ASM Group S.A. — Annual Report 2018

Apr 30, 2019

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 GRUDNIA 2018 ROKU według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, 30 kwietnia 2019 roku

Spis tres ci

Jednostkowe wybrane dane finansowe___________	5
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ___________	6
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodo w_______	7
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _______	9
Jednostkowe sprawozdanie z przepływo w pienięz nych ________	10
Noty objas niające do jednostkowe sprawozdania finansowego ______	12
NOTA 1 Informacje ogo lne dotyczące Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej 12
NOTA 2 Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu Jednostki Dominującej14
NOTA 3 Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 14
NOTA 4 Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego15
NOTA 5 Inwestycje w jednostki zalez ne15
NOTA 6 Ogo lne zasady sporządzenia Sprawozdania Finansowego16
NOTA 6.1 Podstawa sporządzenia Sprawozdania Finansowego 17
NOTA 6.2 Format Sprawozdania Finansowego 17
NOTA 6.3 Okres Sprawozdania Finansowego i dane poro wnywalne18
NOTA 6.4 Załoz enie kontynuacji działalnos ci18
NOTA 6.5 Os wiadczenie o zgodnos ci 18
NOTA 6.6 Korekty wynikające z zastrzez en w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych19
NOTA 6.7 Przyjęte zasady (polityka) rachunkowos ci i metody obliczeniowe19
NOTA 6.8 Status zatwierdzenia standardo w w UE19
NOTA 6.9 Nowe i zmienione regulacje MSSF19
NOTA 6.10 Zmiany w standardach i interpretacjach ogłoszonych na 31 grudnia 2018 roku, kto re nie weszły w z ycie20
NOTA 6.11 Jednolity opis istotnych zasad rachunkowos ci 21
NOTA 6.11.1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej po raz pierwszy21
NOTA 6.11.2 Zmiany zasad rachunkowos ci21
NOTA 6.11.3 Wartos ci niematerialne 21
NOTA 6.11.4 S rodki trwałe22
NOTA 6.11.5 S rodki trwałe w budowie22
NOTA 6.11.6 Aktywa finansowe23
NOTA 6.11.7 Utrata wartos ci24

NOTA 6.11.8 Leasing 25
NOTA 6.11.9 Transakcje w walucie obcej 25
NOTA 6.11.10 Rozliczenia międzyokresowe 26
NOTA 6.11.11 Kapitał własny Spo łki 26
NOTA 6.11.12 Rezerwy 26
NOTA 6.11.13 Kredyty bankowe i poz yczki otrzymane 26
NOTA 6.11.14 Koszty finansowania zewnętrznego27
NOTA 6.11.15 Odroczony podatek dochodowy 27
NOTA 6.11.16 Uznawanie przychodo w27
NOTA 6.11.17 Przychody z umo w z klientami28
NOTA 6.11.18 Koszty s wiadczen pracowniczych 29
NOTA 6.11.19 Aktywa (lub grupy aktywo w do zbycia) przeznaczone do sprzedaz y 29
NOTA 6.11.20 Zobowiązania i aktywa warunkowe30
NOTA 6.11.21 Szacunki Zarządu30
NOTA 7 Informacja dotycząca segmento w działalnos ci31
Noty objas niające do sprawozdania z sytuacji finansowej______	32
NOTA 8 Rzeczowe aktywa trwałe32
NOTA 8.1 Zmiany s rodko w trwałych wg grup rodzajowych32
NOTA 9 Wartos ci niematerialne i prawne 33
NOTA 10 Inwestycje w jednostki zalez ne 34
NOTA 11 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi ro z nicami przejs ciowymi 35
NOTA 12 Nalez nos ci z tytułu dostaw i usług35
NOTA 13 Nalez nos ci pozostałe36
NOTA 14 S rodki pienięz ne i ich ekwiwalenty 37
NOTA 15 Pozostałe aktywa kro tkoterminowe 37
NOTA 16 Aktywa klasyfikowane jak aktywa do zbycia37
NOTA 17 Struktura kapitału podstawowego38
NOTA 18 Struktura Akcjonariatu38
NOTA 19 Kapitał zapasowy39
NOTA 20 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowana dodatnimi ro z nicami
przejs ciowymi 39
NOTA 21 Pozostałe rezerwy długoterminowe 39
NOTA 22 Zobowiązania z tytuło w kredyto w i poz yczek40
NOTA 23 Struktura wiekowania zobowiązan z tytułu kredyto w według daty zapadalnos ci42

NOTA 24 Zobowiązania z tytułu leasingu42
NOTA 25 Zobowiązania kro tkoterminowe z tytułu dostaw i usług 43
NOTA 26 Pozostałe zobowiązania kro tkoterminowe43
NOTA 27 Zobowiązania z tytułu s wiadczen pracowniczych 43
NOTA 28 Pozostałe rezerwy kro tkoterminowe 44
NOTA 29 Zobowiązania bezpos rednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do
zbycia44
NOTA 30 Zobowiązania warunkowe44
NOTA 31 Rozliczenia podatkowe44
Noty objas niające do sprawozdania z całkowitych dochodo w________	46
NOTA 32 Przychody operacyjne ze sprzedaz y 46
NOTA 33 Koszty działalnos ci operacyjnej 46
NOTA 34 Koszty amortyzacji46
NOTA 35 Koszty usług obcych 47
NOTA 36 Koszty zuz ycia materiało w47
NOTA 37 Koszty s wiadczen pracowniczych 47
NOTA 38 Pozostałe koszty rodzajowe48
NOTA 39 Pozostałe przychody operacyjne 48
NOTA 40 Pozostałe koszty operacyjne48
NOTA 41 Przychody finansowe 49
NOTA 42 Koszty finansowe 49
NOTA 43 Obciąz enie wyniku finansowego podatkiem dochodowym 49
NOTA 44 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej50
Dodatkowe noty objas niające do sprawozdania finansowego________	51
NOTA 45 Zysk przypadający na jedną akcję 51
NOTA 46 Wypłata dywidendy51
NOTA 47 Działalnos c zaniechana 51
NOTA 48 Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym51
NOTA 48.1 Ryzyko stopy procentowej51
NOTA 48.2 Ryzyko kredytowe 52
NOTA 48.3 Ryzyko związane z płynnos cią 52
NOTA 49 Instrumenty finansowe53
NOTA 50 Zarządzanie kapitałem56
NOTA 51 Poniesione oraz planowane nakłady inwestycyjne 56
NOTA 52 Transakcje z podmiotami powiązanymi56

NOTA 53 S wiadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego57
NOTA 54 Wynagrodzenie Biegłego Rewidenta 58
NOTA 55 Zobowiązania zabezpieczone na majątku Spo łki 58
NOTA 56 Istotne sprawy sporne przeciwko Spo łce 58
NOTA 57 Zdarzenia pod dacie bilansowej58
Podpisy członko w Zarządu59

Jednostkowe wybrane dane finansowe

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	Struktura 31.12.2018			31.12.2017	Struktura
	'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR
Aktywa trwałe	111 183	25 857	96,2%	72 701	17 431	93,1%
Rzeczowe aktywa trwałe	520	121	0,5%	480	115	0,6%
Inwestycje w jednostki zależne	109 429	25 449	94,7%	71 524	17 148	91,6%
Aktywa obrotowe	4 371	1 017	3,8%	5 396	1 294	6,9%
Należności z tytułu dostaw i usług	1 090	253	0,9%	471	113	0,6%
AKTYWA OGÓŁEM	115 554	26 873	100,0%	78 097	18 724	100,0%
Kapitał własny	71 062	16 526	61,5%	62 564	15 000	80,1%
Kapitał podstawowy	57 020	13 260	49,3%	57 020	13 671	73,0%
Kapitał zapasowy	2 256	525	2,0%	2 540	609	3,3%
Zobowiązania długoterminowe	35 296	8 208	30,5%	8 894	2 132	11,4%
Zobowiązania krótkoterminowe	9 196	2 139	8,0%	6 638	1 592	8,5%
PASYWA OGÓŁEM	115 554	26 873	100,0%	78 097	18 724	100,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NARASTAJĄCO	2018.01.01 - 2018.12.31		Struktura		2017.01.01 -2017.12.31	Struktura
	'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR
Przychody ze sprzedaży	6 378	1 495	100,0%	2 931	691	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	7 517	1 762	117,9%	5 854	1 379	199,7%
Zysk (strata) na sprzedaży	- 1 139	- 267	-17,9%	- 2 923	- 689	-99,7%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	- 1 145	- 268	-17,9%	- 2 839	- 669	-96,9%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	- 902	- 211	-14,1%	- 2 484	- 585	-84,8%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 132	1 906	127,5%	- 891	- 210	-30,4%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	8 498	1 992	133,2%	- 284	- 67	-9,7%
Zysk (strata) netto	8 498	1 992	133,2%	- 284	- 67	-9,7%

Kursy wymiany złotego w okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi

Kursy s rednie EUR wg NBP w 2018 roku – kurs na dzien 31.12.2018 r. – s redni kurs z 12 miesięcy 2018 r.	4,3000 PLN/EUR 4,2669 PLN/EUR	Kursy s rednie EUR zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych: – pozycje aktywo w i pasywo w zostały przeliczone
Kursy s rednie EUR wg NBP w 2017 roku		wg s rednich kurso w NBP ustalonych na dany dzien bilansowy, – pozycje sprawozdania z całkowitych dochodo w
– kurs na dzien 31.12.2017 r.	4,1709 PLN/EUR	oraz sprawozdania z przepływo w pienięz nych
– s redni kurs z 12 miesięcy 2017 r.	4,2447 PLN/EUR	zostały przeliczone wg kursu będącego s rednią arytmetyczną s rednich kurso w NBP obowiązujących na koniec kaz dego miesiąca prezentowanego okresu sprawozdawczego.

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA (w tys. złotych)	Nota	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa trwałe		111 183	72 701
Pozostałe wartości niematerialne		-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	8	520	480
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	11	1 063	697
Inwestycje w jednostki zależne	10	109 429	71 524
Pozostałe aktywa długoterminowe	15	170	-
Aktywa obrotowe		4 371	5 396
Należności z tytułu dostaw i usług	12	1 090	471
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	-
Należności pozostałe	13	2 726	4 834
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14	368	53
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	15	187	38
AKTYWA OGÓŁEM		115 554	78 097

PASYWA (w tys. złotych)	Nota	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał własny		71 062	62 564
Kapitał podstawowy	17	57 020	57 020
Kapitał zapasowy	19	2 256	2 540
Zyski zatrzymane		11 787	3 005
- w tym zysk (strata) netto		8 498	- 284
Kapitał do umorzenia		-	-
Zobowiązania długoterminowe		35 296	8 894
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	20	8 535	8 535
Pozostałe rezerwy długoterminowe	21	4	4
Kredyty bankowe długoterminowe	22	26 469	-
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	24	287	355
Zobowiązania krótkoterminowe		9 196	6 638
Kredyty bankowe krótkoterminowe	22	8 034	4 692
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	24	369	91
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	25	580	1 624
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	27	102	125
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	31	-	-
Zobowiązania pozostałe krótkoterminowe	26	62	77
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	28	49	28
PASYWA OGÓŁEM		115 554	78 097

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodo w

CAŁKOWITE DOCHODY - część A		2018	2017
(w tys. złotych)	Nota	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży		6 378	2 931
Przychody netto ze sprzedaży produktów	32	6 378	2 931
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		-	-
Koszty działalności operacyjnej		7 517	5 854
Amortyzacja	34	243	355
Zużycie materiałów i energii	36	148	68
Usługi obce	35	5 231	3 804
Świadczenia pracownicze	37	1 432	1 428
Pozostałe koszty operacyjne	38	464	200
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-	-
Zysk (strata) na sprzedaży		- 1 139	- 2 923
Pozostałe przychody operacyjne	39	97	123
Pozostałe koszty operacyjne	40	102	40
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		- 1 145	- 2 839
Przychody finansowe	41	10 339	2 146
Koszty finansowe	42	1 062	198
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		8 132	- 891
Podatek dochodowy	43	- 366	- 607
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		8 498	- 284
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy		8 498	- 284
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody (netto)		-	-
Całkowite dochody ogółem		8 498	- 284

CAŁKOWITE DOCHODY - część B	2018	2017
(w tys. złotych)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Zysk (strata) netto ogółem, przypadający(a) na
Jednostkę dominującą	8 498	- 284
Udziały niedające kontroli	-	-
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:
Jednostkę dominującą	8 498	- 284
Udziały niedające kontroli	-	-
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	57 019 642	57 019 642
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej
Zwykły	0,15	0,00
Rozwodniony	0,15	0,00
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Zwykły	0,15	0,00
Rozwodniony	0,15	0,00

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 31.12.2018 roku

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	3 005	-	62 564
Całkowite dochody:	-	-	8 498	-	8 498
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	8 498	-	8 498
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018	57 020	2 256	11 787	-	71 062

Za okres od dnia 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku

2017 (w tys. złotych)	Kapitał	Kapitał	Zyski	Pozostałe	Kapitał własny
01.01 - 31.12	zakładowy	zapasowy	zatrzymane	tytuły	razem
Stan na 01.01.2017	57 020	2 251	7 000	-	66 270
Całkowite dochody:	-	-	- 284	-	- 284
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	- 284	-	- 284
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	289	- 3 711	-	- 3 421
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	289	- 289	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	- 3 421	-	- 3 421
Stan na 31.12.2017	57 020	2 540	3 005	-	62 564

Jednostkowe sprawozdanie z przepływo w pienięz nych

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część A	2018	2017
(w tys. złotych)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	8 132	- 891
II. Korekty	- 11 167	1 091
1. Amortyzacja	243	355
2. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	- 105	- 9
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	- 9 378	- 1 939
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
5. Zmiana stanu rezerw	3	26
6. Zmiana stanu zapasów	-	-
7. Zmiana stanu należności	- 1 020	2 081
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 913	424
9. Podatek dochodowy zapłacony	4	93
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-	-
11. Inne korekty	-	61
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	- 3 035	200
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	10 211	2 880
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	4	65
2. Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Zbycie aktywów finansowych	-	-
4. Odsetki z aktywów finansowych	47	-
5. Dywidendy z aktywów finansowych	10 160	2 815
II. Wydatki	38 351	65
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	285	65
2. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Nabycie aktywów finansowych	38 066	-
4. Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	- 28 140	2 815

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część B	2018	2017
(w tys. złotych)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	32 456	771
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe	29 999	771
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	2 457	-
II. Wydatki	967	3 855
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2. Wypłata dywidendy	-	3 421
3. Spłata kredytów bankowych	-	-
4. Płatności z tytułu leasingu finansowego	192	209
5. Odsetki	787	9
6. Inne wydatki finansowe	- 12	216
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	31 489	- 3 084
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)	315	- 69
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	315	- 69
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	53	122
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	368	53
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Noty objas niające do jednostkowe sprawozdania finansowego

NOTA 1 | INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Dane Jednostki Dominującej

ASM GROUP S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spo łka", "Emitent") została zawiązana w dniu 5 sierpnia 2010 roku. Zgodnie ze Statutem Spo łka została zawiązana na czas nieokres lony. Siedziba Spo łki mies ci się w Warszawie, przy ulicy S więtokrzyskiej 18.

Spo łka została wpisana do rejestru przedsiębiorco w Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000363620, w dniu 27 sierpnia 2010 roku.

Spo łce został nadany numer NIP 5252488185 oraz numer REGON 142578275.

Spo łka prowadzi swoją działalnos c jako firma centralna (head office). Przedmiotem działalnos ci Spo łki jest kontrolowanie i zarządzanie innymi spo łkami lub przedsiębiorstwami oraz planowanie strategiczne, organizacyjne, a takz e zarzadzanie procesami podejmowania decyzji w holdingu ASM GROUP.

Spo łka jako jednostka dominująca wraz z jednostkami zalez nymi tworzą Grupę Kapitałową ASM GROUP ("Grupa", "Grupa Kapitałowa ASM GROUP"). Jednostka Dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Nazwa jednostki	Siedziba	Charakter powiązania	Udziałowcy
		z Jednostką Dominującą
ASM GROUP S.A.	Warszawa (Polska)	-	-
GreyMatters Sp. z o.o. (*)	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service - Polska Sp. z o.o.
Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
ASM Sales Force Agency Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Financial Service Solutions Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Trade S.p.A.	Turyn (Włochy)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Largo Group Sp. z o.o. (**)	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service - Polska Sp. z o.o.
ASM GERMANY GmbH (***)	Norymberga (Niemcy)	Bezpośredni	50,1% ASM GROUP S.A.
Vertikom GmbH (****)	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	91,6% ASM GERMANY GmbH
Pop Up My Brand GmbH (****)	Kolonia (Niemcy)	Pośredni	51% Vertikom GmbH
Vitamin E-Gesellschaft für Kommunikation GmbH (****)	Hamburg (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Influence GmbH (****)	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
DialogFeld Sales Services GmbH (****)	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales GmbH (****)	Eschborn (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales Berlin GmbH (****)	Berlin (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Wunderknaben Beteiligungs GmbH (****)	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	72% Vertikom GmbH
Vertikom Austria GmbH (****)	Wiedeń (Austria)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Switzerland GmbH (****)	Zurich (Szwajcaria)	Pośredni	65% Vertikom GmbH
Vertikom Activation GmbH (****)	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom Sales GMBH
Wunderknaben Kommunikation GmbH (****)	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Wunderknaben Beteiligungs GmbH
Wunderknaben GmbH (****)	Wiedeń (Austria)	Jednostka stowarzyszona	50% Wunderknaben Beteiligungs GmbH

Skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. na dzien 31 grudnia 2018 roku przedstawia poniz sza tabela:

(*) W dniu 2 lipca 2018 roku Emitent sprzedał wszystkie udziały w GreyMatters Sp. z o.o. na rzecz swojej spółki zależnej Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.

(**) W dniu 3 stycznia 2018 roku spółka powiązana bezpośrednio z Grupą ASM nabyła spółkę Largo Group S.A. Walne Zgromadzenie Largo Group S.A. w dniu 22 czerwca 2018 roku podjęło uchwałę o przekształceniu w Spółkę Largo Group Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział KRS, postanowieniem z dnia 27 lipca 2018 roku, wpisał Spółkę Largo Group Sp. z o.o. do rejestru.

(***) W dniu 13 kwietnia 2018 roku Emitent nabył spółkę prawa niemieckiego działającą pod firmą fentus 91. GmbH (obecnie ASM Germany GmbH).

(****) W dniu 25 kwietnia 2018 roku Fundusz Ekspansji Zagranicznej Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych zarządzany przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej: "Fundusz") oraz ASM GROUP S.A. i ASM GERMANY GmbH z siedzibą w Hamburgu zawarli umowę dotyczącą wspólnej inwestycji w spółkę prawa niemieckiego działającą pod firmą Vertikom GmbH.

Jednostki Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepiso w ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od oso b prawnych.

Struktura akcjonariuszy Spo łki Dominującej na dzien 31 grudnia 2018 roku przedstawia się następująco:

AKCJONARIUSZ	ILOŚĆ POSIADANYCH AKCJI	UDZIAŁ W KAPITALE PODSTAWOWYM	UDZIAŁ W GŁOSACH W ORGANACH STANOWIĄCYCH
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 433 455	27,07%	27,07%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	27,06%
Pozostali (free float)	10 724 116	18,80%	18,80%
RAZEM	57 019 642	100,00%	100,00%

Od dnia 14 wrzes nia 2016 roku akcje Emitenta wszystkich serii są notowane na rynku ro wnoległym Giełdy Papiero w Wartos ciowych w Warszawie S.A.

NOTA 2 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzien 31 grudnia 2018 roku wchodzili:

Prezes Zarządu	Adam Stan czak
Członek Zarządu	Łukasz Stan czak
Członek Zarządu	Jacek Pawlak

Po okresie sprawozdawczym, w dniu 26 lutego 2019 roku Pan Jacek Pawlak, Członek Zarządu ds. Finansowych, złoz ył pisemną rezygnację z Zarządu Emitenta ze skutkiem na dzien 28 lutego 2019 roku.

W dniu 26 lutego 2019 roku dwo ch uprawnionych akcjonariuszy Emitenta, będących załoz ycielami ASM GROUP S.A., na podstawie § 9 ust. 2 Statutu ASM GROUP S.A. w związku z art. 354 § 1 Kodeksu spo łek handlowych, powołało do Zarządu ASM GROUP S.A. z dniem 1 marca 2019 roku Panią Dorotę Kenny i powierzyło jej pełnienie funkcji Członka Zarządu.

NOTA 3 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Rady Nadzorczej Spo łki na dzien 31 grudnia 2018 roku wchodzili:

• Przewodniczący RN Maciej Cudny
• Członek RN Filip Nazar
• Członek RN Jacek Kuczewski
• Członek RN Jarosław Grzywin ski
• Członek RN Rossen Hadjiev

Po okresie sprawozdawczym, z dniem 31 grudnia 2018 roku Pan Jacek Kuczewski zrezygnował z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu Emitenta.

W dniu 7 marca 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ASM GROUP Spo łki Akcyjnej, działając na podstawie art. 391 § 1 Kodeksu spo łek handlowych oraz § 16 pkt k) Statutu Spo łki, powołało Małgorzatę Rusewicz do Rady Nadzorczej ASM GROUP Spo łki Akcyjnej, spełniającą wszelkie kryteria niezalez nos ci od Spo łki i podmioto w nalez ących do Grupy Kapitałowej ASM GROUP.

NOTA 4 | ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało opublikowane przez Zarząd ASM GROUP S.A. w dniu 30 kwietnia 2019 roku.

NOTA 5 | INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

Według stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku w skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. wchodziły następujące jednostki zalez ne:

GreyMatters Sp. z o.o. – agencja pracy tymczasowej rekrutująca pracowniko w dla podmioto w handlowych zlokalizowanych w Polsce.

Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o. – działalnos c jednostki koncentruje się na s wiadczeniu usług z zakresu marketingowego wsparcia sprzedaz y (gło wnie merchandising oraz outsourcing pracowniko w dedykowanych do obsługi sprzedaz owej kliento w w całym kraju) oraz marketingu bezpos redniego.

ASM Sales Force Agency Sp. z o.o. – jednostka prowadzi działalnos c w zakresie s wiadczenia usług merchandisingu, outsourcingu pracowniko w i field marketingu. Usługi wykonywane są na rzecz dostawco w oferujących swoje towary w sieciach handlowych dysponujących obiektami handlowymi (supermarkety, hipermarkety, dyskonty), w sieciach ze sprzętem elektronicznym, a takz e na terenie mniejszych sklepo w nalez ących do międzynarodowych i regionalnych sieci handlowych.

Financial Service Solutions Sp. z o.o. – zajmuje się obsługą finansowo-księgową i kontrolingową podmioto w wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP oraz firm trzecich.

Trade S.p.A. – podmiot dostarczający kompleksowe usługi marketingowego wsparcia sprzedaz y na rynku włoskim. Przedmiotem działalnos ci Spo łki jest projektowanie, organizacja i zarządzanie usługami promocyjnymi, w szczego lnos ci promocja towaro w na terenie wielkopowierzchniowych obiekto w handlowych oraz merchandising.

Largo Group Sp. z o.o. – agencja pracy tymczasowej rekrutująca pracowniko w dla podmioto w handlowych zlokalizowanych w Polsce. Spo łka specjalizuje się w usługach obejmujących: leasing pracowniko w, rekrutacje pracowniko w tymczasowych, outsourcing pracowniczy oraz rekrutacje stałe.

ASM GERMANY GmbH – spo łka utworzona w celu zakupu i zarządzania spo łkami zalez nymi wchodzącymi w skład Grupy Vertikom.

Vertikom GmbH – spo łka holdingowa dla Grupy Vertikom – jednego z wiodących podmioto w na rynku marketingu oraz wsparcia sił sprzedaz y w regionie DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), realizująca funkcje administracyjno-zarządcze na rzecz spo łek zalez nych.

Pop Up My Brand GmbH – spo łka specjalizująca się w obsłudze tzw. pop-up storo w. Podmiot s wiadczy usługi z zakresu marketingowego wsparcia sprzedaz y, w tym projektowania koncepcyjnego wnętrz komercyjnych, visual merchandisingu oraz rozwiązan digital signage.

Vitamin E-Gesellschaft für Kommunikation GmbH – oferuje usługi z zakresu projektowania koncepcyjnego oraz realizacji evento w i promocji (w tym rekrutacji personelu i artysto w).

Vertikom Influence GmbH – spo łka specjalizująca się w doradztwie i usługach z zakresu public relations, strategii i marketingu.

DialogFeld Sales Services GmbH – doradztwo i usługi w zakresie wsparcia sprzedaz y, a takz e projekty koncepcyjne i realizacja usług poprzez outsourcing sił sprzedaz y.

Vertikom Sales GmbH – przedmiot działalnos ci spo łki obejmuje kompleksowe usługi wsparcia sprzedaz y z zakresu merchandisingu i field marketingu, a takz e promocję sprzedaz y, wsparcie dystrybucji, realizację evento w i promocji, w tym rekrutację personelu, jak tez outsourcing sił sprzedaz y.

Vertikom Sales Berlin GmbH – podmiot specjalizujący się w doradztwie i usługach w zakresie promocji sprzedaz y, w szczego lnos ci wsparciu dystrybucji poprzez realizację działan związanych z personelem (rekrutacje, szkolenia pracowniko w, outsourcing pracowniczy), komunikacją (materiały promocyjne) oraz technologią (rozwiązania elektroniczne dla efektywnego zarządzania kanałami dystrybucji).

Wunderknaben Beteiligungs GmbH – spo łka utworzona w celu s wiadczenia usług typowych dla jednostki centralnej, w tym administrowania i zarządzania spo łkami zalez nymi działającymi w Niemczech i poza ich granicami.

Vertikom Austria GmbH – spo łka s wiadcząca kompleksowe usługi wsparcia sprzedaz y z zakresu merchandisingu i field marketingu na rynku austriackim, w tym projektowanie, organizacja i zarządzanie kampaniami promocyjnymi.

Vertikom Switzerland GmbH – jednostka s wiadcząca kompleksowe usługi wsparcia sprzedaz y z zakresu merchandisingu i field marketingu. Przedmiot działalnos ci spo łki obejmuje projektowanie, organizację i zarządzanie kampaniami promocyjnymi, online marketing oraz PR.

Vertikom Activation GmbH – podmiot specjalizujący się w branz y event marketingu. Kluczowa działalnos c spo łki polega na planowaniu, organizowaniu i realizacji ro z nego rodzaju akcji promocyjnych oraz evento w marketingu bezpos redniego.

Wunderknaben Kommunikation GmbH – agencja interaktywna specjalizująca się w rozwiązaniach digital signage. Spo łka realizuje innowacyjne projekty w przestrzeni internetowej poprzez koncepcję, projektowanie, programowanie i produkcję tres ci do stron internetowych, blogo w i kanało w w mediach społecznos ciowych.

Wunderknaben GmbH – działalnos c jednostki koncentruje się na s wiadczeniu usług z zakresu marketingu cyfrowego oraz rozwiązaniach eCommerce.

NOTA 6 |OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd ASM GROUP S.A. os wiadcza, z e wedle najlepszej wiedzy, niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane poro wnywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowos ci oraz, z e sprawozdanie to odzwierciedla w sposo b prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy.

NOTA 6.1 | PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczos ci Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardo w Rachunkowos ci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczos ci Finansowej ("KIMSF").

NOTA 6.2 | FORMAT SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Pierwsze roczne sprawozdanie finansowe zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczos ci Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF) zostało sporządzone za okres zakon czony 31 grudnia 2014 roku. Datą przejs cia na stosowanie standardo w MSSF jest 1 stycznia 2013 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe składa się z:

• − sprawozdania z sytuacji finansowej,
• − sprawozdania z całkowitych dochodo w,
• − sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
• − sprawozdania z przepływo w pienięz nych,
• − not objas niających.

Niniejsze sprawozdanie finansowe przedstawione jest w polskich złotych ("zł"), a wszystkie wartos ci, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. zł").

W niniejszym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowos ci i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, za wyjątkiem zastosowania nowych standardo w MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 15 Przychody z umów z klientami, kto re obowiązują od 1 stycznia 2018 roku.

MSSF 15 Przychody z umo w z klientami

Zdecydowana większos c przychodo w generowanych przez Spo łkę to przychody z tytułu s wiadczenia usług związanych ze wsparciem sprzedaz y. Przychody z tego typu umo w, co do zasady ujmowane są w okresie, w kto rym s wiadczone są usługi. Spo łka zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejs cia retrospektywnego. Zgodnie z dopuszczoną przez standard moz liwos cią Spo łka zrezygnowała z przekształcenia danych poro wnawczych. W ocenie Emitenta wpływ nowego standardu na pozostałe kategorie przychodo w jest znikomy.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Emitent ocenia, z e na dzien pierwszego zastosowania nowe wytyczne standardu nie wpłynęły istotnie na sposo b wyceny posiadanych instrumento w finansowych. Spo łka nie zidentyfikowała istotnych zmian w klasyfikacji aktywo w finansowych, kto re skutkowałyby zmianą metody ich wyceny.

Ponadto w zakresie oceny ryzyka kredytowego Spo łka dokonała analizy dotychczasowej metodologii tworzenia odpiso w na nalez nos ci handlowe, kto ra uwzględnia podejs cie indywidualne oraz podejs cie wskaz nikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalnos ci i ocenia, z e na dzien pierwszego zastosowania nowego standardu wartos c nalez nos ci handlowych nie uległa istotniej zmianie. Spo łka zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejs cia retrospektywnego. Zgodnie z dopuszczoną przez standard moz liwos cią Spo łka zrezygnowała z przekształcenia danych poro wnawczych.

Poniz sza tabela prezentuje wpływ wdroz enia MSSF 9 na zmianę klasyfikacji i wyceny aktywo w finansowych Emitenta na dzien 1 stycznia 2018 roku.

KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH	Klasyfikacja wg MSR 39	Klasyfikacja wg MSSF 9
POŻYCZKI UDZIELONE	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW USŁUG	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu

NOTA 6.3 | OKRES SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANE PORÓWNYWALNE

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzien 31.12.2018 roku i obejmuje okres 12 miesięcy roku 2018.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe sporządzone na dzien 31.12.2017 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływo w pienięz nych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe za okres od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku.

Dane poro wnywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w zakresie badania sprawozdania finansowego Spo łki za 2017 rok.

NOTA 6.4 | ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoz eniu kontynuowania działalnos ci gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia sprawozdania. Zarząd nie stwierdza na dzien podpisania sprawozdania finansowego istnienia fakto w i okolicznos ci, kto re wskazywałyby na zagroz enia dla moz liwos ci kontynuacji działalnos ci przez Spo łkę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądz istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalnos ci.

NOTA 6.5 | OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczos ci Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE").

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardo w Rachunkowos ci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczos ci Finansowej ("KIMSF").

NOTA 6.6 | KOREKTY WYNIKAJĄCE Z ZASTRZEŻEŃ W OPINII PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W opinii biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej za 2017 rok nie wystąpiły zastrzez enia, kto re powodowałyby koniecznos c dokonania korekt w przedstawionym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych poro wnywalnych.

NOTA 6.7 | PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE

Spo łka sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z przyjętymi zasadami Międzynarodowych Standardo w Rachunkowos ci ("MSR") i Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej ("MSSF"). W punkcie 6.11. ujęto jednolity opis zasad rachunkowos ci.

NOTA 6.8 | STATUS ZATWIERDZENIA STANDARDÓW W UE

Na dzien zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardo w MSSF oraz prowadzoną przez Spo łkę działalnos c , w zakresie stosowanych przez Spo łkę zasad rachunkowos ci nie ma ro z nicy między standardami MSSF, kto re weszły w z ycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

NOTA 6.9 | NOWE I ZMIENIONE REGULACJE MSSF

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, zatwierdzone w Unii Europejskiej, które weszły w życie w 2018 roku:

• 1. Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
• 1. MSSF 9 "Instrumenty finansowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
• 1. Zmiany do MSSF 2 "Płatności w formie akcji", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
• 1. MSSF 15 "Przychody z umów z Klientami", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
• 1. Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
• 1. Roczny program poprawek wynikający z przeglądu 2014-2016 do MSSF 1 "Zastosowanie MSSF po raz pierwszy" oraz zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,

• KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych oraz płatności zaliczkowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.

NOTA 6.10 | ZMIANY W STANDARDACH I INTERPRETACJACH OGŁOSZONYCH NA 31 GRUDNIA 2018 ROKU, KTÓRE NIE WESZŁY W ŻYCIE

• 1. Zmiany do MSSF 3 "Połącznie jednostek", niezatwierdzone w UE, obowiązujące do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po z niej,
• 1. Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku, lub po tej dacie,
• 1. Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", niezatwierdzone w UE, termin obowiązywania nie został ustalony,
• 1. MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe", niezatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie,
• 1. MSSF 16 "Leasing", zatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
• 1. MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe", niezatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie,
• 1. Zmiany MSR 19 "Świadczenia pracownicze", niezatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
• 1. Zmiany MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach", niezatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
• 1. Interpretacja KIMSF 23 "Ujęcie niepewności w podatku dochodowym", zatwierdzona w UE, obowiązująca w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
• 1. Roczny program poprawek wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
• 1. Zmiany do odniesień do założeń koncepcyjnych MSSF, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie,
• 1. Zmiany do MSR 1 I MSR 8: "Definicja istotności", niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.

Emitent postanowił nie skorzystac z moz liwos ci zastosowania MSSF 16 "Leasing". Nowy standard zmienia zasady ujmowania umo w spełniających definicję leasingu. Zakres nowego standardu przede wszystkim eliminuje podział na leasing finansowy i operacyjny dla leasingobiorcy. W związku z tym wszystkie umowy spełniające definicję leasingu według MSSF 16 będą ujmowane w sprawozdaniu finansowym jak dotychczas leasing finansowy. Wdroz enie standardu moz e wpłynąc na wzrost wartos ci niefinansowych aktywo w trwałych oraz zobowiązan finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, natomiast w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w zmniejszeniu mogą ulec koszty działalnos ci operacyjnych przy wzros cie koszto w finansowych. Emitent jest w trakcie analizy wpływu powyz szego standardu na sytuację finansową, wynik działalnos ci oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowych. Według wstępnych szacunko w zastosowanie MSSF 16 na dzien 1 stycznia 2019 roku będzie miało wpływ na prezentowane sprawozdanie finansowe, gdyz spowoduje zwiększenie sumy bilansowej o 1,7 mln zł z uwagi na wzrost zobowiązan finansowych oraz niefinansowych aktywo w trwałych, natomiast koszty działalnos ci finansowej ulegną zwiększeniu o wartos c odsetek, jednakz e ich wysokos c będzie nieistotna.

NOTA 6.11 | JEDNOLITY OPIS ISTOTNYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

NOTA 6.11.1 | ZASTOSOWANIE MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PO RAZ PIERWSZY

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zakon czone 31 grudnia 2014 roku było pierwszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, kto re zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczos ci Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF). Przy jego sporządzeniu Spo łka zastosowała MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej po raz pierwszy". MSSF 1 wymaga, aby jednostka ujęła wszystkie aktywa i zobowiązania, kto re spełniają kryteria ujęcia według MSSF, nie ujęła tych aktywo w i zobowiązan , na kto rych ujęcie nie zezwalają MSSF, zaklasyfikowała oraz wyceniła wszystkie pozycje zgodnie z MSSF. Datą przejs cia na stosowanie standardo w MSSF jest 1 stycznia 2013 roku. Na ten dzien Emitent sporządził skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans otwarcia).

NOTA 6.11.2 | ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

W prezentowanych okresach Spo łka nie zmieniała zasad rachunkowos ci, za wyjątkiem zastosowania nowych standardo w od 1 stycznia 2018 r.

NOTA 6.11.3 | WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartos ci niematerialne są ujmowane, jez eli jest prawdopodobne, z e w przyszłos ci spowodują one wpływ do Jednostki korzys ci ekonomicznych, kto re mogą byc powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartos ci niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartos ci niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Wartos ci niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci. Wartos c amortyzacji wartos ci niematerialnych odnosi się w rachunek zysko w i strat do pozycji "Amortyzacja".

Wartos ci niematerialnych występujące w Spo łce oraz stawki amortyzacji:

Oprogramowanie komputerowe	20% - 50%
----------------------------	-----------

NOTA 6.11.4 | ŚRODKI TRWAŁE

S rodki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpos rednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uz ywania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Koszty poniesione po wprowadzeniu s rodka trwałego do uz ytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądo w, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w kto rym zostały poniesione. Jez eli jest jednak moz liwe wykazanie, z e poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzys ci ekonomicznych z tytułu posiadania danego s rodka trwałego ponad korzys ci przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartos c początkową tego s rodka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaz y s rodko w trwałych zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako ro z nica między przychodami netto ze zbycia (jes li takie były) a wartos cią bilansową tej pozycji.

S rodki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci, odpowiadające im stawki amortyzacji kształtują się następująco:

Urządzenia techniczne i maszyny	4,5% - 30%
Środki transport	14% - 20%
Inne środki trwałe	10% - 30%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej uz ytecznos ci oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec kaz dego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzys ci ekonomicznych przynoszonych przez ten s rodek trwały.

NOTA 6.11.5 | ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

S rodki trwałe w budowie są wyceniane w wysokos ci ogo łu koszto w pozostających w bezpos rednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym koszto w finansowych (z wyjątkiem ro z nic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartos ci. S rodki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakon czenia ich budowy i oddania do uz ytkowania.

NOTA 6.11.6 | AKTYWA FINANSOWE

MSSF 9 podtrzymuje wymogi MSR 39 dotyczące ujmowania i wyksięgowywania aktywo w i zobowiązan finansowych.

Wszystkie instrumenty finansowe wycenia się początkowo w wartos ci godziwej powiększonej lub pomniejszonej (w przypadku aktywo w i zobowiązan finansowych niewycenianych w wartos ci godziwej przez wynik finansowy) o koszty transakcji.

Aktywa finansowe dzielone są na dwie grupy:

• wyceniane w koszcie zamortyzowanym, oraz
• wyceniane w wartos ci godziwej.

Przy wycenie w wartos ci godziwej zyski i straty ujmuje się w całos ci w wyniku finansowym (wycena w wartos ci godziwej przez wynik finansowy, WGPWF) lub w pozostałych całkowitych dochodach (wycena w wartos ci godziwej przez pozostałe całkowite dochody, WGPCD).

Inwestycje kapitałowe klasyfikowane są jako WGPWF, chyba z e wybrano klasyfikację WGPCD, z wyjątkiem takich inwestycji, kto rych zmiany wartos ci jednostka zdecydowała się zaprezentowac w pozostałych całkowitych dochodach.

Jez eli inwestycja kapitałowa nie jest przeznaczona do obrotu, w chwili jej początkowego ujęcia jednostka moz e podjąc nieodwracalną decyzję dotyczącą jej wyceny w WGPCD, a w wyniku finansowym ujmowac tylko dochody z dywidendy.

Instrument dłuz ny, kto ry:

• (i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych,
• (ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, wycenia się w koszcie zamortyzowanym, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Instrument dłuz ny, kto ry:

• (i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego zaro wno pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych, jak i sprzedaz aktywo w,
• (ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, musi byc wyceniany w WGPCD, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Wszystkie inne instrumenty dłuz ne wycenia się w wartos ci godziwej przez wynik finansowy (WGPWF).

Składnik aktywo w finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spo łka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaz y instrumentu lub gdy wszystkie przepływy s rodko w pienięz nych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezalez ną stronę trzecią.

NOTA 6.11.7 | UTRATA WARTOŚCI

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, kto re wskazują, z e istnieje ryzyko braku moz liwos ci odzyskania wartos ci ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywo w, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartos ci. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku takz e w odniesieniu do wartos ci niematerialnych o nieokres lonym okresie uz ywania oraz w stosunku do wartos ci firmy niezalez nie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w wysokos ci kwoty, o jaką wartos c bilansowa danego składnika aktywo w (lub os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne) przewyz sza jego wartos c odzyskiwalną. Wartos c odzyskiwalna to wyz sza z dwo ch kwot: wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaz y i wartos ci uz ytkowej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w cięz ar zysko w i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla kto rych w okresach wczes niejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartos ci testuje się na kaz dy dzien sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na moz liwos c odwro cenia wczes niej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartos ci aktywa grupuje się na najniz szym poziomie, na jakim generują przepływy pienięz ne niezalez nie od innych aktywo w (os rodki wypracowujące s rodki pienięz ne). Dla celo w przeprowadzenia testo w na utratę wartos ci os rodek wypracowujący s rodki pienięz ne ustala się kaz dorazowo. Na najwyz szym poziomie w Grupie os rodkiem odpowiedzialnos ci jest spo łka, z kolei os rodki odpowiedzialnos ci na najniz szym poziomie w Grupie stanowią wybrane aktywa w ramach spo łek.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec kaz dego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, z e składnik aktywo w finansowych lub grupa aktywo w finansowych utraciły wartos c . Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodo w) zalicza się przede wszystkim: powaz ne problemy finansowe dłuz nika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłuz nikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w s rodowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartos ci godziwej instrumentu finansowego poniz ej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

Wartos c nalez nos ci aktualizuje się uwzględniając stopien prawdopodobien stwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Utratę wartos ci bada się na podstawie analizy przeterminowania płatnos ci w wyznaczonych okresach.

Na nalez nos ci objęte ugodą nie tworzy się odpiso w aktualizujących do wysokos ci kwoty objętej ugodą, pod warunkiem wywiązywania się płatnos ci zawartych w ugodzie. Dla nalez nos ci objętych ugodą, z kto rej dłuz nik się nie wywiązuje, tworzony jest odpis w 100% nalez nos ci gło wnej.

Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w. Odwro cenie odpisu ujmuje się, jez eli w kolejnych okresach utrata wartos ci ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to moz e byc przypisane do zdarzen występujących po momencie ujęcia odpisu.

NOTA 6.11.8 | LEASING

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzys ci oraz ryzyko wynikające z faktu bycia włas cicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

W przypadku umo w leasingu finansowego, na mocy kto rych następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i poz ytko w wynikających z tytułu posiadania aktywo w będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako s rodek trwały według niz szej z dwo ch wartos ci (i) wartos ci godziwej lub (ii) wartos ci biez ącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzien rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposo b umoz liwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpos rednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w okresie, kto rego dotyczą.

S rodki trwałe uz ywane na podstawie umo w leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej uz ytecznos ci lub przez okres trwania umowy leasingu.

NOTA 6.11.9 | TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych ("zł"), kto ra stanowi walutę funkcjonalną Spo łki.

Nalez nos ci i zobowiązania wyraz one w walutach obcych wycenia się na dzien bilansowy po obowiązującym na ten dzien kursie s rednim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania pienięz ne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzien . Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartos ci godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartos ci godziwej. Pozycje niepienięz ne wyceniane są według kosztu historycznego.

Ro z nice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w okresie, w kto rym powstają, z wyjątkiem:

• − ro z nic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, w zakresie aktywo w w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, kto re włącza się do tych aktywo w i traktuje, jako korekty koszto w odsetkowych,
• − ro z nic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed okres lonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowos ci zabezpieczen .

Kursy walut, przyjęte do wyceny bilansowej, Spo łka przyjęła zgodnie z tabelą NBP nr 252/A/NBP/2018, nr 251/A/NBP/2017:

	31.12.2018	31.12.2017
EUR	4,3000	4,1709

NOTA 6.11.10 | ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Spo łka dokonuje czynnych rozliczen międzyokresowych koszto w w celu zachowania zasady wspo łmiernos ci koszto w i przychodo w. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartos ci nabycia na moment początkowej wyceny, zas na dzien bilansowy wartos c nabycia korygowana jest o częs c odpisanego kosztu lub przychodu przypadającego na miniony okres.

W ramach biernych rozliczen międzyokresowych Spo łka rozpoznaje:

• a) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązaniach z tyt. s wiadczen pracowniczych"
• − rezerwy na urlopy,
• b) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług"
• − rezerwy na koszty dotyczące danego okresu, do kto rych faktury nie zostały jeszcze otrzymane,
• − rezerwy na inne koszty.

Spo łka dokonuje rozliczen międzyokresowych przychodo w, jez eli dotyczą one przyszłych okreso w sprawozdawczych.

Rozliczenia międzyokresowe przychodo w wycenia się w wartos ci nominalnej.

NOTA 6.11.11 | KAPITAŁ WŁASNY SPÓŁKI

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokos ci okres lonej w statucie Spo łki i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Ro z nice między wartos cią godziwą uzyskanej zapłaty i wartos cią nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaz y akcji powyz ej ich wartos ci nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji kwota zapłaty za akcje obciąz a kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

NOTA 6.11.12 | REZERWY

Rezerwy ujmowane są wo wczas, gdy na Spo łce ciąz y istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzen przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, z e wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznos c wypływu s rodko w toz samych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy moz na dokonac wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Pozostałe rezerwy długoterminowe

Jako pozostałe rezerwy długoterminowe Spo łka rozpoznaje zawiązane rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

NOTA 6.11.13 | KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe i poz yczki są ujmowane według kosztu stanowiącego wartos c otrzymanych s rodko w pienięz nych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/poz yczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i poz yczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOTA 6.11.14 | KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montaz u lub ulepszenia s rodko w trwałych, wartos ci niematerialnych lub innych dostosowywanych składniko w aktywo w, przez okres budowy, przystosowania i montaz u są ujmowane w wartos ci tych aktywo w (z wyjątkiem ro z nic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), jes li zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysko w i strat.

NOTA 6.11.15 | ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązan bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich ro z nic przejs ciowych występujących na dzien bilansowy, między wartos cią podatkową aktywo w i pasywo w a ich wartos cią bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych ro z nic przejs ciowych, jak ro wniez niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli wykorzystac ww. ro z nice i straty.

W przypadku ujemnych ro z nic przejs ciowych z tytułu odpisu aktualizującego wartos c udziało w w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją, składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, iz w dającej się przewidziec przyszłos ci ww. ro z nice przejs ciowe ulegną odwro ceniu i osiągnięty zostanie docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli na potrącenie ujemnych ro z nic przejs ciowych.

Wartos c bilansowa składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na kaz dy dzien bilansowy i ulega stosownemu obniz eniu w częs ci, w jakiej przestało byc prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częs ciowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, kto re według przewidywan będą obowiązywac w okresie, gdy składnik aktywo w zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzien bilansowy.

NOTA 6.11.16 | UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Przychody ze sprzedaży produktów (usług)

Jez eli wynik transakcji dotyczącej sprzedaz y produkto w (usług) moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzien

bilansowy. Wynik transakcji moz na ocenic w wiarygodny sposo b, jez eli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• − kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
• − istnieje prawdopodobien stwo, z e Spo łka uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• − stopien realizacji transakcji na dzien bilansowy moz e byc okres lony w wiarygodny sposo b,
• − koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakon czenia transakcji mogą byc wycenione w wiarygodny sposo b.

Jez eli wynik transakcji dotyczącej sprzedaz y produkto w (usług) nie moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokos ci poniesionych koszto w, kto re jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskac .

Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów

Spo łka rozpoznaje przychody ze sprzedaz y towaro w i materiało w wo wczas, gdy spełnione są następujące warunki:

• − jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzys ci wynikające z prawa własnos ci do towaru,
• − jednostka gospodarcza przestaje byc trwale zaangaz owana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towaro w, do kto rych ma się prawo własnos ci, ani tez nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
• − kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
• − istnieje prawdopodobien stwo, z e jednostka gospodarcza uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu transakcji,
• − koszty poniesione oraz te, kto re zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, moz na wycenic w wiarygodny sposo b.

Przychody ujmowane są w wartos ci godziwej nalez nej zapłaty.

NOTA 6.11.17 | PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI

Spo łka stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroko w:

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązko w;
• Spo łka jest w stanie zidentyfikowac prawa kaz dej ze stron dotyczące do br lub usług, kto re mają zostac przekazane;
• Spo łka jest w stanie zidentyfikowac warunki płatnos ci za dobra lub usługi, kto re mają zostac przekazane;
• umowa ma tres c ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, z e Spo łka otrzyma wynagrodzenie, kto re będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, kto re zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spo łka dokonuje oceny do br lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania s wiadczenia kaz de przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu do br lub usług), kto re moz na wyodrębnic lub grupy odrębnych do br lub usług, kto re są zasadniczo takie same i w przypadku kto rych przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spo łka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Spo łki – będzie jej przysługiwac w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu oso b trzecich (na przykład niekto rych podatko w od sprzedaz y, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie okres lone w umowie z klientem moz e obejmowac kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spo łka przypisuje cenę transakcyjną do kaz dego zobowiązania do wykonania s wiadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, kto ra odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Spo łki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

Spo łka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania s wiadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywo w) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywo w). Przychody ujmowane są jako kwoty ro wne cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia. Spo łka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania s wiadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jes li spełniony jest jeden z następujących warunko w:

• klient jednoczes nie otrzymuje i czerpie korzys ci płynące ze s wiadczenia w miarę jego wykonywania,
• w wyniku wykonania s wiadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywo w, a kontrolę nad tym składnikiem aktywo w – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
• w wyniku wykonania s wiadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spo łki, a Spo łce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane s wiadczenie.

NOTA 6.11.18 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolnos ci do pracy lub emerytury, kto rego stosunek pracy ustał w związku z przejs ciem na rentę lub emeryturę, w wysokos ci jednomiesięcznego wynagrodzenia. Spo łka uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR 19 i 37 rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w grupie zobowiązan długo- lub kro tkoterminowych, w pozycji "Pozostałe zobowiązania".

NOTA 6.11.19 | AKTYWA (LUB GRUPY AKTYWÓW DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaz y jes li ich wartos c bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a sprzedaz uwaz ana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niz szej z następujących dwo ch kwot: ich wartos ci bilansowej i wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jez eli ich wartos c bilansowa ma zostac odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

NOTA 6.11.20 | ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

• a) moz liwy obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, kto rego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Spo łki; lub
• b) obecny obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, poniewaz :
• − nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie s rodko w zawierających w sobie korzys ci ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
• − kwoty obowiązku (zobowiązania) nie moz na wycenic wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się moz liwe składniki aktywo w, kto re powstały na skutek zdarzen przeszłych oraz kto rych istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Spo łki.

NOTA 6.11.21| SZACUNKI ZARZĄDU

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spo łki pewnych szacunko w i załoz en , kto re znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objas nieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych dos wiadczen oraz innych czynniko w, w tym przewidywan odnos nie do przyszłych zdarzen , kto re w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte załoz enia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat biez ących działan i zdarzen , rzeczywiste wyniki mogą się ro z nic od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi załoz enia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunko w księgowych jest ujęta w okresie, w kto rym dokonano zmiany szacunku lub w okresach biez ącym i przyszłych, jez eli dokonana zmiana szacunku dotyczy zaro wno okresu biez ącego, jak i okreso w przyszłych.

Oszacowania i załoz enia, kto re niosą ze sobą znaczące ryzyko koniecznos ci wprowadzenia istotnej korekty wartos ci bilansowych aktywo w i zobowiązan w trakcie kolejnego roku obrotowego, omo wiono poniz ej.

Odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostkach zależnych

W przypadku zaistnienia przesłanek utraty wartos ci Spo łka przeprowadza testy na utratę wartos ci inwestycji w jednostkach zalez nych. Zarząd okres la ewentualną utratę wartos ci na podstawie ustalonych wartos ci odzyskiwalnych. Wartos c odzyskiwalna inwestycji w jednostkach zalez nych opiera się o prognozę przyszłych przepływo w operacyjnych, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu. Faktyczne wyniki jednostek mogą się ro z nic od oczekiwanych.

Odpisy aktualizujące należności

Poziom odpiso w aktualizujących wartos c nalez nos ci ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z nalez nos ciami oraz poczynionych zabezpieczen wpływających na skutecznos c windykacji. Przyjęte załoz enia opierają się na najlepszej wiedzy, jednakz e rzeczywiste wyniki mogą ro z nic się od oczekiwanych.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilos ci niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzien oraz przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzien , powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne pracodawcy.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd okres la szacowane okresy uz ytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczego lnych rzeczowych aktywo w trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej uz ytecznos ci tych aktywo w. W przypadku zaistnienia okolicznos ci powodujących zmianę spodziewanego okresu uz ytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z uz ytkowania itp.) stawki amortyzacji mogą się zmienic . W konsekwencji zmieni się wartos c odpiso w amortyzacyjnych i wartos c księgowa netto rzeczowych aktywo w trwałych.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, kto re według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywo w lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, kto re obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobien stwo realizacji aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budz ecie Spo łki. Prognozowane wyniki finansowe Spo łki wskazują, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, na podstawie czego prawdopodobien stwo rozliczenia aktywa Spo łki okres lają jako wysokie i ujmują to aktywo w pełnej wysokos ci.

NOTA 7 | INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spo łka prezentuje dane finansowe o segmentach operacyjnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ASM GROUP.

PRZYCHODY OPERACYJNE WG. SEGMENTÓW (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Merchandising	23	72
Field Marketing	-	-
Outsourcing Sił Sprzedaży	-	-
Przychody z tytułu działalności korporacyjnej	6 355	2 809
Pozostałe Przychody	-	50
Wyłączenia między segmentami	-	-
Przychody ze sprzedaży produktów wg segmentów, razem	6 378	2 931
Przychody nieprzypisane do segmentów:	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
RAZEM	6 378	2 931
w tym działalność kontynuowana	6 378	2 931
w tym działalność zaniechana	-	-

Podział przychodo w operacyjnych ze sprzedaz y na segmenty przedstawiono poniz ej.

Noty objas niające do sprawozdania z sytuacji finansowej

NOTA 8 | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

RZECZOWE ŚRODKI TRWAŁE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
a) środki trwałe, w tym:	520	480
budynki,lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	38	-
urządzenia techniczne i maszyny	54	26
środki transport	263	451
inne środki trwałe	165	3
b) środki trwałe w budowie	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	520	480

Wartos c zabezpieczen ustanowionych na majątku Spo łki w prezentowanych powyz ej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w nocie objas niającej nr 55.

Na dzien 31.12.2018 r. Spo łka nie posiadała innych umo w zobowiązujących ją do zakupu rzeczowych aktywo w trwałych.

Poniz ej przedstawiono strukturę własnos ci s rodko w trwałych.

STRUKTURA WŁASNOŚCI (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
a) własne	104	38
b) używane na podstawie umów leasingu	416	443
Środki trwałe razem (wartość netto)	520	480

NOTA 8.1 | ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

Stan na 31.12.2018
ZMIANY WG GRUP RODZAJOWYCH (w tys. zł)	budynki, lokale	urządzenia	środki	inne środki	Środki
(poza środkami trwałymi w budowie)	i obiekty inżynierii	techniczne	transportu	trwałe	trwałe,
	lądowej i wodnej	i maszyny			razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	-	207	899	102	1 207
Zwiększenia	39	50	-	196	285
nabycie	39	50	-	196	285
inne	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	4	-	4
sprzedaż	-	-	4	-	4
likwidacja	-	-	-	-	-
inne	-	-	-	-	-
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	39	257	895	298	1 489

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	181	448	98	727
Zwiększenia	1	22	186	34	243
amortyzacja okresu bieżącego	1	22	186	34	243
Zmniejszenia	-	-	1	-	1
sprzedaż	-	-	1	-	1
likwidacja	-	-	-	-	-
inne	-	-	-	-	-
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	1	203	632	133	968
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-
Wartość netto środków trwałych
na koniec okresu	38	54	263	165	520

Stan na 31.12.2017
ZMIANY WG GRUP RODZAJOWYCH (w tys. zł)	urządzenia	środki	inne środki	Środki trwałe,
(poza środkami trwałymi w budowie)	techniczne i maszyny	transportu	trwałe	razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	177	1 068	93	1 337
Zwiększenia	30	177	9	216
nabycie	30	54	9	93
inne	-	123	-	123
Zmniejszenia	-	346	-	346
sprzedaż	-	65	-	65
likwidacja inne	-	281	-	281
Wartość brutto środków trwałych
na koniec okresu	207	899	102	1 207
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu	146	428	87	661
Zwiększenia	35	308	11	354
amortyzacja okresu bieżącego	35	308	11	354
Zmniejszenia	-	288	-	288
sprzedaż	-	31	-	31
likwidacja	-	257	-	257
inne	-	-	-	-
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	181	448	98	727
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	26	451	3	480

NOTA 9 | WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

Na dzien 31 grudnia 2018 roku nie wystąpiła utrata wartos ci niematerialnych i prawnych. Poniz ej przedstawiono zmianę stanu wartos ci niematerialnych i prawnych w prezentowanych okresach.

ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	22	21
Zwiększenia	-	-
nabycie	-	-
Zmniejszenia	-	-
inne	-	-
- w tym z tytułu wydzielenia zorganizowanej części
przedsiębiorstwa	-	-
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	22	21
Skumulowana amortyzacja na początek okresu	22	21
Zwiększenia	-	1
amortyzacja za okres	-	1
inne	-	-
Zmniejszenia	-	-
inne	-	-
- w tym z tytułu wydzielenia zorganizowanej części
przedsiębiorstwa	-	-
Skumulowana amortyzacja na koniec okresu	22	21
Wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec okresu	-	-

Na dzien 31.12.2018 roku Spo łka nie posiadała zawartych umo w zobowiązujących ją do zakupu wartos ci niematerialnych.

NOTA 10 | INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu pozostałych aktywo w długoterminowych.

UDZIAŁY I AKCJE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Gruppo Trade Service-Polska Sp. z o.o.	53 937	53 937
Vertikom GmbH	38 066	-
ASM Sales Force Agency Sp. z o. o.	851	851
GreyMatters Sp. z o. o.	-	160
Financial Service Solutions Sp. z o.o.	197	197
Trade S.p.A.	16 379	16 379
Wartość udziałów i akcji razem	109 429	71 524
INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wartość brutto na początek okresu Różnice kursowe Nabycie akcji/udziałów Sprzedaż akcji/udziałów Wartość brutto wartości firmy na koniec okresu	87 050 - 38 066 160 124 956	87 050 - - - 87 050

Odpis aktualizujący wartość firmy na początek okresu	15 526	15 526
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Odpis aktualizujący wartość firmy na koniec okresu	15 526	15 526
Wartość netto na koniec okresu	109 429	71 524

Odpis aktualizujący wykazany na początek okresu został rozpoznany w 2013 roku w kwocie 15 526 tys. zł w wyniku rozpoznania utraty wartos ci inwestycji w Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o., na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartos ci. W biez ącym okresie sprawozdawczym Zarząd Spo łki przeprowadził testy na utratę wartos ci inwestycji w jednostki zalez ne, kto re nie wykazały utraty wartos ci.

NOTA 11 | AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO SPOWODOWANE UJEMNYMI RÓŻNICAMI PRZEJŚCIOWYMI

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (w tys. zł)	Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień		Wpływ na wynik za okres kończący się
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Z tytułu: Rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody jubileuszowe, wynagrodzenia bezosobowe)	-	1	-1	1
Rezerw na odprawy emerytalne	1	1	-	1
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	3	7	-4	6
Rezerwy na koszty usług obcych	9	5	4	- 2
Odpisów aktualizujących należności	2	5	-2	-
Różnicy między podatkową a bilansową wartością ŚT i WNiP	67	52	16	6
Straty podatkowej do odliczenia w przyszłości	981	626	355	595
RAZEM	1 063	697	366	607

W Spo łce nie występują ujemne ro z nice przejs ciowe, straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe, itp., od kto rych nie zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

NOTA 12 | NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:
Należności dochodzone na drodze sądowej	-	-
Terminowe	391	270
Przeterminowane	699	201

- do 6 miesięcy	692	139
- od 6 do 12 miesięcy	7	1
- powyżej 12 miesięcy	-	61
Należności z tytułu dostaw i usług brutto, razem	1 090	471
Odpisy aktualizujące wartość należności	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług, razem	1 090	471

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu odpiso w aktualizujących nalez nos ci z tytułu dostaw i usług.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Odpis aktualizujący początek okresu:	-	68
Zwiększenie	-	18
Odwrócenie	-	-
Zmniejszenie	-	86
Odpis aktualizujący na koniec okresu	-	-

Analiza przyszłych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9 nie wykazała koniecznos ci tworzenia odpiso w.

NOTA 13 | NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu odpiso w aktualizujących pozostałe nalez nos ci.

NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Należności pozostałe, w tym:
kaucje i zaliczki przekazane	-	1
z tytułu dywidend	1 369	1 251
z tytułu rozliczeń cash pooling	1 096	3 553
pozostałe	261	29
Należności pozostałe brutto, razem	2 726	4 834
Odpisy aktualizujące wartość należności	-	-
Należności pozostałe netto, razem	2 726	4 834

Na pozostałych nalez nos ciach Spo łka nie ustanawiała zabezpieczen .

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Odpis aktualizujący początek okresu:	-	-
Zwiększenie	-	-
Wykorzystanie	-	-
Odpis aktualizujący na koniec okresu	-	-

NOTA 14 | ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	368	53
Inne środki pieniężne (lokaty krótkoterminowe)	-	-
Inne aktywa pieniężne	-	-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	368	53

Emitent jest uczestnikiem mechanizmu cash-pooling w Grupie Kapitałowej, w związku z tym wolne s rodki pienięz ne w walucie krajowej nie są lokowane na depozytach kro tkoterminowych.

NOTA 15 | POZOSTAŁE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE

POZOSTAŁE AKTYWA (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Rozliczenia międzyokresowe czynne –
krótkoterminowe
Polisy ubezpieczeniowe	34	28
Koszty usług obcych rozliczane w okresie trwania umowy	-	-
Inne	-	9
Inne aktywa finansowe	153	-
RAZEM POZOSTAŁE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE	187	38
Rozliczenia międzyokresowe czynne –
długoterminowe
Koszty usług obcych rozliczane w okresie trwania umowy	170	-
Inne	-	-
Inne aktywa finansowe	-	-
RAZEM POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE	170	-

NOTA 16 | AKTYWA KLASYFIKOWANE JAK AKTYWA DO ZBYCIA

W okresie biez ącym oraz w okresie poro wnywalnym Spo łka nie rozpoznała aktywo w przeznaczonych do zbycia lub związanych z działalnos cią zaniechaną.

NOTA 17 | STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

Stan na 31.12.2018

STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna
seria A	zwykłe na okaziciela	102 000	102 000
seria B	zwykłe na okaziciela	53 654 285	53 654 285
seria C	zwykłe na okaziciela	3 263 357	3 263 357
RAZEM		57 019 642	57 019 642

Stan na 31.12.2017

STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna
seria A	zwykłe na okaziciela	102 000	102 000
seria B	zwykłe na okaziciela	53 654 285	53 654 285
seria C	zwykłe na okaziciela	3 263 357	3 263 357
RAZEM		57 019 642	57 019 642

Wartos c nominalna 1 akcji wynosi 1 zł.

NOTA 18 | STRUKTURA AKCJONARIATU

Struktura Akcjonariatu Spo łki na dzien sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiała się następująco:

		Stan na 30.04.2019
--	--	--------------------	--

AKCJONARIUSZ	ŁĄCZNA ILOŚĆ AKCJI	ILOŚĆ GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	WARTOŚĆ NOMINALNA	UDZIAŁ W KAPITALE PODSTAWOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	15 433 455	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	15 401 802	15 401 802	27,01%
Tatiana Pikula	15 428 616	15 428 616	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	10 755 769	10 755 769	18,86%
RAZEM	57 019 642	57 019 642	57 019 642	100,00%

Stan na 31.12.2018

AKCJONARIUSZ	ŁĄCZNA ILOŚĆ AKCJI	ILOŚĆ GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	WARTOŚĆ NOMINALNA	UDZIAŁ W KAPITALE PODSTAWOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	15 433 455	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 433 455	15 433 455	15 433 455	27,07%
Tatiana Pikula	15 428 616	15 428 616	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 724 116	10 724 116	10 724 116	18,80%
RAZEM	57 019 642	57 019 642	57 019 642	100,00%

NOTA 19 | KAPITAŁ ZAPASOWY

KAPITAŁ ZAPASOWY (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Zyski lat ubiegłych	2 256	2 540
Nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną	-	-
RAZEM	2 256	2 540

Jednostka, jako spo łka akcyjna na podstawie Kodeksu Spo łek Handlowych, zobowiązana jest do tworzenia odpisu z zysku na kapitał zapasowy w wysokos ci co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, az do czasu gdy wartos c kapitału zapasowego osiągnie poziom co najmniej 1/3 kapitału zakładowego w celu pokrycia ewentualnych (przyszłych) lub istniejących strat. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi, moz e byc wykorzystany wyłącznie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym.

W 2018 roku kapitał zapasowy Spo łki zmniejszył się o 284 tys. zł. Zmniejszenie jest wynikiem pokrycia straty za 2017 r.

NOTA 20 | REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO SPOWODOWANA DODATNIMI RÓŻNICAMI PRZEJŚCIOWYMI

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień		Wpływ na wynik za okres kończący się
(w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018 31.12.2017
Z tytułu:
połączenie z PARTNER ASM S.A.	11 485	11 485	- -
utrata wartości udziałów w GTS	-2 950	- 2 950	- -
RAZEM	8 535	8 535	- -

W Spo łce nie występują rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane dodatnimi ro z nicami przejs ciowymi, kto re nie zostały utworzone.

NOTA 21 | POZOSTAŁE REZERWY DŁUGOTERMINOWE

Jako pozostałe rezerwy długoterminowe Spo łka wykazuje rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. Poniz ej przedstawiono zmianę stanu rezerw długoterminowych.

REZERWY DŁUGOTERMINOWE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	4	1
Zwiększenia z tytułu:	1	3
zawiązanie rezerwy na odprawy emerytalne	1	3
Wykorzystanie	-	-
Rozwiązanie	1	-
Stan na koniec okresu	4	4

NOTA 22 | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁÓW KREDYTÓW I POŻYCZEK

Stan na 31.12.2018

NAZWA BANKU/ POŻYCZKODAWCY	KWOTA KREDYTU WG. UMOWY		KWOTA POZOSTAŁA DO SPŁATY
					CZĘŚĆ K-TERM	CZĘŚĆ D-TERM	WARUNKI OPROCENTOWANIA	TERMIN SPŁATY	ZABEZPIECZENIA
	TYS.ZŁ	WALUTA	TYS.ZŁ	WALUTA	TYS.ZŁ	TYS.ZŁ
mBank S.A.	29 305	PLN	26 670	PLN	4 689	21 981	Transza A: EURIBOR 3M + 2,5-4,0 p. p. Transza B: WIBOR 3M + 2,2-3,5 p. p.	30.09.2024	m.in. zastaw rejestrowy na zbiorach rzeczy ruchomych i praw oraz wierzytelności Emitenta i jego spółek zależnych z siedzibą w Polsce
mBank S.A.	7 000	PLN	3 345	PLN	3 345	-	WIBOR O/N + 1,8 p. p.	30.11.2019	weksel własny Spółki
Prezes Zarządu, Pan Adam Stańczak	4 350	PLN	4 488	PLN	-	4 488	WIBOR 3M + 3,5 p. p.	31.10.2025 (z możliwością przedłużenia do 31.12.2026)
RAZEM					8 034	26 469

				Stan na 31.12.2017
--	--	--	--	--------------------

	WG. UMOWY	KWOTA KREDYTU			KWOTA POZOSTAŁA DO SPŁATY
NAZWA BANKU					CZĘŚĆ K-TERM	CZĘŚĆ D-TERM	WARUNKI TERMIN OPROCENTOWANIA SPŁATY				ZABEZPIECZENIA
	TYS.ZŁ	WALUTA	TYS.ZŁ	WALUTA	TYS.ZŁ	TYS.ZŁ
mBank S.A.	7 000	PLN	4 692	PLN	4 692	-	WIBOR O/N + 1,8 p.p.	30.11.2018	weksel własny Spółki
RAZEM					4 692	-

NOTA 23 | STRUKTURA WIEKOWANIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU KREDYTÓW WEDŁUG DATY ZAPADALNOŚCI

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Krótkoterminowe do 1 roku	8 034	4 692
Długoterminowe	26 469	-
RAZEM	34 503	4 692

NOTA 24 | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU	MINIMALNE RATY LEASINGOWE		WARTOŚĆ BIEŻĄCA MINIMALNYCH RAT LEASINGOWYCH
(w tys. zł)
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, płatne w okresie:
do 1 roku	250	152	216	91
od 1 roku do 5 lat włącznie	301	384	287	355
powyżej 5 lat	-	-	-	-
RAZEM:	552	537	504	446
Minus: koszty do poniesienia w kolejnych okresach	48	91	-	-
Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	504	446	504	446
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (płatne w okresie powyżej 12 m-cy)	-	-	287	355
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (płatne w okresie do 12 m-cy)	-	-	216	91

Na podstawie umo w leasingu finansowego Spo łka uz ytkuje gło wnie s rodki transportu. S redni okres zawartych umo w leasingu wynosi od 3 do 5 lata. W prezentowanych okresach wartos c godziwa zobowiązan z tytułu leasingu finansowego nie ro z ni się istotnie od wartos ci bilansowej.

	ŚRODKI TRANSPORTU	MEBLE I WYPOSAŻENIE	RAZEM
2018-12-31
Wartość bilansowa brutto	879	164	1 043
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości	618	9	627
Wartość bilansowa netto	261	155	416
2017-12-31
Wartość bilansowa brutto	879	-	879
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości	436	-	436
Wartość bilansowa netto	443	-	443

POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	216	91
Zobowiązania z tytułu opcji na stopę procentową	153	-
RAZEM	369	91

NOTA 25 | ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
W terminie	303	1 484
Przeterminowane	277	140
do 6 miesięcy	260	106
od 6 do 12 miesięcy	17	33
powyżej 12 miesięcy	-	-
RAZEM	580	1 624

NOTA 26 | POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Publiczno - prawne, z wyłączeniem podatku dochodowego Inne	60 2	74 3
RAZEM	62	77

NOTA 27 | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	80	86
Rezerwy emerytalne i na urlopy wypoczynkowe	22	39
RAZEM	102	125

NOTA 28 | POZOSTAŁE REZERWY KRÓTKOTERMINOWE

REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	28	39
Zwiększenia:	49	28
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	48	28
Inne – w tym koszty usług obcych	1	-
Wykorzystanie:	28	39
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	28	39
premie	-	-
Inne – w tym koszty usług obcych	-	-
Rozwiązanie:	-	-
premie	-	-
Stan na koniec okresu	49	28

NOTA 29 | ZOBOWIĄZANIA BEZPOŚREDNIO ZWIĄZANE Z AKTYWAMI KLASYFIKOWANYMI JAKO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA

W okresie biez ącym oraz w okresie poro wnywalnym Spo łka nie rozpoznawała zobowiązan związanych z aktywami przeznaczonymi do zbycia lub związanych z działalnos cią zaniechaną.

NOTA 30 | ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzien 31 grudnia 2018 roku Spo łka nie posiadała zobowiązan warunkowych.

NOTA 31 | ROZLICZENIA PODATKOWE

Obecnie w Polsce moz na wyro z nic 14 rodzajo w podatko w:

• − podatki bezpos rednie:
  • o podatek dochodowy od oso b fizycznych (PIT),
  • o podatek dochodowy od oso b prawnych (CIT),
  • o podatek od spadko w i darowizn,
  • o podatek od czynnos ci cywilnoprawnych,
  • o podatek rolny,
  • o podatek les ny,
  • o podatek od nieruchomos ci,
  • o podatek od s rodko w transportowych,
  • o podatek tonaz owy,
  • o podatek od wydobycia niekto rych kopalin,
  • o podatku od niekto rych instytucji finansowych;
• − Podatki pos rednie:
  • o podatek od towaro w i usług (VAT),
  • o podatek akcyzowy,
  • o podatek od gier.

Podatek dochodowy od osób prawnych

Podatnikami podatku dochodowego od oso b prawnych są wszelkie osoby prawne, a takz e spo łki kapitałowe w organizacji oraz spo łki komandytowo-akcyjne. Podmiotami tego podatku mogą byc tez jednostki organizacyjne niemające osobowos ci prawnej, z wyjątkiem spo łek niemających osobowos ci prawnej (np. partnerskich, komandytowych).

Podstawę opodatkowania stanowi osiągnięty przez osobę prawną docho d (przycho d pomniejszony o koszty jego uzyskania) w danym roku podatkowym, z moz liwos cią dokonania pewnych odliczen .

Stawka podatku od oso b prawnych od 2004 roku wynosi 19%. Przepisy przewidują tez stawkę 50% sankcyjną w przypadku zaniz enia przez podmioty powiązane wysokos ci zobowiązania podatkowego. Rozliczenie podatku następuje po zakon czeniu roku podatkowego.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalnos ci podlegające regulacjom w Polsce (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą byc przedmiotem kontroli organo w administracyjnych, kto re uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasnos ci i niespo jnos ci. Często występujące ro z nice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepiso w podatkowych zaro wno wewnątrz organo w pan stwowych, jak i pomiędzy organami pan stwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszaro w niepewnos ci i konflikto w. Zjawiska te powodują, z e ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyz sze niz istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą byc przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od kon ca roku, w kto rym nastąpiła zapłata podatku.

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - -

Podatek dochodowy ustalono na podstawie stawki obowiązującej w kraju ro wnej 19% (2017 rok: 19%). Wyliczenie biez ącego obciąz enia podatkiem dochodowym wyniku finansowego w okresie przedstawia nota 43.

Noty objas niające do sprawozdania z całkowitych dochodo w

NOTA 32 | PRZYCHODY OPERACYJNE ZE SPRZEDAŻY

Poniz ej przedstawiono podział przychodo w operacyjnych na podstawie gło wnych obszaro w działalnos ci Spo łki.

PRZYCHODY OPERACYJNE ZE SPRZEDAŻY	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Merchandising	23	72
Field Marketing	-	-
Przychody z tytułu działalności korporacyjnej	6 355	2 809
Pozostałe Przychody	-	50
RAZEM	6 378	2 931
w tym działalność kontynuowana	6 378	2 931
w tym działalność zaniechana	-	-

NOTA 33 | KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Amortyzacja	243	355
Zużycie surowców i materiałów	148	68
Usługi obce	5 231	3 804
Koszty świadczeń pracowniczych	1 432	1 428
Pozostałe koszty rodzajowe	464	200
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
RAZEM	7 517	5 854
w tym działalność kontynuowana	7 517	5 854
w tym działalność zaniechana	-	-

NOTA 34 | KOSZTY AMORTYZACJI

KOSZTY AMORTYZACJI	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	243	355
Amortyzacja wartości niematerialnych	-	-
RAZEM	243	355
w tym działalność kontynuowana	243	355
w tym działalność zaniechana	-	-

NOTA 35 | KOSZTY USŁUG OBCYCH

KOSZTY USŁUG OBCYCH	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Usługi podwykonawstwa	414	265
Usługi najmu i dzierżawy	293	179
Usługi transportowe, kurierskie, pocztowe	116	123
Usługi księgowe i prawne	3 371	1 966
Usługi internetowe, informatyczne, domeny	50	33
Usługi pozostałe	988	1 238
RAZEM	5 231	3 804
w tym działalność kontynuowana	5 231	3 804
w tym działalność zaniechana	-	-

NOTA 36 | KOSZTY ZUŻYCIA MATERIAŁÓW

KOSZTY ZUŻYCIA SUROWCÓW I MATERIAŁÓW	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Materiały na promocje	-	-
Materiały biurowe i przedmioty niskocenne	103	20
Utrzymanie samochodów	45	25
Inne	-	23
RAZEM	148	68
w tym działalność kontynuowana	148	68
w tym działalność zaniechana	-	-

NOTA 37 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (w tys. zł)	2018	2017
	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Wynagrodzenia (w tym rezerwy)	1 395	1 386
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	36	41
Pozostałe świadczenia pracownicze	-	-
RAZEM	1 432	1 428
w tym działalność kontynuowana	1 432	1 428
w tym działalność zaniechana	-	-
INFORMCJA O ZATRUDNIENIU (w przeliczeniu na pełne etaty)	31.12.2018	31.12.2017
Liczba osób zatrudnionych u Emitenta:	2,0	2,5
pracownicy fizyczni pracownicy umysłowi	- 2,0	- 2,5

W tabeli powyz ej zaprezentowano przeciętne zatrudnienie oso b pracujących na podstawie umowy o pracę. Spo łka zatrudniała ro wniez osoby na podstawie umo w zlecenie. W roku 2017 – dwie osoby, a w roku 2018 – trzy osoby s wiadczyły usługi na podstawie umo w prawa cywilnego.

NOTA 38 | POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE

POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Ubezpieczenia	60	68
Reklama i marketing	229	124
Reprezentacja	166	4
Podatki i opłaty	9	3
Pozostałe	-	-
RAZEM	464	200
w tym działalność kontynuowana	464	200
w tym działalność zaniechana	-	-

NOTA 39 | POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	4	42
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	-	8
Rozwiązanie rezerw	-	-
Otrzymane odszkodowania i kary	22	-
Z tytułu refakturowania kosztów	71	-
Umorzenie przedawnionych zobowiązań	-	34
Inne	-	39
RAZEM	97	123

NOTA 40 | POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	3	-
Spisane należności	1	18
Koszty refakturowane	71	-
Inne	27	22
RAZEM	102	40

NOTA 41 | PRZYCHODY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Przychody z tytułu odsetek bankowych	47	18
Dywidendy	10 187	2 125
Dodatnie różnice kursowe	105	2
RAZEM	10 339	2 146

NOTA 42 | KOSZTY FINANSOWE

KOSZTY FINANSOWE	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Koszty z tytułu odsetek bankowych	299	165
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	58	29
Prowizje, opłaty	706
Ujemne różnice kursowe	-	4
RAZEM	1 062	198

NOTA 43 | OBCIĄŻENIE WYNIKU FINANSOWEGO PODATKIEM DOCHODOWYM

OBCIĄŻENIE PODATKIEM WYNIKU FINANSOWEGO (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	-	-
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	- 366	- 607
RAZEM	- 366	- 607
w tym działalność kontynuowana	- 366	- 607
w tym działalność zaniechana	-	-

Częs c biez ąca podatku dochodowego ustalona została według stawki ro wnej 19% (2017 rok: 19%).

NOTA 44 | UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ

UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	8 132	- 891
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	-
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem, razem	8 132	- 891
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19%	1 545	- 169
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	240	39
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania	- 10 187	- 404
Zwiększenia kosztów podatkowych	-	- 61
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	- 366	- 607
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej: -4,5% (2017: 68,1%)	- 366	- 607
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	- 366	- 607

Dodatkowe noty objas niające do sprawozdania finansowego

NOTA 45 | ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki przez s rednią waz oną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

ZYSK PRZYPADAJĄCY NA AKCJĘ	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej w okresie	8 498	- 284
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych Zysk netto na jedna akcję zwykłą (zł)	57 019 642 0,15	57 019 642 0,00

NOTA 46 | WYPŁATA DYWIDENDY

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego Emitent nie wypłacał oraz nie zadeklarował do wypłaty dywidendy.

NOTA 47 | DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Działalnos c zaniechana w biez ącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiła.

NOTA 48 | CEL I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do gło wnych instrumento w finansowych, z kto rych korzysta Jednostka nalez ą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, s rodki pienięz ne i lokaty kro tkoterminowe. Gło wnym celem tych instrumento w finansowych jest pozyskanie s rodko w finansowych na działalnos c Spo łki. Jednostka posiada tez inne instrumenty finansowe, takie jak nalez nos ci i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kto re powstają bezpos rednio w toku prowadzonej przez nią działalnos ci.

Zasadą stosowaną przez Spo łkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Gło wne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumento w finansowych Spo łki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnos cią oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Spo łki weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania kaz dym z tych rodzajo w ryzyka – zasady te zostały w skro cie omo wione poniz ej.

NOTA 48.1 | RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Naraz enie Spo łki na ryzyko wywołane zmianami sto p procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązan finansowych.

Wszystkie formy finansowania działalnos ci są oparte o zmienną stopę procentową bazującą na stawce WIBOR oraz EURIBOR.

Oprocentowanie instrumento w finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniz ej jednego roku.

Spo łka na biez ąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pienięz nej, mającymi bezpos redni wpływ na rynek sto p procentowych w kraju.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniz sza tabela przedstawia wraz liwos c wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie moz liwe zmiany sto p procentowych przy załoz eniu niezmiennos ci innych czynniko w (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Potencjalną zmianę sto p procentowych załoz ono na poziomie 1 punktu procentowego.

WRAŻLIWOŚĆ WYNIKU FINANSOWEGO Zwiększenie/ zmniejszenie NA ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH o punkty procentowe		Wpływ na wynik finansowy brutto (w tys. zł)	Wpływ na kapitał własny (w tys. zł)
Rok zakończony dnia 31.12.2018	+/- 1%	+/- 64	+/- 52
Rok zakończony dnia 31.12.2017	+/- 1%	+/- 42	+/- 34

Kredyty poz yczka udzielone Spo łce oprocentowane są według stawki WIBOR lub EURIBOR plus marz a. Kredyty zostały zaciągnięte w PLN na finansowanie biez ącej działalnos ci. Poz yczka została zaciągnięta na częs ciowe sfinansowanie zakupu Vertikom GmbH.

NOTA 48.2 | RYZYKO KREDYTOWE

Spo łka zawiera transakcje gło wnie z renomowanymi firmami o dobrej zdolnos ci kredytowej. Wszyscy klienci, kto rzy pragną korzystac z kredyto w kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto dzięki biez ącemu monitorowaniu stano w nalez nos ci naraz enie Spo łki na ryzyko nies ciągalnych nalez nos ci jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywo w finansowych Spo łki, takich jak s rodki pienięz ne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spo łki powstaje w wyniku niemoz nos ci dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ro wna jest wartos ci bilansowej tych instrumento w.

Analizę nalez nos ci jako najistotniejszej kategorii aktywo w naraz onych na ryzyko kredytowe pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową nalez nos ci zaległych przedstawiono w nocie 12 sprawozdania. W Spo łce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

NOTA 48.3 | RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ

Kierownictwo Spo łki monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynnos ci. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalnos ci/zapadalnos ci zaro wno inwestycji jak i aktywo w finansowych (np. konta nalez nos ci, pozostałych aktywo w finansowych) oraz prognozowane przepływy pienięz ne z działalnos ci operacyjnej.

Stan na 31.12.2018

Celem Spo łki jest utrzymanie ro wnowagi pomiędzy ciągłos cią a elastycznos cią finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych z ro deł finansowania, takich jak kredyty w rachunku biez ącym, kredyty bankowe, faktoring oraz umowy leasingu.

Tabela poniz ej przedstawia analizę zobowiązan finansowych Jednostki według dat zapadalnos ci na podstawie umownych niezdyskontowanych płatnos ci.

ANALIZA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH (w tys. zł)	do 1 roku	od 1 roku do 3 lat	RAZEM
Oprocentowane pożyczki kredyty bankowe	8 034	26 469	34 503
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	580	-	580
Leasing	216	287	503
RAZEM	8 830	26 756	35 586
Stan na 31.12.2017 ANALIZA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH (w tys. zł)	do 1 roku	od 1 roku do 3 lat	RAZEM
Oprocentowane pożyczki i kredyty bankowe	4 692	-	4 692
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 624	-	1 624
Leasing	91	355	446
RAZEM	6 407	355	6 762

NOTA 49| INSTRUMENTY FINANSOWE

Wartos c bilansowa i wartos c godziwa klas instrumento w finansowych

KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH	KATEGORIA WG MSSF 9	WARTOŚĆ BILANSOWA		WARTOŚĆ GODZIWA
(w tys. zł)		31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa finansowe
Inwestycje w udziały/akcje	AFwWGpWF	109 429	71 524	109 429	71 524
Należności z tytułu dostaw i usług	AFwgZK	1 090	471	1 090	471
Pozostałe należności	AFwgZK	2 726	4 834	2 726	4 834
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwgZK	368	53	368	53
Inne aktywa finansowe	AFwWGpWF	153	-	153	-
Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	PZFwgZK	34 503	4 692	34 503	4 692
Zobowiązania finansowe	PZFwgZK	503	446	503	446
Zobowiązania z tytułu opcji	ZFwWGpWF	153	-	153	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	580	1 624	580	1 624
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	142	164	142	164

Uz yte skro ty:

– zobowiązania finansowe wyceniane w wartos ci godziwej przez wynik finansowy

Wartos c godziwa instrumento w finansowych, jakie Spo łka posiadała na dzien 31 grudnia 2018 roku i 31 grudnia 2017 roku, nie odbiegała istotnie od wartos ci prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczego lne lata z następujących powodo w:

• − w odniesieniu do instrumento w kro tkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny, − instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych,
• − w odniesieniu do udziało w i akcji niebędących przedmiotem obrotu na aktywnych rynkach, ich wartos c bilansowa ustalona jest z uwzględnieniem odpiso w z tytułu utraty wartos ci, tam, gdzie było to konieczne i stanowi przybliz enie wartos ci godziwej.

Wartos c godziwa kredyto w, zobowiązan z tytułu leasingu finansowego ro wna jest wartos ci przyszłych przepływo w zdyskontowanych biez ącą rynkową stopą procentową.

Jednostka dokonuje wyceny wartos ci godziwej, posługując się następującą hierarchią:

• − ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynko w dla identycznych aktywo w lub zobowiązan ,
• − dane wejs ciowe inne niz notowane ceny poziomu 1, kto re są pos rednio lub bezpos rednio moz liwe do zaobserwowania. Jes li składnik aktywo w lub zobowiązanie ma okres lony okres z ycia, dane wejs ciowe muszą byc moz liwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres,
• − dane wejs ciowe, kto re nie opierają się na danych rynkowych moz liwych do zaobserwowania. Zastosowane załoz enia muszą odzwierciedlac te, kto re byłyby zastosowane przez uczestniko w rynku, włączając ryzyko.

Spo łka na dzien bilansowy posiada instrumenty pochodne w postawic opcji na stopę procentową. Opcje zostały zawarte celem ograniczenia ryzyka stopy oprocentowania kredyto w w PLN oraz EUR. Opcja dotyczy 50% kwoty zaciągniętych kredyto w. Z tytułu zawartych kontrakto w Spo łka ponosi koszty premii naliczane miesięcznie. Wartos c zdyskontowana przyszłych płatnos ci za premię została ujęta w sprawozdaniu finansowym. Wartos c wewnętrzna opcji na dzien bilansowy jest zerowa. Spo łka nie zastosowała rachunkowos ci zabezpieczen .

Rodzaj opcji	Przedmiot	Okres obowiązywania	Stopa realizacji (%)	Wycena opcji ujęta w księgach (w tys. zł)	Zobowiązanie z tyt. wyceny premii za opcje ujęta w księgach (w tys. zł)
Opcja kupna waniliowa	WIBOR3M	Do 30.09.2024	3,5	0	64
Opcja kupna waniliowa	EURIBOR	Do 30.09.2024	2	0	88

Poniz ej podstawowa charakterystyka instrumento w.

Wartos c przychodo w, koszto w, zysko w i strat ujętych w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w podziale na kategorie instrumento w finansowych

Stan na 31.12.2018
AKTYWA FINANSOWE (w tys. zł)	KATEGORIA WG MSSF 9	PRZYCHODY / KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK	ZYSKI / STRATY Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH	ODPISY AKTUALIZACYJNE	RAZEM
Należności z tytułu dostaw i usług	AFwgZK	-	-	-	-
Pozostałe należności	AFwgZK	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwgZK	47	-	-	47
RAZEM		47	-	-	47

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE (w tys. zł)	KATEGORIA WG MSSF 9	PRZYCHODY / KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK	ZYSKI / STRATY Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH	ODPISY AKTUALIZACYJNE	RAZEM
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	PZFwgZK	299	-	-	299
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	PZFwgZK	58	-	-	58
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	-	-	-	-
RAZEM		357	-	-	357

Stan na 31.12.2017

AKTYWA FINANSOWE (w tys. zł)	KATEGORIA WG MSSF 9	PRZYCHODY / KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK	ZYSKI / STRATY Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH	ODPISY AKTUALIZACYJNE	RAZEM
Należności z tytułu dostaw i usług	AFwgZK	-	2	18	21
Pozostałe należności	AFwgZK	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwgZK	18	-	-	18
RAZEM		18	2	18	39

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE (w tys. zł)	KATEGORIA WG MSSF 9	PRZYCHODY / KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK	ZYSKI / STRATY Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH	ODPISY AKTUALIZACYJNE	RAZEM
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	PZFwgZK	165	-	-	165
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	PZFwgZK	29	-	-	29
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	-	4	-	4
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	-	-	-	-
RAZEM		195	4	-	198

NOTA 50 | ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Gło wnym celem zarządzania kapitałem Spo łki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaz niko w kapitałowych, kto re wspierałyby działalnos c operacyjną Jednostki i zwiększały wartos c dla jej akcjonariuszy.

Spo łka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunko w ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Spo łka moz e zmienic wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwro cic kapitał akcjonariuszom lub wyemitowac nowe akcje. W roku zakon czonym dnia 31 grudnia 2018 r. oraz 31 grudnia 2017 r. nie wprowadzono z adnych zmian do celo w, zasad i proceso w obowiązujących w tym obszarze.

POZYCJE ZWIĄZANE Z ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM (tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Oprocentowane kredyty i pożyczki	34 503	4 692
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 400	2 273
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-368	- 53
Zadłużenie netto	35 536	6 911
Kapitał własny	71 062	62 564
Kapitał i zadłużenie netto	106 598	69 476
Wskaźnik dźwigni	33,3%	9,9%

NOTA 51 | PONIESIONE ORAZ PLANOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE

Poniz sza tabela przedstawia poniesione nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady poniesione na ochronę s rodowiska naturalnego.

PONIESIONE NAKŁADY INWESTYCYJNE (tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Zakup wartości niematerialnych i prawnych	-	-
Zakupy środków trwałych	285	93
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe	285	93
Nakłady inwestycyjne na aktywa finansowe	38 066	-
RAZEM	38 351	93
- w tym na ochronę środowiska	-	-

NOTA 52 | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Sprzedaz na rzecz oraz zakupy od podmioto w powiązanych dokonywane są według cen rynkowych. Zaległe zobowiązania na koniec okresu są nieoprocentowane i rozliczane goto wkowo lub bezgoto wkowo. Spo łka nie nalicza odsetek od podmioto w powiązanych z tytułu opo z nien w zapłacie. Zobowiązania wobec podmioto w powiązanych nie zostały objęte z adnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Nie są one takz e zabezpieczone w innych formach.

W latach 2017-2018 Spo łka nie utworzyła z adnego odpisu na nalez nos ci wątpliwe dotyczące kwot nalez nos ci od podmioto w powiązanych.

Stan na 31.12.2018
--------------------

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł)	JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	POZOSTAŁE JEDNOSTKI POWIĄZANE	KLUCZOWE KIEROWNICTWO
Sprzedaż usług	-	-	-	-
Zakup usług	-	-	677	-
Należności z tyt. dostaw	-	-	-	-
Zobowiązania z tyt. dostaw	-	-	70	-
Zobowiązania z tyt. pożyczek	-	-	-	4 488

Stan na 31.12.2017

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł)	JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	POZOSTAŁE JEDNOSTKI POWIĄZANE	KLUCZOWE KIEROWNICTWO
Sprzedaż usług	-	-	-	-
Zakup usług	-	-	-	512
Należności z tyt. dostaw	-	-	-	-
Zobowiązania z tyt. dostaw	-	-	-	69

NOTA 53 | ŚWIADCZENIA DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Poniz ej przedstawiono s wiadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego, tj. oso b wchodzących w skład organo w zarządzających oraz nadzorujących Spo łki, wypłacone w poszczego lnych okresach.

ZARZĄD (tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 186	1 149
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności w formie akcji	-	-
RAZEM	1 186	1 149

RADA NADZORCZA	2018	2017
(tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	14	13
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności w formie akcji	-	-
RAZEM	14	13

NOTA 54 | WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA

Wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za 2018 rok wyniosło 12 000,00 zł.

Firmą audytorską badającą niniejsze sprawozdanie finansowe ASM GROUP S.A. jest 4AUDYT Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu.

W okresie sprawozdawczym 4AUDYT Sp. z o.o. przeprowadziła przegląd s ro droczny jednostkowego sprawozdania finansowego (wynagrodzenie 10 000,00 zł).

NOTA 55 | ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI

W dniu 28 maja 2018 r. Emitent podpisał z mBank S.A. umowę kredytową w celu częs ciowego sfinansowania zakupu Vertikom GmbH (istotne warunki umowy kredytowej opisano w nocie 22).

Zobowiązanie kredytowe zostało zabezpieczone m.in. umowami zastawo w rejestrowych na zbiorach rzeczy ruchomych Emitenta i jego spo łek zalez nych z siedzibą w Polsce oraz umowami zastawo w rejestrowych i finansowych na rachunkach bankowych Emitenta.

NOTA 56 | ISTOTNE SPRAWY SPORNE PRZECIWKO SPÓŁCE

Na dzien 31 grudnia 2018 roku oraz na dzien sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie jest stroną istotnego postępowania toczącego się przed sądem, organem włas ciwym dla postępowania arbitraz owego lub organem administracji publicznej.

NOTA 57 | ZDARZENIA POD DACIE BILANSOWEJ

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie miały miejsca istotne wydarzenia nieujęte w sprawozdaniu, kto re mogłyby miec wpływ na to sprawozdanie.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU:

Adam Stańczak Dorota Kenny Łukasz Stańczak

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH SPÓŁKI NA 31.12.2018 ROKU:

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2019 roku