Arribatec Group ASA

AGM Information • Jun 10, 2020

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING	MINUTES FROM ANNUAL GENERAL MEETING IN
HIDDN SOLUTIONS ASA	HIDDN SOLUTIONS ASA *
Ordinær generalforsamling i Hiddn Solutions ASA ("Hiddn" eller "Selskapet") ble avholdt 10. juni 2020 kl. 10.00 i Ruseløkkveien 14, Oslo.	The annual general meeting in Hiddn Solutions ASA ("Hiddn" or "the Company") was held on June 10, 2020 at 1000 hrs (CET) at Ruseløkkveien 14, Oslo, Norway.
Styrets leder Martin Nes åpnet møtet.	The Chairman of the Board Martin Nes opened the meeting.
45 635 766 av totalt 89 908 757 aksjer var representert, tilsvarende ca. 50,76% av Selskapets samlede aksjekapital. Fortegnelse over fremmøtte aksjonærer, herunder fullmakter, er vedlagt denne protokollen.	45,635,766 of a total of 89,908,757 shares were represented, corresponding to approximately 50.76% of the Company's total share capital. A list of attending shareholders, including proxies, is attached to these minutes.
1. Valg av møteleder og én person til å signere protokollen sammen med møteleder	1. Election of Chairman of the meeting and one person to co-sign the minutes
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Styrets leder Martin Nes velges til møteleder. Ranveig Strand velges til å medundertegne protokollen.".	"The chairman of the Board, Martin Nes is elected to chair the meeting. Ranveig Strand is elected to co-sign the minutes.".
2. Godkjennelse av innkalling og dagsorden	2. Approval of the notice of the meeting and the agenda
Det fremkom ingen innsigelser mot innkallingen og dagsordenen, og følgende beslutning ble fattet:	There were no objections to the notice and the agenda, and the following resolution was passed:
"Innkalling og dagsorden godkjennes".	"The notice of and agenda for the meeting are approved."
Godkjennelse av årsregnskapet og styrets årsberetning for regnskapsåret 2019	3. Approval of the financial statements and the board of directors' report for the financial year 2019
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Selskapets selskapsregnskap for regnskapsåret 2019 og Selskapets årsrapport, inkludert konsernregnskap og årsberetning, for regnskapsåret 2019 godkjennes."	"The Company's annual accounts for the financial year 2019 and the Company's annual report, including the group's annual accounts and the Board's report, for the financial year 2019 are approved."

$\omega$

4. Godtgjørelse til revisor	4. Auditor's remuneration
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar etter regning for revisjon og revisjonsrelaterte tjenester for regnskapsåret 2019."	"The general meeting approves the auditor's remuneration in accordance with invoice for audit and audit related services for the financial year 2019."
5. Redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b	5. Statement on corporate governance in accordance with section 3-3b of the Norwegian Accounting Act
Selskapets redegjørelse for foretaksstyring ble gjennomgått.	The Company's statement on corporate governance was reviewed.
6. Retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte	6. Guidelines for remuneration to the senior management
Styrets erklæring om lederlønnsfastsettelse i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a ble gjennomgått.	The Board's statement on compensation to leading employees in accordance with the Norwegian Public Limited Companies Act ("the Act") section 6-16a was discussed.
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
a) "Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte." b) "Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om aksjekursbasert avlønning."	a) "The general meeting supports the statement of the Board regarding compensation to leading employees." $"$ The general meeting adopts the statement of $\,$ b) the Board regarding share price based compensation."
7. Styrevalg	7. Board election
Følgende vedtak ble truffet, i samsvar med valgkomiteens forslag:	The following resolution was passed, consistent with the Board's proposal:
"Følgende velges som styremedlemmer for en periode på ett år frem til ordinær generalforsamling i 2021:	"The following are elected as election committee members for a period of one year until the annual general meeting of 2021:
Martin Nes (leder) Yvonne Sandvold Øystein Stray Spetalen."	Martin Nes (chair) Yvonne Sandvold Øystein Stray Spetalen."

8. Valg av medlemmer til valgkomiteen	8. Election of members to the Nomination Committee
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Følgende velges som valgkomitemedlemmer for en	"The following are elected as election committee
periode på ett år frem til ordinær generalforsamling	members for a period of one year until the annual
i 2021:	general meeting of 2021:
Espen Lundaas (leder)	Espen Lundaas (leder)
Øystein Tvenge."	Øystein Tvenge."
9. Honorar til styrets og valgkomiteens	9. Remuneration for the members of the
medlemmer	board and nomination committee
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Honorar for styrets medlemmer for perioden fra	"The remuneration for the board members for the
ordinær generalforsamling i 2019 til ordinær	period from the annual general meeting of 2019 to
generalforsamling i 2020 er:	the annual general meeting of 2020 is:
NOK 200 000 (styreleder)	NOK 200 000 (Chair)
NOK 150 000 (styremedlem)	NOK 150 000 (board member)
Honorar for styrets medlemmer for perioden fra	The remuneration for the board members for the
ordinær generalforsamling i 2020 til ordinær	period from the annual general meeting of 2020 to
generalforsamling i 2021 er:	the annual general meeting of 2021 is:
NOK 200 000 (styreleder)	NOK 200 000 (Chair)
NOK 150 000 (styremedlem)	NOK 150 000 (board member)
Honorar for valgkomiteen medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2020 til ordinær generalforsamling i 2021 er:	The remuneration for the election committee members for the period from the annual general meeting of 2020 to the annual general meeting of $2021$ is:
NOK 15 000 (leder)	NOK 15 000 (Chair)
NOK 10 000 (medlem)"	NOK 10 000 (member)"
10. Styrefullmakt - kjøp av egne aksjer	10. Board authorization - acquisition of own shares
	The following resolution was passed:
Følgende vedtak ble fattet:
"Styret gis fullmakt til på Selskapets vegne å erverve	"The Board is granted authorization to acquire shares
aksjer i Hiddn Solutions ASA.	in Hiddn Solutions ASA.
Fullmakten gjelder for kjøp av egne aksjer med samlet	The authorization covers purchase(s) of shares for a
pålydende på inntil 10 % av pålydende av Selskapets	total nominal value not exceeding 10% of the share
aksjekapital til enhver tid, jf. allmennaksjeloven §§ 9-2	capital at any given time, cf. sections 9-2 and 9-3 of the
og 9-3. Aksjer kan erverves til minst NOK 0,10 per	Public Limited Liability Companies Act. Shares may be
aksje og maksimalt NOK 100 per aksje. Disse	acquired at a price per share of minimum NOK 0.10
begrensninger skal justeres tilsvarende i tilfelle av	and maximum NOK 100. These limitations shall be

aksjespleis, aksjesplitt og lignende transaksjoner. Aksjene skal erverves ved ordinær omsetning over børs.	adjusted in the event of share consolidation, share splits, and similar transactions. The shares shall be acquired through ordinary purchase on the stock exchange.
Styrets fullmakt gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2021, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen."	The Board's authorization is valid until the annual general meeting in 2021, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this general meeting."
11. Styrefullmakt - Kapitalforhøyelse	11. Board authorization - share capital increase
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"1. I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 44 954 378.	"1. Pursuant to section 10-14 of the Norwegian Public Limited Companies Act, the Board of Directors is authorized to increase the Company's share capital by up to NOK 44,954,378.
2. Aksjeeiernes fortrinnsrett til de nye aksjene etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.	2. The shareholders' preferential right to the new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Public Limited Companies Act may be deviated from.
3. Pris og tegningsvilkår fastsettes av styret ved hver utstedelse under hensyn til Selskapets behov og aksjenes markedsverdi på det aktuelle tidspunkt. Aksjer vil kunne utstedes mot kontantvederlag eller vederlag i form av andre aktiva (tingsinnskudd), herunder ved fusjon, og fullmakten gir rett til å pådra Selskapet særlige plikter mv, jf. allmennaksjeloven § $10-2.$	3. Price and conditions for subscription will be determined by the Board on issuance, according to the Company's needs and the shares' market value at the time. Shares may be issued in exchange for cash settlement or contribution in kind, including in connection with mergers, and the authorization gives the right to incur specific obligations on behalf of the Company, cf. section 10-2 of the Norwegian Public Limited Companies Act.
4. Fullmakten erstatter styrefullmakt til kapitalforhøyelse gitt av Selskapets ekstraordinære generalforsamling den 12. februar 2020.	4. The authorization replaces the board authorization to share capital increase granted by the Company's extraordinary general meeting on 12 February 2020.
5. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, senest 30. juni 2021.".	5. The authorization is valid until the next annual general meeting, 30 June 2021 at the latest."
Vedlagt følger en detaljert oversikt over utfallet av avstemningene, herunder blant annet antall stemmer for og mot de respektive beslutningene, jf allmennaksjeloven § 5-16. *	Attached is a detailed overview of the results and voting, including i.a number of votes for and against the respective resolutions, cf the Norwegian public limited companies act section $5 - 16.$ *
Signatur følger på neste side.	The signature follows on the next page.

$*$ These minutes are prepared in Norwegian, with an English office translation. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

Signature page for Hiddn ASA Annual General Meeting 2020

Oslo, 10. juni 2020/ Oslo, 10 June 2020

Rannig Hand

Martin Nes

Protokoll for generalforsamling HIDDN SOLUTIONS ASA

ISIN:

NO0003108102 HIDDN SOLUTIONS ASA

Generalforsamlingsdato: 10.06.2020 10.00 Dagens dat

ito:	10.06.2020

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede
						representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og en person til å medundertegne
Ordinær	45 635 766	0	0	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,76 %	0,00%	0,00%	50,76 %	0,00%
Totalt	45 635 766	0	0	45 635 766	0	45 635 766
Sak 2 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	45 635 766	0	0	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,76 %	0,00%	0,00%	50,76 %	0,00%
Totalt	45 635 766	0	$\bf o$	45 635 766	0	45 635 766
Sak 3 Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetning 2019
Ordinær	45 634 765	0	1 0 0 1	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,76 %	0,00%	0,00%	50,76 %	0,00%
Totalt	45 634 765	0	1001	45 635 766	0	45 635 766
Sak 4 Godtgjørelse til revisor
Ordinær	45 623 993	15	11 758	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	99,97 %	0,00%	0,03%
% representert AK	99,97 %	0,00%	0,03%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,75 %	0,00%	0,01%	50,76 %	0,00%
Totalt	45 623 993	15	11758	45 635 766	O	45 635 766
Sak 6.a Retningslinjer for ledende ansatte - Veiledende retningslinjer om godtgjørelse
Ordinær	45 630 257	1 0 0 1	4 5 0 8	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	99,99 %	0,00%	0,01%
% representert AK	99,99 %	0,00%	0,01%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,75 %	0,00%	0,01%	50,76 %	0,00%
Totalt	45 630 257	1 0 0 1	4508	45 635 766	0	45 635 766
Sak 6.b Retningslinjer for ledende ansatte - Bindende retningslinjer om aksjekursbasert avlønning
Ordinær	45 631 257	1	4 5 0 8	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	99,99 %	0,00%	0,01%
% representert AK		99,99 % 0,00 % 0,01 %		100,00 %	0,00%
% total AK	50,75 %	0,00%	0,01%	50,76 %	0,00%
Totalt	45 631 257	1	4508	45 635 766	0	45 635 766
Sak 7 Styrevalg
Ordinær	45 631 243	15	4 5 0 8	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	99,99 %	0,00%	0,01%
% representert AK	99,99 %	0,00%	0,01%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,75 %	0,00%	0,01%	50,76 %	0,00%
Totalt	45 631 243	15	4508	45 635 766	0	45 635 766
Sak 8 Valg av medlemmer til valgkomiteen
Ordinær	45 635 752	14	0	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,76 %	0,00%	0,00%	50,76 %	0,00%
Totalt	45 635 752	14	0	45 635 766	0	45 635 766

https://investor.vps.no/gm/votingResultTotalMinutes.htm?_menu=true&fromMain=T... 10.06.2020

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 9 Honorar til styrets og valgkomiteens medlemmer
Ordinær	45 618 485	4 5 2 3	12 758	45 635 766	$\mathbf{0}$	45 635 766
% avgitte stemmer	99,96 %	0.01%	0,03%
% representert AK	99,96 %	0.01%	0.03%	100,00 %	0.00%
% total AK	50,74 %	0.01%	0.01%	50,76 %	0.00%
Totalt	45 618 485	4523	12758	45 635 766	0	45 635 766
Sak 10 Styrefullmakt - kjøp av egne aksjer
Ordinær	45 635 265	501	$\bf{0}$	45 635 766	$\Omega$	45 635 766
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%	0.00%
% representert AK	100,00 %	0.00%	0.00%	100,00 %	0.00%
% total AK	50,76 %	0.00%	$0.00 \%$	50,76 %	0.00%
Totalt	45 635 265	501	$\bf{0}$	45 635 766	$\bf{0}$	45 635 766
Sak 11 Styrefullmakt - kapitalforhøyelse
Ordinær	45 612 043	23 7 23	0	45 635 766	0	45 635 766
% avgitte stemmer	99,95 %	0,05%	0,00%
% representert AK	99,95 %	0.05%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,73 %	0.03%	0.00%	50,76 %	0.00%
Totalt	45 612 043	23723	$\bf{0}$	45 635 766	$\bf{0}$	45 635 766

Kontofører for selskapet:

For selskapet: HIDDN SOLUTIONS ASA

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	89 908 757	1,00 89 908 757,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Totalt representert

ISIN:	NO0003108102 HIDDN SOLUTIONS ASA
Generalforsamlingsdato: 10.06.2020 10.00
Dagens dato:	10.06.2020

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 5

	Antall aksjer	% kapital
Total aksjer	89 908 757
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	89 908 757
Representert ved egne aksjer	34 967 643	38,89 %
Representert ved forhåndsstemme	380 884	0,42%
Sum Egne aksjer	35 348 527	39,32 %
Representert ved fullmakt	10 261 045	11,41 %
Representert ved stemmeinstruks	26 194	$0,03\%$
Sum fullmakter	10 287 239	11,44 %
Totalt representert stemmeberettiget	45 635 766	50,76 %
Totalt representert av AK	45 635 766	50.76 %

Kontofører for selskapet:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

For selskapet: HIDDN SOLUTIONS ASA