ARÇELİK A.Ş. - Interim / Quarterly Report 2019

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 31 MART 2019 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER

SAYFA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU .....................................................................	KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU .....................................................................	1-3
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU .....................................................................		4
KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ........................................................		5
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU .......................................................		6
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ..................................................................................		7
ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR .........................................	8-58
NOT 1	GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...................................................	8-9
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ....................	9-18
NOT 3	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................	18-19
NOT 4	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...........................................................................................	20-21
NOT 5	FİNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................	21-22
NOT 6	KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ......................................................................	22-25
NOT 7	TÜREV ARAÇLAR ...................................................................................................................	26
NOT 8	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ...................................................................................	27
NOT 9	STOKLAR ..................................................................................................................................	28
NOT 10	DİĞER BORÇLAR ....................................................................................................................	28
NOT 11	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................	29
NOT 12	MADDİ DURAN VARLIKLAR ...............................................................................................	30
NOT 13	DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR. ............................................................	31
NOT 14	TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................	31-34
NOT 15	DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR ................................................................	34
NOT 16	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER .................................................................................................	34
NOT 17	CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR ..............................................................	34
NOT 18	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR ...........................	35
NOT 19	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER .....................................................................	35
NOT 20	ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................	35-37
NOT 21	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER .................................................	37
NOT 22	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ...................................................	38
NOT 23	FİNANSMAN GELİRLERİ .......................................................................................................	38
NOT 24	FİNANSMAN GİDERLERİ ......................................................................................................	38
NOT 25	VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ...........................................................................	39-40
NOT 26	PAY BAŞINA KAZANÇ ...........................................................................................................	41
NOT 27	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................	42-44
NOT 28	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ......	45-56
NOT 29	FİNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................	56-57
NOT 30	NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER ............................................................	58
NOT 31	BİLANÇO SONRASI OLAYLAR ............................................................................................	58

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	31 Mart 2019 31 Aralık 2018
VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 27 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8 Türev araçlar 7 Stoklar 9 Peşin ödenmiş giderler 16 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 17 Diğer dönen varlıklar 19	6.478.098 5.341.524 21.382 12.059 8.208.631 7.744.252 11.794 28.405 5.438.959 5.087.676 277.639 181.987 120.200 118.220 709.091 681.903
Toplam dönen varlıklar	21.265.794 19.196.026
Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 5 Ticari alacaklar -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8 Türev araçlar 7 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 11 Maddi duran varlıklar 12 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 13 Peşin ödenmiş giderler Ertelenmiş vergi varlıkları 25	2.075 1.856 33.617 35.690 250.611 166.813 402.480 346.605 5.508.513 4.534.276 537.925 507.966 2.736.834 2.600.849 54.784 100.033 914.683 878.247
Toplam duran varlıklar	10.441.522 9.172.335

Toplam varlıklar	31.707.316 28.368.361

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	31 Mart 2019 31 Aralık 2018
KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 6 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 27 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 8 Türev araçlar 7 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 18 Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 27 -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 10 Dönem karı vergi yükümlülüğü 25 Kısa vadeli karşılıklar -Diğer kısa vadeli karşılıklar 15 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 19	4.472.528 4.022.086 1.338.043 1.494.640 480.582 441.597 4.828.706 4.292.847 285.070 251.095 275.692 344.171 29.827 27.794 285.067 241.069 42.666 42.978 692.525 582.339 865.287 756.340
Toplam kısa vadeli yükümlülükler	13.595.993 12.496.956
Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 6 Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 27 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar -Diğer uzun vadeli karşılıklar 15 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 25 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 19	8.056.518 6.431.552 22.781 28.180 299.894 289.560 146.950 155.868 546.776 511.386 242.111 235.697
Toplam uzun vadeli yükümlülükler	9.315.030 7.652.243

Toplam yükümlülükler	22.911.023 20.149.199

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	31 Mart 2019 31 Aralık 2018
Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 20 Sermaye düzeltme farkları 20 Paylara ilişkin primler/ iskontolar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/ kayıpları -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ kayıpları - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / kayıplar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yabancı para çevirim farkları Riskten korunma kazanç/ kayıpları -Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma kazanç/ kayıpları -Nakit akış riskinden korunma kazanç/ kayıpları Birleşme denkleştirme hesabı Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 20 Geçmiş yıllar karları Net dönem karı	675.728 675.728 468.811 468.811 889 889 (186.462) (177.981) 1.556 1.348 3.251.861 2.871.675 (636.111) (601.215) 18.464 5.405 14.507 14.507 409.115 409.115 4.515.065 3.663.309 225.422 851.756
Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar	8.758.845 8.183.347 37.448 35.815
Toplam özkaynaklar	8.796.293 8.219.162

Toplam kaynaklar	31.707.316 28.368.361
Taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler 14

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş
	1 Ocak-31 Mart 2019 1 Ocak-31 Mart 2018
Hasılat 3 Satışların maliyeti	6.902.157 5.282.218 (4.663.460) (3.631.546)
Brüt kar	2.238.697 1.650.672
Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler 21 Esas faaliyetlerden diğer giderler 21	(354.253) (259.228) (1.379.958) (980.286) (59.545) (43.475) 348.333 270.898 (153.335) (134.154)
Esas faaliyet karı	639.939 504.427
Yatırım faaliyetlerinden gelirler 22 Yatırım faaliyetlerinden giderler 22 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar (net) 11	550 2.470 (1.022) (2.440) 14.968 10.691
Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı	654.435 515.148
Finansman gelirleri 23 Finansman giderleri 24	719.739 334.627 (1.113.332) (691.954)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar	260.842 157.821
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) - Dönem vergi gideri 25 - Ertelenmiş vergi geliri 25	(60.704) (30.347) 25.956 50.113
Dönem karı	226.094 177.587
Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları	672 735 225.422 176.852
Pay başına kazanç (kuruş) 26 Sulandırılmış pay başına kazanç (kuruş) 26	0,334 0,262 0,334 0,262

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Bağımsız denetimden geçmemiş
	1 Ocak- 31 Mart 2019 1 Ocak- 31 Mart 2018
Dönem karı Diğer kapsamlı gelir Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar	226.094 177.587 (10.328) (25.606)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ kayıpları Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/ kayıplar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	(10.345) (25.602) (202) (199) 219 195 2.055 5.110
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ kayıpları, vergi etkisi Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/ kayıplar, vergi etkisi Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar	2.066 5.120 (11) (10) 356.955 245.781
Yabancı para çevirim farkları Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılacak paylar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para çevrim farkları kazançları (kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	373.183 300.759 (44.738) (54.123) 34.033 - (13.487) (2.475) 7.964 1.620 2.355 11.907
Yurtdışındaki işletmeye ilişkin net yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gider, vergi etkisi Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası)	9.842 11.907 (7.487) - 351.037 237.192
Toplam kapsamlı gelir	577.131 414.779
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları	1.633 3.368 575.498 411.411

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler		Birikmiş karlar
	Sermaye Pay ihraç Birleşme Ödenmiş düzeltme primleri/ denkleştirme sermaye farkları iskontoları hesabı	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları)	Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / (kayıplar)	Riskten korunma kazanç/ (kayıpları)	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Net Geçmiş dönem yıllar karları karı	Kontrol Ana ortaklığa gücü ait olmayan Toplam özkaynaklar paylar özkaynaklar
1 Ocak 2018 itibarıyla bakiyeler Muhasebe politikalarındaki zorunlu değişikliklere ilişkin düzeltmeler TFRS 15 politika değişikliği sebebiyle etki, net TFRS 9 politika değişikliği sebebiyle etki, net Düzeltmelerden sonraki tutar Transferler Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Karpayları	675.728 468.811 889 14.507 - - - - - - - - - - - - 675.728 468.811 889 14.507 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	(112.902) 2.009 (412.452) 1.622.125 368.993 3.410.341 842.949 6.880.998 34.079 6.915.077 - - - - - (114.859) - (114.859) - (114.859) - - - - - (111.693) - (111.693) - (111.693) - - - - - (3.166) - (3.166) - (3.166) (112.902) 2.009 (412.452) 1.622.125 368.993 3.295.482 842.949 6.766.139 34.079 6.800.218 - - - - 40.122 802.827 (842.949) - - - (20.681) 185 (44.691) 299.746 - - 176.852 411.411 3.368 414.779 - - - - - - 176.852 176.852 735 177.587 (20.681) 185 (44.691) 299.746 - - - 234.559 2.633 237.192 - - - - - (435.000) - (435.000) - (435.000)
31 Mart 2018 itibarıyla bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507	(133.583) 2.194 (457.143) 1.921.871 409.115 3.663.309 176.852 6.742.550 37.447 6.779.997
1 Ocak 2019 itibarıyla bakiyeler Transferler Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir	675.728 468.811 889 14.507 - - - - - - - - - - - - - - - -	(177.981) 1.348 (595.810) 2.871.675 409.115 3.663.309 851.756 8.183.347 35.815 8.219.162 - - - - - 851.756 (851.756) - - - (8.481) 208 (21.837) 380.186 - - 225.422 575.498 1.633 577.131 - - - - - 225.422 225.422 672 226.094 (8.481) 208 (21.837) 380.186 - - - 350.076 961 351.037
31 Mart 2019 itibarıyla bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507	(186.462) 1.556 (617.647) 3.251.861 409.115 4.515.065 225.422 8.758.845 37.448 8.796.293

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimden geçmemiş	Bağımsız denetimden geçmemiş
		1 Ocak - 31 Mart	1 Ocak - 31 Mart
	Notlar	2019	2018
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları:
Dönem karı		226.094	177.587
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası
net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler:
Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	25	34.748	(19.766)
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler		249.102	149.575
Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	30	15.398	13.487
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler	30	183.632	42.758
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler	24	378.782	183.058
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	23	(34.543)	(9.168)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler	11	(14.968)	(10.691)
Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler	23, 24	(31.269)	110.409
Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkı ile ilgili düzeltmeler	23, 24	77.317	70.757
Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler	23, 24	3.306	2.271
Devlet teşviklerinden elde edilen gelirler ile ilgili düzeltmeler	21	(12.355)	(4.542)
Kar payı (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	22	-	(94)
Duran varlıkların eldençıkarılmasından kaynaklanan kayıplar(kazançlar)ile ilgili düzeltmeler	22	472	64
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik
öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit		1.075.716	705.705
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		(502.963)	(288.752)
Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler		(353.226)	(532.101)
Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış)		(95.652)	(31.459)
Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		574.844	252.525
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış)		(86.518)	(148.062)
Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		27.021	15.188
Devlet teşvik ve yardımlarındaki artış (azalış)		23.723	2.393
İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		24.419	64.959
Vergi iadeleri(ödemeleri)		(11.309)	(26.203)
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları		676.055	14.193
Yatırım faaliyetleri:
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları		(325.181)	(232.809)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri		5.150	3.256
Alınan temettüler		-	26.264
İştiraklar ve/veya işortaklıklarıpayalımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakitçıkışları	11	(53.537)	(27.383)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları		(373.568)	(230.672)
Finansman faaliyetleri:
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri		2.361.056	2.016.538
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları		(2.035.645)	(1.349.877)
Ödenen temettüler		-	(435.000)
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	6	(60.360)	-
Ödenen faiz		(249.782)	(129.765)
Alınan faiz		31.887	8.636
İhraç edilen tahviller		500.000	-
Türev araçlardan nakit girişleri (net)		31.240	(36.930)
Diğer nakitgirişleri(çıkışları)	23,24	(3.306)	(2.271)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları		575.090	71.331
Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce
nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)		877.577	(145.148)
Yabancıparaçevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi		256.341	174.237
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)		1.133.918	29.089
1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler	4	5.337.278	2.580.893
31 Mart itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler	4	6.471.196	2.609.982

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte “Grup” olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin, Güney Afrika Cumhuriyeti, Tayland ve Pakistan’da toplam on sekiz fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket ana ortağı Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 20).

Şirket merkezi, Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu-İstanbul / Türkiye’dir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla, Şirket’in halka açıklık oranı %25,15'tir (31 Aralık 2018: %25,15).

Grup’un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı kategorileri itibarıyla 6.850 aylık ücretli (1 Ocak - 31 Mart 2018: 6.683) ve 22.944 saat ücretli (1 Ocak - 31 Mart 2018: 21.753) olmak üzere toplam 29.794’tür (1 Ocak - 31 Mart 2018: 28.436).

Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri	Ülke	Ana faaliyeti	Faaliyet konusu
*Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler:*
Arçelik Pazarlama A.Ş. (“Pazarlama A.Ş.”)	Türkiye	Hizmet/Satış/Pazarlama	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Wat Motor San. ve Tic. A.Ş. (“Wat Motor”)	Türkiye	Üretim/Satış	Genel maksat motor
Token Finansal Teknolojiler A.Ş. (“Token”)	Türkiye	Bilişim Teknolojileri	Ödeme sistemleri
Ardutch B.V. (“Ardutch”)	Hollanda	Yatırım	Holding
Ardutch B.V. Taiwan (“Ardutch Taiwan”)(*)	Tayvan	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Arch R&D Co. Ltd. (“Arch R&D”)	Çin	Ar-Ge	Teknoloji üretimi ve tasarım
Beko A and NZ Pty Ltd. (“Beko Australia”)(*)	Avustralya, Yeni Zelanda	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Malaysia Sdn. Bhd. (“Beko Malaysia”)	Malezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Indonesia, PT (“Beko Indonesia”)	Endonezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Balkans D.O.O (“Beko Balkans”)	Sırbistan	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”)	Almanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Egypt Trading LLC (“Beko Egypt”)	Mısır	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”)	İspanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko France S.A.S. (“Beko France”)	Fransa	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Gulf FZE (“Beko Gulf”)	Birleşik Arap Emirlikleri	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Hong Kong Ltd. (“Beko Hong Kong”)	Hong Kong, Çin	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Italy SRL (“Beko Italy”)	İtalya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko LLC. (“Beko Russia”)	Rusya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Plc. (“Beko UK”)(*)	İngiltere, İrlanda Cumhuriyeti	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”)	Slovakya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko S.A. (“Beko Polska”)(*)	Polonya, Çekya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”)	Çin	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Thai Co. (“Beko Thailand”)	Tayland	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Ukraine LLC. (“Beko Ukraine”)	Ukrayna	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko US INC. (“Beko US”)	Amerika Birleşik Devletleri	Satış	Dayanıklı tüketim
Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”)	Çin	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Computer Vision Interaction S.A. (“CoVii”)	Portekiz	Ar-Ge	Yazılım
Dawlance Electronics (Pvt.) Ltd. (DEL)	Pakistan	Satış	Dayanıklı tüketim
Dawlance ( Private) Ltd. (“DPL”)	Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Defy Appliances (Proprietary) Ltd. (“Defy”)	Güney Afrika Cumhuriyeti	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Botswana) (Proprietary) Ltd. (“Defy Botswana”)	Botsvana	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Namibia) (Proprietary) Ltd. (“Defy Namibia”)	Namibya	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Swaziland) (Proprietary) Ltd. (“Defy Swaziland”)	Svaziland	Satış	Dayanıklı tüketim
Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”)	Avusturya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Grundig Multimedia A.G. (“Grundig Switzerland”)	İsviçre	Satış	Elektronik
Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”)	Hollanda	Yatırım	Holding
Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”)(*)	Almanya, Hırvatistan	Satış	Elektronik
Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”)	Norveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”)	İsveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
SC Arctic SA (“Arctic”)	Romanya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
United Refrigeration Industries Ltd. (“URIL”)	Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Pan Asia Private Equity Ltd. (“Pan Asia”)	Britanya Virjin Adaları	Yatırım	Holding
Vietbeko Limited Liability Company (“Vietbeko”)	Vietnam	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Israel Household Appliances Ltd. (“Beko Israel”) (**)	İsrail	Satış	Dayanıklı tüketim

(*) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.

(**) Beko Israel, 2019 yılında, satış pazarlama şirketi olarak kurulmuştur.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

_Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar:_Ülke
Beko Cesko (“Beko Cesko”)
Çekya
Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) Avusturya
Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”)
Portekiz
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
İştirakler
Koç Finansman A.Ş. (“Koç Finansman”)
Türkiye
Ram Dış Ticaret A.Ş. (“Ram Dış Ticaret”)
Türkiye
Tanı Pazarlama İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Tanı Pazarlama”)
Türkiye
İş Ortaklıkları
Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”)
Türkiye
VoltBek Home Appliances Private Limited (“VoltBek”)
Hindistan

Ana faaliyetiFaaliyet konusu
-
-
-
-
-
-
Finans
Tüketici finansmanı
Satış
Dış ticaret
Danışmanlık
Pazarlama ve iletişim
Üretim/Satış
Dayanıklı tüketim
Üretim/Satış
Dayanıklı tüketim

Konsolide finansal tabloların onaylanması

1 Ocak - 31 Mart 2019 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 29 Nisan 2019 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un özet konsolide finansal tabloları, SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nda (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan “TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru” ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi’nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup, 31 Mart 2019 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup’un 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar ve finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

a. 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”)/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

TFRS 9 Finansal Araçlar - Değişiklikler

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, itfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu doğurmadan değiştirildiğinde, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal sözleşmeye dayalı nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilmiş değiştirilmiş nakit akışları arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu, farkın TAS 39’dan farklı olarak enstrümanın kalan ömrü boyunca yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olmadığı anlamına gelmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 16 Kiralama işlemleri

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16’ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkını bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. Bu durumda, yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında birtakım değerlendirmelere neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16’ya göre bir sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

a. 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) :

TFRS Yorum 23 Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS 12’ye göre değil TMS 37 ‘Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar’ standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir.

Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanunda belirsiz olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu; vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2015-2017 yıllık iyileştirmeler

1 Ocak 2019 ve sonrası yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:

TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri”; kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçer.
TFRS 11 “Müşterek Anlaşmalar”; müşterek kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçmez.
TMS 12 “Gelir Vergileri”; işletme, temettülerin gelir vergisi etkilerini aynı şekilde muhasebeleştirir.
TMS 23 “Borçlanma Maliyetleri”; bir özellikli varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa hazır hale gelmesi için yapılan her borçlanmayı, genel borçlanmanın bir parçası olarak değerlendirir.
TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”; planda yapılan değişiklik, küçülme ve yerine getirme sonrası dönem için; cari hizmet maliyeti ve net faizi belirlemek için güncel varsayımların kullanılması. Geçmiş dönem hizmet maliyetinin bir parçası olarak kar veya zararda muhasebeleştirme, ya da varlık tavanından kaynaklanan etkiyle daha önce finansal tablolara alınmamış olsa bile, fazla değerdeki herhangi bir azalmanın, yerine getirmedeki bir kazanç ya da zararın finansal tablolara alınmalıdır.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

b. 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

TMS 1 ve TMS 8 önemlilik tanımındaki değişiklikler

1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu” ve TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar” daki değişiklikler ile bu değişikliklere bağlı olarak diğer TFRS’lerdeki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

i) TFRS ve finansal raporlama çerçevesi ile tutarlı önemlilik tanımı kullanımı ii) önemlilik tanımının açıklamasının netleştirilmesi ve

iii) önemli olmayan bilgilerle ilgili olarak TMS 1 ‘deki bazı rehberliklerin dahil edilmesi

TFRS 3’teki değişiklikler – işletme tanımı

1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle birlikte işletme tanımı revize edilmiştir. UMSK tarafından alınan geri bildirimlere göre, genellikle mevcut uygulama rehberliğinin çok karmaşık olduğu düşünülmektedir ve bu işletme birleşmeleri tanımının karşılanması için çok fazla işlemle sonuçlanmaktadır.

TFRS 17, “Sigorta Sözleşmeleri ”;

1 Ocak 2021 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4’ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘geçerli para birimi’). Konsolide finansal tablolar, Arçelik’in geçerli, Grup’un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar’ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (devamı)

31 Mart 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar’daki Arçelik’in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:

Geçerli para birimi Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler: Arctic Rumen Leyi Ardutch Avro Ardutch Taiwan Tayvan Doları Arch R&D Çin Yuanı Beko Australia Avustralya Doları, Y.Zelanda Doları Beko Balkans Sırp Dinarı Beko China Çin Yuanı Beko Deutschland Avro Beko Espana Avro Beko Egypt Mısır Lirası Beko France Avro Beko Gulf Dirhem Beko Hong Kong ABD Doları Beko Indonesia Endonezya Rupiahsı Beko Italy Avro Beko Malaysia Malezya Ringiti Beko Polska Polonya Zlotisi, Çek Korunası Beko Russia Rus Rublesi Beko Slovakia Avro Beko Shanghai Çin Yuanı Beko Thailand Tayland Bahtı Beko UK İngiliz Sterlini, Avro Beko Ukraine Ukrayna Hryvnası Beko US ABD Doları CoVii Avro Dawlance Electronics Pakistan Rupisi Dawlance ( Private) Pakistan Rupisi Defy Güney Afrika Randı Defy Botswana Botsvana Pulası Defy Namibia Namibya Doları Defy Swaziland Svazi Lilangeni Elektra Bregenz Avro Grundig Multimedia Avro Grundig Intermedia Avro, Hırvatistan Kunası Grundig Norway Norveç Kronu Grundig Sweden İsveç Kronu Grundig Switzerland İsviçre Frangı United Refrigeration Industries Pakistan Rupisi Pan Asia ABD Doları Pazarlama A.Ş. Türk Lirası Wat Motor Türk Lirası Token Türk Lirası Vietbeko Vietnam Dongu Beko Israel Yeni İsrail Şekeli Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar: Beko Cesko - Grundig Austria - Grundig Portugal -	31 Mart 2019 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 51,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2018 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 51,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup ara dönem özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup, sunulan dönemlere ilişkin özet konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

Grup, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlardan, “TFRS 16 Kiralamalar” standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişikliklerini, ilgili standardın geçiş hükümlerine uygun olarak uygulamıştır.

Söz konusu standart kaynaklı muhasebe politikası değişiklikleri ve ilgili standartların ilk kez uygulanmasının etkileri aşağıdaki gibidir:

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı

Grup – kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.
b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.
c) Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması
d) Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Grup varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır:
i. Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya
ii. Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve
d) dayanak varlığın, kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak Grup tarafından katlanılan maliyetler (stok üretimi için katlanılan maliyetler hariç).

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

a) birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
b) kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (devamı)

Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.

Grup’un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar, b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan kira ödemeleri,

c) Kiralama süresinin kiracının kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,

b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve

c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup’un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

Değişken kira ödemeleri

Grup’un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.

Kolaylaştırıcı uygulamalar

Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir. Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (devamı)

Grup - kiralayan olarak

Grup’un kiralayan olarak faaliyetleri önemli bir tutar içermemektedir.

TFRS 16 Kiralamalar Standardına ilk geçiş

Grup, TMS 17 “Kiralama İşlemleri” standardının yerini alan TFRS 16 “Kiralamalar” standardını, ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2019 tarihi itibariyle, standardın ilk defa uygulanmasının kümülatif etkisiyle geriye dönük olarak (“kümülatif etki yöntemi”) konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. Söz konusu yöntemin ilgili standartta tanımlanan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, finansal tabloların karşılaştırmalı bilgilerinde ve geçmiş yıllar karlarında yeniden düzenleme gerekmemektedir.

TFRS 16 “Kiralamalar” standardının ilk uygulaması kapsamında, 1 Ocak 2019 tarihinden önce TMS 17 “Kiralama İşlemleri” standardına uygun olarak faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılan kiralama taahhütlerine ilişkin konsolide finansal tablolarda “kiralama yükümlülüğü” muhasebeleştirilmiştir. Söz konusu kira yükümlülüğü, geçiş tarihi itibariyle gerçekleşmemiş kira ödemelerinin, Grup’un ilk uygulama tarihindeki alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş bugünkü değeri üzerinden ölçülmüştür. Kullanım hakkı varlıkları ise, ilgili standartta yer alan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, kiralama yükümlülüklerine (peşin ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş) eşit bir tutar üzerinden muhasebeleştirilmiştir.

İlk uygulama tarihinden önce TMS 17 kapsamında takip edilen faaliyet kiralaması taahhütleri ile 1 Ocak 2019 itibariyle TFRS 16 kapsamında konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kira yükümlülüklerinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:

2019 itibariyle TFRS 16 kapsamında konsolide finansal tablolarda yükümlülüklerinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:	muhasebeleştirilen kira
	1 Ocak 2019
TMS 17 kapsamında faaliyet kiralaması taahhütleri	407.801
- Kısa vadeli kiralamalar (-)	(14.210)
- Düşük değerli kiralamalar (-)	(811)
- Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarına ilişkin düzeltmeler	466.677
- Finansal kiralamayükümlülükleri(+)	3.394
TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü
(iskonto edilmemiş)	862.851
TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü
(alternatif borçlanma oranı ile iskonto edilmiş)	743.980
- Kısa vadeli kiralama yükümlülüğü	209.102
- Uzun vadeli kiralamayükümlülüğü	534.878

Grup’un, 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla kira yükümlülüklerine uygulanan, tüm para birimlerindeki alternatif borçlanma oranlarının ağırlıklı ortalaması %10,39’dur.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (devamı)

1 Ocak 2019 ve 31 Mart 2019 tarihleri itibariyle özet konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kullanım hakkı varlıklarının, varlık grupları bazında detayları aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2019	1 Ocak 2019
Arazi ve arsalar	1.856	-
Binalar	602.259	609.989
Makine, tesis ve cihazlar	46.097	49.547
Taşıt araçları	78.511	84.315
Döşeme ve demirbaşlar	104	129
Toplam varlık kullanım hakkı	728.827	743.980

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer bölümü ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri ve benzeri diğer satışları içermektedir.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

a) 1 Ocak - 31 Mart 2019 tarihinde sona eren üç aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	5.191.580	725.477	985.100	6.902.157
Brüt kar	1.777.673	168.680	292.344	2.238.697
Amortisman ve itfa payları	192.104	35.563	24.745	252.412
Yatırım harcamaları	287.409	32.363	8.719	328.491

(*) Grup, 31 Mart 2019 tarihinde sona eren üç aylık ara dönem için, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 6.895.657 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

b) 1 Ocak - 31 Mart 2018 tarihinde sona eren üç aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar	3.868.704	632.019	781.495	5.282.218
Brüt kar	1.258.539	153.096	239.037	1.650.672
Amortisman ve itfa payları	115.507	24.562	12.645	152.714
Yatırım harcamaları	194.275	32.246	9.427	235.948

c) 31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için, satışın yapıldığı müşterinin konumu esas alınarak coğrafi gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1Ocak-31 Mart 2019	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	2.202.976	3.292.125	508.344	622.988	275.724	6.902.157
1 Ocak-31 Mart 2018	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	1.905.892	2.351.552	374.419	474.609	175.746	5.282.218

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Kasa	753	763
Banka
- vadesiz mevduat	607.888	569.097
- vadeli mevduat	5.706.774	4.652.265
Çek ve senetler	83.882	62.200
Diğer	71.899	52.953
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	6.471.196	5.337.278
Faizgeliritahakkuku	6.902	4.246
	6.478.098	5.341.524
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 güne kadar	6.102.667	5.135.129
30-90 günarası	375.431	206.395
	6.478.098	5.341.524

Vadeli mevduatlara ilişkin bilanço tarihi itibarıyla ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Türk Lirası	20,4	23,0
ABD Doları	3,1	3,4
Avro	1,1	1,5
Botswana Pulası	0,6	1,0
Çek Korunası	0,5	-
Çin Yuanı	1,0	3,0
Endonezya Rupisi	5,5	-
Güney Afrika Randı	5,3	5,3
Hong Kong Doları	0,3	0,3
İngiliz Sterlini	0,6	0,6
İsveç Kronu	(0,8)	-
İsviçre Frankı	(0,7)	(0,7)
Mısır Lirası	9,7	10,4
Namibya Doları	5,3	5,0
Norveç Kronu	0,7	0,5
Pakistan Rupisi	8,8	4,8
Rumen Leyi	0,1	0,1
Rus Rublesi	7,6	7,2
Sırbistan Dinarı	-	3,2
Tayland Bahtı	0,7	0,7
Vietnam Dongu	2,2	1,0

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar

	31 Mart 2019	31 Mart 2019	31 Aralık	2018
Gerçeğe uygun değer farkı diğer
kapsamlıgelirekaydedilenvarlıklar		2.075		1.856
Toplam		2.075		1.856
	31 Mart 2019		31 Aralık 2018
	(%)	TL	(%)	TL
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	0,34	1.996	0,34	1.777
Diğer		79		79
		2.075		1.856

Grup’un borsada işlem gören gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Tat Gıda Sanayi A.Ş., bilanço tarihinde BIST bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlenerek gerçeğe uygun değer tespiti yapılmıştır.

31 Mart 2019 tarihinde sona üç aylık ara dönemde gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Tat Gıda Sanayi A.Ş.’nin toplam 208 TL (31 Mart 2018: 185 TL değer artışı (net)) tutarındaki gerçeğe uygun değer artışı (net), 11 TL (31 Mart 2018: 10 TL) ertelenmiş vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde “Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / kayıplar” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	1.856	2.552
Gerçeğe uygun değer değişimi	219	195
31 Mart itibarıyla	2.075	2.747

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

a) Kısa vadeli borçlanmalar
	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli krediler	4.154.654	3.896.688
Kısa vadeli kira yükümlülükleri	208.527	-
Faktoring işlemlerinden borçlar(*)	109.347	124.696
Diğer	-	702
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	4.472.528	4.022.086
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları	1.206.954	1.438.524
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları(**)	131.089	56.116
Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	1.338.043	1.494.640

(*) Faktoring işlemlerinden borçların 60.662 TL’si Avro (31 Aralık 2018: 75.179 TL), 48.685 TL’si İngiliz Sterlini (31 Aralık 2018: 49.517 TL) cinsinden olup faiz oranları Avro için %0,6 (31 Aralık 2018: %0,6) ve İngiliz Sterlini için %1,43(31 Aralık 2018: %1,5)’tür.

() İhraç edilen uzun vadeli tahviller:**

2019 yılı:

Şirket, 15 Şubat 2019 tarihinde toplam 500 milyon TL tutarında, İstanbul Borsası’na kote, üç ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 17 Şubat 2021 olup, kupon faiz oranı 3MTRYIBOR+0,75’tir.

2014 yılı:

Şirket, 16 Eylül 2014 tarihinde toplam 350 milyon Avro tutarında, İrlanda Borsası'na kote, %4 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış, yılda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 16 Eylül 2021 olup, kupon faiz oranı %3,875’tir.

2013 yılı:

Şirket, 3 Nisan 2013 tarihinde toplam 500 milyon ABD Doları tutarında, İrlanda Borsası'na kote, %5,125 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış, altı ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 3 Nisan 2023 olup, kupon faiz oranı %5’tir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
TL	25,1	2.314.172.368	2.314.172
Avro	0,5	170.363.920	1.076.496
Pakistan Rupisi	10,7	15.837.961.307	629.559
Güney Afrika Randı	8,5	250.000.000	96.930
Rumen Leyi	5,2	21.485.314	28.343
Rus Rublesi	9,9	105.907.670	9.154
			4.154.654

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	Tutar
TL	21,2	2.306.188.778	2.306.189
Avro	0,5	159.429.560	961.041
Pakistan Rupisi	9,3	14.229.053.772	532.025
Güney Afrika Randı	8,2	250.000.000	91.670
Rumen Leyi	4,9	4.478.922	5.763
			3.896.688

b) Uzun vadeli borçlanmalar

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Uzun vadeli krediler	2.013.288	1.698.024
Uzun vadeli tahvil ihraçları	5.516.018	4.730.835
Uzun vadeli kira yükümlülükleri	527.212	-
Diğer	-	2.693
	8.056.518	6.431.552

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
TL	21,3	2.372.875.181	2.372.875
Avro	2,1	90.745.766	573.405
Güney Afrika Randı	10,1	500.000.000	193.860
Pakistan Rupisi	11,0	2.015.144.658	80.102
			3.220.242
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(1.206.954)
			2.013.288

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	Tutar
TL	20,0	2.333.785.861	2.333.786
Avro	2,1	90.271.178	544.155
Güney Afrika Randı	9,9	500.000.000	183.340
Pakistan Rupisi	10,1	2.013.060.000	75.267
			3.136.548
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(1.438.524)
			1.698.024

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)	tutar	Tutar
ABD Doları	5,1	511.386.188	2.878.286
Avro	4,0	356.643.467	2.253.559
TL	24,8	515.262.418	515.262
			5.647.107
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(131.089)
			5.516.018

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)	tutar	Tutar
ABD Doları	5,1	505.002.896	2.656.770
Avro	4,0	353.381.156	2.130.181
			4.786.951
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(56.116)
			4.730.835

Uzun vadeli banka kredilerinin ve tahvillerin anaparalarının vadesine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

				Mart 2019	31 Aralık 2018
2020				1.263.610	1.288.120
2021				3.064.634	2.141.331
2022				66.104	63.062
2023	ve	2027	arası	3.144.720	2.945.761
				7.539.068	6.438.274

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

Kredi ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
3 aya kadar	3.476.508	3.214.446
3-12 ay arası	2.343.834	2.145.905
1-5 yıl	6.541.041	5.770.250
5 yıl üzeri	264.417	409.904
	12.625.800	11.540.505

Net finansal borç dağılımı

31 Mart 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla net finansal borç mutabakatı aşağıdaki gibidir:

		31 Mart 2019	31	Aralık 2018
Nakit ve nakit benzerleri		6.478.098		5.341.524
Borçlanma ve tahviller - bir yıl içinde	ödenecek	(5.602.044)		(5.516.726)
Borçlanma ve tahviller - bir yıldan sonra ödenecek		(7.529.306)		(6.431.552)
Kira yükümlülükleri - bir yıl içinde ödenecek		(208.527)		-
Kira yükümlülükleri-bir yıldan sonra ödenecek		(527.212)		-
		(7.388.991)		(6.606.754)
		31 Mart 2019	31	Aralık 2018
Nakit ve nakit benzerleri		6.478.098		5.341.524
Borçlanma ve tahviller - sabit faizli		(10.890.453)		(10.425.912)
Borçlanma ve tahviller - değişken faizli		(2.240.897)		(1.522.366)
Kira yükümlülükleri		(735.739)		-
		(7.388.991)		(6.606.754)
		Borçlanma Borçlanma
	Kira	ve tahviller ve tahviller
2019	yükümlülükleri	1yıla kadar 1yıldan	uzun	Toplam
1 Ocak itibarıyla finansal borç	-	(5.516.726) (6.431.552)		(11.948.278)
TFRS 16 geçiş etkisi	(743.980)	-	-	(743.980)
Nakit akış etkisi	60.360	23.972 (849.383)		(765.051)
Faiz tahakkukları değişimi	(12.131)	(116.869)	-	(129.000)
Faktoring borçlarından değişimler	-	15.349	-	15.349
Kira yükümlülüklerindeki değişimler	(9.542)	-	-	(9.542)
Yabancı para düzeltmeleri	(30.446)	(7.769) (248.371)		(286.586)
31 Mart itibarıyla finansal borç	(735.739)	(5.602.043) (7.529.306)		(13.867.088)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 – TÜREV ARAÇLAR

Grup’un kur riskini yönetmek adına yaptığı türev işlemlerin değerlemesi, değerleme tarihinde henüz vadesi gelmemiş olan işlemler için piyasa rayiçleri baz alınarak yapılmakta ve gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosunda varlık veya yükümlülük olarak gösterilmektedir.

		31 Mart 2019		31	Aralık 2018
	Kontrat	Gerçeğe uygun değer		Kontrat	Gerçeğe uygun değer
	tutarı	varlık /(yükümlülük)		tutarı	varlık /(yükümlülük)
*Kısa vadeli türev araçlar*
*Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:*
Vadeli yabancı para
işlemleri	1.470.528	1.013	(8.230)	6.184.770	11.761	(20.200)
Yabancı para swap
işlemleri	10.027.579	10.781	(276.840)	5.906.441	16.644	(230.895)
Kısa vadeli türev araçlar,	net	11.794	(285.070)		28.405	(251.095)

Uzun vadeli türev araçlar

Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:

Çapraz kur sabit faiz
swap işlemleri(*)	3.819.486	216.578	-	3.540.742	166.813	-
*Nakit akış riskinden korunma amaçlı*
*muhasebeleştirilen:*
Faiz oranı swap
işlemleri(**)	500.000	34.033	-	-	-	-
Uzun vadelitürev araçlar, net		250.611	-		166.813	-

Nakit akış riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirilen:

(*) Şirket, 2013 yılında yaptığı ABD Doları cinsinden uzun vadeli tahvil ihracının anapara ve faiz ödemelerinin, yurt dışı satış ve tahsilatlarının gerçekleştiği önemli yabancı para birimleri ile uyumluluğunu sağlamak ve kur riskinden doğal olarak korunmak amacıyla, 2013 yılı Nisan ayında 270 milyon ABD Doları karşılığında %4,65 faiz oranı ile 202,8 milyon Avro ve 90 milyon ABD Doları karşılığında %5 faiz oranı ile 57,5 milyon İngiliz Sterlini tutarında çapraz kur sabit faiz swap işlemi yapmıştır

(**) 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla faiz oranı swap işlemleri, 500 milyon TL (31 Aralık 2018:Yoktur) cinsinden uzun vadeli tahvilin değişken faizli taksit ödemelerini nakit akış riskinden korunma amacıyla sabit faizli taksit ödemeleri ile takasından oluşan swap işlemlerinden oluşmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	7.056.757	6.011.821
Alınan vadeli senetler	1.240.348	1.625.067
Alınan vadeli çekler	225.757	393.722
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	8.522.862	8.030.610
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(221.027)	(207.121)
Ertelenen finansman geliri	(93.204)	(79.237)
Kısa vadeli ticari alacaklar(net)	8.208.631	7.744.252

Grup, 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla gayri kabili rücu faktoring kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil etmiş olduğu 1.008.233 TL’yi (31 Aralık 2018: 1.182.846 TL) ticari alacaklardan düşmüştür.

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 114.667 TL tutarında ticari alacak teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 78.018 TL).

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	207.121	171.031
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 21)	10.510	11.404
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 21)	(726)	(507)
Kayıtlardan düşülenler(*)	(1.353)	(19)
Yabancıpara çevrim farkı	5.475	3.732
31 Mart itibarıyla	221.027	185.641

(*) Tahsil kabiliyeti kalmamış ve ilave nakit sağlanması beklenmeyen şüpheli ticari alacaklar, karşılıkları ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.

ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.
Uzun vadeli ticari alacaklar	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Ticari alacaklar	39.977	41.450
Ertelenen finansman geliri	(6.360)	(5.760)
	33.617	35.690
	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	4.482.848	4.032.950
Borç tahakkukları	418.793	314.565
Ertelenen finansman gideri	(72.935)	(54.668)
	4.828.706	4.292.847

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - STOKLAR

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
İlk madde ve malzeme	1.943.630	2.042.764
Yarı mamul	139.730	149.579
Mamul	2.511.923	2.141.994
Ticari mal	953.431	858.126
Stoklar (brüt)	5.548.714	5.192.463
Değerdüşüklüğükarşılığı	(109.755)	(104.787)
Stoklar(net)	5.438.959	5.087.676

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 182.495 TL tutarında stok teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 176.263 TL).

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
İlk madde ve malzeme	70.605	69.929
Mamul	32.044	27.904
Ticari mal	7.106	6.954
	109.755	104.787

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	104.787	84.976
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 21)	4.888	2.083
Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar	(3.879)	(1.920)
Yabancı para çevrim farkı	3.959	1.717
31 Mart itibarıyla	109.755	86.856

NOT 10 - DİĞER BORÇLAR

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	201.974	175.158
Pay sahiplerine temettü borçları	21.773	20.219
Alınan depozito ve teminatlar	4.105	3.400
Diğer	57.215	42.292
	285.067	241.069

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

		31 Mart 2019		31 Aralık 2018
	(%)	TL	(%)	TL
Koç Finansman	47,0	150.373	47,0	149.131
Arçelik – LG	45,0	128.566	45,0	124.716
VoltBek	49,0	112.741	49,0	64.015
Ram Dış Ticaret	33,5	6.572	33,5	5.643
Tanı Pazarlama	32,0	4.228	32,0	3.100
		402.480		346.605

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:

hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	346.605	282.261
Kar/zararlarından paylar	14.968	10.691
Diğer kapsamlı gelirlerinden/giderlerinden paylar	(13.689)	(2.674)
Stoklar üzerindeki brüt kar eliminasyonu	(6.905)	(1.921)
Alınan temettüler	-	(26.170)
İştirak sermaye payı katılımı	53.537	27.383
Yabancıpara çevrim farkı	7.964	1.620
31 Mart itibarıyla	402.480	291.190

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar:

	1 Ocak – 31 Mart	1 Ocak – 31 Mart
	2019	2018
Koç Finansman	14.733	11.769
Arçelik – LG	10.972	2.191
Ram Dış Ticaret	923	524
Tanı Pazarlama	1.112	(1.204)
VoltBek	(12.772)	(2.589)
	14.968	10.691

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri:

	31 Mart 2019	31	Aralık 2018
Toplam varlıklar	6.279.541		6.072.971
Toplam yükümlülükler	5.410.982		5.321.349
	1 Ocak – 31 Mart	1 Ocak – 31 Mart
	2019		2018
Toplam satış gelirleri	1.165.683		700.930
Dönem karı/zararı (net)	20.550		18.158

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla:
Maliyet	9.078.527	7.150.246
Birikmiş amortisman	(4.544.251)	(3.885.475)
Net kayıtlı değer	4.534.276	3.264.771

TFRS 16 kapsamında ilk kez kayıtlara alınan
kullanım hakları(**)	743.980	-
Dönem başı net kayıtlı değer	5.278.256	3.264.771
Girişler	244.587	155.237
Transferler(*)	(335)	-
Çıkışlar	(5.735)	(2.875)
Yabancı para çevirim farkı	188.332	99.770
Caridönemamortismanı	(196.592)	(109.565)
Dönem sonu net kayıtlı değer	5.508.513	3.407.338
31 Mart itibarıyla:
Maliyet	10.329.103	7.447.652
Birikmiş amortisman	(4.820.590)	(4.040.314)
Net kayıtlı değer	5.508.513	3.407.338

(*) Maddi duran varlıklardan, diğer maddi olmayan duran varlıklara 335 TL transfer edilmiştir (Not 13).

(**) 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan kullanım hakkı varlıklarının net defter değeri 728.827 TL’dir. Kullanım hakkı varlıklarının TFRS 16 kapsamında ilk kez kayıtlara alınmasına ilişkin detay Not 2.2’de sunulmuştur.

31 Mart 2019 tarihinde sona eren 3 aylık döneme ait kullanım hakkı varlıklarına ilaveler 9.653 TL, amortisman giderleri 59.061 TL’dir.

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: Yoktur).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla:
Maliyet	3.614.533	2.944.381
Birikmiş itfa payı	(1.013.684)	(804.043)
Net kayıtlıdeğer	2.600.849	2.140.338
Dönem başı net kayıtlı değer	2.600.849	2.140.338
Girişler	93.557	80.711
Transferler(*)	335	-
Çıkışlar	-	(445)
Yabancı para çevirim farkı	97.913	61.722
Cari dönem itfa payı	(55.820)	(43.149)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	2.736.834	2.239.177
31 Mart itibarıyla:
Maliyet	3.814.475	3.090.976
Birikmiş itfa payı	(1.077.641)	(851.799)
Net kayıtlıdeğer	2.736.834	2.239.177

(*) Maddi duran varlıklardan transferlerden oluşmaktadır.

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla geliştirme maliyetlerinin net kayıtlı değeri 728.342 TL (31 Aralık 2018: 685.536 TL), cari dönemde aktifleştirilen geliştirme maliyetleri 80.369 TL’dir (1 Ocak – 31 Mart 2018: 62.725 TL).

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla aktifleştirilen borçlanma maliyeti yoktur (31 Mart 2018: Yoktur).

NOT 14 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla, dahilde işleme izin belgeleri kapsamında, Grup’un gerçekleştireceği 943.916.086 ABD Doları ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 255.196.533 ABD Doları). İlgili vergi avantajının kullanılmadığı durumlarda, belge ihracat taahhüdünün müeyyide uygulanmaksızın kapatılması imkan dahilindedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Türev sözleşmeler

31 Mart 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un türev sözleşmelerinden kaynaklanan yabancı para alış ve satış taahhütlerinin TL karşılıkları, para birimleri bazında aşağıdaki gibidir.

	Alış	Satış
31 Mart 2019	Taahhütleri	taahhütleri
TL	3.364.884	1.299.525
ABD Doları	2.171.056	807.269
Avro	1.669.859	2.989.909
Avustralya Doları	51.261	183.108
Çek Korunasi	-	50.784
Çin Yuanı	99.856	437.430
Danimarka Kronu	-	76.911
Güney Afrika Randı	-	160.359
İngiliz Sterlini	-	716.313
İsveç Kronu	63.015	-
İsviçre Frangı	35.504	-
Kanada Doları	-	16.742
Malezya Ringiti	-	18.060
Norveç Kronu	77.023	18.941
Pakistan Rupisi	-	53.234
Polonya Zlotisi	-	151.056
Rumen Leyi	51.454	571.029
Rus Rublesi	24.049	50.129
Tayland Bahtı	46.280	-
Yeni Zelanda Doları	-	52.415
Vietnam Dongu	-	10.136
	7.654.241	7.663.350

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

	Alış	Satış
31 Aralık 2018	Taahhütleri	taahhütleri
TL	2.737.411	1.236.152
ABD Doları	2.799.081	576.621
Avro	1.854.102	3.594.909
Avustralya Doları	33.927	185.130
Çek Korunasi	-	79.655
Çin Yuanı	59.464	426.737
Danimarka Kronu	-	64.483
Güney Afrika Randı	-	134.930
İngiliz Sterlini	30.008	682.535
İsveç Kronu	42.101	-
İsviçre Frangı	68.461	-
Kanada Doları	-	3.861
Malezya Ringiti	-	15.291
Norveç Kronu	64.293	12.000
Pakistan Rupisi	-	604
Polonya Zlotisi	-	171.215
Rumen Leyi	55.094	543.013
Rus Rublesi	39.158	45.957
Sırbistan Dinarı	-	24.341
Tayland Bahtı	18.986	-
Yeni Zelanda Doları	-	32.433
	7.802.086	7.829.867
	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Alınan teminatlar	3.614.059	3.616.758

Grup’un 31 Mart 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİK") pozisyonu aşağıdaki gibidir:

ozisyonu aşağıdaki gibidir:
	31 Mart	31 Aralık
Şirket Tarafından Verilen TRİK’ler	2019	2018
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	199.412	160.425
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	1.422	1.356
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-
Toplam	200.834	161.781

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

31 Mart 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla verilen TRİK'lerin döviz cinsinden TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:

Şirket Tarafından Verilen TRİK’ler	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Türk Lirası cinsinden	70.477	68.845
ABD Doları cinsinden	59.589	27.160
Avro cinsinden	45.289	43.203
Diğer para birimleri cinsinden	25.479	22.573
	200.834	161.781

NOT 15 - DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Diğer kısa vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	380.389	333.359
Montaj gider karşılıkları	125.670	108.248
Nakliye gider karşılıkları	49.935	41.996
Dava karşılıkları	19.826	15.648
İade karşılıkları	15.458	14.946
Diğer	101.247	68.142
	692.525	582.339
Diğer uzun vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	145.455	155.747
Diğer	1.495	121
	146.950	155.868

NOT 16 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Gelecek aylara ait giderler	261.161	156.879
Verilenstoksipariş avansları	16.478	25.108
	277.639	181.987

NOT 17 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR

	31	Mart 2019	31 Aralık 2018
Peşin ödenen vergi ve fonlar		120.200	118.220
		120.200	118.220

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 18 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Personele borçlar	97.625	201.246
Sosyal güvenlik katkıları	131.095	103.214
İkramiye ve prim tahakkuku	46.972	39.711
	275.692	344.171

NOT 19 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Diğer dönen varlıklar:
Devreden ve tecil edilen
Katma Değer Vergisi - Özel Tüketim Vergisi	465.254	460.277
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	167.550	127.534
Gelir tahakkukları	5.983	27.739
Diğer	70.304	66.353
	709.091	681.903
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	719.758	620.521
Alınan avanslar	93.821	90.532
Ertelenmiş gelir	36.284	35.144
Diğer	15.424	10.143
	865.287	756.340
Diğer uzun vadeli yükümlülükler:
Ertelenmiş gelir	184.285	178.871
Diğer	57.826	56.826
	242.111	235.697

NOT 20 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye	675.728	675.728

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
	31 Mart 2019 31 Aralık 2018
	Pay (%) Tutar Pay (%) Tutar
Hissedarlar: Koç Holding A.Ş. Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Ailesi Üyeleri	40,51 273.742 40,51 273.742 2,75 18.577 2,75 18.577 8,67 58.590 8,67 58.590
Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri tarafından sahip olunan şirketler toplamı	51,93 350.909 51,93 350.909
Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı Vehbi Koç Vakfı Diğer	12,05 81.428 12,05 81.428 5,56 37.572 5,56 37.572 5,14 34.722 5,14 34.722 0,17 1.137 0,17 1.137 25,15 169.960 25,15 169.960
Ödenmiş sermaye toplamı	100,00 675.728 100,00 675.728
Sermaye düzeltme farkları(*)	468.811 468.811
Toplam sermaye	1.144.539 1.144.539

(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’lere göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıştır.

Birleşme denkleştirme hesabı

30 Haziran 2009 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik A.Ş. birleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5’i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31	Mart 2019	31 Aralık 2018
Kanuni yedek akçe		409.115	409.115

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Kar payı dağıtımı

Şirket’in 19 Mart 2019 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısı ile, Sermaye Piyasası mevzuatı ile Şirket Esas Sözleşmesinin 18. maddesine ve 27 Mart 2014 tarihli Genel Kurul'da onaylanan Kar Dağıtım politikasına uygun olmak üzere, 2018 yılı hesap dönemine ait kardan kar payı dağıtımı yapılmamasına karar verilmiştir.

NOT 21 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak – 31	1 Ocak – 31
	Mart 2019	Mart 2018
Esas faaliyetlerden diğer gelirler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	311.305	232.165
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri	22.769	8.014
Tazminat ve teşvik gelirleri	12.355	4.542
Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı (Not 8)	726	507
Konusu kalmayan karşılıklar	-	9
Diğer	1.178	25.661
	348.333	270.898
Esas faaliyetlerden diğer giderler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	(95.056)	(62.760)
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri	(4.785)	(36.867)
Peşinat iskontosu	(24.294)	(9.374)
Şüpheli alacak karşılığı gideri (Not 8)	(10.510)	(11.404)
Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri (Not 9)	(4.888)	(2.083)
Diğer	(13.802)	(11.666)
	(153.335)	(134.154)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak – 31	1 Ocak – 31
	Mart 2019	Mart 2018
Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
Sabit kıymet satış karı	550	2.376
Finansalyatırımlardantemettü gelirleri	-	94
	550	2.470
Yatırım faaliyetlerinden giderler:
Sabitkıymet satışzararı	(1.022)	(2.440)
	(1.022)	(2.440)
NOT 23 - FİNANSMAN GELİRLERİ

	1 Ocak – 31	1 Ocak – 31
	Mart 2019	Mart 2018
Kur farkı gelirleri (*)	439.784	284.138
Türev araçlardan karlar	244.367	41.286
Faiz gelirleri	34.543	9.168
Diğer	1.045	35
	719.739	334.627

(*) Kur farkı gelirleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 24 - FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak – 31	1 Ocak – 31
	Mart 2019	Mart 2018
Kur farkı giderleri(*)	(517.101)	(354.895)
Faiz giderleri	(378.782)	(183.058)
Türev araçlardan zararlar	(213.098)	(151.695)
Diğer	(4.351)	(2.306)
	(1.113.332)	(691.954)

(*) Kur farkı giderleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Kurumlar ve gelir vergisi	78.966	164.206
Peşinödenenvergiler	(36.300)	(121.228)
Vergi borçları (net)	42.666	42.978
Ertelenmiş vergi varlıkları	914.683	878.247
Ertelenmiş vergiyükümlülüğü	(546.776)	(511.386)
Ertelenmiş vergi varlığı, net	367.907	366.861

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %22’dir (31 Aralık 2018: %22). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

utarları aşağıda özetlenmiştir:
	1 Ocak – 31 Mart	1 Ocak – 31 Mart
	2019	2018
Vergi (gideri)/geliri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(60.704)	(30.347)
-Ertelenmiş vergi	25.956	50.113
Toplam vergi (gideri)/geliri, net	(34.748)	19.766

Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS’ler ve Vergi Kanunları’na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları İle Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2018, 2019 ve 2020 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %22 vergi oranı ile, geçici farkların 2021 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Grup’un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Ertelenmiş vergi varlıkları/ Toplam geçici farklar (yükümlülükleri)
	31 Mart 2019 31 Aralık 2018 31 Mart 2019 31 Aralık 2018
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen finansman geliri/gideri (net) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar İndirimli kurumlar vergisi uygulaması(*) Şüpheli alacaklar karşılığı Türev araçlar Stok değer düşüklüğü karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Garanti, montaj ve nakliye gider karşılığı Kullanılabilecek vergi indirimi Diğer	3.418.547 3.274.756 (832.638) (800.105) 55.596 81.580 (12.231) (17.948) 1.639 1.420 (82) (71) - - 637.787 639.641 (45.806) (36.233) 12.233 9.736 (17.937) (59.079) 3.924 12.929 (76.530) (69.048) 16.416 14.879 (255.320) (248.744) 51.216 49.881 (675.966) (607.584) 147.335 132.421 (618.859) (566.644) 170.316 157.065 (677.102) (599.881) 173.631 168.433
Ertelenmiş vergi varlığı, net	367.907 366.861

(*) Şirket’in teşvik belgesine bağlanan yatırımlardan elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda 31 Mart 2019 tarihi itibari ile Şirket’in öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 637.787 TL (31 Aralık 2018: 639.641 TL) tutarında vergi avantajı ertelenmiş vergi aktifi olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için ertelenmiş vergi varlıklarının/ (yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:

yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	366.861	238.858
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen
ertelenmiş vergi geliri	25.956	50.113
Özkaynaklara yansıtılan ertelenmiş vergi geliri	(5.432)	5.110
Yabancıparaçevrim farkları	(19.478)	(8.680)
31 Mart itibarıyla	367.907	285.401

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Konsolide kar zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:

Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:
	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Mart	31 Mart
	2019	2018
Ana ortaklık payına düşen net
dönem karı	225.422	176.852
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi(her biri 1 kuruş)	67.572.820.500	67.572.820.500
*Pay başına kazanç (kuruş) ()**	0,334	0,262
Sulandırılmış pay başına
*kazanç (kuruş) ()**	0,334	0,262

(*) Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve sulandırılmış pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
(a) Ticari Alacaklar
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.(1)	10.931	8.487
Setur Servis Turistik A.Ş.(1)	5.627	-
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.(1)	3.251	3.340
Diğer	1.573	232
	21.382	12.059
(b) Borçlar
*Kısa vadeli ticari borçlar*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(1)	251.749	236.701
Ram Dış Ticaret A.Ş.(2)	82.499	95.226
Arçelik-LG(3)	80.102	41.068
Ram Sigorta(1)	33.067	383
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.(1)	14.228	7.832
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.(1)	10.303	16.132
Koç Holding A.Ş.(4)	2.095	24.813
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.(1)	1.645	2.889
Diğer	4.894	16.553
	480.582	441.597

([1] ) Koç Holding grup şirketleri ([2] ) İştirakler ([3] ) İş ortaklıkları ([4] ) Ana ortak

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
*İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(*)	29.262	27.253
Diğer	565	541
	29.827	27.794
*İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(*)	22.214	27.641
Diğer	567	539
	22.781	28.180

(*) Şirket’in, Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (eski ünvanı Beko Ticaret A.Ş.’dir) ile Beko markasının kullanım hakkı ve Beko markalı ürünlerin pazarlama, satış ve dağıtım faaliyetlerini 2001 yılından itibaren 20 yıl boyunca yürütme hakkına ilişkin sözleşmesi bulunmaktadır. Sözleşme süresinin bitiminde Beko markası üzerindeki tüm hakların, Şirket’e ait olmasından hareketle Beko markası maddi olmayan duran varlık olarak finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. İlişkili taraflara diğer borçlara ilişkin söz konusu Beko markası net defter değeri 31 Mart 2019 itibarıyla 81.040 TL tutarındadır (31 Aralık 2018: 81.040 TL).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki brüt ödemelerinin	vadelerine göre analizi	aşağıdaki gibidir:	aşağıdaki gibidir:
	31 Mart 2019	31	Aralık 2018
İlişkili taraflara diğer borçlar (brüt)
1 yıla kadar	30.395		28.426
1-5 yıl arası	22.939		28.424
	53.334		56.850
Gelecektetahakkukedecekvadefarkı	(726)		(876)
İlişkili taraflara diğer borçlar bugünkü değeri(net)	52.608		55.974

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki ödemelerinin bugünkü değerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
1 yıla kadar	29.827	27.794
1-5 yılarası	22.781	28.180
	52.608	55.974
(c) Mevduatlar:
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları(1)	3.418.676	2.433.594
(d) Krediler:
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları	43.337	-

(1) Koç Holding grup şirketleri

(e) Türev araçlar

(e) Türev araçlar
Kontrat 31 Mart 2019 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 1.575.735	- (8.877)
Kontrat 31 Aralık 2018 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları 1.583.952	5.080 (2.001)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
	1 Ocak – 31 Mart	1 Ocak – 31 Mart
(a) Mal ve hizmet satışları:	2019	2018
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.	6.441	5.916
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	4.506	4.356
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	500	1.360
Diğer	2.142	1.451
	13.589	13.083
	1 Ocak – 31 Mart	1 Ocak – 31 Mart
(b) Mal ve hizmet alımları:	2019	2018
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	279.337	194.054
Ram Dış Ticaret	69.950	66.015
Arçelik-LG	69.167	161.762
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (*)	49.334	14.982
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	25.513	8.841
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.	19.359	26.780
Koç Holding A.Ş. (**)	18.491	9.062
Diğer	30.041	44.276
	561.192	525.772

Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.Ş.’den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmış gündür.

Grup, Arçelik-LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koşullar, satışlardaki koşullar ile uyumlu olarak belirlenmektedir.

(*) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında 31 Mart 2019 tarihinde sona eren dönemde ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.

(**) Ana ortak Koç Holding A.Ş.’nin bünyesindeki şirketlere finans, hukuk, planlama, vergi, üst yönetim gibi konularda sunduğu hizmetlerin karsılığı olarak, personel ve üst yönetim giderleri dahil olmak üzere Koç Holding A.Ş. nezdinde hizmet sunulan şirketlerle ilgili olarak oluşan giderlerin, Transfer Fiyatlaması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında 1 Seri No.lu Genel Tebliğin “11- Grup İçi Hizmetler” düzenlemesi çerçevesinde dağıtımı sonucunda Grup’a fatura edilen hizmet bedelini içermektedir.

(c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket’in 31 Mart 2019 tarihinde sona eren üç aylık ara dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve Genel Müdüre doğrudan bağlı Direktörlere sağladığı faydalar toplamı 4.613 TL’dir.(1 Ocak - 31 Mart 2018: 5.176 TL). Bu tutarın tamamı, kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır. 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla üst düzey yöneticilere ayrılmalarından dolayı yapılan ödeme yoktur.(1 Ocak - 31 Mart 2018: Yoktur).

(d) Diğer işlemler

d) Diğer işlemler
	1 Ocak – 31 Mart	1 Ocak – 31 Mart
	2019	2018
Faiz gelirleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	16.104	4.511
Faiz giderleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	2.508	5.773

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev araçlar

Likidite riski

Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, finansal durum tablosu ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, etkin stok yönetimi ile kısa vadeli likidite yönetimi yapılmakta ve konsolide finansal durum tablosunda herhangi bir risk unsurunu bertaraf etmek üzere hesaplanmış bir nakit seviyesinin korunması sağlanmaktadır.

Orta ve uzun vadeli likidite yönetiminde ise Grup’un nakit akış tahminleri finansal piyasalar ve sektör dinamikleri baz alınarak yapılmakta, farklı finansal kaynaklar aracılığıyla ortalama borcun belli bir vadenin üzerinde tutulması gözetilmektedir.

Faiz oranı riski

Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle finansal sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, konsolide finansal durum tablosunda sabitdeğişken dengesi kurularak, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz değişim dönemlerinin de uyumlu olmasına önem verilmektedir. Faiz oranı dalgalanmalarından en az şekilde etkilenmek amacıyla, bir yandan finansal borçların ve alacakların faiz değişim dönemleri uyumlaştırılırken, diğer yandan bu borçların kendi içlerinde “sabit faiz/değişken faiz” ve “kısa vade/uzun vade” dengeleri gözetilmektedir.

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),
Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb),
Gayrimenkul ipoteği,
Ciro edilen çek ve senetler.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

31 Mart 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2019

Ticari alacaklar
Bankalardaki
Türev
İlişkili taraf Diğer taraf
mevduat
araçlar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski(1)
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
alınmış kısmı (2)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence
altına alınmış kısmı
D. Beklenen kredi zararları (-)

21.382
8.242.248
6.321.564
262.405

- (6.869.140)
-
-
21.382
7.416.955
6.321.564
262.405
- (6.191.569)
-
-
-
780.057
-
-
-
(626.626)
-
-
-
50.945
-
-
-
266.261
-
-
-
(215.318)
-
-
-
(50.945)
-
-
-
(5.709)
-
-

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2018

Ticari alacaklar
Bankalardaki
Türev
İlişkili taraf Diğer taraf
mevduat
araçlar

12.059
7.779.942
5.225.608
195.218

- (6.537.570)
-
-
12.059
7.151.501
5.225.608
195.218
- (6.072.337)
-
-
-
594.427
-
-
-
(426.948)
-
-
-
38.285
-
-
-
241.135
-
-
-
(202.850)
-
-
-
(38.285)
-
-
-
(4.271)
-
-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		Mart 2019	31 Aralık 2018
Grup	1	113.920	19.717
Grup	2	7.033.410	6.849.922
Grup	3	291.007	293.921
		7.438.337	7.163.560

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar).

Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar).

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
0-1 ay arası	519.741	298.221
1-3 ay arası	123.142	157.045
3-12 ay arası	69.893	97.192
1-5 yıl arası	67.281	41.969
	780.057	594.427

Grup ticari alacakların beklenen kredi zararı karşılığının hesaplaması için TFRS 9’da belirtilen kolaylaştırılmış yaklaşımı uygulamıştır. Bu yaklaşım tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığı uygulamasına izin vermektedir. Beklenen kredi zararını ölçmek için, öncelikle Grup ticari alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri dikkate alarak gruplandırmıştır. Geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanılarak gruplandırılan her bir ticari alacak sınıfı için beklenen kredi zararı oranı hesaplanmış ve belirlenen oran ile ticari alacak toplamları çarpılarak beklenen kredi zarar karşılığı hesaplanmıştır.

31 Mart 2019 tarihi itibariyle yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

		Vadesi	Vadesi	Vadesi
	Vadesi	0-1 ay	1-3 ay	3 aydan fazla
	Geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	Toplam
Kredi Zararı Oranı (%)	0,02	0,05	1,25	0,71
Dönem Sonu Bakiye	7.438.235	531.234	121.004	394.181	8.484.654
Beklenen Kredi Zararları	1.148	270	1.507	2.784	5.709

31 Aralık 2018 tarihi itibariyle yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

		Vadesi	Vadesi	Vadesi
	Vadesi	0-1 ay	1-3 ay	3 aydan fazla
	Geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	Toplam
Kredi Zararı Oranı (%)	0,04	0,08	0,38	0,51
Dönem Sonu Bakiye	7.151.501	298.221	157.045	139.161	7.745.928
Beklenen Kredi Zararları	2.740	229	591	711	4.271

Döviz kuru riski

Grup’un yaygın bir coğrafyada faaliyet göstermesinin bir sonucu olarak, operasyonlar çok sayıda farklı para birimi ile gerçekleşmektedir. Bu nedenle, döviz kuru riski maruz kalınan en önemli finansal risklerden biridir.

Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki ticari ilişki, ilgili mevzuatlar çerçevesinde bağlı ortaklıkların fonksiyonel para birimleri bazında merkezi olarak yönetilmekte ve böylece bağlı ortaklıklar tarafındaki kur riski en aza indirilmektedir. Söz konusu pozisyon tutarlarının toplam özkaynağa oranının belli bir aralıkta kalması hedeflenmektedir.

Bu riskin yönetiminde ana prensip, sıfıra yakın yabancı para varlık pozisyonu seviyesi sağlanarak kur dalgalanmalarının etkisini en aza indirmektir.

Diğer risk kalemlerinde olduğu gibi, kur riskinin yönetiminde de mümkün olduğunca bilanço içi yöntemler tercih edilmektedir. Ancak, gerekli olduğu durumlarda türev araçlar da kullanılarak yabancı para varlık pozisyonu hedeflenen seviyelerde korunmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonunda gösterilmektedir. 31 Mart 2019 itibarıyla banka kredilerinin vergi etkisi öncesi 153.846.154 Avro tutarındaki kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıştır (31 Aralık 2018: 153.846.154 Avro).

Yabancı para pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:

utarları aşağıdaki gibidir:
	31 Mart 2019	31 Aralık 2018
Varlıklar	9.649.718	8.419.230
Yükümlülükler	(8.582.052)	(8.169.123)
Net finansal durum pozisyonu	1.067.666	250.107
Türev enstrümanların net pozisyonu	(725.693)	(347.860)
Yabancıpara varlıkpozisyonu(net)	341.973	(97.753)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. Orijinal para birimleri bin (‘000) ile ifade edilmiştir.

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

==> picture [730 x 263] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Yeni
ABD İngiliz Rus Polonya Rumen Çek Norveç İsveç Güney Afrika Danimarka Avustralya Zelanda Japon Kanada Tayland Çin İsviçre Vietnam Pakistan TL
Avro Doları Sterlini Rublesi Zlotisi Leyi Korunası Kronu Kronu Randı Kronu Doları Doları Yeni Doları Bahtı Yuanı Frangı Dongu Rupisi Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar 395.839 198.658 98.262 550.990 105.436 - 217.030 - - 6 67.408 47.026 1.307 - 4.201 - 552.071 - 42.648.236 385 5.333.023
Parasal finansal varlıklar 368.287 279.350 191 1 - 42 7 - 265 159.833 7.245 34 3 - - - 2.224 - - - 3.971.136
Diğer 19.298 38.779 17 - - - - - - - - 5 - - - - 2.273 588 - - 345.559
Toplam Varlıklar 783.424 516.787 98.470 550.991 105.436 42 217.037 - 265 159.839 74.653 47.065 1.310 - 4.201 - 556.568 588 42.648.236 385 9.649.718
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar 194.412 218.365 152 - - - - 1.999 2.311 16.816 2.421 7 - 311 - 714 83.659 595 869.374 - 2.543.316
Finansal yükümlülükler 60.387 16.393 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 473.839
Parasal olan diğer yükümlülükler 836 7.787 - - - - - - - - - 9.079 515 - - - - - - - 87.223
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler 418.000 500.000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5.455.458
Parasal olan diğer yükümlülükler - 3.947 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 22.216
Toplam Yükümlülükler 673.635 746.492 152 - - - - 1.999 2.311 16.816 2.421 9.086 515 311 - 714 83.659 595 869.374 - 8.582.052
Net Finansal Durum Pozisyonu 109.789 (229.705) 98.318 550.991 105.436 42 217.037 (1.999) (2.046) 143.023 72.232 37.979 795 (311) 4.201 (714) 472.909 (7) 41.778.862 385 1.067.666
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler () 404.865 385.732 - - - - - - - - - 9.725 - - - - 64.413 - - - 4.821.698
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler () (471.934) (143.428) (97.652) (580.000) (102.766) - (207.282) - - (159.833) (91.000) (46.000) (910) - (4.000) - (525.000) - (41.780.000) - (5.547.391)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin net pozisyonu (67.069) 242.305 (97.652) (580.000) (102.766) - (207.282) - - (159.833) (91.000) (36.275) (910) - (4.000) - (460.587) - (41.780.000) - (725.693)
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu 42.720 12.600 666 (29.009) 2.670 42 9.755 (1.999) (2.046) (16.810) (18.768) 1.704 (115) (311) 201 (714) 12.322 (7) (1.138) 385 341.973
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu 90.491 (268.484) 98.301 550.991 105.436 42 217.037 (1.999) (2.046) 143.023 72.232 37.974 795 (311) 4.201 (714) 470.636 (595) 41.778.862 385 722.107
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri (56.699)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı 471.934 143.428 97.652 580.000 102.766 - 207.282 - - 159.833 91.000 46.000 910 - 4.000 - 525.000 - 41.780.000 - 5.547.391
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı 251.019 385.732 - - - - - - - - - 9.725 - - - - 64.413 - - - 3.849.575
----- End of picture text -----

(*) Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Güney Afrika	Danimarka	Avustralya Yeni Zelanda	Avustralya Yeni Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Vietnam	Pakistan	TL
31 Mart 2019	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Dongu	Rupisi	karşılığı
Türk Lirası karşısında	53.650	41.947	237	(29.009)	2.670	42	9.748	-	2	-	(113)	1.023	-	(311)	201	-	26.892	(7)	-	385	607.881
Avro karşısında	-	(3.212)	-	-	-	-	-	-	-	6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(18.076)
Rus Rublesi karşısında	(294)	794	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	65	-	-	-	2.665
Polonya Zlotisi karşısında	(1.183)	5	-	-	-	-	7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(7.445)
İngiliz Sterlini karşısında	774	50	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.172
Rumen Leyi karşısında	(5.539)	(2.329)	297	-	-	-	-	-	-	-	(10)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(45.938)
Çek Korunası karşısında	(595)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.760)
Norveç Kronu karşısında	1.503	-	-	-	-	-	-	-	(2.048)	-	(18.645)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(7.498)
İsveç Kronu karşısında	(2.549)	-	-	-	-	-	-	(1.999)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(17.407)
Çin Yuanı karşısında	5	822	7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.710
Güney Afrika Randı karşısında	(1.136)	141	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(6.384)
Avustralya Doları karşısında	(522)	600	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(115)	-	-	-	-	-	-	-	(361)
Mısır Lirası karşısında	-	(2.621)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(14.752)
Ukrayna Hryvnası karşısında	(1.629)	(27)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.445)
İsviçre Frangı karşısında	1.537	(5)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.684
Botsvana Pulası karşısında	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(16.816)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Yeni Zelanda Doları karşısında	(55)	(71)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	681	-	-	-	-	-	-	-	-	1.963
ABD Doları karşısında	159	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.005
Sırp Dinarı karşısında	(698)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(4.411)
Macar Florini karşısında	(9)	(917)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.218)
Tayland Bahtı karşısında	(179)	44	125	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.138)	-	35
Malezya Ringiti karşısında	-	(149)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(839)
Vietnam Dongu karşısında	-	(13.453)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(714)	-	-	-	-	(75.846)
Botswana Pulası	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(16.816)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(6.520)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi	-	2.993	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	16.846
Pakistan Rupisi karşısında	(520)	(12.012)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(14.635)	-	-	-	(83.088)
	42.720	12.600	666	(29.009)	2.670	42	9.755	(1.999)	(2.046)	(16.810)	(18.768)	1.704	(115)	(311)	201	(714)	12.322	(7)	(1.138)	385	341.973

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

										Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Pakistan	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Rupisi	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	428.626	184.618	105.679	621.748	124.607	-	314.323	-	-	155.964	51.586	49.663	1.276	-	1.146	-	560.922	-	385	5.272.472
Parasal finansal varlıklar	349.882	115.207	23	-	-	6	-	-	1.019	5	28.505	-	18	-	-	-	1	4	-	2.739.003
Diğer	20.919	47.406	27	-	-	-	-	-	-	-	-	14	-	504	-	-	37.878	588	-	407.755
Toplam Varlıklar	799.427	347.231	105.729	621.748	124.607	6	314.323	-	1.019	155.969	80.091	49.677	1.294	504	1.146	-	598.801	592	385	8.419.230
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	214.069	225.131	908	18	-	-	-	1.861	1.756	-	2.145	761	-	9.866	-	714	54.671	619	-	2.533.080
Finansal yükümlülükler	56.997	6.111	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	375.727
Parasal olan diğer yükümlülükler	795	8.464	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8.858	515	-	-	-	-	-	-	83.939
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler	417.765	500.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.148.737
Parasal olan diğeryükümlülükler	-	5.254	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	27.640
Toplam Yükümlülükler	689.626	744.960	908	18	-	-	-	1.861	1.756	-	2.145	9.619	515	9.866	-	714	54.671	619	-	8.169.123

Net Finansal Durum Pozisyonu	109.801	(397.729)	104.821	621.730	124.607	6	314.323	(1.861)	(737)	155.969	77.946	40.058	779	(9.362)	1.146	(714)	544.130	(27)	385	250.107
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	450.463	532.054	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.500	-	-	-	-	788	-	-	5.542.842
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(596.368)	(109.605)	(102.594)	(610.000)	(122.000)	-	(340.000)	-	-	(150.000)	(80.000)	(50.000)	(1.300)	-	(1.000)	-	(560.000)	-	-	(5.890.702)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	(145.905)	422.449	(102.594)	(610.000)	(122.000)	-	(340.000)	-	-	(150.000)	(80.000)	(42.500)	(1.300)	-	(1.000)	-	(559.212)	-	-	(347.860)
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	(36.104)	24.720	2.227	11.730	2.607	6	(25.677)	(1.861)	(737)	5.969	(2.054)	(2.442)	(521)	(9.362)	146	(714)	(15.082)	(27)	385	(97.753)
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık /(Yükümlülük)Pozisyonu	88.882	(445.135)	104.794	621.730	124.607	6	314.323	(1.861)	(737)	155.969	77.946	40.044	779	(9.866)	1.146	(714)	506.252	(615)	385	(157.648)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri																				(55.877)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	596.368	109.605	102.594	610.000	122.000	-	340.000	-	-	150.000	80.000	50.000	1.300	-	1.000	-	560.000	-	-	5.890.702
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	296.617	532.054	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.500	-	-	-	-	788	-	-	4.615.457

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

										Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Pakistan	TL
31 Aralık 2018	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Rupisi	karşılığı
Türk Lirası karşısında	(22.243)	53.018	2.030	11.730	2.607	6	(25.677)	-	-	-	(56)	(1.085)	-	(8.756)	146	-	742	(27)	385	153.401
Avro karşısında	-	400	-	-	-	-	-	-	-	5.969	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.293
Rus Rublesi karşısında	413	(1.252)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.175)	-	-	(8.041)
Polonya Zlotisi karşısında	(4)	6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8
İngiliz Sterlini karşısında	(2.808)	72	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(16.548)
Rumen Leyi karşısında	(4.839)	(3.780)	266	-	-	-	-	-	-	-	(90)	-	-	-	-	-	-	-	-	(47.358)
Çek Korunası karşısında	(265)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.597)
Norveç Kronu karşısında	(1.901)	-	-	-	-	-	-	-	(737)	-	(1.908)	-	-	-	-	-	-	-	-	(13.428)
İsveç Kronu karşısında	3.985	-	-	-	-	-	-	(1.861)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	22.904
Çin Yuanı karşısında	318	1.352	(69)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8.571
Güney Afrika Randı karşısında	145	39	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.079
Avustralya Doları karşısında	1.123	(522)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(521)	-	-	-	-	-	-	2.181
Mısır Lirası karşısında	5	(461)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.395)
Ukrayna Hryvnası karşısında	(3.093)	(29)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(18.798)
İsviçre Frangı karşısında	603	(7)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.598
Yeni Zelanda Doları karşısında	(519)	(1.100)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.357)	-	-	-	-	-	-	-	(13.940)
ABD Doları karşısında	377	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.273
Sırp Dinarı karşısında	(5.306)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(31.985)
Tayland Bahtı karşısında	33	329	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(606)	-	-	-	-	-	1.901
Malezya Ringiti karşısında	-	612	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.220
Vietnam Dongu karşısında	-	(12.671)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(714)	-	-	-	(66.776)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi	(28)	1.808	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.343
Pakistan Rupisi karşısında	(2.100)	(13.094)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.649)	-	-	(89.659)
	(36.104)	24.720	2.227	11.730	2.607	6	(25.677)	(1.861)	(737)	5.969	(2.054)	(2.442)	(521)	(9.362)	146	(714)	(15.082)	(27)	385	(97.753)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

DÜZEYİ (Devamı)

31 Mart 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı karı/ zararı sonucu vergi öncesi kar/zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

31.03.2019	Kar / (Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
	kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi Yabancı paranın % 10 oranında değer
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(129.287) 129.287 (130.105) 130.105 136.381 (136.381) 136.379 (136.379) 7.094 (7.094) 6.274 (6.274)
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	166.586 (166.586) 112.446 (112.446) (139.592) 139.592 (42.380) 42.380 26.994 (26.994) 70.066 (70.066)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	72.120 (72.120) 91.848 (91.848) (71.631) 71.631 (71.631) 71.631 489 (489) 20.217 (20.217)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	4.762 (4.762) 73.417 (73.417) (5.013) 5.013 (5.013) 5.013 (251) 251 68.404 (68.404)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	6 (6) 110.723 (110.723) - - - - 6 (6) 110.723 (110.723)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	15.498 (15.498) 29.025 (29.025) (15.106) 15.106 (15.106) 15.106 392 (392) 13.919 (13.919)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	5.317 (5.317) 10.939 (10.939) (5.078) 5.078 (5.078) 5.078 239 (239) 5.861 (5.861)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	(130) 130 1.438 (1.438) - - - - (130) 130 1.438 (1.438)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	(124) 124 7.681 (7.681) - - - - (124) 124 7.681 (7.681)
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	304 (304) 304 (304) (349) 349 (349) 349 (45) 45 (45) 45
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	5.545 (5.545) 112.199 (112.199) (6.197) 6.197 (6.197) 6.197 (652) 652 106.002 (106.002)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	15.118 (15.118) 7.792 (7.792) (14.440) 14.440 (14.440) 14.440 678 (678) (6.648) 6.648
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	6.105 (6.105) 6.105 (6.105) (7.691) 7.691 (7.691) 7.691 (1.586) 1.586 (1.586) 1.586
Japon Yeni net varlık/yükümlülüğü Japon Yeni riskinden korunan kısım Japon Yeni net etki	(2) 2 (2) 2 - - - - (2) 2 (2) 2
Kanada Doları net varlık/yükümlülüğü Kanada Doları riskinden korunan kısım Kanada Doları net etki	1.758 (1.758) 1.758 (1.758) (1.674) 1.674 (1.674) 1.674 84 (84) 84 (84)
Tayland Bahtı net varlık/yükümlülüğü Tayland Bahtı riskinden korunan kısım Tayland Bahtı net etki	(13) 13 57.679 (57.679) - - - - (13) 13 57.679 (57.679)
Mısır Lirası net varlık/yükümlülüğü Mısır Lirası riskinden korunan kısım Mısır Lirası net etki	- - 5.035 (5.035) - - - - - - 5.035 (5.035)
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - 1.889 (1.889) - - - - - - 1.889 (1.889)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	39.403 (39.403) 51.823 (51.823) (38.376) 38.376 (38.376) 38.376 1.027 (1.027) 13.447 (13.447)
İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü İsviçre Frangı riskinden korunan kısım İsviçre Frangı net etki	(4) 4 27.899 (27.899) - - - - (4) 4 27.899 (27.899)
Botsvana Pulası net varlık/yükümlülüğü Botsvana Pulası riskinden korunan kısım Botsvana Pulası net etki	- - (86) 86 - - - - - - (86) 86
Sırp Dinarı net varlık/yükümlülüğü Sırp Dinarı riskinden korunan kısım Sırp Dinarı net etki	- - 5.938 (5.938) - - - - - - 5.938 (5.938)
Malezya Ringiti net varlık/yükümlülüğü Malezya Ringiti riskinden korunan kısım Malezya Ringiti net etki	- - 368 (368) - - - - - - 368 (368)
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü Vietnam Dongu riskinden korunan kısım Vietnam Dongu net etki	- - 379 (379) - - - - - - 379 (379)
Pakistan Rupisi net varlık/yükümlülüğü Pakistan Rupisi riskinden korunan kısım () Pakistan Rupisi Net Etki*	2 (2) 115.087 (115.087) - - - - 2 (2) 115.087 (115.087)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi net varlık/yükümlülüğü Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi riskinden korunan kısım () Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi Net Etki*	- - 1.804 (1.804) - - - - - - 1.804 (1.804)
Endonezya Rupisi net varlık/yükümlülüğü Endonezya Rupisi riskinden korunan kısım () Endonezya Rupisi Net Etki*	- - 1.592 (1.592) - - - - - - 1.592 (1.592)
	34.198 (34.198) 633.419 (633.419)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31.12.2018	Kar / (Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
	kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi Yabancı paranın % 10 oranında değer
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(209.241) 209.241 (209.377) 209.377 222.248 (222.248) 222.246 (222.246) 13.007 (13.007) 12.869 (12.869)
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	158.927 (158.927) 105.281 (105.281) (180.690) 180.690 (87.952) 87.952 (21.763) 21.763 17.329 (17.329)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	69.735 (69.735) 86.654 (86.654) (68.253) 68.253 (68.253) 68.253 1.482 (1.482) 18.401 (18.401)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	4.684 (4.684) 63.241 (63.241) (4.596) 4.596 (4.596) 4.596 88 (88) 58.645 (58.645)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	1 (1) 106.047 (106.047) - - - - 1 (1) 106.047 (106.047)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	17.487 (17.487) 30.264 (30.264) (17.121) 17.121 (17.121) 17.121 366 (366) 13.143 (13.143)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	7.364 (7.364) 12.507 (12.507) (7.966) 7.966 (7.966) 7.966 (602) 602 4.541 (4.541)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	(112) 112 883 (883) - - - - (112) 112 883 (883)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	(43) 43 7.468 (7.468) - - - - (43) 43 7.468 (7.468)
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	275 (275) 275 (275) (460) 460 (460) 460 (185) 185 (185) 185
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	5.719 (5.719) 106.333 (106.333) (5.500) 5.500 (5.500) 5.500 219 (219) 100.833 (100.833)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	14.832 (14.832) 8.225 (8.225) (15.736) 15.736 (15.736) 15.736 (904) 904 (7.511) 7.511
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	6.283 (6.283) 6.283 (6.283) (6.448) 6.448 (6.448) 6.448 (165) 165 (165) 165
Japon Yeni net varlık/yükümlülüğü Japon Yeni riskinden korunan kısım Japon Yeni net etki	(45) 45 (45) 45 - - - - (45) 45 (45) 45
Kanada Doları net varlık/yükümlülüğü Kanada Doları riskinden korunan kısım Kanada Doları net etki	442 (442) 442 (442) (386) 386 (386) 386 56 (56) 56 (56)
Tayland Bahtı net varlık/yükümlülüğü Tayland Bahtı riskinden korunan kısım Tayland Bahtı net etki	(12) 12 53.181 (53.181) - - - - (12) 12 53.181 (53.181)
Mısır Lirası net varlık/yükümlülüğü Mısır Lirası riskinden korunan kısım Mısır Lirası net etki	- - 4.493 (4.493) - - - - - - 4.493 (4.493)
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - 1.688 (1.688) - - - - - - 1.688 (1.688)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	41.464 (41.464) 53.086 (53.086) (42.614) 42.614 (42.614) 42.614 (1.150) 1.150 10.472 (10.472)
İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü İsviçre Frangı riskinden korunan kısım İsviçre Frangı net etki	(14) 14 25.552 (25.552) - - - - (14) 14 25.552 (25.552)
Botsvana Pulası net varlık/yükümlülüğü Botsvana Pulası riskinden korunan kısım Botsvana Pulası net etki	- - 109 (109) - - - - - - 109 (109)
Sırp Dinarı net varlık/yükümlülüğü Sırp Dinarı riskinden korunan kısım Sırp Dinarı net etki	- - 5.325 (5.325) - - - - - - 5.325 (5.325)
Malezya Ringiti net varlık/yükümlülüğü Malezya Ringiti riskinden korunan kısım Malezya Ringiti net etki	- - 689 (689) - - - - - - 689 (689)
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü Vietnam Dongu riskinden korunan kısım Vietnam Dongu net etki	- - 886 (886) - - - - - - 886 (886)
Pakistan Rupisi net varlık/yükümlülüğü Pakistan Rupisi riskinden korunan kısım () Pakistan Rupisi Net Etki*	1 (1) 106.993 (106.993) - - - - 1 (1) 106.993 (106.993)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi net varlık/yükümlülüğü Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi riskinden korunan kısım () Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi Net Etki*	- - 1.604 (1.604) - - - - - - 1.604 (1.604)
Endonezya Rupisi net varlık/yükümlülüğü Endonezya Rupisi riskinden korunan kısım () Endonezya Rupisi Net Etki*	- - 1.746 (1.746) - - - - - - 1.746 (1.746)
	(9.775) 9.775 545.047 (545.047)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlerde Türkiye’den ihracat ve Türkiye’ye ithalat tutarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	31 Mart 2019 31 Mart 2018
	Orijinal tutar TL Orijinal tutar TL 253.175.452 1.544.731 230.990.813 1.085.208 85.799.010 462.425 86.464.606 333.120 75.963.070 531.228 62.851.324 334.627 275.869 227.613
Toplam ihracat tutarı	2.814.253 1.980.568
Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	66.716.814 419.391 83.820.641 412.719 185.462.594 1.053.786 215.986.336 884.130 70.473 515 180.147 1.023 687 980
Toplam ithalat tutarı	1.474.379 1.298.852

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

31 Mart 2019 tarihi itibarıyla kısa vadeli kısımlar dahil uzun vadeli finansal borçların kayıtlı değeri 8.867.349 TL (31 Aralık 2018: 7.923.499 TL) (Not 6), gerçeğe uygun değeri 8.628.463 TL olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2018: 7.712.416 TL). Gerçeğe uygun değer, finansal borçların kalan vadelerine göre nakit çıkışlarının, değişen ülke risk primi ve piyasa faiz oranı değişimleri göz önünde bulundurularak hesaplanan oranlarla indirgenmesi yoluyla hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri kullanılabilecek en üst seviyede piyasa verilerindeki gözlemler kullanılarak ve şirket özelinde en düşük seviyede varsayımlar içerecek şekilde hesaplanmaktadır.

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Mart 2019 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 7)	-	262.405	-
Finansal yatırımlar (Not 5)	1.996	-	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 7)	-	285.070	-

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2018 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 7)	-	195.218	-
Finansal yatırımlar (Not 5)	1.777	-	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 7)	-	251.095	-

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akış tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.

Konsolide nakit akış tablolarında gösterilen “Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler” ile “Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler”satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Mart	31 Mart
	2019	2018
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler:
Kota-teşvik prim tahakkukları	99.237	29.207
Garanti gider karşılığı	36.736	(29.505)
Montaj ve nakliye gider karşılığı	25.364	24.466
İkramiye ve prim tahakkukları	7.260	10.839
Kıdem tazminatı karşılığı	5.896	4.593
İzin karşılığı	4.448	2.091
Dava karşılıkları	4.179	20
İadekarşılıkları	512	1.047
	183.632	42.758
	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Mart	31 Mart
	2019	2018
Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler:
Şüpheli ticari alacak karşılığı	10.510	11.404
Stokdeğerdüşüklüğükarşılığı	4.888	2.083
	15.398	13.487

NOT 31 – BİLANÇO SONRASI OLAYLAR

Şirket, Bangladeş'te Singer markasıyla faaliyette bulunan Singer Bangladesh Ltd. şirketinin hisselerinin %56,99’unun sahibi olan Hollanda'da kurulu Retail Holdings Bhold B.V. şirketinin paylarının tamamını satın almış ve 3 Nisan 2019 tarihi itibarıyla hisse devirleri tamamlanmıştır. Satın alınan şirketin, 31 Mart 2019 tarihli bilançosunda yer alacak net borç ve net işletme sermayesi tutarlarına göre düzeltmeye tabi olmak üzere, satın alma bedeli olan 75 milyon ABD Doları nakden ve peşin olarak ödenmiştir.

AI assistant

ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2019

5890_rns_2019-04-29_fc5f193a-8cca-4b98-af63-74a1a962ea3e.pdf

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Konsolide finansal tabloların onaylanması

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

a. 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TFRS 9 Finansal Araçlar - Değişiklikler

TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar

TFRS 16 Kiralama işlemleri

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

a. 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) :

TFRS Yorum 23 Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler

2015-2017 yıllık iyileştirmeler

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

TMS 1 ve TMS 8 önemlilik tanımındaki değişiklikler

TFRS 3’teki değişiklikler – işletme tanımı

TFRS 17, “Sigorta Sözleşmeleri ”;

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (devamı)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Netleştirme/Mahsup

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı

Grup – kiracı olarak

Kullanım hakkı varlığı

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (devamı)

Kira yükümlülüğü

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Değişken kira ödemeleri

Kolaylaştırıcı uygulamalar

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (devamı)

Grup - kiralayan olarak

TFRS 16 Kiralamalar Standardına ilk geçiş

31 MART 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

ARÇELİK A.Ş. Interim / Quarterly Report 2019