Artifex Mundi S.A.

Quarterly Report • May 24, 2018

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTIFEX MUNDI S.A. ZA I KWARTAŁ 2018 ROKU

1	INFORMACJE OGÓLNE 4
	DANE EMITENTA 5
	GRUPA KAPITAŁOWA 5
	AKCJONARIAT SPÓŁKI 6
	WŁADZE SPÓŁKI 6
	AKCJE SPÓŁKI W POSIADANIU CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ 7
	WYBRANE DANE FINANSOWE 7
	PODSTAWA ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 9
2	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTIFEX
	MUNDI S.A. 11
	ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WRAZ ZE ŚRÓDROCZNYM SKRÓCONYM SKONSOLIDOWANYM
	SPRAWOZDANIEM Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 12
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 13
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 14
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 15
3	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARTIFEX MUNDI S.A. 16
	ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WRAZ ZE ŚRÓDROCZNYM SKRÓCONYM JEDNOSTKOWYM
	SPRAWOZDANIEM Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 17
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 18
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 19
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 20
4	INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 21
	ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 22 OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 22
5	NOTY DODATKOWE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
	FINANSOWEGO 23
	NOTA 1.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 24
	NOTA 1.2. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – STRUKTURA TERYTORIALNA 24
	NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE 24
	NOTA 3. ZMIANY STANU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH 29
	NOTA 4. ZMIANY STANU AKTYWÓW NIEMATERIALNYCH WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH 31
	NOTA 5. AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 33
	NOTA 6.1 AKTYWOWANE KOSZTY GIER KOMPUTEROWYCH 33
	NOTA 6.2 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚCI AKTYWOWANYCH KOSZTÓW GIER KOMPUTEROWYCH 34
	NOTA 7. KAPITAŁ PODSTAWOWY 34
	NOTA 8. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO
	ROKU OBROTOWEGO LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE
	ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES KWARTALNY ORAZ WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH
	ISTOTNY WPŁYW NA ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 35
	NOTA 9. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, W TYM RÓWNIEŻ UDZIELONE PRZEZ JEDNOSTKĘ GWARANCJE I PORĘCZENIA, TAKŻE WEKSLOWE 36
	NOTA 10. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, DOCHODY NETTO LUB PRZEPŁYWY
	PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ WYSTĘPOWANIA 36
	NOTA 11. ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 37
	NOTA 12. SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE I KWARTAŁU 2018 ROKU 37
	NOTA 13. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY 37

	NOTA 14. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 38
6	POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE40
	KLUCZOWE WYDARZENIA W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W I KWARTALE 2018 R. ORAZ DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA 41
	KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ W OKRESIE I KWARTAŁU 2018 R 41
	OMÓWIENIE NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ I KWARTAŁU 2018 R. ORAZ DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA 44
	OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI
	NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA
	DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI 47
	WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM
	ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ 47
	INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ
	INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA 47
	INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI
	POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH
	KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI 48
	STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE
	WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH 48
	INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU
	GWARANCJI - ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH
	PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ, CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA 48
	WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO
	NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU 48

1 Informacje ogólne

Dane Emitenta

Nazwa:	Artifex Mundi S.A.
Siedziba:	ul. Michała Archanioła 10
	41-800 Zabrze
Podstawowy przedmiot działalności:	Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych
Organ prowadzący rejestr:	Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000599733
REGON:	242841025
NIP:	648-276-51-28
Czas trwania Spółki:	Nieograniczony

Grupa Kapitałowa

Spółki zależne

Opisać działalności Spółki:

• Artifex Mundi S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej.
• AM Game Studios Sp. z o. o. Spółka zależna od Artifex Mundi S.A. w 100%. Podmiot wspierający działalność Emitenta
• Modrzew z Daleka Sp. z o. o. Spółka zależna od Artifex Mundi S.A. w 100%. Podmiot wspierający działalność Emitenta

Akcjonariat Spółki

Akcjonariusze Artifex Mundi S.A. posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie na dzień publikacji niniejszego raportu

Kapitał podstawowy	Liczba akcji na 24.05.2018	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów
Porozumienie akcjonariuszy*	2 526 293	24,06%	4 342 266	30,99%
Tomasz Jeziorski	666 999	6,35%	1 247 485	8,90%
Robert Mikuszewski	635 482	6,05%	1 196 996	8,54%
Adrian Dębowski	627 726	5,98%	1 179 753	8,42%
Greenlight FIZ AN	1 400 000	13,33%	1 400 000	9,99%
Fundusze Aviva TFI**	1 089 785	10,38%	1 089 785	7,78%
NN OFE***	1 000 000	9,52%	1 000 000	7,14%
Pozostali akcjonariusze łącznie	2 553 715	24,32%	2 553 715	18,23%
Suma	10 500 000	100,00%	14 010 000	100%

* Porozumienie między Tomaszem Grudzińskim, Jakubem Grudzińskim, Kamilem Urbankiem, Mariuszem Szynalikiem, Rafałem Wrońskim, Adrianem Półtorakiem, Bożeną Grudzińską oraz Bogdanem Grudzińskim dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki oraz nabywania przez akcjonariuszy akcji Spółki.

** Aviva Investors Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty

*** Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

Władze Spółki

Zarząd
Tomasz Grudziński	Prezes Zarządu
Jakub Grudziński	Członek Zarządu
Kamil Urbanek	Członek Zarządu
Mariusz Szynalik	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Rafał Wroński	Członek Rady Nadzorczej
Przemysław Danowski	Członek Rady Nadzorczej
Robert Ditrych	Członek Rady Nadzorczej
Ewelina Nowakowska	Członek Rady Nadzorczej
Adrian Półtorak	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Woźniak	Członek Rady Nadzorczej

Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Według wiedzy Zarządu Spółki na dzień przekazania skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego za I kwartał 2018 roku następujące osoby zarządzające i nadzorujące posiadają akcje Spółki:

Imię i nazwisko	Stanowisko	Liczba akcji
Tomasz Grudziński	Prezes Zarządu	738 050
Jakub Grudziński	Członek Zarządu	497 014
Mariusz Szynalik	Członek Zarządu	337 552
Kamil Urbanek	Członek Zarządu	282 400
Rafał Wroński	Przewodniczący Rady Nadzorczej	329 210
Przemysław Danowski	Członek Rady Nadzorczej	65 000
Adrian Półtorak	Członek Rady Nadzorczej	248 925

Wybrane dane finansowe

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany PLN w stosunku do EUR w okresach objętych śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie *	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2018 - 31.03.2018	4,1806	4,1423	4,2416	4,2085
01.01.2017 - 31.12.2017	4,2583	4,1709	4,4157	4,1709
01.01.2017 - 31.03.2017	4,3221	4,2198	4,4157	4,2198

* średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących w każdym dniu roboczym w danym okresie sprawozdawczym.

Wybrane śródroczne skonsolidowane dane finansowe w przeliczeniu na euro na dzień bilansowy:

	PLN		EUR
Wyszczególnienie	01.01.2018 -	01.01.2017 -	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	31.03.2018	31.03.2017	31.03.2018	31.03.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów,	4 781 316,09	5 792 560,41	1 143 691,36	1 340 218,97
towarów i materiałów
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 784 751,25	2 092 984,65	426 912,70	484 251,79
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 753 498,84	2 248 943,40	419 437,12	520 335,81
Zysk (strata) okresu	1 350 908,84	1 929 637,40	323 137,55	446 458,29
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-362 014,67	141 144,23	-86 593,95	32 656,40
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-55 284,08	-344 335,96	-13 223,96	-79 668,67
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-22 995,95	-354 829,77	-5 500,63	-82 096,61
Przepływy pieniężne netto, razem	-440 294,70	-558 021,50	-105 318,54	-129 108,88
Aktywa razem	40 462 969,99	45 532 850,10	9 614 582,39	10 790 286,29
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	3 854 180,83	4 756 672,78	915 808,68	1 127 227,07
Zobowiązania długoterminowe	914 579,25	897 703,92	217 317,16	212 736,13
Zobowiązania krótkoterminowe	2 939 601,58	3 858 968,86	698 491,52	914 490,94
Kapitał własny	36 608 789,16	40 776 177,32	8 698 773,71	9 663 059,23
Kapitał podstawowy	105 000,00	105 000,00	24 949,51	24 882,70
Liczba akcji	10 500 000	10 500 000	10 500 000	10 500 000
Średnioważona liczba akcji	10 500 000	10 500 000	10 500 000	10 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję	0,13	0,18	0,03	0,04
Wartość księgowa na jedną akcję	3,49	3,88	0,83	0,92
Wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,00	0,00	0,00	0,00

Wybrane śródroczne jednostkowe dane finansowe w przeliczeniu na euro na dzień bilansowy:

	PLN		EUR
Wyszczególnienie	01.01.2018 -	01.01.2017 -	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	31.03.2018	31.03.2017	31.03.2018	31.03.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów	4 787 316,09	5 798 560,41	1 145 126,56	1 341 607,18
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	796 616,05	1 327 930,97	190 550,65	307 242,07
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	766 395,06	1 486 872,56	183 321,79	344 016,23
Zysk (strata) okresu	376 104,06	1 192 818,56	89 964,13	275 981,25
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-446 269,70	-23 156,58	-106 747,76	-5 357,72
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-20 006,59	-176 482,42	-4 785,58	-40 832,56
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-12 513,79	-240 903,29	-2 993,30	-55 737,56
Przepływy pieniężne netto, razem	-478 790,08	-440 542,29	-114 526,64	-101 927,83
Aktywa razem	39 110 317,94	45 193 870,31	9 293 172,85	10 709 955,52
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	2 969 112,97	3 718 257,01	705 503,85	881 145,32
Zobowiązania długoterminowe	832 872,60	698 124,77	197 902,48	165 440,25
Zobowiązania krótkoterminowe	2 136 240,37	3 020 132,24	507 601,37	715 705,07
Kapitał własny	36 141 204,97	41 475 613,30	8 587 669,00	9 828 810,20
Kapitał podstawowy	105 000,00	105 000,00	24 949,51	24 882,70
Liczba akcji	10 500 000	10 500 000	10 500 000	10 500 000
Średnioważona liczba akcji	10 500 000	10 500 000	10 500 000	10 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję	0,04	0,11	0,01	0,03
Wartość księgowa na jedną akcję	3,44	3,95	0,82	0,94
Wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,00	0,00	0,00	0,00

Podstawa oraz zasady (polityka) rachunkowości

Informacja o konsolidacji

Artifex Mundi S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej, sporządzającą śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Na dzień 31.03.2018 roku konsolidacji podlegają Artifex Mundi S.A. oraz dwie Spółki zależne: Modrzew z Daleka Sp. z o. o. oraz AM Game Studios Sp. z o. o. W obydwu tych Spółkach Artifex Mundi S.A. posiada 100% udziałów.

Na dzień 31.03.2017 roku konsolidacji podlegały Artifex Mundi S.A. oraz dwie Spółki zależne: Modrzew z Daleka Sp. z o. o. oraz AM Game Studios Sp. z o. o. W obydwu tych Spółkach Artifex Mundi S.A. posiada 100% udziałów

Format skróconego sprawozdania finansowego

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznego sprawozdania finansowego i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Artifex Mundi S.A. i Grupy Kapitałowej Artifex Mundi S.A. powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31.12.2017 r. oraz z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Artifex Mundi S.A. za rok zakończony 31.12.2017 r. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Zaprezentowane dane finansowe na dzień 31.03.2018 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończonych tą datą nie podlegały badaniu audytora. Porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2017 r. (ostatni rok obrotowy) zawarte w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegały badaniu audytora.

Okresy prezentowane

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.03.2018 roku i obejmuje okres 3 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2018 roku do dnia 31.03.2018 roku.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycjach pozabilansowych oraz w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2017 roku oraz 31.03.2017 roku.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym rachunku zysków i strat wraz ze śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów oraz w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2017 roku do 31.03.2017 roku.

Założenie kontynuacji działalności

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki Jednostki dominującej uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Grupy oraz Jednostki dominującej.

Oświadczenie Zarządu

Zarząd Jednostki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi S.A. zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy i Spółki, jak również jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na dzień 30 września 2017 r., a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tj. Dz. U. z 2018 r. poz. 395 z późn. zm.) i wydanych na jej podstawie

przepisów wykonawczych oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późn. zm.).

2 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Artifex Mundi S.A.

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz ze śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów

		Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat	Nr noty	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
A.	Przychody		1	4 781 316,09	5 792 560,41
B.		Koszt własny sprzedaży		2 162 087,87	2 763 084,43
C.		Wynik brutto ze sprzedaży		2 619 228,22	3 029 475,98
	I.	Koszty ogólnego zarządu		664 342,05	917 604,84
D.	Wynik netto ze sprzedaży			1 954 886,17	2 111 871,14
	I.	Pozostałe przychody operacyjne		44 509,83	13 589,40
	II.	Pozostałe koszty operacyjne		214 644,75	32 475,89
E.		Wynik operacyjny		1 784 751,25	2 092 984,65
	I.	Przychody finansowe		58 057,04	323 251,72
	II.	Koszty finansowe		89 309,45	167 292,97
F.		Wynik przed opodatkowaniem		1 753 498,84	2 248 943,40
	I.	Podatek dochodowy		402 590,00	319 306,00
	a)	bieżący		352 374,00	263 813,00
	b)	odroczony		50 216,00	55 493,00
G.	Wynik okresu			1 350 908,84	1 929 637,40

Śródroczne skrócone sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów	Nr noty	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Zysk okresu		1 350 908,84	1 929 637,40
Inne całkowite dochody		0,00	0,00
1. Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku		0,00	0,00
2. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku		0,00	0,00
Łączne całkowite dochody		1 350 908,84	1 929 637,40

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

			Nr noty	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
A.		Aktywa trwałe		3 256 018,22	3 270 488,24	2 226 467,79
	I.	Rzeczowe aktywa trwałe	3	997 260,37	992 150,39	1 264 605,67
	II.	Aktywa niematerialne	4	474 730,66	518 005,98	535 556,70
	III.	Aktywa finansowe		0,00	0,00	0,00
	IV.	Należności		93 696,56	92 809,12	90 196,91
	V.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	1 620 537,00	1 585 254,00	305 853,00
	VI.	Rozliczenia międzyokresowe		69 793,63	82 268,75	30 255,51
B.		Aktywa obrotowe		37 206 951,77	35 710 674,03	43 306 382,31
	I.	Aktywowane koszty gier komputerowych	6	25 533 948,55	22 826 349,47	26 379 255,83
	II.	Należności z tytułu dostaw i usług		2 892 514,83	3 723 975,84	3 178 105,22
	III.	Należności z tytułu podatku dochodowego		1 236 771,00	1 294 620,00	918,00
	IV.	Pozostałe należności		1 242 574,71	1 078 377,99	1 277 961,17
	V.	Aktywa finansowe		38 452,12	123 552,49	89 953,55
	VI.	Rozliczenia międzyokresowe		315 667,51	276 480,49	208 897,72
	VII.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		5 947 023,05	6 387 317,75	12 171 290,82
	Aktywa razem			40 462 969,99	38 981 162,27	45 532 850,10

			Nr noty	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
A.		Kapitał własny		36 608 789,16	35 257 880,32	40 776 177,32
	I.	Kapitał podstawowy	7	105 000,00	105 000,00	105 000,00
	II.	Pozostałe kapitały		40 726 082,18	40 726 082,18	34 116 469,42
	III.	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych		-5 573 201,85	-1 984 542,26	4 625 070,50
	IV.	Wynik finansowy bieżącego roku		1 350 908,84	-3 588 659,59	1 929 637,40
B.		Zobowiązania długoterminowe		914 579,25	846 994,19	897 703,92
	I.	Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	764 100,00	678 601,00	574 747,00
	II.	Pozostałe zobowiązania długoterminowe		150 479,25	168 393,19	322 956,92
C.		Zobowiązania krótkoterminowe		2 939 601,58	2 876 287,76	3 858 968,86
	I.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		895 320,87	959 933,63	1 400 275,79
	II.	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		5 223,00	141 256,00	255 422,94
	III.	Pozostałe zobowiązania		1 441 363,10	1 377 456,86	1 577 493,33
	IV.	Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	8	556 150,03	397 141,27	502 347,65
	V.	Rozliczenia międzyokresowe		41 544,58	500,00	123 429,15
	Kapitał własny i zobowiązania			40 462 969,99	38 981 162,27	45 532 850,10

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem
Stan na 01.01.2018	105 000,00	40 726 082,18	-5 573 201,85	0,00	35 257 880,32
Zmiana polityki rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stan na 01.01.2018 skorygowany	105 000,00	40 726 082,18	-5 573 201,85	0,00	35 257 880,32
Wynik okresu	0,00	0,00	0,00	1 350 908,84	1 350 908,84
Stan na 31.03.2018	105 000,00	40 726 082,18	-5 573 201,85	1 350 908,84	36 608 789,16

	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem
Stan na 01.01.2017	105 000,00	34 116 469,42	4 625 070,50	0,00	38 846 539,92
Zmiana polityki rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stan na 01.01.2017 skorygowany	105 000,00	34 116 469,42	4 625 070,50	0,00	38 846 539,92
Podział zysku za rok poprzedni - przeznaczenie na kapitały	0,00	6 609 612,76	-6 609 612,76	0,00	0,00
Wynik okresu	0,00	0,00	0,00	-3 588 659,60	-3 588 659,60
Stan na 31.12.2017	105 000,00	40 726 082,18	-1 984 542,26	-3 588 659,60	35 257 880,32

	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem
Stan na 01.01.2017	105 000,00	34 116 469,42	4 625 070,50	0,00	38 846 539,92
Zmiana polityki rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stan na 01.01.2017 skorygowany	105 000,00	34 116 469,42	4 625 070,50	0,00	38 846 539,92
Wynik okresu	0,00	0,00	0,00	1 929 637,40	1 929 637,40
Stan na 31.03.2017	105 000,00	34 116 469,42	4 625 070,50	1 929 637,40	40 776 177,32

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Zysk (strata) netto	1 350 908,84	1 929 637,40
Korekty o pozycje:	-1 712 923,51	-1 788 493,17
1. Amortyzacja	130 034,79	89 124,48
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	85 100,37	-308 376,38
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 622,42	2 167,39
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0,00	0,00
5. Zmiana stanu rezerw	244 507,76	53 870,24
6. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier Free-to-Play	-754 819,85	-1 699 188,26
7. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier HOPA	161 209,75	-2 687 648,56
8. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier Premium	-2 113 988,98	2 009 886,09
9. Zmiana stanu należności	687 640,48	79 970,08
10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-134 279,93	805 753,36
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-20 950,32	-134 051,60
12. Inne korekty z działalności operacyjnej	0,00	0,00
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-362 014,67	141 144,23
Wpływy	36 585,37	0,00
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	36 585,37	0,00
2. Z aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
b) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
Wydatki	91 869,45	344 335,96
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	91 869,45	344 335,96
2. Na aktywa finansowe, w tym:	0,00	0,00
a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
b) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-55 284,08	-344 335,96
Wpływy	0,00	169 627,65
1. Kredyty i pożyczki	0,00	169 627,65
Wydatki	22 995,95	524 457,42
1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0,00	0,00
2. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0,00	429 681,63
3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	20 373,53	54 946,89
4. Spłaty kredytów i pożyczek	0,00	37 661,51
5. Odsetki	2 622,42	2 167,39
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-22 995,95	-354 829,77
Zmiana stanu środków pieniężnych	-440 294,70	-558 021,50
Środki pieniężne na początek okresu	6 387 317,75	12 729 312,32
Środki pieniężne na koniec okresu	5 947 023,05	12 171 290,82

3 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Artifex Mundi S.A.

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat wraz ze śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów

		Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
A.		Przychody	4 787 316,09	5 798 560,41
B.		Koszt własny sprzedaży	3 306 698,44	3 714 045,27
C.		Wynik brutto ze sprzedaży	1 480 617,65	2 084 515,14
	I.	Koszty ogólnego zarządu	492 864,88	766 006,34
D.	Wynik netto ze sprzedaży		987 752,77	1 318 508,80
	I.	Pozostałe przychody operacyjne	252 001,62	242 552,17
	II.	Pozostałe koszty operacyjne	443 138,34	233 130,00
E.		Wynik operacyjny	796 616,05	1 327 930,97
	I.	Przychody finansowe	57 346,80	323 107,10
	II.	Koszty finansowe	87 567,79	164 165,51
F.		Wynik przed opodatkowaniem	766 395,06	1 486 872,56
	I.	Podatek dochodowy	390 291,00	294 054,00
	a)	Bieżący	341 919,00	241 867,00
	b)	Odroczony	48 372,00	52 187,00
G.		Wynik okresu	376 104,06	1 192 818,56

Śródroczne skrócone sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Zysk okresu	376 104,06	1 192 818,56
Inne całkowite dochody	0,00	0,00
1. Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku	0,00	0,00
2. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku	0,00	0,00
Łączne całkowite dochody	376 104,06	1 192 818,56

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

			31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
A.		Aktywa trwałe	2 684 835,90	2 679 316,73	1 484 369,67
	I.	Rzeczowe aktywa trwałe	512 842,40	512 803,10	615 153,91
	II.	Aktywa niematerialne	397 165,40	420 637,48	462 465,34
	III.	Aktywa finansowe	10 000,00	10 000,00	10 000,00
	IV.	Należności	93 696,56	92 809,12	90 196,91
	V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 612 291,00	1 575 214,00	276 298,00
	VI.	Rozliczenia międzyokresowe	58 840,54	67 853,03	30 255,51
B.	Aktywa obrotowe		36 425 482,04	36 048 903,77	43 709 500,64
	I.	Aktywowane koszty gier komputerowych	25 840 520,27	24 196 512,64	27 190 715,41
	II.	Należności z tytułu dostaw i usług	2 991 915,58	3 824 154,60	3 271 796,25
	III.	Należności z tytułu podatku dochodowego	1 211 625,00	1 294 620,00	0,00
	IV.	Pozostałe należności	1 226 740,78	1 052 336,92	1 230 775,64
	V.	Aktywa finansowe	38 452,12	123 552,49	89 953,55
	VI.	Rozliczenia międzyokresowe	134 168,87	96 877,62	96 303,34
	VII.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 982 059,42	5 460 849,50	11 829 956,45
	Aktywa razem		39 110 317,94	38 728 220,50	45 193 870,31

			31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
A.		Kapitał własny	36 141 204,97	35 765 100,91	41 475 613,30
	I.	Kapitał podstawowy	105 000,00	105 000,00	105 000,00
	II.	Pozostałe kapitały	40 116 581,26	40 116 581,26	34 035 491,78
	III.	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	-4 456 480,35	61 213,48	6 142 302,96
	IV.	Wynik finansowy bieżącego roku	376 104,06	-4 517 693,83	1 192 818,56
B.		Zobowiązania długoterminowe	832 872,60	757 871,21	698 124,77
	I.	Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	722 256,00	636 807,00	546 397,00
	II.	Pozostałe zobowiązania	110 616,60	121 064,21	151 727,77
C.		Zobowiązania krótkoterminowe	2 136 240,37	2 205 248,38	3 020 132,24
	I.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 335 772,43	1 676 074,19	1 971 814,36
	II.	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0,00	0,00	241 875,94
	III.	Pozostałe zobowiązania	287 208,27	253 235,10	244 418,50
	IV.	Pozostałe rezerwy	471 715,09	275 439,09	438 594,29
	V.	Rozliczenia międzyokresowe	41 544,58	500,00	123 429,15
	Kapitał własny i zobowiązania		39 110 317,94	38 728 220,50	45 193 870,31

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem
Stan na 01.01.2018	105 000,00	40 116 581,26	-4 456 480,35	0,00	35 765 100,91
Zmiana polityki rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stan na 01.01.2018 skorygowany	105 000,00	40 116 581,26	-4 456 480,35	0,00	35 765 100,91
Wynik okresu	0,00	0,00	0,00	376 104,06	376 104,06
Stan na 31.03.2018	105 000,00	40 116 581,26	-4 456 480,35	376 104,06	36 141 204,97

	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem
Stan na 01.01.2017	105 000,00	34 035 491,78	6 142 302,96	0,00	40 282 794,74
Zmiana polityki rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stan na 01.01.2017 skorygowany	105 000,00	34 035 491,78	6 142 302,96	0,00	40 282 794,74
Podział zysku za rok poprzedni przeznaczenie na kapitały	0,00	6 081 089,48	-6 081 089,48	0,00	0,00
Wynik okresu	0,00	0,00	0,00	-4 517 693,83	-4 517 693,83
Stan na 31.12.2017	105 000,00	40 116 581,26	61 213,48	-4 517 693,83	35 765 100,91

	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem
Stan na 01.01.2017	105 000,00	34 035 491,78	6 142 302,96	0,00	40 282 794,74
Zmiana polityki rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stan na 01.01.2017 skorygowany	105 000,00	34 035 491,78	6 142 302,96	0,00	40 282 794,74
Wynik okresu	0,00	0,00	0,00	1 192 818,56	1 192 818,56
Stan na 31.03.2017	105 000,00	34 035 491,78	6 142 302,96	1 192 818,56	41 475 613,30

		Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	31.03.2018	31.03.2017
Zysk (strata) netto	376 104,06	1 192 818,56
Korekty o pozycje:	-822 373,76	-1 215 975,14
1. Amortyzacja	80 024,72	58 300,77
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	85 100,37	-308 376,38
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 467,42	1 468,27
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0,00	0,00
5. Zmiana stanu rezerw	281 725,00	71 940,60
6. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier Free-to-Play	-116 109,86	-987 066,16
7. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier HOPA	396 942,57	343 740,33
8. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier Premium	-1 924 840,34	-604 008,52
9. Zmiana stanu należności	703 357,37	133 624,41
10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-306 729,83	188 053,40
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-24 311,18	-113 651,86
11. Inne korekty z działalności operacyjnej	0,00	0,00
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-446 269,70	-23 156,58
Wpływy	36 585,35	0,00
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	36 585,35	0,00
2. Z aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
b) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
Wydatki	56 591,94	176 482,42
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	56 591,94	176 482,42
2. Inwestycje w nieruchomości oraz aktywa niematerialne	0,00	0,00
3. Na aktywa finansowe, w tym:	0,00	0,00
a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
b) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-20 006,59	-176 482,42
Wpływy	0,00	0,00
1. Kredyty i pożyczki	0,00	0,00
Wydatki	12 513,79	240 903,29
1. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0,00	191 235,82
3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	10 046,37	48 199,20
4. Spłaty kredytów i pożyczek	0,00	0,00
5. Odsetki	2 467,42	1 468,27
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-12 513,79	-240 903,29
Zmiana stanu środków pieniężnych	-478 790,08	-440 542,29
Środki pieniężne na początek okresu	5 460 849,50	12 270 498,74
Środki pieniężne na koniec okresu	4 982 059,42	11 829 956,45

4 Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Polityka rachunkowości zastosowana przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2018 nie uległa zmianie w stosunku do polityki, którą kierowała się Grupa przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok. Szczegółowy opis polityki rachunkowości znajduje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2017 rok.

5 Noty dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota 1.1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży	31.03.2018	31.03.2017
Przychody ze sprzedaży produktów	4 775 616,09	5 786 060,41
sprzedaż gier	4 775 616,09	5 786 060,41
Przychody ze sprzedaży usług	5 700,00	6 500,00
usługi informatyczne i pozostałe	5 700,00	6 500,00
Przychody ze sprzedaży	4 781 316,09	5 792 560,41

Nota 1.2. Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna

Przychody ze sprzedaży - struktura terytorialna	31.03.2018	31.03.2017
Przychody ze sprzedaży produktów	4 775 616,09	5 786 060,41
na terenie kraju	131,09	170,11
na terenie Unii Europejskiej	1 313 752,56	3 643 076,51
na terenie krajów trzecich	3 461 732,44	2 142 813,79
Przychody ze sprzedaży usług	5 700,00	6 500,00
na terenie kraju	5 700,00	6 500,00
Przychody ze sprzedaży - struktura terytorialna	4 781 316,09	5 792 560,41

Nota 2. Segmenty operacyjne

Informacje ogólne o prowadzonej działalności gospodarczej w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2018 r.

Działalność Grupy Kapitałowej Artifex Mundi S.A. w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2018 r. prowadzona była w czterech segmentach operacyjnych:

• produkcja gier Free-to-Play, który obejmuje produkcję i wydawanie gier monetyzowanych w modelu Free-to-Play;
• produkcja gier HOPA, który obejmuje produkcję gier w gatunku Hidden Object Puzzle Adventure (w skrócie HOPA) monetyzowanych w modelach try-before-you-buy, płatnym jak i subskrypcyjnym oraz działalność wydawniczą i inwestycyjną w zakresie gier HOPA;
• produkcja gier Premium, który obejmuje produkcję gier skierowanych do szerokiego grona odbiorców monetyzowanych w modelu płatnym i try-before-you-buy oraz działalność wydawniczą i inwestycyjną w zakresie gier tego typu;
• pozostała działalność.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2018 r. - 31.03.2018 r.

Rodzaj segmentu
31.03.2018	Gry Free-to-Play	Gry HOPA	Gry Premium	Działalność pozostała	Razem
PRZYCHODY
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	510 731,05	4 264 885,04	0,00	5 700,00	4 781 316,09
Sprzedaż między segmentami					0,00
WYNIKI
Odpisy aktualizujące aktywowane koszty gier komputerowych	-7 766,87	-1 914,26	0,00	0,00	-9 681,13
Wyksięgowanie aktywowanych kosztów zaniechanych gier	0,00	28 974,85	0,00	0,00	28 974,85
Koszty (operacyjne + PKO bez odpisów - PPO)	963 901,25	1 861 587,18	151 733,06	49,63	2 977 271,12
EBIT	-445 403,33	2 376 237,27	-151 733,06	5 650,37	1 784 751,25
Przychody (koszty) finansowe netto					-31 252,41
ZYSK BRUTTO					1 753 498,84
Podatek dochodowy					402 590,00
ZYSK NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY					1 350 908,84
AKTYWA
Aktywowane koszty gier komputerowych	15 151 615,84	4 741 996,59	5 640 336,12	0,00	25 533 948,55
Należności	257 656,29	2 638 521,43	0,00	1 845,00	2 898 022,72
Aktywa nieprzypisane					12 030 998,72
AKTYWA OGÓŁEM					40 462 969,99
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania segmentu	347 334,80	763 124,76	469 383,03	12,92	1 579 855,52
Zobowiązania nieprzypisane					2 274 325,31
ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM					3 854 180,83
POZOSTAŁE INFORMACJE
Amortyzacja	70 474,94	33 755,10	25 796,31	8,44	130 034,79
Inne koszty niepieniężne		226 140,71			226 140,71

Informacja o przychodach ze sprzedaży – główni odbiorcy

Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. współpracuje z zewnętrznymi odbiorcami, których udział w przychodach przekracza 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

W ramach wszystkich segmentów produkcji gier, Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. wygenerowała w okresie 01.01. - 31.03.2018 r. sprzedaż przekraczającą 10% skonsolidowanych przychodów we współpracy z trzema głównymi odbiorcami:

• odbiorca A: 1.236.503,40 PLN, co stanowiło 25,86% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy,
• odbiorca B: 826.657,41 PLN, co stanowiło 17,29% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy,
• odbiorca C: 610.172,33 PLN, co stanowiło 12,76% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy,
• odbiorca D: 506.241,08 PLN, co stanowiło 10,59% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy.

Wskazani odbiorcy nie są podmiotami powiązanymi ze Spółką Artifex Mundi S.A. ani jej spółkami zależnymi.

W pozostałych segmentach operacyjnych żaden z zewnętrznych pojedynczych odbiorców nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

Kraj		Sprzedaż klientom zewnętrznym 01.01.2018 - 31.03.2018
	PLN	1 154 088,61
Stany Zjednoczone	%	27,77%
	PLN	533 335,94
Niemcy	%	12,83%
	PLN	409 464,96
Wielka Brytania	%	9,85%
	PLN	305 417,82
Chiny	%	7,35%
	PLN	227 275,35
Francja	%	5,47%
	PLN	1 525 929,42
Pozostałe kraje	%	36,72%
	PLN	4 155 512,10
Przychody przypisane razem	%	100,00%

Informacja o przychodach ze sprzedaży – struktura geograficzna

Przychody nieprzypisane do konkretnych krajów w analizowanym okresie wyniosły 625.803,99 PLN.

Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. osiągnęła w analizowanym okresie przychody w kwocie 625.803,99 PLN za pośrednictwem zewnętrznych wydawców, którzy nie ujawniają informacji na temat kraju ostatecznego odbiorcy, w związku z czym, informacja o strukturze geograficznej tych przychodów jest dla Grupy niedostępna.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2017 r. - 31.03.2017 r.

		Rodzaj segmentu
31.03.2017	Gry Free-to-Play	Gry HOPA i Premium	Działalność pozostała	Razem
PRZYCHODY
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	7 283,79	5 778 776,62	6 500,00	5 792 560,41
Sprzedaż między segmentami				0,00
WYNIKI
Koszty (operacyjne + PKO + PPO)	779 860,87	2 918 652,08	1 062,81	3 699 575,76
EBIT	-772 577,08	2 860 124,54	5 437,19	2 092 984,65
Przychody (koszty) finansowe netto				155 958,75
ZYSK BRUTTO				2 248 943,40
Podatek dochodowy				319 306,00
ZYSK NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY				1 929 637,40
AKTYWA
Aktywowane koszty gier	19 945 234,30	6 434 021,53	0,00	26 379 255,83
Pozostałe aktywa przypisane	6 290,55	3 309 754,50	4 333,29	3 320 378,34
Aktywa nieprzypisane				15 833 215,93
AKTYWA OGÓŁEM				45 532 850,10
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania segmentu	796 306,93	1 474 622,51	78,00	2 271 007,44
Zobowiązania nieprzypisane				2 485 665,34
ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM				4 756 672,78
POZOSTAŁE INFORMACJE
Amortyzacja	112,07	88 912,40	100,01	89 124,48
Inne koszty niepieniężne		430 583,30		430 583,30

Informacja o przychodach ze sprzedaży – główni odbiorcy

W ramach wszystkich segmentów produkcji gier, Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. wygenerowała w okresie 01.01.- 31.03.2017 r. sprzedaż przekraczającą 10% skonsolidowanych przychodów we współpracy z trzema głównymi odbiorcami:

• odbiorca A: 967.345,78 PLN, co stanowiło 16,70% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy,
• odbiorca B: 949.710,72 PLN, co stanowiło 16,40% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy,
• odbiorca C: 926.720,35 PLN, co stanowiło 16,00% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy,
• odbiorca D: 726.604,87 PLN, co stanowiło 12,54% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy.

Wskazani odbiorcy nie są podmiotami powiązanymi ze Spółką Artifex Mundi S.A. ani jej spółkami zależnymi.

W pozostałych segmentach operacyjnych żaden z zewnętrznych pojedynczych odbiorców nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

Kraj		Sprzedaż klientom zewnętrznym 01.01.2017 - 31.03.2017
	PLN	1 796 020,18
Stany Zjednoczone	%	35,88%
	PLN	543 660,43
Niemcy	%	10,86%
	PLN	525 612,28
Wielka Brytania	%	10,50%
Chiny	PLN	429 121,44
	%	8,57%
	PLN	262 613,36
Francja	%	5,25%
	PLN	1 447 906,40
Pozostałe kraje	%	28,93%
	PLN	5 004 934,08
Przychody przypisane razem	%	100,00%

Informacja o przychodach ze sprzedaży – struktura geograficzna

Przychody nieprzypisane do konkretnych krajów w analizowanym okresie wyniosły 708.959,96 PLN.

Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. osiągnęła w analizowanym okresie przychody w kwocie 708.959,96 PLN za pośrednictwem zewnętrznych wydawców, którzy nie ujawniają informacji na temat kraju ostatecznego odbiorcy, w związku z czym, informacja o strukturze geograficznej tych przychodów jest dla Grupy niedostępna.

Nota 3. Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych

Lp.	Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
	Wartość brutto na 01.01.2018	19 539,51	1 188 159,18	380 082,30	34 732,91	1 622 513,90
	Zwiększenia, w tym:	0,00	91 869,44	0,00	0,00	91 869,44
1.	– nabycie	0,00	91 869,44	0,00	0,00	91 869,44
	Zmniejszenia, w tym:	0,00	22 683,47	0,00	0,00	22 683,47
	– wyłączenie konsolidacyjne	0,00	22 683,47	0,00	0,00	22 683,47
	Wartość brutto na 31.03.2018	19 539,51	1 257 345,15	380 082,30	34 732,91	1 691 699,87
2.	Wartość brutto na 31.03.2018 z uwzględnieniem wyłączeń konsolidacyjnych	19 539,51	1 280 028,62	380 082,30	34 732,91	1 714 383,34
	Umorzenie na 01.01.2018	5 188,39	524 257,28	57 012,35	11 989,76	541 435,43
3.	Zwiększenia	488,49	65 016,39	29 645,66	841,18	66 346,06
	Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4.	Umorzenie na 31.03.2018	5 676,88	589 273,67	86 658,01	12 830,94	607 781,49
5.	Wartość netto na 01.01.2018	14 351,12	663 901,90	323 069,95	22 743,15	1 081 078,47
6.	Wartość netto na 31.03.2018	13 862,63	668 071,48	293 424,29	21 901,97	997 260,37

Lp.	Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
	Wartość brutto na 01.01.2017	19 539,51	904 088,76	0,00	34 732,91	958 361,18
	Zwiększenia, w tym:	0,00	286 005,42	467 240,76	0,00	753 246,18
	– nabycie	0,00	227 975,34	467 240,76	0,00	695 216,10
1.	– inne (zwiększenie wartości)	0,00	58 030,08	0,00	0,00	58 030,08
	Zmniejszenia, w tym:	0,00	33 850,74	87 158,46	0,00	121 009,20
	– likwidacja i sprzedaż	0,00	1 935,00	87 158,46	0,00	89 093,46
	– wyłączenie konsolidacyjne	0,00	31 915,74	0,00	0,00	31 915,74
	Wartość brutto na 31.12.2017	19 539,51	1 156 243,44	380 082,30	34 732,91	1 590 598,16
2.	Wartość brutto na 31.12.2017 z uwzględnieniem wyłączeń konsolidacyjnych	19 539,51	1 188 159,18	380 082,30	34 732,91	1 622 513,90
	Umorzenie na 01.01.2017	3 185,72	318 367,36	0,00	8 609,57	330 162,65
	Zwiększenia	2 002,67	207 224,92	58 949,20	3 380,19	271 556,98
3.	Zmniejszenia, w tym:	0,00	1 335,00	1 936,85	0,00	3 271,85
	– likwidacja i sprzedaż	0,00	1 335,00	1 936,85	0,00	3 271,85
4.	Umorzenie na 31.12.2017	5 188,39	524 257,28	57 012,35	11 989,76	598 447,77
5.	Wartość netto na 01.01.2017	16 009,89	530 425,82	0,00	26 123,34	572 559,05
6.	Wartość netto na 31.12.2017	14 351,12	631 986,16	323 069,96	22 743,15	992 150,39

Lp.	Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
	Wartość brutto na 01.01.2017	19 539,51	904 088,76	0,00	34 732,91	958 361,18
	Zwiększenia, w tym:	0,00	204 013,52	537 846,67	0,00	741 860,19
	– nabycie	0,00	148 381,00	537 846,67	0,00	686 227,67
1.	– inne (zwiększenie wartości)	0,00	55 632,52	0,00	0,00	55 632,52
	Zmniejszenia, w tym:	0,00	49 990,27	0,00	0,00	49 990,27
	– wyłączenie konsolidacyjne	0,00	49 990,27	0,00	0,00	49 990,27
	Wartość brutto na 31.03.2017	19 539,51	1 058 112,01	537 846,67	34 732,91	1 650 231,10
2.	Wartość brutto na 31.03.2017 z uwzględnieniem wyłączeń konsolidacyjnych	19 539,51	1 108 102,28	537 846,67	34 732,91	1 700 221,37
	Umorzenie na 01.01.2017	3 185,72	318 367,36	0,00	8 609,57	330 162,65
3.	Zwiększenia	537,21	50 582,34	3 486,60	856,63	51 976,18
	Zmniejszenia, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4.	Umorzenie na 31.03.2017	3 722,93	368 949,70	3 486,60	9 466,20	382 138,83
5.	Wartość netto na 01.01.2017	16 353,79	585 721,40	0,00	26 123,34	628 198,53
6.	Wartość netto na 31.03.2017	15 816,58	689 162,31	534 360,07	25 266,71	1 264 605,67

Grupa posiada rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego. Jednostka dominująca oraz spółka zależna AM Game Studios sp. z o.o. zawarły w I kwartale 2017 r. umowy leasingu finansujące zakup środków transportu, zobowiązania, z tytułu których, na dzień 31.03.2018 r., wyniosły łącznie 228.516,60 PLN.

Grupa nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście.

Grupa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie własności i użytkowania.

Na dzień 31.03.2018 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 31.03.2018 r. nie występowały zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

Lp.	Wyszczególnienie	Inne aktywa niematerialne	Razem
	Wartość brutto na 01.01.2018	1 914 348,19	1 914 348,19
	Zwiększenia	0,00	0,00
1.	Zmniejszenia, w tym:	20 714,65	20 714,65
	– wyłączenia konsolidacyjne	20 714,65	20 714,65
	Wartość brutto na 31.03.2018	1 893 633,54	1 893 633,54
2.	Wartość brutto na 31.03.2018 z uwzględnieniem wyłączeń konsolidacyjnych	1 872 918,89	1 872 918,89
	Umorzenie na 01.01.2018	1 375 415,43	1 375 415,43
3.	Zwiększenia	43 487,45	43 487,45
	Zmniejszenia	0,00	0,00
4.	Umorzenie na 31.03.2018	1 418 902,88	1 418 902,88
5.	Wartość netto na 01.01.2018	538 932,76	538 932,76
6.	Wartość netto na 31.03.2018	474 730,66	474 730,66

Nota 4. Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych

Lp.	Wyszczególnienie	Inne aktywa niematerialne	Razem
	Wartość brutto na 01.01.2017	1 668 306,56	1 668 306,56
	Zwiększenia, w tym:	247 689,13	247 689,13
	– nabycie	247 689,13	247 689,13
1.	Zmniejszenia, w tym:	22 574,28	22 574,28
	– likwidacja i sprzedaż	1 647,50	1 647,50
	– wyłączenie konsolidacyjne	20 926,78	20 926,78
	Wartość brutto na 31.12.2017	1 893 421,41	1 893 421,41
2.	Wartość brutto na 31.12.2016 z uwzględnieniem wyłączeń konsolidacyjnych	1 914 348,19	1 914 348,19
	Umorzenie na 01.01.2017	962 685,78	962 685,78
	Zwiększenia	414 377,15	414 377,15
3.	Zmniejszenia, w tym:	1 647,50	1 647,50
	– likwidacja i sprzedaż	1 647,50	1 647,50
4.	Umorzenie na 31.12.2017	1 375 415,43	1 375 415,43
5.	Wartość netto na 01.01.2017	705 620,78	705 620,78
6.	Wartość netto na 31.12.2017	518 005,98	518 005,98

Lp.	Wyszczególnienie	Inne aktywa niematerialne	Razem
	Wartość brutto na 01.01.2017	1 668 306,56	1 668 306,56
	Zwiększenia, w tym:	39 542,33	39 542,33
1.	– nabycie	39 542,33	39 542,33
	Zmniejszenia, w tym:	116 899,60	116 899,60
	– wyłączenia konsolidacyjne	116 899,60	116 899,60
	Wartość brutto na 31.03.2017	1 590 949,29	1 590 949,29
2.	Wartość brutto na 31.03.2017 z uwzględnieniem wyłączeń konsolidacyjnych	1 474 049,69	1 474 049,69
	Umorzenie na 01.01.2017	962 685,78	962 685,78
3.	Zwiększenia	92 706,81	92 706,81
	Zmniejszenia	0,00	0,00
4.	Umorzenie na 31.03.2017	1 055 392,59	1 055 392,59
5.	Wartość netto na 01.01.2017	705 620,78	705 620,78
6.	Wartość netto na 31.03.2017	535 556,70	535 556,70

Grupa nie posiada aktywów niematerialnych użytkowanych na podstawie umów leasingu.

Grupa nie posiada aktywów niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania.

Grupa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone aktywami niematerialnymi.

Na dzień 31.03.2018 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku z nabyciem aktywów niematerialnych.

Nota 5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	1 585 254,00	303 898,00	303 898,00
odniesionych na wynik finansowy	1 585 254,00	303 898,00	303 898,00
odniesionych na kapitał własny	0,00	0,00	0,00
Zwiększenia	35 283,00	1 281 356,00	1 955,00
odniesione na wynik finansowy	35 283,00	1 281 356,00	1 955,00
odniesione na kapitał własny	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00
odniesione na wynik finansowy	0,00	0,00	0,00
odniesione na kapitał własny	0,00	0,00	0,00
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:	1 620 537,00	1 585 254,00	305 853,00
odniesionych na wynik finansowy	1 620 537,00	1 585 254,00	305 853,00
odniesionych na kapitał własny	0,00	0,00	0,00

Nota 6.1 Aktywowane koszty gier komputerowych

Aktywowane koszty gier komputerowych	free-to-play	HOPA	Premium	31.03.2018
Gry w trakcie produkcji	4 313 400,62	2 011 509,43	5 640 336,12	11 965 246,17
Gry gotowe	17 842 063,87	3 374 837,96	0,00	21 216 901,83
odpisy aktualizujące	-7 003 848,65	-644 350,80	0,00	-7 648 199,45
Aktywowane koszty gier komputerowych	15 151 615,84	4 741 996,59	5 640 336,12	25 533 948,55

Aktywowane koszty gier komputerowych	free-to-play	HOPA	Premium	31.12.2017
Gry w trakcie produkcji	3 504 460,61	1 960 757,64	3 526 347,14	8 991 565,39
Gry gotowe	17 903 950,90	3 588 713,76	0,00	21 492 664,66
odpisy aktualizujące	-7 011 615,52	-646 265,06	0,00	-7 657 880,58
Aktywowane koszty gier komputerowych	14 396 795,99	4 903 206,34	3 526 347,14	22 826 349,47

Aktywowane koszty gier komputerowych	free-to-play	HOPA	Premium	31.03.2017
Gry w trakcie produkcji	11 641 480,76	2 191 005,09	1 836 008,59	15 668 494,44
Gry gotowe	8 303 753,55	3 061 389,50	0,00	11 365 143,05
odpisy aktualizujące	0,00	-654 381,66	0,00	-654 381,66
Aktywowane koszty gier komputerowych	19 945 234,31	4 598 012,93	1 836 008,59	26 379 255,83

Nota 6.2 Odpisy aktualizujące wartości aktywowanych kosztów gier komputerowych

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące na 01.01.2018	Zwiększenia w roku obrotowym	Zmniejszenia w roku obrotowym	Odpisy aktualizujące na 31.03.2018
Gry gotowe (HOPA)	646 265,06	0,00	1 914,26	644 350,80
Gry gotowe (free-to-play)	5 098 834,28	0,00	0,00	5 098 834,28
Gry w produkcji (free-to-play)	1 912 781,24	0,00	7 766,87	1 905 014,37
Razem	7 657 880,58	0,00	9 681,13	7 648 199,45

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące na 01.01.2017	Zwiększenia w roku obrotowym	Zmniejszenia w roku obrotowym	Odpisy aktualizujące na 31.12.2017
Gry gotowe (HOPA)	658 313,17	0,00	12 048,11	646 265,06
Gry gotowe (free-to-play)	0,00	5 098 834,28	0,00	5 098 834,28
Gry w produkcji (free-to-play)	0,00	1 912 781,24	0,00	1 912 781,24
Razem	658 313,17	7 011 615,52	12 048,11	7 657 880,58

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące na 01.01.2017	Zwiększenia w roku obrotowym	Zmniejszenia w roku obrotowym	Odpisy aktualizujące na 31.03.2017
Gry gotowe (HOPA)	658 313,17	0,00	3 931,51	654 381,66
Razem	658 313,17	0,00	3 931,51	654 381,66

Nota 7. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy	Liczba akcji na 31.03.2018	Wartość nominalna	Udział w kapitale podstawowym
Porozumienie akcjonariuszy*	2 526 293	25 263	24,06%
Tomasz Jeziorski	666 999	6 670	6,35%
Robert Mikuszewski	635 482	6 355	6,05%
Adrian Dębowski	627 726	6 277	5,98%
Greenlight FIZ AN	1 400 000	14 000	13,33%
Fundusze Aviva TFI**	1 089 785	10 898	10,38%
NN OFE***	1 000 000	10 000	9,52%
Pozostali akcjonariusze łącznie	2 553 715	25 537	24,32%
Suma	10 500 000	105 000,00	100,00%

* Porozumienie między Tomaszem Grudzińskim, Jakubem Grudzińskim, Kamilem Urbankiem, Mariuszem Szynalikiem, Rafałem Wrońskim, Adrianem Półtorakiem, Bożeną Grudzińską oraz Bogdanem Grudzińskim dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki oraz nabywania przez akcjonariuszy akcji Spółki.

** Aviva Investors Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty *** Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

Wartość nominalna jednej akcji = 0,01 PLN

Nota 8. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres kwartalny oraz wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	678 601,00	517 299,00	517 299,00
odniesionych na wynik finansowy	0,00	517 299,00	517 299,00
odniesionych na kapitał własny	0,00	0,00	0,00
Zwiększenia	85 499,00	161 302,00	57 448,00
odniesione na wynik finansowy	85 499,00	161 302,00	57 448,00
odniesione na kapitał własny	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00
odniesione na wynik finansowy	0,00	0,00	0,00
odniesione na kapitał własny	0,00	0,00	0,00
Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:	764 100,00	678 601,00	574 747,00
odniesionych na wynik finansowy	764 100,00	678 601,00	574 747,00
odniesionych na kapitał własny	0,00	0,00	0,00

Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	96 122,01	136 253,96	71 764,35
a) na niewykorzystane urlopy	96 122,01	136 253,96	71 764,35
Pozostałe rezerwy	460 028,02	260 887,31	430 583,30
a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego	0,00	27 000,00	0,00
b) rezerwa na tantiemy	460 028,02	233 887,31	430 583,30
Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)	556 150,03	397 141,27	502 347,65

Wyszczególnienie	Wartość na 01.01.2018	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Wartość na 31.03.2018
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	136 253,96	96 122,01	0,00	136 253,96	96 122,01
a) na niewykorzystane urlopy	136 253,96	96 122,01	0,00	136 253,96	96 122,01
Pozostałe rezerwy	260 887,31	460 028,02	0,00	260 887,31	460 028,02
a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego	27 000,00	0,00	0,00	27 000,00	0,00
b) rezerwa na tantiemy	233 887,31	460 028,02	0,00	233 887,31	460 028,02
Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)	397 141,27	556 150,03	0,00	397 141,27	556 150,03

Wyszczególnienie	Wartość na 01.01.2017	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Wartość na 31.12.2017
Rezerwy na świadczenia emerytalne i	94 040,95	136 253,96	0,00	94 040,95	136 253,96
podobne
a) na niewykorzystane urlopy	94 040,95	136 253,96	0,00	94 040,95	136 253,96
Pozostałe rezerwy	411 884,46	260 887,31	0,00	411 884,46	260 887,31
a) rezerwa na audyt sprawozdania	27 000,00	27 000,00	0,00	27 000,00	27 000,00
finansowego
b) rezerwa na tantiemy	384 884,46	233 887,31	0,00	384 884,46	233 887,31
Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)	505 925,41	397 141,27	0,00	505 925,41	397 141,27

Wyszczególnienie	Wartość na 01.01.2017	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Wartość na 31.03.2017
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	94 040,95	71 764,35	0,00	94 040,95	71 764,35
a) na niewykorzystane urlopy	94 040,95	71 764,35	0,00	94 040,95	71 764,35
Pozostałe rezerwy	411 884,46	430 583,30	0,00	411 884,46	430 583,30
a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego	27 000,00	0,00	0,00	27 000,00	0,00
b) rezerwa na tantiemy	384 884,46	430 583,30	0,00	384 884,46	430 583,30
Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)	505 925,41	502 347,65	0,00	505 925,41	502 347,65

Nota 9. Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez jednostkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe

W dniu 27.12.2013 r. Jednostka dominująca podpisała umowę z Bankiem Raiffeisen Bank Polska S.A. na udzielenie kredytu w rachunku bieżącym. Na dzień bilansowy wartość zobowiązania wynosi 0,00 PLN. W dniu 31.07.2017 r. został podpisany aneks, w którym wartość kredytu opiewa na kwotę 1.000.000,00 PLN oraz wartość kredytu w walucie USD wynosi 100.000,00 USD. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez kredytobiorcę.

W dniu 20.04.2015 r. Jednostka zależna AM Game Studios Sp. z o. o. podpisała umowę z Bankiem Raiffeisen Bank Polska S.A. na udzielenie kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 300.000,00 PLN. Na dzień bilansowy wartość zobowiązania wynosi 0,00 PLN. Natomiast aneks został podpisany w dniu 31.07.2017. Zabezpieczeniem kredytu jest podpisane pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków kredytobiorcy w banku, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawioną przez Kredytobiorcę, przystąpienie do długu firmy Artifex Mundi S.A. oraz weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Przystępującego do długu.

W dniu 10.06.2014 r. Jednostka dominująca podpisała umowę na wynajem budynku przy ulicy Szewczenki 8b w Katowicach. Zabezpieczeniem powyższej umowy jest weksel własny in blanco bez oznaczenia sumy pieniężnej oraz terminu i miejsca płatności.

W dniu 20.06.2017 Spółka podpisała umowę leasingu operacyjnego na wynajem auta osobowego na kwotę 158.739,84 netto PLN. Zabezpieczeniem powyższej umowy jest weksel in blanco z deklaracją wekslową.

Nota 10. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość występowania

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca nietypowe ze względu na rodzaj, wielkość lub częstotliwość występowania zdarzenia, które znacząco wpłynęły na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody netto lub przepływy pieniężne.

Nota 11. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu

10 maja Zarząd Spółki podjął uchwałę ws. przyjęcia Strategii rozwoju Grupy Artifex Mundi ("Grupa") na lata 2018-2021 (szczegóły: raport bieżący Emitenta nr 7/2018).

14 maja Spółka zawarła z G5 Entertainment AB umowę, na mocy której Spółka przeniosła na G5 własność całości praw do gier Nightmares from the Deep®: A Hidden Object Adventure oraz Kate Malone: Hidden Object Detective. Zdarzenie to zostało szerzej opisane w rozdziale "Pozostałe informacje dodatkowe", punkt "Omówienie najważniejszych wydarzeń Grupy Kapitałowej w III kwartale 2017 r." sprawozdania.

Nota 12. Sezonowość lub cykliczność działalności w okresie I kwartału 2018 roku

Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

Nota 13. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie sprawozdawczym Emitent nie deklarował i nie wypłacał dywidendy.

Nota 14. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu, zgodnie z wiedzą Spółki, w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi SA nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

Obroty i salda z podmiotami powiązanymi kształtowały się w okresie od 01 stycznia do 31 marca 2018 roku następująco:

Powiązania kapitałowe:

Nazwa jednostki	Charakter powiązania	Sprzedaż brutto	Zakup brutto	Saldo należności	Saldo zobowiązań	Otrzymana dywidenda 2018 r.	Wypłacona dywidenda 2018 r.	Charakter współpracy
Modrzew z Daleka Sp. z o. o.	Jednostka dominująca posiada 100% udziałów spółki Modrzew z Daleka Sp. z o. o.	1 845,00	1 861 264,65	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	Umowa ramowa i miesięczne zlecenia; umowa o prowadzenie księgowości
AM Game Studios Sp. z o. o.	Jednostka dominująca posiada 100% udziałów spółki AM Game Studios Sp. z o. o.	306 218,78	1 844 501,48	99 400,75	619 730,30	0,00	nie dotyczy	Umowa o współpracy dotycząca produkcji gier; umowa o prowadzenie księgowości; umowa najmu
Warsaw Equity PE Fund I FIZ AN	Fundusz posiada 13,33% akcji Artifex Mundi S.A.	0,00	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	0,00	brak
Fundusze Aviva TFI	Fundusze posiadają 10,38% akcji Artifex Mundi S.A.	0,00	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	0,00	brak
NN OFE	Fundusz posiada 8,64% akcji Artifex Mundi S.A.	0,00	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	0,00	brak

Obroty i salda z podmiotami powiązanymi kształtowały się w okresie od 01 stycznia do 31 marca 2017 roku następująco:

Powiązania kapitałowe:

Nazwa jednostki	Charakter powiązania	Sprzedaż brutto	Zakup brutto	Saldo należności	Saldo zobowiązań	Otrzymana dywidenda 2017 r.	Wypłacona dywidenda 2017 r.	Charakter współpracy
Modrzew z Daleka Sp. z o. o.	Jednostka dominująca posiada 100% udziałów spółki Modrzew z Daleka Sp. z o. o.	1 845,00	1 070 600,60	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	Umowa ramowa i miesięczne zlecenia; umowa o prowadzenie księgowości
AM Game Studios Sp. z o. o.	Jednostka dominująca posiada 100% udziałów spółki AM Game Studios Sp. z o. o.	313 504,35	1 999 629,68	100 228,75	733 351,95	0,00	nie dotyczy	Umowa o współpracy dotycząca produkcji gier; umowa o prowadzenie księgowości; umowa najmu
Artifex Mundi Investments Grudziński i Wspólnicy Spółka Jawna	Spółka posiada 43,11% akcji Artifex Mundi S.A.	1 107,00	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	0,00	Umowa o prowadzenie księgowości
Warsaw Equity PE Fund I FIZ AN	Fundusz posiada 13,33% akcji Artifex Mundi S.A.	0,00	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	0,00	brak
Fundusze Aviva TFI	Fundusze posiadają 10,38% akcji Artifex Mundi S.A.	0,00	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	0,00	brak
NN OFE	Fundusz posiada 8,64% akcji Artifex Mundi S.A.	0,00	0,00	0,00	0,00	nie dotyczy	0,00	brak

6 Pozostałe informacje dodatkowe

Kluczowe wydarzenia w Grupie Kapitałowej w I kwartale 2018 r. oraz do dnia publikacji sprawozdania

Styczeń 2018 r.

• Premiera gry Noir Chronicles: City of Crime (Mobile/Steam)

Luty 2018 r.

• Premiera gry Demon Hunter 4: Riddles of Light (Mobile/Steam)
• Premiera wersji Xbox One gry Nightmares from the Deep 3
• Premiera wersji PS4 gry Nightmares from the Deep 3
• Uruchomienie biura Grupy we Wrocławiu, realizującego projekty gier premium

Marzec 2018 r.

• Premiera gry Chronicles of Magic: Divided Kingdoms (Mobile/Steam)

Kwiecień 2018 r.

• Premiera Bladebound na Mi App Store
• Premiera gry Queen's Quest 4: Sacred Truce (Mobile/Steam)
• Premiera wersji PS4 gry Enigmatis 3: The Shadow of Karkhala
• Premiera wersji Xbox One gry Enigmatis 3: The Shadow of Karkhala
• Angaż Macieja Binkowskiego, powołanie na stanowisko dyrektora ds. wydawniczych

Maj 2018 r.

• Premiera Bladebound na Mi App Store
• Premiera gry Kingmaker: Rise To The Throne (Mobile/Steam)
• Premiera wersji PS4 gry Grim Legends 3: The Dark City
• Premiera wersji Xbox One gry Grim Legends 3: The Dark City
• Przyjęcie strategii rozwoju Grupy Artifex Mundi na lata 2018-2021
• Sprzedaż Nightmares from the Deep®: A Hidden Object Adventure i Kate Malone: Hidden Object Detective

Kluczowe czynniki wpływające na wyniki Grupy Kapitałowej w okresie I kwartału 2018 r.

Przychody ze sprzedaży

W PLN	I kwartał 2018 r.	I kwartał 2017 r.
Przychody ze sprzedaży gier komputerowych	4 775 616	5 786 060
Przychody ze sprzedaży usług	5 700	6 500
Przychody razem	4 781 316	5 792 560

W I kwartale 2018 r. skonsolidowane przychody Artifex Mundi zmniejszyły się rok do roku o 17%, do 4,8 mln zł. O spadku przychodów w analizowanych okresach przesądziły niższe przychody ze sprzedaży gier HOPA, częściowo skompensowane wyższymi przychodami ze sprzedaży gier free-to-play. O zmniejszeniu przychodów ze sprzedaży gier HOPA przesądziły m.in. umocnienie złotego wobec dolara i euro (głównych walut rozliczeniowych Grupy), efekt wysokiej bazy, związanej z odnotowaniem w I kw. 2016 r. przychodów z komercjalizacji gier w wygaszanym, od połowy 2017 r. sklepu z aplikacjami Amazon Underground, jak również wdrożone na przełomie 2017 i 2018 r. zmiany w strategii rozwoju segmentu, obliczone na wzrost rentowności sprzedaży i zwrotu na kapitale segmentu poprzez m.in. podniesienie cen sprzedawanych gier (skutkujące okresowo spadkiem wolumenu sprzedaży) i optymalizację harmonogramu premier nowych gier.

W I kwartale 2018 r. miały miejsce premiery, na platformach mobilnych oraz PC, 3 nowych gier wydawanych przez Artifex Mundi, z których dwie, Noir Chronicles: City of Crime oraz Demon Hunter 4: Riddles of Light, z odpowiednio 0,3 mln zł i 0,25 mln zł osiągniętych przychodów, zajęły drugie i trzecie miejsce w rankingu najlepiej sprzedających się gier z portfela Grupy w I kwartale 2018 r. Pozycję najbardziej dochodowej gry, z 0,5 mln zł przychodów, drugi kwartał z rzędu zajął Bladebound, gra free-to-play, której hard-launch na platformie iOS miał miejsce w listopadzie 2018 r.

W minionym kwartale Spółka rozpoczęła również komercjalizację jednego z bestsellerów Grupy, Nightmares from the Deep 3, na platformach PS4 oraz Xbox One. W efekcie Nightmares from the Deep 3 był 4 najlepiej sprzedającą się grą Grupy w I kw. 2018 r.

	Udział w przychodach ze sprzedaży gier
Zestawienie najlepiej sprzedających się gier	I kwartał 2018 r.	I kwartał 2017 r.
Bladebound	10,4%	1,5%
Noir Chronicles: City of Crime	6,2%	0,0%
Demon Hunter 4: Riddles of Light	5,3%	0,0%
Nightmares from the Deep 3: Davy Jones	3,8%	1,4%
Lost Grimoires 3: The Forgotten Well	3,8%	0,0%
Lost Grimoires 2: The Elixir of Immortality	3,7%	2,8%
The Myth Seekers: The Legacy of Vulcan	3,6%	0,0%
Scarlett Mysteries: Cursed Child	3,3%	0,0%
Endless Fables 2: Frozen Path	2,7%	0,0%
Lost Grimoires: Stolen Kingdom	2,7%	3,5%
Enigmatis 2: The Mists of Ravenwood	2,6%	3,8%
Grim Legends: The Forsaken Bride	2,3%	4,6%
Eventide 2: The Sorcerer's Mirror	2,2%	3,0%
Grim Legends 2: Song of the Dark Swan	2,2%	2,8%
Enigmatis: The Ghosts of Maple Creek	2,1%	5,6%
Pozostałe	43,0%	71,0%

Najważniejsze produkty Grupy

Łącznie wydane w I kwartale br. gry HOPA wygenerowały 0,61 mln zł przychodów, odpowiadając za 13% przychodów ze sprzedaży gier. Na koniec marca 2018 r. w portfelu wydawniczym Grupy znajdowało się 50 tytułów, które wygenerowały, w 2018 r. co najmniej 25 tys. zł przychodów.

Kanały dystrybucji

Struktura przychodów według kanałów dystrybucji (w PLN)	I kwartał 2018 r.	I kwartał 2017 r.
Gry premium, w tym:	4 259 835	5 785 277
Gry wydawane samodzielnie (self-publishing)	3 674 364	4 842 526
Gry wydawane przez zewnętrznych wydawców	585 471	942 750
Gry free-to-play, w tym:	515 781	7 284
Bladebound	495 630	-

Artifex Mundi konsekwentnie realizuję strategię rozwoju działalności wydawniczej i umacniania pozycji firmy jako niezależnego wydawcy gier. W I kw. 2018 r. przychody osiągnięte dzięki samodzielnemu wydawaniu gier komputerowych (self-publishing) odpowiadały za 86% przychodów ze sprzedaży gier HOPA, wobec 83% w I kw. 2017 r. W segmencie free-toplay w 2018 r. gros przychodów osiągnięto dzięki komercjalizacji Bladebound, wydanego samodzielnie przez Artifex Mundi.

Koszty działalności

Koszty rozpoznane w rachunku wyników (w PLN)	I kwartał 2018 r.	I kwartał 2017 r.
Koszty własne sprzedaży	3 306 698	3 714 045
Koszty ogólnego zarządu	492 865	766 006
Koszty operacyjne razem	3 799 563	4 480 052
Udział kosztów do przychodów kwartału (proc.)	79%	77%

W okresie I kw. 2018 r. Grupa rozpoznała 3,8 mln zł skonsolidowanych kosztów własnych sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu łącznie, wobec 4,5 mln zł kosztów w analogicznym okresie 2017 r. Spadek kosztów ma związek m.in. z niższą amortyzacją gier free-to-play (związany z dokonanymi w 2017 r. odpisami wartości projektów Nightmares from the Deep: A Hidden Object Adventure oraz Kate Malone: Hidden Object Detective,), zmianą miksu sprzedawanych gier (mniejszy udział w przychodach segmentu HOPA niezamortyzowanych tytułów) oraz ograniczeniem kosztów stałych działalności.

Rozpoznane koszty według rodzaju (w PLN)	I kwartał 2018 r.
Tantiemy	571 862 zł
Amortyzacja gier free-to-play	549 370 zł
Amortyzacja gier premium	1 091 179 zł
Marketing	127 691 zł
Pozostałe koszty ogólnego zarządu	536 651 zł
Pozostałe	-50 323 zł
Koszty rozpoznane w rachunku zysków i strat	2 826 430 zł

Aktywowane koszty gier komputerowych

Aktywowane koszty gier komputerowych (w PLN)	31 marca 2018 r.	31 marca 2017 r.
Gry HOPA razem, w tym:	4 741 997	4 598 013
Gry HOPA w trakcie produkcji	2 011 509	2 191 005
Gotowe gry HOPA	3 374 838	3 061 390
Odpisy aktualizujące	-644 351	-654 382
Gry free-to-play, w tym:	15 151 616	19 945 234
Gry free-to-play w trakcie produkcji	4 313 401	11 641 481
Gotowe gry free-to-play, w tym:	17 842 064	8 303 754
Bladebound	10 823 575	Nd.
Odpisy aktualizujące	-7 003 849	0
Gry Premium razem, w tym:	5 640 336	1 836 009
Gry Premium w trakcie produkcji	5 640 336	1 836 009
Gotowe gry Premium	0	0
RAZEM	25 533 949	26 379 256

Największy udział w pozycji bilansowej Aktywowane koszty gier Grupy Artifex Mundi mają wydatki związane z realizacją gier free-to-play. Na koniec marca 2018 r. aktywowane koszty gier free-to-play wyniosły 15,2 mln zł, wobec 19,9 mln zł rok wcześniej. Spadek wartości Aktywowanych kosztów gier free-to-play w porównaniu z końcem marca 2017 r. jest efektem korekt wartości projektów gier free-to-play dokonanych pod koniec 2017 r. i w I kw. 2018 r. oraz dokonanych odpisów, jak również amortyzacji gotowych gier. Z kolei dynamiczny wzrost Aktywowanych kosztów gier Premium ma związek z rozwojem gier przewidzianych do wydania w latach 2018-2020.

Zmiany wartości aktywowanych kosztów w I kw. 2018 r.

W okresie I kwartale 2018 r. Grupa rozpoznała i zaksięgowała w aktywach jako aktywowane koszty gier, wydatki w wysokości 4,3 mln zł. 2,1mln zł zostało zaksięgowanych jako koszty aktywowane dla gier z segmentu Premium, 2,1 mln zł stanowiły koszty przypisane segmentowi gier free-to-play, a 0,9 mln zł – aktywowane koszty gier HOPA. Równocześnie w analizowanym okresie 2018 r. Grupa rozpoznała 1,6mln zł amortyzacji gier komputerowych, z których blisko 1,1 mln zł stanowiła amortyzacja aktywowanych kosztów gier HOPA, a 0,5 mln zł – amortyzacja gier free-to-play.

Omówienie najważniejszych wydarzeń Grupy Kapitałowej I kwartału 2018 r. oraz do dnia publikacji sprawozdania

Gry HOPA

W I kwartale br. Grupa kontynuowała realizację zmodyfikowanej strategii rozwoju segmentu gier HOPA, zakładającą koncentrację na wzroście rentowności segmenty, w tym rentowności sprzedaży gier oraz rentowności kapitału zaangażowanego i reinwestowanego w rozwój segmentu. Kluczowymi elementami realizowanej strategii, mającymi wpływ na wyniki Grupy w I kw. 2018 r., są zmodyfikowana polityka wydawnicza, zakładająca optymalizację harmonogramu wydawniczego i położenie nacisku na rozszerzenie zasięgu już wydanych gier poprzez wprowadzenie ich na nowe platformy oraz nowa polityka sprzedażowa, zgodnie z którą Grupa komercjalizuje, w 2018 r., gry po cenach wyższych o 30-40% od cen porównywalnych gier komercjalizowanych w 2017 i wcześniejszych latach, przy równoczesnym ograniczeniu skali i częstotliwości sprzedaży promocyjnych i pakietowych gier z portfela Grupy.

W I kwartale 2018 r. Grupa wydała 4 gry z gatunku HOPA:

• Noir Chronicles: City of Crime (gra zewnętrznego dewelopera, wydawana na licencji),
• Demon Hunter 4: Riddles of Light (gra zewnętrznego dewelopera, wydawana na licencji),
• Chronicles of Magic: Divided Kingdoms (gra wyprodukowana na zlecenie Artifex Mundi przez podmiot zewnętrzny).

Na koniec I kwartału 2018 r. w portfolio gier komercjalizowanych przez Grupę znajdowało się 62 tytuły. Równolegle do poszerzania portfolio gier Grupa, w ramach działalności wydawniczej, kontynuowała prace nad zwiększeniem zasięgu swoich

produktów, wprowadzając gry na nowe platformy. W I kwartale na platformy PS4 oraz Xbox One wydana została gra Nightmares from the Deep 3. Ponadto w I kwartale br. kontynuowano prace nad przygotowaniem pierwszych gier do wydania na nowej platformie – Nintendo Switch. Premiera pierwszego z tytułów na tej platformie, Enigmatis 2: The Mists of Ravenwood. nastąpiła w II kw. 2018 r.

W I kwartale Grupa kontynuowała prace nad wprowadzeniem modelu subskrypcyjnego sprzedaży gier HOPA. Od I kw. 2018 r. trwają testy modelu dla wybranych 10 starszych tytułów z portfela firmy. Testowany model zakłada stałą miesięczną opłatę (5 USD), za którą subskrybent otrzymuje co miesiąc jedną grę, a ponadto ma prawo do kupowania innych gier portfela firmy po cenie 5 USD za grę (wobec 7 USD dla innych graczy). Koncepcja wprowadzenia modelu subskrypcyjnego zakłada znaczące (o kilkadziesiąt proc.) zwiększenie, przy tej samej liczbie ściągnięć, LTV (lifetime value) konsumenta gier, znacząco zwiększając rentowność segmentu. Decyzja ws. ewentualnego wdrożenia modelu na szeroką skalę zostanie podjęta w II kw. 2018 r.

Gry premium

W I kwartale 2018 r., zgodnie ze strategią dywersyfikacji źródeł przychodów Spółki i Grupy oraz ryzyka biznesowego, Artifex Mundi kontynuowało prace nad stworzeniem harmonogramu produkcyjno-wydawniczego gier Premium, pozwalającego na coroczne wydawanie 3-4 średniej wielkości gier komercjalizowanych w modelu Premium.

Główne założenia rozwoju segmentu to:

• Wejście na rynek gier mainstreamowych, pozwalające na dotarcie do szerszej grupy docelowej i dywersyfikację gatunkową,
• Wykorzystanie know-how i zasobów ludzkich zbudowanych dla produkcji gier HOPA, wzmocnionych dzięki transferom pojedynczych, wysokiej klasy specjalistów,
• Organizacja niedużych (maksymalnie 10-12 osób), doświadczonych i sprawnych zespołów, realizujących w około 2-letnich cyklach średniej wielkości gry na PC i konsole o budżetach (produkcja i marketing) do 5 mln zł,
• Docelowe pozycjonowanie się jako producenta gier Triple-I (Indie AAA).

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu prowadzone są prace nad 7 projektami gier o ww. profilu, w tym:

• Bladebastards dynamiczny hacknslash z kooperacją dla 4 osób przeznaczony na konsole oraz PC,
• Insection platformowa gra akcji, w której gracz wciela się w rolę łucznika potrafiącego kontrolować czas.
• Matryoshka – surrealistyczna i pełna sarkazmu przygodowa gry point & click,
• My Brother Rabbit (dawniej I Sleep) – surrealistyczna, pełna emocji gra przygodowa, rozgrywająca się dziecięcym świecie snów i marzeń, którego oblicze zmienia się pod wpływem bezlitosnej, mrocznej siły,
• Outlaws – przepełniona humorem, dynamiczna i utrzymana w rysunkowym stylu gra kooperacyjna dla 4 graczy. Grupa ptasich ex-szeryfów stawia czoła inwazji pingwinów, które zmieniają mieszkańców Ptasiego Zachodu w lód.

Dążąc do wzmocnienia potencjału segmentu gier premium m.in. poprzez uzupełnienie i wzmocnienie kompetencji segmentu, w 2018 r. Artifex Mundi zaangażowało w firmie kilku wysokiej klasy specjalistów, z bogatym doświadczeniem w realizacji projektów gier premium. W oparciu o pozyskanych współpracowników Grupa uruchomiła, w lutym 2018 r. biuro we Wrocławiu. Pracujący w nim zespół realizuje nieujawniony jeszcze projekt gry premium. W 2018 r. Grupa zaangażowała również jako dyrektora ds. wydawniczych, Macieja Binkowskiego, eksperta z zakresu realizacji i komercjalizacji gier premium, współautora globalnych sukcesów takich tytułów jak Dying Light. W ocenie Zarządu wzmocnienie zespołu Artifex Mundi korzystnie wpłynie na jakość realizowanych projektów oraz efektywność tak segmentu premium, jak i całej Grupy.

Zgodnie z harmonogramem realizacji projektów w 2018 r. wydana zostanie jedna z realizowanych gier - My Brother Rabbit, a druga – Bladebastards – zostanie wprowadzona do Early Access (w niepełnej, rozwijanej dalej wersji) w sklepie Steam.

Gry free-to-play

W I kwartale 2018 r., w ramach rozwoju segmentu gier free-to-play, Artifex Mundi było zaangażowane w 6 projektów gier:

• Bladebound,
• Tiny Dragons,
• Mighty Machines
• Spellblade: Match-3 Puzzle RPG,
• Nightmares from the Deep®: A Hidden Object Adventure,
• Kate Malone: Hidden Object Detective.

Bladebound

Widowiskowe RPG akcji wyprodukowane przez wewnętrzny zespół firmy. Gracz wciela się w rolę ostatniego z wojowników Strażników Ostrza, przemierzającego świat w poszukiwaniu zemsty. By tak się stało bohater musi opanować szereg śmiercionośnych technik walki i zdobyć lub stworzyć legendarny oręż pozwalający w jednej chwili zdominować pole bitwy.

Projekt gry realizowany jest samodzielnie przez Artifex Mundi. Hard-launch (na platformie iOS) miał miejsce 9 listopada 2017 r. Przychody z komercjalizacji gry w 2017 r. wyniosły 1,3 mln zł, przekraczając konserwatywne założenia dla projektu. Mając na uwadze pozytywne opinie graczy i komentatorów oraz dotychczasowe wyniki komercjalizacji, uzasadniające dalsze istotne inwestycje w rozwój mające umożliwić pełniejsze wykorzystanie jego potencjału biznesowego, w grudniu 2017 r. Zarząd podjął decyzję o wznowieniu prac rozwojowych nad tytułem.

W I kw. Grupa realizowała prace nad projektem zgodnie z przyjętym harmonogramem jego rozwoju, przewidującym, w 2018 r., kilkukrotną aktualizację gry. W III kw. 2018 r. planowane jest wydanie "Update 0", który gruntownie zmieni warstwę techniczną projektu bez widocznych zmian dla graczy. Również na III kw. 2018 r. planowane są uaktualnienia wprowadzające znaczące zmiany w mechanice, zmieniające mechanizmy gameplayowe, jak również umożliwiające wprowadzenie cyklicznych wydarzeń tematycznych. W IV kw. 2018 r. wydane będą uaktualnienia umożliwiające m.in. rywalizację między graczami oraz wprowadzające nowe typy rozgrywki.

W ocenie Zarządu Spółki Bladebound ma duży potencjał komercyjny, którego uwolnienie, dzięki istotnym zmianom w grze oraz jej dalszemu rozwojowi i aktywnej komercjalizacji (przy wykorzystaniu akwizycji graczy), może mieć istotny wpływ na wyniki Spółki i Grupy w kolejnych latach. W ocenie Zarządu również osiągnięte w I kw. 2018 r. wyniki komercjalizacji gry – 0,5 mln zł przychodu osiągnięte bez akwizycji graczy, wyłącznie dzięki ruchowi organicznemu – potwierdzają słuszność założeń biznesowych projektu.

Tiny Dragons

Gra Match-3 z wciągającą historią, w której zadaniem gracza jest odbudowa starożytnego smoczego miasta wedle swojego pomysłu. Jest to nowoczesne podejście do gatunku Match-3, które łączy fabułę i dynamiczną rozgrywkę z tworzeniem czegoś "po swojemu".

Gra została wyprodukowana przez wewnętrzny zespół Grupy, przy wykorzystaniu materiałów stworzonych na potrzeby projektu Cute Dragons. Gra została udostępniona graczom w formule soft-launch w sierpniu 2017 r.

Od IV kw. 2017 r. projekt rozwijany jest we współpracy z niemieckim wydawcą gier F2P – European Games Group. W I kw. 2018 r. Grupa koncentrowała się m.in. na uspójnieniu technologicznym gry z innymi realizowanymi projektami i stworzeniem w tym celu nowej wersji gry na silniku Unity oraz na podnoszeniu jakości i wzbogacaniu zawartości gry. Prace te będą kontynuowane w dalszej części roku, jak również w kolejnych miesiącach 2018 r. przewidziane jest przeprowadzenie testowych kampanii marketingowych dla projektu. Mając na uwadze obecny poziom zaawansowania projektu, hard-launch gry może nastąpić nie wcześniej niż w IV kw. 2018 r.

Mighty Machines

Gra polegająca na budowaniu i rozwijaniu swojej własnej drużyny pojazdów "bojowych", w stylistyce przypominającej filmy z serii Mad Max połączone ze światem fantasy.

Gra została wyprodukowana przez wewnętrzny zespół firmy. Gra została udostępniona graczom w formule soft-launch w grudniu 2017 r.

W ocenie Zarządu Spółki Mighty Machines jest jednym z najbardziej perspektywicznych projektów free-to-play rozwijanych przez Artifex Mundi. Równocześnie, mając na uwadze plan rozwoju segmentu free-to-play na 2018 r., zakładający koncentrację na tytułach mogących w krótkim i średnim terminie osiągnąć najlepsze wyniki komercjalizacji, oraz wczesny etap realizacji projektu Mighty Machines, Zarząd w połowie 2018 r. podejmie decyzję o kontynuacji lub okresowym wstrzymaniu prac nad tytułem.

Spellblade: Match-3 Puzzle RPG

Gra łącząca gameplay logiczny z rodziny match-3 z RPG-owym zbieraniem przedmiotów i rozwojem bohatera w świecie fantasy.

Projekt gry realizowany jest samodzielnie przez Grupę. Prace nad pierwszą wersją gry zakończyły się w II kw. 2017 r. Softlaunch gry miał miejsce w czerwcu 2017 r.

W I kw. 2018 r. Zarząd, mając na uwadze plan rozwoju segmentu free-to-play na 2018 r., podjął decyzję o okresowym ograniczeniu prac rozwojowych nad tytułem i w konsekwencji o dokonaniu odpisu aktualizującego w wysokości 0,80 mln zł, stanowiącego 80,6 proc. aktywowanych kosztów tej gry. Biorąc pod uwagę obiecujące wskaźniki projektu oraz pozytywne opinie graczy, jak również limitowane zasoby segmentu free-to-play, Zarząd w połowie 2018 r. podejmie decyzję o kontynuacji lub okresowym wstrzymaniu prac nad tytułem.

Nightmares from the Deep®: A Hidden Object Adventure i Kate Malone: Hidden Object Detective

Gry free-to-play, realizowane jest we współpracy z firmą G5 Entertainment. W 2018 r., realizując plan rozwoju segmentu gier free-to-play, zakładający koncentrację zasobów Grupy (ludzkich, organizacyjnych, kapitałowych) na strategicznych projektach gier, podjęta została decyzja o sprzedaży obu projektów gier na rzecz wydawcy i w konsekwencji zaprzestania dalszego ich rozwoju. Umowa, na mocy której Spółka przeniosła na G5 własność całości praw do obu tytułów, została zawarta 15 maja 2018 r. Zgodnie z umową wynagrodzenie Spółki z tytułu sprzedaży gier składa się z części stałej, w wysokości 600 tys. USD, płatnej, w czterech ratach, do końca 2018 r., oraz części zmiennej - ograniczonego kwotowo (do maksymalnie 500 tys. USD) udziału w przyszłych zyskach z komercjalizacji gier.

W ocenie Zarządu Spółki sprzedaż gier, w związku z dokonaniem, na koniec 2017 r., odpisów aktualizujących aktywowanych kosztów produkcji gier będzie mieć nieistotny wpływ na wynik finansowy Spółki za 2018 r. Równocześnie, w ocenie Zarządu Spółki transakcja pozwoli na szybsze osiągnięcie celów strategicznych Spółki, w tym dynamicznego rozwoju segmentu free-toplay Spółki.

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi SA nie wystąpiły zmiany w jej organizacji, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi SA według wiedzy Spółki nie miały miejsca istotne postępowania toczące się przed Sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub administracji publicznej, w:

• postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi, co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta.
• dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio, co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

W Grupie Kapitałowej Artifex Mundi S.A. na dzień 31.03.2018 r. nie występują inne istotne informacje o powyższym charakterze.

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji

W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu, zgodnie z wiedzą Spółki, w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi S.A. nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Artifex Mundi S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2018 rok.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość, co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta

Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w I kwartale 2018 roku poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby równowartość, co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy Kapitałowej Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Perspektywy krótkoterminowe

W krótkookresowej perspektywie najbliższych dwunastu miesięcy Grupa oczekuje następujących istotnych wydarzeń, które mogą mieć wpływ na wyniki finansowe:

• Utrzymanie wysokiego zainteresowania ofertą wydawniczą Artifex Mundi w obszarze gier HOPA, wynikającą m.in. z aktywnie prowadzonych działań marketingowych oraz rozbudowy portfela gier,
• Premiery nowych gier HOPA oraz wprowadzania już wydanych gier na nowe platformy sprzętowe. Plan wydawniczy na 2018 r. zakłada, że Artifex Mundi wprowadzi na rynek ok. 10 nowych gier HOPA, jak również wprowadzi do 8 tytułów na platformy PS4 i Xbox One. W 2018 r. Artifex Mundi planuje również wydać pierwsze gry HOPA na platformę Nintendo Switch,
• Wzrost rentowności segmentu HOPA w wyniku m.in. wdrożenia nowej polityki cenowej oraz, w przypadku wdrożenia modelu subskrypcyjnego, zwiększenia średniego przychodu z gracza,
• Wejście na rynek z grami Premium. W drugiej połowie 2018 r. Artifex Mundi planuje premierę gry My Brother Rabbit oraz wprowadzenie, do Early Access na Steam, gry Bladebastards. W I kw. 2019 r. planowane jest wydanie gry Matryoshka,
• Rozwój gry Bladebound. W ocenie Zarządu Artifex Mundi planowane na 2018 r. aktualizacje korzystnie wpłyną na kluczowe KPI gry, w tym na wskaźniki jej monetyzacji, uzasadniając akwizycję graczy. W ocenie Zarządu gra ma potencjał, by w perspektywie 12 miesięcy zwiększyć poziom generowanych przychodów z komercjalizacji co najmniej do ponad 0,5 mln zł miesięcznie,
• Hard-launch jednej lub kilku z gier free-to-play z portfela Grupy. W ocenie Zarządu Spółki, w oparciu o obecną realizację założeń strategicznych dla każdego z zaawansowanych projektów, hard-launch co najmniej jednego z rozwijanych tytułów free-to-play może nastąpić w IV kw. 2018 r.,

• Amortyzacja gier free-to-play. W 2018 r. Artifex Mundi będzie amortyzowało aktywowane koszty realizacji projektu Bladebound oraz, w przypadku hard-launch innego z rozwijanych tytułów, rozpocznie amortyzację aktywowanych kosztów jego realizacji.

Perspektywy długoterminowe

W ocenie Zarządu Spółki realizacja Strategii rozwoju Artifex Mundi na lata 2018-2021 przełoży się zdecydowanie korzystnie na wartość firmy dla Akcjonariuszy.

Strategia rozwoju Grupy w analizowanym okresie oparta jest o pięć filarów: 1) maksymalizacja rentowności segmentu HOPA, 2) efektywny rozwój segmentu F2P, 3) stworzenie powtarzalnego kalendarza produkcyjno-wydawniczego gier Premium klasy Triple-I, 4) inwestycje w kapitał ludzki i know-how, 5) efektywne zarządzanie kapitałem i uzyskanie zdolności dywidendowej.

Celem operacyjnym Grupy dla segmentu HOPA na lata 2018-2019 r. jest wzrost zyskowności segmentu powyżej osiąganych historycznie poziomów. W średnim terminie (lata 2018-2021) ambicją Grupy jest istotne zwiększenie dochodowości segmentu poprzez wprowadzenie alternatywnego, subskrypcyjnego modelu sprzedaży gier, pozwalającego na znaczące zwiększenie (o ponad 50%) średniego dochodu z aktywnego gracza. Celem operacyjnym dla segmentu F2P (gry free-to-play) w analizowanym okresie jest dynamiczny wzrost przychodów segmentu oraz osiągnięcie atrakcyjnego poziomu rentowności. W ocenie Zarządu docelowy potencjał przychodowy segmentu jest znacząco wyższy niż w przypadku gier HOPA. W końcu średnioterminowym celem operacyjnym Grupy dla segmentu Premium jest stworzenie, w ramach segmentu, efektywnego ciągu produkcyjnowydawniczego pozwalającego na osiągniecie potencjału przychodowego przewyższającego obecny segment gier HOPA.

W ocenie Zarządu osiągnięcie ww. celów operacyjnych stworzy potencjał dla skokowego wzrostu wartości i rynkowej wyceny Spółki.

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Tomasz Grudziński Kamil Urbanek Mariusz Szynalik Jakub Grudziński

Zabrze, 24 maja 2018 roku