ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2020

Jul 23, 2020

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

İÇİNDEKİLER

SAYFA

ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU .........................................................	1-3
ÖZET	KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU .........................................................	4
ÖZET	KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ............................................	5
ÖZET	KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ...........................................	6
ÖZET	KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ......................................................................	7
ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR .........................................	8-47
NOT 1	GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...................................................	8-9
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ....................	9-13
NOT 3	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................	13-15
NOT 4	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...........................................................................................	15
NOT 5	FİNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................	16
NOT 6	KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ......................................................................	17-20
NOT 7	TÜREV ARAÇLAR ...................................................................................................................	21
NOT 8	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ...................................................................................	22
NOT 9	DİĞER BORÇLAR ....................................................................................................................	23
NOT 10	STOKLAR ..................................................................................................................................	23
NOT 11	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................	24
NOT 12	MADDİ DURAN VARLIKLAR ...............................................................................................	25
NOT 13	DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR. ............................................................	25
NOT 14	TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................	26
NOT 15	DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR ................................................................	27
NOT 16	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER .................................................................................................	27
NOT 17	CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR ..............................................................	27
NOT 18	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR ...........................	27
NOT 19	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER .....................................................................	28
NOT 20	ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................	28-29
NOT 21	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER .................................................	30
NOT 22	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ...................................................	30
NOT 23	FİNANSMAN GELİRLERİ .......................................................................................................	31
NOT 24	FİNANSMAN GİDERLERİ ......................................................................................................	31
NOT 25	VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ...........................................................................	31-33
NOT 26	PAY BAŞINA KAZANÇ ...........................................................................................................	33
NOT 27	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................	34-36
NOT 28	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ......	36-45
NOT 29	FİNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................	45-46
NOT 30	NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER ............................................................	47
NOT 31	BİLANÇO SONRASI OLAYLAR ............................................................................................	47

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 VE 31 ARALIK 2019 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı denetimden	Bağımsız
		geçmiş	denetimden geçmiş
	Notlar	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
VARLIKLAR
Dönen varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri	4	9.253.158	6.937.060
Ticari alacaklar
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar	27	39.037	17.674
-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	8	8.919.722	9.498.171
Türev araçlar	7	8.928	2.008
Stoklar	10	5.875.181	5.630.251
Peşin ödenmiş giderler	16	358.316	209.835
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	17	118.133	141.244
Diğer dönen varlıklar	19	661.008	746.403
Toplam dönen varlıklar		25.233.483	23.182.646
Duran varlıklar:
Finansal yatırımlar	5	4.745	3.009
Ticari alacaklar
-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	8	36.768	51.543
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	11	599.775	526.499
Maddi duran varlıklar	12	6.449.550	6.041.402
Maddi olmayan duran varlıklar
-Şerefiye		853.216	808.786
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar	13	3.137.306	2.977.935
Peşin ödenmiş giderler	16	148.139	125.390
Ertelenmiş vergi varlıkları	25	877.568	1.012.290
Toplam duran varlıklar		12.107.067	11.546.854
Toplam varlıklar		37.340.550	34.729.500

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

1

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 VE 31 ARALIK 2019 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı denetimden	Bağımsız denetimden
		geçmiş	geçmiş
	Notlar	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler:
Kısa vadeli borçlanmalar	6	4.792.335	4.032.534
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	6	988.638	2.119.221
Ticari borçlar
-İlişkili taraflara ticari borçlar	27	813.130	605.967
-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	8	4.856.464	4.958.172
Türev araçlar	7	33.287	13.509
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	18	371.294	468.255
Diğer borçlar
-İlişkili taraflara diğer borçlar	27	18.045	31.655
-İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	9	626.586	400.570
Dönem karı vergi yükümlülüğü	25	16.826	8.740
Kısa vadeli karşılıklar
-Diğer kısa vadeli karşılıklar	15	993.557	713.522
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	19	1.323.225	1.362.780
Toplam kısa vadeli yükümlülükler		14.833.387	14.714.925
Uzun vadeli yükümlülükler:
Uzun vadeli borçlanmalar	6	10.112.550	8.803.381
Türev araçlar	7	48.372	69.097
Uzun vadeli karşılıklar
-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun
vadeli karşılıklar		362.518	344.486
-Diğer uzun vadeli karşılıklar	15	161.291	139.281
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	25	445.919	575.898
Diğer uzun vadeli yükümlülükler	19	495.566	266.463
Toplam uzun vadeli yükümlülükler		11.626.216	10.198.606
Toplam yükümlülükler		26.459.603	24.913.531

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

2

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 VE 31 ARALIK 2019 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı denetimden	Bağımsız denetimden
		geçmiş	geçmiş
	Notlar	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Özkaynaklar:
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		10.719.989	9.658.284
Ödenmiş sermaye	20	675.728	675.728
Sermaye düzeltme farkları	20	468.811	468.811
Birleşme denkleştirme hesabı		14.507	14.507
Paylara ilişkin primler/ iskontolar		889	889
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler
Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/ kayıpları
-Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
kazanç/ kayıpları		(267.279)	(228.111)
- Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm
Kazançları (Kayıpları)		4.092	2.443
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler
Yabancı para çevirim farkları		4.180.626	3.611.032
Riskten korunma kazanç/ kayıpları
-Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım
riskinden korunma kazanç/ kayıpları		(802.835)	(675.927)
-Nakit akış riskinden korunma
kazanç/ kayıpları		(65.920)	(60.101)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	20	409.115	409.115
Geçmiş yıllar karları		5.439.898	4.515.065
Net dönem karı		662.357	924.833
Kontrol gücü olmayan paylar		160.958	157.685
Toplam özkaynaklar		10.880.947	9.815.969
Toplam kaynaklar		37.340.550	34.729.500

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

3

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Sınırlı denetimden
	Geçmiş Geçmiş Geçmemiş Geçmemiş
	1 Ocak - 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 2020 2019 2020 2019
Hasılat 3 Satışların maliyeti	15.599.657 15.329.757 7.832.129 8.427.600 (10.710.595) (10.447.728) (5.412.862) (5.784.268)
Brüt kar 3	4.889.062 4.882.029 2.419.267 2.643.332
Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler 21 Esas faaliyetlerden diğer giderler 21	(903.576) (784.704) (416.333) (430.451) (2.967.479) (2.880.673) (1.433.104) (1.500.715) (144.917) (121.543) (72.199) (61.998) 1.007.053 515.615 432.001 167.282 (394.881) (307.014) (217.394) (153.679)
Esas faaliyet karı	1.485.262 1.303.710 712.238 663.771
Yatırım faaliyetlerinden gelirler 22 Yatırım faaliyetlerinden giderler 22 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar (net) 11	228.244 1.474 227.349 924 (1.451) (2.153) (776) (1.131) 24.658 16.372 17.122 1.404
Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı	1.736.713 1.319.403 955.933 664.968
Finansman gelirleri 23 Finansman giderleri 24	1.485.460 1.367.748 791.376 648.009 (2.388.035) (2.124.705) (1.221.575) (1.011.373)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar	834.138 562.446 525.734 301.604
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) - Dönem vergi gideri 25 - Ertelenmiş vergi geliri 25	(141.749) (182.721) (65.670) (122.017) (24.381) 78.364 (51.501) 52.408
Dönem karı	668.008 458.089 408.563 231.995
Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları 26	5.651 13.605 1.940 12.933 662.357 444.484 406.623 219.062
Pay başına kazanç (kuruş) 26 Sulandırılmış pay başına kazanç (kuruş) 26	0,980 0,658 0,602 0,324 0,980 0,658 0,602 0,324

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

4

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Sınırlı denetimden
	Geçmiş Geçmiş Geçmemiş Geçmemiş
	1 Ocak - 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 2020 2019 2020 2019
Dönem karı Diğer kapsamlı gelir: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar	668.008 458.089 408.563 231.995 (47.270) (21.555) (18.265) (11.227)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/(kayıplar) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi etkisi Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/ (kayıplar), vergi etkisi Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar	(49.153) (21.035) (19.553) (10.690) 147 (697) (420) (495) 1.736 177 1.708 (42) 9.751 4.201 3.825 2.146 9.838 4.210 3.911 2.144 (87) (9) (86) 2 424.151 426.586 495.818 69.631
Yabancı para çevirim farkları Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gider Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir/(gider) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılacak paylar - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para çevrim farkları - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların nakit akış riskinden korunma kazanç / (kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	578.907 502.560 559.585 129.377 (162.704) (80.415) (75.873) (35.677) (7.394) 3.808 3.146 (30.225) 15.342 633 8.960 6.156 15.395 7.351 9.135 (613) (53) (6.718) (175) 6.769 37.424 16.854 16.001 14.499
Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir / (gider), vergi etkisi Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası)	35.796 17.691 16.693 7.849 1.628 (837) (692) 6.650 424.056 426.086 497.379 75.049
Toplam kapsamlı gelir	1.092.064 884.175 905.942 307.044
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları	30.359 16.875 12.155 15.242 1.061.705 867.300 893.787 291.802

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

5

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler		Birikmiş karlar
	Sermaye Pay ihraç Birleşme Ödenmiş düzeltme primleri/ denkleştirme sermaye farkları iskontoları hesabı	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları)	Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / (kayıplar)	Riskten korunma kazanç/ (kayıpları)	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Net Geçmiş dönem yıllar karları karı	Kontrol Ana ortaklığa gücü ait olmayan Toplam özkaynaklar paylar özkaynaklar
1 Ocak 2019 itibarıyla bakiyeler Transferler Geçmiş yıllara ilişkin düzeltmelerin etkisi Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Bağlı ortaklık edinimi	675.728 468.811 889 14.507 (177.981) 1.348 (595.810) 2.871.675 409.115 3.663.309 851.756 8.183.347 35.815 8.219.162 - - - - - - - - - 851.756 (851.756) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (17.522) 168 (66.471) 506.641 - - 444.484 867.300 16.875 884.175 - - - - - - - - - - 444.484 444.484 13.605 458.089 - - - - (17.522) 168 (66.471) 506.641 - - - 422.816 3.270 426.086 - - - - - - - - - - - - 61.952 61.952
30 Haziran 2019 itibarıyla bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507 (195.503) 1.516 (662.281) 3.378.316 409.115 4.515.065 444.484 9.050.647 114.642 9.165.289
1 Ocak 2020 itibarıyla bakiyeler Transferler Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Karpayları	675.728 468.811 889 14.507 (228.111) 2.443 (736.028) 3.611.032 409.115 4.515.065 924.833 9.658.284 157.685 9.815.969 - - - - - - - - - 924.833 (924.833) - - - - - - - (39.168) 1.649 (132.727) 569.594 - - 662.357 1.061.705 30.359 1.092.064 - - - - - - - - - - 662.357 662.357 5.651 668.008 - - - - (39.168) 1.649 (132.727) 569.594 - - - 399.348 24.708 424.056 - - - - - - - - - - - - (27.086) (27.086)
30 Haziran 2020 itibarıyla bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507 (267.279) 4.092 (868.755) 4.180.626 409.115 5.439.898 662.357 10.719.989 160.958 10.880.947

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

6

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1 Ocak Notlar	- 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran 2020 2019 Sınırlı denetimden geçmiş
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları: Dönem karı İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 30 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 30 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 23 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 24 Devlet teşviklerinden elde edilen gelirler ile ilgili düzeltmeler 21 Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkı ile ilgili düzeltmeler 23,24 Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler 23,24 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler 11 Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler 25 Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler 22 Bağlı ortaklıkların veya müşterek faaliyetlerin elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler 22 Kar(zarar)mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler 23,24	668.008 458.089
	578.332 507.083 34.292 42.855
	136.606 451.405 (72.548) (70.082) 722.471 779.478
	(37.521) (20.909)
	54.805 96.865
	193.184 (54.410)
	(24.658) (16.372)
	166.130 104.357
	(202) 679 (226.498) - 4.663 5.106
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit	2.197.064 2.284.144
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Devlet teşvik ve yardımlarındaki artış (azalış) İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Vergi iadeleri(ödemeleri)	509.181 (1.610.777) (265.909) (715.923)
	(148.481) (153.548)
	352.537 1.481.376 (152.102) (85.291) (17.921) (14.597) 29.066 29.010 452.987 105.217 (51.431) (66.955)
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları	2.904.991 1.252.656
Yatırım faaliyetlerinden nakit akışları: Bağlı ortaklıklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit çıkışları Bağlı ortaklıkların kontrolünün kaybı sonucunu doğuracak satışlara ilişkin nakit girişleri İştiraklar ve/veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit çıkışları 11 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakitgirişleri	- (406.321) 275.778 - (35.228) (112.480) (584.031) (587.333) 34.013 6.509
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları	(309.468) (1.099.625)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları: Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 6 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 6 İhraç edilen tahviller 6 Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 6 Ödenen temettüler Türev araçlardan nakit girişleri (net) Ödenen faiz Alınan faiz Diğer nakitgirişleri(çıkışları) 23,24	2.571.435 2.996.566 (2.465.096) (3.008.987) - 500.000 (146.929) (132.990) (27.086) - (208.258) 40.668 (784.876) (506.950) 76.803 69.506 (4.663) (5.106)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları	(988.670) (47.293)
Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)
	1.606.853 105.738
Yabancıparaçevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi	713.495 339.943
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)	2.320.348 445.681
1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler 4	6.922.938 5.337.278
30 Haziran itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler 4	9.243.286 5.782.959

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

7

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte “Grup” olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin, Güney Afrika Cumhuriyeti, Tayland, Pakistan ve Bangladeş’te toplam yirmi bir fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket ana ortağı Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 20).

Şirket merkezi, Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu-İstanbul / Türkiye’dir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla, Şirket’in halka açıklık oranı %25,15'tir (31 Aralık 2019: %25,15).

Grup’un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı kategorileri itibarıyla 7.949 aylık ücretli (1 Ocak - 30 Haziran 2019: 7.278) ve 24.696 saat ücretli (1 Ocak - 30 Haziran 2019: 23.969) olmak üzere toplam 32.645’dir (1 Ocak - 30 Haziran 2019: 31.247).

Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri	Ülke	Ana faaliyeti	Faaliyet konusu
Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler:
Arçelik Pazarlama A.Ş. (“Pazarlama A.Ş.”)	Türkiye	Hizmet/Satış/Pazarlama	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Wat Motor San. ve Tic. A.Ş. (“Wat Motor”)	Türkiye	Üretim/Satış	Genel maksat motor
Arch R&D Co. Ltd. (“Arch R&D”)	Çin	Ar-Ge	Teknoloji üretimi ve tasarım
Ardutch B.V. (“Ardutch”)	Hollanda	Yatırım	Holding
Ardutch B.V. Taiwan (“Ardutch Taiwan”)(*)	Tayvan	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko A and NZ Pty Ltd. (“Beko Australia”)(*)	Avustralya, Yeni Zelanda	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Indonesia, PT (“Beko Indonesia”)	Endonezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Malaysia Sdn. Bhd. (“Beko Malaysia”)	Malezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko APAC IBC Co. (“Beko APAC”)	Tayland	Hizmet	Hizmet
Beko Balkans D.O.O (“Beko Balkans”)	Sırbistan	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”)	Almanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Egypt Trading LLC (“Beko Egypt”)	Mısır	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”)	İspanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko France S.A.S. (“Beko France”)	Fransa	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Gulf FZE (“Beko Gulf”)	Birleşik Arap Emirlikleri	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Hong Kong Ltd. (“Beko Hong Kong”)	Hong Kong, Çin	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Israel Household Appliances Ltd. (“Beko Israel”)	İsrail	Pazarlama	Dayanıklı tüketim
Beko Italy SRL (“Beko Italy”)	İtalya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko LLC. (“Beko Russia”)	Rusya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Morocco Household Appliances SARL (“Beko Morocco”)	Fas	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Plc. (“Beko UK”)(*)	İngiltere, İrlanda Cumhuriyeti	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Pilipinas Corporation. (“Beko Philippines”)	Filipinler Cumhuriyeti	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko S.A. (“Beko Polska”)(*)	Polonya, Çekya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”)	Çin	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”)	Slovakya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Thai Co. (“Beko Thailand”)	Tayland	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Ukraine LLC. (“Beko Ukraine”)	Ukrayna	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko US INC. (“Beko US”)	Amerika Birleşik Devletleri	Satış	Dayanıklı tüketim
Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”)	Çin	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Dawlance ( Private) Ltd. (“DPL”)	Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Botswana) (Proprietary) Ltd. (“Defy Botswana”)	Botsvana	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Namibia) (Proprietary) Ltd. (“Defy Namibia”)	Namibya	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Swaziland) (Proprietary) Ltd. (“Defy Swaziland”)	Svaziland	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy Appliances (Proprietary) Ltd. (“Defy”)	Güney Afrika Cumhuriyeti	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
DEL Electronics (Pvt.) Ltd. (DEL)	Pakistan	Satış	Dayanıklı tüketim
Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”)	Avusturya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”)(*)	Almanya, Hırvatistan	Satış	Elektronik
Grundig Multimedia A.G. (“Grundig Switzerland”)	İsviçre	Satış	Elektronik
Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”)	Hollanda	Yatırım	Holding
Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”)	İsveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”)	Norveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
International Appliances Limited (“International Appliances”)	Bangladeş	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Pan Asia Private Equity Ltd. (“Pan Asia”)	Britanya Virjin Adaları	Yatırım	Holding
Retail Holdings Bhold B.V (“Retail Holdings”)	Hollanda	Yatırım	Holding
SC Arctic SA (“Arctic”)	Romanya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Singer Bangladesh Limited (“Singer Bangladesh”)	Bangladeş	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
United Refrigeration Industries Ltd. (“URIL”)	Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Vietbeko Limited Liability Company (“Vietbeko”)	Vietnam	Satış	Dayanıklı tüketim

(*) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.

8

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

_Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar:_Ülke Beko Cesko (“Beko Cesko”) Çekya Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) Avusturya Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”) Portekiz Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar İştirakler Koç Finansman A.Ş. (“Koç Finansman”) Türkiye Ram Dış Ticaret A.Ş. (“Ram Dış Ticaret”) Türkiye Tanı Pazarlama İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Tanı Pazarlama”) Türkiye İş Ortaklıkları Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”) Türkiye VoltBek Home Appliances Private Limited (“VoltBek”) Hindistan

Ana faaliyetiFaaliyet konusu - - - - - - Finans Tüketici finansmanı Satış Dış ticaret Danışmanlık Pazarlama ve iletişim Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Üretim/Satış Dayanıklı tüketim

Konsolide finansal tabloların onaylanması

1 Ocak - 30 Haziran 2020 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 23 Temmuz 2020 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un özet konsolide finansal tabloları, SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nda (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan “TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru” ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi’nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup, 30 Haziran 2020 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup’un 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamışlardır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar ve finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.

9

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2020 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 1 – Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklikler) TMS 8 – Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar (Değişiklikler) TFRS 3 – İşletme Birleşmeleri (Değişiklikler)

TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7 ‘deki değişiklikler – Gösterge faiz oranı reformu TFRS 16 – Kiralama İşlemleri (Değişiklikler)

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

TMS 1 – Finansal tabloların sunumu

TFRS 3, TMS 16, TMS 17’de yapılan dar kapsamlı değişiklikler ve TFRS 1, TFRS 9, TMS 41 ve TFRS 16’da yapılan bazı yıllık iyileştirmeler

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘geçerli para birimi’). Konsolide finansal tablolar, Arçelik’in geçerli, Grup’un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar’ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TFRS’ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

10

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (Devamı)

30 Haziran 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar’daki Arçelik’in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:

Geçerli para birimi Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler: Arch R&D Çin Yuanı Arctic Rumen Leyi Ardutch Avro Ardutch Taiwan Tayvan Doları Beko APAC Tayland Bahtı Beko Australia Avustralya Doları, Y.Zelanda Doları Beko Balkans Sırp Dinarı Beko China Çin Yuanı Beko Deutschland Avro Beko Egypt Mısır Lirası Beko Espana Avro Beko France Avro Beko Gulf Dirhem Beko Hong Kong ABD Doları Beko Indonesia Endonezya Rupiahsı Beko Israel Yeni İsrail Şekeli Beko Italy Avro Beko Malaysia Malezya Ringiti Beko Morocco Fas Dirhemi Beko Polska Polonya Zlotisi, Çek Korunası Beko Philippines Filipinler Pesosu Beko Russia Rus Rublesi Beko Shanghai Çin Yuanı Beko Slovakia Avro Beko Thailand Tayland Bahtı Beko UK İngiliz Sterlini, Avro Beko Ukraine Ukrayna Hryvnası Beko US ABD Doları Dawlance (Private) Pakistan Rupisi Defy Güney Afrika Randı Defy Botswana Botsvana Pulası Defy Namibia Namibya Doları Defy Swaziland Svazi Lilangeni DEL Electronics Pakistan Rupisi Elektra Bregenz Avro Grundig Intermedia Avro, Hırvatistan Kunası Grundig Multimedia Avro Grundig Norway Norveç Kronu Grundig Sweden İsveç Kronu Grundig Switzerland İsviçre Frangı International Appliances Bangladeş Takası Pan Asia ABD Doları Pazarlama A.Ş. Türk Lirası Retail Holdings Avro Singer Bangladesh Bangladeş Takası Token () Türk Lirası United Refrigeration Industries Pakistan Rupisi Vietbeko Vietnam Dongu Wat Motor Türk Lirası Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar:* Beko Cesko - Grundig Austria - Grundig Portugal -	30 Haziran 2020 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 100,00 100,00 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 56,99 56,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 56,99 56,99 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2019
		Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 100,00 100,00 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 56,99 56,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 56,99 56,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

(*) Şirket, Token Finansal Teknolojiler A.Ş.’deki paylarının tamamını 30 Nisan 2020 tarihi itibarıyla satmıştır (Not 22).

11

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup, ara dönem özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, sunulan dönemlere ilişkin özet konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Haziran 2020 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2019 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

12

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Cari Döneme İlişkin Önemli Değişiklikler

Tüm dünyayı etkisi altına alan COVID-19’un, Grup'un faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini mümkün olan en az seviyeye indirmek için gerekli aksiyonlar Grup yönetimi tarafından alınmıştır. COVID-19 salgınından dolayı gerek Grup'un içinde bulunduğu sektörde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan gelişmeler/yavaşlamalar ile paralel olarak Grup'un faaliyet gösterdiği ülkelerde tedarik ve satış süreçlerinde aksamalar yaşanmış, özellikle sokağa çıkma yasaklarının uygulandığı dönemlerde üretim faaliyetleri geçici olarak duraklatılmıştır. Bu esnada Grup tarafından, yatırım harcamaları, operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi için aksiyonlar alınmış, likidite pozisyonunu güçlendirmek adına nakit yönetim stratejisi gözden geçirilmiştir. Salgının yayılmasını engellemeye yönelik kısıtlamaların azalması ile birlikte özellikle talepte meydana gelen toparlanmanın Grup'un faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur.

Grup, 30 Haziran 2020 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan tahmin ve varsayımlarını gözden geçirmiştir. Grup bu kapsamda, 30 Haziran 2020 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar, stoklar, maddi duran varlıklar, şerefiye ve markaların değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer düşüklüklerini test etmiş ve herhangi bir değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer bölümü ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri ve benzeri diğer satışları içermektedir.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

a) 1 Ocak - 30 Haziran 2020 ara hesap dönemine ait, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	**Eşya **	**Elektroniği **	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	11.180.799	1.894.177	2.524.681	15.599.657
Brüt kar	3.760.095	427.504	701.463	4.889.062
Amortisman ve itfa payları	457.981	92.389	37.449	587.819
Yatırım harcamaları	484.900	89.218	19.399	593.517

(*) Grup, 30 Haziran 2020 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 15.584.274 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir (2019: 15.315.938 TL).

13

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

b) 1 Ocak - 30 Haziran 2019 ara hesap dönemine ait, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	**Eşya **	**Elektroniği **	Diğer	Toplam
Net satışlar	11.536.097	1.484.897	2.308.763	15.329.757
Brüt kar	3.839.428	363.235	679.366	4.882.029
Amortisman ve itfa payları	391.023	69.827	52.827	513.677
Yatırım harcamaları	504.736	68.879	20.312	593.927

c) 1 Nisan - 30 Haziran 2020 ara hesap dönemine ait, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	**Eşya **	**Elektroniği **	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	5.457.857	913.773	1.460.499	7.832.129
Brüt kar	1.839.614	199.083	380.570	2.419.267
Amortisman ve itfa payları	238.119	52.938	10.874	301.931
Yatırım harcamaları	236.602	43.265	6.055	285.922

(*) Grup, 1 Nisan - 30 Haziran 2020 ara hesap dönemine ait, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 7.824.323 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir.

d) 1 Nisan - 30 Haziran 2019 ara hesap dönemine ait, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	**Eşya **	**Elektroniği **	Diğer	Toplam
Net satışlar	6.344.517	759.420	1.323.663	8.427.600
Brüt kar	2.061.755	194.555	387.022	2.643.332
Amortisman ve itfa payları	198.919	34.264	28.082	261.265
Yatırım harcamaları	217.327	36.516	11.593	265.436

e) 1 Ocak - 30 Haziran ara hesap dönemine ait, satışın yapıldığı müşterinin konumu esas alınarak coğrafi gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak-
30 Haziran 2020	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	**Diğer **	**Toplam **
Net Satışlar	6.014.074	6.892.140	666.691	1.367.242	659.510	15.599.657
1 Ocak-
30 Haziran 2019	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	5.128.802	6.835.176	1.068.397	1.673.449	623.933	15.329.757

14

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

f) 1 Nisan- 30 Haziran tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için, coğrafi olarak gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Nisan-

1 Nisan-
30 Haziran 2020	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	3.245.215	3.297.608	275.010	688.441	325.855	7.832.129
1 Nisan-
30 Haziran 2019	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	**Diğer **	**Toplam **
Net Satışlar	2.925.826	3.543.051	560.053	1.050.461	348.209	8.427.600

NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Kasa	1.237	976
Banka
- vadesiz mevduat	602.630	460.770
- vadeli mevduat	8.385.468	6.355.587
Çek ve senetler	100.531	39.632
Diğer	153.420	65.973
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	9.243.286	6.922.938
Faiz geliri tahakkuku	9.872	14.122
	9.253.158	6.937.060
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 güne kadar	8.554.371	5.880.689
30-90 günarası	698.787	1.056.371
	9.253.158	6.937.060
Vadeli mevduatlara ilişkin bilanço tarihi itibarıyla ortalama etkin	yıllık faiz oranları (%):
Türk Lirası	7,3	10,6
ABD Doları	1,4	2,1
Avro	0,1	(0,0)
İngiliz Sterlini	0,0	0,6
Rus Rublesi	5,1	7,5
Diğer (*)	1,3	1,5
(*) Diğer para birimlerinin ağırlıklı ortalamasıdır.

15

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar

	30 Haziran 2020	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019	31 Aralık 2019
Gerçeğe uygun değer farkı diğer
kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar		4.745		3.009
		4.745		3.009
	(%)		(%)
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	0,34	4.666	0,34	2.930
Diğer		79		79
		4.745		3.009

Grup’un borsada işlem gören gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Tat Gıda Sanayi A.Ş., bilanço tarihinde BIST bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlenerek gerçeğe uygun değer tespiti yapılmıştır.

30 Haziran 2020 tarihinde sona hesap döneminde gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Tat Gıda Sanayi A.Ş.’nin toplam 1.736 TL (30 Haziran 2019: 177 TL değer artışı) tutarındaki gerçeğe uygun değer artışı, 87 TL (30 Haziran 2019: 9 TL) ertelenmiş vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde “Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / kayıplar” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

30 Haziran tarihilerinde sona eren altı aylık ara dönemler için gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
1 Ocak itibarıyla	3.009	1.856
Gerçeğe uygun değer değişimi	1.736	177
30 Haziran itibarıyla	4.745	2.033

16

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

a) Kısa vadeli borçlanmalar
	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Kısa vadeli krediler	4.493.594	3.729.284
Kısa vadeli kira yükümlülükleri	178.171	177.283
Faktoringişlemlerindenborçlar(*)	120.570	125.967
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	4.792.335	4.032.534
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları	348.886	2.032.105
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının kısa vadeli kısmı ve faiz
tahakkukları(**)	639.752	87.116
Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	988.638	2.119.221

(*) Faktoring işlemlerinden borçların 87.840 TL’si Avro (31 Aralık 2019: 68.934 TL), 28.072 TL’si İngiliz Sterlini (31 Aralık 2019: 57.033 TL) ve 4.658 TL’si ABD Doları cinsinden olup faiz oranları Avro için %0,1 - %0,6 (31 Aralık 2019: %0,6), İngiliz Sterlini için %0,73 (31 Aralık 2019: %1,39) ve ABD Doları için %0,9 (31 Aralık 2019: Yoktur)’dur.

() İhraç edilen uzun vadeli tahviller:**

2019 yılı:

Şirket, 15 Şubat 2019 tarihinde toplam 500 milyon TL tutarında, İstanbul Borsası’na kote, üç ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 12 Şubat 2021 olup, kupon faiz oranı 3MTRLIBOR+0,75’tir.

Şirket, 24 Temmuz 2019 tarihinde toplam 500 milyon TL tutarında, İstanbul Borsası’na kote, üç ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 16 Temmuz 2021 olup, kupon faiz oranı 3MTRLIBOR+0,50’dir.

2014 yılı:

Şirket, 16 Eylül 2014 tarihinde toplam 350 milyon Avro tutarında, İrlanda Borsası'na kote, %4 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış, yılda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 16 Eylül 2021 olup, kupon faiz oranı %3,875’tir.

2013 yılı:

Şirket, 3 Nisan 2013 tarihinde toplam 500 milyon ABD Doları tutarında, İrlanda Borsası'na kote, %5,125 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış, altı ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 3 Nisan 2023 olup, kupon faiz oranı %5’tir.

17

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

a) Kısa vadeli borçlanmalar (Devamı)

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
TL	8,3	1.915.469.830	1.915.470
Avro	0,5	153.920.959	1.186.454
Bangladeş Takası	9,0	6.695.713.389	540.699
ABD Doları	1,9	46.378.905	317.334
Pakistan Rupisi	10,6	6.813.400.032	276.624
Güney Afrika Randı	5,9	479.949.629	191.092
Avustralya Doları	3,3	13.470.621	63.248
Rus Rublesi	2,0	27.110.689	2.636
Rumen Leyi	3,3	23.367	37
			4.493.594

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
TL	19,0	1.426.336.863	1.426.337
Avro	0,5	160.804.071	1.069.444
Pakistan Rupisi	13,7	15.838.747.809	603.935
Rumen Leyi	3,6	200.000.000	276.640
Güney Afrika Randı	8,0	355.070.139	149.989
Bangladeş Takası	9,2	1.962.728.494	137.342
Avustralya Doları	3,3	13.991.317	57.970
ABD Doları	2,4	1.284.012	7.627
			3.729.284

b) Uzun vadeli borçlanmalar

b) Uzun vadeli borçlanmalar
	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Uzun vadeli krediler	2.810.002	1.954.840
Uzun vadeli tahvil ihraçları	6.613.134	6.290.404
Uzun vadeli kira yükümlülükleri	689.414	558.137
	10.112.550	8.803.381

18

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar (devamı)

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	**tutar **	**Tutar **
TL	13,9	2.267.625.889	2.267.626
Avro	1,9	68.040.168	524.467
Güney Afrika Randı	7,8	500.000.000	199.075
Pakistan Rupisi	9,1	4.078.800.189	165.601
Bangladeş Takası	9,5	26.243.489	2.119
			3.158.888
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(348.886)
			2.810.002

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	**tutar **	**Tutar **
TL	18,4	3.281.760.333	3.281.760
Avro	1,9	68.043.822	452.533
Güney Afrika Randı	9,7	500.000.000	211.210
Pakistan Rupisi	13,6	1.018.684.932	38.842
BangladeşTakası	9,3	37.150.985	2.600
			3.986.945
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(2.032.105)
			1.954.840

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)	tutar	Tutar
ABD Doları	5,1	505.559.754	3.459.141
Avro	4,0	360.433.624	2.778.294
TL	19,1	1.015.451.396	1.015.451
			7.252.886
Uzun vadeli	tahvil ihraçlarının kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları		(639.752)
			6.613.134

19

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar (Devamı)

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)	tutar	Tutar
ABD Doları	5,1	505.360.564	3.001.943
Avro	4,0	353.532.537	2.351.204
TL	19,1	1.024.373.412	1.024.373
			6.377.520
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(87.116)
			6.290.404

Uzun vadeli banka kredilerinin ve tahvillerin anaparalarının vadesine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
2021	3.945.463	4.347.043
2022	895.185	184.121
2023 ve 2027 arası	4.588.324	3.721.487
	9.428.972	8.252.651
Kredi ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize		duyarlılık dağılımı
aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
3 aya kadar	3.015.136	3.865.250
3-12 ay arası	2.780.888	2.621.375
1-5 yıl	8.205.441	6.872.105
5 yılüzeri	638.704	380.545
	14.640.169	13.739.275

Kredi ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla net finansal borç mutabakatı aşağıdaki gibidir:

		Borçlanma	Borçlanma
	Kira	ve tahviller	ve tahviller
2020	yükümlülükleri	1yıla kadar	1yıldan uzun	Toplam
1 Ocak itibarıyla finansal borç	(735.420)	(5.974.472)	(8.245.244)	(14.955.136)
Nakit akış etkisi	146.929	275.427	(381.766)	40.590
Faiz tahakkukları değişimi	(28.441)	90.846	-	62.405
Faktoring borçlarından değişimler	-	5.397	-	5.397
Kira yükümlülüklerindeki değişimler	(197.147)	-	-	(197.147)
Yabancıpara düzeltmeleri	(53.506)	-	(796.126)	(849.632)
30 Haziran itibarıyla finansal borç	(867.585)	(5.602.802)	(9.423.136)	(15.893.523)

20

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - TÜREV ARAÇLAR

Grup’un kur riskini yönetmek adına yaptığı türev işlemlerin değerlemesi, değerleme tarihinde henüz vadesi gelmemiş olan işlemler için piyasa rayiçleri baz alınarak yapılmakta ve gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosunda varlık veya yükümlülük olarak gösterilmektedir.

	**30 **	Haziran 2020		**31 **	Aralık 2019
	Kontrat	Gerçeğe uygun	değer	Kontrat	Gerçeğe uygun değer
	tutarı	varlık /(yükümlülük)		tutarı	varlık /(yükümlülük)
Kısa vadeli türev araçlar
Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:
Vadeli yabancı para
işlemleri	1.365.228	4.891	(568)	3.297.171	166	(8.212)
Yabancı para swap
işlemleri	5.257.041	4.037	(4.602)	4.293.589	1.842	(5.297)
Nakit akış riskinden korunma amaçlı
muhasebeleştirilen:
Faizoranıswapişlemleri(*)	500.000	-	(28.117)	-	-	-
Kısa vadeli türev araçlar,	net	8.928	(33.287)		2.008	(13.509)

Uzun vadeli türev araçlar

Nakit akış riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirilen:

Faiz oranı swap işlemleri(*)	500.000	-	(48.372)	1.000.000	-	(69.097)
Uzun vadeli türev araçlar,	net	-	(48.372)		-	(69.097)

(*) 30 Haziran 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla faiz oranı swap işlemleri, 15 Şubat 2019 ve 24 Temmuz 2019 tarihlerinde ihraç edilen TL cinsinden tahvillerin değişken faizli taksit ödemelerini nakit akış riskinden korunma amacıyla sabit faizli taksit ödemeleri ile takasından oluşan swap işlemleridir.

21

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	7.857.619	7.448.813
Alınan vadeli senetler	1.156.289	1.956.289
Alınan vadeli çekler	239.556	395.263
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	9.253.464	9.800.365
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(259.205)	(232.307)
Ertelenen finansman geliri	(74.537)	(69.887)
Kısa vadeli ticari alacaklar(net)	8.919.722	9.498.171

Grup, 30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla gayri kabili rücu faktoring kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil etmiş olduğu 1.105.020 TL’yi (31 Aralık 2019: 1.223.982 TL) ticari alacaklardan düşmüştür.

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 55.604 TL tutarında ticari alacak teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2019: 99.281 TL).

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2020	2019
1 Ocak itibarıyla	232.307	207.121
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 21)	21.118	24.929
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 21)	(1.079)	(2.104)
Kayıtlardan düşülenler(*)	(4.165)	(3.156)
İktisaplar	-	3.296
Yabancı para çevrim farkı	11.024	6.138
30 Haziran itibarıyla	**259.205 **	236.224

(*) Tahsil kabiliyeti kalmamış ve ilave nakit sağlanması beklenmeyen şüpheli ticari alacaklar, karşılıkları ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.

Uzun vadeli ticari alacaklar	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Ticari alacaklar	42.318	60.450
Ertelenen finansman geliri	(5.550)	(8.907)
	36.768	51.543
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	4.492.527	4.621.038
Borç tahakkukları	388.991	370.918
Ertelenen finansman gideri	(25.054)	(33.784)
	4.856.464	4.958.172

22

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - DİĞER BORÇLAR

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	489.275	225.030
Pay sahiplerine temettü borçları	26.360	21.543
Alınan depozito ve teminatlar	3.377	4.225
Diğer	107.574	149.772
	626.586	400.570

NOT 10 - STOKLAR

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
İlk madde ve malzeme	2.445.622	2.071.746
Yarı mamul	157.458	138.955
Mamul	2.624.513	2.832.759
Ticari mal	739.381	678.617
Stoklar (brüt)	5.966.974	5.722.077
Değer düşüklüğü karşılığı	(91.793)	(91.826)
Stoklar (net)	5.875.181	5.630.251

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 95.664 TL tutarında stok teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2019: 113.327 TL).

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

İlk madde ve malzeme	23.705	17.720
Mamul	56.845	62.064
Ticari mal	11.243	12.042
	91.793	91.826

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
1 Ocak itibarıyla	91.826	104.786
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 21)	13.174	17.926
Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar	(21.403)	(8.720)
İktisaplar	-	8.236
Yabancı para çevrim farkı	8.196	4.670
30 Haziran itibarıyla	91.793	126.898

23

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	30	Haziran 2020		31 Aralık 2019
	(%)	TL	(%)	TL
VoltBek	49,0	208.415	49,0	188.819
Koç Finansman	47,0	195.744	47,0	178.525
Arçelik – LG	45,0	179.228	45,0	148.984
Ram Dış Ticaret	33,5	13.910	33,5	8.756
Tanı Pazarlama	32,0	2.478	32,0	1.415
		599.775		526.499

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
1 Ocak itibarıyla	526.499	346.605
İştirak sermaye payı katılımı	35.228	112.480
Kar/zararlarından paylar	24.658	16.372
Diğer kapsamlı gelirlerinden/giderlerinden paylar	94	(7.415)
Stoklar üzerindeki brüt kar eliminasyonu	(2.099)	(104)
Yabancı para çevrim farkı	15.395	7.351
30 Haziran itibarıyla	599.775	475.289

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2020	2019	2020	2019
Koç Finansman	17.279	26.159	6.015	11.426
Arçelik - LG	32.617	18.845	21.013	7.873
Ram Dış Ticaret	5.125	1.239	4.194	316
Tanı Pazarlama	663	(448)	690	(1.560)
VoltBek	(31.026)	(29.423)	(14.790)	(16.651)
	24.658	16.372	17.122	1.404

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri:

	Koç	Arçelik -
30 Haziran 2020	**Finansman **	LG	**Voltbek **	**Diğer **	**Toplam **
Varlıklar	2.313.102	832.477	1.005.004	1.075.055	5.225.638
Yükümlülükler	1.896.625	434.187	579.671	1.025.791	3.936.274
Satış gelirleri	216.078	748.630	88.860	1.626.286	2.679.854
	Koç	Arçelik -
31 Aralık 2019	**Finansman **	LG	**Voltbek **	**Diğer **	**Toplam **
Varlıklar	2.659.999	545.969	682.042	866.055	4.754.065
Yükümlülükler	2.280.159	214.888	296.698	835.500	3.627.245
Satış gelirleri	584.288	848.839	223.206	3.280.628	4.936.961

24

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
	2020	2019
1 Ocak itibarıyla:
Maliyet	11.502.131	9.078.527
Birikmiş amortisman	(5.460.729)	(4.544.251)
**Net kayıtlıdeğer **	**6.041.402 **	4.534.276
TFRS 16 kapsamında ilk kez kayıtlara alınan
kullanım hakları	-	743.980
Dönem başı net kayıtlı değer	6.041.402	5.278.256
İktisaplar	-	150.294
Bağlı ortaklık satışı	(7.939)	-
Girişler	613.045	454.172
Transferler	120	(335)
Çıkışlar	(74.020)	(13.732)
Yabancı para çevirim farkı	330.896	265.337
Caridönemamortismanı	(453.954)	(398.271)
**Dönem sonu net kayıtlıdeğer **	6.449.550	5.735.721
30 Haziran itibarıyla:
Maliyet	12.510.423	10.792.930
Birikmiş amortisman	(6.060.873)	(5.057.209)
Net kayıtlı değer	6.449.550	5.735.721

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan kullanım hakkı varlıklarının net defter değeri 834.866 TL’dir.

30 Haziran 2020 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait kullanım hakkı varlıklarına ilaveler 209.034 TL, cari dönem amortisman giderleri 128.478 TL’dir.

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek yoktur. (31 Aralık 2019: Yoktur)

NOT 13 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2020	2019
1 Ocak itibarıyla:
Maliyet	4.242.324	3.614.533
Birikmişitfa payı	(1.264.389)	(1.013.684)
**Net kayıtlıdeğer **	**2.977.935 **	2.600.849
Dönem başı net kayıtlı değer	2.977.935	2.600.849
İktisaplar	-	2.255
Bağlı ortaklık satışı	(40.132)	-
Girişler	189.507	183.415
Transferler	(226)	335
Çıkışlar	(79)	(8)
Yabancı para çevirim farkı	144.166	53.416
Cari dönem itfa payı	(133.865)	(115.406)
Dönem sonu net kayıtlı değer	3.137.306	2.724.856
30 Haziran itibarıyla:
Maliyet	4.541.231	3.858.472
Birikmiş itfa payı	(1.403.925)	(1.133.616)
**Net kayıtlıdeğer **	3.137.306	2.724.856

25

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla, dahilde işleme izin belgeleri kapsamında, Grup’un gerçekleştireceği 886.818.282 ABD Doları ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2019: 916.265.215 ABD Doları). İlgili vergi avantajının kullanılmadığı durumlarda, belge ihracat taahhüdünün müeyyide uygulanmaksızın kapatılması imkan dahilindedir.

	30 Haziran	31 Aralık
	2020	2019
Alınan teminatlar	4.339.699	4.078.530

Grup’un 30 Haziran 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİK") pozisyonu aşağıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRİK’ler
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	354.887	190.353
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	1.624.928	1.602.128
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğuTRİK’lerintoplamtutarı	-	-
Toplam	1.979.815	1.792.481

30 Haziran 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla verilen TRİK'lerin döviz cinsinden TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
Grup Tarafından Verilen TRİK’ler
Türk Lirası cinsinden	106.273	81.836
Avro cinsinden	557.370	491.791
ABD Doları cinsinden	508.777	110.082
Diğer para birimleri cinsinden	807.395	1.108.772
	1.979.815	1.792.481

26

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Diğer kısa vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	482.890	413.306
Montaj gider karşılıkları	148.000	116.356
Nakliye gider karşılıkları	81.789	55.148
Dava karşılıkları	18.512	21.724
İade karşılıkları	15.191	14.678
Diğer	247.175	92.310
	993.557	713.522
Diğer uzun vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	160.001	139.207
Diğer	1.290	74
	161.291	139.281

NOT 16 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

Kısa vadeli:
Gelecek aylara ait giderler	254.556	161.977
Verilenstoksipariş avansları	103.760	47.858
	358.316	209.835
Uzun vadeli:
Gelecek yıllara ait giderler	148.139	125.390
NOT 17 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR
Peşin ödenen vergi ve fonlar	118.133	141.244
NOT 18 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA	BORÇLAR
Personele borçlar	240.415	290.599
Sosyal güvenlik katkıları	102.559	139.266
İkramiye ve prim tahakkuku	28.320	38.390
	371.294	468.255

27

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Diğer dönen varlıklar:
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	336.372	344.573
Devreden ve tecil edilen
Katma Değer Vergisi - Özel Tüketim Vergisi	206.010	221.139
Gelir tahakkukları	35.557	98.323
Diğer	83.069	82.368
	661.008	746.403
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	931.365	876.990
Alınan avanslar	289.039	262.383
Ertelenmiş gelir	72.347	207.951
Diğer	30.474	15.456
	1.323.225	1.362.780
Diğer uzun vadeli yükümlülükler:
Ertelenmiş gelirler	400.895	210.182
Diğer	94.671	56.281
	495.566	266.463

NOT 20 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2020 31 Aralık 2020	30 Haziran 2020 31 Aralık 2020
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye	675.728	675.728

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler.

28

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2020 31 Aralık 2019
	Pay (%) Tutar Pay (%) Tutar
Hissedarlar: Koç Holding A.Ş. Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Ailesi Üyeleri	40,51 273.742 40,51 273.742 2,75 18.577 2,75 18.577 8,67 58.590 8,67 58.590
Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri tarafından sahip olunan şirketler toplamı	51,93 350.909 51,93 350.909
Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı Vehbi Koç Vakfı Diğer	12,05 81.428 12,05 81.428 5,56 37.572 5,56 37.572 5,14 34.722 5,14 34.722 0,17 1.137 0,17 1.137 25,15 169.960 25,15 169.960
Ödenmiş sermaye toplamı	100,00 675.728 100,00 675.728
Sermaye düzeltmefarkları(*)	468.811 468.811
Toplam sermaye	1.144.539 1.144.539

(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin KGK tarafından yayımlanmış TFRS’lere göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıştır.

Birleşme denkleştirme hesabı

30 Haziran 2009 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik A.Ş. birleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5’i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30	Haziran 2020	31 Aralık 2019
Kanuniyedekakçe		409.115	409.115

Kar Payı Dağıtımı

Şirket’in 25 Mart 2020 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısı ile 2020 yılında, 2019 yılı hesap dönemine ait kardan kar payı dağıtımı yapılmamasına karar verilmiştir.

29

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2020	2019	2020	2019
Esas faaliyetlerden diğer gelirler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	660.235	455.713	327.778	144.408
Tazminat ve teşvik gelirleri (*)	321.897	20.909	93.087	8.554
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri	20.746	31.127	9.654	8.358
Konusu kalmayan şüpheli alacak (Not 8)	1.079	2.104	41	1.378
Diğer	3.096	5.762	1.441	4.584
	1.007.053	515.615	**432.001 **	**167.282 **
Esas faaliyetlerden diğer giderler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	(288.641)	(174.389)	(149.406)	(79.333)
Peşinat iskontosu	(55.555)	(50.514)	(36.369)	(26.220)
Şüpheli alacak karşılığı gideri (Not 8)	(21.118)	(24.929)	(7.804)	(14.419)
Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri (Not 10)	(13.174)	(17.926)	(10.738)	(13.038)
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri	(12.467)	(17.051)	(11.030)	(12.266)
Diğer	(3.926)	(22.205)	(2.047)	(8.403)
	(394.881)	(307.014)	(217.394)	(153.679)

(*) AB Komisyonu'nun, CRT pazarında rekabet ihlali gerekçesi ile bir grup üreticiye ceza uygulaması üzerine, Şirket ve bağlı ortaklıkları uğranan zararın tazmini için bu üreticiler arasında yer alan tedarikçilerine dava açmıştır. Dava sürecinde uzlaşma yoluna gidilerek Şirket, söz konusu CRT tedarikçilerinden cari dönemde 284.376 bin TL tazminat geliri elde etmiş ve bu gelir tazminat ve teşvik gelirleri içerisinde göstermiştir (1 Ocak - 30 Haziran 2019: Yoktur).

NOT 22 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER

Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
Bağlı ortaklık satış karı (*)	226.498	-	226.498	-
Sabit kıymet satış karı	1.653	1.474	851	924
Finansalyatırımlardan temettügelirleri	93	-	-	-
	228.244	1.474	227.349	924
Yatırım faaliyetlerinden giderler:
Sabit kıymet satışzararı	(1.451)	(2.153)	(776)	(1.131)
	(1.451)	(2.153)	(776)	(1.131)

(*) Şirket, %100 sahibi olduğu bağlı ortaklıklarından Token Finansal Teknolojiler A.Ş. paylarının tamamını, 312,4 milyon TL bedel üzerinden ana ortakları Koç Holding A.Ş. ve Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.’ye 30 Nisan 2020 tarihinde satmıştır.

30

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - FİNANSMAN GELİRLERİ

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2020	2019	2020	2019
Kur farkı gelirleri(*)	1.054.953	827.594	535.542	387.810
Türev araçlardan karlar	351.884	465.068	212.680	220.701
Faiz gelirleri	72.548	70.082	39.081	35.539
Diğer	6.075	5.004	4.073	3.959
	1.485.460	1.367.748	791.376	648.009

(*) Kur farkı gelirleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 24 - FİNANSMAN GİDERLERİ

Kur farkı giderleri(*)	(1.109.758)	(924.459)	(558.617)	(407.358)
Faiz giderleri(**)	(722.471)	(779.478)	(348.994)	(400.696)
Türev araçlardan zararlar	(545.068)	(410.658)	(308.086)	(197.560)
Diğer	(10.738)	(10.110)	(5.878)	(5.759)
	(2.388.035)	(2.124.705)	(1.221.575)	(1.011.373)

(*) Kur farkı giderleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

(**) Faiz giderlerinin 27.773 TL tutarındaki kısmı kiralama yükümlülüklerine ilişkin faiz giderlerinden oluşmaktadır (30 Haziran 2019: 30.221 TL).

NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Kurumlar ve gelir vergisi	246.525	172.980
Peşinödenenvergiler	(229.699)	(164.240)
Vergi borçları(net)	16.826	8.740
Ertelenmiş vergi varlıkları	877.568	1.012.290
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	(445.919)	(575.898)
Ertelenmiş vergi varlığı, net	431.649	**436.392 **

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de kurumlar vergisi oranı %22’dir (2019: %22). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları İle Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2018, 2019 ve 2020 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %22 vergi oranı ile, geçici farkların 2021 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır.

31

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

30 Haziran tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait ait kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2020	2019	2020	2019
Vergi (gideri)/geliri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(141.749)	(182.721)	(65.670)	(122.017)
- Ertelenmiş vergi	(24.381)	78.364	(51.501)	52.408
Toplam vergi (gideri)/geliri, net	(166.130)	(104.357)	(117.171)	(69.609)

Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TFRS’ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS’ler ve Vergi Kanunları’na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Grup’un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Ertelenmiş vergi varlıkları/ Toplam geçici farklar (yükümlülükleri)
	30 Haziran 2020 31 Aralık 2019 30 Haziran 2020 31 Aralık 2019
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar İndirimli kurumlar vergisi uygulaması(*) Kullanılabilecek vergi indirimi Garanti, montaj ve nakliye gider karşılığı Stoklar Kıdem tazminatı karşılığı Şüpheli alacaklar karşılığı Türev araçlar Diğer	3.917.858 3.841.065 (935.139) (914.141) - - 575.239 649.149 (793.263) (866.128) 254.035 231.692 (856.389) (742.723) 192.342 169.878 (313.531) (326.795) 94.190 95.687 (348.364) (294.991) 69.879 59.150 (92.139) (66.862) 25.119 18.278 (92.333) (84.840) 20.305 18.672 (580.866) (426.140) 135.679 108.027
Ertelenmiş vergi varlığı, net	431.649 436.392

(*) Şirket’in teşvik belgesine bağlanan yatırımlardan elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda 30 Haziran 2020 tarihi itibari ile Şirket’in öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 575.239 TL (31 Aralık 2019: 649.149 TL) tutarında vergi avantajı ertelenmiş vergi aktifi olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

32

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için ertelenmiş vergi varlıklarının/(yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
1 Ocak itibarıyla	436.392	366.861
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen
ertelenmiş vergi geliri	(24.381)	78.364
Özkaynaklara yansıtılan ertelenmiş vergi geliri	11.379	3.364
Bağlı ortaklık çıkışı ertelenmiş vergi etkisi	1.041	-
İktisaplar	-	1.629
Yabancıparaçevrim farkları	7.218	4.506
30 Haziran itibarıyla	431.649	454.724

NOT 26 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Konsolide kar zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan brüt temettü aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2020	2019	2020	2019
Ana ortaklık payına düşen net
dönem karı	662.357	444.484	406.623	219.062
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi(her biri 1 kuruş)	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500
Pay başına kazanç (kuruş) (*)	0,980	0,658	**0,602 **	0,324
Sulandırılmış pay başına
kazanç (kuruş) (*)	0,980	0,658	0,602	0,324

(*) Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve sulandırılmış pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir.

33

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
(a) Ticari Alacaklar
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.(1)(*)	25.838	15.625
Token Finansal Teknolojiler A.Ş.(1)	7.449	-
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.(1)	1.828	1.612
Diğer	3.922	437
	**39.037 **	17.674
(b) Borçlar
Kısa vadeli ticari borçlar
Arçelik-LG(4)	384.555	98.455
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(1)	221.618	265.601
Ram Dış Ticaret A.Ş.(2)	128.663	120.949
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.(1)	31.641	28.989
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.(1)	26.072	23.137
Koç Holding A.Ş.(3)	2.966	31.437
Diğer	17.615	37.399
	813.130	605.967

([1] )Koç Holding grup şirketleri ([2] )İştirakler ([3] )Ana ortak ([4] )İş ortaklıkları

(*) Token Finansal Teknolojiler A.Ş. 30 Nisan 2020 tarihinde satılarak konsolidasyon kapsamından çıkmıştır.

İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar
Zer Merkezi HizmetlerveTicaretA.Ş. (*)	18.045	31.655

(*) Şirket’in, Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (eski ünvanı Beko Ticaret A.Ş.’dir) ile Beko markasının kullanım hakkı ve Beko markalı ürünlerin pazarlama, satış ve dağıtım faaliyetlerini 2001 yılından itibaren 20 yıl boyunca yürütme hakkına ilişkin sözleşmesi bulunmaktadır. Sözleşme süresinin bitiminde Beko markası üzerindeki tüm hakların, Şirket’e ait olmasından hareketle Beko markası maddi olmayan duran varlık olarak finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. İlişkili taraflara diğer borçlara ilişkin söz konusu Beko markası net defter değeri 30 Haziran 2020 itibarıyla 81.040 TL tutarındadır (31 Aralık 2019: 81.040 TL).

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki brüt ödemelerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

İlişkili taraflara diğer borçlar (brüt)
1 yıla kadar	18.144	31.926
	18.144	31.926
Gelecekte tahakkuk edecek vade farkı	(99)	(271)
İlişkili taraflara diğer borçlar bugünkü değeri(net)	18.045	31.655

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki ödemelerinin bugünkü değerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

1 yıla kadar

18.045

31.655

34

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri (devamı)

(c) Mevduatlar:

30 Haziran 2020 31 Aralık 2019 Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları[(1)] 1.083.328 947.607

• (1) Koç Holding grup şirketleri

• (d) Türev araçlar

(d) Türev araçlar
Kontrat 30 Haziran 2020 tutarı	**Gerçeğe uygun değer **
	varlıklar/(yükümlülükler)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 349.344	190 (303)
Kontrat 31 Aralık 2019 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları 647.594	132 (1.491)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

		1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
		30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
(a)	Mal ve hizmet satışları:	2020	2019	2020	2019
Koçtaş	Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.	17.873	24.865	8.012	18.424
Token	Finansal Teknolojiler A.Ş	37.542	-	37.542	-
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.		1.161	10.863	456	6.357
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.		675	670	233	170
Diğer		4.365	3.024	2.540	882
		61.616	39.422	48.783	25.833

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
(b) Mal ve hizmet alımları:	2020	2019	2020	2019
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	593.086	601.449	302.585	322.112
Arçelik-LG	391.401	196.576	274.485	127.409
Ram Dış Ticaret	189.567	171.978	101.415	102.028
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.	127.428	80.031	65.055	60.672
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.(1)(*)	44.676	51.883	6.340	2.549
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	39.888	43.275	22.849	17.762
Token Finansal Teknolojiler A.Ş	26.071	-	26.071	-
Diğer	98.321	119.318	47.268	70.785
	1.510.438	1.264.510	846.068	703.317

Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.Ş.’den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmış gündür.

Grup, Arçelik-LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koşullar, satışlardaki koşullar ile uyumlu olarak belirlenmektedir.

(*) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile ilişkili taraf olmayan sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında 30 Haziran 2020 tarihinde sona eren ara dönemde ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.

([1] )Koç Holding grup şirketleri

35

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler (devamı)

(a) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket’in 30 Haziran 2020 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve Genel Müdüre doğrudan bağlı Direktörlere sağladığı faydalar toplamı 11.309 TL’dir (1 Ocak - 30 Haziran 2019: 9.210 TL). Bu tutarın tamamı, kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır.

(b) Diğer işlemler

b) Diğer işlemler
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2020	2019	2020	2019
Faiz gelirleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları	4.795	26.231	3.127	10.127
Faiz giderleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları	23	2.772	-	264

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev araçlar

Likidite riski

Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, finansal durum tablosu ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, etkin stok yönetimi ile kısa vadeli likidite yönetimi yapılmakta ve konsolide finansal durum tablosunda herhangi bir risk unsurunu bertaraf etmek üzere hesaplanmış bir nakit seviyesinin korunması sağlanmaktadır.

Orta ve uzun vadeli likidite yönetiminde ise Grup’un nakit akış tahminleri finansal piyasalar ve sektör dinamikleri baz alınarak yapılmakta, farklı finansal kaynaklar aracılığıyla ortalama borcun belli bir vadenin üzerinde tutulması gözetilmektedir.

36

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Faiz oranı riski

Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle finansal sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, konsolide finansal durum tablosunda sabitdeğişken dengesi kurularak, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz değişim dönemlerinin de uyumlu olmasına önem verilmektedir. Faiz oranı dalgalanmalarından en az şekilde etkilenmek amacıyla, bir yandan finansal borçların ve alacakların faiz değişim dönemleri uyumlaştırılırken, diğer yandan bu borçların kendi içlerinde “sabit faiz/değişken faiz” ve “kısa vade/uzun vade” dengeleri gözetilmektedir.

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

• Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),

• Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb),

• Gayrimenkul ipoteği,

• Ciro edilen çek ve senetler.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

37

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi riski (devamı)

30 Haziran 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2020

Ticari alacaklar Bankalardaki Türev İlişkili taraf Diğer taraf mevduat araçlar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski(1) Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (2) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı D. Beklenen kredi zararları (-)

39.037 8.956.490 8.997.970 8.928 - (6.905.373) - - 39.037 8.168.424 8.997.970 8.928 - (6.252.925) - - - 740.136 - - - (594.122) - - - 58.326 - - - 307.135 - - - (248.809) - - - (58.326) - - - (10.396) - -

31 Aralık 2019

Ticari alacaklar Bankalardaki Türev İlişkili taraf Diğer taraf mevduat araçlar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski(1) Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (2) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı D. Beklenen kredi zararları (-)

17.674 9.549.714 6.830.479 2.008 - (7.443.494) - - 17.674 8.869.904 6.830.479 2.008 - (6.888.335) - - - 627.870 - - - (498.736) - - - 56.423 - - - 284.247 - - - (227.824) - - - (56.423) - - - (4.483) - -

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

38

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi riski (devamı)

a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		30	Haziran 2020	31 Aralık 2019
Grup	1		197.671	151.125
Grup	2		7.585.722	8.470.945
Grup	3		424.068	265.508
			**8.207.461 **	8.887.578

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar).

Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar).

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler.

b) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
0-1 ay arası	328.827	301.664
1-3 ay arası	123.659	133.773
3-12 ay arası	170.432	147.167
1-5 yıl arası	117.218	45.266
	740.136	627.870

Grup ticari alacakların beklenen kredi zararı karşılığının hesaplaması için TFRS 9’da belirtilen kolaylaştırılmış yaklaşımı uygulamıştır. Bu yaklaşım tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığı uygulamasına izin vermektedir. Beklenen kredi zararını ölçmek için, öncelikle Grup ticari alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri dikkate alarak gruplandırmıştır. Geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanılarak gruplandırılan her bir ticari alacak sınıfı için beklenen kredi zararı oranı hesaplanmış ve belirlenen oran ile ticari alacak toplamları çarpılarak beklenen kredi zarar karşılığı hesaplanmıştır.

30 Haziran 2020 tarihi itibariyle yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

		Vadesi	Vadesi	Vadesi
	Vadesi	0-1 ay	1-3 ay	3 aydan fazla
	Geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	**Toplam **
Kredi Zararı Oranı (%)	0,02%	0,10%	2,78%	0,89%
Dönem Sonu Bakiye	8.207.461	329.079	123.659	594.533	9.254.732
Beklenen Kredi Zararları	1.324	345	3.433	5.294	10.396

39

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi riski (devamı)

31 Aralık 2019 tarihi itibariyle yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

		Vadesi	Vadesi	Vadesi
	Vadesi	0-1 ay	1-3 ay	3 aydan fazla
	Geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	**Toplam **
Kredi Zararı Oranı (%)	0,02	0,04	0,34	0,53
Dönem Sonu Bakiye	8.887.578	311.941	133.773	466.403	9.799.695
Beklenen Kredi Zararları	1.425	133	452	2.473	4.483

Döviz kuru riski

Grup’un yaygın bir coğrafyada faaliyet göstermesinin bir sonucu olarak, operasyonlar çok sayıda farklı para birimi ile gerçekleşmektedir. Bu nedenle, döviz kuru riski maruz kalınan en önemli finansal risklerden biridir.

Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki ticari ilişki, ilgili mevzuatlar çerçevesinde bağlı ortaklıkların fonksiyonel para birimleri bazında merkezi olarak yönetilmekte ve böylece bağlı ortaklıklar tarafındaki kur riski en aza indirilmektedir. Söz konusu pozisyon tutarlarının toplam özkaynağa oranının belli bir aralıkta kalması hedeflenmektedir.

Bu riskin yönetiminde ana prensip, sıfıra yakın yabancı para varlık pozisyonu seviyesi sağlanarak kur dalgalanmalarının etkisini en aza indirmektir.

Diğer risk kalemlerinde olduğu gibi, kur riskinin yönetiminde de mümkün olduğunca bilanço içi yöntemler tercih edilmektedir. Ancak, gerekli olduğu durumlarda türev araçlar da kullanılarak yabancı para varlık pozisyonu hedeflenen seviyelerde korunmaktadır.

Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonunda gösterilmektedir. 30 Haziran 2020 itibarıyla banka kredilerinin vergi etkisi öncesi 153.846.154 Avro tutarındaki kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıştır (31 Aralık 2019: 153.846.154 Avro).

40

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Yabancı para pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:

utarları aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2020	31 Aralık 2019
Varlıklar	10.198.263	10.015.946
Yükümlülükler	(9.915.780)	(9.079.570)
Net finansal durum pozisyonu	282.483	936.376
Türev enstrümanların net pozisyonu	(208.246)	(1.058.778)
Yabancı paravarlıkpozisyonu (net)	74.237	(122.402)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. Orijinal para birimleri bin (‘000) ile ifade edilmiştir.

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

							Güney		Diğer Para
		ABD	İngiliz	Rus	Çin	Polonya	Afrika	Vietnam	Birimlerinin	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Yuanı	Zlotisi	Randı	Dongu	TL Karşılığı	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	246.899	153.571	56.927	157.950	445.009	90.132	-	192.325.909	271.173	4.360.630
Parasal finansal varlıklar	186.166	624.721	549	-	-	5	-	-	9.575	5.723.682
Diğer	500	4.614	-	-	33.970	-	-	-	-	68.085
Duran Varlıklar
Ticari alacaklar	43	6.655	-	-	-	-	-	-	0	45.866
Toplam Varlıklar	433.608	789.561	57.476	157.950	478.979	90.137	-	192.325.909	280.748	10.198.263
Kısa Vadeli Yükümlülükler	-	-	-
Ticari borçlar	147.898	213.047	3.161	-	72.981	-	31.159	1.284.611	38.240	2.745.574
Finansal yükümlülükler	16.096	41.612	-	-	-	-	-	-	-	408.789
Parasal olan diğer yükümlülükler	3.397	11.761	1	-	-	-	-	-	-	106.667
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	1.285	-	-	-	-	-	-	-	8.792
Finansal yükümlülükler	418.000	500.000	-	-	-	-	-	-	-	6.643.128
Parasalolandiğeryükümlülükler	-	414	-	-	-	-	-	-	-	2.830
Toplam Yükümlülükler	585.391	768.119	3.162	-	72.981	-	31.159	1.284.611	38.240	9.915.780
Net Finansal Durum Pozisyonu	(151.783)	21.442	54.314	157.950	405.998	90.137	(31.159)	191.041.298	242.508	282.483
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	218.846	57.026	1.500	-	17.923	-	-	-	33.337	2.140.304
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(55.220)	(90.815)	(52.687)	(260.000)	(448.000)	(78.992)	-	-	(264.888)	(2.348.550)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin net pozisyonu	163.626	(33.789)	(51.187)	(260.000)	(430.077)	(78.992)	-	-	(231.551)	(208.246)
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	11.843	(12.347)	3.127	(102.050)	(24.079)	11.145	(31.159)	191.041.298	10.957	74.237
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu	(152.283)	16.828	54.314	157.950	372.028	90.137	(31.159)	191.041.298	242.508	214.398
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	55.220	90.815	52.687	260.000	448.000	78.992	-	-	264.888	2.348.550
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	218.846	57.026	1.500	-	17.923	-	-	-	33.337	2.140.304

(*) Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

41

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

							Güney	Diğer Para
		ABD	İngiliz	Rus	Çin	Polonya	Afrika	Birimlerinin	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Yuanı	Zlotisi	Randı	TL Karşılığı	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	428.385	192.969	107.633	408.465	464.057	115.882	206	387.131	5.831.996
Parasal finansal varlıklar	127.453	542.613	22	-	-	1	73	3.408	4.074.481
Diğer	832	14.704	-	-	19.539	-	170	-	109.469
Toplam Varlıklar	556.670	750.286	107.655	408.465	483.596	115.883	449	390.539	10.015.946
	-	-	-
Kısa Vadeli Yükümlülükler	-	-	-
Ticari borçlar	224.845	239.301	4.993	-	108.551	-	12	8.716	3.056.175
Finansal yükümlülükler	15.958	9.216	-	-	-	-	72	-	160.905
Parasal olan diğer yükümlülükler	843	9.129	-	-	-	-	139	38.642	98.535
								-
Uzun Vadeli Yükümlülükler								-
Finansal yükümlülükler	420.050	500.000	-	-	-	-	10	-	5.763.689
Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	630	-	266
Toplam Yükümlülükler	661.696	757.646	4.993	-	108.551	-	863	47.358	9.079.570
Net Finansal Durum Pozisyonu	(105.027)	(7.360)	102.662	408.465	375.045	115.883	(414)	343.181	936.376
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	240.096	39.902	-	-	55.870	-	-	33.146	1.914.188
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(134.600)	(49.273)	(104.800)	(408.000)	(460.000)	(113.646)	-	(364.621)	(2.972.966)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin net pozisyonu	105.496	(9.371)	(104.800)	(408.000)	(404.130)	(113.646)	-	(331.475)	(1.058.778)
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	470	(16.731)	(2.138)	465	(29.085)	2.237	(414)	11.706	(122.402)
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu	(105.859)	(22.064)	102.662	408.465	355.506	115.883	(584)	343.181	826.907
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	134.600	49.273	104.800	408.000	460.000	113.646	-	364.621	2.972.968
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	86.250	39.902	-	-	55.870	-	-	33.146	891.019

(*) Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

42

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Haziran 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı karı/ zararı sonucu vergi öncesi kar/zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

30.06.2020	Kar/ (Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
	kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi Yabancı paranın % 10 oranında değer
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	14.671 (14.671) 9.569 (9.569) (23.119) 23.119 (23.119) 23.119 (8.448) 8.448 (13.550) 13.550
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	1.590 (1.590) (28.125) 28.125 7.538 (7.538) 126.126 (126.126) 9.128 (9.128) 98.001 (98.001)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	45.777 (45.777) 61.201 (61.201) (43.142) 43.142 (43.142) 43.142 2.635 (2.635) 18.059 (18.059)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	1.536 (1.536) 90.339 (90.339) (2.528) 2.528 (2.528) 2.528 (992) 992 87.811 (87.811)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	15.583 (15.583) 34.675 (34.675) (13.656) 13.656 (13.656) 13.656 1.927 (1.927) 21.019 (21.019)
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	(1.241) 1.241 111.098 (111.098) - - - - (1.241) 1.241 111.098 (111.098)
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü Vietnam Dongu riskinden korunan kısım Vietnam Dongu net etki	5.633 (5.633) 11.901 (11.901) - - - - 5.633 (5.633) 11.901 (11.901)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	39.036 (39.036) 45.878 (45.878) (41.351) 41.351 (41.351) 41.351 (2.315) 2.315 4.527 (4.527)
Diğer yabancı para birimleri net varlık/yükümlülüğü Diğer yabancı para birimleri riskinden korunan kısım Diğeryabancıpara birimleri Net Etki	24.252 (24.252) 446.367 (446.367) (23.155) 23.155 (23.155) 23.155 1.097 (1.097) 423.212 (423.212)
	7.424 (7.424) 762.078 (762.078)

43

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31.12.2019	Kar/ (Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
	kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi Yabancı paranın % 10 oranında değer
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(4.372) 4.372 (7.353) 7.353 (5.567) 5.567 (5.567) 5.567 (9.939) 9.939 (12.920) 12.920
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	32.470 (32.470) (44.253) 44.253 (32.156) 32.156 70.161 (70.161) 314 (314) 25.908 (25.908)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	79.835 (79.835) 92.853 (92.853) (81.498) 81.498 (81.498) 81.498 (1.663) 1.663 11.355 (11.355)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	3.902 (3.902) 87.377 (87.377) (3.897) 3.897 (3.897) 3.897 5 (5) 83.480 (83.480)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	18.113 (18.113) 34.153 (34.153) (17.763) 17.763 (17.763) 17.763 350 (350) 16.390 (16.390)
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	(17) 17 121.211 (121.211) - - - - (17) 17 121.211 (121.211)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	31.708 (31.708) 41.364 (41.364) (34.167) 34.167 (34.167) 34.167 (2.459) 2.459 7.197 (7.197)
Diğer yabancı para birimleri net varlık/yükümlülüğü Diğer yabancı para birimleri riskinden korunan kısım Diğeryabancıpara birimleri Net Etki	34.316 (34.316) 396.614 (396.614) (33.147) 33.147 (33.147) 33.147 1.169 (1.169) 363.467 (363.467)
	(12.240) 12.240 616.088 (616.088)

44

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Haziran tarihlerinde altı aylık ara dönemlerde Türkiye’den ihracat ve Türkiye’ye ithalat tutarları (TL karşılığı) aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

	30 Haziran 2020	30 Haziran 2019
Avro	2.735.963	3.109.655
ABD Doları	764.435	947.236
İngiliz Sterlini	917.105	1.027.932
Diğer	516.263	525.509
Toplam ihracat tutarı	4.933.766	**5.610.332 **
Avro	895.195	1.018.171
ABD Doları	2.180.151	2.303.135
İngiliz Sterlini	2.843	1.972
Diğer	1.773	1.826
Toplam ithalat tutarı	3.079.962	3.325.104

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

30 Haziran 2020 tarihi itibarıyla kısa vadeli kısımlar dahil uzun vadeli finansal borçların kayıtlı değeri 10.411.774 TL (31 Aralık 2019: 10.364.465 TL) (Not 6), gerçeğe uygun değeri 10.316.637 TL olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2019: 10.526.745 TL). Gerçeğe uygun değer, finansal borçların kalan vadelerine göre nakit çıkışlarının, değişen ülke risk primi ve piyasa faiz oranı değişimleri göz önünde bulundurularak hesaplanan oranlarla indirgenmesi yoluyla hesaplanmaktadır.

45

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri kullanılabilecek en üst seviyede piyasa verilerindeki gözlemler kullanılarak ve şirket özelinde en düşük seviyede varsayımlar içerecek şekilde hesaplanmaktadır.

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 30 Haziran 2020 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 7)	-	8.928	-
Finansal yatırımlar (Not 5)	4.666	-	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 7)	-	81.659	-

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2019 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 7)	-	2.008	-
Finansal yatırımlar (Not 5)	2.930	-	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 7)	-	82.606	-

46

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2020 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akış tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.

Konsolide nakit akış tablolarında gösterilen “Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler” ile “Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler”satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak- 30 Haziran	1 Ocak- 30 Haziran
	2020	2019
Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler:
Garanti gider karşılığı	90.378	59.626
Montaj ve nakliye gider karşılığı	58.285	41.934
Kota-teşvik prim tahakkukları	54.375	266.594
Kıdem tazminatı karşılığı	17.899	15.306
İzin karşılığı	11.687	11.500
İkramiye ve prim tahakkukları	(10.070)	46.664
İade karşılıkları	513	1.699
Davakarşılıkları	(86.461)	8.082
	136.606	451.405
Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler:
Şüpheli ticari alacak karşılığı	21.118	24.929
Stokdeğerdüşüklüğükarşılığı	13.174	17.926
	34.292	42.855

NOT 31 - BİLANÇO SONRASI OLAYLAR

Yoktur.

47