Annual Report • Mar 22, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Zawierający:
Szanowni Państwo.
W raportowanym okresie Zarząd Arteria S.A., zrealizował zamierzone cele strategiczne, stając się liderem procesu konsolidacji rynku call center w Polsce. Zgodnie z wcześniejszą zapowiedzią, Zarząd przeprowadził w 2015 roku akwizycje dwóch spółek z branży. Pod koniec sierpnia sfinalizował przejęcie spółki Contact Center Sp. z o.o. kosztem 9,07 mln zł, natomiast w połowie grudnia zakończył z powodzeniem akwizycję BPO Management Sp. z o.o. płacąc 3,8 mln zł za 100% udziałów tej spółki. Wskazane przejęcia znacząco zwiększyły ilość stanowisk telemarketingowych działających w ramach Grupy Kapitałowej do ponad 2200 oraz poszerzyły portfel obsługiwanych klientów w tym segmencie, zwłaszcza z branży energetycznej i telekomunikacyjnej. Działaniom akwizycyjnym towarzyszył intensywny rozwój organiczny w segmencie usług call center, prowadzonych zwłaszcza w ramach obsługi klienta. Przykładem tego trendu jest projekt realizowany dla globalnego klienta w segmencie marketingu internetowego na dziewięciu rynkach Europy Środkowej i Wschodniej (Rosja, Ukraina, Rumunia, Węgry, Czechy, Słowacja, Białoruś, Kazachstan, Polska, a od grudnia dodatkowo Litwa), którego skala rosła systematycznie przez cały 2015 rok. Większą skalę osiągnęły też projekty realizowane dla klientów z branży energetycznej, finansowej, wydawniczej czy telekomunikacyjnej.
W efekcie Grupa Kapitałowa osiągnęła w 2015 roku rekordowe przychody w segmencie call center, które w całym roku wyniosły 91 425 tysięcy złotych. Tym samym Grupa Kapitałowa Arteria S.A. umocniła się na pozycji numer jeden komercyjnych call center w Polsce. Kolejnym celem Zarządu jest zwiększenie aktywów zarządzanej Grupy Kapitałowej do poziomu odpowiadającego liczącym się spółkom z branży w skali europejskiej, co ma nastąpić w ciągu kolejnych 24 miesięcy tj. do końca 2017 roku.
Grupa Kapitałowa Arteria S.A. to także dynamicznie rosnące usługi Wsparcia Sprzedaży w zakresie dostarczania specjalistycznych systemów IT, projektowania procesów biznesowych, realizacji eventów i kampanii marketingowych, programów lojalnościowych czy usług merchandisingowych oraz dostawy i specjalistycznego montażu urządzeń RTV/AGD. Dynamikę tego segmentu najlepiej potwierdzają rosnące przychody, które w 2015 roku wyniosły 78 669 tysięcy złotych wobec 51 488 tysięcy złotych osiągniętych rok wcześniej. Były zatem wyższe o 153%, kwotowo o 27 181 tysięcy złotych. Tak dynamiczny wzrost przychodów był wynikiem zaplanowanej strategii zdobywania rynku, zwłaszcza w IV kwartale ubiegłego roku. Trzecim segmentem działalności na poziomie skonsolidowanym jest sprzedaż aktywna, która w 2015 roku stopniowo zdobywała rynek w oparciu o sprzedaż produktów finansowych.
W związku z zaplanowanym na rok bieżący, dalszym, dynamicznym rozwojem oraz kontynuowania restrukturyzacji rozwojowej oraz wewnętrznego uporządkowania struktur dwóch spółek zakupionych w 2015 roku, Zarząd Arteria S.A. nie podjął jeszcze decyzji dotyczącej rekomendacji wypłaty dywidendy w roku bieżącym. Rekomendacja ta zostanie przedstawiona przed odbyciem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Arteria S.A. zatwierdzającego sprawozdania finansowe za 2015 rok.
Reasumując, w załączeniu mam przyjemność zaprezentować Państwu Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Arteria S.A. wraz ze sprawozdaniem Zarządu za rok ubiegły. Znajdują się w nim szczegółowe dane dotyczące działalności operacyjnej Arterii S.A. oraz spółek zależnych należących do Grupy Kapitałowej w 2015 roku oraz informacje o planach na kolejne lata. Jestem przekonany, że wysiłek jaki włożyliśmy w rozwój Arteria S.A. oraz wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej w 2015 roku wzmocniony motywacją i osobistym zaangażowaniem wszystkich pracowników i współpracowników, pozwoli osiągać kolejne sukcesy w 2016 roku i latach następnych, co przełoży się na stopniowy wzrost kapitalizacji Spółki, odpowiadającej jej potencjałowi wzrostu i rzeczywistej pozycji rynkowej.
Z poważaniem,
Marcin Marzec,
Prezes Zarządu ARTERIA S.A.
Na podstawie par.91 ust.5 pkt 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami państwa niebędącego państwem członkowskim (dalej "Rozporządzenie"), Zarząd Arteria S.A. (dalej także "Spółka", "Grupa Kapitałowa") przedstawia oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w w 2015 roku.
Niniejsze oświadczenie w sprawie zasad ładu korporacyjnego stosowanych w 2015 roku w Arteria S.A. i w Grupie Kapitałowej, stanowi integralną cześć jednostkowego raportu rocznego i zostanie udostępnione wraz z jego publikacją w dniu 21 marca 2016 roku oraz dodatkowo na stronie internetowej Spółki, dostępnej pod adresem www.arteria.pl. Przez cały okres sprawozdawczy, Zarząd Arteria S.A. dążył do zapewnienia jak największej transparentności swoich działań, należytej jakości komunikacji z inwestorami oraz ochrony praw akcjonariuszy. Podstawę tych działań stanowił zbiór zasad ładu korporacyjnego zawartego w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych" (dalej: "Dobre Praktyki"), przyjętych Uchwałą Nr 19/1307/2012 z dnia 21 listopada 2012 roku przez Radę Giełdy.
W dniu 1 stycznia 2016 weszły w życie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych 2016" przyjęte Uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 roku, które zostaną zastosowane do sprawozdań za okres rozpoczynający się od dnia 1 stycznia 2016 roku.
W 2015 roku Zarząd Arteria S.A. starał się dokładać wszelkich starań, aby zapewnić wszystkim Akcjonariuszom równy dostęp do informacji na temat Spółki i Grupy Kapitałowej. Starania Spółki do zapewnienia pełnej transparentności, znalazły wyraz w stosowaniu dobrych praktyk spółek giełdowych, począwszy od uzyskania przez Arteria S.A. statusu spółki giełdowej. Spółka przekazuje do publicznej wiadomości raporty bieżące i okresowe, które niezwłocznie publikuje na stronie korporacyjnej. Na stronie www Spółki znajduje się ponadto kalendarium najważniejszych wydarzeń korporacyjnych, wyniki finansowe Arteria S.A. oraz prezentacja inwestorska. Zarząd priorytetowo traktuje konieczność prowadzenia efektywnej polityki informacyjnej, zarówno z inwestorami instytucjonalnymi, analitykami jak i z inwestorami indywidualnymi.
Zarząd Spółki oświadcza, iż doceniając znaczenie zasad ładu korporacyjnego oraz rolę jaką zasady te odgrywają w umacnianiu transparentności spółek giełdowych, dokłada należytej staranności aby zasady te były stosowane w możliwie najszerszym zakresie. W związku z powyższym Zarząd oświadcza, iż w 2015 roku Spółka co do zasady przestrzegała zasad Dobrych Praktyk z zastrzeżeniem wyjątków opisanych poniżej.
Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, które nie były przez Spółki stosowane, wraz ze wskazaniem, jakie były okoliczności i przyczyny niezastosowania danej zasady oraz w jaki sposób spółka zamierza usunąć ewentualne skutki niezastosowania danej zasady lub jakie kroki zamierza podjąć, by zmniejszyć ryzyko niezastosowania danej zasady w przyszłości
1. Część I Rekomendacje dotyczące dobrych praktyk spółek giełdowych; Zasada 5: "Spółka powinna posiadać politykę wynagrodzeń oraz zasady jej ustalania. Polityka wynagrodzeń powinna w szczególności określać formę, strukturę i poziom wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających. Przy określeniu polityki wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających Spółki powinny mieć zastosowanie zalecenie Komisji Europejskiej z dnia 14 grudnia 2004 roku w sprawie wspierania odpowiedniego systemu wynagrodzeń dyrektorów spółek notowanych na giełdzie (2004/913/WE), uzupełnione o zalecenia KE z 30 kwietnia 2009 r. (2009/385/WE)."
W 2015 roku Arteria S.A. nie posiadała uchwalonej polityki wynagrodzeń. Polityka płac jest kształtowana na dany rok obrotowy przez Radę Nadzorczą (w stosunku do Członków Zarządu) oraz przez Zarząd w stosunku do pracowników jak i osób na stale współpracujących z firmą w różnych formach zatrudnienia. Wynagrodzenie członków Zarządu Spółki obejmuje stałe wynagrodzenie oraz (opcjonalnie) premię, zależną od zysku osiągniętego w danym roku obrotowym. Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za dany rok obrotowy są jawne i każdorazowo publikowane przez Spółkę w giełdowych raportach rocznych. Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących jest w pełni powiązane z zakresem zadań i odpowiedzialności wynikającej z pełnionych funkcji oraz pozostaje w rozsądnym i niewygórowanym stosunku do wyników ekonomicznych osiąganych przez Spółkę. Tym samym, Zarząd stoi na stanowisku, iż Spółka prowadzi przejrzystą politykę dotyczącą wynagrodzeń.
W odniesieniu do rekomendacji dotyczącej zrównoważonego udziału kobiet i mężczyzn w wykonywaniu funkcji zarządu i nadzoru w Spółce, Zarząd podkreśla, iż przy wyborze członków tych organów, decydujące znaczenie mają takie kryteria jak wiedza, doświadczenie, kompetencje i umiejętności potrzebne do pełnienia określonych funkcji w Spółce. Kierowanie się powyższymi kryteriami pozwala na wybór członków organów zapewniających efektywne i sprawne funkcjonowanie Spółki oraz realizację przyjętych dla niej celów strategii oraz planu gospodarczego.
2. Część I Rekomendacje dotyczące dobrych praktyk spółek giełdowych; Zasada 12: "Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość wykonywania osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu w toku Walnego Zgromadzenia, poza miejscem odbywania Walnego Zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej."
Na dzień złożenia niniejszego oświadczenia, Statut Spółki nie przewiduje możliwości uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy czy też wypowiadania się podczas Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Regulamin Walnego Zgromadzenia Arteria S.A. nie przewiduje ponadto oddawania głosów na Zgromadzeniu drogą korespondencyjną. W ocenie Spółki, biorąc pod uwagę jej wielkość oraz strukturę akcjonariatu, wdrożenie tej zasady nie jest konieczne. Ponadto wykorzystanie podczas obrad komunikacji elektronicznej grozi ryzykiem opóźnień w przekazywaniu informacji (np. w trakcie głosowań) czy nawet zerwania połączenia podczas przebiegu zgromadzenia (bez winy Spółki), co biorąc pod uwagę wagę wydarzenia jakim jest Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, może rodzić poważne i trudne do oszacowania konsekwencje natury prawnej. Zarząd stoi na stanowisku, iż procedura odbywania Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy Arteria S.A., zgodnie z przepisami wynikającymi z Kodeksu Spółek Handlowych oraz rozporządzeń dotyczących obowiązków informacyjnych oraz regulacji KDPW, pozwalają w zupełności na uczestnictwo w zgromadzeniach wszystkich, zainteresowanych tym wydarzeniem akcjonariuszy (osobiście lub przez pełnomocnika). Spółka nie spotkała się do tej pory z przypadkiem, aby którykolwiek z Akcjonariuszy mających zamiar wziąć udział w Zgromadzeniu, nie mógł skorzystać z tej możliwości lub żądał wprowadzenia przez Spółkę powyższej zasady jako obowiązującej.
Na dzień złożenia oświadczenia prowadzona jest korporacyjna strona internetowa zawierająca m.in. najważniejsze informacje dla inwestorów dotyczące Spółki wyłącznie w języku polskim. Wynika to z faktu, iż Spółka ma niską kapitalizację i do tej pory nie cieszyła się zainteresowaniem inwestorów zagranicznych podczas gdy bieżące redagowanie strony korporacyjnej w języku angielskim wymagałoby znaczącego zwiększenia kosztów jej funkcjonowania. Jednocześnie na korporacyjnej stronie www w zakładce Kontakt znajdują się wszelkie dane teleadresowe oraz adresy mailowe umożliwiające kontakt ze Spółką także osób z zagranicy.
4. Cześć IV Dobre praktyki stosowane przez akcjonariuszy; Zasada 10: "Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość udziału w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, polegającej na 1. transmisji obrad walnego w czasie rzeczywistym, 2. dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad Walnego Zgromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad".
Zdaniem Zarządu nie ma potrzeby bezpośrednich transmisji obrad Walnego Zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet oraz udostępniania narzędzi umożliwiających dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym. W ocenie Spółki nie ma obecnie konieczności wprowadzania takich rozwiązań technologicznych, co wynika z powodów opisanych szerzej w pkt. 2 oraz faktu, iż na Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy reprezentowanych jest maksymalnie kilku Akcjonariuszy co potwierdza, iż Zgromadzenia te, biorąc pod uwagę strukturę akcjonariatu, nie cieszą się wielkim zainteresowaniem pozostałych Akcjonariuszy.
Jednocześnie Spółka deklaruje, iż korzystając z możliwości jakie dają przepisy dotyczące obowiązków informacyjnych spółek publicznych, przekazuje do informacji publicznej pełną treść uchwał podjętych na Zgromadzeniu, wyniki wszystkich głosowań oraz wszelkie istotne postanowienia jakie zapadły podczas Zgromadzeń, także w formie osobnych raportów bieżących. W dotychczasowej historii Spółki nie miała miejsce sytuacja, w której Akcjonariusze lub inwestorzy zgłaszaliby zastrzeżenia do jakości polityki informacyjnej prowadzonej przez Spółkę w tym zakresie.
W związku z przestrzeganiem przez Arteria S.A. zasady, o której mowa w części III Dobre praktyki stosowane przez członków rad nadzorczych, Zasada 6:
"Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności od spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze spółką. W zakresie kryteriów niezależności członków rady nadzorczej powinien być stosowany Załącznik II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej)", Arteria S.A. informuje, iż na dzień złożenia niniejszego oświadczenia tj. na dzień 21 marca 2016 roku, w Radzie Nadzorczej Arteria S.A. funkcję niezależnych członków Rady Nadzorczej pełnią następujące osoby: Miron Maicki, Tomasz Filipiak, Michał Lehmann oraz Paweł Tarnowski.
Działając stosownie do wymogów określonych w §91 ust. 5 pkt. 4 lit c, d, e, f, g, h, i , j i k Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z dnia 28 lutego 2009 roku, poz. 259), Zarząd Arteria S.A. przedstawia poniżej rozszerzoną informację na temat systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, opis stanu posiadania Akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji Spółki oraz najistotniejsze zasady regulujące wewnętrzny ład korporacyjny w Spółce Arteria S.A.
Zarząd Arteria S.A. jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej, a także za skuteczność jego funkcjonowania w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych przygotowywanych i przekazywanych przez Spółkę. Sprawozdania finansowe sporządzone są przez Dział Finansowy, a następnie przekazywane do Zarządu Spółki. Ewentualne, zidentyfikowane błędy korygowane są na bieżąco w księgach Spółki zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. Sprawozdania finansowe na poziomie konsolidacji przekazywane są także do informacji Członków Rady Nadzorczej Arteria S.A.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arteria S.A. działa w oparciu o przepisy kodeksu spółek handlowych oraz Statutu Spółki. Statut Spółki przewiduje uchwalenie przez WZA Regulaminu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, określającego zasady jego funkcjonowania. Aktualnie obowiązujący Regulamin WZA Arteria S.A. jest dostępny na stronie internetowej Spółki pod adresem www.arteria.pl w zakładce dedykowanej dla inwestorów.
O ile przepisy kodeksu spółek handlowych lub Statutu nie stanowią inaczej, uchwały WZA podejmowane są bezwzględną większością głosów oddanych, przy czym głosy wstrzymujące się są traktowane jak głosy oddane.
Walne Zgromadzenie może obradować w Spółce, jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno być zwołane przez Zarząd w terminie 6 (sześciu) miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Jeżeli Zarząd nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w powyższym terminie, Zwyczajne Walne Zgromadzenie może zostać zwołane przez Radę Nadzorczą. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza ma prawo zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli uzna to za stosowne, a Zarząd w terminie 14 (czternastu) dni od złożenia stosownego żądania przez Radę Nadzorczą nie zwołał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze lub Akcjonariusz reprezentujący co najmniej jedną dziesiątą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Porządek obrad ustala podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie 4fun Media S.A. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inna osoba przez niego wskazana. W razie nieobecności tych osób, Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się spośród osób uprawnionych do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu. W przypadku, gdy Walne Zgromadzenie zwołane zostało przez Akcjonariuszy upoważnionych do tego przez sąd rejestrowy. Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia jest osoba wyznaczona przez sąd rejestrowy.
Jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych nie stanowią inaczej, Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu przewidują warunki surowsze.
Uchwały dotyczące emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji, zmiany Statutu, umorzenia akcji, podwyższenia i obniżenia kapitału zakładowego, zbycia lub wydzierżawienia przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, rozwiązania Spółki - zapadają większością ¾ (trzech czwartych) głosów.
Uchwała o zaniechaniu rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad może zapaść jedynie w przypadku, gdy przemawiają za nią istotne powody. Wniosek w takiej sprawie powinien zostać szczegółowo umotywowany. Zdjęcie uchwały z porządku obrad na wniosek Akcjonariuszy wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia, po uprzednio wyrażonej zgodzie przez wszystkich obecnych Akcjonariuszy, którzy zgłosili taki wniosek, popartej większością ¾ (trzech czwartych) głosów.
Uchwały Walnego Zgromadzenia, poza sprawami wymienionymi w Kodeksie spółek handlowych oraz Statucie, wymagają następujące sprawy:
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dziesiątą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie powinno zostać złożone na piśmie na ręce Zarządu.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Wartość nominalna akcji |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Generali OFE S.A. | 724 000 | 144 800,00 | 16,94% | 724 000 | 16,94% |
| Mayas Basic Concept Limited | 606 883 | 121 376,60 | 14,20% | 606 883 | 14,20% |
| Nova Group (Cyprus) Limited | 376 448 | 75 289,60 | 8,81% | 376 448 | 8,81% |
| Investors TFI S.A. | 375 465 | 75 093,00 | 8,79% | 375 465 | 8,79% |
| Union Investment TFI | 543 356 | 108 671,20 | 12,71% | 543 356 | 12,71% |
| Allianz FIO | 235 753 | 47 150,60 | 5,51% | 235 753 | 5,52% |
| Pozostali Akcjonariusze* | 1 407 615 | 281 523,00 | 33,04% | 1 407 615 | 33,04% |
| Razem | 4 269 520* | 853 904,00* | 100,00% | 4 269 520* | 100,00% |
* w związku z podjęciem przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arteria S.A. w dniu 25 czerwca 2015 roku, uchwał w sprawie umorzenia akcji własnych nabytych przez Arteria S.A. oraz obniżenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 854.764,00 zł do kwoty 853.904,00 tj. o kwotę 860,00 w drodze umorzenia 4.300 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,20 złotych każda, Zarząd otrzymał postanowienie z Krajowego Rejestru Sądowego (Wydział XII) o rejestracji obniżenia kapitału zakładowego.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku, nie istniały żadne ograniczenia dotyczące akcjonariuszy Arteria S.A. w zakresie przenoszenia prawa własności, prawa głosu oraz nie było żadnych posiadaczy papierów wartościowych posiadających w Spółce specjalne uprawnienia kontrolne. Sytuacja ta nie uległa zmianie na dzień publikacji raportu rocznego tj. w dniu 21 marca 2016 roku.
Na dzień 1 stycznia 2015 roku skład Zarządu Spółki kształtował się w sposób następujący:
| Marcin Marzec | - | Prezes Zarządu |
|---|---|---|
| Wojciech Glapa | - | Wiceprezes Zarządu |
W okresie 12 miesięcy 2015 roku skład Zarządu nie uległ zmianie.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 1 stycznia 2015 roku wchodzili:
| Dariusz Stokowski | - | Przewodniczący Rady Nadzorczej |
|---|---|---|
| Miron Maicki | - | Członek Rady Nadzorczej |
| Tomasz Filipiak | - | Członek Rady Nadzorczej |
| Michał Lehmann | - | Członek Rady Nadzorczej |
| Paweł Tarnowski | - | Członek Rady Nadzorczej |
W okresie 12 miesięcy 2015 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
Zasady dotyczące powoływania oraz odwoływania osób zarządzających reguluje Statut Spółki. Zgodnie z brzmieniem § 20 ust. 1, Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Liczbę członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie.
§12 ust. 1 Statutu Spółki stanowi, że Zarząd składa się z 1 (jednego) do 5 (pięciu) członków powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza może powołać Prezesa lub Wiceprezesa Zarządu. Liczbę członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza.
Zasady zmiany Statutu reguluje §38 Statutu Spółki Arteria S.A. W związku z brzmieniem przywołanego przepisu uchwały dotyczące zmiany Statutu, jak również emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji, umorzenia akcji, podwyższenia i obniżenia kapitału zakładowego, zbycia lub wydzierżawienia przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, rozwiązania Spółki - zapadają większością ¾ (trzech czwartych) głosów.
Marcin Marzec Prezes Zarządu
___________________
Wojciech Glapa Wiceprezes Zarządu
____________________
Warszawa, 21 marca 2016 roku
W SPRAWIE SPORZADZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZGODNIE Z OBOWIĄZUJĄCYMI ZASADAMI RACHUNKOWOŚCI
Zarząd Arteria S.A. potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Marcin Marzec Prezes Zarządu
___________________
____________________ Wojciech Glapa Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 21 marca 2016 roku
W SPRAWIE WYBORU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH DOKONUJĄCEGO BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Zarząd Arteria S.A. potwierdza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arteria S.A. tj. PRO Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego sprawozdania finansowego spełniają warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
Marcin Marzec Prezes Zarządu
___________________
____________________ Wojciech Glapa Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 21 marca 2016 roku
Zarząd Spółki Arteria S.A., przedstawia skonsolidowane sprawozdanie z działalności prowadzonej w okresie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku. Jest ono prezentowane zgodnie z §91 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z dnia 28 lutego 2009 r., poz. 259), w zakresie dotyczącym emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową.
| w tys. PLN | w tys. EUR | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wybrane dane finansowe dotyczące | 01.01.2015 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | 01.01.2014 | |
| skonsolidowanego sprawozdania finansowego | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| 1. | Przychody netto ze sprzedaży | 176 558 | 149 528 | 42 190 | 35 693 |
| 2. | Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 12 427 | 12 858 | 2 970 | 3 069 |
| 3. | Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 10 191 | 10 724 | 2 435 | 2 560 |
| 4. | Zysk (strata) netto przypadający jedn. Dominującej | 10 273 | 10 395 | 2 455 | 2 481 |
| 5. | Średnia ważona liczba akcji | 4 269 520 | 4 273 820 | 4 269 520 | 4 273 820 |
| 6. | Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | 11 182 | 9 980 | 2 672 | 2 383 |
| 7. | Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | -17 613 | (5 667) | -4 209 | (1 353) |
| 8. | Przepływy pieniężne z działalności finansowej | 7 640 | (6 254) | 1 826 | (1 493) |
| 9. | Przepływy pieniężne netto Razem | 1 210 | (1 941) | 289 | -463 |
| 10. | Aktywa trwałe | 99 800 | 84 861 | 23 419 | 19 910 |
| 11. | Aktywa obrotowe | 68 715 | 46 969 | 16 125 | 11 019 |
| 12. | Aktywa Razem | 168 515 | 131 830 | 39 544 | 30 929 |
| 13. | Zobowiązania Razem | 85 393 | 56 181 | 20 038 | 13 181 |
| 14. | Zobowiązania długoterminowe | 37 914 | 21 696 | 8 897 | 5 090 |
| 15. | Zobowiązania krótkoterminowe | 47 479 | 34 485 | 11 141 | 8 091 |
| 16. | Kapitały własne | 83 122 | 75 747 | 19 505 | 17 771 |
| 17. | Kapitał zakładowy | 854 | 855 | 200 | 201 |
| 18. | Liczba akcji | 4 269 520 | 4 273 820 | 4 269 520 | 4 273 820 |
| 19. | Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) | 2,4 | 2,43 zł | 0,56 | 0,58 € |
| 20. | Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 19,47 | 17,72 zł | 4,57 | 4,16 € |
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| 1 EURO / 1 PLN | 4,2615 | 4,2623 |
| Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów na ostatni dzień każdego miesiąca okresu |
2015 | 2014 |
|---|---|---|
| 1 EURO / 1 PLN | 4,1848 | 4,1893 |
| Podstawowe dane finansowe | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
Dynamika % |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 176 558 | 149 528 | 18 |
| Wynik działalności operacyjnej | 12 427 | 12 858 | -3 |
| Zysk netto przypadający jednostce dominującej | 10 273 | 10 395 | -1 |
| Suma aktywów | 168 515 | 131 830 | 28 |
| Kapitały własne | 83 122 | 75 747 | 10 |
| Suma zobowiązań | 85 393 | 56 181 | 52 |
| EBITDA | 17 812 | 17 141 | 4 |
| Amortyzacja | 5 385 | 4 283 | 26 |
W okresie 12 miesięcy 2015 roku przychody ze sprzedaży na poziomie skonsolidowanym wyniosły łącznie 176 558 tysięcy złotych i były wyższe w porównaniu z rokiem ubiegłym o 27 030 tysięcy złotych (tj. o 18% ). Przychody generowane w rozbiciu na trzy podstawowe segmenty działalności operacyjnej /Pion Call Center, Pion Sprzedaży Aktywnej oraz Pion Wsparcia Sprzedaży/kształtował się w sposób następujący:
| Przychody w rozbiciu na segmenty | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Przychody z pionu CALL CENTER | 91 425 | 59 750 |
| Przychody z pionu WSPARCIE SPRZEDAŻY | 78 669 | 51 488 |
| Przychody z pionu AKTYWNA SPRZEDAŻ | 4 733 | 22 302 |
| Pozostałe przychody nieprzypisane do podstawowych segmentów działalności | 1 731 | 2 662 |
| Razem przychody | 176 558 | 136 202 (*) |
(*) zaprezentowane przychody uwzględniają korekty konsolidacyjne dokonane w 2014 roku
Przychody z działalności Call Center wzrosły w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 53 % (kwotowo o 31 675 tysięcy złotych), co jest konsekwencją systematycznie rosnącej skali projektów krajowych i zagranicznych, zwłaszcza w zakresie obsługi klienta. Dodatkowo, począwszy od września konsolidowane były przychody spółki Contact Center Sp. z o.o. przejętej od Orange Polska, które wyniosły łącznie 11 453 tysiące złotych. Stąd w samym IV kwartale (zwykle najlepszym sezonowo okresie sprzedażowym) przychody w tym segmencie wyniosły rekordowe 31 458 tysięcy złotych i były wyższe rok do roku o 255%. Należy podkreślić, iż 2015 rok był okresem znaczących zmian własnościowych oraz ruchów konsolidacyjnych na rynku usług call center. Z uwagi na strategiczne znaczenie tego segmentu dla przyszłego rozwoju Grupy Kapitałowej Arteria S.A., Zarząd Spółki starała się aktywnie uczestniczyć w tym procesie. W Efekcie sfinalizował pod koniec sierpnia przejęcie spółki Contact Center Sp. z o.o. kosztem 9,07 mln zł, natomiast w połowie grudnia zakończył z powodzeniem akwizycję BPO Management Sp. z o.o. od Casus Finanse S.A. za 3,8 mln zł. Tym samym liczba stanowisk telemarketingowych Grupy Kapitałowej Arteria S.A. zwiększyła się na koniec roku do blisko 2200, co umocniło Spółkę na pozycji lidera komercyjnych call center w naszym kraju. Kolejnym celem Zarządu jest zwiększenie aktywów zarządzanej Grupy Kapitałowej do poziomu odpowiadającego liczącym się spółkom z branży w skali europejskiej, co ma nastąpić w ciągu kolejnych 24 miesięcy tj. do końca 2017 roku.
Przychody pochodzące z pionu Sprzedaży Aktywnej spadły z 22 302 tysięcy złotych w 2014 roku do 4 733 w roku 2015. Spadek ten jest związany z wygaśnięciem współpracy z jednym z klientów. Przychody w kolejnych kwartałach w tym segmencie mają być generowane głównie z projektu związanego ze sprzedażą kart kredytowych dla kilku banków, realizowanej we własnych punktach zlokalizowanych w atrakcyjnych sprzedażowo lokalizacjach (galerie handlowe, lotniska).
W okresie dwunastu miesięcy 2015 roku wzrosła natomiast dynamicznie sprzedaż usług w obszarze Wsparcia Sprzedaży. Przychody tego segmentu wyniosły 78 669 tysięcy złotych wobec 51 488 tysięcy złotych rok wcześniej. Były zatem wyższe o 153%, kwotowo o 27 181 tysięcy złotych. Tak dynamiczny wzrost przychodów był wynikiem zaplanowanej strategii zdobywania rynku, który zwyczajowo w tym okresie osiąga najwyższe przychody w roku. Na działalność prowadzoną w tym segmencie składa się wsparcie technologiczne i operacyjne, w tym zarządzanie dokumentami i usługami back-office, dostarczanie specjalistycznych systemów IT, doradztwo operacyjne i projektowanie procesów biznesowych, realizacja kampanii marketingowych, programów lojalnościowych, usług merchandisingowych oraz projektowanie, produkcja i dystrybucja materiałów POSM. Biorąc pod uwagę rynkowy potencjał wzrostu w obszarze outsourcingu procesów sprzedażowych, technologicznego wspierania zarządzania procesowego oraz usług marketingu zintegrowanego w tym działalności eventowej i projektów specjalnych, w kolejnych kwartałach można będzie oczekiwać dalszego wzrostu w tym segmencie.
W okresie 12 miesięcy 2015 roku, Grupa Kapitałowa Arteria S.A. osiągnęła zysk operacyjny na porównywalnym poziomie, co w roku ubiegłym (12 427 tysiące złotych zł). W raportowanym okresie wskaźnik EBITDA wyniósł 17 812 tysiące złotych, który był nieco wyższy niż rok wcześniej (o blisko 4 %) co tym samym okresie 2015 roku. Zysk netto przypadający Jednostce Dominującej w 2015 roku osiągnął poziom w wysokości 10 273 tysiące złotych zł, a więc na bardzo zbliżonym poziomie co rok wcześniej (różnica wyniosła 122 tysiące złotych). O niższej rentowności w tym okresie zdecydowała konieczność dokonania restrukturyzacji rozwojowej nowo zakupionej spółki Contact Center Sp. z o.o., której celem jest poprawa efektywności działania, usprawnienia organizacyjne oraz udoskonalenie procesów zarządzania co jest związane z eliminacją zbędnych kosztów działalności. Efekty tych działań będą widoczne, począwszy od I kwartału 2016 roku.
Spółka działa pod firmą Arteria Spółka Akcyjna
Siedziba Spółki znajduje się przy ul. Stawki 2A, (kod pocztowy 00–193) Warszawa
Przeważająca działalność Spółki w raportowany okresie polegała na świadczeniu usług call center, ponadto na doradztwie gospodarczym w zakresie zarządzania, w tym ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej.
Arteria S.A. działa na podstawie Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego z dnia 30 listopada 2004 roku (Rep. A Nr 5867/2004) z późniejszymi zmianami oraz kodeksu spółek handlowych.
W dniu 17 stycznia 2005 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy – XII Wydział Gospodarczy pod numerem: KRS 0000226167.
NIP 527-24-58-773 REGON 140012670
Spółka utworzona została na czas nieokreślony
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności operacyjnej.
Na dzień 1 stycznia 2015 roku skład Zarządu Spółki kształtował się w sposób następujący:
| Marcin Marzec | - | Prezes Zarządu |
|---|---|---|
| Wojciech Glapa | - | Wiceprezes Zarządu |
W okresie 12 miesięcy 2015 roku skład Zarządu nie uległ zmianie.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 1 stycznia 2015 roku wchodzili:
| - | Przewodniczący Rady Nadzorczej |
|---|---|
| - | Członek Rady Nadzorczej |
| - | Członek Rady Nadzorczej |
| - | Członek Rady Nadzorczej |
| - | Członek Rady Nadzorczej |
W okresie 12 miesięcy 2015 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
W prezentowanym okresie liczba prokurentów nie uległa zmianie. Sprawują je następujące osoby: Piotr Wojtowski, Sebastian Pielach i Paweł Grabowski. Każdy z Prokurentów uprawniony jest do podejmowania czynności sądowych i pozasądowych w imieniu Spółki, jakie są związane z prowadzeniem przedsiębiorstwa na zasadzie łącznej, konieczne jest współdziałanie dwóch prokurentów ustanowionych przez Spółkę lub prokurenta łącznie z członkiem Zarządu Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku, ARTERIA S.A. była jednostką dominującą wobec trzynastu podmiotów, tworzących wspólnie Grupę Kapitałową Arteria S.A.:
Udział Arteria S.A. Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej w kapitale zakładowym jednostek zależnych (bezpośrednio lub pośrednio)
| Lp. | Nazwa Spółki | Siedziba | Zakres działalności | Udział w kapitale zakładowym (%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Polymus Sp. z o.o. | Warszawa | Marketing zintegrowany | 95% |
| 2 | Sellpoint Sp. z o.o. | Warszawa | Wsparcie sprzedaży | 100% |
| 3 | Gallup Arteria Management Sp. z o.o. sp.k. | Warszawa | Call Center | 100% |
| 4 | Rigall Arteria Management Sp. z o.o. sp.k. | Warszawa | Pośrednictwo finansowe | 100% |
| 5 | Trimtab Arteria Management Sp. z o.o. sp.k. | Warszawa | Procesy biznesowe | 100% |
| 6 | Mazowiecki Inkubator Technologiczny Sp. z o.o. | Warszawa | Doradztwo biznesowe | 100% |
| 7 | Arteria Management Sp. z o.o. | Warszawa | Doradztwo biznesowe | 100% |
| 8 | Arteria Finanse Sp. z o.o. | Warszawa | Pośrednictwo finansowe | 100% |
| 9 | Arteria Logistics Sp. z o.o. | Warszawa | Usługi logistyczne | 100% |
| 10 | Brave Agency Sp. z o.o. | Warszawa | Marketing zintegrowany | 100% |
| 11 | zdaj.to Sp. z o.o. | Warszawa | Działalność w internecie | 100% |
| 12 | Contact Center Sp. z o.o. | Warszawa | Call Center | 100% |
| 13 | BPO Management Sp. z o.o. | Wrocław | Call Center | 100% |
Arteria Management Sp. z o.o. jest komplementariuszem powołanym do zarządzania trzema spółkami komandytowymi:
Wymienione Spółki stanowiące aktywa Arteria S.A., wniesione do Funduszu Arteria Operacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w zamian za objęcie certyfikatów inwestycyjnych, na warunkach opisanych w umowach z dnia 27 grudnia 2011 roku, które zostały zawarte pomiędzy: Arteria S.A. oraz Arteria Operacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych oraz Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Szczegółowy opis umów został podany do publicznej wiadomości w raportach bieżących: nr 24/2011 roku z dnia 27 grudnia 2011 roku oraz nr 27/2012 roku z dnia 27 listopada 2012 roku. Głównym celem wniesienia aktywów Arteria S.A. do Funduszu jest usprawnienie operacyjnego zarządzania Grupą Kapitałową Arteria S.A. oraz uzyskanie oszczędności kosztowych dzięki uproszczeniu struktury organizacyjnej dokonanej w ramach organizacji. Arteria S.A. zachowuje pełną kontrolę nad spółkami wniesionymi do Funduszu. Działając w interesie i na rzecz Akcjonariuszy, Arteria S.A. zachowuje środki sprawowania pełnej kontroli prowadzenia działalności przez utworzony Fundusz.
Należą do nich:
Arteria S.A. jest w posiadaniu 95% udziałów w spółce Polymus Sp. z o.o. za pośrednictwem Arteria Operacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych.
Trimtab Arteria Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest w posiadaniu 100% udziałów w spółce Sellpoint Sp. z o.o.
Arteria S.A. jest w posiadaniu 100% udziałów w spółce Mazowiecki Inkubator Technologiczny Sp. z o.o.
Sellpoint Sp. z o.o. jest w posiadaniu 51% udziałów w spółce Arteria Logistics Sp. z o.o., które nabyła dnia 11 czerwca 2014 roku.
Trimtab Arteria Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest w posiadaniu 80% udziałów w spółce Arteria Finanse Sp. z o.o., które nabyła dnia 11 czerwca 2014 roku. Pozostałe 20% udziałów posiada spółka Arteria S.A.
Trimtab Arteria Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest w posiadaniu 100% udziałów w spółce justData Sp. z o.o., które nabyła w trakcie 2014 roku w dwóch transzach: 65 udziałów nabyła dnia 29 października 2014 roku, 35 udziałów nabyła 17 grudnia 2014 roku.
Trimtab Arteria Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest w posiadaniu 100% udziałów w spółce zdaj.to Sp. z o.o., które nabyła w trakcie 2014 roku w dwóch transzach: 64 udziały nabyła dnia 30 października 2014 roku, 36 udziałów nabyła 17 grudnia 2014 roku.
W dniu 25 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. zamknął transakcję nabycia 100% udziałów w Spółce Contact Center Sp. z o.o., Zawarcie umowy Rozporządzającej Udziałami jest podstawą do włączenia Spółki do Grupy Kapitałowej Arteria S.A.
W dniu 15 grudnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. zamknął transakcję nabycia 100% udziałów w spółce BPO Management Sp. z o.o.
Wszystkie Jednostki Grupy Kapitałowej Arteria S.A. wykazane w powyższej podlegają konsolidacji na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2015 roku.
Wśród najważniejszych wydarzeń, jakie miały miejsce w raportowanym okresie, należy wskazać na następujące:
1.W dniu 2 lutego 2015 roku Zarząd Arteria S.A. podpisał umowę ze spółką mBank Spółka Akcyjna na kredyt obrotowy w wysokości 9.980 tysięcy złotych. Środki pochodzące z kredytu zostały przeznaczone na spłatę zadłużenia w Deutsche Bank PBC S.A. w kwocie 5.027 tysięcy złotych oraz na finansowanie bieżącej działalności. Istotne warunki umowy zostały opisane w raporcie 2/2015 z dnia 2 lutego 2015 roku.
W dniu 16 marca 2015 roku Zarząd Arteria S.A. zawarł umowę z IT Business Consulting Group Sp. z o.o. Przedmiotem sprzedaży było 100 udziałów w spółce Arteria Call Center sp. z o.o., stanowiących 100% udziału oraz dających 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki Arteria Call Center sp. z o.o. Cena sprzedaży wyniosła 6.750 tysięcy złotych, powiększona dodatkowo o kwotę środków pieniężnych, jakimi Arteria Call Center sp. z o.o. dysponowała na dzień 31 grudnia 2014 roku w gotówce. Istotne warunki umowy zostały opisane w raporcie 3/2015 z dnia 16 marca 2015 roku.
W dniu 28 maja 2015 roku Zarząd Arteria S.A. poinformował, iż nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy z zysku osiągniętego w 2014 roku. Powodem tej decyzji były toczące się wówczas postępowania przetargowe na zakup kilku podmiotów z branży, których ewentualna akwizycja będzie wymagać zaangażowania dodatkowych środków finansowych wypracowanych przez
W dniu 25 czerwca 2015 roku, Zarząd Arteria S.A. poinformował, iż Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o niewypłacaniu dywidendy w 2015 roku, zgodnie z rekomendacją Zarządu.
W dniu 6 lipca 2015 roku zawarta została "Umowa Zobowiązująca Sprzedaży Udziałów" pomiędzy Grupą Orange, reprezentowaną przez TP Invest sp. z o.o. oraz Orange Polska S.A. a Arteria S.A., której przedmiotem jest sprzedaż 100% udziałów w spółce Contact Center Sp. z o.o. Wartość transakcji była wówczas szacowana na ok. 8,5 mln zł. Jej ostateczna wartość została uzależniona od rozliczenia ceny na dzień transakcji w Umowie Rozporządzającej, która została podpisana po spełnieniu się warunków zawieszających. Istotne warunki Umowy zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym 12/2015 z dnia 6 lipca 2015 roku.
W dniu 3 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. podał do wiadomości, iż Rada Nadzorcza dokonała wyboru firmy PRO Audyt Spółka z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisanej na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 3931 jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Arteria S.A. oraz Grupy Kapitałowej Arteria S.A. za rok obrotowy 2015.
W dniu 7 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. podał do wiadomości informację o zawarciu z Grupą Orange Polska "Aneksu do Umowy Zobowiązującej Sprzedaży Udziałów" spółki Contact Center Sp. z o.o. Zgodnie z treścią aneksu unieważniony został warunek, zgodnie z którym nabycie udziałów w Contact Center Sp. z o.o. nie wymaga zgody Prezesa Urzędu Konkurencji i Konsumentów, a Strony Umowy dołożą najwyższej staranności, aby zamknięcie transakcji było możliwe najpóźniej w dniu 27 sierpnia 2015 roku. Szczegółowy opis istotnych zapisów Aneksu został przedstawiony w raporcie bieżącym 14/2015 z dnia 7 sierpnia 2015 roku.
W dniu 7 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. podał do wiadomości, iż w związku z podjęciem przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arteria S.A. w dniu 25 czerwca 2015 roku, uchwał w sprawie umorzenia akcji własnych nabytych przez Arteria S.A. oraz obniżenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 854.764,00 zł do kwoty 853.904,00 tj. o kwotę 860,00 w drodze umorzenia 4.300 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,20 złotych każda, otrzymał postanowienie z Krajowego Rejestru Sądowego (Wydział XII) o rejestracji obniżenia kapitału zakładowego do kwoty 853.904,00 tj. o kwotę 860 zł.
W dniu 7 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. poinformował o emisji obligacji serii F w kwocie 9.000.000,00 zł oraz o ich przydziale. Celem emisji jest częściowe sfinansowanie transakcji zakupu kolejnych (po zawarciu umowy z Grupą Orange na zakup Contact Center Sp. z o.o.) podmiotów z segmentu call center, optymalizacja finansowania w postaci przeznaczenia części środków pozyskanych z emisji obligacji serii F na spłatę obligacji serii D (termin zapadalności: 14.12.2015 r.) w celu poprawy struktury bilansu, poprawy wskaźników finansowych oraz zmniejszenia kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę, a pozostałe środki zasiliły kapitał obrotowy Spółki, którego wzrost zapotrzebowania wynikał z rosnącej skali działalności. Istotne warunki emisji zostały opisane szczegółowo w raporcie 16/2015 z dnia 7 sierpnia 2015 roku.
W dniu 25 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. zamknął transakcję nabycia 100% udziałów w Spółce Contact Center Sp. z o.o., płacąc ostatecznie 9.072.388,00 złotych w dniu zawarcia Umowy. Zawarcie umowy Rozporządzającej Udziałami, stanowi ostateczne zamknięcia transakcji nabycia 100% udziałów w spółce Contact Center Sp. z o.o. oraz jest podstawą do włączenia jej do Grupy Kapitałowej Arteria S.A. Podpisanie Umowy było spełnieniem zapowiedzi Zarządu Arteria S.A., wyrażonych w raporcie bieżącym dotyczącym powodów nie rekomendowania wypłaty dywidendy w 2015 roku (raport bieżący nr 6/2015 z dnia 28 maja 2015 r.). Zarząd zapowiedział w nim zamiar znaczącego powiększenia własnych zasobów call center w drodze akwizycji i w związku z tym konieczność przeznaczenia na ten cel znaczących środków finansowych.
W dniu 31 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. podał informację o zawarciu warunkowej Umowy zakupu 100% udziałów w Spółce BPO Management Sp. z o.o. od Casus Finanse S.A. z siedzibą we Wrocławiu. Przedmiotem Umowy była sprzedaż Kupującemu 100% udziałów w spółce BPO Management Sp. z o.o. za cenę w wysokości 3.800.000,00 zł. Zobowiązanie Sprzedającego do zapłaty ceny zostało uwarunkowane spełnieniem się warunków zawieszających w postaci m.in. aneksowania umów z kluczowym klientem, których maksymalny czas ziszczenia się Strony określiły na okres 3 miesięcy od dnia zawarcia Umowy. W przypadku nieziszczenia się warunków we wskazanym terminie, każda ze Stron była uprawiona do odstąpienia od Umowy. BPO Management Sp. z o.o. jest spółką działającą w branży call, posiadającą około 150 stanowisk telemarketingowych. Specjalizuje się w realizacji kontraktów w obszarze obsługi klienta branż, strategicznych z punktu widzenia dalszych planów rozwoju Arteria S.A.
W dniu 9 września 2015 roku Zarząd Arteria S.A. zawarł umowę kredytową na udzielenie kredytu nieodnawialnego z Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie w wysokości 6.000.000,00 zł z przeznaczeniem na sfinansowanie transakcji zakupu udziałów spółki z branży callcenter. Kredyt ma charakter kredytu nieodnawialnego i został wykorzystany zgodnie z przedmiotem umowy. Będzie spłacany w 42 ratach miesięcznych do ostatecznego terminu spłaty w dniu 30 czerwca 2019 roku. Warunki umowy nie odbiegają od warunków rynkowych przewidzianych w tego rodzaju umowach. Wśród dodatkowych warunków wykorzystania kredytu znalazł się obowiązek dostarczenia przez kredytodawcę weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową.
W dniu 30 listopada 2015 roku Zarząd Arteria S.A. podał do wiadomości o podpisaniu aneksu do umowy z dnia 31 sierpnia 2015 roku w sprawie zakupu 100% udziałów w Spółce BPO Management Sp. z o.o. Na mocy Aneksu, termin spełnienia warunku zawieszającego w postaci aneksowania umów z kluczowym klientem, zostaje przedłużony o kolejne 2 miesiące tj. na okres 5 miesięcy od dnia zawarcia Umowy (do dnia 31 stycznia 2016 roku). W przypadku nieziszczenia się warunku we wskazanym terminie, każda ze Stron będzie uprawiona do odstąpienia od Umowy Sprzedaży Udziałów. Wszystkie pozostałe postanowienia Umowy pozostają bez zmian.
W dniu 14 grudnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. podał do wiadomości informację na temat wykupu obligacji serii D. Działając w ramach Programu Emisji Obligacji, przyjętego Uchwałą nr 2/01/2010 Zarządu Spółki z dnia 13 stycznia 2010 roku w sprawie emisji obligacji na łączną kwotę 50.000.000,00 zł Zarząd Arteria S.A. informuje o wykupie przez Spółkę obligacji na okaziciela serii D wyemitowanych na okres 30 miesięcy (począwszy od dnia emisji tj. 14 czerwca 2013 roku) o wartości 4.975.000,00 zł. Liczba wyemitowanych Obligacji wyniosła 4.975 sztuk o wartości nominalnej 1000 zł każda. Środki pozyskane z emisji obligacji serii D zostały wykorzystane zgodnie z celami wskazanymi w warunkach emisji tj. na zarządzanie płynnością finansową Grupy Kapitałowej Arteria S.A. oraz refinansowanie bieżącego zadłużenia w celu obniżenia kosztów finansowych. Obligacje były zabezpieczone zastawem zwykłym na certyfikatach inwestycyjnych Arteria Operacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z najwyższą sumą zabezpieczenia wynoszącą 150% wartości emisji.
W dniu 17 grudnia 2015 roku nastąpiła finalizacja transakcji zakupu 100% udziałów w BPO Management Sp. z o.o. Zamknięcie transakcji oraz zapłata ceny w pełnej wysokości tj. 3.800.000,00 zł w zamian za 100% udziałów w spółce BPO Management Sp. z o.o. nastąpiła w związku z potwierdzeniem spełnienia się warunku zawieszającego w postaci aneksowania umowy z kluczowym klientem BPO Management Sp. z o.o i przystąpienia do umowy Arteria S.A. w miejsce Casus Finanse S.A.
Działalność Grupy Kapitałowej Arteria S.A., tak jak każdego innego przedsiębiorcy, uzależniona jest od takich czynników jak: poziom PKB, inflacja, podatki, zmiany ustawodawstwa, bezrobocie, stopy procentowe, czy dekoniunktura na rynku kapitałowym. Niekorzystny trend kształtowania się tych czynników gospodarczych może mieć także negatywny wpływ na działalność Spółki. Grupa Kapitałowa Arteria S.A. stara się minimalizować możliwość wystąpienia opisanych ryzyk poprzez dywersyfikację prowadzonej działalności w kilku obszarach, stałe rozszerzanie portfela odbiorców swoich usług oraz ciągły wzrost jakościowy oferowanych produktów i usług.
Potencjalne zagrożenie dla działalności Grupy Kapitałowej Arteria S.A. stanowi zmiana przepisów prawa bądź zmiana jego dotychczasowej interpretacji. W szczególności dotyczy to silnie regulowanej gałęzi prawa, jaką jest ochrona danych osobowych, która bezpośrednio kształtuje działalność Spółki. W związku z przystąpieniem Polski do Unii Europejskiej, Polskie prawo znajduje się w fazie dostosowywania wewnętrznych regulacji do przepisów obowiązujących w Unii Europejskiej. Wejście w życie kolejnych przepisów oraz związane z tym trudności interpretacyjne oraz brak praktyki w zakresie orzecznictwa sądów, potencjalnie mogą spowodować wzrost kosztów działalności, wpłynąć na wyniki finansowe oraz spowodować trudności w ocenie skutków przyszłych zdarzeń i decyzji. Zarząd Spółki ocenia jednak prawdopodobieństwo wystąpienia opisanego ryzyka, jako niewielkie.
Potencjalnie Grupa Kapitałowa Arteria S.A. oraz poszczególne spółki holdingu mogą zostać poddane zwiększonej presji konkurencji, która może być efektem zarówno rozwoju krajowych podmiotów, jak i możliwą ekspansją zagranicznych konkurentów na rynek Polski. Zarząd ocenia, iż rynek, na którym od kilku lat prowadzi z powodzeniem działalność operacyjną jest rynkiem bardzo konkurencyjnym, zaś Grupa Kapitałowa Arteria S.A. należy do liderów tego rynku. Dlatego też dalszy wzrost konkurencji nie powinien wpływać na dynamikę dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej.
Biorąc pod uwagę obecną sytuację na rynku kapitałowym, inwestycje w akcje cechują się generalnie większym ryzykiem w porównaniu z jednostkami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, czy też skarbowymi papierami dłużnymi, ze względu na trudną do przewidzenia zmienność kursów akcji zarówno w krótkim jak i w długim okresie. Ponadto akcje Arteria S.A. notowane na giełdzie charakteryzują się stosunkowo niską płynnością. Aby zminimalizować takie ryzyko, Zarząd Spółki postanowił o wdrożeniu rozbudowanego planu działań skierowanych do inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, których celem jest pobudzenie większego zainteresowania akcjami Spółki.
Grupa Kapitałowa Arteria S.A. narażona jest na ryzyko związane z niespełnieniem się założeń strategicznych dotyczących realizacji planowanych celów, dalszego rozwijania prowadzonej działalności oraz nagłego spadku zapotrzebowania na oferowane usługi ze strony dotychczasowych jak i przyszłych klientów. Wystąpienie opisanych czynników oznacza niebezpieczeństwo niezrealizowania planowanego wzrostu wyników finansowych. W ocenie Zarządu Spółki wystąpienie opisanego ryzyka jest stosunkowo niewielkie. Spółka nie przewiduje także zjawiska nagłej utraty klientów. Grupa Kapitałowa Arteria SA prowadzi działalność operacyjną od kilku lat na bardzo perspektywicznym i wzrostowym rynku, współpracując na stałe z kilkunastoma klientami. Dzięki posiadanemu potencjałowi technologicznemu prowadzi działalność w kilku segmentach. Dywersyfikacja ta zapobiega nagłemu spadkowi przychodów i znaczącej utracie klientów.
Ryzyko związane z utrzymaniem profesjonalnej kadry w Grupie Kapitałowej Arteria S.A.
Grupa Kapitałowa Arteria S.A. prowadzi działalność usługową, której ważnym aktywem są ludzie, ich wiedza, doświadczenie i umiejętności. Istnieje potencjalne ryzyko utraty kluczowych pracowników. Zarząd Spółki stara się minimalizować prawdopodobieństwo jego wystąpienia, oferując najlepszym z nich atrakcyjne warunki płacowe i systemy motywacyjne uzależnione od efektywności pracy. Zarząd Spółki ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia opisanego ryzyka jako stosunkowo niewielkie. Kluczowe osoby są związane z Grupą Kapitałową od wielu lat oraz jak na warunki rynkowe - są dobrze wynagradzane. Ponadto Grupa Kapitałowa ma przed sobą bardzo dobre perspektywy rozwoju.
Praca konsultantów pracujących w charakterze telemarketerów nie wymaga specjalistycznego wykształcenia i jest stosunkowo nisko opłacana. Zazwyczaj podejmują ją studenci lub osoby, które nie posiadają wyższego wykształcenia. W wyniku wzrostu konkurencji może zaistnieć sytuacja, w której ilość osób dostępnych na rynku warszawskim zmaleje, w związku z czym trudniej będzie pozyskać takich pracowników i niezbędne będzie podwyższenie wynagrodzeń. Nie ma tym samym jednolitych standardów, jeżeli chodzi o wynagrodzenie za usługi w przypadku współpracy. Zarząd minimalizuje takie ryzyko poprzez prowadzenie call center w dwóch ośrodkach: w Warszawie oraz w Rudzie Śląskiej. Stopniowa migracja znaczącej części projektów do ośrodków poza Warszawą spowodowana jest niższymi kosztami ich prowadzenia oraz znacząco wyższą w stosunku od warszawskiego, stabilnością zatrudnienia telemarketerów.
W przypadku wzrostu znaczenia kluczowych odbiorców w strukturze przychodów Grupy Kapitałowej Arteria S.A., istnieje ryzyko uzyskania silniejszej pozycji negocjacyjnej i presji na wartość cenową oferty. Istnieje także ryzyko utraty znaczącej części przychodów ze sprzedaży w przypadku rezygnacji z dalszej współpracy przez któregoś z kluczowych odbiorców. W przypadku Grupy Kapitałowej Arteria S.A. ryzyko wystąpienia opisanych zagrożeń należy ocenić jako stosunkowo niewielkie. Poszczególne spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej pracują obecnie dla kilkunastu klientów na zasadach stałych, długoterminowych kontraktów. Strukturę przychodów należy ocenić więc jako stabilną i bezpieczną. Nawet ewentualna utrata któregoś z klientów nie wpłynie w dłuższym okresie na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową. Opisane ryzyko jest minimalizowane poprzez pozyskiwanie nowych odbiorców na swoje usługi oraz zapewnia im coraz bardziej kompleksową oraz efektywną jakość usług.
Działalność Grupy Kapitałowej Arteria S.A. polega w dużej mierze na realizacji projektów o wysokim stopniu złożoności. Ryzyko niezrealizowania danego kontraktu może wiązać się z jego natychmiastowym zakończeniem, złożeniem reklamacji lub wystąpieniem z roszczeniami finansowymi. Wystąpienie powyższych zdarzeń może mieć pewien wpływ na sytuację i wyniki finansowe. W opinii Zarządu Spółki, prawdopodobieństwo wystąpienia opisanego ryzyka jest stosunkowo niewielkie. Po pierwsze, w kilkuletniej historii działalności Spółki, a potem Grupy Kapitałowej sytuacja taka nie miała miejsca. Ponadto Grupa Kapitałowa Arteria S.A. zatrudnia profesjonalną kadrę, którą tworzą osoby posiadające wysokie kompetencje oraz w wielu przypadkach wieloletnie doświadczenie w realizacji podobnych procesów.
Specyfika działalności Grupy Kapitałowej Arteria S.A. związana z realizacją większości projektów z wykorzystaniem baz danych stwarza potencjale ryzyko, iż osoby trzecie mogą wystąpić w stosunku do Spółki lub do spółek zależnych z roszczeniami argumentując, iż działania prowadzone przez Spółkę naruszają przepisy o ochronie danych osobowych. Związane z tym postępowanie sądowe może być kosztowne i absorbujące dla osób zarządzających Arteria S.A. lub spółek zależnych. Spółka posiada świadomość potencjalnego ryzyka w tym obszarze i stara się go minimalizować. Przykłada dlatego ogromną wagę do bezpieczeństwa baz danych, które wykorzystuje w realizowanych projektach. W Jednostce Dominującej oraz w poszczególnych spółkach zależnych, funkcjonują stosowne instrukcje dotyczące sposobu zarządzania systemem informatycznym służącym do przetwarzania danych osobowych oraz postępowania w sytuacji naruszenia danych osobowych. Treść powyższych instrukcji jest w pełni zgodna z zapisami Ustawy o Ochronie Danych Osobowych. Grupa Kapitałowa Arteria S.A. posiada ponadto niezbędne zabezpieczenia systemu informatycznego na wysokim poziomie. Urządzenia i systemy informatyczne służące do przetwarzania danych osobowych zabezpieczone są przed utratą tych danych spowodowaną awarią zasilania lub zakłóceniami w sieci zasilającej. System informatyczny przetwarzający dane osobowe wyposażony jest w mechanizmy uwierzytelniania użytkownika oraz kontroli dostępu do tych danych. Odpowiedzialność za całość bezpieczeństwa danych osobowych w siedzibie Emitenta oraz w poszczególnych spółkach zależnych spoczywa na Administratorze Bezpieczeństwa Informacji, który jest podległy bezpośrednio Prezesowi Zarządu Spółki.
Działalność poszczególnych spółek tworzących Grupę Kapitałową Arteria S.A. oparta jest o innowacyjną technologię oraz o nowoczesną infrastrukturę teleinformatyczną. Istnieje ryzyko awarii całości bądź części posiadanego sprzętu, która potencjalnie może w znaczący sposób wpłynąć na terminowość oraz jakość realizowanych usług dla ich odbiorców. Zagrożeniem dla działalności Grupy Kapitałowej Arteria S.A. są przerwy w dostawie energii elektrycznej. Awarią, która stanowi największe ryzyko dla działalności Spółki jest awaria centrali telefonicznej. Grozi to potencjalnie koniecznością wstrzymania wszystkich realizowanych projektów do czasu usunięcia awarii. W przypadku Grupy Kapitałowej Arteria S.A. opisane ryzyko jest znacząco minimalizowane poprzez fakt, iż posiada łącznie trzy centrale call center. W razie poważniej awarii, uniemożliwiającej realizowanie projektów, Spółka posiada odpowiednie zasoby operacyjne i technologiczne do szybkiego przeniesienia danego projektu z oddziału call center dotkniętego awarią do jednej z dwóch lokalizacji w Rudzie Śląskiej. Prawdopodobieństwo wystąpienia tak poważnej awarii należy uznać jednak za nieduże, ponieważ działalność call center bazuje na nowoczesnych serwerach telekomunikacyjnych, a ciągłość pracy ich pracy jest zabezpieczona dwustronnym zasilaniem energetycznym oraz wielostopniowym systemem innych zabezpieczeń.
Grupa Kapitałowa Arteria S.A. prowadzi bardzo aktywną działalność operacyjną na rynku akwizycji. Szczegółowa analiza kondycji finansowej potencjalnych celów do przejęcia, ich udziałów rynkowych oraz badanie posiadanych zasobów, są prowadzone przy pełnym zaangażowaniu zarówno Zarządu Arteria S.A. jak i przy pomocy doświadczonych zewnętrznych i niezależnych doradców finansowych, prawnych i podatkowych. Niemniej jednak, potencjalnie każda transakcja gospodarcza obarczona jest ryzykiem, którego nie sposób wyeliminować całkowicie. Nie jest również możliwe przewidzenie wszystkich efektów związanych z połączeniem jednostek gospodarczych oraz decyzji pracowników przejmowanych podmiotów. Zarząd Arteria S.A. będzie jednak podejmował wszelkie kroki, aby opisane wyżej ryzyka ograniczać w maksymalnym stopniu, podpisując umowy inwestycyjne, które zawierać będą bezpieczne dla Grupy Kapitałowej klauzule prawne.
W okresie objętym sprawozdaniem (tj. w okresie 12 miesięcy 2015 roku), nie wszczęto wobec spółek Grupy Kapitałowej Arteria S.A. zarówno przed sądami jak i organami administracji publicznej orz organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego, postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Emitenta.
3.1. Informacja o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z określeniem wartościowym i ilościowym ich udziału w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym
| Przychody w rozbiciu na segmenty | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Przychody z pionu CALL CENTER | 91 425 | 59 750 |
| Przychody z pionu WSPARCIE SPRZEDAŻY | 78 669 | 51 488 |
| Przychody z pionu AKTYWNA SPRZEDAŻ | 4 733 | 22 302 |
| Pozostałe przychody nieprzypisane do podstawowych segmentów działalności | 1 731 | 2 662 |
| Razem przychody | 176 558 | 136 202 (*) |
(*) zaprezentowane przychody uwzględniają korekty konsolidacyjne dokonane w 2014 roku
W roku obrachunkowym 2015 Grupa Kapitałowa Arteria S.A. prowadziła działalność operacyjną na rynku rozwiązań outsourcingowych dedykowanych do sprzedaży i obsługi klienta oraz rynku usług BPO. Jako lider tego rynku realizował kilkadziesiąt projektów w następujących obszarach, pogrupowanych w czterech segmentach CALL CENTER, SPRZEDAŻ AKTYWNA, WSPARCIE SPRZEDAŻY oraz PRZYCHODY POZOSTAŁE. Szczegółowy podział rodzajowy przychodów według zakresu usług kształtował się w sposób następujący:
Model biznesowy działalności Grupy Kapitałowej Arteria S.A. opiera się na unikalnym w skali kraju, modelu zintegrowanego zarządzania sprzedażą. Umocnienie pozycji lidera usług w tym segmencie, było możliwe dzięki uporządkowaniu zasobów oraz podniesieniu rentowności we wszystkich kanałach sprzedaży i dystrybucji produktów i usług. Równolegle następował systematyczny wzrost portfela posiadanych klientów w ramach Grupy Kapitałowej Arteria S.A. Obejmował on w pierwszej kolejności branże o strategicznym znaczeniu dla dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej Arteria S.A. (m.in.: rynek usług energetycznych). Towarzyszyła temu systematyczna rozbudowa posiadanych kompetencji w obszarze usług realizowanych na rynku BPO.
100% przychodów ogółem Grupy Kapitałowej Arteria S.A. pochodzi ze sprzedaży prowadzonej na rynku krajowym. Spółka nie jest uzależniona od jednego odbiorcy, ani od jednego dostawcy. Należy jednak zaznaczyć, iż w 2015 roku udział trzech kontrahentów w przychodach Grupy Kapitałowej Arteria S.A. przekraczał 10%. Na przychody Grupy Kapitałowej składają się przychody pochodzące łącznie z kilkudziesięciu projektów dla dużych klientów z wielu branż, przede wszystkim z obszarów: energia elektryczna i gazowa, telekomunikacja i IT, finanse i ubezpieczenia, FMCG i usługi oraz wydawnictwa i media. Grupa Kapitałowa Arteria S.A. posiada szeroki i stabilny portfel klientów, z których zdecydowana większość współpracuje na bazie długoletnich kontraktów.
Informacja została opisana w pkt.3.1
W roku sprawozdawczym jednostka nie prowadziła działalności z zakresu badań i rozwoju.
Zarząd Arteria S.A. weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania ryzykiem finansowym w całej Grupie Kapitałowej Arteria S.A. Spółka monitoruje ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. W opisanym okresie, Grupa Kapitałowa Arteria S.A. posiadała pełną zdolność wywiązywania się z zaciąganych zobowiązań i na obecnym etapie nie przewiduje istotnych zagrożeń, które mogłyby wpłynąć na zwiększenie ryzyka utraty możliwości regulowania zobowiązań wobec zewnętrznych dostawców usług.
Spółka nie posiada oddziałów.
W dniu 8 listopada 2012 roku, Zarząd Arteria S.A. podjął uchwałę w sprawie rozpoczęcia skupu akcji własnych Arteria S.A. oraz podania jego warunków do publicznej wiadomości. Działając na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 września 2012 roku, Zarząd Spółki postanowił rozpocząć skup akcji własnych Spółki z dniem 15 listopada 2012 roku oraz realizować go na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. Skup akcji własnych został uzasadniony aktualną sytuacją panującą na rynku kapitałowym. W opinii Zarządu Arteria S.A. akcje Spółki objęte są znacznym niedowartościowaniem. Nabycie przez Spółkę akcji własnych następować będzie w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Arteria S.A. Łączna wartość nominalna nabywanych akcji nie przekroczy 4,9% wartości kapitału zakładowego Spółki co odpowiada liczbie 210.000 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda. Wysokość środków przeznaczonych na nabycie akcji Spółki będzie nie większa niż 2 mln złotych, przy czym środki przeznaczone na nabycie akcji będą pochodzić ze środków własnych Spółki. Cena, za którą Arteria S.A. będzie nabywać akcje, nie może być wyższa od 20 złotych za jedną akcję i nie niższa niż jej wartość nominalna.
Realizując skup akcji własnych w roku obrotowym 2013, Zarząd Arteria S.A. nabył w ramach programu łącznie 4300 sztuk akcji własnych stanowiących 0,1% udziału w kapitale zakładowym i dających 0,1% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Nabycie akcji własnych następuje w celu ich umorzenia a następnie obniżenia kapitału zakładowego Spółki, co nastąpi po zakończeniu Programu skupu akcji własnych Arteria S.A. na warunkach określonych w uchwale WZA. Spółka planuje zamknięcie Programu Skupu Akcji własnych oraz umorzenie skupionych akcji własnych.
W latach obrotowych 2014 i 2015 Spółka nie realizowała programu skupu akcji własnych.
W ocenie Zarządu Arteria S.A. czynnikami, które mogą mieć istotny i bezpośredni wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową Arteria S.A. w perspektywie najbliższego kwartału są:
W raportowanym okresie Spółka nie zawierała umów o charakterze znaczącym w rozumieniu przepisów dotyczących obowiązków informacyjnych. Nie są także znane Zarządowi informacje na temat umów zawartych pomiędzy akcjonariuszami, znaczących umów ubezpieczenia współpracy lub kooperacji.
Informacja na ten temat została podana w pkt 1.3 pt: Opis organizacji Grupy Kapitałowej Arteria S.A., ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte w okresie sprawozdawczym, zostały na powszechnie przyjętych warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności prowadzonej pomiędzy Arteria S.A. oraz spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Arteria S.A.
Szczegółowe informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się Informacji Dodatkowej do sprawozdania finansowego w nocie dotyczącej informacji nt. transakcji z podmiotami powiązanymi.
Szczegółowe informacje dotyczące umów kredytowych i pożyczek zamieszczone są w notach do sprawozdania finansowego.
Szczegółowe informacje dotyczące umów kredytowych i pożyczek ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek otrzymanych i udzielonych podmiotom powiązanym zamieszczone są w notach do sprawozdania finansowego.
Szczegółowe informacje dotyczące udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji otrzymanych i udzielonych podmiotom powiązanym zamieszczone są w notach do sprawozdania finansowego.
W dniu 7 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. poinformował o emisji obligacji serii F w kwocie 9.000.000,00 zł oraz o ich przydziale. Celem emisji jest częściowe sfinansowanie transakcji zakupu kolejnych (po zawarciu umowy z Grupą Orange na zakup Contact Center Sp. z o.o.) podmiotów z segmentu call center, optymalizacja finansowania w postaci przeznaczenia części środków pozyskanych z emisji obligacji serii F na spłatę obligacji serii D (termin zapadalności: 14.12.2015 r.) w celu poprawy struktury bilansu, poprawy wskaźników finansowych oraz zmniejszenia kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę, a pozostałe środki zasilą kapitał obrotowy Spółki, którego wzrost zapotrzebowania wynika z rosnącej skali działalności.
W 2015 roku Zarząd Arteria S.A. nie publikował prognozy wyników skonsolidowanych dla Grupy Kapitałowej Arteria S.A.
Arteria S.A. zarządza Grupą Kapitałową, która oferuje klientom pełny model usług BPO dla klientów korporacyjnych. Obejmuje on obsługę i utrzymanie klienta z zastosowaniem multimedialnego contact center, sprzedaż przez telefon oraz za pośrednictwem sieci dystrybucji i sieci sprzedaży, wsparcie technologiczne i operacyjne, w tym zarządzanie dokumentami i usługami back-office, dostarczanie specjalistycznych systemów IT, doradztwo operacyjne i projektowanie procesów biznesowych oraz realizację kampanii marketingowych, programów lojalnościowych, usług merchandising, projektowanie, produkcję i dystrybucję materiałów POSM. Dlatego Zarząd Arteria S.A. przewiduje, iż zarówno na poziomie jednostki dominującej jak i na poziomie całej Grupy Kapitałowej rysują się perspektywy dalszego wzrostu oraz realizacji zamierzeń inwestycyjnych we wszystkich wiodących segmentach działalności.
Rok 2015 roku był okresem umacniania pozycji Grupy Kapitałowej Arteria S.A. na rynku usług outsourcingu sprzedaży i obsługi klienta oraz outsourcingu procesów biznesowych (BPO). W omawianym okresie nie wystąpiły szczególne zdarzenia o nietypowym charakterze, które miałyby znaczący wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową Arteria S.A., poza czynnikami szczegółowo opisanymi w komentarzu do wyników finansowych.
Wśród czynników mających wpływ na plany rozwoju Grupy Kapitałowej Arteria S.A. należy podkreślić dobre perspektywy wzrostu w obszarach gospodarki, w których organizacja prowadzi swoją działalność. Sprzyja temu rosnąca wśród polskich przedsiębiorców świadomość kompetencji i wartości, jaką niesie ze sobą korzystanie z rozwiązań w modelach outsourcingowych. Wysoko wyspecjalizowane w tej branży firmy posiadają większe zdolności do zarządzania procesem sprzedaży, niż wewnętrzne działy sprzedaży firm. Outsourcing kojarzony jest głównie jako źródło możliwej optymalizacji kosztów sprzedaży, co szczególnie w okresie dekoniunktury odciąża rachunki wyników spółek. Tendencje obserwowane w krajach wysokorozwiniętych pozwalają stwierdzić, że również w Polsce działalność usługowa w tym zakresie powinna systematycznie zwiększać grono zwolenników. Na fali wzrostu outsourcingu sprzedaży w Polsce, Grupa Kapitałowa Arteria S.A. powinna silnie partycypować w jego wzroście. Strategia budowy długofalowych korzyści dla akcjonariuszy opiera się na dynamicznym wzroście poszczególnych kanałów sprzedaży posiadanych w ramach Grupy Kapitałowej Arteria S.A. oraz rozbudowę posiadanym aktywów, przy jednoczesnym utrzymaniu efektywności podejmowanych do realizacji projektów i wzroście uzyskiwanych marż. W ocenie Zarządu czynnikami, które będą miały bezpośredni wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową Arteria S.A. w perspektywie najbliższych 12 miesięcy są:
W 2015 roku nie zaszły znaczące zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową Arteria S.A.
Celem strategicznym i głównym kierunkiem rozwoju Grupy Kapitałowej Arteria S.A. jest w pierwszej kolejności utrzymanie satysfakcjonującego poziomu rentowności oraz maksymalizacja zysku netto. Realizacja planowanej strategii kreować ma znaczący wzrost wartości przypadającej na jedną akcję oraz wpłynąć na wyższą kapitalizację Grupy Kapitałowej. Realizując tę strategię biznesową, Zarząd Spółki ARTERIA S.A. zamierza zwiększyć dotychczasową skalę działalności Grupy Kapitałowej.
W opisywanym okresie nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej Arteria S.A. istotne pozycje pozabilansowe.
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Grupa Kapitałowa Arteria SA nie posiadała lokat kapitałowych.
Arteria S.A. jest stroną umów z Członkami Zarządu o zakazie konkurencji, przewidujących rekompensatę w przypadku rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanej funkcji Członka Zarządu Spółki. W celu ochrony interesów Spółki oraz Grupy Kapitałowej Arteria S.A. poprzez powstrzymanie się przez Członków Zarządu od prowadzenia działalności konkurencyjnej w stosunku do Arterii i jej grupy kapitałowej, w okresie pełnienia funkcji Członka Zarządu, jak również po zaprzestaniu pełnienia funkcji Członka Zarządu zawarto umowy o zakazie konkurencji. Na ich podstawie Członkowie Zarządu zobowiązują się względem Spółki, że w okresie pełnienia funkcji Członka Zarządu oraz przez 6 miesięcy po zaprzestaniu pełnienia tej funkcji z jakiegokolwiek powodu:
W okresie 6 miesięcy od zaprzestania pełnienia funkcji, Członkowie Zarządu będą uprawnieni do otrzymania odszkodowania z tytułu obowiązywania zakazu konkurencji.
Łączna wartość kosztu wynagrodzeń w Spółce w tym wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej w trakcie 2015 roku, w porównaniu z rokiem ubiegłym przedstawia się następująco:
| Wynagrodzenia łącznie w tym wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej |
01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Wynagrodzenia łącznie | 4 173 | 4 172 |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 621 | 616 |
| Razem fundusz wynagrodzeń w tym: | 4 794 | 4 788 |
| Wynagrodzenia Zarządu | 192 | 192 |
| Wynagrodzenia Rady Nadzorczej | 22 | 23 |
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku przedstawia się następująco:
| Wynagrodzenia Członków Zarządu | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Marcin Marzec - Prezes Zarządu | 96 | 96 |
| Wojciech Glapa - Wiceprezes Zarządu | 96 | 96 |
| Razem wynagrodzenia Zarządu | 192 | 192 |
| Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Dariusz Stokowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej | 6 | 6 |
| Marek Tarnowski – Członek Rady Nadzorczej | 4 | 3 |
| Tomasz Filipiak - Członek Rady Nadzorczej | 4 | 3 |
| Miron Maicki - Członek Rady Nadzorczej | 4 | 3 |
| Michał Lehmann - Członek Rady Nadzorczej | 4 | 1 |
| Razem | 22 | 23 |
W raportowanym okresie nie miały miejsca pożyczki dla Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej Arterii.
W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie, Spółka nie posiadała programów motywacyjnych lub premiowych opartych o kapitał Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych lub warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłacanych lub potencjalnie należnych.
Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2015 roku
| Imię i Nazwisko | Liczba akcji na dzień 31 grudnia 2015 roku |
Wartość nominalna posiadanych akcji |
|---|---|---|
| Marcin Marzec | 48 000 | 9 600,00 zł |
| Wojciech Glapa | 0 | 0 |
* Wartość nominalna 1 akcji 0,20 zł
Członkowie Zarządu Arteria S.A. nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Arteria S.A
| Imię i Nazwisko | Liczba akcji na dzień 31 grudnia 2015 roku |
Wartość nominalna posiadanych akcji |
|---|---|---|
| Dariusz Stokowski | 0 | 0,00 zł |
| Miron Maicki | 0 | 0,00 zł |
| Marek Tarnowski | 0 | 0,00 zł |
| Tomasz Filipiak | 0 | 0,00 zł |
| Michał Lehmann | 0 | 0,00 zł |
Członkowie Rady Nadzorczej Arteria S.A. nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Arteria S.A.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Emitentowi nie są znane umowy w wyniku, których w przyszłości mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Emitentowi nie są znane umowy w wyniku, których w przyszłości mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Zarząd Arteria S.A. wskazuje, zgodnie z posiadaną wiedzą na dzień publikacji niniejszego raportu pochodzącą z zawiadomień przesyłanych spółce w trybie dokonanego w trybie art.69 ust.1 pkt 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Dz 2005 r. Nr 184, poz. 1539), akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Arteria S.A. na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego tj. na dzień 21 marca 2016 roku wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale, liczbie głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki oraz wraz ze wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku.
Szczegółowa informacja na temat aktualnej struktury akcjonariatu z uwzględnieniem Akcjonariuszy posiadających powyżej 5% głosów na WZA Spółki, przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Wartość | Udział w | Liczba głosów | Udział w ogólnej |
|---|---|---|---|---|---|
| nominalna | kapitale | liczbie głosów na | |||
| akcji | zakładowym | WZA (%) | |||
| (%) | |||||
| Generali OFE S.A. | 724 000 | 144 800,00 | 16,94% | 724 000 | 16,94% |
| Mayas Basic Concept Limited | 606 883 | 121 376,60 | 14,20% | 606 883 | 14,20% |
| Nova Group (Cyprus) Limited | 376 448 | 75 289,60 | 8,81% | 376 448 | 8,81% |
| Investors TFI S.A. | 375 465 | 75 093,00 | 8,79% | 375 465 | 8,79% |
| Union Investment TFI | 440 441 | 88 088,20 | 10,31% | 440 441 | 10,31% |
| Allianz FIO | 235 753 | 47 150,60 | 5,51% | 235 753 | 5,51% |
| Pozostali Akcjonariusze* | 1 514 830 | 302 966,00 | 35,44% | 1 514 830 | 35,44% |
| Razem | 4 273 820 | 854 764,00 | 100,00% | 4 273 820 | 100,00% |
*W ramach pozycji "Pozostali Akcjonariusze" uwzględniono 4300 sztuk akcji własnych stanowiących 0,1% udziału w kapitale zakładowym i dających 0,1% głosów na WZA, które Zarząd Arteria S.A. nabył w ramach programu skupu akcji własnych w 2013 r.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Wartość | Udział w | Liczba głosów | Udział w ogólnej |
|---|---|---|---|---|---|
| nominalna akcji | kapitale | liczbie głosów na | |||
| zakładowym | WZA (%) | ||||
| (%) | |||||
| Generali OFE S.A. | 724 000 | 144 800,00 | 16,94% | 724 000 | 16,94% |
| Mayas Basic Concept Limited | 606 883 | 121 376,60 | 14,20% | 606 883 | 14,20% |
| Nova Group (Cyprus) Limited | 376 448 | 75 289,60 | 8,81% | 376 448 | 8,81% |
| Investors TFI S.A. | 375 465 | 75 093,00 | 8,79% | 375 465 | 8,79% |
| Union Investment TFI | 543 356 | 108 671,20 | 12,71% | 543 356 | 12,71% |
| Allianz FIO | 235 753 | 47 150,60 | 5,51% | 235 753 | 5,52% |
| Pozostali Akcjonariusze* | 1407615 | 281 523,00 | 33,04% | 1 407 615 | 33,04% |
| Razem | 4 269 520* | 853 904,00* | 100,00% | 4 269 520* | 100,00% |
* w związku z podjęciem przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arteria S.A. w dniu 25 czerwca 2015 roku, uchwał w sprawie umorzenia akcji własnych nabytych przez Arteria S.A. oraz obniżenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 854.764,00 zł do kwoty 853.904,00 tj. o kwotę 860,00 w drodze umorzenia 4.300 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,20 złotych każda, Zarząd otrzymał postanowienie z Krajowego Rejestru Sądowego (Wydział XII) o rejestracji obniżenia kapitału zakładowego.
Spółka Arteria S.A. nie przeprowadzała do tej pory emisji akcji pracowniczych. Podobnie wyglądało to w Grupie Kapitałowej Emitenta. W związku z tym nie było potrzeby wdrożenia w organizacji systemów kontroli tego typu programów.
Walutą, w której prezentowane jest niniejsze sprawozdanie jest PLN (polski złoty). Wszystkie dane zaprezentowane w raporcie rocznym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej. Operacje wyrażone w walutach oraz pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone na walutę polską z zastosowaniem następujących zasad:
przychody oraz koszty wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone po kursach średnich NBP z dnia transakcji,
operacje finansowe w walutach obcych zostały przeliczone według kursu kupna lub sprzedaży walut stosowane przez bank, z którego usług korzystano,
pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy zostały wycenione po kursie banku, z którego usług korzysta Spółka dla potrzeb transakcji zagranicznych.
poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu na dzień 31 grudnia 2015 roku zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na dzień 31 grudnia 2014 roku ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR, czyli 4,2615 zł za 1 EUR oraz według kursu 4,2623 zł za 1 EUR obowiązującego na dzień 31 grudnia 2014 roku,
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie i wynoszącego 4,1848 zł za 1 EUR oraz według kursu 4,1893 zł za 1 EUR dla analogicznego okresu 2014 roku.
dane bilansowe przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2015 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do dnia bilansowego 31 grudnia 2014 roku.
dane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku. - dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zawierające informacje o zmianach poszczególnych pozycji kapitału własnego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku.
dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku.
5.2. Informacja o dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa, oraz o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy oraz odpowiednio za poprzedni rok obrotowy odrębnie za: badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego oraz pozostałe usługi
W dniu 3 sierpnia 2015 roku Rada Nadzorcza dokonała wyboru firmy Pro Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Poznaniu, wpisanej na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 3931 jako podmiotu uprawnionego do:
1/ zbadania sprawozdania finansowego Arteria S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 r.;
2/ przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Arteria S.A. od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r.;
3/ zbadania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arteria S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 r.;
4/ przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arteria S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r.
Rada Nadzorcza upoważniła Zarząd Arteria S.A. do zawarcia stosownej umowy z firmą Pro Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i określenie wysokości wynagrodzenia z tytułu przeprowadzenia wyżej wskazanych badań.
| Koszt usług audytorskich | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego | 14 | 35 |
| Inne usługi poświadczające w tym śródroczny przegląd sprawozdania finansowego | 7 | 25 |
| Usługi doradztwa podatkowego | - | - |
| Pozostałe usługi | - | - |
| Razem | 21 | 60 |
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria S.A. za 2015 rok zostało sporządzone i zatwierdzone przez Zarząd Arteria S.A. w dniu 21 marca 2016 roku.
___________________ _____________________ Marcin Marzec Wojciech Glapa Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Warszawa, dniu 21 marca 2016 roku.
| Nota | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 6.1. | 176 558 | 149 528 |
| Koszty działalności operacyjnej | 6.2. | 165 063 | (135 462) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 11 495 | 14 066 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 6.3. | 1 994 | 2 246 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 6.4. | (1 062) | (3 454) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 12 427 | 12 858 | |
| Przychody finansowe | 6.5. | 216 | 372 |
| Koszty finansowe | 6.6. | (2 452) | (2 506) |
| Zyska (strata) brutto | 10 191 | 10 724 | |
| Podatek dochodowy | 6.7. | 40 | (480) |
| Zyska (strata) netto | 10 231 | 10 244 | |
| Zysk (strata) netto przynależny udziałom niedającym kontroli | (42) | (151) | |
| Zysk (strata) netto przynależny Jednostce Dominującej | 10 273 | 10 395 | |
| Całkowite dochody razem | 10 231 | 10 244 | |
| Całkowite dochody przynależne udziałom niedającym kontroli | (42) | (151) | |
| Całkowite dochody przynależne Jednostce Dominującej | 10 273 | 10 395 | |
| Liczba akcji | 4 269 520 | 4 273 820 | |
| Zysk (strata) netto przynależny Jednostce Dominującej za jedną akcję | 2,40 zł | 2,43 zł | |
| - podstawowy zysk za okres | 2,40 zł | 2,43 zł | |
| - rozwodniony zysk za okres | 2,40 zł | 2,43 zł |
| Nota | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|
|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 99 800 | 84 861 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6.10. | 12 893 | 9 575 |
| Wartości niematerialne | 6.11. | 17 842 | 19 777 |
| Wartość firmy | 6.12. | 49 254 | 40 170 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i pozostałych | 6.13. | 8 969 | 8 091 |
| Należności długoterminowe | 6.14. | 1 634 | 1 634 |
| Pożyczki udzielone długoterminowe | 6.15. | 4 643 | 3 245 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 6.9. | 4 565 | 2 369 |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 68 715 | 46 969 | |
| Zapasy | 1 441 | 542 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 6.16. | 61 761 | 33 092 |
| Należności podatkowe | 6.17. | 1 574 | 655 |
| Środki pieniężne w kasie i na rachunku | 6.18. | 3 169 | 1 960 |
| Pożyczki udzielone krótkoterminowe | 6.15. | 581 | 715 |
| Pozostałe aktywa | 189 | 262 | |
| Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 6.19. | - | 9 743 |
| SUMA AKTYWÓW | 168 515 | 131 830 |
| Nota | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|
|---|---|---|---|
| Kapitały własne przynależne Jednostce Dominującej | 83 110 | 75 747 | |
| Kapitał zakładowy | 6.20. | 854 | 855 |
| Akcje własne | 6.22. | - | (59) |
| Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | 6.23. | 23 640 | 23 640 |
| Kapitał rezerwowy | 6.24. | 8 245 | 10 245 |
| Zyski zatrzymane | 40 098 | 30 671 | |
| Wynik finansowy roku bieżącego | 10 273 | 10 395 | |
| Udziały w kapitale niesprawujące kontroli | 12 | (98) | |
| Kapitał własny ogółem | 83 122 | 75 649 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 37 914 | 21 696 | |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 6.25. | 9 000 | 5 000 |
| Kredyty długoterminowe | 6.26. | 21 978 | 10 625 |
| Pożyczki otrzymane długoterminowe | 6.27. | 114 | 816 |
| Leasingi długoterminowe | 6.28. | 1 796 | 1 750 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 6.29. | 1 711 | 2 019 |
| Rezerwy długoterminowe | 41 | ||
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 6.9. | 3 274 | 1 486 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 47 479 | 34 485 | |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 6.25. | 5 085 | 4 995 |
| Kredyty krótkoterminowe | 6.26. | 5 884 | 9 126 |
| Pożyczki krótkoterminowe | 15 | 15 | |
| Leasingi krótkoterminowe | 6.28. | 1 298 | 939 |
| Zobowiązania handlowe | 6.30. | 24 557 | 13 018 |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 6.30. | 3 615 | 1 476 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 1 510 | 1 033 | |
| Bieżące zobowiązania podatkowe | 6.31. | 3 264 | 3 131 |
| Rezerwy krótkoterminowe | 6.32. | 2 251 | 524 |
| Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży |
6.19. | 228 | |
| Stan zobowiązań ogółem | 85 393 | 56 181 | |
| SUMA PASYWÓW | 168 515 | 131 830 |
| 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|
|---|---|---|
| Działalność OPERACYJNA | ||
| Zysk/(strata) brutto | 10 192 | 10 724 |
| Korekty o pozycje: | ||
| Amortyzacja | 5 385 | 4 283 |
| Odsetki i udziały w zyskach | 1 831 | 1 589 |
| Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej | (23) | 224 |
| Zmiana stanu rezerw | (1 678) | (92) |
| Zmiana stanu zapasów | (890) | 1 684 |
| Zmiana stanu należności | (9 523) | (15 220) |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych | 4 039 | 6 679 |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | 220 | (1 104) |
| Zysk na sprzedaży środków trwałych | (122) | 948 |
| Pozostałe korekty | 1 751 | 265 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 11 182 | 9 980 |
| Działalność INWESTYCYJNA | ||
| Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 516 | 233 |
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | (4 215) | (5 111) |
| Sprzedaż aktywów finansowych | 2 422 | 80 |
| Nabycie jednostki zależnej | (14 336) | (917) |
| Dywidendy i odsetki otrzymane | - | 3 |
| Spłata udzielonych pożyczek | - | 342 |
| Udzielenie pożyczek | (2 270) | (277) |
| Pozostałe | 270 | (20) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (17 613) | (5 667) |
| Działalność FINANSOWA | ||
| Wpływy z tytułu emisji papierów wartościowych | 9 000 | - |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | (4 975) | - |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | 16 931 | 2 820 |
| Nabycie akcji własnych | - | - |
| Spłata pożyczek/kredytów | (10 060) | (3 291) |
| Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej | - | (2 493) |
| Odsetki zapłacone, w tym | (1 903) | (1 910) |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (1 390) | (1 380) |
| Pozostałe | 37 | - |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 7 640 | (6 254) |
| Środki pieniężne na początek okresu | 1 960 | 3 901 |
| Przepływy pieniężne netto | 1 209 | (1 941) |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 3 169 | 1 960 |
| Kapitał akcyjny |
Akcje własne |
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane |
Wynik finansowy roku bieżącego |
Udziały niesprawujące kontroli |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Na dzień 01.01.2015 | 855 | (59) | 23 640 | 10 245 | 30 671 | 10 395 | (98) | 75 649 |
| Korekta wyniku z lat ubiegłych |
- | - | - | - | (145) | - | - | (145) |
| Podział niepodzielonego wyniku za lata ubiegłe |
- | - | - | - | 10 395 | (10 395) | - | - |
| Zysk lub strata roku | - | - | - | - | - | 10 273 | (42) | 10 231 |
| Umorzenie akcji własnych | (1) | 59 | - | - | (58) | - | - | - |
| Przeniesienie kapitału rezerwowego na kapitał zapasowy (Arteria SA) |
- | - | - | (2 000) | 2 000 | - | - | - |
| Nabycie dodatkowych udziałów sprawujących kontroli |
- | - | - | - | (2 765) | - | 152 | (2 613) |
| Na dzień 31.12.2015 | 854 | - | 23 640 | 8 245 | 40 098 | 10 273 | 12 | 83 122 |
| Kapitał akcyjny |
Akcje własne |
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane |
Wynik finansowy roku bieżącego |
Udziały niesprawujące kontroli |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Na dzień 01.01.2014 | 855 | (59) | 23 640 | 10 257 | 23 074 | 10 159 | 2 | 67 928 |
| Podział niepodzielonego wyniku za lata ubiegłe |
- | - | - | (12) | 10 159 | (10 159) | - | (12) |
| Zysk lub strata roku | - | - | - | - | - | 10 395 | (151) | 10 244 |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | (2 562) | - | - | (2 562) |
| Nabycie udziałów niesprawujących kontroli |
- | - | - | - | - | - | 51 | 51 |
| Na dzień 31.12.2014 | 855 | (59) | 23 640 | 10 245 | 30 671 | 10 395 | (98) | 75 649 |
Grupa kapitałowa Arteria S.A. ("Grupa" lub "Grupa Kapitałowa") składa się z Jednostki Dominującej Arteria S.A. (dalej "Spółka" lub "Jednostka Dominująca") oraz jej jednostek zależnych.
Arteria S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie 00-193, ul. Stawki 2a.
Spółka została utworzona na podstawie statutu z dnia 30 listopada 2004 r. na czas nieoznaczony (Rep. A Nr 5867/2004). Została ona zarejestrowana w dniu 17 stycznia 2005 r. w Sądzie Rejonowym dla M. St. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000226167.
Przeważająca działalność Grupy Kapitałowej w raportowanym okresie polegała na świadczeniu usług call center, usług outsourcingu, usług wsparcia sprzedaży, usług reklamowych, merchandisingu, usług projektowania i wdrażania systemów informatycznych oraz na doradztwie gospodarczym w zakresie zarządzania.
Wszystkie powyższe jednostki zostały objęte metodą konsolidacji pełnej.
Poniższe jednostki zależne nie zostały skonsolidowane ze względu na nieistotność danych finansowych:
Komplementariuszem spółki jest Arteria Management Sp. z o.o., jednostka zależna od Arteria S.A. w 100 %.
• Arteria Support 3 Arteria Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SCSp – jednostka zależna w 100 % poprzez udział pośredni tj. posiadane certyfikaty inwestycyjne Arteria Operacje FIZAN. Komplementariuszem spółki jest Arteria Management Sp. z o.o., jednostka zależna od Arteria S.A. w 100 %.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości przez Grupę oraz wszystkie jednostki tworzące Grupę Kapitałową. Zarząd Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie stwierdza istnienia istotnych faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności.
Spółka i Grupa zarówno w roku obrotowym jak i w latach poprzednich były w stanie i prowadziły działalność, mimo bardzo niskich wskaźników płynności. Zarząd Spółki przeprowadził analizę dotyczącą możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę i Grupę Kapitałową. Przy następujących założeniach nie stwierdzono zagrożenia możliwości kontynuowania działalności:
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Jednocześnie sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z wymogami określonymi przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33 z dnia 28 lutego 2009 r., poz. 259).
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego za 2014 rok są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za 2013 rok; zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
Datą przejścia na stosowanie standardów MSSF był dzień 1 stycznia 2007 r. Ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy sporządzonym zgodnie z polskimi standardami rachunkowości, zdefiniowanymi w Ustawie o rachunkowości, było sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2006 r.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej, sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych oraz udziały w jednostkach współkontrolowanych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty konsolidacyjne. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli.
Zgodnie z MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy i tylko wtedy, gdy podmiot dominujący jednocześnie:
Dokonując oceny czy Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonała inwestycji Zarząd Jednostki Dominującej bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Grupa dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad daną jednostką, jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana jednego bądź więcej z trzech elementów kontroli wymienionych powyżej.
Zmiany w udziale własnościowym Jednostki Dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach, w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej, Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli Jednostki Dominującej. Udziały w jednostkach współkontrolowanych, gdzie Grupa sprawuje współkontrolę są ujmowane metodą praw własności. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto wspólnego przedsięwzięcia dokonuje się odpowiednich korekt
w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Ocena inwestycji w spółki współkontrolowane pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.
Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w roku 2014:
W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości jednostki.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:
Grupa szacuje, iż w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości jednostki.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i podatek akcyzowy oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy).
Zaprezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przychody ze sprzedaży wykazano w oparciu o zaliczone do odpowiednich okresów sprawozdawczych wielkości sprzedaży ustalonej na podstawie wystawionych faktur potwierdzonych przez odbiorców, rozliczenia kontraktów długoterminowych oraz szacunki w stosunku do przychodów. Sprzedaż wykazano w wartości netto, to jest po potrąceniu podatku od towarów i usług.
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej.
Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny.
W przypadku ujmowania przychodów w wartości zdyskontowanej, wartość dyskonta jest odnoszona stosownie do upływu czasu, jako zwiększenie wartości należności, a drugostronnie jako przychody finansowe.
Do kosztów uzyskania przychodu ze sprzedaży zalicza się wszystkie koszty związane z podstawową działalnością z wyjątkiem pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych i strat nadzwyczajnych. Koszty zawierają podatek VAT tylko w tej części, w której zgodnie z obowiązującymi przepisami podatek ten nie podlega odliczeniu.
Zarówno przychody, jak i koszty ich uzyskania ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania bądź dokonania płatności.
Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji danej umowy.
Przychody uznane na koniec okresu sprawozdawczego, a niezafakturowane w tym samym roku obrotowym mają odniesienie w wyniku roku obrotowego.
Nie uznaje się za przychody z tytułu usług: otrzymanych zaliczek, zafakturowanych usług świadczonych w przyszłych okresach.
Grupa realizuje długoterminowe kontrakty na świadczenie usług. Z uwagi na fakt, że na koniec każdego okresu sprawozdawczego można w sposób wiarygodny oszacować stopień faktycznego zaawansowania prac, do rozliczania kontraktów długoterminowych dopuszcza się przyjęcie przychodowej metody określenia stopnia zaawansowania robót (udział ustalonej wartości wykonanych prac w cenach sprzedaży netto w odniesieniu do kwoty całkowitego przychodu z umowy). Wartość faktycznie wykonanych prac (należne przychody z tytułu faktycznego zaawansowania kontraktu) ustalana jest indywidualnie dla poszczególnych kontraktów na podstawie jednej z poniższych metod:
-liczby faktycznie przepracowanych godzin przez poszczególnych konsultantów do liczby godzin ogółem zaplanowanych do wykonania usługi,
Poszczególne etapy mogą być ustalane na podstawie jednej z poniższych metod:
-przypisania poszczególnym etapom częściowych wartości przychodów wynikających z umowy,
-przypisania poszczególnym etapom wykonania prac określonych stopni (procentowych) zaawansowania robót,
-stopniem zaawansowania wykonania budżetu kosztowego ustalonego dla danego projektu.
Wiarygodnie oszacowaną wartość zaawansowania wykonanych prac ujmuje się jako przychody oraz należności na dzień bilansowy.
W przypadku braku możliwości ustalenia przychodu na podstawie w/w metod Grupa uznaje przychód jedynie w wysokości do faktycznie poniesionego kosztu. Jeżeli oczekiwane jest, że na kontrakcie będzie zrealizowana strata, jest ona ujmowana niezwłocznie w wyniku finansowym danego okresu.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują ogół przychodów i kosztów niezwiązanych bezpośrednio ze zwykłą działalnością operacyjną, a wywierających wpływ na wynik finansowy.
Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Przychody i koszty finansowe stanowią wynik operacji finansowych. Przychody finansowe obejmują otrzymane lub należne odsetki od środków na rachunkach bankowych, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi.
Koszty finansowe obejmują nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, zapłacone lub naliczone odsetki oraz prowizje bankowe.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy od osób prawnych oraz płatności z nim zrównane na podstawie odrębnych przepisów. Podatek dochodowy ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i odroczoną. Ta ostatnia stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i początek okresu sprawozdawczego z wyjątkiem tej różnicy, która została odniesiona na kapitał.
Podstawowa działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym, na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.
W celu prawidłowego ustalania opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont jednostek Grupy zostały wyróżnione konta analityczne grupujące koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym, koszty zwiększające podstawę opodatkowania oraz konta grupujące przychody nie stanowiące przychodów podatkowych, a także kwoty podwyższające przychody podatkowe.
W związku z przejściowymi różnicami między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w latach przyszłych, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu podatku odroczonego.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:
które są utrzymywane przez jednostkę gospodarczą w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, oraz
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia.
Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia.
Na dzień bilansowy środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu utraty wartości.
Koszty poniesione po początkowym ujęciu (wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania) takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Koszty, w przypadku których możliwe jest wykazanie, że powodują one zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, zwiększają wartość tego środka trwałego.
Metodę amortyzacji liniowej stosuje się do wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, chyba, że zachodzą przesłanki pozwalające uznać, że zastosowanie innej metody amortyzacji pozwoliłoby na rzetelniejsze odzwierciedlenie zarówno korzyści ekonomicznych czerpanych z danego środka trwałego jak i jego zużycia.
Ujęte w ewidencji księgowej Grupy środki trwałe amortyzowane są przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych wynikających z szacowanego okresu użytkowania, który dla poszczególnych grup wynosi przykładowo:
| Wyszczególnienie | Okres użytkowania |
|---|---|
| Oprogramowanie komputerowe | 3 do 10 lat |
| Maszyny i urządzenia techniczne w tym centrale telefoniczne i oprzyrządowanie | 2 do 5 lat |
| Urządzenia biurowe | 3 do 5 lat |
| Środki transportu | 3 do 5 lat |
| Komputery | 1 do 3 lat |
| Inwestycje w obcych środkach trwałych | w zależności od okresu |
| najmu |
Amortyzacja zostaje naliczana od momentu oddania środka trwałego do użytkowania.
Poprawność stosowanych stawek amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo (nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego) weryfikowana. Weryfikacja ta polega na analizie okresów użytkowania wszystkich środków trwałych kontrolowanych przez Grupę. Zmiany stawek amortyzacyjnych dokonywane są od okresu, w którym stwierdzono zmianę okresu Użytkowania.
Weryfikacja rzeczowych aktywów trwałych pod kątem utraty wartości następuje, jeżeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania. Weryfikacja następuje nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego.
Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest przez Grupę obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty operacyjne.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego.
Jako wartości niematerialne wykazuje przede wszystkim:
Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Nakłady poniesione na prace badawcze (lub na realizację etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmowane są w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia.
Jeśli nie jest możliwe oddzielenie etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzącego do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, to nakłady takie Grupa traktuje, jak gdyby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych.
Prace rozwojowe są praktycznym zastosowaniem odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub zastosowaniem.
Koszty zarówno zakończonych jak i kontynuowanych prac rozwojowych zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych.
Wartości niematerialne, powstałe w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) Grupa ujmuje wtedy, gdy:
istnieje możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
istnieje zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz zamiar jego użytkowania lub sprzedaży,
można udowodnić zdolność składnika wartości niematerialnych do użytkowania lub sprzedaży,
można wskazać sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka udowodni istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik,
można udowodnić dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych oraz
istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Zakończone prace rozwojowe obejmują wytworzone oprogramowanie, które sprzedawane jest w formie licencji lub jest niezbędne do świadczenia innych usług. Wycenione są one w wysokości poniesionych na wytworzenie kosztów pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne. Wytworzone oprogramowanie komputerowe przeznaczone do sprzedaży amortyzowane jest przy zastosowaniu metody liniowej. Okres amortyzacji jednostka ustala indywidualnie dla każdego rodzaju oprogramowania.
Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu utraty wartości.
Grupa stosuje liniową metodę amortyzacji wartości niematerialnych.
Amortyzacja następuje począwszy od miesiąca następującego po miesiącu, w którym wartość niematerialną przyjęto do użytkowania według następujących, przykładowych, stawek amortyzacyjnych:
| Wyszczególnienie | Okres użytkowania |
|---|---|
| Prace badawcze i rozwojowe | 2 do 10 lat |
| Oprogramowanie komputerowe | 2 do 10 lat |
Stawki amortyzacyjne ustala się z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności. Okresy ekonomicznej użyteczności podlegają okresowej weryfikacji (nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego). Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony, czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.
Grupa dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości, jeżeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa wartości niematerialnych może nie być możliwa do odzyskania. Weryfikacja następuje jednak nie rzadziej, niż na koniec każdego roku obrotowego.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartość firmy wykazywana jest jako odrębny składnik wartości niematerialnych.
Wartość firmy wycenia się początkowo według jej ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem połączenia jest odnoszona do sprawozdania z całkowitych dochodów.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spisanie tej nadwyżki musi być poprzedzone ponowną wyceną kosztu połączenia oraz wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Test na utratę wartości firmy przeprowadza się co najmniej raz na rok.
Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy.
W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i powiązanych są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia i pomniejszone o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Inwestycje i aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu ich wartości, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend lub innych pożytków.
Spółki portfelowe Mazowieckiego Inkubatora Technologicznego to spółki, w których Grupa ma udział w kapitale od 20% do 49%. W związku z MSR 28 i nie stosowania MSSF 9 Grupa stosuje w tym przypadku MSR 39. W związku z tym wycena inwestycji w jednostki będące przedmiotem inwestycji, jest dokonywana według wartości godziwej, a zmiany tej wyceny są ujmowane w wyniku finansowym okresu.
Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Ze względu na specyfikę inwestycji dokonywanych przez fundusze wysokiego ryzyka stosuje się metodologię wycen głównie przy zastosowaniu metod rynkowych.
Długoterminowe aktywa finansowe to aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu ich wartości w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki np. udziały, opcje na akcje.
Długoterminowe aktywa finansowe ujmuje się na dzień bilansowy według ceny nabycia lub ceny zakupu, jeżeli koszty przeprowadzenia i rozliczenia transakcji nie są istotne, skorygowanej o odpisy aktualizujące wartość inwestycji. Powstanie odpisu aktualizującego wartość inwestycji wynika z trwałej utraty wartości inwestycji gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że inwestycja długoterminowa nie przyniesie w przyszłości korzyści ekonomicznych lub ze wzrostu ich wartości.
Do czynników mających wpływ na dokonanie odpisu aktualizującego wartość inwestycji zalicza się w szczególności: - zmianę kursu giełdowego akcji jednostki,
Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika.
Koszty finansowania, których nie można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów są ujmowane jako koszty finansowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
Aktywa użytkowane na podstawie leasingu finansowego zaliczane są do majątku Grupy i amortyzowane zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności danego składnika majątku.
Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar sprawozdania z całkowitych dochodów.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
pożyczki i należności,
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku akcji nienotowanych na giełdzie, sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, znaczny lub długotrwały spadek wartości godziwej papierów wartościowych poniżej ich kosztu uznaje się za obiektywny dowód utraty wartości.
Wartość należności aktualizuje się na dzień bilansowy uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w odniesieniu do : należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innych zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego, kwestionowanych należności przez dłużnika oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika, spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna, należności przeterminowanych - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową składnika aktywów finansowych. Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się o odpis z tytułu utraty wartości bezpośrednio dla wszystkich aktywów tego typu, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową pomniejsza się stosując konto korygujące ich pierwotną wartość. W przypadku stwierdzenia nieściągalności danej należności z tytułu dostaw i usług, odpisuje się ją właśnie w ciężar konta odpisu aktualizującego. Natomiast jeśli uprzednio odpisane kwoty zostaną później odzyskane, dokonuje się odpowiedniego uznania konta odpisu aktualizującego. Zmiany wartości bilansowej konta odpisu aktualizującego ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. Z wyjątkiem instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, jeśli w kolejnym okresie obrachunkowym kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można racjonalnie odnieść do zdarzenia mającego miejsce po ujęciu utraty wartości, uprzednio ujęty odpis z tytułu utraty wartości odwraca się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli wartość bilansowa inwestycji w dniu odwrócenia utraty wartości nie przekracza kwoty zamortyzowanego kosztu, powstającego gdyby utrata wartości nie została ujęta. Odpisy z tytułu utraty wartości kapitałowych papierów wartościowych przeznaczonych do sprzedaży ujęte uprzednio przez wynik finansowy nie podlegają odwróceniu poprzez ten rachunek. Wszelkie zwiększenia wartości godziwej następujące po wystąpieniu utraty wartości ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.
Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do zbycia lub wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się jako przeznaczony do zbycia, jeżeli został zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości lub stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie, zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków lub też jest instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Składnik aktywów finansowych inny niż przeznaczony do zbycia może zostać sklasyfikowany jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy przy ujęciu początkowym, jeżeli:
taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą w innych okolicznościach; lub
składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
składnik aktywów stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a zyski lub straty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zysk lub strata netto ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów uwzględniają dywidendy lub odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych.
Inwestycje oraz inne aktywa finansowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, o stałych lub negocjowanych warunkach płatności oraz stałych terminach wymagalności, które Grupa chce i może utrzymywać do momentu osiągnięcia terminu wymagalności klasyfikuje się jako inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności. Wykazuje się je po zamortyzowanym koszcie stosując metodę efektywnego oprocentowania po pomniejszeniu o utratę wartości, zaś przychody ujmuje się metodą efektywnego dochodu.
Akcje i umarzalne obligacje nienotowane na giełdzie, będące w posiadaniu Grupy i znajdujące się w obrocie na aktywnym rynku, klasyfikuje się jako aktywa dostępne do sprzedaży i wykazuje w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym, w kapitale rezerwowym z tytułu aktualizacji, z wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości, odsetek obliczonych przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz ujemnych i dodatnich różnic kursowych dotyczących aktywów pieniężnych, które ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W przypadku zbycia inwestycji lub stwierdzenia utraty jej wartości, skumulowany zysk lub stratę ujętą uprzednio w kapitale rezerwowym z tytułu aktualizacji ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów danego okresu. Dywidendy z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w chwili uzyskania przez Grupę prawa do ich otrzymania. Wartość godziwą aktywów pieniężnych dostępnych do sprzedaży denominowanych w walutach obcych określa się przeliczając te waluty po kursie spot na dzień bilansowy. Zmiana wartości godziwej przypadająca na różnice kursowe wynikające ze zmiany zamortyzowanego kosztu historycznego danego składnika aktywów wykazywana jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zaś pozostałe zmiany ujmuje się w kapitale własnym.
Należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki i pozostałe należności o stałych lub negocjowanych warunkach płatności niebędące przedmiotem obrotu na aktywnym rynku klasyfikuje się jako pożyczki i należności. Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.
Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:
zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:
taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub
składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.
Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego obejmują towary nabyte celem dalszej odprzedaży. W ciągu roku obrotowego przychody towarów wycenia się według cen nabycia. Rozchód towarów wyceniany jest przy użyciu metody FIFO. Na dzień bilansowy wartość stanu końcowego towarów wycenia się według cen nabycia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto.
Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania. Odpisy aktualizujące ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "koszt własny sprzedaży". Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. Wartość odpisu pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem aktualizującym.
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym Jednostki Dominującej.
Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Grupy.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji, pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji.
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Jednostki Dominującej.
Rezerwy to zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. Rezerwy tworzy się gdy: -na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z zdarzeń przeszłych, -prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne,
-można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
W przypadku rozwiązania stosunku pracy, pracownikom Grupy przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odszkodowania z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy.
Z tego tytułu Grupa tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych za poprzednie okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni niewykorzystanych urlopów przez koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników.
Z powodu nieistotności, Grupa nie tworzy rezerw na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe.
Zgodnie z zasadami Grupy dotyczącymi wynagradzania, pracownikom nie przysługuje nagroda z zysku netto, w związku z czym nie tworzy się rezerwy na świadczenia z tego tytułu.
Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały zatwierdzone do wypłaty, gdyż zazwyczaj dopiero w momencie zatwierdzenia kwoty do wypłaty możliwe jest wiarygodne określenie kwoty tego świadczenia.
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w "walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność" ("waluta funkcjonalna"). Dane przedstawione w sprawozdaniu finansowym, o ile nie wskazano inaczej są prezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i udziałów w aktywach netto.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
W szczególności istotne obszary niepewności odnośnie dokonanych szacunków oraz osądy dokonywane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, które wywarły najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:
W procesie stosowania zasad polityki (zasad) rachunkowości, oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie ma także profesjonalny osąd kierownictwa Jednostki Dominującej. W celu wyeliminowania podstawowych źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy, a mających wpływ na sytuację finansową w przyszłości, Grupa korzysta z profesjonalnego osądu kierownictwa w zakresie niżej wymienionych ryzyk mających wpływ na korektę wartości bilansowych aktywów i zobowiązań oraz wyniku finansowego w następnych latach obrachunkowych:
Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej aktywów wypracowujących środki pieniężne. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.
Zarząd Jednostki Dominującej biorąc pod rozwagę wszystkie okoliczności odnośnie wysokości odpisu na przeterminowane należności oraz po rozpatrzeniu prawdopodobieństwa ich windykacji wycenia na poziomie 100% jako średnie ryzyko, że nie odzyska kwot uznanych jako sporne. Zarząd mając na uwadze skuteczność w windykacji przeterminowanych należności na przestrzeni całej działalności firmy, zakłada, że poziom założonego odpisu aktualizującego na należności oraz efekty pracy wynajętych kancelarii prawnych odzwierciedla ryzyko dla tej transakcji. Ponieważ ostateczne rozstrzygnięcie zależne jest od wielu czynników, a w wypadku spraw sądowych od wyroku niezawisłego sądu, możliwość wyegzekwowania spornych kwot nie jest jednak pewna.
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Z uwagi na to, iż Zarząd Jednostki Dominującej przygotował plan finansowy na 2015 rok oraz projekcję wyników i dochodu na lata następne, zakładające dodatni wynik finansowy, w ocenie Zarządu aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym utworzonego od straty podatkowej poniesionej w latach poprzednich latach są możliwe do odliczenia w przyszłych okresach. Zarząd podkreśla jednocześnie, iż kontynuacja działania nie jest zagrożona, a planowany zysk pozwala na przyjęcie realnego założenia, iż rozliczenia straty podatkowej w odpowiednich częściach w roku 2015 i latach następnych jest wysoce prawdopodobne.
Grupa ustala przychody z wykonania niezakończonej usługi wynikającej z kontraktu długoterminowego proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi, mierzonego udziałem kosztów poniesionych w szacowanych całkowitych kosztach wykonania usługi (budżet usługi). Budżety poszczególnych usług długoterminowych podlegają aktualizacji co najmniej na każdy dzień bilansowy. W przypadku zaistnienia zdarzeń wpływających na przewidywany wynik realizacji usługi pomiędzy datami bilansowymi, aktualizacje są dokonywane wcześniej. Zarząd na bieżąco ocenia także możliwość realizacji należności wynikających z wyceny niezakończonych kontraktów na usługi budowlane.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Zdarzenia następujące po dniu bilansowym są to zdarzenia, zarówno korzystne jak i niekorzystne, które mają miejsce pomiędzy dniem bilansowym a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji (sporządzenia sprawozdania).
Grupa identyfikuje te zdarzenia w następującym podziale:
-zdarzenia, które dostarczają dowodów na istnienie określonego stanu na dzień bilansowy (zdarzenia następujące po dniu bilansowym wymagające dokonania korekt)
oraz
-zdarzenia, które wskazują na stan zaistniały po dniu bilansowym (zdarzenia następujące po dniu bilansowym i nie wymagające dokonania korekt).
Dane finansowe raportowanego okresu w sprawozdaniu finansowym korygowane są w taki sposób, aby uwzględnić zdarzenia następujące po dniu bilansowym, wymagające dokonania korekt i odpowiednio odzwierciedlić je wartościowo na dzień bilansowy.
| Przychody ze sprzedaży | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług | 174 950 | 147 037 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 1 608 | 2 491 |
| Razem | 176 558 | 149 528 |
Działalność operacyjna Spółki nie ma charakteru sezonowego, ani nie podlega cyklicznym trendom. Niemniej jednak, w szczególności w przypadku rodzajów usług, które są skierowane na rynek konsumencki, można odnotować pewną sezonowość sprzedaży, polegającą na tym, że pierwsze półrocze zwykle należy do okresów mniejszej sprzedaży w zestawieniu ze sprzedażą produktów i usług w drugim półroczu, a zwłaszcza w IV kwartale roku, kiedy sprzedaż detaliczna jest tradycyjnie najwyższa.
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Amortyzacja | (5 385) | (4 283) |
| Zużycie materiałów i energii | (8 601) | (8 469) |
| Usługi obce | (124 669) | (90 685) |
| Podatki i opłaty | (460) | (455) |
| Wynagrodzenia | (20 194) | (23 993) |
| Ubezpieczenia społeczne i świadczenia | (3 363) | (4 267) |
| Pozostałe koszty rodzajowe działalności operacyjnej | (902) | (1 113) |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (1 489) | (2 197) |
| Razem | (165 063) | (135 462) |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 126 | 102 |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności | - | 1 198 |
| Umorzone zobowiązania | - | 658 |
| Otrzymane kary i odszkodowania | - | 195 |
| Rozwiązanie rezerw | 1 280 | - |
| Inne | 588 | 93 |
| Razem | 1 994 | 2 246 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Odpis aktualizujący należności | - | (313) |
| Spisanie należności | - | (238) |
| Rozliczenie inwentaryzacji | - | (13) |
| Strata na zbyciu środka trwałego | (4) | (967) |
| Darowizny przekazane | - | (6) |
| Koszty kar i odszkodowań | (386) | (400) |
| Pozostałe koszty operacyjne | (672) | (1 517) |
| Razem | (1 062) | (3 454) |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Przychody z tytułu odsetek od pożyczek | 176 | 319 |
| Przychody z tytułu odsetek od lokat, środków na rachunku bankowym | - | - |
| Przychody z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie należności | - | 3 |
| Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych | 34 | 50 |
| Razem | 216 | 372 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Odsetki od pożyczek | - | - |
| Odsetki od kredytów bankowych | (1 024) | (971) |
| Odsetki od obligacji | (876) | (760) |
| Odsetki od innych zobowiązań | (153) | (151) |
| Prowizje bankowe od gwarancji i kredytów | (164) | (95) |
| Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego | (106) | (92) |
| Strata ze zbycia inwestycji | (62) | (295) |
| Ujemne różnice kursowe | (67) | (142) |
| Razem | (2 452) | (2 506) |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Podatek bieżący | 75 | 170 |
| Zmiana stanu podatku odroczonego | (35) | 277 |
| Pozostałe | - | 33 |
| Razem | 40 | 480 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Zysk/(strata) brutto | 10 192 | 10 724 |
| Podatek według ustawowej stawki podatkowej 19% | 1 936 | 2 038 |
| Wynik brutto jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie będących płatnikami podatku CIT lub PIT, dla których inne jednostki z Grupy nie płacą podatku dochodowego |
(1 968) | 2 089 |
| Nieustalony w poprzednich latach podatek odroczony od różnic przejściowych | - | 215 |
| Otrzymana dotacja | - | (179) |
| Koszty pokryte dotacją (wartość sprzedanych inwestycji) | - | 173 |
| Przychody zwiększające podstawę opodatkowania | - | 103 |
| Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | 89 | 151 |
| Pozostałe | (57) | 68 |
| Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów | 40 | 480 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Różnice przejściowe wynikające z różnej wartości podatkowej i księgowej środków trwałych |
779 | 693 |
| Naliczone odsetki od pożyczek | 498 | 368 |
| Wycena kontraktów sprzedażowych | 1 984 | 404 |
| Pozostałe | 13 | 21 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 3 274 | 1 486 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Naliczenie odsetek od pożyczek | 995 | 776 |
| Wynagrodzenie i świadczenia pracownicze | 112 | 76 |
| Rezerwy na urlopy | 119 | 61 |
| Rezerwa na audyt | 5 | 6 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | 148 | 42 |
| Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania | 2 311 | 1 234 |
| Korekta kosztów podatkowych tytułu z niezapłaconych faktur | 798 | 148 |
| Naliczone odsetki od obligacji | 23 | 4 |
| Odpis aktualizujący na towarach | 1 | - |
| Pozostałe | 53 | 22 |
| Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego | 4 565 | 2 369 |
| Zmiana stanu podatku odroczonego wykazywana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów |
(35) | 277 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Budynki, lokale | 6 145 | 4 486 |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 3 119 | 3 223 |
| Środki transportu | 2 189 | 1 346 |
| Inne środki trwałe | 904 | 500 |
| Środki trwałe w budowie | 536 | 20 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 12 893 | 9 575 |
Na dzień 31 grudnia 2015 r. nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych w Grupie.
W wyniku przeprowadzonego szacunku Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdził utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, w związku z czym Grupa nie dokonywała ustalenia ich nowej wartości wyceny.
| Nazwa grupy | Budynki, lokale, ob. Inż. ląd i wod. |
Urządzenia techniczne i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | ||||||
| BO | 4 273 | 10 070 | 1 746 | 1 912 | 83 | 18 084 |
| zwiększenia | 3 068 | 1 743 | 1 344 | 460 | 20 | 6 635 |
| zmniejszenia | 2 343 | - | 472 | - | 83 | 2 898 |
| BZ | 4 998 | 11 813 | 2 618 | 2 372 | 20 | 21 821 |
| Umorzenie | ||||||
| BO | 1 600 | 7 884 | 1 046 | 1 699 | - | 12 229 |
| zwiększenia | 327 | 706 | 415 | 173 | - | 1 621 |
| zmniejszenia | 1 415 | - | 189 | - | - | 1 604 |
| BZ | 512 | 8 590 | 1 272 | 1 872 | - | 12 246 |
| Wartość netto | ||||||
| BO | 2 673 | 2 186 | 700 | 213 | 83 | 5 855 |
| BZ | 4 486 | 3 223 | 1 346 | 500 | 20 | 9 575 |
Tabela ruchów środków trwałych za okres 1 stycznia 2015 r. – 31 grudnia 2015 r.
| Nazwa grupy | Budynki, lokale, ob. Inż. ląd i wod. |
Urządzenia techniczne i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | ||||||
| BO | 4 998 | 11 813 | 2 618 | 2 372 | 20 | 21 821 |
| zwiększenia | 4 360 | 23 597 | 1 579 | 1 258 | 516 | 31 310 |
| zmniejszenia | - | 433 | 70 | 503 | ||
| BZ | 9 358 | 35 410 | 3 764 | 3 560 | 536 | 52 628 |
| Umorzenie | ||||||
| BO | 512 | 8 590 | 1 272 | 1 872 | - | 12 246 |
| zwiększenia | 2 701 | 23 701 | 731 | 854 | - | 27 987 |
| zmniejszenia | 428 | 70 | - | 498 | ||
| BZ | 3 213 | 32 291 | 1 575 | 2 656 | - | 39 735 |
| Wartość netto | ||||||
| BO | 4 486 | 3 223 | 1 346 | 500 | 20 | 9 575 |
| BZ | 6 145 | 3 119 | 2 189 | 904 | 536 | 12 893 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Koszty zakończonych prac rozwojowych | 7 856 | 9 142 |
| Licencje, prawa użytkowania, oprogramowania komputerowe | 7 312 | 8 782 |
| Zaliczki na wartości niematerialne | 2 674 | 1 853 |
| Razem | 17 842 | 19 777 |
W okresie zakończonym 31 grudnia 2014 r. nastąpiło wydłużenie stawek amortyzacji wartości niematerialnych do lat 10. Zmiana ta obejmuje platformy informatyczne składające się na system oferujący rozwiązania biznesowe kompleksowo wspierające sprzedaż i procesy posprzedażowe. Autorskie rozwiązania tego typu zostały zaprojektowane z myślą o ich wieloletniej eksploatacji bez konieczności ingerencji w kody źródłowe systemu oraz z możliwością ich dalszej rozbudowy wraz z postępującymi zmianami rynkowymi i rosnącymi wymaganiami klientów. Innowacyjność, skalowalność i możliwość konfiguracji z interface, pozwalają z sukcesem rozwijać posiadane platformy i skutecznie konkurować na rynku jakością oferowanych rozwiązań od ponad 10 lat. Obszary wsparcia, z których dziś korzystają klienci w ramach funkcjonalności oferowanych przez opisane platformy informatyczne obejmują m.in. zarządzanie komunikacją wewnętrzną, zarządzanie zasobami organizacji np. logistyka produktów i materiałów reklamowych, zarządzanie procesami sprzedażowymi, kontrolę obiegu dokumentów wewnątrz organizacji, wprowadzanie danych w bazie wiedzy, raportowanie efektów sprzedaży, czasu pracy itp.
Spółka jako potwierdzenie prawidłowej wyceny przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych w oparciu o metodę zdyskontowanego przepływu środków pieniężnych (DCF) w oparciu o okres prognozy odpowiadający okresowi ekonomicznej użyteczności.
| Tabela ruchów wartości niematerialnych za okres 1 stycznia 2014 r. – 31 grudnia 2014 r. | ||
|---|---|---|
| Nazwa grupy | Koszty zakończonych prac rozwojowych |
Licencje, prawa użytkowania, oprogramowanie komputerowe |
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne |
Razem |
|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | ||||
| BO | 16 019 | 18 699 | - | 34 718 |
| zwiększenia | 281 | 967 | 1 853 | 3 101 |
| zmniejszenia | - | - | - | - |
| BZ | 16 300 | 19 666 | 1 853 | 37 819 |
| Umorzenie | ||||
| BO | 5 915 | 9 286 | - | 15 201 |
| zwiększenia | 1 243 | 1 598 | - | 2 841 |
| zmniejszenia | - | - | - | - |
| BZ | 7 158 | 10 884 | - | 18 042 |
| Wartość netto | ||||
| BO | 10 104 | 9 413 | - | 19 517 |
| BZ | 9 142 | 8 782 | 1 853 | 19 777 |
Tabela ruchów wartości niematerialnych za okres 1 stycznia 2015 r. – 31 grudnia 2015 r.
| Nazwa grupy | Koszty zakończonych prac rozwojowych |
Licencje, prawa użytkowania, oprogramowanie komputerowe |
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne |
Razem |
|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | ||||
| BO | 16 300 | 19 666 | 1 853 | 37 819 |
| zwiększenia | - | 22 970 | 821 | 23 791 |
| zmniejszenia | - | 6 781 | - | 6 781 |
| BZ | 16 300 | 35 855 | 2 674 | 54 829 |
| Umorzenie | ||||
| BO | 7 158 | 10 884 | - | 18 042 |
| zwiększenia | 1 286 | 20 065 | - | 21 351 |
| zmniejszenia | - | 2 406 | - | 2 406 |
| BZ | 8 444 | 28 543 | - | 36 987 |
| Wartość netto | ||||
| BO | 9 142 | 8 782 | 1 853 | 19 777 |
| BZ | 7 856 | 7 312 | 2 674 | 17 842 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Rigall Arteria Management Sp. z o.o. S.K. | 11 654 | 11 654 |
| Polymus Sp. z o.o. | 7 937 | 7 937 |
| Gallup Arteria Management Sp. z o.o. S.K. | 2 837 | 2 837 |
| Trimtab Arteria Management Sp. z o.o. S.K. | 9 024 | 9 024 |
| Mazowiecki Inkubator Technologiczny Sp. z o.o | 3 645 | 3 645 |
| Arteria Logistics Sp. z o. o. | 1 399 | 1 399 |
| Arteria Finanse Sp. z o. o. | 3 444 | 3 444 |
| Brave Agency Sp. z o. o. (dawniej JustData Sp. z o. o.) | 230 | 230 |
| Contact Center Sp. z o.o. | 5 504 | - |
| BPO Management Sp. z o.o. | 3 580 | - |
| Razem | 49 254 | 40 170 |
W okresie objętym niniejszym raportem miały miejsca następujące transakcje nabycia / objęcia udziałów w spółkach kapitałowych:
• Polymus Sp. z o.o. – 95% udziałów posiada Arteria S.A. (25,5% przez Arteria Operacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych)
Dnia 22 kwietnia 2015 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Polymus Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki, z kwoty 200 tys. PLN o kwotę 575 tys. PLN, to jest do kwoty 775 tys. PLN poprzez utworzenie nowych udziałów w liczbie 1 150. Arteria S.A. objęła 1.076 udziałów o wartości nominalnej 538 tys. PLN pokrywając je wkładem pieniężnym w wysokości 538 tys. PLN.
• Arteria Logistics Sp. z o.o. – 100% udziałów posiada Sellpoint Sp. z o.o. (jednostka zależna pośrednio od Arteria S.A.)
Dnia 14 grudnia 2015 roku spółka Sellpoint Sp. z o.o. nabyła 49% udziałów w spółce Arteria Logistics Sp. z o.o. zwiększając na ten dzień do 100% wysokości udziałów Grupy Kapitałowej Arteria S.A. w tej spółce. Cena nabycia udziałów wynosiła 2.650 tys. PLN. Z uwagi na nabycie podmiotu kontrolowanego nabycie rozliczono w kapitałach własnych Grupy.
• Contact Center Sp. z o.o. – 100% udziałów posiada Arteria S.A.
Dnia 25 sierpnia 2015 roku spółka Arteria S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Contact Center Sp. z o.o. Cena nabycia wynosiła 9.072 tys. PLN. Contact Center Sp. z o.o. jest spółką działającą w branży call center, posiadającą łącznie ok 700 stanowisk telemarketingowych w czterech lokalizacjach w Polsce.
| W ramach ceny nabycia Grupa nabyła następujące kategorie aktywów: | |
|---|---|
| Wartość firmy | 5503 tys. PLN |
| Wartość godziwa aktywów netto | 3 579 tys. PLN |
BPO Management Sp. z o.o. – 100 udziałów posiada Arteria S.A.
Dnia 15 grudnia 2015 roku spółka Arteria S.A. nabyła 100% udziałów w spółce BPO Management Sp. z o.o. Cena nabycia wynosiła 3.800 tys. PLN. BPO Management Sp. z o.o. jest spółką działającą w branży call center, posiadającą około 150 stanowisk telemarketingowych. Specjalizuje się w realizacji kontraktów w obszarze obsługi klienta branż, strategicznych z punktu widzenia dalszych planów rozwoju Arteria S.A.
W ramach ceny nabycia Grupa nabyła następujące kategorie aktywów i zobowiązań: Wartość firmy 3 580 tys. PLN Wartość godziwa aktywów netto 220tys. PLN
Wartości firmy zostały przetestowane na okoliczność utraty wartości na 31 grudnia 2015 roku a ich wyniki zostały przedstawione w poniższej tabeli:
| Wyszczególnienie | Rigall | Polymus | Gallup | Trimtab | MIT | Contact Center | BPO |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość udziałów | 11 654 | 7 937 | 2 837 | 9 024 | 3 645 | 5 504 | 3 580 |
| Podstawowe informacje finansowe | |||||||
| Przychody | 8655 | 33 268 | 65027 | 19841 | 1 066 | 33 947 | 7 852 |
| Wynik za okres | 3175 | -455 | 5022 | 2175 | 97 | -1 082 | -386 |
| Kapitał własny | 5606 | -69 | 9990 | 15769 | 7 393 | 4 794 | 219 |
| Informacje na temat wycen przeprowadzonych pod kątem utraty wartości | |||||||
| Wycena wg wartości godziwej na dzień 31.12.2015 |
24 263 | 14 768 | 20 098 | 27 042 | 11 944 | 9 896 | 3 946 |
| Technika wyceny | Metoda skorygowanych atywów netto |
DCF | DCF | DCF | Metoda skorygowana aktywów netto |
Metoda mieszana (dochodowo - majątkowa) |
|
| Poziom hierarchii wartości godziwej | Dane wejściowe poziomu 3 zgodnie z MSSF 13 - nieobserwowalne dane wejściowe oparte na ośrodkach wypracowujących środki pieniężne. Prognozy finansowe własnych danych jednostki. |
||||||
| Przyjęta stopa dyskonta | WACC, 10,3% | WACC, 10,5% | WACC, 10,3% | WACC, 10,3% | WACC, 12,7% | WACC, 9,7% | WACC, 9,6% |
| Okres prognozy | 5 lat | 5 lat | 5 lat | 5 lat | 5 lat | 5 lat | 5 lat |
| Stopa wzrostu przyjęta do ekstrapolac ji przepływów pieniężnych |
0,50 | 1,00 | 0,00 | 0,50 | 0,00 | 3,00 | 4,00 |
| Wartość rezydualna w stosunku do wartości wyceny |
208% | 186% | 708% | 300% | 328% | 180% | 110% |
W wyniku przeprowadzonych analiz nie stwierdzono przesłanek trwałej utraty wartości przez wartość firmy wykazywaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
| Udziały w jednostkach stowarzyszonych oraz pozostałych | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Jednostki stowarzyszone | ||
| Management Tools Sp. z o.o. | 766 | 766 |
| 1 System Sp. z o.o. | 586 | 586 |
| Komunikacja z pacjentem.pl Sp. z o.o. | 234 | 234 |
| Wszystko dla dzieci Sp. z o.o. | 629 | 629 |
| Bit Sp. z o.o. | 571 | 571 |
| Market King Sp. z o.o. | 801 | 801 |
| Inventory Management Sp. z o.o. | 640 | 640 |
| mSenior Sp. z o.o. | 611 | 611 |
| Safe Group Polska Sp. z o.o. | 341 | - |
| European Voip Exchange Sp. z o.o. | 785 | 785 |
| Scantools Sp. z o.o. | 808 | 808 |
| Poland One Sp. z o.o. | 41 | 41 |
| Boxsystems Sp. z o.o. | 571 | - |
| Denise Systems Sp. z o.o. | 162 | 41 |
| United Web Sp. z o.o. | - | 600 |
| Razem, jednostki stowarzyszone | 7 545 | 7 113 |
| Pozostałe jednostki | ||
| Medical Process Management Sp. z o.o. | 150 | 150 |
| e-gimnastyka Sp. z o.o. | 60 | 60 |
| Sellogic Sp. z o.o. | 160 | 160 |
| TT Interactive Sp. z o.o. | 140 | 140 |
| Bajkowisko Sp. z o.o. | 120 | 120 |
| ADMobile Sp. z o.o. | 100 | - |
| BubbaCar Sp. z o.o. | 80 | - |
| ChemiaLab Sp. z o.o. | 80 | - |
| SET-Sales, Energy, Technology Sp. z o.o. | 85 | - |
| VRtech Sp. z o.o. | 240 | - |
| MedCare Sp. z o.o. | 200 | - |
| Safe Group Polska Sp. z o.o. | - | 341 |
| Pozostałe | 9 | 7 |
| Razem, pozostałe jednostki | 1 424 | 978 |
| Razem, jednostki stowarzyszone i pozostałe | 8 969 | 8 091 |
Wyżej wymienione podmioty wskazane jako jednostki stowarzyszone stanowią spółki portfelowe Mazowieckiego Inkubatora Technologicznego Sp. z o.o. ("MIT"). MIT jest jednostką inwestującą w inne podmioty znajdujące się przeważnie w początkowej fazie rozwoju (start-up). Obejmuje on pakiety udziałów w spółkach portfelowych nie przekraczające 50 %. Wyjątkiem stanowi spółka Denise Systems Sp. z o.o., w której MIT na dzień 31 grudnia 2015 roku posiada 63,54% udziałów w związku z objęciem w dniu 3 listopada 2015 roku 100 nowo utworzonych udziałów w spółce.
Pozostałe jednostko stanowią spółki portfelowe Trimtab Arteria Management Sp. z o.o. Spółka komandytowa i znajdują się w początkowej fazie rozwoju (start-up). Obejmuje on pakiety udziałów w spółkach portfelowych nie przekraczające 50 %.
Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości odnoszącą się do tych spółek wycena inwestycji powinna być dokonywana według wartości godziwej, a zmiany tej wyceny powinny być ujmowane w wyniku finansowym za bieżący rok obrotowy.
Bazując na wytycznych MSSF 13 oraz na specyfice inwestycji dokonywanych przez fundusze wysokiego ryzyka
ustalono następującą metodę wyceny wartości godziwej inwestycji:
• W początkowej fazie inwestycji, do określenia wartości godziwej danej inwestycji, Grupa stosuje metodę rynkową – cenę dokonanej inwestycji.
Tego typu wycena jest zgodna z zaleceniami International Private Equity and Venture Capital guidelines, a także odpowiada zasadom przedstawionym w MSR 39, który wskazuje, iż cena z ostatniej transakcji może być przybliżeniem wartości godziwej. Metoda ta jest adekwatna przy wycenie inwestycji typu start-up i w początkowej fazie, kiedy brak odpowiednich przychodów bądź zysków uniemożliwia stosowanie innych metod.
Wycena w początkowej fazie inwestycji ustalana jest wg ceny nabycia spółek do czasu gdy odchylenia od planowanych przychodów, EBITDy oraz zysku brutto są nie większe niż 15 %. Jeżeli odchylenia te są większe niż 15 % Grupa koryguje wycenę biorąc pod uwagę odchylenia rzeczywistych wskaźników EBITDA od spodziewanych wskaźników EBITDA.
Dokonana w ten sposób korekta nie może przewyższyć wartości dokonanej inwestycji w daną spółkę.
• Następnie Grupa stosuje metodę rynkową – metodę mnożników rynkowych.
Jeżeli EBITDA oraz zyski brutto będą trwale pozytywne Grupa rozpoczyna wycenę danej inwestycji metodą mnożników rynkowych. Grupa szacuje wartość inwestycji przykładając posiadany procent udziałów do sumy wartości inwestycji.
Na dzień 31 grudnia 2015 r. Grupa dokonała wyceny inwestycji MIT zgodnie z powyższymi zastosowanymi zasadami rachunkowości.
Na bazie przeprowadzonej wyceny wartość wycenianych spółek MIT została ustalona przy użyciu metody DCF na 11 944 tys. PLN (przy wartości księgowej analizowanych spółek 7 545 tys. PLN). Przedmiotowe jednostki nie są istotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Dla celów tego testu wartość użytkowa wszystkich spółek została potraktowana jako całość i ostatecznie została porównana z wartością księgową spółek. Grupa dla celów testu na utratę wartości wykorzystała metodę DCF dla każdej spółki portfelowej z osobna. Ustalając wartość całego portfela inwestycji poszczególne wyceny zostały zsumowane.
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Należności długoterminowe | 1 634 | 1 634 |
| Razem | 1 634 | 1 634 |
Należności długoterminowe dotyczą przekazanej przez Arteria S.A. kaucji do umowy najmu z terminem zwrotu powyżej 360 dni. Przeliczono dyskonto należności długoterminowych z tytułu kaucji, lecz jest ono nieistotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego Grupy i wyceniono tę należność w kwocie wymaganej zapłaty.
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Należności długoterminowe z tytułu pożyczek | 4 643 | 3 245 |
| Należności krótkoterminowe z tytułu pożyczek | 581 | 715 |
| Razem | 5 224 | 3 960 |
| Poniższa tabela przedstawia zestawienie pożyczek udzielonych przez Grupę na dzień 31 grudnia 2015 r. | |
|---|---|
| -- | ------------------------------------------------------------------------------------------------------ |
| Pożyczkodawca | Pożyczkobiorca | Kwota pożyczki |
Data umowy |
Data spłaty |
Odsetki | Saldo pożyczki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arteria S.A. | Arteria Document Solutions Sp. z o.o. |
3500 | 30.06.2011 | 30.06.2017 | 4% | 2 473 |
| Arteria S.A. | Mazowieckie Centrum Inwestycji Sp. z o.o. |
100 | 07.02.2011 | 30.06.2017 | 4% | 94 |
| Polymus Sp. z o.o. | Riverality Sp. z o.o. | 20 | 04.05.2015 | 04.05.2019 | 4% | 10 |
| Sellpoint Sp. z o.o. | Catmood Sp. z o.o. | 503 | 31.12.2015 | 31.12.2019 | 4% | 503 |
| Trimtab Arteria Management Sp. z o.o. Sp.k. |
Megafactor Sp. z o.o. | 1692 | 03.08.2015 | 03.08.2017 | 5% | 1 390 |
| Arteria Management Sp. z o.o. |
Arteria Support 1 Arteria Management Sp. z o.o. SCSp |
50 | 16.12.2014 | 16.12.2018 | 4% | 60 |
| Arteria Management Sp. z o.o. |
Arteria Support 2 Arteria Management Sp. z o.o. SCSp |
50 | 16.12.2014 | 16.12.2018 | 4% | 57 |
| Arteria Management Sp. z o.o. |
Arteria Support 3 Arteria Management Sp. z o.o. SCSp |
50 | 16.12.2014 | 16.12.2018 | 4% | 57 |
| 4 643 |
| Pożyczkodawca | Pożyczkobiorca | Kwota pożyczki |
Data umowy |
Data spłaty |
Odsetki | Saldo pożyczki |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mazowiecki Inkubator Technologiczny Sp. Z o.o. |
Moonborg Media Sp. Z o.o. | 31 | 31.12.2012 | 31.12.2019 | 8% | 38 |
| Mazowiecki Inkubator Technologiczny Sp. Z o.o. |
Mazowieckie Centrum Inwestycji Sp. z o.o. |
31 | 31.12.2012 | 31.12.2019 | 8% | 38 |
| Mazowiecki Inkubator Technologiczny Sp. Z o.o. |
Denise Systems Sp. z o.o. | 120 | 11.03.2013 | 31.12.2017 | 4% | 13 |
| Arteria S.A. | Entergo Sp. z o.o. | 50 | 21.05.2013 | 21.05.2016 | 4% | 45 |
| Polymus Sp. z o.o. | Mazowieckie Centrum Inwestycji Sp. z o.o. |
200 | 21.12.2010 | 20.12.2016 | 4% | 192 |
| Raiffeisen Bank Polska SA - Gwarancja bankowa |
Contact Center Sp. z o.o. | 250 | 18.12.2015 | 20.09.2017 | nd | 250 |
| 575 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Należności handlowe | 54 734 | 31 219 |
| Należności z tytułu dotacji | - | 947 |
| Kaucje za najem biura | - | - |
| Inne należności | 7 027 | 926 |
| Razem | 61 761 | 33 092 |
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj od 14 do 21 dni termin płatności. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 360 dni od dnia powstania należności nie podlegały dyskontowaniu w trakcie 2016 roku.
Ruchy na odpisach aktualizujących należności prezentuje poniższa tabela:
| Odpisy aktualizujące wartość należności | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia | 239 | 869 |
| Zwiększenie | 563 | 294 |
| Wykorzystanie | - | 924 |
| Na dzień 31 grudnia | - | 239 |
| Należności brutto | 802 | 33 331 |
| Należności handlowe brutto | 55 536 | 31 458 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Należności z tytułu rozliczeń w podatku VAT | 1 245 | 644 |
| Pozostałe należności z tytułu podatków | 329 | 11 |
| Razem | 1 574 | 655 |
Saldo środków pieniężnych w kasie i na rachunkach wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz 31 grudnia 2014 r. składało się z następujących pozycji:
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Środki pieniężne w banku | 3 169 | 1 960 |
| Razem | 3 169 | 1 960 |
Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
| Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Wartość firmy Arteria Call Center Sp. z o.o. | - | 6 747 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | - | 24 |
| Należności handlowe | - | 2 921 |
| Środki pieniężne | - | 51 |
| Razem | - | 9 743 |
| Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | - | 228 |
| Razem | - | 228 |
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Grupa zaklasyfikowała aktywa i zobowiązania Arteria Call Center Sp. z o.o. jako aktywa trwałe dostępne do sprzedaży oraz zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży w związku z planowaną sprzedażą ACC. Zamiar zbycia został potwierdzony przez podpisanie w dniu 13 marca 2015 r. umowy sprzedaży udziałów ACC, zawartej z jednym z kontrahentów Grupy Arteria. Cena sprzedaży według umowy wyniosła 6 800 tys. PLN. Grupa do dnia publikacji niniejszego raportu otrzymała częściową płatność za udziały w kwocie 3 650 tys PLN. Zarząd przeprowadził analizę wypłacalności nabywcy spółki Arteria Call Center Sp. z o.o. i jego zdaniem nie istnieje ryzyko niewypłacalności nabywcy.
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,20 PLN i zostały w pełni opłacone.
Prawa akcjonariuszy
Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
| Seria Rodzaj akcji |
Rodzaj uprzywilejowania akcji |
Rodzaj ograniczenia praw do akcji |
Liczba akcji (szt.) |
Wartość nominalna jednej akcji (PLN) |
Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (PLN) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | zwykłe na okaziciela | Brak | brak | 2 500 000 | 0,2 | 500 000,00 |
| B | zwykłe na okaziciela | Brak | brak | 59 056 | 0,2 | 11 811,20 |
| C | zwykłe na okaziciela | Brak | brak | 860 000 | 0,2 | 172 000,00 |
| D | zwykłe na okaziciela | Brak | brak | 850 464 | 0,2 | 170 092,80 |
| Razem | 4 269 520 | 853 904,00 |
Kapitał zakładowy spółki wynosi łącznie 854 764,00 PLN i dzieli się na 4 273 820 akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda, w tym:
– 850 464 akcji zwykłych na okaziciela serii D o numerach od D 000001 do D 850464 o wartości nominalnej 0,20 PLN każda.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Wartość nominalna akcji |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Generali OFE S.A. | 724 000 | 144 800,00 | 16,94% | 724 000 | 16,94% |
| Mayas Basic Concept Limited | 606 883 | 121 376,60 | 14,20% | 606 883 | 14,20% |
| Nova Group (Cyprus) Limited | 376 448 | 75 289,60 | 8,81% | 376 448 | 8,81% |
| Investors TFI S.A. | 375 465 | 75 093,00 | 8,79% | 375 465 | 8,79% |
| Union Investment TFI | 440 441 | 88 088,20 | 10,31% | 440 441 | 10,31% |
| Allianz FIO | 235 753 | 47 150,60 | 5,51% | 235 753 | 5,51% |
| Pozostali Akcjonariusze* | 1 514 830 | 302 966,00 | 35,44% | 1 514 830 | 35,44% |
| Razem | 4 273 820 | 854 764,00 | 100,00% | 4 273 820 | 100,00% |
*W ramach pozycji "Pozostali Akcjonariusze" uwzględniono 4300 sztuk akcji własnych stanowiących 0,1% udziału w kapitale zakładowym i dających 0,1% głosów na WZA, które Zarząd Arteria S.A. nabył w ramach programu skupu akcji własnych w 2013 r.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Wartość nominalna akcji |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Generali OFE S.A. | 724 000 | 144 800,00 | 16,94% | 724 000 | 16,94% |
| Mayas Basic Concept Limited | 606 883 | 121 376,60 | 14,20% | 606 883 | 14,20% |
| Nova Group (Cyprus) Limited | 376 448 | 75 289,60 | 8,81% | 376 448 | 8,81% |
| Investors TFI S.A. | 375 465 | 75 093,00 | 8,79% | 375 465 | 8,79% |
| Union Investment TFI | 543 356 | 108 671,20 | 12,71% | 543 356 | 12,71% |
| Allianz FIO | 235 753 | 47 150,60 | 5,51% | 235 753 | 5,52% |
| Pozostali Akcjonariusze* | 1 407 615 | 281 523,00 | 33,04% | 1 407 615 | 33,04% |
| Razem | 4 269 520* | 853 904,00* | 100,00% | 4 269 520* | 100,00% |
* w związku z podjęciem przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arteria S.A. w dniu 25 czerwca 2015 roku, uchwał w sprawie umorzenia akcji własnych nabytych przez Arteria S.A. oraz obniżenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 854.764,00 zł do kwoty 853.904,00 tj. o kwotę 860,00 w drodze umorzenia 4.300 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,20 złotych każda, Zarząd otrzymał postanowienie z Krajowego Rejestru Sądowego (Wydział XII) o rejestracji obniżenia kapitału zakładowego.
Jednostka Dominująca w 2015 roku nie nabywała akcji własnych.
Kapitał o wartości 23 640 tys. PLN został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji Jednostki Dominującej nad wartością nominalną emitowanych akcji.
Zgodnie z uchwałą nr 5/2012 NWZA z dnia 25 września 2012 r. w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego na realizację programu skupu akcji własnych, utworzono kapitał rezerwowy w wysokości 2 000 tys. PLN z części kapitału zapasowego Jednostki Dominującej, utworzonego z zysku który może być przeznaczony do podziału między Akcjonariuszy.
W dniu 19 grudnia 2013 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Trimtab Arteria Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. podjęło uchwałę na mocy której utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 6 926 tys. PLN. Na mocy tej uchwały środki z kapitału zapasowego zostały przekazane na kapitał rezerwowy. Środki zgromadzone na kapitale rezerwowym zostały przeznaczone na wypłaty akcjonariuszom.
W dniu 19 grudnia 2013 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Rigall Arteria Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. podjęło uchwałę, na mocy której utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 1 331 tys. PLN. Na mocy tej uchwały środki z kapitału zapasowego zostały przekazane na kapitał rezerwowy. Środki zgromadzone na kapitale rezerwowym zostały przeznaczone na wypłaty akcjonariuszom.
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych przez Grupę obligacji wynosiły na dni bilansowe odpowiednio kwoty:
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Zobowiązania długoterminowe z tytułu emisji obligacji | 9 000 | 5 000 |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu emisji obligacji | 5 085 | 4 995 |
| Razem | 14 085 | 9 995 |
W dniu 7 października 2013 r. Zarząd Arteria S.A. podał informację na temat emisji obligacji serii E oraz ich przydziału. Liczba wyemitowanych Obligacji wyniosła 5 000 sztuk o wartości nominalnej 1 000 PLN. Obligacje są obligacjami o oprocentowaniu w wysokości WIBOR 3M + 5% p.a. Ich okres wykupu wynosi 36 miesięcy z tym, że wcześniejszy wykup Obligacji jest możliwy po upływie co najmniej 6 miesięcy od dnia przydziału. Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu Obligacji. Środki pozyskane z emisji obligacji serii E zostaną przeznaczone na zarządzanie płynnością finansową Grupy Kapitałowej Arteria S.A. oraz refinansowanie bieżącego zadłużenia. Celem emisji jest zastąpienie długu o wyższym oprocentowaniu przez obligacje o niższych kosztach odsetkowych. Dotyczy to w szczególności spłaty obligacji serii C w kwocie 3,0 mln PLN z terminem wykupu przypadającym na 31 stycznia 2014 r. oprocentowanych 10% rocznie oraz spłata pożyczki udzielonej przez fundusz Investor Papierów Dłużnych FIZAN, której saldo na koniec 2Q 2013 r. wyniosło 1,0 mln PLN przy oprocentowaniu 11,9%. Realizacja powyższych celów emisji poprawia strukturę sprawozdania z sytuacji finansowej poprzez zmniejszenie poziomu zobowiązań krótkoterminowych, zwiększając długoterminowe oraz zmniejszając koszty finansowe obsługi zobowiązań
W dniu 7 sierpnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. poinformował o emisji obligacji serii F w kwocie 9.000.000,00 zł oraz o ich przydziale. Celem emisji jest częściowe sfinansowanie transakcji zakupu kolejnych (po zawarciu umowy z Grupą Orange na zakup Contact Center Sp. z o.o.) podmiotów z segmentu call center, optymalizacja finansowania w postaci przeznaczenia części środków pozyskanych z emisji obligacji serii F na spłatę obligacji serii D (termin zapadalności: 14.12.2015 r.) w celu poprawy struktury bilansu, poprawy wskaźników finansowych oraz zmniejszenia kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę, a pozostałe środki zasilą kapitał obrotowy Spółki, którego wzrost zapotrzebowania wynika z rosnącej skali działalności. Istotne warunki emisji zostały opisane szczegółowo w raporcie 16/2015 z dnia 7 sierpnia 2015 roku.
W dniu 14 grudnia 2015 roku Zarząd Arteria S.A. podał do wiadomości informację na temat wykupu obligacji serii D. Działając w ramach Programu Emisji Obligacji, przyjętego Uchwałą nr 2/01/2010 Zarządu Spółki z dnia 13 stycznia 2010 roku w sprawie emisji obligacji na łączną kwotę 50.000.000,00 zł Zarząd Arteria S.A. informuje o wykupie przez Spółkę obligacji na okaziciela serii D wyemitowanych na okres 30 miesięcy (począwszy od dnia emisji tj. 14 czerwca 2013 roku) o wartości 4.975.000,00 zł. Liczba wyemitowanych Obligacji wyniosła 4.975 sztuk o wartości nominalnej 1000 zł każda. Środki pozyskane z emisji obligacji serii D zostały wykorzystane zgodnie z celami wskazanymi w warunkach emisji tj. na zarządzanie płynnością finansową Grupy Kapitałowej Arteria S.A. oraz refinansowanie bieżącego zadłużenia w celu obniżenia kosztów finansowych. Obligacje były zabezpieczone zastawem zwykłym na certyfikatach inwestycyjnych Arteria Operacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z najwyższą sumą zabezpieczenia wynoszącą 150% wartości emisji.
| 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|
| 21 978 | 10 625 |
| 5 884 | 9 126 |
| 27 862 | 19 751 |
| Lp. | dyt ob ior Kre ca |
dyt oda Kre wc a |
Da ta ia zaw arc um ow y |
Kw ota kre dyt u [w PLN ] |
Nr um ow y |
Da ta śni ęci wy ga a kre dyt u |
dza j k red Ro ytu |
ie Op ent roc ow an |
l kr edy Ce tu |
Zab iec ie ezp zen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | eria S. Art A. |
ank S. mB A. |
14. 01. 201 5 |
80 000 9 9 ,00 |
02/ 472 /14 /Z/ OB |
29. 12. 201 7 |
dyt ob Kre roto wy nie odn ialn aw y |
BO R 3 rża WI M+ ma |
1) S pła ta zad łuż eni a w Deu he Ban k tsc PBC S. A. 2) Fin ani ans ow e bie żąc ej ści dzi ała lno ółk Sp i |
1) w eks el w łas in b lan Ga llup ny co por ęcz ony pr zez eria Sp . Sp .k. iga ll Art Ma ent z R nag em . z o.o ora Art eria Ma ent Sp . Sp .k., nag em . z o.o 2) rtyf ika h taw rej est a 1 180 tac zas row y n ce inw jny ch ii B ch 1-7 13 z 1 891 est ser o n um era ora ycy - fika h in h s 235 5 o 28 3 c erty tac sty cyj erii C raz we nyc w Art eria Op cje Fu ndu Inw jny Za mk nię est ty era sz ycy ów Akt Nie pub licz h, yw nyc ółk 3) peł o d chu nku i Ga llup ictw Ar ter ia nom ocn o ra sp Ma ent Sp . Sp .k. dzo ba nku nag em . z o.o pro wa neg o w |
| 2 | Art eria S. A. |
ffei Rai nk Pol Ba sen ska S. A. |
17. 08. 201 5 |
00 000 6 0 ,00 |
D/4 3/1 CR 513 5 |
30. 06. 201 9 |
Kre dyt nie odn ialn aw y |
WI BO R 3 M+ rża ma |
iałó Zak udz up w ółc e C ont act w s p Cen Sp. ter z o .o. |
1) peł o d chu nkó red bio ictw w K yto nom ocn o ra rcy w ban ku 2) kse l wł y in bla we asn nco śro dkó ośc 3) kau h w sok i 50 .00 0 cja iien ięż w p nyc wy zł 4) e d o d ług u C Ce yst ąpi eni ont act nte prz r ść o 5) j nie wie rdz sja wi lno d pot yte aw na, ona ce erz dłu ków ółk żni i Co nta ct C ent er S sp p. z o.o ści 6) j nie wie rdz sja wi lno od pot yte aw na, ona ce erz dłu kó dyt obi god drę bną żni Kre nie orc y z z o um ow ą |
| 3 | Art eria S. A. |
Rai nk Pol ffei Ba sen ska S. A. |
06. 201 14. 1 |
00 000 6 0 ,00 |
D/L /35 312 /11 CR |
20. 09. 201 7 |
Kre dyt w rac ku bie hun żąc ym |
BO WI R 1 M+ rża ma |
Fin ani e bie ans ow ej dzi żąc ści Sp ała lno ółk i |
nkó 1) peł ictw o d chu w K red bio yto nom ocn o ra rcy w ban ku 2) j rdz lno ści od nie pot wie sja wi yte aw na, ona ce erz ów ów ów gł h d łuż nik kre dyt obi dni nyc orc zgo e z odr ębn i um i ym ow am 3) eni dzi elo Sel lpo int Sp. por ęcz e u ne prz ez z o .o. 4) dzi elo b A eni Tri mta rte ria por ęcz e u ne prz ez Ma Sp . Sp . k. ent nag em o.o . z 5) kse l wł bla We y in asn nco |
| 4 | Pol Sp. ym us z o .o. |
Rai nk Pol ffei Ba sen ska S. A. |
14. 06. 201 1 |
00 000 2 0 ,00 |
D/L /35 /11 CR 312 |
20. 09. 201 7 |
Kre dyt w rac ku bie hun żąc ym |
WI BO R 1 M+ rża ma |
Fin ani e bie ans ow ej dzi żąc ści Sp ała lno ółk i |
nkó 1) peł ictw o d chu red bio w K yto nom ocn o ra rcy w ban ku 2) j rdz lno ści od nie pot wie sja wi yte aw na, ona ce erz ów ów ów gł h d łuż nik kre dyt obi dni nyc orc zgo e z odr ębn i um i ym ow am 3) eni dzi elo Sel lpo int Sp. por ęcz e u ne prz ez z o .o. 4) eni dzi elo Tri mta b A rte ria por ęcz e u ne prz ez Sp . Sp . k. Ma ent nag em . z o.o 5) We kse l wł y in bla asn nco |
| 5 | Ga llup Ar ia ter Ma ent nag em Sp. Sp. k. z o .o. |
Rai ffei Ba nk sen Pol ska S. A. |
14. 06. 201 1 |
00 000 2 5 ,00 |
D/L /35 /11 CR 312 |
20. 09. 201 7 |
Kre dyt w rac ku bie hun żąc ym |
WI BO R 1 M+ rża ma |
Fin ani e bie ans ow ej dzi żąc ści Sp ała lno ółk i |
nkó 1) peł o d chu red bio ictw w K yto nom ocn o ra rcy w ban ku 2) j rdz lno ści od nie pot wie sja wi yte aw na, ona ce erz ów ów ów gł h d łuż nik kre dyt obi dni nyc orc zgo e z odr ębn i um i ym ow am 3) eni dzi elo Sel lpo int Sp. por ęcz e u ne prz ez z o .o. 4) eni dzi elo Tri mta b A rte ria por ęcz e u ne prz ez . k. Ma ent Sp . Sp nag em . z o.o 5) We kse l wł y in bla asn nco |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2015 rok
| 6 | Art eria Ma Sp ent nag em . z o.o |
Rai ffei Ba nk sen Pol ska S. A. |
21. 07. 201 4 |
500 000 ,00 |
CR D/L /35 312 /11 |
20. 09. 201 7 |
dyt Kre w rac ku bie hun żąc ym |
WI BO R 1 M+ rża ma |
Fin ani e bie ans ow ej dzi żąc ści Sp ała lno ółk i |
nkó 1) peł ictw o d chu w K red yto bio nom ocn o ra rcy w ban ku ści 2) j nie pot wie rdz sja wi yte lno od aw na, ona ce erz gł ów h d łuż nik ów kre dyt obi ów dni nyc orc zgo e z odr ębn i um i ym ow am 4) dzi elo Sel lpo eni int Sp. por ęcz e u ne prz ez z o .o. 5) eni dzi elo Tri b A ria mta rte por ęcz e u ne prz ez Ma ent Sp . Sp . k. nag em . z o.o 6) kse l wł bla We y in asn nco |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 | Con t Cen tac ter Sp. z o .o. |
Rai nk Pol ffei Ba sen ska S. A. |
27. 08. 201 5 |
00 000 1 5 ,00 |
CR D/L /35 312 /11 |
20. 09. 201 7 |
dyt Kre w rac ku bie hun żąc ym |
WI BO R 1 M+ rża ma |
Fin ani e bie ans ow ej dzi żąc ści Sp ała lno ółk i |
nkó 1) peł ictw o d chu w K red bio yto nom ocn o ra rcy w ban ku ści 2) j nie wie rdz sja wi lno od pot yte aw na, ona ce erz gł ów h d łuż nik ów kre dyt obi ów dni nyc orc zgo e z odr ębn i um i ym ow am 4) eni dzi elo Sel lpo int Sp. por ęcz e u ne prz ez z o .o. 5) eni dzi elo Tri b A ria mta rte por ęcz e u ne prz ez Ma ent Sp . Sp . k. nag em . z o.o 6) kse l wł bla We y in asn nco |
| 8 | Sel lpo int Sp. z o .o. |
Ślą ING Ba nk ski S.A |
14. 12. 201 0 |
00 000 1 7 ,00 |
680 /20 10/ 000 035 64 |
28. 05. 201 7 |
Kre dyt w rac ku bie hun żąc ym |
WI BO R 1 M+ rża ma |
Fin ani e bie ans ow ej dzi żąc ści Sp ała lno ółk i |
nkó 1) peł ictw o d chu w K red bio yto nom ocn o ra rcy w ban ku ów 2) rej bio ak taw est tyw zas row y n a z rze 3) kse l in bla z A rte ria S.A we nco po ręc zon y p rze 4) eni ilne Ga llup ia Por Ar ter ęcz e c yw pr zez Ma ent Sp . Sp .k. nag em o.o . z |
| 9 | Tri b A ria mta rte Ma ent nag em Sp. Sp. k. z o .o. |
ING Ba nk Ślą ski S.A |
14. 12. 201 0 |
00 000 1 7 ,00 |
/20 10/ 680 000 035 64 |
28. 05. 201 7 |
dyt Kre w rac ku bie hun żąc ym |
WI BO R 1 M+ rża ma |
Fin ani e bie ans ow ej dzi żąc ści Sp ała lno ółk i |
nkó 1) peł ictw o d chu w K red bio yto nom ocn o ra rcy w ban ku ów 2) rej bio ak taw est tyw zas row y n a z rze 3) kse l in bla z A rte ria S.A we nco po ręc zon y p rze 4) ilne Ga llup Por eni Ar ter ia ęcz e c yw pr zez Ma ent Sp . Sp .k. nag em . z o.o |
| 10 | Rig all Art eria Ma ent nag em Sp. Sp. k. z o .o. |
Ślą ING Ba nk ski S.A |
14. 12. 201 0 |
00 000 3 3 ,00 |
680 /20 10/ 000 035 64 |
28. 05. 201 7 |
Kre dyt w rac ku bie hun żąc ym |
WI BO R 1 M+ rża ma |
Fin ani e bie ans ow ej dzi żąc ści Sp ała lno ółk i |
nkó 1) peł ictw o d chu w K red bio yto nom ocn o ra rcy w ban ku ów 2) rej bio ak taw est tyw zas row y n a z rze 3) kse l in bla z A rte ria S.A we nco po ręc zon y p rze 4) Por eni ilne Ga llup Ar ia ter ęcz e c yw pr zez Ma ent Sp . Sp .k. nag em . z o.o |
| Zestawienie umów pożyczek w Grupie Kapitałowej Arteria S.A. na dzień 31 grudnia 2015 r. | ||
|---|---|---|
| -- | ----------------------------------------------------------------------------------------- | -- |
| Pożyczkobiorca | Kwota pożyczki |
Data umowy |
Data spłaty |
Odsetki | Saldo pożyczki |
|---|---|---|---|---|---|
| Arteria S.A. | 107 | 31.12.2014 | 31.12.2018 | 8% | 114 |
| 114 | |||||
Wszystkie transakcje umów pożyczek z podmiotami powiązanymi oraz pozostałymi podmiotami obowiązujące w okresie sprawozdawczym, zawarte zostały na powszechnie przyjętych warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności prowadzonej pomiędzy Arteria S.A. oraz spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Arteria S.A. oraz pozostałymi podmiotami.
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingów | 1 796 | 1 750 |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingów | 1 298 | 939 |
| Razem | 3 094 | 2 689 |
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, Spółka zalicza do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Do umów leasingu finansowego, zgodnie z zasadami obowiązującymi w Spółce, zalicza się te, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko oraz wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu.
| Lp. | Lea sing oda wca |
Lea sing obi orc a |
Prz edm iot leas ing u |
Num er u mo wy |
Dat a u mo wy |
Okr es trw ani a um owy w m sc. |
Dat a ońc zak ia zen um owy (ms rok ) c - |
rtoś ć po Wa tko czą wa edm iotu lea sing prz u |
Zab iecz eni ezp e |
Rod zaj leas ing u |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BZ WB K L ing SA eas |
Art eria S. A. |
ód Sam och bow oso y |
ZS/ 000 98/ 201 3 |
21- 05- 201 3 |
48 | 04_ 201 7 |
292 68 2,9 3 |
We kse l wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| 2 | ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
Art eria S. A. |
Spr IT - C isco zet |
818 274 -ST -0 |
19- 11- 201 4 |
35 | 10_ 201 7 |
34 160 ,00 |
We kse l wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| 3 | (P ols ka) ING Le Sp ase . z o.o |
Art eria S. A. |
ądz a k lim Urz eni aty yjn zac e |
502 757 -6X -0 |
26- 03- 201 4 |
48 | 8 03_ 201 |
501 91 1,7 0 |
kse l wł We asn y |
g fi Lea sin nan sow y |
| 4 | ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
Art eria S. A. |
Urz ądz eni a k lim aty yjn zac e |
502 772 -6X -0 |
31- 03- 201 4 |
48 | 03_ 201 8 |
313 20 5,0 8 |
We kse l wł asn y |
Lea sin g fi nan sow y |
| 5 | ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
Art eria S. A. |
Me ble biu row e |
502 776 -6X -0 |
31- 03- 201 4 |
36 | 03_ 201 7 |
320 95 1,1 5 |
We kse l wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| 6 | ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
Art eria S. A. |
Spr IT zęt |
502 918 -9V -0 |
29- 01- 201 4 |
36 | 04_ 201 7 |
500 00 0,0 0 |
Obc iąże nie rac hun ku |
Lea sin jny g o per acy |
| 7 | ols ka PSA Fin e P Sp. anc z o .o. |
Pol Sp. ym us z o .o. |
och ód bow Sam oso y |
940 074 637 2 |
13- 02- 201 4 |
47 | 8 01_ 201 |
99 105 ,69 |
- | Lea sin jny g o per acy |
| 8 | BM W F ina ncia l Se rvic Pol ska es Sp. z o .o. |
Pol Sp. ym us z o .o. |
ód Sam och bow oso y |
LR/ 008 96/ 031 5 |
26- 03- 201 5 |
36 | 03_ 201 8 |
296 83 7,4 0 |
We ksle wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| 9 | Rai ffei Le asi Pol ska S. A. sen ng |
Ga llup Ar ia M ter ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Urz ądz eni a k lim aty yjn zac e |
12/ 011 764 (U L) |
07- 02- 201 2 |
48 | 04_ 201 6 |
175 00 0,0 0 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 10 | Rai ffei Le asi Pol ska S. A. sen ng |
llup Ga Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Agr t ega |
001 53/ LF/ 12 (UL ) |
31- 01- 201 2 |
47 | 02_ 201 6 |
270 67 9,2 3 |
kse l wł We y in asn bla nco |
Lea sin g fi nan sow y |
| 11 | ffei Pol ska Rai Le asi S. A. sen ng |
Ga llup Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
ądz a k lim Urz eni aty yjn zac e |
56/ LF/ (UL ) 009 12 |
19- 06- 201 2 |
48 | 07_ 201 6 |
235 10 0,0 0 |
We kse l wł asn y Por eni e A rii rte ęcz |
g fi Lea sin nan sow y |
| 12 | Sp mL ing eas .z o .o. |
Ga llup Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
ód Sam och bow y A udi oso A4 |
IT0 301 /KA /14 781 6/2 012 LIM |
27- 201 2 11- |
37 | 10_ 201 5 |
72 000 ,00 |
We kse l wł asn y z dek lara cją we kslo wą |
g fi Lea sin nan sow y |
| 13 | ffei Pol ska S. Rai Le asi A. sen ng |
Ga llup Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
ód Sam och bow y F ord oso Foc us |
13/ 010 612 (U L) |
23- 07- 201 3 |
36 | 07_ 201 6 |
63 902 ,43 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 14 | ffei Rai Le asi Pol ska S. A. sen ng |
Ga llup Ar ia M ter ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Agr t ega |
13/ 015 063 (U L) |
21- 10- 201 3 |
48 | 10_ 201 7 |
127 00 0,0 0 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 15 | ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
Ga llup Ar ia M ter ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Spr sie ciow y C ISC O zęt |
814 296 -ST -0 |
05- 05- 201 4 |
36 | 05_ 201 7 |
61 797 ,00 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 16 | ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
Ga llup Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Agr t ega |
814 389 -ST -0 |
08- 05- 201 4 |
36 | 11_ 201 7 |
103 11 9,2 8 |
kse l wł We y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 17 | ING (P ols ka) Sp Le ase . z o.o |
Ga llup Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
UPS | 814 397 -ST -0 |
08- 05- 201 4 |
36 | 201 11_ 7 |
68 119 ,93 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 18 | ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
Ga llup Ar ia M ter ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Klim aty zat or |
814 461 -ST -0 |
12- 05- 201 4 |
24 | 06_ 201 6 |
8 6 95, 00 |
We kse l wł y in asn bla nco |
g fi Lea sin nan sow y |
| 19 | ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
Ga llup Ar ia M ter ent ana gem k. Sp. Sp. z o .o. |
Me ble iska ll sta now ca - ter cen |
814 488 -ST -0 |
13- 05- 201 4 |
36 | 06_ 201 7 |
33 999 ,88 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 20 | ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
Ga llup Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Spr IT zęt |
815 627 -ST -0 |
07- 07- 201 4 |
36 | 07_ 201 7 |
44 464 ,36 |
kse l wł We y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 21 | ING (P ols ka) Sp Le ase . z o.o |
Ga llup Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
ód Sam och cię żar owy Lex us |
815 610 -ST -0 |
07- 07- 201 4 |
35 | 06_ 201 7 |
97 560 ,98 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| 22 | (P ols ka) ING Le Sp ase . z o.o |
Ga llup Ar ia M ter ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Klim aty zat or |
818 700 -ST -0 |
03- 12- 201 4 |
24 | 01_ 201 7 |
103 10 4,0 0 |
We kse l wł y in asn bla nco |
g fi Lea sin nan sow y |
| 23 | and De Lag e L Lea sin en g Pol ska S. A. |
llup Ga Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Spr CIS CO zęt IT |
10/ 155 15 |
22- 01- 201 5 |
36 | 01_ 201 8 |
262 ,00 55 |
We kse l wł y in asn bla nco wr az z dek lara cją kslo we wą |
Lea sin jny g o per acy |
| ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
Ga llup Ar ia M ter ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Me ble |
820 876 -ST -0 |
11- 03- 201 5 |
36 | 06_ 201 8 |
8 4 08, 58 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
llup Ga Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
Me ble |
820 905 -ST -0 |
11- 03- 201 5 |
36 | 06_ 201 8 |
74 031 ,63 |
kse l wł We y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| (P ols ka) ING Le Sp ase . z o.o |
llup Ga Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
och ód bow Sam y V W oso Tou are g |
822 835 -AT -0 |
14- 05- 201 5 |
59 | 05_ 202 0 |
215 20 3,2 5 |
kse l wł We y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| (P ols ka) ING Le Sp ase . z o.o |
Ga llup Ar ter ia M ent ana gem k. Sp. Sp. z o .o. |
ód Sam och bow oso y d M ond For eo |
313 056 -AT -0 |
20- 11- 201 5 |
47 | 10_ 201 9 |
97 967 ,48 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
Ga llup Ar ia M ter ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
ód Sam och bow oso y Nis Qa shq ai san |
313 077 -AT -0 |
23- 11- 201 5 |
35 | 10_ 201 8 |
69 512 ,20 |
We kse l wł y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
llup Ga Ar ter ia M ent ana gem Sp. Sp. k. z o .o. |
och ód bow Sam oso y Sko da Oct ia aw |
313 083 -AT -0 |
25- 11- 201 5 |
35 | 10_ 201 8 |
62 357 ,72 |
kse l wł We y in asn bla nco |
Lea sin jny g o per acy |
| jsk ndu Eur i Fu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
och ód dos Sam taw czy - Ren aul t M ast er |
80/ W/ 750 14 |
25- 04- 201 4 |
48 | 06_ 201 8 |
85 900 ,00 |
ksle wł We asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| Eur jsk i Fu ndu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
och ód dos Sam taw czy |
36/ W/ 735 14 |
14- 02- 201 4 |
48 | 02_ 201 8 |
86 400 ,00 |
kse l wł We asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| Eur jsk i Fu ndu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
ód Sam och dos taw czy |
759 16/ W/ 14 |
15- 09- 201 4 |
48 | 09_ 201 8 |
78 260 ,00 |
We kse l wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| jsk ndu Eur i Fu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
ód Sam och dos taw czy |
759 17/ W/ 14 |
15- 09- 201 4 |
48 | 09_ 201 8 |
78 260 ,00 |
We kse l wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| jsk ndu Eur i Fu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
och ód dos Sam taw czy |
18/ W/ 759 14 |
15- 09- 201 4 |
48 | 09_ 201 8 |
78 260 ,00 |
kse l wł We asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| Eur jsk i Fu ndu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
och ód dos Sam taw czy |
44/ W/ 771 14 |
10- 12- 201 4 |
48 | 12_ 201 8 |
79 459 ,00 |
kse l wł We asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| Eur jsk i Fu ndu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
ód Sam och dos taw czy |
771 43/ W/ 14 |
10- 12- 201 4 |
48 | 12_ 201 8 |
79 459 ,00 |
We kse l wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| jsk ndu Eur i Fu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
ód Sam och dos taw czy |
771 42/ W/ 14 |
10- 12- 201 4 |
24 | 12_ 201 6 |
182 35 7,7 2 |
We kse l wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| jsk ndu Eur i Fu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Sel lpo int Sp. z o .o. |
och ód dos Sam taw czy |
54/ W/ 793 15 |
27- 05- 201 5 |
36 | 05_ 201 8 |
85 365 ,85 |
kse l wł We asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| Vol ksw bH n L ing Gm age eas |
Tri mta b A rte ria Ma ent nag em p.k Sp. .o S z o |
och ód bow Aud Sam i oso y - |
244 285 3-1 215 -00 340 |
27- 01- 201 5 |
36 | 01_ 201 8 |
208 07 3,1 7 |
kse l wł We asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| mL ing Sp eas . z o.o |
Tri b A ria Ma mta rte ent nag em Sp. .o S p.k z o |
ód Sam och bow Lan d oso y - Rov er |
TRI MTA B/W A/1 871 16/ 201 4 |
23- 12- 201 4 |
59 | 11_ 201 9 |
263 03 4,1 5 |
We kse l wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| jsk ndu Eur i Fu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Art eria Lo gist ics Sp. z o .o. |
och ód dos Sam taw czy - Cit n J roe um per |
783 32/ W/ 15 |
17- 03- 201 5 |
48 | 03_ 201 9 |
79 459 ,00 |
We ksle wł asn y |
Lea sin jny g o per acy |
| jsk ndu Eur i Fu ope sz Lea sin y S .A. gow |
Art eria Lo gist ics Sp. z o .o. |
och ód dos Sam taw czy - Cit n J roe um per |
31/ W/ 783 15 |
17- 03- 201 5 |
48 | 03_ 201 9 |
79 459 ,00 |
ksle wł We asn y |
Lea sin jny g o per acy |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe obejmują głównie rozliczenia z tytułu otrzymanych dotacji. Przedmiotowe dotacje zostały otrzymane w latach ubiegłych głównie na realizacje poniższych projektów:
stworzenie informatycznego systemu loyalty center w celu znaczącego ulepszenia usług programów lojalnościowych i motywacyjnych,
stworzenie informatycznego systemu Action Monitoring w celu zarządzania procesami biznesowymi oraz operacyjnymi firmy i nowoczesnego zarządzania przedsiębiorstwem oraz ulepszenia usług sales suport, field, events.
stworzenie systemu informatycznego wspomagającego zarządzanie regułami biznesowymi klasy BRMS,
stworzenie zintegrowanego systemu informatycznego klasy Business Process Management Systems.
Zobowiązania handlowe w kwocie 24 557 tys. PLN są wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Na pozostałe zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 3 615 tys. PLN składa się m.in. zobowiązanie Sellpoint w kwocie 2 650 tys. PLN z tytułu nabycia udziałów w spółce Arteria Logistics Sp. z o.o. Kwota 633 tys. PLN stanowi rozliczenie otrzymanej dotacji z Państwową Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości na budowę systemu B2B umożliwiającego integrację procesów biznesowych pomiędzy uczestnikami sieci kontrahentów. Arteria S.A. jest koordynatorem sieci kontrahentów, w której skład wchodzą: Easy Diet Sp. z o. o., Canvas Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., Futurehub Sp. z o.o., Catmood Sp. z o.o., Polskie Centrum Dotacji Unijnych Sp. z o.o., Mayas Basic Concept Limited.
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu podatku CIT | 53 | 116 |
| Zobowiązania z tytułu podatku PIT | 641 | 964 |
| Zobowiązania z tytułu podatku VAT | 1 287 | 683 |
| Zobowiązania ze świadczeń socjalnych ZUS | 1 236 | 1 279 |
| Zobowiązania z tytułu funduszu PFRON | 47 | 77 |
| Pozostałe zobowiązania | 70 | 12 |
| Razem | 3 264 | 3 131 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów | 776 | 478 |
| Rezerwa na koszty | 1 415 | - |
| Rezerwa na badanie bilansu | 60 | 46 |
| Razem | 2 251 | 524 |
| Spółka | Beneficjent | Instytucja wystawiająca gwarancję |
Nr gwarancji | Kwota gwarancji |
Data wystawienia |
Termin ważności gwarancji |
Cel i typ gwarancji |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arteria S.A. | PEC Muszkieterów Sp. z o.o. |
Raiffeisen Bank Polska S.A. |
CRD/G/0062365 | 369 859,32 | 21.08.2015 | 20.09.2016 | Najmu: zobowiązań płatniczych |
| Polymus Sp. z o.o. | T-mobile Polska S.A. | Raiffeisen Bank Polska S.A. |
CRD/G/0063697 | 120 000,00 | 20.10.2015 | 20.09.2017 | Dobrego wykonania kontraktu |
| Gallup Arteria Management Sp. z o.o. Sp.K. |
Zdzisław Truszczyński |
Raiffeisen Bank Polska S.A. |
CRD/G/0057793 | 129 000,00 | 02.01.2015 | 20.09.2016 | Najmu: zobowiązań płatniczych |
| Gallup Arteria Management Sp. z o.o. Sp.K. |
Tauron Sprzedaż Sp. z o.o. |
Raiffeisen Bank Polska S.A. |
CRD/G/0064337 | 20 000,00 | 19.11.2015 | 02.05.2016 | Przetargowa |
| Contact Center Sp. z o.o. | Kapsch Telematic Services Sp. z o.o. |
Raiffeisen Bank Polska S.A. |
CRD/G/0064957 | 250 000,00 | 18.12.2015 | 20.09.2017 | Dobrego wykonania kontraktu |
| Lp. | yci el Por ęcz |
Rod zaj dok ent um u |
zob iąza nia Za ow |
efic jen Ben t |
Dat a pod pisa nia |
Max Kw ota w t zł ys. |
zab iecz j Naz wa ezp one /ko akt ntr owy um u |
ako ńcz eni Dat a z a /ko akt ntr owy um |
śni ęcia Dat a w yga eni a/w eks la por ęcz |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | S. Art eria A. |
Po ie cyw ręc zen ilne |
all Rig Art eria Ma ent Sp nag em . z . Sp .k., ab Tr imt Art eri o.o a Sp . Sp .k., Ma ent nag em . z o.o Se llpo int Sp . z o.o |
Ślą ING nk ski S. Ba A. |
28 .10 .20 15 |
10 72 5 |
ielo du kto Um a W ow pro wa nr 68 0/2 01 0/0 00 03 564 /00 |
u 28 .05 .20 17 |
02 .06 .20 23 |
| 4 | Art eria S. A. |
Po ie we ręc zen ksl ow e |
lym Po Sp us . z o.o |
lsk ele fon fro Po a T ia C Sp y wa . z o.o |
15. 06 .20 11 |
- | a d buc Um yst yjn ow ry a n r 39/ z d 20 11 15 .06 .20 11 n. |
okr eśl Nie ony |
k in for Bra cj i ma |
| 6 | Art eria S. A. |
Po ie we ręc zen ksl ow e |
Art eri a D nt So luti Sp ocu me ons z o .o. |
EFL S. A. |
16. 08 .20 11 |
- | Um a le asi yjn ow ng u o pe rac eg o ( OH ) n r 1 09 0/C R/1 1 z dn 16 .08 .20 11 |
16. 09 .20 16 |
Bra k in for cj i ma |
| 7 | Art eria S. A. |
Po ie we ręc zen ksl ow e |
luti Art eri a D nt So Sp ocu me ons z o .o. |
EFL S. A. |
09 .12 .20 11 |
- | a le Um asi yjn ow ng u o pe rac eg o ( ) n 1/C R/1 dn OH r 1 33 1 z 09 .12 .20 11 |
09 .01 .20 17 |
k in for Bra cj i ma |
| 8 | S. Art eria A. |
Po ie we ręc zen ksl ow e |
So luti Sp Art eri a D nt ocu me ons z o .o. |
S. EFL A. |
06 .04 .20 12 |
_ | a le Um asi yjn ow ng u o pe rac eg o ( OH ) n 65 6/C R/1 2 z dn r 1 06 .04 .20 12 |
06 .04 .20 17 |
k in for Bra cj i ma |
| 9 | Art eria S. A. |
Po ie we ręc zen ksl ow e |
llup Ga Ar ter ia M ent Sp an ag em S.K .A. z o .o. |
iffe ols ka Ra ise n L sin g P SA ea |
19. 06 .20 12 |
- | (UL ) n Um a L sin ow ea gu r 6/L F/1 00 95 2 |
19. 06 .20 16 |
k in for Bra cj i ma |
| 10 | Art eria S. A. |
Po ie cyw ręc zen ilne |
lym Po Sp us . z o.o |
lan d S Bus ine Lea Po ss se p. z o. o. |
13. 06 .20 14 |
2 2 50 |
a le usł Um asi u i ow a r am ow ng ug do dat kow h n 74/ r 0 04 20 14 yc z dn . 13 .06 .20 14 |
31 .12 .20 21 |
31 .12 .20 21 |
| 11 | Art eria S. A. |
Po ie cyw ręc zen ilne |
lym Po Sp us . z o.o |
lsk VB Le asi Po a S .A. ng |
15. 09 .20 14 |
2 0 00 |
Um ajm ow a n u dłu z d got ino erm we go n. .08 .20 11 14 r |
09 .20 17 |
od zak oń 6 m nia sc cze mó ost atn iej w naj z u mu |
| 12 | Art eria S. A. |
Po ie cyw ręc zen ilne |
Art eria Lo isti Sp g cs . z o.o |
iffe k P ols ka Ra ise n B SA an |
25 .02 .20 15 |
45 0 |
red Um a K yto ow wa nr D/4 374 9/1 dn . 25 .02 .20 CR 5 z 15 |
29 .02 .20 16 |
01 .09 .20 19 |
| 13 | Rig all ria Ate Ma ent Sp nag em . z . Sp .k. o.o |
Po ie ręc zen ksl we ow e |
Art eri a S .A. |
k S mB .A. an |
01 .20 14. 15 |
- | red Um a K yto ow wa nr 02/ 2/1 4/Z /O dn 47 B. Z .01 .20 14 15 |
29 .12 .20 17 |
łac ie Po sp noś tel wie ci rzy nik ają cej wy z um ow y |
| 14 | b A Tri mta ter ia Ma Sp ent nag em . z . Sp .k. o.o |
ie Po ręc zen ilne cyw |
eria S. lym Sp Art A., Po us . z o.o ., Ga llup Ar ter ia M ent an ag em Sp .k., ia D Ar ter nt ocu me So lut ion s S Art eri p. z o. o., a Ma Sp ., A ria ent rte nag em . z o.o Ca ll C Sp ent er . z o.o |
Ra iffe ise n B k P ols ka S.A an |
16. 07 .20 12 |
21 00 0 |
ści lno Um Lim it W ierz yte ow a o nr CR D/L /35 31 2/1 1 z dn 14 .06 .20 11 |
20 .09 .20 16 |
20 .09 .20 19 |
| 15 | Tri b A ia mta ter Ma Sp ent nag em . z . Sp .k. o.o |
Po ie ręc zen ilne cyw |
Bra Ag Sp ve en cy . z o.o |
Ho Rob ins Pol ska Sp gg on . z o.o |
14. 06 .20 15 |
100 | ółp Um ow a o ws p rac y n r 42 2/B /HR G/2 01 5 z dn 01 .07 .20 15 |
01 .02 .20 16 |
6 m od dat sc y oń zak nia cze um ow y |
| 16 | Ga llup At eria Ma Sp ent nag em . z . Sp .k. o.o |
Po ie ręc zen ksl we ow e |
Art eri a S .A. |
mB k S .A. an |
14. 01 .20 15 |
- | Um a K red yto ow wa nr 02/ 47 2/1 4/Z /O B. Z dn 14 .01 .20 15 |
29 .12 .20 17 |
Po łac ie sp noś wie tel ci rzy nik ają cej um ow wy z y |
| 17 | Ga llup At eria Ma ent Sp nag em . z . Sp .k. o.o |
Po ie ręc zen ilne cyw |
Rig all Art eria Ma Sp ent nag em . z . Sp .k., Tr imt ab Art eri o.o a Ma ent Sp . Sp .k., nag em o.o . z Se llpo int Sp . z o.o |
Ślą ING Ba nk ski S. A. |
28 .10 .20 15 |
10 72 5 |
Um a W ielo du kto ow pro nr wa 68 0/2 01 0/0 00 03 564 /00 |
28 .05 .20 17 |
02 .06 .20 23 |
| 18 | Sllp oin t S p. z o. o. |
Po ie cyw ręc zen ilne |
Art eria S. A., Po lym Sp us o.o . z ., Ga llup Ar ter ia M ent an ag em Sp .k., Ar ter ia D nt ocu me So lut ion s S Art eri p. z o. o., a Ma ent Sp ., A rte ria nag em . z o.o ll C Ca ent Sp er . z o.o |
Ra iffe ise n B k P ols ka S.A an |
16. 07 .20 12 |
21 00 0 |
ści Um Lim it W ierz lno yte ow a o nr CR D/L /35 31 2/1 1 z dn 14 .06 .20 11 |
20 .09 .20 16 |
20 .09 .20 19 |
| Lp. | Rod zaj dok ent um u |
Wy sta ksla wca we |
Ben efic jen t |
Dat a pod pisa nia |
Max Kw ota w t zł ys. |
Naz zab iecz j um /ko ntr akt wa ezp one owy u |
koń Dat nia a za cze /ko akt ntr um owy u |
śnię Dat cia we a w yga ksla |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | l wła kse We sny |
Art eria S. A. |
ffe k P ols ka Rai ise n B S.A an |
17. 08 .20 15 |
- | red RD/ Um a K yto Nr . C 45 133 .15 ow wa |
30 .06 .20 19 |
30 .06 .20 19 |
| 2 | l wła We kse sny |
Art eria S. A. |
Rai ffe ise n B k P ols ka S.A an |
27 .08 .20 15 |
- | ści Um Lim it W ierz yte lno Nr CR D/L /35 312 /11 ow a o |
20 .09 .20 17 |
20 .09 .20 17 |
| 3 | l wła kse We sny |
S. Art eria A. |
SA WB K L ing eas |
21 .05 .20 13 |
- | a le S4/ 000 98/ 20 13 Um asi cyj r Z ow ngu op era neg o n |
20 .04 .20 17 |
k in for Bra cji ma |
| 4 | l wła We kse sny |
Art eria S. A. |
ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
31 .03 .20 14 |
- | Um a L ing u F ina 502 772 -6X -0 ow eas nso we go nr |
03 .20 18 |
Bra k in for cji ma |
| 5 | l wła kse We sny |
Art eria S. A. |
(P ols ka) ING Le Sp ase . z o.o |
26 .03 .20 14 |
- | Um a L ing u F ina 502 757 -6X -0 ow eas nso we go nr |
18 03 .20 |
k in for Bra cji ma |
| 6 | l wła We kse sny |
Art eria S. A. |
ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
31 .03 .20 14 |
- | Um a L ing u O jne 502 776 -6X -0 ow eas per acy go nr |
03 .20 17 |
Bra k in for cji ma |
| 7 | l wła kse We sny |
Art eria S. A. |
(P ols ka) ING Le Sp ase . z o.o |
19. 11. 20 14 |
- | Um a L ing u O jne 818 274 -ST -0 ow eas per acy go nr |
11. 20 17 |
k in for Bra cji ma |
| 8 | l wła We kse sny |
Se llpo int Sp o.o . z |
EFL S. A. |
19. 07 .20 13 |
- | Um a L ing u O jne (OH ) n ow eas per acy go r 709 84/ W/ 13 |
19. 06 .20 15 |
Bra k in for cji ma |
| 9 | l wła kse We sny |
Ga llup Sp . Sp .k. Ar ter ia M nt ana ge me . z o.o |
Ge g S tin Lea sin .A. |
04 .05 .20 11 |
- | Um a L ing u O jne ow eas per acy go nr 106 726 /20 11/ OP ER/ KA3 C |
04 .05 .20 15 |
k in for Bra cji ma |
| 10 | l wła We kse sny |
Ga llup Ar ter ia M nt Sp . Sp .k. ana ge me o.o . z |
Rai ffe ise n L ing Po lsk a S .A. eas |
31 .01 .20 12 |
- | Um a L ing u ( UL) 00 153 /LF /12 ow eas nr |
31 .12 .20 15 |
Bra k in for cji ma |
| 11 | l wła kse We sny |
llup .k. Ga Ar ter ia M nt Sp . Sp ana ge me . z o.o |
ffe lsk Rai ise n L ing Po a S .A. eas |
07 .02 .20 12 |
- | u ( UL) /01 Um a L ing 12 176 4 ow eas nr |
07 .02 .20 16 |
k in for Bra cji ma |
| 12 | l wła We kse sny |
Ga llup Ar ia M Sp . Sp .k. ter nt ana ge me o.o . z |
Rai ffe ise n L ing Po lsk a S .A. eas |
24 .02 .20 12 |
- | Um a L ing u ( UL) 12 /01 25 19 ow eas nr |
03 .20 15 |
Bra k in for cji ma |
| 13 | l wła kse We sny |
Ga llup ia M Sp . Sp .k. Ar ter nt ana ge me . z o.o |
Rai ffe ise ing lsk a S n L Po .A. eas |
23 .07 .20 13 |
- | ing u O jne 13/ 010 61 2 ( UL) Um a L ow eas per acy go nr |
20 .06 .20 16 |
k in for cji Bra ma |
| 14 | l wła We kse sny |
Ga llup Ar ter ia M nt Sp . Sp .k. ana ge me o.o . z |
Rai ffe ise n L ing Po lsk a S .A. eas |
21 .10 .20 13 |
- | Um a L ing u O jne 13/ 01 506 3 ( UL) ow eas per acy go nr |
25 .09 .20 17 |
Bra k in for cji ma |
| 15 | l wła kse We sny |
Ga llup Sp . Sp .k. Ar ter ia M nt ana ge me . z o.o |
ING (P ols ka) Sp Le ase . z o.o |
12. 05 .20 14 |
- | u O 814 46 1-S T-0 Um a L ing jne ow eas per acy go nr |
06 .20 16 |
k in for Bra cji ma |
| 16 | l wła We kse sny |
Ga llup Ar ia M Sp . Sp .k. ter nt ana ge me o.o . z |
ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
08 .05 .20 14 |
- | Um a L ing u O jne 814 389 -ST -0 ow eas per acy go nr |
11. 20 17 |
Bra k in for cji ma |
| 17 | l wła kse We sny |
llup .k. Ga Ar ter ia M nt Sp . Sp ana ge me . z o.o |
(P ols ka) ING Le Sp ase . z o.o |
08 .05 .20 14 |
- | 814 Um a L ing u O jne 397 -ST -0 ow eas per acy go nr |
11. 20 17 |
k in for Bra cji ma |
| 18 | l wła We kse sny |
Ga llup Ar ter ia M nt Sp . Sp .k. ana ge me . z o.o |
ING Le (P ols ka) Sp ase . z o.o |
13. 05 .20 14 |
- | Um a L ing u O jne 814 48 8-S T-0 ow eas per acy go nr |
06 .20 17 |
for Bra k in cji ma |
| 19 | l wła kse We sny |
Ga llup ia M Sp . Sp .k. Ar ter nt ana ge me . z o.o |
ING (P ols ka) Sp Le ase . z o.o |
05 .05 .20 14 |
- | ing u O jne 814 296 -ST -0 Um a L ow eas per acy go nr |
06 .20 17 |
k in for cji Bra ma |
| 20 | l wła We kse sny |
Ga llup Ar ter ia M nt Sp . Sp .k. ana ge me o.o . z |
ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
07 .07 .20 14 |
- | Um a L ing u O jne 81 562 7-S T-0 ow eas per acy go nr |
07 .20 17 |
Bra k in for cji ma |
| 21 | l wła kse We sny |
Ga llup Sp . Sp .k. Ar ter ia M nt ana ge me . z o.o |
ING (P ols ka) Sp Le ase . z o.o |
07 .07 .20 14 |
- | u O 81 56 10- ST- 0 Um a L ing jne ow eas per acy go nr |
06 .20 17 |
k in for Bra cji ma |
| 22 | l wła We kse sny |
Ga llup Ar ia M Sp . Sp .k. ter nt ana ge me o.o . z |
ING Le (P ols ka) Sp ase o.o . z |
03 .12 .20 14 |
- | Um a L ing u O jne 818 700 -ST -0 ow eas per acy go nr |
01 .20 17 |
Bra k in for cji ma |
| 23 | l wła kse We sny |
Ga llup Ar ia M Sp . Sp .k. ter nt ana ge me . z o.o |
BRE Le asi Sp ng .z o .o. |
27 .11 .01 2 |
- | u fi Um a L ing ow eas nan sow ego nr LIM IT0 30 1/K A/1 47 81 6/2 01 2 |
11. 20 15 |
Bra k in for cji ma |
| 24 | l wła We kse sny |
Ga llup Ar ter ia M nt Sp . Sp .k. ana ge me . z o.o |
ffe Rai ise n B k P ols ka S.A an |
27 .08 .20 15 |
- | ści Um Lim it W ierz yte lno Nr CR D/L /35 312 /11 ow a o |
20 .09 .20 17 |
20 .09 .20 17 |
| 25 | l wła kse We sny |
Pol Sp ym us . z o.o |
Rai ffe ise k P ols ka S.A n B an |
27 .08 .20 15 |
- | ści Lim it W ierz lno CR D/L /35 312 /11 Um yte Nr ow a o |
20 .09 .20 17 |
20 .09 .20 17 |
| 26 | l wła We kse sny |
Art eria Ma ent Sp nag em o.o . z |
Rai ffe ise n B k P ols ka S.A an |
27 .08 .20 15 |
- | ści Um Lim it W ierz yte lno Nr CR D/L /35 312 /11 ow a o |
20 .09 .20 17 |
20 .09 .20 17 |
| 27 | l wła kse We sny |
Co ct C Sp nta ent er . z o.o |
ffe k P ols ka S.A Rai ise n B an |
27 .08 .20 15 |
- | ści lno CR D/L /35 312 /11 Um Lim it W ierz yte Nr ow a o |
20 .09 .20 17 |
20 .09 .20 17 |
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Spółka stoi na stanowisku, że utworzono odpowiednie rezerwy w odniesieniu do prawdopodobnych i możliwych do kwantyfikacji ryzyk.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, wyemitowane obligacje, otrzymane i udzielone pożyczki, i środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Emitenta kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów.
Grupa jest obciążona ryzykiem kredytowym (głównie ze strony należności oraz pożyczek udzielonych) ze strony spółek powiązanych kapitałowo i osobowo. Więcej informacji w tym względzie w notach na temat transakcji z jednostkami powiązanymi.
Zdecydowana większość transakcji w Grupie Kapitałowej jest realizowana w Polsce i denominowana w polskich złotych (PLN). Nie występują istotne aktywa i zobowiązania denominowane w innych walutach. W związku z tym faktem ryzyko kursu walutowego jest w znacznym stopniu ograniczone.
Grupa Kapitałowa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Grupa jest stroną licznych transakcji bezgotówkowych wynikających miedzy innymi z następujących zdarzeń gospodarczych:
zapłaty za zakup udziałów w jednostkach zależnych w formie przekazu wierzytelności,
kompensat pożyczek udzielonych oraz otrzymanych z rozrachunkami handlowymi kontrahentów.
W związku z powyższym zmiany stanu aktywów oraz zobowiązań wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych różnią się od zmian stanu pozycji wynikających ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
Grupa Kapitałowa funkcjonuje i historycznie prowadzi działalność przy stosunkowo niskich wskaźnikach płynności. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, obligacje.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz na dzień 31 grudnia 2014 r. wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności:
| 31 grudnia 2014 | Na żądanie |
Poniżej 3 msc |
Od 3 do 12 msc |
od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | 835 | 8 306 | 11 441 | - | 20 582 |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych |
- | - | 4 995 | 5 000 | - | 9 995 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | 146 | 793 | 1 750 | - | 2 689 |
| Pozostałe zobowiązania | 146 | 1 133 | 1 230 | - | - | 2 509 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
4 986 | 6 621 | 1 411 | - | - | 13 018 |
| Razem | 5 132 | 8 735 | 16 735 | 18 191 | - | 48 793 |
| 31 grudnia 2015 | Na żądanie |
Poniżej 3 msc |
Od 3 do 12 msc |
od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 5 899 | 22 092 | - | 27 991 |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych |
- | - | 5 085 | 9 000 | - | 14 085 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | 1 298 | 1 796 | - | 3 094 |
| Pozostałe zobowiązania | - | 4 774 | - | - | 1 711 | 6 485 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
- | 24 557 | - | - | - | 24 557 |
| Razem | - | 29 331 | 12 282 | 32 888 | 1 711 | 76 212 |
Grupa gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stopy procentowej. Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych stanowi istotną przeszkodę w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez Spółkę w zależności od aktualnych potrzeb. W 2015 roku Grupa nie zawierała kontraktów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Emitent nie był stroną żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej.
Grupa udziela pożyczek oraz finansuje się: pożyczkami otrzymanymi, kredytami bankowymi, w tym w rachunkach bieżących, wyemitowanymi obligacjami oraz leasingiem finansowym.
Pożyczki udzielone i otrzymane bazują na oprocentowaniu stałym, natomiast pozostałe źródła finansowania bazują na oprocentowaniu zmiennym. Na dzień 31 grudnia 2015 r. łączna wartość oprocentowanych kredytów, obligacji, leasingów pomniejszonych o wartość gotówki wynosiła 45 170 tys. PLN.
W przypadku niezmienionego salda oprocentowanego długu wyliczonego wyżej i wzrostu/spadku stóp procentowych o +1%/-1% wynik brutto za rok obrotowy oraz kapitał własny uległby zmniejszeniu o 451,7 tys. zł/zwiększeniu o 451,7 tys. PLN.
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:
| Pozycja sprawozdania z sytuacji finansowej | Kategoria wg MSR 39 |
31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Należności handlowe oraz pozostałe należności (w tym długoterminowe) |
Pożyczki i należności |
61 761 | 34 726 | 61 761 | 34 726 |
| Pożyczki udzielone (długo i krótkoterminowe) | Pożyczki i należności |
581 | 3 960 | 581 | 3 960 |
| Środki pieniężne w kasie i na rachunkach | Pożyczki i należności |
3 169 | 1 960 | 3 169 | 1 960 |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, kredyty oraz pożyczki (długo i krótkoterminowe) |
Pozostałe zobowiązania finansowe |
42 076 | 30 577 | 42 076 | 30 577 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (długo i krótkoterminowe) |
Pozostałe zobowiązania finansowe |
29 883 | 16 513 | 29 883 | 16 513 |
| Wyszczególnienie | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty, pożyczki i obligacje | 42 076 | 33 266 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 29 682 | 15 527 |
| Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (3 169) | (1 960) |
| Zadłużenie netto | 68 589 | 46 833 |
| Kapitał własny | 83 110 | 75 747 |
| Kapitał razem | 83 110 | 75 747 |
| Kapitał i zadłużenie netto | 151 699 | 122 580 |
| Wskaźnik dźwigni | 45% | 38% |
W raportowanym okresie Grupa prowadziła działalność operacyjną w trzech głównych segmentach operacyjnych:
Każdy z segmentów działalności operacyjnej Grupy spełnia następujące warunki:
Podstawowy wzór podziału sprawozdawczości Grupy oparty jest na segmentach branżowych - Organizacja i zarządzanie działalnością Spółek Grupy odbywa się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi strategiczną jednostkę gospodarczą, oferującą inne usługi.
| ó ln ien ie W y sz cz eg |
Se l Ce Ca l nt g me nt er |
Se nt g me Sp ż A da rz e kt y wn a |
Se nt g me W ie Sp sp ar c da ży rz e |
Se nt g me - p ła dz ta oz os ś ć ia ła lno |
ś ć ia ła lno Dz iec ha za n na |
łą ia W y cz en |
ć og ś ia ła lno Dz ó łe m |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ów Sp da ż n k lie h nt trz rze a r ze cz ze wn ę ny c |
9 25 1 4 |
3 3 4 7 |
8 6 6 9 7 |
3 1 7 1 |
- | 6 8 17 5 5 |
|
| Sp da ż m ię dz mi nta rze se g me y |
- | - | - | - | - | - | - |
| ó ho dy łe Pr nt c se g me u o g m zy |
9 25 1 4 |
3 3 4 7 |
8 6 6 9 7 |
3 1 7 1 |
- | - | 6 8 17 5 5 |
| Zy k ( ) br da ży str ata utt s o z e s p rze |
7 2 3 5 |
2 4 5 2 |
1 97 0 |
3 6 7 |
- | ( 5 2 9 ) |
11 4 95 |
| Po łe ho dy j sta zo p rzy c op era cy ne |
3 2 0 |
4 2 0 |
14 | - | 1 24 0 |
1 9 94 |
|
| Po łe ko j sta szt zo y op era cy ne |
2 8 3 |
17 | 5 5 9 |
- | 2 0 3 |
1 0 6 2 |
|
| śc k ( ) dz ła lno ko d Zy str ata ia i nty j s z nu ow an e p rze da ko ko fin t nie i szt i mi op o m am an so wa wy |
7 27 2 |
2 8 5 5 |
1 4 25 |
3 6 7 |
- | 5 0 8 |
1 2 4 27 |
| ho dy fin Prz y c an so we |
8 9 3 |
3 6 5 |
15 5 |
3 4 |
- | ( 2 3 ) 1 1 |
21 6 |
| fin Ko szt tto an so we ne y |
2 4 6 1 |
14 7 |
9 11 |
9 0 |
- | ( 1 1 ) 5 7 |
2 4 2 5 |
| śc k ( ) d o da ko dz łam Zy str ata t nie i u ia i m nie j i s p rze p o wa m szo |
0 5 7 4 |
3 0 6 4 |
6 6 9 |
3 2 0 |
- | 3 4 4 |
0 9 1 1 1 |
| da k do ho do Po te c wy |
( ) 3 9 |
( ) 3 9 |
- | 3 0 |
- | 8 8 |
4 0 |
| k ( ) k o br Zy st ta tto ot s ra ne za ro ow y |
5 6 6 5 |
3 0 25 |
6 6 9 |
3 5 0 |
- | 5 2 2 |
1 0 2 3 1 |
| kt A nt y wa se g me u |
15 0 3 3 7 |
1 2 3 6 4 |
6 8 97 0 |
1 0 47 9 |
- | ( ) 7 3 6 3 6 |
1 6 8 5 14 |
| bo ią ia Zo nt w za n se g me u |
94 5 2 6 |
6 75 8 |
5 1 8 3 4 |
2 9 24 |
- | ( ) 7 0 6 4 9 |
8 5 3 9 3 |
| ó ln ien ie W y sz cz eg |
Se l Ce Ca l nt g me nt er |
Se nt g me Sp ż A da rz e kt wn a y |
Se nt g me W ie Sp sp ar c da ży e rz |
Se nt g me - p ła dz ta oz os ś ć ia ła lno |
ś ć ia ła lno Dz iec ha za n na |
łą ia W y cz en |
ć og ś ia ła lno Dz ó łe m |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ów Sp da ż n k lie h nt trz rze a r ze cz ze wn ę ny c |
7 0 17 5 |
1 9 7 9 6 |
6 7 0 3 3 |
2 4 9 1 |
- | ( 9 9 6 7 ) |
14 9 5 2 8 |
| Sp da ż m ię dz mi nta rze y se g me |
- | - | - | - | - | - | - |
| ó Pr ho dy łe nt zy c se g me u o g m |
7 0 17 5 |
1 9 7 9 6 |
6 7 0 3 3 |
2 4 9 1 |
- | ( 9 9 6 7 ) |
14 9 5 2 8 |
| k ( ) br da Zy str ata utt ży s o z e s p rze |
6 6 9 8 |
1 4 5 5 |
5 6 2 3 |
2 9 0 |
- | - | 14 0 6 6 |
| łe ho dy Po sta j zo p rzy c op era cy ne |
6 25 |
2 9 |
1 5 9 6 |
- | - | ( ) 4 |
2 24 6 |
| łe ko j Po sta szt zo op era cy ne y |
( 6 2 2 ) |
( 8 0 6 ) |
( 2 0 2 6 ) |
- | - | - | ( 3 ) 45 4 |
| śc Zy k ( ) dz ia ła lno i ko j d str ata nty s z nu ow an e p rze da ko ko fin t nie i szt i mi op o wa m am an so wy |
0 6 7 1 |
8 6 7 |
9 3 5 1 |
2 9 0 |
- | ( ) 4 |
2 8 8 1 5 |
| ho dy fin Prz y c an so we |
2 1 7 5 |
9 5 7 |
95 7 |
- | - | ( 2 7 ) 5 4 |
3 2 7 |
| Ko fin szt tto an so we ne y |
( 2 6 3 0 ) |
( 2 0 7 ) |
( 2 1 1 9 ) |
- | - | 2 4 5 0 |
( 2 5 0 6 ) |
| śc k ( ) d o da ko nie i u dz ia łam i m nie j i Zy str ata t s p rze p o wa m szo Po da k do ho do |
8 2 3 5 4 27 |
0 0 1 5 |
3 8 6 9 5 3 |
2 9 0 |
- | ( 3 0 8 ) |
0 24 1 7 4 8 0 |
| te c wy |
( ) |
- | ( ) |
- | - | - | ( ) |
| Zy k ( ) k o br st ta tto ot s ra ne za ro ow y |
5 3 9 6 |
1 0 5 0 |
3 8 1 6 |
2 9 0 |
- | ( 3 0 8 ) |
1 0 24 4 |
| A kt nt y wa se g me u |
1 0 7 8 9 2 |
1 0 6 8 3 |
6 0 7 0 5 |
- | - | ( 47 4 5 0 ) |
1 3 1 8 3 0 |
| bo ią ia Zo nt w za n se g me u |
6 0 3 1 9 |
8 25 2 |
4 0 3 27 |
9 8 |
- | ( ) 5 2 8 15 |
5 6 1 8 1 |
Grupa rozróżnia następujące rodzaje transakcji z podmiotami powiązanymi:
| Tr kc j j dn ka i p ią i t an sa e z e os m ow za ny m |
Pr ho dy zy c tto ne ze da ży e sp rz łu us g |
ho dy Pr zy c f ina ow e ns |
Za ku p |
Ko ty sz f ina ow e ns |
śc le żn i z Na o do ty t. sta w ów du kt p ro , łu us g, ów to wa r |
śc Na le żn i z o ty t. dz ie lon h U y c ży k p o cz e |
Zo bo ią ia w za n łu z t tu y do i sta w łu us g |
Zo bo ią ia w za n łu z t tu y h ot ma rzy ny c ży k p o cz e |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Je dn os |
k i z le żn t a e |
|||||||
| SA Ar ter ia |
9 7 0 5 |
6 4 7 |
3 3 3 |
8 5 7 |
0 9 0 1 1 |
9 2 0 14 |
2 2 8 3 7 |
|
| ly Po Sp mu s . z o .o. |
7 6 |
1 | 2 8 5 2 |
27 0 |
11 | 9 8 |
14 5 5 |
9 0 3 6 |
| Se l lp S int o p. z o .o. |
6 6 1 1 |
14 | 3 2 1 4 |
2 17 |
6 0 8 |
3 11 |
5 1 |
3 5 41 |
| Ga l lup ria Sp k. A rte M t an ag em en o .o. sp . z |
27 2 |
6 8 0 8 |
11 6 1 8 |
6 0 6 0 |
||||
| Rig l l A ria M Sp k. rte t a an ag em en . z o .o. sp |
3 9 2 3 |
3 5 6 |
1 | 1 | 6 0 0 |
11 3 6 3 |
||
| Tr im b Ar ia Ma Sp k. ta ter t na g em en . z o .o. sp |
2 5 2 8 |
9 6 |
2 3 1 2 |
9 2 |
21 4 8 |
2 8 3 7 |
45 5 6 |
3 0 4 9 |
| ki ku ba hn log Ma wi In tor Te icz S zo ec c o ny p. z o .o. |
3 27 |
5 0 |
9 0 |
2 | 1 0 |
2 6 5 7 |
||
| Ar ter ia Ma t Sp na g em en . z o .o. |
1 3 |
1 | 3 2 9 |
|||||
| S Ar ter ia Fin an se p. z o .o. |
3 17 |
1 | 3 9 3 3 |
4 | 6 0 1 |
|||
| Ar ia Lo ist ics S ter g p. z o .o. |
4 25 |
3 6 3 |
11 | 1 8 |
5 14 |
3 3 1 |
||
| Br e A Sp av g en cy . z o .o. |
2 3 1 |
47 8 |
11 | 1 6 0 |
3 9 3 |
|||
| l l C Ar ter ia Ca ter S en p. z o .o. |
||||||||
| da Sp j. to o .o. z . z |
8 77 |
1 | 75 | 1 | ||||
| Co nta ct Ce nte r S p. z o .o. |
11 | 4 8 3 |
1 8 11 |
1 6 4 |
||||
| O BP Ma t Sp na g em en . z o .o. |
||||||||
| Ra ze m |
9 21 1 5 |
3 3 1 1 |
9 0 1 47 |
2 2 9 1 |
3 8 1 14 |
3 2 8 4 7 |
3 8 1 14 |
3 2 8 4 7 |
| dn k i s Je t os |
to wa rzy sz on |
e | ||||||
| ls Sp Ma t T na g em en oo o .o. . z |
4 | |||||||
| 1 S Sp ste y m . z o .o. |
1 | 5 4 |
||||||
| Ws ko d la dz iec i S st zy p. z o .o. |
1 | 25 | ||||||
| Bit S p. z o .o. |
1 | 2 | ||||||
| ke Ma t K ing S r p. z o .o. |
1 | |||||||
| Inv to Ma t Sp en ry na g em en . z o .o. |
8 3 |
4 2 |
||||||
| mS ior S en p. z o .o. |
1 | |||||||
| Sc ls Sp too an . z o .o. |
1 | |||||||
| Po lan d On Sp e . z o .o. |
5 | 2 | ||||||
| Se l log ic Sp . z o .o. |
1 | 1 | ||||||
| ko ko Ba j wi S s p. z o .o. |
1 | |||||||
| Ra ze m |
14 | 11 0 |
5 7 |
4 2 |
||||
| luc K zo er wy p |
l k ier so ne ow n |
icz y |
||||||
| d ia Co Gr Sp Me t nn ec ou p o .o. . z |
27 | |||||||
| 1 0 Ro ła Sp S k. so . z o .o. p. |
24 41 |
7 6 8 |
||||||
| Ra ze m |
24 6 8 |
7 6 8 |
| Transakcje z podmiotami powiązanymi - Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dominującej |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Zarząd - wynagrodzenia i narzuty | 192 | 192 |
| Rada Nadzorcza – wynagrodzenia i narzuty | 22 | 11 |
| Razem | 214 | 203 |
W latach 2015 i 2014 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających oraz nadzorujących.
W raportowanym okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2015 r., Arteria S.A. nie była i nie planowała być stroną żadnej innej istotnej transakcji (oprócz transakcji wymienionych powyżej), z której członkowie kadry zarządzającej lub członkowie ich bliskiej rodziny mogliby odnieść pośrednią lub bezpośrednią korzyść.
| Wyszczególnienie | 01.01.2015 31.12.2015 |
01.01.2014 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych) | 555 | 277 |
| Razem | 555 | 277 |
Poza wymienionymi zdarzeniami ujawnionymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym, w ocenie Zarządu, po dniu bilansowym nie wystąpiły inne zdarzenia mające istotny wpływ na sytuację finansową Grupy, które należałoby ująć.
Sprawozdanie sporządził:
_________________
Andrzej Pulut Odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Arteria S.A. w dniu 21 marca 2016 r.
___________________ _____________________
Marcin Marzec Wojciech Glapa Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.