Armatura S.A.

Quarterly Report • Aug 31, 2020

S.C. ARMĂTURA S.A. Cluj - Napoca

RAPORT SEMESTRIAL 2020 S.C. ARMĂTURA S.A. CLUJ- NAPOCA

Sediul social:

Telefon: Fax: Email: Website: 400267 Cluj-Napoca Str. Gării Nr. 19

+40 264 435 367 +40 264 435 368 office@armatura.ro www.armatura.ro

Codul unic de înregistrare: Număr de ordine în Registrul Comertului: Capitalul social subscris si vărsat:

RO 199001 J12/13/1991 4.000.000 RON

Piata reglementată pe care se tranzactionează valorile mobiliare emise:

Actiunile S.C. ARMATURA S.A. se tranzactionează la categoria a II-a, a Bursei de Valori Bucuresti.

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de companie:

• Numărul de actiuni: 40.000.000
• Valoarea nominală: 0,1 RON/actiune
• Actiuni nominative, emise în formă dematerializată, înregistrate în registrul independent S.C. Depozitarul Central S.A., conform contractului nr. 1958 din 19.01.2007

Data raportului: 05.08.2020

• * întocmit conform Regulamentului nr. 5/2018 al Autoritatii de Supraveghere Financiara.
• * Situatiile financiare de la 30.06.2020 nu au fost auditate.

*

1. Situația economico - financiară:

Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

			SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE
--	--	--	------------------------------

	01 ianuarie 2020	30 iunie 2020
Activ
Active imobilizate
Imobilizări corporale	24.910.484	24.624.395
Imobilizări necorporale	9.709	8.161
Investitii imobiliare	4.742.938	4.742.938
Total active imobilizate	29.663.131	29.375.494
Active circulante
Stocuri	2.640.638	1.037.961
Clienți și alte creanțe	282.329	1.121.319
Numerar şi echivalente
de numerar	335.922	281.155
Active financiare
pe termen scurt	110.155	0
Total active circulante	3.369.044	2.440.435
Total activ	33.032.175	31.815.929
Capitaluri proprii şi datorii
Capital social	18.110.957	18.110.957
Rezerve	21.335.091	21.335.091
Rezultatul reportat inclusiv rezultatul perioadei	-44.288.947	-45.882.546
Total capitaluri proprii	- 4.842.899	-6.436.498
Datorii pe termen lung
Imprumuturi
Datorii legate de leasing financiar
Datorii aferente impozitului amânat	2.666.568	2.666.568
Furnizori şi alte datorii
	2.666.568	2.666.568

Raport semestrial 2020

Datorii curente

Furnizori și alte datorii	9.829.821	9.765.754
Decontări cu acţionarii privind capitalul social Imprumuturi	100 25,230,721	100 25.803.010
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli	147.864	16.995
Total datorii curente	35.208.506	35.585.859
Total datorii	37.875.074	38.2592.77
Total capitaluri proprii și datorii	33.0372 75	31.815.929

ANALIZA STOCURILOR

Stocurile societatii au inregistrat o scadere fata de inceputul anului 2020 in valoare de -1.602.677 lei, cu o scadere procentuala de 60,69 %.

Structura stocurilor la 30.06.2020 este urmatoarea:

· Materii prime si materiale	35.47 %
· Produse finite si marfuri	27.07 %
· Produse in curs de fabricatie	37.46 %

	30 iunie 2020	01 ianuarie 2020
Materii prime	977.436	1.794.608
Provizioane pentru materii prime	-628 724	-768.923
Producția în curs de execuție	692.304	1.404.731
Provizioane pentru produse în curs de execuţie	-303.520	-601 980
Märfuri	160.431	160.456
Provizioane pentru mărfuri	-160.431	-160.456
Produse finite	1.458.509	2.010.124
Provizioane pentru produse finite	-1.180.062	-1.232.219
Alte stocuri	73.664	163.973
Provizioane pentru alte stocuri	-51.646	-129.676
Total	1.037.961	2.640.638

Raport semestrial 2020

ANALIZA CREANŢELOR

La data de 30.06.2020 creantele societatii aveau urmatoarea structura:

	30 iunie	01 ianuarie 20920
	20220
Creante comerciale	1.704.763	866.155
Minus: provizion pentru deprecierea creanţelor
comerciale	-743.225	-743.225
Creante comerciale - net	961.538	122.930
-din care în relaţie cu părţile afiliate	781.508
Cheltuieli în avans	91.535	16.985
Avansuri acordate furnizorilor	405	913
Minus: provizion pentru deprecierea avansurilor
Debitori diverşi	7.000	7.000
Alte creante	60.841	134.501
Porțiunea curentă a creanțelor
comerciale și altor creanțe	1.121.319	2:32 3729

Creantele comerciale ale societatii de la 30.06.2020 au inregistrat o crestere cu 838.990 lei fata de cele existente in sold la inceputul anului 2020, o crestere procentuala de 297.17 % .

ANALIZA OBLIGAŢIILOR DE PLATĂ

	30 lunie 2020	01 lanuarie 20220
Datorii comerciale	9.502.848	9.381.327
-din care în relație cu părțile afiliate	9.413.463	9.280.702
Datorii cu personalul, contribuţii, asigurări sociale	197.116	188.685
Taxa pe valoarea adaugată	O	0
Alte datorii	65.790	259.809
	9.765.754	9.829.821

Datoriile curente ale societatii au inregistrat o scadere in valoare de -64.067 lei fata de inceputul anului 2020, cu o scadere procentuala de 0,65 %.

SITUAŢIA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR

	30 iunie 2019	30 iunie 2020
Venituri	3.932.584	3.076.141
Alte venituri din exploatare	11.035	2.955
Variația stocurilor de produse finite
și producție în curs de execuție	336 881	-1.264.130
Materii prime și materiale	-2.694.725	-939.380
Costul mărfurilor	-14.484	-494.640
Cheltuieli cu personalul	-1 230.324	-1.112.305
Cheltuieli cu utilități	-178.919	-140.542
Servicii prestate de către terţi	-202.881	-205.716
Amortizarea și deprecierea
activelor imobilizate	-378.704	-287.963
Mișcarea netă în provizionul pentru alte
riscuri și cheltuieli	4 315	130,869
Alte cheltuieli operaționale	-309.705	-233.339
Alte venituri / (pierderi), net	110.933	578.052
Rezultat operaţional	-6 3.994	-889.998
Venituri financiare	34	29
Cheltuieli financiare	-751.646	-703.630
Pierdere financiară netă	-751.612	-703.601
Profit/Pierdere înainte de impozitare	-1.365.606	-1.593.599
Venit / (Cheltuială) cu impozitul pe profit curent si amânat
Profitul / Pierderea netă aferentă exerciţiului	-1.365.606	-1.593.599

2. Analiza activităţii societăţii comerciale

2.1. Prezentarea si analizarea tendintelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioadă a anului anterior.

Conducerea Societatii monitorizează previziunile privind necesarul de lichidităţi al Societatii, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerinţelor operaţionale. Aceste previziuni ţin cont de planurile de finanţare a datoriei Societatii, de respectarea înţelegerilor, de respectarea obiectivelor interne privind indicatorii din bilanţul contabil

Societatea este dependenta financiar de actionarul Herz Armaturen Gesmh.

2.2. Guvernanta corporativa:

Societatea are actiuni listate la BVB Bucuresti. Ca urmare societatea aplica toate prevederile legale in vigoare: Legea 31/1990 actualizata, OMFP 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conform Standardelor internationale de Raportare Financiara, regulamentul ASF 05 / 2018 privind raportarile, legea 297/2004 privind piata de capital, reglementarile BVB si altele. Toate aceste acte sunt publice. Pana la data intocmirii prezentului raport, Societatea nu a aderat la Codul de Guvernanta Corporativa emis de Bursa de valori Bucuresti in anul 2015 . Societatea a implementat un Regulament de Organizare si Functionare precum si un Regulament de Ordine Interioara care sunt menite sa asigure functionarea in parametrii de siguranta si sa contribuie la indeplinirea obiectivelor societatii. Sistemul de control intern isi indeplineste obiectivele propuse si nu au fost constatate deficiente semnificative in functionarea sistemului intern. Principiile sistemului de control intern implementate sunt separarea deciziilor, existenta unor controale automate in aplicatia informatica, limite de autorizare, raportari periodice, etc. Societatea are desemnat un auditor intern dar nu si un comitet de audit. Nu exista un department distict de relatii cu investittorii. Societatea are un contract cu un auditor financiar autorizat, conform cerintelor legale, care verifica situatiile financiare conform prevederilor legale in vigoare. Adunarea Generala are atributiile prevazute de Legea 31/1990 cu modificarile aferente si de actul constitutiv al societatii in vigoare la data tinerii adunarii generale. Modul de desfasurare a adunarii generale a actionarilor si atributiile cheie ale acesteia sunt conforme cu legislatia in vigoare si cu Statutul societatii. Drepturile actionarilor si modul cum acestea pot fi exercitate sunt prevazute in legislatia aplicabila.

Componenta Consiliului de Administratie :

• Akper Saryyev membru -
• Matthias Haider membru
• Damir Rutar- membru -
• Zoran Bankovic membru .
• Walter Simmel membru

ARMATURA

3. Activele corporale ale companiei

3.1. Precizarea amplasării si a caracteristicilor principalelor capacităti de producție în proprietatea companiei.

Echipamentele și instalatiile de productie de companie sunt situate, în întregime, în Cluj-Napoca, strada Gării nr. 19.

Echipamentul de la Sectia Montaj consta, în principal, din echipamente pentru asamblare robinete sau părtile lor componente, standuri de presiune, linie de vopsit în câmp electrostatic si instalatie de vopsit prin pulverizare.

Prelucrarea produselor din fonta de dimensiuni mari se realizeaza cu ajutorul masinilor CNC.

3.2. Descrierea si analizarea gradului de uzură al proprietătilor companiei.

In prezent productia este limitata doar la activitatea de prelucrare CNC si asamblare robineti aprovizionati de la terti. Sectiile care au fost inchise sunt in conservare iar pentru utilajele care nu prezinta un grad mare de uzura se incearca valorificarea lor.

4. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii comerciale

În data de 07 martie 2013 Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor a aprobat reducerea capitalului social al Societatii la valoarea "zero" si concomitent majorarea acestuia la valoarea de 4.000.000 lei prin aport in numerar de catre actionarii acesteia. Finalizarea acestei operaţiuni nu a fost posibilă deoarece acţionarul Bugică Radu a contestat hotărârea la Tribunalul Comercial Cluj, cerere de a făcut obiectul dosarului nr. 817/1285/2013 iar Hotărârea AGEA a fost anulată de instanţă prin hotărâre definitivă. Din punct de vedere financiar, societatea nu a fost afectată decât pentru faptul că nu s-a putut rezolva problema capitalurilor proprii, care la data de 31.12.2015 erau la valoare de sub 50% din valoarea capitalului social. Principalul motiv al anulării a fost acela că societatea nu a organizat anterior aprobării reducerii şi majorării de capital o AGEA în care să se discute dizolvarea şi lichidarea societății.

În data de 29.04.2014 a avut loc o AGEA în care s-a respins propunerea Consiliului de Administraţie de dizolvare şi lichidare a societăţii, iar societatea avea termen de un an de a veni cu o propunere către actionari pentru a rezolva problema capitalurilior proprii negative la sfârşitul anului 2014.

În data de 12.02.2015 Adunarea Generala Extraordinara a decis reducerea capitalul social al societatii de la 4.000.000 lei la 400.000 lei prin reducerea numarului de la 40.000.000 la 4.000.000 actiuni nominative si concomitent majorarea capitalului social de la valoarea de 400.000 lei la valoarea de 4.000.000 lei prin aport de numerar. Rapunsul comunicat de ASF privind inregistrarea operatiunii de reducere a capitalului social a fost trimis Societăţii la data de 12.02.2016. In cadrul AGEA care a avut loc în luna aprilie 2016 s-a respins propunerea aprobata prin Hotararea AGEA 01/12.02.2015. In cadrul aceleiasi AGEA s-a aprobat mandatarea Consiliului de Administratie de a aproba si efectua o majorare

S.C. ARMATURA S.A. Cluj - Napoca

Raport semestrial 2020

de capital social pana la valoarea de 10.000.000 lei, in termen de un an de la data hotararii AGEA, dar pana la data prezentelor situatii financiare acest demers nu a fost facut.

Termenul de rambursare al creditului de 5 miloane de euro contract de la actionarul Herz Armaturen Ges.b.h nu a fost prelungit pe parcursul anului 2020, scadenta ramanand 15.04.2016.

Pe parcursul anului 2017 Societatea a trecut printr-o perioada de reorganizare a activitatii inchizand urmatoarele sectii : Turnatorie Fonta, Prelucrari Mecanice, Sectia Montaj, Magazinul de prezentare iar in luna februarie 2018 s-a inchis sectia Turnatorie Alama .

De la data ultimelor situatii financiare pana la data prezentelor situatii semestriale nu au fost inregistrate schimbari majore in ceeea ce priveste activitatea curenta a companiei.

Administrator,

Akper Saryyev

Intocmit,

Ec.Rus Dana alle .

ARMĀTURA S.A.

SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĀ

CUPRINS

PAGINA

SITUATIA POZIţIEI FINANCIARE	3 - 4
SITUATIA VENITURILOR ŞI CHELTUIELILOR	5
SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL	6
SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII	7
SITUAţIA FLUXURILOR DE TREZORERIE	8
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE	9-18

ARMĀTURA SA SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	01 ianuarie 2020	30 junie 20720)
Activ
Active imobilizate
Imobilizări corporale Imobilizări necorporale Investitii imobiliare	3 4	24.910.484 9.709 4.742.938	24.624.395 8.161 4.742.938
Total active imobilizate		29.663.131	29.375.494
Active circulante
Stocuri Clienți și alte creanțe	5 6	2.640.638 282.329	1.037.961 1.121.319
Numerar și echivalente de numerar		335.922	281.155
Active financiare pe termen scurt		110.155	O
Total active circulante		3.369.044	2.440.435
Total activ		33.032.175	31.815.929
Capitaluri proprii şi datorii
Capital social Rezerve Rezultatul reportat inclusiv rezultatul perioadei	8	18.110.957 21.335.091 -44.288.947	18.110.957 21.335.091 -45.882.546
Total capitaluri proprii		- 4.842.899	-6.436.498
Datorii pe termen lung
Imprumuturi Datorii legate de leasing financiar
Datorii aferente impozitului amânat Furnizori şi alte datorii	7	2.666.568	2.666.568
		2.666.568	2.666.568

Notele ataşate fac parte integrantă din aceste situaţii financiare.

SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	01 lanuarie 20 . 20	30 iunie 2020
Datorii curente
Furnizori și alte datorii Decontări cu acționarii privind	7	9.829.821	9.765.754
capitalul social		100	100
Imprumuturi		25,230,721	25.803.010
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli		147.864	16.995
Total datorii curente		35.208.506	35.585.859
Total datorii		37.875.074	38.252.427
Total capitaluri proprii şi datorii		33.032.175	31.815.929

Administrator,

Akper Saryyey

Intocmit, Ec.Rus Dana

ges

Alatalo atanata for

ARMĀTURA S.A. SITUAȚIA VENITURILOR ȘI CHELTUIELILOR PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	30 iunie 2019	30 iunie 2020
		3.076.141
Venituri	3.932.584	2.955
Alte venituri din exploatare	11.035
Variatia stocurilor de produse finite		-1.264.130
și producție în curs de execuție	336.881
Materii prime și materiale	-2.694.725	-939.380
Costul mărfurilor	-14.484	-494.640
Cheltuieli cu personalul	-1.230.324	-1.112.305
Cheltuieli cu utilități	-178.919	-140.542
Servicii prestate de către terţi	-202.881	-205.716
Amortizarea și deprecierea
activelor imobilizate	-378.704	-287.963
Mişcarea netă în provizionul pentru alte
riscuri și cheltuieli	4 315	130.869
Alte cheltuieli operaționale	-309-705	-233.339
Alte venituri / (pierderi), net	110.933	578.052
Rezultat operaţional	-613.994	-889.998
Venituri financiare	34	29
Cheltuieli financiare	-751.646	-703.630
Pierdere financiară netă	-751.612	-703.601
Profit/Pierdere înainte de impozitare	-1.365.606	-1.593.599
Venit / (Cheltuială) cu impozitul pe profit curent si amânat
Profitul / Pierderea netă aferentă exerciţiului	-1.365.606	-1.593.599
Număr de acțiuni emise	40.000.000	40.000.000
Rezultatul pe acţiune de bază şi cel diluat	-0,0341	-0,0398

Notele ataşate fac parte integrantă din aceste situaţii financiare.

ARMĂTURA S.A. SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	30 iunie 2019	30 lunie 20920
Profitul/Pierderea aferentă exerciţiului	-1.365.606	-1.593-19:
Alte elemente ale rezultatului global:
Câştig/(Pierdere) din reevaluarea clădirilor
Impactul impozitului amânat asupra Rezervelor din reevaluare
Alte elemente ale rezultatului global aferente anului, net de impozit
Rezultat global total aferent exerciţiului	-1.365.606	-1.593.5:

Administrator,

Akper Saryye v

Intocmit,

Ec.Rus Dana

fees

ARMĀTURA S.A. SITUAȚIA MODIFICĂRIILOR CAPITALURIILOR PROPRII

PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Capital social	Rezerve din reevaluare	Alte rezerve	Rezultat reportat	Total
Sold la 1 ianuarie 2020	18.110.957	20,384.144	950.947	-44.288.947	-4.842.899
Profit / (Pierdere) aferent anului Alte elemente ale rezultatului	1 1	I		-1.593.599	-1.593.599
Rezultat global total		1		-1.593.599	-1.593.599
Sold la 30 lunie 2020	18.110.957	20.384.144	950.947	-45.882.546	-6.436.498

Administrator ,

Akper Saryyev

Intocmit,

Ec.Rus Dana

Jura

Notele ataşate fac parte integrantă din aceste situaţii financiare.
7 -

ARMĀTURA S.A. SITUAȚIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	30 iunie 2019	30 iunie 2020
Fluxuri de numerar din activităţi
de exploatare Numerar generat din exploatare	-227.931	-176 806
Dobânzi plătite
Numerar net generat din activităţi de exploatare	-227.931	-178.806
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii Achiziții de imobilizări corporale Încasări nete din vânzarea de	-64.744	-3.541
imobilizari corporale		12.396
Dobânzi încasate	34	29
Numerar net utilizat în activităţi de investiţii	-64.710	8.884
Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare Rambursări de împrumuturi leasing Decontări de la asociați
Numerar net utilizat în activităţi de finanţare
Modificarea netă a numerarului şi echivalentelor de numerar	2.2.641	-164.927
Numerar şi echivalente de numerar la începutul anului	458.044	446.077
Creşteri /- Diminuări	-292-641	-164.922
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul semestrului	165.403	281.155

Administrator,

Akper Saryyev

Intocmit, Ec.Rus Dana Stear

ARMATURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

1 INFORMAȚII GENERALE

Informaţii generale

ARMÂTURA SA ("Societatea") s-a înregistrat la începutul anului 1991 la Registrul Comertului Cluj ca societate comercială pe acțiuni, iar la finele anului 1996 a încheiat procesul de privatizare, fiind in prezent societate comercială cu capital integral privat. Societatea are sediul social în Cluj Napoca, strada Gării, nr. 19, unde îşi desfaşoară şi activitatea de producţie.

Societatea are ca obiect de activitate "Fabricarea de robinetărie", cod CAEN 2814 şi activează in domeniul armăturilor metalice cu o experiență în producția de armături pentru instalații termice și de alimentare cu apă si gaz, îngloband azi în portofoliul de produse peste 1.500 de articole tipodimensionale. Clienţii Societatii sunt companii naţionale şi internaţionale.

Acțiunile Societății sunt listate la categoria a doua a Bursei de Valori Bucuresti din 1997.

Societatea nu are deschise filiale, nu este în asociere cu alte societăţi şi nu deţine titluri de participare.

Societatea are capital subscris şi vărsat în valoare de 4.000.000 lei constând în 40.000.000 acţiuni cu o valoare nominală de 0,1 lei pe acţiune .

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare individuale sunt prezentate mai jos. Aceste politici au fost aplicate consecvent în toţi anii prezentaţi, dacă nu se specifică contrariul.

2.1 Bazele întocmirii

Situaţiile financiare individuale ale Societăţii au fost întocmitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finanţelor Publice nr. 2844/2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, cu modificările şi clarificările ulterioare.

2.2 Raportarea pe segmente

Un segment este o componenta distincta a Societatii care furnizeaza anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizeaza produse si servicii intr-un anumit mediu geografic (segment geografic) si care este supus la riscuri si beneficii diferite de cele ale celorialte segmente. Din punct de vedere al segmentelor de activitate, Societatea nu identifica componente distincte din punct de vedere al riscurilor si beneficiilor.

ARMATURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL INCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE 2

(CONTINUARE) 2.3 Conversia în monedă străină

Moneda funcţională şi de prezentare (a)

Situatiile financiare sunt prezentate in lei (RON), moneda nationala a Romaniei. Societatea tine evidenta contabila in lei, isi intocmeste si prezinta situatiile financiare in acord cu legislatia specifica in materie si cu Reglementarile privind contabilitatea si raportarile financiar-contabile emise de Ministerul Finantelor Publice.

(b) Tranzacţii şi solduri

Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în monedă folosind cursul de schimb valabil la data tranzacţiilor. Câştigurile şi pierderile rezultate din diferenţele de curs valutar în urma încheierii acestor tranzacţii şi din conversia la finalul exerciţiului financiar, la cursul de schimb de la sfârşitul anului a activelor monetare şi obligaţiilor denominate în monedă străină se reflectă în contul de profit şi pierdere.

Câştigurile şi pierderile din cursul de schimb care se referă la împrumuturi şi la numerar şi echivalente de numerar sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul "veniturilor sau cheltuielilor financiare". Toate celelalte câştiguri şi pierderi din cursul de schimb sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul " alte (pierderi)/câştiguri – net".

Activele şi pasivele monetare denominate în monedă străină sunt exprimate în lei la data bilanţului contabil. La 30 iunie 2020, cursul de schimb utilizat la conversia soldurilor în monedă străină sunt EUR = 4,8423 lei (1 ianuarie 2020: 1 EUR = 4,7793 lei). Câştigurile şi pierderile rezultate din conversia activelor şi datoriilor monetare sunt reflectate în contul de profit şi pierdere în cursul anului.

2.4 Contabilizarea efectelor hiperinflaţiei

Economia românească a trecut prin perioade de inflaţie relativ ridicată şi a fost considerată hiperinflaţionistă conform IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste" ("JAS 29").

IAS 29 impune ca situaţiile financiare în moneda unei economii hiperinflaţioniste să fie retratate în termenii puterii de cumpărare de la data bilanţului. Sumele exprimate în termenii puterii de cumpărare la 31 decembrie 2003 (data de încetare a hiperinflaţiei) sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situaţii financiare.

Societatea a decis reflectarea impactului aplicării IAS 29 în situaţiile financiare întocmite la 31 decembrie 2012 si recalcularea sumelor prezentate la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010. Impactul acestor ajustari a fost reflectat asupra valorii terenului, capitalului social si a rezultatului reportat.

ARMĀTURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2.5 Imobilizări necorporale

Imobilizarile necorporale sunt prezentate in situatiile financiare la costurile de achizitie minus amortizarea cumulata si sunt amortizabile intr-o perioada de 1-3 ani, valorile de referinta ale acestora fiind prezentate in Nota 4.

2.6 Imobilizări corporale

Clădirile sunt prezentate la valoarea justă, pe baza evaluărilor periodice, cel puțin o dată la trei ani, efectuate de către evaluatori externi independenţi, minus amortizarea şi deprecierea ulterioare. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este înregistrată ca valoare reevaluată a activului. Toate celelalte imobilizări corporale sunt înregistrate la cost istoric minus amortizarea. Costul istoric include cheltuielile care pot fi atribuite în mod direct achiziţiei elementelor respective.

Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare pentru societate asociate elementului este probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod fiabil.

Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea clădirilor sunt creditate la "rezerve din reevaluare" din capitalurile proprii.

Diminuările care compensează majorările aferente activ sunt înregistrate alături de alte rezerve direct în capitalurile proprii; toate celelalte diminuări sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere. Sumele în rezervele de reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat la sfârşitul duratei de viaţă utilă a activului sau când activul este derecunoscut.

Cheltuielile cu reparaţii şi întregistrate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor în perioada financiară în care sunt efectuate. Costurile înlocuirii componentelor majore ale elementelor de imobilizări corporale şi echipamentelor sunt capitalizate iar componentele înlocuite sunt scoase din uz.

Câştigurile şi pierderile determinate de compararea încasărilor cu valorile contabile sunt recunoscute în profit sau pierdere.

Terenurile nu se amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea alocării valorii reevaluate a fiecărui activ până la valoarea sa reziduală pe parcursul duratei sale de viaţă utilă, după cum urmează:

Număr de ani
7-45
2-12
3-15

ARMATURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Valoarea reziduală a unui activ este valoarea estimată ce ar putea fi obţinută de societate din vânzarea activului respectiv minus costurile estimate ale vânzării, în care activul are deja vechimea şi corespunde condiţiilor aferente sfârşitului vieţii utile a acestuia. Valoarea reziduală a unui activ este zero în care Societatea estimează utilizarea activului până la sfârşitul vieţii fizice a acestuia. Valorile reziduale ale activelor şi duratele de viaţă utilă sunt revizuite, şi ajustate în mod corespunzător, la fiecare dată a bilanţului contabil.

Investitii imobiliare

Investitiile imobiliare sunt proprietati imobiliare (cladiri) detinute de catre Societate in scopul inchirierii sau pentru cresterea valorii sau ambele,si nu pentru :

-a fi utilizate in productia sau furnizarea de bunuri sau in scopuri administrative; sau -a fi vandute pe parcursul desfasurarii normale a activitatii.

O investitie imobiliara este evaluata initial la valoare justa. Politica contabila a Societatii privind evaluarea ulterioara a investiiilor imobiliare este cea pe baza modelului valorii juste. Aceasta politica este aplicata uniform tuturor investitiilor imobiliare detinute. Evaluarea valorii juste a investitiilor imobiliare este efectuata de evaluatori membrii ai asociatiei Nationale a Evaluatorilor din Romania (ANEVAR) . Astfel, cheltuiala cu amortizarea nu se mai recunoaste , iar investitia imobiliara este supusa reevaluarii cu suficienta regularitate in vederea recunoasterii la valoare justa . Castigurile sau pierderile rezultate in urma modificarii valorii juste a investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere al perioadei in care acestea se produc . La inceputul anului 2019 Societatea a transferat in categoria "Investitii imobiliare" cateva cladiri care sunt detinute in scopul inchirierii.

2.7 Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la costul de achizitie sau de producţie. Descarcarea de gestiune a stocurilor se face incepand cu anul 2019 folosind metoda FIFO.

Produsele finite si produsele in curs de executie sunt înregistrate la cost de producţie efectiv . Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

2.8 Creante comerciale

Creanţele sunt înregistrate la valoarea nominală minus ajustările pentru deprecierea acestora.

Creanţele comerciale sunt sumele datorate de clienţi pentru produsele, mărfurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activității .

Provizionul pentru deprecierea creanţelor comerciale în momentul în care există dovezi obiective că Societatea nu va putea colecta toate sumele care îi sunt datorate conform condiţiilor iniţiale ale creanţelor. Dificultăţile semnificative cu care se confruntă debitorul, probabilitatea ca debitorul să intre în procedură de faliment sau reorganizare financiară, neplata

ARMATURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

sau nerespectarea condițiilor de plată sunt considerate indicii ale deprecierii creanţelor comerciale

Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de provizion, iar valoarea pierderii este recunoscută în situaţia veniturilor şi cheltuielilor la "alte câştiguri((pierderi) - net" în contul de profit şi pierdere. Atunci când o creanţă comercială nu poate fi recuperată, aceasta este trecută pe cheltuială, cu stornarea corespunzătoare a provizionului pentru creanţe comerciale. Recuperările ulterioare ale sumelor amortizate anterior sunt creditate în contul de profit şi pierdere.

2.9 Numerar și echivalente de numerar

Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă,conturi la banci, depozite bancare la vedere, alte investiții financiare pe termen scurt facilități de descoperit de cont, și partea pe termen scurt a conturilor bancare restricționate.

2.10 Capital social şi rezerve

Capitalul social compus din actiuni comune este inregistrat la valoarea stabilita pe baza actelor de constituire si a actelor aditionale, dupa caz, ca si a documentelor justificative privind varsamintele de capital.

Actiunile proprii rascumparate, potrivit legii, sunt prezentate in situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii ca o corectie a capitalului propriu.

Castigurile sau pierderile legate de emiterea, rascumpararea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii ale entitatii sunt recunoscute direct in capitalurile proprii in liniile de "Castiguri / sau Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii".

2.11 İmprumuturi

limprumuturile pe termen scurt și lung sunt înregistrate inițial la suma primită, net de costurile aferente obţinerii împrumuturilor. În perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la cost amortizat folosind metoda randamentului efectiv, diferenţele dintre sumele primite (nete de costurile de obţinere) şi valoarea normală de răscumpărare fiind recunoscute în contul de profit şi pierderi pe durata contractului de împrumut.

2.12 Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt recunoscute la valoarea justă.

Datoriile comerciale sunt obligaţiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziţionate în cursul normal al activităţii de la furnizori. Conturile furnizori sunt clasificate ca

ARMĀTURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL INCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii). În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung.

2.13 Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie curenta (legala sau implicita) generata de un eveniment anterior, este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia, iar datoria poate fi estimata in mod credibil.

2.14 Beneficiile angajaţilor

Pe parcursul exercitiului financiar Societatea face plati catre bugetul Asigurarilor Sociale in contul angajatilor sai, deoarece toti acestia sunt inclusi in sistemul public de pensii. Societatea nu contribuie la nici un alt plan de pensii sau beneficii dupa pensionare si nu are nici un fel de alte obligatii de genul celor mentionate , pentru angajatii sai.

Beneficii la încetarea activităţii

In contractul colectiv de munca al societatii este prevazut ca salariatii Societatii primesc cu ocazia pensionarii un premiu echivalent cu doua salarii de bază avute în luna anterioră pensionarii.

Recunoasterea veniturilor 2.15

Veniturile sunt inregistrate in momentul in care riscurile semnificative si avantajele detinerii proprietatii asupra bunurilor sunt transferate clientului. Sumele reprezentand veniturile nu includ taxele de vanzare (TVA), dar includ discounturile comerciale acordate. Reducerile financiare acordate clientilor (sconturile) reduc valoarea veniturilor Societatii.

Societatea recunoaşte veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată în mod fiabil, când este probabil să producă beneficiile economice viitoare pentru entitate, şi când au fost îndeplinite criterii specifice pentru fiecare dintre activităţile Societatii aşa cum au fost descrise mai jos. Valoarea veniturilor nu este considerată evaluabilă în mod fiabil până nu au fost soluţionate toate contingenţele referitoare la vânzări. Societatea îşi bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul de client, tipul de tranzacţie şi elementele specifice fiecărui contract

Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute in care au fost prestate si in corespondenta cu stadiul de executie.

Veniturile din dobanzi se recunosc periodic, in mod proportional, pe masura generarii venitului respectiv, pe baza contabilitatii de angajamente.

Veniturile din incasarea de chirii si/sau drepturi de utilizare a activelor se recunosc pe baza contabilitatii de angajamente, conform contractului.

ARMĀTURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

3 IMOBILIZARI CORPORALE

	Terenuri şi cladiri	Vehicule și utilaje	Mobilier, dotari si echipamente	Active in curs de constructie	Total
Exerciţiul financiar
la 01 ianuarie 2020
Valoare contabilă netă iniţială	24.269.066	611.479	27 964	1.975	24.910.484
Transferuri
Intrări		2.647			2.647
leşiri		-3.215			-3.215
Cheltuiala cu amortizarea	-222.673	-57.655	-5.193		-285.521
Surplus din reevaluare în capitalurile proprii
Reducere din reevaluare in situatia veniturilor
si a cheltuielilor
Transferuri
Valoare contabilă netă finală
la 30 iunie 2020	24.046.393	553.256	22.771	1.975	24.624.395
Cost sau evaluare	24.848.803	6.085.075	111.876	1.975	31.047 729
Amortizare cumulată	802.410	5.531.819	89.105	0	6.423.334
Valoare contabilă netă	24.046.393	553.256	22.777	1.975	24.624.395

15

ARMĀTURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

4 IMOBILIZARI NECORPORALE

	Avansuri şi alte
	Programe	imobilizari
	informatice	necorporale	Total
Exerciţiul financiar la 01 ianuarie 2020
Sold inițial	9.709		9.709
Intrări	894		894
Cheltuiala cu amortizarea	-2.442		-2.442
Transferuri
Sold final la 30 iunie 2020	8.161		8.161
Cost	281.162		281.162
Amortizare cumulată	273.001		273.001
Valoare contabilă netă	8.161		8.161

5 STOCURI

	30 iunie	01 ianuarie
	20220	20220
Materii prime	977.436	1.794.608
Provizioane pentru materii prime	-628.724	-768.923
Producția în curs de execuție	692.304	1.404.731
Provizioane pentru produse în curs de execuţie	-303 520	-601 980
Märfuri	160.431	160.456
Provizioane pentru mărfuri	-160.431	-160.456
Produse finite	1.458.509	2.010.124
Provizioane pentru produse finite	-1.180.062	-1.232.219
Alte stocuri	73.664	163.973
Provizioane pentru alte stocuri	-51.646	-129.676
Total	1.037.961	2.640.638

ARMĀTURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

6 CLIENŢI ŞI ALTE CREANȚE

	30 iunie 20220	01 ianuarie 20220)
Creanțe comerciale Minus: provizion pentru deprecierea creanţelor	1.704.763	866.155
comerciale	-743.225 961.538	-743.225 122.930
Creanţe comerciale - net -din care în relație cu părţile afiliate	781.508
Cheltuieli în avans	91.535	16.985
Avansuri acordate furnizorilor	405	913
Minus: provizion pentru deprecierea avansurilor Debitori diverşi	7.000	7.000
Alte creante	60.841	134.501
Porțiunea curentă a creanțelor		282 372
comerciale și altor creanțe	1.121.319

7 FURNIZORI ŞI ALTE DATORII

	30 iunie 20220	01 ianuarie 2020
Datorii comerciale -din care în relaţie cu părţile afiliate. Datorii cu personalul, contribuţii, asigurări sociale Taxa pe valoarea adaugată Alte datorii	9.502.848 9.413.463 197.116 0 65.790	9.381.327 9.280.702 188.685 0 259.809
	9.765.754	9.829.821
Minus porțiunea pe termen lung: subvenții
Porţiunea curentă a datoriilor comerciale şi altor datorii	9.765.754	9.829.82

ARMĀTURA S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2020 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

8 CAPITAL SOCIAL

Valoarea capitalului subscris la 30 iunie 2020 era de 4.000.000 lei (31 decembrie 2019: 4.000.000 lei) reprezentând 40.000.000 acţiuni . Toate acţiunile au acelaşi drept de vot, au o valoare nominală de 0,1 lei / acţiune si sunt tranzactionate la BVB categoria a II-a.

Conform datelor furnizate de catre Depozitarul Central structura acţionariatului la 30 iunie 2020 este prezentată astfel:

	Număr de acţiuni (buc)	Suma (lei)	Procentaj (%)
Hric Beteiligungs Ges.M.B.H Tridelta Heal	10.400.000	1.040.000	26.0000
Beteiligungsgesellschaft	6.703.418	670 342	16.7535
Herz Armaturen Ges.M.B.H	13.197.352	1.319.735	32.9934
Persoane juridice	3.953.010	395.301	9.8825
Persoane fizice	5.746.220	574.622	14.3656
TOTAL	40.000.000	4.000.000	100.0000

Administrator,

Akper Saryyev

Intocmit,

Ec.Rus Dana gles

S.C. ARMĂTURA S.A. 400267 Cluj-Napoca, str. Gärii nr. 19. Tel: +40 264 435 367, Fax: +40 264 435 368 E-mail: office@armatura.ro, web: www.armatura.ro

Declarație

in conformitate cu prevederile art. 30 din Legea contabilitatii nr. 82/1991

S-au intocmit situatiile financiare semestriale de la 30.06.2020 pentru: SC Armatura SA, Judetul: 12 - Cluj Adresa: Cluj Napoca, Str. Garii, Nr. 19 Numar din Registrul Comertului : J12/13/1991 Forma de proprietate: 34 - Societati comerciale pe actiuni Activitatea preponderenta (cod si denumire clasa CAEN): 2814 - Fabricarea de articole de robinetarie Cod de identificare fiscala: RO 199001

Subsemnatii Matthias Haider si Akper Saryyev, in calitate de Administratori ai SC Armatura SA, isi asuma raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare semestriale de la 30.06.2020 si confirma ca:

• a) Situatiile financiare individuale la 30.06.2020 au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) si cu OMF 2844/2016.
• b) Politicile contabile utilizate la intocmirea situatiilor financiare anuale sunt in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile.
• c) Situatiile financiare anuale ofera o imagine fidela a pozitiei financiare, performantei financiare si a celorlalte informatii referitoare la activitatea desfasurata.
• d) Persoana juridica isi desfasoara activitatea in conditii de continuitate.

Semnături,