Arianne Phosphate Inc.

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RAPPORT DE GESTION

PÉRIODE DE TROIS MOIS CLOSE LE 31 MARS 2023

ARIANNE PHOSPHATE INC. RAPPORT DE GESTION – PÉRIODE DE TROIS MOIS CLOSE LE 31 MARS 2023

TABLE DES MATIÈRES

INFORMATIONS PROSPECTIVES .................................................................................................................................................... 3 DESCRIPTION DE L’ENTREPRISE ..................................................................................................................................................... 4 FAITS SAILLANTS DES ACTIVITÉS DE DÉVELOPPEMENT ...................................................................................................... 4 AUTRES FAITS MARQUANTS ........................................................................................................................................................... 4 EXAMEN OPÉRATIONNEL ET HISTORIQUE ................................................................................................................................ 4 TENDANCES DE L’INDUSTRIE DU PHOSPHATE ....................................................................................................................... 8 INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES .................................................................................................................... 9 FLUX DE TRÉSORERIE, LIQUIDITÉ ET GESTION DU CAPITAL ............................................................................................... 9 RÉSUMÉ DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS ..................................................................................................................................10 DISPOSITIONS HORS BILAN ..........................................................................................................................................................10 APPLICATION DES NOUVELLES IFRS ET ESTIMATIONS COMPTABLES CRITIQUES .................................................10 INSTRUMENTS FINANCIERS, RISQUES FINANCIERS ET GESTION DU CAPITAL ........................................................10 INFORMATIONS SUR LES ACTIONS EN CIRCULATION .......................................................................................................11

393, rue Racine Est, bureau 200, Chicoutimi (Québec) G7H 1T2 Tél. : 418-549-7316 Télécopieur : 418-549-5750 Courriel : [email protected] www.arianne-inc.com

ARIANNE PHOSPHATE INC. RAPPORT DE GESTION – PÉRIODE DE TROIS MOIS CLOSE LE 31 MARS 2023

Le présent rapport de gestion présente une analyse de la situation financière et des activités d’Arianne Phosphate Inc. (« Arianne » ou la « Société ») pour la période terminée le 31 mars 2023. Ce rapport a été préparé conformément aux dispositions du formulaire 51-102, approuvé par le conseil d’administration et daté du 23 mai 2023. Il doit être lu conjointement avec les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2023 et 2022 (les « états financiers ») et les états financiers consolidés audités pour les exercices clos les 31 décembre 2022 et 2021.

Les états financiers consolidés de la Société ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») applicables à la préparation des états financiers intermédiaires, y compris la Norme comptable internationale (« IAS ») 34, Information financière intermédiaire . Tous les montants monétaires inclus dans le présent rapport de gestion sont exprimés en dollars canadiens, en états financiers de la Société et en devise fonctionnelle, sauf indication contraire.

Les conventions comptables suivies dans les états financiers sont conformes à celles appliquées dans les états financiers annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 et, le cas échéant, à la note 2 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2023 et 2022.

Raphaël Gaudreault, ingénieur minier, chef de l’exploitation d’Arianne, personne qualifiée en vertu du Règlement 43-101, a examiné les informations techniques suivantes.

De plus amples renseignements concernant la Société et ses activités sont déposés par voie électronique dans le Système électronique de données, d’analyse et de recherche (SEDAR) au Canada et peuvent être consultés sur www.sedar.com.

INFORMATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent rapport de gestion concernant nos plans, attentes et intentions, résultats, niveaux d’activité, rendement, objectifs ou réalisations actuels et futurs, ou tout autre événement ou développement futur constituent des déclarations prospectives. Les mots « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « s’attend à », « planifie », « a l’intention de », « tendances », « indications », « anticipe », « croit », « probable », « prédit », « estime » ou « potentiel » ou la forme négative ou d’autres variations de ces mots ou d’autres mots ou expressions comparables, visent à identifier les énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs spécifiques contenus dans le présent rapport de gestion comprennent, sans toutefois s’y limiter, des énoncés concernant le développement général de l’entreprise et le démarrage éventuel de la production commerciale et la position de liquidité de la Société. Les énoncés prospectifs sont fondés sur l’information dont nous disposons actuellement et sur les estimations et hypothèses que nous avons formulées concernant, entre autres, la conjoncture économique générale et l’industrie minière en général, à la lumière de notre expérience et de notre perception des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs prévus, ainsi que d’autres facteurs que nous jugeons appropriés et raisonnables dans les circonstances. Bien que raisonnables, les énoncés peuvent comporter des risques et des incertitudes connus et inconnus et, par conséquent, les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés.

Arianne s’assure de se conformer à toutes les lois, réglementations et permis environnementaux et sociaux pertinents à tous égards importants.

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DESCRIPTION DE L’ENTREPRISE

Arianne est une entreprise axée sur le développement du projet de phosphate du Lac à Paul situé dans la région du Saguenay-Lac-St-Jean, au Québec. Les actions de la Société sont inscrites à la Bourse de croissance TSX (symbole DAN), à la Bourse de Francfort (symbole JE9N) et au marché OTCQX (OTCQX) (symbole DRRSF). Le siège social de la Société est situé au 393, rue Racine Est, bureau 200, Chicoutimi, Québec, Canada G7H 1T2.

FAITS SAILLANTS DES ACTIVITÉS DE DÉVELOPPEMENT

En mars 2023, la Société a reçu une étude d’ingénierie mettant à jour ses dépenses en immobilisations prévues (« CapEx ») du projet Lac à Paul. L’étude a été entreprise à la fin de 2022 et au début de 2023 et estime les dépenses d’investissement pour le projet Lac à Paul à environ 1,55 milliard de dollars américains, sur la base d’un taux de change de 1,35 $ US/CA. L’estimation des dépenses d’investissement comprend également les améliorations nécessaires à l’infrastructure, y compris une ligne de transport hydroélectrique du barrage au site et une installation de chargement de navires sur la rive nord de la rivière Saguenay.
La Société a reçu des résultats positifs de tests qui confirment que son concentré de phosphate de haute pureté peut être utilisé dans la production d’acide phosphorique de qualité technique utilisé dans la production de batteries, puisque la batterie lithium-fer-phosphate (« LFP ») est devenue une technologie de pointe dans les batteries.

Vous trouverez plus de détails dans la section EXAMEN OPÉRATIONNEL ET HISTORIQUE .

AUTRES FAITS MARQUANTS

Le 31 mars 2023, la Société a annoncé l’émission de 3 899 424 actions à titre de paiement d’intérêts annuel échéant à la même date, au prix de 0,5107 $. De plus, la Société a annoncé un remboursement de 1 M$ sur la ligne de crédit impayée.
Le 16 mars 2023, la Société a vendu ses redevances de 1,5 % couvrant 25 claims dans la région de la Baie James à Lithium Royalty Corp pour 2 350 000 $.
Le 24 janvier 2023, la Société a nommé Marco Gagnon à titre de président du conseil d’administration et a nommé Dr Raef Sully à titre d’administrateur.

EXAMEN OPÉRATIONNEL ET HISTORIQUE

Bien que 85% de la production mondiale de phosphate soit utilisée dans les engrais, il existe une demande croissante d’autres applications spécialisées. En raison de la nature du gisement d’Arianne Phosphate, il permet à la Société de produire un concentré de phosphate de très haute pureté et à faible teneur en contaminants qui peut être utilisé pour d’autres applications, ainsi que pour les engrais. Arianne a été active dans la recherche de plusieurs opportunités qui permettraient à son produit une plus grande clientèle potentielle.

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BATTERIE LITHIUM-FER-PHOSPHATE (LFP)

Au cours des dernières années, la batterie LFP a gagné en pénétration dans certains segments de l’industrie automobile avec plusieurs grandes entreprises augmentant le nombre de véhicules utilisant ces batteries. Depuis le début de l’année 2023, les grands constructeurs automobiles ont annoncé la construction de leurs usines LFP aux États-Unis et au Canada, tandis que d’autres envisagent d’adopter les batteries LFP. En outre, un acteur étranger majeur de l’acide phosphorique a reçu une subvention d’une agence gouvernementale américaine pour construire une usine de fabrication de cathodes aux États-Unis. Une contrainte sur certaines des technologies de batteries actuelles a été la capacité de trouver un approvisionnement à la fois suffisant et sûr des matériaux nécessaires pour produire ces batteries, un défi qui a un impact sur l’industrie. Dans le cas des batteries LFP, le fer et le phosphate sont plus faciles à trouver et devraient permettre la croissance substantielle qui devrait se produire au cours des prochaines années.

Le concentré de haute pureté d’Arianne peut répondre à un large éventail de besoins, des engrais aux applications plus avancées, et l’emplacement d’Arianne dans un environnement géopolitique sûr offre une sécurité d’approvisionnement à ceux qui cherchent à s’approvisionner en phosphate.

Arianne a réalisé une étude de préfaisabilité avec Prayon (voir communiqué de presse du 30 octobre 2019) il y a plusieurs années et, compte tenu de la demande d’acide phosphorique purifié, la Société continue de chercher des occasions d’expansion en aval et d’être un producteur pour le marché LFP. Le concentré de phosphate d’Arianne a très bien réagi au cours du procédé en 2019 et était capable de produire un acide de qualité marchande de 60 % P 2O5 (« MGA ») et opposé à 52 % d’AGG habituel et, par conséquent, devrait pouvoir être vendu à une marge plus élevée. De plus, en raison de la nature de haute qualité de l’apport de concentré de phosphate d’Ararianne, le sous-produit de gypse produit au cours du procédé semble avoir une valeur commerciale, par opposition aux déchets contaminés typiques générés par l’utilisation de sources traditionnelles de phosphate naturel.

Des tests ont été réalisés en 2022, sur des échantillons d’acide phosphorique produits par Prayon Technologies, une division de PRAYON S.A. (« Rayon »), un leader mondial dans la production d’acide phosphorique purifié et un ingrédient nécessaire à la production de batteries LFP. Le rapport détaille en détail le processus complet de conversion du concentré de phosphate d’Arianne en acide, passe en revue diverses méthodes pour le faire, optimise les performances/récupérations et fournit des spécifications complètes. Outre les rapports, Arianne a également reçu des échantillons d’acide phosphorique purifié fabriqué à partir de son concentré de phosphate et produit par le processus. Les rapports et les échantillons sont actuellement mis à la disposition des entreprises intéressées à avoir accès au concentré de phosphate d’Arianne ou aux produits fabriqués à partir de celui-ci.

APPLICATION DIRECTE

Arianne travaille avec le Cégep de Rivière-du-Loup sur le développement d’une nouvelle génération d’engrais à partir de déchets organiques et du concentré de phosphate de haute pureté et peu contaminant d’Arianne.

À l’heure actuelle, la pratique de l’industrie consiste à prendre le concentré de phosphate extrait et à l’expédier à une installation d’acide phosphorique. Là, il est combiné avec de l’acide sulfurique et d’autres ingrédients pour fabriquer des engrais à base de phosphate « en aval » tels que le MAP et le DAP. En travaillant avec des organismes de recherche et commerciaux, Arianne cherche des moyens de modifier le processus traditionnel et de combiner son concentré avec des déchets organiques ou d’autres bactéries qui

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permettraient à son concentré de phosphate d’être utilisé efficacement en agriculture sans avoir besoin de produits fertilisants acidulés traditionnels.

Pour l’industrie agricole, cela pourrait permettre à l’agriculteur de s’éloigner des procédés à base d’acide et, en s’intégrant aux déchets organiques, permettre un processus circulaire et respectueux de l’environnement. Sur le plan logistique, cela permettrait également à Arianne d’être moins dépendante des installations en aval pour acheter son phosphate et le transformer en engrais.

TECHNOLOGIE À BASE D’HYDROGÈNE

Actuellement, les électrolyseurs ont trois défis principaux pour la production de masse : performance, durabilité et coût. Les recherches actuelles portent sur l’utilisation de matériaux à base de phosphate dans les composants de l’électrolyseur et permettraient de relever ces défis. Le phosphate permet une plus grande conductivité ionique et optimisera la production d’hydrogène.

Arianne Phosphate travaille avec l’Université du Québec à Trois-Rivières UQTR ») pour évaluer l’utilisation du concentré de phosphate de haute pureté d’Arianne dans les électrolyseurs qui produisent de l’hydrogène destiné aux piles à combustible à hydrogène. Les travaux de l’UQTR portent sur les conceptions autour de la membrane échangeuse de protons (« PEM »).

ACCORDS FORMELS

En septembre et décembre 2018, la Société a annoncé la signature officielle de deux accords formels d’approvisionnement. Aux termes de ces accords, les acheteurs ont conclu des contrats à long terme pour acheter le concentré de phosphate de haute pureté d’Arianne qui sera expédié à l’usine de traitement des acheteurs pour un traitement ultérieur en produits phosphatés en aval. Les accords formels comportent également un mécanisme qui permet de le prolonger au-delà de la période contractuelle initiale et d’appliquer des prix qui tiennent compte de la haute qualité du concentré d’Arianne. La Société mène des discussions et des négociations continues avec d’autres clients potentiels et acheteurs.

Fin 2021 et début 2022, Arianne avait prolongé les ententes existantes, ce qui démontre l’intérêt du marché pour notre roche et le soutien que nous recevons de nos futurs clients.

RÉSERVES DU PROJET PAUL

Les réserves prouvées et probables (P&P) estimées dans l’étude de faisabilité publiée en octobre 2013 sont présentées dans le tableau suivant.

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(1) Les réserves ont été estimées en 2013 à partir de l’estimation des ressources de la zone Paul à l’époque, qui s’élevait à 590M.24 Mt à 7,13 % P2O5 (teneur de coupure de 4,0 % P2O5 ).

RESSOURCES DU PROJET PAUL

Grâce à d’autres activités d’exploration achevées en 2014, des ressources supplémentaires ont été estimées pour le projet. Toutes les ressources à jour du projet du Lac à Paul sont présentées dans le tableau suivant.

Les ressources présentées ont été publiées dans des communiqués de presse du 18 février 2015, 16 juillet 2014, 15 mai 2014 et 8 novembre 2011.

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(1) Mise en garde : Les ressources de M+I comprennent les réserves de P & P

(2) Mise en garde : Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n’ont pas démontré leur viabilité économique. Il n’est pas certain qu’il en résultera d’autres travaux d’exploration pour améliorer cette ressource présumée aux ressources indiquées et mesurées.

MÉTALLURGIE

En 2020, la Société a effectué des tests métallurgiques effectués aux laboratoires COREM à Québec, au Canada. Arianne a évalué les avantages de l’utilisation d’un agent collecteur différent provenant de NordChem, une entreprise canadienne qui fournit des produits chimiques sur mesure à l’industrie minière. Les résultats de ces tests ont démontré qu’Arianne pouvait produire un concentré de phosphate de 40,25 % P2O5 en moyenne avec des taux de récupération variant entre 91,1 % et 93,2 % et, combiné à la rapidité avec laquelle ce collecteur agit, permettrait également de réaliser des économies dans la production de notre concentré de haute pureté.

En 2020, Arianne a également reçu d’autres résultats de tests visant à optimiser son procédé métallurgique. Le processus a été exécuté à des températures d’eau plus basses pour simuler les températures de l’eau disponibles sur le site pendant la majeure partie de l’année d’exploitation. L’utilisation d’eau à 4 °C, par opposition aux 20 °C testés à l’origine, n’a montré aucun effet néfaste sur la récupération ou la qualité du concentré de phosphate d’Arianne et permettra donc à Arianne de produire le même produit de qualité tout en réduisant le temps et les coûts associés au chauffage.

Les tests réalisés en 2013 pour l’étude de faisabilité ont démontré la possibilité de produire un concentré d’apatite contenant 38,6% deP2O5 avec une récupération de 90%. Des tests supplémentaires effectués à la

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demande de clients potentiels ont considérablement amélioré la qualité du concentré en abaissant la teneur en certains contaminants, réduisant ainsi le ratio des éléments mineurs (RFG) de 0,089 à 0,030. Ces tests nous ont permis de produire plus d’une tonne de concentré avec une teneur en P2O5 de 40%.

TENDANCES DE L’INDUSTRIE DU PHOSPHATE

Le conflit en cours entre la Russie et l’Ukraine a perturbé l’approvisionnement de nombreux produits de base en provenance de Russie et a créé d’énormes implications pour le marché des engrais. La Russie est un très grand producteur et exportateur de divers engrais, y compris le phosphate. Ils sont également les seuls producteurs de roches de haute pureté (39%), disposant d’un gisement igné. Le projet du Lac à Paul peut offrir un approvisionnement national pour l’Amérique du Nord, ainsi que l’exportation vers d’autres régions du monde. Cela continue de souligner l’importance d’une juridiction géopolitique sûre.

La demande mondiale de phosphate devrait augmenter à moyen et long terme en raison de la croissance démographique mondiale et d’un changement dans les habitudes alimentaires vers des aliments plus riches en protéines, avant de prendre en compte les besoins supplémentaires liés aux batteries LFP. Dans ce contexte, le projet Lac à Paul peut satisfaire une partie de cette demande croissante et assurer un approvisionnement fiable et sécuritaire en roche phosphatée de haute qualité. Le phosphate n’a pas de substitut et est un composant clé essentiel à la vie. Il aide au développement des racines et à la résistance à la sécheresse chez les plantes.

Les acheteurs de phosphate (clients potentiels) sont préoccupés par la sécurité des approvisionnements et sont conscients de la situation géopolitique bénéfique concernant la région où se trouve la mine. Le projet Lac à Paul est situé dans une juridiction politiquement stable et favorable à l’exploitation minière. De plus, en raison de la législation européenne et des problèmes environnementaux en Amérique du Nord, il y a eu une prise de conscience croissante de la nature du concentré de phosphate utilisé dans la production d’engrais et d’autres applications. En raison de ces préoccupations croissantes, l’intérêt pour les roches phosphatées de plus grande pureté, comme celle d’Arianne, devrait augmenter. L’offre a également été limitée par l’interdiction d’exportation des engrais phosphatés par la Chine et, maintenant, par la restriction des exportations en provenance de Russie.

Depuis le début de l’année 2021, le marché des engrais avait connu de nombreuses perturbations. Cela se reflète sur le prix de la roche phosphatée qui avait considérablement augmenté depuis le début de 2021.

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400 Morocco and Russia Phosphate Rock
FOB prices
Morocco Russia
300
200
100
0
2010 Q1 2010 Q4 2011 Q3 2012 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2014 Q3 2015 Q2 2016 Q1 2016 Q4 2017 Q3 2018 Q2 2019 Q1 2019 Q4 2020 Q3 2021 Q2 2022 Q1 2022 Q4
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Source : CRU

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INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

PÉRIODES DE TROIS MOIS CLOSES LES 31 MARS 2023 ET 2022

	PÉRIODE DE TROIS	PÉRIODE DE TROIS
DESCRIPTION	MOIS CLOSE LE31	MOIS CLOSE LE31
	MARS2023	MARS2022
Perte nette (a)	148 694	2 305 366
Perte de base et diluée par action	0,00	0,01

(a) La perte nette pour le premier trimestre de 2023 a été inférieure parce qu’en mars 2023, la Société a vendu une redevance de 1,5 % NSR sur le lithium pour 2 350 000 $ ayant un coût nul.

FLUX DE TRÉSORERIE, LIQUIDITÉ ET GESTION DU CAPITAL

Au 31 mars 2023, la Société disposait d’un fonds de roulement de 2 191 041 $, dont une trésorerie de 5 150 564 $. La direction de la Société estime qu’elle dispose de fonds suffisants pour maintenir le statut de ses obligations actuelles et maintenir ses propriétés en règle, pour payer ses frais généraux et administratifs courants et pour faire face à ses passifs, obligations et engagements existants au-delà des 12 mois suivants, à leur échéance. Pour déterminer si l’hypothèse de continuité d’exploitation est appropriée, la direction tient compte de toute l’information disponible sur l’avenir. Pour poursuivre les activités futures de la Société et financer ses dépenses de développement, la Société devra périodiquement lever des fonds supplémentaires, qui peuvent être réalisés de plusieurs façons, y compris, mais sans s’y limiter, l’émission de nouveaux capitaux propres, le financement par emprunt ou l’obtention de capitaux auprès de partenaires potentiels. Bien que la direction ait réussi à obtenir du financement dans le passé, rien ne garantit qu’elle sera en mesure de le faire à l’avenir ou que ces sources de financement ou initiatives seront mises à la disposition de la Société ou qu’elles seront disponibles à des conditions acceptables pour la Société.

FONDS DE ROULEMENT

Le fonds de roulement s’établissait à 2 191 041 $ au 31 mars 2023, comparativement à un fonds de roulement de 1 478 826 $ au 31 décembre 2022. La diminution est attribuable à des entrées de fonds supplémentaires provenant de la vente de la redevance sur le lithium pour 2 350 000 $ en mars 2023.

	PÉRIODE DE TROIS	PÉRIODE DE TROIS
FLUX DE TRÉSORERIE FOURNIS PAR(UTILISÉS DANS)	MOIS CLOSE LE	MOIS CLOSE LE
	31 MARS2023	31 MARS2022
	$	$
Activités d’exploitation	(251 461)	(269 210)
Activités d’investissement (a)	2,135,633	(150,195)
Activités de financement	11,514	(11,208)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	1,895,686	(430,613)

(a) La différence entre 2023 et 2022 est la réception de 2 350 000 $ de la vente de la redevance sur le lithium en mars 2023.

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RÉSUMÉ DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS

DESCRIPTION T1-2023 (A)	T4-2022 T3-2022	T2-2022
Perte nette (148,694) Perte de base et diluée par action (0.00)	(2 214,960) (2,149,098) (0.01) (0.01)	(2,431,834) (0,02)

DESCRIPTION T1-2022	T4-2021 T3-2021	T2-2021
Perte nette (2,305,366) Perte de base et diluée par action (0.01)	(2,026,219) (1,836,201) (0.01) (0.01)	(2,049,677) (0.01)

(A) La perte nette pour le premier trimestre de 2023 a été inférieure parce qu’en mars 2023, la Société a vendu une redevance de 1,5 % NRS sur le lithium pour 2 350 000 $, ayant un coût nul.

Les informations contenues dans le résumé des résultats trimestriels sont présentées conformément aux IFRS. Les montants indiqués dans ce tableau sont présentés en dollars canadiens, qui est également la monnaie fonctionnelle.

DISPOSITIONS HORS BILAN

À la date du présent rapport de gestion, la Société n’a conclu aucun accord hors bilan qui a, ou qui est raisonnablement susceptible d’avoir, un effet actuel ou futur sur les résultats d’exploitation ou la situation financière de la Société, y compris, et sans s’y limiter, des considérations telles que les liquidités et les ressources en capital.

APPLICATION DES NOUVELLES IFRS ET ESTIMATIONS COMPTABLES CRITIQUES

La préparation des états financiers consolidés conformément aux IFRS exige de la direction qu’elle fasse des estimations et pose des hypothèses qui influent sur les montants présentés dans les états financiers et les notes afférentes. Se reporter à la note 2 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2023 et 2022. De plus, il y a un résumé des principales conventions comptables aux notes 2 et 3 des états financiers consolidés pour l’exercice terminé le 31 décembre 2022, et un résumé des estimations et jugements comptables critiques dans la note 4 des états financiers audités pour l’exercice terminé le 31 décembre 2022.

INSTRUMENTS FINANCIERS, RISQUES FINANCIERS ET GESTION DU CAPITAL

Les instruments financiers, le risque financier et la gestion du capital de la Société sont présentés et décrits dans les états financiers consolidés vérifiés pour l’exercice clos le 31 décembre 2022.

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INFORMATIONS SUR LES ACTIONS EN CIRCULATION

	AU 23 MAI2023
Actions ordinaires	194 626 772
Options d’achat d’actions	7 800 667
Garantit	41 410 776
Options accordées aux courtiers	250 717

s)Raphaël Gaudreault Raphaël Gaudreault Chef des opérations	s)Geneviève Ayotte Geneviève Ayotte Chef de la direction financière

CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DIRIGEANTS

MARCO GAGNON , président du conseil d’administration

JEFFREY BECK, président-directeur général et administrateur

BRIAN OSTROFF , président et administrateur
JIM COWLEY , Administrateur

STEVEN L. PINNEY , Administrateur

SIVA J. PILLAY , Administrateur

DOMINIQUE BOUCHARD , Administrateur
CLAUDE LAFLEUR , Administrateur
- RAEF SULLY , Administrateur

RAPHAËL GAUDREAULT , Chef des opérations GENEVIÈVE AYOTTE , Chef de la direction financière

SYMBOLES BOURSIERS

Dan : TSX-V (Canada) JE9N: FSE (Allemagne) DRRSF: OTCQX (ÉTATS-UNIS)

SIÈGE SOCIAL

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AI assistant

Arianne Phosphate Inc. Management Reports 2023

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