Ashtrom Group Ltd.

Investor Presentation • Aug 27, 2025

העוצמה שלנו, המציאות שלכם

מצגת לשוק ההון אוגוסט 2025

על בסיס דוחות כספיים 30 ביוני 2025

| דיסקליימר

מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות הערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור, והיא נועדה אך ורק למסירת מידע למשקיעים.

האמור במצגת בכל הקשור לניתוח פעילות החברה הינו תמצית בלבד. על מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים בפעילות עימם מתמודדת החברה יש לעיין בדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 שפורסם ביום 26 במרץ 2025 (אסמכתא מס': 2025-01- 020519) ובדוח הרבעוני של החברה לרבעון השני של שנת 2025 שפורסם ביום 27 באוגוסט 2025 (אסמכתא מס': 2025-01-064060).

מצגת זו כוללת מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך תשכ"ח .1968 מידע כאמור כולל בין היתר, תחזיות, הערכות ואומדנים, לרבות מידע המובא של איורים, גרפים, סקירות, וכל מידע אחר המובא בכל דרך, של החברה, המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים, אשר התממשותם אינה וודאית ואינה בשליטת החברה ואשר עשויים להיות שונים באופן מהותי מהמוצג. מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת והוא מבוסס רק על נקודת ראותה והערכתה הסובייקטיבית של הנהלת החברה, המתבססת בין השאר, על ניתוח מידע כללי, הידוע להנהלת החברה במועד עריכת מצגת זו, ובכלל זה נתונים סטטיסטיים שפרסמו גופים ורשויות שונות, פרסומים מקצועיים, פרסומים ציבוריים, מחקרים וסקרים אשר נכונותם לא נבחנה על ידי החברה באופן עצמאי.

מידע צופה פני עתיד מטבעו כפוף לסיכוני אי-התממשות משמעותיים, ומידע כאמור הינו בלתי וודאי, בלתי ניתן להערכה מראש ולעיתים אף אינו מצוי בשליטת החברה. התממשותו

או אי התממשותו של המידע צופה פני עתיד תושפע, בין היתר, מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה, וכן מההתפתחויות בסביבה הכללית ובגורמים החיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, אשר הינם בלתי ניתנים להערכה מראש ובאופיים אינם מצויים בשליטת החברה.

יובהר, כי הערכות החברה ובכלל זה הפעילות במגזרים השונים ושינויים בתזרים מפעילות שוטפת, מבוססים על הערכות החברה ומהווים מידע צופה פני עתיד. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה מהותית מכפי שנצפה, בין היתר לאור העובדה שמדובר באירוע חריג ומתמשך אשר אינו בשליטת החברה.

המצגת עשויה לכלול מידע המוצג באופן שונה מן האופן בו הוצג בדיווחי החברה לציבור עד כה, היינו, עשויים להיכלל במצגת נתונים המוצגים באופן ו/או באיפיון ו/או בעריכה ו/או בפילוח שונים מאלו שהוצגו בדוחותיה ובדיווחי החברה בעבר. המצגת מציגה מכלול של נתונים (ובכלל זה נתונים אשר הוצגו במצגת וטרם נכללו בדיווחי החברה או שטרם הוצגו באופן המוצג במצגת האמורה, ושהינם נכונים למיטב הערכתה של החברה נכון למועד הצגתם). לעניין זה ראו שקפים ,8 ,11 ,12 ,17-19 ,20-22 26 ,27, ,29 ,31 ,33 .39

כמו כן, תחזיות והערכות צופות פני עתיד מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד עריכת המצגת וליום ,30.06.2025 והחברה אינה מחויבת בעדכון או שינוי כל תחזית ו/או הערכה של מידע זה על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת המצגת.

| העוצמה במספרים

7,325 - כ * ₪ וני מילי נות הזמ צבר 30.06.2025	5,509 - כ ₪ וני מילי ת מניו לי ה לבע יוחס י המ עצמ הון 30.06.2025	317 - כ ₪ וני מילי EBITDA 1-6.2025	96 - כ ₪ וני מילי ת מניו לי ה לבע חס המיו נקי רווח 1-6.2025	2,262 - כ ₪ וני מילי סות הכנ 1-6.2025
		ESG דום לקי בים מחוי	A ג רו די ות מעל P&S ע"י לילי ק ש אופ עם	90 א ת" ד במד רת נסח
		2,059 ** MWdc שת תחד יה מ אנרג רה	2,281 17,409 יח"ד יח"ד השכ ים ל מגור ים מגור ת ל יזמו	1,032 ** מ"ר אלף ב ן מני נדל"

* לא כולל עבודות מחברות בקבוצה בסך של כ1- מיליארד ₪ שעתידות להתקבל בשנים 2025-2026 ** כולל פרוייקטים בהפעלה, ביצוע, תכנון, פיתוח ובקידום תב"ע (ביזמות למגורים נכללות יח"ד לשותפים ובעלי קרקע)

הנתיבים המהירים | גלילות

| סקירת פעילות חציון ראשון

| סקירת פעילות רב שנתית

הכנסות מיליוני ₪

רווח נקי המיוחס לבעלי מניות החברה מיליוני ₪

רווח תפעולי מיליוני ₪

* הרווח התפעולי והרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה בשנת 2021 הינם בניכוי רווח חד פעמי של כ500- מיליוני ₪ בגין ה-Buyback בפרוייקט הרכבת הקלה בירושלים

| סקירת פעילות רב שנתית (המשך)

* ה-EBITDA בשנת 2021 הינו בניכוי רווח חד פעמי של כ500- מיליוני ₪ בגין ה-Buyback בפרוייקט הרכבת הקלה בירושלים

** תזרים המזומנים בשנת 2021 הינו בניכוי תקבולים בסך של כ895- מיליוני ₪ בגין ה-Buyback בפרוייקט הרכבת הקלה בירושלים

| עשור של צמיחה

הון עצמי המיוחס לבעלי המניות מיליוני ₪

| עם הפנים קדימה

מ"ר פי אל ב – מני ל"ן ף נד היק 1,032 "ר ף מ אל כ: סה"
535 מניב:	160 יבים: ע מנ ביצו נון וב בתכ
	337 ת: וזכויו ב"ע ום ת בקיד
2,281 ד יח"	כרה הש "ד ל יח כ: סה"
1,126 עלה: בהפ	979 מה: בהק
	176 כש: שנר נדל"ן מה- בהק

8 מגזרי פעילות הפועלים בסינרגיה מיטבית המאפשרת גמישות עסקית ואיתנות פיננסית

מתכננת, מנהלת ומבצעת מגוון פרוייקטים רחבי היקף בתחומי הבנייה והתשתיות

יוזמת, רוכשת ומנהלת נכסים מניבים בארץ ובעולם

יוזמת, מפתחת ומשווקת פרוייקטים בתחום הנדל"ן למגורים וההתחדשות העירונית

יוזמת, משווקת ומנהלת מגורים להשכרה לטווח ארוך

מפתחת, מייצרת, מייבאת ומשווקת חומרי גלם ומוצרי גמר לתעשיית הבנייה

מקימה, מנהלת ומממנת פרוייקטים זכייניים בתחום הבנייה והתשתיות הלאומיות

יוזמת, מקימה ומתפעלת פרוייקטים בתחום האנרגיה המתחדשת בארץ ובעולם

יוזמת פרוייקטים בתחום הנדל"ן למגורים ומנהלת נכסים בעולם

						ת נו	ל ב ק ם ל רא ש	ו ר ט ת י א	ש א ים בונ
	ת מני	80 - כ ם יקטי פרוי בו ז עים	תבצ המ	ר	8 מגז ות ב חבר		30.06.2025 *	6.2 - ₪ ארד מילי ליום נות	כ הזמ צבר
		ות עבוד חיות ל רוו	בר ה לת צ הגד רה ע שמי תוך			ומי	בתח טים וייק תיות תש	הפר סוגי ע כל ה וה הבניי	ביצו
		גזרי ח מ רוו ני ₪ מיליו			למי ח גו רוו ני ₪ מיליו			סות הכנ ני ₪ מיליו
	2024	1-6.2024	1-6.2025	2024	1-6.2024	1-6.2025	2024	1-6.2024	1-6.2025
	108	47	56	243	111	125	2,407	1,175	1,284
	4.5%	4.0%	4.4%	10.1%	9.4%	9.7%
יב תל אב ה I המדינ כיכר			2025-2026 שנים	בל ב התק דות ל	שעתי רד ₪	ל כ1- מיליא	סך ש צה ב בקבו ברות	ת מח עבודו	כולל * לא

| אשטרום קבלנות צבר הזמנות

6,219 מיליוני ₪ צבר הזמנות ליום 30.06.2025 *

לאחר 30.06.2025 התקבלו עבודות חדשות בסך של כ820- מיליוני ,₪ שאינן נכללות בגרף

* צבר הזמנות אינו כולל עבודות מחברות בקבוצה בסך של כ1- מיליארד ₪ שעתידות להתקבל בשנים 2025-2026

| אשטרום קבלנות פרוייקטים נבחרים בהקמה

*| אשטרום נכסים

מובילה ברכישה, ייזום, בנייה וניהול של נכסים מניבים

(1) עיקר ההבדלים בין הגישות נובעים מנטרול הפרשי הצמדה שנצברו, רווח מני"ע ומיסים בגין שנים קודמות. ראה סעיף 10.1.8.18 בדוח התקופתי של החברה לשנת 2024

* הנתונים על בסיס נתוני הדוח המאוחד ליום 30.06.2025 כולל איחוד יחסי של חברות כלולות

*| אשטרום נכסים התפלגות נכסי החברה

LTV	ת ריבי צעת ממו	ר שיעו היוון קלל משו	שווי ס מיוח ה הקמ ות ו לזכוי	שווי ס מיוח ב למני	NOI 1-6.2025	ר שיעו סה תפו	ף היק ן נדל"	ם מיקו
			י ₪ מיליונ	י ₪ מיליונ	י ₪ מיליונ		מ"ר אלפי
-	-	7.2%	192	1,767	55	91%	100	ר מסח	אל ישר
-	-	7.1%	698	554	16	91%	45	דים משר
-	-	7.4%	74	745	28	96%	171	טיקה וגיס יה ול תעש
-	-	-	505	178	4	-	-	ם אחרי שים ו שימו עירוב
-	-	7.2%	1,469	3,244	103	94%	316	ראל	כ יש סה"
37.9%	2.79%	5.2%	-	1,711	36	(1) 92%	(1) 146		ניה גרמ
58.8%	4.25%	8.5%	194	992	38	84%	73		ליה אנג
-	-	-	1,663	5,947	177	92%	535		כ סה"

לאחר תאריך המאזן הושלמה עסקה לרכישת בניין משרדים בשטח של כ8,500- מ"ר בעיר קלן שבגרמניה בתמורה לסך של כ26- מיליון אירו.

(1) בנטרול כ28- אלף מ"ר בלייפציג המהווים שטחים לשיפוץ והשבחה, מתוכם כ16- אלף מ"ר הושכרו לגוף ממשלתי ויתחילו להניב דמי שכירות החל מיוני 2027 * הנתונים על בסיס נתוני הדוח המאוחד ליום 30.06.2025 כולל איחוד יחסי של חברות כלולות

| אשטרום נכסים פרוייקטים מניבים 535 אלף מ"ר

	מ"ר אלף 21
	סה תפו 98% ות בעל 50%
13	* 1-6.2025 NOI ני ₪ מיליו
433	* מיל שווי יוני ₪
6.9%	רי עיק יוון ור ה שיע

שיעור היוון עיקרי 7.0%

	מ"ר אלף 24
	סה תפו 94% ות בעל 100%
4	* 1-6.2025 NOI ני ₪ מיליו
142	* מיל שווי יוני ₪
7.4%	רי עיק יוון ור ה שיע

* חלק החברה

| אשטרום נכסים פרוייקטים מניבים המשך

פרוייקטים נבחרים בחו"ל

LEONBERG
מ"ר אלף 16
סה תפו 89% ות בעל 100%

1-6.2025 NOI ני € מיליו	0.9
שווי ני € מיליו	45
רי עיק יוון ור ה שיע	5.2%

LEEDS מ"ר אלף 21 סה תפו 95% ות בעל 100%
3.3 1-6.2025 NOI ני £ מיליו
78 שווי ני £ מיליו
רי עיק יוון ור ה שיע 8.2%

שווי מיליוני £ 66

שיעור היוון עיקרי 7.5%

| אשטרום נכסים פרוייקטים בתכנון ובביצוע 160 אלף מ"ר | 175 מיליוני ₪ NOI צפוי

נגהם ברמי COLMORE		שרון	ד ה לי הו מגד	לב א	נה ש וס יב קמפ	רק בני ב	+C ים D בניינ LYFE	(1) ל"צ ראש אלף ם ה מתח RISHO
מ"ר 22,300 לי) ווק עי * (לשי ת בעלו 100%		מ"ר 23,600 לי) ווק עי * (לשי ת בעלו 42.3%		מ"ר 35,000 לי) ווק עי * (לשי ת בעלו 100%		מ"ר 44,500 לי) ווק עי * (לשי ת בעלו 50%		מ"ר 34,470 לי) ווק עי * (לשי ת בעלו 26%
ני ₪ מיליו 193	* שווי	ני ₪ מיליו 31	* שווי	ני ₪ מיליו 106	* שווי	ני ₪ מיליו 80	* שווי	ני ₪ מיליו 323	* שווי
625	* ערת משו לות סך ע	327	* ערת משו לות סך ע	440	* ערת משו לות סך ע	459	* ערת משו לות סך ע	400	* ערת משו לות סך ע
54	* צפוי שנתי NOI	26	* צפוי שנתי NOI	30	* צפוי שנתי NOI	36	* צפוי שנתי NOI	29	* צפוי שנתי NOI
8.7%	פויה אה צ תשו	7.9%	פויה אה צ תשו	6.8%	פויה אה צ תשו	7.8%	פויה אה צ תשו	7.3%	פויה אה צ תשו

יובהר כי הערכות החברה לעיל בדבר צפי הגידול ב-NOI מפרוייקטים בהקמה וה-NOI הצפוי בגין פרוייקטים בהליכי בנייה, הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על מידע המצוי בידי הנהלת החברה במועד הצגתו. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה, לרבות באופן שונה מהותית, מכפי שנצפה, מסיבות שונות וביניהן: דחייה במועד השלמת הפרוייקט, ו/או בקבלת האישורים הנדרשים לאכלוסו, וכן שינוי בתנאי השוק אשר עשויים להשפיע באופן מהותי על ה-NOI הצפוי ו/או עקב התממשותם של כל או חלק מגורמי הסיכון האמורים בסעיפים 10.3.5 ו22- לפרק א' לדוח התקופתי של החברה לשנת .2024

(1) בפרוייקט מתחם האלף קיימות זכויות נוספות בהיקף של כ177- אלף מ"ר המתוכננים לשלב ב' שימומשו בעתיד

* חלק החברה

* חלק החברה - שטח לשיווק עילי

337 אלף מ"ר

היצירה רמת גן

41 אלף מ"ר * | 80% בעלות

קריית המדע נס ציונה 29 אלף מ"ר * | 87% בעלות

נס ודגל נס ציונה 13 אלף מ"ר * | 33% בעלות

| אשטרום נכסים פרוייקטים בקידום תב"ע וזכויות

קמפוס יבנה שלב ב' 61 אלף מ"ר * | 100% בעלות

פתח תקווה / גבעת שמואל 43 אלף מ"ר * | 50% בעלות

סה"כ 337 אלף מ"ר *

*| אשטרום נכסים התפתחות NOI

יובהר כי הערכות החברה לעיל בדבר צפי הגידול ב-NOI מפרוייקטים בהקמה וה-NOI הצפוי בגין פרוייקטים בהליכי בנייה, הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על מידע המצוי בידי הנהלת החברה במועד הצגתו. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה, לרבות באופן שונה מהותית, מכפי שנצפה, מסיבות שונות וביניהן: דחייה במועד השלמת הפרוייקט, ו/או בקבלת האישורים הנדרשים לאכלוסו, וכן שינוי בתנאי השוק אשר עשויים להשפיע באופן מהותי על ה-NOI הצפוי ו/או עקב התממשותם של כל או חלק מגורמי הסיכון האמורים בסעיפים 10.3.5 ו22- לפרק א' לדוח התקופתי של החברה לשנת .2024

* כולל איחוד יחסי של חברות כלולות

* | אשטרום מגורים (אשדר לשעבר) מובילה בייזום למגורים ובהתחדשות עירונית

כ2.5- מיליארד ₪ רווח גולמי צפוי שטרם הוכר (חלק החברה) מפרוייקטים בביצוע, מפרוייקטים שהסתיימו ומפרוייקטים שבנייתם צפויה להתחיל עד סוף 2028 1,883 יחידות דיור בבנייה ו/או בשיווק **

מובילה בתכנון, ייזום ושיווק של פרוייקטי מגורים בישראל

התחלת בנייה של כ2,490- יח"ד ב25- פרוייקטים, מתוכם 1,583 יח"ד לשיווק (חלקה של החברה) בשנים 2025 ו2026- רכישת קרקעות והמשך פיתוח פרוייקטי התחדשות עירונית

5,079

10,447

יחידות דיור בשלבי אישור תב"ע **

יחידות דיור עם תב"ע מאושרת **

ד יח" רת מכי פים שות כולל			גזרי ח מ רוו ני ₪ מיליו				למי ח גו ני ₪ מיליו	רוו	סות הכנ ני ₪ מיליו
2024	1-6.2024	1-6.2025	2024	1-6.2024	1-6.2025	2024	1-6.2024	1-6.2025	2024	1-6.2024	1-6.2025
401	124	112	123	69	47	192	100	84	789	437	352
			15.5%	15.7%	13.4%	24.3%	22.9%	23.8%

* כולל איחוד יחסי של חברות כלולות

** כולל שותפים (לרבות בחברות ובשותפויות רשומות) ויח"ד לבעלי קרקע בעסקאות התחדשות עירונית ובעסקאות קומבינציה ושרותי בנייה

נאות אפקה A | תל אביב

| אשטרום מגורים הכנסות ורווח גולמי שטרם הוכר

חלק החברה (ללא שותפים ובעלי קרקע)

הנתונים הנ"ל אינם כוללים: 589 יח"ד לשיווק עם תב"ע מאושרת שבנייתם צפויה להתחיל בשנת 2029 ואילך ו5,986- יח"ד לשיווק בתהליכי אישור תב"ע

יובהר כי הערכות החברה לעיל בדבר מועדי התחלת וסיום הבנייה ותחזית ההכנסות והרווח הגולמי ושיעור הרווח הגולמי הצפוי, הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המבוסס על מידע המצוי בידי הנהלת החברה. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה, לרבות באופן שונה מהותית, מכפי שנצפה, מסיבות שונות וביניהן: קצב מכירות יח"ד, אי התממשותם של תנאים מתלים בהסכמים עם בעלי קרקע, שינוי בעלויות הקמה ו/או עקב התממשותם של כל או חלק מגורמי הסיכון האמורים בסעיפים 11.17 ו- 22 לפרק א' לדוח התקופתי של החברה לשנת 2024

הרובע הבינלאומי לוד

263 יח"ד (150 יח"ד בשיווק)

* מוחזק 50% על ידי אשטרום מגורים ו50%- במישרין על ידי קבוצת אשטרום

260 יח"ד

111 יח"ד (85 יח"ד בשיווק)

| אשטרום מגורים פרוייקטים נבחרים בשיווק

122 יח"ד

| אשטרום מגורים להשכרה

בונים קהילות

כ4.3- מיליארד ₪ שווי נכסי המגזר

כ2.4- מיליארד ₪ חוב פיננסי נטו *

כ1.3- מיליארד ₪ עליית ערך מצטברת מפרוייקטים בהפעלה

בעלות ותפעול של 1,126 יח"ד ושטחי מסחר ב4- פרוייקטים

הקמה של 1,155 יח"ד ושטחי מסחר ב5- פרוייקטים

גזרי ח מ רוו ני ₪ מיליו			ך ער ית עלי ני ₪ מיליו				למי ח גו ני ₪ מיליו	רוו	סות הכנ ני ₪ מיליו
2024	1-6.2024	1-6.2025	2024	1-6.2024	1-6.2025	2024	1-6.2024	1-6.2025	2024	1-6.2024	1-6.2025
120	42	140	61	17	103	83	38	49	117	66	63
									30 ת מכירו	27 ת מכירו	11 ת מכירו

| אשטרום מגורים להשכרה פרוייקטים בהפעלה

שיעור מינוף ממוצע *

48%

2.76% צמוד מדד ריבית ממוצעת * עד 2039-2043

2.0 ד 92 ₪ מיליוני וצע מ"ר ממ	ליח" שווי
---------------------------------------------------	--------------

עלות מיליוני ₪ 164

NOI 1-6.2025 מיליוני ₪ 5.1

שיעור ניכיון מגורים: 6% הנבה | 5% תום הנבה

הגדנ"ע תל אביב 370 יח"ד | 255 מ"ר תעסוקה ומשרדים

שווי קה) תעסו (כולל י ₪ מיליונ	1,010
ד ליח" שווי 82 ₪ מיליוני וצע מ"ר ממ	2.7
י ₪ עלות מיליונ	485
י ₪ 1-6.2025 NOI מיליונ	14
5% הנבה ם: 6% מגורי ניכיון שיעור	נבה תום ה

	176 1,600 יח"ד סחר מ"ר מ
625	שווי ) מסחר (כולל י ₪ מיליונ
3.2 *	ד ליח" שווי 74 ₪ מיליוני וצע מ"ר ממ
465	י ₪ עלות מיליונ
9.2 **	י ₪ 1-6.2025 NOI מיליונ
נבה תום ה	5% הנבה ם: 6% מגורי ניכיון שיעור

	396 5,500 קה תעסו מ"ר יח"ד
1,113	שווי קה) תעסו (כולל י ₪ מיליונ
2.5 *	ד ליח" שווי 79 ₪ מיליוני וצע מ"ר ממ
710	י ₪ עלות מיליונ
16.5 **	1-6.2025 NOI י ₪ מיליונ
נבה תום ה	5% הנבה ם: 6% מגורי ניכיון שיעור

* מתייחס למגורים להשכרה בלבד, ללא המסחר והתעסוקה

** ה-NOI מייצג אכלוס חלקי של שטחי המסחר והתעסוקה

| אשטרום מגורים להשכרה פרוייקטים בהקמה

1,169	1,155
₪ וני מילי	יח"ד
ם נכסי שווי

שנרכש נדל"ן נקס ת פ רמ		ב יעק באר		ם דרו מר השו תל		ן צפו ברק בני		מי לאו הבינ בע הרו לוד
176 1,000 יח"ד סחר מ"ר מ		282 יח"ד		139 1,438 יח"ד סחר מ"ר מ		248 900 יח"ד סחר מ"ר מ		310 1,366 יח"ד סחר מ"ר מ
2025	ער משו סיום	2028	ער משו סיום	2027	ער משו סיום	2027	ער משו סיום	2027	ער משו סיום
495	שווי ₪ מיליוני	122	שווי ₪ מיליוני	174	שווי ₪ מיליוני	228	שווי ₪ מיליוני	150	שווי ₪ מיליוני
138	קעה הש יתרת ₪ מיליוני	441	קעה הש יתרת ₪ מיליוני	217	קעה הש יתרת ₪ מיליוני	263	קעה הש יתרת ₪ מיליוני	442	קעה הש יתרת ₪ מיליוני

*| אשטרום תעשיות

מגוון פתרונות רחב לכל שרשרת הערך תחת קורת גג אחת

כ1.1- מיליארד ₪ צבר הזמנות ליום 30.06.2025

11 מפעלי בטון פעילים

פיתוח, ייצור, ייבוא, שיווק ומכירה של חומרי גלם ומוצרים לתעשיות הבנייה

הקמה, הרחבה והפעלה של מפעלים נוספים ומחצבות

סות הכנ ני ₪ מיליו
2024	1-6.2025 1-6.2024
1,008	454	549

* כולל איחוד יחסי של חברות כלולות

למי ח גו רוו ני ₪ מיליו
2024	1-6.2024 1-6.2025
150	67	80
14.9%	14.7%	14.6%

גזרי ח מ רוו ני ₪ מיליו
2024	1-6.2024 1-6.2025
17	3	14
1.7%	0.6%	2.5%

| אשטרום תעשיות מחצבות

שיפור יכולת הייצור והפריסה הגאוגרפית בתחום האגרגטים, הבטון והאספלט

יצירת סינרגיה במגזר ובקבוצה בכלל

הגדלת היקף הכנסות וגידול ברווחיות

מחצבת שורק

EBITDA מצטבר צפוי (25 שנה) כ400- מיליון ₪ חלק החברה

כ50- מיליון טון עתודות חציבה משך הפעלה 25 שנים H1 2026 חלק החברה במחצבה 37.5% בעלות בקרקע 50%

תחילת הפעלה מסחרית

קרקע פרטית אפשרות לשימושים שונים במשך הפעילות ולאחריה

מחצבת חנתון

EBITDA מצטבר צפוי (20 שנה) כ250- מיליון ₪ חלק החברה

כ18- מיליון טון עתודות חציבה משך הפעלה

תחילת הפעלה מסחרית H1 2026

חלק החברה במחצבה 37.5%

20 שנים

מחצבת שורק

| אשטרום אנרגיה מתחדשת

השקעות ופיתוח בתחום האנרגיה המתחדשת בחו"ל ובישראל

MWdc כ סה"		1,264 MWdc ם בייזו			195 MWdc תוח בפי			198 MWdc מה בהק			402 MWdc עלה	בהפ
	טים	וייק ל פר	ם ש וייזו תוח "ב ארה ים ב	י ופי ט שנ נוספ	וייק ת פר הקמ			דשת	מתח יה ה אנרג עולם	ם ה תחו ת ב ץ וב באר	צרני ות כי	פעיל
	זרי	מג סד) הפ ני ₪ מיליו	ח ( רוו	מס	כויי מזי ני ₪ מיליו	סות הכנ נטו		למי ח גו ני ₪ מיליו	רוו		סות הכנ ני ₪ מיליו
	2024	1-6.2024	1-6.2025*	2024	1-6.2024	1-6.2025*	2024	1-6.2024	1-6.2025*	2024	1-6.2024	1-6.2025*
	20	(8)	18	19	-	17	19	-	12	34	2	32

* תוצאות החציון הראשון של שנת 2025 כוללות השבתה מתוכננת לתקופה של כחודש של רשת הולכת החשמל באזור פעילות פרוייקט Bonita Tierra Bonita Tierra | טקסס, ארה"ב

| אשטרום אנרגיה מתחדשת צבר גלובלי *כ2.1- ג'יגה וואט

בהקמה: פרוייקטים אשר עומדים בתנאים המצטברים: .1 תכנית מאושרת .2 הסכם חיבור .3 הקמה שהחלה או שצפויה להתחיל ב15- החודשים הקרובים

בפיתוח: מערכות אשר בטווח של 15 החודשים הקרובים, צפויות: (א) להיות בעלות תכנית סטטוטורית מאושרת או אפשרות למימוש באמצעות מסלול ישיר להיתר בניה (עבור פרוייקטים בחו"ל - המקבילה הרגולטורית); או (ב) לקבל תשובת מחלק החשמל שתאפשר חיבור והזרמת חשמל לרשת; או (ג) להגיע למעמד של סגירה פיננסית מול גורם מממן לחוב בכיר

בייזום: מערכות אשר עשויות להבשיל לכדי מערכות בהקמה, שיש לחברה זכות בלעדית להתקשרות בהסכמי שימוש בקרקע, והיא פועלת לקבלת האישורים וההיתרים הדרושים לצורך הקמתן

בנוסף לחברה היקף אגירה של כ-MWh 575) חלק החברה MWh 242 (בפרוייקטים בייזום בישראל

* לא כולל פרוייקט בפולין (באמצעות החזקה בזפירוס) שנמכר לאחר תאריך המאזן

| אשטרום אנרגיה מתחדשת פרוייקט בהפעלה פרוייקט BONITA TIERRA | טקסס, ארה"ב

עלות הקמה

ב2025- 1H הוקצה כ36%- בחברת הפרוייקט למוסדיים, ⁴³⁵ מיליון דולר לפי שווי של כ220- מיליון דולר

צפי EBITDA) 40 שנה) כ2.1- מיליארד דולר

כולל מכירת זיכוי מס PTC בסכום של כ300- מיליון דולר (10 שנים)

הסכם מכירת חשמל PPA ל20- שנה, על 60% מהיצור, עם CPS, חברת החשמל של סן אנטוניו, דירוג 2Aa ע"י מודי'ס

הסכם מכירת זיכוי מס PTC ל10- שנים עם חברת ביטוח אמריקאית, דירוג 3Aa ע"י מודי'ס

| אשטרום אנרגיה מתחדשת פרוייקטים בארה"ב

מה בהק	El Patrimonio ב רה" ס, א טקס
195 MWdc	ן תוכנ ק מ הספ
195 לר ון דו מילי	* קמה ת ה עלו
2H 2027	רית מסח לה הפע צפי
1.2 ) שנה (40 דולר ארד מילי - כ	ויות הצפ סות הכנ סך
מל, חש ור ה מייצ 70% ל 'ס, ע מודי ע"י 2Aa רוג ו, די נטוני סן א של שמל הח רת , חב CPS עם שנה, 20- ל מל חש ירת למכ סכם ם ה נחת 100%- ל דלה להג CPS ל- ציה אופ עם	PPA מל חש רת מכי ם ל הסכ
√	בור ם חי הסכ

* עלויות ההקמה מוצגות ללא עלויות מימון וחיבור

קבלנות, יזמות ונדל"ן מניב בחו"ל

כ- 419 מיליוני ₪ שווי נכסי נדל"ן מניב

מכירת קרקעות מפותחות בארה"ב, ייזום יח"ד למגורים בפורטוגל והפעלת נכס מניב בסרביה

כ410-

מיליוני ₪ שווי קרקעות ומלאי למכירה

הכנסות מיליוני ₪ 2024 1-6.2024 1-6.2025

362 169 144

רווח גולמי מיליוני ₪

2024 1-6.2024 1-6.2025

112 46 53

30.9% 27.5% 36.8%

הרחבת הפעילות היזמית באירופה ובארה"ב

רווח מגזרי מיליוני ₪

2024 1-6.2024 1-6.2025

68 24 31

18.6% 14.2% 21.7%

פרוייקט מגורים גאיה | פורטוגל

| תמצית דוח רווח והפסד מאוחד

₪ וני מילי	1-6.2025	1-6.2024	Q2 2025	Q2 2024	2024
סות הכנ	2,262	2,180	1,109	1,066	4,459
מי גול רווח	496	461	246	238	994
מי ח גול ר רוו שיעו	21.9%	21.1%	22.2%	22.3%	22.3%
, נטו קעה להש דל"ן רך נ ת ע עליי	140	50	128	57	170
עולי תפ רווח	428	286	274	182	764
נטו ימון ות מ עלוי	330	284	176	190	543
מס) בת (הט נסה ל הכ ם ע מיסי	-	(17)	4	(21)	20
נקי רווח	98	19	94	13	201
רה החב ניות לי מ לבע חס המיו נקי רווח	96	12	93	6	170

קמפוס עסקים אקרו | צומת סביון

| תמצית נתוני המאזן ותזרים המזומנים

₪ וני מילי	30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
צר מן ק ת לז קעו והש מנים כ מזו סה"	1,282 *	1,812	1,316
ת ייבויו התח	16,452	16,145	16,697
צמי הון ע	5,957	5,052	5,135
זן מא סך	22,409	21,197	21,832
טפת ת שו עילו ם מפ ומני ם מז תזרי נטו עות, קרק עה ב השק לפני	(23)	499	806
נטו נייה, ת לב רקעו ת) ק שקע ת (ה מכיר	(94)	258	28
טו ת, נ טפ שו לות פעי ם מ מני מזו ים תזר	) (117	757	834

* בנוסף, לקבוצה מסגרות אשראי לא מנוצלות ליום 30.06.2025 בסך של כ1.2- מיליארד ₪

איילה טאוורס | באר יעקב

| איתנות פיננסית סולו

*| חוב פיננסי

חוב פיננסי נטו **

:30.06.2025 8,378 מיליוני ₪ | :31.12.2024 8,589 מיליוני ₪

מיליוני ₪

* ללא אשטרום נכסים בע"מ

** אשראי בניכוי מזומנים, שווי מזומנים, פיקדונות, השקעות לזמן קצר וארוך ואשראי בין מגזרי

לפרטים נוספים בדבר החוב הפיננסי של החברה, ראה טבלת חוב פיננסי בסעיף 7 לדוח הדירקטוריון ליום 30 ביוני 2025 Capital The | ירושלים

| מחוייבים לקידום ESG

	G ית את קית עס בה סבי	חה בטו ה ו ריא	S ת ב לתי קהי בה סבי		E מא קיי בת בה סבי
אדם יות ל זכו רה ע ושמי תית ת א שתי ת ת אכיפ  ת בתי וסבי מית מקו ת - חראי ה א ספק ת א רשר ח ש פיתו 		ות קהיל סים ו ל נכ ה ש בריא חה ו בטו בנייה  דים העוב אות וברי יחות ל בט נה ש ומוב רכתי ל מע ניהו  ומית המק וקה תעס ק ה ק שו חיזו 		ימא רי קי ים ב מוצר סים ו ל נכ ניהו ייה ו ון, בנ , תכנ ייצור  ה לכל ום כ וייש תיות סביב עות השפ צום לצמ כים מהל  לית מעג
2040 עד	2035 עד	2030 עד		2040	עד
100% האתי קוד עת ה הטמ תפים ם ושו ספקי בקרב כזיים ם מר עסקיי	0 ם אתיי עים אירו ם בסכו ותיים ים מה אירוע ת פעילו ה על שפע ף הה ובהיק שלה יטין והמונ טרום ת אש קבוצ	4% ת לפחו בלות ם מוג ים ע עובד מטה דה ב העבו בכוח טרום ת אש קבוצ	30% ל י ניהו בדרג נשים ים) וביני (בכיר	75% שמל ת ח צריכ שת תחד גיה מ מאנר ם הותיי בים מ ם מני בנכסי לנו ובניהו טתנו בשלי אשר	50% ות פליט תה ב הפח ממה גזי ח
2050 עד	2040 עד			2050 עד
Net Zero תיים מהו קים לספ	100% פקים כת ס הער ESG ל- תיים מהו	ה 1 בגוב TRIR מדד Total Recordable Incident Rate	0.5% ת לפחו הילה ה לק תרומ ני מס קי לפ וח הנ מהרו	Net Zero ית פחמנ ליות ניטר	100% ים לנכס וקה כה יר הסמ לם ובעו בארץ צרים ולמו