ASM Group S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Sep 30, 2019

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ORAZ JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPORZĄDZONE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2019 ROKU

według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, 30 wrzes nia 2019 roku

Spis treści

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE________ 5
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ___________ 6
Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ______ 7
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE – I PÓŁROCZE 2019 ________ 9
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ____________ 9
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ________ 10
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym __________ 12
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych_______ 14
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ________ 16
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów___________ 17
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _______ 18
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych _________ 19
Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego _____________ 21
NOTA 1 Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej _______ 21
NOTA 2 Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu Jednostki Dominującej ________ 25
NOTA 3 Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej _______ 25
NOTA 4 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ___________ 26
NOTA 4.1 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego_____ 26
NOTA 4.2 Format sprawozdania finansowego _____________ 26
NOTA 4.3 Okres sprawozdania finansowego i dane porównywalne ________ 26
NOTA 4.4 Założenie kontynuacji działalności ________ 27
NOTA 4.5 Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe________ 27
NOTA 4.5.1 Zasady konsolidacji_____________ 28
NOTA 4.5.2 Wartość firmy jednostek zależnych ____________ 28
NOTA 4.5.3 Wartości niematerialne _________ 29
NOTA 4.5.4 Środki trwałe____________ 29
NOTA 4.5.5 Środki trwałe w budowie ______________ 30
NOTA 4.5.6 Aktywa finansowe _____________ 30
NOTA 4.5.7 Utrata wartości __________ 31

NOTA 4.5.8 Leasing ________________ 32
NOTA 4.5.9 Transakcje w walucie obcej ____________ 33
NOTA 4.5.10 Rozliczenia międzyokresowe __________ 34
NOTA 4.5.11 Kapitał własny Grupy __________ 34
NOTA 4.5.12 Rezerwy_______________ 34
NOTA 4.5.13 Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane________ 35
NOTA 4.5.14 Koszty finansowania zewnętrznego ___________ 35
NOTA 4.5.15 Odroczony podatek dochodowy _____________ 35
NOTA 4.5.16 Uznawanie przychodów ______________ 36
NOTA 4.5.17 Przychody z umów z klientami _________ 36
NOTA 4.5.18 Koszty świadczeń pracowniczych _____________ 37
NOTA 4.5.19 Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży _________ 38
NOTA 4.5.20 Zobowiązania i aktywa warunkowe ___________ 38
NOTA 4.5.21 Szacunki Zarządu _____________ 38
NOTA 4.5.22 Sezonowość i cykliczność _____________ 39
NOTA 5 Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody całkowite lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość___ 40
NOTA 6 Informacja dotycząca segmentów operacyjnych oraz obszarów geograficznych____ 40
NOTA 7 Istotne wydarzenia po dacie bilansowej nieujęte w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na to sprawozdanie _____ 44
NOTA 8 Wypłacone (lub zadeklarowane) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane_____________ 45
NOTA 9 Emisje, wykup oraz spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych ______ 45
NOTA 10 Informacje o zatrudnieniu _________ 45
NOTA 11 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności ______________ 45
NOTA 12 Transakcje z podmiotami powiązanymi ___________ 47
NOTA 13 Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunków podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres ______________ 49
NOTA 13.1 GRUPA KAPITAŁOWA ____________ 49
NOTA 13.1.1 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ______ 49
NOTA 13.1.2 Rezerwy na świadczenia pracownicze _________ 49

NOTA 13.1.3 Rezerwy na pozostałe zobowiązania __________ 50
NOTA 13.1.4 Wartość firmy oraz odpisy aktualizujące wartość firmy _______ 50
NOTA 13.1.5 Utrata wartości należności ____________ 51
NOTA 13.2 EMITENT _______________ 51
NOTA 13.2.1 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ______ 51
NOTA 13.2.2 Rezerwy na świadczenia pracownicze _________ 51
NOTA 13.2.3 Rezerwy na pozostałe zobowiązania __________ 51
NOTA 13.2.4 Inwestycje w jednostki zależne ________ 52
NOTA 13.2.5 Utrata wartości należności ____________ 52
NOTA 14 Koszty według rodzajów___________ 52
NOTA 14.1 GRUPA KAPITAŁOWA ____________ 52
NOTA 14.1.1 Koszty działalności operacyjnej ________ 52
NOTA 14.1.2 Koszty amortyzacji ____________ 52
NOTA 14.1.3 Koszty usług obcych ___________ 53
NOTA 14.1.4 Koszty świadczeń pracowniczych _____________ 53
NOTA 14.1.5 Pozostałe koszty rodzajowe ___________ 53
NOTA 14.2 EMITENT _______________ 54
NOTA 14.2.1 Koszty działalności operacyjnej ________ 54
NOTA 14.2.2 Koszty amortyzacji ____________ 54
NOTA 14.2.3 Koszty usług obcych ___________ 54
NOTA 14.2.4 Koszty świadczeń pracowniczych _____________ 54
NOTA 14.2.5 Pozostałe koszty rodzajowe ___________ 55
NOTA 15 Przychody i koszty pozostałej działalności operacyjnej ___________ 55
NOTA 15.1 GRUPA KAPITAŁOWA ____________ 55
NOTA 15.1.1 Pozostałe przychody operacyjne _____________ 55
NOTA 15.1.2 Pozostałe koszty operacyjne___________ 55
NOTA 15.2 EMITENT _______________ 56
NOTA 15.2.1 Pozostałe przychody operacyjne _____________ 56
NOTA 15.2.2 Pozostałe koszty operacyjne___________ 56
STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW
PROGNOZOWANYCH ____________ 57

WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ________ 57
ISTOTNE DOKONANIA I NIEPOWODZENIA EMITENTA WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ _______ 58
INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI _________ 58
INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA ____________ 58
WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU__________ 59
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ______________ 60

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE	30.06.2019				31.12.2018		30.06.2018
GRUPY KAPITAŁOWEJ	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Aktywa trwałe	160 703	37 795	56,2%	145 431	33 821	49,2%	147 058	33 717	49,4%
Aktywa obrotowe	125 239	29 454	43,8%	150 182	34 926	50,8%	150 534	34 513	50,6%
AKTYWA OGÓŁEM	285 942	67 249	100,0%	295 613	68 747	100,0%	297 592	68 230	100,0%
Kapitał własny	81 043	19 060	28,3%	80 772	18 784	27,3%	81 088	18 591	27,2%
Zobowiązania długoterminowe	52 946	12 452	18,5%	45 512	10 584	15,4%	51 475	11 802	17,3%
Zobowiązania krótkoterminowe	151 953	35 737	53,1%	169 329	39 379	57,3%	165 029	37 837	55,5%
PASYWA OGÓŁEM	285 942	67 249	100,0%	295 613	68 747	100,0%	297 592	68 230	100,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE GRUPY	2019.01.01 - 2019.06.30			2018.01.01 - 2018.06.30
KAPITAŁOWEJ NARASTAJĄCO	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Przychody ze sprzedaży	270 708	63 132	100,0%	131 529	31 025	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	267 461	62 374	98,8%	125 989	29 718	95,8%
Zysk (strata) na sprzedaży	3 247	757	1,2%	5 540	1 307	4,2%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	4 417	1 030	1,6%	4 662	1 100	3,5%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	10 611	2 475	3,9%	5 290	1 248	4,0%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 606	608	1,0%	4 250	1 002	3,2%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	673	157	0,2%	3 079	726	2,3%

Kursy wymiany złotego w okresach objętych skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi

Kursy s rednie EUR wg NBP w 2019 roku:		Kursy s rednie EUR zastosowane do
– kurs na dzien 30.06.2019 r.	4,2520 PLN/EUR	przeliczenia wybranych danych finansowych:
– s redni kurs z 6 miesięcy 2019 r.	4,2880 PLN/EUR	– pozycje aktywo w i pasywo w zostały
		przeliczone wg s rednich kurso w NBP
		ustalonych na dany dzien bilansowy,
Kursy s rednie EUR wg NBP w 2018 roku:		– pozycje sprawozdania z całkowitych
– kurs na dzien 31.12.2018 r.	4,3000 PLN/EUR	dochodo w oraz sprawozdania z przepływo w
– s redni kurs z 12 miesięcy 2018 r.	4,2669 PLN/EUR	pienięz nych zostały przeliczone wg kursu
		będącego s rednią arytmetyczną s rednich
		kurso w NBP obowiązujących na koniec
– kurs na dzien 30.06.2018 r.	4,3616 PLN/EUR	kaz dego miesiąca prezentowanego okresu
– s redni kurs z 6 miesięcy 2018 r.	4,2395 PLN/EUR	sprawozdawczego.

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE	30.06.2019			31.12.2018			30.06.2018
EMITENTA	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Aktywa trwałe	113 488	26 690	94,0%	111 183	25 857	96,2%	110 925	25 432	92,6%
Aktywa obrotowe	7 193	1 692	6,0%	4 371	1 017	3,8%	8 846	2 028	7,4%
AKTYWA OGÓŁEM	120 681	28 382	100,0%	115 554	26 873	100,0%	119 771	27 460	100,0%
Kapitał własny	75 698	17 803	62,7%	71 062	16 526	61,5%	73 032	16 744	61,0%
Zobowiązania długoterminowe	34 131	8 027	28,3%	35 296	8 208	30,5%	27 670	6 344	23,1%
Zobowiązania krótkoterminowe	10 852	2 552	9,0%	9 196	2 139	8,0%	19 069	4 372	15,9%
PASYWA OGÓŁEM	120 681	28 382	100,0%	115 554	26 873	100,0%	119 771	27 460	100,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE EMITENTA	2019.01.01 - 2019.06.30			2018.01.01 - 2018.06.30
NARASTAJĄCO	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Przychody ze sprzedaży	2 314	540	100,0%	2 998	707	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	3 557	830	153,7%	2 877	679	96,0%
Zysk (strata) na sprzedaży	- 1 243	- 290	- 53,7%	120	28	4,0%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	- 1 245	- 290	-53,8%	120	28	4,0%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	- 948	- 221	-41,0%	221	52	7,4%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 301	1 003	185,9%	10 227	2 412	341,2%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 636	1 081	200,3%	10 468	2 469	349,2%

Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych

Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych oraz zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta oraz wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Przychody

Przychody ze sprzedaz y usług (produkto w) w I po łroczu 2019 roku wyniosły 270 708 tys. zł, co oznacza ich wzrost o 139 179 tys. zł, tj. o 105,8% w stosunku do poro wnywalnego okresu 2018 roku.

Największy udział w przychodach Grupy stanowiły przychody z segmentu field marketing, kto re w omawianym okresie kształtowały się na poziomie 96 709 tys. zł, co stanowi ich wzrost w stosunku do okresu poro wnywalnego o 58 497 tys. zł tj. o 153,1%.

Drugi pod względem wielkos ci segment merchandising odnotował przycho d na poziomie 94 231 tys. zł, co stanowi wzrost o 24 385 tys. zł, tj. o 34,9% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Koszty

Skonsolidowane koszty działalnos ci operacyjnej Grupy po I po łroczu biez ącego roku wyniosły 267 461 tys. zł, co oznacza ich wzrost o 141 472 tys. zł, tj. o 112,3% w stosunku do I po łrocza 2018 roku. Zmiana ta spowodowana jest gło wnie wzrostem przychodo w ze sprzedaz y usług realizowanych przez Grupę. Największy udział w kosztach operacyjnych stanowiły koszty usług obcych oraz koszty s wiadczen pracowniczych (odpowiednio 53,3% oraz 38,0%).

EBIT (zdefiniowany jako wynik na działalnos ci operacyjnej)

Skonsolidowany EBIT na I po łrocze 2019 roku wynio sł 4 417 tys. zł, co oznacza jego spadek o 245 tys. zł, tj. 5,3% w stosunku do analogicznego okresu roku 2018.

EBITDA (zdefiniowany jako wynik na działalnos ci operacyjnej powiększony o amortyzację)

Skonsolidowany EBITDA wynio sł 10 611 tys. zł, co oznacza jego wzrost o 5 321 tys. zł, tj. 100,6% w stosunku do I po łrocza 2018 roku.

Struktura skonsolidowanych aktywo w i pasywo w

Suma bilansowa w skro conym s ro drocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy wg stanu na dzien 30 czerwca 2019 roku wyniosła 285 942 tys. zł i jest niz sza w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku o 9 671 tys. zł (tj. o 3,3%).

Aktywa trwałe stanowią 56,2% sumy bilansowej według stanu na 30 czerwca 2019, natomiast aktywa obrotowe 43,8% (na 31 grudnia 2018 roku stanowiły odpowiednio 49,2% i 50,8%).

Największy udział w aktywach obrotowych stanowią nalez nos ci z tytułu dostaw i usług i kształtują się one na poziomie 84 512 tys. zł, i jest to spadek o 17,7% w poro wnaniu do stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku.

Na dzien 30 czerwca 2019 roku kapitał własny Grupy stanowi 28,3% z ro deł finansowania i jest to poziom o 1,0 p. p. wyz szy w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2018.

Poro wnując strukturę zobowiązan na dzien bilansowy w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku, zauwaz yc moz na wzrost zobowiązan długoterminowych o 16,3% oraz spadek zobowiązan kro tkoterminowych o 10,3%.

Największą pozycję zobowiązan stanowią zobowiązania z tytułu dostaw i usług, co spowodowane jest specyfiką działalnos ci spo łek Grupy. Na dzien 30 czerwca 2019 wynosiły one 54 678 tys. zł. i jest to spadek o 2,1% w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku.

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE – I PÓŁROCZE 2019

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA
(w tys. złotych)	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Aktywa trwałe	160 703	145 431	147 058
Wartość firmy	117 256	117 168	119 922
Pozostałe wartości niematerialne	10 524	12 908	12 713
Rzeczowe aktywa trwałe	23 598	6 209	5 659
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 338	3 019	2 243
Pozostałe aktywa długoterminowe	5 987	6 127	6 522
Aktywa obrotowe	125 239	150 182	150 534
Należności z tytułu dostaw i usług	84 512	102 726	83 328
Należności z tyt. podatku dochodowego	336	756	72
Należności pozostałe	12 477	17 479	16 857
Aktywa kontraktowe	18 789	18 023	20 363
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 361	8 684	24 540
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	2 764	2 514	5 373
AKTYWA OGÓŁEM	285 942	295 613	297 592

PASYWA	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
(w tys. złotych)
Kapitał własny razem	81 043	80 772	81 088
Kapitał własny jednostki dominującej	93 476	93 224	94 281
Kapitał podstawowy	57 020	57 020	57 020
Kapitał zapasowy	10 754	2 256	2 256
Zyski zatrzymane	25 668	34 249	33 910
- w tym zysk (strata) netto	1 059	3 676	3 212
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	34	- 301	1 095
Kapitał do umorzenia	-	-	-
Udziały niedające kontroli	- 12 433	- 12 452	- 13 193
Zobowiązania długoterminowe	52 946	45 512	51 475
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	3 024	3 368	3 274
Pozostałe rezerwy długoterminowe	2 640	2 666	2 674
Kredyty i pożyczki długoterminowe	30 081	37 445	39 017
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	17 201	2 033	6 509
Zobowiązania krótkoterminowe	151 953	169 329	165 029
Kredyty bankowe krótkoterminowe	30 729	27 875	33 396
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	7 728	1 006	862
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	54 678	55 862	53 896
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	8 693	6 658	7 408
Zobowiązanie z tyt. podatku dochodowego	2 731	1 470	2 735
Zobowiązania pozostałe krótkoterminowe	17 096	38 608	29 137
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	30 298	37 850	37 595
PASYWA OGÓŁEM	285 942	295 613	297 592

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

CAŁKOWITE DOCHODY - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	270 708	131 529
Przychody netto ze sprzedaży produktów	270 708	131 529
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Koszty działalności operacyjnej	267 461	125 989
Amortyzacja	6 194	629
Zużycie materiałów i energii	5 802	1 829
Usługi obce	142 598	82 650
Świadczenia pracownicze	101 505	38 817
Pozostałe koszty operacyjne	11 362	2 064
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-
Zysk (strata) na sprzedaży	3 247	5 540
Pozostałe przychody operacyjne	2 970	602
Pozostałe koszty operacyjne	1 800	1 481
Odpis aktualizujący wartość firmy jednostek zależnych	-	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 417	4 662
Przychody finansowe	271	197
Koszty finansowe	2 082	609
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 606	4 250
Podatek dochodowy	1 933	1 170
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	673	3 079
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	673	3 079
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku w kolejnych	366	1 386
okresach sprawozdawczych
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	335	1 386
Zyski i straty aktuarialne	- 30	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku w kolejnych
okresach sprawozdawczych	-	-
Inne całkowite dochody (netto)	305	1 386
Całkowite dochody ogółem	978	4 465

CAŁKOWITE DOCHODY - część B	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
Zysk (strata) netto ogółem, przypadający(a) na
Jednostkę Dominującą	1 059	3 212
Udziały niedające kontroli	- 386	- 133
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:
Jednostkę Dominującą	1 364	4 598
Udziały niedające kontroli	- 386	- 133
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	57 019 642	57 019 642
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej
Zwykły	0,02	0,06
Rozwodniony	0,02	0,06
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Zwykły	0,02	0,06
Rozwodniony	0,02	0,06

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2019 (w tys. złotych) 01.01 - 30.06	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z tyt. różnic kursowych z przeliczenia	Nabyte akcje własne (do umorzenia)	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2019	57 020	2 256	34 249	- 301	-	93 224	- 12 452	80 772
Całkowite dochody:	-	-	1 029	335	-	1 364	- 385	979
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	1 059	-	-	1 059	- 385	674
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	335	-	335	-	335
Świadczenia pracownicze rozliczane kapitałowo	-	-	- 30	-	-	- 30	-	- 30
Transakcje z właścicielami:	-	8 498	- 9 610	-	-	-1 112	404	- 708
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	- 1 112	-	-	- 1 112	404	- 708
Podział wyniku	-	8 498	- 8 498	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2019	57 020	10 754	25 668	34	-	93 476	-12 433	81 043

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z tyt. różnic kursowych z przeliczenia	Nabyte akcje własne (do umorzenia)	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	30 414	- 291	-	89 682	-	89 682
Całkowite dochody:	-	-	3 551	- 9	-	3 542	- 1 352	2 190
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	3 676	-	-	3 676	- 1 352	2 324
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	- 9	-	- 9	-	- 9
Świadczenia pracownicze rozliczane kapitałowo	-	-	-125	-	-	-125	-	-125
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-	-	- 11 100	- 11 100
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	- 11 100	- 11 100
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018	57 020	2 256	34 249	- 301	-	93 224	- 12 452	80 772

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 30.06	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	30 414	- 291	89 682	-	89 682
Całkowite dochody:	-	-	3 212	1 386	4 598	- 133	4 465
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	3 212	-	3 212	- 133	3 079
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	1 386	1 386	-	1 386
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-	- 13 060	- 13 060
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	- 13 060	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-	-	-
Stan na 30.06.2018	57 020	2 256	33 910	1 095	94 280	- 13 193	81 088

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	2 606	4 250
II. Korekty	- 1 290	6 704
1. Kapitał mniejszości	-	-
2. Amortyzacja	6 194	629
3. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	1	- 26
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 770	437
5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	50	-
6. Zmiana stanu rezerw	- 7 922	2 972
7. Zmiana stanu zapasów	- 766	- 2 381
8. Zmiana stanu należności	20 594	71 317
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 19 401	- 57 135
10. Podatek dochodowy zapłacony	- 1 355	- 711
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	- 429	- 7 075
12. Inne korekty	- 26	- 1 323
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l ± ll)	1 316	10 953
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	3 886	564
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	97	3
2. Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Zbycie aktywów finansowych	-	-
4. Odsetki z aktywów finansowych	44	3
5. Inne wpływy inwestycyjne	3 745	558
II. Wydatki	2 405	82 047
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	1 639	437
2. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Nabycie aktywów finansowych	766	81 610
4. Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	1 481	- 81 483

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część B	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	4 676	102 055
1. Dopłaty do kapitału	1 572	38 338
2. Kredyty bankowe	3 104	63 664
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	-	52
II. Wydatki	9 745	14 209
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2. Wypłata dywidendy	-	-
3. Spłata kredytów bankowych	4 672	12 890
4. Płatności z tytułu leasingu finansowego	3 559	641
5. Odsetki	1 510	336
6. Inne wydatki finansowe	4	342
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	- 5 069	87 846
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)	- 2 272	17 317
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	- 2 323	17 621
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	51	305
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	8 684	6 919
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	6 413	24 236
- o ograniczonej możliwości dysponowania	44	39

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA
(w tys. złotych)	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Aktywa trwałe	113 488	111 183	110 925
Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	1 701	520	397
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 398	1 063	938
Inwestycje w jednostki zależne	110 219	109 429	109 589
Pozostałe aktywa długoterminowe	170	170	-
Aktywa obrotowe	7 193	4 371	8 846
Należności z tytułu dostaw i usług	810	1 090	703
Należności z tyt. podatku dochodowego	-	-	-
Należności pozostałe	6 125	2 726	6 583
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	82	368	117
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	176	187	1 443
AKTYWA OGÓŁEM	120 681	115 554	119 771

PASYWA
(w tys. złotych)	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Kapitał własny	75 698	71 062	73 032
Kapitał podstawowy	57 020	57 020	57 020
Kapitał zapasowy	10 754	2 256	2 256
Zyski zatrzymane	7 925	11 787	13 757
- w tym zysk (strata) netto	4 636	8 498	10 468
Kapitał do umorzenia	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe	34 131	35 296	27 670
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	8 535	8 535	8 535
Pozostałe rezerwy długoterminowe	3	4	4
Kredyty bankowe długoterminowe	24 173	26 469	18 908
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	1 420	287	223
Zobowiązania krótkoterminowe	10 852	9 196	19 069
Kredyty bankowe krótkoterminowe	9 467	8 034	17 716
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	513	369	178
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	670	580	995
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	120	102	100
Zobowiązanie z tyt. podatku dochodowego	-	-	-
Zobowiązania pozostałe krótkoterminowe	81	62	79
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1	49	1
PASYWA OGÓŁEM	120 681	115 554	119 771

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

CAŁKOWITE DOCHODY - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	2 314	2 998
Przychody netto ze sprzedaży produktów	2 314	2 998
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Koszty działalności operacyjnej	3 557	2 877
Amortyzacja	297	101
Zużycie materiałów i energii	69	52
Usługi obce	1 861	1 888
Świadczenia pracownicze	869	700
Pozostałe koszty operacyjne	462	135
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Zysk (strata) na sprzedaży	- 1 243	120
Pozostałe przychody operacyjne	178	110
Pozostałe koszty operacyjne	180	110
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 1 245	120
Przychody finansowe	6 342	10 362
Koszty finansowe	796	255
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 301	10 227
Podatek dochodowy	- 335	- 241
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 636	10 468
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	4 636	10 468
Inne całkowite dochody (netto)	-	-
Całkowite dochody ogółem	4 636	10 468

CAŁKOWITE DOCHODY - część B	2019	2018
(w złotych)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych (sztuki)	57 019 642	57 019 642
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję) Z działalności kontynuowanej
Zwykły	0,08	0,18
Rozwodniony	0,08	0,18
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Zwykły	0,08	0,18
Rozwodniony	0,08	0,18

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2019 (w tys. złotych) 01.01 - 30.06	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2019	57 020	2 256	11 787	-	71 062
Całkowite dochody:	-	-	4 636	-	4 636
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	4 636	-	4 636
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	8 498	- 8 498	-	-
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	8 498	- 8 498	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2019	57 020	10 754	7 925	-	75 698

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	3 005	-	62 564
Całkowite dochody:	-	-	8 498	-	8 498
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	8 498	-	8 498
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018	57 020	2 256	11 787	-	71 062

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 30.06	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Nabyte akcje własne	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	3 005	-	62 564
Całkowite dochody:	-	-	10 468	-	10 468
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	10 468	-	10 468
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-
Emisja akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-
Dywidenda	-	-	-	-	-
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2018	57 020	2 256	13 757	-	73 032

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	4 301	10 227
II. Korekty	- 5 512	- 12 625
1. Amortyzacja	297	101
2. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	-	- 34
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	- 5 583	- 10 073
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
5. Zmiana stanu rezerw	- 40	- 50
6. Zmiana stanu zapasów	-	-
7. Zmiana stanu należności	- 300	- 501
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	118	- 631
9. Podatek dochodowy zapłacony	- 3	- 1 405
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-	-
11. Inne korekty	-	- 33
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	- 1 211	- 2 398
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	1 657	5 572
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	-	-
2. Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Zbycie aktywów finansowych	-	-
4. Odsetki i dywidendy z aktywów finansowych	27	-
5. Dywidendy	1 629	5 572
6. Inne wpływy inwestycyjne	-	-
II. Wydatki	19	38 106
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	19	19
2. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Nabycie aktywów finansowych	-	38 087
4. Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	1 638	- 32 533

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część B	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	2 492	35 149
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe	1 434	31 887
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	1 058	3 263
II. Wydatki	3 205	154
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2. Wypłata dywidendy	-	-
3. Spłata kredytów bankowych	2 409	-
4. Płatności z tytułu leasingu finansowego	168	98
5. Odsetki	627	56
6. Inne wydatki finansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	- 713	34 995
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)	- 286	64
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	- 286	64
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	368	53
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	82	117
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego

NOTA 1 | INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Dane Jednostki Dominującej

ASM GROUP S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spo łka", "Emitent") została zawiązana w dniu 5 sierpnia 2010 roku. Zgodnie ze Statutem Spo łka została zawiązana na czas nieokres lony. Siedziba Spo łki na dzien zatwierdzenia sprawozdania do publikacji mies ci się w Warszawie, przy ulicy Emilii Plater 53.

Spo łka została wpisana do rejestru przedsiębiorco w Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000363620, w dniu 27 sierpnia 2010 roku.

Spo łce został nadany numer NIP 5252488185 oraz numer REGON 142578275.

Spo łka prowadzi swoją działalnos c jako firma centralna (head office). Przedmiotem działalnos ci Spo łki jest kontrolowanie i zarządzanie innymi spo łkami lub przedsiębiorstwami oraz planowanie strategiczne, organizacyjne, a takz e zarządzanie procesami podejmowania decyzji w holdingu ASM GROUP.

Zestawienie akcjonariuszy Emitenta posiadających bezpos rednio lub pos rednio przez podmioty zalez ne powyz ej 5% udziału w ogo lnej liczbie głoso w WZA na dzien publikacji raportu (oraz zmiany w odniesieniu do poprzedniego raportu):

	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
AKCJONARIUSZ	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	27,01%	0	15 401 802	27,01%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	0	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	18,86%	0	10 755 769	18,86%
RAZEM	57 019 642	100,00%	0	57 019 642	100,00%

LICZBA AKCJI EMITENTA

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
AKCJONARIUSZ	LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	27,01%	0	15 401 802	27,01%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	0	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	18,86%	0	10 755 769	18,86%
RAZEM	57 019 642	100,00%	0	57 019 642	100,00%

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnien do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta:

LICZBA AKCJI EMITENTA

AKCJONARIUSZ	FUNKCJA		STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU	ZMIANA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
		LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM		LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM
Adam Stańczak	Prezes Zarządu	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Łukasz Stańczak	Członek Zarządu	1 899 315	3,33%	0	1 899 315	3,33%
Maciej Cudny	Przewodniczący Rady Nadzorczej	804 814	1,41%	0	804 814	1,41%
Rossen Hadjiev	Członek Rady Nadzorczej	147 633	0,26%	0	147 633	0,26%

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

AKCJONARIUSZ	FUNKCJA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU		ZMIANA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
Adam Stańczak	Prezes Zarządu	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Łukasz Stańczak	Członek Zarządu	1 899 315	3,33%	0	1 899 315	3,33%
Maciej Cudny	Przewodniczący Rady Nadzorczej	804 814	1,41%	0	804 814	1,41%
Rossen Hadjiev	Członek Rady Nadzorczej	147 633	0,26%	0	147 633	0,26%

Od dnia 14 wrzes nia 2016 roku akcje Emitenta wszystkich serii są notowane na rynku ro wnoległym Giełdy Papiero w Wartos ciowych w Warszawie S.A.

Grupa Kapitałowa

W skład Emitenta i jednostek zalez nych nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Jednostki Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepiso w ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od oso b prawnych.

Skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa Kapitałowa ASM GROUP") na dzien 30 czerwca 2019 roku przedstawia poniz sza tabela:

Nazwa jednostki	Siedziba	Charakter powiązania z Jednostką Dominującą	Udziałowcy
ASM GROUP S.A.	Warszawa (Polska)	-	-
Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Largo Group Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.
GreyMatters Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.
ASM Sales Force Agency Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Financial Service Solutions Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Trade S.p.A.	Turyn (Włochy)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
ASM GERMANY GmbH	Norymberga (Niemcy)	Bezpośredni	50,1% ASM GROUP S.A.
Vertikom GmbH	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	96,2% ASM GERMANY GmbH
Pop Up My Brand GmbH	Kolonia (Niemcy)	Pośredni	51% Vertikom GmbH
Vitamin E-Gesellschaft für Kommunikation mbH	Hamburg (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
DialogFeld Sales Services GmbH	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales GmbH	Eschborn (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales Berlin GmbH	Berlin (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Wunderknaben Beteiligungs GmbH	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	72% Vertikom GmbH
Vertikom Austria GmbH	Wiedeń (Austria)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Switzerland GmbH	Zurich (Szwajcaria)	Pośredni	65% Vertikom GmbH
Vertikom Activation GmbH	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom Sales GmbH
Wunderknaben Kommunikation GmbH	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Wunderknaben Beteiligungs GmbH
Wunderknaben GmbH*	Wiedeń (Austria)	Jednostka stowarzyszona	50% Wunderknaben Beteiligungs GmbH

*Konsolidacji podlegają wszystkie wyżej wymienione spółki poza spółką Wunderknaben GmbH z siedzibą w Wiedniu. Udziały w tej spółce zostały bowiem sprzedane na rzecz podmiotu zewnętrznego ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2019 r., o czym szczegółowo jest mowa w nocie 11 niniejszego sprawozdania.

NOTA 2 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzien 30 czerwca 2019 roku wchodzili:

Prezes Zarządu Adam Stan czak

Członek Zarządu Dorota Kenny

Członek Zarządu Łukasz Stan czak

W okresie od 1 lipca 2019 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego skro conego s ro drocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany osobowe w składzie Zarządu Jednostki Dominującej.

NOTA 3 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Rady Nadzorczej Spo łki na dzien 30 czerwca 2019 roku wchodzili:

Przewodniczący RN	Maciej Cudny
Członek RN	Filip Nazar
Członek RN	Rossen Borissov Hadjiev
Członek RN	Jarosław Grzywin ski
Członek RN	Bartosz Kamil Wasilewski
Członek RN	Szymon Karol Pikula
Członek RN	Marcin Skrzypiec

W okresie sprawozdawczym, w dniu 25 czerwca 2019 roku Pani Małgorzata Rusewicz złoz yła pisemną rezygnację z uczestnictwa w Radzie Nadzorczej ASM GROUP S.A. Zgodnie z tres cią otrzymanego dokumentu rezygnacja jest skuteczna na dzien 25 czerwca 2019 roku.

W dniu 26 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ASM GROUP Spo łki Akcyjnej, działając na podstawie art. 385 § 1 w związku z art. 414 Kodeksu spo łek handlowych oraz § 16 pkt k) Statutu Spo łki, powołało do Rady Nadzorczej ASM GROUP Spo łki Akcyjnej Pana Marcina Skrzypiec, Pana Szymona Karola Pikula oraz Pana Bartosza Kamila Wasilewskiego.

W okresie od 1 lipca 2019 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego skro conego s ro drocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany osobowe w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

NOTA 4 | INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 4.1 | PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skro cone s ro droczne jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy ("skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowos ci 34 "S ro droczna sprawozdawczos c finansowa" i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyniko w działalnos ci Emitenta oraz Grupy Kapitałowej powinno byc czytane wraz z jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres 2018 roku.

Na dzien zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardo w MSSF oraz prowadzoną przez Spo łkę działalnos c , w zakresie stosowanych przez Spo łkę zasad rachunkowos ci nie ma ro z nicy między standardami MSSF, kto re weszły w z ycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardo w Rachunkowos ci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczos ci Finansowej ("KIMSF").

Skro cone s ro droczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 30 wrzes nia 2019 roku.

NOTA 4.2 | FORMAT SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

S ro droczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w wersji skro conej i składa się z:

• − skro conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy, sprawozdanie z całkowitych dochodo w Grupy, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy, sprawozdanie z przepływo w pienięz nych Grupy),
• − skro conego jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (sprawozdanie z sytuacji finansowej Emitenta, sprawozdanie z całkowitych dochodo w Emitenta, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Emitenta, sprawozdanie z przepływo w pienięz nych Emitenta),
• − dodatkowych informacji i objas nien do skro conego s ro drocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skro cone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawione są w polskich złotych ("zł"), a wszystkie wartos ci, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. zł"). Skro cone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe nie podlegały badaniu, natomiast zostały poddane przeglądowi przez Biegłego Rewidenta.

NOTA 4.3 | OKRES SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANE PORÓWNYWALNE

Skro cone skonsolidowane oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 30 czerwca 2019 roku.

Dla danych prezentowanych w skro conym jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe na dzien 30 czerwca 2018 roku oraz 31 grudnia 2018 roku. Dla danych prezentowanych w skro conym jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodo w, skro conym skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz skro conym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływo w pienięz nych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku.

NOTA 4.4 | ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoz eniu kontynuacji działalnos ci gospodarczej przez spo łki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kon czącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądz istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalnos ci. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza, na dzien podpisania niniejszego skro conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, fakto w i okolicznos ci wskazujących na zagroz enie kontynuacji działalnos ci w dającej się przewidziec przyszłos ci.

NOTA 4.5 | PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE

Skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Podstawowe zasady rachunkowos ci przyjęte do stosowania przez Emitenta są spo jne z tymi, kto re zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakon czony 31 grudnia 2018 r., z wyjątkiem zastosowania zmian standardo w oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okreso w rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 paz dziernika 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okreso w rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po z niej) przedstawia ogo lny model identyfikacji umo w leasingu i ich rozliczania w sprawozdaniach finansowych. Standard zastępuje aktualne wytyczne dotyczące leasingu, w tym MSR 17 "Leasing" i dotyczące go interpretacje: KIMSF 4 "Ustalenie, czy umowa zawiera leasing", SKI 15 "Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne" i SKI 27 "Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu".

Celem nowego standardu jest ułatwienie poro wnania sprawozdan finansowych prezentujących zaro wno leasing finansowy, jak i operacyjny w sprawozdaniu z sytuacji finansowej leasingobiorcy oraz dostarczenie uz ytkownikom sprawozdania finansowego informacji dotyczących ryzyka związanego z tymi formami leasingu. W odniesieniu do leasingodawco w nowy standard powtarza wymogi zawarte w MSR 17.

Grupa przeprowadziła analizę w celu wyselekcjonowanie umo w, na podstawie kto rych uz ytkowane są składniki aktywo w będące własnos cią podmioto w trzecich. Kaz da zidentyfikowana umowa została poddana ocenie pod kątem spełnienia kryterio w uznania za leasing zgodnie z MSSF 16.

Grupa dokonała takz e stosownych zmian w polityce rachunkowos ci i procedurach operacyjnych.

Szczego łowy opis wpływu zmian na sprawozdanie finansowe oraz opis gło wnych załoz en opisano w nocie 4.5.8.

Kursy walut do wyceny bilansowej Grupa przyjęła zgodnie z tabelami publikowanymi przez Narodowy Bank Polski.

Okres		Tabela NBP	Kurs CHF	Średnia kursów CHF (*)	Kurs EUR	Średnia kursów EUR (*)
30.06.2019		124/A/NBP/2019	3,8322		4,2520
	01.01.2019 – 30.06.2019			3,8045		4,2880
30.06.2018		125/A/NBP/2018	3,7702		4,3616
	01.01.2018 – 30.06.2018			3,6392		4,2395

*średnia arytmetyczna z kursów średnich na ostatni dzień miesiąca w danym okresie

NOTA 4.5.1 | ZASADY KONSOLIDACJI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje s ro droczne sprawozdanie finansowe ASM GROUP S.A. oraz s ro droczne sprawozdania finansowe jej jednostek zalez nych. Sprawozdania finansowe jednostek zalez nych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodnos ci z MSSF – sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spo jnych zasad rachunkowos ci, w oparciu o jednolite zasady rachunkowos ci zastosowane dla transakcji i zdarzen gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbiez nos ci w stosowanych zasadach rachunkowos ci wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całos ci wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba z e dowodzą wystąpienia utraty wartos ci. Jednostki zalez ne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają byc konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpos rednio lub pos rednio, poprzez swoje jednostki zalez ne, więcej niz połowę liczby głoso w w danej spo łce, chyba z e moz liwe jest do udowodnienia, z e taka własnos c nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce ro wniez wtedy, gdy spo łka dominująca ma moz liwos c kierowania polityką finansową i operacyjną danej jednostki.

Zmiany udziało w Grupy w jednostkach zalez nych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartos c bilansowa udziało w zapewniających Grupie kontrolę oraz udziało w niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zalez nych. Wszelkie ro z nice pomiędzy kwotą korekty udziało w niedających kontroli a wartos cią godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpos rednio na kapitał własny i przypisuje akcjonariuszom Spo łki.

Udziały niedające kontroli, stanowiące częs c udziało w włas cicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki, w przypadku jej likwidacji moz na początkowo wycenic w wartos ci godziwej lub, odpowiednio do proporcji udziało w niedających kontroli, w ujętej wartos ci moz liwych do zidentyfikowania aktywo w netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla kaz dej transakcji przejęcia.

NOTA 4.5.2 | WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

Wartos c firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzien przejęcia nadwyz ki sumy przekazanej płatnos ci, wartos ci udziało w niesprawujących kontroli i wartos ci godziwej uprzednio posiadanych udziało w w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartos ci godziwej netto dających się zidentyfikowac aktywo w, zobowiązan i zobowiązan warunkowych jednostki ujmowanych na dzien przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartos ci ujemnej Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartos ci godziwych poszczego lnych składniko w nabywanych aktywo w netto. Jez eli w wyniku przeglądu wartos c jest nadal ujemna, ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym jako zysk z okazyjnego nabycia.

Wartos c firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywo w po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartos ci.

Dla celo w testowania utraty wartos ci wartos c firmy alokuje się na poszczego lne os rodki Grupy generujące przepływy pienięz ne, kto re powinny odnies c korzys ci z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pienięz ne, do kto rych alokuje się wartos c firmy, testuje się pod względem utraty wartos ci raz w roku lub częs ciej, jes li moz na wiarygodnie przypuszczac , z e utrata wartos ci wystąpiła. Jes li wartos c odzyskiwalna os rodka generującego przepływy pienięz ne jest mniejsza od jej wartos ci bilansowej, stratę z tytułu utraty wartos ci alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartos ci firmy alokowanej do tego os rodka, a następnie do pozostałych aktywo w tego os rodka, proporcjonalnie do wartos ci bilansowej poszczego lnych składniko w aktywo w tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartos ci ujęta dla wartos ci firmy nie podlega odwro ceniu w następnym okresie. W chwili zbycia jednostki zalez nej lub podlegającej wspo lnej kontroli, przypadającą na nią częs c wartos ci firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

NOTA 4.5.3 | WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartos ci niematerialne są ujmowane, jez eli jest prawdopodobne, z e w przyszłos ci spowodują one wpływ do Grupy korzys ci ekonomicznych, kto re mogą byc powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartos ci niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartos ci niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Wartos ci niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci. Wartos c amortyzacji wartos ci niematerialnych odnosi się w rachunek zysko w i strat do pozycji "Amortyzacja".

Wartos ci niematerialne i prawne występujące w Grupie oraz stawki amortyzacji:

Licencje i prawa do programo w komputerowych	20% - 50%
----------------------------------------------	-----------

NOTA 4.5.4 | ŚRODKI TRWAŁE

S rodki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpos rednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uz ywania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Koszty poniesione po wprowadzeniu s rodka trwałego do uz ytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądo w, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w kto rym zostały poniesione. Jez eli jest jednak moz liwe wykazanie, z e poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzys ci ekonomicznych z tytułu posiadania danego s rodka trwałego ponad korzys ci przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartos c początkową tego s rodka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaz y s rodko w trwałych zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako ro z nica między przychodami netto ze zbycia (jes li takie były) a wartos cią bilansową tej pozycji.

S rodki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci, kto ry odpowiada następującym stawkom:

Urządzenia techniczne i maszyny	4,5% - 30%
S rodki transportu	14% - 20%
Inne s rodki trwałe	10% - 30%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej uz ytecznos ci oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec kaz dego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzys ci ekonomicznych przynoszonych przez ten s rodek trwały.

NOTA 4.5.5 | ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

S rodki trwałe w budowie są wyceniane w wysokos ci ogo łu koszto w pozostających w bezpos rednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym koszto w finansowych (z wyjątkiem ro z nic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartos ci. S rodki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakon czenia ich budowy i oddania do uz ytkowania.

NOTA 4.5.6 | AKTYWA FINANSOWE

MSSF 9 podtrzymuje wymogi MSR 39 dotyczące ujmowania i wyksięgowywania aktywo w i zobowiązan finansowych.

Wszystkie instrumenty finansowe wycenia się początkowo w wartos ci godziwej powiększonej lub pomniejszonej (w przypadku aktywo w i zobowiązan finansowych niewycenianych w wartos ci godziwej przez wynik finansowy) o koszty transakcji.

Aktywa finansowe dzielone są na dwie grupy:

• wyceniane w koszcie zamortyzowanym, oraz
• wyceniane w wartos ci godziwej.

Przy wycenie w wartos ci godziwej zyski i straty ujmuje się w całos ci w wyniku finansowym (wycena w wartos ci godziwej przez wynik finansowy, WGPWF) lub w pozostałych całkowitych dochodach (wycena w wartos ci godziwej przez pozostałe całkowite dochody, WGPCD).

Inwestycje kapitałowe klasyfikowane są jako WGPWF, chyba z e wybrano klasyfikację WGPCD, z wyjątkiem takich inwestycji, kto rych zmiany wartos ci jednostka zdecydowała się zaprezentowac w pozostałych całkowitych dochodach.

Jez eli inwestycja kapitałowa nie jest przeznaczona do obrotu, w chwili jej początkowego ujęcia jednostka moz e podjąc nieodwracalną decyzję dotyczącą jej wyceny w WGPCD, a w wyniku finansowym ujmowac tylko dochody z dywidendy.

Instrument dłuz ny, kto ry:

(i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych,

(ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, wycenia się w koszcie zamortyzowanym, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Instrument dłuz ny, kto ry:

• (i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego zaro wno pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych, jak i sprzedaz aktywo w,
• (ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, musi byc wyceniany w WGPCD, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Wszystkie inne instrumenty dłuz ne wycenia się w wartos ci godziwej przez wynik finansowy (WGPWF). Składnik aktywo w finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaz y instrumentu lub gdy wszystkie przepływy s rodko w pienięz nych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezalez ną stronę trzecią.

NOTA 4.5.7 | UTRATA WARTOŚCI

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, kto re wskazują, z e istnieje ryzyko braku moz liwos ci odzyskania wartos ci ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywo w, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartos ci. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku takz e w odniesieniu do wartos ci niematerialnych o nieokres lonym okresie uz ywania oraz w stosunku do wartos ci firmy niezalez nie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w wysokos ci kwoty, o jaką wartos c bilansowa danego składnika aktywo w (lub os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne) przewyz sza jego wartos c odzyskiwalną. Wartos c odzyskiwalna to wyz sza z dwo ch kwot: wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaz y i wartos ci uz ytkowej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w cięz ar zysko w i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla kto rych w okresach wczes niejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartos ci, testuje się na kaz dy dzien sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na moz liwos c odwro cenia wczes niej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartos ci, aktywa grupuje się na najniz szym poziomie, na jakim generują przepływy pienięz ne niezalez nie od innych aktywo w (os rodki wypracowujące s rodki pienięz ne). Dla celo w przeprowadzenia testo w na utratę wartos ci, os rodek wypracowujący s rodki pienięz ne ustala się kaz dorazowo. Na najwyz szym poziomie w Grupie os rodkiem odpowiedzialnos ci jest spo łka, z kolei os rodki odpowiedzialnos ci na najniz szym poziomie w Grupie to wybrane aktywa w ramach spo łek.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec kaz dego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, z e składnik aktywo w finansowych lub grupa aktywo w finansowych utraciły wartos c . Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodo w) zalicza się przede wszystkim: powaz ne problemy finansowe dłuz nika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłuz nikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w s rodowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartos ci godziwej instrumentu finansowego poniz ej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

Wartos c nalez nos ci aktualizuje się uwzględniając stopien prawdopodobien stwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Utratę wartos ci bada się na podstawie analizy przeterminowania płatnos ci w wyznaczonych okresach.

Na nalez nos ci objęte ugodą nie tworzy się odpiso w aktualizujących do wysokos ci kwoty objętej ugodą, pod warunkiem wywiązywania się płatnos ci zawartych w ugodzie. Dla nalez nos ci objętych ugodą, z kto rej dłuz nik się nie wywiązuje, tworzony jest odpis w 100% nalez nos ci gło wnej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w. Odwro cenie odpisu ujmuje się, jez eli w kolejnych okresach utrata wartos ci ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to moz e byc przypisane do zdarzen występujących po momencie ujęcia odpisu.

NOTA 4.5.8 | LEASING

Od 1 stycznia 2019 roku rozliczanie umo w leasingowych w Grupie następuje zgodnie z MSSF 16 "Leasing".

Kaz da umowa leasingowa, opro cz umo w kro tkoterminowych oraz leasingu przedmioto w niskowartos ciowych, jest ujmowana jako leasing finansowy.

Grupa zalicza do leasingu umowy, kto re dają jej prawo do kontroli uz ytkowania zidentyfikowanego składnika aktywo w przez okres lony czas, w zamian za wynagrodzenie. Przyjmuje się, z e prawo kontroli istnieje, jez eli Grupa ma prawo do pobierania korzys ci ekonomicznych płynących z wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywo w oraz prawo decydowania o wykorzystaniu danego składnika.

Jednostki wchodzące w skład Grupy występują jako strony umo w leasingowych, na podstawie kto rych przyjmują do odpłatnego uz ywania lub pobierania poz ytko w obce s rodki trwałe lub wartos ci niematerialne przez uzgodniony okres.

Umo w najmu zawartych na czas nieokres lony, jednakz e niespełniających definicji leasingu, Grupa nie rozlicza według zasad ustalonych w MSSF 16.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje prawo do korzystania ze składnika aktywo w oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Na wartos c początkową prawa do korzystania ze składnika aktywo w składają się:

• − wartos c początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• − opłaty leasingowe zapłacone na rzecz leasingodawcy w dniu rozpoczęcia leasingu,
• − początkowe koszty bezpos rednie poniesione przez Grupę np. koszty montaz u,
• − szacunkowe koszty dodatkowe, kto re zmuszona będzie ponies c Grupa w momencie zakon czenia umowy.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawa do uz ytkowania składniko w aktywo w Grupa prezentuje w tej samej pozycji, w kto rej przedmiot umowy leasingu byłby wykazywany, gdyby był jej własnos cią, a takz e ujawnia w informacjach dodatkowych, kto re pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej obejmują prawa do uz ytkowania składniko w aktywo w.

Dla umo w kro tkoterminowych – zawartych na okres kro tszy niz 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy, oraz leasingu przedmioto w niskowartos ciowych – aktywo w o wartos ci 5 tys. USD i poniz ej, Grupa nie rozpoznaje aktywo w i zobowiązan – są one rozliczane w okresie leasingu bezpos rednio w koszty metodą liniową.

S rodki trwałe uz ywane na podstawie umo w leasingu są amortyzowane przez okres trwania umowy leasingu.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawo do uz ytkowania składnika aktywo w zostało wycenione w kwocie ro wnej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzedzającym bezpos rednio datę pierwszego zastosowania.

W celu obliczenia sto p dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, z e stopa dyskonta powinna odzwierciedlac koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi.

W celu oszacowania dyskonta wzięto pod uwagę parametry umowy: długos c trwania, walutę oraz potencjalną marz ę, jaką Grupa musiałaby zapłacic na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.

Poniz ej zaprezentowano wpływ zastosowania MSSF 16 na skro cone s ro droczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzien pierwszego ujęcia 01.01.2019 roku

WYSZCZEGÓLNIENIE (w tys. zł)	01.01.2019
Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wzrost rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania	20 591
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych długoterminowych z tytułu leasingu	13 618
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych krótkoterminowych z tytułu leasingu	6 973
Wpływ na jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wzrost rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania	1 458
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych długoterminowych z tytułu leasingu	1 310
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych krótkoterminowych z tytułu leasingu	148

NOTA 4.5.9 | TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych ("PLN"), zaokrąglone do tysięcy złotych (tys. zł). Polski złoty stanowi walutę prezentacyjną Grupy. Dla Jednostki Dominującej oraz jednostek zalez nych prawa polskiego walutą funkcjonalną jest polski złoty. Dla jednostek zalez nych prawa włoskiego, niemieckiego i austriackiego walutą funkcjonalną jest euro ("EUR"). Dla jednostki zalez nej prawa szwajcarskiego walutą funkcjonalną jest frank szwajcarski ("CHF").

Nalez nos ci i zobowiązania wyraz one w walutach obcych wycenia się na dzien bilansowy po obowiązującym na ten dzien kursie s rednim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania pienięz ne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzien . Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartos ci godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartos ci godziwej. Pozycje niepienięz ne wyceniane są według kosztu historycznego.

Ro z nice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w okresie, w kto rym powstają, z wyjątkiem:

− ro z nic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, w zakresie aktywo w w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, kto re włącza się do tych aktywo w i traktuje jako korekty koszto w odsetkowych,

− ro z nic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed okres lonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowos ci zabezpieczen .

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zalez nych są przeliczane na walutę prezentacyjną Grupy po kursie obowiązującym na dzien bilansowy, a ich rachunki zysko w i strat są przeliczane po kursie wymiany stanowiącym s rednią arytmetyczną s rednich kurso w na dzien kon czący kaz dy miesiąc roku obrotowego. Ro z nice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpos rednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik "Ro z nice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych". Sprawozdania jednostkowe spo łek zagranicznych przeliczane są z uwzględnieniem czterech miejsc po przecinku. W związku z tym, z e sprawozdanie skonsolidowane sporządzamy z dokładnos cią do dwo ch miejsc po przecinku, mogą wystąpic zaokrąglenia i niezgodnos ci w sumach na poziomie miejsc dziesiętnych.

W momencie zbycia podmiotu zagranicznego zakumulowane odroczone ro z nice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w.

NOTA 4.5.10 | ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Grupa dokonuje czynnych rozliczen międzyokresowych koszto w w celu zachowania zasady wspo łmiernos ci koszto w i przychodo w. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartos ci nabycia na moment początkowej wyceny, zas na dzien bilansowy wartos c nabycia korygowana jest o częs c odpisanego kosztu lub przychodu przypadającego na miniony okres.

W ramach biernych rozliczen międzyokresowych Grupa rozpoznaje:

a) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązaniach z tyt. s wiadczen pracowniczych" − rezerwy na urlopy,

b) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług"

• − rezerwy na koszty dotyczące danego okresu, do kto rych faktury nie zostały jeszcze otrzymane,
• − rezerwy na inne koszty.

Grupa dokonuje rozliczen międzyokresowych przychodo w, jez eli dotyczą one przyszłych okreso w sprawozdawczych.

Rozliczenia międzyokresowe przychodo w wycenia się w wartos ci nominalnej.

NOTA 4.5.11 | KAPITAŁ WŁASNY GRUPY

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokos ci okres lonej w statucie Jednostki Dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Ro z nice między wartos cią godziwą uzyskanej zapłaty i wartos cią nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaz y akcji powyz ej ich wartos ci nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji kwota zapłaty za akcje obciąz a kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

NOTA 4.5.12 | REZERWY

Rezerwy ujmowane są wo wczas, gdy na Grupie ciąz y istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzen przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, z e wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznos c wypływu s rodko w toz samych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy moz na dokonac wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Pozostałe rezerwy długoterminowe

Jako pozostałe rezerwy długoterminowe Grupa rozpoznaje zawiązane rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

NOTA 4.5.13 | KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe i poz yczki są ujmowane według kosztu stanowiącego wartos c otrzymanych s rodko w pienięz nych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/poz yczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i poz yczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOTA 4.5.14 | KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montaz u lub ulepszenia s rodko w trwałych, wartos ci niematerialnych lub innych dostosowywanych składniko w aktywo w, przez okres budowy, przystosowania i montaz u są ujmowane w wartos ci tych aktywo w (z wyjątkiem ro z nic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), jes li zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysko w i strat.

NOTA 4.5.15 | ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązan bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich ro z nic przejs ciowych występujących na dzien bilansowy między wartos cią podatkową aktywo w i pasywo w a ich wartos cią bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych ro z nic przejs ciowych, jak ro wniez niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli wykorzystac ww. ro z nice i straty.

W przypadku ujemnych ro z nic przejs ciowych z tytułu odpisu aktualizującego wartos c udziało w w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją, składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, iz w dającej się przewidziec przyszłos ci ww. ro z nice przejs ciowe ulegną odwro ceniu i osiągnięty zostanie docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli na potrącenie ujemnych ro z nic przejs ciowych.

Wartos c bilansowa składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na kaz dy dzien bilansowy i ulega stosownemu obniz eniu w częs ci, w jakiej przestało byc prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częs ciowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, kto re według przewidywan będą obowiązywac w okresie, gdy składnik aktywo w zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzien bilansowy.

NOTA 4.5.16 | UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Przychody ze sprzedaży produktów (usług)

Jez eli wynik transakcji dotyczącej sprzedaz y produkto w (usług) moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzien bilansowy. Wynik transakcji moz na ocenic w wiarygodny sposo b, jez eli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• − kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
• − istnieje prawdopodobien stwo, z e Grupa uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• − stopien realizacji transakcji na dzien bilansowy moz e byc okres lony w wiarygodny sposo b,
• − koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakon czenia transakcji mogą byc wycenione w wiarygodny sposo b.

Jez eli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaz y usług nie moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokos ci poniesionych koszto w, kto re jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskac .

Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów

Grupa rozpoznaje przychody ze sprzedaz y towaro w i materiało w wo wczas, gdy spełnione są następujące warunki:

• − jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzys ci wynikające z prawa własnos ci do towaru,
• − jednostka gospodarcza przestaje byc trwale zaangaz owana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towaro w, do kto rych ma się prawo własnos ci, ani tez nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
• − kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
• − istnieje prawdopodobien stwo, z e jednostka gospodarcza uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu transakcji,
• − koszty poniesione oraz te, kto re zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, moz na wycenic w wiarygodny sposo b.

Przychody ujmowane są w wartos ci godziwej nalez nej zapłaty.

NOTA 4.5.17 | PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI

Spo łka stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroko w:

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

• − strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązko w;
• − Spo łka jest w stanie zidentyfikowac prawa kaz dej ze stron dotyczące do br lub usług, kto re mają zostac przekazane;
• − Spo łka jest w stanie zidentyfikowac warunki płatnos ci za dobra lub usługi, kto re mają zostac przekazane;
• − umowa ma tres c ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, z e Spo łka otrzyma wynagrodzenie, kto re będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, kto re zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spo łka dokonuje oceny do br lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania s wiadczenia kaz de przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu do br lub usług), kto re moz na wyodrębnic lub grupy odrębnych do br lub usług, kto re są zasadniczo takie same i w przypadku kto rych przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spo łka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Spo łki – będzie jej przysługiwac w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu oso b trzecich (na przykład niekto rych podatko w od sprzedaz y, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie okres lone w umowie z klientem moz e obejmowac kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do kaz dego zobowiązania do wykonania s wiadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, kto ra odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania s wiadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywo w) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywo w). Przychody ujmowane są jako kwoty ro wne cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania s wiadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jes li spełniony jest jeden z następujących warunko w:

• − klient jednoczes nie otrzymuje i czerpie korzys ci płynące ze s wiadczenia w miarę jego wykonywania,
• − w wyniku wykonania s wiadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywo w, a kontrolę nad tym składnikiem aktywo w – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
• − w wyniku wykonania s wiadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane s wiadczenie.

Poniz ej przedstawiono rozpoznane przychody z tytułu usług kontraktowych w podziale na projekty ukon czone i będące w trakcie realizacji.

NIEZREALIZOWANE PRZYCHODY (w tys. zł)	2019-06-30	2019-06-30	Odpis
Nazwa	VAT	Wartość netto	Wartość netto
Projekty w trakcie realizacji	-	5 520	-
Projekty ukończone	2 119	11 150	-
RAZEM	2 119	16 670	-

NOTA 4.5.18 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolnos ci do pracy lub emerytury, kto rego stosunek pracy ustał w związku z przejs ciem na rentę lub emeryturę, w wysokos ci jednomiesięcznego wynagrodzenia. Grupa uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR 19 i 37 rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w grupie zobowiązan długo- lub kro tkoterminowych, w pozycji "Pozostałe zobowiązania".

NOTA 4.5.19 | AKTYWA (LUB GRUPY AKTYWÓW DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaz y, jes li ich wartos c bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a sprzedaz uwaz ana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niz szej z następujących dwo ch kwot: ich wartos ci bilansowej i wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jez eli ich wartos c bilansowa ma zostac odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

NOTA 4.5.20 | ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

• a) moz liwy obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, kto rego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Grupy; lub
• b) obecny obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, poniewaz :
• − nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie s rodko w zawierających w sobie korzys ci ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
• − kwoty obowiązku (zobowiązania) nie moz na wycenic wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się moz liwe składniki aktywo w, kto re powstały na skutek zdarzen przeszłych oraz kto rych istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

NOTA 4.5.21 | SZACUNKI ZARZĄDU

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spo łki pewnych szacunko w i załoz en , kto re znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objas nieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych dos wiadczen oraz innych czynniko w, w tym przewidywan odnos nie do przyszłych zdarzen , kto re w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte załoz enia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat biez ących działan i zdarzen , rzeczywiste wyniki mogą ro z nic się od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi załoz enia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunko w księgowych jest ujęta w okresie, w kto rym dokonano zmiany szacunku lub w okresach biez ącym i przyszłych, jez eli dokonana zmiana szacunku dotyczy zaro wno okresu biez ącego, jak i okreso w przyszłych.

Oszacowania i załoz enia, kto re niosą ze sobą znaczące ryzyko koniecznos ci wprowadzenia istotnej korekty wartos ci bilansowych aktywo w i zobowiązan w trakcie kolejnego roku obrotowego, omo wiono poniz ej.

Odpisy aktualizujące należności

Poziom odpiso w aktualizujących wartos c nalez nos ci ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z nalez nos ciami oraz poczynionych zabezpieczen wpływających na skutecznos c windykacji. Mimo z e przyjęte załoz enia opierają się na najlepszej wiedzy, rzeczywiste wyniki mogą ro z nic się od oczekiwanych.

Odpis wartości firmy

Odpisy wartos ci firmy szacowane są na podstawie załoz en Zarządu Jednostki Dominującej dotyczących ustalenia wartos ci odzyskiwalnej. Spo łka ujawnia gło wne przesłanki wskazujące na utratę wartos ci, zastosowane modele, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu przyjęte do modeli.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilos ci niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzien oraz przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzien , powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne pracodawcy.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd okres la szacowane okresy uz ytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczego lnych rzeczowych aktywo w trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej uz ytecznos ci tych aktywo w. W przypadku zaistnienia okolicznos ci powodujących zmianę spodziewanego okresu uz ytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z uz ytkowania itp.) stawki amortyzacji mogą się zmienic . W konsekwencji zmieni się wartos c odpiso w amortyzacyjnych i wartos c księgowa netto rzeczowych aktywo w trwałych.

Wycena aktywów kontraktowych

Aktywa kontraktowe wycenia się w kwocie ro wnej cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, kto re według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywo w lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, kto re obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobien stwo realizacji aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budz etach spo łek Grupy Kapitałowej. Prognozowane wyniki finansowe spo łek Grupy Kapitałowej wskazują, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, na podstawie czego prawdopodobien stwo rozliczenia aktywa spo łki Grupy Kapitałowej okres lają jako wysokie i ujmują to aktywo w pełnej wysokos ci.

NOTA 4.5.22 | SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ

W prowadzonej działalnos ci Grupa dostrzega pewną sezonowos c osiąganych przychodo w w ciągu poszczego lnych kwartało w roku obrotowego, kto ra nie ma jednak istotnego wpływu na prezentowaną wartos c przychodo w w ujęciu rocznym. Zapotrzebowanie na usługi s wiadczone w ramach Grupy Kapitałowej wzrasta w okresach s wiątecznych. Zjawisko związane jest szczego lnie z okresem s wiąt Boz ego Narodzenia oraz Wielkanocy. Dodatkowo zaobserwowac moz na zmniejszoną aktywnos c branz y usług wsparcia sprzedaz y w okresie lipiec-wrzesien .

Z uwagi na specyfikę sektora outsourcingu oraz zdywersyfikowany portfel kliento w Grupy uwzględniający dostawco w produkto w do br podstawowych popyt na usługi wsparcia sprzedaz y nie jest silnie uzalez niony od faz cyklu koniunkturalnego, zatem zdaniem Zarządu Grupa nie jest klasyfikowana jako cykliczna.

NOTA 5 | KWOTA I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, DOCHODY CAŁKOWITE LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku nie wystąpiły istotne, niezwykłe wydarzenia, kto re mogłyby w jakikolwiek sposo b wpłynąc na aktywa, pasywa, kapitał, dochody całkowite lub przepływy s rodko w pienięz nych Grupy.

NOTA 6 | INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ORAZ OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH

Dla celo w zarządczych Grupa została podzielona na szes c gło wnych segmento w operacyjnych wydzielonych w oparciu o wytwarzane produkty i sprzedawane towary. Pozostałe działalnos ci, niestanowiące przedmiotu strategicznej oceny zarządzania Grupą, zostały zaprezentowane jako segmenty pozostałe.

Zgodnie z wymogami MSSF 8 "Segmenty operacyjne" Grupa zidentyfikowała segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elemento w, kto re są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobo w do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Zarząd Spo łki analizuje segmenty operacyjne na podstawie przychodo w i koszto w bezpos rednich przypisanych do segmentu. Koszty sprzedaz y, zarządu oraz przychody i koszty pozostałej działalnos ci operacyjnej i działalnos ci finansowej nie są analizowane w podziale na segmenty.

Działalnos c operacyjna Grupy Kapitałowej ASM GROUP zagregowana została w następujących segmentach:

MERCHANDISING

Działania w zakresie merchandisingu polegają na wpływaniu na zachowania konsumento w poprzez sposo b prezentacji towaro w w celu zwiększenia sprzedaz y, zainteresowania konsumento w, a nawet zwiększenia subiektywnej wartos ci towaru w oczach konsumenta. Osoby pełniące funkcję merchandisero w odpowiadają za prezentację towaru w danym obiekcie, dobierają odpowiednie elementy ekspozycji i prezentacji oraz dbają o efektywne zagospodarowanie przestrzeni na po łkach wystawienniczych. Przed rozpoczęciem wspo łpracy z nowymi klientami merchandiserzy przechodzą szkolenia ze znajomos ci asortymentu i specyfiki sprzedawanych towaro w. Ogo ł działan merchandisingowych ma na celu wsparcie procesu logistyki wewnątrz-sklepowej, co bezpos rednio przekłada się na wzrost sprzedaz y produkto w kliento w zlecających usługi poszczego lnym podmiotom Grupy.

Grupa Kapitałowa w zakresie merchandisingu s wiadczy między innymi usługi dedykowane takie jak – merchandising mobilny, weekendowy oraz visual merchandising.

W ramach merchandisingu mobilnego tworzone są zespoły mobilnych merchandisero w, kto rych dodatkowe zadania obejmują budowę trwałych relacji z kierownictwem sklepo w, rozszerzanie dostępnego asortymentu, sugerowanie dokonywanych zamo wien oraz stosowanie dodatkowych działan wsparcia sprzedaz y. Merchandising weekendowy polega na wsparciu standardowego serwisu merchandisingowego poprzez udostępnienie dodatkowego personelu w okresie zwiększonej rotacji produkto w (weekendy, dni przeds wiąteczne). Visual merchandising ma na celu wsparcie klienta w kreowaniu wizerunku ekspozycji, planowaniu zagospodarowania przestrzeni w sklepie (materiały POS, witryny sklepowe, podajniki, itp.).

OUTSOURCING SIŁ SPRZEDAŻY

Kolejnym obszarem s wiadczonych usług jest outsourcing sił sprzedaz y polegający na budowie i zarządzaniu zespołami przedstawicieli wspierających sprzedaz oraz na administrowaniu zespołami prowadzonymi przez klienta. S wiadczone przez Grupę usługi polegają na rekrutacji, szkoleniach członko w zespoło w, zarządzaniu i regularnym nadzorze nad zespołami, przeprowadzeniu okresowych testo w sprawdzających osiąganie zakładanych celo w oraz raportowanie wyniko w.

Outsourcing sił sprzedaz y moz e przyjąc ro wniez formę leasingu pracowniko w lub s wiadczenia usług pracy tymczasowej.

Wykorzystanie usługi outsourcingu sił sprzedaz y pozwala klientowi na zoptymalizowanie jego koszto w operacyjnych oraz uniknięcie czynnos ci administracyjno-rozliczeniowych.

FIELD MARKETING

W ramach usług field marketingu podmioty z Grupy zajmują się organizacją akcji promocyjnych oraz evento w mających na celu wsparcie sprzedaz y przy wykorzystaniu ro z nych narzędzi i działan pozwalających na bezpos rednią prezentację produktu lub marki konsumentowi. Dotyczy to zaro wno działan mających miejsce przy po łce sklepowej, czyli w miejscu, gdzie konsument podejmuje decyzję o zakupie, jak i działan poza miejscem sprzedaz y, tam gdzie potencjalny konsument pracuje, spędza wolny czas, a więc na ulicach, plaz ach, deptakach, w parkach, obiektach sportowych, barach czy restauracjach.

W ramach aktywnos ci promocyjnych wyro z nic nalez y animacje, degustacje, samplingi, demo pokazy, konsultacje sprzedaz owe oraz cross-selling usług. W ramach usług field marketingu Grupa s wiadczy ro wniez usługi produkcji POS (materiało w wspierających sprzedaz ) oraz logistyki.

DZIAŁALNOŚĆ KORPORACYJNA

W ramach tego segmentu wykonywane są czynnos ci charakterystyczne dla spo łki holdingowej obejmujące zwykle strategiczne funkcje zarządzania dotyczące całos ci struktury grupy. Ponadto prowadzone są działania pozwalające na zwiększenie efektywnos ci ekonomicznej i sprawnos ci zarządzania organizacją. Wykorzystywane narzędzia obejmują optymalizowanie koszto w administracyjnych oraz wspieranie obszaru sprzedaz owego, umoz liwiając spo łkom podporządkowanym koncentrowanie się na operatywnych funkcjach zarządzania oraz na działalnos ci usługowej. Działalnos c korporacyjna definiuje i wspiera operacyjnie i finansowo kierunki transformacji Grupy w formie rozwoju organicznego oraz proceso w akwizycyjnych.

ACTIVATION

W ramach usług z tego segmentu uwaga skupiona jest na klientach, kto rzy zebrali rozszerzone informacje podczas wczes niejszych punkto w stycznos ci i zdobyli wiedzę na temat marki i produktu pod ro z nymi względami. W ramach usług rozwijane są punkty stycznos ci, czyli aktywnos ci i lokalizacje, w kto rych klient wchodzi w bezpos redni kontakt z produktem i jest w stanie dos wiadczyc go w wyjątkowy sposo b. Taki sposo b kontaktu z klientami pozwala na osiągnięcie wyjątkowo długotrwałego efektu i trwałej efektywnos ci w zakresie rozpoznawalnos ci i s wiadomos ci produktu i marki. Spo łki z Grupy tworzą bezpos rednią relację pomiędzy klientem i produktem/marką. Emocjonalne dos wiadczenia zachęcają potencjalnych kliento w do samodzielnego testowania produkto w i uformowanie indywidualnej opinii, kto ra wzmocni ich zaangaz owanie i utrwala grupę kliento w.

DIGITAL

Podmioty z Grupy specjalizują się w dostarczenia klientowi moz liwos ci zapoznania się z ofertą produktu i dokładniejszego poznania jego marki. Przygotowanie i wdroz enie odpowiednich narzędzi w dobranych lokalizacjach pozwala w efektywny sposo b zachęcic potencjalnych kliento w i przyciągnąc ich uwagę do danej linii produktowej lub usługi. Spo łki w ramach tego segmentu usług pomagają przygotowac i rozwijac takie inicjatywy. Pracują w formach kreatywnych kampanii oraz skupiają się na internecie i mediach społecznos ciowych. Uz ywają nowoczesnych technologii do zwro cenia uwagi potencjalnych kliento w na markę i produkt oraz tworzenia trwałej s wiadomos ci o nich. W ramach tego typu usług dostarczane są tez dodatkowe informacje i statystyki.

Idealnie dopasowane wyszukiwania marketingu w wyszukiwarkach dla niestandardowej grupy docelowej, atrakcyjne i pełne informacji strony internetowe to tylko wybrane narzędzia do realizacji celo w sprzedaz owych i marketingowych poszczego lnych kliento w Grupy.

POZOSTAŁE USŁUGI

Mając na uwadze wieloletnie dos wiadczenie na rynku wsparcia sprzedaz y oraz stabilne relacje z wiodącymi sieciami handlowymi i klientami, Jednostka Dominująca oraz spo łki zalez ne oferują ro wniez niestandardowe usługi na rzecz kontrahento w, odpowiadające na biez ące potrzeby klienta. Segment ten obejmuje ro wniez usługi z zakresu administracji, kadr i płac oraz księgowos ci.

W związku z tym, iz podstawowym składnikiem koszto w operacyjnych poszczego lnych segmento w Grupy są koszty pracownicze, przy czym pracownicy oddelegowani są do projekto w w zakresie ro z nych segmento w, Zarząd nie analizuje koszto w operacyjnych w podziale na segmenty. Wiązałoby się to z koniecznos cią ponoszenia istotnych koszto w kontrolingowych, niewspo łmiernych do uzyskanych w ten sposo b informacji. Zarząd Grupy ocenia rentownos c zlecen na podstawie planowanej marz y brutto na projekcie.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmento w, w związku z czym Grupa nie zaprezentowała podziału tych pozycji na segmenty.

W związku z tym, iz podstawowym składnikiem koszto w operacyjnych poszczego lnych segmento w Grupy są koszty pracownicze, przy czym pracownicy oddelegowani są do projekto w w zakresie ro z nych segmento w, Zarząd nie analizuje koszto w operacyjnych w podziale na segmenty. Wiązałoby się to z koniecznos cią ponoszenia istotnych koszto w kontrolingowych, niewspo łmiernych do uzyskanych w ten sposo b informacji. Zarząd Grupy ocenia rentownos c zlecen na podstawie planowanej marz y brutto na projekcie.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmento w, w związku z czym Grupa nie zaprezentowała podziału tych pozycji na segmenty.

Sposoby pomiaru przychodo w nie ro z nią się od zasad przyjętych do sporządzenia sprawozdania finansowego.

Podział przychodo w operacyjnych ze sprzedaz y na segmenty przedstawiono poniz ej.

PRZYCHODY OPERACYJNE WG SEGMENTÓW (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Merchandising	94 231	69 846
Field marketing	96 709	38 212
Outsourcing sił sprzedaży	53 332	17 239
Activation	17 358	4 112
Digital	8 935	1 101
Corporate activities	8 073	1 938
Pozostałe przychody	11 023	4 222
Wyłączenia między segmentami	-	-
Wyłączenia konsolidacyjne	- 18 953	- 5 141
Przychody ze sprzedaży produktów wg segmentów, razem	270 708	131 529
Przychody nieprzypisane do segmentów	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
RAZEM	270 708	131 529

Przychody operacyjne ze sprzedaz y Emitenta:

PRZYCHODY OPERACYJNE WG SEGMENTÓW (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Merchandising	-	24
Corporate activities	2 314	1 578
Pozostałe przychody	-	1 396
RAZEM	2 314	2 998

W okresie sprawozdawczym Grupa działała w pięciu obszarach geograficznych – w Polsce, we Włoszech, w Niemczech, w Austrii oraz w Szwajcarii.

Poniz ej przedstawiono przychody operacyjne ze sprzedaz y Grupy od kliento w zewnętrznych w rozbiciu na poszczego lne obszary geograficzne.

PRZYCHODY W PODZIALE GEOGRAFICZNYM (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
POLSKA	56 354	54 172
WŁOCHY	54 011	50 550
NIEMCY	148 176	24 411
SZWAJCARIA	4 903	780
AUSTRIA	7 264	1 616
RAZEM	270 708	131 529

NOTA 7 | ISTOTNE WYDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ NIEUJĘTE W SKRÓCONYM ŚRÓDROCZNYM SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, A MOGĄCE W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA TO SPRAWOZDANIE

Poniz ej znajduje się wykaz najwaz niejszych zdarzen dotyczących Grupy Kapitałowej Emitenta, jakie miały miejsce po dniu bilansowym a przed dniem publikacji niniejszego sprawozdania.

▪ Poz yczki udzielone Emitentowi przez akcjonariuszy

W dniu 30 lipca 2019 roku większos ciowi akcjonariusze Emitenta, to jest Pani Tatiana Pikula, Pan Marcin Skrzypiec oraz Pan Adam Stan czak udzielili poz yczki Emitentowi w celu dokapitalizowania ASM Germany GmbH i rozliczenia projektu gło wnego klienta spo łki nalez ącej do Grupy Vertikom.

Pani Tatiana Pikula i Pan Marcin Skrzypiec udzielili Emitentowi poz yczki w kwocie po 360 000,00 złotych (łącznie 720.000,00 złotych), natomiast Pan Adam Stan czak udzielił Emitentowi poz yczki w kwocie 83.333,34 EUR.

Spłata kaz dej z ww. poz yczek ma nastąpic do dnia 3 listopada 2025 roku, nie wczes niej jednak niz zostanie dokonana całkowita spłata zobowiązan kredytowych Emitenta wobec mBank S.A., wynikających z kredytu udzielonego Emitentowi w celu realizacji inwestycji w Grupę Vertikom. Oprocentowanie kaz dej z ww. poz yczek wynosi 6 punkto w procentowych w stosunku rocznym i będzie naliczane od całej kwoty poz yczki.

W dniu 25 lipca 2019 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w sprawie wyraz enia zgody na zawarcie przez Emitenta umowy poz yczki z Panem Adamem Stan czakiem pełniącym funkcję Prezesa Zarządu ASM GROUP S.A. Z kolei w dniu 30 lipca 2019 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w sprawie wyraz enia zgody na zawarcie przez Emitenta umowy poz yczki z Panem Marcinem Skrzypcem, pełniącym funkcję członka Rady Nadzorczej ASM GROUP S.A. Z kolei w dniu 3 wrzes nia 2019 roku Walne Zgromadzenie ASM GROUP S.A. podjęło uchwałę w sprawie wyraz enia zgody na zawarcie powyz ej wskazanych umo w poz yczki, na podstawie art. 15 § 1 w zw. z art. 17 § 2 k.s.h.

▪ Aneks do umowy inwestycyjnej i wpłata na kapitał rezerwowy ASM Germany GmbH

W dniu 12 sierpnia 2019 roku Emitent wspo lnie z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywo w Niepublicznych zarządzanym przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie ("Fundusz") podpisali aneks do łączącej ich umowy inwestycyjnej, zawartej w dniu 25 kwietnia 2018 roku, okres lającej zasady wspo łpracy obu podmioto w przy realizacji inwestycji w Grupę Vertikom. Na podstawie tego aneksu Emitent i Fundusz, jako wspo lnicy ASM Germany GmbH, postanowili zwiększyc wartos c swojej inwestycji, poprzez podwyz szenie kapitału ASM Germany GmbH o kwotę 2.000.000 EUR.

W wykonaniu powyz szego aneksu, w dniu 12 sierpnia 2019 roku Emitent oraz Fundusz podjęli jednomys lną uchwałę o wniesieniu wkładu pienięz nego na kapitał rezerwowy ASM Germany GmbH, stosownie do tres ci art. 272 (2) punkt 4 niemieckiego Kodeksu Handlowego (HGB) w łącznej kwocie 2 000 000 EUR, kaz dy proporcjonalnie do wartos ci posiadanych udziało w w tej spo łce.

Wyz ej wskazane dokapitalizowanie ASM Germany GmbH stanowiło kolejny element procesu dokapitalizowania spo łki bezpos rednio zalez nej od Emitenta, działającej pod firmą ASM Germany GmbH, w związku z koniecznos cią rozliczenia projektu gło wnego klienta spo łki nalez ącej do Grupy Vertikom.

▪ Umowa podporządkowania wierzytelnos ci akcjonariuszy o zwrot przez Emitenta poz yczek

W dniu 13 sierpnia 2019 roku została zawarta umowa między mBank S.A. z siedzibą w Warszawie ("Bank"), Emitentem oraz Panią Tatianą Pikula i Panem Marcinem Skrzypiec, zgodnie z kto rą wszelkie zobowiązania Spo łki wobec Pani Tatiany Pikula i Pana Marcina Skrzypiec zostały podporządkowane zobowiązaniom Spo łki wobec Banku, wynikającym między innymi z umowy o kredyt inwestycyjny z dnia 28 maja 2018 roku. W umowie tej nadto dokonano przelewu na rzecz Banku wszelkich wierzytelnos ci pienięz nych przysługujących Pani Tatianie Pikula i Panu Marcinowi Skrzypiec wobec Spo łki z tytułu istniejących poz yczek podporządkowanych.

Celem ww. umowy jest zabezpieczenie spłaty wierzytelnos ci przysługujących Bankowi a wynikających między innymi z umowy o kredyt inwestycyjny z dnia 28 maja 2018 roku.

▪ Aneks do umowy o kredyt w rachunku biez ącym

W dniu 19 sierpnia 2019 roku został zawarty przez Emitenta z mBank S.A. aneks do umowy kredytowej z dnia 23 grudnia 2016 roku o kredyt w rachunku biez ącym, prowadzony w złotych polskich. Aneks ten od dnia 20 sierpnia 2019 roku zwiększył maksymalną kwotę limitu kredytowego przyznanego ASM GROUP S.A. do kwoty 9.150.000,00 złotych. Zmieniona aneksem umowa kredytowa zapewnia finansowanie biez ącej działalnos ci Emitenta oraz wybranych spo łek nalez ących do Grupy Kapitałowej ASM GROUP mających siedzibę na terenie Polski, przez przyznanie przez mBank S.A. wspo lnego limitu kredytowego dla wszystkich tych podmioto w.

NOTA 8 | WYPŁACONE (LUB ZADEKLAROWANE) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia 30 czerwca 2019 roku Emitent nie wypłacał oraz nie zadeklarował do wypłaty dywidendy.

NOTA 9 | EMISJE, WYKUP ORAZ SPŁATA NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku Emitent oraz spo łki z Grupy nie dokonywały transakcji emisji, wykupu oraz spłaty nieudziałowych i kapitałowych papiero w wartos ciowych.

NOTA 10 | INFORMACJE O ZATRUDNIENIU

Na dzien 30 czerwca 2019 roku zatrudnienie u Emitenta i w Grupie Kapitałowej przedstawiało się następująco:

INFORMCJA O ZATRUDNIENIU (w przeliczeniu na pełne etaty)	30.06.2019	31.12.2018
Liczba osób zatrudnionych u Emitenta	3	2
Liczba osób zatrudniona w Grupie Kapitałowej	990	925

NOTA 11 | OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI

W pierwszym po łroczu 2019 r. miały miejsce następujące zdarzenia skutkujące zmianami w strukturze Grupy Kapitałowej.

▪ Nabycie kolejnych udziało w Vertikom GmbH przez ASM Germany GmbH

W dniu 30 kwietnia 2019 roku spo łka bezpos rednio zalez na od Emitenta działająca pod firmą ASM Germany GmbH zawarła z Panem Oliverem Walter porozumienie w przedmiocie rezygnacji z przysługujących mu opcji sprzedaz y posiadanych przez Pana Waltera udziało w w Vertikom GmbH, kto re to opcje przysługiwały mu na podstawie umowy nabycia przez ASM Germany GmbH udziało w w Vertikom GmbH zawartej w czerwcu 2018 roku. Wynikiem wzajemnych ustalen z Panem Walterem był jednorazowy wczes niejszy odkup wszystkich udziało w, jakie Pan Walter posiadał w Vertikom GmbH, i zakon czenie w drodze porozumienia stron umowy doradczej, łączącej Pana Waltera oraz Vertikom GmbH.

W wyniku powyz szego ustalenia w dniu 8 maja 2019 roku ASM Germany GmbH jednorazowo nabyła od Pana Olivera Walter 1 298 udziało w Vertikom GmbH, stanowiących odpowiednio 4,6% w kapitale zakładowym tej spo łki i dających odpowiednio 4,6% głoso w na Zgromadzeniu Wspo lniko w Vertikom GmbH.

Warto dodac , z e przed dniem nabycia udziało w od Pana Waltera, ASM Germany GmbH posiadała 25 883 udziało w w Vertikom GmbH, kto re stanowiły odpowiednio 91,62% w kapitale zakładowym tej spo łki i uprawniały do 91,62% głoso w na Zgromadzeniu Wspo lniko w Vertikom GmbH. Po dniu nabycia udziało w od Pana Oliwera Walter, ASM Germany GmbH posiada łącznie 27 181 udziało w w Vertikom GmbH, co stanowi 96,22% kapitału zakładowego tej spo łki i daje prawo odpowiednio do 96,22% głoso w na Zgromadzeniu Wspo lniko w Vertikom GmbH.

Z informacji posiadanych przez Emitenta wynika, z e pozostałe posiadane przez Pana Olivera Walter udziały Vertikom GmbH, to jest 650 udziało w tej spo łki, nabył inny wspo lnik Vertikom GmbH.

▪ Połączenie Vertikom Influence GmbH i Vitamin-e Gesellschaft fur Kommunikation mbH

W dniu 6 maja 2019 roku zostało zarejestrowane we włas ciwym rejestrze handlowym połączenie dwo ch spo łek zalez nych od Vertikom GmbH tj. Vertikom Influence GmbH z siedzibą w Norymberdze i Vitamin-e Gesellschaft fur Kommunikation mbH z siedzibą w Hamburgu. Połączenie poprzez przejęcie polegało na przejęciu całego Vertikom Influence przez spo łkę pod firmą Vitamin-e Gesellschaft fur Kommunikation mbG bez podwyz szania kapitału zakładowego Vitamin-e.

W ocenie Emitenta opisane połączenie dwo ch spo łek zalez nych spowodowało uproszczenie struktury niemieckiej częs ci Grupy Kapitałowej ASM GROUP oraz spowodowało ograniczenie koszto w związanych z utrzymywaniem dwo ch niezalez nych podmioto w prawnych, a takz e przyczyniło się do zwiększenia skutecznos ci zarządzania przez Emitenta działalnos cią Grupy Vertikom.

Po zakon czeniu pierwszego po łrocza 2019 roku, miały miejsce następujące zdarzenia skutkujące zmianami w strukturze Grupy Kapitałowej ASM GROUP.

▪ Sprzedaz udziało w Wunderknaben GmbH z siedzibą w Wiedniu

W dniu 31 lipca 2019 roku spo łka pos rednio zalez na od Emitenta działająca pod firmą Wunderknaben Beteiligungs z siedzibą w Erkrath zawarła umowę sprzedaz y, na podstawie kto rej wszystkie prawa i obowiązki związane z jej udziałem w spo łce Wunderknaben GmbH z siedzibą w Wiedniu nabył Pan Stefan Schmertzing. Zgodnie z zawartą przez Vertikom GmbH umową, przeniesienie udziało w ma miec skutek ekonomiczny od dnia 1 stycznia 2019 roku.

Opisana transakcja jest związana z reorganizacją Grupy Vertikom na terenie Austrii i optymalizacją proceso w biznesowych w obszarze zarządczym.

▪ Połączenie Vertikom Activation GmbH i Vertikom Sales GmbH

W dniu 12 sierpnia 2019 roku została dokonana rejestracja we włas ciwym rejestrze handlowym połączenia dwo ch spo łek pos rednio zalez nych od Emitenta, działających na terenie Niemiec, to jest spo łki Vertikom Activation GmbH z siedzibą w Erkrath i Vertikom Sales GmbH z siedzibą w Eschborn.

Połączenie zostało dokonane przez przejęcie całos ci Vertikom Activation GmbH przez Vertikom Sales GmbH, bez podwyz szania kapitału zakładowego Vertikom Sales GmbH, na podstawie umowy zawartej w dniu 3 lipca 2019 roku. Zgodnie z wskazaną umową, wszelkie działania Vertikom Activation GmbH będą uwaz ane jako przedsięwzięte przez Vertikom Sales GmbH ze skutkiem ekonomicznym od dnia 1 stycznia 2019 roku.

Powyz sze połączenie stanowi kolejny krok w reorganizacji Grupy Vertikom i przyczyni się do racjonalizacji i optymalizacji koszto w zarządzania Grupą Vertikom.

▪ Wniosek o upadłos c Pop-up my Brand GmbH z siedzibą w Kolonii (Niemcy)

Przed dniem publikacji niniejszego sprawozdania Emitent otrzymał informację, z e osoby zarządzające spo łką prawa niemieckiego Pop-up my Brand GmbH z siedzibą w Kolonii, w kto rej spo łka pos rednio zalez na od Emitenta, to jest Vertikom GmbH posiada 51% udziało w, złoz yli wniosek o upadłos c tej spo łki w dniu 26 wrzes nia 2019 roku

NOTA 12 | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Salda nierozliczonych poz yczek pomiędzy podmiotami powiązanymi na dzien 30 czerwca 2019 roku:

POŻYCZKA (w tys. zł)	KRÓTKO TERMINOWE	DŁUGO TERMINOWE	RAZEM
Pożyczka Udziałowca do ASM Group S.A.	-	4 601	4 601
Pożyczka Udziałowca do Vertikom Switzerland GmbH	158	-	158
Pożyczka Udziałowca do Wunderknaben Kommunikation GmbH	130	-	130
Pożyczka dla Zarządu Vertikom GmbH	73	-	73
RAZEM	361	4 601	4 962

Na dzien 30 czerwca 2018 roku istniały następujące salda nierozliczonych poz yczek pomiędzy jednostkami powiązanymi:

POŻYCZKA (w tys. zł)	KRÓTKO TERMINOWE	DŁUGO TERMINOWE	RAZEM
Pożyczka Udziałowca do ASM Group S.A.	-	4 350	4 350
Pożyczka Udziałowca do Vertikom Switzerland GmbH	1 131	-	1 131
Pożyczka Udziałowca do Wunderknaben Kommunikation GmbH	64	-	64
RAZEM	1 195	4 350	5 545

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Sprzedaz na rzecz oraz zakupy od podmioto w powiązanych dokonywane są według cen rynkowych. Zaległe zobowiązania na koniec okresu są nieoprocentowane i rozliczane goto wkowo lub bezgoto wkowo. Grupa nie nalicza odsetek od podmioto w powiązanych z tytułu opo z nien w zapłacie. Zobowiązania wobec podmioto w powiązanych nie zostały objęte z adnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Nie są one takz e zabezpieczone w innych formach.

W biez ącym okresie sprawozdawczym Grupa nie utworzyła z adnego odpisu na nalez nos ci wątpliwe dotyczące kwot nalez nos ci od podmioto w powiązanych.

Pozostałe jednostki powiązane

Jako pozostałe jednostki powiązane Jednostka Dominująca uznaje miedzy innymi jednostki, nad kto rymi sprawowały kontrolę osoby z kluczowego kierownictwa Jednostki Dominującej.

Kluczowe kierownictwo

Jako kluczowe kierownictwo Jednostka Dominująca uznaje członko w Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

Poniz ej przedstawiono wartos c transakcji z jednostkami powiązanymi w prezentowanym oraz poro wnawczym okresie.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł) 01.01 - 30.06.2019	Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	Pozostałe jednostki powiązane	Kluczowe kierownictwo
Sprzedaż usług	-	-	-
Zakup usług	-	-	-
Pozostałe należności	-	38	-
Pozostałe zobowiązania	-	73	-

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł) 01.01 - 30.06.2018	Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	Pozostałe jednostki powiązane	Kluczowe kierownictwo
Sprzedaż usług	-	7	-
Zakup usług	-	1 739	-
Należności z tytułu dostaw	-	118	-
Pozostałe zobowiązania	-	187	-

NOTA 13 | RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO, LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKÓW PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES

NOTA 13.1 | GRUPA KAPITAŁOWA

NOTA 13.1.1 | AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (w tys. zł)	Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień		Wpływ na wynik za okres kończący się	Wpływ na wynik za okres kończący się
	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Z tytułu: - rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody jubileuszowe, wynagrodzenia	273	3	270	- 321
bezosobowe) - rezerw na odprawy emerytalne	6	1	5	-
- rezerwy na niewykorzystane urlopy	80	17	63	- 6
- rezerwy na koszty usług obcych	14	26	- 12	- 6
- odpisów aktualizujących należności	80	11	69	- 31
- różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych	473	1 154	- 681	1 121
- straty podatkowej	2 028	981	1 047	981
Pozostałe	384	826	- 442	189
Razem	3 338	3 019	319	1 927
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tyt.	-	-	-	-
odroczonego podatku dochodowego
RAZEM	3 338	3 019	319	1 927

Grupa nie utworzyła aktywo w na podatek odroczony od ro z nic przejs ciowych zidentyfikowanych w jednostkach prawa włoskiego, austriackiego oraz szwajcarskiego i kilku spo łkach niemieckich z uwagi na nieistotnos c .

W Grupie Kapitałowej na dzien bilansowy wystąpiły rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 3.024 tys. zł spowodowane dodatnimi ro z nicami przejs ciowymi dotyczącymi ro z nicy między podatkową, a bilansową wartos cią s rodko w trwałych i wartos ci niematerialnych.

NOTA 13.1.2 | REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (w tys. zł)	30.06.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych	2 567	2	- 101	-	2 666
Z tytułu ekwiwalentu urlopowego	3 582	2 224	- 20	- 724	2 111
RAZEM	6 148	2 226	- 121	- 724	4 777

NOTA 13.1.3 | REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł)	30.06.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	37 850	615
Zwiększenia:	24 907	61 105
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	119	427
wynagrodzenia i premie	747	1 182
inne - w tym koszty usług obcych	24 041	23 498
nabycie spółek	-	35 998
Wykorzystanie:	32 454	23 866
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	727	448
wynagrodzenia i premie	4 515	2 984
inne - w tym koszty usług obcych	27 212	20 434
Rozwiązanie:	5	4
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	-	2
wynagrodzenia i premie	-	-
inne - w tym koszty usług obcych	5	2
Stan na koniec okresu	30 298	37 850

NOTA 13.1.4 | WARTOŚĆ FIRMY ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ FIRMY

AKTUALIZACJA WARTOŚCI FIRMY (w tys. zł)	30.06.2019	31.12.2018
Wartość brutto wartości firmy na początek okresu	121 639	73 315
Zwiększenia	-	47 985
nabycie jednostek zależnych	-	47 985
ostateczne rozliczenie nabycia Grupy Verticom	821	-
Zmniejszenia	-	-
sprzedaż jednostek zależnych	-	-
Wycena wg waluty prezentacyjnej	- 733	339
Wartość brutto wartości firmy na koniec okresu	121 727	121 639
Odpis aktualizujący wartość firmy na początek okresu	4 471	4 471
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Odpis aktualizujący wartość firmy na koniec okresu	4 471	4 471
Wartość netto na koniec okresu	117 256	117 168

Zmiana wartos ci firmy brutto wykazanej na dzien 30 czerwca 2019 roku w stosunku do 31 grudnia 2018 roku w kwocie 88 tys. zł wynika z ro z nic kursowych powstałych z przeliczenia wartos ci firmy wyraz onych w walucie EUR oraz ostatecznego rozliczenia nabycia Grupy Vertikom.

Zwiększenie wartos ci firmy brutto wykazanej na dzien 31 grudnia 2018 roku w kwocie 47 985 tys. zł wynika z nabycia Largo Group S.A., ASM Germany GmbH oraz Grupy Vertikom. Kwota 339 tys. zł wynika z ro z nic kursowych powstałych z przeliczenia wartos ci firmy wyraz onych w walucie EUR.

Emitent rozpoznał na koniec 2013 roku odpis aktualizujący wartos c firmy w kwocie 4 471 tys. zł. Odpis został rozpoznany na wartos ci firmy przypisanej do Gruppo Trade Service – Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, jako os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne. Odpis został oszacowany na podstawie poro wnania wartos ci odzyskiwalnej (wartos ci uz ytkowej) os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne z wartos cią bilansową wartos ci firmy oraz konsolidowanych aktywo w netto Gruppo Trade Service – Polska sp. z o.o.

NOTA 13.1.5 | UTRATA WARTOŚCI NALEŻNOŚCI

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW TOWARÓW I USŁUG (w tys. zł)	30.06.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Odpis aktualizujący należności	3 558	429	- 126	- 179	3 433

NOTA 13.2 | EMITENT

NOTA 13.2.1 | AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY (w tys. zł)	30.06.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
AKTYWA	1 398	446	111	-	1 063
REZERWA	8 535	-	-	-	8 535

NOTA 13.2.2 | REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (w tys. zł)	30.06.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych	3	-	1	-	4
Z tytułu ekwiwalentu urlopowego	31	9	-	-	22
RAZEM	34	9	1	-	26

NOTA 13.2.3 | REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł)	30.06.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	-	-	-	48	48
Zarachowane wynagrodzenia	-	-	-	-	-
Koszty innych usług obcych	-	-	-	-	-
Inne	1	-	-	-	1
RAZEM	1	-	-	48	49

NOTA 13.2.4 | INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE (w tys. zł)	30.06.2019	31.12.2018
Wartość brutto na początek okresu	124 956	87 050
Różnice kursowe	-	-
Nabycie akcji/udziałów	789	38 066
Sprzedaż akcji/udziałów	-	160
Wartość brutto wartości udziałów na koniec okresu	125 745	124 956
Odpis aktualizujący wartość udziałów na początek okresu	15 526	15 526
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Odpis aktualizujący wartość udziałów na koniec okresu	15 526	15 526
Wartość netto na koniec okresu	110 219	109 429

NOTA 13.2.5 | UTRATA WARTOŚCI NALEŻNOŚCI

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW TOWARÓW I USŁUG (w tys. zł)	30.06.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Odpis aktualizujący należności	4	4	-	-	0

NOTA 14 | KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

NOTA 14.1 | GRUPA KAPITAŁOWA

NOTA 14.1.1 | KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Amortyzacja	6 194	629
Zużycie surowców i materiałów	5 802	1 829
Usługi obce	142 598	82 650
Koszty świadczeń pracowniczych	101 505	38 817
Pozostałe koszty rodzajowe	11 362	2 064
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
RAZEM	267 461	125 989

NOTA 14.1.2 | KOSZTY AMORTYZACJI

KOSZTY AMORTYZACJI (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	4 824	507
Amortyzacja wartości niematerialnych	1 370	122
RAZEM	6 194	629

NOTA 14.1.3 | KOSZTY USŁUG OBCYCH

KOSZTY USŁUG OBCYCH (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Usługi podwykonawstwa	124 966	69 929
Usługi najmu i dzierżawy	4 167	2 318
Usługi transportowe	1 802	1 965
Usługi księgowe i prawne	3 836	4 028
Usługi internetowe, informatyczne, domeny	2 297	642
Usługi pozostałe	5 530	3 768
RAZEM	142 598	82 650

NOTA 14.1.4 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Wynagrodzenia (w tym rezerwy)	80 677	31 335
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	17 787	6 814
Pozostałe świadczenia pracownicze	3 041	668
RAZEM	101 505	38 817

NOTA 14.1.5 | POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE

POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE	2019	2018
(w tys. zł)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
Utrzymanie samochodów	2 182	459
Ubezpieczenia	969	194
Ogłoszenia	44	19
Reklama	838	552
Reprezentacja	1 666	130
Koszty podróży służbowych	4 397	267
Podatki i opłaty	240	128
Pozostałe	1 027	315
RAZEM	11 362	2 064

NOTA 14.2 | EMITENT

NOTA 14.2.1 | KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Amortyzacja	297	101
Zużycie surowców i materiałów	69	52
Usługi obce	1 861	1 888
Koszty świadczeń pracowniczych	869	700
Pozostałe koszty rodzajowe	462	135
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
RAZEM	3 557	2 877

NOTA 14.2.2 | KOSZTY AMORTYZACJI

KOSZTY AMORTYZACJI	2019	2018
(w tys. zł)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	297	101
Amortyzacja wartości niematerialnych	-	-
RAZEM	297	101

NOTA 14.2.3 | KOSZTY USŁUG OBCYCH

KOSZTY USŁUG OBCYCH (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Usługi podwykonawstwa	238	193
Usługi najmu i dzierżawy	57	117
Usługi transportowe	17	54
Usługi księgowe i prawne	1 121	881
Usługi internetowe, informatyczne, domeny	62	15
Usługi pozostałe	367	627
RAZEM	1 861	1 888

NOTA 14.2.4 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	2019	2018
(w tys. zł)	01.01 - 30.06	01.01 - 30.06
Wynagrodzenia (w tym rezerwy)	846	684
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	23	16
Pozostałe świadczenia pracownicze	-	-
RAZEM	869	700

NOTA 14.2.5 | POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE

POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Ubezpieczenia	28	31
Reklama	125	85
Reprezentacja	301	18
Podatki i opłaty	7	2
RAZEM	462	135

NOTA 15 | PRZYCHODY I KOSZTY POZOSTAŁEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

NOTA 15.1 | GRUPA KAPITAŁOWA

NOTA 15.1.1 | POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	377	33
Rozwiązanie rezerw	4	-
Otrzymane odszkodowania i kary	403	1
Z tyt. użytkowania samochodów służbowych	1 852	325
Inne	334	242
RAZEM	2 970	602

NOTA 15.1.2 | POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	52	3
Zawiązane rezerwy	-	-
Zawiązanie odpisów aktualizujących wartości aktywów, z tego:	107	103
odpisy aktualizujące wartość należności	-	-
odpisy aktualizujące wartość wartości pożyczek udzielonych	-	-
Spisane należności	69	17
Kary, grzywny, odszkodowania	193	312
Darowizny	-	20
Inne	1 379	1 026
RAZEM	1 800	1 481

NOTA 15.2 | EMITENT

NOTA 15.2.1 | POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł)	2019 2018 01.01 - 30.06 01.01 - 30.06
Otrzymane odszkodowania i kary	36	-
Pozostałe przychody w ramach Grupy	142	110
RAZEM	178	110

NOTA 15.2.2 | POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.06	2018 01.01 - 30.06
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1	-
Spisane należności	-	1
Pozostałe koszty w ramach Grupy	142	108
Inne	37	1
RAZEM	180	110

STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH

Emitent nie publikuje prognoz w zakresie wyniko w jednostkowych i skonsolidowanych.

WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Na dzien 30 czerwca 2019 roku oraz na dzien sporządzenia niniejszego raportu Emitent nie jest stroną istotnego postępowania toczącego się przed sądem, organem włas ciwym dla postępowania arbitraz owego lub organem administracji publicznej.

W ocenie Emitenta poniz ej wskazane postępowania, w kto rych stroną jest jednostka zalez na od Emitenta, mogą zostac uznane za istotne na dzien sporządzenia niniejszego raportu.

Strony postępowania	Data wszczęcia postępowania	Przedmiot postępowania, wartos c przedmiotu sporu	Stan sprawy oraz stanowisko Emitenta
Vertikom Activation GmbH przeciwko Bernardt Bauer, działający pod firmą Objekt Shop Bauer GbR ("Objekt Shop")	Postępowanie sądowe zostało wszczęte w dniu 04.12.2017 r.	Roszczenie o zapłatę odszkodowania w kwocie 522.216,23 EUR powiększone o nalez ne odsetki.	Objekt Shop nie uznaje roszczenia. W dniu 13.02.2018 r. Objekt Shop złoz ył odpowiedz na pozew i powo dztwo wzajemne w wysokos ci 26.037,20 EUR. W dniu 08.06.2018 r. Objekt Shop rozszerzył powo dztwo wzajemne do kwoty 61.923,47 EUR. Sprawa jest w toku.
ASM Germany GmbH przeciwko - Seafort Advisors i GmbH & Co. KG, - Oliver Walter, - Gert Pieplow-Scholl, - Wolfgang Peterlik, - Georg Linnerth.	Postępowanie przed niemieckim sądem arbitraz owym zostało wszczęte w styczniu 2019 roku.	Roszczenie o zapłatę 1.385.631,00 EUR, tytułem zwrotu częs ci ceny zapłaconej w wykonaniu umowy z dnia 01.06.2018 r. w przedmiocie sprzedaz y Vertikom GmbH.	W maju 2019 roku: - Seafort Advisors i GmbH & Co. KG, Wolfgang Peterlik, Georg Linnerth złoz yli pismo, z kto rego wynika, z e nie uznają roszczenia ASM Germany GmbH.

- Pan Gert Pieplow-Scholl uznał roszczenie i zapłacił swo j dług wobec ASM Germany GmbH.
- ASM Germany GmbH zawarła z Panem Oliverem Walter ugodę, w wyniku kto rej ASM Germany GmbH zrzekła się dochodzenia roszczenia od Pana Olivera Walter.
- Sprawa wobec pozostałych sprzedawco w jest w toku.

ISTOTNE DOKONANIA I NIEPOWODZENIA EMITENTA WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ

W okresie I po łrocza 2019 roku nie miały miejsca dokonania czy niepowodzenia o istotnym znaczeniu.

INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

W okresie sprawozdawczym Emitent lub jednostki od niego zalez ne nie dokonywały czynnos ci polegających na udzieleniu poręczenia kredytu lub poz yczki, lub udzieleniu gwarancji.

INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

ASM GROUP S.A. konsekwentnie realizuje proces optymalizacji zaro wno struktury Grupy Kapitałowej jak i proceso w operacyjnych i wykorzystywania efekto w synergii biznesowych w Grupie. Dzięki temu w kolejnych latach Grupa zamierza jeszcze lepiej wykorzystywac dostępne zasoby oraz podnosic efektywnos c operacyjną i finansową prowadzonej działalnos ci we wszystkich obszarach geograficznych oraz liniach biznesowych. Rozwo j ASM GROUP S.A. jest planowany poprzez realizację proceso w akwizycyjnych takz e na rynkach zagranicznych. Gło wnym załoz eniem jest budowa wartos ci i rozwo j Grupy Kapitałowej, a jednym z elemento w strategicznych rozwoju Grupy jest przejmowanie podmioto w zagranicznych.

WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Zdaniem Zarządu Emitenta, podobnie jak w poprzednim okresie sprawozdawczym, największy wpływ na osiągane przez Grupę Kapitałową wyniki finansowe, co najmniej w perspektywie najbliz szego kwartału, będą miały zewnętrzne czynniki makroekonomiczne niezalez ne od jednostek wchodzących w skład Grupy oraz czynniki wewnętrzne.

Do czynniko w zewnętrznych nalez ą między innymi:

• − wysokos c i wahania kurso w walutowych;
• − stan koniunktury gospodarczej;
• − zmiany poziomu inflacji oraz wynagrodzen ;
• − poziom sto p procentowych;
• − poziom cen paliw;
• − warunki finansowania kapitałem obcym;
• − zmiany przepiso w prawa regulujących obszary funkcjonowania Grupy Kapitałowej.

Zarząd wskazuje następujące, wewnętrzne czynniki zalez ne od Spo łek:

• − zwiększenie udziało w w rynku w oparciu o obecną ofertę usług i korzystne relacje kosztowe;
• − perspektywa pozyskania nowych kliento w na obecnych i nowych rynkach;
• − racjonalizacja oferty s wiadczonych usług;
• − dopasowanie w ujęciu jakos ciowym i ilos ciowym procesu rekrutacji do skali s wiadczonych usług;
• − wypracowanie racjonalnej struktury organizacyjnej;
• − renegocjacje cen z dostawcami materiało w i usług;
• − wykorzystanie efekto w synergii pomiędzy dotychczasowymi podmiotami Grupy a nowymi spo łkami w celu maksymalizacji dynamiki rozwoju całej Grupy.

Ponadto Zarząd wskazuje, z e zmiany w zakresie stawki minimalnej oznaczają wzrost koszto w zatrudnienia pracowniko w i wspo łpracowniko w, czego konsekwencją mogą byc zmiany w umowach z kontrahentami. Z drugiej strony jednak nowoczesne usługi dla biznesu to jeden z najdynamiczniej rozwijających się sektoro w w Polsce. Coraz więcej firm przekazuje częs c proceso w biznesowych zewnętrznym partnerom. Często decyzja ta jest elementem strategii przedsiębiorstwa albo koniecznos cią związaną z jego rozwojem bądz wynika z oszczędnos ci i oznacza to sprzyjające warunki do rozwoju Grupy w kolejnych okresach.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu skro cone s ro droczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane poro wnywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowos ci. Dane te odzwierciedlają w sposo b prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej wynik finansowy. Po łroczne sprawozdanie z działalnos ci Grupy Kapitałowej Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięc oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagroz en i ryzyka.

Zarząd ASM Group S.A. os wiadcza, z e firma audytorska, dokonująca przeglądu skro conego s ro drocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ASM Group zawierającego skro cone s ro droczne sprawozdanie finansowe ASM Group S.A. za I po łrocze 2019 r., została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz, z e podmiot ten, oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wyraz enia bezstronnej i niezalez nej opinii z badania skro conego s ro drocznego sprawozdania finansowego ASM Group S.A. i skro conego s ro drocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

CZŁONKOWIE ZARZĄDU EMITENTA:

Adam Stańczak Dorota Kenny Łukasz Stańczak Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

OSOBA ODPOWIEDZIALNA ZA SPORZĄDZENIE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO:

Jacek Pawlak Dyrektor Finansowy ASM Group S.A.

Warszawa, dnia 30 wrzes nia 2019 roku