ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 9, 2021

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [147 x 58] intentionally omitted <==

==> picture [75 x 22] intentionally omitted <==

Sensitivity: Public

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

2Ç21 ÖNE ÇIKANLAR

14,5 mia TRY

Net Satışlar

%9,8

FAVÖK Marjı

%23,0 Operasyonel Giderler / Satış Oranı

1,54x[*]

Güçlü seyreden talep, fiyat artışları ile birlikte gelir büyümesini desteklerken, hammadde fiyatlarındaki önemli yükseliş karlılığı baskıladı...

==> picture [35 x 86] intentionally omitted <==

Sağlam ciro artışı; %86 y/y & %12 ç/ç

1Ç21'in ardından birçok pazarda devam eden güçlü talep

==> picture [34 x 34] intentionally omitted <==

Yüksek hammadde fiyatları nedeniyle hem y/y hem de ç/ç daha düşük karlılık marjları

İlk çeyreğe paralel seviyede gerçekleşen İşletme Sermayesi / Satış oranı

==> picture [34 x 34] intentionally omitted <==

İki stratejik anlaşmanın tamamlanması; Whirlpool (Haziran sonu) ve Hitachi (Temmuz başı)

==> picture [34 x 83] intentionally omitted <==

350 milyon Euro'luk Greenbond ihracı

Kaldıraç

Kaldıraç hesaplaması, satın almalardan kaynaklanan nakit çıkışlarını ve* Sensitivity: Public Whirlpool'un bilançosundaki nakdini hariç tutmaktadır.**

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

ANA ETKENLER / SATIŞ & MARJLAR

==> picture [87 x 87] intentionally omitted <==

CİRO BÜYÜMESİ

%86

Türkiye ve Uluslararası satışlarda güçlü adetsel artış

Fiyat artışları

TRY karşısında güçlü EUR ve USD

==> picture [191 x 126] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

14.534
12.984
7.832
milyon TRY
2Ç20 1Ç21 2Ç21
----- End of picture text -----

==> picture [87 x 87] intentionally omitted <==

BRÜT KAR MARJI

%30,2

Hammadde fiyatlarında devam eden önemli artış (ç/ç & y/y)

1Ç21 ve 4Ç20'ye kıyasla daha düşük kapasite kullanımı Üç aylık bazda USD karşısında sabit EUR

==> picture [137 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

%34,5
%30,7 %30,2
2Ç20 1Ç21 2Ç21
----- End of picture text -----

==> picture [87 x 87] intentionally omitted <==

FAVÖK MARJI

%9,8

Yüksek hammadde maliyeti nedeniyle daha düşük brüt kar

Operasyonel Giderler/Satış oranında hafif artış

==> picture [137 x 91] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

%14,6
%10,2
%9,8
2Ç20 1Ç21 2Ç21
----- End of picture text -----*

*Tek seferlik kalemler hariç FAVÖK marjı Sensitivity: Public

3

Operasyonel Performans

==> picture [94 x 94] intentionally omitted <==

2Ç21 Finansal Sonuçları

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

ARÇELİK 2Ç21’DE DE TÜRKİYE BEYAZ EŞYA PAZARINDAN DAHA İYİ PERFORMANSINI DEVAM ETTİRDİ

==> picture [809 x 361] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

BEYAZ EŞYA (6 ana ürün) KLİMA TV
ARÇELİK ARÇELİK ARÇELİK
%23 (%5) (%31)
PAZAR PAZAR PAZAR
%16 %7 (%24)
ARÇELİK – TÜRKİYE BEYAZ EŞYA PAZARI BÜYÜMESİ (% y/y)
ARÇELİK y/y growth (%)(% y/y)
TURKEY y/y growth (%)(% y/y) 51% 44% 54%
40%
33%
7% 11% 14% 11%
(15%) (11%) (8%) (3%) (0%) (5%)
(28%)
1Ç20 Nisan-20 Mayıs-20 Haz.-20 1Ç21 Nisan-21 Mayıs-21 Haz.-21
----- End of picture text -----

Beyaz Eşya ve Klima satış verileri, 2Ç21 için BESD verilerine dayanmaktadır. TV pazarı, Mart-Haziran 2021 için bir perakende panelinden alınmıştır. Sensitivity: Public

5

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

GÜÇLÜ TALEP 2Ç21’DE DE DEVAM EDERKEN, KAPANMALARIN SONA ERMESİ İLE NORMALLEŞME EĞİLİMİNDE

Batı Avrupa

==> picture [283 x 187] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

B. Avrupa
Fransa
Almanya
İngiltere
İtalya
İspanya
Belçika
Avusturya
-25% -15% -5% 5% 15% 25% 35% 45%
YoY Unit Growth - MarketPazar Birim Büyümesi y/y QoQ Unit Growth - MarketPazar Birim Büyümesi ç/ç
----- End of picture text -----

==> picture [309 x 256] intentionally omitted <==

Doğu Avrupa

==> picture [294 x 189] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

D. Avrupa
Rusya
Polonya
Romanya
Ukrayna
-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
Pazar Birim Büyümesi y/yYoY Unit Growth - Market QoQ Unit Growth - MarketPazar Birim Büyümesi ç/ç
----- End of picture text -----*

• Erken aşılama sayesinde İngiltere'de talep yüksek devam etti.

• Yılın 1. çeyreğinde olduğu gibi 2. çeyreğinde de güçlü büyüme devam etti.

• 1. çeyrek daralmasından sonra Almanya, online satışlardaki olumlu eğilim ve karantinaların hafifletilmesiyle toparlandı.

*Doğu Avrupa yıllık büyümesi Mayıs-Haziran 2021 dönemi kümüle verileri ile bir yıl önceki aynı dönemin kümüle verilerinin kıyaslamasını gösterirken, çeyreklik büyümesi ise Mayıs-Haziran 2021 dönemi kümüle verileri ile Mart-Nisan 2021 dönemi kümüle verilerinin kıyaslamasını gösterir.Sensitivity: Public

6

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

ARÇELİK AVRUPA'DAKİ GÜÇLÜ TALEPTEN FAYDALANMAYA DEVAM ETTİ

==> picture [74 x 72] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

%31
Toplam
Gelirdeki Pay
----- End of picture text -----

Arçelik, Batı Avrupa'da Öne Çıkanlar

• Adet büyümesi ve fiyat artışları ile EUR bazında yıllık güçlü büyüme.

• 2Ç21'de İngiltere ve İtalya'da hem çeyreklik hem de yıllık bazda adetsel pazar payı artışı

• 1Ç21'e kıyasla fiyat artışları sayesinde İngiltere ve İspanya'daki fiyat endeksinde hafif iyileşme

==> picture [81 x 8] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Satış Büyümesi (EUR)
----- End of picture text -----

==> picture [82 x 115] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

~50%
(~1%)
ç/ç y/y
----- End of picture text -----

==> picture [309 x 256] intentionally omitted <==

Arçelik, Doğu Avrupa’da Öne Çıkanlar

%14

• Adet büyümesi ve fiyat artışları ile 2Ç21'de hem çeyreklik hem de yıllık EUR bazında çift haneli Toplam güçlü büyüme Gelirdeki Pay

• Romanya ve Polonya'daki güçlü liderlik 2Ç21'de devam ederken, Ukrayna (ç/ç) ve Rusya'da (y/y) pazar payları hafif yükseldi

• Fiyat artışları sayesinde Rusya ve Ukrayna'de hem ç/ç hem de y/y'de ve Romanya'da ç/ç'de fiyat endeksinde iyileşme

==> picture [81 x 8] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Satış Büyümesi (EUR)
----- End of picture text -----

==> picture [83 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

~40%
~10%
ç/ç y/y
----- End of picture text -----

7

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

SAĞLAM BÖLGESEL PERFORMANSLAR COĞRAFİ ÇEŞİTLİLİĞİN ÖNEMİ VURGULAMAKTADIR

==> picture [86 x 86] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

%5
----- End of picture text -----

==> picture [90 x 23] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

AFRİKA
----- End of picture text -----

(Toplam gelirdeki pay)

• Güçlü adetsel büyüme, geçen yılın düşük bazının da etkisiyle, 2Ç21'de EUR bazında iki kattan fazla gelir artışı sağladı. (Güney Afrika'da karantina nedeniyle 1Ç21'e kıyasla yaklaşık %8 adetsel düşüş yaşanmıştır.)

• Bir yıl öncesine kıyasla 6A21'de önemli pazar payı kazancı.

• 2Ç21'de Defy'nin Sahra Altı Afrika ülkelerine yaptığı ihracat, yıllık bazda %30 büyüme kaydederken, 1Ç21’e göre yaklaşık %6 düştü.

==> picture [86 x 86] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

12%
----- End of picture text -----

==> picture [164 x 23] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

ASYA-PASİFİK
----- End of picture text -----

(Toplam gelirdeki pay)

• Geçen yıla göre güçlü gelir artışı ile bölgeden 1Ç21'e göre daha yüksek katkı.

• Pakistan'da fiyat artışları ve devam eden yüksek talep sayesinde PKR bazında ç/ç %21 ve EUR bazında ç/ç %24'lük güçlü gelir artışı, sağlam çift haneli faaliyet kâr marjını sağladı.

• Bangladeş’te TV ve çamaşır makinesi satış adetlerindeki daralmaya rağmen, satış gelirleri BDT bazında ilk çeyreğe göre %32'lik önemli bir artış gösterdi.

Satış Büyümesi (EUR)

==> picture [83 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

~110%
(~8%)
ç/ç y/y
----- End of picture text -----

Satış Büyümesi (EUR)

==> picture [83 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

~83%
(~5%)
ç/ç y/y
----- End of picture text -----

Asya-Pasifik satışları, organik karşılaştırma için Bangladeş'i hariç tutmuştur. Sensitivity: Public

8

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

HAMMADDE FİYATLARINDAKİ YÜKSELİŞ EĞİLİMİ DEVAM ETMEKTEDİR

Piyasa Ortalama Metal Fiyatları Endeksi

Piyasa Ortalama Plastik Fiyatları Endeksi

==> picture [353 x 165] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2Ç212Q21 134,7
1Ç211Q21 108,3
20202020 79,1
4Ç204Q20 90,2
3Ç203Q20 77,3
2Ç202Q20 71,6
----- End of picture text -----

==> picture [389 x 165] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2Ç212Q21 171,5
1Ç211Q21 139,6
Info-Text
20202020 98,7
4Ç204Q20 108,5
3Ç203Q20 96,6
2Ç202Q20 88,5
----- End of picture text -----

• 2Ç20'den itibaren artan tüketici talebi nedeniyle arz sıkıntısı

• Çin'in çelik ihracat teşviklerini iptal etmesi.

• Arçelik'in maliyetleri, çeşitlendirilmiş tedarikçi tabanı ve iyi yönetilen sözleşme koşulları sayesinde bugüne kadar piyasa fiyatlarının altında kaldı.

• Otomotiv, mobilya, beyaz eşya gibi sektörlerin ürünlerine ve tek kullanımlık ürünlere yönelik yüksek tüketici talebi ve lojistik krizi tedarikçileri zorlayan başlıca nedenler olmuştur.

Kaynak: Steel BB, Steel Orbis Endeks içerkleri: CRC, HRC, Galvanizli Çelik, Paslanmaz Çelik, Bakır, Alüminyum

Kaynak: ICIS - Kimya Sektörü Haberleri ve Kimya Piyasası İstihbaratı Endeks içerikleri: ABS, Polistiren, Poliüretan, Polipropilen

9

Sensitivity: Public

Satış Performansı

==> picture [94 x 94] intentionally omitted <==

2Ç21 Finansal Sonuçları

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

YURTİÇİ VE ULUSLARARASI PAZARLARDAN BÜYÜMEYE GÜÇLÜ VE DENGELİ KATKI

==> picture [409 x 281] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

14.534
Mn TRY
2.397
2.761
%52,3
7.832 1.544 y/y 9.745
%60,2
y/y
%47,6
y/y
4.587
4.789
3.245
2Ç20 TR Yurtdışı Yurtdışı 2Ç21
Organik Organik Kur Etkisi
Yurtdışı Türkiye
----- End of picture text -----

==> picture [410 x 281] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2Ç21
TürkiyeTurkey
Info-Text 5,4%
3,4%
Batı AvrupaWestern Europe
5,0%
3,1%
5,2%
3,2% 2,6%
1,9% 33,0% Doğu Avrupa & BDTCIS&Eastern Europe
5,3% 3,5%
41,6% AfrikaAfrica
14,2% 2Ç20
Orta DoğuMiddle East
14,2%
Pakistan
28,1%
BangladeşBangladesh
30,6%
DiğerOther
----- End of picture text -----

11

Sensitivity: Public

Finansal Performans

==> picture [94 x 94] intentionally omitted <==

2Ç21 Finansal Sonuçları

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

ÖZET FİNANSALLAR

ÖZET FİNANSALLAR 2Ç21 Finansal Sonuçları	ÖZET FİNANSALLAR 2Ç21 Finansal Sonuçları	ÖZET FİNANSALLAR 2Ç21 Finansal Sonuçları	ÖZET FİNANSALLAR 2Ç21 Finansal Sonuçları	ÖZET FİNANSALLAR 2Ç21 Finansal Sonuçları	ÖZET FİNANSALLAR 2Ç21 Finansal Sonuçları	ÖZET FİNANSALLAR 2Ç21 Finansal Sonuçları
mn TRY 2Ç21 2Ç20 Δ y/y 1Ç21 Δ ç/ç 6A21 6A20 Δ y/y
	Δ y/y		Δ ç/ç		Δ y/y
Net Satışlar 14.534 7.832	%86	12.984	%12	27.518 15.600	%76
Brüt Kar 4.393 2.408	%82	4.483	(%2)	8.876 4.876	%82
Faaliyet Karı 1.047 572	%83	1.545	(%32)	2.591 1.161	%123
Vergi Öncesi Kar 584 526	%11	1.294	(%55)	1.878 834	%125
Net Kar 541 409	%32	1.100	(%51)	1.641 668	%146
FAVÖK 1.427 869	%64	1.890	(%24)	3.317 1.739	%91
FAVÖK – tek seferlik gelirler hariç 1.427 801	%78	1.890	(%24)	3.317 1.455	%128
Brüt Kar Marjı %30,2 %30,7	(52 bp)	%34,5	(430 bp)	%32,3 %31,3	100 bp
FVÖK Marjı %7,2 %7,3	(10 bp)	%11,9	(470 bp)	%9,4 %7,4	197 bp
Net Kar Marjı %3,7 %5,2	(149 bp)	%8,5	(475 bp)	%6,0 %4,3	168 bp
FAVÖK Marjı %9,8 %11,1	(127 bp)	%14,6	(473 bp)	%12,1 %11,2	90 bp
FAVÖK Marjı – tek seferlik gelirler hariç %9,8 %10,2	(46 bp)	%14,6	(473 bp)	%12,1 %10,2	273 bp

** Faaliyet karı, ticari alacak ve borçlardan kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri, vade farkı gelir ve giderleri ve peşinat ıskontosu etkisi düşülerek, sabit kıymet satışından gelir ve giderler eklenerek hesaplanmıştır. ** Azınlık öncesi net karSensitivity: Public

13

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

ŞİRKET SATIN ALMALARINA RAĞMEN SAĞLIKLI KALDIRAÇ ORANI DEVAM ETTİ

==> picture [278 x 234] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Net Borç / FAVÖK 2,02
1,88
1,54
1,42
2Ç20 1Ç21 2Ç21
Net Borç (mn TRY) 14.040
10.693
9.074
6.640
2Ç20 1Ç21 2Ç21
----- End of picture text -----*

==> picture [252 x 160] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

11%
1%
10%
3%
Nakit Dağılımı
10,7 mia TL
20%
55%
USD EUR TL GBP RUB Diğer
----- End of picture text -----

Para Birimi	Efektif Faiz Oranı (%)	Orijinal Para Birimi (mn)	TL Karşılığı (mn)
TL	16.2%	4,884	4,884
EUR	0.9%	248	2,567
USD	2.0%	18	154
GBP	0.7%	6	73
ZAR	5.5%	1,010	613
RUB AUD	7.4% 3.3%	66 15	8 100
PKR	8.0%	17,035	928
BDT	5.7%	6,154	633
TOPLAM KREDİLER USD	5.0%	506	9,959 4,403
EUR	3.4%	711	7,370
TRY	19.7%	2,064	2,064
TOPLAM TAHVİL			13,838
TOPLAM			23,797

==> picture [185 x 154] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

18%
38%
Borç Vade
Dağılımı
33% 23,8 mia TL
11%
2021 2022 2023 2023+
----- End of picture text -----

*Net Borç/FAVÖK oranı şirket satın almalarından kaynaklanan nakit çıkışlarını ve Whirlpool’un bilançosundaki nakit ve nakit benzerleri Sensitivity: Public tutarını içermemektedir. Bu tutarlar hesaplamaya dahil ediğinde Net Borç 14.040 milyon TL ve Net Borç/FAVÖK oranı 2.02 olmaktadır.

14

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

ARÇELİK'İN SÜRDÜRÜLEBİLİRLİĞİ İŞİN MERKEZİNE YERLEŞTİRME YAKLAŞIMI ÖDÜLLENDİRİLDİ

Yeşil Tahvil

Gelir Kullanımı

• Enerji Verimli Ürünler

350 mn EUR 1.6 mia EUR

İhraç Tutarı Talep

• Eko-verimli ve/veya Döngüsel Ekonomiye Uyarlanmış Ürünler

• Üretimde Enerji Verimliliği

5 Yıl

Vade

145

Yatırımcı sayısı

• Yeşil Binalar

• Yenilenebilir Enerji

%3.0

Türünün

• Sürdürülebilir Su ve Atıksu Yönetimi

Yıllık faiz

ilk örneği

• Kirlilik Önleme ve Kontrol

15

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

HAMMADDE FİYATLARINDAKİ YÜKSELİŞ FAVÖK MARJINI ETKİLERKEN, İYİLEŞEN YATIRIM HARCAMALARI VE YATAY İŞLETME SERMAYESİ ORANI 1Ç21'E GÖRE DAHA İYİ SERBEST NAKİT AKIMI OLUŞMASINA YARDIMCI OLDU

FAVÖK MARJI

==> picture [361 x 116] intentionally omitted <==

==> picture [305 x 33] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1Ç21 2Ç21
Brüt Kar İşletme Sermayesi Nakit Dışı
Marjı / Ciro Kalemler
----- End of picture text -----

Yatırım Harcamaları / Ciro**

İşletme Sermayesi / Ciro*

==> picture [361 x 117] intentionally omitted <==

==> picture [323 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2020 1Ç21 2Ç21
Tic. Alacaklar Stoklar Tic. Borçlar Diğer
----- End of picture text -----

Serbest Nakit Akımı**

4,9%

==> picture [137 x 121] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3,5%
1Ç21 2Ç21
----- End of picture text -----

==> picture [357 x 124] intentionally omitted <==

==> picture [315 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1Ç21 2Ç21 İşletme Yatırım Diğer 2Ç21
FAVÖK Sermayesi Harcamaları
----- End of picture text -----*

İşletme Sermayesi/Satış oranına, Whirlpool'un rakamları dahil değildir. Dahil edilirse oran %26,8 olacaktır. *Yatırım Harcamaları ve Serbest Nakit Akımı, satın almalar için ödenen tutarları içermez.Sensitivity: Public

16

Beklentiler

==> picture [94 x 94] intentionally omitted <==

2Ç21 Finansal Sonuçları

Sensitivity: Public

2Q21 Financial Results

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

2021 BEKLENTİLER

==> picture [45 x 45] intentionally omitted <==

Ar elik Ciro ç

• Türkiye (TRY) Yaklaşık %30 büyüme

• Uluslararası (FX) Yaklaşık %35 büyüme

• Konsolide (TRY) Yaklaşık %50 büyüme

==> picture [45 x 37] intentionally omitted <==

==> picture [45 x 45] intentionally omitted <==

==> picture [45 x 37] intentionally omitted <==

FAVÖK Mar ı j

İşletme Sermayesi/Ciro

Yatırım Harcamaları

Yaklaşık %11.0

Yaklaşık %25

Yaklaşık EUR 220 mio.

18

Sensitivity: Public

Ekler

==> picture [94 x 94] intentionally omitted <==

2Ç21 Finansal Sonuçları

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

SEGMENT BAZLI CİRO & BRÜT KAR MARJLARI

Konsolide

==> picture [337 x 193] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

25.000
34,5
23.000 35,0
21.000
30,7
30,2
19.000 30,0
17.000
14.534
15.000
12.984 25,0
13.000
11.000
9.000 7.832 20,0
7.000
5.000 15,0
2020 Q2 2021 Q1 2021 Q2
Ciro Brüt Kar Marjı (%)
----- End of picture text -----

Beyaz Eşya

==> picture [288 x 193] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

36,5
33,6
17.484 35,0
31,4
15.484
30,0
13.484
11.148
11.484 9.947
25,0
9.484
7.484
20,0
5.458
5.484
3.484 15,0
2020 Q2 2021 Q1 2021 Q2
Ciro Brüt Kar Marjı (%)
----- End of picture text -----

Tüketici Elektroniği

==> picture [288 x 194] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.984
21,7 22,0
21,3
1.784 20,6
21,0
1.584
20,0
1.384
19,0
1.159
1.103
1.184 18,0
914
984 17,0
784 16,0
584 15,0
2020 Q2 2021 Q1 2021 Q2
Ciro Brüt Kar Marjı (%)
----- End of picture text -----

Diğer

==> picture [286 x 193] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

35,0
32,9
3.432
2.932 29,0 30,0
25,8 2.283
2.432
25,0
1.878
1.932
1.460 20,0
1.432
932 15,0
2020 Q2 2021 Q1 2021 Q2
Ciro Brüt Kar Marjı (%)
----- End of picture text -----

20

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

KUR RİSKİ YAKINDAN TAKİP EDİLMEKTE VE PROAKTİF ÖNLEMLER ALINMAKTADIR

==> picture [427 x 235] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3,9%
0,7%
0,4% 0,3%0,3%
-0,5%
-1,1% -1,2% -1,2% -1,2%
-2,1%-2,0% -3,6% -2,4%
-2,5% -2,9% -3,2%
-3,7%
-4,1% -5,1%
-4,1%
-5,7%
Net FX Position Net FX/Equity
16 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 17 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 18 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 19 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 21 Q1 21 Q2
----- End of picture text -----

mn TRY	Korunma Öncesi	Korunan Pozisyon	Net Pozisyon
EUR	(2,383)	2,533	150
USD GBP Diğer TOPLAM	(3,774) 1,398 1,080 (3,679)	3,542 (1,356) (996) 3,724	(232) 43 84 45
Net YP Pozisyonu / Özkaynak			0,3%

• Otuzdan fazla para biriminin, aktif olarak yönetildiği Şirketimizde yabancı para pozisyonunun yönetimi çok sıkı olarak takip edilmektedir.

• Öz kaynağa oranı düşük tek haneli olacak şekilde açık pozisyon taşınması üst yönetimin hedefidir.

• Ana stratejimiz öncelikli olarak nakit, ticari alacak, borç ve finansal yükümlülükler gibi kalemleri kullanarak bilanço içi korunma yöntemlerini uygulamak, kalan riski ise türev araçlar kanalıyla yönetmektir.

21

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

İletişim

Özkan Çimen

Polat Şen

Alper Gür

Finansman & Kurumsal Yönetici - Yatırımcı İlişkileri Risk Direktörü & Sermaye Piyasası Uyum (+90) 212 314 39 01 (+90) 212 314 31 47

CFO Finansman & Kurumsal Risk Direktörü

(+90) 212 314 34 34

Öktem Söylemez

Kıdemli Uzman - Yatırımcı İlişkileri

(+90) 212 705 96 81

Yatırımcı İlişkileri Uygulaması

==> picture [149 x 46] intentionally omitted <==

==> picture [149 x 44] intentionally omitted <==

www.arcelikglobal.com yatirimciiliskileri@arcelik.com

22

Sensitivity: Public

2Ç21 Finansal Sonuçları

==> picture [65 x 23] intentionally omitted <==

YASAL UYARI

Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir.

Arçelik, Arçelik Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar.

23

Sensitivity: Public

Teşekkürler

==> picture [147 x 58] intentionally omitted <==

==> picture [75 x 22] intentionally omitted <==

Sensitivity: Public