Ascencio — Earnings Release 2013

Dec 6, 2013

PERSBERICHT Gereglementeerde informatie

6 december 2013 Onder embargo tot 7u30

ASCENCIO CVA RESULTATEN VAN HET BOEKJAAR 2012-2013 JAARBERICHT PER 30 SEPTEMBER 2013

Mooie progressie van het courante nettoresultaat per aandeel Stijging van het bruto dividend per aandeel met 10% tot 3,00 EUR

Ascencio sloot opnieuw een zeer bevredigend boekjaar af. De courante winst per aandeel bereikte 3,70 EUR (tegenover 3,35 EUR op 30 september 2012) en de intrinsieke waarde per aandeel bedroeg € 46,29 op 30 september 2013 tegenover 45,03 EUR bij het afsluiten van het vorige boekjaar.

Ascencio

De vastgoedportefeuille van Ascencio bestaat per 30 september 2013 uit 114 gebouwen, verspreid over België en Frankrijk, met een totale oppervlakte van 301.692 m².

	Oppervlakte (m²) per 30/09/2013	Reële waarde (in duizend EUR) per 30/09/2013	Reële waarde (in duizend EUR) per 30/09/2012
Handelsgebouwen	268 425	356 188	334 821
Andere	33 267	18 133	23 328
Totaal	301 692	374 321	358 149

Avenue Jean Mermoz, 1 bât H bte 4 6041Gosselies tel +32 (0) 71 91 95 00 fax +32 (0) 71 34 48 96 TVA : BE 0881.334.476 RPM Charleroi www.ascencio.be

Op 30 september 2013 bedraagt de waarde van de vastgoedportefeuille, uitgedrukt in reële waarde¹ , 374,3 miljoen EUR, een stijging met 4,5% ten opzichte van 30 september 2012 (358,1 miljoen EUR).

Deze toename wordt vooral verklaard door de overname, in mei 2013, van drie retail- en winkelruimten in de handelszone van Cormontreuil. Tegelijkertijd verkocht Ascencio tijdens het boekjaar twee niet-strategische semi-industriële gebouwen in Alleur en Heppignies.

De waarde van de vastgoedportefeuille, uitgedrukt in reële waarde, blijft bij constante perimeter bijna onveranderd, met een kleine daling van 0,6% (hetzij 2 miljoen EUR).

Door de overname van Cormontreuil en nieuwe huurcontracten die tijdens het boekjaar werden ondertekend, verbeterde de bezettingsgraad² nog, van 96,9% op 30 september 2012 tot 97,7% op 30 september 2013. De huurleegstand zit hoofdzakelijk geconcentreerd bij het kantoorgebouw in Overijse en het retailpark van Pontet (te verhuren oppervlakte van 1.023 m²).

(in duizend EUR)	30/09/2013	30/09/2012
Investeringswaarde3	384 435	368 300
Reële waarde4	374 321	358 149
Contractuele huurgelden	27 514	25 782
Contractuele huurgelden inclusief de geraamde huurwaarde van de niet bezette gebouwen	28 157	25 597
Brutorendement	7,16 %	7 %
Procentuele bezettingsgraad	97,7 %	96,9 %

1 Idem

² Gemeten naar Estimated Rental Value (ERV) of geschatte huurwaarde, drukt de bezettingsgraad het percentage van de huurgelden van de bezette gebouwen uit,

vergeleken met de som van de huurgelden van de bezette gebouwen en de ERV van de niet-bezette gebouwen.

Exclusief de reële waarde van de nog in ontwikkelingsfase verkerende projecten. 4

Exclusief de reële waarde van de nog in ontwikkelingsfase verkerende projecten.

Belangrijke gebeurtenissen en transacties tijdens het boekjaar

Verwervingen

Ascencio verwierf op 21 mei 2013 drie nieuwe commerciële gebouwen in Cormontreuil, een belangrijke pool in de regio rond Reims. De drie gebouwen werden ontwikkeld door de firma Frey en gebouwd in de periode 2008/2009. Ze bieden bijna 13.500 m² aan netto verkoopruimte en zijn verhuurd aan de vooraanstaande nationale ketens Conforama en Boulanger, in het kader van huurcontracten met een vaste termijn van 6 jaar.

De overnamewaarde bedroeg 20 miljoen EUR (exclusief lasten), wat binnen de raming van de vastgoedexpert valt.

Desinvesteringen

Tijdens het voorbije boekjaar verkocht Ascencio 4 gebouwen (een leegstaande winkel van 1.300 m² in Dison, een te herontwikkelen winkel van 598 m² in Luik, een semi-industrieel geheel van 2.220 m² in Alleur en een opslagruimte van 4.162 m² in Heppignies), voor een totale prijs van 4.085.000 EUR. De reële waarde van deze vastgoedactiva bedroeg, vóór de verkoop ervan, 4.068.000 EUR.

Twee van de gebouwen waren geen handelspanden en pasten dus niet in de langetermijnstrategie van de vastgoedbevak. De beide andere activa waren perifeer gelegen en beperkt van omvang. Er moesten belangrijke renovatiewerkzaamheden plaatsvinden en de toegevoegde waarde hiervan leek onzeker.

Samenvatting van de geconsolideerde jaarrekening afgesloten per 30 september 2013

Geconsolideerde resultatenrekening

Toelichtingen bij de geconsolideerde resultatenrekening

Geconsolideerde resultatenrekening	30/09/2013	30/09/2012
Vastgoedresultaat	26 103	24 689
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten	183	70
Vastgoedkosten	- 2 312	-2 614
Algemene kosten	- 2 252	-1 996
Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille	21 722	20 149
Financiële opbrengsten (zonder impact IAS 39)	5	7
Interestkosten	-5 971	-6 077
Andere financiële kosten (zonder impact IAS 39)	-139	-139
Belastingen op het courante nettoresultaat	0	32
Courant nettoresultaat	15 616	13 972
Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen	-13	0
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	- 2 028	1560
Ander resultaat op de portefeuille	- 465	0
Resultaat op de portefeuille	-2 506	1560
Impact IAS 39 (Variaties in de reële waarde van financiële instrumenten)	3 301	-5 461
Nettoresultaat	16411	10 071
Courant nettoresultaat per aandeel (EUR)	3,70	3,35
Nettoresultaat per aandeel (EUR)	3,88	2,41

Het vastgoedresultaat bedraagt 26,1 miljoen EUR, tegenover 24,7 miljoen EUR tijdens het vorige boekjaar, een toename met 5,7%.

De werkingskosten (vastgoedkosten en algemene kosten) bedragen 4,6 miljoen EUR, in lijn met het vorige boekjaar.

Het operationele resultaat vóór het resultaat op de portefeuille (21,7 miljoen EUR) neemt toe (+ 7,8%) als gevolg van de stijging van het vastgoedresultaat, en de operationele winstmarge (operationele resultaat / vastgoedresultaat) stijgt van 81,6% naar 83,2%.

De rentelasten blijven stabiel op 6 miljoen EUR. Tijdens het boekjaar bedroeg de gemiddelde financieringskost (met inbegrip van marges en de kost van renteafdekkingsinstrumenten) 3,79%, tegenover 3,91% tijdens het vorige boekjaar.

Het courante nettoresultaat (vóór resultaat op portefeuille en vóór impact IAS 40) stijgt van 11,8% tot 15,62 miljoen EUR, tegenover 13,97 miljoen EUR voor het boekjaar 2011/2012.

De variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen is negatief (-2 miljoen EUR), als resultaat van een lichte daling van de rendementen op de Franse markt.

De herwaardering van de renteafdekkingsinstrumenten tegen hun reële waarde, conform de norm IAS 39, houdt een bate in van 3,3 miljoen EUR, tegenover een last van 5,46 miljoen EUR tijdens het vorige boekjaar.

Het geconsolideerde nettoresultaat bedraagt 16,41 miljoen EUR, tegenover 10,07 miljoen EUR tijdens het vorige boekjaar.

Geconsolideerde balans

Geconsolideerde balans Ascensio CVA (in duizend EUR)	30/09/2013	30/09/2012
Vaste activa	377 041	359 357
Vlottende activa	4 811	9 159
Totaal activa	381 852	368 516
Eigen vermogen	195 612	187 887
Langlopende verplichtingen	137 841	170 428
Kortlopende verplichtingen	48 399	10 201
Totaal eigen vermogen en verplichtingen	381 852	368 516

Activa

Op 30 september 2013 werden de gebouwen gewaardeerd tegen hun reële waarde (zoals bepaald door de norm IAS 40 en met inbegrip van de projecten in ontwikkeling), voor een bedrag van 375,9 miljoen EUR, waarvan

• 248,2 miljoen EUR voor de gebouwen in België;
• 127,7 miljoen EUR voor de gebouwen in Frankrijk;

De andere activa op de balans vertegenwoordigen 5,9 miljoen EUR, met hoofdzakelijk

• 2,2 miljoen EUR aan handelsvorderingen;
• 1,6 miljoen EUR aan cash.

Passiva

Per 30 september 2013 bedraagt het eigen vermogen 195,6 miljoen EUR, tegenover 187,9 miljoen EUR op 30 september 2012. Deze evolutie is het gevolg van de volgende elementen:

-	Dividend uitgekeerd op 7 februari 2013 voor het boekjaar 2011/2012	: - 11,35 miljoen EUR
-	Globaal nettoresultaat van het boekjaar 2012/2013	: + 16,12 miljoen EUR
-	Kapitaalsverhoging van 17 december 2012	: + 2,41 miljoen EUR
-	Herwaarderingsmeerwaarde en andere variaties van reserves	: + 0,53 miljoen EUR

De kort- en langlopende financiële schulden bedragen op 30 september 2013 166,4 miljoen EUR, waarvan

• 148,0 miljoen EUR aan bankkredieten die kunnen worden gebruikt in de vorm van vastetermijnvoorschotten
• 17,6 miljoen EUR aan bancaire investeringskredieten
• 0,8 miljoen EUR aan leasingschulden

De schuldgraad bedraagt 44,70%, tegenover 43,73% bij de afsluiting van het vorige boekjaar.

De andere langlopende financiële passiva (14,2 miljoen EUR) bestaan hoofdzakelijk uit de negatieve waarde van de renteafdekkingsinstrumenten op de balansdatum van het boekjaar (13,3 miljoen EUR).

	30/09/2013	30/09/2012
Schuldratio5	44,7 %	43,7 %
Intrinsieke waarde per aandeel vóór uitkering (in EUR)	46,29	45,03
Aantal aandelen6	4 226 061	4 172 875

5 Deze schuldratio wordt berekend overeenkomstig het Koninklijk besluit van 07.12.10.

⁶ Het aantal aandelen komt overeen met het in omloop zijnde aantal aandelen en is gelijk aan de noemer. Ascencio heeft geen eigen aandelen in bezit.

Verklaring van de commissaris

De commissaris heeft een verklaring zonder voorbehoud uitgebracht over de geconsolideerde jaarrekening en heeft bevestigd dat de in dit persbericht vermelde boekhoudgegevens geen kennelijke tegenstrijdigheden bevatten met de geconsolideerde jaarrekening.

Resultaatverwerking voor het boekjaar 2012/2013

Ingevolge de stijging van de resultaten zal de statutaire zaakvoerder bij de algemene vergadering van 31 januari 2014 voorstellen om een bruto dividend van 3,00 EUR per aandeel uit te keren, een toename met 10% ten opzichte van het vorige boekjaar.

Perspectieven

Ascencio sloot opnieuw een zeer bevredigend boekjaar af. De courante winst per aandeel bereikte 3,70 EUR (tegenover 3,35 EUR op 30 september 2012) en de intrinsieke waarde per aandeel bedroeg € 46,29 op 30 september 2013 tegenover 45,03 EUR bij het afsluiten van het vorige boekjaar.

Financiële kalender

Gewone algemene vergadering	31 januari 2014 om 14u30
Betaalbaarstelling van het dividend	7 februari 2014
Tussentijdse verklaring per 31 december 2013	14 februari 2014
Financieel halfjaarverslag	23 mei 2014
Tussentijdse verklaring per 30 juni 2014	7 augustus 2014
Jaarbericht per 30 september 2014	4 december 2014
Gewone algemene vergadering	2 februari 2015 om 14u30
Betaalbaarstelling van het dividend	9 februari 2015

Voor meer gedetailleerde informatie moet dit persbericht worden gelezen samen met het financiële jaarjaarverslag per 30 september 2013 dat vanaf 20 december 2013 kan worden geraadpleegd op de website www.ascencio.be.

Nadere inlichtingen zijn verkrijgbaar bij:

Marc BRISACK⁷ Michèle DELVAUX Algemeen directeur Financieel directeur Tel.: 071.91.95.00 Tel.: 071.91.95.04

marc.brisack@ascencio.be michele.delvaux@ascencio.be

7 Zaakvoerder van Somabri bvba