Armatura S.A.

Quarterly Report • Aug 19, 2015

SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU SEMESTRUL INCHEIAT LA 30 IUNIE 2015

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĀ

CUPRINS PAGINA

SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE	$3 - 4$
SITUATIA VENITURILOR ȘI CHELTUIELILOR	5
SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL	6
SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII	7
SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE	8
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE	$9 - 19$

ARMATURA SA SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	01 ianuarie 2015	30 iunie 2015
Activ
Active imobilizate
Imobilizări corporale Imobilizări necorporale Total active imobilizate	3 4	18.630.144 62.921 18.693.065	18.284.934 31.937 18.316.871
Active circulante
Stocuri Clienţi şi alte creanţe Numerar si echivalente de numerar	5 6	6.418.406 1.966.070 149.116	6.095.717 2.027.994 298.776
Active financiare pe termen scurt		401.780	124.313
Total active circulante		8.935.371	8.546.800
Total activ		27.628.437	26.863.671
Capitaluri proprii şi datorii
Capital social Rezerve Rezultatul reportat	9	18.110.957 9.428.899 -28.882.614	18.110.957 9.428.899 -29.965.626
Total capitaluri proprii		-1.342.758	-2.425.770
Datorii pe termen lung
Împrumuturi Datorii aferente impozitului amânat Furnizori şi alte datorii	7	- 1.035.006 113.721 1.148.727	- 1.035.006 94.768 1.129.774

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare.

ARMATURA SA SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	01 ianuarie 2015	30 iunie 2015
Datorii curente
Furnizori şi alte datorii Decontari cu actionarii privind	7	5.132.710	5.521.577
capitalul social		100	100
Imprumuturi		22.410.500	22.410.500
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli	8	279.158	270.490
Total datorii curente		27.822.468	28.159.667
Total datorii		28.971.195	29.289.441
Total capitaluri proprii şi datorii		27.628.437	26.863.671

Administrator

Peter Ujvari Ec.Chindris Daniela

ARMATURA S.A. SITUAŢIA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	30 iunie 2014	30 iunie 2015
Venituri	9.461.514	9.280.490
Alte venituri din exploatare Variaţia stocurilor de produse finite	63.964	30.162
şi producţie în curs de execuţie	-86.937	-119.599
Materii prime şi materiale	-3.218.458	-3.131.460
Costul mărfurilor	-658.159	-996.241
Cheltuieli cu personalul	-2.963.208	-2.735.845
Cheltuieli cu utilitati	--2.207.298	-1.892.826
Servicii prestate de către terţi Amortizarea şi deprecierea	-245.827	-52.107
activelor imobilizate Mişcarea netă în provizionul pentru alte	--533.512	-446.894
riscuri şi cheltuieli	33.641	8.668
Alte cheltuieli operationale	-408.788	-622.431
Alte venituri / (pierderi),net	3.089	-33.376
Rezultat operational	-579.980	-892.506
Venituri financiare	13.552	47
Cheltuieli financiare	-143.087	-190.472
Pierdere financiară netă	256.639	-190.505
Pierdere înainte de impozitare	-323.341	-1.083.011
Venit / (Cheltuiala) cu impozitul pe profit curent si amanat	-	-
Pierderea neta aferenta exerciţiului	-323.341	-1.083.011
Numar de actiuni emise	40.000.000	40.000.000
Rezultatul pe acţiune de bază şi cel diluat	-0,008	-0,027

ARMATURA S.A. SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	30 iunie 2014	30 iunie 2015
Pierderea aferenta exerciţiului Alte elemente ale rezultatului global:	-323.341	-1.083.011
Câştig/(Pierdere) din reevaluarea clădirilor Impactul impozitului amanat asupra Rezervelor din reevaluare	- -	- -
Alte elemente ale rezultatului global aferente anului, net de impozit		-
Rezultat global total aferent exerciţiului	-323.341	-1.083.011

Administrator

Peter Ujvari Ec.Chindris Daniela

ARMATURA SA SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Capital social	Rezerve din	Alte rezerve	Rezultat reportat	Total
Sold la 1 ianuarie 2015	18.110.957	reevaluare 8.477.952	950.947	-28.882.614	-1.342.759
Profit/Pierdere aferent anului Alte elemente ale rezultatului global	-	-	-	-1.083.011	-1.083.011 -
Rezerve din reevaluare	-	-	-	-	-
Rezultat global total	-	-	-	-1.083.011	-1.083.011
Sold la 30 iunie 2015	18.110.957	8.477.952	950.947	-29.965.625	-2.425.770

Administrator

Peter Ujvari Ec.Chindris Daniela

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare.

ARMATURA SA SITUAŢIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

	30 iunie 2014	30 iunie 2015
Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare Numerar generat din exploatare Dobânzi plătite	-552.026 -	-181.647 -
Numerar net generat din activităţi de exploatare	-552.026	-181.647
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii Achiziţii de imobilizări corporale Încasări nete din vânzarea de	-32.150	-70.700
imobilizări corporale Dobânzi încasate	- 13.552	- 47
Numerar net utilizat în activităţide investiţii	-18.599	-70.653
Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare
Decontari de la asociati	-4.107.310	0
Numerar net utilizat în activităţi de finanţare	-4.107.310	0
Modificarea netă a numerarului şi echivalentelor de numerar	-4.677.935	-252.120
Numerar şi echivalente de numerar la începutul anului Cresteri /- Diminuari	4.915.045 -4.677.935	550.896 -252.120
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul anului	237.110	298.776

Administrator

Peter Ujvari Ec.Chindris Daniela

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

1 INFORMAŢII GENERALE

ARMATURA SA ("Societatea'') s-a inregistrat la începutul anului 1991 la Registrul Comertului Cluj ca societate comerciala pe actiuni, iar la finele anului 1996 a incheiat procesul de privatizare, fiind in prezent societate comerciala cu capital integral privat. Societatea are sediul social in Cluj Napoca, strada Garii, nr. 19, unde isi desfasoara si activitatea de productie.

Societatea are ca obiect de activitate "Fabricarea de articole de robinetarie", cod CAEN 2814 si activeaza in domeniul armaturilor metalice cu o experienta in productia de armaturi pentru instalatii termice si de alimentare cu apa si gaz, ingloband azi in portofoliul de produse peste 1.500 de articole tipodimensionale. Clientii Societatii sunt companii nationale si internationale.

Actiunile Societatii sunt listate la categoria a doua a Bursei de Valori Bucuresti din 1997, iar din anul 2004 principalul actionar este HERZ ARMATUREN Austria.

Societatea nu are deschise filiale, nu este in asociere cu alte societati si nu detine titluri de participare.

Societatea are capital social subscris si varsat în valoare de 4.000.000 lei constând în 40.000.000 acţiuni cu o valoare nominală de 0,1 lei pe acţiune .

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare individuale sunt prezentate mai jos. Aceste politici au fost aplicate consecvent în toţi anii prezentaţi, dacă nu se specifică contrariul.

2.1 Bazele întocmirii

Situaţiile financiare individuale ale Societăţii au fost întocmite în conformitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finanţelor Publice nr. 1286/2012, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, cu modificările şi clarificările ulterioare.

2.2 Raportarea pe segmente

Un segment este o componenta distincta a Societatii care furnizeaza anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizeaza produse si servicii intr-un anumit mediu geografic (segment geografic) si care este supus la riscuri si beneficii diferite de cele ale celorlalte segmente. Din punct de vedere al segmentelor de activitate, Societatea nu identifica componente distincte din punct de vedere al riscurilor si beneficiilor.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

2.3 Conversia în monedă străină

(a) Moneda funcţională şi de prezentare

Situatiile financiare sunt prezentate in lei (RON), moneda nationala a Romaniei. Societatea tine evidenta contabila in lei, isi intocmeste si prezinta situatiile financiare in acord cu legislatia specifica in materie si cu Reglementarile privind contabilitatea si raportarile financiar-contabile emise de Ministerul Finantelor Publice.

(b) Tranzacţii şi solduri

Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în monedă funcţională folosind cursul de schimb valabil la data tranzacţiilor. Câştigurile şi pierderile rezultate din diferenţele de curs valutar în urma încheierii acestor tranzacţii şi din conversia la finalul exerciţiului financiar, la cursul de schimb de la sfârşitul anului a activelor monetare şi obligaţiilor denominate în monedă străină se reflectă în contul de profit şi pierdere.

Câştigurile şi pierderile din cursul de schimb care se referă la împrumuturi şi la numerar şi echivalente de numerar sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul "veniturilor sau cheltuielilor financiare". Toate celelalte câştiguri şi pierderi din cursul de schimb sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul " alte (pierderi)/câştiguri – net".

Activele şi pasivele monetare denominate în monedă străină sunt exprimate în lei la data bilanţului contabil. La 30 iunie 2015, cursul de schimb utilizat la conversia soldurilor în monedă străină sunt EUR = 4.4735 RON (1 ianuarie 2015: 1 EUR = 4,4821 RON). Câştigurile şi pierderile rezultate din conversia activelor şi datoriilor monetare sunt reflectate în contul de profit şi pierdere în cursul anului.

2.4 Contabilizarea efectelor hiperinflaţiei

Economia românească a trecut prin perioade de inflaţie relativ ridicată şi a fost considerată hiperinflaţionistă conform IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste" ("IAS 29").

IAS 29 impune ca situaţiile financiare întocmite în moneda unei economii hiperinflaţioniste să fie retratate în termenii puterii de cumpărare de la data bilanţului. Sumele exprimate în termenii puterii de cumpărare la 31 decembrie 2004 (data de încetare a hiperinflaţiei) sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situaţii financiare.

Societatea a decis reflectarea impactului aplicării IAS 29 în situaţiile financiare întocmite la 31 decembrie 2012. Impactul acestor ajustari a fost reflectat asupra valorii terenului, capitalului social si a rezultatului reportat.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

2.5 Imobilizări necorporale

Programe informatice

Licenţele achiziţionate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achiziţionarea şi punerea în funcţiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viaţă utilă estimată a acestora (trei ani).Costurile aferente dezvoltării sau întreţinerii programelor informatice sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt efectuate.

Alte imobilizări necorporale

În cadrul altor imobilizări necorporale se înregistrează programele informatice create de entitate sau achiziţionate de la terţi pentru necesităţile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări necorporale deţinute de Societate.

Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare peste performanţa prevăzută iniţial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale, dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

2.6 Imobilizări corporale

Clădirile si terenurile sunt prezentate la valoarea justă, pe baza evaluărilor periodice, cel puţin o dată la trei ani, efectuate de către evaluatori externi independenţi, minus amortizarea şi deprecierea ulterioare. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este înregistrată ca valoare reevaluată a activului. Toate celelalte imobilizări corporale sunt înregistrate la cost istoric minus amortizarea. Costul istoric include cheltuielile care pot fi atribuite în mod direct achiziţiei elementelor respective.

Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare pentru societate asociate elementului este probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod fiabil.

Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea clădirilor sunt creditate la "rezerve din reevaluare" din capitalurile proprii.

Diminuările care compensează majorările aferente aceluiaşi activ sunt înregistrate alături de alte rezerve direct în capitalurile proprii; toate celelalte diminuări sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere. Sumele înregistrate în rezervele de reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat la sfârşitul duratei de viaţă utilă a activului sau când activul este derecunoscut.

Cheltuielile cu reparaţii şi întreţinere sunt înregistrate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor în perioada financiară în care sunt efectuate. Costurile înlocuirii componentelor majore ale elementelor de imobilizări corporale şi echipamentelor sunt capitalizate iar componentele înlocuite sunt scoase din uz.

Câştigurile şi pierderile din eliminările determinate de compararea încasărilor cu valorile contabile sunt recunoscute în profit sau pierdere.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea alocării valorii reevaluate a fiecărui activ până la valoarea sa reziduală pe parcursul duratei sale de viaţă utilă, după cum urmează:

Tipul	Număr de ani
Clădiri	7 - 45
Utilaje	2 - 12
Vehicule	3 - 15

Valoarea reziduală a unui activ este valoarea estimată ce ar putea fi obţinută de societate din vânzarea activului respectiv minus costurile estimate ale vânzării, în cazul în care activul are deja vechimea şi corespunde condiţiilor aferente sfârşitului vieţii utile a acestuia. Valoarea reziduală a unui activ este zero în cazul în care Societatea estimează utilizarea activului până la sfârşitul vieţii fizice a acestuia. Valorile reziduale ale activelor şi duratele de viaţă utilă sunt revizuite, şi ajustate în mod corespunzător, la fiecare dată a bilanţului contabil.

2.7 Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la costul de achizitie sau de producţie. Descarcarea de gestiune a stocurilor se face folosind metoda costului mediu ponderat.

Produsele finite si produsele in curs de executie sunt înregistrate la cost de producţie efectiv .

Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

Costul stocurilor se determina in raport cu situatia data pe baza costului standard, al metodei identificarii specifice sau in cazul in care sunt produse cu amanuntul pe baza preturilor cu amanuntul.

2.8 Creanţe comerciale

Creanţele sunt înregistrate la valoarea nominală minus ajustările pentru deprecierea acestora.

Creanţele comerciale sunt sumele datorate de clienţi pentru produsele, mărfurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activităţii

Provizionul pentru deprecierea creanţelor comerciale se constituie în momentul în care există dovezi obiective că Societatea nu va putea colecta toate sumele care îi sunt datorate conform condiţiilor iniţiale ale creanţelor. Dificultăţile semnificative cu care se confruntă debitorul, probabilitatea ca debitorul să intre în procedură de faliment sau reorganizare financiară, neplata sau nerespectarea condiţiilor de plată sunt considerate indicii ale deprecierii creanţelor comerciale

Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de provizion, iar valoarea pierderii este recunoscută în situaţia veniturilor şi cheltuielilor la "alte câştiguri/(pierderi) – net" în contul de profit şi pierdere. Atunci când o creanţă comercială nu poate fi recuperată, aceasta este trecută pe cheltuială, cu stornarea corespunzătoare a

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

provizionului pentru creanţe comerciale. Recuperările ulterioare ale sumelor amortizate anterior sunt creditate în contul de profit şi pierdere.

2.9 Numerar şi echivalente de numerar

Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă,conturi la banci, depozite bancare la vedere, alte investiţii financiare pe termen scurt facilităţi de descoperit de cont, şi partea pe termen scurt a conturilor bancare restricţionate.

2.10 Capital social şi rezerve

Capitalul social compus din actiuni comune este inregistrat la valoarea stabilita pe baza actelor de constituire si a actelor aditionale, dupa caz, ca si a documentelor justificative privind varsamintele de capital.

Actiunile proprii rascumparate, potrivit legii, sunt prezentate in situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii ca o corectie a capitalului propriu.

Castigurile sau pierderile legate de emiterea, rascumpararea, vanzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii ale entitatii sunt recunoscute direct in capitalurile proprii in liniile de "Castiguri / sau Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii".

2.11 Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt recunoscute la valoarea justă.

Datoriile comerciale sunt obligaţiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziţionate în cursul normal al activităţii de la furnizori. Conturile furnizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii). În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung.

2.12 Împrumuturi

Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniţial la suma primită, net de costurile aferente obţinerii împrumuturilor. În perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la cost amortizat folosind metoda randamentului efectiv, diferenţele dintre sumele primite (nete de costurile de obţinere) şi valoarea normală de răscumpărare fiind recunoscute în contul de profit şi pierderi pe durata contractului de împrumut.

Porţiunea pe termen scurt a împrumuturilor pe termen lung este clasificată în "Datorii: Sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an" şi inclusă împreună cu dobânda acumulată la data bilanţului contabil în "Sume datorate instituţiilor de credit" din cadrul datoriilor curente.

2.13 Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie curenta (legala sau implicita) generata de un eveniment anterior, este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia, iar datoria poate fi estimata in mod credibil.

Provizioanele pentru impozite se constituie pentru sumele de plata datorate bugetului de

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

stat, in conditiile in care sumele respective nu apar reflectate ca datorie in relatia cu statul.

Provizioanele sunt revizuite la data situatiilor financiare si ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curenta a Conducerii in aceasta privinta. In cazul in care pentru stingerea unei obligatii nu mai este probabila o iesire de resurse, provizionul trebuie anulat prin reluare la venituri.

2.14 Beneficiile angajaţilor

Pe parcursul exercitiului financiar Societatea face plati catre bugetul Asigurarilor Sociale in contul angajatilor sai, deoarece toti acestia sunt inclusi in sistemul public de pensii.

Societatea nu contribuie la nici un alt plan de pensii sau beneficii dupa pensionare si nu are nici un fel de alte obligatii de genul celor mentionate , pentru angajatii sai.

Beneficii la încetarea activităţii

In contractul colectiv de munca al societatii este prevazut ca salariatii Societatii primesc cu ocazia pensionarii un premiu echivalent cu un salariu de bază avut în luna anterioră pensionarii. Societatea a facut o estimare a valorii actualizate a acestui beneficiu promis, in vederea constituirii provizionului necesar, dar care nu s-a concretizat deoarece nu se considera a avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

2.15 Impozit pe profit curent şi amânat

Societatea înregistrează impozit pe profit curent la o rată de 16% din rezultatul fiscal net rezultat din situaţiile financiare statutare,prin ajustarea cheltuielilor care nu pot fi deduse şi a veniturilor neimpozabile, în conformitate cu Codul Fiscal din România şi cu reglementările conexe.

Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul este recunoscut în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care se referă la elementele recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, şi impozitul aferent este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la data bilanţului în România. Conducerea evaluează periodic poziţiile din declaraţiile fiscale în ceea ce priveşte situaţiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autorităţilor fiscale.

Impozitul pe profit amânat este recunoscut pe baza metodei obligaţiei bilanţiere, pentru diferenţele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor şi datoriilor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare individuale. Totuşi, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoaşterii iniţiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzacţie alta decât o combinare de întreprinderi, şi care la momentul tranzacţiei nu afectează profitul contabil şi nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare (şi legilor) intrate în vigoare până la data bilanţului contabil şi care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.

Impozitul amânat de recuperat este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obţină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferenţele temporare.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

Creanţele şi datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa creanţele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, şi când creanţele şi datoriile privind impozitul amânat impuse de aceeaşi autoritate fiscală fie aceleiaşi entităţi impozabile, fie unor entităţi impozabile diferite, dacă există intenţia de a compensa soldurile pe o bază netă.

2.16 Recunoaşterea veniturilor

Veniturile sunt inregistrate in momentul in care riscurile semnificative si avantajele detinerii proprietatii asupra bunurilor sunt transferate clientului. Sumele reprezentand veniturile nu includ taxele de vanzare (TVA), dar includ discounturile comerciale acordate. Reducerile financiare acordate clientilor (sconturile) reduc valoarea veniturilor Societatii.

Societatea recunoaşte veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată în mod fiabil, când este probabil să producă beneficiile economice viitoare pentru entitate, şi când au fost îndeplinite criterii specifice pentru fiecare dintre activităţile Societatii aşa cum au fost descrise mai jos. Valoarea veniturilor nu este considerată evaluabilă în mod fiabil până nu au fost soluţionate toate contingenţele referitoare la vânzări. Societatea îşi bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul de client, tipul de tranzacţie şi elementele specifice fiecărui contract

Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute in perioada in care au fost prestate si in corespondenta cu stadiul de executie.

Veniturile din dobanzi se recunosc periodic, in mod proportional, pe masura generarii venitului respectiv, pe baza contabilitatii de angajamente.

Veniturile din incasarea de chirii si/sau drepturi de utilizare a activelor se recunosc pe baza contabilitatii de angajamente, conform contractului.

Dividendele repartizate detinatorilor de actiuni, propuse sau declarate dupa data situatiilor financiare, sunt recunoscute ca venituri din dividende atunci cand este stabilit dreptul actionarului de a le incasa.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

3 IMOBILIZĂRI CORPORALE

	Terenuri şi cladiri	Vehicule şi utilaje	Mobilier, dotari si echipamente	Active in curs de constructie	Total
Exerciţiul financiar încheiat la 01 ianuarie 2015
Valoare contabilă netă iniţială	16.685.357	1.777.419	9.847	157.521	18.630.144
Creşteri din reevaluare în capitaluri proprii Intrări Ieşiri	- - -	- - -	- - -	- 60.942 -	- 60.942 -
Cheltuiala cu amortizarea	-203.133	-210.537	-1.399	-	-415.069
Valoare contabilă netă finală	16.482.224	1.566.882	8.448	218.463	18.276.017
La 30 iunie 2015
Cost sau evaluare Amortizare cumulată	17.688.568 1.067.804	8.503.296 6.902.838	61.051 52.604	55.365 -	26.308.280 8.023.246
Valoare contabilă netă	16.620.764	1.600.458	8.447	55.365	18.285.034

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

4. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

	Programe informatice	Avansuri şi alte imobilizari necorporale	Total
Exerciţiul financiar încheiat la 01 ianuarie 2015
Sold iniţial	62.921	-	62.921
Intrări	841	-	841
Cheltuiala cu amortizarea	-31.825	-	-31.825
Transferuri	-	-	-
Sold final la 30 iunie 2015	31.937	-	31.937
Cost	264.565	-	264.565
Amortizare cumulată şi
depreciere	232.628	-	232.628
Valoare contabilă netă	31.937	-	31.937

5. STOCURI

	01 ianuarie 2015	30 iunie 2015
Materii prime	2.357.100	2.267.371
Provizioane pentru materii prime	-98.898	-
Producţia în curs de execuţie	2.600.834	2.505.374
Provizioane pentru produse finite si
produse in curs de executie	-1.246.015	-1.212.760
Mărfuri	674.351	689.471
Provizioane pentru marfuri	-4.406	-4.406
Produse finite	1.978.751	1.784.135
Alte stocuri	156.689	145.030
Total	6.418.406	6.174.215

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

6. CLIENŢI ŞI ALTE CREANŢE

	01 ianuarie 2015	30 iunie 2015
Creanţe comerciale	2.451.042	2.514.770
Minus: provizion pentru deprecierea creanţelor
Comerciale	-730.213	-730.213
Creanţe comerciale – net	1.720.829	1.784.556
-din care în relaţie cu părţile afiliate (note 26)	118.173	462.669
TVA de încasat	-	-
Cheltuieli în avans	65.632	68.383
Avansuri acordate furnizorilor	10.913	14.812
Minus: provizion pentru deprecierea avansurilor	-	-
Debitori diverşi	296	7.330
Alte creanţe	168.400	152.913
Porţiunea curentă a creanţelor
comerciale şi altor creanţe	1.966.070	2.027.994

7. FURNIZORI ŞI ALTE DATORII

	01 ianuarie 2015	30 iunie 2015
Datorii comerciale	4.524.066	4.875.824
-din care în relaţie cu părţile afiliate (nota 26)	2.472.055	2.702.341
Datorii cu personalul,contributii,asigurari sociale	454.857	574.594
Taxa pe valoarea adaugata	136.457	56.097
Alte datorii	131.051	15.060
	5.246.431	5.521.577
Minus porţiunea pe termen lung: subventii	-113.721	-94.768
Porţiunea curentă a datoriilor comerciale şi
altor datorii	5.132.710	5.426.809

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU SEMESTRUL ÎNCHEIAT LA 30.06.2015 (în lei, dacă nu se specifică altfel)

8. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

	Garanţii acordate clienţilor	Provizion pentru concedii neefectuate	Litigii	Alte provizioane	Total
La 1 ianuarie 2015	99.449	-	8.668	171.041	279.158
Înregistrat în contul de profit şi pierdere	-	-		-	-
Sume reluate neutilizate La 30iunie 2015	- 99.449	- -	- 8.668	171.041	- 279.158

Societatea ofera garantie clientilor sai pentru produsele livrate . Pe baza informaţiilor istorice, a fost calculat şi înregistrat un provizion pentru 10% din valoarea produselor returnate de catre clienti .

9. CAPITAL SOCIAL

Acţiuni

La 30 iunie 2015 structura acţionariatului este după cum urmează:

	Număr de acţiuni	Suma	Procentaj deţinut
	(buc)	(lei)	(%)
Herz Armaturen GmbH Tridelta Heal	13.197.352 6.703.418	1.319.735 670.342	32,9934 16,7585
Beteiligungsgesellschaft
Swiss Capital SA Broadhurst Investments Limited	2.915.000 2.730.881	281.500 273.088	7,2875 6,8276
FDI Active Dinamic/SAI Swiss Capital	2.216.875	221.688	5,5422
Persoane Fizice	8.926.275	892.628	22,3157
Persoane Juridice	3.310.199	331.020	8,2755
Total	40.000.000	4.000.000	100,0000

Numărul total autorizat al acţiunilor este de 40.000.000 acţiuni având o valoare netă de 0,1 lei pe acţiune .

in cursul lunii februarie 2015 s-a convocat o AGEA pentru a se decide o noua operatiune de reducere si majorare a capitalului social, Iar AGEA convocata a aprobat propunerea Consiliului de Administratie a societatii cu majoritate de voturi.