ARÇELİK A.Ş. - Interim / Quarterly Report 2019

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 30 EYLÜL 2019 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA	İÇİNDEKİLER SAYFA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU .................................................	1-3
ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU .................................................	4
ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ......................................	5
ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU .....................................	6
ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ............................................................	7
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR ...................................	8-57
NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU......................................................	8-9
NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR......................	9-16
NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ...........................................................................................................	16-17
NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ..........................................................................................	18-19
NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ................................................................................................	20
NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR ............................................................................................................	21
NOT 7 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ..........................................................................	22-25
NOT 8 TÜREV ARAÇLAR.........................................................................................................................	26
NOT 9 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR........................................................................................	27
NOT 10 STOKLAR ........................................................................................................................................	28
NOT 11 DİĞER BORÇLAR ..........................................................................................................................	28
NOT 12 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ................................................	29
NOT 13 MADDİ DURAN VARLIKLAR.....................................................................................................	30
NOT 14 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR. ...............................................................	31
NOT 15 TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................	32-34
NOT 16 DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR....................................................................	34
NOT 17 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ......................................................................................................	34
NOT 18 CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR .................................................................	34
NOT 19 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR .............................	35
NOT 20 DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ........................................................................	35
NOT 21 ÖZKAYNAKLAR............................................................................................................................	35-37
NOT 22 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ....................................................	37
NOT 23 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ......................................................	37
NOT 24 FİNANSMAN GELİRLERİ ............................................................................................................	38
NOT 25 FİNANSMAN GİDERLERİ ............................................................................................................	38
NOT 26 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ...............................................................................	38-40
NOT 27 PAY BAŞINA KAZANÇ ................................................................................................................	40
NOT 28 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI............................................................................................	41-44
NOT 29 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ.......	44-56
NOT 30 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER ...............................................................	57
NOT 31 BİLANÇO SONRASI OLAYLAR .................................................................................................	57

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018
VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 5 Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 28 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 9 Türev araçlar 8 Stoklar 10 Peşin ödenmiş giderler 17 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 18 Diğer dönen varlıklar 20	5.481.640 5.341.524 34.888 12.059 9.546.392 7.744.252 8.261 28.405 5.979.253 5.087.676 309.588 181.987 126.182 118.220 730.857 681.903
Toplam dönen varlıklar	22.217.061 19.196.026
Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 6 Ticari alacaklar -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 9 Türev araçlar 8 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 12 Maddi duran varlıklar 13 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 14 Peşin ödenmiş giderler Ertelenmişvergi varlıkları 26	2.510 1.856 65.836 35.690 - 166.813 470.164 346.605 5.614.898 4.534.276 756.337 507.966 2.749.697 2.600.849 51.046 100.033 1.014.171 878.247
Toplam duran varlıklar	10.724.659 9.172.335

Toplam varlıklar	32.941.720 28.368.361

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018
YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 7 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 7 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 28 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 9 Türev araçlar 8 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 19 Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 28 -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 11 Dönem karı vergi yükümlülüğü 26 Kısa vadeli karşılıklar -Diğer kısa vadeli karşılıklar 16 Diğer kısa vadeliyükümlülükler 20	3.903.431 4.022.086 2.050.400 1.494.640 613.649 441.597 5.257.180 4.292.847 4.156 251.095 389.978 344.171 30.043 27.794 365.074 241.069 40.420 42.978 682.906 582.339 1.217.265 756.340
Toplam kısa vadeliyükümlülükler	14.554.502 12.496.956
Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 7 Türev araçlar 8 Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 28 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar -Diğer uzun vadeli karşılıklar 16 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 26 Diğer uzun vadeliyükümlülükler 20	7.898.368 6.431.552 60.986 - 7.472 28.180 327.574 289.560 161.205 155.868 524.042 511.386 254.879 235.697
Toplam uzun vadeliyükümlülükler	9.234.526 7.652.243

Toplamyükümlülükler	23.789.028 20.149.199

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururla

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 21 Sermaye düzeltme farkları 21 Paylara ilişkin primler/ iskontolar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/ kayıpları -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ kayıpları - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / kayıplar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yabancı para çevrim farkları Riskten korunma kazanç/ kayıpları -Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma kazanç/ kayıpları -Nakit akış riskinden korunma kazanç/ kayıpları Birleşme denkleştirme hesabı Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 21 Geçmiş yıllar karları Net dönem karı	675.728 468.811 889 (198.576) 1.969 3.108.994 (619.887) (53.710) 14.507 409.115 4.515.065 684.827	675.728 468.811 889 (177.981) 1.348 2.871.675 (601.215) 5.405 14.507 409.115 3.663.309 851.756
Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrolgücü olmayanpaylar	9.007.732 144.960	8.183.347 35.815
Toplam özkaynaklar	9.152.692	8.219.162

Toplam kaynaklar	32.941.720	28.368.361
Taahhütler,koşullu varlık ve yükümlülükler 15

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimdengeçmemiş
	1 Ocak - 30 Eylül 1 Ocak - 30 Eylül 1 Temmuz - 30 Eylül 1 Temmuz - 30 Eylül 2019 2018 2019 2018
Hasılat 4 Satışların maliyeti	23.575.708 19.490.122 8.245.951 7.696.011 (15.968.210) (13.354.694) (5.520.482) (5.185.275)
Brüt kar 4	7.607.498 6.135.428 2.725.469 2.510.736
Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler 22 Esas faaliyetlerden diğer giderler 22	(1.193.844) (891.503) (409.140) (353.604) (4.484.376) (3.752.295) (1.603.703) (1.509.756) (186.464) (141.064) (64.921) (51.018) 677.082 1.801.299 161.467 1.133.164 (397.632) (656.836) (90.618) (345.858)
Esas faaliyet karı	2.022.264 2.495.029 718.554 1.383.664
Yatırım faaliyetlerinden gelirler 23 Yatırım faaliyetlerinden giderler 23 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar (net) 12	3.096 8.204 1.622 1.457 (6.735) (3.896) (4.582) (150) 24.388 15.481 8.016 (18.797)
Finansmangelir/(gideri) öncesi faaliyet karı	2.043.013 2.514.818 723.610 1.366.174
Finansman gelirleri 24 Finansman giderleri 25	2.482.736 2.497.576 1.114.988 1.599.003 (3.693.757) (4.333.284) (1.569.052) (2.633.333)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar	831.992 679.110 269.546 331.844
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) - Dönem vergi gideri 26 - Ertelenmiş vergi geliri 26	(229.974) (204.262) (47.253) (122.949) 109.103 100.086 30.739 43.862
Dönem karı	711.121 574.934 253.032 252.757
Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklıkpayları 27	26.294 3.012 12.689 1.515 684.827 571.922 240.343 251.242
Pay başına kazanç (kuruş) 27 Sulandırılmış pay başına kazanç (kuruş) 27	1,013 0,846 0,356 0,372 1,013 0,846 0,356 0,372

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Bağımsız denetimdengeçmemiş
	1 Ocak - 30 Eylül 1 Ocak - 30 Eylül 1 Temmuz - 30 Eylül 1 Temmuz - 30 Eylül 2019 2018 2019 2018
Dönem karı Diğer kapsamlı gelir: Kar veya zarardayeniden sınıflandırılmayacaklar	711.121 574.934 253.032 252.757 (24.757) (64.419) (3.202) (7.895)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/(kayıplar) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlıgelire ilişkin vergiler	(24.068) (63.787) (3.033) (7.825) (1.343) (249) (646) (120) 654 (383) 477 50 4.783 12.767 582 1.555
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi etkisi Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / kayıplar, vergi etkisi Kar veya zarardayeniden sınıflandırılacaklar	4.816 12.748 606 1.558 (33) 19 (24) (3) 140.698 2.042.620 (285.888) 1.483.278
Yabancı para çevrim farkları Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılacak paylar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para çevrim farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlıgelire ilişkin vergiler	234.899 2.378.792 (267.661) 1.710.341 (23.938) (374.615) 56.477 (252.504) (60.986) - (64.794) - (11.546) 10.428 (4.828) 5.933 2.269 28.015 (5.082) 19.508 18.683 82.415 1.829 55.551
Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi Diğer kapsamlıgelir/(gider) (vergi sonrası)	5.266 82.415 (12.425) 55.551 13.417 - 14.254 - 139.407 2.073.383 (286.679) 1.532.489
Toplam kapsamlıgelir	850.528 2.648.317 (33.647) 1.785.246
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları	26.143 18.124 9.268 10.720 824.385 2.630.193 (42.915) 1.774.526

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler		Birikmiş karlar
	Sermaye Pay ihraç Birleşme Ödenmiş düzeltme primleri/ denkleştirme sermaye farkları iskontoları hesabı	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları)	Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar /(kayıplar)	Riskten korunma kazanç/ (kayıpları)	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Net Geçmiş dönem yıllar karları karı	Kontrol Ana ortaklığa gücü ait olmayan Toplam özkaynaklar paylar özkaynaklar
1 Ocak 2018 itibarıyla bakiyeler Muhasebe politikalarındaki zorunlu değişikliklere ilişkin düzeltmeler TFRS 15 politika değişikliği sebebiyle etki, net TFRS 9 politika değişikliği sebebiyle etki, net Düzeltmelerden sonraki tutar Transferler Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Karpayları	675.728 468.811 889 14.507 (112.902) 2.009 (412.452) 1.622.125 368.993 3.410.341 842.949 6.880.998 34.079 6.915.077 - - - - - - - - - (114.859) - (114.859) - (114.859) - - - - - - - - - (111.693) - (111.693) - (111.693) - - - - - - - - - (3.166) - (3.166) - (3.166) 675.728 468.811 889 14.507 (112.902) 2.009 (412.452) 1.622.125 368.993 3.295.482 842.949 6.766.139 34.079 6.800.218 - - - - - - - - 40.122 802.827 (842.949) - - - - - - - (51.288) (364) (281.772) 2.391.695 - - 571.922 2.630.193 18.124 2.648.317 - - - - - - - - - - 571.922 571.922 3.012 574.934 - - - - (51.288) (364) (281.772) 2.391.695 - - - 2.058.271 15.112 2.073.383 - - - - - - - - - (435.000) - (435.000) (12.110) (447.110)
30 Eylül 2018 itibarıyla bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507 (164.190) 1.645 (694.224) 4.013.820 409.115 3.663.309 571.922 8.961.332 40.093 9.001.425
1 Ocak 2019 itibarıyla bakiyeler Transferler Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Bağlı ortaklık edinimi veya eldençıkarılması	675.728 468.811 889 14.507 (177.981) 1.348 (595.810) 2.871.675 409.115 3.663.309 851.756 8.183.347 35.815 8.219.162 - - - - - - - - - 851.756 (851.756) - - - - - - - (20.595) 621 (77.787) 237.319 - - 684.827 824.385 26.143 850.528 - - - - - - - - - 684.827 684.827 26.294 711.121 - - - - (20.595) 621 (77.787) 237.319 - - - 139.558 (151) 139.407 - - - - - - - - - - - - 83.002 83.002
30 Eylül 2019 itibarıyla bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507 (198.576) 1.969 (673.597) 3.108.994 409.115 4.515.065 684.827 9.007.732 144.960 9.152.692

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1 Notlar	Ocak - 30 Eylül 1 Ocak - 30 Eylül 2019 2018 Bağımsız denetimden geçmemiş
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları: Dönem karı İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler 26 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 30 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 30 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 25 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 24 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler 12 Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler 24,25 Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkı ile ilgili düzeltmeler 24,25 Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler 24,25 Devlet teşviklerinden elde edilen gelirler ile ilgili düzeltmeler 22 Kar payı (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler 23 İştirak, iş ortaklığı ve finansal yatırımların elden çıkarılmasından veya paylarındaki değişim sebebi ile oluşan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler 23 Duran varlıkların eldençıkarılmasından kaynaklanan kayıplar(kazançlar)ile ilgili düzeltmeler 23	711.121 574.934
	120.871 104.176 776.690 495.524 52.346 29.636
	559.723 637.229 1.156.212 696.934 (115.833) (37.979) (24.388) (15.481)
	96.542 (249.206)
	60.236 1.416.729 13.864 9.230
	(29.197) (46.950)
	- (94) 4.320 - (681) (4.214)
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit	3.381.826 3.610.468
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Devlet teşvik ve yardımlarındaki artış (azalış) İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler Vergi iadeleri(ödemeleri)	(1.741.538) (2.948.333) (610.973) (2.457.030)
	(127.601) 8.741
	1.187.478 2.469.209 (78.846) (82.352) (22.005) 133.906 32.462 40.701 63.588 (255.787) (119.741) (89.261)
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları	1.964.650 430.262
Yatırım faaliyetleri: Bağlı ortaklıklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit çıkışları 3 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri Verilen nakit avans ve borçlar Alınan temettüler İştiraklar ve/veya işortaklıklarıpayalımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakitçıkışları 12	(406.321) - (898.757) (1.077.008) 3.685 9.909
	- (117.759)
	- 26.265 (112.480) (57.237)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları	(1.413.873) (1.215.830)
Finansman faaliyetleri: Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları Ödenen temettüler Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 7 Ödenen faiz Alınan faiz İhraç edilen tahviller Türev araçlardan nakit girişleri (net) Diğer nakitgirişleri(çıkışları) 24,25	4.072.460 4.403.465 (4.493.188) (2.081.393) - (435.000) (199.280) - (1.001.007) (584.526) 111.902 36.033 1.000.000 - (154.998) 177.499 (13.864) (9.230)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları	(677.975) 1.506.848
Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)
	(127.198) 721.280
Yabancıparaçevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi	263.383 919.975
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)	136.185 1.641.255
1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler 5	5.337.278 2.580.893
30 Eylül itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler 5	5.473.463 4.222.148

Takip eden notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte “Grup” olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin, Güney Afrika Cumhuriyeti, Tayland, Pakistan ve Bangladeş’te toplam yirmi bir fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket ana ortağı Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 21).

Şirket merkezi, Karaağaç Caddesi No: 2 - 6 Sütlüce 34445 Beyoğlu - İstanbul/Türkiye’dir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla, Şirket’in halka açıklık oranı %25,15'tir (31 Aralık 2018: %25,15).

Grup’un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı kategorileri itibarıyla 7.446 aylık ücretli (1 Ocak - 30 Eylül 2018: 6.742) ve 24.737 saat ücretli (1 Ocak - 30 Eylül 2018: 23.071) olmak üzere toplam 32.183’tür (1 Ocak - 30 Eylül 2018: 29.813).

Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri			Ülke	Ana faaliyeti	Faaliyet konusu
*Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler:*
Arçelik Pazarlama A.Ş. (“Pazarlama A.Ş.”)			Türkiye	Hizmet/Satış/Pazarlama	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Wat Motor San. ve Tic. A.Ş. (“Wat Motor”)			Türkiye	Üretim/Satış	Genel maksat motor
Token Finansal Teknolojiler A.Ş. (“ Token”)			Türkiye	Bilişim Teknolojileri	Ödeme sistemleri
Arch R&D Co. Ltd. (“Arch R&D”)			Çin	Ar-Ge	Teknoloji üretimi ve tasarım
Ardutch B.V. (“Ardutch”) Ardutch B.V. Taiwan (“Ardutch Taiwan”)() Beko A and NZ Pty Ltd. (“Beko Australia”)()			Hollanda Tayvan Avustralya, Yeni Zelanda	Yatırım Satın alma Satış	Holding Dayanıklı tüketim/Elektronik Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Indonesia, PT (“ Beko Indonesia”)			Endonezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Malaysia Sdn. Bhd. (“Beko Malaysia”)			Malezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Balkans D.O.O (“Beko Balkans”)			Sırbistan	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”)			Almanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Egypt Trading LLC (“Beko Egypt”)			Mısır	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”)			İspanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko France S.A.S. (“Beko France”)			Fransa	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Gulf FZE (“Beko Gulf”)			Birleşik Arap Emirlikleri	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Hong Kong Ltd. (“Beko Hong Kong”)			Hong Kong, Çin	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Israel Household Appliances Ltd. (“Beko Israel”)(1)			İsrail	Pazarlama	Dayanıklı tüketim
Beko Italy SRL (“Beko Italy”)			İtalya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko LLC. (“Beko Russia”) Beko Morocco Household Appliances SARL (“Beko Morocco”)	(2)		Rusya Fas	Üretim/Satış Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Plc. (“Beko UK”)(*)	İngiltere, İrlanda Cumhuriyeti			Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko S.A. (“Beko Polska”)(*)			Polonya, Çekya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”)			Çin	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”)			Slovakya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Thai Co. (“Beko Thailand”)			Tayland	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Ukraine LLC. (“Beko Ukraine”)			Ukrayna	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko US INC. (“Beko US”)		Amerika Birleşik Devletleri		Satış	Dayanıklı tüketim
Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”)			Çin	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Dawlance ( Private) Ltd. (“DPL”)			Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Botswana) (Proprietary) Ltd. (“Defy Botswana”)			Botsvana	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Namibia) (Proprietary) Ltd. (“Defy Namibia”)			Namibya	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Swaziland) (Proprietary) Ltd. (“Defy Swaziland”)			Svaziland	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy Appliances (Proprietary) Ltd. (“Defy”)		Güney Afrika Cumhuriyeti		Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
DEL Electronics (Pvt.) Ltd. (DEL)			Pakistan	Satış	Dayanıklı tüketim
Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”) Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”)(*)			Avusturya Almanya, Hırvatistan	Satış Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik Elektronik
Grundig Multimedia A.G. (“Grundig Switzerland”)			İsviçre	Satış	Elektronik
Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”)			Hollanda	Yatırım	Holding
Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”)			İsveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”)			Norveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
International Appliances Limited (“International Appliances”) (Not		3)	Bangladeş	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Pan Asia Private Equity Ltd. (“Pan Asia”)			Britanya Virjin Adaları	Yatırım	Holding
Retail Holdings Bhold B.V (“Retail Holdings”) (Not 3)			Hollanda	Yatırım	Holding
SC Arctic SA (“Arctic”)			Romanya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Singer Bangladesh Limited (“Singer Bangladeş”) (Not 3)			Bangladeş	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
United Refrigeration Industries Ltd. (“URIL”)			Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Vietbeko Limited Liability Company (“ Vietbeko”)			Vietnam	Satış	Dayanıklı tüketim

(*) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.

(1) Beko Israel, 2019 yılında, satış pazarlama şirketi olarak kurulmuştur.

(2) Beko Morocco, 2019 yılında, satış pazarlama şirketi olarak kurulmuştur.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

_Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar:_Ülke Beko Cesko (“Beko Cesko”) Çekya Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) Avusturya Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”) Portekiz Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar İştirakler Koç Finansman A.Ş. (“Koç Finansman”) Türkiye Ram Dış Ticaret A.Ş. (“Ram Dış Ticaret”) Türkiye Tanı Pazarlama İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Tanı Pazarlama”) Türkiye İş Ortaklıkları Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”) Türkiye VoltBek Home Appliances Private Limited (“VoltBek”) Hindistan	Ana faaliyeti Faaliyet konusu - - - - - - Finans Tüketici finansmanı Satış Dış ticaret Danışmanlık Pazarlama ve iletişim Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Üretim/Satış Dayanıklı tüketim	Faaliyet konusu

Konsolide finansal tabloların onaylanması

1 Ocak - 30 Eylül 2019 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 30 Ekim 2019 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un özet konsolide finansal tabloları, SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nda (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan “TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru” ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi’nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup, 30 Eylül 2019 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup’un 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte değerlendirilmesi gerekir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar ve finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”)/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

TFRS 9 - “Finansal Araçlar (Değişiklikler)”
TFRS 16 - “Kiralama İşlemleri”
TMS 19 - “Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklikler)”
TMS 28 - “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklikler)”
TFRS Yorum 23 - “Vergi Uygulamalarındaki Belirsizlikler”
TFRS Yıllık İyileştirmeler - 2015 - 2017 Dönemi: TFRS 3, TFRS 11, TMS 12 ve TMS 23 standartlarındaki değişiklikler
TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7 ‘deki değişiklikler- “Gösterge faiz oranı reformu”.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri Not 2.2’de açıklanmıştır.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:

TMS 1 - “Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklikler)”
TMS 8 - “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar (Değişiklikler)” - TFRS 3 - “İşletme Birleşmeleri (Değişiklikler)”

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘geçerli para birimi’). Konsolide finansal tablolar, Arçelik’in geçerli, Grup’un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar’ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (Devamı)

30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar’daki Arçelik’in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:

Geçerli para birimi Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler: Arch R&D Çin Yuanı Arctic Rumen Leyi Ardutch Avro Ardutch Taiwan Tayvan Doları Beko Australia Avustralya Doları, Y.Zelanda Doları Beko Balkans Sırp Dinarı Beko China Çin Yuanı Beko Deutschland Avro Beko Egypt Mısır Lirası Beko Espana Avro Beko France Avro Beko Gulf Dirhem Beko Hong Kong ABD Doları Beko Indonesia Endonezya Rupiahsı Beko Israel Yeni İsrail Şekeli Beko Italy Avro Beko Malaysia Malezya Ringiti Beko Morocco Fas Dirhemi Beko Polska Polonya Zlotisi, Çek Korunası Beko Russia Rus Rublesi Beko Shanghai Çin Yuanı Beko Slovakia Avro Beko Thailand Tayland Bahtı Beko UK İngiliz Sterlini, Avro Beko Ukraine Ukrayna Hryvnası Beko US ABD Doları CoVii Avro Dawlance ( Private) Pakistan Rupisi Defy Güney Afrika Randı Defy Botswana Botsvana Pulası Defy Namibia Namibya Doları Defy Swaziland Svazi Lilangeni DEL Electronics Pakistan Rupisi Elektra Bregenz Avro Grundig Intermedia Avro, Hırvatistan Kunası Grundig Multimedia Avro Grundig Norway Norveç Kronu Grundig Sweden İsveç Kronu Grundig Switzerland İsviçre Frangı International Appliances Bangladeş Takası Pan Asia ABD Doları Pazarlama A.Ş. Türk Lirası Retail Holdings Avro Singer Bangladeş Bangladeş Takası Token Türk Lirası United Refrigeration Industries Pakistan Rupisi Vietbeko Vietnam Dongu Wat Motor Türk Lirası Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar: Beko Cesko - Grundig Austria - Grundig Portugal -	30 Eylül 2019 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 100,00 100,00 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 56,99 56,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 56,99 56,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2018
		Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 100,00 100,00 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 51,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 - - - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup ara dönem özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup, sunulan dönemlere ilişkin özet konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

Grup, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlardan, “TFRS 16 Kiralamalar” standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişikliklerini, ilgili standardın geçiş hükümlerine uygun olarak uygulamıştır.

Söz konusu standart kaynaklı muhasebe politikası değişiklikleri ve ilgili standartların ilk kez uygulanmasının etkileri aşağıdaki gibidir:

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı

Grup - kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.
b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.
c) Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması,
d) Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Grup varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır:
i. Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya
ii. Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve
d) Dayanak varlığın, kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak Grup tarafından katlanılan maliyetler (stok üretimi için katlanılan maliyetler hariç).

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
b) Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16, “Maddi Duran Varlıklar” standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

Grup - kiracı olarak (Devamı)

Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36, “Varlıklarda Değer Düşüklüğü” standardını uygular.

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.

Grup’un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar, b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan kira ödemeleri,

c) Kiralama süresinin kiracının kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,

b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve

c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup’un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

Değişken kira ödemeleri

Grup’un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.

Kolaylaştırıcı uygulamalar

Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16, “Kiralamalar” standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir. Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

Grup - kiralayan olarak

Grup’un kiralayan olarak faaliyetleri önemli bir tutar içermemektedir.

TFRS 16 Kiralamalar Standardına ilk geçiş

Grup, TMS 17, “Kiralama İşlemleri” standardının yerini alan TFRS 16, “Kiralamalar” standardını, ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla, standardın ilk defa uygulanmasının kümülatif etkisiyle geriye dönük olarak (“kümülatif etki yöntemi”) konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. Söz konusu yöntemin ilgili standartta tanımlanan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, finansal tabloların karşılaştırmalı bilgilerinde ve geçmiş yıllar karlarında yeniden düzenleme gerekmemektedir.

TFRS 16 “Kiralamalar” standardının ilk uygulaması kapsamında, 1 Ocak 2019 tarihinden önce TMS 17 “Kiralama İşlemleri” standardına uygun olarak faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılan kiralama taahhütlerine ilişkin konsolide finansal tablolarda “kiralama yükümlülüğü” muhasebeleştirilmiştir. Söz konusu kira yükümlülüğü, geçiş tarihi itibarıyla gerçekleşmemiş kira ödemelerinin, Grup’un ilk uygulama tarihindeki alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş bugünkü değeri üzerinden ölçülmüştür. Kullanım hakkı varlıkları ise, ilgili standartta yer alan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, kiralama yükümlülüklerine (peşin ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş) eşit bir tutar üzerinden muhasebeleştirilmiştir.

İlk uygulama tarihinden önce TMS 17 kapsamında takip edilen faaliyet kiralaması taahhütleri ile 1 Ocak 2019 itibarıyla TFRS 16 kapsamında konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kira yükümlülüklerinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:

yükümlülüklerinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
	1Ocak 2019
TMS 17 kapsamında faaliyet kiralaması taahhütleri	407.801
- Kısa vadeli kiralamalar (-)	(14.210)
- Düşük değerli kiralamalar (-)	(811)
- Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarına ilişkin düzeltmeler	466.677
- Finansal kiralama yükümlülükleri(+)	3.394
TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü
(iskonto edilmemiş)	862.851
TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü
(alternatifborçlanma oranı ile iskonto edilmiş)	743.980
- Kısa vadeli kiralama yükümlülüğü	209.102
-Uzunvadeli kiralama yükümlülüğü	534.878

Grup’un, 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla kira yükümlülüklerine uygulanan, tüm para birimlerindeki alternatif borçlanma oranlarının ağırlıklı ortalaması %10,39’dur.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

1 Ocak 2019 ve 30 Eylül 2019 tarihleri itibarıyla özet konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kullanım hakkı varlıklarının, varlık grupları bazında detayları aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2019	1Ocak 2019
Arazi ve arsalar	1.816	-
Binalar	594.933	609.989
Makine, tesis ve cihazlar	26.899	49.547
Taşıtlar	64.136	84.315
Döşeme ve demirbaşlar	40	129
Toplam varlık kullanım hakkı	687.824	743.980

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Grup, 3 Nisan 2019 tarihinde, Singer Bangladesh Ltd. şirketinin hisselerinin %56,99’una sahip olan Hollanda’da kurulu Retail Holdings Bhold B.V. şirketinin hisselerinin tamamını satın almıştır. Singer Bangladeş’in hisselerinin kalan kısmı ise halka açıktır.

Singer Bangladeş, Bangladeş beyaz eşya pazarının en önemli şirketlerinden olup, hisseleri Bangladeş borsasında işlem görmektedir. Şirket, Singer markası ile 2 üretim tesisinde buzdolabı, TV, klima ve mobilya üretimi yapmaktadır. Bu birleşmenin, Grup’un gelişmekte olan pazarlarda büyüme hedefine önemli katkıda bulunması beklenmektedir.

Grup, söz konusu satın alım için toplam iktisap tutarı ile iktisap edilen net varlıklar arasındaki farkı, TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri Standardı” hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmiştir.

Satın alma bedeli, iktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Satınalma bedeli - nakit	415.713
Nakit ve nakit benzerleri	9.392
Ticari alacaklar(*)	163.492
Stoklar	300.534
Diğer dönen varlıklar	24.774
Maddi duran varlıklar (Not 13)	148.750
Maddi olmayan duran varlıklar (Not 14)	66.671
Diğer duran varlıklar	24.034
Finansal borçlar	(260.808)
Ticari borçlar ve diğer borçlar	(71.491)
Kira yükümlülükleri (Not 7)	(52.216)
Diğer yükümlülükler	(48.887)
Ertelenenvergiyükümlülükleri(Not26)	(15.486)
Toplam tanımlanabilir net varlıklarıngerçeğe uygun değeri(%100)	288.759
Satın alınan %56,99’luk paya karşılık gelen:	164.564
Şerefiye	251.149
Toplam satınalma bedeli	415.713

(*) Satın alınan ticari alacakların gerçeğe uygun değeri 163.492 TL’dir. Ticari alacakların brüt tutarı 166.730 TL’dir ve 3.238 TL tutarında karşılık satın alma sırasında muhasebeleştirilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı)

Şirket, bu satın alma aşamasında maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile marka kullanım hakkının değerlemesinde bağımsız profesyonel değerleme firmalarından destek almıştır. 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla satın alma muhasebesi tamamlanmış ve söz konusu şirketin TFRS 3’e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmıştır. Satın alım kontrol alımını da içerdiğinden şerefiye doğmuştur.

Söz konusu satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.Şerefiye, satın alınan şirketin dağıtım kanalının değerini, bu birleşme ile yaratılacak sinerjiyi, ileride piyasanın büyümesi sonucu elde edilecek faydalar ile hasılat artışını ve iş gücünün değerini içermektedir. Bu tutar vergi amaçlı indirilebilir olmayacaktır.

Şirket, bu satın alma sırasında kontrol gücü olmayan payları satın alınan işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının gerçeğe uygun değerindeki oransal payı üzerinden muhasebeleştirmiştir.

Singer Bangladeş’in satın alımı sırasında değerlenen varlık ve yükümlülüklerle ilgili, iş planında belirlenen nakit akım tabloları ve gelir tablolarında öngörülen değerlerle birlikte finansal piyasa verilerinden de yararlanılarak belirlenen ve bu değerlerin indirgenmesinde kullanılan vergi etkisi sonrası ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (“AOSM”) %14,5 olarak belirlenmiştir. Bu orana marka kullanım hakkı değerlemesi için %1 risk faktörü eklenerek AOSM %15,5 olarak belirlenmiştir. Marka kullanım hakkının değerlemesinde; isim hakkından kurtulma (relief-from-royalty) yöntemi kullanılmıştır.

Konsolide kar veya zarar tablosunda, satınalma tarihinden sonra elde edilen satış gelirlerinde Singer Bangladeş’in payı 725.871 TL, net dönem karına katkısı ise 55.161 TL olarak gerçekleşmiştir.

Eğer Singer Bangladeş, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren konsolidasyona dahil edilmiş olsaydı, Arçelik Grubu'nun kar veya zarar tablosunda satış geliri ve net dönem karına etkisi sırasıyla 914.711 TL ve 63.294 TL tutarında olacaktı.

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla, Arçelik Grubu konsolide kar veya zarar tablosunda genel yönetim giderlerine dahil edilen satın alma ile ilişkilendirilen maliyetlerin toplamı 2.667 TL'dir.

Satın alımdan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir:

Satın alımdan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir:
Toplam satın alma bedeli - nakit	415.713
Nakit venakit benzerleri - iktisap edilen	(9.392)
Satınalmadan kaynaklanan nakit çıkışı (net)	406.321

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer bölümü ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri ve benzeri diğer satışları içermektedir.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

a) 1 Ocak - 30 Eylül 2019 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	18.015.894	2.284.106	3.275.708	23.575.708
Brüt kar	6.118.332	543.189	945.977	7.607.498
Amortisman ve itfa payları	604.265	107.009	75.588	786.862
Yatırım harcamaları	766.805	109.925	32.198	908.928

(*) Grup, 30 Eylül 2019 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem için, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 23.554.191 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir.

b) 1 Ocak - 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	14.750.080	1.998.204	2.741.838	19.490.122
Brüt kar	4.803.384	468.454	863.590	6.135.428
Amortisman ve itfa payları	387.039	76.601	41.688	505.328
Yatırım harcamaları	927.005	123.030	36.777	1.086.812

c) 1 Temmuz - 30 Eylül 2019 tarihinde sona eren ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	6.479.797	799.209	966.945	8.245.951
Brüt kar	2.278.904	179.954	266.611	2.725.469
Amortisman ve itfa payları	213.242	37.182	22.760	273.184
Yatırım harcamaları	262.069	41.046	11.886	315.001

(*) Grup, 1 Temmuz - 30 Eylül 2019 tarihinde sona eren ara hesap dönemi için, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 8.238.253 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

d) 1 Temmuz - 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar	6.160.704	662.684	872.623	7.696.011
Brüt kar	2.038.032	164.279	308.425	2.510.736
Amortisman ve itfa payları	147.408	25.797	15.165	188.370
Yatırım harcamaları	397.748	40.237	13.528	451.513

e) 1 Ocak - 30 Eylül tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için, satışın yapıldığı müşterinin konumu esas alınarak coğrafi gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -
30 Eylül 2019	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	7.886.878	10.640.810	1.507.414	2.544.949	995.657	23.575.708
1 Ocak -
30 Eylül 2018	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	6.580.665	9.043.837	1.342.124	1.794.879	728.617	19.490.122

f) 1 Temmuz - 30 Eylül tarihlerinde sona eren ara dönemler için, coğrafi olarak gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Temmuz -
30 Eylül 2019	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	2.758.076	3.805.634	439.017	871.500	371.724	8.245.951
1 Temmuz -
30 Eylül 2018	Türkiye	Avrupa	Afrika	Asya Pasifik	Diğer	Toplam
Net Satışlar	2.312.979	3.860.345	556.281	658.076	308.330	7.696.011

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Kasa	984	763
Banka
- Vadesiz mevduat	474.450	569.097
- Vadeli mevduat	4.847.611	4.652.265
Çek ve senetler	97.688	62.200
Diğer	52.730	52.953
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	5.473.463	5.337.278
Faizgeliritahakkuku	8.177	4.246
	5.481.640	5.341.524
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 güne kadar	4.748.732	5.135.129
30-90 günarası	732.908	206.395
	5.481.640	5.341.524
Vadeli mevduatlara ilişkin bilanço tarihi itibarıyla ortalama etkin	yıllık faiz oranları (%):

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Türk Lirası	15,6	23,0
ABD Doları	2,7	3,4
Avro	0,0	1,5
Botswana Pulası	-	1,0
Çek Korunası	0,8	-
Çin Yuanı	1,8	3,0
Avustralya Doları	0,7	-
Güney Afrika Randı	6,1	5,3
Hong Kong Doları	0,1	0,3
İngiliz Sterlini	0,6	0,6
Yeni Zelanda Doları	1,3	-
İsveç Kronu	(0,8)	-
İsviçre Frankı	(0,7)	(0,7)
Mısır Lirası	5,1	10,4
Namibya Doları	-	5,0
Norveç Kronu	1,2	0,5
Pakistan Rupisi	11,3	4,8
Rumen Leyi	(0,3)	0,1
Rus Rublesi	7,7	7,2
Sırbistan Dinarı	-	3,2
Tayland Bahtı	0,7	0,7
Vietnam Dongu	1,0	1,0

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar

	30 Eylül 2019	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018	31 Aralık 2018
Gerçeğe uygun değer farkı diğer
kapsamlıgelirekaydedilenvarlıklar		2.510		1.856
Toplam		2.510		1.856
	30	Eylül 2019	31 Aralık 2018
	(%)	TL	(%)	TL
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	0,34	2.431	0,34	1.777
Diğer		79		79
		2.510		1.856

Grup’un borsada işlem gören gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Tat Gıda Sanayi A.Ş., bilanço tarihinde BIST bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlenerek gerçeğe uygun değer tespiti yapılmıştır.

30 Eylül 2019 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemde gerçeğe uygun değer artış/azalış farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Tat Gıda Sanayi A.Ş.’nin toplam 621 TL (30 Eylül 2018: 364 TL değer azalışı (net)) tutarındaki gerçeğe uygun değer artışı (net), 33 TL (30 Eylül 2018: 19 TL) ertelenmiş vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde “Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/(kayıplar)” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	1.856	2.552
Gerçeğe uygundeğerdeğişimi	654	(383)
30 Eylül itibarıyla	2.510	2.169

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

a) Kısa vadeli borçlanmalar
	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli krediler	3.614.950	3.896.688
Kısa vadeli kira yükümlülükleri	181.333	-
Faktoring işlemlerinden borçlar(*)	107.148	124.696
Diğer	-	702
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	3.903.431	4.022.086
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları	1.945.121	1.438.524
Uzunvadelitahvil ihraçlarının faiztahakkukları(**)	105.279	56.116
Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	2.050.400	1.494.640

(*) Faktoring işlemlerinden borçların 61.664 TL’si Avro (31 Aralık 2018: 75.179 TL), 45.484 TL’si İngiliz Sterlini (31 Aralık 2018: 49.517 TL) cinsinden olup faiz oranları Avro için %0,6 (31 Aralık 2018: %0,6) ve İngiliz Sterlini için %1,36 (31 Aralık 2018: %1,5)’dir.

() İhraç edilen uzun vadeli tahviller:**

2019 yılı:

Şirket, 15 Şubat 2019 tarihinde toplam 500 milyon TL tutarında, İstanbul Borsası’na kote, üç ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 12 Şubat 2021 olup, kupon faiz oranı 3MTRLIBOR+0,75’tir.

Şirket, 24 Temmuz 2019 tarihinde toplam 500 milyon TL tutarında, İstanbul Borsası’na kote, üç ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 16 Temmuz 2021 olup, kupon faiz oranı 3MTRLIBOR+0,50’dir.

2014 yılı:

Şirket, 16 Eylül 2014 tarihinde toplam 350 milyon Avro tutarında, İrlanda Borsası'na kote, %4 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış, yılda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 16 Eylül 2021 olup, kupon faiz oranı %3,875’tir.

2013 yılı:

Şirket, 3 Nisan 2013 tarihinde toplam 500 milyon ABD Doları tutarında, İrlanda Borsası'na kote, %5,125 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış, altı ayda bir faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 3 Nisan 2023 olup, kupon faiz oranı %5’tir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

a) Kısa vadeli borçlanmalar (Devamı)

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	Tutar
TL	22,3	1.619.968.861	1.619.967
Avro	0,5	146.845.794	908.037
Pakistan Rupisi	12,5	13.906.265.033	498.957
Rumen Leyi	3,7	200.000.000	258.900
Bangladeş Takası	9,6	2.691.327.689	180.264
Güney Afrika Randı	8,4	250.000.000	93.975
Avusturalya Doları	3,3	14.207.881	54.212
RusRublesi	9,2	7.300.137	638
			3.614.950

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	Tutar
TL	21,2	2.306.188.778	2.306.189
Avro	0,5	159.429.560	961.041
Pakistan Rupisi	9,3	14.229.053.772	532.025
Güney Afrika Randı	8,2	250.000.000	91.670
Rumen Leyi	4,9	4.478.922	5.763
			3.896.688
b) Uzun vadeli borçlanmalar
	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018
Uzun vadeli krediler	1.373.165		1.698.024
Uzun vadeli tahvil ihraçları	5.985.618		4.730.835
Uzun vadeli kira yükümlülükleri		539.585	-
Diğer		-	2.693
	7.898.368		6.431.552

b) Uzun vadeli borçlanmalar

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	Tutar
TL	21,9	2.599.067.889	2.599.068
Avro	2,1	79.559.292	491.963
Güney Afrika Randı	10,0	500.000.000	187.950
Pakistan Rupisi	12,8	1.020.801.096	36.626
BangladeşTakası	9,3	40.018.037	2.679
			3.318.286
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(1.945.121)
			1.373.165

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar (Devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	Tutar
TL	20,0	2.333.785.861	2.333.786
Avro	2,1	90.271.178	544.155
Güney Afrika Randı	9,9	500.000.000	183.340
Pakistan Rupisi	10,1	2.013.060.000	75.267
			3.136.548
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(1.438.524)
			1.698.024

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

			Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para	birimi		faiz oranı(%)	tutar	Tutar
ABD	Doları		5,1	511.512.681	2.894.701
Avro			4,0	350.009.043	2.164.317
TL			19,1	1.031.878.885	1.031.879
					6.090.897
Uzun	vadeli	tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(105.279)
					5.985.618

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

			Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para	birimi		faiz oranı(%)	tutar	Tutar
ABD	Doları		5,1	505.002.896	2.656.770
Avro			4,0	353.381.156	2.130.181
					4.786.951
Uzun	vadeli	tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(56.116)
					4.730.835

Uzun vadeli banka kredilerinin ve tahvillerin anaparalarının vadesine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

				Eylül 2019	31 Aralık 2018
2020				-	1.288.120
2021				3.631.150	2.141.331
2022				179.235	63.062
2023	ve	2027	arası	3.556.590	2.945.761
				7.366.975	6.438.274

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

Kredi ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
3 aya kadar	3.058.184	3.214.446
3-12 ay arası	3.204.094	2.145.905
1-5 yıl	5.911.469	5.770.250
5 yılüzeri	455.506	409.904
	12.629.253	11.540.505

Net finansal borç dağılımı

30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla net finansal borç mutabakatı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2019 31 Aralık 2018 Nakit ve nakit benzerleri 5.481.640 5.341.524 Borçlanma ve tahviller - bir yıl içinde ödenecek (5.772.498) (5.516.726) Borçlanma ve tahviller - bir yıldan sonra ödenecek (7.358.783) (6.431.552) Kira yükümlülükleri - bir yıl içinde ödenecek (181.333) - Kira yükümlülükleri -biryıldansonra ödenecek (539.585) - (8.370.559) (6.606.754) 30 Eylül 2019 31 Aralık 2018 Nakit ve nakit benzerleri 5.481.640 5.341.524 Borçlanma ve tahviller - sabit faizli (10.626.096) (10.425.912) Borçlanma ve tahviller - değişken faizli (2.505.185) (1.522.366) Kira yükümlülükleri (720.918) - (8.370.559) (6.606.754) 2019 Kira yükümlülükleri Borçlanma ve tahviller 1yıla kadar Borçlanma ve tahviller 1yıldan uzun Toplam	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018 Nakit ve nakit benzerleri 5.481.640 5.341.524 Borçlanma ve tahviller - bir yıl içinde ödenecek (5.772.498) (5.516.726) Borçlanma ve tahviller - bir yıldan sonra ödenecek (7.358.783) (6.431.552) Kira yükümlülükleri - bir yıl içinde ödenecek (181.333) - Kira yükümlülükleri -biryıldansonra ödenecek (539.585) - (8.370.559) (6.606.754) 30 Eylül 2019 31 Aralık 2018 Nakit ve nakit benzerleri 5.481.640 5.341.524 Borçlanma ve tahviller - sabit faizli (10.626.096) (10.425.912) Borçlanma ve tahviller - değişken faizli (2.505.185) (1.522.366) Kira yükümlülükleri (720.918) - (8.370.559) (6.606.754) 2019 Kira yükümlülükleri Borçlanma ve tahviller 1yıla kadar Borçlanma ve tahviller 1yıldan uzun Toplam	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018 Nakit ve nakit benzerleri 5.481.640 5.341.524 Borçlanma ve tahviller - bir yıl içinde ödenecek (5.772.498) (5.516.726) Borçlanma ve tahviller - bir yıldan sonra ödenecek (7.358.783) (6.431.552) Kira yükümlülükleri - bir yıl içinde ödenecek (181.333) - Kira yükümlülükleri -biryıldansonra ödenecek (539.585) - (8.370.559) (6.606.754) 30 Eylül 2019 31 Aralık 2018 Nakit ve nakit benzerleri 5.481.640 5.341.524 Borçlanma ve tahviller - sabit faizli (10.626.096) (10.425.912) Borçlanma ve tahviller - değişken faizli (2.505.185) (1.522.366) Kira yükümlülükleri (720.918) - (8.370.559) (6.606.754) 2019 Kira yükümlülükleri Borçlanma ve tahviller 1yıla kadar Borçlanma ve tahviller 1yıldan uzun Toplam
2019 Kira yükümlülükleri Borçlanma ve tahviller 1yıla kadar	Borçlanma ve tahviller 1yıldan uzun
1 Ocak itibarıyla finansal borç - (5.516.726)	(6.431.552)	(11.948.278)
TFRS 16 geçiş etkisi (Not 13) (743.980) Nakit akış etkisi 199.280 112.501 Faiz tahakkukları değişimi (41.230) (113.975) Faktoring borçlarından değişimler - 17.548 Kira yükümlülüklerindeki değişimler (65.824) - İktisaplar (52.216) (257.298) Yabancıpara düzeltmeleri (16.948) (14.548)		(743.980)
	(691.773)	(379.992)
	-	(155.205)
	-	17.548
	-	(65.824)
	(3.510)	(313.024)
	(231.948)	(263.444)
30 Eylül itibarıyla finansal borç (720.918) (5.772.498)	(7.358.783)	(13.852.199)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - TÜREV ARAÇLAR

Grup’un kur ve faiz riskini yönetmek adına yaptığı türev işlemlerin değerlemesi, değerleme tarihinde henüz vadesi gelmemiş olan işlemler için piyasa rayiçleri baz alınarak yapılmakta ve gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosunda varlık veya yükümlülük olarak gösterilmektedir.

	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018 Kontrat Gerçeğe uygun değer Kontrat Gerçeğe uygun değer tutarı varlık /(yükümlülük) tutarı varlık/(yükümlülük) *Kısa vadeli türev araçlar* *Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:* Vadeli yabancı para işlemleri 1.654.936 3.629 (1.688) 6.184.770 11.761 (20.200) Yabancı para swap işlemleri 3.928.342 4.632 (2.468) 5.906.441 16.644 (230.895)	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018
		Kontrat Gerçeğe uygun değer Kontrat Gerçeğe uygun değer tutarı varlık /(yükümlülük) tutarı varlık/(yükümlülük)
	Kısa vadeli türev araçlar, net 8.261 (4.156) 28.405 (251.095)
*Uzun vadeli türev araçlar* *Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:* Çapraz kur sabit faiz swapişlemleri() - - - 3.540.742 166.813 - Nakit akış riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirilen: Faiz oranı swap işlemleri() 1.000.000 - (60.986) - - - Uzun vadeli türev araçlar, net - (60.986) - 166.813-*

(*) Şirket, 2013 yılında yaptığı ABD Doları cinsinden uzun vadeli tahvil ihracının anapara ve faiz ödemelerinin, yurt dışı satış ve tahsilatlarının gerçekleştiği önemli yabancı para birimleri ile uyumluluğunu sağlamak ve kur riskinden doğal olarak korunmak amacıyla, 2013 yılı Nisan ayında 270 milyon ABD Doları karşılığında %4,65 faiz oranı ile 202,8 milyon Avro ve 90 milyon ABD Doları karşılığında %5 faiz oranı ile 57,5 milyon İngiliz Sterlini tutarında çapraz kur sabit faiz swap işlemi yapmıştır.

Şirket, bahsedilen çapraz kur sabit faiz swap işlemlerini 25 Temmuz 2019 tarihi itibarıyla sonlandırmıştır.

(**) 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla faiz oranı swap işlemleri, 15 Şubat 2019 ve 24 Temmuz 2019 tarihlerinde ihraç edilen TL cinsinden uzun vadeli tahvillerin değişken faizli taksit ödemelerini nakit akış riskinden korunma amacıyla sabit faizli taksit ödemeleri ile takasından oluşan swap işlemleridir (31 Aralık 2018: Yoktur).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	7.740.079	6.011.821
Alınan vadeli senetler	1.764.227	1.625.067
Alınan vadeli çekler	374.260	393.722
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	9.878.566	8.030.610
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(234.750)	(207.121)
Ertelenen finansman geliri	(97.424)	(79.237)
Kısa vadeli ticari alacaklar (net)	9.546.392	7.744.252

Grup, 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla gayri kabili rücu faktoring kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil etmiş olduğu 1.056.340 TL’yi (31 Aralık 2018: 1.182.846 TL) ticari alacaklardan düşmüştür.

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 93.423 TL tutarında ticari alacak teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 78.018 TL).

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	207.121	171.031
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 22)	31.604	19.372
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 22)	(2.700)	(3.291)
Kayıtlardan düşülenler(*)	(5.275)	(12.671)
İktisaplar	3.238	-
Yabancıpara çevrim farkı	762	31.021
30 Eylül itibarıyla	234.750	205.462

(*) Tahsil kabiliyeti kalmamış ve ilave nakit sağlanması beklenmeyen şüpheli ticari alacaklar, karşılıkları ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.

Uzun vadeliticarialacaklar	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Ticari alacaklar	77.112	41.450
Ertelenen finansmangeliri	(11.276)	(5.760)
	65.836	35.690
	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	4.847.339	4.032.950
Borç tahakkukları	453.182	314.565
Ertelenen finansmangideri	(43.341)	(54.668)
	5.257.180	4.292.847

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - STOKLAR

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
İlk madde ve malzeme	2.173.442	2.042.764
Yarı mamul	162.596	149.579
Mamul	2.942.949	2.141.994
Ticari mal	822.044	858.125
Stoklar (brüt)	6.101.031	5.192.462
Değerdüşüklüğükarşılığı	(121.778)	(104.786)
Stoklar (net)	5.979.253	5.087.676

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 106.640 TL tutarında stok teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 176.263 TL).

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
İlk madde ve malzeme	69.831	69.929
Mamul	42.148	27.904
Ticari mal	9.799	6.953
	121.778	104.786

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	104.786	84.976
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 22)	20.742	10.264
Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar	(13.719)	(7.213)
İktisaplar	8.092	-
Yabancıpara çevrim farkı	1.877	13.880
30 Eylül itibarıyla	121.778	101.907

NOT 11 - DİĞER BORÇLAR

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	288.884	175.158
Pay sahiplerine temettü borçları	23.433	20.219
Alınan depozito ve teminatlar	4.958	3.400
Diğer	47.799	42.292
	365.074	241.069

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

		30 Eylül 2019		31 Aralık 2018
	(%)	TL	(%)	TL
Koç Finansman	47,0	171.633	47,0	149.131
VoltBek	49,0	141.404	49,0	64.015
Arçelik - LG	45,0	147.523	45,0	124.716
Ram Dış Ticaret	33,5	7.717	33,5	5.643
Tanı Pazarlama	32,0	1.887	32,0	3.100
		470.164		346.605

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	346.605	282.261
İştirak sermaye payı katılımı	112.480	57.237
Kar/zararlarından paylar	24.388	15.481
Yabancı para çevrim farkı	2.269	28.015
Stoklar üzerindeki brüt kar eliminasyonu	(2.689)	11.484
Diğer kapsamlı gelirlerinden/giderlerinden paylar	(12.889)	10.179
Alınantemettüler	-	(26.170)
30 Eylül itibarıyla	470.164	378.487

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar:

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018	2019	2018
Koç Finansman	34.051	31.384	7.892	9.660
Arçelik - LG	26.375	(3.825)	7.530	(18.587)
Ram Dış Ticaret	2.108	1.300	869	301
Tanı Pazarlama	(786)	(2.388)	(338)	(190)
VoltBek	(37.360)	(10.990)	(7.937)	(9.981)
	24.388	15.481	8.016	(18.797)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri:

		30	Eylül 2019	31 Aralık 2018
Toplam varlıklar			4.774.948	6.072.971
Toplam yükümlülükler			3.764.430	5.321.349
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018	2019	2018
Toplam satış gelirleri	3.785.112	2.684.023	1.118.213	933.099
Dönem karı	52.676	57.784	13.120	(20.187)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla:
Maliyet	9.078.527	7.150.246
Birikmiş amortisman	(4.544.251)	(3.885.475)
Net kayıtlı değer	4.534.276	3.264.771

TFRS 16 kapsamında ilk kez kayıtlara alınan
kullanım hakları(**)	743.980	-
Dönem başı net kayıtlı değer	5.278.256	3.264.771
İktisaplar	148.750	-
Girişler	686.540	854.629
Transferler(*)	(335)	(42.893)
Çıkışlar	(10.570)	(5.294)
Yabancı para çevrim farkı	118.156	762.347
Caridönemamortismanı	(605.899)	(365.153)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	5.614.898	4.468.407
30 Eylül itibarıyla:
Maliyet	10.778.689	9.121.312
Birikmiş amortisman	(5.163.791)	(4.652.905)
Net kayıtlıdeğer	5.614.898	4.468.407

(*) Maddi duran varlıklardan, diğer maddi olmayan duran varlıklara 335 TL transfer edilmiştir (Not 14).

(**) 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan kullanım hakkı varlıklarının net defter değeri 687.824 TL’dir. Kullanım hakkı varlıklarının TFRS 16 kapsamında ilk kez kayıtlara alınmasına ilişkin detay Not 2.2’de sunulmuştur.

30 Eylül 2019 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait kullanım hakkı varlıklarına ilaveler 60.886 TL, amortisman giderleri 179.162 TL’dir.

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: Yoktur).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla:
Maliyet	3.614.533	2.944.381
Birikmişitfa payı	(1.013.684)	(804.043)
Net kayıtlıdeğer	2.600.849	2.140.338
Dönem başı net kayıtlı değer	2.600.849	2.140.338
İktisaplar	66.671	-
Girişler	283.274	232.183
Transferler(*)	335	42.893
Çıkışlar	(76)	(401)
Yabancı para çevrim farkı	(20.393)	640.475
Caridönem itfa payı	(180.963)	(140.175)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	2.749.697	2.915.313
30 Eylül itibarıyla:
Maliyet	3.944.945	3.906.820
Birikmişitfa payı	(1.195.248)	(991.507)
Net kayıtlıdeğer	2.749.697	2.915.313

(*) Maddi duran varlıklardan transferlerden oluşmaktadır.

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla geliştirme maliyetlerinin net kayıtlı değeri 813.777 TL (31 Aralık 2018: 685.536 TL), cari dönemde aktifleştirilen geliştirme maliyetleri 245.517 TL’dir (1 Ocak - 30 Eylül 2018: 193.814 TL).

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla aktifleştirilen borçlanma maliyeti yoktur (30 Eylül 2018: Yoktur).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla, dahilde işleme izin belgeleri kapsamında, Grup’un gerçekleştireceği 504.071.383 ABD Doları ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 255.196.533 ABD Doları). İlgili vergi avantajının kullanılmadığı durumlarda, belge ihracat taahhüdünün müeyyide uygulanmaksızın kapatılması imkan dahilindedir.

Türev sözleşmeler

30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un türev sözleşmelerinden kaynaklanan yabancı para alış ve satış taahhütlerinin TL karşılıkları, para birimleri bazında aşağıdaki gibidir.

	Alış	Satış
30 Eylül 2019	Taahhütleri	taahhütleri
TL	1.537.521	227.067
ABD Doları	380.984	108.809
Avro	441.428	291.990
Avustralya Doları	39.542	110.652
Çek Korunasi	-	51.442
Çin Yuanı	88.706	398.814
Danimarka Kronu	-	42.171
Güney Afrika Randı	-	107.716
İngiliz Sterlini	34.744	651.302
İsveç Kronu	67.620	-
İsviçre Frangı	10.116	-
Kanada Doları	-	6.393
Malezya Ringiti	-	27.832
Norveç Kronu	51.513	-
Pakistan Rupisi	-	19.318
Polonya Zlotisi	19.767	170.846
Rumen Leyi	52.557	432.371
Rus Rublesi	28.199	37.149
Tayland Bahtı	49.208	2.200
Yeni Zelanda Doları	-	47.693
Vietnam Dongu	-	47.608
	2.801.905	2.781.373

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

	Alış		Satış
31 Aralık 2018	Taahhütleri		taahhütleri
TL	2.737.411		1.236.152
ABD Doları	2.799.081		576.621
Avro	1.854.102		3.594.909
Avustralya Doları	33.927		185.130
Çek Korunasi	-		79.655
Çin Yuanı	59.464		426.737
Danimarka Kronu	-		64.483
Güney Afrika Randı	-		134.930
İngiliz Sterlini	30.008		682.535
İsveç Kronu	42.101		-
İsviçre Frangı	68.461		-
Kanada Doları	-		3.861
Malezya Ringiti	-		15.291
Norveç Kronu	64.293		12.000
Pakistan Rupisi	-		604
Polonya Zlotisi	-		171.215
Rumen Leyi	55.094		543.013
Rus Rublesi	39.158		45.957
Sırbistan Dinarı	-		24.341
Tayland Bahtı	18.986		-
Yeni ZelandaDoları	-		32.433
	7.802.086		7.829.867
	30 Eylül 2019	31	Aralık 2018
Alınan teminatlar	3.946.519		3.616.758
Grup’un 30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİK")
pozisyonu aşağıdaki gibidir:
Şirket Tarafından Verilen TRİK’ler	30 Eylül 2019		31 Aralık 2018
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK’lerin toplam
tutarı	185.805		160.425
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı		1.391	1.356
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK’lerin
toplam tutarı		-	-
D. Diğer verilen TRİK’lerin toplam tutarı		-	-
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı		-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı		-	-
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine
vermiş olduğuTRİK’lerintoplamtutarı		-	-
Toplam	187.196		161.781

Grup’un 30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİK") pozisyonu aşağıdaki gibidir:

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Türev sözleşmeler (Devamı)

30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla verilen TRİK'lerin döviz cinsinden TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
Şirket Tarafından Verilen TRİK’ler	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Türk Lirası cinsinden	77.298	68.845
Avro cinsinden	42.686	43.203
ABD Doları cinsinden	41.533	27.160
Diğerpara birimlericinsinden	25.679	22.573
	187.196	161.781

NOT 16 - DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Diğer kısa vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	375.058	333.359
Montaj gider karşılıkları	118.198	108.248
Nakliye gider karşılıkları	49.174	41.996
Dava karşılıkları	26.309	15.648
İade karşılıkları	12.531	14.946
Diğer	101.636	68.142
	682.906	582.339
Diğer uzun vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	157.185	155.747
Diğer	4.020	121
	161.205	155.868

NOT 17 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Gelecek aylara ait giderler	282.291	156.879
Verilenstoksipariş avansları	27.297	25.108
	309.588	181.987

NOT 18 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR

	30	Eylül 2019	31 Aralık 2018
Peşinödenenvergivefonlar		126.182	118.220
		126.182	118.220

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Personele borçlar	163.545	201.246
İkramiye ve prim tahakkuku	125.152	39.711
Sosyalgüvenlik katkıları	101.281	103.214
	389.978	344.171

NOT 20 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Diğer dönen varlıklar:
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	475.991	127.534
Devreden ve tecil edilen
Katma Değer Vergisi - Özel Tüketim Vergisi	161.276	460.277
Gelir tahakkukları	11.150	27.739
Diğer	82.440	66.353
	730.857	681.903
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	984.104	620.522
Alınan avanslar	118.603	90.532
Ertelenmiş gelir	98.016	35.144
Diğer	16.542	10.142
	1.217.265	756.340
Diğer uzun vadeli yükümlülükler:
Ertelenmiş gelir	201.303	178.871
Diğer	53.576	56.826
	254.879	235.697

NOT 21 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye	675.728	675.728

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Sermaye (Devamı)

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Sermaye (Devamı) Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018
	Pay (%) Tutar Pay (%) Tutar
Hissedarlar: Koç Holding A.Ş. Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. KoçAilesiÜyeleri	40,51 273.742 40,51 273.742 2,75 18.577 2,75 18.577 8,67 58.590 8,67 58.590
Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri tarafından sahip olunan şirketler toplamı	51,93 350.909 51,93 350.909
Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı Vehbi Koç Vakfı Diğer	12,05 81.428 12,05 81.428 5,56 37.572 5,56 37.572 5,14 34.722 5,14 34.722 0,17 1.137 0,17 1.137 25,15 169.960 25,15 169.960
Ödenmiş sermaye toplamı	100,00 675.728 100,00 675.728
Sermaye düzeltmefarkları(*)	468.811 468.811
Toplam sermaye	1.144.539 1.144.539

(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’lere göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıştır.

Birleşme denkleştirme hesabı

30 Eylül 2009 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik A.Ş. birleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5’i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30	Eylül 2019	31 Aralık 2018
Kanuni yedek akçe		409.115	409.115

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Kar payı dağıtımı

Şirket’in 19 Mart 2019 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısı ile, Sermaye Piyasası mevzuatı ile Şirket Esas Sözleşmesinin 18. maddesine ve 27 Mart 2014 tarihli Genel Kurul'da onaylanan Kar Dağıtım politikasına uygun olmak üzere, 2018 yılı hesap dönemine ait kardan kar payı dağıtımı yapılmamasına karar verilmiştir.

NOT 22 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018	2019	2018
Esas faaliyetlerden diğer gelirler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	600.721	1.620.781	145.008	1.062.410
Tazminat ve teşvik gelirleri	29.197	46.950	8.288	19.615
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri	37.344	70.322	6.217	40.398
Konusu kalmayan şüpheli alacak (Not 9)	2.700	3.291	596	1.461
Diğer	7.120	59.955	1.358	9.280
	677.082	1.801.299	161.467	1.133.164
Esas faaliyetlerden diğer giderler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	(204.635)	(498.135)	(30.246)	(292.570)
Peşinat iskontosu	(82.481)	(36.683)	(31.967)	(18.310)
Şüpheli alacak karşılığı gideri (Not 9)	(31.604)	(19.372)	(6.675)	(5.268)
Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri (Not 10)	(20.742)	(10.264)	(2.816)	(4.167)
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri	(30.549)	(51.120)	(13.498)	(9.493)
Diğer	(27.621)	(41.262)	(5.416)	(16.050)
	(397.632)	(656.836)	(90.618)	(345.858)
NOT 23 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN	GELİR VE	GİDERLER
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018	2019	2018
Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
Sabit kıymet satış karı	3.096	8.110	1.622	1.457
Finansalyatırımlardan temettügelirleri	-	94	-	-
	3.096	8.204	1.622	1.457
Yatırım faaliyetlerinden giderler:
Finansal varlık satış zararları	(4.320)	-	(4.320)	-
Sabit kıymet satış zararı	(2.415)	(3.896)	(262)	(150)
	(6.735)	(3.896)	(4.582)	(150)

NOT 23 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - FİNANSMAN GELİRLERİ

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018	2019	2018
Kur farkı gelirleri(*)	1.398.182	1.690.793	570.588	1.033.113
Türev araçlardan karlar	963.618	768.633	498.550	546.013
Faiz gelirleri	115.833	37.979	45.751	19.767
Diğer	5.103	171	99	110
	2.482.736	2.497.576	1.114.988	1.599.003

(*) Kur farkı gelirleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 25 - FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018	2019	2018
Kur farkı giderleri(*)	(1.458.418)	(3.107.522)	(533.959)	(2.060.391)
Faiz giderleri	(1.156.212)	(696.934)	(376.734)	(295.347)
Türev araçlardan zararlar	(1.060.160)	(519.427)	(649.502)	(273.595)
Diğer	(18.967)	(9.401)	(8.857)	(4.000)
	(3.693.757)	(4.333.284)	(1.569.052)	(2.633.333)

(*) Kur farkı giderleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Kurumlar ve gelir vergisi	198.363	164.206
Peşinödenenvergiler	(157.943)	(121.228)
Vergi borçları (net)	40.420	42.978
Ertelenmiş vergi varlıkları	1.014.171	878.247
Ertelenmiş vergiyükümlülüğü	(524.042)	(511.386)
Ertelenmiş vergi varlığı, net	490.129	366.861

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %22’dir (31 Aralık 2018: %22). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

utarları aşağıda özetlenmiştir:
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018	2019	2018
Vergi (gideri)/geliri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(229.974)	(204.262)	(47.253)	(122.949)
- Ertelenmiş vergi	109.103	100.086	30.739	43.862
Toplam vergi (gideri)/geliri, net	(120.871)	(104.176)	(16.514)	(79.087)

Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS’ler ve Vergi Kanunları’na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları İle Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2018, 2019 ve 2020 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %22 vergi oranı ile, geçici farkların 2021 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır.

Grup’un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlülükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Ertelenmiş vergi varlıkları/ Toplam geçici farklar (yükümlülükleri)
	30 Eylül 2019 31 Aralık 2018 30 Eylül 2019 31 Aralık 2018
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen finansman geliri/gideri (net) İndirimli kurumlar vergisi uygulaması(*) Şüpheli alacaklar karşılığı Türev araçlar Stok değer düşüklüğü karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Garanti, montaj ve nakliye gider karşılığı Kullanılabilecek vergi indirimi Diğer	3.351.048 3.274.756 (837.771) (800.105) 33.609 81.580 (7.394) (17.948) - - 639.564 639.641 (36.906) (36.233) 16.880 9.736 (54.011) (59.079) 11.877 12.929 (76.870) (69.048) 19.162 14.879 (267.695) (248.744) 53.693 49.881 (603.974) (607.584) 152.366 132.421 (246.341) (566.644) 216.346 157.065 (805.615) (598.461) 225.406 168.362
Ertelenmiş vergi varlığı, net	490.129 366.861

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

(*) Şirket’in teşvik belgesine bağlanan yatırımlardan elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda 30 Eylül 2019 tarihi itibari ile Şirket’in öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 639.564 TL (31 Aralık 2018: 639.641 TL) tutarında vergi avantajı ertelenmiş vergi aktifi olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için ertelenmiş vergi varlıklarının/ (yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:

yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2019	2018
1 Ocak itibarıyla - raporlanan	366.861	208.098
Muhasebe politikası değişikliği sebebiyle toplam düzeltmeler	-	30.760
1 Ocak itibarıyla - yeniden düzenlenmiş	366.861	238.858
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen
ertelenmiş vergi geliri	109.103	100.086
Özkaynaklara yansıtılan ertelenmiş vergi geliri	18.200	12.767
İktisaplar	(15.486)	-
Yabancıparaçevrim farkları	11.451	(120.623)
30 Eylül itibarıyla	490.129	231.088

NOT 27 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Konsolide kar zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:

Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül 2019	30 Eylül 2018	30 Eylül 2019	30 Eylül 2018
Ana ortaklık payına düşen net
dönem karı	684.827	571.922	240.343	251.242
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi(her biri 1 kuruş)	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500
*Pay başına kazanç (kuruş) ()**	1,013	0,846	0,356	0,372
Sulandırılmış pay başına
*kazanç (kuruş) ()**	1,013	0,846	0,356	0,372

(*) Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve sulandırılmış pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
(a) Ticari Alacaklar
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.(1)	23.160	8.487
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.(1)	5.965	3.340
Diğer	5.763	232
	34.888	12.059
(b) Borçlar
*Kısa vadeli ticari borçlar*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(1)	282.748	236.701
Arçelik - LG(3)	179.309	41.068
Ram Dış Ticaret A.Ş.(2)	102.368	95.226
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.(1)	18.152	16.132
Koç Holding A.Ş.(4)	8.545	24.813
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.(1)	3.851	7.832
Diğer	18.676	19.825
	613.649	441.597
(1) Koç Holding grup şirketleri
(2) İştirakler
(3) İş ortaklıkları
(4) Ana ortak

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
*İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(*)	29.628	27.253
Diğer	415	541
	30.043	27.794
*İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(*)	7.472	27.641
Diğer	-	539
	7.472	28.180

(*) Şirket’in, Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (eski ünvanı Beko Ticaret A.Ş.’dir) ile Beko markasının kullanım hakkı ve Beko markalı ürünlerin pazarlama, satış ve dağıtım faaliyetlerini 2001 yılından itibaren 20 yıl boyunca yürütme hakkına ilişkin sözleşmesi bulunmaktadır. Sözleşme süresinin bitiminde Beko markası üzerindeki tüm hakların, Şirket’e ait olmasından hareketle Beko markası maddi olmayan duran varlık olarak finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. İlişkili taraflara diğer borçlara ilişkin söz konusu Beko markası net defter değeri 30 Eylül 2019 itibarıyla 81.040 TL tutarındadır (31 Aralık 2018: 81.040 TL).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri (Devamı)

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki brüt ödemelerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
İlişkili taraflara diğer borçlar (brüt)
1 yıla kadar	30.411	28.426
1-5 yılarası	7.500	28.424
	37.911	56.850
Gelecekte tahakkukedecekvadefarkı	(396)	(876)
İlişkilitaraflara diğer borçlar bugünkü değeri(net)	37.515	55.974

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki ödemelerinin bugünkü değerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
1 yıla kadar	30.043	27.794
1-5 yılarası	7.472	28.180
	37.515	55.974
(c) Mevduatlar:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları(1)	1.455.732	2.433.594

(c) Mevduatlar:

(d) Türev araçlar

(d) Türev araçlar
Kontrat 30 Eylül 2019 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları 268.085	1.254 -
Kontrat 31 Aralık 2018 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları 1.583.952	5.080 (2.001)

(1)Koç Holding grup şirketleri

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

		1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
		30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
(a)	Mal ve hizmet satışları:	2019	2018	2019	2018
Koçtaş	Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.	36.559	25.336	11.695	10.829
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.		16.448	10.915	5.585	1.384
Diğer		6.309	8.344	2.614	3.100
		59.316	44.595	19.894	15.313
		1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
		30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
(b)	Mal ve hizmet alımları:	2019	2018	2019	2018
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.		1.006.464	831.304	405.015	417.739
Arçelik	– LG	380.273	747.356	183.698	203.379
Ram Dış Ticaret		259.803	274.321	87.824	114.393
Bilkom	Bilişim Hizmetleri A.Ş.	102.974	112.216	22.943	112.216
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.		65.141	53.068	21.866	18.122
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.(1)(*)		52.485	18.032	602	699
Diğer		236.384	230.946	117.065	104.675
		2.103.524	2.267.243	839.013	971.223

(1) Koç Holding grup şirketleri

Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.Ş.’den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmış gündür.

Grup, Arçelik - LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koşullar, satışlardaki koşullar ile uyumlu olarak belirlenmektedir.

(*) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile ilişkili taraf olmayan sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında 30 Eylül 2019 tarihinde sona eren dönemde ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.

(a) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket’in 30 Eylül 2019 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve Genel Müdüre doğrudan bağlı Direktörlere sağladığı faydalar toplamı 13.808 TL’dir (1 Ocak - 30 Eylül 2018: 12.893 TL). Bu tutarın tamamı, kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır. 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla üst düzey yöneticilere ayrılmalarından dolayı yapılan ödeme yoktur (1 Ocak - 30 Eylül 2018: Yoktur).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler (Devamı)

(b) Diğer işlemler

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018	2019		2018
Faiz gelirleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları	40.012	16.444	13.781		8.159
Faiz giderleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları	2.772	5.840	-		-

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev araçlar

Likidite riski

Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, finansal durum tablosu ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, etkin stok yönetimi ile kısa vadeli likidite yönetimi yapılmakta ve konsolide finansal durum tablosunda herhangi bir risk unsurunu bertaraf etmek üzere hesaplanmış bir nakit seviyesinin korunması sağlanmaktadır.

Orta ve uzun vadeli likidite yönetiminde ise Grup’un nakit akış tahminleri finansal piyasalar ve sektör dinamikleri baz alınarak yapılmakta, farklı finansal kaynaklar aracılığıyla ortalama borcun belli bir vadenin üzerinde tutulması gözetilmektedir.

Faiz oranı riski

Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle finansal sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, konsolide finansal durum tablosunda sabitdeğişken dengesi kurularak, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz değişim dönemlerinin de uyumlu olmasına önem verilmektedir. Faiz oranı dalgalanmalarından en az şekilde etkilenmek amacıyla, bir yandan finansal borçların ve alacakların faiz değişim dönemleri uyumlaştırılırken, diğer yandan bu borçların kendi içlerinde “sabit faiz/değişken faiz” ve “kısa vade/uzun vade” dengeleri gözetilmektedir.

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),
Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb),
Gayrimenkul ipoteği,
Ciro edilen çek ve senetler.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2019

Ticari alacaklar
Bankalardaki
Türev
İlişkili taraf Diğer taraf
mevduat
araçlar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski(1)
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
alınmış kısmı (2)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence
altına alınmış kısmı
D. Beklenen kredi zararları (-)

34.888
9.612.228
5.330.238
8.261

-
(7.882.138)
-
-
34.888
8.992.564
5.330.238
8.261

-
(7.392.964)
-
-
-
578.674
-
-

-
(439.269)
-
-
-
49.907
-
-
-
275.744
-
-
-
(225.833)
-
-
-
(49.905)
-
-
-
(8.917)
-
-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2018

Ticari alacaklar
Bankalardaki
Türev
İlişkili taraf Diğer taraf
mevduat
araçlar

12.059
7.779.942
5.225.608
195.218

-
(6.537.570)
-
-
12.059
7.151.501
5.225.608
195.218

-
(6.072.337)
-
-
-
594.427
-
-

-
(426.948)
-
-
-
38.285
-
-
-
241.135
-
-
-
(202.850)
-
-
-
(38.285)
-
-
-
(4.271)
-
-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		Eylül 2019	31 Aralık 2018
Grup	1	120.113	19.717
Grup	2	8.620.552	6.849.922
Grup	3	286.787	293.921
		9.027.452	7.163.560

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar).

Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar).

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
0-1 ay arası	305.479	298.221
1-3 ay arası	86.364	157.045
3-12 ay arası	136.383	97.192
1-5 yılarası	50.448	41.969
	578.674	594.427

Grup ticari alacakların beklenen kredi zararı karşılığının hesaplaması için TFRS 9’da belirtilen kolaylaştırılmış yaklaşımı uygulamıştır. Bu yaklaşım tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığı uygulamasına izin vermektedir. Beklenen kredi zararını ölçmek için, öncelikle Grup ticari alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri dikkate alarak gruplandırmıştır. Geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanılarak gruplandırılan her bir ticari alacak sınıfı için beklenen kredi zararı oranı hesaplanmış ve belirlenen oran ile ticari alacak toplamları çarpılarak beklenen kredi zarar karşılığı hesaplanmıştır.

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

		Vadesi	Vadesi	Vadesi
	Vadesi	0-1 ay	1-3 ay	3 aydan fazla
	Geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	Toplam
Kredi Zararı Oranı (%)	0,01	1,12	1,45	0,63
Dönem Sonu Bakiye	9.027.452	314.378	86.364	453.676	9.881.870
Beklenen Kredi Zararları	1.317	3.511	1.248	2.841	8.917
31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yapılan hesaplamaya ilişkin			açıklamalar	aşağıdaki gibidir:

		Vadesi	Vadesi	Vadesi
	Vadesi	0-1 ay	1-3 ay	3 aydan fazla
	Geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	Toplam
Kredi Zararı Oranı (%)	0,04	0,08	0,38	0,51
Dönem Sonu Bakiye	7.151.501	298.221	157.045	139.161	7.745.928
Beklenen Kredi Zararları	2.740	229	591	711	4.271

Döviz kuru riski

Grup’un yaygın bir coğrafyada faaliyet göstermesinin bir sonucu olarak, operasyonlar çok sayıda farklı para birimi ile gerçekleşmektedir. Bu nedenle, döviz kuru riski maruz kalınan en önemli finansal risklerden biridir.

Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki ticari ilişki, ilgili mevzuatlar çerçevesinde bağlı ortaklıkların fonksiyonel para birimleri bazında merkezi olarak yönetilmekte ve böylece bağlı ortaklıklar tarafındaki kur riski en aza indirilmektedir. Söz konusu pozisyon tutarlarının toplam özkaynağa oranının belli bir aralıkta kalması hedeflenmektedir.

Bu riskin yönetiminde ana prensip, sıfıra yakın yabancı para varlık pozisyonu seviyesi sağlanarak kur dalgalanmalarının etkisini en aza indirmektir.

Diğer risk kalemlerinde olduğu gibi, kur riskinin yönetiminde de mümkün olduğunca bilanço içi yöntemler tercih edilmektedir. Ancak, gerekli olduğu durumlarda türev araçlar da kullanılarak yabancı para varlık pozisyonu hedeflenen seviyelerde korunmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonunda gösterilmektedir. 30 Eylül 2019 itibarıyla banka kredilerinin vergi etkisi öncesi 153.846.154 Avro tutarındaki kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıştır (31 Aralık 2018: 153.846.154 Avro).

Yabancı para pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:

tutarları aşağıdaki gibidir:
	30 Eylül 2019	31 Aralık 2018
Varlıklar	8.880.727	8.419.230
Yükümlülükler	(9.038.022)	(8.169.123)
Net finansal durum pozisyonu	(157.295)	250.107
Türev enstrümanların net pozisyonu	(63.047)	(347.860)
Yabancıpara varlıkpozisyonu(net)	(220.342)	(97.753)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. Orijinal para birimleri bin (‘000) ile ifade edilmiştir.

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve to plam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

												Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	İsveç	Güney Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Vietnam	Pakistan	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Dongu	Rupisi	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	425.389	198.234	94.757	484.364	119.471	217.683	-	-	6	68.741	29.396	1.473	-	1.593	-	506.757	-	195.676.088	385	5.302.874
Parasal finansal varlıklar	54.971	506.600	21	-	11.507	11	-	-	-	4.397	54	3	-	-	-	23.126	-	-	-	3.245.331
Diğer	15.287	40.774	76	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.278	588	-	-	332.522
Toplam Varlıklar	495.647	745.608	94.854	484.364	130.978	217.694	-	-	6	73.138	29.450	1.476	-	1.593	-	534.161	588	195.676.088	385	8.880.727
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	256.751	295.679	4.637	-	-	-	40	847	14.081	20.192	16	-	4	-	714	48.013	624	904.342	-	3.357.525
Finansal yükümlülükler	12.119	16.041	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	165.717
Parasal olan diğer yükümlülükler	793	9.135	-	-	-	-	-	-	-	-	9.062	515	-	-	-	-	-	-	-	93.013
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler	418.000	500.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.414.295
Parasal olan diğeryükümlülükler	-	1.320	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.472
Toplam Yükümlülükler	687.663	822.175	4.637	-	-	-	40	847	14.081	20.192	9.078	515	4	-	714	48.013	624	904.342	-	9.038.022

Net Finansal Durum Pozisyonu	(192.016)	(76.567)	90.217	484.364	130.978	217.694	(40)	(847)	(14.075)	52.946	20.372	961	(4)	1.593	(714)	486.148	(36)	194.771.746	385	(157.295)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	221.826	67.322	5.000	-	14.000	-	-	-	-	-	8.360	-	-	-	-	23.126	-	-	-	1.857.340
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(47.220)	(19.227)	(93.730)	(425.000)	(121.004)	(214.672)	-	-	-	(51.000)	(29.000)	(900)	-	(1.500)	-	(505.000)	-	(195.181.346)	-	(1.920.387)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	174.606	48.095	(88.730)	(425.000)	(107.004)	(214.672)	-	-	-	(51.000)	(20.640)	(900)	-	(1.500)	-	(481.874)	-	(195.181.346)	-	(63.047)
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	(17.410)	(28.472)	1.487	59.364	23.974	3.022	(40)	(847)	(14.075)	1.946	(268)	61	(4)	93	(714)	4.274	(36)	(409.600)	385	(220.342)
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık /(Yükümlülük)Pozisyonu	(207.303)	(117.341)	90.141	484.364	130.978	217.694	(40)	(847)	(14.075)	52.946	20.372	961	(4)	1.593	(714)	481.870	(624)	194.771.746	385	(489.817)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri																				-
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	47.220	19.227	93.730	425.000	121.004	214.672	-	-	-	51.000	29.000	900	-	1.500	-	505.000	-	195.181.346	-	1.920.387
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	67.980	67.322	5.000	-	14.000	-	-	-	-	-	8.360	-	-	-	-	23.126	-	-	-	906.017

(*) Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	İsveç	Güney Afrika	Danimarka	Avustralya Yeni Zelanda	Avustralya Yeni Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Vietnam	Pakistan	TL
30 Eylül 2019	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Dongu	Rupisi	karşılığı
Türk Lirası karşısında	(10.417)	(10.404)	1.973	59.364	23.974	3.015	-	-	-	(112)	392	-	-	93	-	(1.674)	(36)	-	385	(69.535)
Avro karşısında	-	(752)	(949)	-	-	-	-	-	6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.848)
Rus Rublesi karşısında	(989)	671	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.319)
Polonya Zlotisi karşısında	(4.268)	(70)	-	-	-	7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(26.786)
İngiliz Sterlini karşısında	1.053	12	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.579
Rumen Leyi karşısında	622	474	388	-	-	-	-	-	-	(11)	-	-	(4)	-	-	-	-	-	-	9.215
Çek Korunası karşısında	(822)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.083)
Norveç Kronu karşısında	17	-	-	-	-	-	-	(847)	-	2.069	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.328
İsveç Kronu karşısında	(1.032)	-	-	-	-	-	(40)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(6.406)
Çin Yuanı karşısında	(242)	909	74	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.162
Güney Afrika Randı karşısında	714	175	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.405
Avustralya Doları karşısında	(184)	392	-	-	-	-	-	-	-	-	-	61	-	-	-	-	-	-	-	1.297
Mısır Lirası karşısında	30	(1.524)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(8.438)
Ukrayna Hryvnası karşısında	(3.270)	(18)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(20.322)
İsviçre Frangı karşısında	1.584	(12)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.727
Yeni Zelanda Doları karşısında	(2)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(661)	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.534)
ABD Doları karşısında	436	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.696
Sırbistan Dinarı karşısında	(133)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(822)
Endonezya Rupisi karşısında	-	(917)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.189)
Tayland Bahtı karşısında	(42)	(322)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(409.601)	-	(2.181)
Malezya Ringiti karşısında	-	(700)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.961)
Vietnam Dongu karşısında	-	(8.406)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(714)	-	-	-	-	(47.702)
Botswana Pulası karşısında	-	-	-	-	-	-	-	-	(14.081)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.293)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi karşısında	-	4.159	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	23.536
Pakistan Rupisi karşısında	(464)	(12.139)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.948	-	-	-	(66.868)
	(17.409)	(28.472)	1.486	59.364	23.974	3.022	(40)	(847)	(14.075)	1.946	(269)	61	(4)	93	(714)	4.274	(36)	(409.601)	385	(220.342)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

										Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Pakistan	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Rupisi	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	428.626	184.618	105.679	621.748	124.607	-	314.323	-	-	155.964	51.586	49.663	1.276	-	1.146	-	560.922	-	385	5.272.472
Parasal finansal varlıklar	349.882	115.207	23	-	-	6	-	-	1.019	5	28.505	-	18	-	-	-	1	4	-	2.739.003
Diğer	20.919	47.406	27	-	-	-	-	-	-	-	-	14	-	504	-	-	37.878	588	-	407.755
Toplam Varlıklar	799.427	347.231	105.729	621.748	124.607	6	314.323	-	1.019	155.969	80.091	49.677	1.294	504	1.146	-	598.801	592	385	8.419.230
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	214.069	225.131	908	18	-	-	-	1.861	1.756	-	2.145	761	-	9.866	-	714	54.671	619	-	2.533.080
Finansal yükümlülükler	56.997	6.111	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	375.727
Parasal olan diğer yükümlülükler	795	8.464	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8.858	515	-	-	-	-	-	-	83.939
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler	417.765	500.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.148.737
Parasal olan diğeryükümlülükler	-	5.254	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	27.640
Toplam Yükümlülükler	689.626	744.960	908	18	-	-	-	1.861	1.756	-	2.145	9.619	515	9.866	-	714	54.671	619	-	8.169.123

Net Finansal Durum Pozisyonu	109.801	(397.729)	104.821	621.730	124.607	6	314.323	(1.861)	(737)	155.969	77.946	40.058	779	(9.362)	1.146	(714)	544.130	(27)	385	250.107
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	450.463	532.054	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.500	-	-	-	-	788	-	-	5.542.842
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(596.368)	(109.605)	(102.594)	(610.000)	(122.000)	-	(340.000)	-	-	(150.000)	(80.000)	(50.000)	(1.300)	-	(1.000)	-	(560.000)	-	-	(5.890.702)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	(145.905)	422.449	(102.594)	(610.000)	(122.000)	-	(340.000)	-	-	(150.000)	(80.000)	(42.500)	(1.300)	-	(1.000)	-	(559.212)	-	-	(347.860)
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	(36.104)	24.720	2.227	11.730	2.607	6	(25.677)	(1.861)	(737)	5.969	(2.054)	(2.442)	(521)	(9.362)	146	(714)	(15.082)	(27)	385	(97.753)
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık /(Yükümlülük)Pozisyonu	88.882	(445.135)	104.794	621.730	124.607	6	314.323	(1.861)	(737)	155.969	77.946	40.044	779	(9.866)	1.146	(714)	506.252	(615)	385	(157.648)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri																				(55.877)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	596.368	109.605	102.594	610.000	122.000	-	340.000	-	-	150.000	80.000	50.000	1.300	-	1.000	-	560.000	-	-	5.890.702
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	296.617	532.054	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.500	-	-	-	-	788	-	-	4.615.457

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

										Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	Tayland	Çin	İsviçre	Pakistan	TL
31 Aralık 2018	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Bahtı	Yuanı	Frangı	Rupisi	karşılığı
Türk Lirası karşısında	(22.243)	53.018	2.030	11.730	2.607	6	(25.677)	-	-	-	(56)	(1.085)	-	(8.756)	146	-	742	(27)	385	153.401
Avro karşısında	-	400	-	-	-	-	-	-	-	5.969	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.293
Rus Rublesi karşısında	413	(1.252)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.175)	-	-	(8.041)
Polonya Zlotisi karşısında	(4)	6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8
İngiliz Sterlini karşısında	(2.808)	72	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(16.548)
Rumen Leyi karşısında	(4.839)	(3.780)	266	-	-	-	-	-	-	-	(90)	-	-	-	-	-	-	-	-	(47.358)
Çek Korunası karşısında	(265)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.597)
Norveç Kronu karşısında	(1.901)	-	-	-	-	-	-	-	(737)	-	(1.908)	-	-	-	-	-	-	-	-	(13.428)
İsveç Kronu karşısında	3.985	-	-	-	-	-	-	(1.861)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	22.904
Çin Yuanı karşısında	318	1.352	(69)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8.571
Güney Afrika Randı karşısında	145	39	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.079
Avustralya Doları karşısında	1.123	(522)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(521)	-	-	-	-	-	-	2.181
Mısır Lirası karşısında	5	(461)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.395)
Ukrayna Hryvnası karşısında	(3.093)	(29)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(18.798)
İsviçre Frangı karşısında	603	(7)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.598
Yeni Zelanda Doları karşısında	(519)	(1.100)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.357)	-	-	-	-	-	-	-	(13.940)
ABD Doları karşısında	377	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.273
Sırp Dinarı karşısında	(5.306)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(31.985)
Tayland Bahtı karşısında	33	329	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(606)	-	-	-	-	-	1.901
Malezya Ringiti karşısında	-	612	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.220
Vietnam Dongu karşısında	-	(12.671)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(714)	-	-	-	(66.776)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi	(28)	1.808	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.343
Pakistan Rupisi karşısında	(2.100)	(13.094)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.649)	-	-	(89.659)
	(36.104)	24.720	2.227	11.730	2.607	6	(25.677)	(1.861)	(737)	5.969	(2.054)	(2.442)	(521)	(9.362)	146	(714)	(15.082)	(27)	385	(97.753)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı karı/ zararı sonucu vergi öncesi kar/zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

30.09.2019	Kar / (Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
	kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi Yabancı paranın % 10 oranında değer
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(43.333) 43.333 (45.128) 45.128 27.217 (27.217) 27.217 (27.217) (16.116) 16.116 (17.911) 17.911
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	(23.602) 23.602 (68.067) 68.067 12.837 (12.837) 107.969 (107.969) (10.765) 10.765 39.902 (39.902)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	62.689 (62.689) 72.239 (72.239) (61.656) 61.656 (61.656) 61.656 1.033 (1.033) 10.583 (10.583)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	4.234 (4.234) 79.421 (79.421) (3.715) 3.715 (3.715) 3.715 519 (519) 75.706 (75.706)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	- - 114.116 (114.116) - - - - - - 114.116 (114.116)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	18.493 (18.493) 31.193 (31.193) (15.108) 15.108 (15.108) 15.108 3.385 (3.385) 16.085 (16.085)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	5.217 (5.217) 10.434 (10.434) (5.144) 5.144 (5.144) 5.144 73 (73) 5.290 (5.290)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	(2) 2 1.379 (1.379) - - - - (2) 2 1.379 (1.379)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	(49) 49 7.798 (7.798) - - - - (49) 49 7.798 (7.798)
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	343 (343) 343 (343) (321) 321 (321) 321 22 (22) 22 (22)
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	(529) 529 104.858 (104.858) - - - - (529) 529 104.858 (104.858)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	7.773 (7.773) (425) 425 (7.875) 7.875 (7.875) 7.875 (102) 102 (8.300) 8.300
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	4.378 (4.378) 4.378 (4.378) (4.217) 4.217 (4.217) 4.217 161 (161) 161 (161)
Bangladeş Takası net varlık/yükümlülüğü Bangladeş Takası riskinden korunan kısım Bangladeş Takası net etki	- - 25.001 (25.001) - - - - - - 25.001 (25.001)
Kanada Doları net varlık/yükümlülüğü Kanada Doları riskinden korunan kısım Kanada Doları net etki	679 (679) 679 (679) (639) 639 (639) 639 40 (40) 40 (40)
Tayland Bahtı net varlık/yükümlülüğü Tayland Bahtı riskinden korunan kısım Tayland Bahtı net etki	(13) 13 55.849 (55.849) - - - - (13) 13 55.849 (55.849)
Mısır Lirası net varlık/yükümlülüğü Mısır Lirası riskinden korunan kısım Mısır Lirası net etki	- - 6.354 (6.354) - - - - - - 6.354 (6.354)
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - 2.927 (2.927) - - - - - - 2.927 (2.927)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	38.393 (38.393) 49.438 (49.438) (38.055) 38.055 (38.055) 38.055 338 (338) 11.383 (11.383)
İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü İsviçre Frangı riskinden korunan kısım İsviçre Frangı net etki	(20) 20 20.306 (20.306) - - - - (20) 20 20.306 (20.306)
Botsvana Pulası net varlık/yükümlülüğü Botsvana Pulası riskinden korunan kısım Botsvana Pulası net etki	- - (64) 64 - - - - - - (64) 64
Sırp Dinarı net varlık/yükümlülüğü Sırp Dinarı riskinden korunan kısım Sırp Dinarı net etki	- - 4.511 (4.511) - - - - - - 4.511 (4.511)
Malezya Ringiti net varlık/yükümlülüğü Malezya Ringiti riskinden korunan kısım Malezya Ringiti net etki	- - (433) 433 - - - - - - (433) 433
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü Vietnam Dongu riskinden korunan kısım Vietnam Dongu net etki	4.751 (4.751) 3.152 (3.152) (4.761) 4.761 (4.761) 4.761 (10) 10 (1.609) 1.609
Pakistan Rupisi net varlık/yükümlülüğü Pakistan Rupisi riskinden korunan kısım Pakistan Rupisi Net Etki	1 (1) 105.253 (105.253) - - - - 1 (1) 105.253 (105.253)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi net varlık/yükümlülüğü Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi riskinden korunan kısım Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi Net Etki	- - 1.990 (1.990) - - - - - - 1.990 (1.990)
Endonezya Rupisi net varlık/yükümlülüğü Endonezya Rupisi riskinden korunan kısım Endonezya Rupisi Net Etki	- - 1.093 (1.093) - - - - - - 1.093 (1.093)
	(22.034) 22.034 582.290 (582.290)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31.12.2018	Kar / (Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
	kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi Yabancı paranın % 10 oranında değer
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(209.241) 209.241 (209.377) 209.377 222.248 (222.248) 222.246 (222.246) 13.007 (13.007) 12.869 (12.869)
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	158.927 (158.927) 105.281 (105.281) (180.690) 180.690 (87.952) 87.952 (21.763) 21.763 17.329 (17.329)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	69.735 (69.735) 86.654 (86.654) (68.253) 68.253 (68.253) 68.253 1.482 (1.482) 18.401 (18.401)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	4.684 (4.684) 63.241 (63.241) (4.596) 4.596 (4.596) 4.596 88 (88) 58.645 (58.645)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	1 (1) 106.047 (106.047) - - - - 1 (1) 106.047 (106.047)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	17.487 (17.487) 30.264 (30.264) (17.121) 17.121 (17.121) 17.121 366 (366) 13.143 (13.143)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	7.364 (7.364) 12.507 (12.507) (7.966) 7.966 (7.966) 7.966 (602) 602 4.541 (4.541)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	(112) 112 883 (883) - - - - (112) 112 883 (883)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	(43) 43 7.468 (7.468) - - - - (43) 43 7.468 (7.468)
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	275 (275) 275 (275) (460) 460 (460) 460 (185) 185 (185) 185
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	5.719 (5.719) 106.333 (106.333) (5.500) 5.500 (5.500) 5.500 219 (219) 100.833 (100.833)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	14.832 (14.832) 8.225 (8.225) (15.736) 15.736 (15.736) 15.736 (904) 904 (7.511) 7.511
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	6.283 (6.283) 6.283 (6.283) (6.448) 6.448 (6.448) 6.448 (165) 165 (165) 165
Japon Yeni net varlık/yükümlülüğü Japon Yeni riskinden korunan kısım Japon Yeni net etki	(45) 45 (45) 45 - - - - (45) 45 (45) 45
Kanada Doları net varlık/yükümlülüğü Kanada Doları riskinden korunan kısım Kanada Doları net etki	442 (442) 442 (442) (386) 386 (386) 386 56 (56) 56 (56)
Tayland Bahtı net varlık/yükümlülüğü Tayland Bahtı riskinden korunan kısım Tayland Bahtı net etki	(12) 12 53.181 (53.181) - - - - (12) 12 53.181 (53.181)
Mısır Lirası net varlık/yükümlülüğü Mısır Lirası riskinden korunan kısım Mısır Lirası net etki	- - 4.493 (4.493) - - - - - - 4.493 (4.493)
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - 1.688 (1.688) - - - - - - 1.688 (1.688)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	41.464 (41.464) 53.086 (53.086) (42.614) 42.614 (42.614) 42.614 (1.150) 1.150 10.472 (10.472)
İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü İsviçre Frangı riskinden korunan kısım İsviçre Frangı net etki	(14) 14 25.552 (25.552) - - - - (14) 14 25.552 (25.552)
Botsvana Pulası net varlık/yükümlülüğü Botsvana Pulası riskinden korunan kısım Botsvana Pulası net etki	- - 109 (109) - - - - - - 109 (109)
Sırp Dinarı net varlık/yükümlülüğü Sırp Dinarı riskinden korunan kısım Sırp Dinarı net etki	- - 5.325 (5.325) - - - - - - 5.325 (5.325)
Malezya Ringiti net varlık/yükümlülüğü Malezya Ringiti riskinden korunan kısım Malezya Ringiti net etki	- - 689 (689) - - - - - - 689 (689)
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü Vietnam Dongu riskinden korunan kısım Vietnam Dongu net etki	- - 886 (886) - - - - - - 886 (886)
Pakistan Rupisi net varlık/yükümlülüğü Pakistan Rupisi riskinden korunan kısım Pakistan Rupisi Net Etki	1 (1) 106.993 (106.993) - - - - 1 (1) 106.993 (106.993)
Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi net varlık/yükümlülüğü Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi riskinden korunan kısım Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi Net Etki	- - 1.604 (1.604) - - - - - - 1.604 (1.604)
Endonezya Rupisi net varlık/yükümlülüğü Endonezya Rupisi riskinden korunan kısım Endonezya Rupisi Net Etki	- - 1.746 (1.746) - - - - - - 1.746 (1.746)
	(9.775) 9.775 545.047 (545.047)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlerde Türkiye’den ihracat ve Türkiye’ye ithalat tutarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	30 Eylül 2019 30 Eylül 2018
	Orijinal tutar TL Orijinal tutar TL 771.155.165 4.875.288 702.459.628 3.915.116 239.772.281 1.353.544 288.129.034 1.362.369 222.453.580 1.590.142 218.917.551 1.387.409 816.982 764.340
Toplam ihracat tutarı	8.635.956 7.429.234
Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	237.359.212 1.547.770 259.243.220 1.558.508 579.733.466 3.462.769 652.490.582 3.298.808 610.199 4.475 872.903 6.317 2.491 4.024
Toplam ithalat tutarı	5.017.505 4.867.657

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla kısa vadeli kısımlar dahil uzun vadeli finansal borçların kayıtlı değeri 9.409.184 TL (31 Aralık 2018: 7.923.499 TL) (Not 7), gerçeğe uygun değeri 9.570.568 TL olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2018: 7.712.416 TL). Gerçeğe uygun değer, finansal borçların kalan vadelerine göre nakit çıkışlarının, değişen ülke risk primi ve piyasa faiz oranı değişimleri göz önünde bulundurularak hesaplanan oranlarla indirgenmesi yoluyla hesaplanmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri kullanılabilecek en üst seviyede piyasa verilerindeki gözlemler kullanılarak ve şirket özelinde en düşük seviyede varsayımlar içerecek şekilde hesaplanmaktadır.

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 30 Eylül 2019 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 8)	-	8.261	-
Finansal yatırımlar (Not 6)	2.431	-	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 8)	-	65.142	-
erçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2018 itibarıyla		aşağıdaki gibidir:
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 8)	-	195.218	-
Finansal yatırımlar (Not 6)	1.777	-	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 8)	-	251.095	-

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2018 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akış tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.

Konsolide nakit akış tablolarında gösterilen “Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler” ile “Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler”satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler:
Kota-teşvik prim tahakkukları	363.582	336.367
İkramiye ve prim tahakkukları	85.441	82.460
Garanti gider karşılığı	43.137	147.029
Kıdem tazminatı karşılığı	23.940	23.751
İzin karşılığı	18.249	20.069
Montaj ve nakliye gider karşılığı	17.128	16.921
Dava karşılıkları	10.661	3.348
İadekarşılıkları	(2.415)	7.284
	559.723	637.229
	1 Ocak -	1 Ocak -
	30 Eylül	30 Eylül
	2019	2018
Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler:
Şüpheli ticari alacak karşılığı	31.604	19.372
Stokdeğerdüşüklüğükarşılığı	20.742	10.264
	52.346	29.636

NOT 31 - BİLANÇO SONRASI OLAYLAR

Yoktur.

AI assistant

ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2019

5890_rns_2019-10-30_5f94c42e-14ba-4d9e-a720-ea1c23dc8a1a.pdf

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Konsolide finansal tabloların onaylanması

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (Devamı)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Netleştirme/Mahsup

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı

Grup - kiracı olarak

Kullanım hakkı varlığı

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

Grup - kiracı olarak (Devamı)

Kira yükümlülüğü

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Değişken kira ödemeleri

Kolaylaştırıcı uygulamalar

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

Grup - kiralayan olarak

TFRS 16 Kiralamalar Standardına ilk geçiş

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı (Devamı)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı)

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2019 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

ARÇELİK A.Ş. Interim / Quarterly Report 2019