ARÇELİK A.Ş. - Interim / Quarterly Report 2019

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2019 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

İÇİNDEKİLER

SAYFA

ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU .........................................................	1-3
ÖZET	KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU .........................................................	4
ÖZET	KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ............................................	5
ÖZET	KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ...........................................	6
ÖZET	KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ......................................................................	7
ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR .........................................	8-57
NOT 1	GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...................................................	8-9
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ....................	9-16
NOT 3	İŞLETME BİRLEŞMELERİ ......................................................................................................	16-17
NOT 4	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................	17-19
NOT 5	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...........................................................................................	19
NOT 6	FİNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................	20
NOT 7	KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ......................................................................	21-24
NOT 8	TÜREV ARAÇLAR ...................................................................................................................	25
NOT 9	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ...................................................................................	26
NOT 10	STOKLAR ..................................................................................................................................	27
NOT 11	DİĞER BORÇLAR ....................................................................................................................	27
NOT 12	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................	28
NOT 13	MADDİ DURAN VARLIKLAR ...............................................................................................	29
NOT 14	DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR. ............................................................	30
NOT 15	TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................	30-33
NOT 16	DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR ................................................................	33
NOT 17	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER .................................................................................................	33
NOT 18	CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR ..............................................................	33
NOT 19	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR ...........................	34
NOT 20	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER .....................................................................	34
NOT 21	ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................	34-36
NOT 22	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER .................................................	36
NOT 23	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ...................................................	36
NOT 24	FİNANSMAN GELİRLERİ .......................................................................................................	37
NOT 25	FİNANSMAN GİDERLERİ ......................................................................................................	37
NOT 26	VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ...........................................................................	38-39
NOT 27	PAY BAŞINA KAZANÇ ...........................................................................................................	40
NOT 28	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................	41-44
NOT 29	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ......	44-55
NOT 30	FİNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................	55-56
NOT 31	NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER ............................................................	57
NOT 32	BİLANÇO SONRASI OLAYLAR ............................................................................................	57

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden
	geçmiş
	30 Haziran 2019 31 Aralık 2018
VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 5 Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 28 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 9 Türev araçlar 8 Stoklar 10 Peşin ödenmiş giderler 17 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 18 Diğer dönen varlıklar 20	5.787.781 5.341.524 31.157 12.059 9.454.764 7.744.252 237.989 28.405 6.081.641 5.087.676 335.535 181.987 102.716 118.220 720.259 681.903
Toplam dönen varlıklar	22.751.842 19.196.026
Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 6 Ticari alacaklar -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 9 Türev araçlar 8 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 12 Maddi duran varlıklar 13 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 14 Peşin ödenmiş giderler Ertelenmiş vergi varlıkları 26	2.033 1.856 28.053 35.690 3.808 166.813 475.289 346.605 5.735.721 4.534.276 820.274 507.966 2.724.856 2.600.849 55.355 100.033 978.682 878.247
Toplam duran varlıklar	10.824.071 9.172.335

Toplam varlıklar	33.575.913 28.368.361

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden
	geçmiş
	30 Haziran 2019 31 Aralık 2018
YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 7 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 7 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 28 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 9 Türev araçlardan borçlar 8 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 19 Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 28 -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 11 Dönem karı vergi yükümlülüğü 26 Kısa vadeli karşılıklar -Diğer kısa vadeli karşılıklar 16 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 20	4.255.535 4.022.086 1.545.620 1.494.640 701.818 441.597 5.502.030 4.292.847 280.218 251.095 333.559 344.171 30.612 27.794 328.315 241.069 68.285 42.978 742.135 582.339 1.083.550 756.340
Toplam kısa vadeli yükümlülükler	14.871.677 12.496.956
Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 7 Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 28 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar -Diğer uzun vadeli karşılıklar 16 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 26 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 20	8.276.942 6.431.552 15.758 28.180 316.901 289.560 160.159 155.868 523.958 511.386 245.229 235.697
Toplam uzun vadeli yükümlülükler	9.538.947 7.652.243

Toplam yükümlülükler	24.410.624 20.149.199

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden
	geçmiş
	30 Haziran 2019 31 Aralık 2018
Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 21 Sermaye düzeltme farkları 21 Paylara ilişkin primler/ iskontolar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/ kayıpları -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ kayıpları - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / kayıplar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yabancı para çevirim farkları Riskten korunma kazanç/ kayıpları -Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma kazanç/ kayıpları -Nakit akış riskinden korunma kazanç/ kayıpları Birleşme denkleştirme hesabı Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 21 Geçmiş yıllar karları Net dönem karı	675.728 675.728 468.811 468.811 889 889 (195.503) (177.981) 1.516 1.348 3.378.316 2.871.675 (663.939) (601.215) 1.658 5.405 14.507 14.507 409.115 409.115 4.515.065 3.663.309 444.484 851.756
Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar	9.050.647 8.183.347 114.642 35.815
Toplam özkaynaklar	9.165.289 8.219.162

Toplam kaynaklar	33.575.913 28.368.361
Taahhütler,koşullu varlık ve yükümlülükler 15

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Sınırlı denetimden geçmiş Denetimden geçmemiş
	1 Ocak - 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 2019 2018 2019 2018
Hasılat 4 Satışların maliyeti	15.329.757 11.794.111 8.427.600 6.511.893 (10.447.728) (8.169.419) (5.784.268) (4.537.873)
Brüt kar 4	4.882.029 3.624.692 2.643.332 1.974.020
Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler 22 Esas faaliyetlerden diğer giderler 22	(784.704) (537.899) (430.451) (278.671) (2.880.673) (2.242.539) (1.500.715) (1.262.253) (121.543) (90.046) (61.998) (46.571) 515.615 668.135 167.282 397.237 (307.014) (310.978) (153.679) (176.824)
Esas faaliyet karı	1.303.710 1.111.365 663.771 606.938
Yatırım faaliyetlerinden gelirler 23 Yatırım faaliyetlerinden giderler 23 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar (net) 12	1.474 6.747 924 4.277 (2.153) (3.746) (1.131) (1.306) 16.372 34.278 1.404 23.587
Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı	1.319.403 1.148.644 664.968 633.496
Finansman gelirleri 24 Finansman giderleri 25	1.367.748 898.573 648.009 563.946 (2.124.705) (1.699.951) (1.011.373) (1.007.997)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar	562.446 347.266 301.604 189.445
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) - Dönem vergi gideri 26 - Ertelenmiş vergi geliri 26	(182.721) (81.313) (122.017) (50.966) 78.364 56.224 52.408 6.111
Dönem karı	458.089 322.177 231.995 144.590
Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları 27	13.605 1.497 12.933 762 444.484 320.680 219.062 143.828
Pay başına kazanç (kuruş) 27 Sulandırılmış pay başına kazanç (kuruş) 27	0,658 0,475 0,324 0,213 0,658 0,475 0,324 0,213

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Sınırlı denetimden geçmiş Denetimden geçmemiş
	1 Ocak - 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 2019 2018 2019 2018
Dönem karı Diğer kapsamlı gelir: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar	458.089 322.177 231.995 144.590 (21.555) (56.524) (11.227) (30.918)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/(kayıplar) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	(21.035) (55.962) (10.690) (30.360) (697) (129) (495) 70 177 (433) (42) (628) 4.201 11.212 2.146 6.102
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi etkisi Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir yansıtılan Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar	4.210 11.190 2.144 6.070 (9) 22 2 32 426.586 559.342 69.631 313.561
Yabancı para çevirim farkları Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi etkisi Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılacak paylar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para çevrim farkları kazançları (kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	502.560 668.451 129.377 367.692 (80.415) (122.111) (35.677) (67.988) 3.808 - (30.225) - (6.718) 4.495 6.769 6.970 7.351 8.507 (613) 6.887 16.854 26.864 14.499 14.957
Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi Diğer kapsamlıgelir/(gider) (vergi sonrası)	17.691 26.864 7.849 14.957 (837) - 6.650 - 426.086 540.894 75.049 303.702
Toplam kapsamlıgelir	884.175 863.071 307.044 448.292
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklıkpayları	16.875 7.404 15.242 4.036 867.300 855.667 291.802 444.256

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler		Birikmiş karlar
	Sermaye Pay ihraç Birleşme Ödenmiş düzeltme primleri/ denkleştirme sermaye farkları iskontoları hesabı	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları)	Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/ (kayıplar)	Riskten korunma kazanç/ (kayıpları)	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Net Geçmiş dönem yıllar karları karı	Kontrol Ana ortaklığa gücü ait olmayan Toplam özkaynaklar paylar özkaynaklar
1 Ocak 2018 itibarıyla bakiyeler Muhasebe politikalarındaki zorunlu değişikliklere ilişkin düzeltmeler TFRS 15 politika değişikliği sebebiyle etki, net TFRS 9 politika değişikliği sebebiyle etki, net Düzeltmelerden sonraki tutar Transferler Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Karpayları	675.728 468.811 889 14.507 (112.902) 2.009 (412.452) 1.622.125 368.993 3.410.341 842.949 6.880.998 34.079 6.915.077 - - - - - - - - - (114.859) - (114.859) - (114.859) - - - - - - - - - (111.693) - (111.693) - (111.693) - - - - - - - - - (3.166) - (3.166) - (3.166) 675.728 468.811 889 14.507 (112.902) 2.009 (412.452) 1.622.125 368.993 3.295.482 842.949 6.766.139 34.079 6.800.218 - - - - - - - - 40.122 802.827 (842.949) - - - - - - - (44.901) (411) (90.752) 671.051 - - 320.680 855.667 7.404 863.071 - - - - - - - - - - 320.680 320.680 1.497 322.177 - - - - (44.901) (411) (90.752) 671.051 - - - 534.987 5.907 540.894 - - - - - - - - - (435.000) - (435.000) (11.995) (446.995)
30 Haziran 2018 itibarıylabakiyeler	675.728 468.811 889 14.507 (157.803) 1.598 (503.204) 2.293.176 409.115 3.663.309 320.680 7.186.806 29.488 7.216.294
1 Ocak 2019 itibarıyla bakiyeler Transferler Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Bağlı ortaklık edinimi veya eldençıkarılması	675.728 468.811 889 14.507 (177.981) 1.348 (595.810) 2.871.675 409.115 3.663.309 851.756 8.183.347 35.815 8.219.162 - - - - - - - - - 851.756 (851.756) - - - - - - - (17.522) 168 (66.471) 506.641 - - 444.484 867.300 16.875 884.175 - - - - - - - - - 444.484 444.484 13.605 458.089 - - - - (17.522) 168 (66.471) 506.641 - - - 422.816 3.270 426.086 - - - - (17.522) 168 (66.471) 506.641 - - 444.484 867.300 16.875 884.175 - - - - - - - - - - - - 61.952 61.952
30 Haziran 2019 itibarıyla bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507 (195.503) 1.516 (662.281) 3.378.316 409.115 4.515.065 444.484 9.050.647 114.642 9.165.289

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1 Ocak Notlar	- 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran 2019 2018 Sınırlı denetimden geçmiş
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları: Dönem karı İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler 26 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 31 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 31 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 25 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 24 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler 12 Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler 24,25 Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkı ile ilgili düzeltmeler 24,25 Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler 24,25 Devlet teşviklerinden elde edilen gelirler ile ilgili düzeltmeler 22 Kar payı (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler 23 Duran varlıkların eldençıkarılmasından kaynaklanan kayıplar(kazançlar)ile ilgili düzeltmeler 23	458.089 322.177
	104.357 25.089 507.083 310.575 42.855 20.201
	451.405 250.389 779.478 401.587 (70.082) (18.212) (16.372) (34.278)
	(54.410) 23.212
	96.865 389.451 5.106 5.340
	(20.909) (27.335)
	- (94) 679 (2.907)
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit	2.284.144 1.665.195
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Devlet teşvik ve yardımlarındaki artış (azalış) İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Vergi iadeleri(ödemeleri)	(1.610.777) (1.466.685) (715.923) (984.552)
	(153.548) 13.707
	1.481.376 1.033.780 (85.291) (81.793) (14.597) 29.055 29.010 6.799 105.217 (70.604) (66.955) (56.206)
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları	1.252.656 88.696
Yatırım faaliyetleri: Bağlı ortaklıklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit çıkışları 3 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri Verilen nakit avans ve borçlar Alınan temettüler İştiraklar ve/veya işortaklıklarıpayalımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakitçıkışları 12	(406.321) - (587.333) (628.916) 6.509 7.488
	- (54.639)
	- 26.265 (112.480) (57.237)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları	(1.099.625) (707.039)
Finansman faaliyetleri: Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları Ödenen temettüler Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 7 Ödenen faiz Alınan faiz İhraç edilen tahviller Türev araçlardan nakit girişleri (net) Diğer nakitgirişleri(çıkışları) 24,25	2.996.566 3.231.983 (3.008.987) (1.796.089) - (435.000) (132.990) - (506.950) (345.096) 69.506 18.009 500.000 - 40.668 (49.757) (5.106) (5.340)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları	(47.293) 618.710
Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)
	105.738 367
Yabancıparaçevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi	339.943 373.440
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)	445.681 373.807
1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler 5	5.337.278 2.580.893
30 Haziran itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler 5	5.782.959 2.954.700

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte “Grup” olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin, Güney Afrika Cumhuriyeti, Tayland, Pakistan ve Bangladeş’te toplam yirmi bir fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket ana ortağı Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 21).

Şirket merkezi, Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu-İstanbul/Türkiye’dir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla, Şirket’in halka açıklık oranı %25,15'tir (31 Aralık 2018: %25,15).

Grup’un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı kategorileri itibarıyla 7.278 aylık ücretli (1 Ocak - 30 Haziran 2018: 6.709) ve 23.969 saat ücretli (1 Ocak - 30 Haziran 2018: 22.414) olmak üzere toplam 31.247’dir (1 Ocak - 31 Haziran 2018: 29.123).

Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri		Ülke	Ana faaliyeti	Faaliyet konusu
*Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler:*
Arçelik Pazarlama A.Ş. (“Pazarlama A.Ş.”)		Türkiye	Hizmet/Satış/Pazarlama	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Wat Motor San. ve Tic. A.Ş. (“Wat Motor”)		Türkiye	Üretim/Satış	Genel maksat motor
Token Finansal Teknolojiler A.Ş. (“Token”)		Türkiye	Bilişim Teknolojileri	Ödeme sistemleri
Ardutch B.V. (“Ardutch”)		Hollanda	Yatırım	Holding
Ardutch B.V. Taiwan (“Ardutch Taiwan”)(*)		Tayvan	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Arch R&D Co. Ltd. (“Arch R&D”)		Çin	Ar-Ge	Teknoloji üretimi ve tasarım
Beko A and NZ Pty Ltd. (“Beko Australia”)(*)		Avustralya, Yeni Zelanda	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Malaysia Sdn. Bhd. (“Beko Malaysia”)		Malezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Indonesia, PT (“Beko Indonesia”)		Endonezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Balkans D.O.O (“Beko Balkans”)		Sırbistan	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”)		Almanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Egypt Trading LLC (“Beko Egypt”)		Mısır	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”)		İspanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko France S.A.S. (“Beko France”)		Fransa	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Gulf FZE (“Beko Gulf”)		Birleşik Arap Emirlikleri	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Hong Kong Ltd. (“Beko Hong Kong”)		Hong Kong, Çin	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Israel Household Appliances Ltd. (“Beko Israel”)(1)		İsrail	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Italy SRL (“Beko Italy”)		İtalya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko LLC. (“Beko Russia”)		Rusya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Morocco Household Appliances SARL (“Beko Morocco”)	(2)	Fas	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Plc. (“Beko UK”)(*)	İngiltere, İrlanda Cumhuriyeti		Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”)		Slovakya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko S.A. (“Beko Polska”)(*)		Polonya, Çekya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”)		Çin	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Thai Co. (“Beko Thailand”)		Tayland	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Ukraine LLC. (“Beko Ukraine”)		Ukrayna	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko US INC. (“Beko US”)		Amerika Birleşik Devletleri	Satış	Dayanıklı tüketim
Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”)		Çin	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Computer Vision Interaction S.A. (“CoVii”)		Portekiz	Ar-Ge	Yazılım
Dawlance Electronics (Pvt.) Ltd. (DEL)		Pakistan	Satış	Dayanıklı tüketim
Dawlance ( Private) Ltd. (“DPL”)		Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Defy Appliances (Proprietary) Ltd. (“Defy”)		Güney Afrika Cumhuriyeti	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Botswana) (Proprietary) Ltd. (“Defy Botswana”)		Botsvana	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Namibia) (Proprietary) Ltd. (“Defy Namibia”)		Namibya	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Swaziland) (Proprietary) Ltd. (“Defy Swaziland”)		Svaziland	Satış	Dayanıklı tüketim
Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”)		Avusturya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Grundig Multimedia A.G. (“Grundig Switzerland”)		İsviçre	Satış	Elektronik
Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”)		Hollanda	Yatırım	Holding
Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”)(*)		Almanya, Hırvatistan	Satış	Elektronik
Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”)		Norveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”)		İsveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
International Appliances Limited (“International Appliances”)		Bangladeş	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
United Refrigeration Industries Ltd. (“URIL”)		Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Pan Asia Private Equity Ltd. (“Pan Asia”)		Britanya Virjin Adaları	Yatırım	Holding
Retail Holdings Bhold B.V (“Retail Holdings”)		Hollanda	Yatırım	Holding
SC Arctic SA (“Arctic”)		Romanya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Singer Bangladesh Limited (“Singer Bangladeş”)		Bangladeş	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Vietbeko Limited Liability Company (“Vietbeko”)		Vietnam	Satış	Dayanıklı tüketim

(*) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.

(1) Beko Israel, 2019 yılında, satış pazarlama şirketi olarak kurulmuştur.

(2) Beko Morocco, 2019 yılında, satış pazarlama şirketi olarak kurulmuştur.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

_Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar:_Ülke
Beko Cesko (“Beko Cesko”)
Çekya
Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) Avusturya
Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”)
Portekiz
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
İştirakler
Koç Finansman A.Ş. (“Koç Finansman”)
Türkiye
Ram Dış Ticaret A.Ş. (“Ram Dış Ticaret”)
Türkiye
Tanı Pazarlama İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Tanı Pazarlama”)
Türkiye
İş Ortaklıkları
Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”)
Türkiye
VoltBek Home Appliances Private Limited (“VoltBek”)
Hindistan

Ana faaliyetiFaaliyet konusu
-
-
-
-
-
-
Finans
Tüketici finansmanı
Satış
Dış ticaret
Danışmanlık
Pazarlama ve iletişim
Üretim/Satış
Dayanıklı tüketim
Üretim/Satış
Dayanıklı tüketim

Konsolide finansal tabloların onaylanması

1 Ocak - 30 Haziran 2019 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 29 Temmuz 2019 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un özet konsolide finansal tabloları, SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nda (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan “TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru” ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi’nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup, 30 Haziran 2019 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup’un 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar ve finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”)/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

TFRS 9 - “Finansal Araçlar (Değişiklikler)”
TFRS 16 - “Kiralama İşlemleri”
TMS 19 - “Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklikler)”
TMS 28 - “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklikler)”
TFRS Yorum 23 - “Vergi Uygulamalarındaki Belirsizlikler” - TFRS Yıllık İyileştirmeler - 2015 - 2017 Dönemi: TFRS 3, TFRS 11, TMS 12 ve TMS 23 standartlarındaki değişiklikler

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri Not 2.2’de açıklanmıştır.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:

TMS 1 - “Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklikler)”
TMS 8 - “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar (Değişiklikler)” - TFRS 3 - “İşletme Birleşmeleri (Değişiklikler)”

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘geçerli para birimi’). Konsolide finansal tablolar, Arçelik’in geçerli, Grup’un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar’ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (Devamı)

30 Haziran 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar’daki Arçelik’in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:

Geçerli para birimi Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler: Arctic Rumen Leyi Ardutch Avro Ardutch Taiwan Tayvan Doları Arch R&D Çin Yuanı Beko Australia Avustralya Doları, Y.Zelanda Doları Beko Balkans Sırp Dinarı Beko China Çin Yuanı Beko Deutschland Avro Beko Espana Avro Beko Egypt Mısır Lirası Beko France Avro Beko Gulf Dirhem Beko Hong Kong ABD Doları Beko Indonesia Endonezya Rupiahsı Beko Italy Avro Beko Malaysia Malezya Ringiti Beko Polska Polonya Zlotisi, Çek Korunası Beko Russia Rus Rublesi Beko Slovakia Avro Beko Shanghai Çin Yuanı Beko Thailand Tayland Bahtı Beko UK İngiliz Sterlini, Avro Beko Ukraine Ukrayna Hryvnası Beko US ABD Doları CoVii Avro Dawlance Electronics Pakistan Rupisi Dawlance ( Private) Pakistan Rupisi Defy Güney Afrika Randı Defy Botswana Botsvana Pulası Defy Namibia Namibya Doları Defy Swaziland Svazi Lilangeni Elektra Bregenz Avro Grundig Multimedia Avro Grundig Intermedia Avro, Hırvatistan Kunası Grundig Norway Norveç Kronu Grundig Sweden İsveç Kronu Grundig Switzerland İsviçre Frangı United Refrigeration Industries Pakistan Rupisi Pan Asia ABD Doları Pazarlama A.Ş. Türk Lirası Wat Motor Türk Lirası Token Türk Lirası Beko Morocco Fas Dirhemi Singer Bangladeş Bangladeş Takası Retail Holdings Avro International Appliances Bangladeş Takası Vietbeko Vietnam Dongu Beko Israel Yeni İsrail Şekeli Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar: Beko Cesko - Grundig Austria - Grundig Portugal -	30 Haziran 2019 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 51,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 56,99 56,99 100,00 100,00 56,99 56,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2018 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 51,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - - - - - - - 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup ara dönem özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup, sunulan dönemlere ilişkin özet konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

Grup, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlardan, “TFRS 16 Kiralamalar” standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişikliklerini, ilgili standardın geçiş hükümlerine uygun olarak uygulamıştır.

Söz konusu standart kaynaklı muhasebe politikası değişiklikleri ve ilgili standartların ilk kez uygulanmasının etkileri aşağıdaki gibidir:

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı

Grup - kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.
b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.
c) Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması,
d) Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Grup varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır:
i. Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması, veya
ii. Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler, ve
d) Dayanak varlığın, kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak Grup tarafından katlanılan maliyetler (stok üretimi için katlanılan maliyetler hariç).

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş, ve
b) Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16, “Maddi Duran Varlıklar” standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

Grup - kiracı olarak (Devamı)

Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.

Grup’un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar,

b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan kira ödemeleri,

c) Kiralama süresinin kiracının kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,

b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır, ve

c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup’un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

Değişken kira ödemeleri

Grup’un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.

Kolaylaştırıcı uygulamalar

Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16, “Kiralamalar” standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir. Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

Grup - kiralayan olarak

Grup’un kiralayan olarak faaliyetleri önemli bir tutar içermemektedir.

TFRS 16 Kiralamalar Standardına ilk geçiş

Grup, TMS 17, “Kiralama İşlemleri” standardının yerini alan TFRS 16, “Kiralamalar” standardını, ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla, standardın ilk defa uygulanmasının kümülatif etkisiyle geriye dönük olarak (“kümülatif etki yöntemi”) konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. Söz konusu yöntemin ilgili standartta tanımlanan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, finansal tabloların karşılaştırmalı bilgilerinde ve geçmiş yıllar karlarında yeniden düzenleme gerekmemektedir.

TFRS 16 “Kiralamalar” standardının ilk uygulaması kapsamında, 1 Ocak 2019 tarihinden önce TMS 17 “Kiralama İşlemleri” standardına uygun olarak faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılan kiralama taahhütlerine ilişkin konsolide finansal tablolarda “kiralama yükümlülüğü” muhasebeleştirilmiştir. Söz konusu kira yükümlülüğü, geçiş tarihi itibarıyla gerçekleşmemiş kira ödemelerinin, Grup’un ilk uygulama tarihindeki alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş bugünkü değeri üzerinden ölçülmüştür. Kullanım hakkı varlıkları ise, ilgili standartta yer alan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, kiralama yükümlülüklerine (peşin ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş) eşit bir tutar üzerinden muhasebeleştirilmiştir.

İlk uygulama tarihinden önce TMS 17 kapsamında takip edilen faaliyet kiralaması taahhütleri ile 1 Ocak 2019 itibarıyla TFRS 16 kapsamında konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kira yükümlülüklerinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:

yükümlülüklerinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
	1Ocak 2019
TMS 17 kapsamında faaliyet kiralaması taahhütleri	407.801
- Kısa vadeli kiralamalar (-)	(14.210)
- Düşük değerli kiralamalar (-)	(811)
- Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarına ilişkin düzeltmeler	466.677
-Finansal kiralama yükümlülükleri (+)	3.394
TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü
(iskonto edilmemiş)	862.851
TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü
(alternatif borçlanma oranı ile iskonto edilmiş)	743.980
- Kısa vadeli kiralama yükümlülüğü	209.102
-Uzunvadeli kiralama yükümlülüğü	534.878

Grup’un, 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla kira yükümlülüklerine uygulanan, tüm para birimlerindeki alternatif borçlanma oranlarının ağırlıklı ortalaması %10,39’dur.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

1 Ocak 2019 ve 30 Haziran 2019 tarihleri itibarıyla özet konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kullanım hakkı varlıklarının, varlık grupları bazında detayları aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2019	1Ocak 2019
Arazi ve arsalar	1.924	-
Binalar	654.511	609.989
Makine, tesis ve cihazlar	32.719	49.547
Taşıt araçları	71.829	84.315
Döşeme ve demirbaşlar	75	129
Toplam varlık kullanım hakkı	761.058	743.980

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Grup, 3 Nisan 2019 tarihinde, Singer Bangladesh Ltd. şirketinin hisselerinin %56,99’una sahip olan Hollanda’da kurulu Retail Holdings Bhold B.V. şirketinin hisselerinin tamamını satın almıştır.

Singer Bangladeş, Bangladeş beyaz eşya pazarının en önemli şirketlerinden olup, hisseleri Bangladeş borsasında işlem görmektedir. Şirket, Singer markası ile 2 üretim tesisinde buzdolabı, TV, klima ve mobilya üretimi yapmaktadır. Bu birleşmenin, Grup’un gelişmekte olan pazarlarda büyüme hedefine önemli katkıda bulunması beklenmektedir.

Grup, söz konusu satın alım için toplam iktisap tutarı ile iktisap edilen net varlıklar arasındaki farkı, TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri Standardı” hükümleri çerçevesinde provizyonel olarak muhasebeleştirilmiştir.

Satın alma bedeli, iktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin TFRS 3 kapsamında provizyonel olarak kullanılan gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Satınalma bedeli - nakit	415.713
Nakit ve nakit benzerleri	9.392
Ticari alacaklar	163.492
Stoklar	300.534
Diğer dönen varlıklar	24.774
Maddi duran varlıklar	92.491
Maddi olmayan duran varlıklar	2.255
Diğer duran varlıklar	25.663
Finansal borçlar	(260.808)
Ticari borçlar ve diğer borçlar	(71.491)
Diğer yükümlülükler	(48.887)
Toplam tanımlanabilir net varlıkların gerçeğe uygun değeri (%100)	237.415
Satın alınan %56,99’luk paya karşılık gelen:	135.303
Şerefiye	280.410
Toplam satın alma bedeli	415.713

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı)

Konsolide kar veya zarar tablosunda, satınalma tarihinden sonra elde edilen satış gelirlerinde Singer Bangladeş’in payı 361.080 TL, net dönem karına katkısı ise 23.905 TL olarak gerçekleşmiştir.

Eğer Singer Bangladeş, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren konsolidasyona dahil edilmiş olsaydı, Arçelik Grubu'nun kar veya zarar tablosunda satış geliri ve net dönem karına etkisi sırasıyla 548.655 TL ve 36.750 TL tutarında olacaktı.

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla, Arçelik Grubu konsolide kar veya zarar tablosunda genel yönetim giderlerine dahil edilen satın alma ile ilişkilendirilen maliyetlerin toplamı 1.513 TL'dir.

Satın alımdan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir:

Toplam satın alma bedeli - nakit	415.713
Nakitve nakit benzerleri - iktisapedilen	(9.392)
Satın almadan kaynaklanan nakitçıkışı (net)	406.321

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer bölümü ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri ve benzeri diğer satışları içermektedir.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

a) 1 Ocak - 30 Haziran 2019 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	11.536.097	1.484.897	2.308.763	15.329.757
Brüt kar	3.839.428	363.235	679.366	4.882.029
Amortisman ve itfa payları	391.023	69.827	52.827	513.677
Yatırım harcamaları	504.736	68.879	20.312	593.927

(*) Grup, 30 Haziran 2019 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem için, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 15.315.938 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

b) 1 Ocak - 30 Haziran 2018 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar	8.589.376	1.335.520	1.869.215	11.794.111
Brüt kar	2.765.352	304.175	555.165	3.624.692
Amortisman ve itfa payları	239.631	50.804	26.523	316.958
Yatırım harcamaları	529.257	82.793	23.249	635.299

c) 1 Nisan - 30 Haziran 2019 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	6.344.517	759.420	1.323.663	8.427.600
Brüt kar	2.061.755	194.555	387.022	2.643.332
Amortisman ve itfa payları	198.919	34.264	28.082	261.265
Yatırım harcamaları	217.327	36.516	11.593	265.436

(*) Grup, 1 Nisan - 30 Haziran 2019 tarihinde sona eren ara hesap dönemi için, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 8.420.281 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir.

d) 1 Nisan - 30 Haziran 2018 tarihinde sona eren ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar	4.720.672	703.501	1.087.720	6.511.893
Brüt kar	1.506.813	151.079	316.128	1.974.020
Amortisman ve itfa payları	124.124	26.242	13.878	164.244
Yatırım harcamaları	334.982	50.547	13.822	399.351

e) 1 Ocak - 30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara dönemler için, satışın yapıldığı müşterinin konumu esas alınarak coğrafi gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak-
30 Haziran 2019	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	5.128.802	6.835.176	1.068.397	1.673.449	623.933	15.329.757
1 Ocak-
30 Haziran 2018	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	4.267.686	5.183.492	785.843	1.136.803	420.287	11.794.111

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

f) 1 Nisan- 30 Haziran tarihlerinde sona eren ara dönemler için, coğrafi olarak gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
1 Nisan-
30 Haziran 2019	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	2.925.826	3.543.051	560.053	1.050.461	348.209	8.427.600
1 Nisan-
30 Haziran 2018	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	2.361.794	2.831.940	411.424	662.194	244.541	6.511.893

NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Kasa	1.100	763
Banka
- Vadesiz mevduat	477.682	569.097
- Vadeli mevduat	5.089.259	4.652.265
Çek ve senetler	111.429	62.200
Diğer	103.489	52.953
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	5.782.959	5.337.278
Faizgeliritahakkuku	4.822	4.246
	5.787.781	5.341.524
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 güne kadar	5.680.035	5.135.129
30-90 günarası	107.746	206.395
	5.787.781	5.341.524
Vadeli mevduatlara ilişkin bilanço tarihi itibarıyla ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):
	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Türk Lirası	23,8	23,0
ABD Doları	3,3	3,4
Avro	0,7	1,5
Botswana Pulası	0,6	1,0
Çek Korunası	0,5	-
Çin Yuanı	1,7	3,0
Endonezya Rupisi	5,5	-
Güney Afrika Randı	6,3	5,3
Hong Kong Doları	0,1	0,3
İngiliz Sterlini	0,6	0,6
İsveç Kronu	(0,8)	-
İsviçre Frankı	(0,7)	(0,7)
Mısır Lirası	5,1	10,4
Namibya Doları	5,3	5,0
Norveç Kronu	1,0	0,5
Pakistan Rupisi	8,7	4,8
Rumen Leyi	0,4	0,1
Rus Rublesi	7,5	7,2
Sırbistan Dinarı	2,1	3,2
Tayland Bahtı	0,7	0,7
Vietnam Dongu	1,0	1,0

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar

	30 Haziran 2019 31 Aralık	30 Haziran 2019 31 Aralık	30 Haziran 2019 31 Aralık	2018
Gerçeğe uygun değer farkı diğer
kapsamlıgelirekaydedilenvarlıklar		2.033		1.856
Toplam		2.033		1.856
	30 Haziran	2019	31 Aralık 2018
	(%)	TL	(%)	TL
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	0,34	1.954	0,34	1.777
Diğer		79		79
		2.033		1.856

Grup’un borsada işlem gören gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Tat Gıda Sanayi A.Ş., bilanço tarihinde BIST bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlenerek gerçeğe uygun değer tespiti yapılmıştır.

30 Haziran 2019 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde gerçeğe uygun değer artış/azalış farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Tat Gıda Sanayi A.Ş.’nin toplam 168 TL (30 Haziran 2018: 411 TL değer artışı (net)) tutarındaki gerçeğe uygun değer artışı (net), 9 TL (30 Haziran 2018: 22 TL) ertelenmiş vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde “Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/(kayıplar)” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	1.856	2.552
Gerçeğe uygun değer değişimi	177	(433)
30 Haziran itibarıyla	2.033	2.119

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

a) Kısa vadeli borçlanmalar
	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli krediler	3.947.040	3.896.688
Kısa vadeli kira yükümlülükleri	205.028	-
Faktoring işlemlerinden borçlar(*)	103.467	124.696
Diğer	-	702
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	4.255.535	4.022.086
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları	1.423.387	1.438.524
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları(**)	122.233	56.116
Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	1.545.620	1.494.640

(*) Faktoring işlemlerinden borçların 58.299 TL’si Avro (31 Aralık 2018: 75.179 TL), 45.168 TL’si İngiliz Sterlini (31 Aralık 2018: 49.517 TL) cinsinden olup faiz oranları Avro için %0,6 (31 Aralık 2018: %0,6) ve İngiliz Sterlini için %1,37 (31 Aralık 2018: %1,5)’dir.

() İhraç edilen uzun vadeli tahviller:**

2019 yılı:

Şirket, 15 Şubat 2019 tarihinde toplam 500 milyon TL tutarında, İstanbul Borsası’na kote, üç ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 17 Şubat 2021 olup, kupon faiz oranı 3MTRYIBOR+0,75’tir.

2014 yılı:

Şirket, 16 Eylül 2014 tarihinde toplam 350 milyon Avro tutarında, İrlanda Borsası'na kote, %4 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış, yılda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 16 Eylül 2021 olup, kupon faiz oranı %3,875’tir.

2013 yılı:

Şirket, 3 Nisan 2013 tarihinde toplam 500 milyon ABD Doları tutarında, İrlanda Borsası'na kote, %5,125 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış, altı ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 3 Nisan 2023 olup, kupon faiz oranı %5’tir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
TL	27,6	1.735.585.201	1.735.585
Avro	0,5	184.789.439	1.210.500
Pakistan Rupisi	11,5	14.951.024.381	529.864
Bangladeş Takası	9,5	3.880.307.535	264.529
Güney Afrika Randı	8,5	250.000.000	101.610
Avusturalya Doları	3,3	15.108.692	60.809
Rumen Leyi	5,0	32.080.344	44.143
			3.947.040

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
TL	21,2	2.306.188.778	2.306.189
Avro	0,5	159.429.560	961.041
Pakistan Rupisi	9,3	14.229.053.772	532.025
Güney Afrika Randı	8,2	250.000.000	91.670
Rumen Leyi	4,9	4.478.922	5.763
			3.896.688

b) Uzun vadeli borçlanmalar

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Uzun vadeli krediler	2.028.371	1.698.024
Uzun vadeli tahvil ihraçları	5.661.318	4.730.835
Uzun vadeli kira yükümlülükleri	587.253	-
Diğer	-	2.693
	8.276.942	6.431.552

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	Tutar
TL	23,4	2.691.016.083	2.691.016
Avro	2,0	79.150.088	518.488
Güney Afrika Randı	10,1	500.000.000	203.220
Pakistan Rupisi	11,6	1.015.294.247	35.982
Bangladeş Takası	9,3	44.760.267	3.052
			3.451.758
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(1.423.387)
			2.028.371

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	Tutar
TL	20,0	2.333.785.861	2.333.786
Avro	2,1	90.271.178	544.155
Güney Afrika Randı	9,9	500.000.000	183.340
Pakistan Rupisi	10,1	2.013.060.000	75.267
			3.136.548
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(1.438.524)
			1.698.024

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)	tutar	Tutar
ABD Doları	5,1	505.217.242	2.907.576
Avro	4,0	360.116.266	2.359.013
TL	27,5	516.962.033	516.962
			5.783.551
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(122.233)
			5.661.318

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)	tutar	Tutar
ABD Doları	5,1	505.002.896	2.656.770
Avro	4,0	353.381.156	2.130.181
			4.786.951
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(56.116)
			4.730.835

Uzun vadeli banka kredilerinin ve tahvillerin anaparalarının vadesine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

				Haziran 2019	31 Aralık 2018
2020				630.000	1.288.120
2021				3.261.556	2.141.331
2022				183.076	63.062
2023	ve	2027	arası	3.624.034	2.945.761
				7.698.666	6.438.274

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

Kredi ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
3 aya kadar	3.480.163	3.214.446
3-12 ay arası	1.980.144	2.145.905
1-5 yıl	6.729.719	5.770.250
5 yıl üzeri	468.947	409.904
	12.658.973	11.540.505

Net finansal borç dağılımı

30 Haziran 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla net finansal borç mutabakatı aşağıdaki gibidir:

		30 Haziran 2019	31 Aralık 2018	31 Aralık 2018
Nakit ve nakit benzerleri		5.787.781		5.341.524
Borçlanma ve tahviller - bir yıl içinde ödenecek		(5.596.127)	(5.516.726)
Borçlanma ve tahviller - bir yıldan sonra	ödenecek	(7.689.689)	(6.431.552)
Kira yükümlülükleri - bir yıl içinde ödenecek		(205.028)		-
Kira yükümlülükleri-bir yıldan sonra ödenecek		(587.253)		-
		(8.290.316)	(6.606.754)
		30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Nakit ve nakit benzerleri		5.787.781		5.341.524
Borçlanma ve tahviller - sabit faizli		(10.874.945)	(10.425.912)
Borçlanma ve tahviller - değişken faizli		(2.410.871)	(1.522.366)
Kira yükümlülükleri		(792.281)		-
		(8.290.316)	(6.606.754)
		Borçlanma Borçlanma
	Kira	ve tahviller ve tahviller
2019	yükümlülükleri	1yıla kadar 1yıldan uzun		Toplam
1 Ocak itibarıyla finansal borç	-	(5.516.726) (6.431.552)		(11.948.278)
TFRS 16 geçiş etkisi (Not 13)	(743.980)	-	-	(743.980)
Nakit akış etkisi	132.990	409,601	(897,180)	(355.639)
Faiz tahakkukları değişimi	(29.273)	(243.259)	-	(272.532)
Faktoring borçlarından değişimler	-	21.230	-	21.230
Kira yükümlülklerindeki değişimler	(66.764)	-	-	(66.764)
İktisaplar	(57.803)	(257,298)	(3,510)	(324,296)
Yabancıpara düzeltmeleri	(27.451)	(9.675)	(357.449)	(388.891)
30 Haziran itibarıyla finansal borç	(792.281)	(5.596.127) (7.689.689)		(14.078.097)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - TÜREV ARAÇLAR

Grup’un kur riskini yönetmek adına yaptığı türev işlemlerin değerlemesi, değerleme tarihinde henüz vadesi gelmemiş olan işlemler için piyasa rayiçleri baz alınarak yapılmakta ve gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosunda varlık veya yükümlülük olarak gösterilmektedir.

	30 Haziran 2019 31 Aralık 2018 Kontrat Gerçeğe uygun değer Kontrat Gerçeğe uygun değer tutarı varlık /(yükümlülük) tutarı varlık /(yükümlülük) *Kısa vadeli türev araçlar* *Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:* Vadeli yabancı para işlemleri 2.917.081 1.302 (5.547) 6.184.770 11.761 (20.200) Yabancı para swap işlemleri 7.972.079 11.636 (274.671) 5.906.441 16.644 (230.895) Çapraz kur sabit faiz swap işlemleri(*) 3.864.303 225.051 - - - -	30 Haziran 2019 31 Aralık 2018
		Kontrat Gerçeğe uygun değer Kontrat Gerçeğe uygun değer tutarı varlık /(yükümlülük) tutarı varlık /(yükümlülük)
	Kısa vadeli türev araçlar, net 237.989 (280.218) 28.405 (251.095)
*Uzun vadeli türev araçlar* *Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:* Çapraz kur sabit faiz swap işlemleri() - - - 3.540.742 166.813 - Nakit akış riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirilen: Faiz oranı swap işlemleri() 500.000 3.808 - - - - Uzun vadelitürev araçlar, net 3.808 - -166.813*-

(*) Şirket, 2013 yılında yaptığı ABD Doları cinsinden uzun vadeli tahvil ihracının anapara ve faiz ödemelerinin, yurt dışı satış ve tahsilatlarının gerçekleştiği önemli yabancı para birimleri ile uyumluluğunu sağlamak ve kur riskinden doğal olarak korunmak amacıyla, 2013 yılı Nisan ayında 270 milyon ABD Doları karşılığında %4,65 faiz oranı ile 202,8 milyon Avro ve 90 milyon ABD Doları karşılığında %5 faiz oranı ile 57,5 milyon İngiliz Sterlini tutarında çapraz kur sabit faiz swap işlemi yapmıştır.

Şirket, bahsedilen çapraz kur sabit faiz swap işlemlerini 25 Temmuz 2019 tarihi itibarıyla sonlandırmış ve raporlama tarihi itibariyle bu işlemlerin gerçeğe uygun değerlerini dönen varlıklar altında sınıflamıştır.

(**) 30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla faiz oranı swap işlemleri, 500 milyon TL (31 Aralık 2018: Yoktur) cinsinden uzun vadeli tahvilin değişken faizli taksit ödemelerini nakit akış riskinden korunma amacıyla sabit faizli taksit ödemeleri ile takasından oluşan swap işlemlerinden oluşmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	7.855.187	6.011.821
Alınan vadeli senetler	1.639.634	1.625.067
Alınan vadeli çekler	315.658	393.722
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	9.810.479	8.030.610
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(236.224)	(207.121)
Ertelenen finansman geliri	(119.491)	(79.237)
Kısa vadeli ticari alacaklar(net)	9.454.764	7.744.252

Grup, 30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla gayri kabili rücu faktoring kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil etmiş olduğu 957.435 TL’yi (31 Aralık 2018: 1.182.846 TL) ticari alacaklardan düşmüştür.

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 105.747 TL tutarında ticari alacak teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 78.018 TL).

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	207.121	171.031
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 22)	24.929	14.104
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 22)	(2.104)	(1.830)
Kayıtlardan düşülenler(*)	(3.156)	(284)
İktisaplar	3.296	-
Yabancı para çevrim farkı	6.138	9.649
30 Haziran itibarıyla	236.224	192.670

(*) Tahsil kabiliyeti kalmamış ve ilave nakit sağlanması beklenmeyen şüpheli ticari alacaklar, karşılıkları ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.

Uzun vadeliticarialacaklar	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Ticari alacaklar	32.792	41.450
Ertelenen finansmangeliri	(4.739)	(5.760)
	28.053	35.690
	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	5.129.515	4.032.950
Borç tahakkukları	451.073	314.565
Ertelenen finansmangideri	(78.558)	(54.668)
	5.502.030	4.292.847

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - STOKLAR

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
İlk madde ve malzeme	2.184.084	2.042.764
Yarı mamul	156.453	149.579
Mamul	2.848.628	2.141.994
Ticari mal	1.019.374	858.125
Stoklar (brüt)	6.208.539	5.192.462
Değerdüşüklüğükarşılığı	(126.898)	(104.786)
Stoklar(net)	6.081.641	5.087.676

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 125.394 TL tutarında stok teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 176.263 TL).

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
İlk madde ve malzeme	70.118	69.929
Mamul	47.011	27.904
Ticari mal	9.769	6.953
	126.898	104.786

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	104.786	84.976
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 22)	17.926	6.097
Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar	(8.720)	(4.630)
İktisaplar	8.236	-
Yabancıpara çevrim farkı	4.670	3.928
30 Haziran itibarıyla	126.898	90.371

NOT 11 - DİĞER BORÇLAR

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	246.633	175.158
Pay sahiplerine temettü borçları	24.838	20.219
Alınan depozito ve teminatlar	4.195	3.400
Diğer	52.649	42.292
	328.315	241.069

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	30	Haziran 2019		31 Aralık 2018
	(%)	TL	(%)	TL
Koç Finansman	47,0	168.569	47,0	149.131
VoltBek	49,0	154.422	49,0	64.015
Arçelik - LG	45,0	143.058	45,0	124.716
Ram Dış Ticaret	33,5	6.869	33,5	5.643
Tanı Pazarlama	32,0	2.371	32,0	3.100
		475.289		346.605

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	346.605	282.261
İştirak sermaye payı katılımı	112.480	57.237
Kar/zararlarından paylar	16.372	34.278
Yabancı para çevrim farkı	7.351	8.507
Stoklar üzerindeki brüt kar eliminasyonu	(104)	2.201
Diğer kapsamlı gelirlerinden/giderlerinden paylar	(7.415)	4.366
Alınan temettüler	-	(26.170)
30 Haziran itibarıyla	475.289	362.680

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Koç Finansman	26.159	21.724	11.426	9.955
Arçelik - LG	18.845	14.762	7.873	12.571
Ram Dış Ticaret	1.239	999	316	475
Tanı Pazarlama	(448)	(2.198)	(1.560)	(994)
VoltBek	(29.423)	(1.009)	(16.651)	1.580
	16.372	34.278	1.404	23.587

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri:

		30 Haziran 2019	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Toplam varlıklar			5.851.620	6.072.971
Toplam yükümlülükler			4.831.995	5.321.349
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Toplam satış gelirleri	2.666.899	1.750.924	1.501.216	1.049.994
Dönem karı	39.556	77.971	19.006	59.813

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla:
Maliyet	9.078.527	7.150.246
Birikmiş amortisman	(4.544.251)	(3.885.475)
Net kayıtlı değer	4.534.276	3.264.771

TFRS 16 kapsamında ilk kez kayıtlara alınan
kullanım hakları(**)	743.980	-
Dönem başı net kayıtlı değer	5.278.256	3.264.771
İktisaplar	150.294	-
Girişler	454.172	482.943
Transferler(*)	(335)	(39.003)
Çıkışlar	(13.732)	(4.180)
Yabancı para çevirim farkı	265.337	216.493
Caridönemamortismanı	(398.271)	(227.129)
Dönem sonu net kayıtlı değer	5.735.721	3.693.895
30 Haziran itibarıyla:
Maliyet	10.792.930	7.907.182
Birikmiş amortisman	(5.057.209)	(4.213.287)
Net kayıtlı değer	5.735.721	3.693.895

(*) Maddi duran varlıklardan, diğer maddi olmayan duran varlıklara 335 TL transfer edilmiştir (Not 14).

(**) 30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan kullanım hakkı varlıklarının net defter değeri 761.058 TL’dir. Kullanım hakkı varlıklarının TFRS 16 kapsamında ilk kez kayıtlara alınmasına ilişkin detay Not 2.2’de sunulmuştur.

30 Haziran 2019 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait kullanım hakkı varlıklarına ilaveler 43.661 TL, amortisman giderleri 119.532 TL’dir.

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: Yoktur).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla:
Maliyet	3.614.533	2.944.381
Birikmiş itfa payı	(1.013.684)	(804.043)
Net kayıtlıdeğer	2.600.849	2.140.338
Dönem başı net kayıtlı değer	2.600.849	2.140.338
İktisaplar	2.255	-
Girişler	183.415	152.356
Transferler(*)	335	39.003
Çıkışlar	(8)	(401)
Yabancı para çevirim farkı	53.416	167.788
Cari dönem itfa payı	(115.406)	(89.829)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	2.724.856	2.409.255
30 Haziran itibarıyla:
Maliyet	3.858.472	3.316.560
Birikmiş itfa payı	(1.133.616)	(907.305)
Net kayıtlıdeğer	2.724.856	2.409.255

(*) Maddi duran varlıklardan transferlerden oluşmaktadır.

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla geliştirme maliyetlerinin net kayıtlı değeri 771.196 TL (31 Aralık 2018: 685.536 TL), cari dönemde aktifleştirilen geliştirme maliyetleri 163.267 TL’dir (1 Ocak - 30 Haziran 2018: 127.125 TL).

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla aktifleştirilen borçlanma maliyeti yoktur (30 Haziran 2018: Yoktur).

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla, dahilde işleme izin belgeleri kapsamında, Grup’un gerçekleştireceği 845.340.724 ABD Doları ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 255.196.533 ABD Doları). İlgili vergi avantajının kullanılmadığı durumlarda, belge ihracat taahhüdünün müeyyide uygulanmaksızın kapatılması imkan dahilindedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Türev sözleşmeler

30 Haziran 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un türev sözleşmelerinden kaynaklanan yabancı para alış ve satış taahhütlerinin TL karşılıkları, para birimleri bazında aşağıdaki gibidir.

	Alış	Satış
30 Haziran 2019	Taahhütleri	taahhütleri
TL	2.721.854	1.509.807
ABD Doları	2.305.770	1.222.453
Avro	1.909.737	2.164.473
Avustralya Doları	48.945	126.781
Çek Korunasi	-	28.964
Çin Yuanı	69.348	445.816
Danimarka Kronu	-	44.691
Güney Afrika Randı	-	107.562
İngiliz Sterlini	-	654.565
İsveç Kronu	65.184	-
İsviçre Frangı	56.994	-
Kanada Doları	-	19.752
Malezya Ringiti	-	23.760
Norveç Kronu	44.739	6.543
Pakistan Rupisi	-	9.316
Polonya Zlotisi	-	128.942
Rumen Leyi	70.843	720.149
Rus Rublesi	48.987	54.458
Tayland Bahtı	60.281	-
Yeni Zelanda Doları	-	51.111
Vietnam Dongu	-	31.638
	7.402.682	7.350.781

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

	Alış		Satış
31 Aralık 2018	Taahhütleri		taahhütleri
TL	2.737.411		1.236.152
ABD Doları	2.799.081		576.621
Avro	1.854.102		3.594.909
Avustralya Doları	33.927		185.130
Çek Korunasi	-		79.655
Çin Yuanı	59.464		426.737
Danimarka Kronu	-		64.483
Güney Afrika Randı	-		134.930
İngiliz Sterlini	30.008		682.535
İsveç Kronu	42.101		-
İsviçre Frangı	68.461		-
Kanada Doları	-		3.861
Malezya Ringiti	-		15.291
Norveç Kronu	64.293		12.000
Pakistan Rupisi	-		604
Polonya Zlotisi	-		171.215
Rumen Leyi	55.094		543.013
Rus Rublesi	39.158		45.957
Sırbistan Dinarı	-		24.341
Tayland Bahtı	18.986		-
Yeni Zelanda Doları	-		32.433
	7.802.086		7.829.867
	30 Haziran 2019	31	Aralık 2018
Alınan teminatlar	3.773.390		3.616.758
Grup’un 30 Haziran 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİK")
pozisyonu aşağıdaki gibidir:
Şirket Tarafından Verilen TRİK’ler	30 Haziran 2019		31 Aralık 2018
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK’lerin toplam
tutarı	182.723		160.425
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı		1.474	1.356
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
Kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı		-	-
D. Diğer verilen TRİK’lerin toplam tutarı		-	-
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı		-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı		-	-
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine
vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı		-	-
Toplam	184.197		161.781

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

30 Haziran 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla verilen TRİK'lerin döviz cinsinden TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
Şirket Tarafından Verilen TRİK’ler	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Türk Lirası cinsinden	71.477	68.845
ABD Doları cinsinden	46.208	27.160
Avro cinsinden	45.440	43.203
Diğer para birimleri cinsinden	21.072	22.573
	184.197	161.781

NOT 16 - DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Diğer kısa vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	391.186	333.359
Montaj gider karşılıkları	138.285	108.248
Nakliye gider karşılıkları	53.893	41.996
Dava karşılıkları	23.730	15.648
İade karşılıkları	16.645	14.946
Diğer	118.396	68.142
	742.135	582.339
Diğer uzun vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	157.546	155.747
Diğer	2.613	121
	160.159	155.868

NOT 17 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Gelecek aylara ait giderler	293.220	156.879
Verilen stok sipariş avansları	42.315	25.108
	335.535	181.987

NOT 18 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR

	30	Haziran 2019	31 Aralık 2018
Peşinödenenvergivefonlar		102.716	118.220
		102.716	118.220

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Personele borçlar	138.318	201.246
Sosyal güvenlik katkıları	108.866	103.214
İkramiye ve prim tahakkuku	86.375	39.711
	333.559	344.171

NOT 20 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Diğer dönen varlıklar:
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	476.486	127.534
Devreden ve tecil edilen
Katma Değer Vergisi - Özel Tüketim Vergisi	157.983	460.277
Gelir tahakkukları	3.896	27.739
Diğer	81.894	66.353
	720.259	681.903
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	887.116	620.522
Alınan avanslar	91.807	90.532
Ertelenmiş gelir	89.549	35.144
Diğer	15.078	10.142
	1.083.550	756.340
Diğer uzun vadeli yükümlülükler:
Ertelenmiş gelir	187.853	178.871
Diğer	57.376	56.826
	245.229	235.697

NOT 21 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye	675.728	675.728

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2019 31 Aralık 2018
	Pay (%) Tutar Pay (%) Tutar
Hissedarlar: Koç Holding A.Ş. Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. KoçAilesiÜyeleri	40,51 273.742 40,51 273.742 2,75 18.577 2,75 18.577 8,67 58.590 8,67 58.590
Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri tarafından sahip olunan şirketler toplamı	51,93 350.909 51,93 350.909
Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı Vehbi Koç Vakfı Diğer	12,05 81.428 12,05 81.428 5,56 37.572 5,56 37.572 5,14 34.722 5,14 34.722 0,17 1.137 0,17 1.137 25,15 169.960 25,15 169.960
Ödenmiş sermaye toplamı	100,00 675.728 100,00 675.728
Sermaye düzeltme farkları(*)	468.811 468.811
Toplam sermaye	1.144.539 1.144.539

(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’lere göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıştır.

Birleşme denkleştirme hesabı

30 Haziran 2009 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik A.Ş. birleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5’i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30	Haziran 2019	31 Aralık 2018
Kanuni yedek akçe		409.115	409.115

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Kar payı dağıtımı

Şirket’in 19 Mart 2019 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısı ile, Sermaye Piyasası mevzuatı ile Şirket Esas Sözleşmesinin 18. maddesine ve 27 Mart 2014 tarihli Genel Kurul'da onaylanan Kar Dağıtım politikasına uygun olmak üzere, 2018 yılı hesap dönemine ait kardan kar payı dağıtımı yapılmamasına karar verilmiştir.

NOT 22 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Esas faaliyetlerden diğer gelirler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	455.713	558.371	144.408	326.206
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri	31.127	29.924	8.358	21.910
Tazminat ve teşvik gelirleri	20.909	27.335	8.554	22.793
Konusu kalmayan şüpheli alacak (Not 9)	2.104	1.830	1.378	1.323
Diğer	5.762	50.675	4.584	25.005
	515.615	668.135	167.282	397.237
Esas faaliyetlerden diğer giderler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	(174.389)	(205.565)	(79.333)	(142.805)
Peşinat iskontosu	(50.514)	(18.373)	(26.220)	(8.999)
Şüpheli alacak karşılığı gideri (Not 9)	(24.929)	(14.104)	(14.419)	(2.700)
Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri (Not 10)	(17.926)	(6.097)	(13.038)	(4.014)
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri	(17.051)	(41.627)	(12.266)	(4.760)
Diğer	(22.205)	(25.212)	(8.403)	(13.546)
	(307.014)	(310.978)	(153.679)	(176.824)

NOT 23 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
Sabit kıymet satış karı	1.474	6.653	924	4.277
Finansalyatırımlardan temettügelirleri	-	94	-	-
	1.474	6.747	924	4.277
Yatırım faaliyetlerinden giderler:
Sabit kıymet satışzararı	(2.153)	(3.746)	(1.131)	(1.306)
	(2.153)	(3.746)	(1.131)	(1.306)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - FİNANSMAN GELİRLERİ

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Kur farkı gelirleri(*)	827.594	657.680	387.810	373.542
Türev araçlardan karlar	465.068	222.620	220.701	181.334
Faiz gelirleri	70.082	18.212	35.539	9.044
Diğer	5.004	61	3.959	26
	1.367.748	898.573	648.009	563.946

(*) Kur farkı gelirleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 25 - FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Kur farkı giderleri(*)	(924.459)	(1.047.131)	(407.358)	(692.236)
Faiz giderleri	(779.478)	(401.587)	(400.696)	(218.529)
Türev araçlardan zararlar	(410.658)	(245.832)	(197.560)	(94.137)
Diğer	(10.110)	(5.401)	(5.759)	(3.095)
	(2.124.705)	(1.699.951)	(1.011.373)	(1.007.997)

(*) Kur farkı giderleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Kurumlar ve gelir vergisi	160.382	164.206
Peşinödenenvergiler	(92.097)	(121.228)
Vergi borçları (net)	68.285	42.978
Ertelenmiş vergi varlıkları	978.682	878.247
Ertelenmiş vergiyükümlülüğü	(523.958)	(511.386)
Ertelenmiş vergi varlığı, net	454.724	366.861

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %22’dir (31 Aralık 2018: %22). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Vergi (gideri)/geliri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(182.721)	(81.313)	(122.017)	(50.966)
- Ertelenmiş vergi	78.364	56.224	52.408	6.111
Toplam vergi (gideri)/geliri, net	(104.357)	(25.089)	(69.609)	(44.855)

Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS’ler ve Vergi Kanunları’na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları İle Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2018, 2019 ve 2020 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %22 vergi oranı ile, geçici farkların 2021 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Grup’un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Ertelenmiş vergi varlıkları/ Toplam geçici farklar (yükümlülükleri)
	30 Haziran 2019 31 Aralık 2018 30 Haziran 2019 31 Aralık 2018
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen finansman geliri/gideri (net) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar İndirimli kurumlar vergisi uygulaması(*) Şüpheli alacaklar karşılığı Türev araçlar Stok değer düşüklüğü karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Garanti, montaj ve nakliye gider karşılığı Kullanılabilecek vergi indirimi Diğer	3.494.021 3.274.756 (834.823) (800.105) 39.529 81.580 (8.696) (17.948) 1.597 1.420 (80) (71) - - 637.131 639.641 (62.623) (36.233) 16.723 9.736 (30.189) (59.079) 6.733 12.929 (91.869) (69.048) 19.944 14.879 (263.562) (248.744) 52.859 49.881 (714.135) (607.584) 156.046 132.421 (640.596) (566.644) 180.811 157.065 (899.944) (599.881) 228.076 168.433
Ertelenmiş vergi varlığı, net	454.724 366.861

(*) Şirket’in teşvik belgesine bağlanan yatırımlardan elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda 30 Haziran 2019 tarihi itibari ile Şirket’in öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 637.131 TL (31 Aralık 2018: 639.641 TL) tutarında vergi avantajı ertelenmiş vergi aktifi olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için ertelenmiş vergi varlıklarının/ (yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla - raporlanan	366.861	208.098
Muhasebe politikası değişikliği sebebiyle toplam düzeltmeler	-	30.760
1 Ocak itibarıyla - yeniden düzenlenmiş	366.861	238.858
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen
ertelenmiş vergi geliri	78.364	56.224
Özkaynaklara yansıtılan ertelenmiş vergi geliri	3.364	11.212
İktisaplar	1.629	-
Yabancıparaçevrim farkları	4.506	(26.263)
30 Haziran itibarıyla	454.724	280.031

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Konsolide kar zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:

Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Ana ortaklık payına düşen net
dönem karı	444.484	320.680	219.062	143.828
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi(her biri 1 kuruş)	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500
*Pay başına kazanç (kuruş) ()**	0,658	0,475	0,324	0,213
Sulandırılmış pay başına
*kazanç (kuruş) ()**	0,658	0,475	0,324	0,213

(*) Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve sulandırılmış pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
(a) Ticari Alacaklar
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.(1)	24.370	8.487
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.(1)	5.418	3.340
Setur Servis Turistik A.Ş.(1)	461	-
Diğer	908	232
	31.157	12.059
(b) Borçlar
*Kısa vadeli ticari borçlar*
Arçelik-LG(3)	286.348	41.068
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(1)	259.394	236.701
Ram Dış Ticaret A.Ş.(2)	109.583	95.226
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.(1)	18.977	16.132
Eltek Elektrik Enerjisi İth. İh.ve Toptan Tic. A.Ş.(1)	8.829	-
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.(1)	4.646	7.832
Koç Holding A.Ş.(4)	2.137	24.813
Diğer	11.904	19.825
	701.818	441.597

([1] ) Koç Holding grup şirketleri ([2] ) İştirakler ([3] ) İş ortaklıkları

([4] ) Ana ortak

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
*İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(*)	30.025	27.253
Diğer	587	541
	30.612	27.794
*İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(*)	15.171	27.641
Diğer	587	539
	15.758	28.180

(*) Şirket’in, Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (eski ünvanı Beko Ticaret A.Ş.’dir) ile Beko markasının kullanım hakkı ve Beko markalı ürünlerin pazarlama, satış ve dağıtım faaliyetlerini 2001 yılından itibaren 20 yıl boyunca yürütme hakkına ilişkin sözleşmesi bulunmaktadır. Sözleşme süresinin bitiminde Beko markası üzerindeki tüm hakların, Şirket’e ait olmasından hareketle Beko markası maddi olmayan duran varlık olarak finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. İlişkili taraflara diğer borçlara ilişkin söz konusu Beko markası net defter değeri 30 Haziran 2019 itibarıyla 81.040 TL tutarındadır (31 Aralık 2018: 81.040 TL).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki brüt ödemelerinin	vadelerine göre analizi	aşağıdaki gibidir:	aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2019	31	Aralık 2018
İlişkili taraflara diğer borçlar (brüt)
1 yıla kadar	31.193		28.426
1-5 yıl arası	15.919		28.424
	47.112		56.850
Gelecekte tahakkuk edecek vade farkı	(742)		(876)
İlişkili taraflara diğer borçlar bugünkü değeri(net)	46.370		55.974

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki ödemelerinin bugünkü değerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
1 yıla kadar	30.612	27.794
1-5 yılarası	15.758	28.180
	46.370	55.974
c) Mevduatlar:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları(1)	2.195.518	2.433.594
d) Krediler:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	-	-

(c) Mevduatlar:

(d) Krediler:

(1) Koç Holding grup şirketleri

(e) Türev araçlar

(e) Türev araçlar
Kontrat 30 Haziran 2019 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları 161.339	40 (170)
Kontrat 31 Aralık 2018 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları 1.583.952	5.080 (2.001)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
(a) Mal ve hizmet satışları:	2019	2018	2019	2018
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.	24.865	14.507	18.424	8.592
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	10.863	9.530	6.357	5.174
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	670	2.510	170	1.150
Diğer	3.024	2.736	882	1.286
	39.422	29.283	25.833	16.202
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
(b) Mal ve hizmet alımları:	2019	2018	2019	2018
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	601.449	835.034	322.112	640.980
Arçelik-LG	196.576	1.032.304	127.409	870.542
Ram Dış Ticaret	171.978	314.273	102.028	248.258
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.	80.031	84.836	60.672	58.056
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.(1)(*)	51.883	49.951	2.549	34.969
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	43.275	56.631	17.762	47.790
Koç Holding A.Ş. (**)	26.275	17.865	7.784	8.803
Ark İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.	6.957	153.483	2.990	128.694
Diğer	86.086	78.192	60.011	59.645
	1.264.510	2.622.569	703.317	2.097.737

(1) Koç Holding grup şirketleri

Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.Ş.’den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmış gündür.

Grup, Arçelik-LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koşullar, satışlardaki koşullar ile uyumlu olarak belirlenmektedir.

(*) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında 30 Haziran 2019 tarihinde sona eren dönemde ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.

(**) Ana ortak Koç Holding A.Ş.’nin bünyesindeki şirketlere finans, hukuk, planlama, vergi, üst yönetim gibi konularda sunduğu hizmetlerin karsılığı olarak, personel ve üst yönetim giderleri dahil olmak üzere Koç Holding A.Ş. nezdinde hizmet sunulan şirketlerle ilgili olarak oluşan giderlerin, Transfer Fiyatlaması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında 1 Seri No.lu Genel Tebliğin “11- Grup İçi Hizmetler” düzenlemesi çerçevesinde dağıtımı sonucunda Grup’a fatura edilen hizmet bedelini içermektedir.

(a) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket’in 30 Haziran 2019 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve Genel Müdüre doğrudan bağlı Direktörlere sağladığı faydalar toplamı 9.210 TL’dir (1 Ocak - 30 Haziran 2018: 9.470 TL). Bu tutarın tamamı, kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır. 30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla üst düzey yöneticilere ayrılmalarından dolayı yapılan ödeme yoktur (1 Ocak - 30 Haziran 2018: Yoktur).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

(b) Diğer işlemler

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018	2019	2018
Faiz gelirleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları	26.231	8.285	10.127	3.774
Faiz giderleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları	2.772	5.840	264	67

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev araçlar

Likidite riski

Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, finansal durum tablosu ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, etkin stok yönetimi ile kısa vadeli likidite yönetimi yapılmakta ve konsolide finansal durum tablosunda herhangi bir risk unsurunu bertaraf etmek üzere hesaplanmış bir nakit seviyesinin korunması sağlanmaktadır.

Orta ve uzun vadeli likidite yönetiminde ise Grup’un nakit akış tahminleri finansal piyasalar ve sektör dinamikleri baz alınarak yapılmakta, farklı finansal kaynaklar aracılığıyla ortalama borcun belli bir vadenin üzerinde tutulması gözetilmektedir.

Faiz oranı riski

Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle finansal sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, konsolide finansal durum tablosunda sabitdeğişken dengesi kurularak, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz değişim dönemlerinin de uyumlu olmasına önem verilmektedir. Faiz oranı dalgalanmalarından en az şekilde etkilenmek amacıyla, bir yandan finansal borçların ve alacakların faiz değişim dönemleri uyumlaştırılırken, diğer yandan bu borçların kendi içlerinde “sabit faiz/değişken faiz” ve “kısa vade/uzun vade” dengeleri gözetilmektedir.

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),
Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb),
Gayrimenkul ipoteği,
Ciro edilen çek ve senetler.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

30 Haziran 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2019

Ticari alacaklar
Bankalardaki
Türev
İlişkili taraf Diğer taraf
mevduat
araçlar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski(1)
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
alınmış kısmı (2)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence
altına alınmış kısmı
D. Beklenen kredi zararları (-)

31.157
9.482.817
5.571.763
241.797

- (7.523.477)
-
-
31.157
8.827.785
5.571.763
241.797
- (6.989.636)
-
-
-
610.793
-
-
-
(480.616)
-
-
-
53.225
-
-
-
280.457
-
-
-
(227.238)
-
-
-
(53.225)
-
-
-
(8.986)
-
-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2018

Ticari alacaklar
Bankalardaki
Türev
İlişkili taraf Diğer taraf
mevduat
araçlar

12.059
7.779.942
5.225.608
195.218

- (6.537.570)
-
-
12.059
7.151.501
5.225.608
195.218
- (6.072.337)
-
-
-
594.427
-
-
-
(426.948)
-
-
-
38.285
-
-
-
241.135
-
-
-
(202.850)
-
-
-
(38.285)
-
-
-
(4.271)
-
-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		Haziran 2019	31 Aralık 2018
Grup	1	214.951	19.717
Grup	2	8.377.341	6.849.922
Grup	3	266.650	293.921
		8.858.942	7.163.560

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar).

Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar).

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
0-1 ay arası	372.771	298.221
1-3 ay arası	87.227	157.045
3-12 ay arası	90.664	97.192
1-5 yıl arası	60.131	41.969
	610.793	594.427

Grup ticari alacakların beklenen kredi zararı karşılığının hesaplaması için TFRS 9’da belirtilen kolaylaştırılmış yaklaşımı uygulamıştır. Bu yaklaşım tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığı uygulamasına izin vermektedir. Beklenen kredi zararını ölçmek için, öncelikle Grup ticari alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri dikkate alarak gruplandırmıştır. Geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanılarak gruplandırılan her bir ticari alacak sınıfı için beklenen kredi zararı oranı hesaplanmış ve belirlenen oran ile ticari alacak toplamları çarpılarak beklenen kredi zarar karşılığı hesaplanmıştır.

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

		Vadesi	Vadesi	Vadesi
	Vadesi	0-1 ay	1-3 ay	3 aydan fazla
	Geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	Toplam
Kredi Zararı Oranı (%)	0,02	0,06	1,92	1,30
Dönem Sonu Bakiye	8.858.942	374.624	87.227	429.399	9.750.192
Beklenen Kredi Zararları	1.519	218	1.672	5.577	8.986

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

		Vadesi	Vadesi	Vadesi
	Vadesi	0-1 ay	1-3 ay	3 aydan fazla
	Geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	Toplam
Kredi Zararı Oranı (%)	0,04	0,08	0,38	0,51
Dönem Sonu Bakiye	7.151.501	298.221	157.045	139.161	7.745.928
Beklenen Kredi Zararları	2.740	229	591	711	4.271

Döviz kuru riski

Grup’un yaygın bir coğrafyada faaliyet göstermesinin bir sonucu olarak, operasyonlar çok sayıda farklı para birimi ile gerçekleşmektedir. Bu nedenle, döviz kuru riski maruz kalınan en önemli finansal risklerden biridir.

Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki ticari ilişki, ilgili mevzuatlar çerçevesinde bağlı ortaklıkların fonksiyonel para birimleri bazında merkezi olarak yönetilmekte ve böylece bağlı ortaklıklar tarafındaki kur riski en aza indirilmektedir. Söz konusu pozisyon tutarlarının toplam özkaynağa oranının belli bir aralıkta kalması hedeflenmektedir.

Bu riskin yönetiminde ana prensip, sıfıra yakın yabancı para varlık pozisyonu seviyesi sağlanarak kur dalgalanmalarının etkisini en aza indirmektir.

Diğer risk kalemlerinde olduğu gibi, kur riskinin yönetiminde de mümkün olduğunca bilanço içi yöntemler tercih edilmektedir. Ancak, gerekli olduğu durumlarda türev araçlar da kullanılarak yabancı para varlık pozisyonu hedeflenen seviyelerde korunmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonunda gösterilmektedir. 30 Haziran 2019 itibarıyla banka kredilerinin vergi etkisi öncesi 153.846.154 Avro tutarındaki kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıştır (31 Aralık 2018: 153.846.154 Avro).

Yabancı para pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:

utarları aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2019	31 Aralık 2018
Varlıklar	8.660.377	8.419.230
Yükümlülükler	(9.267.311)	(8.169.123)
Net finansal durum pozisyonu	(606.934)	250.107
Türev enstrümanların net pozisyonu	338.342	(347.860)
Yabancıpara varlıkpozisyonu(net)	(268.592)	(97.753)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. Orijinal para birimleri bin (‘000) ile ifade edilmiştir.

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

													Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç Güney Afrika		Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Vietnam	Pakistan	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Dongu	Rupisi	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	387.557	182.654	90.746	610.165	92.297	-	114.974	-	-	6	43.040	31.590	1.381	-	4.426	-	529.996	-	128.154.069	385	5.141.350
Parasal finansal varlıklar	175.164	344.348	367	-	-	25	7	-	-	-	646	153	3	-	-	-	11.940	-	-	-	3.143.058
Diğer	18.968	41.386	32	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	11.757	595	-	-	375.969
Toplam Varlıklar	581.689	568.388	91.145	610.165	92.297	25	114.981	-	-	6	43.686	31.743	1.384	-	4.426	-	553.693	595	128.154.069	385	8.660.377
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	232.724	258.896	522	-	-	-	-	182	270	-	123	-	-	-	-	714	50.112	621	882.443	-	3.064.445
Finansal yükümlülükler	64.170	9.141	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	472.965
Parasal olan diğer yükümlülükler	739	9.323	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.566	515	-	-	-	-	-	-	-	98.987
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler	418.000	500.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.615.743
Parasal olan diğer yükümlülükler	-	2.636	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15.171
Toplam Yükümlülükler	715.633	779.996	522	-	-	-	-	182	270	-	123	9.566	515	-	-	714	50.112	621	882.443	-	9.267.311

Net Finansal Durum Pozisyonu	(133.944)	(211.608)	90.623	610.165	92.297	25	114.981	(182)	(270)	6	43.563	22.177	869	-	4.426	(714)	503.581	(26)	127.271.626	385	(606.934)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	441.971	400.648	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.000	-	-	-	-	11.875	-	-	-	5.247.109
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(327.846)	(212.412)	(89.845)	(600.000)	(83.658)	-	(112.436)	-	-	-	(51.000)	(31.500)	(800)	-	(4.500)	-	(535.000)	-	(127.814.954)	-	(4.908.767)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin net pozisyonu	114.126	188.236	(89.845)	(600.000)	(83.658)	-	(112.436)	-	-	-	(51.000)	(22.500)	(800)	-	(4.500)	-	(523.125)	-	(127.814.954)	-	338.342
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	(19.818)	(23.372)	778	10.165	8.639	25	2.545	(182)	(270)	6	(7.437)	(323)	69	-	(74)	(714)	(19.544)	(26)	(543.328)	385	(268.592)
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu	(152.912)	(252.994)	90.591	610.165	92.297	25	114.981	(182)	(270)	6	43.563	22.177	869	-	4.426	(714)	491.824	(621)	127.271.626	385	(982.903)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri																					(42.230)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	327.846	212.412	89.845	600.000	83.658	-	112.436	-	-	-	51.000	31.500	800	-	4.500	-	535.000	-	127.814.954	-	4.908.767
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	288.125	400.648	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.000	-	-	-	-	11.875	-	-	-	4.239.309

(*) Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Güney Afrika	Danimarka	Avustralya Yeni Zelanda	Avustralya Yeni Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Vietnam	Pakistan	TL
30 Haziran 2019	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Dongu	Rupisi	karşılığı
Türk Lirası karşısında	(15.508)	(1.527)	396	10.165	8.639	25	2.538	-	-	-	(112)	108	-	-	(74)	-	(5.004)	(26)	-	385	(96.861)
Avro karşısında	-	(392)	-	-	-	-	-	-	-	6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.254)
Rus Rublesi karşısında	(405)	539	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	65	-	-	-	503
Polonya Zlotisi karşısında	(1.519)	(101)	-	-	-	-	7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.530)
İngiliz Sterlini karşısında	831	32	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.628
Rumen Leyi karşısında	3.020	1.377	327	-	-	-	-	-	-	-	(11)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	30.080
Çek Korunası karşısında	(3.350)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(21.945)
Norveç Kronu karşısında	(619)	-	-	-	-	-	-	-	(270)	-	(7.314)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.631)
İsveç Kronu karşısında	(502)	-	-	-	-	-	-	(182)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.411)
Çin Yuanı karşısında	41	692	55	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.653
Güney Afrika Randı karşısında	203	(2.534)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(13.253)
Avustralya Doları karşısında	(185)	(91)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	69	-	-	-	-	-	-	-	(1.469)
Mısır Lirası karşısında	(34)	(1.478)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(8.729)
Ukrayna Hryvnası karşısında	(2.248)	(30)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(14.899)
İsviçre Frangı karşısında	230	(5)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.478
Botsvana Pulası karşısında	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Yeni Zelanda Doları karşısında	(2)	(46)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(431)	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.013)
ABD Doları karşısında	200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.310
Sırp Dinarı karşısında	478	(2.282)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.002)
Macar Florini karşısında	-	(453)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.607)
Tayland Bahtı karşısında	(28)	900	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(543.328)	-	4.864
Malezya Ringiti karşısında	-	(97)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(558)
Vietnam Dongu karşısında	-	(8.812)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(714)	-	-	-	-	(50.848)
Botswana Pulası	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi	-	2.748	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15.815
Pakistan Rupisi karşısında	(422)	(11.812)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(14.605)	-	-	-	(82.913)
	(19.819)	(23.372)	778	10.165	8.639	25	2.545	(182)	(270)	6	(7.437)	(323)	69	-	(74)	(714)	(19.544)	(26)	(543.328)	385	(268.592)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

										Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Pakistan	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Rupisi	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	428.626	184.618	105.679	621.748	124.607	-	314.323	-	-	155.964	51.586	49.663	1.276	-	1.146	-	560.922	-	385	5.272.472
Parasal finansal varlıklar	349.882	115.207	23	-	-	6	-	-	1.019	5	28.505	-	18	-	-	-	1	4	-	2.739.003
Diğer	20.919	47.406	27	-	-	-	-	-	-	-	-	14	-	504	-	-	37.878	588	-	407.755
Toplam Varlıklar	799.427	347.231	105.729	621.748	124.607	6	314.323	-	1.019	155.969	80.091	49.677	1.294	504	1.146	-	598.801	592	385	8.419.230
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	214.069	225.131	908	18	-	-	-	1.861	1.756	-	2.145	761	-	9.866	-	714	54.671	619	-	2.533.080
Finansal yükümlülükler	56.997	6.111	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	375.727
Parasal olan diğer yükümlülükler	795	8.464	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8.858	515	-	-	-	-	-	-	83.939
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler	417.765	500.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.148.737
Parasal olan diğeryükümlülükler	-	5.254	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	27.640
Toplam Yükümlülükler	689.626	744.960	908	18	-	-	-	1.861	1.756	-	2.145	9.619	515	9.866	-	714	54.671	619	-	8.169.123

Net Finansal Durum Pozisyonu	109.801	(397.729)	104.821	621.730	124.607	6	314.323	(1.861)	(737)	155.969	77.946	40.058	779	(9.362)	1.146	(714)	544.130	(27)	385	250.107
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	450.463	532.054	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.500	-	-	-	-	788	-	-	5.542.842
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(596.368)	(109.605)	(102.594)	(610.000)	(122.000)	-	(340.000)	-	-	(150.000)	(80.000)	(50.000)	(1.300)	-	(1.000)	-	(560.000)	-	-	(5.890.702)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	(145.905)	422.449	(102.594)	(610.000)	(122.000)	-	(340.000)	-	-	(150.000)	(80.000)	(42.500)	(1.300)	-	(1.000)	-	(559.212)	-	-	(347.860)
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	(36.104)	24.720	2.227	11.730	2.607	6	(25.677)	(1.861)	(737)	5.969	(2.054)	(2.442)	(521)	(9.362)	146	(714)	(15.082)	(27)	385	(97.753)
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık /(Yükümlülük)Pozisyonu	88.882	(445.135)	104.794	621.730	124.607	6	314.323	(1.861)	(737)	155.969	77.946	40.044	779	(9.866)	1.146	(714)	506.252	(615)	385	(157.648)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri																				(55.877)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	596.368	109.605	102.594	610.000	122.000	-	340.000	-	-	150.000	80.000	50.000	1.300	-	1.000	-	560.000	-	-	5.890.702
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	296.617	532.054	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.500	-	-	-	-	788	-	-	4.615.457

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

										Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Pakistan	TL
31 Aralık 2018	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Rupisi	karşılığı
Türk Lirası karşısında	(22.243)	53.018	2.030	11.730	2.607	6	(25.677)	-	-	-	(56)	(1.085)	-	(8.756)	146	-	742	(27)	385	153.401
Avro karşısında	-	400	-	-	-	-	-	-	-	5.969	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.293
Rus Rublesi karşısında	413	(1.252)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.175)	-	-	(8.041)
Polonya Zlotisi karşısında	(4)	6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8
İngiliz Sterlini karşısında	(2.808)	72	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(16.548)
Rumen Leyi karşısında	(4.839)	(3.780)	266	-	-	-	-	-	-	-	(90)	-	-	-	-	-	-	-	-	(47.358)
Çek Korunası karşısında	(265)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.597)
Norveç Kronu karşısında	(1.901)	-	-	-	-	-	-	-	(737)	-	(1.908)	-	-	-	-	-	-	-	-	(13.428)
İsveç Kronu karşısında	3.985	-	-	-	-	-	-	(1.861)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	22.904
Çin Yuanı karşısında	318	1.352	(69)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8.571
Güney Afrika Randı karşısında	145	39	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.079
Avustralya Doları karşısında	1.123	(522)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(521)	-	-	-	-	-	-	2.181
Mısır Lirası karşısında	5	(461)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.395)
Ukrayna Hryvnası karşısında	(3.093)	(29)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(18.798)
İsviçre Frangı karşısında	603	(7)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.598
Yeni Zelanda Doları karşısında	(519)	(1.100)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.357)	-	-	-	-	-	-	-	(13.940)
ABD Doları karşısında	377	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.273
Sırp Dinarı karşısında	(5.306)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(31.985)
Tayland Bahtı karşısında	33	329	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(606)	-	-	-	-	-	1.901
Malezya Ringiti karşısında	-	612	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.220
Vietnam Dongu karşısında	-	(12.671)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(714)	-	-	-	(66.776)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi	(28)	1.808	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.343
Pakistan Rupisi karşısında	(2.100)	(13.094)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.649)	-	-	(89.659)
	(36.104)	24.720	2.227	11.730	2.607	6	(25.677)	(1.861)	(737)	5.969	(2.054)	(2.442)	(521)	(9.362)	146	(714)	(15.082)	(27)	385	(97.753)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Haziran 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı karı/ zararı sonucu vergi öncesi kar/zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

==> picture [445 x 535] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kar / (Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
Yabancı paranın % 10 oranında değer
30.06.2019 kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (121.783) 121.783 (123.245) 123.245
ABD Doları riskinden korunan kısım 108.332 (108.332) 108.332 (108.332)
ABD Doları net etki (13.451) 13.451 (14.913) 14.913
Avro net varlık/yükümlülüğü 13.038 (13.038) (40.183) 40.183
Avro riskinden korunan kısım (26.020) 26.020 74.760 (74.760)
Avro net etki (12.982) 12.982 34.577 (34.577)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 66.023 (66.023) 86.120 (86.120)
İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (65.456) 65.456 (65.456) 65.456
İngiliz Sterlini net etki 567 (567) 20.664 (20.664)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü 5.538 (5.538) 79.950 (79.950)
Rus Rublesi riskinden korunan kısım (5.446) 5.446 (5.446) 5.446
Rus Rublesi net etki 92 (92) 74.504 (74.504)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü 3 (3) 117.461 (117.461)
Rumen Leyi riskinden korunan kısım - - - -
Rumen Leyi net etki 3 (3) 117.461 (117.461)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü 14.226 (14.226) 28.472 (28.472)
Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım (12.894) 12.894 (12.894) 12.894
Polonya Zlotisi net etki 1.332 (1.332) 15.578 (15.578)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü 2.962 (2.962) 8.635 (8.635)
Çek Korunası riskinden korunan kısım (2.896) 2.896 (2.896) 2.896
Çek Korunası net etki 66 (66) 5.739 (5.739)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü (12) 12 2.297 (2.297)
Norveç Kronu riskinden korunan kısım - - - -
Norveç Kronu net etki (12) 12 2.297 (2.297)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü (17) 17 7.956 (7.956)
İsveç Kronu riskinden korunan kısım - - - -
İsveç Kronu net etki (17) 17 7.956 (7.956)
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü 336 (336) 336 (336)
Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım (309) 309 (309) 309
Yeni Zelanda Doları net etki 27 (27) 27 (27)
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü - - 112.693 (112.693)
Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım - - - -
Güney Afrika Randı net etki - - 112.693 (112.693)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü 8.926 (8.926) 673 (673)
Avustralya Doları riskinden korunan kısım (9.056) 9.056 (9.056) 9.056
Avustralya Doları net etki (130) 130 (8.383) 8.383
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü 3.817 (3.817) 3.817 (3.817)
Danimarka Kronu riskinden korunan kısım (4.469) 4.469 (4.469) 4.469
Danimarka Kronu net etki (652) 652 (652) 652
Bangladeş Takası net varlık/yükümlülüğü - - 17.467 (17.467)
Bangladeş Takası riskinden korunan kısım - - - -
Bangladeş Takası net etki - - 17.467 (17.467)
Kanada Doları net varlık/yükümlülüğü 1.943 (1.943) 1.943 (1.943)
Kanada Doları riskinden korunan kısım (1.975) 1.975 (1.975) 1.975
Kanada Doları net etki (32) 32 (32) 32
Tayland Bahtı net varlık/yükümlülüğü (13) 13 58.860 (58.860)
Tayland Bahtı riskinden korunan kısım - - - -
Tayland Bahtı net etki (13) 13 58.860 (58.860)
Mısır Lirası net varlık/yükümlülüğü - - 5.756 (5.756)
Mısır Lirası riskinden korunan kısım - - - -
Mısır Lirası net etki - - 5.756 (5.756)
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü - - 2.211 (2.211)
Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım - - - -
Ukrayna Hryvnası net etki - - 2.211 (2.211)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü 41.963 (41.963) 53.218 (53.218)
Çin Yuanı riskinden korunan kısım (43.592) 43.592 (43.592) 43.592
Çin Yuanı net etki (1.629) 1.629 9.626 (9.626)
İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü (15) 15 30.084 (30.084)
İsviçre Frangı riskinden korunan kısım - - - -
İsviçre Frangı net etki (15) 15 30.084 (30.084)
Botsvana Pulası net varlık/yükümlülüğü - - (110) 110
Botsvana Pulası riskinden korunan kısım - - - -
Botsvana Pulası net etki - - (110) 110
Sırp Dinarı net varlık/yükümlülüğü - - 7.174 (7.174)
Sırp Dinarı riskinden korunan kısım - - - -
Sırp Dinarı net etki - - 7.174 (7.174)
Malezya Ringiti net varlık/yükümlülüğü - - 19 (19)
Malezya Ringiti riskinden korunan kısım - - - -
Malezya Ringiti net etki - - 19 (19)
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü 3.150 (3.150) 2.542 (2.542)
Vietnam Dongu riskinden korunan kısım (3.164) 3.164 (3.164) 3.164
Vietnam Dongu net etki (14) 14 (622) 622
Pakistan Rupisi net varlık/yükümlülüğü 1 (1) 103.665 (103.665)
Pakistan Rupisi riskinden korunan kısım - - - -
Pakistan Rupisi Net Etki 1 (1) 103.665 (103.665)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi net varlık/yükümlülüğü - - 1.879 (1.879)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi riskinden korunan kısım - - - -
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi Net Etki - - 1.879 (1.879)
Endonezya Rupisi net varlık/yükümlülüğü - - 1.381 (1.381)
Endonezya Rupisi riskinden korunan kısım - - - -
Endonezya Rupisi Net Etki - - 1.381 (1.381)
(26.859) 26.859 604.906 (604.906)
----- End of picture text -----

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31.12.2018	Kar / (Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
	kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi Yabancı paranın % 10 oranında değer
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(209.241) 209.241 (209.377) 209.377 222.248 (222.248) 222.246 (222.246) 13.007 (13.007) 12.869 (12.869)
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	158.927 (158.927) 105.281 (105.281) (180.690) 180.690 (87.952) 87.952 (21.763) 21.763 17.329 (17.329)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	69.735 (69.735) 86.654 (86.654) (68.253) 68.253 (68.253) 68.253 1.482 (1.482) 18.401 (18.401)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	4.684 (4.684) 63.241 (63.241) (4.596) 4.596 (4.596) 4.596 88 (88) 58.645 (58.645)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	1 (1) 106.047 (106.047) - - - - 1 (1) 106.047 (106.047)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	17.487 (17.487) 30.264 (30.264) (17.121) 17.121 (17.121) 17.121 366 (366) 13.143 (13.143)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	7.364 (7.364) 12.507 (12.507) (7.966) 7.966 (7.966) 7.966 (602) 602 4.541 (4.541)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	(112) 112 883 (883) - - - - (112) 112 883 (883)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	(43) 43 7.468 (7.468) - - - - (43) 43 7.468 (7.468)
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	275 (275) 275 (275) (460) 460 (460) 460 (185) 185 (185) 185
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	5.719 (5.719) 106.333 (106.333) (5.500) 5.500 (5.500) 5.500 219 (219) 100.833 (100.833)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	14.832 (14.832) 8.225 (8.225) (15.736) 15.736 (15.736) 15.736 (904) 904 (7.511) 7.511
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	6.283 (6.283) 6.283 (6.283) (6.448) 6.448 (6.448) 6.448 (165) 165 (165) 165
Japon Yeni net varlık/yükümlülüğü Japon Yeni riskinden korunan kısım Japon Yeni net etki	(45) 45 (45) 45 - - - - (45) 45 (45) 45
Kanada Doları net varlık/yükümlülüğü Kanada Doları riskinden korunan kısım Kanada Doları net etki	442 (442) 442 (442) (386) 386 (386) 386 56 (56) 56 (56)
Tayland Bahtı net varlık/yükümlülüğü Tayland Bahtı riskinden korunan kısım Tayland Bahtı net etki	(12) 12 53.181 (53.181) - - - - (12) 12 53.181 (53.181)
Mısır Lirası net varlık/yükümlülüğü Mısır Lirası riskinden korunan kısım Mısır Lirası net etki	- - 4.493 (4.493) - - - - - - 4.493 (4.493)
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - 1.688 (1.688) - - - - - - 1.688 (1.688)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	41.464 (41.464) 53.086 (53.086) (42.614) 42.614 (42.614) 42.614 (1.150) 1.150 10.472 (10.472)
İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü İsviçre Frangı riskinden korunan kısım İsviçre Frangı net etki	(14) 14 25.552 (25.552) - - - - (14) 14 25.552 (25.552)
Botsvana Pulası net varlık/yükümlülüğü Botsvana Pulası riskinden korunan kısım Botsvana Pulası net etki	- - 109 (109) - - - - - - 109 (109)
Sırp Dinarı net varlık/yükümlülüğü Sırp Dinarı riskinden korunan kısım Sırp Dinarı net etki	- - 5.325 (5.325) - - - - - - 5.325 (5.325)
Malezya Ringiti net varlık/yükümlülüğü Malezya Ringiti riskinden korunan kısım Malezya Ringiti net etki	- - 689 (689) - - - - - - 689 (689)
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü Vietnam Dongu riskinden korunan kısım Vietnam Dongu net etki	- - 886 (886) - - - - - - 886 (886)
Pakistan Rupisi net varlık/yükümlülüğü Pakistan Rupisi riskinden korunan kısım Pakistan Rupisi Net Etki	1 (1) 106.993 (106.993) - - - - 1 (1) 106.993 (106.993)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi net varlık/yükümlülüğü Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi riskinden korunan kısım Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi Net Etki	- - 1.604 (1.604) - - - - - - 1.604 (1.604)
Endonezya Rupisi net varlık/yükümlülüğü Endonezya Rupisi riskinden korunan kısım Endonezya Rupisi Net Etki	- - 1.746 (1.746) - - - - - - 1.746 (1.746)
	(9.775) 9.775 545.047 (545.047)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlerde Türkiye’den ihracat ve Türkiye’ye ithalat tutarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	30 Haziran 2019 30 Haziran 2018
	Orijinal tutar TL Orijinal tutar TL 475.789.863 3.015.941 450.172.672 2.228.178 167.161.685 941.059 185.452.174 771.692 141.321.668 1.024.202 133.720.667 756.079 525.321 434.731
Toplam ihracat tutarı	5.506.523 4.190.680
Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	155.728.985 1.018.171 175.782.408 930.963 386.721.344 2.303.135 442.113.342 1.947.916 259.671 1.972 465.583 2.837 1.826 1.806
Toplam ithalat tutarı	3.325.104 2.883.522

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

30 Haziran 2019 tarihi itibarıyla kısa vadeli kısımlar dahil uzun vadeli finansal borçların kayıtlı değeri 9.235.309 TL (31 Aralık 2018: 7.923.499 TL) (Not 7), gerçeğe uygun değeri 9.340.183 TL olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2018: 7.712.416 TL). Gerçeğe uygun değer, finansal borçların kalan vadelerine göre nakit çıkışlarının, değişen ülke risk primi ve piyasa faiz oranı değişimleri göz önünde bulundurularak hesaplanan oranlarla indirgenmesi yoluyla hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri kullanılabilecek en üst seviyede piyasa verilerindeki gözlemler kullanılarak ve şirket özelinde en düşük seviyede varsayımlar içerecek şekilde hesaplanmaktadır.

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 30 Haziran 2019 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 8)	-	241.797	-
Finansal yatırımlar (Not 6)	1.954		-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 8)	-	280.218	-

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2018 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 8)	-	195.218	-
Finansal yatırımlar (Not 6)	1.777	-	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 8)	-	251.095	-

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akış tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.

Konsolide nakit akış tablolarında gösterilen “Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler” ile “Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler”satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-
	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler:
Kota-teşvik prim tahakkukları	266.594	128.634
Garanti gider karşılığı	59.626	8.875
İkramiye ve prim tahakkukları	46.664	43.076
Montaj ve nakliye gider karşılığı	41.934	49.627
Kıdem tazminatı karşılığı	15.306	10.537
İzin karşılığı	11.500	3.784
Dava karşılıkları	8.082	2.691
İadekarşılıkları	1.699	3.165
	451.405	250.389
	1 Ocak-	1 Ocak-
	30 Haziran	30 Haziran
	2019	2018
Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler:
Şüpheli ticari alacak karşılığı	24.929	14.104
Stokdeğerdüşüklüğükarşılığı	17.926	6.097
	42.855	20.201

NOT 32 - BİLANÇO SONRASI OLAYLAR

Şirket, 23 Temmuz 2019 tarihinde toplam 500 milyon TL tutarında, İstanbul Borsası’na kote, üç ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 16 Temmuz 2021 olup, kupon faiz oranı 3MTRYIBOR+0,50’dir. Şirket, aynı tarih itibarıyla bahsedilen tahvilin değişken faizli taksit ödemelerinin nakit akış riskinden korunma amacıyla sabit faizli taksit ödemeleri ile takasını içeren swap işlemi gerçekleştirmiştir.

AI assistant

ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2019

5890_rns_2019-07-29_d629728e-b685-407e-afff-6a2411b1db2f.pdf

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Konsolide finansal tabloların onaylanması

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (Devamı)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Netleştirme/Mahsup

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı

Grup - kiracı olarak

Kullanım hakkı varlığı

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

Grup - kiracı olarak (Devamı)

Kira yükümlülüğü

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Değişken kira ödemeleri

Kolaylaştırıcı uygulamalar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

Grup - kiralayan olarak

TFRS 16 Kiralamalar Standardına ilk geçiş

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

ARÇELİK A.Ş. Interim / Quarterly Report 2019