PROTOKOLL FRA
EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING
I
ARGEO AS
(org.nr. 913 743 075)
Den 28. desember 2022 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Argeo AS ("Selskapet"). Møtet ble avholdt som et fysisk møte i Selskapets lokaler i Nye Vakåsvei 14, 1395 Hvalstad, Norge.
Til stede var de aksjonærer og fullmakter som er nærmere angitt i Vedlegg 1 til denne protokollen. Til sammen var 31,1% av Selskapets aksjekapital og stemmer representert på den ekstraordinære generalforsamlingen.
1. ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN, VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN
Generalforsamlingen ble åpnet av Jan Pihl Grimnes (styrets leder).
Jan Pihl Grimnes ble valgt som møteleder og Trond F. Crantz (CEO) ble valgt til å medundertegne protokollen.
2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG AGENDA
Generalforsamlingen godkjente innkallingen og dagsorden for møtet.
(Unofficial translation. The official language of these minutes is Norwegian. In the event of any discrepancies between the Norwegian and English text, the Norwegian text shall precede.)
MINUTES OF
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
IN
ARGEO AS
(reg.nr. 913 743 075)
On 28 December 2022 there was held an extraordinary meeting of Argeo AS (the "Company"). The meeting was held as a physical meeting in the Company with registered address at Nye Vakåsvei 14, Hvalstad, Norway.
The shareholders listed in Appendix 1 to the minutes were present or represented by proxy. Thus, 31.1% of the Company's share capital and votes were represented at the general meeting.
Følgende saker ble behandlet: The following matters were considered:
1. OPENING OF THE GENERAL MEETING, APPROVAL OF ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
The general meeting was opened by Jan Pihl Grimnes (chair).
Jan Pihl Grimnes was appointed to chair the meeting and Trond F. Crantz (CEO) was elected to co-sign the minutes.
2. APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA
The notice of the meeting and the agenda for the meeting were approved.
3. UTSTEDELSE AV AKSJER I EN RETTET EMISJON – GJENNOMFØRING AV TRANSJE 2
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
- (i) Aksjekapitalen økes med NOK 2 178 384,00, fra NOK 5 109 696,00 til NOK 7 288 080,00, ved utstedelse av 21 783 840 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,10.
- (ii) Tegningskursen for de nye aksjene er NOK 1,65 per aksje.
- (iii) Tegningsbeløpet skal innbetales kontant til en angitt konto for emisjonsformål.
- (iv) De nye aksjene tegnes av Kistefos AS, Østerbris offshore AS, Langebru AS, Redback AS og Carl Erik Norman som følger:
- Kistefos AS: 9 699 000 aksjer
- Østerbris offshore AS: 5 000 000 aksjer
- Langebru AS: 3 000 000 aksjer
- Redback AS: 2 500 000 aksjer
- Carl Erik Normann: 1 584 840 aksjer
Aksjeeiernes fortrinnsrett er således fraveket, jf. aksjeloven §§ 10-4 og 10-5.
- (v) Tegning av de nye aksjene gjøres på særskilt tegningsdokument innen fjorten dager fra dato for styremøtet.
- (vi) Aksjeinnskuddet skal gjøres opp så snart som mulig og innen fjorten dager fra dato for styremøtet.
- (vii) Aksjene gir fulle rettigheter, herunder rett til utbytte, fra og med datoen kapitalforhøyelsen registreres i Foretaksregisteret.
- (viii) Utgiftene ved kapitalforhøyelsen estimeres til å utgjøre omkring NOK 120 000.
3. ISSUANCE OF SHARES IN A PRIVATE PLACEMENT – COMPLETION OF TRANCHE 2
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) The share capital is increased by NOK 2,178,384.00, from NOK 5,109,696.00 to NOK 7,288,080.00, by issuance of 21,783,840 new shares, each at par value NOK 0.10.
- (ii) The subscription price for the new shares shall be NOK 1.65 per share.
- (iii) The subscription amount shall be paid in cash to a designated account for share capital increase purposes.
- (iv) The new shares are subscribed for by Kistefos AS, Østerbris offshore AS, Langebru AS, Redback AS and Carl Erik Norman as follows:
- Kistefos AS: 9,699,000 shares
- Østerbris offshore AS: 5,000,000 shares
- Langebru AS: 3,000,000 shares
- Redback AS: 2,500,000 shares
- Carl Erik Normann: 1,584,840 shares
The shareholders' preferential rights are consequently waived, cf. the Private Limited Liability Companies Act §§ 10-4 and 10-5.
- (v) Subscription for the new shares shall be done on a separate subscription form within fourteen days from the date of the board meeting.
- (vi) The subscription amount shall be settled as soon as possible and within fourteen days from the date of the board meeting.
- (vii) The shares give full rights, including rights to dividends, from and including the date of registration of the capital increase in the Register of Business Enterprises.
- (viii) The expenses related to the share capital increase are estimated to amount to approximately NOK 120 000.
(ix) Vedtektenes § 3 endres slik at de reflekterer ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen, og utkast til oppdaterte vedtekter er vedlagt her som Vedlegg 2.
4. STYREFULLMAKT TIL UTSTEDELSE AV AKSJER I EN REPARASJONSEMISJON
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
- (i) Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med inntil NOK 757 575,80 ved utstedelse av inntil 7 575 758 aksjer hver pålydende NOK 0,1.
- (ii) Tegningskurs per aksje skal være NOK 1,65 per aksje, som tilsvarer tegningskursen i den Rettede Emisjonen.
- (i) Reparasjonsemisjonen kan rettes mot eksisterende aksjonærer i Selskapet ved utløpet av 20. desember 2022 (som registrert i VPS to handelsdager deretter), som (i) ikke ble inkludert i "wall-crossing"-fasen av den rettede emisjonen, (ii) ikke ble allokert aksjer i den rettede emisjonen, og (iii) ikke er bosatt i en jurisdiksjon der slikt tilbud vil være ulovlig eller (i jurisdiksjoner andre enn Norge), krever utstedelsen av prospekt, registrering eller annen tilsvarende handling.
- (ii) Fullmakten opphører hvis styret beslutter at vilkårene for gjennomføring av reparasjonsemisjonen ikke er oppfylt og uansett den 30. juni 2023. Fullmakten kan brukes en eller flere ganger.
- (iii) Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av aksjer skal kunne fravikes ved bruk av fullmakten.
- (iv) Fullmakten omfatter kun kapitalforhøyelse mot kontant innskudd kun i forbindelse med Reparasjonsemisjonen rettet mot berettigete
(ix) Article 3 of the Articles of Association is amended to reflect the new share capital and the new number of shares after the capital increase, and a draft of the revised Articles of Association is appended hereto as Appendix 2.
5. BOARD AUTHORISATION TO ISSUE NEW SHARES IN A SUBSEQUENT OFFERING
In accordance with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) The Company's share capital may altogether be increased with NOK 757,575.80 through issue of up to 7,575,758 new shares, each with a nominal value of NOK 0.1.
- (ii) The subscription price per share shall be NOK 1.65 per share, which corresponds to the subscription price in the Private Placement.
- (iii) The Subsequent Offering may be directed towards existing shareholders in the Company as of closing of 20 December 2022 (as registered in the VPS two trading days thereafter), who (i) were not included in the wall-crossing phase of the private placement, (ii) were not allocated shares in the private placement, and (iii) are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful or would (in jurisdictions other than Norway) require any prospectus, filing, registration or similar action.
- (iv) The authorisation ceases to be valid if the board resolves that the conditions for carrying out the subsequent offering is not satisfied and in any event on 30 June 2023. The authorization may be used one or several times.
- (v) The shareholder's preferential rights to subscribe shares can be set aside by use of the authorisation.
- (vi) The authorisation covers capital increase against contribution in cash only in connection with the Subsequent Offering directed towards
aksjonærer. Fullmakten omfatter dermed ikke kapitalforhøyelse med innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter. Fullmakten omfatter heller ikke beslutning om fusjon.
- (iii) Styret vedtar de nødvendige endringer i vedtektene i overensstemmelse med kapitalforhøyelser i henhold til fullmakten.
- (iv) Tildelingen av styrefullmakt for å gjennomføre en reparasjonsemisjon er betinget av at generalforsamlingen vedtar kapitalforhøyelse ved gjennomføring av den Rettede Emisjonen i samsvar med styrets forslag i punkt 3 i agendaen for den ekstraordinære generalforsamlingen.
*** ***
Alle beslutninger ble fattet med enstemmighet. Ingen flere saker forelå til behandling. Møteleder erklærte møtet for hevet.
eligible shareholders. Thus, the authorisation does not cover share capital increase by noncash payments or right to impose special obligations on the Company. Nor does the authorisation cover decision of merger.
- (vii) The board shall resolve the necessary amendments to the articles of association in accordance with capital increases resolved pursuant to this authorization.
- (viii) The granting of board authorisation to carry out a subsequent offering is conditional upon the general meeting resolves the share capital increase by completing the Private Placement in accordance with the board's proposal in item 3 in the agenda of the extraordinary general meeting.
All resolutions were made unanimously. No additional matters were on the agenda. The chair of the meeting declared the meeting adjourned.
– – –
Vedlegg 1: Liste over fremmøtte aksjonærer Appendix 1: List of attending shareholders
VEDLEGG: APPENDICES:
Vedlegg 2: Nye vedtekter Appendix 2: New articles of association
[signaturside følger/ signature page follows]
Signaturside for protokoll fra generalforsamling i Argeo AS den 28. desember 2022 / Signature page from the general meeting for Argeo AS on 28 December 2022
– – –
Navn: Jan Pihl Grimnes Navn: Trond F. Crantz Tittel: Møteleder Tittel: Medundertegner Sted, dato: Asker, 28 desember 2022 Sted, dato: Asker, 28 December 2022
Signatur: ................................................ Signatur: ................................................
VEDLEGG 1 / APPENDIX 1 – LISTE OVER FREMMØTTE AKSJONÆRER / LIST OF ATTENDING SHAREHOLDERS
| Shareholder |
Represented by: |
Number of shares |
|
|
|
| Ascent AS |
Trond F. Crantz |
2 307 235 |
| Kistefos AS |
Trond F. Crantz |
9 268 293 |
| Redback AS |
Jan P. Grimnes |
2 469 512 |
| Troptima AS |
Trond F. Crantz |
1 830 968 |
| OER Consulting AS |
Odd Erik Rudshaug |
20 000 |
| Harburg AS |
Trond F. Crantz |
20 000 |
|
|
|
| Total |
|
15 916 008 |
|
|
|
| Total outstanding shares |
|
51 096 960 |
| Percentage of shares represented |
|
31,1 % |
VEDLEGG 2 / APPENDIX 2 – NYE VEDTEKTER / NEW ARTICLES OF ASSOCIATION
VEDTEKTER FOR ARGEO AS
(Vedtatt 28. desember 2022)
- § 1 Selskapets navn er Argeo AS.
- § 2 Selskapet virksomhet er å yte tjenester, delta og investere innen teknologiske, geologiske og geofysiske virksomheter.
- § 3 Selskapets aksjekapital er NOK 7 288 080,00 fordelt på 72 880 800 aksjer hver pålydende NOK 0,10. Aksjene skal registreres i verdipapirregisteret (Euronext VPS).
- § 4 Selskapets styre skal bestå av 2 til 5 medlemmer.
- § 5 Når dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen, er gjort tilgjengelige for aksjeeierne på selskapets internettsider, gjelder ikke lovens krav om at dokumentene skal sendes til aksjeeierne. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen.
- §6 Selskapets aksjer er fritt omsettelige. Overdragelse av aksjer er ikke betinget av samtykke fra selskapets styre og aksjeeierne har ikke forkjøpsrett.
- §7 For øvrig henvises det til den enhver tid gjeldende aksjelovgivning.