ArcticZymes Technologies — Proxy Solicitation & Information Statement 2010

Apr 13, 2010

Valgkomiteens innstilling 2010 – Biotec Pharmacon ASA

1) Mandat.

Valgkomiteens mandat er beskrevet i selskapets vedtekter, §6, som lyder:

"Selskapet skal ha en valgkomité bestående av minst tre medlemmer som velges av generalforsamlingen for to år av gangen. Valgkomiteens oppgaver er å avgi innstilling til generalforsamlingen om valg av aksjonærvalgte medlemmer til styret og å foreslå honorering av styret. Valgkomiteens medlemmer skal være aksjeeiere eller representanter for aksjeeiere. Generalforsamlingen kan vedta instruks for valgkomitéen."

På ordinær generalforsamling 8. mai 2008 ble Stein H. Annexstad, Kaare Frydenberg og Svein W.F. Lien valgt som henholdsvis leder og medlemmer av valgkomitéen. Valgkomiteen ble valgt for to år. Svein W.F. Lien tiltrådte den 15. mars 2010 som ny adm. direktør for selskapet, og fratrådte samtidig som medlem av valgkomiteen.

I arbeidet med forslag til ny styresammensetning har valgkomiteen trukket på ressurser både internt i selskapet og blant andre kilder. Valgkomiteen har hatt kontakt med representanter for selskapets største aksjonærer. Valgkomiteen har dessuten hatt møte med styrets leder, samtale med selskapets administrerende direktør og med enkelte styremedlemmer. Valgkomiteen har også gjennomgått styrets egenevalueringsrapport.

2) Styresammensetning

Styret i Biotec Pharmacon har i dag følgende syv aksjonærvalgte medlemmer:

Svein Mathisen	Styreleder
Jan Gunnar Hartvig	Styrets nestleder, på valg
Ingrid Alfheim	Styremedlem
Arne Handeland	Styremedlem, på valg
Kari Stenersen	Styremedlem
Ingrid Wiik	Styremedlem
Gunnar Rørstad	Styremedlem

Etter feilslåtte fase III studier for to farmasøytiske prosjekter har selskapet nylig gjennomført en strategisk nyorientering og en betydelig nedbemanning. Videre har selskapet nylig skiftet daglig leder. Det minnes også om at styret på ekstraordinær generalforsamling den 21. januar d.å. ble utvidet med en representant for gründerne i selskapet.

På denne bakgrunn vil valgkomiteen foreslå en viss reduksjon av styrets størrelse, samtidig som kontinuitet tillegges vekt. Etter også å ha vurdert kompetansebehov vil valgkomiteen foreslå kun styremedlem Arne Handeland gjenvelges, samtidig som

---

styremedlem Kari Stenersen foreslås å tre ut før utløpt funksjonstid. Styremedlem Ingrid Wiik foreslås som ny nestleder etter Jan Gunnar Hartvig.

Selskapet har praktisert fordeling av funksjonstid på styremedlemmene med sikte på at ca. halvparten vil være på valg hvert år. For å oppnå slik fordeling ved denne anledning måtte to medlemmer få utvidet sin funksjonstid med ett år. Valgkomiteen finner det ikke i den nåværende situasjon hensiktsmessig å foreslå dette, men vil i stedet foreslå at også styremedlem Handeland gis funksjonstid ett år, slik at man ved neste års generalforsamling kan vurdere fordelig av funksjonstid på nytt, på fritt grunnlag.

Som følge av dette foreslår valgkomiteen følgende sammensetning av styret:

Svein Mathisen	Styreleder (rest funksjonstid 1 år)
Ingrid Wiik	Styrets nestleder (rest funksjonstid 1 år)
Arne Handeland	Styremedlem, gjenvelges for 1 år
Ingrid Alfheim	Styremedlem (rest funksjonstid 1 år)
Gunnar Rørstad	Styremedlem (rest funksjonstid 1 år)

Det foreslåtte styret besitter bred industriell erfaring og dybdekunnskap innen viktige strategiske områder for selskapet.

3) Honorarsatser

På generalforsamlingen i 2009 ble følgende honorarnivå fastsatt frem til generalforsamlingen i 2010:

Styreleder	200.000.-
Styrets nestleder	120.000.-
Styremedlem	120.000.-

Styret har etter eget ønske kun hevet 50 % av dette honorarnivå, på bakgrunn av den spesielle utvikling i selskapet siste år.

Satsene for godtgjørelse er etter komiteens oppfatning, markedsmessige og i overensstemmelse med det som er vanlig for sammenlignbare selskaper. Valgkomiteen foreslår derfor at ovenståendesatser opprettholdes frem til ordinær generalforsamling i 2011.

Oslo, 11.04.2010