Ascencio — Interim / Quarterly Report 2013

Aug 20, 2013

PERSMEDEDELING Gereglementeerde informatie

20 augustus 2013 Onder embargo tot 7u30

TUSSENTIJDSE VERKLARING VAN DE STATUTAIRE ZAAKVOERDER DERDE KWARTAAL VAN HET BOEKJAAR 2012/2013

HOGER COURANT NETTORESULTAAT PER AANDEEL: 2,84 EUR TEN OPZICHTE VAN 2,64 EUR OP 30 JUNI 2012 STIJGING VAN DE BEZETTINGSGRAAD TOT 97,6% AANWERVING VAN TWEE NIEUWE VASTGOEDDIRECTEURS VOOR BELGIË EN FRANKRIJK GERAAMD DIVIDEND OPWAARTS BIJGESTELD

Kerncijfers per 30 juni 2013

Over de eerste drie kwartalen van het huidige boekjaar samen bedragen de huurinkomsten 19,6 miljoen EUR, een toename met 6,5% ten opzichte van de huurinkomsten op 30 juni 2012. Deze toename wordt hoofdzakelijk verklaard door de extra huurinkomsten uit overnames op de Franse markt tijdens het vorige boekjaar.

Het lopende nettoresultaat bedraagt 12,0 miljoen EUR voor de eerste drie kwartalen samen, een toename met 9,1% ten opzichte van het lopende nettoresultaat dat werd geboekt aan het einde van het derde kwartaal van het boekjaar 2011/2012 (11,0 miljoen EUR). Deze positieve evolutie wordt verklaard door een toename van de huurinkomsten alsook, in mindere mate, de afname van de financiële lasten (-2,9%) ingevolge een daling van de kortermijnrente voor het gedeelte van de schuld met een variabele rente.

Uitgedrukt in lopend nettoresultaat per aandeel betekent dit een stijging van 0,20 EUR/aandeel, van 2,64 EUR op 30 juni 2012 tot 2,84 EUR op 30 juni 2013.

Avenue Jean Mermoz, 1 bât H bte 4 6041 Gosselies tel +32 (0) 71 91 95 00 fax +32 (0) 71 34 48 96 TVA : BE 0881.334.476 RPM Charleroi www.ascencio.be

GECONSOLIDEERDE RESULTATEN	30/06/2013 (000 EUR) 9 maanden	30/06/2012 (000 EUR) 9 maanden	30/06/2013 $(000$ EUR) 3 maanden	30/06/2012 (000 EUR) 3 maanden	31/03/2013 31/03/2012 (000 EUR)	(000 EUR)
Vastgoedresultaat	19.313	18.394	6.639	6.363	12.674	12.031
Andere operationele opbrengsten en kosten	46	56	11	$-23$	35	79
Vastgoedkosten	$-1.199$	$-1.385$	$-311$	$-358$	$-888$	$-1.027$
Algemene kosten	$-1.683$	$-1.478$	$-531$	$-603$	$-1.152$	$-875$
Operationeel resultaat vóór resultaat op de portefeuille	16.477	15.587	5.808	5.379	10.669	10.209
Financiële opbrengsten (zonder impact IAS 39)	4	6	$\mathbf{1}$	-5	3	11
Interestkosten	$-4.350$	$-4.455$	$-1.476$	$-1.577$	$-2.874$	$-2.878$
Andere financiële kosten (zonder impact IAS 39)	$-110$	$-138$	$-35$	33	$-75$	$-171$
Belastingen op het courante nettoresultaat	0	22	$\Omega$	3	$\Omega$	19
Courant nettoresultaat (1)	12.021	11.022	4.298	3.833	7.723	7.190
Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen	$-44$	$\mathbf 0$	$-44$	$\Omega$	0	$\mathbf 0$
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	$-79$	2.003	444	$-44$	$-523$	2.047
Ander Resultaat op de portefeuille	$-108$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$-108$	$\Omega$
Resultaat op de portefeuille	$-231$	2.003	400	-44	$-631$	2.047
Impact IAS 39	2.958	$-3.733$	2.468	$-1.830$	490	$-1.903$
Nettoresultaat	14.747	9.292	7.164	1.959	7.583	7.334
Courant nettoresultaat per aandeel (EUR)	2,84	2,64	1,02	0,92	1,83	1,72
Nettoresultaat per aandeel (EUR)	3,49	2,23	1,70	0,47	1,79	1,76
Aantal aandelen	4.226.061	4.172.875	4.226.061	4.172.875	4.226.061	4.172.875

Het nettoresultaat voor de eerste drie kwartalen van het huidige boekjaar samen bedraagt 14,7 miljoen EUR, tegen 9,3 miljoen EUR voor dezelfde periode van het boekjaar 2011/2012.

De interestkosten bedragen 4,35 miljoen EUR, terwijl de gemiddelde kost van het vreemd vermogen uitkomt op 3,61% (inclusief marges), tegen 3,84% op 30 juni 2012.

De waarde van de vastgoedportefeuille, uitgedrukt in reële waarde, blijft bij constante perimeter stabiel sinds het begin van het boekjaar (-0,02%).

De reële waarde van de financiële instrumenten (norm IAS 39) steeg tijdens de eerste drie kwartalen van het boekjaar met 2,9 miljoen EUR (tegen een daling met 3,73 miljoen EUR op 30 juni 2012).

De intrinsieke waarde per aandeel1 bedraagt 45,89 EUR, tegen 44,68 EUR op 30 juni 2012.

Ten opzichte van 31 maart 2013 steeg de intrinsieke waarde met 1,62 EUR per aandeel.

De schuldratio2 per 30 juni 2013 bedraagt 45,4%, tegenover 44,5% op 30 juni 2012 en 43,4% op 31 maart 2013.

¹ In totaal zijn er 4.226.061 aandelen in omloop.

² De schuldgraad werd berekend conform het KB van 7 december 2010.

( 000 EUR)	30/06/2013	30/09/2012
Activa	382.633	368.516
Vaste activa	379.095	359.357
Vlottende activa	3.538	9.159
Eigen vermogen en verplichtingen	382.633	368.516
Eigen vermogen	193.923	187.887
Langlopende verplichtingen	182.798	170.428
Kortlopende verplichtingen	5.912	10.201

Geconsolideerde balans per 30 juni 2013

Op 30 juni 2013 bestaan de activa (383 miljoen EUR) hoofdzakelijk uit vastgoedbeleggingen (378 miljoen EUR, met inbegrip van projecten in ontwikkeling) en vlottende activa (4 miljoen EUR) met liquiditeiten, handelsvorderingen en fiscale vorderingen.

Op 30 juni 2013 bestaan de passiva uit het eigen vermogen ten belope van 194 miljoen EUR en een totale schuld van 189 miljoen EUR.

Investeringen

Ascencio verwierf op 21 mei 2013 in Frankrijk drie handelspanden binnen een retailpark in Cormontreuil, een belangrijke commerciële pool in de regio rond Reims. Hypermarkt Cora is er de belangrijkste keten voor het aantrekken van klanten. Deze drie gebouwen werden gebouwd in de periode 2008/2009. Ze bieden bijna 13.500 m² aan netto verkoopruimte en zijn verhuurd aan Conforama, Boulanger en Milonga, vooraanstaande nationale ketens, in het kader van huurcontracten met een vaste termijn van 6 jaar.

Desinvestering

Op 28 mei 2013 verkocht Ascencio in Alleur een semi-industrieel gebouw van 2.220 m² voor een bedrag van 1,2 miljoen EUR. Rekening houdende met transactiekosten genereerde deze verkoop een kleine minderwaarde (-44.000 EUR).

Vastgoedportefeuille per 30 juni 2013

De waarde van de vastgoedportefeuille, uitgedrukt in reële waarde, blijft bij constante perimeter stabiel sinds het begin van het boekjaar (-0,02%). Rekening houdende met de overname tijdens het derde kwartaal bedraagt deze 378 miljoen EUR3 op 3 juni 2013, tegen 358 miljoen op 31 maart 2013.

( 000 EUR)	30/06/2013	31/03/2013	30/06/2012
Reële waarde (exclusief projectontwikkelingen)	377.534	357.627	359.880
Contractuele huurgelden	27.440	25.865	25.691
Contractuele huurgelden inclusief de geraamde huurwaarde van de niet-bezette gebouwen	28.129	26.720	26.664
Brutorendement	7,08%	7,04%	6,93%
Procentuele bezettingsgraad(*) in %	97,6%	96,8%	96,3%

(*) gebaseerd op de huurwaarde

Tijdens het voorbije kwartaal steeg de bezettingsgraad met 0,8%, van 96,8% naar 97,6%.

Belangrijke gebeurtenissen en transacties na 30 juni 2013

Geen enkel ander markant feit heeft na 30 juni 2013 invloed gehad op de ontwikkeling van de vastgoedbevak, noch op de halfjaarlijkse financiële overzichten.

Aanwerving van twee nieuwe vastgoeddirecteurs

Om haar organisatie te versterken heeft Ascencio twee nieuwe vastgoeddirecteurs voor België en Frankrijk aangeworven. Els De Clercq bekleedt vanaf 1 september de functie van vastgoeddirecteur voor België. Ze werkte voorheen bij SCMS en Colliers, waar ze de dochteronderneming Frunpark Management leidde. Deze beheerde in het bijzonder de retailparken van de groep De Vlier en de shopping van Olen. Christophe Fleury, die eveneens in dienst treedt op 1 september, wordt vastgoeddirecteur voor Frankrijk. Hij startte zijn loopbaan bij CBRE-Bourdais en werkte vervolgens van 2000 tot 2006 bij ING Real Estate, alvorens in april 2007 over te stappen naar Redevco waar hij portefeuilledirecteur was.

Vooruitzichten

De evolutie van de intrinsieke waarde blijft onvoorspelbaar omdat het door de aanhoudende crisis moeilijk is om te anticiperen op de evolutie van de reële waarde van de vastgoedportefeuille of van de financiële instrumenten.

Op basis van de resultaten voor de eerste negen maanden van het boekjaar heeft Ascencio beslist om de raming voor het verwachte brutodividend per aandeel op te trekken. Dit zal tussen de 2,80 en 3 EUR bedragen (tegenover 2,72 euro voor het vorige boekjaar).

³ Exclusief projecten in ontwikkeling

De vastgoedbevak heeft de doelstelling om te blijven groeien via overnames, in België en in Frankrijk, van recente commerciële activa met een zekere omvang teneinde de beheers- en vastgoedkosten te verlagen, zoals wordt aangetoond door de overname in Cormontreuil (Reims) in mei van dit jaar. De raad van bestuur van de zaakvoerder analyseert elke opportuniteit op basis van de duurzaamheid van de kasstromen en de waardecreatie voor de aandeelhouders.

Financiële kalender

Aankondiging van de jaarresultaten op 30 september 2013	6 december 2013
Gewone algemene vergadering 2013	31 januari 2014 om 14u30
Betaalbaarstelling van het dividend	Februari 2014

ASCENCIO is een vastgoedbevak die hoofdzakelijk actief is in de sector van de retail warehouse. Haar gebouwen vertegenwoordigen een reële waarde van ongeveer 378 miljoen EUR. Ascencio CVA noteert op Euronext Brussel. Haar beurskapitalisatie bedraagt 219 miljoen EUR op 30 juni 2013.

Meer informatie is beschikbaar op de website www.ascencio.be.

Voor meer informatie:

Marc BRISACK4 Michèle DELVAUX Algemeen directeur Financieel directeur Tel.: 071.91.95.00 Tel.: 071.91.95.04

marc.brisack@ascencio.be michele.delvaux@ascencio.be

⁴ Zaakvoerder van Somabri bvba