ASM Group S.A. — Audit Report / Information 2017

Apr 27, 2018

w audycie

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej

ASM GROUP S.A.

za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2017 r. Wrocław, dnia 27 kwietnia 2018 r.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej ASM GROUP S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. ("Grupy Kapitałowej"), dla której jednostką dominującą jest ASM GROUP S.A. ("Spółka", "Jednostka dominująca")z siedzibą w Warszawie (00-052 Warszawa), przy ulicy Świętokrzyskiej 18 za rok obrotowy, który zakończył się dnia 31 grudnia 2017 r., na które składa się:

• a. skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2017 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 146 675 tys. zł,
• b. skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 r., które wykazuje zysk netto w wysokości 3 874 tys. zł oraz całkowity dochód w wysokości 2 238 tys. zł,
• c. skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 r., które wykazuje zmniejszenie stanu kapitału własnego o kwotę 1 183 tys. zł,
• d. skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 r., które wykazuje zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 607 tys. zł,
• e. opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne noty objaśniające,

("skonsolidowane sprawozdanie finansowe").

Odpowiedzialność Kierownika Jednostki dominującej i osób sprawujących nadzór za skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Kierownik Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i innymi obowiązującymi przepisami prawa, a także statutem Jednostki dominującej. Kierownik Jednostki dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, Kierownik Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących postanowień:

• a. ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 r. poz. 1089) ("ustawa o biegłych rewidentach"),
• b. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm., w związku z uchwałą nr 2041/37a/2018 z dnia 5 marca 2018 r. w sprawie krajowych standardów wykonywania zawodu,
• c. rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66) ("Rozporządzenie 537/2014"),

Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności co do tego czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na sprawozdanie finansowe.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Jednostkę dominującą skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej.

Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Kierownika Jednostki dominującej wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy Kapitałowej ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Grupy Kapitałowej przez Kierownika Jednostki dominującej obecnie lub w przyszłości.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla komitetu audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.

Niezależność

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od Jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014, dla jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 23 listopada 2017 roku. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2013 roku, to jest przez 5 kolejnych lat.

Najbardziej znaczące rodzaje ryzyka

W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyk. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami.

Opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia	Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na
	zidentyfikowane ryzyko
aktywów Ryzyko wartości utraty 1. niematerialnych - wartość firmy	Podejście do badania
Grupa Kapitałowa ASM GROUP S.A. na dzień 31 grudnia 2017 r. wykazywała w rocznym sprawozdaniu skonsolidowanym finansowym wartość firmy w kwocie 68 844 tys. zł, co stanowi 47% sumy aktywów Grupy Kapitałowej. Wartość firmy powstała w następstwie rozliczenia nabycia jednostek zależnych. W porównaniu do roku ubiegłego wartość firmy uległa zmniejszeniu o kwotę 1074 tys. zł. Zmiana wartości wynikała z różnic kursowych powstałych z przeliczenia podmiotu wartości firmy przypisanej do zagranicznego. wymogami Międzynarodowego Zgodnie $\mathsf{Z}$ Standardu Rachunkowości 36 "Utrata wartości aktywów" kierownictwo Grupy Kapitałowej testuje wartość firmy pod kątem utraty wartości na każdy dzień bilansowy lub częściej, w przypadku gdy wystąpią przesłanki utraty wartości. Analizy przesłanek dokonywane są poprzez porównanie faktycznych wyników historycznych do budżetów, ocenę sytuacji rynkowej jak również oczekiwań co do jej przyszłej tendencji. W celu oszacowania utraty wartości, wartość firmy porównuje się z wartością użytkową ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została stosując model przypisana, oparty na zdyskontowanych przepływach pieniężnych. Na dzień 31 grudnia 2017 toku Jednostka dominująca przeprowadziła testy utrate na wartości, które nie wykazały utraty wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne.	Nasze procedury badania obejmowały między innymi: sprawdzenie arytmetyczne modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych uzgodnienie źródłowych danych do zatwierdzonych prognoz finansowych przez Zarząd ASM GROUP S.A., ocenę przyjętych przez Zarząd ASM GROUP S.A. prognoz finansowych oraz założeń makroekonomicznych poprzez porównanie kluczowych założeń, w tym zastosowanych stóp dyskonta do wskaźników rynkowych, dotychczasowych strumieni do przychodów, kosztów, osiąganej marży i przepływów pieniężnych oraz poprzez aktualnych porównanie wyników do wcześniejszych prognoz oraz wykonania budżetów, ocenę średnioważonego kosztu kapitału z uwzględnieniem danych rynkowych, przygotowanej ocene przez Zarząd ASM GROUP S.A. analizy wrażliwości, w tym ocenę prawdopodobieństwa przyjętych założeń, poprawności, kompletności ocene i adekwatności ujawnień w zakresie testu na utratę wartości oraz analizy wrażliwości.
Dane szacunkowe przyjęte do oceny wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zostały oparte na szeregu założeń oraz szacunków kierownictwa Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. odniesieniu do ${\mathsf w}$ przyszłych

$5/8$

4AUDYT sp. z o.o.

NIP: 7811817052

REGON: 300821905

ul. Kochanowskiego 24/1 60-846 Poznań

t. +48 61 816 27 81 f. +48 61 855 10 39

KRS 0000304558 Kapitał zakładowy 100 000 PLN w. www.4audyt.pl e. biuro@4audyt.pl

Sąd Rejonowy w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy KRS

przepływów pieniężnych, przyjętej stopy dyskonta oraz szacowanej stopy wzrostu, w tym po okresie prognozy. Prognozy te są obarczone znaczącym ryzykiem zmian ze względu na zmieniające się warunki rynkowe.
Zagrożenie utraty wartości wartości firmy zostało przez nas uznane za ryzyko istotnego zniekształcenia ze względu na powyższe.
Grupa Kapitałowa ASM GROUP S.A. zawarła informacje dotyczące wartości firmy prezentowanej skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu W finansowym w nocie objaśniającej do sprawozdania z sytuacji finansowej nr 8.
2. Ryzyko utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług	Podejście do badania
Wartość należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2017 roku wykazywana przez Grupę Kapitałową ASM GROUP S.A. rocznym W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosiła 62 979 tys. zł, co stanowiło 43 % sumy aktywów. Międzynarodowego Zgodnie wymogami Z Rachunkowości Standardu 39 "Instrumenty finansowe: rozpoznanie i wycena" w trakcie oraz na koniec każdego okresu sprawozdawczego kierownictwo Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług.	Nasze procedury badania obejmowały między innymi: udokumentowanie zrozumienia procesu ٠ analizy odzyskiwalności należności z tytułu usług dostaw i oraz szacowania aktualizującego potencjalnego odpisu wartość tych aktywów, sprawdzenie arytmetyczne modelu statystycznego odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz omówienie założeń przyjętych do jego sporządzania z kierownictwem Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A., analize raportów z wiekowania sald ٠ należności poszczególnych od
ujęciu lub braku ujęcia odpisu Decyzja $\mathbf{o}$ aktualizującego należności z tytułu dostaw i usług, a także wysokości odpisu aktualizującego stanowi osąd kierownictwa Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A., który opiera się na szacunkach, dlatego stanowiło to dla nas kluczową sprawę badania. Grupa Kapitałowa ASM GROUP S.A. zawarła informacje dotyczące należności z tytułu dostaw i usług w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu	kontrahentów okresów kątem pod należności przeterminowania oraz porównanie wartości należności przeterminowanych wartością z utworzonych odpisów aktualizujących, analiza oświadczenia kancelarii prawnej prowadzonych zakresie spraw w związanych ze spłatą należności z tytułu dostaw i usług,

$6/8$

4AUDYT sp. z o.o.

NIP: 7811817052

REGON: 300821905

ul. Kochanowskiego 24/1 60-846 Poznań

t. +48 61 816 27 81 f. +48 61 855 10 39

KRS 0000304558 Kapitał zakładowy 100 000 PLN w. www.4audyt.pl e. biuro@4audyt.pl

Sąd Rejonowy w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy KRS

finansowym w nocie objaśniającej do sprawozdania		ocenę	poprawności,		kompletności
z sytuacji finansowej nr 8.		i adekwatności ujawnień skonsolidowanym			w	rocznym
					sprawozdaniu
	finansowym w zakresie					utworzonych
		odpisów aktualizujących wartość należności
	z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz jej wyniku finansowego za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi grupę kapitałową przepisami prawa, w tym między innymi Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2014 r. poz. 133 z późn. zm.). oraz statutem Jednostki dominującej.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej.

Za sporządzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Kierownik Jednostki dominującej. Ponadto Kierownik Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Kierownik Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.

W związku z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Jednostka dominująca zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz lit. l Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z późn. zm) ("Rozporządzenie"). Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Krzysztof Pierścionek Kluczowy biegły rewident Numer ewidencyjny 11150

działający w imieniu:

4AUDYT sp. z o.o.

60-846 Poznań, ul. Kochanowskiego 24/1

Firma audytorska wpisana na listę firm audytorskich prowadzoną przez KRBR pod numerem ewidencyjnym 3363

Wrocław, dnia 27 kwietnia 2018 r.

w audycie

think global · think tgs

60-846 Poznań 60-846 Poznań 00-867 Warszawa

Biuro Wrocław Biuro Katowice Biuro Gdańsk

e. wroclaw@4audyt.pl e. katowice@4audyt.pl e. gdansk@4audyt.pl

4AUDYT sp. z o.o. Biuro Poznań Biuro Warszawa ul. Kochanowskiego 24/1 ul. Kochanowskiego 24/1 ul. Chłodna 51

w. www.4audyt.pl t. +48 61 816 27 81 t. +48 22 22 30 542 f. +48 61 855 10 39 f. +48 22 22 30 542

al. Kasztanowa 3a ul. Kościuszki 38 lok. 20 al. Jana Pawła II 20 53-125 Wrocław 40-048 Katowice 80-462 Gdańsk

t. +48 71 342 30 28 t. +48 519 351 030 t. +48 519 351 036

NIP: 7811817052 KRS 0000304558 Sąd Rejonowy w Poznaniu REGON: 300821905 Kapitał zakładowy 100 000 PLN VIII Wydział Gospodarczy KRS

e. biuro@4audyt.pl e. poznan@4audyt.pl e. warszawa@4audyt.pl

f. +48 71 342 30 29 t. +48 519 351 020 f. +48 61 855 10 39