ARSAN VARLIK YÖNETİM A.Ş.

Prospectus • Jun 20, 2025

İhraççı unvanı	Arsan Varlık Yönetim Anonim Şirketi
lhraççının iletişim adresi ve internet sitesi	KONAKLAR MAHALLESİ MEŞELİ SK. NO: 3 BEŞİKTAŞ/İSTANBUL www.arsanvarlik.com.tr
İhraççının ticaret sicili / sicil numarası	İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü 134686-5
İhraca ilişkin yetkili organ kararı / karar tarihi (Genel kurul / yönetim kurulu kararı)	Yönetim Kurul Kararı - 17 /01/2025 - 2025 /02
İhraç edilecek sermaye piyasası aracı (Sadece biri seçilecek)	V Borçlanma Araci Kira Sertifikasi Gayrimenkul Sertifikasi VDMK IDMK VTMK IT ITMK T Yatirim Kuruluşu Varanti/Sertifikasi J Diger
İhraç türü (Yurt içi veya yurt dışından sadece biri seçilecek)	V Yurt içinde halka arz edilmeksizin satiş Tahsisli satis V Nitelikli yatirimciya satis Yurt dişi satiş/ Tonelir Konaklar Mah. Meşeli S

Doğrulama Kodu: 610c363b-2c5f-4f40-8558-13a48037ab42

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

"Yeşil Borçlanma Aracı,	Evet
Sürdürülebilir Borçlanma Aracı,	ÜYeşil
Yeşil Kira Sertifikası, Sürdürülebilir Kira Sertifikası	OSürdürülebilir
Rehberi" kapsamında ihraç edilecek yeşil veya	区 Hayır
sürdürülebilir bir sermaye piyasası aracı mı?
Bu belge kapsamında ihraç edilebilecek sermaye piyasası araçlarının ihraç tavanı	880.000.000 TL
İhraççının finansal raporlarının yatırımcılara iletilme yöntemi	: Arsan Varlık Yönetim Anonim Şirketi'nin web sitesinde (www.arsanvarlik.com.tr) ve Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (www.kap.org.tr) yayınlanmaktadır.

Borçlanma aracı türü	Tahvil Finansman Bonosu
1	T Yapilandirilmiş Borçlanma Araci
	l Ozkaynak Hesaplamasına Dahil Edilecek Borçlanma Araci
	f Paya Dönüştürülebilir Tahvil
	Degiştirilebilir Tahvil
	T Diger
ve ihracal aracına Borçlanma ilişkin esaslar	Onaylanan ihraç tavanı dahilinde, tavanının geçerlilik süresi boyunca piyasa koşullarına göre karar verilmek üzere, vadesi 1 yıldan kısa finansman bonosu ve/veya 1 yıldan uzun tahvil ihraçları planlanmaktadır. Finansman bonoları iskontolu tahvil ve/veya kuponlu tahvil olarak ihraç edilecektir. Borçlanma aracının kuponlu tahvil olarak ihraç edilecektir. Borçlanma aracının kuponlu tahvil olarak ihraç edilmesi halinde, sabit ve/veya değişken kupon faizi T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ilan edilmiş olan gösterge kıymet üzerine piyasa koşullarına göre belirlenecek olan ek getirinin eklenmesi suretiyle hesaplanacak ve kupon tarihlerinden önce ilan edilecektir.
	-Borçlanma araçlarının ikincil piyasada satış ve devrine ilişkin kısıtlama bulunmamaktadır. - İhraç edilecek borçlanma araçlarının halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılacak olan kısmı Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası kesin Alım Satım Pazarında Nitelikli Yatırımcılar arasında işlem görecektir. - Borç vadesinden önce muaccel hale gelmeyecektir.
elde edilecek fonun Ihraçtan kullanım yerleri	: Gerçekleştirilen ihraçtan elde edilecek kaynak tahsili gecikmiş alacak portföylerinin alımının fonlanmasında kullanılacaktır.
Ihraççı taahhütleri	Yoktur.
kredi İhraççının aracın veya ilişkin derecelendirme notuna bilgiler	Istanbul Uluslararası Derecelendirme Hiz. A.Ş.'nin 05.07.2024 tarihli raporu ile Şirket'in Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating yapılabilir seviyede ve ve "A-" olarak Notunu yatırım derecelendirmiştir.
Yetkili kuruluş	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Garanti hükümleri ve garantör hakkında bilgiler	Yoktur.
Erken itfa esasları	Yoktur.
Yeniden yapılandırma esasları	Yoktur.
Sahipleri Borçlanma Araçları Kurulu'na ilişkin bilgiler	Ihraççının yönetim kurulunun veya borçlanma aracı sahiplerinin talebi üzerine, ihraç belgesinde yer veriler veya ihraç belgesine dayanılarak MKK'da tanımlanacak olanıreya II-31/A.1 sayılı Borçlanma Aracı Sahipleri KuruM Tehliğizede (Tebliğ) belirtilen şartlarda ve konularda Karay i all mall amacıyla toplanabilecek olan borçlanma aifacı şşafından kuruluna (BASK) ilişkin bilgiler aşağıdadır. Trask

1. BASK'ın, ihraççının yönetim kurulu tarafından veya araçları sahipleri tarafından toplantıya borçlanma çağrılmasına ve borçlanma aracı sahipleri kurulunda karar alınmasına ilişkin esaslar ve şartlar:
a) İhraççı tarafından ihraç edilmiş borçlanma araçlarına ilişkin olarak hangi durumlarda Tertip BASK toplantısı yapılacağına ilişkin bilgi: İhraç belgesinde yer verilen veya ihraç belgesine dayanılarak MKK'da tanımlanmış faiz, vade ve anapara veya aşağıda (b) maddesinde belirtilen ihraççı tarafından ihtiyari olarak belirlenen diğer asli hüküm ve şartlara ilişkin olarak yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyecek nitelikteki değişikliklerin yapılabilmesi için ilgili tertip borçlanma aracı sahiplerinin oluşturduğu Tertip BASK'ın karar alması gerekir.
Borçlanma araçlarının geri ödemelerinde temerrüt oluştuktan sonra bu borçlanma araçlarının hüküm ve şartlarının değiştirilmesi halinde, borçlanma aracının temerrüdü nedeniyle başlatılmış tüm takipler ilgili borçlanma aracının hüküm ve şartlarının değiştirilmiş kabul edildiği tarih itibarıyla durur, ihtiyati tedbir ve ihtiyati haciz kararları uygulanmaz, bir takip muamelesi ile kesilebilen zamanaşımı ve hak düşüren müddetler işlemez. Borçlanma aracından doğan tüm borçlar ifa edildikten sonra duran takipler düşer.
[Temerrüt durumunda BASK'ın toplanması zorunludur. Asgari olarak aşağıdaki haller temerrüt olarak tanımlanmıştır. Bunun dışında temerrüt durumu oluşmadan BASK ihraççının yönetim kurulu tarafından toplantıya çağırılabilir.
Bu bölümdeki hükümler bakımından "Ardıllık Hali" ifadesi İhraççının varlıklarının iflas, aciz, borcun zorunlu veya gönüllü olarak yeniden yapılandırılması, konkordato veya Türk Ticaret Kanunu veya 2004 sayılı icra ve İflas Kanunu ve diğer ilgili kanunlarda yer alan benzer diğer hükümler nedeniyle fesih veya tasfiye tahtında dağıtılmasını ifade eder.]
Temerrüt Halleri (a) İhraççı borçlanma araçlarına ilişkin olarak vadesi gelmiş herhangi bir anapara veya faiz ödemesi konusunda temerrüde düşerse ve bu durum anapara söz konusuysa 7 gün, faiz söz konusuysa 14 gün devam ederse, (Söz konusu 7-14 gün için ayrıca faiz ödenecektir.) (b) Bir Ardıllık hali meydana gelirse, © Ihraççının feshi veya tasfiyesi için herhangi bir yetkili mahkeme karar verirse veya bu konuda herhangi başka bir karar alınırsa, Temerrüt hali sayılacaktır.
b) Ihraççı tarafından ihtiyari olarak belirlenen asli hüküm ve şartlar ile ihraççı tarafından verilen taahhütler: İhtiye çolarak belirlenen asli hüküm ve şartlar Ihraççı tarafından verilçen taafiliklir. bulunmamaktadır.
c) Tertip BASK toplantılarında uygulanacak nifap: belirlenenden daha yüksek bir nisap öngörülmemişt

ç) Yönetim kurulu tarafından Tertip BASK toplantı çağrısı yapılmasına ilişkin esaslar: İhraççının yönetim kurulu, yukarıda tanımlanan temerrüt halleri ile gerekli gördüğü diğer hallerde alacağı karar ile BASK Çağrısı yapabilir. Tertip BASK; ihraççının yönetim kurulu tarafından ilan ve toplantı günü hariç en az on iş günü öncesinden Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda yapılacak özel durum açıklaması ile toplantıya davet edilecektir.
Yapılacak özel durum açıklamasında asgari olarak toplantının yer, tarihi ve saat bilgilerine yer verilir.
Toplantının gündemi ihraççının yönetim kurulu tarafından belirlenecek olup toplantının sekreteryası ihraççı tarafından üstlenilecek ve giderler ihraççı tarafından karşılanacaktır.
d) Borçlanma aracı sahipleri tarafından Tertip BASK çağrısı yapılmasına ilişkin esaslar:7 Her bir tertip borçlanma araçlarının nominal bedelleri toplamının asgari yarısını temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin yazılı talepte bulunmaları halinde ihraççının Yönetim Kurulu Tertip BASK çağrısı kararı alacaktır.
Gerekli şartların oluştuğunun tespiti üzerine Tertip BASK ihraççının yönetim kurulu tarafından (ç) bendinden belirlenen usul ve esaslara göre toplantıya davet edilecektir.
Tertip BASK toplantısının yer saat ve tarih bilgileri ihraççının yönetim kurulu tarafından belirlenecektir.
Toplantı gündemi borçlanma araçları sahipleri tarafından belirlenecek olup toplantının sekreteryası ihraççı tarafından yapılacak ve toplantıya ait giderler toplantıyı talep eden borçlanma araçları sahipleri tarafından karşılanacaktır.
e) Tertip BASK kararlarının yürürlüğe girmesine ilişkin esaslar: Tertip BASK toplantılarında alınan kararlar toplantı tarihinden itibaren en geç üç iş günü içerisinde ihraççının yönetim kurulu tarafından onaylanmadıkça geçerli olmaz. - İhraççının yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve Genel BASK kararı ile reddedilmemiş olan veya - Tebliğ'in 4 üncü maddesinin üçüncü fıkrasında belirtildiği üzere diğer tertip borçlanma araçlarının nominal değerinin yüzde yirmisine sahip olanlar tarafından yönetim kurulunun onay tarihinden itibaren en geç beş iş günü içinde Genel BASK'ın toplanmasının talep edilmemesi halinde veya - Tebliğ'in 4 üncü maddesinin dördüncü fikrasında belirtildiği üzere, Genel BASK'ın, yönetim kurulunun Tertip BASK kararını onaylama tarihinden itibaren on beş iş günü içinde karar nisabını (toplantıya katılacak olan borçlanma araçlarının tedavülde bulunan toplam nominal bedeli üzerinden with et çoğunluğu) sağlayacak şekilde toplanamaması halinde
Tertip BASK kararları bu kararlara olumlu oy vermeyer ukulüne uygun şekilde yapılan çağrıya rağman toplaca katılmayan aynı tertip borçlanma aracı sahipleri için de hakurl ifade etmek üzere kesinlik kazanır.

	gerekçesiyle ihraççının aynı veya farklı ihraç tavanlarına dahil
	tedavülde bulunan tüm diğer tertip borçlanma araçlarının nominal değerinin yüzde yirmisine sahip olanlar yönetim kurulunun onay kararından itibaren en geç beş iş günü içinde genel BASK'ın toplanmasını talep edebilir. Bu süre geçtikten sonra genel BASK'ın toplanması talep edilemez ve tertip BASK'ta alınan kararlar kesinlik kazanır.
	Genel BASK toplantılarında kararlar, bu toplantıya katılma hakkı veren borçlanma araçlarının toplam nominal bedelinin en az üçte iki çoğunluğunu temsil eden borçlanma araçları sahiplerinin oyu ile alınır. Genel BASK, tertip BASK'ta alınmış ve ihraççının yönetim kurulunca onaylanmış olan ve kendi haklarını etkileyen kararları görüşür. Görüşülen kararların üçte iki çoğunluk ile reddedilmesi halinde tertip BASK kararı yürürlüğe girmez.
	4. BASK toplantısına katılıma ilişkin bilgiler: BASK toplantısına katılabilecekler listesi MKK tarafından verilen listeye göre yönetim kurulunca hazırlanır. Bu kapsamda BASK toplantısı yapılması halinde ilgili borçlanma aracı sahiplerine ilişkin kişisel verilerin sadece bu amaçla sınırlı olarak ihraççıya verilmesi söz konusudur.
	BASK toplantılarına, söz konusu listede yer alan borçlanma aracı sahipleri ile söz konusu borçlanma aracı sahiplerinin vekiller, temsilcileri be seçilmiş ise borçlanma araçları sahipleri temsilcisi dışında kimse katılamaz.
	Toplantıya aslen katılacak olan borçlanma aracı sahiplerinin toplantı günü kimlik tespiti sağlayacak belgeleri ibraz etmeleri gerekir. Toplantıya vekaleten katılacak kişilerin Tebliğ'in 2 numaralı ekinde yer alan içeriğe uygun olarak hazırlanmış noter onaylı vekâletnameyi ve kimlik tespiti sağlayacak belgeleri ibraz etmeleri gerekmektedir. Toplantıya katılacak tüzel kişi temsilcilerinin yetki belgelerini ve kimlik tespitini sağlayacak olan belgeleri ibraz etmesi gerekmektedir.
	BASK toplantısına vekaleten katılmaya ilişkin hususlar için Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-30.1 sayılı Vekaleten Oy Kullanılması ve Çağrı Yoluyla Vekalet Toplanması Tebliği hükümleri geçerli olacaktır.
	5. BASK toplantısının yönetilmesine ve oyların kullanımına ilişkin bilgiler:
	Toplantı tutanağında Tebliğ'in 6 ncı maddesinin dördüncü fikrası uyarınca sahibine oy hakkı sağlamayan ve nisaplarda dikkate alınmayan tutarlara ilişkin bilgiye yer verilecektir. Söz konusu tutarlar, nisapların hesaplanmasına hiçbir surette dahil edilmeyecektir.
arlik Yonetim A Konaklar Mah. Maseli	BASK toplantılarına ihraççının toplantıya katılım gösyeren çığı şey düzey yetkilisi başkanlık edecektir. BASK toplanmısına ihraççı yetkilerinin katılmadığı durumlarda belirlenmiş olması doğularda BASK temsilcisi toplantıya başkanlık edecektir.
Beşikros V.D. 0800618972 Ticayer Sicil No: 13468675
	TO PAGENCE

	Oylamaya başlamadan önce, toplantı başkanı, oylanacak konuyu
	BASK'a açıklar. Bir karar taslağının oylaması yapılacak ise, bu yazılı olarak saptanıp okunduktan sonra, oylamaya geçilir.
	Toplantıda görüşülen konulara ilişkin oylar, el kaldırmak veya ayağa kalkmak ya da ayrı ayrı kabul veya ret denilmek suretiyle kullanılır. Bu poylar toplantı başkanlığınca sayılır. Gerektiğinde, başkanlık, oy sayımında yardımcı olmak üzere yeter sayıda kişiyi görevlendirebilir. El kaldırmayanlar, ayağa kalkmayanlar veya herhangi bir beyanda bulunmayanlar "ret" oyu vermiş sayılır ve bu oylar değerlendirmede ilgili kararın aleyhinde verilmiş kabul edilir.
	Toplantı başkanı ve katılanlarca, borçlanma aracı sahiplerini veya temsilcilerini bunların sahip oldukları nominal değerleri gösteren hazır bulunanlar listesi imzalanır, alınan kararların ve her bir karar için kullanılan olumlu ve olumsuz oyların sayılarının tutanakta açık bir şekilde gösterilmesi suretiyle toplantı tutanağının düzenlenmesi sağlanır. Toplantı tutanakları ihraççı nezdinde saklanır.
	6. Elektronik ortamda yapılacak BASK'a ilişkin esaslar: Elektronik ortamda BASK yapılmayacaktır.
	7. Diğer BASK toplantılarına ilişkin belirleme: İşbu ihraç belgesinde yer alan hükümler haricinde BASK toplantısı yapılmayacaktır.
	BASK toplantılarında Tebliğ'de belirtilenden daha yüksek bir nisap öngörülmemiştir.
	8. Teminatlı menkul kıymetlere ve bir teminat içeren borçlanma araçlarına ilişkin bilgi:
	İhraççının, Kurul'un III-59.1 sayılı Teminatlı Menkul Kıymetler Tebliği'nde düzenlenen teminatlı kıymetlerinin sahipleri ile herhangi bir surette teminat ile korunan borçlanma araçlarının sahipleri, sahip oldukları borçlanma araçlarını ilgilendiren konularda, ihraççının teminatsız borçlanma aracı sahiplerinden ayrı olarak kendi aralarında (teminatlı menkul kıymetler kendi arasında ve herhangi bir surette teminat ile korunan borçlanma araçları ise kendi aralarında olmak üzere) Tertip BASK oluştururlar.
Diğer hususlar	Yoktur.

D ğ l K d 6 1 0 3 6 3 b -2 f- 4 f 4 0 -8 8 -1 3 4 8 0 3 b 4 2 5 5 5 7 o ru a m a o c c a a u : :/ / r/ h t t k .t d k -d l p s s p .g o v o u m a n o g ru a m a