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Archos
Quarterly Report • Sep 5, 2019
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Quarterly Report
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Rapport financier semestriel 2019
Société Anonyme au capital de 3.281.880,25 euros Siège Social : 12, rue Ampère ZI 91430 IGNY 343 902 821 RCS EVRY
SOMMAIRE
| RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE DU CONSEIL D'AMINISTRATION SUR L'ACTIVITE DU GROUPE AU 30 JUIN 2019 |
3 |
|---|---|
| COMPTES CONSOLIDES INTERMEDIAIRES RESUMES AU 30 JUIN 2019 | 10 |
| ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL | 25 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE | 26 |
RAPPORT SEMESTRIEL DU CONSEIL D'ADMINISTRATION SUR L'ACTIVITE DU GROUPE AU 30 JUIN 2019
Organigramme juridique et évolutions du périmètre
ARCHOS SA est la société mère du Groupe dont le siège se trouve à Igny en région parisienne. ARCHOS SA assure la conception et le développement des produits, le marketing central, les achats et la sous-traitance de la production, la finance, ainsi que la distribution et le marketing local pour la France et l'Europe.
ARCHOS SA détient dix filiales localisées en Allemagne, à Hong Kong, en Chine, en Suisse, en Italie et en Espagne.
Pour rappel, le 23 janvier 2014, ARCHOS a souscrit à l'augmentation de capital de la société LOGIC INSTRUMENT, société spécialisée dans la commercialisation de tablettes durcies pour les professionnels. Cette participation lui confère un contrôle exclusif, lui permettant d'intégrer globalement le Groupe LOGIC INSTRUMENT dans ses comptes consolidés.
Le 16 février 2015 ARCHOS a renforcé sa participation dans le capital de LOGIC INSTRUMENT, en rachetant 660.000 actions et Bons de Souscription d'Action (BSA) de LOGIC INSTRUMENT pour un montant de 990 milliers d'euros. A cette date, ARCHOS détenait ainsi 48,7% du capital de la société.
La société LOGIC INSTRUMENT a procédé à des augmentations de capital afin de rembourser un emprunt obligataire (OCABSA). La participation d'ARCHOS a donc été diluée pour s'établir à 25,4% au 30 juin 2017 et inchangée depuis. ARCHOS en détient toutefois le contrôle exclusif car il a la capacité de diriger les politiques opérationnelles et financières, indépendamment de son pourcentage de participation. LOGIC INSTRUMENT est dont intégrée dans les comptes consolidés d'ARCHOS selon la méthode l'intégration globale.
Activité et faits marquants du semestre
Chiffre d'affaires
| Activité et faits marquants du semestre | ||||
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | ||||
| Le Groupe enregistre un chiffre d'affaires de 17,2 M€ sur le premier semestre 2019, contre 32,3 M€ sur le premier | ||||
| semestre 2018. | ||||
| Chiffre d'affaires consolidé (en M€) | S1 2019 | S1 2018 | Variation | Variation en % |
| ARCHOS | 11,5 | 26,8 | -15,3 | -57% |
| LOGIC INSTRUMENT | 5,7 | 5,5 | +0,2 | +3% |
| Total | 17,2 | 32,3 | -15,1 | -47% |
| Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 29 août 2019. | ||||
| Cette décroissance provient essentiellement de la baisse des ventes de smartphones et de tablettes dans un marché |
Compte de résultat
| Activité et faits marquants du semestre | ||||
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | ||||
| Le Groupe enregistre un chiffre d'affaires de 17,2 M€ sur le premier semestre 2019, contre 32,3 M€ sur le premier semestre 2018. |
||||
| Chiffre d'affaires consolidé (en M€) | S1 2019 | S1 2018 | Variation | Variation en % |
| Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 29 août 2019. Cette décroissance provient essentiellement de la baisse des ventes de smartphones et de tablettes dans un marché européen en recul et marqué par la concurrence exacerbée des grandes marques. |
||||
| Compte de résultat | ||||
| Compte de résultat consolidé synthétique, en M€ | S1 2019 | S1 2018 | Variation | Variation en % |
| Chiffre d'affaires | 17,2 | 32,3 | -15,1 | -47% |
| Marge Brute | 2,9 | 5,5 | -2,6 | -47% |
| en % du chiffre d'affaires | 17% | 17% | n/a | n/a |
| Dépenses d'exploitation | -8,7 | -9,8 | 1,0 | -11% |
| Résultat opérationnel courant | -5,8 | -4,2 | -1,6 | n/a |
| Charges et produits opérationnels non courants | -20,6 | -0,5 | -20,1 | n/a |
| Résultat financier | -0,1 | -0,2 | 0,1 | n/a |
| Impôt sur les résultats | -0,1 | -0,2 | 0,1 | n/a |
| Résultat net | -26,6 | -5,1 | -21,5 | n/a |
| Le taux de marge brute du Groupe s'établit à 17%, soit au même niveau qu'au premier semestre 2018. | ||||
| Les charges d'exploitation s'établissent à 8,7 M€ contre 9,8 M€ au premier semestre 2018, soit une baisse de 11%. Les économies entamées se poursuivent et les charges de la période sont en baisse de 22% par rapport à celles du |
Les charges d'exploitation s'établissent à 8,7 M€ contre 9,8 M€ au premier semestre 2018, soit une baisse de 11%. Les économies entamées se poursuivent et les charges de la période sont en baisse de 22% par rapport à celles du second semestre 2018.
Le résultat opérationnel courant est de -5,8 M€ contre -4,2 M€ sur le premier semestre 2018.
Les charges et produits opérationnels non courants s'élèvent à -20,6 M€ sur le semestre. Ce solde correspond pour l'essentiel à une charge exceptionnelle de dépréciation de stocks pour les produits considérés comme non réparables ; soit du fait d'une trop grande antériorité ou de l'obsolescence de leurs composants (pour -11,1 M€) ; soit du fait de fournisseurs asiatiques qui ont arrêté leur activité et conduisant à une incapacité d'acheter les composants nécessaires à la réparation (pour -6,7 M€).
Le reste est essentiellement afférent à une provision exceptionnelle sur un litige avec un client Egyptien pour le recouvrement d'une créance impayée (pour -1,3 M€) et à l'enregistrement d'une perte de valeur sur l'écart d'acquisition de Logic Instrument (pour -0,8 M€), car les BSA Logic Instrument sont caduques et le cours de l'action Logic Instrument est significativement inférieur au prix d'acquisition historique.
Principaux éléments bilanciels consolidés
| Le résultat net consolidé, après prise en compte d'un résultat financier de -0,1 M€ et de l'impôt sur les résultats pour | |||
|---|---|---|---|
| - 0,1 M€, s'établit à -26,6 M€ contre -5,1M€ sur le premier semestre 2018. | |||
| Principaux éléments bilanciels consolidés | |||
| Les principaux éléments de soldes bilanciels consolidés sont les suivants : | |||
| ACTIF, en millions d'euros | 30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | 30 juin 2018 |
| Actifs non courants | 7,4 | 6,3 | 5,6 |
| Actifs courants | 32,7 | 63,6 | 75,1 |
| - Stocks | 7,9 | 26,7 | 35,7 |
| - Clients | 12,1 | 18,3 | 19,9 |
| - Autres actifs courants | 6,3 | 4,4 | 7,4 |
| - Disponibilités | 6,4 | 14,2 | 12,1 |
| TOTAL ACTIF | 40,2 | 69,9 | 80,7 |
| 30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | 30 juin 2018 | |
| PASSIF, en millions d'euros | |||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires d'ARCHOS SA | -7,1 | 17,5 | 30,5 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 4,9 | 4,9 | 4,9 |
| Passifs non courants | 12,3 | 11,7 | 11,4 |
| Passifs courants | 30,1 | 35,8 | 34,0 |
| - Dettes financières courantes - factor - Dettes financières courantes |
1,3 3,1 |
4,3 6,9 |
4,6 3,0 |
| Les principaux éléments de soldes bilanciels consolidés sont les suivants : | |||
|---|---|---|---|
| TOTAL ACTIF | 40,2 | 69,9 | 80,7 |
| PASSIF, en millions d'euros | 30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | 30 juin 2018 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires d'ARCHOS SA | -7,1 | 17,5 | 30,5 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 4,9 | 4,9 | 4,9 |
| Passifs non courants | 12,3 | 11,7 | 11,4 |
| Passifs courants | 30,1 | 35,8 | 34,0 |
| - Dettes financières courantes - factor | 1,3 | 4,3 | 4,6 |
| - Dettes financières courantes | 3,1 | 6,9 | 3,0 |
| - Fournisseurs | 13,7 | 12,7 | 12,2 |
| 11,9 | 11,9 | 14,2 | |
| - Autres dettes et autres provisions | 40,2 | 69,9 | 80,7 |
1 La trésorerie nette correspond aux disponibilités à l'actif minorées des découverts bancaires éventuellement inclus dans le poste « dettes financières courantes »
Endettement financier
| Endettement financier | |||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros Endettement financier net |
30-juin-19 | 31-déc.-18 | 30-juin-18 |
| Dettes financières non courantes | |||
| Autres dettes financières non courantes (1) | 11 543 | 10 750 | 10 495 |
| Total dettes financières non courantes | 11 543 | 10 750 | 10 495 |
| Dettes financières courantes | |||
| Autres dettes financières courantes (2) | 3 121 | 6 893 | 2 929 |
| Dettes financièrès courantes (Factor) | 1 315 | 4 274 | 4 625 |
| Concours bancaires et autres dettes bancaires courantes | 1 | 0 | 4 |
| Total dettes financières courantes | 4 437 | 11 167 | 7 558 |
| Total dettes financières brutes | 15 980 | 21 917 | 18 053 |
| Valeurs mobilières de placement | 0 | 0 | 0 |
| Disponibilités | -6 400 | -14 175 | -12 109 |
| (Excédent) / Endettement net avec intérêts courus incluant les avances factors | 9 580 | 7 742 | 5 944 |
| (1) Dont financement du projet Picowan pour 6 M€ par la BEI, financement du crédit d'impôt recherche 2017 par BPI | |||
| France pour 0,4 M€, d'avances remboursables obtenues pour le financement du projets collaboratifs pour 2,0 M€, | |||
| d'obligations remboursables en Actions ("ORA") comptabilisées pour 0,9 M€, des dettes de loyers pour 2,0 M€ et la part | |||
| > 1 an d'un crédit export pour 0,3 M€. (2) Dont deux prêts de BPI France à échéance à < 1 an pour 1,3 M€, 0,4 M€ de financements obtenus d'industriels |
|||
(2) Dont deux prêts de BPI France à échéance à < 1 an pour 1,3 M€, 0,4 M€ de financements obtenus d'industriels chinois, des financements de CIR auprès de BPI France pour 1,0 M€, des dettes de loyers à échéance < 1 an pour 0,4 M€ et la part < 1 an d'un crédit export pour 0,1 M€.
Autres faits marquants
Augmentations de capital d'ARCHOS
BSAR
Le programme a pris fin le 31 décembre 2018 (à noter que les BSAR exercés par les actionnaires pendant le mois de décembre, ont été constatés lors du Conseil d'administration du 18 janvier 2019 pour un total de 61.162 actions nouvelles).
L'augmentation de capital correspondante (30.581 euros) a été comptabilisée au premier semestre 2019. Pour mémoire, les caractéristiques de ce plan sont décrites sur le site ARCHOS :
https://www.archos.com/corporate/investors/financial_doc/CP_BSAR_30_08_2017.pdf
Emission OCEANE
ARCHOS a annoncé le 3 juillet 2018 (i) l'émission de 5.745.000 obligations convertibles et/ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes (« OCEANE ») représentant un emprunt obligataire de 4.911.975 euros et (ii) le rachat de la totalité des BSA émis au profit de Yorkville dans le cadre de l'opération d'OCABSA mise en place en 2015 (et qui se trouve ainsi totalement soldée), en vue de leur annulation.
Les OCEANE ont été souscrites (i) à hauteur de 3.701.108 euros en espèces et (ii) à hauteur de 1.210.867 euros, par compensation avec la créance détenue par Yorkville à la suite du rachat de l'ensemble des BSA.
Il est précisé que les OCEANE ont été intégralement souscrites par le fonds YA II PN, Ltd dans le cadre d'une émission réservée.
Depuis le 3 juillet 2018 jusqu'au 31 décembre 2018, la Société a créé 3.665.210 nouvelles actions résultant de la conversion d'OCEANE par Yorkville. Il en résulte une augmentation de capital de 2.604 K€ répartie en capital social pour 1.833 K€ et prime d'émission pour 771 K€.
Depuis le 1er janvier 2019 et jusqu'au 26 avril 2019 (date de la conversion des dernières OCEANE), la Société a créé 7.724.700 nouvelles actions résultant de la conversion d'OCEANE par Yorkville. Il en a résulté une augmentation de capital de 3.862 K€ et une prime d'émission négative pour 1.554 k€.
Litiges et procédures judiciaires
La société KONINKLIJKE PHILIPS N.V a assigné en fin d'année 2015 ARCHOS SA en France et aux Pays-Bas et sa filiale ARCHOS GmbH en Allemagne pour violation alléguée de brevets portant sur différentes technologies. Une partie de ces litiges a pris fin suite à un accord entre les parties intervenu fin mars 2017. De nouvelles assignations ont été lancées par Philips fin juin 2017.
Pour les différentes procédures qui suivent leur cours, ARCHOS entend conclure au rejet de l'intégralité des demandes formulées par la société KONINKLIJKE PHILIPS N.V. Sur la base des éléments connus, le Groupe considère l'issue incertaine, tant dans son principe que dans son échéance.
Rapport financier semestriel – Groupe ARCHOS 30 juin 2019 Les sociétés Sisvel et Mitsubishi ont assigné fin juin et début juillet 2019 ARCHOS SA en Angleterre et aux Pays-Bas pour violation alléguée de brevets portant sur différentes technologies. Les premières analyses techniques sont en
cours sur ces brevets et sur la base des éléments connus, le Groupe considère l'issue incertaine, tant dans son principe que dans son échéance.
D'autre part, dans le cadre du cours normal de ses activités, ARCHOS est en discussion avec des sociétés qui demandent l'adhésion à leurs programmes de licence relatifs à des brevets dont l'utilisation est considérée abusive par leurs propriétaires.
Copie privée allemande
En Allemagne, une association a été créée, la ZPÜ, afin de définir les tarifs des redevances au titre de la copie privée en concertation avec les parties concernées et de collecter les redevances. En janvier 2016, un accord tarifaire a été conclu entre la ZPU et Bitkom (association représentant une partie des industriels de l'électronique grand public).
Les acteurs du secteur sont invités par BITKOM et ZPU à y adhérer. Sur la base des éléments connus, ARCHOS considère que les termes de cet accord ne permettent pas de considérer que les modalités de mise en œuvre satisfont valablement à la législation allemande et européenne sur la copie privée. A défaut d'adhésion volontaire à l'accord, la ZPÜ pourra demander son application par voie judiciaire. ARCHOS maintient l'ensemble de ses positions auprès des juridictions concernées.
En fin d'année 2016 et en début d'année 2017 ARCHOS a été assignée directement et indirectement dans ce dossier. En date du 8 mars 2018, dans le cadre de l'une de ces assignations une décision défavorable à ARCHOS a été rendue par la Cour du District de Bochum (Allemagne) en première instance. Cette décision porte sur un montant de 2,2 M€ plus intérêts et correspond aux montants qui ont été réglés à la ZPU par la partie adverse (cliente de Archos) suite à l'adhésion de ce client à l'accord Bitkom/ZPU. ARCHOS a fait immédiatement (le 16 mars 2018) appel de ce jugement qu'elle considère totalement infondé dans la mesure où les tarifs correspondent à ceux de l'agrément Bitkom/ZPU dont nous contestons la validité et qu'il n'y a pas d'accord contractuel entre ARCHOS et le client. La partie adverse a demandé l'exécution du jugement en première instance et a constitué une garantie bancaire afin de garantir le remboursement des sommes qui seraient versées par Archos avant le jugement en appel. La décision de la Cour d'appel rendue le 22 novembre 2018 ayant confirmé le premier jugement, ARCHOS a comptabilisé dans ses comptes au 31 décembre 2018 une charge exceptionnelle de 2,5 millions d'euros dont 1,9 million a été payée à la clôture au 31 décembre 2018.
En ce qui concerne le litige sur le fond opposant la Société à ZPÜ, le Groupe considère l'issue incertaine, tant dans son principe que dans ses échéances.
Copie privée française
En France, une redevance pour droit à copie privée est prélevée sur la vente de produits intégrant des fonctionnalités de copie et des capacités de stockage d'œuvres numériques pour un usage privé. Après investigation en 2014, le Groupe considère que, sur la base des éléments connus et suite à des évolutions technologiques depuis juillet 2012, les produits qu'ARCHOS a commercialisés depuis cette date ne répondent plus à la définition des produits éligibles à cette redevance.
La société avait procédé en 2014 à la réintégration de sommes provisionnées pour un montant de 0,8 M€ et n'a pas constaté de dette à ce titre depuis 2014.
Le 31 août 2015, ARCHOS a assigné la société Copie France devant le Tribunal de Grande Instance de Paris afin de solliciter l'annulation de « notes de débit » indument émises par Copie France, le remboursement de montants trop payés par ARCHOS et le paiement de dommages et intérêts. La procédure suit actuellement son cours. Le Groupe considère cette issue incertaine, tant dans son principe que dans son échéance.
Archos a par ailleurs introduit un recours devant le tribunal administratif pour contester une nouvelle décision de la Commission Copie privée d'octobre 2018.
Au 30 juin 2019, aucun élément nouveau n'est intervenu remettant en cause la position de la société.
Evènements postérieurs à la clôture
Abandon du partenariat stratégique avec VinSmart annoncé en avril 2019
Archos et Vingroup JSC (Bourse de Ho Chi Minh : VIC), premier groupe économique privé multisectoriel vietnamien, avaient annoncé le 29 avril 2019 la conclusion d'un partenariat à long terme, comprenant des accords capitalistiques et commerciaux.
Le 23 juillet 2019, Archos a annoncé que le partenariat stratégique conclu avec VinSmart ne sera pas mis en place.
Archos a en effet été informé par courrier adressé par VinSmart le 22 juillet 2019, que compte tenu de l'absence de satisfaction de certaines conditions suspensives de nature opérationnelle, il était mis un terme immédiat aux accords capitalistiques et commerciaux conclus le 29 avril 2019. Ainsi, Archos n'émettra pas au bénéfice de VinSmart les actions et les bons de souscription d'actions ayant fait l'objet du prospectus visé par l'AMF le 24 juin 2019 sous le numéro 19-292, et il est mis un terme aux engagements pris par Archos et VinSmart dans le cadre de l'accord de collaboration portant sur la production et la distribution de produits électroniques.
Par voie de conséquence, Archos ne percevra pas les fonds attendus en cas d'entrée de VinSmart à son capital.
Perspectives
Face à une situation difficile, la société s'emploie à réduire drastiquement ses frais fixes pour que ceux-ci soient en phase avec une activité en forte baisse.
Dans le même temps, la société se restructure rapidement, concentre sa gamme autour des produits phares et à valeur ajoutée et se recentre sur le territoire français.
Cependant, la recherche de financement demeure nécessaire pour que la société puisse aborder sereinement son plan de réorganisation sur les douze prochains mois et Archos compte informer régulièrement ses actionnaires des avancées de son plan de restructuration au cours du quatrième trimestre 2019.
Fait à Igny, le 29 août 2019
Le Conseil d'administration.
COMPTES CONSOLIDES RESUMES
Compte de résultat consolidé
| COMPTES CONSOLIDES RESUMES | ||||
|---|---|---|---|---|
| Compte de résultat consolidé | ||||
| En milliers d'euros | ||||
| COMPTE DE RESULTAT | Notes | Du 1er janvier au | Du 1er janvier au | Du 1er janvier au |
| 30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | 30 juin 2018 | ||
| Chiffre d'affaires | (8) | 17 152 | 63 253 | 32 293 |
| Coût de revient des ventes | 14 227 | 55 616 | 26 769 | |
| MARGE BRUTE | 2 925 | 7 637 | 5 525 | |
| Frais de recherche et développement | 537 | 712 | 646 | |
| Frais commerciaux | 2 774 | 9 130 | 3 876 | |
| Frais administratifs et généraux | 5 413 | 11 038 | 5 235 | |
| Dépenses d'exploitation | 8 724 | 20 880 | 9 758 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | -5 799 | -13 242 | -4 233 | |
| Produits et charges opérationnels non courants | -20 609 | -9 245 | -499 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL | -26 408 | -22 487 | -4 732 | |
| Résultat financier | (10) | -107 | -310 | -187 |
| RESULTAT AVANT IMPÔTS | -26 515 | -22 797 | -4 918 | |
| Impôts sur les bénéfices | -107 | -198 | -174 | |
| RESULTAT NET | -26 622 | -22 995 | -5 092 | |
| Part du groupe | -26 477 | -23 383 | -5 504 | |
| Part des intérêts ne conférant pas de contrôle* | -145 | 389 | 412 | |
| Résultat Net par action en euros | (11) | -0,42 | -0,51 | -0,12 |
| Nombre d'actions retenu | 63 412 610 | 45 432 823 | 43 310 992 | |
| Résultat Net dilué par action en euros Nombre d'actions retenu |
(11) | -0,42 63 412 610 |
-0,51 45 432 823 |
-0,12 43 310 992 |
COMPTES CONSOLIDES RESUMES Bilan consolidé
| COMPTES CONSOLIDES RESUMES Bilan consolidé |
||||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | ||||
| ACTIF | Notes | 30-juin-19 | 31-déc.-18 | 30-juin-18 |
| Frais de développement | (3) | 2 246 | 2 027 | 1 518 |
| Autres immobilisations incorporelles | 2 568 | 474 | 350 | |
| Ecarts d'acquisition | 0 | 525 | 525 | |
| Immobilisations incorporelles | 4 814 | 3 025 | 2 393 | |
| Immobilisations corporelles | 392 | 373 | 392 | |
| Autres actifs financiers non courants | 532 | 433 | 396 | |
| Autres actifs non courants | 1 349 | 2 097 | 2 233 | |
| Actifs d'impôts différés | 341 | 335 | 137 | |
| TOTAL ACTIF NON COURANT | 7 428 | 6 263 | 5 551,46 | |
| Stocks | (4) | 7 870 | 26 663 | 35 742 |
| Clients et comptes rattachés | (5) | 12 135 | 18 336 | 19 873 |
| Autres créances courantes | 6 322 | 4 419 | 7 414 | |
| Actifs financiers courants | 0 | 0 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (6) (7) | 6 400 | 14 175 | 12 109 |
| TOTAL ACTIF COURANT | 32 728 | 63 593 | 75 139 | |
| TOTAL ACTIF | 40 156 | 69 856 | 80 690 | |
| PASSIF | ||||
| Notes | 30-juin-19 | 31-déc.-18 | 30-juin-18 | |
| Capital apporté | 32 819 | 28 926 | 21 655 | |
| Réserves consolidées | -13 320 | 11 579 | 13 913 | |
| Résultat de l'exercice | -26 622 | -22 995 | -5 092 | |
| Capitaux propres part du groupe | -7 123 | 17 510 | 30 476 | |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 4 873 | 4 873 | 4 873 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | -2 251 | 22 382 | 35 348 | |
| PASSIF | Notes | 30-juin-19 | 31-déc.-18 | 30-juin-18 |
|---|---|---|---|---|
| Capital apporté | 32 819 | 28 926 | 21 655 | |
| Réserves consolidées | -13 320 | 11 579 | 13 913 | |
| Résultat de l'exercice | -26 622 | -22 995 | -5 092 | |
| Capitaux propres part du groupe | -7 123 | 17 510 | 30 476 | |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 4 873 | 4 873 | 4 873 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | -2 251 | 22 382 | 35 348 | |
| Dettes financières non courantes | (7) | 11 543 | 10 750 | 10 495 |
| Provisions pour avantages au personnel | 614 | 581 | 578 | |
| Provisions pour autres passifs et dettes non courantes | 176 | 375 | 344 | |
| TOTAL PASSIF NON COURANT | 12 333 | 11 706 | 11 417 | |
| Dettes financières courantes | (7) | 4 437 | 11 167 | 7 558 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 13 725 | 12 688 | 12 181 | |
| Autres provisions et dettes courantes | 11 910 | 11 914 | 14 186 | |
| TOTAL PASSIF COURANT | 30 073 | 35 768 | 33 924 | |
| 40 156 | 69 856 | 80 690 |
COMPTES CONSOLIDES RESUMES Tableau des flux de trésorerie
| COMPTES CONSOLIDES RESUMES | ||
|---|---|---|
| Tableau des flux de trésorerie En milliers d'euros |
||
| Du 1er janvier au | Du 1er janvier au | |
| Résultat net consolidé | 30 juin 2019 (26 622) |
31 décembre 2018 (22 995) |
| +/- Dotations nettes aux amortissements et provisions +/- Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur, pertes de valeurs |
14 010 | 1 810 |
| des écarts d'acquisitions +/- Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés |
677 0 |
0 0 |
| +/- Autres produits et charges calculés | (221) | (473) |
| +/- Plus et moins-values de cession +/- Profits et pertes de dilution |
0 0 |
0 0 |
| +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence | 0 0 |
|
| - Dividendes Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net |
0 (12 156) |
0 (21 658) |
| et impôt + Coût de l'endettement financier net |
267 | 778 |
| +/- Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 741 | (235) |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt |
(11 147) | (21 115) |
| - Impôt versé | (118) | (31) |
| +/- Variation du BFR liée à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel) |
10 462 | 17 744 |
| FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE | (803) | (3 401) |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et | (315) | (1 315) |
| incorporelles + Encaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et |
0 | 0 |
| incorporelles - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (titres non |
||
| consolidés) + Encaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (titres |
0 | 0 |
| non consolidés) | 0 | 0 |
| +/- Incidence des variations de périmètre + Dividendes reçus |
0 0 |
0 0 |
| +/- Autres flux liés aux opérations d'investissement | (642) | 903 |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | (957) | (412) |
| + Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | 43 | 6 896 |
| + Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options - Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice |
0 0 |
0 0 |
| + Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 0 | 4 859 |
| - Remboursements d'emprunt - Intérêts financiers nets versés |
(157) (267) |
(2 671) (778) |
| +/- Autres flux liés aux opérations de financement (dont factor) (1) | (5 642) | (7 725) |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | (6 023) | 582 |
| +/- Incidence des variations des cours des devises | 8 | (189) |
| VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE | (7 775) | (3 422) |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à l'ouverture Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à la clôture |
14 175 6 400 |
17 598 14 175 |
| VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE | (7 775) | (3 422) |
(1) Montant des financements fournis par les factors au 30/06/2019 : 1 315 K€ contre 4 274 K€ au 31/12/2018.
COMPTES CONSOLIDES RESUMES Variation des capitaux propres consolidés
| COMPTES CONSOLIDES RESUMES Variation des capitaux propres consolidés |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | ||||||||
| Capital apporté |
Primes liées au capital |
Titres auto détenus |
Réserves et résultats consolidés |
Résultats enregistrés directement en capitaux propres |
Total revenant aux actionnaires de la société |
Minoritaires | Total Capitaux Propres |
|
| CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2016 | 19 029 | 125 845 | 0 | -104 936 | 28 | 39 964 | 4 023 | 43 986 |
| Opérations sur capital | 2 251 | -108 488 | 109 386 | 3 149 | 3 149 | |||
| Opérations sur titres auto-détenus Dividendes |
0 0 |
0 0 |
||||||
| Résultat net de l'exercice | 0 | 0 | ||||||
| Plan de stock options | 0 | 0 | ||||||
| Options de conversion en action | -1 782 | 344 | -1 438 | -1 438 | ||||
| Variation de périmètre | 0 | 850 | 850 | |||||
| Total des opérations avec les actionnaires |
2 251 | -110 270 | 0 | 109 730 | 1 712 | 850 | 2 562 | |
| Résultat net de l'exercice | -6 498 | -6 498 | -6 498 | |||||
| Gains et pertes actuariels directement | ||||||||
| comptabilisés en capitaux propres | 0 | 0 | ||||||
| Ecarts de conversion Total résultat net et gains et pertes |
367 | 367 | 367 | |||||
| comptabilisés directement en capitaux | ||||||||
| propres | 0 | 0 | 0 | -6 131 | 0 | -6 131 | -6 131 | |
| CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2017 | 21 280 | 15 575 | 0 | -1 336 | 28 | 35 545 | 4 873 | 40 417 |
| Opérations sur capital Opérations sur titres auto-détenus |
7 646 | -750 | -1 631 | 5 265 | ||||
| Dividendes | ||||||||
| Résultat net de l'exercice | ||||||||
| Plan de stock options Options de conversion en action |
||||||||
| Variation de périmètre | -115 | -115 | ||||||
| Total des opérations avec les | ||||||||
| actionnaires | 7 646 | -750 | 0 | -1 746 | 5 150 | 0 | 5 150 | |
| Résultat net de l'exercice Gains et pertes actuariels directement |
-22 995 | -22 995 | -22 995 | |||||
| comptabilisés en capitaux propres | 0 | |||||||
| Ecarts de conversion | -189 | -189 | -189 | |||||
| Total résultat net et gains et pertes | ||||||||
| comptabilisés directement en capitaux propres |
0 | 0 | 0 | -23 185 | 0 | -23 185 | -23 185 | |
| CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2018 | 28 926 | 14 825 | 0 | -26 267 | 28 | 17 510 | 4 873 | 22 382 |
| Opérations sur capital | 3 893 | -1 686 | -155 | 2 052 | 2 052 | |||
| Opérations sur titres auto-détenus | 0 | 0 | ||||||
| Dividendes Résultat net de l'exercice |
0 0 |
0 0 |
||||||
| Passage à IFRS 16 - Impact au | ||||||||
| 31/12/2018 | -72 | -72 | -72 | |||||
| Plan de stock options | 0 | 0 | ||||||
| Options de conversion en action | 0 | 0 | ||||||
| Variation de périmètre Total des opérations avec les |
0 | 0 | ||||||
| actionnaires | 3 893 | -1 686 | 0 | -226 | 0 | 1 980 | 0 | 1 980 |
| Résultat net de l'exercice | -26 622 | -26 622 | -26 622 | |||||
| Gains et pertes actuariels directement | ||||||||
| comptabilisés en capitaux propres Ecarts de conversion |
8 | 0 8 |
0 8 |
|||||
| Total résultat net et gains et pertes | ||||||||
| comptabilisés directement en capitaux | ||||||||
| propres | 0 | 0 | 0 | -26 613 | 0 | -26 613 | 0 | -26 613 |
| CAPITAUX PROPRES AU 30/06/2019 | 32 819 | 13 138 | 0 | -53 107 | 28 | -7 123 | 4 873 | -2 251 |
COMPTES CONSOLIDES RESUMES Etat des produits et des charges comptabilisés en capitaux propres pour l'exercice 2018 et pour les semestres clos les 30 juin 2018 et 2019
| COMPTES CONSOLIDES RESUMES Etat des produits et des charges comptabilisés en capitaux propres pour l'exercice 2018 et pour les semestres clos les 30 juin 2018 et 2019 |
|||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros Etat du résultat global |
Du 1er janvier au 30 juin 2019 |
Du 1er janvier au 30 juin 2018 |
Du 1er janvier au 31 decembre 2018 |
| Résultat net | -26 622 | -5 092 | -22 995 |
| Ecarts de conversion (recyclables en résultat) | 8 | -103 | -189 |
| Gains et pertes actuariels directement comptabilisés en capitaux propres |
0 | 0 | 0 |
| Produits et charges comptabilisés en capitaux propres | 8 | -103 | -189 |
| Total du résultat net et des gains et pertes comptabilisés en capitaux propres |
-26 613 | -5 195 | -23 185 |
ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
PREAMBULE
La société ARCHOS SA est cotée sur l'Eurolist Paris, compartiment C. Elle est la société mère du groupe ARCHOS. Son siège social est situé à Igny, en région parisienne.
Les comptes présentés ont été arrêtés lors de la séance du 29 août 2019 par le Conseil d'administration.
Sauf indication contraire, tous les montants sont exprimés en milliers d'euros (« K€ »).
Le bilan présente en comparables les soldes au 30 juin 2019, au 31 décembre 2018 et au 30 juin 2018, permettant une meilleure compréhension des états financiers du Groupe.
NOTE 1 – BASE DE PREPARATION DES COMPTES SEMESTRIELS ET PRINCIPES COMPTABLES
Les comptes semestriels consolidés sont établis et présentés de manière résumée conformément à la norme IAS 34, Information financière intermédiaire. Ainsi, les notes présentées portent sur les événements et transactions significatifs du semestre et doivent être lues en liaison avec les états financiers consolidés au 31 décembre 2018.
Les principes comptables appliqués pour l'élaboration des comptes consolidés au 30 juin 2019 sont conformes au référentiel IFRS adopté par l'Union européenne et au référentiel publié par l'IASB.
Les principes comptables appliqués par ARCHOS sont identiques à ceux appliqués dans les comptes consolidés au 31 décembre 2018.
1.1 Normes, interprétations et amendements à des normes existantes d'application obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2019
Norme IFRS 16 « Contrats de location »
Le Groupe applique IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019. Ayant opté pour la méthode de transition rétrospective simplifiée, les états financiers des périodes précédentes n'ont pas été retraités rétrospectivement.
Le Groupe est locataire de ses bureaux dans la plupart des pays où il opère.
Jusqu'alors, chaque contrat de location était qualifié soit de location-financement, soit de location simple avec un traitement comptable propre à chaque catégorie. En application d'IFRS 16, tous les contrats de location sont désormais reconnus à l'actif par la constatation d'un droit d'utilisation et au passif par une dette correspondant à la valeur actualisée des loyers futurs. La norme prévoit toutefois des exemptions pour les contrats de courte durée (durée inférieure ou égale à 12 mois) ou ceux portant sur des actifs de faible valeur (seuil défini par le Groupe à 5 000 euros), utilisés par le Groupe.
La durée de location est définie contrat par contrat et correspond à la période ferme de l'engagement en tenant compte des périodes couvertes par les options de renouvellement qui sont raisonnablement certaines d'être exercées et par les options de résiliation qui seront raisonnablement certaines de ne pas être exercées.
Les taux d'actualisation utilisés par le Groupe correspondent aux taux qui s'appliqueraient aux sociétés du Groupe si elles devaient emprunter (taux marginal d'emprunt). Le Groupe a décidé d'appliquer un taux de 3%.
Le Groupe a choisi d'appliquer la méthode de transition rétrospective simplifiée qui consiste à comptabiliser l'effet cumulatif de l'application initiale de la norme en considérant que l'actif au titre du droit d'utilisation est égal au montant des dettes de loyers, ajusté du montant des loyers payés d'avance et des avantages reçus des bailleurs.
Les principaux impacts de la première application d'IFRS 16 sur le bilan d'ouverture sont les suivants :
- La comptabilisation des droits d'utilisation pour 3 456 K€ et des obligations locatives pour un montant de 2 402 K€ ;
- L'annulation de loyers passés, en contrepartie d'une diminution des droits d'utilisation pour 1 126 K€.
L'impact de l'application de la norme IFRS 16 sur le compte de résultat du 1er semestre 2019 est le suivant :
- Diminution des charges opérationnelles de loyers de 201 K€ ;
-
Augmentation des charges d'intérêts de 27 K€ ;
-
Comptabilisation des charges d'amortissements des droits d'utilisation à hauteur de 179 K€.
1.2 Normes, interprétations et amendements à des normes existantes applicables par anticipation aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019
Les nouvelles normes, interprétations et amendements à des normes existantes et applicables aux périodes comptables ouvertes à compter du 1er janvier 2019 ou postérieurement n'ont pas été adoptés par anticipation par la Société au 30 juin 2019.
NOTE 2 – FAITS MARQUANTS DE LA PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2019 ET EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE
2.1. Faits marquants survenus au cours du 1er semestre 2019
Augmentations de capital d'ARCHOS
BSAR
Le programme a pris fin le 31 décembre 2018 (à noter que les BSAR exercés par les actionnaires pendant le mois de décembre, ont été constatés lors du Conseil d'administration du 18 janvier 2019 pour un total de 61.162 actions nouvelles).
L'augmentation de capital correspondante (30.581 euros) a été comptabilisée au premier semestre 2019. Pour mémoire, les caractéristiques de ce plan sont décrites sur le site ARCHOS : https://www.archos.com/corporate/investors/financial_doc/CP_BSAR_30_08_2017.pdf
Emission OCEANE
ARCHOS a annoncé le 3 juillet 2018 (i) l'émission de 5.745.000 obligations convertibles et/ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes (« OCEANE ») représentant un emprunt obligataire de 4.911.975 euros et (ii) le rachat de la totalité des BSA émis au profit de Yorkville dans le cadre de l'opération d'OCABSA mise en place en 2015 (et qui se trouve ainsi totalement soldée), en vue de leur annulation.
Les OCEANE ont été souscrites (i) à hauteur de 3.701.108 euros en espèces et (ii) à hauteur de 1.210.867 euros, par compensation avec la créance détenue par Yorkville à la suite du rachat de l'ensemble des BSA.
Il est précisé que les OCEANE ont été intégralement souscrites par le fonds YA II PN, Ltd dans le cadre d'une émission réservée.
Depuis le 3 juillet 2018 jusqu'au 31 décembre 2018, la Société a créé 3.665.210 nouvelles actions résultant de la conversion d'OCEANE par Yorkville. Il en résulte une augmentation de capital de 2.604 K€ répartie en capital social pour 1.833 K€ et prime d'émission pour 771 K€.
Depuis le 1er janvier 2019 et jusqu'au 26 avril 2019 (date de la conversion des dernières OCEANE), la Société a créé 7.724.700 nouvelles actions résultant de la conversion d'OCEANE par Yorkville. Il en a résulté une augmentation de capital de 3.862 K€ et une prime d'émission négative pour 1.554 k€.
Litiges et procédures judiciaires
La société KONINKLIJKE PHILIPS N.V a assigné en fin d'année 2015 ARCHOS SA en France et aux Pays-Bas et sa filiale ARCHOS GmbH en Allemagne pour violation alléguée de brevets portant sur différentes technologies. Une partie de ces litiges a pris fin suite à un accord entre les parties intervenu fin mars 2017. De nouvelles assignations ont été lancées par Philips fin juin 2017.
Pour les différentes procédures qui suivent leur cours, ARCHOS entend conclure au rejet de l'intégralité des demandes formulées par la société KONINKLIJKE PHILIPS N.V. Sur la base des éléments connus, le Groupe considère l'issue incertaine, tant dans son principe que dans son échéance.
Les sociétés Sisvel et Mitsubishi ont assigné fin juin et début juillet 2019 ARCHOS SA en Angleterre et aux Pays-Bas pour violation alléguée de brevets portant sur différentes technologies. Les premières analyses techniques sont en cours sur ces brevets et sur la base des éléments connus, le Groupe considère l'issue incertaine, tant dans son principe que dans son échéance.
D'autre part, dans le cadre du cours normal de ses activités, ARCHOS est en discussion avec des sociétés qui demandent l'adhésion à leurs programmes de licence relatifs à des brevets dont l'utilisation est considérée abusive par leurs propriétaires.
Copie privée allemande
En Allemagne, une association a été créée, la ZPÜ, afin de définir les tarifs des redevances au titre de la copie privée en concertation avec les parties concernées et de collecter les redevances. En janvier 2016, un accord tarifaire a été conclu entre la ZPU et Bitkom (association représentant une partie des industriels de l'électronique grand public).
Les acteurs du secteur sont invités par BITKOM et ZPU à y adhérer. Sur la base des éléments connus, ARCHOS considère que les termes de cet accord ne permettent pas de considérer que les modalités de mise en œuvre satisfont valablement à la législation allemande et européenne sur la copie privée. A défaut d'adhésion volontaire à l'accord, la ZPÜ pourra demander son application par voie judiciaire. ARCHOS maintient l'ensemble de ses positions auprès des juridictions concernées.
En fin d'année 2016 et en début d'année 2017 ARCHOS a été assignée directement et indirectement dans ce dossier. En date du 8 mars 2018, dans le cadre de l'une de ces assignations une décision défavorable à ARCHOS a été rendue par la Cour du District de Bochum (Allemagne) en première instance. Cette décision porte sur un montant de 2,2 M€ plus intérêts et correspond aux montants qui ont été réglés à la ZPU par la partie adverse (cliente de Archos) suite à l'adhésion de ce client à l'accord Bitkom/ZPU. ARCHOS a fait immédiatement (le 16 mars 2018) appel de ce jugement qu'elle considère totalement infondé dans la mesure où les tarifs correspondent à ceux de l'agrément Bitkom/ZPU dont nous contestons la validité et qu'il n'y a pas d'accord contractuel entre ARCHOS et le client. La partie adverse a demandé l'exécution du jugement en première instance et a constitué une garantie bancaire afin de garantir le remboursement des sommes qui seraient versées par Archos avant le jugement en appel. La décision de la Cour d'appel rendue le 22 novembre 2018 ayant confirmé le premier jugement, ARCHOS a comptabilisé dans ses comptes au 31 décembre 2018 une charge exceptionnelle de 2,5 millions d'euros dont 1,9 million a été payée à la clôture au 31 décembre 2018.
En ce qui concerne le litige sur le fond opposant la Société à ZPÜ, le Groupe considère l'issue incertaine, tant dans son principe que dans ses échéances.
Copie privée française
En France, une redevance pour droit à copie privée est prélevée sur la vente de produits intégrant des fonctionnalités de copie et des capacités de stockage d'œuvres numériques pour un usage privé. Après investigation en 2014, le Groupe considère que, sur la base des éléments connus et suite à des évolutions technologiques depuis juillet 2012, les produits qu'ARCHOS a commercialisés depuis cette date ne répondent plus à la définition des produits éligibles à cette redevance.
La société avait procédé en 2014 à la réintégration de sommes provisionnées pour un montant de 0,8 M€ et n'a pas constaté de dette à ce titre depuis 2014.
Le 31 août 2015, ARCHOS a assigné la société Copie France devant le Tribunal de Grande Instance de Paris afin de solliciter l'annulation de « notes de débit » indument émises par Copie France, le remboursement de montants trop payés par ARCHOS et le paiement de dommages et intérêts. La procédure suit actuellement son cours. Le Groupe considère cette issue incertaine, tant dans son principe que dans son échéance.
Archos a par ailleurs introduit un recours devant le tribunal administratif pour contester une nouvelle décision de la Commission Copie privée d'octobre 2018.
Au 30 juin 2019, aucun élément nouveau n'est intervenu remettant en cause la position de la société.
2.2 Evènements postérieurs à la clôture
Abandon du partenariat stratégique avec VinSmart annoncé en avril 2019
Archos et Vingroup JSC (Bourse de Ho Chi Minh : VIC), premier groupe économique privé multisectoriel vietnamien, avaient annoncé le 29 avril 2019 la conclusion d'un partenariat à long terme, comprenant des accords capitalistiques et commerciaux.
Le 23 juillet 2019, Archos a annoncé que le partenariat stratégique conclu avec VinSmart ne sera pas mis en place.
Archos a en effet été informé par courrier adressé par VinSmart le 22 juillet 2019, que compte tenu de l'absence de satisfaction de certaines conditions suspensives de nature opérationnelle, il était mis un terme immédiat aux accords capitalistiques et commerciaux conclus le 29 avril 2019. Ainsi, Archos n'émettra pas au bénéfice de VinSmart les actions et les bons de souscription d'actions ayant fait l'objet du prospectus visé par l'AMF le 24 juin 2019 sous le numéro 19-292, et il est mis un terme aux engagements pris par Archos et VinSmart dans le cadre de l'accord de collaboration portant sur la production et la distribution de produits électroniques.
Par voie de conséquence, Archos ne percevra pas les fonds attendus en cas d'entrée de VinSmart à son capital.
Perspectives
Face à une situation difficile, la société s'emploie à réduire drastiquement ses frais fixes pour que ceux-ci soient en phase avec une activité en forte baisse.
Dans le même temps, la société se restructure rapidement, concentre sa gamme autour des produits phares et à valeur ajoutée et se recentre sur le territoire français.
Cependant, la recherche de financement demeure nécessaire pour que la société puisse aborder sereinement son plan de réorganisation sur les douze prochains mois et Archos compte informer régulièrement ses actionnaires des avancées de son plan de restructuration au cours du quatrième trimestre 2019.
NOTE 3 – IMMOBILISATIONS INCORPORELLES – FRAIS DE DEVELOPPEMENT
En milliers d'euros
| NOTE 3 – IMMOBILISATIONS INCORPORELLES – |
FRAIS DE DEVELOPPEMENT | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | ||||||
| Valeur | 30-juin-19 | Valeur | Valeur | 31-déc.-18 | Valeur | |
| Description | brute | Amortiss. | nette | brute | Amortiss. | nette |
| Frais de développement | 5 880 | -3 634 | 2 246 | 5 446 | -3 419 | 2 027 |
| Dont Immobilisations en cours | 1 606 | 866 | ||||
| Total | 5 880 | -3 634 | 2 246 | 5 446 | -3 419 | 2 027 |
| En milliers d'euros | ||||||
| Description | 30-juin-19 | 30-juin-18 | ||||
| Charge de R&D de la periode avant activation | 767 | 1 214 | ||||
| Amortissements relatifs à des frais de R&D activés | 237 | 100 | ||||
En milliers d'euros
| En milliers d'euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur | 30-juin-19 | Valeur | Valeur | 31-déc.-18 | Valeur | |
| En milliers d'euros | ||||||
| Charge de R&D de la periode avant activation | 767 | 1 214 | ||||
| Amortissements relatifs à des frais de R&D activés | 237 | 100 | ||||
| Total charges R&D | 1 004 | 1 314 | ||||
| Charges activées sur la période | 523 | 513 | ||||
| Quote part des subventions recues prises en résultat et avances remboursables | 35 | - | ||||
| Credit d'impot recherche, net du CIR activé | -92 | 155 | ||||
| Total des charges R&D au compte de résultat | 537 | 646 |
NOTE 4 – STOCKS
En milliers d'euros
| NOTE 4 – STOCKS En milliers d'euros Matières premières et composants 0 0 Produits finis & Travaux en cours 35 909 41 617 Total Stock brut (1) 35 909 41 617 Matières premières et composants 0 0 Produits finis & Travaux en cours -28 038 -14 954 Total Provisions pour dépreciation des stocks -28 038 -14 954 Total 7 870 26 663 |
|||
|---|---|---|---|
La variation de la provision pour dépréciation des stocks comprend pour l'essentiel une dotation exceptionnelle de dépréciation des stocks pour les produits considérés comme non réparables ; soit du fait d'une trop grande antériorité ou de l'obsolescence de leurs composants (pour -11,1 M€) ; soit du fait de fournisseurs asiatiques qui ont arrêté leur activité et conduisant à une incapacité d'acheter les composants nécessaires à la réparation (pour -6,7 M€).
NOTE 5 – CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
En milliers d'euros
| – CLIENTS ET COMPTES RATTACHES |
|||
|---|---|---|---|
| NOTE 5 | |||
| En milliers d'euros Description |
30-juin-19 | 31-déc.-18 | |
| Montant Clients bruts cédés et non cédés (1) | 14 414 | 19 848 | |
| Pertes de valeur Montant net |
-2 279 12 135 |
-1 513 18 336 |
NOTE 6 – TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE
| En milliers d'euros | |||
|---|---|---|---|
| Montant net | 12 135 | 18 336 | |
| (1) Inclus les créances cédées dans le cadre des contrats d'affacturage (Factors) | |||
| Au 30 juin 2019, les créances cédées aux factors représentent un montant de 1,3 M€. Les créances clients diminuent de 34 % en lien avec la baisse du chiffre d'affaires. |
|||
| NOTE 6 – TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE |
|||
| En milliers d'euros | |||
| Situation nette de trésorerie | 30-juin-19 | 31-déc.-18 | 30-juin-18 |
| Concours bancaires | |||
| Concours bancaires et autres dettes bancaires courants | 1 0 |
4 | |
| Total découverts bancaires | 1 0 |
4 | |
| Disponibilités | |||
| Valeurs mobilières de placement | 0 0 |
0 | |
| Disponibilités | 6 400 | 14 175 | 12 109 |
| Total disponibilités | 6 400 | 14 175 | 12 109 |
| Total situation nette de trésorerie | 6 399 | 14 175 | 12 105 |
| Les positions libellées en devises des disponibilités sont les suivantes : En milliers d'euros Encours |
30-juin-19 | 31-déc.-18 | 30-juin-18 |
| EUR | 4 830 | 10 573 | 8 418 |
| GBP | 1 079 | 2 273 | 870 |
| USD | 288 | 1 154 | 2 320 |
| 203 | 175 | 503 | |
| Autres Total trésorerie |
6 400 | 14 175 | 12 109 |
| En milliers d'euros | ||
|---|---|---|
NOTE 7 – ENDETTEMENT
| NOTE 7 – ENDETTEMENT |
||||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | ||||
| Endettement financier net | 30-juin-19 | 31-déc.-18 | 30-juin-18 | |
| Dettes financières non courantes | ||||
| Autres dettes financières non courantes (1) | 11 543 | 10 750 | 10 495 | |
| Total dettes financières non courantes | 11 543 | 10 750 | 10 495 | |
| Dettes financières courantes | ||||
| Autres dettes financières courantes (2) | 3 121 | 6 893 | 2 929 | |
| Dettes financièrès courantes (Factor) | 1 315 | 4 274 | 4 625 | |
| Concours bancaires et autres dettes bancaires courantes | 1 | 0 | 4 | |
| Total dettes financières courantes | 4 437 | 11 167 | 7 558 | |
| Total dettes financières brutes | 15 980 | 21 917 | 18 053 | |
| Valeurs mobilières de placement | 0 | 0 | 0 | |
| Disponibilités | -6 400 | -14 175 | -12 109 | |
| (Excédent) / Endettement net avec intérêts courus incluant les avances factors | 9 580 | 7 742 | 5 944 | |
| (1) Dont financement du projet Picowan pour 6 M€ par la BEI, financement du crédit d'impôt recherche 2017 par BPI France pour 0,4 M€, d'avances remboursables obtenues pour le financement du projets collaboratifs pour 2,0 M€, d'obligations remboursables en Actions ("ORA") comptabilisées pour 0,9 M€, des dettes de loyers pour 2,0 M€ et la part > 1 an d'un crédit export pour 0,3 M€. (2) Dont deux prêts de BPI France à échéance à < 1 an pour 1,3 M€, 0,4 M€ de financements obtenus d'industriels chinois, des financements de CIR auprès de BPI France pour 1,0 M€, des dettes de loyers à échéance < 1 an pour 0,4 M€ et la part < 1 an d'un crédit export pour 0,1 M€. |
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| NOTE 8 – INFORMATION SECTORIELLE |
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| La répartition du chiffre d'affaires consolidé, du résultat opérationnel courant et des actifs sectoriels est la suivante : | ||||
| Au 30 juin 2019 | ||||
| Description | ARCHOS | LOGIC INSTRUMENT | TOTAL GROUPE | |
| Ventes nettes Résultat oprationnel courant |
11 497 -5 529 |
5 655 -271 |
17 152 -5 799 |
NOTE 8 – INFORMATION SECTORIELLE
| > 1 an d'un crédit export pour 0,3 M€. | (1) Dont financement du projet Picowan pour 6 M€ par la BEI, financement du crédit d'impôt recherche 2017 par BPI France pour 0,4 M€, d'avances remboursables obtenues pour le financement du projets collaboratifs pour 2,0 M€, d'obligations remboursables en Actions ("ORA") comptabilisées pour 0,9 M€, des dettes de loyers pour 2,0 M€ et la part (2) Dont deux prêts de BPI France à échéance à < 1 an pour 1,3 M€, 0,4 M€ de financements obtenus d'industriels chinois, des financements de CIR auprès de BPI France pour 1,0 M€, des dettes de loyers à échéance < 1 an pour 0,4 M€ |
|||
|---|---|---|---|---|
| et la part < 1 an d'un crédit export pour 0,1 M€. NOTE 8 – INFORMATION SECTORIELLE |
La répartition du chiffre d'affaires consolidé, du résultat opérationnel courant et des actifs sectoriels est la suivante : | |||
| Au 30 juin 2019 Description |
ARCHOS | LOGIC INSTRUMENT | TOTAL GROUPE | |
| Ventes nettes | 11 497 | 5 655 | 17 152 | |
| Résultat oprationnel courant | -5 529 | -271 | -5 799 |
NOTE 9 – EFFECTIFS
| NOTE 9 – EFFECTIFS |
||||
|---|---|---|---|---|
| Entité | Pays | 30-juin-19 | 31-déc.-18 | 30-juin-18 |
| ARCHOS SA | France | 59 | 71 | 81 |
| ARCHOS GmbH | Allemagne | 9 | 11 | 11 |
| AppsLib | Chine | 0 | 0 | 0 |
| ARCHOS AG | Suisse | 0 | 0 | 0 |
| ARCHOS Italia | Italie | 0 | 0 | 0 |
| ARCHOS China (ATH & ATS) | Chine | 24 | 29 | 31 |
| ARCHOS Tecnologia Espana | Espagne | 1 | 1 | 1 |
| LOGIC INSTRUMENT (Groupe) | France/ Allemagne | 20 | 17 | 17 |
| Total | 113 | 129 | 141 | |
| Aucun plan de stock-options n'a été émis au cours du 1er semestre 2019. NOTE 10 – RESULTAT FINANCIER NET |
||||
| En milliers d'euros | ||||
| Description | Du 1er janvier au 30 | Du 1er janvier au 31 | Du 1er janvier au 30 | |
| Gains de change | juin 2019 656 |
décembre 2018 1 507 |
juin 2018 508 |
|
| Gains de change sur variation des actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur |
0 | 0 | 0 | |
| Autres produits financiers | 532 | 114 | 1 | |
| Produits financiers | 1 188 | 1 620 | 509 | |
| 667 | 1 080 | 46 | ||
| Pertes de change |
NOTE 10 – RESULTAT FINANCIER NET
| Aucun plan de stock-options n'a été émis au cours du 1er semestre 2019. | |||
|---|---|---|---|
| NOTE 10 – RESULTAT FINANCIER NET |
|||
| En milliers d'euros | Du 1er janvier au 30 | Du 1er janvier au 31 | Du 1er janvier au 30 |
| Description | juin 2019 | décembre 2018 | juin 2018 |
| Gains de change | 656 | 1 507 | 508 |
| Gains de change sur variation des actifs et passifs | |||
| financiers évalués à la juste valeur | 0 | 0 | 0 |
| Autres produits financiers | 532 | 114 | 1 |
| Produits financiers | 1 188 | 1 620 | 509 |
| Pertes de change | 667 | 1 080 | 46 |
| Pertes de change sur variation des actifs et passifs | 0 | 0 | 178 |
| financiers évalués à la juste valeur | |||
| Charges d'intérêts | 267 | 778 | 455 |
| Autres charges financières | 361 | 72 | 17 |
| Charges financières | 1 295 | 1 930 | 696 |
| Total NOTE 11 – RESULTAT PAR ACTION |
-107 | -310 | -187 |
| Du 1er janvier au 30 juin 2019 |
Du 1er janvier au 30 juin 2018 |
Du 1er janvier au 31 décembre 2018 |
|
| -0,42 | -0,12 | -0,51 | |
| Résultat Net par action en euros | |||
| Nombre d'actions retenu | 63 412 610 | 43 310 992 | 45 432 823 |
| Résultat Net dilué par action en euros Nombre d'actions retenu |
-0,42 63 412 610 |
-0,12 43 310 992 |
-0,51 45 432 823 |
NOTE 11 – RESULTAT PAR ACTION
| Du 1er janvier au 30 juin 2019 |
Du 1er janvier au 30 juin 2018 |
Du 1er janvier au 31 décembre 2018 |
|---|---|---|
NOTE 12 – TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIEES
Au 1er semestre 2019, il n'y a pas eu de variation significative dans la nature des transactions avec les parties liées par rapport aux éléments figurant dans la Note 29 de l'annexe des comptes consolidés au 31 décembre 2018.
RESPONSABLE DU DOCUMENT
Personne qui assume la responsabilité du Document sur les informations semestrielles : M. Loïc Poirier, Directeur Général
J'atteste qu'à ma connaissance les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation du groupe ARCHOS, et que le rapport semestriel d'activité figurant ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Igny, le 29 août 2019,
Le Directeur Général
PricewaterhouseCoopers Audit 63 rue de Villiers 92200 Neuilly-sur-Seine
EXTENTIS AUDIT 88 rue de Courcelles 75008 Paris
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
(Période du 1er janvier 2019 au 30 juin 2019)
Aux Actionnaires ARCHOS SA 12 rue Ampère - ZI 91430 IGNY
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1- 2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société ARCHOS SA, relatifs à la période du 1er janvier 2019 au 30 juin 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.1 « Normes, interprétations et amendements à des normes existantes d'application obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019 » des notes annexes qui expose les incidences sur le bilan d'ouverture de la première application de la norme IFRS 16 relative aux contrats de location.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :
-
la note 2.1 « Faits marquants survenus au cours du 1er semestre 2019 » des notes annexes qui expose le litige opposant Archos à l'un de ses clients en Allemagne au titre de la copie privée allemande (la ZPÜ), et
-
la note 2.2 « Evénements postérieurs à la clôture » qui relate les difficultés de la société et les recherches de financement en cours.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris, le 3 septembre 2019
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit EXTENTIS AUDIT
Thierry Charron Frédéric Bitbol