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Ascencio — Interim / Quarterly Report 2013
Feb 14, 2014
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Interim / Quarterly Report
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE Information réglementée
Le 14 février 2014 Sous embargo jusqu'à 7h30
DECLARATION INTERMEDIAIRE DU GERANT STATUTAIRE
PREMIER TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2013/2014
ACCROISSEMENT DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER A 479 M EUROS (+34,7% EN UN AN) RESULTAT NET COURANT PAR ACTION EN HAUSSE DE 11,5% PAR RAPPORT AU 1 ER TRIMESTRE 2012/2013 MAINTIEN D'UN TAUX D'OCCUPATION ELEVE (97%)
Chiffres clés consolidés au 31 décembre 2013
Sous l'effet des investissements réalisés à Cormontreuil (mai 2013), Chalon-sur-Saône (décembre 2013) et sur cinq sites attenant aux shoppings Cora d'Anderlecht, de Châtelineau, de La Louvière, de Messancy et de Rocourt (décembre 2013), Ascencio a augmenté de 34,7% son portefeuille immobilier en un an et celui-ci atteint désormais 479,4 millions EUR.
Cette croissance n'est encore que partiellement reflétée dans les revenus locatifs du premier trimestre qui s'élèvent à 7,2 millions EUR (+11,7% par rapport au premier trimestre de l'exercice 2012/2013) et dans l'amélioration du résultat net courant qui atteint 4,3 millions EUR, soit une augmentation de 11,5% par rapport au même trimestre de l'exercice 2012/2013. Le résultat net courant par action progresse de 0,11 EUR/action, passant de 0,92 EUR au 31 décembre 2012 à 1,03 EUR au 31 décembre 2013.
La juste valeur du portefeuille immobilier est restée stable (+49 k EUR sur le trimestre) alors qu'une diminution de 2,9 millions EUR avait été enregistrée au premier trimestre de l'exercice 2012/2013
Le taux d'occupation reste élevé à 97,0% contre 96,8% au 31 décembre 2012.
Compte tenu des crédits conclus pour le financement des investissements des huit derniers mois, le ratio d'endettement1 s'établit au 31 décembre 2013 à 56,5 % contre 45,2 % au 31 décembre 2012.
1 Le ratio d'endettement est calculé conformément à l'arrêté royal du 7 décembre 2010.
| RESULTATS CONSOLIDES (000 EUR) | Q1 du 01/10/2013 au 31/12/2013 |
Q1 du 01/10/2012 au 31/12/2012 |
|---|---|---|
| Revenus locatifs | 7.179 | 6.427 |
| Résultat immobilier | 7.156 | 6.394 |
| Autres recettes et frais d'exploitation | -50 | 17 |
| Charges immobilières | -469 | -434 |
| Frais généraux | -644 | -585 |
| Résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille | 5.993 | 5.392 |
| Revenus financiers ( hors impact IAS 39 ) | 8 | 0 |
| Charges d'intérêts | -1.598 | -1.464 |
| Autres charges financières ( hors impact IAS 39 ) | -16 | -30 |
| Impôts sur le résultat net courant | -39 | 0 |
| Résultat net courant (1) | 4.347 | 3.898 |
| Résultat sur vente d'immeubles de placement | 0 | 0 |
| Variations de la juste valeur des immeubles de placement | 49 | -2.867 |
| Autre résultat sur portefeuille | 0 | 0 |
| Résultat sur le portefeuille | 49 | -2.867 |
| Impact IAS 39 | 484 | -764 |
| Exit tax | -1.211 | 0 |
| Résultat net | 3.669 | 267 |
| Résultat net courant par action (EUR) | 1,03 | 0,92 |
| Résultat net par action (EUR) | 0,87 | 0,06 |
| Nombre d'actions | 4.226.061 | 4.226.061 |
(1) : Résultat net hors impact IAS 39 et IAS 40
Le résultat net du premier trimestre de l'exercice en cours est influencé par une charge d'impôts non récurrente de 1,2 millions EUR, correspondant à l'exit tax liée à l'acquisition de la société française SAS Les Portes du Sud, propriétaire du retail park à Châlon-Sur-Saône.
Les charges d'intérêts s'élèvent à 1,6 millions EUR. Le coût moyen d'endettement a été de 3,66% au cours des trois premiers mois, contre 3,87% au 31/12/2012.
| BILAN CONSOLIDE ( 000 EUR) | 31/12/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|
| Actif | 484.577 | 362.208 |
| Actifs non courants | 480.539 | 357.254 |
| Actifs courants | 4.038 | 4.954 |
| Capitaux propres et passifs | 484.577 | 362.208 |
| Fonds propres | 183.726 | 179.426 |
| Passifs non courants | 155.080 | 164.574 |
| Passifs courants | 145.771 | 18.208 |
Au 31 décembre 2013, la juste valeur du portefeuille d'immeubles s'élève à 479,4 millions EUR, (70 % en Belgique et 30 % en France).
La hausse importante des passifs courants résulte du fait que 4 lignes de crédits (61 millions EUR) arriveront à échéance au cours de cet exercice. Elles devront être refinancées dans les prochains mois. De plus, pour financer ses acquisitions de décembre, Ascencio a conclu des crédits ponts à hauteur de 65 millions EUR auprès d'ING et de BNP Paribas Fortis. de crédits pont conclus à hauteur de 65 millions EUR en vue de financer le portefeuille d'immeubles acquis le 17 décembre. Ascencio étudie l'opportunité de refinancer ces crédits par une augmentation de ses fonds propres.
La valeur intrinsèque par action2 s'établit à 43,47 EUR contre 42,46 EUR au 31 décembre 2012.
Portefeuille immobilier au 31 décembre 2013
Compte tenu des investissements réalisés depuis le 31 décembre 2012, la juste valeur du portefeuille immobilier s'établit à 479 millions contre 356 millions un an plus tôt.
| ( 000 EUR) | 31/12/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|
| Juste valeur (hors projets en développement) |
479.403 | 355.949 |
| Loyers contractuels | 34.033 | 25.789 |
| Loyers contractuels comprenant la valeur locative estimée des immeubles inoccupés |
35.075 | 26.662 |
| Rendement brut | 6,92% | 7,05% |
| Taux d'occupation(*) en % | 97,0% | 96,8% |
(*) basé sur la valeur locative
2 Le nombre total d'actions en circulation est de 4.226.061
Action et dividende
Un dividende brut de 3,00 EUR par action (2,25 EUR net) a été mis en paiement le 7 février 2014.
Le cours de l'action a enregistré une progression de 6% sur le dernier trimestre 2013, passant de 52,00 EUR au 30 septembre 2013 à 55,15 EUR au 31 décembre 2013.
Ascencio a été averti par la société CapFi Delen Asset Management du franchissement à la hausse du seuil de 5% du capital au 23 décembre 2013.
Evénements survenus après le 31 décembre 2013
Monsieur Thomas Spitaels a démissionné de son mandat d'administrateur à dater du 17 janvier 2014 car il ne répondait plus aux critères lui permettant de qualifier d'administrateur indépendant. Il a contribué pendant plus de 7 ans au développement de la sicafi et la société l'en remercie vivement.
Perspectives
Afin de renforcer ses fonds propres suite aux dernières acquisitions, le gérant statutaire d'Ascencio étudie diverses solutions. En fonction des conditions de marché, ceci pourrait se traduire par une augmentation de capital dans les prochains mois.
Les résultats attendus des acquisitions réalisées en décembre 2013 permettent d'envisager avec confiance le maintien à 3,00 EUR du dividende brut par action.
Calendrier financier
| Rapport financier semestriel | 23 mai 2014 |
|---|---|
| Déclaration intermédiaire au 30 juin 2014 | 7 août 2014 |
| Communiqué annuel au 30 septembre 2014 | 4 décembre 2014 |
| Assemblée générale ordinaire 2013/2014 | 2 février 2015 à 14h30 |
| Mise en paiement du dividende | 9 février 2015 |
ASCENCIO est une sicafi publique spécialisée dans les commerces de périphérie. La juste valeur de son portefeuille immobilier s'élève à 479 millions EUR. Ascencio SCA est cotée sur Euronext Bruxelles et sa capitalisation boursière au 31 décembre 2013 atteignait 233 millions EUR.
Des informations supplémentaires sont disponibles sur le site internet www.ascencio.be.
Pour toute information complémentaire :
Marc BRISACK3 Michèle DELVAUX Directeur Général Directeur Financier Tél : 071.91.95.00 Tél : 071.91.95.04
[email protected] [email protected]
3 Gérant de la SPRL Somabri