Archicom S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 17, 2024

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

GRUPY KAPITAŁOWEJ ARCHICOM S.A. ZA I PÓŁROCZE 2024 ROKU

Spis treści

।.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
2.	Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku
ર.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
4.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9
5.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 11
6.	Dodatkowe informacje do skróconego półrocznego
	skonsolidowanego sprawozdania finansowego
6.1	Informacje ogólne
6.2	Informacje o Grupie Kapitałowej
6.3	Podstawa sporządzania oraz zasady rachunkowości
6.4	Znaczące zdarzenia i transakcje w okresie sprawozdawczym
6.5	Segmenty operacyjne
6.6	Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
6.7	Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności
6.8	Wartości niematerialne
6.9	Rzeczowe aktywa trwałe
6.10	Nieruchomości inwestycyjne
6.11	Aktywa oraz zobowiązania finansowe
6.12	Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych
6.13	Udzielone pożyczki
	6.14
6.15	Zapasy
6.16	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
6.17	Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
6.18	Srodki pieniężne
6.19	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, zobowigzania z nimi
	związane i działalność zaniechana
6.20	Kapitał własny
6.21	Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
	6.22 Zobowigzania zabezpieczone hipoteką

6.23	Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
6.24	Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu
6.25	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
6.26	Pozostałe rezerwy
6.27	Przychody i koszty finansowe
6.28	Zysk na akcję i wypłacone dywidendy
6.29	Zmiany kapitału obrotowego
6.30	Transakcje z podmiotami powiązanymi
6.31	Umowy gwarancji finansowych oraz zobowigzania warunkowe
6.32	Zdarzenia po dniu bilansowym
6.33	Pozostałe informacje
6.34	Opis głównych obszarów ryzyka działalności Archicom S.A. oraz Grupy Archicom S.A.77
7.	Zatwierdzenie do publikacji

Grupa z tradycjami

O

325,3 mln zł przychodów

40,7 mln zł zysku netto

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

			31.12.2023 dane	1.01.2023 dane
AKTYWA			nota 30.06.2024 przekształcone*	przekształcone *
Aktywa trwałe
Wartość firmy		165	165	165
Wartości niematerialne	6.8	12 137	9 682	4 533
Rzeczowe aktywa trwałe	6.9	34 009	20 704	11 010
Nieruchomości inwestycyjne	6.10	69 341	76 386	10 869
lnwestycje we wspólnych przedsięwzięciach	6.7	448
Pożyczki udzielone	6.13	155 976
Należności z tytułu leasingu	6.24	6 079
Należności długoterminowe		34 244	695	535
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		341		37 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6.14	84 166	57 521	27 345
Grunty przeznaczone pod zabudowę	6.15	57 478	48 961	5 245
Aktywa trwałe razem		454 384	214 114	96 702
Aktywa obrotowe
Zapasy	6.15	1 574 723	1 260 614	645 784
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	6.16	215 547	184 741	130 277
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		7 614	4 392	1
Należności z tytułu pozostałych podatków		90 962	60 626	26 835
Pożyczki udzielone	6.13	40 431
Należności z tytułu leasingu	6.24	841
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	6.17	72 212	62 293	11 406
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	6.18	209 368	510 962	264 432
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	6.19	135 377	148 839	149 538
Aktywa obrotowe razem		2 347 075	2 232 467	1 230 241
Aktywa razem		2 801 459	2 446 581	1 326 943

* Przyczyny i skutki przekształcenia danych w poprzednich okresach opisano w nocie 6.3.3 niniejszego raportu.

PASYWA		nota 30.06.2024	31.12.2023 dane przekształcone*	1.01.2023 dane przekształcone*
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	6.20	584 960	584 960	256 703
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		851 911	851 911	134 497
Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidend oraz za- liczek na dywidendę		191	90	34 890
Pozostałe kapitały		(803 046)	(803 046)	(119 371)
Zyski zatrzymane		637 410	634 282	424 978
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominu- jącej		1 271 426	1 268 197	731 697
Kapitał własny		1 271 426	1 268 197	731 697
Zobowigzania
Zobowigzania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomo- ściami przeznaczonymi do sprzedaży	6.21	50 318	52 006	20 230
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - pozostałe	6.21	565 498	269 749	110 000
Zobowiązania z tytułu leasingu	6.24	49 162	48 673	22 824
Pozostałe zobowiązania	6.25	20 930	19427	17 478
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6.14	31 330	60 744	20 209
Pozostałe rezerwy długoterminowe		9 787	9 229	5 471
Zobowigzania długoterminowe		727 025	459 828	196 212
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	6.25	436 982	382 398	244 539
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	6.25	166 609	138 839	59 501
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		5 486	3 626	5 173
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków		12 266	11 754	3 900
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomo- ściami przeznaczonymi do sprzedaży	6.21	2 264	2 116	653
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - pozostałe	6.21	154 377	148 139	62 002
Zobowigzania z tytułu leasingu	6.24	11 106	11 352	3 972
Rezerwy krótkoterminowe	6.26	12 947	19 279	18 272
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	6.19	971	1 053	1 013
Zobowiązania krótkoterminowe		803 008	718 556	399 034
Zobowiązania razem		1 530 033	1178 384	595 246
Pasywa razem		2 801 459	2 446 581	1 326 943

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – cd.

* Przyczyny i skutki przeksztakenia danych w poprzednich okresach opisano wnocie 6.3.3 niniejszego raportu.

2. Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

	nota	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży		325 313	219 407
Przychody ze sprzedaży produktów		301 418	217 139
Przychody ze sprzedaży usług		23 895	2 268
Koszt własny sprzedaży		197 261	120 385
Koszt sprzedanych produktów		188 722	119 763
Koszt sprzedanych usług		8 539	622
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		128 052	99 022
Koszty sprzedaży		27 227	તે તે તે 883
Koszty ogólnego zarządu		14 077	6 347
Koszty administracyjne związane z realizacją projektów		29 044	16 857
Pozostałe przychody operacyjne		5 046	2 550
Pozostałe koszty operacyjne		3 756	5 251
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych		1 337
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		60 331	63 134
Przychody finansowe	6.27	17 206	8648
Koszty finansowe	6.27	17 596	6 871
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności	6.7	(20)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		59 921	64 911
Podatek dochodowy		9 568	13 334
- część bieżąca		63 463	4 484
- część odroczona	6.14	(53 896)	8 850
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		50 353	51 577
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	6.19	(9 687)	4 018
Zysk (strata) netto		40 666	55 595
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego		40 666	55 295

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN)

	1.01-	1.01-	1.04- 30.06.2024 30.06.2023 30.06.2024*	1.04- 30.06.2023*
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji (szt.)	58 496 043	25 670 343	58 496 043	25 670 343
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.)	58 496 043	25 670 343	58 496 043	25 670 343
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	50 353	51 577	(11 714)	35 569
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,86	2,01	-0,20	1,39
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,86	2,01	-0,20	1,39
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(9 687)	4 018	(8 450)	2 789
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,17)	0.16	-0,14	0,11
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0.17)	0.16	-0,14	0,11
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu domi- nującego	40 666	55 595	(20 164)	38 358
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,70	2,17	-0,34	1,49
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0.70	2,17	-0,34	1,49

* Dane nie podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta

3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Zysk (strata) netto	40 666	55 595
Pozostałe całkowite dochody		733
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
Wpływ wyceny do wartości godziwej prawa do użytkowania w zwigzku z zaprze- staniem zajmowania nieruchomości i przeklasyfikowaniem prawa do użytkowa- nia do nieruchomości inwestycyjnych (z uwzględnieniem wpływu podatkowego)		755
Całkowite dochody	40 666	56 328
Całkowite dochody przypadające:
akcjonariuszom podmiotu dominującego	40 666	56 378

4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał podsta- wowy	Kapitał ze sprze- daży akcji powy- żej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wy- Pozostałe płatę dywidend oraz zali- czek na dywidendę	kapitały	Zyski za- trzymane	Razem	Kapitał własny ra- zem
Saldo na dzień 1.01.2024 roku (dane przekształcone)	584 960	851 911	90	(803 046)	634 282	1 268 197	1 268 197
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 30.06.2024 roku
Dywidendy					(37 437)	(37 437)	(37 437)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z przezna- czeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę			101		(101)
Razem transakcje z właścicielami			101		(37 538)	(37 437)	(37 437)
Zysk netto za okres od 1.01 do 30.06.2024 roku					40 666	40 666	40 666
Razem całkowite dochody					40 666	40 666	40 666
Saldo na dzień 30.06.2024 roku	584 960	851 911	191	(803 046)	637 410	1 271 426	1 271 426

	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał podsta- wowy	Kapitał ze sprze- daży akcji powy- nominalnej	Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wy- Pozostałe żej ich wartości płatę dywidend oraz zali- czek na dywidendę		Zyski za- kapitały trzymane	Razem	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2023 roku	256 703	134 497	34 890	(119 371)	424 978	731 697	731 697
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 30.06.2023 roku
Dywidendy			(26 262)		(28 159)	(54 421)	(54 421)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z przezna- czeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę			3 161		(3 161)
Razem transakcje z właścicielami			(23 101)		(31 320)	(54 421)	(54 421)
Zysk netto za okres od 1.01 do 30.06.2023 roku					55 595	55 595	55 595
Pozostałe całkowite dochody za okres od 1.01 do 30.06.2023 roku				733		733	733
Razem całkowite dochody				755	55 595	56 328	56 328
Saldo na dzień 30.06.2023 roku	256 703	134 497	11 789	(118 638)	449 253	733 604	733 604

	nota	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej przed opodatkowaniem		48 198	69 980
Korekty:
Amortyzacja		3 713	1 406
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych i aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży		11 174	238
(Zysk) strata z aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych w wartości godziwej przez wynik		(932)
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		(6)	(2)
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych		(555)	(1 275)
Koszty odsetek i inne koszty zwigzane z pozyskaniem finansowania		15 684	5 833
Przychody z odsetek i dywidend		(3 599)	(1758)
Udział w (zysku) stracie jednostek wycenianych metodą praw własności		19
Inne		645	799
Korekty razem		26 143	5 241
Zmiana stanu zapasów i gruntów przeznaczonych pod zabudowę	6.29	(286 317)	(56 432)
Zmiana stanu należności	6.29	(75 828)	75 885
Zmiana stanu zobowiazań	6.29	74 956	58 301
Zmiana stanu rezerw		(5 774)	(5 021)
Zmiana stanu środków pieniężnych na rachunkach zablokowanych	6.29	(9 828)	3 158
Zmiany w kapitale obrotowym		(302 791)	75 891
Zapłacony podatek dochodowy		(64 953)	(13 201)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej		(293 403)	137 911

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych – cd.

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(3 325)	(1 289)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(7 005)	(63)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	47	78
Wydatki na inwestycje w nieruchomości inwestycyjne (w tym zaklasyfikowane jako aktywa przeznaczone do sprzedaży)		(2 634)
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych, w tym zaklasyfikowanych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży		1 400
Wydatki netto na nabycie udziałów w jednostkach	(17 979)
Zaliczka na zakup udziałów	(19 500)
Wpływy z tytułu zbycia udziałów w jednostkach zależnych	5	58 821
Pożyczki udzielone	(194 692)
Odsetki otrzymane od długoterminowych aktywów finansowych	928	922
Odsetki otrzymane z tytułu leasingu	110
Wpływ z tytułu spłaty należności leasingowych	299
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(241 112)	57 235
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	356 648	61 402
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(61 241)	(60 000)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	48 713	4
Spłaty kredytów i pożyczek	(52 984)	(304)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(7 047)	(2 515)
Zapłacone odsetki i inne koszty związane z pozyskaniem finansowania	(23 475)	(12 435)
Wypłacone dywidendy i zaliczki na poczet dywidendy	(26 908)
Inne wydatki	(880)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	232 826	(13 848)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności kontynuowanej i zanie- chanej razem	(301 689)	181 298
Zmiana stanu środków pieniężnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytu- acji finansowej	(301 594)	180 112
w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	ರಿ5	(1 186)
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	510 962	264 432
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	209 368	444 544
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	751	1 358

6. Dodatkowe informacje do skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

6.1 Informacje ogólne

6.1.1 Informacje o jednostce dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Archicom (ddlej zwana "Grupą") jest Archicom Spółka Akcyjna (dalej zwana "Spółką dominującą" "Spółką", "Emitent"). Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsjestru Sądowego, dla której akta rejestrowe prowadzi Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego pod numerem KRS 000055535. Spórce nadano numer statystyczny REGON 020371028.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Powstawiu, 53-332 Wrocław, Polska. Miejscem rejestracji Spółki jest Wrocław, ul. Powstańców Śląskich 9, Polska.

Jednostką dominującą wobec Archicom S.A. jest spółka Echo Investment S.A. z siedzibą w Kielcach, która bezpośrednio i pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o. posiada pakiet kontrolny akcji i głosów. Jednostką dominującą najwyższego szczebia Grupy jest spółka Dayton-Invest Kft., którą kontroluje na najwyższym poziomie pan Tibor Veres.

6.1.2 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Zarząd Archicom S.A.

W skład Zarządu Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji wchodzili:

Waldemar Olbryk Prezes Zarządu

Agata Skowrońska-Domańska Wiceprezes Zarządu

Dawid Wrona Członek Zarządu

Rafał Zboch Członek Zarządu

W okresie od przekazania ostatniego sprawozdania finansowego w składzie zarządu Spółki nie zaszły żadne zmiany.

Rada Nadzorcza Archicom S.A.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych wchodzili:

Nicklas Lindberg	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Marek Gabryjelski	l Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Konrad Płochocki	II Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Maciej Drozd	Członek Rady Nadzorczej
Bence Sass	Członek Rady Nadzorczej
Peter Kocsis	Członek Rady Nadzorczej
Małgorzata Turek	Członek Rady Nadzorczej

W okresie od przekazania ostatniego sprawozdania finansowego w składzie Rady Nadzorczej Spółki nie zaszły żadne zmiany.

6.2 Informacje o Grupie Kapitałowej

6.2.1 Charakter działalności Grupy

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest:

• •
• •
• realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
• pozostała finansowa działalność usługowa, z wyłączeń i funduszów emerytalnych, .
• dzierżawa własności intelektualnej podobnych produktów, zwyłączeniem prac chronionych prawem autorskim.

6.2.2 Informacje o Grupie Kapitałowej

Podmiot dominujący tj. Archicom S.A. zajmuje się działanową i sprzedażą oraz szeroko rozumianymi funkcjami spółki holdingowej, koordynującej pracę pozostałych podmiotów w Grupie.

W skład Grupy Kapitałowej Archicom S.A. na 30 czerwca 2024 roku wchodzłły m.in. spółki operacyjne:

• pakietową lub przez zewnętrznych generalnych wykonawców i obsługa posprzedażowa;
• Archicom Asset Management sp. z o.o. księgowość, finanse, obsługa prawna, IT, administracja, kadry.

Częścią Grupy są także spółki celowe redlizujące inwestycje, komplementariusze spółek celowych, spółki realizujące określone funkcje finansowe oraz spółki nieaktywne, które zakończyły inwestycje.

W skład Grupy Kapitałowej Archicom na dzień 30 czerwca 2024 roku wchodziła Spółki zależne i współzależne:

Firma	Siedziba	Udział Spółki w kapitale zakładowym
Spółki Zależne
Archicom Residential sp. z o. o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Residential 2 sp. z o. o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Stabłowice sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Jagodno 5 sp. z o.o.	Wrocław	89,85% bezpośrednio; 10,15% pośrednio
Bartoszowice 1 sp. z o.o.	Wrocław	98,87% bezpośrednio; 1,13% pośrednio
Archicom Nieruchomości sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 2 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 3 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 4 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 5 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 6 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 7 sp. z o.o.	Wrocław	99,95% bezpośrednio; 0,05% pośrednio
Archicom Nieruchomości 8 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 9 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 10 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 11 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 12 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 14 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Poznań sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Nieruchomości 17 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 18 sp. z o.o.	Wrocław	98,04% bezpośrednio; 1,96% pośrednio
Archicom Nieruchomości 19 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Nieruchomości 20 sp. z o.o.	Wrocław	26,96% bezpośrednio; 73,04% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN1 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN2 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN3 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Gdańsk sp. z o.o.	Wrocław	90,75% bezpośrednio; 9,25% pośrednio
Archicom Nieruchomości Residential sp. z o.o.	Wrocław	0,78% bezpośrednio; 99,22% pośrednio
Archicom Holding sp. z o.o.	Wrocław	45,45% bezpośrednio; 54,55% pośrednio
Archicom Cadenza Hallera sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Lofty Platinum 1 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Jagodno sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Jagodno sp. z o.o. – sp. k.	Wrocław	99,00% bezpośrednio; 1,00% pośrednio
Archicom Marina 3 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Marina 4 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Marina 5 sp. z o.o.	Wrocław	96,01% bezpośrednio; 3,99% pośrednio
TN Stabłowice 1 sp. z o.o.	Wrocław	99,58% bezpośrednio; 0,42% pośrednio
Archicom Dobrzykowice Park sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Byczyńska 1 sp. z o.o.	Wrocław	98,87% bezpośrednio; 1,13% pośrednio
Space Investment Strzegomska 3 Otyńska sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio

Space Investment Strzegomska 3 Kamieńskiego sp. z o.o.	Wrocław	86,21% bezpośrednio; 13,79% pośrednio
Archicom Investment sp. z o. o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Strzegomska Nowa sp. z o.o.	Wrocław	0,10% bezpośrednio; 99,90% pośrednio
AD Management sp. z o. o.	Wrocław	45,95% bezpośrednio; 54,05% pośrednio
Archicom Sp. z o.o. -Realizacja Inwestycji - sp. k.	Wrocław	99,99% bezpośrednio; 0,01% pośrednio
Archicom Asset Management sp. z o .o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Fin sp. z o.o.	Wrocław	64,38% bezpośrednio; 35,62% pośrednio
P16 Inowrocławska sp. z o.o.	Wrocław	59,59% bezpośrednio; 40,41% pośrednio
Altona Investments sp. z o .o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom RW sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Wrocław sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Łódź sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Warszawa sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Mioga Investment sp. z o.o.	Kraków	100% bezpośrednio
Archicom Advisory sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Himawari Investment sp. z o.o.	Kraków	100% bezpośrednio
Karensansui Warsaw Investment sp. z o .o.	Kraków	100% bezpośrednio
Archicom Doxent Investments sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Gosford Investments sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Perth sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Potton sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Projekt127 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Projekt 136 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Projekt Echo - 137 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Projekt 139 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Services sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
ZAM Archicom Projekt 127 sp. z o.o. sp.k.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o.	Wrocław	99,9% bezpośrednio, 0,1% pośrednio
Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o.	Wrocław	99,5% bezpośrednio, 0,5% pośrednio
Galeria Nova - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A.	Wrocław	100% bezpośrednio
12 - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Projekt 136 sp. z o.o. sp.k.	Wrocław	99,999% bezpośrednio, 0,001% pośrednio
Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o. sp.k.	Wrocław	99,992% bezpośrednio, 0,008% pośrednio
Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o. sp.k.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Bowen sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Senja 2 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Wrocław 3 sp. z o.o. (dawniej: Issogne sp. z o.o.)	Wrocław	100% bezpośrednio
RPGZ XXXl sp. z o.o.*	Kraków	100% bezpośrednio
Archicom Warszawa 2 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
EASS5003 sp. z o.o.	Kraków	100% bezpośrednio
Archicom Sp. z o.o. Śląsk Sp.k. (dawniej: Projekt 140 - "Grupa Echo" sp. z o.o. sp.k. )	Wrocław	99,9997% bezpośrednio, 0,0003% pośrednio
Spółki Współzależne
Projekt Browarna sp. z o.o.	Wrocław	55% bezpośrednio
Service Hub sp. z o.o.	Kielce	50% bezpośrednio

* Po dniu bilansowym zmiana nazwy na Archicom Wrocław 4 sp. z o.o.

Wszystkie spółki zależne konsolidowane są metodą pełna. Spółki współdowane są metodą praw własności.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym tj. od 1 stycznia 2024 r. midy miejsce transakcje nabycia i sprzedaży udziałów opisane w nocie 6.6 niniejszego raportu.

Poza powyższym została zdożona spółka Archicom Warszawa 2 sp. z o.o. (umowa spółki z dnia 18 stycznia 2024 r.), w której spółka Archicom S.A. posiada 100% udziałów.

Dnia 9 stycznia 2024 r. nastąpiło połączenie spółki przejmowanej ze spółki przejmowanej ze spółką Archicom Residential 2 sp. z o.o. jako spółki przejmującej.

Od 2022 roku, w związku z planowanym ograniczeniem działalności Grupy w segmencie komercyjnym, działalność ta prezentowana jest w sprawozdaniu finansowym Grupy jako działana w rozumieniu MSSF 5. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 6.18 niniejszego raportu. Grupa ma w planach strategicznych pełną koncentrację na segmencie mieszkaniowym.

6.3 Podstawa sporządzania oraz zasady rachunkowości

6.3.1 Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 16 września 2024 roku.

6.3.2 Podstawa sporządzenia

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesjęcy zakończonych 30 czerwca 2024 roku oraz zostało sporządzone z MSR 34 Sródroczna Sprawozdawczość Finansowa, zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Niniejsze półroczne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Archicom za rok 2023.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach (o ile nie wskazano inaczej). Ze względu na przyjęty sposób prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych w tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, pozycje sprawozdań mogą nie sumować się do kwot w nich wykazanych (różnica 1 tys. PLN).

Skrócone półroczne skonsolidowane finansowe zostało sporządzone przy zdożeniu kontynuowania dzidalności gospodarczej przez spółki z Grupy w dającej się przysłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publiczności wskazujące na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy w okresie 12 miesięcy od daty zatwierdzenia finansowego do publikacji, z wyłączeniem spółek będących w procesie planowanej likwidacji.

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano zmiany zasad rachunkowości i w związku z tym przeksztakenia danych porównawczych, a także korekty do wcześniej publikowanych sprawozdań. Szczegóły dotyczące zmiany zasad rachunkowości oraz korekty zidentyfikowanego błędu zostały ujawnione w nocie 6.3.3 poniżej.

6.3.3 Zmiana zasad rachunkowości i korekta błędu

Zmiana zasad rachunkowości

W 2024 roku obowiązywać zaczęła zmiana do istniejącego standardu MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych". W zmianie tej Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterninowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

• -
• intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia nie są brane pod uwagę.

W związku z wejściem zmiany w życie, Grupa dokonała zniany zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. W efekcie zmiany zasad rachunkowości, dokonano zmiany kredytu finansującego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży, opisaną w nocie 6.19 niniejszego sprawozdania finansowego. Kredyt, prezentowany dotychczas w całości jako zobowiązanie krótkowano w zakresie wymaganym przez zmienione zasady rachunkowości do zobowiązań długoterminowych z uwagi na umowną datę wymagalności kredytu przypadającą na 2028 rok.

Korekta błędu

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Archicom zamach pozycji nieruchomości inwestycyjnych skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku prezentowała nieruchomość inwestycyjną położoną przy ul. Opieńskiego w Poznaniu. Nieruchomość ta została przez Grupę w ramach nabycia zorganizowanej części przedsiębiem na redlizację inwestycji mieszkaniowej. Na moment nabycia znajdowało się na nieruchomości gruntowej funkcjonujące centrum handlowe, które Grupa postanowiła zakończenia procedur administracyjnych związanych z uzyskaniem na budowę inwestycji mieszkaniowej. Centrum handlowe stanowi źródło dodatkowych tymczasowych przychodów osiąganych z najmu. Grunt został zakłasyfikowany jako nieruchomość inwestycyjna z uwagi na swoje tymczasowe przeznaczenie. W momencie uzyskania na budowę na inwestycję mieszkaniową zostanie zeklasyfikowany jako zapas.

Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie nieruchomości inwestycyjne są wycenianie do wartości godziwęj. Jest to związane m.in.z poprzednią strategią Grupy, która przewiarną redizację inwestycji komercyjnych. Obecnie Grupa koncentruje się wyłącznie na działalności mieszkaniowej. Działalność komercyjna jest traktowana jako zaniechana.

Z uwagi na fakt, że w ocenie Zarządu wartość godziwa nieruchomości na dzień 31 roku nie odbiegała istotnie od ceny jej nabycia, Zarząd w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2023 r., nie ujęk wyceny do wartość godziwej przedmiotowej nieruchomości inwestycyjnej, uznając przedmiotowej nieruchomości nie odbiega istotnie od jej wartości godziwej i stanowi wystarczające przybliżenie jej wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023 r.

Stosując się do zaleceń Komisji Nadzoru Finansowego, Zarząd podjął decyzję o dokonaniu retrospektywnej korekty nieruchomości inwestycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu na 31 grudnia 2023 r. do wartości godziwej i zaprezentowaniu skorygowanej wartości ww. nieruchomości inwestycyjnej w ramach danych (ti; sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r.) w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wpływ zmiany zasad rachunkowości i korekty błędu na dane porównawcze zaprezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy

Zmiana zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji z tytułu kredytu finansującego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży miała wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 r.:

• Wzrost wartości zobowiązań długoterminowych w pozyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 52.006 tys. zł;
• Zmniejszenie wartości zobowiązań krótkoterminowych w pozycji Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 52.006 tys. zł;

Ujęcie wyceny do wartości godziwej nierstycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu miało wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 r.:

• Wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych o 13.146 tys. zł;
• Wzrost rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 2.498 tys. zł;
• Wzrost wartości zysków zatrzymanych o 10.648 tys. zł

Wpływ korekt na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 r.

AKTYWA	31.12.2023 dane zatwierdzone	zmiana zasad rachunkowości	korekta błędu	31.12.2023 dane przekształcone
Aktywa trwałe, w tym:
Nieruchomości inwestycyjne	63 240		13 146	76 386
Aktywa trwałe razem	200 968		13 146	214 114
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe razem	2 232 467			2 232 467
Aktywa razem	2 433 435		13 146	2 446 581

PASYWA	31.12.2023 dane zatwierdzone	zmiana zasad rachunkowości	korekta bledu	31.12.2023 dane przekształcone
Kapitał własny, w tym:
Zyski zatrzymane	623 634		10 648	634 282
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki do- minującej	1257549	-	10 648	1268 197
Kapitał własny	1257549		10 648	1268 197
Zobowigzania, w tym:
Zobowigzania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieru- chomościami przeznaczonymi do sprzedaży		52 006		52 006
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	58 246		2 498	60 744
Zobowigzania długoterminowe	405 324	52 006	2 498	459 828
Zobowigzania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieru- chomościami przeznaczonymi do sprzedaży	54 122	(52 006)		2 116
Zobowigzania krótkoterminowe	770 562	(52 006)		718 556
Zobowigzania razem	1175 886		2 498	1 178 384
Pasywa razem	2 433 435		13 146	2 446 581

Nieruchomość inwestycyna przy ul. Opieńskiego została nabyta przez Grupę 1 sierpnia 2023 roku, w związku z czym korekta dotyczy wyłącznie okresów sprawozdawczych się po tym dniu. Powyżej zaprezentowano wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. Korekta nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2023 r. (dane porównawcze zaprezentowanym w niniejszym sprawozdaniu finansowym).

Zmiana zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji z tytułu kredytu finansującego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży miała wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z sycznia 2023 r.:

• Wzrost wartości zobowiązań długoterminowych w pozyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 20.230 tys. zł;
• Zmniejszenie wartości zobowiązań krótkoterminowych w pozycji Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 20.230 tys. zł;

Wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 1 stycznia 2023 r.

	31.12.2022 dane	zmiana zasad	01.01.2023 dane
AKTYWA	zatwierdzone	rachunkowości	przekształcone
Aktywa trwałe, w tym:
Aktywa trwałe razem	96 702		96 702
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe razem	1 230 241		1 230 241
Aktywa razem	1326 943		1326 943
	31.12.2022 dane	zmiana zasad	01.01.2023 dane
PASYWA	zatwierdzone	rachunkowości	przekształcone
Kapitał własny, w tym:
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki do- minującej	731 697		731 697
Kapitał własny	731 697		731 697
Zobowiązania, w tym:
Zobowigzania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieru- chomościami przeznaczonymi do sprzedaży		20 230	20 230
Zobowigzania długoterminowe	175 982	20 230	196 212
Zobowigzania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieru- chomościami przeznaczonymi do sprzedaży	20 883	(20 230)	653
Zobowigzania krótkoterminowe	419 264	(20 230)	399 034
Zobowigzania razem	595 246		595 246
Pasywa razem	1326 943		1326943

6.3.4 Zmiany standardów lub interpretacji

Wybrane zasady rachunkowości, ich zmiany oraz zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku

W niniejszym skróconym półrocznym sprawozdaniu finansowym zastosowane przez Grupę istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach były takie same jak opisane w poszczególnych notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023.

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Rade Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w sprawozdaniach finansowych Grupy za okresy od 1 stycznia 2024 roku.

– Zmiana MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"

Zmiana oraz jej wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy zostały opisane w punkcie 6.3.3 niniejszego sprawozdania.

– Zmiany do MSSF 16 "Leasing" – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego

Rada uzupełniła wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcje należy ująć jako sprzedaż.

Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z "płatności leasingowych" w myśl MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie.

– Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" oraz zmiany do MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami ("Supplier finance arrangement")

Zmiany do standardów MSR 7 "Sprawozdanie z przepywów pieniężnych" oraz MSSF7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na elu zwiekszenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie wpływają na zasady ujmowania i wyceny.

Zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2024 roku nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, z wyjątkiem zmiany MSR 1, której wpływ na niniejsze skonsolidowanego sprawozdanie finansowe został opisany w punkcie 6.3.3.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

– Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" - brak możliwości wymiany walut

W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych". Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później.

–

W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała nowy standard MSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych". Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań finansowych i będzie obowiązywał od 1 stycznia 2027 r. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania z zysku lub strat, wymaganych ujawnień dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją informacji zawartej w sprawozdaniach finansowych.

Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie.

Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych

W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu:

• dla niektórych zobowiązań finansowych za pośrednictwem elektronicznego systemu przekazów pieniężnych;
• wyjaśnienie i dodanie dalszych wytyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria SPPI;
• pieniężne; oraz
• aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI).

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 r. lub po tej dacie.

Roczne zmiany do MSSF

"Roczne zmiany MSSF" wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po razpierwszy", MSSF7 "Jnstrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych".

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

–

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później.

–

Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.

– Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

Grupa jest w trakcie analizy, w jaki spowyższych standardów i interpretacji będzie wpływać na skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę Kapitałową polityki rachunkowości.

Od 1 stycznia 2021 roku obowiązują, zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską, zmiany do MSSF 9, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 dotyczące reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (reforma IBOR) – Etap 2. Grupa na bieżąco monitoryje zmiany obowiązujących przepisów i analizuje potencjalny wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR), powołana przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego pracuje nad wdrożeniem nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowejściowymi są informacje reprezentujące transakcje overnight - WRON. Zastąpi on dotychczasowe stawki WIBOR i WIBID. Sposób zastąpienia dotychczas obowiązujących stawek zostanie uregulowany Rozporządzenie określi spredd korygujący oraz datę, od której obowiązuje zamiana. Wówczas możliwe będzie ustalenie, czy nowa podstawa wyznaczania umownych przepłych jest ekonomicznie równoważna z poprzednią i czy do ujęcia takiej zmiany stóp referencyjnych zastosowanie ma reforma IBOR.

W 2023 roku indeks stopy procentowej WIRON zostałnik opłat za wyniki (wynagrodzenia zmiennego) w pierwszych funduszach inwestycyjnych. Wymagane zmiany statutów zostały już zatwierdzone przez KNF. Tym samym WIRON stałsię wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej. Banki mogą również stosować wskaźnia stopy oprocentowania kredytów konsumenckich lub hipotecznych.

W październiku 2023 r. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych podjął decyzję o zmianie maksymalnych terminów redlizacji Mapy Drogowej, w której zakłada się oddolne odchodzenie sektora finansowego od stosowania WIBOR na rzecz nowo zawieranych umów i instrumentów finansowych stopę procentową lub nowe wskaźniki referencyjne typu RFR (risk-free-rate). KS NGR wskazał więc finalny moment koniec 2027 r. Przy czym ani kierunki reformy, ani zakresy planowanych dotychczas w Mapie Drogowej działań nie zmieniają się.

Grupa posiada zobowiązania finansowe (zaprezentowane w nocie 6.21 sprawozdania) oprocentowane za pomocą stawek EURBOR i WIBOR oraz aktywa finansowe (zaprezentowane w nocie 6.13 sprawozdania) oprocentowane za pomocą stawki WIBOR. Grupa szacuje niewielki wpływ reformy BOR na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ nowa stawka WIRON i dotychczasowy WBOR pozostają na podobnym poziomie, przy czym sytuacja ta może zmienić się w przyszłości i, w związku z tym, będzie to podlegało weryfikacji przez Grupę na koniec każdego okresu sprawozdawczego, ponieważ wskaźnik WIRON będzie obliczany na podstawie transakcji historycznych, a wskaźnik WIBOR uwzględnia oczekiwane przyszłe zmiany w sytuacji makroekonomicznej

6.3.5 Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie wartości mogą różnić się od szcowanych przez Zarząd. Informacje odokonanych szacunkach i zdożeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresow ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podleggięch amortyzacji. Zarząd ocenia, że okresy użytecze przez Grupę w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dla celów amortyzacji odzwierdedlają oczekiwany okres przynoszenia korzysci przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.

Nieruchomości inwestycyjne

Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest ustalana przez wewnętrzny DziałFinansowy w porozumieniu z Zarządem, na podstawie danych z aktywnego rynku, ofert, umów przedwstępnych oraz wiedzy i doświadczenia lub w oparciu o zewnętrzne wycez rzeczoznawców. Wartość nieruchomości inwestycyjnych na 2 poziomie wartości godziwej określona za pomocą metody rynkowej przez niezależnych rzeczoznawców. Na poziomie 3 wykorzystano metodę dochodową uwzględnia aktualnego planu inwestycyjnego. Wyceny nieruchomości biurowych, w odniesieniu do których Grupa prowadzenia do sprzedaży przygotowywane są wewnętrznie przez Spółkę, w oparciu o dostępne dane rynkowe, w szczególności (yield) dyskutowany z potencjalnymi nabywcami oraz w oparciu o poziomy czynszów i innych warunków najmu wynikające z podpisywanych umów najmu. Do ustalenia wartości godziwej wykorzystywana jest metoda zdyskontowanych przepływów netto (DCF).

Poszczególne nieruchomości zostały wycenione następującymi metodami:

poziom 2

Wartość godziwa została określona za pomocą metody rynkowej, która odzwierciedla transakcje na podobnych nieruchomościach przeprowadzone w ostatnim okresie skorygowano o czynniki związane z wycenianą nieruchomością, jednak ich wpływ na wycenę był znikomy. Nieruchomości zakwalifikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej zostały wycenione przez niezdeżnych rzeczoznawców z zastosowaniem podejścia porównawczego, metodą porównywania parami.

poziom 3

Wartość godziwa została określona za pomocą metody dochodowej, która uwzględnia przychody z najmu pomniejszone o koszty utrzymania nieruchomości, zdyskontowa, która pochodzi z analizy transakcji zaobserwowanych na rynku w ostatnim okresie. Szacowane wpływy z najmu uwzględnie najmowanej powierzchni, szacowane przyszłe obłożenie, przyszłe zmiany stawek. Dane wejściowe do wyceny są nieobserwowalne. Najbardziej znaczące dane wejściowe to szacowane stawki za najem, założenia dotyczące obłontowa. Szacowana wartość godziwa wzrośnie, jeżeli szacowane stawki wzrosną, obłożenie wzrośnie, a stopa dyskontowa jest wrażliwa na wszystkie te czynniki. Zarząd spółki dominujcej uważa, że zakres możliwych alternatywnych założeń jest największy dla stawek i że te czynniki zależą od siebie nawzajem.Z uwagi na to, że najbardziej wartościowa pozycja w ramach nieruchomość inwestycyjnych (nieruchomość inwestycyjna City2) została przeklasyfikowana do aktywów trwałych do sprzedaży analiza wrażliwości wartości godziwej na kluczowe parametry wyceny została przedstawionaw nocie 6.19 Aktywa klasyfikowane jako przedaży i zobowiązania z nimi związane. Nieruchomości inwestycyjne wycenione 3 hierarchii wartości godziwej zostały przedstawione także w nocie 6.11 niniejszego sprawozdania.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Kluczowymi niefinansowymi aktywami, które nie są wyceniane do wartości godziwej, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zapasy i prawa do użytkowania powierzchni biurowych.

W odniesieniu do prawa do użytkowania powierzchni biurowych Zarząd dokonał analizy, czy wysokość czynszu za wynajem powierzchni biurowej płaconej przez Archicom z tyt. umowy najmu nie jest wyższu za wynajem powierzchni biurowej o podobnym charakterze w podobnej lokalizacji. Z uwagi na to, że stwierdzono przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości.

W odniesieniu do zapasów posiadanych przez Grupe (reprezentujących projekty deweloperskie o różnym poziomie zaawansowania), Zarząd analizuje następujące przesłanki świadczące o możliwej utracie wartości utworzenia odpisu aktualizującego wartość zapasów:

rozpoznanie ujemnej marży

W odniesieniu do produkcji w toku andliza rentowności na poziomie poszczególnych projektów deweloperskich. Zarząd przeprowadził andlizacji budżetów poszczególnych redizowanych inwestycji deweloperskich (w odniesieniu do inwestycji w budowie), a także analizę zasadności przyjętych założeń w kontekście otoczenia rynkowego i makroekonomicznego (w odniesieniu do inwestycji, które na dzień 30 czerwca 2024 r. nie były w budowie). Na podstawie takiej analizy nie stwierdzono wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości, z uwagi na zakładany dodatni poziom marż w odniesieniu do każdej analizowanej inwestycji. Zarząd ocenia prawdopodobieństwo redlizacji założetowych dotyczących momentu rozpoczęcia budowy pozczególnych inwestycji oraz poziomu wygenerowanej marży jako wysokie. Ocena Zarządu wynika z wewnętrznie przyjetych planów finansowych i strategii działaności. Plany i prognozy oparte są na bieżgych analizach rynkowych i w razie potrzeby są na bieżąco weryfikowane.

Niesprzedane produkty (wyroby gotowe), w odniesień bilansowy nie doszło do podpisania protokołu odbioru, a w związku z tym wynik na sprzedaży nie został odzwierciedlony w sprawozdaniu z wyniku, są poddawane testom na utratę wartości jako wyroby gotowe zgodnie z MSR 2 i analizie pod kątem konieczności zapasów poniżej ich ceny nabycia lub kosztu wytworzenia do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. W przypadku zidentyfikowania potencjalnych istotnych ujemnych marż na poszczególnych produktach, zostaną one jako utrata wartości zapasów i tworzony jest odpowiedni odpis. Kwota odpisu aktualizującego utworzonego z tego tytułu na dzień 30 czerwca 2024 r. wyniosła 708 tys. zł.

ryzyko istotnego przesunięcia realizacji danego projektu w czasie

Zarząd analizuje na bieżąco ryzyko istotnego projektów. W przypadku gdyby przesunięcie redlizacji projektu spowodowało brak możliwości odzyskania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów - stanowiłoby to dla Emitenta przestankę do utworzenia odpisu.

W ocenie Zarządu Emitenta, bazującej zarówno na analizacji zakładanych terminów realizacji projektów, jak też aktualnych warunków ryzyko istotnego przesunięcia realizacji projektów w Grupie, które mogłoby wpłynąć na odzyskiwalność wartości zapasów jest niestotne. Przewidywane terminy redlizacji poszczególnych projektów według najlepszego osądu Zarządu przeprowadzonego na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

opóźnienia w procesie sprzedaży

Opóźnienia w procesie sprzedaży stankę do utworzenia odpisu aktudlizującego, jeśli w wyniku indywidualnej analizy Emitent uzna, że sprzedaż danego produktu gotowego, w przewidywanej przewyższojącej koszt wytworzenia, jest mało prawdopodobna.

Zarząd zakłada sprzedaż 80% mieszkań do momentu uzyskania pozwolenia oraz 20% mieszkań do 6 miesięcy po pozwoleniu na użytkowanie. Grupa nie prowadzi tzw. wyprzedaży produktów na użytkowanie (sprzedaż produktów po pozwoleniu na użytkowanie po istotnie niż zakładane wcześniej, w celu zakończenia oferty na danym projekcie). W praktyce, wiele projektów ma zrealizowane 90%-100% sprzedaży na moment uzyskania pozwolenia na użytkowanie.

Z tego względu, również w tym zakresie Zarząd nie identyfikuje istotnego ryzyka utraty wartości zapasów.

Zestawienie projektów w budowie Grupy Archicom na 30 czerwca 2024 r.

Zestawienie projektów w budowie	PUM [mkw.]	Liczba miesz- kań	Poziom sprzedaży [% sprzedanych lokali]	Planowane przychody mln PLNJ	Planowane nakłady [mln PLNJ	Ponie- sione na- kłady [%]	Rozpoczęcie budowy	Planowane zakończenie budowy [PnU]
Kraków
ZAM II, ul. Rydlówka	5 400	100	100%	77,9	52,5	03%	IV kw. 2022	III kw. 2024
Dabrowskiego D3, ul. Dąbrowskiego	1 400	ਤੀ	48%	23,1	14,8	17%	11 kw. 2024	IV kw. 2025
Łódź
Zenit II, ul. Widzewska	6 000	120	68%	50,6	33,6	57%	IV kw. 2023	IV kw. 2024
Zenit III, ul. Widzewska	8 000	159	6%	69,9	46,8	38%	1 kw. 2024	III kw. 2025
Flow (Fab - Gh) I, ul. Hasa	7 000	192	40%	85,1	61,1	21%	1 kw. 2024	IV kw. 2025
Flow (Fab - Gh) II, ul. Hasa	14 800	311	13%	178,2	127,6	20%	1 kw. 2024	Il kw. 2026
Poznań
Wieża Jeżyce II, ul. Janickiego	14 500	264	25%	171,8	119,8	18%	1 kw. 2024	IV kw. 2025
Warszawa
Modern Mokotów VI, ul. Domaniewska	14 600	261	11%	284,4	177,8	46%	IV kw. 2023	III kw. 2025
Apartamenty M7, ul. Towarowa	12 300	151	11%	608,7	227,0	28%	11 kw. 2024	III kw. 2026
Wrocław
River Point KM6, ul. Mieszczańska	7 200	165	99%	104,1	68,4	92%	II kw. 2022	III kw. 2024
Planty Racławickie R9, ul. Wichrowa / Racławicka	9 500	177	99%	120,8	75,2	90%	III kw. 2022	III kw. 2024
Sady nad Zielona 2 A1, C, ul. Blizanowicka	5 100	ರಿ8	85%	55,5	38,0	81%	1 kw. 2023	IV kw. 2024
River Point KM5, ul. Mieszczańska	1 800	18	0%	30,8	26,5	28%	III kw. 2022	l kw. 2027
Awipolis etap 4, ul. Władysława Chachaja	9 900	188	98%	107,2	70,9	67%	11 kw. 2023	1 kw. 2025
Awipolis etap 4a, ul. Władysława Chachaja	3 200	56	84%	56,0	25,6	47%	Il kw. 2023	III kw. 2025
Sady nad Zieloną 2B, ul. Blizanowicka	6 400	123	60%	72,1	47,8	43%	IV kw. 2023	III kw. 2025
Południk 17 K1, ul. Karkonoska	15 000	285	30%	203,3	119,6	19%	IV kw. 2023	II kw. 2026
Południk 17 K2, ul. Karkonoska	9 600	187	34%	131,3	80,8	17%	IV kw. 2023	II kw. 2026
Planty Racławickie R10, ul. Wichrowa / Racławicka	5 500	ರಿ8	74%	68,9	43,6	27%	1 kw. 2024	IV kw. 2025
Przystań Reymonta WR1-3, ul. Władysława Reymonta	18 100	346	8%	294,9	212,6	31%	1 kw. 2024	IV kw. 2026
Razem	175 300	3 350		2674	1 668

Zestawienie projektów w przygotowaniu Grupy Archicom na 30 czerwca 2024 r.

Zestawienie projektów w przygotowaniu	PUM [mkw.]	Liczba miesz- kan	Poziom sprzedaży [% sprzeda- nych lokali]	Planowane przychody lmln PLN	Planowane nakłady [mln PLNJ	Ponie- sione na- kłady [%]	Rozpoczęcie budowy	Planowane zakończenie budowy PnUJ
Kraków
Dabrowskiego D1 D2, ul. Dąbrowskiego	2 700	47	0%	40,8	26,8	17%	III kw. 2024	IV kw. 2025
Duża Góra, ul. Duża Góra	4 200	80	0%	60,9	43,9	10%	IV kw. 2024	11 kw. 2026
tódź
Zenit IV, ul. Widzewska	8 800	173	0%	77,9	54,1	16%	1 kw. 2025	1 kw. 2026
Flow IV, ul. Hasa	7 100	181	0%	85,1	61,0	18%	11 kw. 2025	III kw. 2026
Zenit VII, ul. Widzewska	13 200	242	0%	120,3	81,9	8%	11 kw. 2025	IV kw. 2026
Flow III, ul. Hasa	9 800	200	0%	110,4	79,0	19%	11 kw. 2025	1 kw. 2027
Zenit V, ul. Widzewska	9 900	185	0%	86,9	57,1	7%	IV kw. 2025	III kw. 2027
Zenit X, ul. Widzewska	12 400	231	0%	121,3	87,1	7%	IV kw. 2025	II kw. 2027
Zenit VIII, ul. Widzewska	10 100	186	0%	95,4	65,5	7%	1 kw. 2026	IV kw. 2027
Zenit VI, ul. Widzewska	8 500	172	0%	76,7	21,8	7%	II kw. 2026	1 kw. 2028
Flow V, ul. Hasa	20 700	421	0%	245,0	175,6	18%	III kw. 2026	II kw. 2028
Zenit IX, ul. Widzewska	15 000	279	0%	144,5	92,2	8%	1 kw. 2027	II kw. 2028
Zenit XI, ul. Widzewska	4 700	89	0%	45,2	29,3	6%	IV kw. 2027	II kw. 2029
Poznań
Wieża Jeżyce V, ul. Janickiego	12 500	274	0%	158,4	113,3	22%	III kw. 2024	II kw. 2026
Wieża Jeżyce VI, ul. Janickiego	13 700	286	0%	171,3	123,1	23%	IV kw. 2024	III kw. 2026
Apartamenty Esencja II, ul. Garbary	6 000	126	0%	96,3	69,0	15%	IV kw. 2024	IV kw. 2026
Opieńskiego Etap I, ul. Opieńskiego	17 000	237	0%	175,5	122,9	7%	1 kw. 2026	1 kw. 2028
Wieża Jeżyce IV, ul. Janickiego	11 900	183	0%	148,0	98,1	13%	II kw. 2026	l kw. 2028
Wieża Jeżyce III, ul. Janickiego	13 600	242	0%	161,6	111,2	13%	III kw. 2026	11 kw. 2028
Opieńskiego Etap II, ul. Opieńskiego	12 800	254	0%	134,9	90,5	7%	IV kw. 2026	III kw. 2028
Opieńskiego Etap III, ul. Opieńskiego	16 200	293	0%	167,2	113,8	8%	11 kw. 2027	l kw. 2029
Opieńskiego Etap IV, ul. Opieńskiego	10 000	172	0%	100,1	70,2	7%	IV kw. 2027	III kw. 2029
Warszawa
Stacja Wola III, ul. Ordona	13 300	232	0%	256,0	127,7	24%	IV kw. 2024	IV kw. 2026
Modern Mokotów III, ul. Domaniewska	14 500	255	0%	309,6	171,7	29%	kw. 2025	III kw. 2026
Chłodna, ul. Chłodna	6 100	54	0%	186.4	122,1	31%	I kw. 2025	l kw. 2027
Modern Mokotów IV, ul. Domaniewska	15 600	301	0%	351,6	184,3	28%	1 kw. 2025	III kw. 2026
Towarowa 22 F. ul. Towarowa	18 300	173	0%	761,8	345,2	23%	1 kw. 2025	l kw. 2027
Towarowa 22 D. ul. Towarowa	7 800	71	0%	368,7	166,6	20%	III kw. 2025	II kw. 2027
Postępu I, ul. Postępu	10 900	214	0%	186,9	114,9	25%	IV kw. 2025	III kw. 2027
Modern Mokotów V, ul. Domaniewska	6 200	123	0%	142,6	73,4	28%	IV kw. 2025	II kw. 2027
Postępu II, ul. Postępu	10 900	214	0%	186,9	115,1	24%	IV kw. 2025	III kw. 2027

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku
(Kwoty wyrażone są w tys. zł

Razem	535 100	10 004		8 377	5 254
lwiny - Radomierzycka 3, ul. Radomierzycka	10 700	199	0%	102,1	73.9	17%	IV kw. 2027	11 kw. 2029
lwiny - Radomierzycka 2, ul. Radomierzycka	10 800	202	0%	102,8	74,0	17%	1 kw. 2027	III kw. 2028
Browarna 3*, ul. Browarna	15 400	286	0%	288,2	178,1	32%	IV kw. 2026	IV kw. 2028
lwiny - Schuberta, ul. Schuberta	4 000	60	0%	35,2	25,4	13%	1 kw. 2027	III kw. 2028
lwiny - Radomierzycka 1, ul. Radomierzycka	9 500	179	0%	90,1	65,3	19%	1 kw. 2027	III kw. 2028
Czarnieckiego M, ul. Stefana Czarnieckego	4 000	97	0%	65,2	41,5	15%	1 kw. 2026	1 kw. 2028
Czarnieckiego AH, ul. Stefana Czarnieckego	2 200	58	0%	39,3	26,2	13%	1 kw. 2026	1 kw. 2028
Browarna 2*, ul. Browarna	16 300	301	0%	289,8	188,6	32%	1 kw. 2026	1 kw. 2028
Przystań Reymonta WR5, ul. Władysława Reymonta	4 100	117	0%	67,2	48,5	31%	1 kw. 2026	I kw. 2028
Przystań Reymonta WR4, ul. Władysława Reymonta	10 500	210	0%	159,6	115,1	33%	11 kw. 2025	Il kw. 2027
Browarna 1*, ul. Browarna	14 300	258	0%	242,1	165,4	32%	1 kw. 2025	1 kw. 2027
Browary Wrocławskie R1R2, ul. Rychtalska	6 600	129	0%	99,5	57,8	12%	1 kw. 2025	III kw. 2026
Powstańców 7D, ul. Powstańców Śląskich	11 500	228	0%	226,2	171,6	33%	IV kw. 2024	1 kw. 2027
Góralska 1, ul. Góralska	17 400	380	0%	245,9	159,4	16%	IV kw. 2024	IV kw. 2026
Gwarna, ul Gwarna	4 000	107	0%	66.6	45,5	32%	11 kw. 2024	11 kw. 2026
Przystań Reymonta WR2, ul. Władysława Reymonta	9 000	194	0%	139,3	99,6	32%	III kw. 2024	III kw. 2026
Wrocław
P. Skargi, ul. Skargi / Sokolska	14 900	345	0%	185,3	132,5	16%	III kw. 2024	IV kw. 2026
Katowice
Modern Mokotów VIII, ul. Domaniewska	17 800	324	0%	393,8	248,1	35%	IV kw. 2026	III kw. 2028
Modern Mokotów VII, ul. Domaniewska	7 700	140	0%	164,9	105,0	36%	II kw. 2026	I kw. 2028

* Joint venture (55% Archicom SA, 45% Rank Progress)

Utrata wartości aktywów finansowych

Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień sprawozdawczy Grupa szacuje kwotę wartości w wysokość równej oczekiwanym stratom kredytowym ("ECL"). Grupa kalkuluje odpis w następujący sposób dla poszczególnych kategorii aktywów:

• Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

Grupa stosuje uproszczone podejście i w związku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcieżycia, a odpis z tytułu utraty wartości wycenia w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do kalkulacji wartości odpisu z tytułu utraty wartości nandlowych oraz pozostałych należności finansowych stosuje macierz rezerw wykonaną raz do roku na 31 grudnia, na podstawie danych historych spłat należności przez kontrahentów. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie spłacalności należności w poszczególnych grupach przeterminowania i określeniu niespłacenia należności z danego przedziału wiekowania na bazie danych historycznych.

Tak wyliczone prawdopodobieństwo nie należności w każdej z grup przeterminowania dla poszczególnych kategorii należności jest przykadane do bieżgego salda należności w każdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe należności.

Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie należności ze znacznym stopniem prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców, i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej wartości. Zaklasyfikowanie sktywów do tej kategorii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji finansowej kontrahenta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, które mogą mieć znaczący wpływ na odzyskiwalność aktywa. Takie należności są wyączanej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej.

Srednia ważona wskaź- nika niewypłacalności	Wartość brutto należności	Odpis na oczekiwane straty kredytowe
4,5%	4 179	188
3,3%	1 171	39
11,6%	863	100
22,9%	1 392	319
43,2%	1 271	549
	8 876	1 195

Macierz rezerw na oczekiwane straty kredytowe na dzień 30 czerwca 2024 r. prezentuje się następująco:

• Objęte obligacje i udzielone pożyczki

Grupa kalkuluje oczekiwane dotyczące obligacji udzielonych pożyczek jako różnicę między przepływami pieniężnymi wynikającymi z podpisanych umów a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać.

Grupa szacuje przepływy pieniężne, się otrzymać na podstawie wskaźnika defaultu ustalonego na podstawie ratingu pożyczkobiorcy lub odpowiednio emitenta obligacji i skorygowanego o wskaźnik odzysku jako wiarygodnego szcunku poziomu ryzyka kredytowego.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa posiada należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym. Pożyczki udzielone zostały opisane w nocie 6.13 niniejszego sprawozdania.

Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości z tytułu udzielonych pożyczek. Dla udzielonych pożyczek nie zidentyfikowano istotnego wzrostu ryzyka kredytowego ujęcia, dlatego podjęto decyzję o zastosowaniu stopnia 1 modelu, gdzie oczekiwane straty kredytowe prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy. W celu kalkulacji oczekiwanych w stopniu 1 modelu utraty wartości Grupa wykorzystała na dzień 30 czerwca 2024 roku następujące parametry:

• –
• wiązania wykorzystywany na potrzeby kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej) dla sektora Real Estate, wyznaczoną na podstawie sektorowych rynkowych kontrahentów Credit Default Swap pozyskiwanych z bazy danych Refinitiv Eikon, które kwantyfikują rynkowe oczekiwania odnośnie do potencjalnej możliwości niewykonania w zadanym sektorze dla danego ratingu. Z uwagi na brak tej miary dla PLN, przyjęto krzywą dla EUR;
• – w oparciu o dane finansowe pożyczkobiorców na dzień bilansowy określono wysokość aktywów netto spółki stanowiących źródło spłaty udzielonej pożyczki i wykorzystano te dane do oszacowania parametru LGD (loss given default). Następnie, w oparciu o parametr LGD oraz określone wcześniej prawdopodobieństwo defaultu (PD), uzyskano szacowany odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych udzielonych pożyczek.

	Wartość brutto nalež- nosci	Rating	PD	LGD	Odpis na oczeki- wane straty kre- dytowe
Pożyczki udzielone jednostce współkontrolowanej	141 420	BBB-/A	0.75%	64,4%	686
Pożyczka udzielona jednostce powiązanej	55 775	BBB-	0,18%	100,0%	102
Razem	197 195				788

Na dzień 30 czerwca 2024 r. nie zidentyfikowano istotnych strat kredytowych z tytułu objętych obligacji.

Okres leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji niedla najlepsze szcunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

W przypadku prawa do użytkowania budynków biurowych, po analizie wszystkich przesłanek, ustalono okresy leasingu nieruchomości jako równe z okresami najmu wskazanymi w umowach.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne wątpliwóści w ich stosowaniu. Organy posiadają instrumenty kontroli umożliwiąjące im weryfikację podstawania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien.

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podata się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

6.4 Znaczące zdarzenia i transakcje w okresie sprawozdawczym

Podwyższenie maksymalnej wartości programu emisji obligacji, transakcja nabycia obligacji własnych w celu umorzenia oraz emisja obligacji

2 lutego 2024 roku pomiedzy Archicom S.A. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy programowej z dnia 17 czerwca 2016 r., program emisji obligacji Archicom z kwoty 350.000 tys. zł do 500.000 tys. złłącznej maksymalnej kwoty (wartości nominalnej) wyemitowanych i niewykupionych obligacji ("Program Emisji").

23 lutego 2024 roku spółka Archicom S.A. zawarła 2.500 sztuk obligacji własnych serii M6/2022 o wartość nominalnej 1.000 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN PLO221800090, o łącznej wartości nominalnej 2.500 tys. zł ("Obligacje") w celu umorzenia. Opisana transakcja Obligacji celem ich umorzenia, została dokonana w związku z zamiarem emisji obligacji.

1 marca 2024 roku Spółka wyemitowała obligacje kuponowe serii M9/2024 ołącznej wartości nominalnej 168.000 tys. z.Emisja dotyczy niezdbezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów, o okresie zapadalności 3 miesiące. Podstawą emisji Obligacji jest umowa programowa z dnia 17 czerwca

2016 roku zawarta pomiedzy Spółka iniem oraz mBankiem S.A. z siedziba w Warszawie, której zmiany zostały opisane w akapicie powyżej.

17 maja pomiędzy Emitentem a mBank S.A. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy programowej z dnia 17 czerwca 2016 r., następnie zmienionej, Zgodnie z aneksem, program emisji obligacji Emitenta został podwyższony z kwoty 500.000 tys. zł do 80.000 tys. złłącznej martości nominalnej) wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

19 czerwca 2024 r. Archicom S.A. wyemitowała obligacje kuponowe serii M10/2024 ołącznej wartości nominalnej 190.000 tys. zł.Emisja dotyczy niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej WBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów, o okresie zapadalności 4 lata.

Obligacje będą podlegały wprowadzeniu do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu Obligacji został wyznaczony na 19 czerwca 2028 roku.

Zawarcie umowy współpracy strategicznej z Echo Investment S.A.

21 lutego 2024 roku, w związku z wygaśniej umowy, została zawarta nowa umowa o współpracy strategicznej między Spółka i jej głównym akcjonariuszem, spółką Echo Investment S.A. Współpraca strategiczna obejmować koordynacje spraw, które mogą usprawnić działalność biznesową Archicom, maksymalnie wykorzystać szanse rynkowe dla którejkolwiek ze Stron, wzmocnić pozycje Stron na rynkach, na których działają a także uniknąć sytuacji mogących prowadzić do potencjalnych konfliktów interesów.

Zgodnie z postanowieniami Umowy, Spółka zamierza utrzymać swój obecny profil działalności (inwestycje mieszkaniowe na sprzedaż) jako deweloper o silnej pozycji rynkowej w głównych miastach Polski. Echo zamierza prowadzić działalność deweloperską różnego rodzaju w największych miastach w Polsce, jednakże nowych projektów deweloperskich w zakresie budownictwa mieszkaniowego na sprzedaż na terenie całego kraju, za wyjątkiem redizowanych, których Echo jest obecnie właścicielem, jak również ewentualnych projektówane wspólnie z Archicom. Ponadto, na podstawie Umowy Echo Investment będzie na rzecz Spółki oraz jej grupy kapitakowej usługi konsultingowe i doradcze oraz inne usługi strategiczne.

Zawarcie umowy joint venture ze spółką Rank Progress S.A. i zawarcie umów nabycia nieruchomości

7 marca 2024 roku została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A., Rank Progress S.A., w wyniku której spółka Projekt Browarna Sp.z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 Sp. z o.o.) stoła się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicomu we wspólnym przedsięciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W dniu 2 kwietnia 2024 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki na Projekt Browarna sp. z o.o.

lnicjatywa JV dotyczy redizacji inwestycji mieszkaniowej na terenie znajdującym się przy ul. Browarnej we Wrocławiu. Projekt zakłada nabycie przez spółkę gruntu od Rank Progres, a kompleksycji zajmie się Archicom. W ramach trzyetapowej inwestycji planowana jest budowa osiedla o ponad 45 tys. mkw. PUM, z uwzględnieniem blisko 800 mieszkań.

W związku z odstąpieniem przez Gminę Wrocław od prawa pierwokupu, w dniu 28 marca 2024 r. Archicom Wrocław 2 sp. z o.o. oraz Rank Progress S.A. zawały, w wykonaniu umowy przedwstępnej i warunkowej z dnia 7 marca 2024 roku, umowę sprzedaży i umowę przenoszącą dotyczącą nabycia przez spółkę od Rank Progress S.A. nieruchomości położonej przy ul. Browarnej we Wrocławiu.

Wykup obligacji

15 marca 2024 roku Archicom S.A. dokonał terminowego wykupu obligacji serii M6/2022 o wartości 58.700 tys. zł.

Publikacja raportu ESG za rok 2023 r.

26 marca 2024 roku został opublikowany kolejny już trzeci raport zrównoważonego rozwoju Grupy Archicom.

Zawarcie umowy o roboty budowlane

17 kwietnia 2024 roku Zarząd spółki Archicom S.A. poinformował, że spółką Budimex S.A., umowę na generalne wykonawstwo, której przedniotem jest realizacja zespołu budynków mieszkalnych K1 i K2 z garażami wbudowanymi i zagospodarowaniem terenu w ramach redizacji pod nazwą "Południk 17" we Wrocławiu. Wynagrodzenie dla Wykonawcy z tytułu realizacji wynosi 138,99 mln zł netto.

Nabycie jednostki zależnej

9 maja 2024 roku spółka Archicom S.A. oraz spółka Archicom sp. z o.o. zawarły ze spółką Echo Investment S.A. oraz "Grupa Echo" sp. z o.o. warunkową umowę nabycia ogółu praw i obowiązków współników spółki komandytowej Projekt 140 – "Grupa Echo" sp. z o.o. sp.k. z siedzibą w Kielcach za kwotę 17.349 tys. zł. Na mocy spółka Archicom S.A. stała się komandytariuszem, a spółka Archicom sp. z o.o. komplementariuszem w nabywanej spółce. Warunkiem ziszczenia się prawa pierwokupu udziałów w nabywanej spółce przez dotych jej wspólników, do czego doszło również 9 maja 2024 r. Tym samym spółka Archicom S.A. i spółka Archicom sp.z o.o. objęły całość praw i obowiązków w spółce Projekt 140 – "Grupa Echo" sp. z o.o. sp.k. Poprzez nabycie spółki Grupa Archicom weszła w posiadanie gruntu w Katowicach, na którym zamierza wybudować łocznie 350 mieszkań.

Zawarcie przyrzeczonej umowy kupna nieruchomości położonej w Warszawie

W dniu 13 czerwca 2024 r. spółka zależna, tj. Archicom Warszawa 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedziog we Wrocławiu, jako kupujący oraz spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, spółka zależna od Immofinanz Services Poland sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, jako sprzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Warszawie będącej w użytkowaniu wieczystym Sprzeczona). Na podstawie zawartej Umowy Przyrzeczonej, Kupujący nabył nieruchomość Sprzedającego, położoną w Warszawie, przy ul. Postępu 18A, 18B oraz Domaniewskiej 41. Wartość transakcji wynosi 28.500.000,00 EUR + VAT. Zawarcie Umowy jest zgodne z polityką inwestycyjną Emitenta i ma na celu rozwój działalności Emitenta na rynku nieruchomości mieszkaniowych w Warszawie.

6.5 Segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

• działalność mieszkaniowa obejmująca budowę i sprzedaż nieszkalnych, została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o kryterium lokalizacji geograficznej projektów deweloperskich Grupy na:
  • seament wrocławski. ರು.
  • b. segment warszawski,
  • C. segment poznański,
  • ರ. segment krakowski,
  • e. segment łódzki,
  • f. segment gdański,
  • segment katowicki, ರು.
• działalność komercyjna obejmuje budowę, wynajem, sprzedaż nieruchomości komercyjnych,
• spółki wspierające segment obejmuje działalność spółki Archicom S.A. oraz innych spółek, których działalność polega na obsłudze pozostałych podmiotów w Grupie.

Grupa prowadziła działalność na terenie Polski i 100% przystkich segmentach działalności generowanych jest w Polsce. Grupa nie posiada jednostek działających poza granicami kraju. Przychody operacyjne z działaniowej nie są uzależnione od jednego odbiorcy – Grupa posiada wielu rozproszonych odbiorców, spośród których żaden nie generuje 10% lub więcej przychodów segmentu. Przychody operacyjne z działalności komercyjnej za pierwsze 2024 roku były wygenerowane w większości przez pięciu odbiorców, spośród których każdy wygenerował więcej niż 10% przychody spółek wspierających dotyczą w znacznej większości sprzedaży do jednostek z Grupy.

Ocena wyników działalności na poszczególnych rynkach dokonywana jest głównie w oparciu o przychody ze sprzedaży oraz zysk bruto ze sprzedaży i marżę brutto ze sprzedaży uzyskach. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzania finansowego.

Grupa, poprzez podpisang umowę z firmą pośredniczącą, aktywnie projektu komercyjnego City2 prezentując go różnym podmiotom m.in. podczas targów branżowych. Są to inwestorzy instytucjonalni z krajów takich jak Austria, Czechy, Litwa, Łotwa, Estonia, Szwecja. Z uwagi na spełnia MSSF 5, nieruchomość komercyjna City 2 prezentowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako aktywa trwałe przedaży. Jednocześnie działalność komercyjna kłasyfikowana jest jako działalność zaniechana.

Dane przedstawione w poszczególnych segrezentowano przed dokonaniem wyłączeń transakcji wewnątrzgrupowych i innych korekt związanych z konsolidacją sprawozdań jednostkowych.

							(zaniechana)
						337

Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 01.04.2024-30.06.2024 (dane nie podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta)

		Działalność mieszkaniowa			Spółki	Korekty	RAZEM	Działalność ko- mercyjna (za-
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź	wspierające			niechana)
Przychody ze sprzedaży	16 716	20 048	4 279	1944	966	90 283	(82 558)	51 678	1 850
Koszt własny sprzedaży	9 679	7 961	5 135	754	1027	14 543	(11 079)	28 020	1 080
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	7 037	12 087	(856)	1190	(e)	75 740	(71 479)	23 658	770
Marża brutto ze sprzedaży	42,1%	60,3%	-20,0%	61,2%	-6,3%			45,8%	41,6%
Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów								38 229	194
Pozostałe przychody i koszty operacyjne								(1 199)	(597)
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)								1 502	(9 778)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej								(14 268)	(9 799)
Przychody i koszty finansowe								4 036	(469)
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem								(10 232)	(10 268)
Podatek dochodowy								1 482	(1 818)
Zysk (strata) netto z działalności								(11 714)	(8 450)

Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 01.01.2023-30.06.2023

			Działalność mieszkaniowa		Spółki wspierające	Korekty	RAZEM	Działalność komercyjna
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź				(zaniechana)
Przychody ze sprzedaży	218 523			77		116 842	(116 035)	219 407	6 409
Koszt własny sprzedaży	138 962					91 876	(110 453)	120 385	1770
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	79 561			77		24 966	(5 582)	99 022	4639
Marża brutto ze sprzedaży	36,4%							45,1%	72,4%
Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów								33 187	158
Pozostałe przychody i koszty operacyjne (2 701)									(2)
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)									(238)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej								63 134	4 241
Przychody i koszty finansowe								1777	828
Zysk (strata) przed opodatkowaniem								64 911	2 069
Podatek dochodowy								13 334	1 051
Zysk (strata) netto z działalności								51 577	4 018

Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 01.04.2023-30.06.2023 (dane nie podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta)

			Działalność mieszkaniowa		Spółki	Korekty	RAZEM	Działalność komercyjna
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź	wspierające			(zaniechana)
Przychody ze sprzedaży	135 458			77		48 516	(47 794)	136 257	3 032
Koszt własny sprzedaży	85 999					35 443	(46 166)	75 276	801
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	49 459			77		13 073	(1 628)	60 981	2 231
Marża brutto ze sprzedaży	36,5%							44,8%	73,6%
Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów								16 643	(21)
Pozostałe przychody i koszty operacyjne									6
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)									380
Zysk (strata) z działalności operacyjnej								44 120	2 638
Przychody i koszty finansowe								757	751
Zysk (strata) przed opodatkowaniem								44 877	3 389
Podatek dochodowy								9 308	600
Zysk (strata) netto z działalności								35 569	2 789

Segmenty operacyjne – wybrane pozycje sprawozdania z wyniku

	Działalność mieszkaniowa							Spółki			Działalność
	Wrocław	War- szawa	Poznań	Kraków	Łódź	Gdańsk	Katowice	wspiera- jące	Korekty	RAZEM	komercyjna (zaniechana)
Wybrane pozycje sprawozdania z wyniku za I półrocze 2024 roku w podziale na segmenty
Amortyzacja	(249)	(29)	(106)	(10)	(102)			(3.560)	343	(3 713)
Zysk (strata) z wyceny do wartości go- dziwej nieruchomości inwestycyjnych	210		(24)					1 151		1337	(12 512)
Zysk (strata) z aktualizacji wartości na- leżności	(46)	1 505	(1)	(148)	(30)			200	(42)	1 438	(1 060)
Zysk (strata) z aktualizacji wartości ak - tywów niefinansowych	(175)						(3 047)			(3 222)
Przychody odsetkowe	22 893	2 401	307	1476	120			60 434	(78 766)	8 865	58
Koszty odsetkowe	(2 315)	(2 536)	(1 819)	(4 340)	(70)		(1)	(41 817)	30 361	(13 537)	(1660)
Wybrane pozycje sprawozdania z wyniku za I półrocze 2023 roku w podziale na segmenty
Amortyzacja	(54)							(2 106)	812	(1 348)	(58)
Zysk (strata) z wyceny do wartości go- dziwej nieruchomości inwestycyjnych											(238)
Zysk (strata) z aktualizacji wartości na- leżności	492	10						(3 682)		(3 180)
Przychody odsetkowe	13 273		48					29 881	(35 073)	8 129	ਤ ਤ
Koszty odsetkowe	(2 165)	(14)	(21)	(1 210)	(10)			(18 389)	16 129	(5 680)

Segmenty operacyjne – wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej

	Działalność mieszkaniowa						Działalność komercyjna	Spółki		RAZEM
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź	Gdańsk	Katowice	(zaniechana)	wspiera- lace	Korekty
Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 30 czerwca 2024 roku w podziale na segmenty
Aktywa razem, w tym:	1 545 471	934 799	213 618	279 235	221 630	324	18 138	158 661	2 531 313	(3 101 730)	2 801 459
- nieruchomości inwestycyjne	12 301		48 240						8 800		69 341
- grunty przeznaczone pod zabudowę (aktywa trwałe)	57 478										57 478
- zapasy	664 677	626 854	137 130	133 238	191 184		16 347		72	(188 779)	1 574 723
- aktywa klasyfikowane jako przezna- czone do sprzedaży								135 377			135 377
Zobowiązania długoterminowe	561 959	536 102	155 501	166 446	161 820		5 572	153 246	1 042 811	(2 056 432)	727 025
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	507 034	157 315	27 331	110 326	52 640		446	4 600	191 793	(248 477)	803 008
- zobowigzania z tyt. umów z klientami	323 993	10 712	8 023	66 614	27 640						436 982
- zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży								971			971
Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 roku w podziale na segmenty (dane przeksztarcone)
Aktywa razem, w tym:	1 417 485	718 748	241 629	232 716	183 158 -			204 425	2 182 568	(2734 148)	2 446 581
- nieruchomości inwestycyjne	12 091		53 736						16 163	(5 604)	76 386
- grunty przeznaczone pod zabudowę (aktywa trwałe)	7 401	2 124								39 436	48 961
- zapasy	625 827	436 877	133 719	91 170	152 312 -				67	(179 358)	1 260 614
- aktywa klasyfikowane jako przezna- czone do sprzedaży								148 839			148 839
Zobowiązania długoterminowe	574 544	324 695	176 709	149 941	161 038 -			133 498	799 983	(1 860 580)	459 828
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	351 260	134 296	27 929	75 847	11 405 -			56 627	158 751	(97 559)	718 556
- zobowiązania z tyt. umów z klientami	293 872	35 945	10 836	37 866	3 879 -						382 398
- zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży								1 053			1 053

6.6 Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi

W dniu 14 lutego 2024 r. Emitent zawarł z osobami fzycznymi umowę której nabył 100% udziałow w spółce EASS5003 sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł. Aktywa netto przejętej jednostki na dzień nabycia wynosiły 5 tys. zł. W ocenie Zarządu wartość godziwa przejmowanych aktywów netto nabiega istotnie od ich wartościksięgowej.

W dniu 7 marca 2024 r. została podpisana dokumentacja joint venture przez Archicom S.A. i Rank Progress S.A., w wyniku której spółka Projekt Browarna sp.z o.o. (poprzednia nazwa Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) stała się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicom we wspólnym przedsięwzieciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W wyniku transakcji Spółka utraciła wyłączną kontrolę nad jednostką.

W dniu 9 maja 2024 r. spółki Archicom S.A. nabyły cdość praw i obowiązków wspólników w spółce Archicom sp. z o.o. Śląsk sp.k. (poprzednia nazwa Projekt 140 - "Grupa Echo" sp. z o.o. sp.k.) za kwotę 17.349 tys. zł. Transakcja nie stanowiła nabycia biznesu. Wartość godziwą nabytych aktywów oraz zobowiązań przedstawiono w poniższej tabeli:

	Slask sp.k.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	76
Aktywa trwałe razem	76
Aktywa obrotowe
Zapasy	20 995
Należności z tytułu pozostałych podatków	660
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	ഗ
Aktywa obrotowe razem	21 661
Aktywa razem	21 737
PASYWA
Zobowigzania
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	3 865
Zobowiązania z tytułu leasingu	402
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	77
Zobowigzania długoterminowe	4344
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	28
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków	16
Zobowigzania krótkoterminowe	44
Pasywa razem	4388

Przekazana zapłata

17 349

Archicom sp. z o.o.

Wszystkie powyższe transakcje zostały rozliczone jako nabycie aktywów.

Przekazana zapłata za nabyte spółki pieniężne jednostek na dzień nabycia, została zaprezentowana w rachunku przepływów pieniężnych w ramach pozycji "Wydatki netto na nabycie udziałów w jednostkach".

Wykaz jednostek zależnych i współależnych wraz ze stopniem kontroli przedstawiono nocie 6.2 niniejszego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6.7 Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności

Wartość inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą przedstawia tabela poniżej:

	Service Hub sp. z o.o. (poprzednia nazwa Projekt Echo 141 sp. z o.o.)	Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.)	Razem
Stan na 1.01.2024
Objęcie udziałów	462		462
Ujawnienie w związku ze zbyciem udziałów		6	്
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	(14)	(6)	(20)
Stan na 30.06.2024	448		448

W dniu 11 stycznia 2024 r. spółka Archicom S.A. nabyła od spółki Echo Investment S.A. 50% udziałów w spółce Service Hub sp. z o.o. (poprzednia nazwa Projekt Echo – 141 sp. z o.o.).

7 marca 2024 r. została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A. i Rank Progress S.A. (spółka niepowiązana z Grupą), w wyniku której spółka Archicom Wrocław 2 Sp. z o.o. (obecnie: Projekt Browarna sp. z o.o.) stała się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicom we wspólnym przedsięciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W wyniku transakcji Spółka utraciła wyłączną kontrolę nad jednostką.

lnicjatywa JV dotyczy redizacji inwestycji mieszkaniowej na terenie znajdującym się przy ul. Browarnej we Wrocławiu. Projekt zakłada nabycie gruntu przez spółkę od Rank Progress, a kompleksycji zajmie się Archicom. W ramach trzyetapowej inwestycji planowana jest budowa osiedla o ponad 45 tys. mkw. PUM, z uwzględnieniem blisko 800 mieszkań.

W dniu 27 marca 2024 r. Archicom S.A. udzielił spółce Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) pożyczki na łączną kwotę 138.944 tys. zł.

W dniu 28 marca 2024 r. podmiot współkontrolowany oraz Rank Progress S.A. zawarły, w wykonaniu umowy przedwstępnej i warunkowej z dnia 7 marca 2024 roku, umowę przenoszącą dotyczącą nabycia przez Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp.z o.o.) od Rank Progress S.A. nieruchomości położonej przy ul. Browarnej we Wrocławiu.

Poniżej przedstawiono podsumowanie informacji finansowych dotyczących według stanu na 30 czerwca2024:

	Service Hub sp. z o.o. (poprzednia nazwa Projekt Echo 141 sp. z o.o.)	Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.)
Aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		885
Aktywa trwałe razem		8:35
Aktywa obrotowe
Zapasy		178 620
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	811	48
Należności z tytułu pozostałych podatków	66	39 949
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	469	7 769

Aktywa obrotowe razem	1345	226 386
Aktywa razem	1 345	227 271
Zobowigzania
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		183 931
Zobowiązania z tytułu leasingu		705
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		807
Zobowigzania długoterminowe		185 443
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	456	1 453
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków		18
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		40 495
Zobowiazania z tytułu leasingu		120
Rezerwy krótkoterminowe		67
Zobowigzania krótkoterminowe	456	42 153
Zobowigzania razem	456	227 596
Aktywa netto	890	(325)
Udział % Grupy Archicom	50,00%	55,00%
Udział Grupy Archicom w aktywach netto	445	(179)
Eliminacja transakcji pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem		(1 633)
Łączne skumulowane nieujęte udziały w stracie wspólnego przedsięwzięcia		1 812
Wartość bilansowa inwestycji wycenianej metodą praw własności	445

	Service Hub sp. z o.o. (poprzednia nazwa Projekt Echo 141 sp. z o.o.)	Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.)
Przychody ze sprzedaży		5
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		5
Koszty sprzedaży		270
Koszty ogólnego zarządu	24	101
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(24)	(365)
Przychody finansowe		49
Koszty finansowe	4	97
w tym odsetki		97
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(28)	(413)
Podatek dochodowy		(78)
Zysk (strata) netto	(28)	(335)
Dochody całkowite razem	(28)	(335)
Udział % Grupy Archicom	50,00%	55,00%
Udział Grupy Archicom w zysku netto	(14)	(184)
Udział Grupy Archicom w całkowitych dochodach	(14)	(184)

6.8 Wartości niematerialne

Poniższe tabele przedstawiają nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne według stanów na 30.06.2024 oraz 31.12.2023

	Patenty i licencje	Oprogramo- wanie kom- puterowe	Pozostałe wartości nie- materialne	Wartości nie- materialne nieoddane do użytkowania	Razem
Stan na 30.06.2024
Wartość bilansowa brutto	4229	5 256	1138	8 412	19 035
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(2 804)	(3 972)	(122)		(6 898)
Wartość bilansowa netto	1425	1 284	1 016	8 412	12 137
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto	3 994	4647	1 060	6 008	15 709
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(2 207)	(3 802)	(18)		(6 027)
Wartość bilansowa netto	1787	845	1042	6 008	9 682

Zmiany wartości niematerialnych w okresach 1.01.2024-30.06.2024 oraz 1.01.2023-31.12.2023

	Patenty i li- cencje	Oprogramo- wanie kom- puterowe	Pozostałe wartości nie- materialne	Wartości nie- materialne nie- oddane do użytkowania	Razem
za okres od 1.01.2024 do 30.06.2024
Wartość bilansowa netto na dzień 1,01,2024	1787	845	1 042	6 008	9682
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	138	12	78	3 098	3 326
lnne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	97	597		(694)
Amortyzacja (-)	(597)	(170)	(104)		(871)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2024	1 425	1 284	1 016	8 412	12 137
za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023
Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2023	784	1 238		2 511	4 533
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)			185	6 102	6 287
Nabycie zorganizowanej części przedsiębior - stwa		64			64
lnne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	1726	4	875	(2 605)
Amortyzacja (-)	(723)	(461)	(18)		(1 202)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023	1787	845	1 042	6 008	9682

Amortyzacja wartości niematerialnych ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z wy-

niku

Wyszczególnienie	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Koszty ogólnego zarządu	871	519
Amortyzacja wartości niematerialnych razem	871	519

6.9 Rzeczowe aktywa trwałe

Poniższe tabele przedstawiają stan, nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Rzeczowe aktywa trwałe według stanów na 30.06.2024 oraz 31.12.2023

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urzą- dzenia	Srodki transportu	Pozostałe środki trwate	Rzeczowe aktywa trwate w budowie	Razem
Stan na 30.06.2024
Wartość bilansowa brutto	87	32 313	3445	5 705	6 966	2 702	51 218
Skumulowane umorzenie i odpisy ak - tualizujące		(7 716)	(2 711)	(3 322)	(3 460)		(17 209)
Wartość bilansowa netto	87	24 597	734	2 383	3 506	2 702	34 009
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto	87	21 669	2 949	5 104	5 426		35 235
Skumulowane umorzenie i odpisy ak - tualizujące		(6 261)	(2 582)	(2 732)	(2 956)		(14 531)
Wartość bilansowa netto	87	15 408	367	2 372	2 470		20 704

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych w okresach 1.01.2024-30.06.2024 oraz 1.01.2023-31.12.2023

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządze- nia	Srodki transportu	Pozostałe środki trwate	Rzeczowe aktywa trwate w budowie	Razem
za okres od 1.01.2024 do 30.06.2024
Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2024	87	15 408	367	2372	7 470		20 704
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)		2 188	550		1 563	2 702	7 003
Zwiększenia (leasing)		5 405		765			6 170
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)				(77)			(77)
lnne zmiany (reklasyfikacje, prze- mieszczenia itp.)*		3 051	(6)		6		3 051
Amortyzacja (-)		(1 455)	(177)	(677)	(533)		(2 842)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2024	87	24 597	734	2 383	3 506	2 702	34 009

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023
Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2023		8 609	968	565	687	181	11 010
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)			3	66	21	2 878	2 968
Zwiększenia (leasing)		1 582		831			2 413
Nabycie zorganizowanej części przed- siebiorstwa (leasing)		12 179		1772			13 951
Nabycie zorganizowanej części przed- siebiorstwa (inne)	87	520			2 350		2 957
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)		(4)	(112)	(104)	(26)		(246)
lnne zmiany (reklasyfikacje, prze- mieszczenia itp.)**		(6 179)		(53)	(8)	(3 059)	(9 299)
Amortyzacja (-)		(1 299)	(492)	(705)	(554)		(3 050)
Wartość bilansowa netto na dzień 31 12 2023	87	15 408	367	2 372	2 470		20 704

* w tym aktualizacja wartości godziwej gwarancji najmu

** w tym przeniesie do nieruchomości nwestycyjnych aktywów z nieruchomóści zajmowanej przez właściela w związku ze zmianą siedziby

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu

z wyniku

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Koszt własny sprzedaży	53
Koszty sprzedaży	1 133
Koszty ogólnego zarządu	1 656	886
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	2 842	886

6.10 Nieruchomości inwestycyjne

W skład nieruchomości inwestycyjnych na 30 czerwca 2024 wchodziły:

• nieruchomość inwestycyjna ul. Otyńska, Wrocław
• •
• •
• nieruchomość inwestycyjna ul. Opieńskiego, Poznań

W skład nieruchomości inwestycyjnych na 31 grudnia 2023 wchodziły:

• nieruchomość inwestycyjna ul. Otyńska, Wrocław
• •
• •
• nieruchomość inwestycyjna ul. Opieńskiego, Poznań

Najistotniejsze zmiany pozycji nieruchomości inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym zaprezentowano poniżej.

Podsumowanie zmian wartości bilansowych niestycyjnych w bieżgcym okresie sprawozdawczym zaprezentowano w poniższej tabeli:

Zmiany nieruchomości inwestycyjnych w okresach 1.01.2024-30.06.2024 oraz 1.01.2023-31.12.2023

	1.01- 30.06.2024	1.01-31.12.2023 dane przekształcone
Wartość bilansowa na początek okresu	76 386	10 869
Aktywowanie późniejszych nakładów	201	778
Reklasyfikacja z rzeczowych aktywów trwałych		9 372
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa		35 118
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	(235)	8 014
Wycena aktywa z tytułu prawa do użytkowania	(69)	12 235
Reklasyfikacja do należności z tytułu leasingu	(6 942)
Wartość bilansowa na koniec okresu	69 341	76 386

Z wyłączeniem opisanej wyżej sytuacji, z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych, w tym aktywów przeznaczonych do sprzedaży, ujmowane są przez Grupę w sprawozdaniu z wyniku w pozycji "Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych".

Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:

• lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Wartość poszczególnych nieruchomości według hierarchii wycen do wartości godziwej kształtowała się na poszczególne dni bilansowe następująco:

Klasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych według poziomów wartości godziwej

ldentyfikator	Opis	Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3		Razem
Stan na 30.06.2024
Archicom Nieruchomości 5 Sp. z o.o.	Nieruchomość lokalowa - miejsca posto- lowe	1 171		1 171
Space Investment Strze- gomska 3 Otyńska Sp. z o.o.	Grunt przy ul. Otyńskiej we Wrocławiu	11 130		11 130
Archicom S.A.	Aktywo z tytułu prawa do użytkowania po- wierzchni biurowej City1		8 800	8 800
Archicom Potton Sp. z o.o.	Grunt z położonym na nim centrum han- dlowym przy ul. Opieńskiego w Poznaniu		48 740	48 740
Nieruchomości inwestycyjne razem na 30.06.2024		12 301	57 040	69 341

Stan na 31.12.2023 dane przekształcone
Archicom Nieruchomości 5 Sp. z o.o.	Nieruchomość lokalowa - miejsca posto- lowe	1 171		1 171
Space Investment Strze- gomska 3 Otyńska Sp. z o.o.	Grunt przy ul. Otyńskiej we Wrocławiu	10 920		10 920
Archicom S.A.	Aktywo z tytułu prawa do użytkowania po- wierzchni biurowej City1		16163	16 163
Archicom Potton Sp. z o.o.	Grunt z położonym na nim centrum han- dlowym przy ul. Opieńskiego w Poznaniu		48 240	48 240
Nieruchomości inwestycyjne razem na 31.12.2023		12 091	64 403	76 494

Grunt przy ul. Opieńskiego został nabyty w celizacji mieszkaniowej. Na moment nabycia znajdowało się na nim funkcjonujące centrum handlowe, które Grupa postanowiła zakończenia procedur administracyjnych związanych z uzyskaniem pozwolenia na budowę inweszkaniowej. Centrum handlowe stanowi źródło dodatkowych tymczasowych przychodów osiąganych z najmu. Grunt został zaklasyfikowany jako nieruchomość inwestycyjna z uwagi na swoje tymczasowe przeznaczenie. W momencie uzyskania pozwolenia na budowę na inwestycję mieszkaniową zostanie zreklasyfikowany jako zapas. Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie nieruchomości inwestycyjne są wycenianie do wartości godziwej. Jest to związane m.in. z poprzednią strategią Grupy, która przewidywała regularną realizacje inwestycji komercyjnych. Obecnie Grupa koncentruje się wyłącznie na działalności mieszkaniowej. Działalność komercyjna jest traktowana jako zaniechana.

Grupa nie posiada istotnych zobowiązań do zakupu, wybudowania nieruchomości inwestycyjnych ani istotnych zobowiązań dotyczących napraw, utrzymania i ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości.

6.11 Aktywa oraz zobowiązania finansowe

6.11.1 Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AC),
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI),
• · wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVP&L).

Klasyfikacja aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9

	Kategorie instrumentów fi- nansowych wg MSSF 9
Wyszczególnienie	AC	FVOCI	FVP&L	Razem
Stan na 30.06.2024
Aktywa trwałe:
Należności długoterminowe	1 025			1 025
Udzielone pożyczki	155 976			155 976
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe			341	341
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	77 790			77 790
Udzielone pożyczki	40 431			40 431
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	72 212			72 212

Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	209 368		209 368
Kategoria aktywów finansowych razem	556 802	341	557 143
Stan na 31.12.2023
Aktywa trwałe:
Należności długoterminowe	670		670
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	36 119		36 119
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	62 293		62 293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	510 962		510 962
Kategoria aktywów finansowych razem	610 044		610 044

• •
• •

przekształcone

6.12 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawiono w poniższej tabeli. Zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane sprawozdaniu finansowym w zamortyzowanym koszcie:

Porównanie wartości bilansowej aktywów i zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą

		31.12.2023
Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
37 049	37 347	36 388	37 256
197 300	196 407
249 791	249 791	185 436	185 436
244 233	244 233	535 999	535 999
53 092	53 156	53 902	54 122
87 630	87 582	84 153	83 871
638 121	631 719	336 512	334 017
187 539	187 539	132 893	132 893
		30.06.2024

Sposób ustalenia wartości godziwej inansowych dla celów sporządzenia powyższej tabeli został zaprezentowany w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne pomiędzy poziomami wycen wartości godziwej instrumentów.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy.

Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej wycenionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie:

• · Dłużne papiery wartościowe (poziom 1) Wartość godziwa objętych obligacji została ustalona na podstawie publicznych notowań.
• Udzielone pożyczki (poziom 3) . Wartość godziwa udzielonych pożyczek zostałona w oparciu o risk free rate odpowiedni dla okresu zapadalności pożyczek, skorygowany o ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy mierzone marżą na wyemitowanych obligacjach Archicom S.A.
• Wartość bilansowa należności handlowych i pozostałych należności została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.
• Środki pieniężne i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (poziom 1) Wartość godziwa środków pieniężnych krótkoterminowych aktywów finansowych została ustalona w wysokości ich wartości nominalnej.

•

• •
• •
• •

							673

	przekształcone

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ na saldo aktywa z tytułu podatku odroczonego poszczególnych różnic przejściowych, tj. 19% wartości różnicy przejściowej.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Saldo na po-	Zmiana stanu:
Tytuły różnic przejściowych	czątek okresu	wpływ rozli- czenia naby- cia spółek	wynik	Saldo na ko- niec okresu
Stan na 30.06.2024
Aktywa:	1.01.2024			30.06.2024
Zapasy, w tym:	119 854		(84 333)	35 521
- wynikające z eliminacji transakcji wewnątrzgrupowych	4 643		16 124	20 767
- wynikające z różnicy pomiędzy bilansowym i podatkowym momentem ujęcia sprzedaży	104 653	-	(102 809)	1 844
Pozostałe aktywa	312		270	582
Zobowiązania:
Zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze	1 783		(949)	834
Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	8 613		10 100	18 713
Leasing	7 175		701	7 876
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym:	22 538		(2 071)	20 467
- wynikające z naliczonych odsetek	21 677		(1 975)	19 702
Inne zobowiązania	235		67	302
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	24 016		(1 106)	22 910
Nadwyżka kosztów finansowania dłużnego	3 560		2 090	5 650
Kompensata	(130 565)		101 876	(28 689)
Razem	57 521		26 645	84 166
Stan na 31.12.2023
Aktywa:	1.01.2023			31.12.2023
Zapasy, w tym:	17 269	18 143	84 442	119 854
- wynikające z eliminacji transakcji wewnątrzgrupowych	12 112		(7 469)	4643
- wynikające z różnicy pomiędzy bilansowym i podatkowym momentem ujęcia sprzedaży	4 753	754	99 146	104 653
Pozostałe aktywa	68	1 092	(848)	312
Zobowiązania:
Zobowigzania i rezerwy naświadczenia pracownicze	1 163		620	1 783
Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	3 082	801	4 730	8 613
Leasing	3 641	168	3 366	7 175
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym:	9 782	3 405	ਰੇ ਤੇਂ ਤੇ ਤੇ ਤੇ ਤੇ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇ	22 538
- wynikające z naliczonych odsetek	9 114	3 405	9 158	21 677
Inne zobowiązania		1 127	(892)	235
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	5 390	17 706	920	24 016
Nadwyżka kosztów finansowania dłużnego			3 560	3 560
Kompensata	(13 050)	(18	(98 946)	(130 565)
Razem	27 345	23 873	6 303	57 521

Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa utworzyła aktywo z tytułu podatku odroczonego dotyczące nierozliczonych strat podatkowych w kwccie 22.910 tys. zł. Terminy wygaśnięcia prawa do obniżenia podatku dochodowego przypadają na rok 2025 (1.686 tys. zł), 2026 (7.165 tys. zł), 2027 (4.132 tys. zł), 2028 (3.692 tys. zł), 2029 (5.824 tys. zł).

Grupa oczekuje realizacji ujemnych w ciągu najbliżzych 12 miesięcy w kwocie 17.067 tys. zł (przed kompensatą).

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ na saldo rezerwy z tytułu podatku odroczonego poszczególnych różnic przejściowych, tj. 19% wartości różnicy przejściowej.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Saldo na	Zmiana stanu:			Saldo na
Tytuły różnic przejściowych	początek okresu	wpływ rozli- czenia naby- cia spółek	wynik	pozostałe całkowite dochody	koniec okresu
Stan na 30.06.2024
Aktywa:	1.01.2024				30.06.2024
Nieruchomości inwestycyjne (w tym wynikające z wyceny do wartości godziwej)	7 050		(1 481)		5 569
Zapasy, w tym:	5 276		2 585		7 861
- wynikające z aktywowania kosztów finansowania ze- wnętrznego	4 060		1 580		5 640
Aktywa przeznaczone do sprzedaży (wynikające z wy- ceny do wartości godziwej)	9 496		(2 385)		7 111
Udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe, w tym:	20 132		(485)		19 647
- wynikające z naliczonych odsetek	19 427		(1785)		17 642
Pozostałe aktywa	2 762		12 820		15 582
Zobowigzania:
Wycena zobowiązań z tyt. kaucji	850		293		1 143
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania (wynika- jące z różnicy pomiędzy bilansowym i podatkowym mo- mentem ujęcia sprzedaży)	145 598		(142 521)		3 077
Pozostałe zobowiązania	145		(116)		29
Kompensata	(130 565)		101 876		(28 689)
Razem	60 744		(29 414)		31 330

Stan na 31.12.2023 (dane przekształcone)

Aktywa:	1.01.2023				31.12.2023 dane prze- kształcone
Nieruchomości inwestycyjne (wynikające z wyceny do wartości godziwej)	1 139	835	5 076		7 050
Zapasy, w tym:	1 934	18 947	(15 605)		5 276
- wynikające z aktywowania kosztów finansowania ze- wnętrznego	1 063	11 910	(8 913)		4 060
Aktywa przeznaczone do sprzedaży (wynikające z wy- ceny do wartości godziwej)	9 708		(212)		9 496
Udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe, w tym:	10 412	124	9 596		20 132
- wynikające z naliczonych odsetek	9 891	124	9 412		19 427
Pozostałe aktywa	1 561	114	914	173	2 762
Zobowiązania:
Wycena zobowigzań z tyt. kaucji	899	48	(97)		850
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania (wynika- jące z różnicy pomiędzy bilansowym i podatkowym mo- mentem ujęcia sprzedaży)	7 606	751	137 241		145 598

Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Pozostałe zobowiązania		43	102		145
Kompensata	(13 050)		(18 569)		-
Razem	20 209		2 293	173	60 744

Grupa oczekuje realizacji dodatnich różnic w ciągu najbliższych 12 miesiecy w kwocie 12.548 tys. zł (przed kompensatą).

6.15 Zapasy

Zdecydowanie największą pozycję zapasów stanowi produkcja w toku, gdzie z rachunkowości ujmowane są mieszkania i lokale w trakcie budowy oraz projekty przyszłe będące aktualnie w różnych fazach redizacji. Grupa ujmuje w tej pozycji również grunty, na których realizowane są aktualny, wraz w prawem wieczystego użytkowania tych gruntów zgodnie z MSSF 16. Po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie pozycje przekwalifikowywane są do wyrobów gotowych.

Zarząd dokonał na dzień bilansowy przegłądu wszystkich projektów, w tym także analizy ich cyklu operacyjnego. W związku ze zidentyfikowaniem projektów, których przewidywany termin redizacji wykracza poza standardowy cykl operacyjny Grupy, Zarząd podjął decyzję o zaprezentowaniu ich w skonsolidaniu z sytuacji finansowej jako aktywa twałe, w pozycji "Grunty przeznaczone pod zabudowę".

Aktywowana kwota kosztów i nansowania zewnętrznego na zapasy w półroczu 2024 roku 10.522 tys. z przy stopie kapitalizacji równej 7,6%. W pierwszym półroczu 2023 roku była to kwota 4.736 tys. zł przy stopie kapitalizacji równej 8,5%.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:

Wartość zapasów ujęta w sprawozdaniu finansowym

	30.06.2024	31.12.2023
Zapasy w aktywach trwałych	57 478	48 961
Grunty przeznaczone pod zabudowę	57 478	48 961
Zapasy w aktywach obrotowych	1574723	1 260 614
Produkcja w toku, w tym:	1564 012	1 149 010
grunty przeznaczone pod zabudowę	856 837	733 543
Wyroby gotowe	8 005	108 473
Towary	2 706	3 131
Wartość bilansowa zapasów razem	1632 201	1309 575

Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w sprawozdaniu finansowym

	1.01- 30.06.2024	1.01- 31.12.2023
Stan na początek okresu	4 232	1 952
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	177
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa		2 280
Zmniejszenie odpisu	(1 865)
Stan na koniec okresu	2544	4 232

Zabezpieczenie zobowiązań ustanowione na zapasach

	30.06.2024	31.12.2023
zabezpieczenie na inwestycji River Point KM4		71 259
zabezpieczenie na inwestycji River Point KM6		56 935
zabezpieczenie na inwestycji Awipolis - etap 4	48 855	23 543
zabezpieczenie na inwestycji Awipolis - etap 4a	10 388	6 586
zabezpieczenie na inwestycji Sady nad Zielong 2a	32 082	24 394
zabezpieczenie na inwestycji Sady nad Zielong 2b	22 030	10 320
zabezpieczenie na inwestycji Zenit II	24 101
zabezpieczenie na inwestycji Zenit III	17 353
zabezpieczenie na inwestycji Iwiny Radomierzyce	40 021	40 025
zabezpieczenie na inwestycji Góralska	26 081	24 870
zabezpieczenie na inwestycji Postępu	58 010	58 494
Zabezpieczenia na zapasach razem	278 921	316 426

6.16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zestawienie należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	30.06.2024	31.12.2023
Należności długoterminowe
Zaliczka na zakup udziałów	19 500
Pozostałe przedpłaty i zaliczki	13 719
Kaucje wpłacone	1 025	670
Rozliczenia międzyokresowe		25
Należności długoterminowe razem	34 244	695
Należności krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług	21 335	23 342
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(5 965)	(8 162)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	15 370	15 180
Kaucje wpłacone z innych tytułów	1 605	5 984
Depozyt związany z nabytymi pakietami wierzytelności	13 057
Nabyte pakiety wierzytelności	46 575	14 400
Inne należności	1 183	555
Pozostałe należności finansowe netto	62 420	20 939
Należności finansowe	77 790	36 119
Przedpłaty i zaliczki	131 304	143 991
Rozliczenia międzyokresowe	6 220	3 037
Pozostałe należności niefinansowe	233	1 594
Należności niefinansowe	137 757	148 622
Należności krótkoterminowe razem	215 547	184 741

Spółka zależna Emitenta nabyła w osobnych transakcjach wierzytelności) od jednego dłużnika w drodze skupu wierzytelności z dyskontem od różnych wierzycieli dłużnika. W sumie spółka nabyła 95% należności dkiadowej. Do końca roku ma odbyć się głosowanie układu wierzycieli, który ma zostać późnie zatwierdzony przez Sąd. Spółka oczekuje spłaty swoich wszystkich należności w kwotach zasądzonych przez Sgd w ramach układu.

Grupastosuje model ujęcia wyceny nabytych pakietów wierzytelności pależności POCI, tj. skadników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartość ze względu na rzyko kredytowe) wyceniane w modelu zamortyzowanego kosztu. Grupa szacuje oczekiwane przepływy na podstawiej od dłużnika (tj. kwoty zasądzone przez sąd w ramach układu) przy zastosowaniu wewnętrznej stopy zwrotu (IRR) obliczonej na moment początkowego ujęcia aktywa w księgach. Wpływ wyceny nabytych pakietów wierzytelności na wynik finansowy pierwszego półrocza 2024 roku wyniósł 6.553 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych

	1.01- 30.06.2024	1.01- 31.12.2023
Stan na początek okresu	8 162	18 178
Odpisy utworzone (+)	133	5 808
Odpisy rozwiązane (-)	(548)	(748)
Odpisy wykorzystane (-)	(1782)	(16 519)
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa		1 443
Stan na koniec okresu	ર કે રેણર	8 162

Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych nie występują.

6.17 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

	30.06.2024	31.12.2023
Rachunki powiernicze	30 456	20 923
Kaucje	984	983
Rachunki obsługi długu	3 425	3 131
Krótkoterminowe aktywa z tytułu objętych obligacji	37 347	37 256
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe razem	72 212	62 293

Grupa korzysta z Otwartych Mieszkaniowych Rachunków Powierniczych, z walniane etapami wraz z postępem prac. Środki zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych nie spełnicji środków pieniężnych wg MSR, natomiast są to środki, które wchodzą do masy upadłości dewelopera, dewelopera, deweloper jest posiadaczem rachunku powierniczego. Środki te w bilansie prezentowane są jako pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe.

Poza środkami pieniężnymi zgromadzonymi na mieszkaniowych rachunkach powierniczych, które na dzień bilansowy nie zostały uwolnione do dysponowania przez Grupę, jako pozostałe krótkoterminowe ujęto także rachunki kaucji, rachunki obsługi długu oraz obięte obligacje wyemitowane S.A., których termin wykupu przypada na czwarty kwartał 2024 roku.

6.18 Środki pieniężne

Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwależ podlegających ograniczeniu w dysponowaniu, przedstawiono w poniższych tabelach.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

36 871	472 518
6 172	36 203
165 574
751	2 241
209 368	510 962

środki o ograniczonej możliwości dysponowania

6.19 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, zobowigzania z nimi związane i działalność zaniechana

W pozycji aktywów przeznaczonych do sprzentowana jest na dzień bilansowy nieruchomość inwestycyjna przy ul. Traugutta (budynek City 2) we Wrocławiu. Zgodnie z krategiczną Zarządu Archicom, Grupa Archicom jako część Grupy Echo przejmuje rolę podmiotu wyspecjalizowanego w budowie i sprzedaży mieszkań. Wszelka działalność komercyjna jest pozostałością po wcześniejszym kierunku strategicznym Grupy i jest przedaży, stanowi działalność zaniechaność zaniechaną Grupy. Grupa Archicom nie nabywa gruntów pod inwestycje (w tym biurowe) i nie planuje rozwoju inwestycji komercyjnych na obecnie posiadanych działkach. Budynek City 2 jest zatem ostatnim z segmentem biurowym, który został zbudowany, wynajęty i wobec którego są podejmowane aktywne działania zmierzające do jego jak najszybszej sprzedaży.

Budynek City 2 jest wykończony, w peracyjnie. Większość powierzchni jest wynajęta, a najemcy prowadzą aktywnie swoją działalność. Nieruchomość jest dostępna do natychmiastowej stanie (nie wymaga istotnych nakładów), a Grupa prowadzi aktywne działania marketingowe oraz sprzedażowe, zarówno przez specjalnie dedykowany zespół z Grupy Echo – Archicom (w ramach umowy o współpracy strategiczne agencje. City 2 jest oferowane po cenie niedbiegającej istotnie od jego wartości bilansowej.

Sprzedaż City 2 nie wydarzya się w zakadanym wcześniej terminie. W ocenie Zarzędaży wynika wyłącznie z sytuacji makroekonomicznej i obecnej rynku biurowego. Utrzymywanie się wysokich stóp procentowych spowodowało brak aktywności na rynku handlu nieruchomi. Ponieważ rynek nieruchomości cechuje się cyklicznością, istnieje duże oczekiwanie na jego ożywienie. W ocenie Zarzędu finalizacja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, a zmiana planu sprzedaży jest mało prawdopodobna.

Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

	1.01- 30.06.2024	1.01- 31.12.2023
Wartość bilansowa na początek okresu	148 839	149 538
Poniesione nakłady		4 663
Wycena aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży do wartości godziwej	(13 462)	(3 962)
Sprzedaż aktywów		(1 400)
Wartość bilansowa na koniec okresu	135 377	148 839

Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

	1.01- 30.06.2024	1.01- 31.12.2023
Wartość bilansowa na początek okresu	1 053	1 013
Wycena zobowigzań	24	69
Rozliczenie zobowiązań	(106)	(29)
Wartość bilansowa na koniec okresu	971	1 053

Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do sprzedaży według poziomów wartości godziwej

Identyfikator	Opis	Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3		Razem
Stan na 30.06.2024
Sp. z o.o.	Archicom Nieruchomości 14 Nieruchomość Inwestycyjna City 2 - drugi budynek kompleksu biurowego City Forum		135 377	135 377
	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na 30.06.2024		135 377	135.377
Stan na 31.12.2023
Sp. z 0.0.	Archicom Nieruchomości 14 Nieruchomość Inwestycyjna City 2 - drugi budynek kompleksu biurowego City Forum		148 839	148 839
	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na 31.12.2023		148 839	148 839

Charakterystyka danych wejściowych do wyceny nieruchomości inwestycyjnej City 2 wchodzącej w skład kompleksu biurowego City Forum

	30.06.2024	31.12.2023
Archicom Nieruchomości 14 sp. z o.o.
Średnia ważona stawka za m2 wynajętej powierzchni	16,21 EUR/m2	15,42 EUR/m2
Obłożenie na dzień bilansowy	98,4%	98,4%
Obłożenie na dzień zatwierdzenia Sprawozdania	98,4%	98,4%
NOI [mPLN]*	11,4	10.9
Yield	7.6%	6,75%
Stopa dyskontowa	8,1%	7,25%
*MO) (not oporating incomo) gornog oporaciuny notto

NOI - (net operating income) - dochód operacyjny netto.

Analiza wrażliwości wyceny nieruchomości inwestycyjnej City 2 wchodzącej w skład kompleksu biurowego City Forum na wahania stopy dyskontowej i czynszu

	Zmiana	Wartość nie- ruchomości	Wpływ na wynik finansowy
Wahania stopy Yield
Wzrost stopy Yield	+1 pp.	118 036	(17 342)
Spadek stopy Yield	-1 pp.	157 996	22 619
Wahania czynszu
Wzrost czynszu	+10%	149 620	14 242
Spadek czynszu	-10%	121 135	(14 242)

Sprawozdanie z wyniku działalności zaniechanej

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Przychody ze sprzedaży	4983	6 409
Przychody ze sprzedaży usług	4 983	6 409
Koszt własny sprzedaży	1 965	1770
Koszt sprzedanych usług	1 965	1770
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	3 018	4659
Koszty sprzedaży		2
Koszty ogólnego zarządu	229	62
Koszty administracyjne związane z realizacją projektów	34	94
Pozostałe przychody operacyjne	20	4
Pozostałe koszty operacyjne	1 134	6
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)	(12 512)	(238)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(10 871)	4 241
Przychody finansowe	1 081	879
Koszty finansowe	1 933	51
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(11 723)	5 069
Podatek dochodowy	(2 036)	1 051
- część bieżąca	127	122
- część odroczona	(2 163)	929
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(9 687)	4 018

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych działalności zaniechanej

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(30 390)	4 295
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej		(1 234)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(2 801)	(809)
Przepływy środków pieniężnych netto razem	(33 191)	2 252

6.20 Kapitał własny

Na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych kapitał podstawowy Spółki dominujcej wynosł 584.960.430,00 zł i dzieli się na 58.496.043 akcje o wartości nominalnej 10,00 zł każda.

Kapitał podstawowy Spółki dominującej na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych

	30.06.2024	31.12.2023
Liczba akcji	58 496 043	58 496 043
Wartość nominalna akcji (PLN)	10	10
Kapitał podstawowy	584 960 430 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	584 960 430

Struktura akcji i kapitału zakładowego na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych przedstawia się następująco:

Liczba akcji		Seria
19 462 841	zwykłe akcje na okaziciela	A
6 207 502	uprzywilejowane akcje imienne	BJ
3 892 568	zwykłe akcje na okaziciela	CJ
4 671 081	zwykłe akcje na okaziciela	C2
5 605 298	zwykłe akcje na okaziciela	C3
6 726 357	zwykłe akcje na okaziciela	C4
1 930 396	zwykłe akcje na okaziciela	C5
3 892 568	zwykłe akcje na okaziciela	D
6 107 432	akcje zwykłe imienne	E
58 496 043

Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zamitenta z dnia 1 września 2015 r. dokonano uprzywilejowania 6.207.502 akcji serii B1 w ten sposób, że na każdą z akcji uprzywilejowanych przypadają 2 głosy co do praw głosu na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 6 maja 2024 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. dokonał konwersji akcji zwykłych imiennych serii C1, C2, C3, C4, C5 Emitenta na akcje zwykłe na okaziciela i w wyniku konwersji został im nadany nowy kod ISIN PLARHCM00164.

Kapitał zapasowy Spółki dominującej wynosi na dzień 30 czerwca 2024 r. 971.247 tys. zł. Minimalna wartość kapitału zapasowego na pokrycie strat, zgodnie z art. 396 kodeksu spółek handlowych (Dz.U.2022.0.1467), wynosi 194.987 tys. zł.

6.21 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w kolejnych tabelach.

3 miesiące
3 miesiące

---

- -

• •

---

- -
- -

Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształowały się na następującym poziomie:

Wskaźnik zadłużenia	30.06.2024	31.12.2023 dane przekształcone
A. Zobowiązania finansowe	832 725	532 035
B. Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe*	244 233	535 999
Dług netto (A-B)	588 492	(3 964)
Kapitał własny ogółem	1 271 426	1 268 197
Wskaźnik Dług netto / Kapitały własne	46,29%	-0,31%
C. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	59 921	306 823
D. Przychody finansowe	17 206	16 562
E. Koszty finansowe	17 596	19 465
F. Amortyzacja	3 713	4 252
EBITDA (C-D+E+F)	64 024	313 978
Wskaźnik Dług netto / EBITDA	9,19	-0,01

* w tym środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych

Wzrost wskaźnika długu netto do kapitałow wynika z redlizacji strategii intensywnego wzrostu. W średnim terminie Grupa dąży do sprzedaży 3.000 mieszkań. Co oznacza nawet 50% wzrost wolumenu sprzedaży w ciągu 2-3 ldt. Aby zredlizować ten cel Grupa zabezpieczyła w ostatnim czasie grunty o wartość ponad 500 mln PLN. Zakupy gruntów były finansowane zewnętrznie, głównie poprzez emisje obligacji.

Zestawienie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych według stanu na 31.12.2023 (dane przekształcone)

				Wartość bilansowa		Zobowigzanie
	Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności	w walucie	w PI N	krótkoter- minowe	dlugoter- minowe
Stan na 31.12.2023 dane przekształcone
Kredyt bankowy	EUR	EURIBOR 3M + marza	13.11.2028, nie później niż 20.12.2028*	12 448	54 122	2 116	52 006
Pożyczki	PLN	WIBOR 3M + marza	30.09.2024		83 871	83 871
Obligacje 2 letnie	PLN	WIBOR 3M + marża	15.03.2024		61 275	61 275
Obligacje 2 letnie	PLN	WIBOR 3M + marza	17.03.2025		61 556	205	61 351
Obligacje 3 letnie i 3 miesiące	PLN	WIBOR 3M + marža	08.02.2027		211 186	2 788	208 398
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na 31.12.2023			12 448	472 010	150 255	321 755

* Kredyt finansyjący nieruchomośćinwestycyjną City 2 przedaży, opisaną w nocie 6.19 niniejszego sprawozdania

W 2023 roku nie miały miejsca naruszenia postanowień i emisji obligacji. Grupa Archicom terminowo spłacała swoje zobowiązania wynikające z podpisanych umów kredytowych i warunków emisji obligacji.

Terminy wymagalności wybranych zobowiązań finansowych

	Krótkoterminowe		Długoterminowe			Przepływy ra-	Wartość
	do 6 m-cy	6 do 12 m-cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	zem przed zdys- kontowaniem	bilansowa
Stan na 30.06.2024
Kredyt w rachunku kredytowym*	2 865	2 951	9 015	51 637		66 468	52 582
Kredyty w rachunku bieżącym	574					574	574
Pożyczki	87 816					87 816	87 582
Dłużne papiery wartościowe	30 203	88 852	476 067	206 583		801 705	631 719
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 805	9 237	26 745	21 137	12 387	73 311	60 268
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	44 661					44 661	44 661
Kaucje otrzymane	13 299	2 984	12 617	5 893	9 546	44 339	38 442
Zobowiązania z tytułu dywidendy	37 437					37 437	37 437
Razem	220 660	104 024	524 444	285 250	21 953	1156 311	953 265
Stan na 31.12.2023 dane przekształcone
Kredyty*	2 768	2 949	10 201	54 343		70 261	54 122
Pożyczki		84 427				84 427	83 871
Dłużne papiery wartościowe	74 889	12 475	101 317	214 733		403 414	334 017
Pochodne instrumenty finansowe				ਤੇ ਤੇ ਹ		ਤੇ ਤੇ ਹ	331
Zobowigzania z tytułu leasingu	9 453	3 660	24 699	19 853	13 527	71 192	60 025
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	37 251					37 251	37 251
Kaucje otrzymane	13 403	5069	9 386	7 440	6 562	41 860	36 634
Zobowiązania z tytułu dywidendy	26 908					26 908	26 908
Gwarancje i poręczenia	48 190					48 190
Razem	212 862	108 580	145 603	296 700	20 089	783 834	633 159

* Kredyt finansujący nieruchomość inwestycyjną City 2 przeznaczoną do sprzedaży, opisaną w nocie 6.19 sprawozdania

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnia w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

6.22 Zobowiązania zabezpieczone hipoteką

Zestawienie zobowiązań zabezpieczonych hipoteką

	ZOBOWIAZANIA ZABEZPIECZONE HIPOTEKA
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu	Zobowigzania zabezpieczenia na majątku spółek
Kredyt na realizację inwestycji City 2	Hipoteka umowna do kwoty 34.000 tys. euro na nieruchomości, na której wzniesiony został budynek City 2 ("Nieruchomość") finansowany z kredytu. Hipoteka umowna do kwoty 9.720 tys. zł ustanowiona na Nierucho- mości dotycząca przyznanego limitu na transakcję zabezpieczającą ryzyko walutowe związanej z kredytem.
Kredyt w rachunku bieżącym*	Hipoteki do sumy 240.000 tys. zł ustanowione na nieruchomościach spółek z Grupy Archicom.

* Kredyt w rachunku bieżącym o przyznanym limicie160.000 tys. zł, którego wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 574 tys. zł.

6.23 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Wartość aktywów zabezpieczających spłatę zobowiązań przedstawiono w poniższej tabeli:

Aktywa zabezpieczające spłatę zobowiązań

	30.06.2024	31.12.2023
Nieruchomości inwestycyjne prezentowane jako aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	135 377	148 839
Zapasy	278 921	316 426
Środki pieniężne i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe*	35 616	27 278
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem	449 914	492 543

* Środki o ograniczonej możliwóści dysponowania nachunkach zabokowanych, w tym split payment i rachunkach kaucji

6.24 Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania na koniec pierwszego półrocza 2024 roku oraz na koniec 2023 roku została przedstawiona w poniższych tabelach:

Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania według stanu na 30.06.2024

AKTYWA	Prawo wieczy- stego użytkowa- nia gruntów	Prawo użytkowa- nia powierzchni biurowej	Pozostałe umowy	Razem
Aktywa trwałe razem, w tym:	2 790	34 243	2 336	30 369
Rzeczowe aktywa trwałe		19 364	2 336	21 700
Należności z tytułu leasingu		6 079		6 079
Nieruchomości inwestycyjne	2 790	8 800		11 590
Aktywa obrotowe razem, w tym:	18 198	841		19 039
Zapasy	18 198			18 198
Należności z tytułu leasingu		841		841
Aktywa razem	20 988	35 084	2366	58 408
PASYWA
Zobowigzania długoterminowe	15 227	32 731	1204	49 162
Zobowigzania krótkoterminowe	3.551	6 320	1 235	11 106
Pasywa razem	18 778	39 051	2 439	60 268

Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania według stanu na 31.12.2023

AKTYWA	Prawo wieczy- stego użytkowa- nia gruntów	Prawo użytkowa- nia powierzchni biurowej	Pozostałe umowy
Aktywa trwałe razem, w tym:	2 859	28 112	2 265	33 236
Rzeczowe aktywa trwałe		11 949	2 265	14 214
Nieruchomości inwestycyjne	2 859	16 163		19 022
Aktywa obrotowe razem, w tym:	17 808			17 808
Zapasy	17 808			17 808
Aktywa razem	20 667	28 112	2 265	51 044
PASYWA
Zobowigzania długoterminowe	18 075	29 394	1204	48 673
Zobowigzania krótkoterminowe	4 186	6 002	1 164	11 352
Pasywa razem	22 261	35 396	2 368	60 025

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania

		Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Prawo użytkowania powierzchni biu- rowej			Pozostate umowy
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Zapasy	Nieruchomo- ści inwesty- cylne	Rzeczowe aktywa trwate	Należności z tytułu le- asingu	Nierucho- mości in- westycyjne	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Stan na 1 styczeń 2024 r.	17 808	2 859	11 949		16 163	2 265	51 044
Zwiększenia	4 076		2 142			765	6 983
Reklasyfikacje				6942	(6 942)
Naliczone odsetki				111
Spłata należności				(409)			(409)
Amortyzacja	(1 472)	(148)	(1 041)			(657)	(3.318)
Wycena	(3 573)	79	6 314	276	(421)		2675
Inne zmiany	1 359					(37)	1322
Stan na 30 czerwiec 2024 r.	18 198	2 790	19 364	6 920	8 800	2336	58 408
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania
Stan na 1 styczeń 2024 r.	19 402	2 859	18 607		16 789	2368	60 025
Naliczone odsetki	729	107	529		522	108	1 995
Spłata zobowiązań	(4 391)	(510)	(1 595)		(1 697)	(849)	(9 042)
Zwiększenia	4 076		2 142			765	6 983
Wycena	(3 573)	79	3 328		426	47	307
Stan na 30 czerwiec 2024 r.	16 243	2 535	23 011		16 040	2 439	60 268

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spłacono 7.047 tys. zł zobowiązań oraz 1.995 tys. zł odsetek z tytułu leasingu.

W kwietniu 2024 roku rozpoznano w bilansici z tytułu leasingu w wysokości 7.218 tys. zł, w związku z subleasingiem części powierzchni budynku biurowego City 1.

Terminy zapadalności należnych opłat leasingowych z tytułu subleasingu finansowego

		Krótkoterminowe	Długoterminowe			Przepływy
	do 6 m-cy	6 do 12 m-cy		1 do 3 lat	powyzej 5 lat	razem przed zdyskonto- waniem	Wartość bilansowa
Stan na 30.06.2024
Należności z tytułu leasingu	401	468	3 211	3 211	937	8 228	6 920
Razem	401	468	3 211	3 211	937	8 228	6 920

Pozostałe informacje

	1.01-
	30.06.2024
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości oraz leasingiem krótkoterminowym	1 108
Przychody z podnajmu (subleasingu) oraz gwarancji najmu aktywów z tytułu prawa do użytkowania	1 526

6.25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Zobowiązania długoterminowe

	30.06.2024	31.12.2023
Kaucje otrzymane	20 930	19 096
Pochodne instrumenty finansowe		331
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem	20 930	19 427

Zobowiązania krótkoterminowe

	30.06.2024	31.12.2023
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	44 661	37 251
Kaucje otrzymane	17 512	17 538
Zobowiązania z tytułu dywidend	37 437	26 908
Inne zobowiązania finansowe	4 091	4278
Zobowiązania finansowe	103 701	85 975
Zobowigzania niefinansowe (poza MSSF 9):
Wpłaty od klientów mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powierniczych	30 448	20 904
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6 156	5 171

Przychody przyszłych okresów	763	324
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	23 504	25 373
lnne zobowiązania niefinansowe	2 037	1 092
Zobowigzania niefinansowe	62 908	52 864
Zobowigzania krótkoterminowe razem	166 609	138 839

W wyniku podpisanych umów deweloperskich oraz umów sprzedaży i zaliczki od klientów. Otrzymane środki gromadzone są na rachunkach powierniane po spełnieniu wymaganych prawnie warunków. Do momentu otrzymania pozwolenia na użytkowanie nieruchomości i przekazania lokali kientom, Grupa wykazuje otrzymane środki w pasywach bilansu. Zaliczki zwolnione z mieszkaniowych prezentowane są w pozycji zobowiązań z tytułu umów z klientami, natomiast środki pozostałe do zwolniezych prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach.

Przedpłaty i zaliczki wpłacone przez nabywców mieszkań na podstawie umów deweloperskich na 30.06.2024

		Zobowiązania z tytułu umów z knemami
Inwestycja	Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania	w tym przedpłaty i zaliczki zwolnione z MRP*	Przychody do ujęcia w przyszłości zwigzane z niezrealizowanymi zo- bowiązaniami do wykonania świadczeń
Stan na 30.06.2024
Planty Racławickie	122 318	108 990
River Point	83 464	82 691	227
ZAM	69 021	64 827
Awipolis	62 184	60 081	422
Sady nad Zielong	50 536	49 320	174
Zenit	18 909	18 041
Południk 17	15 091	13 983
Modern Mokotów	6 873	6 873
Rytm Kabaty	215	180
Flow	12 084	9 599
Olimpia Port	257	257	449
Bonarka Living	700	529	1
Browary Wrocławskie	8	8	5 402
Stacja Wola	278	278
Apator	9694	8 022
Dabrowskiego	1 846	1 257
Przystań Reymonta	2 347	1 990
Towarowa 22	4 930	3 381
RAZEM	460 755	430 307	6 675

*MRP – mieszkaniowe rachunki powiernicze

Przedpłaty i zaliczki wpłacone przez nabywców mieszkań na podstawie umów deweloperskich na 31.12.2023

		Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Inwestycja	Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania	w tym przedpłaty i zaliczki zwolnione z MRP*	Przychody do ujęcia w przyszłości związane z niezrealizowanymi zo- bowigzaniami do wykonania świadczeń
Stan na 31.12.2023
River Point	165 662	154 650
Planty Racławickie	68 775	68 503
Rytm Kabaty	35 961	35 905
ZAM	37 248	32 270
Awipolis	29 726	28 470	592
Browary Wrocławskie	11 762	11 552	6 493
Sady nad Zielona	15 507	14 503	152
Apator	6 707	6 607	4 229
Bonarka Living	4 413	4220	1 367
Olimpia Port	8 284	8 182	307
Zenit	5324	3 880
Południk 17	577	457
Stacja Wola	196	ਤਰ
Forma			20
RAZEM	390 142	369 238	13 160

*MRP – mieszkaniowe rachunki powiernicze

6.26 Pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiono w kolejnych tabelach.

Zestawienie pozostałych rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym

	Rezerwy krótkoterminowe		Rezerwy długoterminowe
	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Rezerwy na sprawy sądowe		210	3 408	3,549
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 915	2 689	4 039	3 235
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	4 938	6 941	158	149
Inne rezerwy	5 094	9 439	2 182	2 296
Pozostałe rezerwy razem	12947	19 279	9787	9 229

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

	Rezerwy
	30.06.2024	31.12.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na premie	4 938	6941
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	4 938	6941
Długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na odprawy emerytalne	158	149
Długoterminowe świadczenia pracownicze	158	149
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	5 096	7 090

Koszty świadczeń pracowniczych

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Koszty wynagrodzeń	26 699	11 160
Koszty ubezpieczeń społecznych	5 086	2 009
Koszty świadczeń pracowniczych razem	31 785	13 169

Wpływ zmiany stanu rezerw na sprawozdanie finansowe

	Rezerwy na:
	sprawy sq- dowe	naprawy gwaran- cyjne	świadczenia pracownicze	inne	razem
za okres od 1.01 do 30.06.2024
Stan na początek okresu	3759	5 924	7 090	11 735	28 508
Zwiększenie rezerw	373	4822	5 003	56 714	66 912
Rozwiązanie rezerw	(724)	(2 773)	(545)	(10 793)	(14 835)
Wykorzystanie rezerw		(1 019)	(6 452)	(50 380)	(57 851)
Stan rezerw na dzień 30.06.2024 roku	3 408	6 954	5 096	7 276	22 734
za okres od 1.01 do 30.06.2023
Stan na początek okresu	3807	3 539	4 490	9748	21 584
Zwiększenie rezerw	25	3 519	2 479	5 708	11 731
Rozwiązanie rezerw		(2 304)	(1 112)	(1 495)	(4 911)
Wykorzystanie rezerw	(476)	(778)	(3 339)	(7 249)	(11 842)
Stan rezerw na dzień 30.06.2023 roku	3 356	3 976	2 518	6 712	16 562

6.27 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe ujęte w sprawozdaniu finansowym

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023	1.04- 30.06.2024*	1.04- 30.06.2023*
Odsetki od lokat, pożyczek i obligacji	8 595	7 316	4 931	4 097
Pozostałe odsetki	270	813	118	135
Różnice kursowe	712	447	564	422
Dyskonto kaucji	961	58	961	(34)
lnne przychody finansowe	6 668	14	6 599	12
Przychody finansowe z działalności kontynuowanej	17 206	8 648	13 173	4632

*Dane niepodlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta

Koszty finansowe ujęte w sprawozdaniu finansowym

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023	1.04- 30.06.2024*	1.04- 30.06.2023*
Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji	11 403	4 501	5 469	3 119
Pozostałe odsetki	2 134	1 180	1 256	627
Wycena leasingu	557	ರಿತ ರಿ
Różnice kursowe		11	(716)	10
Dyskonto kaucji			(203)
Koszty związane z pozyskaniem finansowania (prowizje, gwarancje, poręczenia)	613	217	465	100
lnne koszty finansowe	2 889	27	2 866	19
Koszty finansowe z działalności kontynuowanej	17 596	6 871	9 137	3 875

*Dane niepodlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta

6.28 Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

Zysk na jedną akcję

	1.01-	1.01-	1.04- 30.06.2024 30.06.2023 30.06.2024 30.06.2023	1.04-
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Srednia ważona liczba akcji (szt.)	58 496 043	25 670 343	58 496 043	25 670 343
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.)	58 496 043	25 670 343	58 496 043	25 670 343
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	50 353	51 577	(11 714)	35 569
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0.86	2,01	-0.20	1,39
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,86	2,01	-0,20	1,39
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(9 687)	4 018	(8 450)	2789

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,17)	0.16	-0,14	0,11
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,17)	0,16	-0,14	0,11
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominu- Jacego	40 666	55 595	(20 164)	38 358
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,70	2,17	-0.34	1,49
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0.70	2,17	-0.34	1,49

*Dane niepodlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta

Dywidenda z zysku za 2023 rok

W dniu 18 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło, zgodnie z rekomendacją Zarządu i po uprzednim pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą, przeznaczyć zysk netto Spółki za rok obrotowy 2023 w wysokości 52.748.503,98 zł wykazany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2023 do podziału na zasadach określonych poniżej:

• · zysk w kwocie 52.646.438,70 zł przeznaczyć do podziału między wszystkich akcjonariuszy Spółki;
• zysk przeznaczony do podziału powiększony o kwotę 11.699.208,60 zł, zgromadzoną na kapitale rezerwowym Spółki, co stanowi łącznie kwotę 64.345.647,30 zł, przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki tj. w kwocie 1,10 zł na 1 akcję;
• zaliczyć na poczet dywidendy kwotę 26.908.179,78 zł wypłaconą przez Spółkę w dniu 19 stycznia 2024 roku tytułem zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2023 w kwocie 0,46 zł na 1 akcję;
• . wypłacić tytułem dywidendy kwotę pomniejszoną o wypłaconą zaliczkę dywidendową w wysokości 37.437.467,52 zł, ti, w kwocie 0,64 zł na 1 akcję.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Archicom SA ustaliło jako dzień dywidendy 11 lipca 2024 roku, zaś jako dzień wypłaty dywidendy 25 lipca 2024 roku. Dywidenda została wypłacona.

Ponadto Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło, zarządu i po uprzednim pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą, przeznaczyć niepodzielony zysk netto za lata ubiegłe, wykazany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2023, w łącznej wysokości 102.065,28 zł, w całości na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypatę dywidend i zaliczek na dywidendy.

6.29 Zmiany kapitału obrotowego

Uzgodnienie zmiany kapitału obrotowego w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych do zmian poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowano w poniższych tabelach:

Zmiana stanu zapasów i gruntów przeznaczonych pod zabudowę

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Spadek (wzrost) stanu zapasów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(322 626)	(62 584)
Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego	13 907	4 736
Wpływ aktywa z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntu	1 408	1 416
Wpływ nabycia spółek	20 994
Zmiana stanu zapasów wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	(286 317)	(56 432)

Zmiana stanu należności

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Spadek (wzrost) stanu należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(97 913)	130 727
Wpływ aktywa z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntu	(1 359)	200
Zmiana stanu należności z działalności inwestycyjnej	19 500	(58 821)
Zmiana stanu należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	3222	3 845
Wpływ nabycia spółek	661
Inne	61	(66)
Zmiana stanu należności wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	(75 828)	75 885

Zmiana stanu zobowiązań

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Wzrost (spadek) stanu zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	386 837	115 240
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłuż- nych	(300 690)	(7 267)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego	(1860)	4749
Wpływ nabycia spółek	(43)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dywidend	(10 529)	(54 421)
Inne	1 241
Zmiana stanu zobowiązań wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	74 956	58 301

Inne korekty

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Koszty finansowe z tytułu aktualizacji wyceny leasingu	557	ರಿತ ರಿ
Koszty z tytułu odpisów aktualizujących wartość udzielonych pożyczek	788
Pozostałe koszty związane z działalnością inwestycyjną	(700)
Inne		(136)
lnne korekty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	645	799

6.30 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty, które kontroluje na najwyższym poziomie pan Tibor Veres, w tym w szczególności podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą wyższego szczebla Spółki - Echo Investment S.A., jednostki współkontrolowane i stowarzyszone.

Do najważniejszych podmiotów powiązanych w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa zaliczała:

• Echo Investment S.A. jednostka dominująca wobec Archicom S.A.,
• DKR Echo Investment sp. z o.o.,
• •
• •

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu i Rady Nadzorczej Archicom S.A.

Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	4 033	1 556
Razem	4 033	1 556

Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie udzieliła, ani nie otrzymała żadnych pożyczek od kluczowego personelu kierowniczego.

Sprzedaż i należności z jednostkami powigzanymi

	Przychody z działalności operacyjnej				Należności
	1.01-	1.01-	1.04- 30.06.2024 30.06.2023 30.06.2024 30.06.2023	1.04-	30.06.2024 31.12.2023
Sprzedaż do / należności od:
Echo Investment S.A.	8 595	60	3 341	60	ਦਰ ਦੀਰੇ	39 710
Jednostek wycenianych metodą praw własności	770		673		871
Kluczowego personelu kierowniczego	2 708		549		71	185
Pozostałych podmiotów powiązanych	5 427	880	3 196	880	124 983	142 237
Razem	17 500	940	7709	940	185 394	182 132

*Dane niepodlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta

Należności od pozostałych podmiotów powiązanych na dzień 30 czerwca 2024 r. wynikają głównie z zdiczek zapłaconych na zakup nieruchomości w Warszawie. Dnia 23 lutego 2022 r. spółka zdeżna Emitenta (przejęta wraz z ZCP) zawarła umowę przedwstępną na zakup nieruchomości przy ulicy Towarowej w Warszawie za cenę 47 mln EUR (powiększoną o VAT), której płatność odbywa się zgodnie z harmonogramem realizacji poszczególnych etapów. Pierwsza w wysokości 23.664 tys. EUR została zapłacona w 2022 roku, kolejna zaliczka w kwocie 5.590 tys. EUR została zapłacona w 2023 roku. Część zaliczek została rozliczona.

Należności od Echo Investment S.A. stanowią głównie objęte obligacje wyemitowane przez Echo Investment S.A. prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako Pozostałe krótkoterminowe oraz wpłacona zaliczka na zakup udziałów.

Zakupy i zobowiązania z jednostkami powiązanymi

	Zakup (koszty, aktywa)				Zobowiązania
	1.01- 30,06.2024	1.01-	1.04- 30.06.2023 30.06.2024 30.06.2023	1.04-	30.06.2024	31.12.2023
Zakup od / zobowiązania do:
Echo Investment S.A.	18 411	5 790	8 867	3 052	18 935	13 553
DKR Echo Investment Sp. z o.o.					13 108
Jednostek wycenianych metodą praw własności	217				255
Kluczowego personelu kierowniczego	7 219		1656		105	546
Pozostałych podmiotów powiązanych	62 051	715	59 433	409	3627	8 659
Razem	87 898	6 505	69 956	3 461	36 030	22 758

*Dane niepodlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta

Zobowiązania wobec Echo Investment S.A., DKR Echo Investment Sp. z o.o. oraz pozostałych podmiotów powiązanych na 30 czerwca 2024 r. są w głównej mierze zobowigzaniami z tytułu dywidendy i zostały spłacone po dniu bilansowym, zgodnie z informacją w nocie 6.28 niniejszego sprawozdania.

Zakupy od pozostałych podmiotów powiązanych półroczu 2024 roku obejmują głównie rozliczenie wpłaconych zaliczek na zakup gruntów oraz nakłady na produkcję w toku.

Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym

	Przychody z tytułu odsetek				Pożyczki udzielone
	1.01-	1.01-	1.04- 30.06.2024 30.06.2023 30.06.2024 30.06.2023	1.04-	30.06.2024 31.12.2023
Pożyczki udzielone:
Jednostkom wycenianym metodą praw własności	2 893		2 772		140 734
Pozostałym podmiotom powiązanym	28				55 673
Razem	2 921		2772		196 407

*Dane niepodlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta

Pożyczki otrzymane od jednostek powiązanych

	Koszty z tytułu odsetek				Pożyczki otrzymane
	1.01-	1.01-	1.04- 30.06.2024 30.06.2023 30.06.2024 30.06.2023	1.04-	30.06.2024 31.12.2023
Pożyczki otrzymane od:
Pozostałych podmiotów powiązanych	325		162		87 582	83 871
Razem	325		162		87 582	83 871

*Dane niepodlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta

6.31 Umowy gwarancji finansowych oraz zobowigzania warunkowe

Grupa nie posiada istotnych zobowiązań warunkowych, nie jest także stroną umów gwarancji finansowych.

Spółka udziela jednostkom poręczeń stanowiących zabezpieczenia należnego dostawcom z tytułu redizowanych na rzecz jednostek usług w ramach podpisanych. Zobowiązania z tytułu redizacji kontraktów budowlanych przez dostawców są uwzględnia w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wycenione zgodnie z zasadami wyceny zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

W zakresie gwarancji i poręczeń wystawia wywiązania się z zobowiązań sprzedającego odnoszących się do sprzedanych budynków biurowych lub zabezpieczenia wystawionej związanej ze sprzedanymi budynkami biurowymi - wszelkie zobowiązania Emitenta jako sprzedające z podpisanych umów sprzedaży budynków burowych zostały przeanalizowane z puntu widzenia obowiązku ich wyceny w sprawozdaniu finansowym i odpowiednie zobo wiązania i rezerwy z tego tytułu zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, natomiast nie są one odrębnie ujawnione ze względu na fakt, że ich łączna wartość nie jest istotna.

6.32 Zdarzenia po dniu bilansowym

Spłata pożyczki udzielonej

W dniu 19 lipca 2024 roku została pożyczki udzielonej spółce Projekt Browarna sp. z o.o. w kwocie 40.660 tys. zł.

Wypłata dywidendy z zysku za 2023 rok

W dniu 25 lipca 2024 roku, zgodnie z postanowieniem Nr 19/06/2024 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 czerwca 2024 roku, została wypłacona dywidenda z zysku za 2023 rok w wysokości 37 467,52 zł (słownie: trzydzieści siedem milionów czterysta trzydzieści siedem tysięcy cześćdziesiąt siedem złotych 52/100) , tj. w kwcie 0,64 zł (słownie: sześćdziesiąt cztery grosze) na 1 akcję.

Dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego na GPW akcji Archicom S.A.

30 sierpnia 2024 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Spółki sporządzony w związku z planowanym ubieganiem się przez Spółkę o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku równoległym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 22.825.700 akcji zwykłych na okaziciela serii C1, C2, C3, C4 oraz C5 o wartości nominalnej 10,00 PLN każda, w tym:

• 3.892.568 akcji zwykłych na okaziciela serii C1,
• 4.671.081 akcji zwykłych na okaziciela serii C2, ●
• 5.605.298 akcji zwykłych na okaziciela serii C3, .
• 6.726.357 akcji zwykłych na okaziciela serii C4,
• 1.930.396 akcji zwykłych na okaziciela serii C5

W tym samym dniu Spółka opublikowała prospekt na swojej stronie internetowej.

10 września 2024 roku Zarząd Giełdy Papierów Warszawie S.A. Uchwała Nr 113,2024 stwierdził dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku równoległym wskazanych wyżej akcji C1-C5 spółki Archicom S.A. oraz postanowił wprowadzić z dniem 16 września 2024 roku do obrotu giedowego na rynku równoległym akcje Spółki, pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 16 wrześniacji tych akcji z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, oznaczonymi kodem ISIN "PLARHCM00016".

16 września 2024 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. dokonał asymilacji w systemie depozytowym akcji Spółki. Tym samym spehiony został warunek skuteczności akcji zwykłych na okaziciela serii C1-C5 do obrotu giedowego na rynku równoległym prowadzonym przez GPW.

6.33 Pozostałe informacje

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• •
• średni kurs w okresie, obliczony jako środnia obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 1.01-30.06.2024: 4,3109 PLN/EUR; 1.01-30.06.2023: 4,6130 PLN/EUR.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

Wybrane informacje finansowe przedstawione w PLN i EUR

	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023	1.01- 30.06.2024	1.01- 30.06.2023
	tys.	PLN	tys.	EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	325 313	219 407	75 463	47 563
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	60 331	63 134	13 995	13 686
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	59 921	64 911	13 900	14 071
Zysk (strata) netto	40 666	55 595	9 433	12 052
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominujg- cego	40 666	55 595	9 433	12 052
Zysk na akcję (PLN / EUR)	0,70	2,17	0,16	0,47
Rozwodniony zysk na akcję (PLN / EUR)	0,70	2,17	0,16	0,47
Sredni kurs PLN / EUR w okresie			4,3109	4,6130
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(293 403)	137 911	(68 061)	29 896
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(241 112)	57 235	(55 931)	12 407
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	232 826	(13 848)	54 009	(3 002)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(301 689)	181 298	(69 983)	39 302
Średni kurs PLN / EUR w okresie			4,3109	4,6130
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa	2 801 459	2 446 581	649 538	562 691
Zobowiązania długoterminowe	727 025	459 828	168 566	105 756
Zobowiązania krótkoterminowe	803 008	718 556	186 184	165 261
Kapitał własny	1 271 426	1 268 197	294789	291 674
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	1 271 426	1 268 197	294 789	291 674
Kurs PLN / EUR na koniec okresu			4,3130	4,3480

Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym tj. pierwszego półrocza 2024 roku nie wystąpiły transakcje sprzedaży lub przejęcia jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziała działania działalności, poza transakcjami opisanymi w nocie 6.6 niniejszego sprawozdania.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Spółki dominującej nie publikował prognoz finansowych na rok 2024.

Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień zatwierdzenia raportu półrocznego do publikacji oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego

Tabela poniżej prezentuje wykaz akcjonariuszy posiadających bezpósrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki Archicom S.A. wg stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Struktura właścicielska kapitału podstawowego wg stanu na dzień zatwierdzenia raportu finansowego do publikacji

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapi- tale zakłado- wym (%)	Liczba głosów na WZ	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Echo Investment S.A., w tym:	43.307 601	74,04%	49 515 103	76,53%
bezpośrednio	22 825 702	39,02%	22 825 702	35,28%
pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o.	20 481 899	35,01%	26 689 401	41,25%
Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny	5 130 644	8,77%	5 130 644	7,93%
Pozostali (poniżej 5% głosów na WZ)	10 057 798	17,19%	10 057 798	15,54%
RAZEM:	58 496 043	100%	64 703 545	100%

W dniu 5 stycznia 2024 roku zawiadomienie sporządzone art. 69 ust. 1 pkt 1 i art. 69 ust. 2 pkt 1 lit. a) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach a instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, od spółki DKR Echo Investment sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach, że w wyniku zapisania w dniu 4 stycznia 2024 r. na rachunkach maklerskich zmian własności akcji spółki Archicom S.A. z siedziba we Wrocławiu, co jest skutkiem następczym zarejestrowania w dniu 27 listopada 2023 r. w Krajowym połącenia przez przejęcie przez Zawiadamiającego, tj. DKR Echo lnvestment sp. z o.o. z siedziba w Kielcach dwóch spółek przejmowanych, tj.: DKR Echo Invest S.A. z siedziba w Kielcach oraz DKRA Echo Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach dotyczny stan posiadania Zawiadamiającego w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki uległ zmianie. Bezpośredniem, Zawiadamiający posiadałącznie 13.504.985 akcji Spółki, stanowiących ok. 23,09% akcji w kapitale zakadowym Spółki i uprawnia 17.598.873 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących ok. 27,20% głosów na walnym zgromadzeniu, Zowiadamiający posiada 20.481.899 akcji Spółki, stanowiących okapitale zakładowym Spółki i uprawniających do wykonywania 26.689.401 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących ok. 41,25% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Z 20.481.899 akcji Archicom S.A. jakie posiada bezpośrednio DKR Echo Investment sp. z o.o. na 12.474.250 akcjach są ustanowione zastawy finansowe i rejestrowe na rzecz banku Polski S.A. z siedzibą w Warszawie. Poza zastawem jest 8.007.649 akcji z czego: 1.900.217 akcji zwykłych na okaziciela pod kodem ISIN PLARHCM00016 oraz 6.107.432 akcji zwykłych imiennych pod kodem ISIN PLARHCM00156.

Od daty publikacji ostatniego raportu finanowego Emitent nie otrzymał żadnego zawiadomienia dotyczącego zmiany w stanie posiadania akcji i głosów przez znaczących akcjonariuszy.

Stan posiadania akcji przez znaczących Akcjonariuszy Emitenta pochodzi zawiadomień stosownie do obowiązujących przepisów Ustawy o Ofercie Publicznej oraz akcji zgłoszonych do udziału w dniu 18 czerwca 2024 r.

Stan posiadania akcji Archicom przez osoby zarządzające i nadzorujące

Nazwisko Stanowisko w organach Spółki	Liczba posia- danych akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów na WZ	Udział w ogólnej licz- bie głosów na WZ (%)
Dawid Wrona Członek Zarządu	7 847	0,013%	7 847	0,012%
Konrad Płochocki II Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	2 500	0,004%	2 500	0,004%
Peter Kocsis Członek Rady Nadzorczej	2 531	0.004%	2 531	0,004%
RAZEM:	12 878	0,022%	12 878	0,020%

Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego Emitent otrzymał jedno zawiadomienie od Członka Rady Nadzorczej, pana Peter Kocsis dot. nabycia 2.531 akcji Emiterto, o czym Spółka informowała raportem bieżącym Nr 18/2024 z dnia 5 czerwca 2024 roku.

Według najlepszej wiedzy Spółki, żaden z pozostałych zady Nadzorczej nie jest bezpośrednio ani pośrednio akcjonariuszem Spółki na dzień publikacji raportu i od daty publikacji ostatniego raportu finansowego nie zawierał żadnych transakcji, których przedmiotem były akcje Spółki.

Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynniki zostały szerzej opisane w nocie 1.14 Sprawozdania Zarzydu z działalności Archicom S.A. oraz Grupy Kapitałowej za I półrocze 2024 roku.

6.34 Opis głównych obszarów ryzyka działalności Archicom S.A. oraz Grupy Archicom S.A.

Opisane poniżej czynniki ryzyka zostały ne zgodnie z najlepszą wiedzą, na podstawie informacji dostępnych na moment tworzenia opisu. Działalność Grupy ma charakter ciągły oraz zmienny w zależności od specyfiki i indywidualnego charakteru redizowanych przedsięwzięć deweloperskich, tak, więci cznianie. Rozdzich przedstawia kluzowe czynniki ryzyka identyfikowane przez Grupę, w tym takie na które Grupa nie ma wpływu. Zarówno kolejność poszczególnych grup jak i poszczególnych czynników w ramach grup nie została zaprezentowana w porządku prawdopodobieństwa ich wystąpienia ani ważności wpływu na prowadzoną działalność.

Ryzyko sytuacji makroekonomicznej

Głównym źródłem zagrożeń w obszarze makroekonomicznym pozostają finansowe skutki napięc geopolitycznych. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do ograniczenia dostaw energetycznych z Rosji do Unii, ddszego wzrostu cen tych surowców na rynkach światowych a także wzrostu ogólności w gospodarkach światowych. Negatywny szok podażowy zainicjował trwające silne procesy inflacyjne, a w konsekwencji istotnie wpłynął na gospodarkę krajową.

Działalność deweloperska jest ściśle powiązana z siłą nabywców, nabywców, a co za tym idzie z sytuacją makroekonomiczna kraju w stopnu znaczącym wpływa na poziom popytu na nieruchomości. Czynniki takie jak zmiany PKB, wzrost wysokości stóp procentowych, dostępność finansowania dla inwestycji, bezroboce, inflacja, mają pośredni i bezpośredni wpływ na sytuacje nabywców oraz nabywców obiektów biurowych, a co za tym idzie mogą przełożyć się na wyniki działalności Grupy.

Działania Spółki: Grupa na bieżąco moniczną makroekonomiczną kraju w oparciu o zasoby wewnętrzne, z uwzględnieniem raportów zewnętrznych doradców i firm badających rynek. Zarząd Grupy uwzględnia ryzyko zmian sytuacji ekonomicznej w opracowywaniu planów oraz w bieżącej aktywności rynkowej, dopasowując swoje działania do zmiennego otoczenia.

Grupa nie prowadzi działalności inwestycyjnej na terenach Ukrainy, Białorusi ani Rosji inie jest bezpośrednio narażona na skutki działań wojennych ani sankcji gospodarczych.

W ramach funkcjonujących procedur zarządzania płynnością Jednostka dominująca regularnie monitoruje stan środków pieniężnych na poziomie Grupy, optymalizując działania pod kątem zapewnia. Modelowane i andizowane i andizowane są także scenariusze kryzysowe o różnym stopniu nasilenia – pozwalając ocenić odporność się na sytuację kryzysową oraz dostosować bieżące działania.

Ryzyko wzrostów cen oraz braku podaży gruntów

Zasadnicze znaczenie dla przyszłego rozwoju Grupy ma zdolność pozyskania atrakcyjnych - z punktu widzenia lokalizacji, uzbrojenia i warunków finansowych - gruntów, głównie pod budownictwo mieszkaniowe stanowiące przeważającą część aktywności biznesowej Grupy. Właściwa lokalizacja jest czynnikiem warunkującym osiągnięcie celu podstawowego każdego, jakim jest uzyskanie zadowalającej marży ze sprzedaży oraz satysfakcjonującego tempa sprzedaży. Proces pozyskania gruntów napotyka szereg trudności, a wśród nich można wymienić m.in.: konkurencję na rynku nieruchomości, czasochłonny proces uzyskiwania pozwoleń administracyjnych, brak miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego oraz ograniczona dostępność terenów z odpowiednią infrastrukturą i odpowiednim w miejscowym planie zagospodarowania przestrzennego lubstudium uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzennego. Opisane okoliczności oraz niekorzystne zmiany w tym zakresie megatywnie wpływać na działalność, sytuację finansową, wyniki finansowe lub perspektywy Grupy.

Działania Spółki: Spółka prowadzi stały w oparciu o specjalistów Działu Ekspansji wykorzystując przekrojowo doświadczenie organizacji a także ekspertyzych podmiotów zewnętrznych. W ramach swojej bieżącej działalności Grupa z wyprzedzeniem planuje i redlizuje zakupy grunych, utrzymując dzięki tym działaniom bank gruntów zakupionych w cenach odzwierciedlających kilkuletnią średnią i bazę pod realizację projektów w horyzoncie dkugoterminowym.

Ryzyko postępowań administracyjnych i prawnych

W związku z uregulowanym charakterem działaj, redizacja projektów mieszkaniowych i biurowych wymaga szeregu decyzji administracyjnych oraz działań Grupy we współpracy i samorządowej, w szczególności zgód, zaświadczeń i pozwoleń. Decyzje takie mogą być wydłużane, także w wyniku działań ośó trzecich mogących je zaskarżać. Występują również ryzyka wystypienia wad prawnych gruntów inwestycyjnych oraz zmian w istniejących sposobach dopuszczalnego zagospodarowania nieruchomości. W konsekwencji powyższych istnieje ryzyko opóźniania lub wstrzymania projektów inwestycyjnych oraz zmiany inwestycyjnych wraz ze wszystkimi negatywnymi konsekwencjami dla Grupy.

Działania Spółki: Grupa posiada wyspecjalizowany Dział Formalnej Obsługi nie doświadczenie oraz profesjonalne narzędzia prowadzenia złożonych projektów deweloperskich, mające na negatywnego wpływu ryzyka opóźnień postępowań administracyjnych i prawnych. Jednym z etapów procesu deweloperskiego jest wielowymiarowy proces weryfikacji nieuchomości gruntowych przed ich zakupem. Proces Due Diligence zakupu gruntów jest prowadzony w oparciu o zasoby własne przy współpracy zewnętrznych specjalistów branżowych.

Ryzyko realizacji inwestycji deweloperskich

Projekty realizowane przez Grupę Archicom w systemie deweloperskim nakładów w fazie przygotowania i budowy, a dodatnie miesięczne przepływy pieniężne uzyskuje po ok. 6-8 miesiącach od rozpoczęcia robót budowanych (lub jeszcze później). Z uwagi na wysokie zapotrzebowe takie projekty obarczone są wieloma ryzykami, w szczególności: nieuzyskaniem pozwoleń na budowę co powoduje nieoptymalne inwestycje na gruntach zgodnie z zatożonymi planami organizacji, opóźnieniami w zakończeniu budowy, kosztami przewyższcjącymi wielkość założone w budżecie (np. w związku z niekorzystnymi warunkami pogodowymi, znacznym wzrostem cen materiałów budowlanych i wzrostem kosztów finansowania działałności, nieszczęśliwymi wypadkami, nieprzewidziami technicznymi itp.) oraz brakiem możliwości uzyskania pozwoleń na użytkowanie budynków. Wystąpie któregokolwiek z powyższych zdarzeń może spowodować opóźnienia w zakończeniu danej inwestycji, wzrost kosztów lub utratę przychodów zainwestowanych w kupno gruntu, a w niektórych przypadkach uniemożliwić zakończenie inwestycji. Każda z tych okoliczności wny w na działalność, sytuację finansową i wyniki.

Działania Spółki Spółka działa w oparcu o profesjonalną procesu inwestycyjnego od wyboru i zakupu gruntu, przez etapy projektowania, redlizacji, sprzedaży i rękojmi. Optymalne ułożenie profesjonalne mechanizmy raportowania, doskonale przygotowane kady zarządze i wykonawcze oraz precyzyne obliczenia z wieloletnim doświadczeniem Grupy na rynku pozwalają na znaczące ograniczenie ryzyk, a w razie potrzeby na realizację działań korygujących z wyprzedzeniem.

Spółka prowadzi stały monitoring koszczególności cen materiałów budowlanych oraz kosztów wykonawstwa. W Grupie przeprowadzana jest bieżąca analizarentowności projektów deweloperskich, w tym aktualizacja cen produktów oparta o przesłanki rynkowe z uwzględnieniem zmian poziomów oraz struktury kosztów.

Ryzyko stopy procentowej

Realizowane przez Grupę projekty deweloperskie finansowane są w znacznej znych źródeł finansowania, głównie wyemitowanych obligacji. W przypadku wzrostu poziomu stóp procentowych następuje wzrost kosztów obsługi finansowania dłużnego pozyskanego na redlizację projektów, co prowadzi do spadku rentowności i Równocześnie wzrost poziomu stóp procentowych zmniejsza skłonność i zdolność nabywców mieszkań do zaciągania kredytów hipotecznych, które stanowią podstawowe źródło finansowania zakupu mieszkań oferowanych przez Grupę i w konsekwencji mogą spowodować spadek popytu na mieszkania i domy, a w związku z tym spadek zainteresowania projektami deweloperskimi.

Banki, w przypadku negatywnej oceny lub prognoz warunków makroekonomicznych lub sytuacji hych kredytobiorców, mogą ograniczyć zakres prowadzić wedytowej lub wprowadzić większe wymagania wobec klientów, co w konsekwencji może wpłynąć na zmniejszenie przez nie akcji kredytowej. Na skalę udzielanych kredytów przez banki mają również istotny wpływ regulacje oraz rekomendacje wydawane przez Komisję Nadzoru Finansowego. Wysokie stopy procentowe dotykają inwestorów oraz klientów indywidualnych, którzy zmagają się z pogorszeniem zdolności kredytow hipotecznych.

Działania Spółki: W celu zarzgdzenia potencjalnym ryzykiem zmian stopy prowadzi cykliczną analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych dochodów. Analizowane są wypowiedzi m.in. Prezesa NBP, Członków RPP oraz zachowania banków centralnych w innych krajach Unii Europejskiej.

Ryzyko walutowe

Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN. W związku z tym, że Grupa uzyskuje z tytułu najmu w EUR, będzie spłacać kredyty (związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży) w EUR oraz ponosić w tej walucie koszty odsetkowe, ma otwartą ekspozycję na ryzyko walutowe.

Działania Spółki: W celu ograniczenia ryzyka waluta zobowiązania kredytowego jest powiązana z walutą uzyskiwanych przychodów. Analizowana jest wrażliwość wyniku finansowego oraz pozostałych dochodów w zależności od wahań kursu EUR do PLN.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe dotyczy środków pieniężnych, udzielonych pożyczek oraz depozytów w bankach i instytucjach finansowych, a także klientów i najemców Grupy – jako nierozliczone należności.

Działania Spółki: Grupa posiadające ocenić wiarygodność kredytową klientów i najemców, a w przypadku najemców stosowane są także zdbezpieczenia w przypadku środków pieniężnych i depozytów w instytucjach finansowych i bankach, Grupa korzysta z usług renomowanych jednostek. Zdaniem Zarzaktawionej charakterystyki działalności, ryzyko niewykonania zawartych zobowiązań umownych jest niewielkie.

Ryzyko płynnościowe, zakłóceń przepływów pieniężnych

lnwestycje na rynku nieruchomości są redlictwem spółek celowych. Grupa finansuje projekty deweloperskie m.in. poprzez udzielanie pożyczek spółkującym daną inwestycję. Spłata pożyczek uzależniona jest od kondycji finansowej pożyczkobiorców (a zatem poszczególnych), która determinowana jest w szczególnóści rzeczywistą realizacją zakadanego harmonogramu realizacji konkretnych przedsięci. Opóźnienia poszczególnych projektów mogą wpływać na opóźnienia lub skrajnie brak możliwości pożyczek, co może istotnie wpłynąć na pogorszenie płynności finansowej Grupy.

Działania Spółki: Grupa prowadzi monitoring ryzyka utraty płynności oraz jej zachwiania zarówno w krótkim, średnim jak i długim okresie. W tym celu Grupa prognozuje przepływy z działalności operacyjnej, koszty zarówno zawartych jak i przyszłych kontraktów oraz przepływy z działalność finansowej. Dla skutecznego zarządzenia ryzykiem utraty płynności Grupa spornalizuje źródła finansowania, korzystając z takich źródeł jak kredyty bankowe, obligacje, odpowiednio dostosowując terminy wymagalności poszczególnych z nich dla zapewnienia maksymalnej efektywności przepływów.

Ryzyko regulacyjne

Działalność Grupy podlega licznym prawa i regulacjom, takim jak wymogi dotyczące planowania i zagospodarowania przestrzennego, prawa budowlanego, wymogi w zakresie obrotu nieruchomościalności sprzedawcy oraz ograniczenia sposobu korzystania z gruntów. Na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat można zaobserwować intensywnych zmian w systemie prawa polskie rozwój prawodawstwa UE. Duża liczba zmian w systemie prawnym może mieć istotny wpływ na sposób prowadzenia przez podarcze ich działalności oraz na uzyskiwane przez nie wyniki finansowe. Dotyczy to także działalności Grupy, ponieważ realizacja procesu inwestycyjnego w branży wiąże się z koniecznością spehienia wielu wymogów przewidzianych w prawie cywilnym (prawo budowlane, przepisy planistyczne, prawo konsumenckie itp.).

Wejście w życie nowej, istotnej dla obrotu gospodacji może spowodować bezpośrednie istotne zmiany na rynku nieruchomości poprzez znaczący wzrost kosztów realizacji (np. zmiana obowiązujących standardów technicznych obowiązujących dla budynków) czy też konieczność wprowadzenia zmian treści umów z nabywcami lokali. Ponadto, w przypadku nowych przępisów budzących wątpliwości interpretacyjne, ich wprowadzenie może stworzyć niepewność co do obowigzującego stanu prawnego i spowodować czasowe wstrzymanie wielu inwestycji w obawie przed niekami wprowadzonych regulacji (straty finansowe bądź nawet konsekwencje karne działań podjętych na podstawie przepis sądy bądź organy administracji publicznej zinterpretowały w sposób niekorzystny dla przedsiębiorcy).

Materializacja wyżej opisanego ryzyka mieć negatywny wpływ na działalność, sytuccję finansową i wyniki działalności Grupy.

Działania Spółki: Grupa posiada wyspecjalizowany Dział Prawny, który monitoruje potencjalne zmiany legislacyjne oraz ich wpływ na prowadzoną działalność. Ponadto Spółka korzysta z podmiotami zewętrznymi, zarówno kancelariami prawnymi jak i stowarzyszeniami branżowymi, celem udziału w kształowaniu przepisów dotyczących branży swiadomości skutków planowanych zmian oraz wczesnego reagowania na zmiany otoczenia prawnego.

Ryzyko związane ze stosowaniem prawa podatkowego przez organy skarbowe

W praktyce organy podatkowe stosują prawo opierając się nie tylko bezpośrednio na przepisach, ale także na ich interpretacjach dokonywanych przez organy wyższej instancji czy sądy. Takie interpretacje uleggją również zmianom, są zastępowane innymi lub też pozostają ze sobą w sprzeczności. W pewnym stopniu dotyczy to również orzecznictwa. Powoduje to do sposobu zastosowania prawa przez organy podatkowe albo automatycznego stosowania go zgodnie z posiadanymi w danej chwili interpretacjami, które mogą nie przystawać do różnorodnych stanów faktycznych występujących w obroce gospodarczym. Do zwiększenia tego ryzyka się dodatkowo niejasność wielu przepisów skadających się na polski system poddtkowy. Z jednej strony wywołuje to wątpliwości co do właściwego stosowania przepisów, a z drugiej strony powoduje konieczność brania pod uwage w większej mierze wyżej wymienionych interpretacji. W przypadku regulacji podatkowych, które zostały oparte na przepisach obowiązujących w Unii Europejskiej powinny być z nimi w pełni zharmonizowane, należy zwrócić uwagę na ryzyko ich stosowania związane z często niewystarczającym poziomem wiedzy na temat przepisów unijnych, do czego przyczynia się fakt, iż są one reldywnie nowe w polskim systemie prawnym. Może to skutkować przyjęciem interpretacji prawa polskiego pozostającej w sprzeczności z regulacjami obowiązującymi na poziomie Unii Europejskiej stosowania przepisów prawa podatkowego może mieć negatywny wpływ na działalność i sytuację finansową Grupy.

Ryzyko związane z ograniczeniem dostępu do finansowania

Spółka wykorzystuje różne formy finansowania takie jak : obligacje, środki jest w stanie pozyskać finansowanie, w wolumenach i koszcie adekwatnym do wielkości zgodnych z potrzebami, choć w przypadku materializacji szewnętrznych możliwości te mogą ulec ograniczeniu. W związku z tym w odniesieniu do finansowania zewnętrznego, nie można wykluczyć problemów związanych z wywiązaniem się z tych zobowiązań, a tym samym wpływu ww. czynników na wyniki działalności Spółki.

Działania Spółki Spółka optymalizuje źródła finansowania oraz zabezpieczenia ryzyka. Zarząd okresowo weryfikuje dostępne opcje w zakresie finansowania umożliwiające realizacjeznych. Dywersyfikacja źródeł finansowania dostosowana jest do specyfiki poszczególnych etapów inwestycji odbywa się wyacznie ze środków własnych i nabywców mieszkań. Pozwala to na elastyczne zarządzanie ryzykiem w tym zakresie.

Ryzyko koncentracji akcjonariatu

Najwięksi akcjonariusze Spółki: Echo Investment i pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o., posiadają kontrolny pakiet akcji w kapitale zakładowym Spółk pominęczość głosów na walnym zgromadzeniu. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że największy akcjonariusz ma działalność Grupy, a tym samym istnieje potencjalne ryzyko, że interesy inwestorów mogą być nie zawsze spójne z interesami największego akcjonariusza. Ryzyko pozostaje w znacznej mierze poza sferą wpływ Grupy, niemnieją decyzje akcjonariuszy w odniesieniu do Grupy, rekomendują kierunki decyzji strategicznych oraz w ramach przypisanych im uprawnień dokładają należytej staranności w celu zapewnienia równego traktowania wszystkich akcjonariuszy.

Ryzyko konfliktu interesów

Zgodnie z informacjami dostępnymi publicznie pomiędzy niektórymi członkami Zarządu, Rady Nadzorczej oraz właścielami akcji i udziałów w podmiotach będących właścielami Grupy Archicom, występujązania osobowe i organizacyjne. Członkami organów Spółek wchodzących w skład Grupy Archicom mogą być jednocześnie funkcje w podmiocie będącym właścicielem jej akcji oraz jej rynkowym konkurentem. Może to powodować potencego wpływania na decyzje oraz konfliktu interesów.

Działania Spółki: Dla zachowania przejrzystości podejmowanych decyzji spółka zarządza zidentyfikowanymi konfliktami interesów. W przypadku identyfikacji takiego konfliktu członek Zarządu lub Rady Nadzorczej, w stosunku do którego ów konflikt zachodzi, zobowiązany jest do powiadomienia innych czanu o wystąpieniu konfliktu i nie bierze udziału w podejmowaniu decyzii, której konflikt interesów dotyczy.

Ryzyko związane ze sprzedażą nieruchomości komercyjnej City 2

W zakresie działalności dotyczącej niercyjnych Grupa jest właścielem budynku City 2, wchodzącego w skład kompleksu biurowego City Forum we Wrocławiu. W zakresie i omercyjnej celem biznesowym Grupy jest sprzedaż budynku biurowego i dalsze zaniechanie działałości komożna jednak wykluczyć ograniczenia popytu na zakup inwestycji komercyj nych, zarówno w skali głobalnej powodującego uniemożliwienie sprzedaży budynku. Wymagania inwestorów zainteresowanych zakupem budynków komercyjnych związane z długością trwania umów najmu oraz wielkością akceptowalnych pustostanów moga istotnie wpływać na rentowność transakcji sprzedaży budynku lub ją blokować w przypadku spowolnienia na rynku nieruchomości lub opóźnień w procesie komercjalizacji budynku jest zobowiązany do zapewnienia odpowiedniego standardu i stanu technicznego budynku, stąd ewentualne awarie dotyczące nieruchomości do utraty przychodów z czynszu, powstania zobowiązań do zapłaty odszkodowania i/lub doprowadzić do rozwigzania umowy najmu przez najemce. Opisane okolicz ności oraz niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą wnie wpływać na działalność, sytuację finansową, wynik finansowe Grupy.

Ryzyka identyfikowane w ramach obszaru ESG

Grupa na bieżąco ocenia ryzyka w obszarze ESG, w tym fizyczne ze zmianami klimatycznymi, zmiany polityki i ekonomiczne konsekwencje działań podejmowanych w kierunku dekarbonizacji gospodarki. Grupa zidentyfikowała w swej działalności następujące ryzyka w tych obszarach:

• ryzyko utraty wiarygodności związanymi założeniami co do celów ESG w stosunku do rzeczywistych możliwości ich realizacji,
• ryzyko wpływu na model biznesowy i utraty konkurencyjności w nim zagadnień zrównoważonego rozwoju,
• · ryzyko niespełnienia wymagań prawnych dotyczących ESG,
• ryzyko niekompletnego, niezgodnego z rzeczywistością lub nieweryfikowalnego raportowania ESG.

Według najlepszej wiedzy Zarządu Grupy, ryzyka związane nie wpływają znacząco na działalność Grupy i jej sprawozdawczość finansowa. Tematyka ESG w tym obszar ryzyk, został szerzej opisany w sprawozdaniu ESG Grupy.

7. Zatwierdzenie do publikacji

Skrócone półroczne skonsolidoware sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 16 września 2024 roku.

Podpisy wszystkich członków Zarządu

Data	lmię i nazwisko	Funkcja	Podpis
16.09.2024	Waldemar Olbryk	Prezes Zarzadu	Podpisano przez/ Signed by:
16.09.2024	Agata Skowrońska- Domańska	Wiceprezes Zarządu	AGATA SKOWROŃSKA-DOMAŃSKA Data/ Data/ Data/ Data/ Data/ 18:34 7 gopisano przez:
16.09.2024	Dawid Wrona	Członek Zarządu	Dawid Wrona 0 Date / Data:
16.09.2024	Rafał Zboch	Członek Zarządu	2024-09-16 Rafa 19:40 igitally signed by Rafał Mariusz Mariusz Zboch
			Date: 2024.09.16 Zboch 19:17:49 +02'00'

ADRES	ul. Powstańców Śląskich 9 53-332 Wrocław
TELEFON	71 78 58 111
EMAIL	archicom@archicom.pl
WWW	www.archicom.pl