ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 19, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30.06.2015 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun, aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynak değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı dipnotlarının ("ara dönem özet konsolide finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı Sonucun Dayanağı

3. Grup'un iştiraklerinden Akedaş Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi ("Akedaş Perakende")

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibarıyla, sırasıyla 67.680.868 TL ve 97.415.647 TL tutarlarındaki ticari alacaklarının abone bazında detaylı listelerini, faturalama ve tahsilat işlemleri için kullanmakta oldukları bilgi işlem sistemlerinden elde edememişlerdir. Dolayısıyla, söz konusu ticari alacakların ilgili tarihler itibariyle, söz konusu iştiraklerin bağımsız denetçileri tarafından incelenmesine yönelik gerekli prosedürler gerçekleştirilememiştir. Bu nedenle, bu hususun Grup'un özet konsolide finansal tablolarında ''Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar'' hesap grubu içinde muhasebeleştirilen söz konusu şirketlerin Grup'un özet konsolide finansal tablolarında taşınan tutarlarında düzeltme gerekip gerekmediği konusunda tarafımızca bir sonuç oluşturulamamıştır.

4. Grup'un iştiraklerinden olan ve ekli özet konsolide finansal tablolarda ''Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar'' hesap grubu içinde sıfır (0) değerle raporlanan Armadaş Doğalgaz Dağıtım A.Ş. ("Armadaş"), en son 2013 döneminde bağımsız denetim ve incelemeden geçmiştir. Bu kapsamda, 31.12.2013 raporlama dönemi için TMS'ye uygun hazırlanan finansal tablolara göre net varlık tutarı (30.589.409) TL hesaplanarak, finansal tablolarda sıfır (0) değerle raporlanmıştır. 31.12.2013 raporlama döneminden sonra ise Grup ve iştirak yönetimi, bu iştirakin finansal tablolarında net varlık tutarını etkileyen önemli bir değişim olmadığı gerekçesiyle bu iştiraki bağımsız denetim ve inceleme kapsamına dahil etmemiş ve aynı şekilde raporlamaya devam etmiştir. İlgili iştirak yatırımı, cari ara dönemde de aynı koşulların mevcudiyetinin devam ettiği gerekçesiyle bağımsız inceleme kapsamı dışında tutulmuş ve sıfır (0) değerle raporlanmış durumdadır. Bu uygulama, finansal yatırımın ekli konsolide finansal tablolarda değerini yansıtmış olsa dahi, raporlama standartların uygulanması ve ilgili iştirakin incelemeden geçmiş mevcut son finansal temel verileri konusunda bilgi sunmamaktadır. Grup ve iştirak yönetimi, 2015 yıl sonundan itibaren bu iştirakle ilgili bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolara göre gerekli raporlamanın yapılacağını beyan etmektedir.

Şartlı Sonuç

5. İncelememiz sonucunda, 3. ve 4. paragraflarda açıklanan hususların muhtemel düzeltme etkilerinin haricinde, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Grup'un tüm önemli yönleriyle, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standartı'na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Diğer Husus

6. Grup'un iştiraklerinden Akedaş Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi (''Akedaş Perakende'') ve Akedaş Elektrik Dağıtım Satış Anonim Şirketi ("Akedaş Dağıtım")'nin de yer aldığı elektrik dağıtım ve perakende sektöründeki şirketler aleyhine 30.06.2015 tarihi itibariyle açılmış ve Yargıtay tarafından onanmış, teknik ve teknik olmayan kayıp bedelinin, son kullanıcılara iadesine hükmeden davalar bulunmaktadır. Bu davalarla ilgili olarak Akedaş Perakende için 30.06.2015 tarihi itibarıyla 471.000 TL (31.12.2014: 448.450 TL) ve Akedaş Dağıtım için ise 30.06.2015 tarihi itibarıyla 2.636.757 TL (31.12.2014: 2.262.220 TL) dava açılmış durumdadır. Bu konu ile ilgili olarak 26.01.2015 tarihinde Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nca hazırlanan bir ''kanun tasarısı'' Türkiye Büyük Millet Meclisi (TBMM) Başkanlığı'na sunulmuş ve 18.03.2015 tarihli TBMM komisyon toplantısında kabul edilmiştir. Bu kanun tasarısı, dağıtım ve perakende şirketlerine dava konularına ilişkin ek bir yükümlülük getirmeyecek (tarifeler yoluyla bu ödemelerin geri alınması sağlanacak) şekilde bir düzenleme yapmaktadır. Bu kapsamda ilgili iştirakler hali hazırda açılmış olan ve ileriye yönelik açılabilecek davalar için olası yükümlülüğün güvenilir olarak belirlenememesi ile ilgili kanun tasarısının kanunlaşması ve elektrik dağıtım şirketlerine ek bir yükümlülük getirmeyeceği beklentisi sebepleriyle ileride çıkabilecek muhtemel davalara ilişkin ek bir karşılık ayırmamıştır.

Güçbir Bağımsız Denetim A.Ş.

(A Member of IAPA International)

Ertuğrul KAYMAK

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 19.08.2015

1	ERTUĞRUL KAYMAK	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	19.08.2015 14:17:50

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	Mehmet ARIKAN	YÖN. KRL. BŞK.	ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	19.08.2015 13:55:55
2	Alişan ARIKAN	YÖN. KRL BŞK. YARD.	ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	19.08.2015 13:57:08
3	ERTUĞRUL KAYMAK	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	19.08.2015 14:17:52

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		88.654.619	93.694.467
Nakit ve Nakit Benzerleri		7.293.559	15.249.194
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		27.136.483	28.853.650
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	5-14	557.808	380.769
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	5	26.578.675	28.472.881
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		611.368	622.502
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	14	548.822	548.822
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		62.546	73.680
Türev Araçlar
Stoklar	6	50.500.932	46.020.852
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler		408.846	787.583
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar		2.703.431	2.160.686
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		177.791.064	178.914.092
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		13.875.226	12.239.680
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	14	13.873.781	12.238.235
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		1.445	1.445
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	7	7.515.032	10.855.629
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		92.925.000	92.925.000
Maddi Duran Varlıklar	8	61.178.623	60.539.368
- Finansal kiralama yoluyla edinilenler		12.234.900	10.092.367
- Diğer maddi duran varlıklar		48.943.723	50.447.001
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		101.782	104.167
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		101.782	104.167
Peşin Ödenmiş Giderler
Ertelenmiş Vergi Varlığı		2.195.401	2.195.401
Diğer Duran Varlıklar			54.847
TOPLAM VARLIKLAR		266.445.683	272.608.559
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		72.124.183	83.134.230
Kısa Vadeli Borçlanmalar	4	61.226.428	65.482.151
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	4	2.833.090	2.679.665
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		4.177.392	8.117.405
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	5-14	26.794	1.880.829
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	5	4.150.598	6.236.576
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		1.547.950	1.548.393
Diğer Borçlar		290.169	288.844
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	14	290.169	288.844
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar		813.250	1.983.579
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar		467.572	422.646
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar		345.678	1.560.933
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		1.235.904	3.034.193
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		29.254.152	29.511.037
Uzun Vadeli Borçlanmalar	4	27.216.550	27.680.231
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		2.037.602	1.830.806
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar		2.037.602	1.830.806
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		165.067.348	159.963.292
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		162.073.688	155.403.636
Ödenmiş Sermaye	10	84.690.000	70.575.000
Sermaye Düzeltme Farkları	10	51.878.140	65.993.140
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	10	-299.598	-299.598
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-6.382.237	-6.382.237
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kazanç/kayıpları		-6.382.237	-6.382.237
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	10	2.135.676	2.135.676
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		23.381.655	-21.412.666
Net Dönem Karı/Zararı		6.670.052	44.794.321
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		2.993.660	4.559.656
TOPLAM KAYNAKLAR		266.445.683	272.608.559