ArcticZymes Technologies — AGM Information 2020

May 14, 2020

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I BIOTEC PHARMACON ASA

Den 14, mai 2020 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Biotec Pharmacon ASA. Generalforsamlingen åpnet kl 13:00 på Siva Innovasjonssenter, Tromsø.

I alt var det til stede 2 aksjonærer og representanter for aksjonærer som til sammen representerte i alt 12.354.136 aksier. Således var 25,56 % av aksjekapitalen representert..

Selskapets valgte revisor var også til stede.

Til behandling foreligger følgende saker:

• 1. Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder. Dr. Marie Roskrow. Valg av møteleder og person til å medunderskrive protokoll
• 1. Godkjenning av frammøtte aksjonærer og fullmakter
• 1. Godkjenning av innkalling og dagsorden
• 1. Redegiørelse fra administrasjonen om status i konsernet
• 1. Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
• 1. Behandling av styrets redegjørelse for foretaksstyring
• 1. Godkjenning av styrets forslag til årsberetning og årsregnskap for 2019, herunder disponering av årets resultat
• 1. Godkjenning av revisors honorar
• 1. Endring av vedtektene §5 styret

MINUTES OF ANNUAL GENERAL MEETING IN BIOTEC PHARMACON ASA

The Annual General Meeting in Biotec Pharmacon was held on May 14th 2020. The General Meeting started at 13:00 at Siva Innovation Center, Tromsø.

2 shareholders and representatives of shareholders representing 12,354,136 shares were present. This represents 25.56 % of the Company's share capital

The Company's auditor was present in the meeting

The following matters are on the agenda

• 1. Opening of the meeting by the Chairperson of the Board, Dr. Marie Roskrow. Election of a person to chair the meeting and a person to co-sign the minutes
• 1. Approval of registered shareholders and proxies
• 1. Approval of the notice and the agenda
• 1. Presentation by the management on the status of the Group
• 1. Consideration of the Board's statement on the determination of salary and other remuneration to senior management
• 1. Consideration of the Board's statement on Corporate Governance
• 1. Approval of the Board of Directors' proposal for annual report and financial statements for 2019, including coverage of the loss
• 1. Approval of the auditor's remuneration.
• 1. Alteration in the Articles of Association §5 the Board of Directors

• Endring av vedtektene §1 Navn etc.

• 1. Endring av instruks for valgkomite
• 12.Emisjonsfullmakt for inntil 4.830.000 aksjer i forbindelse med kapitalutvidelse
• 13.Emisjonsfullmakt for inntil 1.300.000 aksjer i forbindelse med opsjonsordninger
• 1. Fullmakt til å kjøpe inntil 150.000 av Selskapets egne aksjer
• 1. Valg av styremedlemmer
• 1. Fastsettelse av godtgjørelse til styret frem til neste ordinære generalforsamling
• 1. Tildeling av opsjoner til medlemmer i styret
• 1. Valg av valgkomite

$\overline{2}$

1. Fastsettelse av godtgjørelse til valgkomiteen frem til neste ordinære generalforsamling

2. 1. Alteration in the Articles of Association §1 Name
3. 1. Charter for the nomination committee
4. 1. Board authorisation to issue up to 4,830,000 shares in connection with capital increase
5. 1. Board authorisation to issue up to 1,300,000 shares in connection with share option programs
6. 1. Board authorisation to purchase up to 150,000 of the Company's own shares
7. 1. Election of members to the Board of Directors
8. 1. Remuneration of the Board of Directors until next annual general meeting
9. 1. Grant of options to members of the Board of Directors
10. 1. Election of members for the Nomination Committee
11. 1. Remuneration of the Nomination Committee until next annual general meeting

Es de

Generalforsamlingen fattet følgende beslutninger:

1. Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder Marie Roskrow. Valg av møteleder og person til å medunderskrive protokoll

Grunnet corona pandemien og reise restriksjoner ble Børge Sørvoll foreslått til å lede møtet. Generalforsamlingen fattet følgende enstemmig vedtak:

«Børge Sørvoll ble valgt som møteleder. Marit Sjo Lorentzen ble valgt til å medunderskrive protokollen sammen med møteleder.»

2. Godkjenning av frammøtte aksjonærer og fullmakter

2 aksjonærer og representanter for aksjonærer som til sammen representerer i alt 12.354.136 aksjer var tilstede. Dette representerer 25,56 % av aksjekapitalen. Det er mottatt forhåndsstemmer fra aksjonærer med forskjellige stemmeinstrukser til fullmektig i de ulike sakene, samt en god del åpne fullmakter.

Aksjonærene hadde ingen merknader til fullmakter og frammøtte aksjonærer. Fullmakter og fremmøtte aksjonærer ble således godkjent.

3. Godkjenning av innkalling og dagsorden

Innkallingen til generalforsamlingen ble børsmeldt den 23. april 2020 og samtidig postlagt til registrerte aksjonærer. Årsrapporten og andre generalforsamlingsdokumenter har vært publisert på selskapets hjemmeside. Aksjonærene hadde ingen merknader til innkalling eller dagsorden

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

«Innkalling og dagsorden ble således enstemmig godkjent. Møteleder erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.»

4. Redegjørelse fra administrasjonen om status i konsernet

CEO Jethro Holter orienterte kort om selskapets status og utsikter.

The General Meeting made the following resolutions:

1. Opening of the meeting by the Chairman of the Board, Marie Roskrow. Election of chairman of the meeting and one person to co-sign the minutes

Due to corona restrictions, Børge Sørvoll was proposed to lead the meeting. The General Meeting made the following unanimous resolution:

"Børge Sørvoll was elected to chair the meeting. Marit Sjo Lorentzen was elected to co-sign the minutes together with the chairman."

2. Approval of attending shareholders and proxies

2 shareholders and representatives of shareholders representing 12,354,136 shares were present. This represents 25.56 % of the Company's share capital. The Company has received votes in advance with different voting instructions and some open instructions.

The shareholders had no remarks to the proxies and attending shareholders. Proxies and attending shareholders were approved accordingly.

3. Approval of the notice and the agenda

The notice for the Annual General Meeting was announced over the stock exchange on 23. April 2020 and distributed by mail to all registered shareholders. The annual report and other general meeting documents have been published on the Company's homepage. The shareholders had no comments to the notice or the agenda.

The General Meeting made the following resolution:

"The notice and the agenda of the meeting were unanimous approved. The chairman declared the meeting as legally convened."

4. Orientation by management about status in the Group

CEO Jethro Holter gave a presentation on group status and outlook.

5. Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Generalforsamlingen gav sin tilslutning til styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte ved at Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	5. Consideration of the Board's statement on the determination of salary and other remuneration to leading employees The General Meeting endorsed the Board's statement regarding determination of the salary and other remuneration for leading employees.
"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6- 16a." Generalforsamlingen stemte over styrets forslag til retningslinjer for opsjonsprogram til medarbeidere på visse villkår. Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: "Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a."	The General Meeting made the following resolution: "The general meeting endorses the advisory guidelines in the declaration from the Board of Directors on salary and other benefits for senior management pursuant to section 6-16a of the Norwegian Public Companies Act." The General Meeting voted over the Board's current practice of granting share options to associates on certain conditions The General Meeting made the following resolution: "The general meeting approves the binding guidelines in the declaration from the Board of Directors on salary and other benefits for senior management pursuant to section 6-16a of the Norwegian Companies Act."
6. Behandling av styrets redegjørelse for foretaksstyring Generalforsamlingen har etter allmennaksjeloven §5-6 behandlet selskapets redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven §3-3b. Styrets årlige redegjørelse er tatt inn i årsberetning og lagt ut på selskapets hjemmeside www.biotec.no. Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: «Generalforsamlingen tok redegjørelsen for prinsipper og praksis for eierstyring og selskapsledelse i Biotec Pharmacon til orientering.»	6. Consideration of the Board's statement on Corporate Governance In accordance with the Public Companies Act § 5-6 and the Accounting Act § 3-3b, the General Meeting has considered the Company's Corporate Governance statement. The statement is incorporated in the annual report and published on the Company's website www.biotec.no. The General Meeting made the following resolution: "The General Meeting adhered to the Board's statement on Corporate Governance in Biotec Pharmacon".
7. Godkjenning av styrets forslag til årsberetning og årsregnskap for 2019, herunder disponering av årets resultat Styrets forslag til årsberetning og årsregnskap for 2019 for Biotec Pharmacon ASA og konsernet ble lagt fram.	7. Approval of the Board of Directors annual report and financial statements for 2019, including coverage of the loss The Annual report and financial statements for 2019 for Biotec Pharmacon was presented in the meeting.

NSL

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

for morselskapet og konsernet, herunder disponering av årsresultat godkjennes»	resolutio "The fine the audi are appi
8. Godkjenning av revisors honorar	8. Approva
I henhold til allmennaksjeloven § 7-1 andre ledd, skal revisors godtgjørelse godkjennes av generalforsamlingen.	In accor the audi approva
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The Gen resolutic
"Generalforsamlingen godkjente revisors honorar for revisjon av Biotec Pharmacon ASA på NOK 239.000, attestasjons tjenester på NOK 37.000 og andre tjenester på NOK 65.000."	"The Ger remuner ASA with services 65,000).
9. Endring av vedtektene §5 vedrørende styret	9.Alteratio
Basert på selskapets planer og arbeid framover, så var det foreslått å redusere styrets størrelse til aksjelovens minimum til 3 medlemmer. I den forbindelse var det foreslått å endre vedtektene §5 vedrørende styret.	the Boar Based or work goi number Compani
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	Followin Articles
«Selskapets styre skal bestå av fra 3 til 8 medlemmer etter generalforsamlingens nærmere beslutning. Det kan velges personlige varamedlemmer for styremedlemmene dersom	directors The Gen resolutio

«Årsreanskapet, årsberetning og revisors beretning

generalforsamlingen beslutter dette. Styrets leder velges av generalforsamlingen. Det enkelte styremedlems funksjonstid fastsettes av generalforsamlingen, og skal ikke overstige 2 år.

Selskapets firma tegnes av to styremedlemmer i felleskap.»

10. Endring av vedtektene §1 Navn etc.

Med bakgrunn i selskapets strategiendring så har styret foreslått å endre selskapets navn for å tilpasse seg denne endringen.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

The General Meeting made the following on:

ancial statements, the Annual report and tor's report, including coverage of the loss roved"

al of the auditor's remuneration

dance with the Public Companies Act § 7-1, tor's remuneration is subject to the I by the General Meeting

eral Meeting made the following on:

neral Assembly approved the auditor's ation for the audit of Biotec Pharmacon h subsidiaries (NOK 239,000), attestation (NOK 37,000) and other services (NOK

on in the Articles of Association §5 about d of Directors

n the company's situation and expected ing forward, it was proposed to reduce the of board members according to the Public ies Act minimum to 3 representatives. g this, it was proposed to change the of Association § 5 About the board of

eral Meeting made the following m:

The Company's board shall consist of 3 to 8 members as decided by the general meeting. Personal deputy board members may be elected as decided by the general meeting. The chairman of the board is elected by the general meeting. The serving period for each member of the board is decided by the general meeting and should not exceed two-year terms.

Power of signature for the company is exercised by two board members jointly.

10. Alteration in the Articles of Association § 1 Name

The Company changed its strategic direction in December 2019, and with this strategic change, the board proposes to change the name of the company.

The General Meeting made the following resolution:

«Selskapets navn er ArcticZymes Technologies ASA. Selskapet er et allment aksjeselskap.»	"The name of the company is ArcticZymes Technologies ASA. The company is a public limited joint-stock company."
11. Endring av instruks for valgkomite	11. Charter for nomination committee
Valgkomiteen hadde foreslått en ny instruks for arbeidet i valgkomiteen.	The Nomination committee had proposed a new charter for the work of the committee.
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The General Meeting made the following resolution:
"Generalforsamlingen godkjente den reviderte instruksen for valgkomiteen"	"The General Assembly approved the revised charter for the nomination committee"
12. Emisjonsfullmakt for inntil 4.830.000 aksjer i forbindelse med kapitalutvidelse Styrets forslag til emisjonsfullmakt ble	12. Board authorization to issue up to 4.830.000 shares in connection with capital increase The Boards proposal for capital increase
gjennomgått.	authorization was reviewed. The General Meeting made the following
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: "Styret gis fullmakt i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 4.830.000 gjennom utstedelse av opp til 4.830.000 aksjer pålydende NOK 1,- i én eller flere emisjoner. Tegningsvilkårene fastsettes av styret. Aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 skal kunne fravikes. Fullmakten skal gjelde frem til den ordinære generalforsamlingen i 2021, men i alle tilfelle ikke lengre enn til 30. juni 2021. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser i forbindelse med fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5. Utover dette, omfatter ikke fullmakten kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter. Ved eventuelle endringer i selskapets aksjekapital eller antall aksjer som følge av aksjesplitt, aksjespleis, fondsemisjon m.v. skal fullmakten justeres tilsvarende etter anerkjente prinsipper. Selskapets vedtekter endres av styret med antall utstedte aksjer."	resolution: "The Board is authorised under the Public Companies Act § 10-14 to increase the share capital by NOK 4,830,000 by issuing up to 4,830,000 new shares at par value NOK 1, - in one or more share issues. The terms of subscription shall be determined by the Board. Shareholders' rights in accordance with the Public Companies Act § 10-4 may be waived. The authorisation is valid until the Annual General Meeting in 2021, but not later than 30 June 2021. The authorisation includes capital increases in connection with mergers in accordance with the Public Companies Act § 13-5. Besides this, the authorisation does not include non-cash share issues or the right to incur special obligations on the Company. In the event of any changes in the Company's share capital or number of shares resulting from stock split, reverse split, bonus issue etc., the authorisation shall be adjusted in accordance with recognised principles. The Company's articles of association shall be changed by the Board depending on the number of shares
13.Emisjonsfullmakt for inntil 1.300.000 aksjer i forbindelse med aksjeordninger for medarbeidere.	issued." 13. Board authorization to issue up to 1.300.000 shares in connection with share option programs for associates The Boards proposal for capital increase authorization was reviewed.

$M_{S}^{\mu}$

Styrets forslag til emisjonsfullmakt ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Styret gis fullmakt i henhold til allmennaksjelovens § 10-14 til å forhøve aksiekapitalen med inntil NOK 1.300.000 ved en eller flere aksiekapitalutvidelser rettet mot medarbeidere i selskapet som ledd i selskapets opsjonsordning. Ved eventuelle endringer i selskapets aksjekapital eller antall aksjer som følge av aksjesplitt, aksjespleis, fondsemisjon m.v. skal fullmakten justeres tilsvarende etter anerkjente prinsipper, dog slik at justering ikke kan skje i strid med allmennaksjelovens ramme for det totale antall aksier som kan utstedes etter styrefullmakter eller allmennaksjelovens forbud mot tegning av aksjer under pålydende. Aksjonærenes fortrinnsrett til tegning i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 fravikes. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger, rett til å pådra selskapet særlige plikter eller kapitalforhøyelse i forbindelse med fusioner etter allmennaksjeloven § 13-5. Fullmakten skal gjelde frem til den ordinære generalforsamlingen i 2021, dog ikke lenger enn 30. juni 2021.

Styret fastsetter tegningsvilkårene og øvrige vilkår. Selskapets vedtekter endres løpende med antall utstedte aksjer. Fullmakten erstatter fullmakt gitt av generalforsamlingen 14. mai 2019."

14. Fullmakt til styret til kjøp tilbake inntil 150.000 av egne aksjer.

Styrets forslag til tilbakekjøp av egne aksjer ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Styret gis fullmakt til å kjøpe inntil 150.000 egne aksjer med pålydende inntil NOK 150.000. Laveste pris per aksje er NOK 1,- og høyeste pris er NOK 100,-. Ved eventuelle endringer i selskapets aksjekapital eller antall aksjer som følge av aksjesplitt, aksjespleis, fondsemisjon m.v. skal fullmakten justeres tilsvarende etter anerkjente prinsipper. Fullmakten kan benyttes ved at aksjer erverves på ordinær måte via børs. Avhendelse skjer ved innfrielse av opsjoner eller ved tilbud til ansatte om kjøp av aksjer i selskapet. Fullmakten skal gjelde

The General Meeting made the following resolution:

The Board is authorised under the Public Companies Act § 10-14 to increase the share capital by NOK 1,300,000 by one or more capital increases directed towards associates, as a part of the Company's share option program. In the event of any changes in the Company's share capital or number of shares as a result of stock split, reverse split, bonus issue etc., the authorisation shall be adjusted in accordance with recognised principles, although in a manner that the adjustment cannot be in conflict with the Public Limited Companies Act with regards to the total number of shares to be issued pursuant to board authorisation or the Public Limited Companies Act prohibition of subscription of shares below the par value. The shareholders' preferential subscription rights in accordance with the Public Companies Act § 10-4 will be waived. The authority does not include non-cash share issues, the right to incur special obligations on the Company, or capital increases in connection with mergers in accordance with the Public Companies Act § 13-5. The authorisation is valid until the Annual General Meeting in 2021, but not later than 30 June 2021.

The Board shall determine the subscription terms and other conditions. The Company's Articles of Association shall on a continuous basis be changed depending on the number of shares issued. The authorisation replaces the authorisation granted by the general meeting on 14 May 2019."

14. Board authorization to purchase up to 150.000 of own shares

The Board's proposal to purchase own share was reviewed.

The General Meeting made the following resolution:

"The Board is authorised to purchase up to 150,000 shares at a total nominal value of NOK 150,000. The lowest price per share is NOK 1,- and the highest price is NOK 100,-. In the event of any changes in the Company's share capital or number of shares resulting by stock split, reverse split, bonus issue etc., the authorisation shall be adjusted in accordance with recognised principles. The authorisation is to be used by purchasing shares

MSI &

$\overline{7}$

frem til den ordinære generalforsamlingen i 2021, dog ikke lengre enn til 30. juni 2021."	through the stock exchange. The disposal is done by redemption of share options or by offering employees to purchase shares. The authorisation is valid until the Annual General Meeting in 2021, but not later than 30 June 2021"
15. Valg av styremedlemmer	15. Election of members to the Board of Directors
Valgkomiteens innstilling ble presentert for generalforsamlingen.	The Nomination Committee's proposal was presented in the General Meeting
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The General Meeting made the following resolution:
"I samsvar med valgkomitéens innstilling ble Marie
Ann Roskrow gjenvalgt som styrets leder for 2 år."	"In accordance with the Nomination Committee's
	proposal; Dr. Marie Ann Roskrow was re-elected as chairman of the board for 2 years."
16. Fastsettelse av godtgjørelse til styret frem til neste ordinære generalforsamling	16. Remuneration of the Board of Directors until the next Annual General Meeting
	The Nomination Committee assessed the
Valgkomiteen vurderte honorarsatser for styret, revisjonskomité og kompensasjonskomité.	remuneration rates for the Board of Directors, the
	Audit Committee, and the Remuneration
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	Committee
«Honorar i perioden fram til ordinær	The General Meeting made the following
generalforsamling 2021 utbetales som følger	resolution:
Styret godtgjøres:	"Remuneration in the period until the Annual
Styrets leder: NOK 350.000	General Meeting in 2021:
Aksjonærvalgte styremedlemmer: NOK 150.000	The Board of Directors:
Ansatte representant: 50% av godtgjørelse til	Chairman: NOK 350.000
aksjonærvalgt styremedlem	Members of the Board: NOK 150.000
	Employee representatives of the Board: 50 % of the
Revisjonsutvalget godtgjøres:	remuneration of the members of the Board elected
Utvalgets leder: NOK 50.000 Medlem av utvalget: NOK 25.000	by shareholders
	The Audit Committee:
Kompensasjonsutvalget:	Chairman: NOK 50.000
Utvalgets leder: NOK 50.000	Member of the Committee: NOK 25.000
Medlem av utvalget: NOK 25.000»	The Remuneration Committee:
	Chairman: NOK 50.000
	Member of the Committee: NOK 25.000."
17. Tildeling av opsjoner til medlemmer i styret	17. Grant of options to members of the board
Valgkomiteen forslo for generalforsamlingen å tildele opsjoner til medlemmer av styret.	The Nomination Committee proposed to award options for the Board of Directors
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The General Meeting made the following resolution:
"I samsvar med valgkomitéens innstilling ble Marie
Ann Roskrow tildelt 200.000 opsjoner, Volker	"In accordance with the Nomination Committee's
Wedershoven tildelt 100.000 opsjoner og Marit Sjo	proposal; Marie Ann Roskrow was awarded 200,000
Lorentzen 15.000 opsjoner. Opsjonene skal ha 5 års	options, Volker Wedershoven was awarded 100,000

$M_{S_{\textrm{L}}}$ $\mathscr{B}$

løpetid, utøvelseskurs settes til 90 dager gjennomsnittlig aksjekurs forut for generalforsamling, det skal være 3 år venteperiode. Opsjonene kan utøves i løpet av de siste 2 årene."

18. Valg av valgkomite

Nominasjonskomiteenes forslag ble gjennomgått i møtet

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Generalforsamlingen sluttet seg til valgkomiteens forslag om gjenvalg av Arne Handeland (2 år). Valgkomiteen består i tillegg av Jan Gunnar Hartvig og Jon Sandberg. Jon Sandberg skal være komiteens leder"

19. Fastsettelse av godtgjørelse til valgkomiteen

Møteleder redegjorde for fastsettelse av godtgjørelse til valgkomiteen.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

«Generalforsamlingen godkjente valgkomiteens forslag til honorering av valgkomiteen fram til ordinær generalforsamling 2021 med følgende utbetalina: Valakomiteens leder: NOK 50.000

NOK 25,000» Medlem:

ر
باد غد غد غد

Vedlegg: Stemmeresultat

options and Marit Sjo Lorentzen was awarded 15,000 options. The options shall have a 5-year term, strike is 90-day average closing price prior to AGM, 3-year waiting period and a 2-year declaration period"

18. Election of members for the Nomination Committee

The Nomination Committee's proposal was presented in the General Meeting

The General Meeting made the following resolution:

"In accordance with the Nomination Committee's proposal. The General Meeting re-elected Arne Handeland (2 years). The nomination consists also of Jon Sandberg and Jan Gunnar Hartvig. Jon Sandbera is elected Chairman."

19. Remuneration of the Nomination Committee.

The Chairman of the meeting oriented about the proposal for remuneration of the Nomination Committee.

The General Meeting made the following resolution:

"The General Meeting approved the proposal of the Nomination Committee for remuneration of the Nomination committee in the period until the Annual General Meeting 2021 with the following: Chairman: NOK 50.000 Member: NOK 25,000."

****

Attachments: The voting results

Tromsø 14. mai 2020

Boy: Joint

Mant So horentzen

Totalt representert

$\ddot{\phantom{0}}$

ISIN:	NO0010014632 BIOTEC PHARMACON ASA
Generalforsamlingsdato: 14.05.2020 13.00
Dagens dato:	14.05.2020

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 1

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	48 334 673
- selskapets egne aksjer - 150	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	48 334 673
Representert ved egne aksjer	0	0,00%
Representert ved forhåndsstemme	3846305	7,96 %
Sum Egne aksjer	3846305	7,96 %
Representert ved fullmakt	6 182 808	12,79 %
Representert ved stemmeinstruks	2 325 023	4,81 %
Sum fullmakter	8 507 831	17,60%
Totalt representert stemmeberettiget	12 354 136	25,56 %
Totalt representert av AK	12 354 136	25,56 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

BIOTEC PHARMACON ASA

Toyl Lavell

Total Represented

$\ddot{\phantom{1}}$

ISIN:	NO0010014632 BIOTEC PHARMACON ASA
General meeting date: 14/05/2020 13.00
Today:	14.05.2020

Number of persons with voting rights represented/attended : 1

	Number of shares % sc
Total shares	48,334,673
- own shares of the company	0
Total shares with voting rights	48,334,673
Represented by own shares	0	0.00%
Represented by advance vote	3,846,305	7.96%
Sum own shares	3,846,305	7.96 %
Represented by proxy	6,182,808	12.79 %
Represented by voting instruction	2,325,023	4.81%
Sum proxy shares	8,507,831 17.60 %
Total represented with voting rights	12,354,136 25.56 %
Total represented by share capital	12,354,136 25.56 %

Registrar for the company:

Signature company:

DNB Bank ASA

BIOTEC PHARMACON ASA

Loge Lone

Protokoll for generalforsamling BIOTEC PHARMACON ASA

ISIN: $\mathbf{r}$ NO0010014632 BIOTEC PHARMACON ASA

Sak 8 Godkjenning av revisors honorar

Sak 9 Endring av vedtektene §5 Styret

% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 %

12 3 29 1 36

12 329 136 0 12 329 136 25 000

0 12 329 136 25 000

11 319 895 1 009 241 12 329 136 25 000

% representert AK 99,80 % 0,00 % 99,80 % 0,20 %

% total AK 25,51 % 0,00 % 25,51 % 0,05 %

$\overline{\mathbf{0}}$

$0,00%$ $0,00%$

$\overline{\mathbf{0}}$

$\overline{0}$

$0,00 \%$

12 3 54 136

12 354 136

12 354 136

Ordinær

Totalt

Ordinær

$\sim$

Generalforsamlingsdato: 14.05.2020 13.00
Dagens dato:	14.05.2020
Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Godkjenning av frammøtte aksjonærer og fullmakter
Ordinær	12 307 964	$\Omega$	12 307 964	46 172	0	12 354 136
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0.00%
% representert AK	99,63 %	0,00%	99,63 %	0,37%	0,00%
% total AK	25.46 %	0,00%	25,46 %	0,10 %	0,00%
Totalt	12 307 964	0	12 307 964	46 172	o	12 354 136
Sak 3 Godkjenning av innkalling og dagsorden
Ordinær	12 307 964	0	12 307 964	46 172	0	12 354 136
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	99,63 %	0,00%	99,63 %	0,37 %	0,00%
% total AK	25,46 %	0,00%	25,46 %	0,10%	0.00%
Totalt	12 307 964	o	12 307 964	46 172	o	12 354 136
Sak 5a Styrets erklæring om lederlønnspolitikken. Veiledende retningslinjer
Ordinær	12 329 136	0	12 329 136	25 000	0	12 354 136
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	99,80 %	0,00%	99,80 %	0,20%	0,00%
% total AK	25,51 %	0,00%	25,51 %	0,05 %	0,00%
Totalt	12 3 29 1 36	0	12 329 136	25 000	0	12 354 136
Sak 5b Styrets erklæring om lederlønnspolitikken. Bindende retningslinjer
Ordinær	12 224 116	105 020	12 329 136	25 000	0	12 354 136
% avgitte stemmer	99,15 %	0,85 %		0,00 %
% representert AK	98,95 %	0,85 %	99,80 %	0,20%	0,00%
% total AK	25,29 %	0,22 %	25,51 %	0,05 %	0,00%
Totalt	12 224 116	105 020	12 329 136	25 000	o	12 354 136
Sak 6 Behandling av styrets redegjørelse for foretaksstyring
Ordinær	12 329 136	$\Omega$	12 329 136	25 000	0	12 354 136
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00%
% representert AK	99,80 %	0.00%	99,80 %	0.20%	0,00%
% total AK	25,51 %	0.00%	25,51 %	0.05%	0,00 %
Totalt	12 3 29 1 36	0	12 3 29 1 36	25 000	$\mathbf 0$	12 354 136
Sak 7 Godkjenning av styrets årsberetning og årsregnskap for 2019, herunder disponering av årets resultat
Ordinær	12 329 136	0	12 329 136	25 000	0	12 354 136
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,80 %	0,00 %	99,80 %	0,20%	0,00 %
% total AK	25,51 %	0,00 %	25,51 %	0,05 %	0.00%
Totalt	12 3 29 1 36	0	12 329 136	25 000	o	12 354 136

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
% avgitte stemmer	91,81 %	8,19 %		0,00%
% representert AK	91,63 %	8,17%	99,80 %	0.20%	0,00%
% total AK	23,42 %	2,09 %	25,51 %	0,05 %	0.00%
Totalt	11 319 895	1 009 241	12 329 136	25 000	o	12 354 136
Sak 10 Endring av vedtektene §1 Navn etc.
Ordinær	11 485 765	262 197	11 747 962	606 174	0	12 354 136
% avgitte stemmer	97,77 %	2,23 %		0,00%
% representert AK	92,97 %	2,12%	95,09 %	4,91 %	0,00%
% total AK	23,76 %	0,54%	24,31 %	1,25 %	0,00%
Totalt	11 485 765	262 197	11 747 962	606 174	$\Omega$	12 354 136
Sak 11 Endring av instruks for valgkomite
Ordinær	11 399 895	82 735	11 482 630	871 506	0	12 3 54 136
% avgitte stemmer	99,28 %	0,72 %		0.00%
% representert AK	92,28 %	0,67%	92,95 %	7,05 %	0,00 %
% total AK	23,59 %	0,17%	23,76 %	1,80 %	0,00%
Totalt	11 399 895		11 482 630 871 506		o	12 354 136
		82735
Sak 12 Emisjonsfullmakt for inntil 4.830.000 aksjer
Ordinær	12 297 811	56 225	12 354 036	100	0	12 354 136
% avgitte stemmer	99,55 %	0,46%		0,00%
% representert AK	99,54 %	0,46%	100,00 %	0,00%	0.00%
% total AK	25,44 %	0,12%	25,56 %	0,00%	0,00%
Totalt	12 297 811	56 225	12 354 036	100	$\bf o$	12 354 136
Sak 13 Emisjonsfullmakt for inntil 1.300.000 aksjer tilordnet opsjonsprogram
Ordinær	12 238 101	84 935	12 323 036	31 100	$\mathbf 0$	12 354 136
% avgitte stemmer	99,31 %	0,69%		0,00%
% representert AK	99,06 %	0,69%	99,75 %	0,25%	0,00%
% total AK	25,32 %	0,18%	25,50 %	0.06%	0,00%
Totalt	12 238 101	84 935	12 323 036	31 100	$\bullet$	12 354 136
Sak 14 Fullmakt til å erverve inntil 150.000 egne aksjer
Ordinær	12 271 301	82 735	12 354 036	100	0	12 354 136
% avgitte stemmer 99,33 % 0,67 %				0,00%
% representert AK	99,33 %	0,67%	100,00%	0,00%	0,00%
% total AK	25,39 %	0,17%	25,56 %	0,00%	0,00%
Totalt	12 271 301		82 735 12 354 036	100	o	12 354 136
Sak 15 Valg av styremedlemmer. Styreleder Marie Ann Roskrow, 2 år, gjenvalg
Ordinær	11 507 630	581 174	12 088 804	265 332	0	12 354 136
% avgitte stemmer	95,19%	4,81 %		0,00%
% representert AK	93,15 %	4,70 %	97,85 %	2,15%	0,00%
% total AK	23,81 %	1,20 %	25,01 %	0,55%	0,00%
Totalt	11 507 630		581 174 12 088 804 265 332		$\bullet$	12 354 136
Sak 16 Fastsettelse av godtgjørelse til styret fram til neste ordinære generalforsamling
		0		$\mathbf 0$	0	12 354 136
Ordinær	12 354 136		12 354 136
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	25,56 %	0,00%	25,56 %	0,00%	0,00%
Totalt	12 354 136	$\bullet$	12 354 136	o	۰	12 354 136
Sak 17 Tildeling av opsjoner til medlemmer av styret
Ordinær	11 260 085	1 062 951	12 323 036	31 100	0	12 354 136
% avgitte stemmer	91,37 %	8,63 %		0,00%
% representert AK	91,14 %	8,60 %	99,75 %	0,25%	0,00 %

$\overline{\phantom{a}}$

$\overline{\mathscr{K}}$

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Totalt			11 260 085 1 062 951 12 323 036	31 100	o	12 354 136
Sak 18 Valg av valgkomite. Medlem Arne Handeland, 2 år, gjenvalg
Ordinær	11 507 630	0	11 507 630	846 506	$\circ$	12 354 136
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		$0,00 \%$
% representert AK	93,15 %	0,00%	93,15 %	6,85 %	0.00%
% total AK	23,81 %	0,00%	23,81 %	1,75 %	0,00%
Totalt	11 507 630	O	11 507 630	846 506	٥	12 354 136
Sak 19 Fastsette godtgjørelse til valgkomiteen
Ordinær	11 507 630	265 332	11 772 962	581 174	$\Omega$	12 3 54 136
% avgitte stemmer	97,75 %	2,25 %		0,00%
% representert AK	93,15 %	2.15%	95,30 %	4,70 %	0.00%
% total AK	23,81 %	0.55%	24,36 %	1,20 %	0.00%
Totalt	11 507 630	265 332	11 772 962	581 174	a	12 3 54 136

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

BIOTEC PHARMACON ASA $\mathscr{C}$ è

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	48 334 673	1,00 48 334 673,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertaliskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Protocol for general meeting BIOTEC PHARMACON ASA

ISIN:

NO0010014632 BIOTEC PHARMACON ASA General meeting date: 14/05/2020 13.00

Today: 14.05.2020

$\overline{\phantom{a}}$

Shares class	FOR	Against	Poll in	Abstain		Poll not registered Represented shares
						with voting rights
Agenda item 2 Approval of registered shareholders and proxies		0			0	12,354,136
Ordinær	12,307,964 100.00 %	0.00%	12,307,964	46,172 0.00%
votes cast in %	99.63 %	0.00%	99.63 %	0.37%	0.00%
representation of sc in % total sc in %	25.46 %	0.00%	25.46 %	0.10%	0.00%
Total	12,307,964	$\mathbf{O}$	12,307,964	46,172	0	12,354,136
Agenda item 3 Approval of notice and agenda
Ordinær	12,307,964	0	12,307,964	46,172	0	12,354,136
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	99.63 %	0.00%	99.63 %	0.37%	0.00%
total sc in %	25,46 %	0.00%	25,46 %	0.10%	0.00%
Total	12,307,964		0 12,307,964	46,172	0	12,354,136
Agenda item 5a The declaration of remuneration for senior management. Advisory guidelines
Ordinær	12,329,136	0	12,329,136	25,000	0	12,354,136
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	99.80 %	0.00%	99.80 %	0.20%	0.00%
total sc in %	25.51 %	0.00%	25.51 %	0.05%	0.00%
Total	12,329,136		0 12,329,136	25,000	o	12,354,136
Agenda item 5b The declaration of remuneration for senior management. Binding guidelines
Ordinær	12,224,116	105,020	12,329,136	25,000	0	12,354,136
votes cast in %	99.15 %	0.85%		0.00%
representation of sc in %	98.95 %	0.85%	99.80 %	0.20%	0.00%
total sc in %	25.29 %	0.22%	25.51 %	0.05%	0.00%
Total	12,224,116		105,020 12,329,136	25,000	0	12,354,136
Agenda item 6 Consideration of the Boards statement on corporate governance
Ordinær	12,329,136	0	12,329,136	25,000	0	12,354,136
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	99.80 %	0.00%	99.80 %	0.20%	0.00%
total sc in %	25.51 %	0.00%	25.51 %	0.05%	0.00%
Total	12,329,136		$0$ 12,329,136	25,000	$\bullet$	12,354,136
Agenda item 7 Approval of the Boards of Directors proposal for annual report and financial statements for
2019, including coverage of the loss for 2019
Ordinær	12,329,136	0	12,329,136	25,000	0	12,354,136
votes cast in %	100.00 %	0.00%		$0.00 \%$
representation of sc in %	99.80 %	0.00%	99.80 %	0.20%	0.00%
total sc in %	25.51 %	0.00%	25.51 %	0.05%	0.00%
Total	12,329,136		0 12,329,136	25,000	o	12,354,136
Agenda item 8 Approval of the auditors remuneration
Ordinær	12,329,136	0	12,329,136	25,000	0	12,354,136
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	99.80 %	$0.00 \%$	99.80 %	0.20%	0.00%
total sc in %	25.51 %	$0.00 \%$	25.51 %	0.05%	$0.00 \%$
Total	12,329,136		$0$ 12,329,136	25,000	0	12,354,136
Agenda item 9 Alteration in articles §5 the Board of Directors
Ordinær		11,319,895 1,009,241	12,329,136	25,000	0	12,354,136

$\operatorname{\mathscr{C}}$

Shares class	FOR	Against	Poll in			Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights
votes cast in %	91.81 %	8.19 %		0.00%
representation of sc in %	91.63%	8.17%	99.80 %	0.20%	0.00%
total sc in %	23.42 %	2.09 %	25.51 %	0.05%	0.00%
Total			11,319,895 1,009,241 12,329,136	25,000	۰	12,354,136
Agenda item 10 Alteration in articles §1 Name
Ordinær	11,485,765	262,197	11,747,962	606,174	0	12,354,136
votes cast in %	97.77 %	2.23%		0.00%
representation of sc in %	92.97 %	2.12%	95.09 %	4.91 %	0.00%
total sc in %	23.76 %	0.54%	24.31 %	1.25%	0.00%
Total	11,485,765		262,197 11,747,962 606,174		0	12,354,136
Agenda item 11 Charter for the Nomination Committee
Ordinær	11,399,895	82,735	11,482,630	871,506	0	12,354,136
votes cast in %	99.28 %	0.72 %		0.00%
representation of sc in %	92.28 %	0.67%	92.95 %	7.05 %	0.00%
total sc in %	23.59 %	0.17%	23.76 %	1.80 %	0.00%
Total	11,399,895		82,735 11,482,630 871,506		0	12,354,136
Agenda item 12 Authorisation to issue up to 4,830,000 new shares
Ordinær	12,297,811	56,225	12,354,036	100	٥	12,354,136
votes cast in %	99.55 %	0.46%		0.00%
representation of sc in %	99.54 %	0.46%	100.00 %	0.00%	0.00%
total sc in %	25.44 %	0.12%	25.56 %	$0.00 \%$	0.00%
Total	12,297,811		56,225 12,354,036	100	$\bf o$	12,354,136
Agenda item 13 Authorisation to issue up to 1,300,000 shares for share option schemes
Ordinær	12,238,101	84,935	12,323,036	31,100	0	12,354,136
votes cast in %	99.31 %	0.69%		0.00%
representation of sc in %	99.06 %	0.69%	99.75 %	0.25%	0.00%
total sc in %	25.32 %	0.18%	25.50 %	0.06%	0.00%
Total	12,238,101		84,935 12,323,036	31,100	o	12,354,136
Agenda item 14 Authorisation to purchase a total of up to 150,000 own shares
Ordinær	12,271,301		82,735 12,354,036	100	0	12,354,136
votes cast in %	99.33 %	0.67%		0.00%
representation of sc in %	99.33 %	0.67%	100.00 %	0.00 %	$0.00 \%$
total sc in %	25.39 %	0.17%	25.56 %	0.00%	$0.00 \%$
Total	12,271,301		82,735 12,354,036	100	0	12,354,136
Agenda item 15 Election of members of Board of Directors. Chairman Marie Ann Roskrow, 2 years, re-elected
Ordinær	11,507,630	581,174	12,088,804	265,332	0	12,354,136
votes cast in %	95.19 %	4.81 %		$0.00 \%$
representation of sc in %	93.15 %	4.70 %	97.85 %	2.15%	0.00%
total sc in %	23.81 %	1.20 %	25.01 %	0.55%	0.00%
Total	11,507,630		581,174 12,088,804 265,332		$\bullet$	12,354,136
Agenda item 16 Remuneration of the Board until next AGM
Ordinær	12,354,136	0	12,354,136	o	0	12,354,136
votes cast in %	100.00 %	$0.00 \%$		$0.00 \%$
representation of sc in %	100.00 %	$0.00 \%$	100.00 %	$0.00 \%$	$0.00 \%$
total sc in %	25.56 %	$0.00 \%$	25.56 %	$0.00 \%$	$0.00 \%$
Total	12,354,136		0 12,354,136	0	0	12,354,136
Agenda Item 17 Grant of options to members of the Board of Directors
Ordinær	11,260,085	1,062,951	12,323,036	31,100	0	12,354,136
votes cast in %	91.37 %	8.63%		$0.00 \%$
representation of sc in %	91.14 %	8.60 %	99.75 %	0.25%	$0.00 \%$
total sc in %	23.30 %	2.20 %	25.50 %	0.06%	$0.00 \%$

$\mathscr{J}$

Shares class	FOR	Against	Poll in	Abstain	Poll not registered	Represented shares with voting rights
Total	11,260,085 1,062,951 12,323,036			31,100	$\bf{o}$	12,354,136
Agenda item 18 Election of Nomination Committee. Member 1 Arne Handeland, 2 years, re-elected
Ordinær	11,507,630	0	11,507,630	846,506	$\circ$	12,354,136
votes cast in %	100.00 %	0.00%		$0.00 \%$
representation of sc in %	93.15 %	$0.00 \%$	93.15 %	6.85 %	0.00%
total sc in %	23.81 %	0.00%	23.81 %	1.75%	0.00%
Total	11,507,630	$\bullet$	11,507,630	846,506	O	12,354,136
Agenda item 19 Remuneration of the Nomination Committee
Ordinær	11,507,630	265,332	11,772,962	581,174	0	12,354,136
votes cast in %	97.75 %	2.25%		0.00%
representation of sc in %	93.15 %	2.15%	95.30 %	4.70 %	0.00%
total sc in %	23.81 %	0.55%	24.36 %	1.20%	0.00%
Total	11,507,630		265,332 11,772,962	581,174	O	12,354,136

Registrar for the company:

$\overline{a}$

Signature company:

DNB Bank ASA

BIOTEC PHARMACON ASA Í $\sqrt{a}$

Share information

Name	Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	48,334,673	1.00 48,334,673.00 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement
requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting