AI assistant
Argeo AS AGM Information 2025
3540_rns_2025-06-12_a883ba7a-ee8b-43e3-85aa-bd17394bd691.pdf
AGM Information
Open in viewerOpens in your device viewer
UNOFFICIAL OFFICE TRANSLATION – IN CASE OF DISCREPANCY THE NORWEGIAN VERSION SHALL PREVAIL:
MINUTES OF THE
ANNUAL GENERAL MEETING OF ARGEO ASA
On 12 June 2025 the annual general meeting of Argeo ASA, reg.no. 913 743 075 (the "Company") was held in the offices of the Company with registered address at Nye Vakåsvei 14, 1395 Hvalstad, Norway.
The shareholders listed in Appendix 1 to these minutes were present or represented by proxy. Thus 34.292% of the Company's share capital and votes were represented at the general meeting.
Følgende saker ble behandlet: The following matters were considered:
1. ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
The general meeting was opened by Jan Pihl Grimnes (chair of the board of directors).
Lars André Gjerdrum was appointed to chair the meeting and Joost Bakker (interim CEO) was elected to co-sign the minutes.
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes.
2. APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA
The chairman of the meeting informed that there was an error in the notice indicating that item 5 (Advisory vote on the board of directors' report on salary and other remuneration to executive personnel) was not subject to voting. The notice of the meeting and the agenda were approved.
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes.
PROTOKOLL FRA
ORDINÆR GENERALFORSAMLING I
ARGEO ASA
Den 12. juni 2025 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Argeo ASA, org.nr. 913 743 075 ("Selskapet"). Møtet ble avholdt i lokalene til Selskapet med registrert adresse Nye Vakåsvei 14, 1395 Hvalstad, Norge.
Til stede var de aksjonærene og fullmakter som er nærmere angitt i Vedlegg 1 til denne protokollen. Til sammen var 34,292% av Selskapets aksjekapital og stemmer representert på generalforsamlingen.
1. VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN
Generalforsamlingen ble åpnet av Jan Pihl Grimnes (styrets leder).
Lars André Gjerdrum ble valgt som møteleder og Joost Bakker (interim CEO) ble valgt til å medundertegne protokollen.
Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen.
2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN
Møteleder informerte om at det ved en inkurie ble angitt i innkallingen at det ikke skulle stemmes over punkt 5 (Rådgivende avstemning over styrets rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer). Generalforsamlingen godkjente innkallingen og dagsordenen.
Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen.
3. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
Selskapets og konsernets årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2024 godkjennes, herunder styrets forslag om ikke å utbetale utbytte for regnskapsåret 2024.
Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen.
4. STYRETS REDEGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE
Styret presenterte erklæring om eierstyring og selskapsledelse som er inntatt i årsrapporten for 2024. Redegjørelsen er basert på NUES-anbefalingen av 14. oktober 2021.
Det ble ikke stemt over redegjørelsen. The report was not subject to a vote.
5. RÅDGIVENDE AVSTEMNING OVER STYRETS RAPPORT OM LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer i Selskapet for 2024.
Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen.
6. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRENDE ORGANER OG GODTGJØRELSE
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
3. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND ANNUAL REPORT
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
The Company's and the group's annual accounts and annual report for the financial year 2024 are approved, including the board's proposal not to distribute dividends for the financial year 2024.
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes.
4. THE BOARD OF DIRECTORS' REPORT ON CORPORATE GOVERNANCE
The board of directors presented the statement on corporate governance that is included in the annual report for 2024. The report is based on the NUES recommendation of 14 October 2021.
5. ADVISORY VOTE ON THE BOARD OF DIRECTORS' REPORT ON SALARY AND OTHER REMUNERATION TO EXECUTIVE PERSONNEL
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
The general meeting endorsed the board of directors' report on salary and other remuneration of executive personnel in the Company for 2024.
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes.
6. ELECTION OF MEMBERS TO GOVERNING BODIES AND REMUNERATION
6.1 Valg av styremedlemmer 6.1 Election of board members
Valgkomiteens forslag ble gjennomgått. The nomination committee's proposal was presented.
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
| Jan P. Grimnes som styreleder og Lars Petter Utseth som styremedlem gjenvelges frem til ordinær generalforsamling 2026. |
Jan P. Grimnes as chairman and Lars Petter Utseth as board member will be re-elected until the 2026 annual general meeting. |
||
|---|---|---|---|
| Inger Berg Ørstavik fratrer som styremedlem. | Inger Berg Ørstavik resigns as board member. | ||
| Styrets sammensetning i perioden påfølgende den ordinære generalforsamlingen i 2025, og absolutt senest på den ordinære generalforsamlingen i 2026, utvides med en eller to aksjonærvalgte styremedlemmer. |
The composition of the board following the 2025 annual general meeting, and at the annual general meeting in 2026 at the very latest, is expanded with one or two new shareholder elected members. |
||
| Selskapets styre vil være som følger: | The composition of the board will be as follows: | ||
| Medlem / Member | Valgt til ordinær generalforsamling i: / Elected until annual general meeting in: |
||
| - Jan P. Grimnes (styreleder / chairman) |
2026 | ||
| Lars Petter Utseth (styremedlem / member) - |
2026 | ||
| Nina Bjærum (styremedlem / member) - |
2026 | ||
| Hugo Lima Santos (ansattvalgt styremedlem / - employee elected member) |
2026 | ||
| - Liam Flood (ansattvalgt styremedlem / emoplyee elected member) |
2026 | ||
| Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen. |
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes. |
||
| 6.2 Medlemmer av valgkomiteen |
6.2 Members of the nomination committee |
||
| I tråd med valgkomiteens forslag fortsetter Geir Kaasen og Jim Dåtland i sine nåværende roller for perioden frem til ordinær generalforsamling i 2026. |
In accordance with the nomination committee's proposal, Geir Kaasen and Jim Dåtland continue in their roles for the period up to the annual general meeting in 2026. |
||
| Det ble ikke stemt over forslaget. | The proposal was not subject to a vote. | ||
| 6.3 Godtgjørelse til medlemmer av styret |
6.3 Remuneration to the board members |
||
| Valgkomiteens forslag ble gjennomgått. | The nomination committee's proposal was presented. | ||
| I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak: |
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution: |
| Generalforsamlingen godkjenner valgkomiteens forslag | |||
|---|---|---|---|
| om godtgjørelse til styrets medlemmer for inneværende periode, fra den ordinære generalforsamlingen i 2024 til denne ordinære generalforsamlingen i 2025. |
The general meeting approves the nomination committee's proposal for remuneration to the board members for the present period, from annual general meeting in 2024 to this annual general meeting in 2025. |
||
| Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen. |
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes. |
||
| 6.4 Godtgjørelse til medlemmer av revisjonsutvalget |
6.4 Remuneration to the members of the audit committee |
||
| Valgkomiteens forslag ble gjennomgått. | The nomination committee's proposal was presented. | ||
| I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak: |
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution: |
||
| Generalforsamlingen godkjenner valgkomiteens forslag om godtgjørelse til medlemmene i revisjonsutvalget for inneværende periode, fra den ordinære generalforsamlingen i 2024 til denne ordinære generalforsamlingen i 2025. |
The general meeting approves the nomination committee's proposal for remuneration to the members of the audit committee for the present period, from annual general meeting in 2024 to this annual general meeting in 2025. |
||
| Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen. |
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes. |
||
| 6.5 Godtgjørelse til medlemmer av kompensasjonsutvalget |
6.5 Remuneration to the members of the remuneration committee |
||
| Valgkomiteens forslag ble gjennomgått. | The nomination committee's proposal was presented. | ||
| I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak: |
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution: |
||
| godtgjørelse til medlemmene i |
The general meeting approves the nomination committee's proposal for remuneration to the members of the remuneration committee for the present period, from annual general meeting in 2024 to this annual general meeting in 2025. |
||
| Generalforsamlingen godkjenner valgkomiteens forslag om kompensasjonsutvalget for inneværende periode, fra den ordinære generalforsamlingen i 2024 til denne ordinære generalforsamlingen i 2025. Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen. |
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes. |
||
| 6.6 Godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen |
6.6 Remuneration to members of the nomination committee |
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
Generalforsamlingen godkjenner valgkomiteens forslag om godtgjørelse til medlemmene i valgkomiteen for inneværende periode, fra den ordinære generalforsamlingen i 2024 til denne ordinære generalforsamlingen i 2025.
Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
Revisors honorar for regnskapsåret 2024 betales etter egen regning.
Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen.
8. STYREFULLMAKT TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
- (i) "Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med opp til NOK 1 579 409 i forbindelse med Selskapets aksjeog/eller opsjonsbaserte incentivordninger gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser ved utstedelse av nye aksjer.
- (ii) Aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som nevnt i verdipapirhandelloven § 6-17.
- (iii) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og andre særlige tegningsvilkår, jf. allmennaksjeloven § 10-2, samt i tilfelle fusjoner jf. allmennaksjeloven § 13-5.
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
The general meeting approves the nomination committee's proposal for remuneration to the members of the nomination committee for the present period, from annual general meeting in 2024 to this annual general meeting in 2025.
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes.
7. GODTGJØRELSE TIL REVISOR 7. REMUNERATION OF THE AUDITOR
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
The auditor's fees for the fiscal year 2024 is paid as per separate invoice.
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes.
8. BOARD AUTHORISATION TO INCREASE THE SHARE CAPITAL
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) "The board is authorised to increase the share capital by up to NOK 1,579,409 in connection with the Company's share- and/or option-based incentive schemes through one or more share capital increases by issuance of new shares.
- (ii) The shareholders' preferential rights pursuant to § 10-4 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act may be set aside. The authorisation can be used in situations described in the Norwegian Securities Trading Act § 6-17.
- (iii) The authorization covers resolutions to increase the share capital against non-cash contribution and other particular subscription terms, cf. § 10-2 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act,
- (iv) Styret gis fullmakt til å beslutte slike endringer i Selskapets vedtekter som kapitalforhøyelsen nødvendiggjør.
- (v) Fullmakten opphører ved den ordinære generalforsamlingen i 2027, og uansett den 30. juni 2027.
- (vi) Denne fullmakten erstatter fullmakt til å utstede nye aksjer som ble tildelt i ekstraordinær generalforsamling 3. november 2023."
Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
Følgende inntas som nytt 4. avsnitt i punkt 9 i Selskapets vedtekter:
Aksjeeiere som vil delta i en generalforsamling i Selskapet, skal melde dette til Selskapet innen en frist som angis i innkallingen til generalforsamlingen, og som ikke kan utløpe tidligere enn to virkedager før generalforsamlingen. Styret kan, før det er sendt innkalling til generalforsamlingen, fastsette en senere frist for meldingen. Aksjeeier som ikke har meldt fra innen fristens utløp, kan nektes adgang.
Vedtaket ble fattet med nødvendig antall stemmer, se Vedlegg 2 til protokollen.
– – – – – –
Det vises til stemmeprotokoll i Vedlegg 2 for en oversikt over fordelingen av stemmer. Ingen flere saker forelå til behandling. Møteleder erklærte generalforsamlingen for hevet.
and in case of mergers, cf. § 13-5 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
- (iv) The board is authorised to resolve such amendments to the Company's articles of association as required by the capital increase.
- (v) The authorisation expires at the annual general meeting in 2027, and in any event on 30 June 2027.
- (vi) This authorisation shall replace the authorisation to issue new shares as granted at the extraordinary general meeting on 3 November 2023."
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes.
9. VEDTEKTSENDRING 9. AMENDMENT OF THE ARTICLES OF ASSOCIATION
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
The following is included as new paragraph 4 in section 9 of the Company's articles of association:
Shareholders who intend to attend a general meeting shall give the Company written notice of their intention within a time limit given in the notice of the general meeting, which cannot expire earlier than two business days before the general meeting. The board may, before notice to the general meeting has been sent, set a later date for such notice. Shareholders, who have failed to give such notice within the time limit, can be denied admission.
The resolution was made with the required amount of votes, see Appendix 2 to these minutes.
Reference is made to the voting protocol in Appendix 2 for an overview of the voting. There were no further items on the agenda. The chairman of the meeting declared the general meeting closed.
Vedlegg 1: Liste over fremmøtte aksjonærer Appendix 1: List of attending shareholders
Vedlegg 2: Stemmeprotokoll Appendix 2: Voting protocol
VEDLEGG: APPENDICES:
– – –
– – –
sign sign Lars André Gjerdrum Joost Bakker Møteleder / Chairman of the meeting Medundertegner / Co-signatory
VEDLEGG 1 – LISTE OVER FREMMØTTE AKSJONÆRER
APPENDIX 1 – LIST OF ATTENDING SHAREHOLDERS
| Shareholder | Proxy | Represented by | Number of shares | |
|---|---|---|---|---|
| Sparebank 1 Markets AS | Yes | Lars Petter Utseth | 1 536 690 | |
| Kistefos AS | Yes | Lars Petter Utseth | 10 281 031 | |
| Redback AS | No | Jan P. Grimnes | 1 358 903 | |
| Harburg AS | Yes | Jan P. Grimnes | 4 000 | |
| OER Consulting AS | No | Odd Erik Rudshaug | 19 357 | |
| DNB | Yes | Odd Erik Rudshaug | 840 000 | |
| Agnar Dalbakk | Yes | Odd Erik Rudshaug | 8 600 | |
| Langebru AS | Yes | Odd Erik Rudshaug | 2 000 000 | |
| Pro AS | Yes | Odd Erik Rudshaug | 2 431 560 | |
| Ånund Hobbesland | Yes | Odd Erik Rudshaug | 9 000 | |
| William Bergesen | Yes | Odd Erik Rudshaug | 13 238 | |
| Nils Olav Gundersen | Yes | Odd Erik Rudshaug | 449 | |
| Mikjel Skurdal | No | 367 056 | ||
| Olaf Rusten AS | Yes | Mikjel Skurdal | 26 000 | |
| Arne Kyrkjebø | Yes | Mikjel Skurdal | 205 500 | |
| Omega Consulting AS | Yes | Mikjel Skurdal | 75 000 | |
| Bernt Quarstein | Yes | Mikjel Skurdal | 114 586 | |
| Rune Schrøder | Yes | Mikjel Skurdal | 120 000 | |
| Knut Magnus Helland | Yes | Mikjel Skurdal | 86 656 | |
| John Ivar Kristensen | Yes | Mikjel Skurdal | 126 250 | |
| Bart-Kees Otten |
Yes | Mikjel Skurdal | 65 525 | |
| Jon Magne Asmyr | Yes | Mikjel Skurdal | 600 000 | |
| Karsten Enes |
Yes | Mikjel Skurdal | 14 200 | |
| Ove Bolli | Yes | Mikjel Skurdal | 4 836 | |
| Pro-Alloy AS | Yes | Mikjel Skurdal | 329 000 | |
| Bjørn Børre Vike |
Yes | Mikjel Skurdal | 30 000 | |
| Fatamorgana AS | Yes | Mikjel Skurdal | 210 200 | |
| J Nordic AS v Jørgenn Bogetveit | Yes | Mikjel Skurdal | 50 000 | |
| Jon Arve Dale | Yes | Mikjel Skurdal | 20 000 | |
| Tom Vebenstad | Yes | Mikjel Skurdal | 45 000 | |
| Bernt Are Revheim |
Yes | Mikjel Skurdal | 66 417 | |
| Troptima AS | No | Thorbjørn Rekdal | 366 194 | |
| Elisabeth Andenæs | No | 2 340 | ||
| Kenneth Gundersen | No | |||
| Øyvind Buer | No | 8 288 127 100 |
||
| Liam Flood | No | 32 | ||
| Mulighet AS | No | Tom-Erik Von Krogh-Martinsen 94 345 |
||
| Harald Blaauw | Yes | Odd Erik Rudshaug 6 800 |
| Total | 21 664 153 | |
|---|---|---|
| Total number of treasury shares | 0 | |
| Total outstanding shares | 63 176 349 | |
| Percentage of shares represented | 34,292 % |
VEDLEGG 2 – STEMMEPROTOKOLL
APPENDIX 2 – VOTING PROTOCOL
| Sak / item: | For / In favour | Mot / Against | Avstår / Desist | |
|---|---|---|---|---|
| 1. | Election of a chair of the meeting and person to co-sign the | 21 664 153 | 0 | 0 |
| minutes / Valg av møteleder og en person til å medundertegne | ||||
| protokollen | ||||
| 2. | Approval of notice and agenda / Godkjennelse av innkalling og | 21 664 153 | 0 | 0 |
| dagsorden | ||||
| 3. | Approval of the annual accounts and annual report / | 21 664 153 | 0 | 0 |
| Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning | ||||
| 4. | The board of directors' report on corporate governance / Styrets | No voting / Ingen avstemning | ||
| redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse | ||||
| 5. | Advisory vote on the board of directors' report on salary and other | 21 664 153 | 0 | 0 |
| remuneration to executive personnel / Rådgivende avstemning | ||||
| over styrets rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende | ||||
| personer | ||||
| 6. | Election of members to governing bodies and remuneration / Valg | - | - | - |
| av medlemmer til styrende organer og godtgjørelse | ||||
| 6.1 | Election of board members / Valg av styremedlemmer | - | - | - |
| Jan P. Grimnes | 21 655 553 | 0 | 8 600 | |
| Lars Petter Utseth | 21 655 553 | 0 | 8 600 | |
| 6.2 | Members of the nomination committee / Medlemmer av | No voting / Ingen avstemning | ||
| valgkomiteen | ||||
| 6.3 | Remuneration to the board members / Godtgjørelse til |
21 655 553 | 8 600 | 0 |
| medlemmer av styret | ||||
| 6.4 | Remuneration to members of the audit committee / Godtgjørelse | 21 664 153 | 0 | 0 |
| til medlemmer av revisjonsutvalget | ||||
| 6.5 | Remuneration to members of the remuneration committee / | 21 664 153 | 0 | 0 |
| Godtgjørelse til medlemmer av kompensasjonsutvalget | ||||
| 6.6 | Remuneration to members of the nomination committee / | 21 664 153 | 0 | 0 |
| Godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen | ||||
| 7 | Remuneration of the auditor / Godtgjørelse til revisor | 21 664 153 | 0 | 0 |
| 8 | Board authorisation to increase the share capital / Styrefullmakt | 21 655 553 | 8 600 | 0 |
| til å forhøye aksjekapitalen | ||||
| 9 | Amendment of articles of association / Vedtektsendring | 21 664 153 | 0 | 0 |