Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 26, 2013
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ
| SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE | $3 - 4$ |
|---|---|
| SITUATIA VENITURILOR ȘI CHELTUIELILOR | 5 |
| SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL | 6 |
| SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII | 7 |
| SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE | 8 |
| NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE | $9 - 52$ |
| ANEXA A - RAPORTUL ADMINISTRATORILOR | $53 - 60$ |
| Nota | 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
31 decembrie 2010 |
|
|---|---|---|---|---|
| Activ | ||||
| Active imobilizate | ||||
| Imobilizări corporale Imobilizări necorporale |
6 7 |
16.761.374 152.849 |
17.146.672 202.610 |
18.095.295 266.702 |
| Total active imobilizate | 16.914.223 | 17.349.282 | 18.361.997 | |
| Active circulante | ||||
| Stocuri Clienţi şi alte creanţe |
11 10 |
6.280.500 3.747.540 |
8.051.810 4.131.119 |
7.997.512 4.534.660 |
| Numerar si echivalente de numerar |
12 | 204.614 | 228.389 | 259.825 |
| Active financiare pe termen scurt |
12 | 1.031.103 | 1.221.728 | 509.936 |
| Total active circulante | 11.263.757 | 13.633.046 | 13.301.933 | |
| Total activ | 28.177.980 | 30.982.328 | 31.663.930 | |
| Capitaluri proprii şi datorii | ||||
| Capital social Rezerve Rezultatul reportat |
13 | 18.110.957 6.605.064 -25.555.943 |
18.110.957 5.860.827 -21.617.109 |
90.554.784 5.860.827 -91.935.125 |
| Total capitaluri proprii | -839.922 | 2.354.675 | 4.480.486 | |
| Datorii pe termen lung | ||||
| Împrumuturi Datorii legate de leasing financiar |
15 | 22.143.500 - |
21.598.500 - |
21.424.000 14.353 |
| Datorii aferente impozitului amânat Furnizori şi alte datorii |
16 14 |
567.817 189.536 |
318.967 241.055 |
293.088 301.861 |
| 22.900.853 | 22.158.522 | 22.033.302 |
| Nota | 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
31 decembrie 2010 |
|
|---|---|---|---|---|
| Datorii curente | ||||
| Furnizori și alte datorii Împrumuturi |
14 15 |
5.594.167 | 6.011.397 196.333 |
4.165.040 440.941 |
| Provizioane pentru riscuri și cheltuieli |
17 | 522.882 | 261.401 | 544.161 |
| Total datorii curente | 6.117.049 | 6.469.131 | 5.150.142 | |
| Total datorii | 29.017.902 | 28.627.653 | 27.183.444 | |
| Total capitaluri proprii și datorii | 28.177.980 | 30.982.328 | 31.663.930 |
| Nota | Anul încheiatla 31 decembrie 2012 |
Anul încheiat la 31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|---|
| Venituri | 5 | 19.641.305 | 20.075.758 |
| Alte venituri din exploatare | 155.222 | 126.620 | |
| Variaţia stocurilor de produse finite | |||
| şi producţie în curs de execuţie | -1.079.273 | -17.449 | |
| Costuri capitalizate ale imobilizarilor | |||
| corporale | 0 | 1.855 | |
| Materii prime şi materiale | -6.515.680 | -7.612.646 | |
| Costul mărfurilor | -1.954.026 | -2.080.289 | |
| Cheltuieli cu personalul | 20 | -6.095.287 | -6.191.248 |
| Cheltuieli cu utilitati | -4.010.823 | -3.441.472 | |
| Servicii prestate de către terţi | -542.498 | -542.893 | |
| Amortizarea şi deprecierea | |||
| activelor imobilizate | 6 | -1.528.056 | -1.151.139 |
| Mişcarea netă în provizionul pentru alte | |||
| 17 | -261.481 | 282.760 | |
| riscuri şi cheltuieli | |||
| Alte cheltuieli operationale | 19 | -867.740 | -929.948 |
| Alte venituri / (pierderi),net | 18 | 412.097 | 244.357 |
| Rezultat operational | -2.646.240 | -1.235.734 | |
| Venituri financiare | 23.338 | 29.991 | |
| Cheltuieli financiare | -1.208.842 | -894.189 | |
| Pierdere financiară netă | 21 | -1.185.504 | -864.198 |
| Pierdere înainte de impozitare | -3.831.744 | -2.099.932 | |
| Venit / (Cheltuiala) cu impozitul pe profit | |||
| curent si amanat | 22 | -107.090 | -25.879 |
| Pierderea neta aferenta exerciţiului | -3.938.834 | -2.125.811 | |
| Numar de actiuni emise | |||
| Rezultatul pe acţiune de bază şi cel diluat |
-0,098 | -0,053 |
| Nota | Anul încheiatla 31 decembrie 2012 |
Anul încheiat la 31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|---|
| Pierderea aferenta exercițiului | $-3.938.834$ | -2.125.811 | |
| Alte elemente ale rezultatului global: | |||
| Câștig/(Pierdere) din reevaluarea clădirilor Impactul impozitului amanat asupra |
885.997 | ||
| Rezervelor din reevaluare | -141.760 | ||
| Alte elemente ale rezultatului global aferente anului, net de impozit |
6 | 744.237 | |
| Rezultat global total aferent exercițiului | $-3.197.597$ | -2.125.811 |
| Sold la 1 ianuarie 2011 | 90.554.784 | 4.909.880 | 950.947 | $-91.935.125$ | 4.480.486 |
|---|---|---|---|---|---|
| Profit / (Pierdere) aferent anului Alte elemente ale rezultatului global Castiguri din reevaluarea cladirilor Rezerve din reevaluare realizate |
$-2.125.811$ | $-2.125.811$ $\Omega$ |
|||
| Rezultat global total Diminuarea capitalului social |
$-72.443.827$ | $-2.125.811$ 72.443.827 |
$-2.125.811$ 0 |
||
| Sold la 31 decembrie 2011 | 18.110.957 | 4.909.880 | 950.947 | $-21.617.109$ | 2.354.675 |
| Sold la 1 januarie 2012 | 18.110.957 | 4.909.880 | 950.947 | $-21.617.109$ | 2.354.675 |
| Profit/Pierdere aferent anului Alte elemente ale rezultatului global Rezerve din reevaluare |
744.237 | $-3.938.834$ | $-3.938.834$ 0 |
||
| Rezultat global total | 744.237 | ||||
| 744.237 | $-3.938.834$ | $-3.194.597$ | |||
| Sold la 31 decembrie 2012 | 18.110.957 | 5.654.117 | 950.947 | $-25.555.943$ | $-839.922$ |
| Nota | Anul încheiatla 31 decembrie 2012 |
Anul încheiat la 31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar din activități de exploatare |
|||
| Numerar generat din exploatare Dobânzi plătite |
24 | -19.115 | 779.376 |
| Numerar net generat din activități de exploatare | $-19.115$ | 779.376 | |
| Fluxuri de numerar din activități de investiții Achiziții de imobilizări corporale Încasări nete din vânzarea de |
$-231.085$ | $-138.425$ | |
| imobilizări corporale Dobânzi încasate |
12.462 23.338 |
23.767 29.991 |
|
| Numerar net utilizat în activitățide investiții | $-195.285$ | $-84.667$ | |
| Fluxuri de numerar din activități de finanțare Rambursări de împrumuturi leasing |
$\Omega$ | $-14.353$ | |
| Numerar net utilizat în activități de finanțare | $\Omega$ | $-14.353$ | |
| Modificarea netă a numerarului și echivalentelor de numerar |
$-214.400$ | 680.356 | |
| Numerar și echivalente de numerar la începutul anului |
12 | 1.450.117 | 769.761 |
| Cresteri /- Diminuari | $-214.400$ | 680.356 | |
| Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul anului |
12 | 1.235.717 | 1.450.117 |
.
ARMATURA SA ("Societatea'') s-a inregistrat la începutul anului 1991 la Registrul Comertului Cluj ca societate comerciala pe actiuni, iar la finele anului 1996 a incheiat procesul de privatizare, fiind in prezent societate comerciala cu capital integral privat. Societatea are sediul social in Cluj Napoca, strada Garii, nr. 19, unde isi desfasoara si activitatea de productie.
Societatea are ca obiect de activitate "Fabricarea de articole de robinetarie", cod CAEN 2814 si activeaza in domeniul armaturilor metalice cu o experienta in productia de armaturi pentru instalatii termice si de alimentare cu apa si gaz, ingloband azi in portofoliul de produse peste 1.500 de articole tipodimensionale. Clientii Societatii sunt companii nationale si internationale.
Actiunile Societatii sunt listate la categoria a doua a Bursei de Valori Bucuresti din 1997,. iar din anul 2004 principalul actionar este HERZ ARMATUREN Austria.
Societatea nu are deschise filiale, nu este in asociere cu alte societati si nu detine titluri de participare.
Societatea are capital social subscris si varsat în valoare de 4.000.000 lei constând în 40.000.000 acţiuni cu o valoare nominală de 0,1 lei pe acţiune .
Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare individuale sunt prezentate mai jos. Aceste politici au fost aplicate consecvent în toţi anii prezentaţi, dacă nu se specifică contrariul.
Situaţiile financiare individuale ale Societăţii au fost întocmite în conformitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finanţelor Publice nr. 1286/2012, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, cu modificările şi clarificările ulterioare.
Aceste prevederi corespund cerinţelor Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS-uri), adoptate de către Uniunea Europeană (UE), cu excepţia IAS 21 Efectele modificării cursurilor de schimb valutar, în privinţa monedei funcţionale. În scopul întocmirii acestor situaţii financiare în conformitate cu cerinţele legislative din România, moneda funcţională a Societăţii este considerată a fi LEU ("leu românesc").
Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2011 şi pentru toate exerciţiile financiare precedente, Societatea a întocmit situaţiile financiare individuale în conformitate cu reglementările contabile româneşti (principiile contabile locale) reprezentate de OMF 3055/2009 pentru anii 2011 şi 2010. Acesta este primul set de situaţii financiare individuale întocmit conform IFRS adoptate de către UE.
A se vedea nota 5 pentru informaţii privind modalitatea de adoptare a IFRS de către Societate..
Întocmirea situaţiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS necesită utilizarea unor estimări contabile critice. De asemenea, solicită conducerii să folosească raţionamentul în procesul de aplicare a politicilor contabile ale Societatii. Domeniile care implică un grad mai ridicat de complexitate şi de aplicare a acestor raţionamente sau cele în care ipotezele şi estimările au un impact semnificativ asupra situaţiilor financiare individuale sunt prezentate în nota 4.
Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, care presupune faptul ca Societatea isi va continua activitatea si in viitorul previzibil.
Natura activitatii Societatii poate aduce variatii imprevizibile in ceea ce priveste intrarile de numerar in viitor. Conducerea a analizat problema oportunitatii intocmirii situatiilor financiare avand la baza principiul continuitatii activitatii.
La 31 decembrie 2012, Societatea a inregistrat pierderi totale in valoare de 3.938.834 lei (31 decembrie 2011: 2.125.811 lei) , avand o pierdere reportata de 25.555.943 lei (31 decembrie 2011: 21.617.109 lei ).
In urma pierderilor inregistrate, activul net al Societatii s-a diminuat la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris, adunarea generala extraordinara a decis in anul 2011 reducerea capitalul social cu un cuantum egal cu pierderile care nu au putut fi acoperite din rezerve, respectiv cu 16.000.000 lei la valoare istorica si astfel au fost acoperite pierderile din anii 2006-2008 integral si partial din anul 2009.
In luna martie 2013 Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor a aprobat reducerea capitalului social al Societatii la "zero" si majorarea acestuia la valoarea existenta initial prin aport in numerar de catre actionarii acesteia. Pentru detalii a se vedea Nota 29.
Proiectiile realizate de conducerea Societatii au in vedere ca activitatea sa devina profitabila pe termen mediu. In aceasta perioada, Societatea este dependenta, in primul rand, de sprijinul continuu acordat de actionarul principal Herz Armaturen Gmbh, Austria.
Conducerea considera ca sprijinul oferit de Herz Armaturen Gmbh, Austria si procesul de finantare de catre actionari demarat in luna martie 2013 vor fi suficiente pentru a permite continuarea activitatii si achitarea datoriilor in cursul normal al activitatii de exploatare, fara a fi nevoie de vanzari substantiale de active, intrerupere fortata determinata de factori externi a operatiunilor sale sau alte actiuni similare.
2.1.2. Standarde şi interpretări emise de IASB fără a fi aplicate încă în prezentele situaţii financiare şi fără să fi fost încă adoptate în avans
Amendamentul la IAS 1, 'Prezentarea situaţiilor financiare' privind alte venituri globale. Principala modificare impusă de acest amendament constă în cerinţa ca entităţile să grupeze elementele prezentate la "alte venituri globale" (OCI) pe baza capacităţii acestora de a fi reclasificate ulterior la profit sau pierdere (ajustări din reclasificare). Amendamentul nu specifică elementele prezentate în OCI.
IFRS 13, "Evaluarea valorii juste" urmăreşte să amelioreze consecvenţa şi să reducă complexitatea prin stabilirea unei definiţii precise a valorii juste şi a unei singure surse de
evaluare a valorii juste şi de cerinţe de prezentare utilizate pentru toate IFRS. Cerinţele, care sunt în mare parte similare între IFRS şi US GAAP, nu extind utilizarea contabilităţii valorii juste, ci oferă orientări privind modul în care trebuie să fie aplicate atunci când utilizarea acesteia este deja cerută sau permisă de alte standarde din cadrul IFRS sau US GAAP:.
IAS 19, "Beneficiile angajaţilor a fost modificat în iunie 2011. Impactul asupra Societatii va fi următorul: se vor recunoaşte imediat toate costurile de servicii anterioare; se vor înlocui costul dobânzii şi randamentul preconizat al activelor planificate cu o sumă netă a dobânzii, calculată prin aplicarea ratei de scont la pasivul (activul) beneficiului net definit. Societatea urmează să evalueze impactul complet al amendamentelor.
IFRS 9, "Instrumente financiare" se referă la clasificarea, evaluarea şi recunoaşterea activelor şi pasivelor financiare. IFRS 9 a fost publicat în noiembrie 2009 şi octombrie 2010. Acesta înlocuieşte părţile din IAS 39 care se referă la clasificarea şi evaluarea instrumentelor financiare. IFRS 9 impune clasificarea activelor financiare în două categorii de evaluare: cele evaluate la valoarea justă şi cele evaluate la costul amortizat. Determinarea are loc la recunoaşterea iniţială. Clasificarea depinde de modelul de afaceri al entităţii privind gestionarea instrumentelor financiare şi de caracteristicile fluxului de numerar contractual ale instrumentului. În cazul pasivelor financiare, standardul păstrează majoritatea cerinţelor IAS 39. Principala modificare este aceea că, în cazurile în care opţiunea valorii juste este utilizată pentru pasivele financiare, partea corespunzătoare unei modificări a valorii juste ca urmare a riscului de credit al unei entităţi este înregistrată la alte venituri globale, nu în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care aceasta creează o neconcordanţă contabilă. Societea încă nu a stabilit impactul complet al IFRS 9 şi intenţionează să adopte IFRS 9 cel târziu în exerciţiul contabil început la sau după 1 ianuarie 2015. Societateal va analiza, de asemenea, impactul etapelor rămase ale IFRS 9 atunci când acesta va fi stabilit de Consiliul de administratie.
IFRS 10, "Situaţii financiare consolidate" utilizează principiile existente prin identificarea conceptului de control ca factor determinant al includerii entităţii în situaţiile financiare consolidate ale întreprinderii-mamă. Standardul oferă orientări suplimentare pentru determinarea controlului atunci când acest lucru este dificil de evaluat. Societatea considera ca nu va exista un impact al IFRS 10 asupra situatiilor financiare proprii.
IFRS 12, "Prezentarea intereselor în alte entităţi" include cerinţele de prezentare pentru toate formele de interese în alte entităţi, inclusiv acordurile mixte, asociaţii, instrumentele cu scop special şi alte instrumente extrabilanţiere. Nu exista impact asupra situatiilor financiare ale Societatii prin adoptarea acestui standard.
Nu există alte interpretări IFRS şi IFRIC neaplicabile care sunt preconizate a avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Societatii.
Un segment este o componenta distincta a Societatii care furnizeaza anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizeaza produse si servicii intr-un anumit mediu geografic (segment geografic) si care este supus la riscuri si beneficii diferite de cele ale celorlalte segmente. Din punct de vedere al segmentelor de activitate, Societatea nu identifica componente distincte din punct de vedere al riscurilor si beneficiilor.
(a) Moneda funcţională şi de prezentare
Situatiile financiare sunt prezentate in lei (RON), moneda nationala a Romaniei. Societatea tine evidenta contabila in lei, isi intocmeste si prezinta situatiile financiare in acord cu legislatia specifica in materie si cu Reglementarile privind contabilitatea si raportarile financiar-contabile emise de Ministerul Finantelor Publice.
Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în monedă funcţională folosind cursul de schimb valabil la data tranzacţiilor. Câştigurile şi pierderile rezultate din diferenţele de curs valutar în urma încheierii acestor tranzacţii şi din conversia la finalul exerciţiului financiar, la cursul de schimb de la sfârşitul anului a activelor monetare şi obligaţiilor denominate în monedă străină se reflectă în contul de profit şi pierdere.
Câştigurile şi pierderile din cursul de schimb care se referă la împrumuturi şi la numerar şi echivalente de numerar sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul "veniturilor sau cheltuielilor financiare". Toate celelalte câştiguri şi pierderi din cursul de schimb sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul " alte (pierderi)/câştiguri – net".
Activele şi pasivele monetare denominate în monedă străină sunt exprimate în lei la data bilanţului contabil. La 31 decembrie 2012, cursul de schimb utilizat la conversia soldurilor în monedă străină sunt EUR = 4,4287 lei (1 ianuarie 2011: 1 EUR = 4,3197 lei). Câştigurile şi pierderile rezultate din conversia activelor şi datoriilor monetare sunt reflectate în contul de profit şi pierdere în cursul anului.
Economia românească a trecut prin perioade de inflaţie relativ ridicată şi a fost considerată hiperinflaţionistă conform IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste" ("IAS 29").
IAS 29 impune ca situaţiile financiare întocmite în moneda unei economii hiperinflaţioniste să fie retratate în termenii puterii de cumpărare de la data bilanţului. Sumele exprimate în termenii puterii de cumpărare la 31 decembrie 2003 (data de încetare a hiperinflaţiei) sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situaţii financiare.
Societatea a decis reflectarea impactului aplicării IAS 29 în situaţiile financiare întocmite la 31 decembrie 2012 si recalcularea sumelor prezentate la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010. Impactul acestor ajustari a fost reflectat asupra valorii terenului, capitalului social si a rezultatului reportat, detalii suplimentare fiind prezentate in Nota 5.
Clădirile sunt prezentate la valoarea justă, pe baza evaluărilor periodice, cel puţin o dată la trei ani, efectuate de către evaluatori externi independenţi, minus amortizarea şi deprecierea ulterioare. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este înregistrată ca valoare reevaluată a activului. Toate celelalte imobilizări corporale sunt înregistrate la cost istoric minus amortizarea. Costul istoric include cheltuielile care pot fi atribuite în mod direct achiziţiei elementelor respective.
Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare pentru societate asociate elementului este probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod fiabil.
Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea clădirilor sunt creditate la "rezerve din reevaluare" din capitalurile proprii.
Diminuările care compensează majorările aferente aceluiaşi activ sunt înregistrate alături de alte rezerve direct în capitalurile proprii; toate celelalte diminuări sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere. Sumele înregistrate în rezervele de reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat la sfârşitul duratei de viaţă utilă a activului sau când activul este derecunoscut.
Cheltuielile cu reparaţii şi întreţinere sunt înregistrate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor în perioada financiară în care sunt efectuate. Costurile înlocuirii componentelor majore ale elementelor de imobilizări corporale şi echipamentelor sunt capitalizate iar componentele înlocuite sunt scoase din uz.
Câştigurile şi pierderile din eliminările determinate de compararea încasărilor cu valorile contabile sunt recunoscute în profit sau pierdere.
Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea alocării valorii reevaluate a fiecărui activ până la valoarea sa reziduală pe parcursul duratei sale de viaţă utilă, după cum urmează:
| Tipul | Număr de ani |
|---|---|
| Clădiri | 7 - 45 |
| Utilaje | 2 - 12 |
| Vehicule | 3 - 15 |
Valoarea reziduală a unui activ este valoarea estimată ce ar putea fi obţinută de societate din vânzarea activului respectiv minus costurile estimate ale vânzării, în cazul în care activul are deja vechimea şi corespunde condiţiilor aferente sfârşitului vieţii utile a acestuia. Valoarea reziduală a unui activ este zero în cazul în care Societatea estimează utilizarea activului până la sfârşitul vieţii fizice a acestuia. Valorile reziduale ale activelor şi duratele de viaţă utilă sunt revizuite, şi ajustate în mod corespunzător, la fiecare dată a bilanţului contabil.
Licenţele achiziţionate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achiziţionarea şi punerea în funcţiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viaţă utilă estimată a acestora (trei ani).Costurile aferente dezvoltării sau întreţinerii programelor informatice sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt efectuate.
În cadrul altor imobilizări necorporale se înregistrează programele informatice create de entitate sau achiziţionate de la terţi pentru necesităţile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări necorporale deţinute de Societate.
Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare peste performanţa prevăzută iniţial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale, dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.
Activele care sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minus costurile de vânzare şi valoarea de utilizare.
Împrumuturile şi creanţele sunt active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile şi care nu sunt cotate pe o piaţă activă. Ele sunt incluse în activele circulante, cu excepţia celor care au o perioadă de maturitate mai mare de 12 luni de la data bilanţului contabil. Acestea sunt clasificate ca active imobilizate.
Achiziţiile şi vânzările regulate de active financiare sunt recunoscute la data tranzacţionării – data la care Societatea se angajează să cumpere sau să vândă respectivul activ. Activele financiare încetează să mai fie recunoscute în momentul în care dreptul de a încasa fluxuri de trezorerie din investiţii expiră sau este transferat, iar Societatea transferă toate riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate. Împrumuturile şi creanţele sunt înregistrate la cost amortizat pe baza metodei dobânzii efective. Împrumuturile şi creanţele Societatii sunt clasificate ca şi "numerar şi echivalente de numerar", respectiv ca şi "clienţi şi alte creanţe" în bilanţul contabil (notele 2.12 şi 2.13).
Activele şi datoriile financiare sunt compensate,iar valoarea netă este raportată în bilanţul contabil numai atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa sumele recunoscute şi există intenţia de a compensa pe bază netă sau de a valorifica activul şi de a compensa datoria în acelaşi timp.
Stocurile sunt inregistrate la costul de achizitie sau de producţie. Descarcarea de gestiune a stocurilor se face folosind metoda costului mediu ponderat.
Produsele finite si produsele in curs de executie sunt înregistrate la cost de producţie efectiv . Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.
Costul stocurilor se determina in raport cu situatia data pe baza costului standard, al metodei identificarii specifice sau in cazul in care sunt produse cu amanuntul pe baza preturilor cu amanuntul.
Creanţele sunt înregistrate la valoarea nominală minus ajustările pentru deprecierea acestora.
Creanţele comerciale sunt sumele datorate de clienţi pentru produsele, mărfurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activităţii
Provizionul pentru deprecierea creanţelor comerciale se constituie în momentul în care există dovezi obiective că Societatea nu va putea colecta toate sumele care îi sunt datorate conform condiţiilor iniţiale ale creanţelor. Dificultăţile semnificative cu care se confruntă debitorul, probabilitatea ca debitorul să intre în procedură de faliment sau reorganizare financiară, neplata sau nerespectarea condiţiilor de plată sunt considerate indicii ale deprecierii creanţelor comerciale
Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de provizion, iar valoarea pierderii este recunoscută în situaţia veniturilor şi cheltuielilor la "alte câştiguri/(pierderi) – net" în contul de profit şi pierdere. Atunci când o creanţă comercială nu poate fi recuperată, aceasta este trecută pe cheltuială, cu stornarea corespunzătoare a provizionului pentru creanţe comerciale. Recuperările ulterioare ale sumelor amortizate anterior sunt creditate în contul de profit şi pierdere.
Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă,conturi la banci, depozite bancare la vedere, alte investiţii financiare pe termen scurt facilităţi de descoperit de cont, şi partea pe termen scurt a conturilor bancare restricţionate.
Capitalul social compus din actiuni comune este inregistrat la valoarea stabilita pe baza actelor de constituire si a actelor aditionale, dupa caz, ca si a documentelor justificative privind varsamintele de capital.
Actiunile proprii rascumparate, potrivit legii, sunt prezentate in situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii ca o corectie a capitalului propriu.
Castigurile sau pierderile legate de emiterea, rascumpararea, vanzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii ale entitatii sunt recunoscute direct in capitalurile proprii in liniile de "Castiguri / sau Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii".
Datoriile comerciale sunt recunoscute la valoarea justă.
Datoriile comerciale sunt obligaţiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziţionate în cursul normal al activităţii de la furnizori. Conturile furnizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii). În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung.
Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniţial la suma primită, net de costurile aferente obţinerii împrumuturilor. În perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la cost amortizat folosind metoda randamentului efectiv, diferenţele dintre sumele primite (nete de costurile de obţinere) şi valoarea normală de răscumpărare fiind recunoscute în contul de profit şi pierderi pe durata contractului de împrumut.
Porţiunea pe termen scurt a împrumuturilor pe termen lung este clasificată în "Datorii: Sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an" şi inclusă împreună cu dobânda acumulată la data bilanţului contabil în "Sume datorate instituţiilor de credit" din cadrul datoriilor curente.
Societatea înregistrează impozit pe profit curent la o rată de 16% din rezultatul fiscal net rezultat din situaţiile financiare statutare,prin ajustarea cheltuielilor care nu pot fi deduse şi a veniturilor neimpozabile, în conformitate cu Codul Fiscal din România şi cu reglementările conexe.
Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul este recunoscut în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care se referă la elementele recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, şi impozitul aferent este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la data bilanţului în România. Conducerea evaluează periodic poziţiile din declaraţiile fiscale în ceea ce priveşte situaţiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autorităţilor fiscale.
Impozitul pe profit amânat este recunoscut pe baza metodei obligaţiei bilanţiere, pentru diferenţele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor şi datoriilor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare individuale. Totuşi, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoaşterii iniţiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzacţie alta decât o combinare de întreprinderi, şi care la momentul tranzacţiei nu afectează profitul contabil şi nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare (şi legilor) intrate în vigoare până la data bilanţului contabil şi care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.
Impozitul amânat de recuperat este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obţină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferenţele temporare.
Creanţele şi datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa creanţele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, şi când creanţele şi datoriile privind impozitul amânat impuse de aceeaşi autoritate fiscală fie aceleiaşi entităţi impozabile, fie unor entităţi impozabile diferite, dacă există intenţia de a compensa soldurile pe o bază netă.
Poziţiile fiscale incerte ale Societatii sunt analizate de către conducere la data fiecărui bilanţ. Se înregistrează datorii pentru poziţiile fiscale pentru care conducerea consideră că este probabil să fie aplicate taxe suplimentare dacă aceste poziţii ar fi verificate de autorităţile fiscale. Evaluarea se bazează pe interpretarea legilor fiscale care au fost adoptate la data bilanţului contabil. Datoriile aferente penalizărilor, dobânzilor şi impozitelor, altele decât impozitul pe venit, sunt recunoscute pe baza celor mai bune estimări ale conducerii necesare pentru stingerea obligaţiilor la data bilanţului contabil.
Pe parcursul exercitiului financiar Societatea face plati catre bugetul Asigurarilor Sociale in contul angajatilor sai, deoarece toti acestia sunt inclusi in sistemul public de pensii.
Societatea nu contribuie la nici un alt plan de pensii sau beneficii dupa pensionare si nu are nici un fel de alte obligatii de genul celor mentionate , pentru angajatii sai.
In contractul colectiv de munca al societatii este prevazut ca salariatii Societatii primesc cu ocazia pensionarii un premiu echivalent cu un salariu de bază avut în luna anterioră pensionarii. Societatea a facut o estimare a valorii actualizate a acestui beneficiu promis, in vederea constituirii provizionului necesar, dar care nu s-a concretizat deoarece nu se considera a avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.
Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie curenta (legala sau implicita) generata de un eveniment anterior, este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia, iar datoria poate fi estimata in mod credibil.
Provizioanele pentru impozite se constituie pentru sumele de plata datorate bugetului de stat, in conditiile in care sumele respective nu apar reflectate ca datorie in relatia cu statul.
Provizioanele sunt revizuite la data situatiilor financiare si ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curenta a Conducerii in aceasta privinta. In cazul in care pentru stingerea unei obligatii nu mai este probabila o iesire de resurse, provizionul trebuie anulat prin reluare la venituri.
Veniturile sunt inregistrate in momentul in care riscurile semnificative si avantajele detinerii proprietatii asupra bunurilor sunt transferate clientului. Sumele reprezentand veniturile nu includ taxele de vanzare (TVA), dar includ discounturile comerciale acordate. Reducerile financiare acordate clientilor (sconturile) reduc valoarea veniturilor Societatii.
Societatea recunoaşte veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată în mod fiabil, când este probabil să producă beneficiile economice viitoare pentru entitate, şi când au fost îndeplinite criterii specifice pentru fiecare dintre activităţile Societatii aşa cum au fost descrise mai jos. Valoarea veniturilor nu este considerată evaluabilă în mod fiabil până nu au fost soluţionate toate contingenţele referitoare la vânzări. Societatea îşi bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul de client, tipul de tranzacţie şi elementele specifice fiecărui contract
Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute in perioada in care au fost prestate si in corespondenta cu stadiul de executie.
Veniturile din dobanzi se recunosc periodic, in mod proportional, pe masura generarii venitului respectiv, pe baza contabilitatii de angajamente.
Veniturile din incasarea de chirii si/sau drepturi de utilizare a activelor se recunosc pe baza contabilitatii de angajamente, conform contractului.
Dividendele repartizate detinatorilor de actiuni, propuse sau declarate dupa data situatiilor financiare, sunt recunoscute ca venituri din dividende atunci cand este stabilit dreptul actionarului de a le incasa.
Contractele de leasing pentru imobilizările corporale în care Societatea îşi asumă toate riscurile şi beneficiile aferente proprietăţii sunt clasificate ca şi contracte de leasing financiar. Leasingurile financiare sunt capitalizate la iniţierea leasingului la valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a proprietăţii aflate în regim de leasing şi valoarea prezentă a plăţilor minime de leasing. Fiecare plată este împărţită între elementul de capital şi dobândă pentru a se obţine o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Obligaţiile legate de chirie, net de costurile de finanţare, sunt incluse la alte datorii pe termen lung. Elementul de dobândă aferent costurilor de finanţare este trecut în contul de profit şi pierdere pe durata contractului. Imobilizările corporale obţinute în cadrul contractelor de leasing financiar sunt amortizate pe perioada mai scurtă dintre durata de viaţă utilă a activului sau termenul contractului de leasing.
Contractele de leasing în care o porţiune semnificativă a riscurilor şi beneficiilor asociate proprietăţii sunt reţinute de locator sunt clasificate ca şi contracte de leasing operaţional. Plăţile efectuate în cadrul unui asemenea contract (net de orice facilităţi acordate de locator) sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere după o metodă liniară pe perioada leasingului.
Distribuirea dividendelor este recunoscută ca datorie în situaţiile financiare ale Societatii în perioada în care dividendele sunt aprobate de către acţionarii Societăţii.
Prin natura activităţilor efectuate, Societatea este expus unor riscuri variate care includ: riscul de piaţă (inclusiv riscul monetar, riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă, riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar şi riscul de preţ), riscul de credit şi riscul de lichiditate. Programul Societatii privind managementul riscului se concentrează asupra imprevizibilităţii pieţelor financiare şi caută să minimalizeze potenţialele efecte adverse asupra performanţelor financiare ale Societatii. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja de anumite expuneri la risc.
Managementul riscului este responsabilitatea conducerii ARMATURA SA pe baza politicilor aprobate de consiliul de administraţie. Conducerea ARMATURA SA identifică şi evaluează riscurile financiare în strânsă cooperare cu unităţile operaţionale ale Societatii. Consiliul de administraţie furnizează principiile de bază pentru managementul riscului, precum şi recomandări pentru domenii specifice, cum ar fi riscul valutar, riscul ratei dobânzii riscul de credit şi investiţia de lichiditate excesivă.
Societatea funcţionează în principal în România şi este expusa riscului valutar rezultat din expunerea la diferite monede, în special legat de Euro. Riscul valutar rezultă în special din împrumuturile, creantele si datoriile comerciale ale Societatii.
Societatea nu este acoperita împotriva riscului valutar. Pentru că activităţile Societatii sunt derulate în special pe piaţa internă, acesta nu generează venituri în aceeaşi monedă cu împrumuturile. Totuşi, conducerea primeşte regulat previziuni referitoare la evoluţia cursului de schimb LEU / EUR şi foloseşte informaţiile în strategia de stabilire a preţurilor. Conducerea va avea în vedere în viitor elaborarea de strategii de protejare a Societatii faţă de riscul valutar.
Dacă moneda naţională s-ar fi depreciat cu 10% faţă de moneda în care sunt denominate activele si datoriile entitatii, profitul net al Societatii s-ar reduce după cum urmează:
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Datorii si creante în Euro | -1.830.030 | -1.801.514 |
Societatea nu are active semnificative purtătoare de dobândă. Riscul de rată a dobânzii în cazul Societatii provine din împrumutul pe termen lung. Împrumutul contractat este cu dobândă variabilă si expune Societatea la riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar, care este compensat parţial de numerarul deţinut la rate variabile. În 2012 şi 2011, împrumutul Societatii la o rată variabilă a fost denominate in Euro.
Societatea îşi analizează în mod dinamic expunerea la rata dobânzii. Sunt simulate diferite scenarii, ţinând seama de refinanţări, de reînnoirea poziţiilor existente şi de finanţările alternative. Pe baza acestor scenarii, Societatea calculează impactul asupra profitului şi pierderii al modificării ratei dobânzii. Pentru fiecare simulare, se foloseşte acelaşi procent de modificare a ratei dobânzii pentru toate monedele. Scenariile se aplică numai în cazul datoriilor care constituie poziţii majore purtătoare de dobândă.
Pe baza simulărilor efectuate, în cazul unei majorări de 2% a ratelor dobânzii, profitul net al Societatii pentru cele 12 luni încheiate la 31 decembrie 2012, s-ar diminua cu 372 mii lei (31 decembrie 2011: 363 mii lei). Impactul relativ constant faţă de rata dobânzii în cei doi ani de analiza se datorează faptului ca imprumutul contractat se ramburseaza integral la scadenta, asfel incat valoarea acestuia a fost constanta iar dobanda nu a avut variatii mari.
Riscul de credit rezultă din numerar şi echivalente de numerar, depozite la bănci şi instituţii financiare, precum şi din expunerile la credit ale clienţilor, incluzând creanţele restante şi tranzacţiile angajate. În cazul băncilor şi instituţiilor financiare, sunt acceptate numai cele evaluate independent cu un rating minim "BB". Pentru clienţi, nu există o evaluare independentă, managementul evaluează bonitatea financiară a clientului, ţinând cont de poziţia financiară, de experienţa trecută şi de alţi factori. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne şi externe, conform limitelor stabilite de consiliul de administraţie. Utilizarea limitelor de credit este monitorizată în mod regulat. A se vedea nota 9 pentru prezentări suplimentare referitoare la riscul de credit.
Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate de entităţile operaţionale ale Societatii şi agregate de conducerea Societatii. Conducerea Societatii monitorizează previziunile privind necesarul de lichidităţi al Societatii, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerinţelor operaţionale. Aceste previziuni ţin cont de planurile de finanţare a datoriei Societatii, de respectarea înţelegerilor, de respectarea obiectivelor interne privind indicatorii din bilanţul contabil.
Conducerea Societatii investeşte surplusul de numerar în conturile curente purtătoare de dobânzi şi depozitele la termen, selectând instrumentele cu maturităţi adecvate sau lichiditate suficientă pentru a oferi o marjă suficientă, aşa cum s-a stabilit pe baza previziunilor susmenţionate
În tabelul de mai jos sunt analizate datoriile financiare ale Societatii pe grupe de maturitate relevantă, în funcţie de perioada rămasă la data bilanţului contabil până la data maturităţii contractuale. Valorile prezentate în tabel reprezintă valorile brute respective la data bilanţului contabil.
peste
| sub 1 an | 1 - 5 ani | 5 ani | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Împrumuturi | 480.135 | 22.623.635 | 23.103.770 | |
| Furnizori şi alte datorii | 5.132.433 | 0 | 5.132.433 | |
| Total | 5.612.568 | 22.623.635 | 28.236.203 | |
| La 31 decembrie 2011 | sub 1 an | 1 - 5 ani | peste 5 ani |
Total |
| Împrumuturi | 767.611 | 23.133.721 | 23.901.332 | |
| Furnizori şi alte datorii | 5.603.612 | 0 | 5.603.612 | |
| Total | 6.371.223 | 23.133.721 | 29.504.944 |
Obiectivele Societatii cu privire la administrarea capitalului vizează protejarea capacităţii Societatii de a-şi continua activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit acţionarilor şi beneficii celorlalte părţi implicate, precum şi menţinerea unei structuri optime a capitalului pentru reducerea cheltuielilor de capital.
Pentru a menţine sau ajusta structura capitalului, Societatea poate ajusta valoarea dividendelor acordate acţionarilor, poate restitui capital către acţionari, emite noi acţiuni sau vinde active pentru reducerea datoriei.
Societatea monitorizează capitalul pe baza coeficientului gradului de îndatorare. Acest coeficient se calculează împărţind datoria netă la capitalul total. Datoria netă se calculează scăzând din totalul împrumuturilor (inclusiv "împrumuturile pe termen scurt şi lung" din bilanţul contabil) numerarul şi echivalentele de numerar. Capitalul total se calculează adunând la "capitalurile proprii" din bilanţul contabil datoria netă.
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Total împrumuturi (nota 15) | 22.143.500 | 21.598.500 |
| Mai puţin: numerar şi echivalent numerar (nota 12) Datoria netă |
-1.235.717 20.907.783 |
-1.450.117 20.148.383 |
| Total capitaluri proprii | -839.923 | 2.354.674 |
| Total capital | 20.067.860 | 22.503.057 |
| Gradul de îndatorare | -24.89 | 8.56 |
Scaderea gradului de îndatorare pe parcursul anului 2012 a rezultat, în principal, din scăderea numerarului în cadrul Societatii ARMATURA SA şi scaderea capitalurilor proprii datorita pierderii exercitiului.
Societatea nu deţine instrumente financiare evaluate în bilanţul contabil la valoarea justă şi prin urmare nu se aplică prezentările de informaţii legate de evaluările la valoarea justă pe nivele.
Estimările şi raţionamentele sunt evaluate continuu şi au la bază experienţa istorică şi alţi factori, inclusiv anticipările privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile în condiţiile date.
Societatea elaborează estimări şi ipoteze referitoare la viitor. Estimările contabile rezultate vor fi, prin definiţie, rareori egale cu rezultatele actuale corespunzătoare. Estimările şi ipotezele care implică un grad ridicat de risc sau care determină ajustări semnificative ale valorilor contabile ale activului şi pasivului în anul financiar următor sunt prezentate în cele ce urmează.
Pentru stabilirea provizionului pentru impozitul pe profit sunt necesare aprecieri semnificative. Există mai multe tranzacţii şi calcule pentru care determinarea impozitului final este incertă. Societatea recunoaşte obligaţii pentru problemele anticipate a rezulta în urma verificărilor fiscale pe baza unor estimări privind achitarea unor impozite suplimentare. Dacă rezultatul fiscal final al acestor operaţiuni este diferit de sumele înregistrate iniţial, diferenţele vor influenţa creanţele şi datoriile privind impozitul pe profitul curent sau amânat în perioada în care se efectuează determinarea. Recunoasterea unui activ in ceea ce priveste impozitul pe profit amanat are in vedere o analiza detaliata in ceea ce priveste posibilitatea realizarii acestuia.
Determinarea pierderii din deprecierea echipamentelor necesită raţionamente semnificative, după cum este descris în nota 2.8. Când face această estimare, Societatea compară valoarea contabilă netă a acestor echipamente cu cea mai mare valoare dintre preţul de vânzare estimat şi valoarea netă actualizată a fluxurilor de numerar care vor fi generate de către echipamente de-a lungul duratei lor de viaţă rămase
| To l ta |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ca i l ta p |
Re d in ze rv e |
A l te |
Re l ta t zu |
i lu i ta ca p r |
|
| ia l so c |
lu re ev a ar e |
re ze rv e |
ta t re p or |
i i p ro p r |
|
| ( R O N ) |
( R O N ) |
( R O N ) |
( R O N ) |
( R O N ) |
|
| So l d la ia ie 2 0 1 1 1 nu ar |
|||||
| Co fo O M F P 3 0 5 5 / 2 0 0 9 n rm |
2 0. 0 0 0. 0 0 0 |
5. 8 0 1. 9 8 1 |
9 5 0. 9 4 7 |
-2 4. 5 1 5. 3 9 4 |
2. 2 3 7. 5 3 4 |
| Co i i in is i p in 1 1 7 4 t tra t re c re g r r co n |
|||||
| in i 2 0 1 1 2 0 1 2 s |
-1 6 6. 3 9 4 |
-1 6 6. 3 9 4 |
|||
| A j I A S 2 9 i l s ia l ta ta us re ca p oc |
7 0. 5 5 4. 7 8 4 |
- | - | -7 0. 5 5 4. 7 8 4 |
0 |
| A j I A S 2 9 i ta te us re re nu r |
- | - | - | 2. 7 0 2. 4 3 4 |
2. 7 0 2. 4 3 4 |
| Re im i f i te t p t a t cu no as re p oz e p ro m an a |
- | -8 9 2. 1 0 1 |
- | 5 9 9. 0 1 3 |
-2 9 3. 0 8 8 |
| So l d la 1 ia ie 2 0 1 1 ( I F R S ) nu ar |
9 0. 5 5 4. 7 8 4 |
4. 9 0 9. 8 8 0 |
9 5 0. 9 4 7 |
-9 1. 9 3 5. 1 2 5 |
4. 4 8 0. 4 8 6 |
| So l d la 3 1 de br ie 2 0 1 1 ce m |
|||||
| Co fo O M F P 3 0 5 5 / 2 0 0 9 n rm |
4. 0 0 0. 0 0 0 |
5. 8 0 1. 9 8 1 |
9 5 0. 9 4 7 |
-1 0. 5 7 8. 0 1 8 |
1 7 4. 9 1 0 |
| Co i i in is i p in 1 1 7 4 t tra t re c re g r r co n |
|||||
| In 2 0 1 1 i 2 0 1 2 s |
-2 0 3. 7 0 2 |
-2 0 3. 7 0 2 |
|||
| A j I A S i l s ia l 2 9 ta ta us re ca p oc |
1 4. 1 1 0. 9 5 7 |
- | - | -1 4. 1 1 0. 9 5 7 |
0 |
| S A j I A 2 9 i ta te us re re nu r |
- | - | - | 2. 7 0 2. 4 3 4 |
2. 7 0 2. 4 3 4 |
| Re im i f i te t p t a t cu no as re p oz e p ro m an a |
- | -8 9 2. 1 0 1 |
5 7 3. 1 3 4 |
-3 1 8. 9 6 7 |
|
| So l d la 3 de br ie 2 0 ( I F R S ) 1 1 1 ce m |
8. 0. 9 1 1 1 5 7 |
9 0 9. 8 8 0 4. |
9 0. 9 5 4 7 |
-2 6 0 9 1. 1 7. 1 |
2. 3 6 5 4. 7 5 |
| Te i ş i re nu r la d ir i c |
Ve h ic le u i u i la j t e ş |
M b i l ie do i s i ta o r, r h ip te ec am en |
Ac iv in t e c ur s de ie tru t c on s c |
To l ta |
|
|---|---|---|---|---|---|
| în Ex i ţ iu l f in ia he ia la t er c an c r c 3 1 de br ie 2 0 1 1 ce m Va loa b i l in i ia l ă ă ţ ă ta t re c on ne In ăr i tr Ie ir i ş C he l ia la iza tu t cu a m or re a Tr fe i an s ru r |
1 4. 3 7 4. 5 6 3 - - -4 0 1. 4 9 4 - |
3. 6 6 8. 8 0 6 1 2. 5 1 4 - -6 8 2. 5 0 0 5. 2 0 1 |
2 6. 7 4 9 - - -3 0 5 3 -5 2 0 1 |
2 5. 1 7 6 1 2 5. 9 1 1 - - - |
1 8. 0 9 5. 2 9 4 1 3 8. 4 2 5 0 -1 0 8 7. 0 4 7 - |
| Va lo b i l ă ă f in l ă ta t ar e co n ne a |
1 3. 9 7 3. 0 6 9 |
3. 0 0 4. 0 2 1 |
1 8. 4 9 5 |
1 5 1. 0 8 7 |
1 7. 1 4 6. 6 7 2 |
| La 3 1 de br ie 2 0 1 1 ce m |
|||||
| Co lua t s s au e va re Am iza la ă t t or re c um u |
1 4. 3 9 4. 9 7 7 4 2 1. 9 0 8 |
8. 1 1 8. 0 5 0 5. 1 1 4. 0 2 9 |
6 1. 0 5 1 4 2. 5 5 6 |
1 5 1. 0 8 7 0 |
2 2. 7 2 5. 1 6 5 5. 5 7 8. 4 9 3 |
| Va lo b i l ă ă ta t ar e co n ne |
3. 9 3. 0 6 9 1 7 |
3. 0 0 0 2 4. 1 |
8. 9 1 4 5 |
0 8 1 5 1. 7 |
6. 6 2 1 7. 1 4 7 |
| Te i ş i re nu r la d ir i c |
Ve h ic le u i u i la j t ş e |
M b i l ie do i s i ta o r, r h ip te ec am en |
Ac iv in t e c ur s de ie tru t c on s c |
To l ta |
|
|---|---|---|---|---|---|
| în Ex i ţ iu l f in ia he ia la t er c an c r c |
|||||
| 3 de br ie 2 0 2 1 1 ce m |
|||||
| Va loa b i l ă ă in i ţ ia l ă ta t re c on ne |
1 3. 9 7 3. 0 6 9 |
3. 0 0 4. 0 2 1 |
1 8. 4 9 5 |
1 5 1. 0 8 7 |
1 7. 1 4 6. 6 7 2 |
| In ăr i tr |
- | 7 8. 6 1 8 |
- | 1 3 0. 0 5 0 |
2 0 8. 6 6 8 |
| Ie ir i ş |
- | -1 6 6 8 |
- | - | -1 6 6 8 |
| C he l ia la iza tu t cu a m or re a |
-4 0 1. 4 9 6 |
-6 0 2. 3 5 4 |
-3 0 5 2 |
- | -1 0 0 6. 9 0 2 |
| Su lus d in lua în i lu i le i i ta rp re ev a re c ap r p ro p r Re du d in lua in i ia i i lo tu t tu ce re re ev a re s a ve n r r |
8 8 5. 9 9 7 |
- | - | - | 8 8 5. 9 9 7 |
| i a he l ie l i lo tu s c r Tr fe i an s ru r |
-4 7 1. 3 9 3 - |
- - |
- - |
- - |
-4 7 1. 3 9 3 - |
| Va lo b i l ă ă f in l ă ta t ar e co n ne a |
1 3. 9 8 6. 1 7 7 |
2. 4 7 8. 6 1 7 |
1 5. 4 4 3 |
2 8 1. 1 3 7 |
1 6. 7 6 1. 3 7 5 |
| La 3 1 de br ie 2 0 1 2 ce m |
|||||
| Co lua t s s au e va re |
1 4. 0 2 0. 2 0 0 |
8. 0 2 9. 5 1 0 |
6 1. 0 5 1 |
2 8 1. 1 3 7 |
2 2. 3 9 1. 8 9 8 |
| Am iza la ă t t or re c um u |
3 4. 0 2 3 |
5. 5 5 0. 8 9 3 |
4 5. 6 0 8 |
0 | 5. 6 3 0. 5 2 4 |
| Va lo b i l ă ă ta t ar e co n ne |
1 3. 9 8 6. 1 7 7 |
2. 4 7 8. 6 1 7 |
1 5. 4 4 3 |
2 8 1. 1 3 7 |
1 6. 7 6 1. 3 7 4 |
Clădirile Societatii au fost reevaluate la 31 decembrie 2012 si 31.12.2010 de către un evaluator independent. Surplusul din reevaluare a fost creditat în "Rezervele din reevaluare", mai putin impozitul amanat calculat pentru acest surplus, iar scaderile de valoare pentru care nu existau diferente din reevaluare acoperitoare au fost inregistrate in cheltuielile perioadei.
Imobilizări corporale terenuri si constructii constituie garantie pentru creditul angajat de Societate de la actionarul semnificativ Herz Armaturen Gmbh.
La 31 decembrie 2012, activele necorporale sunt reprezentate in principal de "Soft UGNX" – program informatic pentru productie cu valoare neta de 87.919 lei.
| Avansuri şi alte imobilizari |
|||
|---|---|---|---|
| Programe informatice |
necorporale | Total | |
| Exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2011 |
|||
| Sold iniţial | 202.862 | 63.840 | 266.702 |
| Intrări Cheltuiala cu amortizarea Transferuri |
- -64.092 - |
- - - |
- -64.092 - |
| Sold final la 31 decembrie 2011 | 138.770 | 63.840 | 202.610 |
| Cost | 323.506 | 63.840 | 387.346 |
| Amortizare cumulată şi depreciere | 184.736 | - | 184.736 |
| Valoare contabilă netă | 138.770 | 63.840 | 202.610 |
| Avansuri şi alte imobilizari |
|||
|---|---|---|---|
| Programe informatice |
necorporale | Total | |
| Exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012 |
|||
| Sold iniţial | 138.770 | 63.840 | 202.610 |
| Intrări Cheltuiala cu amortizarea Transferuri |
- -49.761 - |
- - - |
- -49.761 - |
| Sold final la 31 decembrie 2012 |
89.009 | 63.840 | 152.849 |
| Cost | 179.824 | 63.840 | 243.664 |
| Amortizare cumulată şi depreciere |
90.815 | - | 90.815 |
| Valoare contabilă netă | 89.009 | 63.840 | 152.849 |
Toate activele financiare ale Societatii sunt din categoria împrumuturilor şi creanţelor. Valoarea lor contabilă este prezentată mai jos:
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Clienţi şi alte creanţe (cu excepţia cheltuielilor în avans, avansurilor la furnizori şi TVA de încasat) |
3.661.128 | 4.079.936 |
| Numerar şi echivalente de numerar (Nota 12) | 1.235.717 | 1.450.117 |
| Total | 4.896.845 | 5.530.053 |
Toate datoriile financiare ale Societatii sunt datorii financiare contabilizate pe baza modelului costului amortizat. Valoarea lor contabilă este prezentată mai jos:
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Împrumuturi | 22.143.500 | 21.794.833 |
| Datorii comerciale şi alte datorii (excluzând obligaţiile statutare şi veniturile în avans) |
5.132.433 | 5.603.612 |
| Total | 27.275.933 | 27.398.445 |
Riscul de credit aferent activelor financiare care nu sunt nici restante, nici depreciate, poate fi evaluat în raport cu datele istorice referitoare la rata de neplată pentru terţele părţi, întrucât nu există ratinguri externe independente pentru clienţii Societatii:
| 2012 | |
|---|---|
| Creanţe comerciale care nu sunt nici restante, nici depreciate: | |
| Grupa 1 | 1.658.001 |
| Din care parti afiliate | 352.646 |
| Grupa 2 | 1.333.727 |
| Din care afiliate | 1.122.674 |
| Grupa 3 | 166.674 |
| Din care parti afiliate | 0 |
| Grupa 4 | 0 |
| 3.158.402 |
Detalierea creanţelor comerciale în funcţie de riscul de credit s-a făcut pe baza datelor istorice din anul financiar 2012 şi, acolo unde a fost posibil, din anul financiar 2011, ţinând cont de următoarele criterii:
•
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Creanţe comerciale | 4.448.637 | 5.745.613 |
| Minus: provizion pentru deprecierea creanţelor | ||
| comerciale | -895.640 | -1.788.570 |
| Creanţe comerciale – net | 3.552.997 | 3.957.042 |
| -din care în relaţie cu părţile afiliate (note 26) | 1.583.974 | 2.648.322 |
| TVA de încasat | 0 | 0 |
| Cheltuieli în avans | 83.350 | 47.418 |
| Avansuri acordate furnizorilor | 3.063 | 3.765 |
| Minus: provizion pentru deprecierea avansurilor | 0 | 0 |
| Debitori diverşi | 84 | 1.727 |
| Minus: provizion pentru deprecierea debitorilor | ||
| diverşi | 0 | 0 |
| Alte creanţe | 108.046 | 121.166 |
| Porţiunea curentă a creanţelor | ||
| comerciale şi altor creanţe | 3.747.540 | 4.131.119 |
Analiza pe vechimi a creanţelor comerciale scadente dar nedepreciate este următoarea:
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Între 1 şi 3 luni Între 3 şi 6 luni Peste 6 luni |
307.183 39.460 47.951 |
1.278.383 90.607 81.133 |
| Total | 394.594 | 1.450.123 |
Valorile contabile ale clienţilor şi altor creanţe ale Societatii sunt exprimate în următoarele devize:
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| RON | 2.827.709 | 3.333.944 |
| EUR | 725.288 | 623.098 |
| 3.552.997 | 3.957.042 |
Mişcările provizioanelor Societatii pentru deprecierea clienţilor şi altor creanţe sunt următoarele:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| La 1 ianuarie Provizion pentru deprecierea creanţelor Sume reluate in cursul perioadei |
1.788.570 6.326 -899.256 |
1.749.224 64.586 -25.240 |
| La sfârşitul perioadei | 895.640 | 1.788.570 |
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Materii prime Provizioane pentru materii prime Producţia în curs de execuţie Provizioane pentru produse finite si produse in curs de executie |
1.832.147 0 1.857.915 -1.134.018 |
1.467.007 0 2.013.475 -1.134.687 |
| Mărfuri Provizioane pentru marfuri Produse finite Alte stocuri |
850.960 0 2.718.065 155.431 |
1.341.551 -258.997 4.473.750 149.711 |
| Total | 6.280.500 | 8.051.810 |
Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar includ următoarele:
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Numerar în bancă | 201.119 | 220.194 |
| - sume în lei | 22.491 | 88.046 |
| - sume în altă monedă | 178.628 | 132.148 |
| Conturi bancare restrictionate | 1.741 | 7.826 |
| - pe termen scurt | 1.741 | 7.826 |
| Numerar în casă | 1.754 | 369 |
| - sume în lei | 1.754 | 369 |
| - sume în altă monedă | - | - |
| Depozite bancare | 1.031.103 | 1.221.728 |
| - sume în lei | 145.363 | 185.000 |
| - sume în altă monedă | 885.740 | 1.036.728 |
| 1.235.717 | 1.450.117 |
La 31 decembrie 2012 şi 2011, structura acţionariatului este după cum urmează:
| 3 1 de br ie ce m |
3 1 de br ie 2 0 1 2 ce m |
3 1 |
3 1 de br ie ce m |
3 1 de br ie 2 0 1 1 ce m |
3 1 de br ie ce m |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 0 1 2 |
de br ie ce m |
2 0 1 1 |
2 0 1 1 |
|||
| 2 0 1 2 |
||||||
| Nu ăr de m |
Va lo i lu lu i ta ar ea c ap |
Pr j ta oc en |
Nu ăr de m |
Va lo i lu lu i ta ar ea c ap |
Pr j ta oc en |
|
| iu i ţ ac n |
bs is i v t su cr s ar sa |
de in ţ t u |
iu i ţ ac n |
bs is i v t su cr s ar sa |
de in ţ t u |
|
| ( fa in f lu I A S 2 9 ) ta ra en |
( ) % |
( fa in f lu I A S 2 9 ) ta ra en |
( ) % |
|||
| ( le i ) |
( le i ) |
|||||
| He Ar G b H tu rz m a re n m |
1 3. 1 9 7. 3 5 2 |
1. 3 1 9. 7 3 5 |
3 2. 9 9 3 4 |
1 3. 1 9 7. 3 5 2 |
1. 3 1 9. 7 3 5 |
3 2. 9 9 3 4 |
| Tr i de l He l ta a |
6. 7 0 3. 4 1 8 |
6 7 0. 3 4 2 |
1 6. 7 5 8 5 |
6. 7 0 3. 4 1 8 |
6 7 0. 3 4 2 |
1 6. 7 5 8 5 |
| Be i l ig l lsc ha f te t un g sg es e |
||||||
| Br d hu Inv t tm ts oa rs es en |
2. 7 3 0. 8 8 1 |
2 7 3. 0 8 8 |
6. 8 2 7 6 |
2. 7 3 0. 8 8 1 |
2 7 3. 0 8 8 |
6. 8 2 7 2 |
| L im i d te |
||||||
| F D I Ac ive D ina ic / S A I t m |
2. 2 1 1. 8 7 5 |
2 2 1. 1 8 8 |
5. 5 2 9 7 |
2. 2 2 7. 8 7 5 |
2 2 2. 7 8 8 |
5. 5 6 9 7 |
| Sw Ca iss i l ta p |
||||||
| S im io Po F lo ia n p es cu r n |
0 | 0 | 0 | 2. 0 1 4. 6 0 0 |
2 0 1. 4 6 0 |
5. 0 3 6 5 |
| Pe F iz ice rs oa ne |
9. 4 5 4. 7 1 9 |
9 4 5. 4 7 1 |
2 3. 6 3 6 8 |
9. 2 9 0. 0 1 9 |
9 2 9. 0 0 1 |
2 3. 2 2 5 0 |
| Pe Ju i d ice rs oa ne r |
5. 7 0 1. 7 5 5 |
5 7 0. 1 7 6 |
1 4. 2 5 4 4 |
3. 8 3 5. 8 5 5 |
3 8 3. 5 8 6 |
9. 5 8 9 6 |
| 4 0. 0 0 0. 0 0 0 |
4. 0 0 0. 0 0 0 |
1 0 0 |
4 0. 0 0 0. 0 0 0 |
4. 0 0 0. 0 0 0 |
1 0 0 |
|
| To l ta |
Numărul total autorizat al acţiunilor este de 40.000.000 acţiuni având o valoare netă de 0,1 lei pe acţiune .
In anul 2011 Adunarea Generala a Acţionarilor a hotărât diminuarea capitalului social cu suma de 16.000.000 lei, valori istorice. Scopul acestei diminuari a fost de a acoperi pierderile anilor anteriori.
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Datorii comerciale | 5.134.485 | 5.534.547 |
| -din care în relaţie cu părţile afiliate (nota 26) | 1.898.526 | 2.440.982 |
| Datorii cu personalul,contributii,asigurari sociale | 361.693 | 394.614 |
| Taxa pe valoarea adaugata | 83.031 | - |
| Alte datorii | 14.958 | 82.236 |
| 5.594.167 | 6.011.397 | |
| Minus porţiunea pe termen lung: subventii | -189.535 | -241.055 |
| Porţiunea curentă a datoriilor comerciale şi altor | ||
| Datorii | 5.404.632 | 5.770.342 |
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Pe termen lung Împrumuturi termen lung |
22.143.500 | 21.598.500 |
In luna aprilie 2010 s-a contractat un imprumut pe o perioada de 5 ani de la actionarul majoritar Herz Armaturen Viena, in valoare de 5 milioane de Euro, respectiv 22.143.500 lei, cu o rata a dobanzii variabile Euribor+2p.p care se va achita integral la scadenta.
Împrumuturile pe termen lung sunt garantate astfel:
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Imobilizări corporale | 14.020.200 | 14.394.977 |
Valorile contabile ale împrumuturilor aproximează valorile juste ale acestora.
Societatea nu are facilităţi de împrumut neutilizate la 31 decembrie 2012 si 31 decembrie 2011.
Analiza creanţelor şi datoriilor privind impozitul pe profit amânat se prezintă după cum urmează:
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Creanţe privind impozitul amânat: | ||
| – Creanţe privind impozitul amânat de recuperat în mai puţin de 12 luni |
395.067 | 537.646 |
| Datorii privind impozitul amânat: – Datorii privind impozitul amânat |
||
| de recuperat în mai mult de 12 luni de recuperat în mai puţin de 12 luni |
962.884 0 |
856.613 0 |
| -567.817 | -318.967 | |
| Modificarea brută aferentă impozitului pe profit amânat este următoarea: | ||
| 2012 | 2011 | |
| La 1 ianuarie | (318.967) | (293.088) |
(Cheltuiala) / Reluare în contul de profit şi pierdere (107.090) (25.879) (Cheltuiala) / Reluare în situaţia rezultatului global (141.760) 0 La 31 decembrie: active / (datorie) (567.817) (318.967)
Modificarea în creanţele şi datoriile privind impozitul pe profit amânat în cursul anului, fără a lua în considerare compensarea soldurilor aferente aceleiaşi autorităţi fiscale, este următoarea:
| La 1 ia ie nu ar 2 0 1 1 |
( De b i ) / ta t în d i ta t c re l de tu co n f i t p ro i ş ie de p r re |
La 3 1 de br ie ce m 2 0 1 1 |
( De b i ) / ta t d i în ta t c re l de tu co n f i t p ro i ş ie de p r re |
Cr d i ta t e in l ta t re zu l u ta t re p or |
La 3 1 de br ie ce m 2 0 1 2 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Re lua ev a re a |
||||||
| im b i l iz i lo le ăr o r c or p or a |
8 9 2. 1 0 1 |
-3 5. 4 8 8 |
8 5 6. 6 1 3 |
-3 5. 4 8 8 |
1 4 1. 7 6 0 |
9 6 2. 8 8 4 |
| ân Da i i p iv in d im i l a to tu t r r p oz m a |
8 9 2. 1 0 1 |
-3 5. 4 8 8 |
8 5 6. 6 1 3 |
-3 5. 6 1 3 |
1 4 1. 7 6 0 |
9 6 2. 8 8 4 |
| Pr iz io ia le tru te ov n p en c re an c om er c |
2 7 9. 8 7 6 |
-6 2 9 5 |
2 8 6. 1 7 2 |
1 4 2. 8 6 8 |
- | 1 4 3. 3 0 3 |
| Pr iz io l i i fu izo i tru ta t ov n p en p en a rn r |
2 8. 6 9 8 |
2 8. 6 9 8 |
0 | -3 1. 6 4 6 |
- | 3 1. 3 4 6 |
| Pr iz io i tru to ov n p en s cu r |
2 6 4. 5 7 9 |
4 1. 5 8 9 |
2 2 2. 9 8 9 |
4 1. 5 4 7 |
- | 1 8 1. 4 4 3 |
| Pr iz io d i i n fe tru tu te ov n p en c on ce ee c a |
2 5. 8 6 0 |
-2 6 2 5 |
2 8. 4 8 5 |
-1 0. 1 9 1 |
- | 3 8. 6 7 5 |
| ân Cr ţ iv in d im i l a tu t ea n e p r p oz m a |
9 9. 0 3 5 1 |
6 3 6 1. 7 |
3 6 6 5 7. 4 |
2. 8 1 4 5 7 |
- | 3 9 0 6 5. 7 |
| ân E fe l im i lu i a tu tu t n t c p oz m a e |
-2 9 3. 0 8 8 |
2 5. 8 7 9 |
-3 1 8. 9 6 7 |
1 0 7. 0 9 0 |
1 4 1. 7 6 0 |
-5 6 7. 8 1 7 |
| Garanţii acordate clienţilor |
Provizion pentru concedii neefectuate |
Alte provizioane |
Total | |
|---|---|---|---|---|
| La 1 ianuarie 2012 | 83.371 | 178.030 | - | 261.401 |
| Înregistrat în contul de profit şi |
||||
| pierdere | - | 241.721 | 197.790 | 439.511 |
| Sume reluate neutilizate | - | -178.030 | - | -178.030 |
| La 31 decembrie 2012 | 83.371 | 241.721 | 197.790 | 522.882 |
Societatea ofera garantie clientilor sai pentru produsele livrate . Pe baza informaţiilor istorice, a fost calculat şi înregistrat un provizion pentru 10% din valoarea produselor returnate de catre clienti .
(b) Concedii neefectuate
La sfârşitul fiecărei perioade, Societatea constituie provizioane pentru valoarea concediilor neefectuate de angajaţii săi.
La sfarsitul anului 2012 Societatea a constituit provizioane pentru penalitati furnizori si litigii cu furnizorii .
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| (Pierdere)/câştig din cedarea imobilizărilor corporale (Cheltuială) / Reluare provizion pentru stocuri (Cheltuială) / Reluare provizion pentru creanţe |
10.796 259.667 141.634 |
23.770 259.934 (39.347) |
| Total | 412.097 | 244.357 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli de deplasare şi diurnă | 31.823 | 28.547 |
| Chirii | 187.899 | 173.066 |
| Asigurări | 34.754 | 65.187 |
| Reparaţii şi întreţinere | 149.408 | 122.015 |
| Transport | 88.555 | 72.477 |
| Taxe şi cheltuieli similare | 130.821 | 165.068 |
| Publicitate si protocol | 10.212 | 7.288 |
| Altele | 234.268 | 296.300 |
| Total | 867.740 | 929.948 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Salarii şi indemnizaţii | 4.589.582 | 4.710.421 |
| Cheltuieli cu asigurări sociale | 1.505.705 | 1.480.827 |
| 6.095.287 | 6.191.248 | |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Număr de angajaţi | 202 | 220 |
| Personal din conducere | 2 | 3 |
| Personal administrativ | 26 | 30 |
| Personal din productie | 174 | 187 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu dobânda: - Împrumuturi contractate Cheltuiala cu diferenţe de curs valutar |
618.522 0 2.067.328 |
721.501 0 2.029.054 |
| Venituri din diferenţe de curs valutar | -1.477.008 | -1.856.366 |
| Costuri financiare, net | 1.208.842 | 894.189 |
| - Venituri din dobânzi la depozite bancare pe termen scurt |
-23.338 | -29.991 |
| Venituri financiare | -23.338 | -29.991 |
| Cheltuieli financiare nete | 1.185.504 | 864.198 |
Tranzacţiile comerciale, exprimate în monedă străină, efectuate de Societate în cursul exerciţiilor financiare încheiate la 31 decembrie 2012 şi 31 decembrie 2011 nu sunt semnificative pentru situaţiile financiare ale Societatii şi, ca atare, nu s-a făcut împărţirea diferenţelor de curs valutar între categoriile financiară şi operaţională pentru aceste tranzacţii.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Impozit curent: Impozit curent asupra profitul aferent anului |
- | - |
| Total impozit curent | - | - |
| Impozit amânat (nota 16): Apariţia şi reluarea diferenţelor temporare |
-107.090 | -25.879 |
| Total impozit amânat | -107.090 | -25.879 |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | -107.090 | -25.879 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Profit / (pierdere) înainte de impozitare -IFRS | -3.831.744 | -2.099.932 |
| Impozit calculat la rata de impozitare de 16% | -613.079 | -335.989 |
| Efectele fiscale ale: – Deducerilor – Venitului nesupus impozitării |
-382.979 | -339.427 |
| – Cheltuielilor nedeductibile fiscal | 501.008 | 470.877 |
| – Elementelor similare veniturilor | ||
| Impozit pe profit forfetar Credit fiscal |
602.140 | 230.418 |
| Reduceri impozit pe profit | ||
| Cheltuiala / (venit) cu impozitul pe profit | 107.090 | 25.879 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Profit net | -3.938.834 | -2.125.811 |
| Ajustări pentru: | ||
| – Cheltuieli cu deprecierea (nota 6) | 1.582.104 | 1.151.139 |
| – (Profit) / pierdere din vânzarea imobilizărilor | ||
| corporale (nota 18) | -10.796 | -23.770 |
| – Venituri din dobânzi (nota 21) | -23.338 | -29.991 |
| – Cheltuiala cu dobânda (nota 21) | 618.522 | 721.501 |
| – Impozit pe profit (nota 22) | 107.090 | 25.879 |
| – Provizioane pentru stocuri şi creanţe comerciale | ||
| (nota 18) | -401.302 | -220.587 |
| – Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli (nota 17) | 261.481 | -282.760 |
| –Pierderi din diferenţe de curs valutar | -545.000 | -167.993 |
| Modificări ale capitalului circulant: | ||
| – Stocuri | 2.030.977 | 205.636 |
| – Clienţi şi alte creanţe | 525.216 | 364.193 |
| – Furnizori şi alte datorii | -225.235 | 1.161.940 |
| Numerar generat din exploatare | -19.115 | 779.376 |
Principala tranzacţie nemonetară constau in compensari intre datoriile si creantele comerciale catre diferiti parteneri interni si externi.
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Vanzari de bunuri | 19.435.616 | 19.878.246 |
| Venituri din servicii | 205.689 | 197.512 |
| 19.641.305 | 20.075.758 |
| 31 decembrie 2012 |
31 decembrie 2011 |
|
|---|---|---|
| Vanzari export -Europa | 6.440.316 | 6.800.102 |
| Venituri intern | 13.200.989 | 13.275.656 |
| 19.641.305 | 20.075.758 |
Societatea este obiectul unui număr de acţiuni în instanţă rezultate în cursul normal al desfăşurării activităţii. Conducerea Societatii consideră că aceste acţiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice şi a poziţiei financiare a Societatii.
Toate sumele datorate Statului pentru taxe si impozite au fost platite sau inregistrate la data situatiilor financiare. Sistemul fiscal din Romania este in curs de consolidare si armonizare cu legislatia europeana, putand exista interpretari diferite ale autoritatilor in legatura cu legislatia fiscala, care pot da nastere la impozite, taxe si penalitati suplimentare. In cazul in care autoritatile statului descopera incalcari ale prevederilor legale din Romania, acestea pot determina dupa caz: confiscarea sumelor in cauza, impunerea obligatiilor fiscale suplimentare, aplicarea unor amenzi, aplicarea unor majorari de intarziere aplicate la sumele de plata efectiv ramase). Prin urmare, sanctiunile fiscale rezultate din incalcari ale prevederilor legale pot ajunge la sume importante de platit catre Stat. Societatea considera ca si-a achitat la timp si in totalitate toate taxele, impozitele, penalitatile si dobanzile penalizatoare, in masura in care este cazul.
Autoritatile fiscale romane au efectuat controale referitor la calculul impozitului pe profit pana la data de 31.12.2008.
In Romania, exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificari o perioada de 5 ani.
In conformitate cu legislatia fiscala relevanta, evaluarea fiscala a unei tranzactii realizate cu partile afiliate are la baza conceptul de pret de piata aferent respectivei tranzactii. In baza acestui concept, preturile de transfer trebuie sa fie ajustate astfel incat sa reflecte preturile de piata care ar fi fost stabilite intre entitatile intre care nu exista o relatie de afiliere si care actioneaza independent, pe baza "conditiilor normale de piata".
In luna septembrie 2011 a fost initiat un proces de verificare a relatiilor comerciale dintre Armatura SA si societatile afiliate din cadrul grupului Herz, perioada supusa analizei fiind anii financiari 2009 – 2010. Deoarece Sociertatea nu detinea la acea data un Dosar al preturilor de transfer, acesteia i s-a permis intocmirea documentatiei in termenele prevazute de legislatia in vigoare.
Societatea a intocmit si depus Dosarul preturilor de transfer pentru perioada mentionata la termenul legal, adica la data de 17 februarie 2012. Pana la data prezentelor situatii financiare Serviciul Inspectiei Fiscale din cadrul ANAF Cluj nu a verificat si nu a concluzionat cu privire la respectarea principiului "conditiilor normale de piata" si ca baza impozabila a contribuabilului nu este distorsionata. Conducerea Societatii nu poate estima finalitatea acestei verificari, iar pentru anul 2011 si 2012 nu a fost intocmita pana la aceasta data documentatia privind preturile de transfer practicate in relatia cu partile afiliate.
Actuala criză globală de lichidităţi care a început la jumătatea anului 2007 a avut ca rezultat, printre altele, un nivel scăzut al finanţării pieţei de capital, nivele scăzute de lichiditate în sectorul bancar şi ocazional, rate mai mari la împrumuturile interbancare şi o volatilitate foarte ridicată a burselor de valori.
În prezent, întregul impact al actualei crize financiare este imposibil de anticipat şi de prevenit în totalitate.
Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziţiei financiare a Societatii a scăderii în continuare a lichidităţii pieţelor financiare şi a creşterii volatilităţii cursului de schimb al monedei naţionale şi a indicilor pieţelor de capital. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru a asigura continuitatea Societatii în condiţiile actuale.
Volumul finanţărilor din economie s-a redus semnificativ în ultima vreme. Aceasta poate afecta capacitatea Societatii de a obţine noi împrumuturi şi/sau de a refinanţa împrumuturile existente în termeni şi condiţii similare cu finanţările precedente.
Clienţii şi alţi debitori ai Societatii pot fi afectaţi de condiţiile de piaţă, ceea ce poate afecta capacitatea acestora de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact şi asupra previziunilor conducerii Societatii cu privire la fluxurile de numerar şi asupra evaluării deprecierii activelor financiare şi nefinanciare. În măsura în care există informaţii disponibile, conducerea a reflectat în mod adecvat estimările revizuite ale fluxurilor de numerar viitoare în evaluarea deprecierii.
Societatea a desfasurat tranzactii cu urmatoarele parti afiliate:
Herz Armaturen G.m.b.H – actionar semnificativ; Herz D.D. – entitate sub control comun; Herz Energietechnik Pinkafeld – entitate sub control comun; Herz Armaturen Romania SRL – entitate sub control comun.
Vânzări de bunuri şi servicii
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Vânzări de bunuri | 10.122.136 | 11.345.400 |
| Acţionar semnificativ | 2.814.458 | 2.636.012 |
| Entităţi sub control comun cu acţionarul semnificativ | 7.307.678 | 8.709.388 |
| Vânzări de servicii | 74.113 | 108.309 |
| Acţionar semnificativ | 0 | 28.827 |
| Entităţi sub control comun cu acţionarul semnificativ | 74.113 | 79.482 |
| 10.196.249 | 11.453.709 |
Achiziţii de bunuri şi servicii
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Achiziţii de bunuri | 2.239.269 | 4.844.705 |
| Acţionar semnificativ | 1.148.840 | 3.516.221 |
| Entităţi sub control comun cu acţionarul semnificativ | 1.090.429 | 1.328.484 |
| Achiziţii de servicii | 177.978 | 169.998 |
| Acţionar semnificativ | 177.978 | 169.998 |
| Entitati sub control comun cu actionarul semnificativ | - | - |
| Achizitii de mijloace fixe | 69.959 | - |
| Actionar semnificativ | 69.959 | - |
| Entităţi sub control comun cu acţionarul semnificativ | - | - |
| 2.487.206 | 5.014.703. |
Personalul-cheie din conducere include directori (executivi şi neexecutivi) şi membri ai Consiliului de Administraţie. Compensaţiile plătite in 2012 către personalul - cheie din conducere pentru serviciile lor ca şi angajaţi sunt prezentate în continuare:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Membrii CA | 5.339 | 5.085 |
| Personal conducere | 297.216 | 292.779 |
Solduri la sfârşit de an ce rezultata din vânzări /cumpărări de bunuri/servicii
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Creanţe comerciale de la acţionarul semnificativ Creanţe comerciale de la entităţile |
0 | 0 |
| sub control comun cu acţionarul semnificativ | 1.583.974 | 2.648.322 |
| 1.583.974 | 2.648.322 | |
| Datorii comerciale către acţionarul semnificativ Datorii comerciale către entităţile |
1.644.465 | 2.220.398 |
| sub control comuncu acţionarul semnificativ | 323.591 | 220.585 |
| 1.968.056 | 2.440.983 | |
| 2012 | 2011 | |
| Imprumuturi de la acţionarul semnificativ | 22.143.500 | 21.598.500 |
| Dobanda de plata pentru imprumuturi | - | 196.333 |
| 22.143.500 | 21.794.833 |
Creanţele de la părţi afiliate rezultă în principal din tranzacţiile de vânzare şi sunt scadente la o luna, la doua luni si la trei luni de la data vânzării, in functie de conditiile contractuale negociate. Creanţele nu sunt garantate şi nu sunt purtătoare de dobândă. La 31 decembrie 2012 şi la 31 decembrie 2011 nu s-au creat provizioane pentru creanţele de la părţile afiliate.
Datoriile către părţi afiliate rezultă în principal din tranzacţiile de achiziţie şi sunt scadente la o luna de la data achiziţiei. Datoriile nu sunt purtătoare de dobândă.
La 31 decembrie 2012 Societatea a inclus în rezultatul reportat suma de 446.872 lei reprezentând rezervele legale care nu sunt distribuibile acţionarilor (31 decembrie 2011: 446.872 lei).
| 31 decembrie 2010 |
Retratare IFRS |
31 decembrie 2010 IFRS |
||
|---|---|---|---|---|
| Activ | ||||
| Active imobilizate | ||||
| Imobilizări corporale | a) | 15.392.861 | 2.702.434 | 18.095.295 |
| Imobilizări necorporale | 266.702 | - | 266.702 | |
| Total active imobilizate | 15.659.562 | 2.702.434 | 18.361.996 | |
| Active circulante | ||||
| Stocuri | 7.997.512 | - | 7.997.512 | |
| Clienţi şi alte creanţe | 4.534.660 | - | 4.534.660 | |
| Numerar şi echivalent de numerar | 259.825 | - | 259.825 | |
| Active financiare pe termen scurt | 509.936 | - | 509.936 | |
| Total active circulante | 13.301.933 | - | 13.301.933 | |
| Total activ | 28.961.495 | 2.702.434 | 31.663.929 | |
| Capitaluri proprii şi datorii | ||||
| Capitaluri proprii | ||||
| Capital social | b) | 20.000.000 | 70.554.784 | 90.554.784 |
| Rezerve | c) | 6.752.929 | 892.101 | 5.860.828 |
| Rezultatul reportat | d) | -24.515.394 | -67.419.731 | -91.935.126 |
| Total capitaluri proprii | 2.237.534 | 2.242.952 | 4.480.486 | |
| Datorii Datorii pe termen lung |
||||
| Împrumuturi | 21.424.000 | - | 21.424.000 | |
| Datorii legate de leasing financiar | 14.353 | - | 14.353 | |
| Datorii aferente impozitului amânat | e) | - | 293.088 | 293.088 |
| Furnizori şi alte datorii | 301.862 | - | 301.862 | |
| 21.740.215 | 293.088 | 22.033.302 |
| 31 decembrie 2010 |
Retratare IFRS |
31 decembrie 2010 IFRS |
|
|---|---|---|---|
| Datorii curente | |||
| Furnizori şi alte datorii Împrumuturi Provizioane pentru riscuri şi |
f) 3.998.642 440.941 |
166.394 - |
4.165.036 440.941 |
| cheltuieli | 544.161 | - | 544.161 |
| Total datorii curente |
4.983.744 | 166.394 | 5.150.138 |
| Total datorii | 26.723.958 | 459.482 | 27.183.440 |
| Total capitaluri proprii şi datorii | 28.961.492 | 2.702.434 | 31.663.926 |
Urmatoarele explicatii se refera la corectiile semnificative prezentate anterior:
| 31 decembrie 2011 |
Retratare IFRS |
31 decembrie 2011 IFRS |
||
|---|---|---|---|---|
| Activ | ||||
| Active imobilizate Imobilizări corporale Imobilizări necorporale |
a) | 14.444.238 202.610 |
2.702.434 - |
17.146.672 202.610 |
| Total active imobilizate | 14.646.848 | 2.702.434 | 17.349.282 | |
| Active circulante Stocuri Clienţi şi alte creanţe Numerar şi echivalent de numerar Active financiare pe termen scurt |
8.051.810 4.131.119 228.389 1.221.728 |
- - - - |
8.051.810 4.131.119 228.389 1.221.728 |
|
| Total active circulante | 13.633.046 | - | 13.633.046 | |
| Total activ | 28.961.495 | 2.702.434 | 31.663.929 | |
| Capitaluri proprii şi datorii | ||||
| Capitaluri proprii | ||||
| Capital social Rezerve Rezultatul reportat |
b) c) d) |
4.000.000 6.752.929 -10.579.019 |
14.110.957 892.101 -11.039.092 |
18.110.957 5.860.828 -21.617.111 |
| Total capitaluri proprii | 174.910 | 2.179.764 | 2.354.674 | |
| Datorii Datorii pe termen lung Împrumuturi Datorii aferente impozitului amânat Furnizori şi alte datorii |
e) | 21.598.500 0 241.055 |
- 318.967 - |
21.598.500 318.967 241.055 |
| 21.839.555 | 318.967 | 22.158.522 |
| Furnizori şi alte datorii Datorii curente privind impozitul |
f) | 5.807.696 | 203.702 | 6.011.399 |
|---|---|---|---|---|
| pe profit Împrumuturi Provizioane pentru riscuri şi |
0 196.333 |
0 196.333 |
||
| cheltuieli | 261.401 | 261.401 | ||
| Total datorii curente |
6.265.430 | 203.702 | 6.469.132 | |
| Total datorii | 28.104.985 | 522.670 | 28.627.654 | |
| Total capitaluri proprii şi datorii | 28.279.894 | 2.702.434 | 30.982.328 |
Urmatoarele explicatii se refera la corectiile semnificative prezentate anterior:
| 31 decembrie 2011 |
Ajustari 2011 |
31 decembrie 2011 IFRS |
||
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 20.075.758 | - | 20.075.758 | |
| Alte venituri din exploatare | 126.620 | - | 126.620 | |
| Variaţia stocurilor de produse | ||||
| finite şi producţie în curs de | ||||
| execuţie | (17.449) | - | (17.449) | |
| Costuri capitalizate ale | ||||
| imobilizarilor corporale Materii prime şi materiale |
1.855 (7.612.646) |
- - |
1.855 (7.612.646) |
|
| Costul mărfurilor | (2.080.289) | - | (2.080.289) | |
| Cheltuieli cu personalul | (6.191.248) | - | (6.191.248) | |
| Cheltuieli cu utilitati | (3.441.472 | - | (3.441.472 | |
| Servicii prestate de către terţi | (542.893) | - | (542.893) | |
| Amortizarea şi deprecierea | ||||
| activelor imobilizate | (1.151.139) | - | (1.151.139) | |
| Mişcarea netă în provizionul | ||||
| pentru alte | ||||
| riscuri şi cheltuieli | 282.760 | - | 282.760 | |
| Alte cheltuieli din exploatare | (929.948) | - | (929.948) | |
| Alte (pierderi) / câştiguri net | 244.357 | - | 244.357 | |
| Profit din exploatare | (1.235.734) | - | (1.235.734) | |
| Venituri financiare Cheltuieli financiare |
29.991 (894.189) |
- - |
29.991 (894.189) |
|
| Cheltuieli financiare – net | (864.198) | - | (864.198) | |
| Profit înainte de impozitare | (2.099.932) | - | (2.099.932) | |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | ||||
| amanat | a) | - | 25.879 | (25.879) |
| Profit net aferent anului | (2.099.932) | 25.879 | (2.125.811) |
Următoarele explicaţii se referă la corecţiile semnificative prezentate anterior:
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.