Ascencio — Interim / Quarterly Report 2012

Aug 10, 2012

PERSMEDEDELING Gereglementeerde informatie

10 augustus 2012 Onder embargo tot 7u30

TUSSENTIJDSE VERKLARING VAN DE STATUTAIRE ZAAKVOERDER DERDE KWARTAAL VAN HET BOEKJAAR 2011/2012

STIJGING VAN HET LOPENDE NETTORESULTAAT: 11 MILJOEN EUR, EEN TOENAME MET 22% TEN OPZICHTE VAN 30 JUNI 2011

Kerncijfers per 30 juni 2012

Over de eerste drie kwartalen van het boekjaar 2012 samen bedragen de huurinkomsten 18,4 miljoen EUR, een toename met 19% ten opzichte van de huurinkomsten op 30 juni 2011. Dit wordt hoofdzakelijk verklaard door de extra huurinkomsten uit overnames op de Franse markt tijdens het vorige boekjaar en in december 2011. Bij gelijkblijvende perimeter is de huurgroei gelijk aan 3% (hoofdzakelijk onder het gevolg van de inflatie).

Voor het derde kwartaal van het lopende boekjaar (1 april 2012 – 30 juni 2012) bedragen de huurinkomsten 6,4 miljoen EUR, een toename met 20% tegenover hetzelfde kwartaal een jaar eerder (5,3 miljoen EUR).

Het lopende nettoresultaat bedraagt 11 miljoen EUR voor de eerste drie kwartalen van 2012 samen, een toename met 22% ten opzichte van het lopende nettoresultaat dat werd geboekt aan het einde van het derde kwartaal van 2011 (9 miljoen EUR). Deze positieve evolutie wordt verklaard door een toename van de huurinkomsten, hoewel ook de financiële lasten stijgen door een hogere gemiddelde schuldgraad voor het lopende boekjaar (159 miljoen EUR tegen 108 miljoen EUR voor de eerste drie kwartalen van 2011).

Uitgedrukt in lopend nettoresultaat per aandeel betekent dit een stijging van 0,48 EUR/aandeel (van 2,16 EUR voor het vorige boekjaar naar 2,64 EUR voor het lopende boekjaar).

Avenue Jean Mermoz, 1 bât H bte 4 6041Gosselies tel +32 (0) 71 91 95 00 fax +32 (0) 71 34 48 96 TVA : BE 0881.334.476 RPM Charleroi www.ascencio.be

Geconsolideerde resultatenrekening	30/6/2012 ('000 EUR)	30/6/2011 ('000 EUR)	30/6/2012 ('000 EUR)	30/6/2011 ('000 EUR)
	9 maanden	9 maanden	3 maanden	3 maanden
Vastgoedresultaat	18.394	15.461	6.363	5.298
Andere operationele opbrengsten en kosten	56	86	-23	-1
Vastgoedkosten	-1.385	-1.752	-358	-814
Algemene kosten	-1.478	-1.263	-603	-598
Bedrijfsresultaat vóór resultaat op portefeuille	15.587	12.532	5.379	3.885
Financiële opbrengsten (zonder impact IAS 39)	6	20	-5	4
Interestkosten	-4.455	-3.319	-1.577	-1.234
Andere financiële kosten (zonder impact IAS 39)	-138	-207	33	-11
Belastingen op het lopende nettoresultaat	22	3	3	1
Lopend nettoresultaat (1)	11.022	9.029	3.833	2.645
Resultaat op verkoop vastgoedbeleggingen	0	274	0	274
Variaties in de reële waarde van de vastgoedbeleggingen	2.003	1.587	-44	-601
Resultaat op de portefeuille	2.003	1.861	-44	-327
Impact IAS 39	-3.733	4.394	-1.830	-938
Nettoresultaat	9.292	15.284	1.959	1.380
Lopend nettoresultaat per aandeel (EUR)	2,64	2,16	0,92	0,63
Nettoresultaat per aandeel (EUR)	2,23	3,66	0,47	0,33
Aantal aandelen	4.172.875	4.172.875	4.172.875	4.172.875

(1): Nettoresultaat exclusief impact IAS 39 en IAS 40

Het nettoresultaat voor de eerste drie kwartalen van het boekjaar 2012 samen bedraagt 9,3 miljoen EUR tegen 15,3 miljoen EUR voor dezelfde periode van het boekjaar 2010/2011.

De interestkosten bedragen 4,5 miljoen EUR, terwijl de gemiddelde kosten van het vreemd vermogen uitkomen op 3,84% (inclusief marges).

De variatie van de reële waarde van de vastgoedportefeuille sinds het begin van het boekjaar bedraagt ruim 2 miljoen EUR.

De variatie van de reële waarde van de financiële instrumenten (IAS 39) bedraagt na het derde kwartaal -3,7 miljoen EUR als gevolg van een sterke daling van de langetermijnrente sinds 30 september 2011.

De intrinsieke waarde per aandeel¹ bedraagt 44,68 EUR, tegen 46,02 EUR op 30 juni 2011. Ten opzichte van 31 maart 2012 steeg de intrinsieke waarde met 0,37 EUR per aandeel.

De schuldratio² per 30 juni 2012 bedraagt 44,5%, tegenover 38,8% op 30 juni 2011 en 46% op 31 maart 2012.

¹ In totaal zijn er 4.172.875 aandelen in omloop.

² De schuldgraad werd berekend conform het KB van 7 december 2010.

Geconsolideerde balans per 30 juni 2012

(in duizend EUR)	30/06/2012	30/09/2011
Activa	365.940	344.354
Vaste activa	361.049	334.329
Vlottende activa	4.891	10.025
Eigen vermogen en verplichtingen	365.940	344.354
Eigen vermogen	186.424	189.414
Langlopende verplichtingen	174.025	148.055
Kortlopende verplichtingen	5.491	6.885

Op 30 juni 2012 bestaan de activa (366 miljoen EUR) hoofdzakelijk uit vastgoedbeleggingen (360 miljoen EUR, met inbegrip van projecten in ontwikkeling) en vlottende activa (4,9 miljoen EUR) met liquiditeiten, handelsvorderingen en fiscale vorderingen.

Op 30 juni 2012 bestaan de passiva uit het eigen vermogen ten belope van 186 miljoen EUR en een totale schuld van 180 miljoen EUR.

Desinvesteringen

Op 23 april 2012 verkocht Ascencio in Luik een gemengd kantoorgebouw met een oppervlakte van circa 1.000 m² voor een bedrag van 0,7 miljoen EUR. Het verkoopbedrag is niet kleiner dan de investeringswaarde³ van de site, zoals bepaald door de vastgoeddeskundige van de vastgoedbevak bij het verlijden van de akte. In de halfjaarrekeningen afgesloten per 31 maart 2012 was dit gebouw opgenomen als actief bestemd voor verkoop.

Op 27 juni 2012 verkocht Ascencio in Evere een gemengd gebouw met kantoren, opslagruimte en woningen met een oppervlakte van circa 3.300 m² voor een bedrag van 2,6 miljoen EUR. Het verkoopbedrag is niet kleiner dan de investeringswaarde⁴ van de site, zoals bepaald door de vastgoeddeskundige van de vastgoedbevak bij het verlijden van de akte.

³ De investeringswaarde van een goed vertegenwoordigt het bedrag van de reële waarde, verhoogd met de overdrachtskosten die forfaitair zijn vastgelegd op 2,5%.

⁴ De investeringswaarde van een goed vertegenwoordigt het bedrag van de reële waarde, verhoogd met de overdrachtskosten die forfaitair zijn vastgelegd op 2,5%.

Vastgoedportefeuille per 30 juni 2012

Bij een constante perimeter stijgt de reële waarde van de vastgoedportefeuille met 0,1% (ten opzichte van 30 september 2011). Op 30 juni 2012 bedraagt deze 360 miljoen EUR⁵ .

	30/06/2012	31/03/2012	30/06/2011
Reële waarde (exclusief projecten in ontwikkeling)	359.880.000 EUR	362.513.000 EUR	315.300.00 EUR
Contractuele huurgelden	25.691.000 EUR	25.696.000 EUR	22.170.000 EUR
Huurcontracten inclusief de geraamde huurwaarde van de niet-bezette gebouwen	26.664.000 EUR	26.882.000 EUR	23.250.000 EUR
Brutorendement	6,93%	6,90 %	6,85 %
Bezettingsgraad* in %	96,3%	95,6 %	95,4 %

* gebaseerd op de huurwaarde

De bezettingsgraad stijgt van 95,6% tot 96,3% op 30 juni 3012.

Belangrijke gebeurtenissen en transacties na 30 juni 2012

Geen enkel ander markant feit heeft na 30 juni 2012 invloed gehad op de ontwikkeling van de vastgoedbevak, noch op de halfjaarlijkse financiële overzichten.

Vooruitzichten

Als gevolg van de laatste verwervingen en overnames en de opening van de retailparken in Avignon en Saint-Aunes, stelt Ascencio huurinkomsten van meer dan 24 miljoen EUR in het vooruitzicht. Ondanks de toename van de financieringskosten zouden het lopende nettoresultaat en het bruto dividend minstens een gelijkwaardig niveau bereiken als in het vorige boekjaar.

In het huidige economische klimaat is het niet mogelijk huurprijsverhogingen in het vooruitzicht te stellen die verder gaan dan de jaarlijkse indexering.

Ascencio gaat door met het screenen van nieuwe investeringsprojecten, maar wil vooral voorzichtig te werk gaan door de voorkeur te geven aan activa die op middellange en lange termijn een duurzame cashflow veiligstellen.

⁵ Exclusief projecten in ontwikkeling

Financiële kalender

Aankondiging van de jaarresultaten op 30 september 2012	30 november 2012
Gewone algemene vergadering 2012	31 januari 2013 om 14.30 uur
Betaalbaarstelling van het dividend6	7 februari 2013

ASCENCIO is een vastgoedbevak die hoofdzakelijk actief is in de sector van de retail warehouse. Haar gebouwen vertegenwoordigen een reële waarde van ongeveer 360 miljoen EUR. Ascencio CVA is genoteerd op Euronext Brussel. Haar beurskapitalisatie bedraagt op 30 juni 2012 204 miljoen EUR.

Meer informatie is beschikbaar op de website www.ascencio.be.

Neem voor bijkomende informatie contact op met:

Marc BRISACK⁷ Valéry AUTIN⁸ Algemeen directeur Financieel directeur Tel.: 071.91.95.00 Tel.: 071.91.95.04 marc.brisack@ascencio.be valery.autin@ascencio.be

⁶ In het geval van een dividend betaling uitsluitend in cash

⁷ Zaakvoerder van de bvba Somabri

⁸ Zaakvoerder van de bvba VAL U Invest