ASM Group S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 29, 2019

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ORAZ JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPORZĄDZONE ZA III KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU

według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, 29 listopada 2019 roku

Spis treści

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE________ 5
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ___________ 6
Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ______ 7
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE – III KWARTAŁ 2019 ________ 9
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ____________ 9
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ________ 10
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym __________ 12
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych_______ 14
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ________ 16
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów___________ 17
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _______ 18
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych _________ 19
Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego _____________ 21
NOTA 1 Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej _______ 21
NOTA 2 Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu Jednostki Dominującej ________ 25
NOTA 3 Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej _______ 25
NOTA 4 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ___________ 25
NOTA 4.1 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego_____ 25
NOTA 4.2 Format sprawozdania finansowego _____________ 26
NOTA 4.3 Okres sprawozdania finansowego i dane porównywalne ________ 26
NOTA 4.4 Założenie kontynuacji działalności ________ 26
NOTA 4.5 Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe________ 27
NOTA 4.5.1 Zasady konsolidacji_____________ 27
NOTA 4.5.2 Wartość firmy jednostek zależnych ____________ 28
NOTA 4.5.3 Wartości niematerialne _________ 28
NOTA 4.5.4 Środki trwałe____________ 29
NOTA 4.5.5 Środki trwałe w budowie ______________ 29
NOTA 4.5.6 Aktywa finansowe _____________ 30
NOTA 4.5.7 Utrata wartości __________ 30

ASM GROUP S.A.

NOTA 4.5.8 Leasing ________________ 31
NOTA 4.5.9 Transakcje w walucie obcej ____________ 33
NOTA 4.5.10 Rozliczenia międzyokresowe __________ 34
NOTA 4.5.11 Kapitał własny Grupy __________ 34
NOTA 4.5.12 Rezerwy_______________ 34
NOTA 4.5.13 Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane________ 34
NOTA 4.5.14 Koszty finansowania zewnętrznego ___________ 35
NOTA 4.5.15 Odroczony podatek dochodowy _____________ 35
NOTA 4.5.16 Uznawanie przychodów ______________ 35
NOTA 4.5.17 Przychody z umów z klientami _________ 36
NOTA 4.5.18 Koszty świadczeń pracowniczych _____________ 37
NOTA 4.5.19 Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży _________ 37
NOTA 4.5.20 Zobowiązania i aktywa warunkowe ___________ 38
NOTA 4.5.21 Szacunki Zarządu _____________ 38
NOTA 4.5.22 Sezonowość i cykliczność _____________ 39
NOTA 5 Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody całkowite lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość___ 39
NOTA 6 Informacja dotycząca segmentów operacyjnych oraz obszarów geograficznych____ 40
NOTA 7 Istotne wydarzenia po dacie bilansowej nieujęte w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na to sprawozdanie _____ 43
NOTA 8 Wypłacone (lub zadeklarowane) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane_____________ 44
NOTA 9 Emisje, wykup oraz spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych ______ 44
NOTA 10 Informacje o zatrudnieniu _________ 44
NOTA 11 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności ______________ 44
NOTA 12 Transakcje z podmiotami powiązanymi ___________ 44
NOTA 13 Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunków podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres ______________ 47
NOTA 13.1 GRUPA KAPITAŁOWA ____________ 47
NOTA 13.1.1 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ______ 47
NOTA 13.1.2 Rezerwy na świadczenia pracownicze _________ 47

ASM GROUP S.A.

NOTA 13.1.3 Rezerwy na pozostałe zobowiązania __________ 48
NOTA 13.1.4 Wartość firmy oraz odpisy aktualizujące wartość firmy _______ 48
NOTA 13.1.5 Utrata wartości należności ____________ 49
NOTA 13.2 EMITENT _______________ 49
NOTA 13.2.1 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ______ 49
NOTA 13.2.2 Rezerwy na świadczenia pracownicze _________ 49
NOTA 13.2.3 Rezerwy na pozostałe zobowiązania __________ 49
NOTA 13.2.4 Inwestycje w jednostki zależne ________ 50
NOTA 13.2.5 Utrata wartości należności ____________ 50
NOTA 14 Koszty według rodzajów___________ 50
NOTA 14.1 GRUPA KAPITAŁOWA ____________ 50
NOTA 14.1.1 Koszty działalności operacyjnej ________ 50
NOTA 14.1.2 Koszty amortyzacji ____________ 50
NOTA 14.1.3 Koszty usług obcych ___________ 51
NOTA 14.1.4 Koszty świadczeń pracowniczych _____________ 51
NOTA 14.1.5 Pozostałe koszty rodzajowe ___________ 51
NOTA 14.2 EMITENT _______________ 52
NOTA 14.2.1 Koszty działalności operacyjnej ________ 52
NOTA 14.2.2 Koszty amortyzacji ____________ 52
NOTA 14.2.3 Koszty usług obcych ___________ 52
NOTA 14.2.4 Koszty świadczeń pracowniczych _____________ 52
NOTA 14.2.5 Pozostałe koszty rodzajowe ___________ 53
NOTA 15 Przychody i koszty pozostałej działalności operacyjnej ___________ 53
NOTA 15.1 GRUPA KAPITAŁOWA ____________ 53
NOTA 15.1.1 Pozostałe przychody operacyjne _____________ 53
NOTA 15.1.2 Pozostałe koszty operacyjne___________ 53
NOTA 15.2 EMITENT _______________ 54
NOTA 15.2.1 Pozostałe przychody operacyjne _____________ 54
NOTA 15.2.2 Pozostałe koszty operacyjne___________ 54
STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW
PROGNOZOWANYCH ____________ 55

ASM GROUP S.A.

WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ________ 55
ISTOTNE DOKONANIA I NIEPOWODZENIA EMITENTA WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ _______ 56
INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI _________ 57
INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA ____________ 57
WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU _______ 57
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ______________ 59

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE	30.09.2019				31.12.2018		30.09.2018
GRUPY KAPITAŁOWEJ	'000 PLN	Struktura '000 EUR		'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Aktywa trwałe	162 656	37 190	56,1%	145 431	33 821	49,2%	145 671	34 104	49,4%
Aktywa obrotowe	127 334	29 114	43,9%	150 182	34 926	50,8%	149 293	34 952	50,6%
AKTYWA OGÓŁEM	289 990	66 305	100,0%	295 613	68 747	100,0%	294 965	69 056	100,0%
Kapitał własny	83 982	19 202	29,0%	80 772	18 784	27,3%	77 622	18 173	26,3%
Zobowiązania długoterminowe	51 100	11 684	17,6%	45 512	10 584	15,4%	44 699	10 465	15,2%
Zobowiązania krótkoterminowe	154 908	35 419	53,4%	169 329	39 379	57,3%	172 643	40 418	58,5%
PASYWA OGÓŁEM	289 990	66 305	100,0%	295 613	68 747	100,0%	294 965	69 056	100,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE	2019.07.01 - 2019.09.30			2018.07.01 - 2018.09.30
GRUPY KAPITAŁOWEJ KWARTALNIE	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Przychody ze sprzedaży	132 135	30 668	100,0%	129 634	30 477	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	132 863	30 837	100,6%	127 783	30 042	98,6%
Zysk (strata) na sprzedaży	- 728	- 169	- 0,6%	1 851	435	1,4%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	528	123	0,4%	168	40	0,1%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	4 015	932	3,0%	1 004	236	0,8%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 1 250	- 290	- 0,9%	- 954	- 224	- 0,7%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 2 162	- 502	- 1,6%	- 1 920	- 451	- 1,5%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE	2019.01.01 - 2019.09.30			2018.01.01 - 2018.09.30
GRUPY KAPITAŁOWEJ NARASTAJĄCO	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Przychody ze sprzedaży	402 843	93 497	100,0%	261 163	61 400	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	400 324	92 913	99,4%	253 772	59 662	97,2%
Zysk (strata) na sprzedaży	2 519	585	0,6%	7 391	1 738	2,8%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	4 945	1 148	1,2%	4 830	1 136	1,8%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	14 626	3 395	3,6%	6 295	1 480	2,4%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 356	315	0,3%	3 296	775	1,3%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-1 489	-346	-0,4%	1 160	273	0,4%

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE	30.09.2019			31.12.2018			30.09.2018
EMITENTA	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Aktywa trwałe	117 855	26 947	96,9%	111 183	25 857	96,2%	111 046	25 998	93,3%
Aktywa obrotowe	3 770	862	3,1%	4 371	1 017	3,8%	7 929	1 856	6,7%
AKTYWA OGÓŁEM	121 625	27 809	100,0%	115 554	26 873	100,0%	118 975	27 854	100,0%
Kapitał własny	74 731	17 087	61,4%	71 062	16 526	61,5%	71 824	16 815	60,4%
Zobowiązania długoterminowe	34 365	7 857	28,3%	35 296	8 208	30,5%	23 208	5 433	19,5%
Zobowiązania krótkoterminowe	12 529	2 865	10,3%	9 196	2 139	8,0%	23 942	5 605	20,1%
PASYWA OGÓŁEM	121 625	27 809	100,0%	115 554	26 873	100,0%	118 975	27 854	100,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE	2019.07.01 -2019.09.30			2018.07.01 -2018.09.30
EMITENTA KWARTALNIE	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Przychody ze sprzedaży	1 044	242	100,0%	998	235	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	1 384	321	132,5%	1 576	370	157,9%
Zysk (strata) na sprzedaży	- 340	- 79	- 32,5%	- 578	- 136	- 57,9%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	- 254	- 59	- 24,3%	- 546	- 128	- 54,8%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	- 127	- 29	- 12,1%	- 488	- 115	- 48,9%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 1 120	- 260	- 107,3%	- 1 146	- 269	- 114,9%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 968	- 225	- 92,7%	- 1 208	- 284	- 121,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE	2019.01.01 -2019.09.30			2018.01.01 -2018.09.30
EMITENTA NARASTAJĄCO	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR	Struktura
Przychody ze sprzedaży	3 358	779	100,0%	3 995	939	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	4 941	1 147	147,1%	4 453	1 047	111,4%
Zysk (strata) na sprzedaży	- 1 583	- 367	- 47,1%	- 457	- 108	- 11,4%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	- 1 499	- 348	- 44,6%	- 427	- 100	- 10,7%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	- 1 075	- 250	- 32,0%	- 267	- 63	- 6,7%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 181	738	94,7%	9 081	2 135	227,3%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 668	851	109,2%	9 260	2 177	231,8%

Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych

Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych oraz zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta oraz wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Przychody

Przychody ze sprzedaz y usług (produkto w) w III kwartałach 2019 roku wyniosły 402 843 tys. zł, co oznacza ich wzrost o 141 680 tys. zł, tj. o 54,2% w stosunku do poro wnywalnego okresu 2018 roku.

Największy udział w przychodach Grupy stanowiły przychody z segmentu field marketing, kto re w omawianym okresie kształtowały się na poziomie 142 354 tys. zł, co stanowi ich wzrost w stosunku do okresu poro wnywalnego o 59 318 tys. zł tj. o 71,4%.

Drugi pod względem wielkos ci segment merchandising odnotował przycho d na poziomie 142 257 tys. zł, co stanowi wzrost o 29 049 tys. zł, tj. o 25,7% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Koszty

Skonsolidowane koszty działalnos ci operacyjnej Grupy po III kwartałach biez ącego roku wyniosły 400 324 tys. zł, co oznacza ich wzrost o 146 552 tys. zł, tj. o 57,7% w stosunku do III kwartało w 2018 roku. Zmiana ta spowodowana jest gło wnie wzrostem przychodo w ze sprzedaz y usług realizowanych przez Grupę. Największy udział w kosztach operacyjnych stanowiły koszty usług obcych oraz koszty s wiadczen pracowniczych (odpowiednio 51,4% oraz 39,0%).

EBIT (zdefiniowany jako wynik na działalnos ci operacyjnej)

Skonsolidowany EBIT za III kwartały 2019 roku wynio sł 4 945 tys. zł, co oznacza jego wzrost o 115 tys. zł, tj. 2,4% w stosunku do analogicznego okresu roku 2018.

EBITDA (zdefiniowany jako wynik na działalnos ci operacyjnej powiększony o amortyzację)

Skonsolidowany EBITDA wynio sł 14 626 tys. zł, co oznacza jego wzrost o 8 331 tys. zł, tj. 132,3% w stosunku do III kwartało w 2018 roku.

Struktura skonsolidowanych aktywo w i pasywo w

Suma bilansowa w skro conym s ro drocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy wg stanu na dzien 30 wrzes nia 2019 roku wyniosła 289 990 tys. zł i jest niz sza w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku o 5 623 tys. zł (tj. o 1,9%).

Aktywa trwałe stanowią 56,1% sumy bilansowej według stanu na 30 wrzes nia 2019, natomiast aktywa obrotowe 43,9% (na 31 grudnia 2018 roku stanowiły odpowiednio 49,2% i 50,8%).

Największy udział w aktywach obrotowych stanowią nalez nos ci z tytułu dostaw i usług i kształtują się one na poziomie 77 275 tys. zł, i jest to spadek o 24,8% w poro wnaniu do stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku.

Na dzien 30 wrzes nia 2019 roku kapitał własny Grupy stanowi 29,0% z ro deł finansowania i jest to poziom o 1,7 p. p. wyz szy w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2018.

Poro wnując strukturę zobowiązan na dzien bilansowy w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku, zauwaz yc moz na wzrost zobowiązan długoterminowych o 12,3% oraz spadek zobowiązan kro tkoterminowych o 8,5%.

Największą pozycję zobowiązan stanowią zobowiązania z tytułu dostaw i usług, co spowodowane jest specyfiką działalnos ci spo łek Grupy. Na dzien 30 wrzes nia 2019 wynosiły one 53 433 tys. zł. i jest to spadek o 4,3% w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku.

Kursy wymiany złotego w okresach objętych skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi

Kursy s rednie EUR wg NBP w 2019 roku: – kurs na dzien 30.09.2019 r. – s redni kurs z 9 miesięcy 2019 r.	4,3736 PLN/EUR 4,3086 PLN/EUR	Kursy s rednie EUR zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych: – pozycje aktywo w i pasywo w zostały przeliczone wg s rednich kurso w NBP ustalonych na dany dzien bilansowy,
Kursy s rednie EUR wg NBP w 2018 roku:		– pozycje sprawozdania z całkowitych
– kurs na dzien 31.12.2018 r.	4,3000 PLN/EUR	dochodo w oraz sprawozdania z przepływo w
– s redni kurs z 12 miesięcy 2018 r.	4,2669 PLN/EUR	pienięz nych zostały przeliczone wg kursu będącego s rednią arytmetyczną s rednich
– kurs na dzien 30.09.2018 r. – s redni kurs z 9 miesięcy 2018 r.	4,2714 PLN/EUR 4,2535 PLN/EUR	kurso w NBP obowiązujących na koniec kaz dego miesiąca prezentowanego okresu sprawozdawczego.

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE – III KWARTAŁ 2019

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA
(w tys. złotych)	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	162 656	145 431	145 671
Wartość firmy	118 291	117 168	118 507
Pozostałe wartości niematerialne	10 426	12 908	12 518
Rzeczowe aktywa trwałe	23 292	6 209	5 933
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 710	3 019	2 326
Pozostałe aktywa długoterminowe	6 937	6 127	6 387
Aktywa obrotowe	127 334	150 182	149 293
Należności z tytułu dostaw i usług	77 275	102 726	81 316
Należności z tyt. podatku dochodowego	-	756	891
Należności pozostałe	15 763	17 479	23 436
Aktywa kontraktowe	20 757	18 023	21 583
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 566	8 684	17 594
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	2 973	2 514	4 474
AKTYWA OGÓŁEM	289 990	295 613	294 965

PASYWA	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
(w tys. złotych)
Kapitał własny razem	83 982	80 772	77 622
Kapitał własny Jednostki Dominującej	92 824	93 224	91 825
Kapitał podstawowy	57 020	57 020	57 020
Kapitał zapasowy	10 754	2 256	2 256
Zyski zatrzymane	24 279	34 249	33 266
- w tym zysk (strata) netto	- 412	3 676	2 568
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	771	- 301	- 716
Kapitał do umorzenia	-	-	-
Udziały niedające kontroli	- 8 842	- 12 452	- 14 203
Zobowiązania długoterminowe	51 100	45 512	44 699
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	2 927	3 368	3 237
Pozostałe rezerwy długoterminowe	2 714	2 666	2 616
Kredyty i pożyczki długoterminowe	28 171	37 445	31 951
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	17 288	2 033	6 896
Zobowiązania krótkoterminowe	154 908	169 329	172 643
Kredyty bankowe krótkoterminowe	35 395	27 875	40 899
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	9 909	1 006	834
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	53 433	55 862	54 160
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	7 950	6 658	6 127
Zobowiązanie z tyt. podatku dochodowego	2 673	1 470	3 066
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	17 349	38 608	26 902
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	28 199	37 850	40 655
PASYWA OGÓŁEM	289 990	295 613	294 965

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

CAŁKOWITE DOCHODY - część A	2019	2018	2019	2018
(w tys. złotych)	01.07 - 30.09	01.07 - 30.09	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	132 135	129 634	402 843	261 163
Przychody netto ze sprzedaży produktów	132 135	129 634	402 843	261 163
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-	-	-
Koszty działalności operacyjnej	132 863	127 783	400 324	253 772
Amortyzacja	3 487	836	9 681	1 465
Zużycie materiałów i energii	3 932	2 155	9 734	3 984
Usługi obce	63 010	74 246	205 608	156 896
Świadczenia pracownicze	54 457	48 057	155 962	86 874
Pozostałe koszty operacyjne	7 977	2 489	19 339	4 553
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	-	-
Zysk (strata) na sprzedaży	- 728	1 851	2 519	7 391
Pozostałe przychody operacyjne	1 619	3 248	4 589	3 850
Pozostałe koszty operacyjne	363	4 930	2 163	6 411
Odpis aktualizujący wartość firmy jednostek zależnych	-	-	-	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	528	168	4 945	4 830
Przychody finansowe	103	75	374	272
Koszty finansowe	1 881	1 197	3 963	1 806
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 1 250	- 954	1 356	3 296
Podatek dochodowy	912	966	2 845	2 136
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 2 162	- 1 920	- 1 489	1 160
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	- 2 162	- 1 920	- 1 489	1 160
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych	60	- 1 811	365	- 425
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	60	- 1 811	395	- 425
Zyski i straty aktuarialne	-	-	- 30	-
Podatek dochodowy dot. innych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
w kolejnych okresach sprawozdawczych	-	-	-	-
Inne całkowite dochody (netto)	60	- 1 811	365	- 425
Całkowite dochody ogółem	- 2 102	- 3 731	- 1 124	735

CAŁKOWITE DOCHODY - część B	2019	2018	2019	2018
(w tys. złotych)	01.07 - 30.09	01.07 - 30.09	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
Zysk (strata) netto ogółem, przypadający(a) na
Jednostkę Dominującą	- 1 389	- 644	- 330	2 568
Udziały niedające kontroli	- 773	- 1 275	- 1 159	- 1 408
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:
Jednostkę Dominującą	- 1 329	- 2 455	35	2 143
Udziały niedające kontroli	- 773	- 1 275	- 1 159	- 1 408
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	57 019 642	57 019 642	57 019 642	57 019 642
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej
Zwykły	- 0,03	- 0,01	- 0,01	0,05
Rozwodniony	- 0,03	- 0,01	- 0,01	0,05
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Zwykły	- 0,03	- 0,01	- 0,01	0,05
Rozwodniony	- 0,03	- 0,01	- 0,01	0,05

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2019 (w tys. złotych) 01.01 - 30.09	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z tyt. różnic kursowych z przeliczenia	Nabyte akcje własne (do umorzenia)	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2019	57 020	2 256	34 249	- 301	-	93 224	- 12 452	80 772
Całkowite dochody:	-	-	- 360	1 072	-	712	- 1 159	- 447
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	- 330	-	-	- 330	- 1 159	- 1 489
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	1 072	-	1 072	-	1 072
Świadczenia pracownicze rozliczane kapitałowo	-	-	- 30	-	-	- 30	-	- 30
Transakcje z właścicielami:	-	8 498	- 9 610	-	-	- 1 112	4 769	3 657
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	- 1 112	-	-	- 1 112	404	- 708
Podział wyniku	-	8 498	- 8 498	-	-	-	-	-
Dopłata do kapitału	-	-	-	-	-	-	4 365	4 365
Stan na 30.09.2019	57 020	10 754	24 279	771	-	92 824	- 8 842	83 982

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z tyt. różnic kursowych z przeliczenia	Nabyte akcje własne (do umorzenia)	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	30 414	- 291	-	89 682	-	89 682
Całkowite dochody:	-	-	3 551	- 9	-	3 542	- 1 352	2 190
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	3 676	-	-	3 676	- 1 352	2 324
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	- 9	-	- 9	-	- 9
Świadczenia pracownicze rozliczane kapitałowo	-	-	-125	-	-	-125	-	-125
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-	-	- 11 100	- 11 100
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	- 11 100	- 11 100
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018	57 020	2 256	34 249	- 301	-	93 224	- 12 452	80 772

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 30.09	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	30 414	- 291	89 682	-	89 682
Całkowite dochody:	-	-	2 568	- 425	2 143	- 1 408	735
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	2 568	-	2 568	- 1 408	1 160
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	- 425	- 425	-	- 425
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-	- 12 795	- 12 795
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	- 12 795	- 12 795
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-	-	-
Stan na 30.09.2018	57 020	2 256	33 266	- 716	91 825	- 14 203	77 622

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.09	01.01- 30.09
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	1 356	3 296
II. Korekty	- 524	16 261
1. Kapitał mniejszości	-	-
2. Amortyzacja	9 681	1 465
3. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	-	- 249
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 676	1 737
5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	- 61	-
6. Zmiana stanu rezerw	- 10 044	5 017
7. Zmiana stanu zapasów	9 817	- 2 137
8. Zmiana stanu należności	24 923	80 860
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 21 097	- 62 988
10. Podatek dochodowy zapłacony	- 2 773	- 2 179
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	- 14 180	- 5 284
12. Inne korekty	534	19
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l ± ll)	832	19 557
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	7 581	- 42
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	352	3
2. Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Zbycie aktywów finansowych	-	-
4. Odsetki z aktywów finansowych	74	317
5. Inne wpływy inwestycyjne	7 155	- 362
II. Wydatki	4 778	79 489
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	3 746	1 090
2. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Nabycie aktywów finansowych	766	78 399
4. Inne wydatki inwestycyjne	266	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	2 803	- 79 532

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część B	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	9 889	86 059
1. Dopłaty do kapitału	4 365	36 751
2. Kredyty bankowe	4 811	48 274
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	713	1 034
II. Wydatki	11 890	15 579
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2. Wypłata dywidendy	-	-
3. Spłata kredytów bankowych	2 951	12 836
4. Płatności z tytułu leasingu finansowego	5 833	945
5. Odsetki	2 244	1 546
6. Inne wydatki finansowe	862	251
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	- 2 001	70 480
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)	1 634	10 505
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	1 882	10 675
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	248	170
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	8 684	6 919
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	10 318	17 424
- o ograniczonej możliwości dysponowania	972	40

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA
(w tys. złotych)	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	117 855	111 183	111 046
Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	1 582	520	410
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 550	1 063	877
Inwestycje w jednostki zależne	114 553	109 429	109 589
Pozostałe aktywa długoterminowe	170	170	170
Aktywa obrotowe	3 770	4 371	7 929
Należności z tytułu dostaw i usług	472	1 090	1 766
Należności z tyt. podatku dochodowego	-	-	-
Należności pozostałe	3 054	2 726	5 640
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	56	368	487
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	188	187	36
AKTYWA OGÓŁEM	121 625	115 554	118 975

PASYWA
(w tys. złotych)	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kapitał własny	74 731	71 062	71 824
Kapitał podstawowy	57 020	57 020	57 020
Kapitał zapasowy	10 754	2 256	2 256
Zyski zatrzymane	6 957	11 787	12 549
- w tym zysk (strata) netto	3 668	8 498	9 260
Kapitał do umorzenia	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe	34 365	35 296	23 208
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	8 535	8 535	8 535
Pozostałe rezerwy długoterminowe	3	4	3
Kredyty bankowe długoterminowe	24 493	26 469	14 465
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	1 334	287	205
Zobowiązania krótkoterminowe	12 529	9 196	23 942
Kredyty bankowe krótkoterminowe	11 366	8 034	23 051
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	494	369	171
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	473	580	514
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	88	102	17
Zobowiązanie z tyt. podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	107	62	166
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1	49	23
PASYWA OGÓŁEM	121 625	115 554	118 975

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

CAŁKOWITE DOCHODY - część A	2019	2018	2019	2018
(w tys. złotych)	01.07 - 30.09	01.07 - 30.09	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	1 044	998	3 358	3 995
Przychody netto ze sprzedaży produktów	1 044	998	3 358	3 995
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-	-	-
Koszty działalności operacyjnej	1 384	1 576	4 941	4 453
Amortyzacja	127	58	424	160
Zużycie materiałów i energii	16	51	83	104
Usługi obce	724	893	2 586	2 781
Świadczenia pracownicze	409	371	1 278	1 071
Pozostałe koszty operacyjne	108	202	570	337
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	-	-
Zysk (strata) na sprzedaży	- 340	- 578	- 1 583	- 457
Pozostałe przychody operacyjne	159	1 270	338	1 380
Pozostałe koszty operacyjne	73	1 239	254	1 349
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 254	- 546	- 1 499	- 427
Przychody finansowe	53	51	6 395	10 413
Koszty finansowe	919	651	1 715	906
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 1 120	- 1 146	3 181	9 081
Podatek dochodowy	- 152	61	- 487	- 179
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 968	- 1 208	3 668	9 260
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	- 968	- 1 208	3 668	9 260
Inne całkowite dochody (netto)	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	- 968	- 1 208	3 668	9 260
CAŁKOWITE DOCHODY - część B	2019	2018	2019	2018
(w złotych)	01.07 - 30.09	01.07 - 30.09	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	57 019 642	57 019 642	57 019 642	57 019 642
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej
Zwykły	- 0,02	- 0,02	0,06	0,16
Rozwodniony	- 0,02	- 0,02	0,06	0,16
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Zwykły	- 0,02	- 0,02	0,06	0,16
Rozwodniony	- 0,02	- 0,02	0,06	0,16

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2019 (w tys. złotych) 01.01 - 30.09	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2019	57 020	2 256	11 787	-	71 062
Całkowite dochody:	-	-	3 668	-	3 668
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	3 668	-	3 668
Inne tytuły	-	-	-	1	1
Transakcje z właścicielami:	-	8 498	- 8 498	-	-
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	8 498	- 8 498	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-
Stan na 30.09.2019	57 020	10 754	6 957	-	74 731

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	3 005	-	62 564
Całkowite dochody:	-	-	8 498	-	8 498
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	8 498	-	8 498
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018	57 020	2 256	11 787	-	71 062

2018 (w tys. złotych)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Nabyte akcje własne	Kapitał własny razem
01.01 - 30.09
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	3 005	-	62 564
Całkowite dochody:	-	-	9 260	-	9 260
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	9 260	-	9 260
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-
Emisja akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-
Dywidenda	-	-	-	-	-
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Stan na 30.09.2018	57 020	2 256	12 549	-	71 824

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 – 30.09	01.01 - 30.09
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	3 181	9 081
II. Korekty	- 4 110	- 16 272
1. Amortyzacja	424	160
2. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	-	- 256
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	- 5 149	- 9 960
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	- 80	-
5. Zmiana stanu rezerw	- 61	- 38
6. Zmiana stanu zapasów	-	-
7. Zmiana stanu należności	840	- 1 537
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,	- 63
z wyjątkiem pożyczek i kredytów		- 4 662
9. Podatek dochodowy zapłacony	- 19	2
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-	-
11. Inne korekty	-	20
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	- 929	- 7 191
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	5 054	9 642
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	152	-
2. Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Zbycie aktywów finansowych	-	-
4. Odsetki i dywidendy z aktywów finansowych	38	-
5. Dywidendy	4 864	-
6. Inne wpływy inwestycyjne	-	9 642
II. Wydatki	5 150	38 177
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	27	90
2. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Nabycie aktywów finansowych	5 123	38 087
4. Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	- 96	- 28 535

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część B	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	2 050	36 395
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe	1 126	32 754
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	924	3 641
II. Wydatki	1 338	235
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2. Wypłata dywidendy	-	-
3. Spłata kredytów bankowych	-	-
4. Płatności z tytułu leasingu finansowego	434	142
5. Odsetki	904	92
6. Inne wydatki finansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	712	36 160
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)	- 312	434
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	- 312	434
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	368	53
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	56	487
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego

NOTA 1 | INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Dane Jednostki Dominującej

ASM GROUP S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spo łka", "Emitent") została zawiązana w dniu 5 sierpnia 2010 roku. Zgodnie ze Statutem Spo łka została zawiązana na czas nieokres lony. Siedziba Spo łki na dzien zatwierdzenia sprawozdania do publikacji znajduje się w Warszawie, przy ulicy Emilii Plater 53.

Spo łka została wpisana do rejestru przedsiębiorco w Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000363620, w dniu 27 sierpnia 2010 roku.

Spo łce został nadany numer NIP 5252488185 oraz numer REGON 142578275.

Spo łka prowadzi swoją działalnos c jako firma centralna (head office). Przedmiotem działalnos ci Spo łki jest kontrolowanie i zarządzanie innymi spo łkami lub przedsiębiorstwami oraz planowanie strategiczne, organizacyjne, a takz e zarządzanie procesami podejmowania decyzji w holdingu ASM GROUP.

Zestawienie akcjonariuszy Emitenta posiadających bezpos rednio lub pos rednio przez podmioty zalez ne powyz ej 5% udziału w ogo lnej liczbie głoso w WZA na dzien publikacji raportu (oraz zmiany w odniesieniu do poprzedniego raportu):

	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
AKCJONARIUSZ	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	27,01%	0	15 401 802	27,01%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	0	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	18,86%	0	10 755 769	18,86%
RAZEM	57 019 642	100,00%	0	57 019 642	100,00%

LICZBA AKCJI EMITENTA

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
AKCJONARIUSZ	LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	27,01%	0	15 401 802	27,01%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	0	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	18,86%	0	10 755 769	18,86%
RAZEM	57 019 642	100,00%	0	57 019 642	100,00%

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnien do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta:

LICZBA AKCJI EMITENTA

AKCJONARIUSZ	FUNKCJA		STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU	ZMIANA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
		LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM		LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM
Adam Stańczak	Prezes Zarządu	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	Członek Rady Nadzorczej	15 401 802	27,01%	0	15 401 802	27,01%
Łukasz Stańczak	Członek Zarządu	1 899 315	3,33%	0	1 899 315	3,33%
Maciej Cudny	Przewodniczący Rady Nadzorczej	804 814	1,41%	0	804 814	1,41%
Rossen Hadjiev	Członek Rady Nadzorczej	147 633	0,26%	0	147 633	0,26%

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

AKCJONARIUSZ	FUNKCJA		STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU	ZMIANA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
Adam Stańczak	Prezes Zarządu	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	Członek Rady Nadzorczej	15 401 802	27,01%	0	15 401 802	27,01%
Łukasz Stańczak	Członek Zarządu	1 899 315	3,33%	0	1 899 315	3,33%
Maciej Cudny	Przewodniczący Rady Nadzorczej	804 814	1,41%	0	804 814	1,41%
Rossen Hadjiev	Członek Rady Nadzorczej	147 633	0,26%	0	147 633	0,26%

Od dnia 14 wrzes nia 2016 roku akcje Emitenta wszystkich serii są notowane na rynku ro wnoległym Giełdy Papiero w Wartos ciowych w Warszawie S.A.

Grupa Kapitałowa

W skład Emitenta i jednostek zalez nych nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Jednostki Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepiso w ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od oso b prawnych.

Skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa Kapitałowa ASM GROUP") na dzien 30 wrzes nia 2019 roku przedstawia poniz sza tabela:

Nazwa jednostki	Siedziba	Charakter powiązania z Jednostką Dominującą	Udziałowcy
ASM GROUP S.A.	Warszawa (Polska)	-	-
Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Largo Group Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.
GreyMatters Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.
ASM Sales Force Agency Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Financial Service Solutions Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Trade S.p.A.	Turyn (Włochy)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
ASM GERMANY GmbH	Hamburg (Niemcy)	Bezpośredni	50,1% ASM GROUP S.A.
Vertikom GmbH	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	96,2% ASM GERMANY GmbH
Pop Up My Brand GmbH*	Kolonia (Niemcy)	Pośredni	51% Vertikom GmbH
Vitamin E-Gesellschaft für Kommunikation mbH	Hamburg (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
DialogFeld Sales Services GmbH	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales GmbH	Eschborn (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales Berlin GmbH	Berlin (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Wunderknaben Beteiligungs GmbH	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	72% Vertikom GmbH
Vertikom Austria GmbH	Wiedeń (Austria)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Switzerland GmbH	Zurich (Szwajcaria)	Pośredni	65% Vertikom GmbH
Wunderknaben Kommunikation GmbH	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Wunderknaben Beteiligungs GmbH

*Emitent otrzymał informację, że osoby zarządzające spółką prawa niemieckiego Pop Up My Brand GmbH z siedzibą w Kolonii, w której spółka pośrednio zależna od Emitenta, to jest Vertikom GmbH posiada 51% udziałów, złożyli wniosek o ogłoszenie upadłości tej spółki. Wniosek został złożony w dniu 26 września 2019 roku.

NOTA 2 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzien 30 wrzes nia 2019 roku wchodzili:

Prezes Zarządu Adam Stan czak

Członek Zarządu Dorota Kenny

Członek Zarządu Łukasz Stan czak

W okresie od 1 paz dziernika 2019 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego skro conego s ro drocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany osobowe w składzie Zarządu Jednostki Dominującej.

NOTA 3 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Rady Nadzorczej Spo łki na dzien 30 wrzes nia 2019 roku wchodzili:

Przewodniczący RN	Maciej Cudny
Członek RN	Filip Nazar
Członek RN	Rossen Borissov Hadjiev
Członek RN	Jarosław Grzywin ski
Członek RN	Bartosz Kamil Wasilewski
Członek RN	Szymon Karol Pikula
Członek RN	Marcin Skrzypiec

W okresie od 1 paz dziernika 2019 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego skro conego s ro drocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany osobowe w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

NOTA 4 | INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 4.1 | PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skro cone s ro droczne jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy ("skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowos ci 34 "S ro droczna sprawozdawczos c finansowa" i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyniko w działalnos ci Emitenta oraz Grupy Kapitałowej powinno byc czytane wraz z jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres 2018 roku.

Na dzien zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardo w MSSF oraz prowadzoną przez Spo łkę działalnos c , w zakresie stosowanych przez Spo łkę zasad rachunkowos ci nie ma ro z nicy między standardami MSSF, kto re weszły w z ycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardo w Rachunkowos ci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczos ci Finansowej ("KIMSF").

Skro cone s ro droczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 29 listopada 2019 roku.

NOTA 4.2 | FORMAT SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

S ro droczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w wersji skro conej i składa się z:

• − skro conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy, sprawozdanie z całkowitych dochodo w Grupy, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy, sprawozdanie z przepływo w pienięz nych Grupy),
• − skro conego jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (sprawozdanie z sytuacji finansowej Emitenta, sprawozdanie z całkowitych dochodo w Emitenta, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Emitenta, sprawozdanie z przepływo w pienięz nych Emitenta),
• − dodatkowych informacji i objas nien do skro conego s ro drocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skro cone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawione są w polskich złotych ("zł"), a wszystkie wartos ci, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. zł"). Skro cone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe nie podlegały badaniu oraz nie zostały poddane przeglądowi przez Biegłego Rewidenta.

NOTA 4.3 | OKRES SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANE PORÓWNYWALNE

Skro cone skonsolidowane oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 9 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 30 wrzes nia 2019 roku.

Dla danych prezentowanych w skro conym jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe na dzien 30 wrzes nia 2018 roku oraz 31 grudnia 2018 roku. Dla danych prezentowanych w skro conym jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodo w, skro conym skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz skro conym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływo w pienięz nych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 wrzes nia 2018 roku.

NOTA 4.4 | ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoz eniu kontynuacji działalnos ci gospodarczej przez spo łki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kon czącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądz istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalnos ci. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza, na dzien podpisania niniejszego skro conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, fakto w i okolicznos ci wskazujących na zagroz enie kontynuacji działalnos ci w dającej się przewidziec przyszłos ci.

NOTA 4.5 | PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE

Skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Podstawowe zasady rachunkowos ci przyjęte do stosowania przez Emitenta są spo jne z tymi, kto re zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakon czony 31 grudnia 2018 r., z wyjątkiem zastosowania zmian standardo w oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okreso w rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 paz dziernika 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okreso w rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po z niej) przedstawia ogo lny model identyfikacji umo w leasingu i ich rozliczania w sprawozdaniach finansowych. Standard zastępuje aktualne wytyczne dotyczące leasingu, w tym MSR 17 "Leasing" i dotyczące go interpretacje: KIMSF 4 "Ustalenie, czy umowa zawiera leasing", SKI 15 "Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne" i SKI 27 "Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu".

Celem nowego standardu jest ułatwienie poro wnania sprawozdan finansowych prezentujących zaro wno leasing finansowy, jak i operacyjny w sprawozdaniu z sytuacji finansowej leasingobiorcy oraz dostarczenie uz ytkownikom sprawozdania finansowego informacji dotyczących ryzyka związanego z tymi formami leasingu. W odniesieniu do leasingodawco w nowy standard powtarza wymogi zawarte w MSR 17.

Grupa przeprowadziła analizę w celu wyselekcjonowanie umo w, na podstawie kto rych uz ytkowane są składniki aktywo w będące własnos cią podmioto w trzecich. Kaz da zidentyfikowana umowa została poddana ocenie pod kątem spełnienia kryterio w uznania za leasing zgodnie z MSSF 16.

Grupa dokonała takz e stosownych zmian w polityce rachunkowos ci i procedurach operacyjnych.

Szczego łowy opis wpływu zmian na sprawozdanie finansowe oraz opis gło wnych załoz en opisano w nocie 4.5.8.

Kursy walut do wyceny bilansowej Grupa przyjęła zgodnie z tabelami publikowanymi przez Narodowy Bank Polski.

Okres		Tabela NBP	Kurs CHF	Średnia kursów CHF (*)	Kurs EUR	Średnia kursów EUR (*)
30.09.2019		189/A/NBP/2019	4,0278		4,3736
	01.01.2019 – 30.09.2019			3,8620		4,3086
30.09.2018		189/A/NBP/2018	3,7638		4,2714
	01.01.2018 – 30.09.2018			3,6772		4,2535

*średnia arytmetyczna z kursów średnich na ostatni dzień miesiąca w danym okresie

NOTA 4.5.1 | ZASADY KONSOLIDACJI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje s ro droczne sprawozdanie finansowe ASM GROUP S.A. oraz s ro droczne sprawozdania finansowe jej jednostek zalez nych. Sprawozdania finansowe jednostek zalez nych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodnos ci z MSSF – sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spo jnych zasad rachunkowos ci, w oparciu o jednolite zasady rachunkowos ci zastosowane dla transakcji i zdarzen gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbiez nos ci w stosowanych zasadach rachunkowos ci wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całos ci wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba z e dowodzą wystąpienia utraty wartos ci. Jednostki zalez ne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają byc konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpos rednio lub pos rednio, poprzez swoje jednostki zalez ne, więcej niz połowę liczby głoso w w danej spo łce, chyba z e moz liwe jest do udowodnienia, z e taka własnos c nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce ro wniez wtedy, gdy spo łka dominująca ma moz liwos c kierowania polityką finansową i operacyjną danej jednostki.

Zmiany udziało w Grupy w jednostkach zalez nych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartos c bilansowa udziało w zapewniających Grupie kontrolę oraz udziało w niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zalez nych. Wszelkie ro z nice pomiędzy kwotą korekty udziało w niedających kontroli a wartos cią godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpos rednio na kapitał własny i przypisuje akcjonariuszom Spo łki.

Udziały niedające kontroli, stanowiące częs c udziało w włas cicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki, w przypadku jej likwidacji moz na początkowo wycenic w wartos ci godziwej lub, odpowiednio do proporcji udziało w niedających kontroli, w ujętej wartos ci moz liwych do zidentyfikowania aktywo w netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla kaz dej transakcji przejęcia.

NOTA 4.5.2 | WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

Wartos c firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzien przejęcia nadwyz ki sumy przekazanej płatnos ci, wartos ci udziało w niesprawujących kontroli i wartos ci godziwej uprzednio posiadanych udziało w w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartos ci godziwej netto dających się zidentyfikowac aktywo w, zobowiązan i zobowiązan warunkowych jednostki ujmowanych na dzien przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartos ci ujemnej Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartos ci godziwych poszczego lnych składniko w nabywanych aktywo w netto. Jez eli w wyniku przeglądu wartos c jest nadal ujemna, ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym jako zysk z okazyjnego nabycia.

Wartos c firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywo w po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartos ci.

Dla celo w testowania utraty wartos ci wartos c firmy alokuje się na poszczego lne os rodki Grupy generujące przepływy pienięz ne, kto re powinny odnies c korzys ci z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pienięz ne, do kto rych alokuje się wartos c firmy, testuje się pod względem utraty wartos ci raz w roku lub częs ciej, jes li moz na wiarygodnie przypuszczac , z e utrata wartos ci wystąpiła. Jes li wartos c odzyskiwalna os rodka generującego przepływy pienięz ne jest mniejsza od jej wartos ci bilansowej, stratę z tytułu utraty wartos ci alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartos ci firmy alokowanej do tego os rodka, a następnie do pozostałych aktywo w tego os rodka, proporcjonalnie do wartos ci bilansowej poszczego lnych składniko w aktywo w tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartos ci ujęta dla wartos ci firmy nie podlega odwro ceniu w następnym okresie. W chwili zbycia jednostki zalez nej lub podlegającej wspo lnej kontroli, przypadającą na nią częs c wartos ci firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

NOTA 4.5.3 | WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartos ci niematerialne są ujmowane, jez eli jest prawdopodobne, z e w przyszłos ci spowodują one wpływ do Grupy korzys ci ekonomicznych, kto re mogą byc powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartos ci niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartos ci niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Wartos ci niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci. Wartos c amortyzacji wartos ci niematerialnych odnosi się w rachunek zysko w i strat do pozycji "Amortyzacja".

Wartos ci niematerialne i prawne występujące w Grupie oraz stawki amortyzacji:

Licencje i prawa do programo w komputerowych 20% - 50%
-----------------------------------------------------------

NOTA 4.5.4 | ŚRODKI TRWAŁE

S rodki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpos rednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uz ywania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Koszty poniesione po wprowadzeniu s rodka trwałego do uz ytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądo w, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w kto rym zostały poniesione. Jez eli jest jednak moz liwe wykazanie, z e poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzys ci ekonomicznych z tytułu posiadania danego s rodka trwałego ponad korzys ci przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartos c początkową tego s rodka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaz y s rodko w trwałych zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako ro z nica między przychodami netto ze zbycia (jes li takie były) a wartos cią bilansową tej pozycji.

S rodki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci, kto ry odpowiada następującym stawkom:

Urządzenia techniczne i maszyny	4,5% - 30%
S rodki transportu	14% - 20%
Inne s rodki trwałe	10% - 30%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej uz ytecznos ci oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec kaz dego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzys ci ekonomicznych przynoszonych przez ten s rodek trwały.

NOTA 4.5.5 | ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

S rodki trwałe w budowie są wyceniane w wysokos ci ogo łu koszto w pozostających w bezpos rednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym koszto w finansowych (z wyjątkiem ro z nic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartos ci. S rodki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakon czenia ich budowy i oddania do uz ytkowania.

NOTA 4.5.6 | AKTYWA FINANSOWE

MSSF 9 podtrzymuje wymogi MSR 39 dotyczące ujmowania i wyksięgowywania aktywo w i zobowiązan finansowych.

Wszystkie instrumenty finansowe wycenia się początkowo w wartos ci godziwej powiększonej lub pomniejszonej (w przypadku aktywo w i zobowiązan finansowych niewycenianych w wartos ci godziwej przez wynik finansowy) o koszty transakcji.

Aktywa finansowe dzielone są na dwie grupy:

• − wyceniane w koszcie zamortyzowanym, oraz
• − wyceniane w wartos ci godziwej.

Przy wycenie w wartos ci godziwej zyski i straty ujmuje się w całos ci w wyniku finansowym (wycena w wartos ci godziwej przez wynik finansowy, WGPWF) lub w pozostałych całkowitych dochodach (wycena w wartos ci godziwej przez pozostałe całkowite dochody, WGPCD).

Inwestycje kapitałowe klasyfikowane są jako WGPWF, chyba z e wybrano klasyfikację WGPCD, z wyjątkiem takich inwestycji, kto rych zmiany wartos ci jednostka zdecydowała się zaprezentowac w pozostałych całkowitych dochodach.

Jez eli inwestycja kapitałowa nie jest przeznaczona do obrotu, w chwili jej początkowego ujęcia jednostka moz e podjąc nieodwracalną decyzję dotyczącą jej wyceny w WGPCD, a w wyniku finansowym ujmowac tylko dochody z dywidendy.

Instrument dłuz ny, kto ry:

• (i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych,
• (ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, wycenia się w koszcie zamortyzowanym, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Instrument dłuz ny, kto ry:

• (i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego zaro wno pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych, jak i sprzedaz aktywo w,
• (ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, musi byc wyceniany w WGPCD, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Wszystkie inne instrumenty dłuz ne wycenia się w wartos ci godziwej przez wynik finansowy (WGPWF).

Składnik aktywo w finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaz y instrumentu lub gdy wszystkie przepływy s rodko w pienięz nych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezalez ną stronę trzecią.

NOTA 4.5.7 | UTRATA WARTOŚCI

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, kto re wskazują, z e istnieje ryzyko braku moz liwos ci odzyskania wartos ci ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywo w, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartos ci. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku takz e w odniesieniu do wartos ci niematerialnych o nieokres lonym okresie uz ywania oraz w stosunku do wartos ci firmy niezalez nie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w wysokos ci kwoty, o jaką wartos c bilansowa danego składnika aktywo w (lub os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne) przewyz sza jego wartos c odzyskiwalną. Wartos c odzyskiwalna to wyz sza z dwo ch kwot: wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaz y i wartos ci uz ytkowej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w cięz ar zysko w i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla kto rych w okresach wczes niejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartos ci, testuje się na kaz dy dzien sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na moz liwos c odwro cenia wczes niej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartos ci, aktywa grupuje się na najniz szym poziomie, na jakim generują przepływy pienięz ne niezalez nie od innych aktywo w (os rodki wypracowujące s rodki pienięz ne). Dla celo w przeprowadzenia testo w na utratę wartos ci, os rodek wypracowujący s rodki pienięz ne ustala się kaz dorazowo. Na najwyz szym poziomie w Grupie os rodkiem odpowiedzialnos ci jest spo łka, z kolei os rodki odpowiedzialnos ci na najniz szym poziomie w Grupie to wybrane aktywa w ramach spo łek.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec kaz dego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, z e składnik aktywo w finansowych lub grupa aktywo w finansowych utraciły wartos c . Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodo w) zalicza się przede wszystkim: powaz ne problemy finansowe dłuz nika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłuz nikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w s rodowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartos ci godziwej instrumentu finansowego poniz ej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

Wartos c nalez nos ci aktualizuje się uwzględniając stopien prawdopodobien stwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Utratę wartos ci bada się na podstawie analizy przeterminowania płatnos ci w wyznaczonych okresach.

Na nalez nos ci objęte ugodą nie tworzy się odpiso w aktualizujących do wysokos ci kwoty objętej ugodą, pod warunkiem wywiązywania się płatnos ci zawartych w ugodzie. Dla nalez nos ci objętych ugodą, z kto rej dłuz nik się nie wywiązuje, tworzony jest odpis w 100% nalez nos ci gło wnej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w. Odwro cenie odpisu ujmuje się, jez eli w kolejnych okresach utrata wartos ci ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to moz e byc przypisane do zdarzen występujących po momencie ujęcia odpisu.

NOTA 4.5.8 | LEASING

Od 1 stycznia 2019 roku rozliczanie umo w leasingowych w Grupie następuje zgodnie z MSSF 16 "Leasing".

Kaz da umowa leasingowa, opro cz umo w kro tkoterminowych oraz leasingu przedmioto w niskowartos ciowych, jest ujmowana jako leasing finansowy.

Grupa zalicza do leasingu umowy, kto re dają jej prawo do kontroli uz ytkowania zidentyfikowanego składnika aktywo w przez okres lony czas, w zamian za wynagrodzenie. Przyjmuje się, z e prawo kontroli istnieje, jez eli Grupa ma prawo do pobierania korzys ci ekonomicznych płynących z wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywo w oraz prawo decydowania o wykorzystaniu danego składnika.

Jednostki wchodzące w skład Grupy występują jako strony umo w leasingowych, na podstawie kto rych przyjmują do odpłatnego uz ywania lub pobierania poz ytko w obce s rodki trwałe lub wartos ci niematerialne przez uzgodniony okres.

Umo w najmu zawartych na czas nieokres lony, jednakz e niespełniających definicji leasingu, Grupa nie rozlicza według zasad ustalonych w MSSF 16.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje prawo do korzystania ze składnika aktywo w oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Na wartos c początkową prawa do korzystania ze składnika aktywo w składają się:

• − wartos c początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• − opłaty leasingowe zapłacone na rzecz leasingodawcy w dniu rozpoczęcia leasingu,
• − początkowe koszty bezpos rednie poniesione przez Grupę np. koszty montaz u,
• − szacunkowe koszty dodatkowe, kto re zmuszona będzie ponies c Grupa w momencie zakon czenia umowy.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawa do uz ytkowania składniko w aktywo w Grupa prezentuje w tej samej pozycji, w kto rej przedmiot umowy leasingu byłby wykazywany, gdyby był jej własnos cią, a takz e ujawnia w informacjach dodatkowych, kto re pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej obejmują prawa do uz ytkowania składniko w aktywo w.

Dla umo w kro tkoterminowych – zawartych na okres kro tszy niz 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy, oraz leasingu przedmioto w niskowartos ciowych – aktywo w o wartos ci 5 tys. USD i poniz ej, Grupa nie rozpoznaje aktywo w i zobowiązan – są one rozliczane w okresie leasingu bezpos rednio w koszty metodą liniową.

S rodki trwałe uz ywane na podstawie umo w leasingu są amortyzowane przez okres trwania umowy leasingu.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawo do uz ytkowania składnika aktywo w zostało wycenione w kwocie ro wnej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzedzającym bezpos rednio datę pierwszego zastosowania.

W celu obliczenia sto p dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, z e stopa dyskonta powinna odzwierciedlac koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi.

W celu oszacowania dyskonta wzięto pod uwagę parametry umowy: długos c trwania, walutę oraz potencjalną marz ę, jaką Grupa musiałaby zapłacic na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.

Poniz ej zaprezentowano wpływ zastosowania MSSF 16 na skro cone s ro droczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzien pierwszego ujęcia 01.01.2019.

WYSZCZEGÓLNIENIE (w tys. zł)	01.01.2019
Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wzrost rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania	20 591
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych długoterminowych z tytułu leasingu	13 618
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych krótkoterminowych z tytułu leasingu	6 973
Wpływ na jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wzrost rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania	1 458
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych długoterminowych z tytułu leasingu	1 310
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych krótkoterminowych z tytułu leasingu	148

NOTA 4.5.9 | TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych ("PLN"), zaokrąglone do tysięcy złotych (tys. zł). Polski złoty stanowi walutę prezentacyjną Grupy. Dla Jednostki Dominującej oraz jednostek zalez nych prawa polskiego walutą funkcjonalną jest polski złoty. Dla jednostek zalez nych prawa włoskiego, niemieckiego i austriackiego walutą funkcjonalną jest euro ("EUR"). Dla jednostki zalez nej prawa szwajcarskiego walutą funkcjonalną jest frank szwajcarski ("CHF").

Nalez nos ci i zobowiązania wyraz one w walutach obcych wycenia się na dzien bilansowy po obowiązującym na ten dzien kursie s rednim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania pienięz ne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzien . Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartos ci godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartos ci godziwej. Pozycje niepienięz ne wyceniane są według kosztu historycznego.

Ro z nice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w okresie, w kto rym powstają, z wyjątkiem:

• − ro z nic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, w zakresie aktywo w w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, kto re włącza się do tych aktywo w i traktuje jako korekty koszto w odsetkowych,
• − ro z nic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed okres lonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowos ci zabezpieczen .

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zalez nych są przeliczane na walutę prezentacyjną Grupy po kursie obowiązującym na dzien bilansowy, a ich rachunki zysko w i strat są przeliczane po kursie wymiany stanowiącym s rednią arytmetyczną s rednich kurso w na dzien kon czący kaz dy miesiąc roku obrotowego. Ro z nice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpos rednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik "Ro z nice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych". Sprawozdania jednostkowe spo łek zagranicznych przeliczane są z uwzględnieniem czterech miejsc po przecinku. W związku z tym, z e sprawozdanie skonsolidowane sporządzamy z dokładnos cią do dwo ch miejsc po przecinku, mogą wystąpic zaokrąglenia i niezgodnos ci w sumach na poziomie miejsc dziesiętnych.

W momencie zbycia podmiotu zagranicznego zakumulowane odroczone ro z nice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w.

NOTA 4.5.10 | ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Grupa dokonuje czynnych rozliczen międzyokresowych koszto w w celu zachowania zasady wspo łmiernos ci koszto w i przychodo w. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartos ci nabycia na moment początkowej wyceny, zas na dzien bilansowy wartos c nabycia korygowana jest o częs c odpisanego kosztu lub przychodu przypadającego na miniony okres.

W ramach biernych rozliczen międzyokresowych Grupa rozpoznaje:

a) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązaniach z tyt. s wiadczen pracowniczych" − rezerwy na urlopy,

b) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług"

• − rezerwy na koszty dotyczące danego okresu, do kto rych faktury nie zostały jeszcze otrzymane,
• − rezerwy na inne koszty.

Grupa dokonuje rozliczen międzyokresowych przychodo w, jez eli dotyczą one przyszłych okreso w sprawozdawczych.

Rozliczenia międzyokresowe przychodo w wycenia się w wartos ci nominalnej.

NOTA 4.5.11 | KAPITAŁ WŁASNY GRUPY

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokos ci okres lonej w statucie Jednostki Dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Ro z nice między wartos cią godziwą uzyskanej zapłaty i wartos cią nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaz y akcji powyz ej ich wartos ci nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji kwota zapłaty za akcje obciąz a kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

NOTA 4.5.12 | REZERWY

Rezerwy ujmowane są wo wczas, gdy na Grupie ciąz y istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzen przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, z e wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznos c wypływu s rodko w toz samych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy moz na dokonac wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Pozostałe rezerwy długoterminowe

Jako pozostałe rezerwy długoterminowe Grupa rozpoznaje zawiązane rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

NOTA 4.5.13 | KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe i poz yczki są ujmowane według kosztu stanowiącego wartos c otrzymanych s rodko w pienięz nych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/poz yczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i poz yczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOTA 4.5.14 | KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montaz u lub ulepszenia s rodko w trwałych, wartos ci niematerialnych lub innych dostosowywanych składniko w aktywo w, przez okres budowy, przystosowania i montaz u są ujmowane w wartos ci tych aktywo w (z wyjątkiem ro z nic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), jes li zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysko w i strat.

NOTA 4.5.15 | ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązan bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich ro z nic przejs ciowych występujących na dzien bilansowy między wartos cią podatkową aktywo w i pasywo w a ich wartos cią bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych ro z nic przejs ciowych, jak ro wniez niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli wykorzystac ww. ro z nice i straty.

W przypadku ujemnych ro z nic przejs ciowych z tytułu odpisu aktualizującego wartos c udziało w w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją, składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, iz w dającej się przewidziec przyszłos ci ww. ro z nice przejs ciowe ulegną odwro ceniu i osiągnięty zostanie docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli na potrącenie ujemnych ro z nic przejs ciowych.

Wartos c bilansowa składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na kaz dy dzien bilansowy i ulega stosownemu obniz eniu w częs ci, w jakiej przestało byc prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częs ciowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, kto re według przewidywan będą obowiązywac w okresie, gdy składnik aktywo w zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzien bilansowy.

NOTA 4.5.16 | UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Przychody ze sprzedaży produktów (usług)

Jez eli wynik transakcji dotyczącej sprzedaz y produkto w (usług) moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzien bilansowy. Wynik transakcji moz na ocenic w wiarygodny sposo b, jez eli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• − kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
• − istnieje prawdopodobien stwo, z e Grupa uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• − stopien realizacji transakcji na dzien bilansowy moz e byc okres lony w wiarygodny sposo b,
• − koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakon czenia transakcji mogą byc wycenione w wiarygodny sposo b.

Jez eli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaz y usług nie moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokos ci poniesionych koszto w, kto re jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskac .

Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów

Grupa rozpoznaje przychody ze sprzedaz y towaro w i materiało w wo wczas, gdy spełnione są następujące warunki:

• − jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzys ci wynikające z prawa własnos ci do towaru,
• − jednostka gospodarcza przestaje byc trwale zaangaz owana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towaro w, do kto rych ma się prawo własnos ci, ani tez nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
• − kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
• − istnieje prawdopodobien stwo, z e jednostka gospodarcza uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu transakcji,
• − koszty poniesione oraz te, kto re zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, moz na wycenic w wiarygodny sposo b.

Przychody ujmowane są w wartos ci godziwej nalez nej zapłaty.

NOTA 4.5.17 | PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI

Spo łka stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroko w:

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

• − strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązko w;
• − Spo łka jest w stanie zidentyfikowac prawa kaz dej ze stron dotyczące do br lub usług, kto re mają zostac przekazane;
• − Spo łka jest w stanie zidentyfikowac warunki płatnos ci za dobra lub usługi, kto re mają zostac przekazane;
• − umowa ma tres c ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, z e Spo łka otrzyma wynagrodzenie, kto re będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, kto re zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spo łka dokonuje oceny do br lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania s wiadczenia kaz de przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu do br lub usług), kto re moz na wyodrębnic lub grupy odrębnych do br lub usług, kto re są zasadniczo takie same i w przypadku kto rych przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spo łka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Spo łki – będzie jej przysługiwac w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu oso b trzecich (na przykład niekto rych podatko w od sprzedaz y, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie okres lone w umowie z klientem moz e obejmowac kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do kaz dego zobowiązania do wykonania s wiadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, kto ra odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania s wiadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywo w) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywo w). Przychody ujmowane są jako kwoty ro wne cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania s wiadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jes li spełniony jest jeden z następujących warunko w:

• − klient jednoczes nie otrzymuje i czerpie korzys ci płynące ze s wiadczenia w miarę jego wykonywania,
• − w wyniku wykonania s wiadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywo w, a kontrolę nad tym składnikiem aktywo w – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
• − w wyniku wykonania s wiadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane s wiadczenie.

NIEZREALIZOWANE PRZYCHODY (w tys. zł)	2019-09-30	2019-09-30	Odpis
Nazwa	VAT	Wartość netto	Wartość netto
Projekty w trakcie realizacji	-	5 125	-
Projekty ukończone	2 496	13 136	-
RAZEM	2 496	18 261	-

Poniz ej przedstawiono rozpoznane przychody z tytułu usług kontraktowych w podziale na projekty ukon czone i będące w trakcie realizacji.

NOTA 4.5.18 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolnos ci do pracy lub emerytury, kto rego stosunek pracy ustał w związku z przejs ciem na rentę lub emeryturę, w wysokos ci jednomiesięcznego wynagrodzenia. Grupa uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR 19 i 37 rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w grupie zobowiązan długo- lub kro tkoterminowych, w pozycji "Pozostałe zobowiązania".

NOTA 4.5.19 | AKTYWA (LUB GRUPY AKTYWÓW DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaz y, jes li ich wartos c bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a sprzedaz uwaz ana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niz szej z następujących dwo ch kwot: ich wartos ci bilansowej i wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jez eli ich wartos c bilansowa ma zostac odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

NOTA 4.5.20 | ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

• a) moz liwy obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, kto rego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Grupy; lub
• b) obecny obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, poniewaz :
• − nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie s rodko w zawierających w sobie korzys ci ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
• − kwoty obowiązku (zobowiązania) nie moz na wycenic wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się moz liwe składniki aktywo w, kto re powstały na skutek zdarzen przeszłych oraz kto rych istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

NOTA 4.5.21 | SZACUNKI ZARZĄDU

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spo łki pewnych szacunko w i załoz en , kto re znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objas nieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych dos wiadczen oraz innych czynniko w, w tym przewidywan odnos nie do przyszłych zdarzen , kto re w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte załoz enia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat biez ących działan i zdarzen , rzeczywiste wyniki mogą ro z nic się od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi załoz enia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunko w księgowych jest ujęta w okresie, w kto rym dokonano zmiany szacunku lub w okresach biez ącym i przyszłych, jez eli dokonana zmiana szacunku dotyczy zaro wno okresu biez ącego, jak i okreso w przyszłych.

Oszacowania i załoz enia, kto re niosą ze sobą znaczące ryzyko koniecznos ci wprowadzenia istotnej korekty wartos ci bilansowych aktywo w i zobowiązan w trakcie kolejnego roku obrotowego, omo wiono poniz ej.

Odpisy aktualizujące należności

Poziom odpiso w aktualizujących wartos c nalez nos ci ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z nalez nos ciami oraz poczynionych zabezpieczen wpływających na skutecznos c windykacji. Mimo z e przyjęte załoz enia opierają się na najlepszej wiedzy, rzeczywiste wyniki mogą ro z nic się od oczekiwanych.

Odpis wartości firmy

Odpisy wartos ci firmy szacowane są na podstawie załoz en Zarządu Jednostki Dominującej dotyczących ustalenia wartos ci odzyskiwalnej. Spo łka ujawnia gło wne przesłanki wskazujące na utratę wartos ci, zastosowane modele, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu przyjęte do modeli.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilos ci niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzien oraz przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzien , powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne pracodawcy.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd okres la szacowane okresy uz ytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczego lnych rzeczowych aktywo w trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej uz ytecznos ci tych aktywo w. W przypadku zaistnienia okolicznos ci powodujących zmianę spodziewanego okresu uz ytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z uz ytkowania itp.) stawki amortyzacji mogą się zmienic . W konsekwencji zmieni się wartos c odpiso w amortyzacyjnych i wartos c księgowa netto rzeczowych aktywo w trwałych.

Wycena aktywów kontraktowych

Aktywa kontraktowe wycenia się w kwocie ro wnej cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, kto re według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywo w lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, kto re obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobien stwo realizacji aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budz etach spo łek Grupy Kapitałowej. Prognozowane wyniki finansowe spo łek Grupy Kapitałowej wskazują, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, na podstawie czego prawdopodobien stwo rozliczenia aktywa spo łki Grupy Kapitałowej okres lają jako wysokie i ujmują to aktywo w pełnej wysokos ci.

NOTA 4.5.22 | SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ

W prowadzonej działalnos ci Grupa dostrzega pewną sezonowos c osiąganych przychodo w w ciągu poszczego lnych kwartało w roku obrotowego, kto ra nie ma jednak istotnego wpływu na prezentowaną wartos c przychodo w w ujęciu rocznym. Zapotrzebowanie na usługi s wiadczone w ramach Grupy Kapitałowej wzrasta w okresach s wiątecznych. Zjawisko związane jest szczego lnie z okresem s wiąt Boz ego Narodzenia oraz Wielkanocy. Dodatkowo zaobserwowac moz na zmniejszoną aktywnos c branz y usług wsparcia sprzedaz y w okresie lipiec-wrzesien .

Z uwagi na specyfikę sektora outsourcingu oraz zdywersyfikowany portfel kliento w Grupy uwzględniający dostawco w produkto w do br podstawowych popyt na usługi wsparcia sprzedaz y nie jest silnie uzalez niony od faz cyklu koniunkturalnego, zatem zdaniem Zarządu Grupa nie jest klasyfikowana jako cykliczna.

NOTA 5 | KWOTA I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, DOCHODY CAŁKOWITE LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 30 wrzes nia 2019 roku nie wystąpiły istotne, niezwykłe wydarzenia, kto re mogłyby w jakikolwiek sposo b wpłynąc na aktywa, pasywa, kapitał, dochody całkowite lub przepływy s rodko w pienięz nych Grupy.

NOTA 6 | INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ORAZ OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH

Dla celo w zarządczych Grupa została podzielona na szes c gło wnych segmento w operacyjnych wydzielonych w oparciu o wytwarzane produkty i sprzedawane towary. Pozostałe działalnos ci, niestanowiące przedmiotu strategicznej oceny zarządzania Grupą, zostały zaprezentowane jako segmenty pozostałe.

Zgodnie z wymogami MSSF 8 "Segmenty operacyjne" Grupa zidentyfikowała segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elemento w, kto re są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobo w do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Zarząd Spo łki analizuje segmenty operacyjne na podstawie przychodo w i koszto w bezpos rednich przypisanych do segmentu. Koszty sprzedaz y, zarządu oraz przychody i koszty pozostałej działalnos ci operacyjnej i działalnos ci finansowej nie są analizowane w podziale na segmenty.

Działalnos c operacyjna Grupy Kapitałowej ASM GROUP zagregowana została w następujących segmentach:

MERCHANDISING

Działania w zakresie merchandisingu polegają na wpływaniu na zachowania konsumento w poprzez sposo b prezentacji towaro w w celu zwiększenia sprzedaz y, zainteresowania konsumento w, a nawet zwiększenia subiektywnej wartos ci towaru w oczach konsumenta. Osoby pełniące funkcję merchandisero w odpowiadają za prezentację towaru w danym obiekcie, dobierają odpowiednie elementy ekspozycji i prezentacji oraz dbają o efektywne zagospodarowanie przestrzeni na po łkach wystawienniczych. Przed rozpoczęciem wspo łpracy z nowymi klientami merchandiserzy przechodzą szkolenia ze znajomos ci asortymentu i specyfiki sprzedawanych towaro w. Ogo ł działan merchandisingowych ma na celu wsparcie procesu logistyki wewnątrz-sklepowej, co bezpos rednio przekłada się na wzrost sprzedaz y produkto w kliento w zlecających usługi poszczego lnym podmiotom Grupy.

Grupa Kapitałowa w zakresie merchandisingu s wiadczy między innymi usługi dedykowane takie jak – merchandising mobilny, weekendowy oraz visual merchandising.

W ramach merchandisingu mobilnego tworzone są zespoły mobilnych merchandisero w, kto rych dodatkowe zadania obejmują budowę trwałych relacji z kierownictwem sklepo w, rozszerzanie dostępnego asortymentu, sugerowanie dokonywanych zamo wien oraz stosowanie dodatkowych działan wsparcia sprzedaz y. Merchandising weekendowy polega na wsparciu standardowego serwisu merchandisingowego poprzez udostępnienie dodatkowego personelu w okresie zwiększonej rotacji produkto w (weekendy, dni przeds wiąteczne). Visual merchandising ma na celu wsparcie klienta w kreowaniu wizerunku ekspozycji, planowaniu zagospodarowania przestrzeni w sklepie (materiały POS, witryny sklepowe, podajniki, itp.).

OUTSOURCING SIŁ SPRZEDAŻY

Kolejnym obszarem s wiadczonych usług jest outsourcing sił sprzedaz y polegający na budowie i zarządzaniu zespołami przedstawicieli wspierających sprzedaz oraz na administrowaniu zespołami prowadzonymi przez klienta. S wiadczone przez Grupę usługi polegają na rekrutacji, szkoleniach członko w zespoło w, zarządzaniu i regularnym nadzorze nad zespołami, przeprowadzeniu okresowych testo w sprawdzających osiąganie zakładanych celo w oraz raportowanie wyniko w.

Outsourcing sił sprzedaz y moz e przyjąc ro wniez formę leasingu pracowniko w lub s wiadczenia usług pracy tymczasowej.

Wykorzystanie usługi outsourcingu sił sprzedaz y pozwala klientowi na zoptymalizowanie jego koszto w operacyjnych oraz uniknięcie czynnos ci administracyjno-rozliczeniowych.

FIELD MARKETING

W ramach usług field marketingu podmioty z Grupy zajmują się organizacją akcji promocyjnych oraz evento w mających na celu wsparcie sprzedaz y przy wykorzystaniu ro z nych narzędzi i działan pozwalających na bezpos rednią prezentację produktu lub marki konsumentowi. Dotyczy to zaro wno działan mających miejsce przy po łce sklepowej, czyli w miejscu, gdzie konsument podejmuje decyzję o zakupie, jak i działan poza miejscem sprzedaz y, tam gdzie potencjalny konsument pracuje, spędza wolny czas, a więc na ulicach, plaz ach, deptakach, w parkach, obiektach sportowych, barach czy restauracjach.

W ramach aktywnos ci promocyjnych wyro z nic nalez y animacje, degustacje, samplingi, demo pokazy, konsultacje sprzedaz owe oraz cross-selling usług. W ramach usług field marketingu Grupa s wiadczy ro wniez usługi produkcji POS (materiało w wspierających sprzedaz ) oraz logistyki.

DZIAŁALNOŚĆ KORPORACYJNA

W ramach tego segmentu wykonywane są czynnos ci charakterystyczne dla spo łki holdingowej obejmujące zwykle strategiczne funkcje zarządzania dotyczące całos ci struktury grupy. Ponadto prowadzone są działania pozwalające na zwiększenie efektywnos ci ekonomicznej i sprawnos ci zarządzania organizacją. Wykorzystywane narzędzia obejmują optymalizowanie koszto w administracyjnych oraz wspieranie obszaru sprzedaz owego, umoz liwiając spo łkom podporządkowanym koncentrowanie się na operatywnych funkcjach zarządzania oraz na działalnos ci usługowej. Działalnos c korporacyjna definiuje i wspiera operacyjnie i finansowo kierunki transformacji Grupy w formie rozwoju organicznego oraz proceso w akwizycyjnych.

ACTIVATION

W ramach usług z tego segmentu uwaga skupiona jest na klientach, kto rzy zebrali rozszerzone informacje podczas wczes niejszych punkto w stycznos ci i zdobyli wiedzę na temat marki i produktu pod ro z nymi względami. W ramach usług rozwijane są punkty stycznos ci, czyli aktywnos ci i lokalizacje, w kto rych klient wchodzi w bezpos redni kontakt z produktem i jest w stanie dos wiadczyc go w wyjątkowy sposo b. Taki sposo b kontaktu z klientami pozwala na osiągnięcie wyjątkowo długotrwałego efektu i trwałej efektywnos ci w zakresie rozpoznawalnos ci i s wiadomos ci produktu i marki. Spo łki z Grupy tworzą bezpos rednią relację pomiędzy klientem i produktem/marką. Emocjonalne dos wiadczenia zachęcają potencjalnych kliento w do samodzielnego testowania produkto w i uformowanie indywidualnej opinii, kto ra wzmocni ich zaangaz owanie i utrwala grupę kliento w.

DIGITAL

Podmioty z Grupy specjalizują się w dostarczenia klientowi moz liwos ci zapoznania się z ofertą produktu i dokładniejszego poznania jego marki. Przygotowanie i wdroz enie odpowiednich narzędzi w dobranych lokalizacjach pozwala w efektywny sposo b zachęcic potencjalnych kliento w i przyciągnąc ich uwagę do danej linii produktowej lub usługi. Spo łki w ramach tego segmentu usług pomagają przygotowac i rozwijac takie inicjatywy. Pracują w formach kreatywnych kampanii oraz skupiają się na internecie i mediach społecznos ciowych. Uz ywają nowoczesnych technologii do zwro cenia uwagi potencjalnych kliento w na markę i produkt oraz tworzenia trwałej s wiadomos ci o nich. W ramach tego typu usług dostarczane są tez dodatkowe informacje i statystyki.

Idealnie dopasowane wyszukiwania marketingu w wyszukiwarkach dla niestandardowej grupy docelowej, atrakcyjne i pełne informacji strony internetowe to tylko wybrane narzędzia do realizacji celo w sprzedaz owych i marketingowych poszczego lnych kliento w Grupy.

POZOSTAŁE USŁUGI

Mając na uwadze wieloletnie dos wiadczenie na rynku wsparcia sprzedaz y oraz stabilne relacje z wiodącymi sieciami handlowymi i klientami, Jednostka Dominująca oraz spo łki zalez ne oferują ro wniez niestandardowe usługi na rzecz kontrahento w, odpowiadające na biez ące potrzeby klienta. Segment ten obejmuje ro wniez usługi z zakresu administracji, kadr i płac oraz księgowos ci.

W związku z tym, iz podstawowym składnikiem koszto w operacyjnych poszczego lnych segmento w Grupy są koszty pracownicze, przy czym pracownicy oddelegowani są do projekto w w zakresie ro z nych segmento w, Zarząd nie analizuje koszto w operacyjnych w podziale na segmenty. Wiązałoby się to z koniecznos cią ponoszenia istotnych koszto w kontrolingowych, niewspo łmiernych do uzyskanych w ten sposo b informacji. Zarząd Grupy ocenia rentownos c zlecen na podstawie planowanej marz y brutto na projekcie.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmento w, w związku z czym Grupa nie zaprezentowała podziału tych pozycji na segmenty.

W związku z tym, iz podstawowym składnikiem koszto w operacyjnych poszczego lnych segmento w Grupy są koszty pracownicze, przy czym pracownicy oddelegowani są do projekto w w zakresie ro z nych segmento w, Zarząd nie analizuje koszto w operacyjnych w podziale na segmenty. Wiązałoby się to z koniecznos cią ponoszenia istotnych koszto w kontrolingowych, niewspo łmiernych do uzyskanych w ten sposo b informacji. Zarząd Grupy ocenia rentownos c zlecen na podstawie planowanej marz y brutto na projekcie.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmento w, w związku z czym Grupa nie zaprezentowała podziału tych pozycji na segmenty.

Sposoby pomiaru przychodo w nie ro z nią się od zasad przyjętych do sporządzenia sprawozdania finansowego.

PRZYCHODY OPERACYJNE WG SEGMENTÓW	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
(w tys. zł)
Merchandising	142 257	113 208
Field marketing	142 354	83 036
Outsourcing sił sprzedaży	78 014	39 528
Activation	23 822	13 244
Digital	12 279	5 795
Corporate activities	12 020	3 182
Pozostałe przychody	18 155	14 195
Wyłączenia między segmentami	-	-
Wyłączenia konsolidacyjne	- 26 058	- 11 025
Przychody ze sprzedaży produktów wg segmentów, razem	402 843	261 163
Przychody nieprzypisane do segmentów	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
RAZEM	402 843	261 163

Podział przychodo w operacyjnych ze sprzedaz y na segmenty przedstawiono poniz ej.

W okresie sprawozdawczym Grupa działała w pięciu obszarach geograficznych – w Polsce, we Włoszech, w Niemczech, w Austrii oraz w Szwajcarii.

Poniz ej przedstawiono przychody operacyjne ze sprzedaz y Grupy od kliento w zewnętrznych w rozbiciu na poszczego lne obszary geograficzne.

PRZYCHODY W PODZIALE GEOGRAFICZNYM (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
POLSKA	86 004	80 754
WŁOCHY	80 806	74 754
NIEMCY	217 520	95 966
SZWAJCARIA	8 611	3 573
AUSTRIA	9 902	6 115
RAZEM	402 843	261 163

NOTA 7 | ISTOTNE WYDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ NIEUJĘTE W SKRÓCONYM ŚRÓDROCZNYM SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, A MOGĄCE W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA TO SPRAWOZDANIE

W ocenie Emitenta, po dniu, na kto ry sporządzono sprawozdanie finansowe, a przed dniem jego publikacji, miało miejsce istotne, mogące miec wpływ na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i Grupy ASM GROUP, niz ej opisane wydarzenie.

W dniu 28 listopada 2019 r. Emitent podpisał z mBank S.A. umowę kredytową w celu pos redniego (to jest za pos rednictwem ASM Germany GmbH) lub bezpos redniego dofinansowania działalnos ci operacyjnej Vertikom GmbH, spo łki zalez nej od Emitenta. Istotne postanowienia tej umowy są następujące:

• − maksymalna wartos c kredytu: 2 600 000 EUR;
• − wypłata kredytu: zgodnie z wnioskiem Emitenta;
• − oprocentowanie: stopa procentowa liczona w stosunku rocznym, włas ciwa dla okresu odsetkowego, zdefiniowanego w umowie, obliczona jako suma EURIBOR oraz marz y, kto ra wynosi 4,0 % (cztery procent) rocznie;
• − termin ostatecznej spłaty: 31 marca 2020 roku (Emitent spłaci całą wypłaconą kwotę kredytu jednorazowo, nie po z niej niz w 31 marca 2020 roku).

Zobowiązanie kredytowe zostało zabezpieczone:

• − zastawem finansowym, o drugim w kolejnos ci pierwszen stwie zaspokojenia (ustępuje pierwszen stwa zastawom rejestrowym i finansowym ustanowionym na zabezpieczenie umowy kredytu z dnia 28 maja 2018 roku), na wierzytelnos ciach z umowy rachunku bankowego Emitenta oraz kaz dej istotnej spo łki zalez nej od Emitenta mającej siedzibę w Polsce;
• − pełnomocnictwem Emitenta na rzecz mBanku S.A. do korzystania z ww. rachunko w bankowych;
• − poręczeniem długu na rzecz mBanku S.A. przez kaz dą istotną spo łkę zalez ną mającą siedzibę w Polsce;
• − os wiadczeniem Emitenta oraz poręczyciela, to jest ASM Sales Force Agency sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Gruppo Trade Service – Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na rzecz mBanku S.A.

NOTA 8 | WYPŁACONE (LUB ZADEKLAROWANE) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 30 wrzes nia 2019 roku Emitent nie wypłacał oraz nie zadeklarował do wypłaty dywidendy.

NOTA 9 | EMISJE, WYKUP ORAZ SPŁATA NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 30 wrzes nia 2019 roku Emitent oraz spo łki z Grupy nie dokonywały transakcji emisji, wykupu oraz spłaty nieudziałowych i kapitałowych papiero w wartos ciowych.

NOTA 10 | INFORMACJE O ZATRUDNIENIU

Na dzien 30 wrzes nia 2019 roku zatrudnienie u Emitenta i w Grupie Kapitałowej przedstawiało się następująco:

INFORMCJA O ZATRUDNIENIU (w przeliczeniu na pełne etaty)	30.09.2019	31.12.2018
Liczba osób zatrudnionych u Emitenta	3	2
Liczba osób zatrudniona w Grupie Kapitałowej	907	925

NOTA 11 | OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI

W trzecim kwartale 2019 roku miały miejsce następujące zdarzenia skutkujące zmianami w strukturze Grupy Kapitałowej.

Sprzedaż udziałów Wunderknaben GmbH z siedzibą w Wiedniu

W dniu 31 lipca 2019 roku spo łka pos rednio zalez na od Emitenta działająca pod firmą Wunderknaben Beteiligungs z siedzibą w Erkrath zawarła umowę sprzedaz y, na podstawie kto rej wszystkie prawa i obowiązki związane z jej udziałem w spo łce Wunderknaben GmbH z siedzibą w Wiedniu nabył Pan Stefan Schmertzing. Zgodnie z zawartą przez Vertikom GmbH umową, przeniesienie udziało w ma miec skutek ekonomiczny od dnia 1 stycznia 2019 roku. Opisana transakcja jest związana z reorganizacją Grupy Vertikom na terenie Austrii i optymalizacją proceso w biznesowych w obszarze zarządczym.

Połączenie Vertikom Activation GmbH i Vertikom Sales GmbH

W dniu 12 sierpnia 2019 roku została dokonana rejestracja we włas ciwym rejestrze handlowym połączenia dwo ch spo łek pos rednio zalez nych od Emitenta, działających na terenie Niemiec, to jest spo łki Vertikom Activation GmbH z siedzibą w Erkrath i Vertikom Sales GmbH z siedzibą w Eschborn.

Połączenie zostało dokonane przez przejęcie całos ci Vertikom Activation GmbH przez Vertikom Sales GmbH, bez podwyz szania kapitału zakładowego Vertikom Sales GmbH, na podstawie umowy zawartej w dniu 3 lipca 2019 roku. Zgodnie ze wskazaną umową wszelkie działania Vertikom Activation GmbH będą uwaz ane jako przedsięwzięte przez Vertikom Sales GmbH ze skutkiem ekonomicznym od dnia 1 stycznia 2019 roku.

Powyz sze połączenie stanowi kolejny krok w reorganizacji Grupy Vertikom i przyczyni się do racjonalizacji i optymalizacji koszto w zarządzania Grupą Vertikom.

Wniosek o ogłoszenie upadłości Pop Up My Brand GmbH z siedzibą w Kolonii (Niemcy)

Osoby zarządzające spo łką prawa niemieckiego Pop Up My Brand GmbH z siedzibą w Kolonii, w kto rej spo łka pos rednio zalez na od Emitenta, to jest Vertikom GmbH posiada 51% udziało w, złoz yli wniosek o upadłos c tej spo łki w dniu 26 wrzes nia 2019 roku. Do dnia publikacji raportu Emitent nie posiada wiedzy odnos nie planowanego zakon czenia postepowania upadłos ciowego.

NOTA 12 | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Salda nierozliczonych poz yczek pomiędzy podmiotami powiązanymi na dzien 30 wrzes nia 2019 roku:

POŻYCZKA (w tys. zł)	KRÓTKO TERMINOWE	DŁUGO TERMINOWE	RAZEM
Pożyczka Udziałowca do ASM Group S.A.	-	5 802	5 802
Pożyczka Udziałowca do Vertikom Switzerland GmbH	-	1 506	1 506
Pożyczka Udziałowca do Wunderknaben Kommunikation GmbH	135	-	135
Pożyczka dla Zarządu Vertikom GmbH	85	-	85
RAZEM	220	7 308	7 528

Na dzien 30 wrzes nia 2018 roku istniały następujące salda nierozliczonych poz yczek pomiędzy jednostkami powiązanymi:

POŻYCZKA (w tys. zł)	KRÓTKO TERMINOWE	DŁUGO TERMINOWE	RAZEM
Pożyczka Udziałowca do ASM Group S.A.	-	4 350	4 350
Pożyczka Udziałowca do Vertikom Switzerland GmbH	1 129	-	1 129
Pożyczka Udziałowca do Wunderknaben Kommunikation GmbH	-	128	128
Pożyczka dla Zarządu Vertikom GmbH	171	-	171
RAZEM	1 300	4 478	5 777

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Sprzedaz na rzecz oraz zakupy od podmioto w powiązanych dokonywane są według cen rynkowych. Zaległe zobowiązania na koniec okresu są nieoprocentowane i rozliczane goto wkowo lub bezgoto wkowo. Grupa nie nalicza odsetek od podmioto w powiązanych z tytułu opo z nien w zapłacie. Zobowiązania wobec podmioto w powiązanych nie zostały objęte z adnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Nie są one takz e zabezpieczone w innych formach.

W biez ącym okresie sprawozdawczym Grupa nie utworzyła z adnego odpisu na nalez nos ci wątpliwe dotyczące kwot nalez nos ci od podmioto w powiązanych.

Pozostałe jednostki powiązane

Jako pozostałe jednostki powiązane Jednostka Dominująca uznaje miedzy innymi jednostki, nad kto rymi sprawowały kontrolę osoby z kluczowego kierownictwa Jednostki Dominującej.

Kluczowe kierownictwo

Jako kluczowe kierownictwo Jednostka Dominująca uznaje członko w Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

Poniz ej przedstawiono wartos c transakcji z jednostkami powiązanymi w prezentowanym oraz poro wnawczym okresie.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł) 01.01 - 30.09.2019	Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	Pozostałe jednostki powiązane	Kluczowe kierownictwo
Sprzedaż usług	-	-	-
Zakup usług	-	592	-
Pozostałe należności	-	24	-
Pozostałe zobowiązania	-	61	-

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł) 01.01 - 30.09.2018	Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	Pozostałe jednostki powiązane	Kluczowe kierownictwo
Sprzedaż usług	20	14	-
Zakup usług	96	1 156	42
Pozostałe należności	51	15	-
Pozostałe zobowiązania	-	154	-

NOTA 13 | RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO, LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKÓW PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES

NOTA 13.1 | GRUPA KAPITAŁOWA

NOTA 13.1.1 | AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (w tys. zł)	Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień		Wpływ na wynik za okres kończący się	Wpływ na wynik za okres kończący się
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Z tytułu: - rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne
(w tym: premie, nagrody jubileuszowe, wynagrodzenia bezosobowe)	280	3	277	- 321
- rezerw na odprawy emerytalne	6	1	5	-
- rezerwy na niewykorzystane urlopy	51	17	34	- 6
- rezerwy na koszty usług obcych	63	26	37	- 6
- odpisów aktualizujących należności	78	11	67	- 31
- różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych	529	1 154	- 625	1 121
- straty podatkowej	2 173	981	1 192	981
Pozostałe	530	826	- 296	189
Razem	3 710	3 019	691	1 927
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tyt.
odroczonego podatku dochodowego	-	-	-	-
RAZEM	3 710	3 019	691	1 927

Grupa nie utworzyła aktywo w na podatek odroczony od ro z nic przejs ciowych zidentyfikowanych w jednostkach prawa włoskiego, austriackiego oraz szwajcarskiego i kilku spo łkach niemieckich z uwagi na nieistotnos c .

W Grupie Kapitałowej na dzien bilansowy wystąpiły rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 2.927 tys. zł spowodowane dodatnimi ro z nicami przejs ciowymi dotyczącymi ro z nicy między podatkową, a bilansową wartos cią s rodko w trwałych i wartos ci niematerialnych.

NOTA 13.1.2 | REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (w tys. zł)	30.09.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych	2 607	47	- 106	-	2 666
Z tytułu ekwiwalentu urlopowego	3 195	2 100	- 24	- 992	2 111
RAZEM	5 802	2 147	- 130	- 992	4 777

NOTA 13.1.3 | REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł)	30.09.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	37 850	615
Zwiększenia:	22 962	61 105
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	222	427
wynagrodzenia i premie	154	1 182
inne - w tym koszty usług obcych	22 586	23 498
nabycie spółek	-	35 998
Wykorzystanie:	32 548	23 866
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	245	448
wynagrodzenia i premie	1 615	2 984
inne - w tym koszty usług obcych	30 688	20 434
Rozwiązanie:	65	4
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	-	2
wynagrodzenia i premie	-	-
inne - w tym koszty usług obcych	65	2
Stan na koniec okresu	28 199	37 850

NOTA 13.1.4 | WARTOŚĆ FIRMY ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ FIRMY

AKTUALIZACJA WARTOŚCI FIRMY (w tys. zł)	30.09.2019	31.12.2018
Wartość brutto wartości firmy na początek okresu	121 639	73 315
Zwiększenia	-	47 985
nabycie jednostek zależnych	-	47 985
ostateczne rozliczenie nabycia Grupy Verticom	821	-
Zmniejszenia	-	-
sprzedaż jednostek zależnych	-	-
Wycena wg waluty prezentacyjnej	302	339
Wartość brutto wartości firmy na koniec okresu	122 762	121 639
Odpis aktualizujący wartość firmy na początek okresu	4 471	4 471
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Odpis aktualizujący wartość firmy na koniec okresu	4 471	4 471
Wartość netto na koniec okresu	118 291	117 168

Zmiana wartos ci firmy brutto wykazanej na dzien 30 wrzes nia 2019 roku w stosunku do 31 grudnia 2018 roku w kwocie 1 123 tys. zł wynika z ro z nic kursowych powstałych z przeliczenia wartos ci firmy wyraz onych w walucie EUR oraz ostatecznego rozliczenia nabycia Grupy Vertikom.

Zwiększenie wartos ci firmy brutto wykazanej na dzien 31 grudnia 2018 roku w kwocie 47 985 tys. zł wynika z nabycia Largo Group S.A., ASM Germany GmbH oraz Grupy Vertikom. Kwota 339 tys. zł wynika z ro z nic kursowych powstałych z przeliczenia wartos ci firmy wyraz onych w walucie EUR.

Emitent rozpoznał na koniec 2013 roku odpis aktualizujący wartos c firmy w kwocie 4 471 tys. zł. Odpis został rozpoznany na wartos ci firmy przypisanej do Gruppo Trade Service – Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, jako os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne. Odpis został oszacowany na podstawie poro wnania wartos ci odzyskiwalnej (wartos ci uz ytkowej) os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne z wartos cią bilansową wartos ci firmy oraz konsolidowanych aktywo w netto Gruppo Trade Service – Polska sp. z o.o. Na dzien 30 wrzes nia 2019 roku wartos c odpisu nie uległa zmianie z uwagi na brak przesłanek do jego zwiększenia.

NOTA 13.1.5 | UTRATA WARTOŚCI NALEŻNOŚCI

NALEŻNOŚCI Z TYT. DOSTAW TOWARÓW I USŁUG (w tys. zł)	30.09.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Odpis aktualizujący należności	3 667	705	- 284	- 187	3 433

NOTA 13.2 | EMITENT

NOTA 13.2.1 | AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY (w tys. zł)	30.09.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
AKTYWA	1 550	498	11	-	1 063
REZERWA	8 535	-	-	-	8 535

NOTA 13.2.2 | REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (w tys. zł)	30.09.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych	3	-	1	-	4
Z tytułu ekwiwalentu urlopowego	10	8	-	20	22
RAZEM	13	8	1	20	26

NOTA 13.2.3 | REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł)	30.09.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	-	-	-	48	48
Zarachowane wynagrodzenia	-	-	-	-	-
Koszty innych usług obcych	-	-	-	-	-
Inne	1	-	-	-	1
RAZEM	1	-	-	48	49

NOTA 13.2.4 | INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE (w tys. zł)	30.09.2019	31.12.2018
Wartość brutto na początek okresu	124 956	87 050
Różnice kursowe	-	-
Nabycie akcji/udziałów	789	38 066
Sprzedaż akcji/udziałów	-	160
Dopłata do kapitału	4 334	-
Wartość brutto wartości udziałów na koniec okresu	130 079	124 956
Odpis aktualizujący wartość udziałów na początek okresu	15 526	15 526
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Odpis aktualizujący wartość udziałów na koniec okresu	15 526	15 526
Wartość netto na koniec okresu	114 553	109 429

NOTA 13.2.5 | UTRATA WARTOŚCI NALEŻNOŚCI

NALEŻNOŚCI Z TYT. DOSTAW TOWARÓW I USŁUG (w tys. zł)	30.09.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Odpis aktualizujący należności	4	4	-	-	-

NOTA 14 | KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

NOTA 14.1 | GRUPA KAPITAŁOWA

NOTA 14.1.1 | KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Amortyzacja	9 681	1 465
Zużycie surowców i materiałów	9 734	3 984
Usługi obce	205 608	156 896
Koszty świadczeń pracowniczych	155 962	86 874
Pozostałe koszty rodzajowe	19 339	4 553
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
RAZEM	400 324	253 772

NOTA 14.1.2 | KOSZTY AMORTYZACJI

KOSZTY AMORTYZACJI (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	7 638	1 068
Amortyzacja wartości niematerialnych	2 043	397
RAZEM	9 681	1 465

NOTA 14.1.3 | KOSZTY USŁUG OBCYCH

KOSZTY USŁUG OBCYCH (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Usługi podwykonawstwa	181 754	132 808
Usługi najmu i dzierżawy	5 937	5 785
Usługi transportowe	2 749	2 871
Usługi księgowe i prawne	6 151	7 797
Usługi internetowe, informatyczne, domeny	3 616	1 604
Usługi pozostałe	5 401	6 031
RAZEM	205 608	156 896

NOTA 14.1.4 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Wynagrodzenia (w tym rezerwy)	123 895	70 114
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	27 407	14 403
Pozostałe świadczenia pracownicze	4 660	2 357
RAZEM	155 962	86 874

NOTA 14.1.5 | POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE

POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE	2019	2018
(w tys. zł)	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
Utrzymanie samochodów	4 633	1 998
Ubezpieczenia	1 417	291
Ogłoszenia	222	19
Reklama	1 225	836
Reprezentacja	2 344	247
Koszty podróży służbowych	7 524	363
Podatki i opłaty	347	280
Pozostałe	1 627	519
RAZEM	19 339	4 553

NOTA 14.2 | EMITENT

NOTA 14.2.1 | KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Amortyzacja	424	160
Zużycie surowców i materiałów	83	104
Usługi obce	2 586	2 781
Koszty świadczeń pracowniczych	1 278	1 071
Pozostałe koszty rodzajowe	570	337
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
RAZEM	4 941	4 453

NOTA 14.2.2 | KOSZTY AMORTYZACJI

KOSZTY AMORTYZACJI	2019	2018
(w tys. zł)	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	424	160
Amortyzacja wartości niematerialnych	-	-
RAZEM	424	160

NOTA 14.2.3 | KOSZTY USŁUG OBCYCH

KOSZTY USŁUG OBCYCH (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Usługi podwykonawstwa	360	307
Usługi najmu i dzierżawy	17	201
Usługi transportowe	31	99
Usługi księgowe i prawne	1 577	1 320
Usługi internetowe, informatyczne, domeny	74	30
Usługi pozostałe	527	824
RAZEM	2 586	2 781

NOTA 14.2.4 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	2019	2018
(w tys. zł)	01.01 - 30.09	01.01 - 30.09
Wynagrodzenia (w tym rezerwy)	1 246	1 045
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	32	26
Pozostałe świadczenia pracownicze	-	-
RAZEM	1 278	1 071

NOTA 14.2.5 | POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE

POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Ubezpieczenia	40	46
Ogłoszenia	3	-
Reklama	179	171
Reprezentacja	336	118
Koszty podróży służbowych	4	-
Podatki i opłaty	8	2
RAZEM	570	337

NOTA 15 | PRZYCHODY I KOSZTY POZOSTAŁEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

NOTA 15.1 | GRUPA KAPITAŁOWA

NOTA 15.1.1 | POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	61	73
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	463	50
Rozwiązanie rezerw	90	142
Otrzymane odszkodowania i kary	712	167
Z tyt. użytkowania samochodów służbowych	2 781	1 244
Inne	482	2 175
RAZEM	4 589	3 850

NOTA 15.1.2 | POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	85
Zawiązane rezerwy	-	-
Zawiązanie odpisów aktualizujących wartości aktywów, z tego:	133	135
odpisy aktualizujące wartość należności	133	135
odpisy aktualizujące wartość wartości pożyczek udzielonych	-	-
Spisane należności	178	18
Kary, grzywny, odszkodowania	308	394
Darowizny	-	-
Inne	1 544	5 779
RAZEM	2 163	6 411

NOTA 15.2 | EMITENT

NOTA 15.2.1 | POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	80	-
Otrzymane odszkodowania i kary	36	21
Pozostałe przychody w ramach Grupy	212	1 325
Inne	10	34
RAZEM	338	1 380

NOTA 15.2.2 | POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł)	2019 01.01 - 30.09	2018 01.01 - 30.09
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Spisane należności	2	2
Pozostałe koszty w ramach Grupy	212	1 325
Inne	40	22
RAZEM	254	1 349

STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH

Emitent nie publikuje prognoz w zakresie wyniko w jednostkowych i skonsolidowanych.

WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Na dzien 30 wrzes nia 2019 roku oraz na dzien sporządzenia niniejszego raportu Emitent nie jest stroną istotnego postępowania toczącego się przed sądem, organem włas ciwym dla postępowania arbitraz owego lub organem administracji publicznej.

W ocenie Emitenta poniz ej wskazane postępowania, w kto rych stroną jest jednostka zalez na od Emitenta, mogą zostac uznane za istotne na dzien sporządzenia niniejszego raportu.

Strony postępowania	Data wszczęcia postępowania	Przedmiot postępowania, wartos c przedmiotu sporu	Stan sprawy oraz stanowisko Emitenta
Vertikom Activation GmbH przeciwko Bernardt Bauer, działający pod firmą Objekt Shop Bauer GbR ("Objekt Shop")	Postępowanie sądowe zostało wszczęte w dniu 04.12.2017.	Roszczenie o zapłatę odszkodowania w kwocie 522.216,23 EUR.	W dniu 27 wrzes nia 2019 r. została zawarta ugoda w sprawie, na mocy kto rej Objekt Shop zapłaci na rzecz Vertikom Activation GmbH kwotę 5.000,00 EUR, tytułem odszkodowania.
ASM Germany GmbH przeciwko - Seafort Advisors i GmbH & Co. KG, - Oliver Walter, - Gert Pieplow-Scholl, - Wolfgang Peterlik, - Georg Linnerth.	Postępowanie przed niemieckim sądem arbitraz owym zostało wszczęte w styczniu 2019 r.	Roszczenie o zapłatę 1.385.631,00 EUR, tytułem zwrotu częs ci ceny zapłaconej w wykonaniu umowy z dnia 01.06.2018 w przedmiocie sprzedaz y Vertikom GmbH.	Seafort Advisors i GmbH & Co. KG, Wolfgang Peterlik, Georg Linnerth złoz yli pismo, z kto rego wynika, z e nie uznają roszczenia ASM Germany GmbH. Pan Gert Pieplow-Scholl uznał roszczenie i zapłacił swo j dług wobec ASM Germany GmbH. ASM Germany GmbH zawarła z Panem Oliverem Walter ugodę, w wyniku kto rej ASM Germany GmbH zrzekła się dochodzenia roszczenia od Pana Olivera Walter. Sprawa wobec pozostałych sprzedawco w jest w toku.

ISTOTNE DOKONANIA I NIEPOWODZENIA EMITENTA WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ

Poniz ej znajduje się wykaz najwaz niejszych zdarzen dotyczących Grupy Kapitałowej Emitenta, jakie miały miejsce w trzecim kwartale 2019 roku.

Pożyczki udzielone Emitentowi przez akcjonariuszy

W dniu 30 lipca 2019 roku większos ciowi akcjonariusze Emitenta, to jest Pani Tatiana Pikula, Pan Marcin Skrzypiec oraz Pan Adam Stan czak udzielili poz yczki Emitentowi w celu dokapitalizowania ASM Germany GmbH i rozliczenia projektu gło wnego klienta spo łki nalez ącej do Grupy Vertikom.

Pani Tatiana Pikula i Pan Marcin Skrzypiec udzielili Emitentowi poz yczki w kwocie po 360 000,00 złotych (łącznie 720.000,00 złotych), natomiast Pan Adam Stan czak udzielił Emitentowi poz yczki w kwocie 83.333,34 EUR.

Spłata kaz dej z ww. poz yczek ma nastąpic do dnia 3 listopada 2025 roku, nie wczes niej jednak niz zostanie dokonana całkowita spłata zobowiązan kredytowych Emitenta wobec mBank S.A., wynikających z kredytu udzielonego Emitentowi w celu realizacji inwestycji w Grupę Vertikom. Oprocentowanie kaz dej z ww. poz yczek wynosi 6 punkto w procentowych w stosunku rocznym i będzie naliczane od całej kwoty poz yczki.

W dniu 25 lipca 2019 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w sprawie wyraz enia zgody na zawarcie przez Emitenta umowy poz yczki z Panem Adamem Stan czakiem pełniącym funkcję Prezesa Zarządu ASM GROUP S.A. Z kolei w dniu 30 lipca 2019 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w sprawie wyraz enia zgody na zawarcie przez Emitenta umowy poz yczki z Panem Marcinem Skrzypcem, pełniącym funkcję członka Rady Nadzorczej ASM GROUP S.A. Z kolei w dniu 3 wrzes nia 2019 roku Walne Zgromadzenie ASM GROUP S.A. podjęło uchwałę w sprawie wyraz enia zgody na zawarcie powyz ej wskazanych umo w poz yczki, na podstawie art. 15 § 1 w zw. z art. 17 § 2 k.s.h.

Aneks do umowy inwestycyjnej i wpłata na kapitał rezerwowy ASM Germany GmbH

W dniu 12 sierpnia 2019 roku Emitent wspo lnie z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywo w Niepublicznych zarządzanym przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie ("Fundusz") podpisali aneks do łączącej ich umowy inwestycyjnej, zawartej w dniu 25 kwietnia 2018 roku, okres lającej zasady wspo łpracy obu podmioto w przy realizacji inwestycji w Grupę Vertikom. Na podstawie tego aneksu Emitent i Fundusz, jako wspo lnicy ASM Germany GmbH, postanowili zwiększyc wartos c swojej inwestycji, poprzez podwyz szenie kapitału ASM Germany GmbH o kwotę 2.000.000 EUR.

W wykonaniu powyz szego aneksu, w dniu 12 sierpnia 2019 roku Emitent oraz Fundusz podjęli jednomys lną uchwałę o wniesieniu wkładu pienięz nego na kapitał rezerwowy ASM Germany GmbH, w łącznej kwocie 2 000 000 EUR, kaz dy z udziałowco w proporcjonalnie do wartos ci posiadanych udziało w w tej spo łce.

Wyz ej wskazane dokapitalizowanie ASM Germany GmbH stanowiło kolejny element procesu dokapitalizowania spo łki bezpos rednio zalez nej od Emitenta, działającej pod firmą ASM Germany GmbH, w związku z koniecznos cią rozliczenia projektu gło wnego klienta Vertikom Sales GmbH.

Umowa podporządkowania wierzytelności akcjonariuszy o zwrot pożyczek udzielonych Emitentowi

W dniu 13 sierpnia 2019 roku została zawarta umowa między mBank S.A. z siedzibą w Warszawie ("Bank"), Emitentem oraz Panią Tatianą Pikula i Panem Marcinem Skrzypiec, zgodnie z kto rą wszelkie zobowiązania Spo łki wobec Pani Tatiany Pikula i Pana Marcina Skrzypiec zostały podporządkowane zobowiązaniom Spo łki wobec Banku, wynikającym między innymi z umowy o kredyt inwestycyjny z dnia 28 maja 2018 roku. W umowie tej nadto dokonano przelewu na rzecz Banku wszelkich wierzytelnos ci pienięz nych przysługujących Pani Tatianie Pikula i Panu Marcinowi Skrzypiec wobec Spo łki z tytułu istniejących poz yczek podporządkowanych.

Celem ww. umowy jest zabezpieczenie spłaty wierzytelnos ci przysługujących Bankowi a wynikających między innymi z umowy o kredyt inwestycyjny z dnia 28 maja 2018 roku, przed wierzytelnos ciami przysługującymi akcjonariuszom Emitenta.

Aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym

W dniu 19 sierpnia 2019 roku został zawarty przez Emitenta z mBank S.A. aneks do umowy kredytowej z dnia 23 grudnia 2016 roku o kredyt w rachunku biez ącym, prowadzony w złotych polskich. Aneks ten od dnia 20 sierpnia 2019 roku zwiększył maksymalną kwotę limitu kredytowego przyznanego ASM GROUP S.A. do kwoty 9.150.000,00 złotych. Zmieniona aneksem umowa kredytowa zapewnia finansowanie biez ącej działalnos ci Emitenta oraz wybranych spo łek nalez ących do Grupy Kapitałowej ASM GROUP mających siedzibę na terenie Polski, przez przyznanie przez mBank S.A. wspo lnego limitu kredytowego dla wszystkich tych podmioto w.

INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

W okresie sprawozdawczym Emitent lub jednostki od niego zalez ne nie dokonywały czynnos ci polegających na udzieleniu poręczenia kredytu lub poz yczki, lub udzieleniu gwarancji.

INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

ASM GROUP S.A. konsekwentnie realizuje proces optymalizacji zaro wno struktury Grupy Kapitałowej jak i proceso w operacyjnych i wykorzystywania efekto w synergii biznesowych w Grupie. Dzięki temu w kolejnych latach Grupa zamierza jeszcze lepiej wykorzystywac dostępne zasoby oraz podnosic efektywnos c operacyjną i finansową prowadzonej działalnos ci we wszystkich obszarach geograficznych oraz liniach biznesowych.

WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Zdaniem Zarządu Emitenta, podobnie jak w poprzednim okresie sprawozdawczym, największy wpływ na osiągane przez Grupę Kapitałową wyniki finansowe, co najmniej w perspektywie najbliz szego kwartału, będą miały zewnętrzne czynniki makroekonomiczne niezalez ne od jednostek wchodzących w skład Grupy oraz czynniki wewnętrzne.

Do czynniko w zewnętrznych nalez ą między innymi:

• − wysokos c i wahania kurso w walutowych;
• − stan koniunktury gospodarczej;
• − zmiany poziomu inflacji oraz wynagrodzen ;
• − poziom sto p procentowych;
• − poziom cen paliw;
• − warunki finansowania kapitałem obcym;
• − zmiany przepiso w prawa regulujących obszary funkcjonowania Grupy Kapitałowej.

Zarząd wskazuje następujące, wewnętrzne czynniki zalez ne od Spo łek:

• − zwiększenie udziało w w rynku w oparciu o obecną ofertę usług i korzystne relacje kosztowe;
• − perspektywa pozyskania nowych kliento w na obecnych i nowych rynkach;
• − racjonalizacja oferty s wiadczonych usług;
• − dopasowanie w ujęciu jakos ciowym i ilos ciowym procesu rekrutacji do skali s wiadczonych usług;
• − wypracowanie racjonalnej struktury organizacyjnej;
• − renegocjacje cen z dostawcami materiało w i usług;
• − wykorzystanie efekto w synergii pomiędzy dotychczasowymi podmiotami Grupy a nowymi spo łkami w celu maksymalizacji dynamiki rozwoju całej Grupy.

Ponadto Zarząd wskazuje, z e zmiany w zakresie stawki minimalnej oznaczają wzrost koszto w zatrudnienia pracowniko w i wspo łpracowniko w, czego konsekwencją mogą byc zmiany w umowach z kontrahentami. Z drugiej strony jednak nowoczesne usługi dla biznesu to jeden z najdynamiczniej rozwijających się sektoro w w Polsce. Coraz więcej firm przekazuje częs c proceso w biznesowych zewnętrznym partnerom. Często decyzja ta jest elementem strategii przedsiębiorstwa albo koniecznos cią związaną z jego rozwojem bądz wynika z oszczędnos ci i oznacza to sprzyjające warunki do rozwoju Grupy w kolejnych okresach.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu skro cone s ro droczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane poro wnywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowos ci. Dane te odzwierciedlają w sposo b prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej wynik finansowy.

CZŁONKOWIE ZARZĄDU EMITENTA:

Adam Stańczak Dorota Kenny Łukasz Stańczak Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

OSOBA ODPOWIEDZIALNA ZA SPORZĄDZENIE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO:

Jacek Pawlak Dyrektor Finansowy ASM Group S.A.

Warszawa, 29 listopada 2019 roku