ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2014

Apr 25, 2014

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

1 Ocak- 31 Mart 2014

ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

İÇİNDEKİLER

SAYFA

1	Genel Bilgiler	1
2	İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Sektör	1
3	Şirketin Sermaye ve Ortaklık Yapısı	1
4	Yönetim Kurulu	2
5	Sektörel Gelişmeler	2-3
6	Satışlar	3
7	Üretim ve Kapasite	4
8	Yapılan Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri	4
9	Temel Rasyolar	5
10	Şirketin Uyguladığı Kar Dağıtım Politikası	5
11	Üst Yönetimin Adı Soyadı ve Mesleki Tecrübesi	6
12	Toplu Sözleşme Uygulamaları, Personel ve İşçilere Sağlanan Hak ve Menfaatler	7
13	Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu	7-9
14	Dönem içinde esas sözleşmede yapılan değişiklikler ve nedenleri	10
15	Çıkarılmış Bulunan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Tutarı	10
16	Şirketin Risk Yönetim Politikası	10-12
17	Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar	12
18	Yatırımlara ilişkin bilgiler	12

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

1.Genel Bilgiler

Raporun İlgiliOlduğu Hesap Dönemi:	31.03.2014
Ticaret Ünvanı:	Arçelik A.Ş.
Ticaret SicilNo:	İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü,No:54957
Şirket Merkez Adresi:	KaraağaçCaddesi No:2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu - İstanbul
İnternet Sitesinin Adresi:	www.arcelikas.com

2.İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Sektör

Arçelik Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları, dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin ve Güney Afrika Cumhuriyeti'nde toplam on dört fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir.

3.Şirketin Sermaye ve Ortaklık Yapısı

Hissedar Adı	Hisse Tutarı	Hisse Oranı
Rahmi M. Koç	16.473.981,41	2,44
Semahat S. Arsel	18.397.198,89	2,72
Suna Kıraç	17.542.403,22	2,60
Mustafa V. Koç	6.177.178,50	0,91
Koç Holding A.Ş.	273.742.027,02	40,51
Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı	34.721.920,21	5,14
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	18.576.870,00	2,75
Vehbi Koç Vakfı	893.043,14	0,13
Teknosan Büro Makina ve Levazımı Tic.ve San. A.Ş.	81.428.336,95	12,05
Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş.	37.571.663,05	5,56
Diğer Ortaklar	170.203.582,61	25,19
Toplam Sermaye	675.728.205,00	100,00

1

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

4.Yönetim Kurulu

Adı ve Soyadı	Görevi
Rahmi M. Koç	Yönetim Kurulu Başkanı
Mustafa V. Koç	Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Semahat S. Arsel	Yönetim Kurulu Üyesi
Ömer M. Koç	Yönetim Kurulu Üyesi
Ali Y. Koç	Yönetim Kurulu Üyesi
O. Turgay Durak	Yönetim Kurulu Üyesi
Robert Sonman	Yönetim Kurulu Üyesi
Levent Çakıroğlu	Yönetim Kurulu Üyesi
Kutsan Çelebican	Yönetim Kurulu Üyesi
Tunç Uluğ	Yönetim Kurulu Üyesi
Mehmet Barmanbek	Yönetim Kurulu Üyesi
K. Kaynak Küçükpınar	Yönetim Kurulu Üyesi

Yönetim Kurulu Başkanı, Başkan Vekili ve Üyelerinin, görev süresi başlangıç tarihi 27 Mart 2014, görev süresi bitiş tarihleri 2014 yılı hesaplarının görüşüleceği Olağan Genel Kurul Toplantısı tarihine kadardır.

Yönetim Kurulu Üyelerinin Yetki Sınırları

Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddeleri ve Şirket Esas Sözleşmesi’nin 10-12. maddelerinde belirtilen yetkilere haizdir.

5.Sektörel Gelişmeler

2014 yılında küresel büyümenin, ABD’den gelen büyüme rakamları ve Avrupa’daki toparlanmayla hız kazanması beklenmektedir.

Avrupa Bölgesi’nden Almanya’da iç talebin artması, ABD’ye yapılan ihracatın güçlenmesi ve çevre ekonomilerin büyümeye geçmesiyle, ılımlı büyüme sinyalleri gelmeye başlamıştır. Bununla birlikte düşük enflasyon döneminin süreceği beklenmekte hatta deflasyon riski dolayısıyla Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirimine gitmesi ihtimali görülmektedir.

Avrupa genelinde yılın ilk çeyreğinde tüketici güven endeksinde olumlu gelişmeler olmakla birlikte hala birçok ülke için tüketici güven endeksi negatif seviyelerdedir. Avrupa Bölgesi’nin iki büyük ekonomisi olan Almanya ve İngiltere pazarlarında 2014 yılında tüketici güven endeksi pozitife dönmüştür.

Ocak-Şubat 2014 döneminde, Batı Avrupa beyaz eşya pazarı, adet bazında, %4 büyüme kaydetmiştir. İngiltere, İspanya ve Belçika pazarları yaklaşık %5 büyürken, Almanya ve İtalya pazarları yaklaşık %4, Fransa ve Avusturya pazarları ise yaklaşık %3 büyüme kaydetmiştir. Ocak-Şubat 2014 döneminde, Arçelik Grubu Batı Avrupa pazar payını artırmaya devam ederken, Beko markası, pazar payında adetsel bazda ikinci sıraya yükselmiştir.

Ülke bazında, Beko markası; Fransa ve İtalya’da pazar payını en çok artıran marka konumunda yer alırken, Avusturya ve Belçika pazarlarında en çok artış kaydeden ilk üç marka arasında yer almıştır.

2

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

5.Sektörel Gelişmeler (Devamı)

Ocak-Şubat 2014 döneminde, Doğu Avrupa’da beyaz eşya pazarı adet bazında yaklaşık %6 büyüme kaydetmiştir. Ukrayna pazarı daralırken, bölgenin en büyük pazarı olan Rusya’da %6 büyüme gerçekleşmiştir. Polonya, Romanya ve Baltık ülkelerinde de beyaz eşya pazarı büyümüştür.

Ülke bazında Beko markası; Ukrayna’da pazar payını en çok artıran marka olurken, Polonya toplam solo beyaz eşya pazarında liderliğe yükselmiştir.

Arçelik grubu, Beko markası ile lider olduğu ülkelerin yanı sıra, Defy markası ile Güney Afrika’da, Arctic markası ile Romanya’da pazar liderliğini korumuştur.

Türkiye’de Şubat ayında tüketici güven endeksi 69,2 ile son yılların en düşük seviyesine inmiştir. Mart ayında 72,7 olan endeksin yılın geri kalan döneminde bir miktar yukarıya doğru hareket etmesi beklenmektedir.

2014 yılı ilk üç aylık dönemde Türkiye beyaz eşya pazarında, özellikle tüketim harcamalarının kısılması, kredi kartlarındaki taksit sınırlaması gibi faktörlerin etkisiyle geçen yılın aynı dönemine göre daralma yaşanmıştır.

Adetsel bazda toptan satışları izleyen Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği verilerine göre; buzdolabı, derin dondurucu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi ve fırından oluşan 6 ana ürün grubunda Türkiye beyaz eşya pazarı önceki yılın aynı dönemine göre %14 küçülmüştür.

Ankastre grubunda ise toptan satışları izleyen Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği verilerine göre 2014 ilk 3 ayında 2013 aynı döneme göre %10 seviyesinde büyüme görülmektedir.

Arçelik A.Ş., Türkiye’de, beyaz eşya, ankastre ve klima pazarlarında liderliğini sürdürmektedir.

6.Satışlar

Konsolide net ciro geçen yılın aynı dönemine göre %15 artarak 2.802 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

Yurtiçi satışlar, 2014 yılı Ocak-Mart döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre %5 azalmıştır. Tüketici elektroniği satışları artarken beyaz eşya ve klima satışlarında azalma görülmektedir.

Konsolide yurtdışı satışların toplam konsolide satışlar içindeki payı %63 olarak gerçekleşmiştir. Yurtdışı satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %31 oranında artmıştır. Tutarsal olarak artış beyaz eşya ve tüketici elektroniği satışlarından gelmektedir.

3

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

7.Üretim ve Kapasite

Şirket satışlarının bölgesel dağılımı ve ürün gamı değişikliklerine göre Türkiye, Romanya, Rusya, Çin ve Güney Afrika’da bulunan üretim tesislerinde yüksek kapasiteler ile üretim yapmaktadır. Toplam beyaz eşya üretim adedi bu dönemde 3.382 bin adede ulaşmış, toplam yassı ekran televizyon üretim adedi ise 444 bin adet olarak gerçekleşmiştir.

Üretim Adetleri - Konsolide (Bin adet)	31 Mart 2014	31 Mart 2013
Toplam Beyaz Eşya	3.382	3.396
Yassı Ekran Televizyon	444	359

Üretim Tesisleri-Türkiye

Eskişehir	Buzdolabı İşletmesi
Eskişehir	Kompresör İşletmesi
İstanbul, Tuzla	Çamaşır Makinası İşletmesi
İstanbul, Beylikdüzü	Elektronik İşletmesi
Bolu	Pişirici Cihazlar İşletmesi
Ankara	Bulaşık Makinası İşletmesi
Tekirdağ, Çerkezköy	Elektrik Motorları İşletmesi
Tekirdağ, Çerkezköy	Çamaşır Kurutma Makinası İşletmesi

Üretim Tesisleri-Uluslararası

Romanya SC Arctic SA Rusya Beko LLC Çin Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. Güney Afrika Jacobs, Pişirici Cihazlar ve Çamaşır Kurutma Makinası İşletmesi Güney Afrika Ezakheni, Ladysmith, Soğutucu Cihazlar İşletmesi Güney Afrika East London, Buzdolabı İşletmesi

8.Yapılan Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri

2014 yılı ilk 3 aylık dönemde, Ar-ge faaliyetlerine ayırdığımız kaynak 30,3 milyon TL’dir (2013: 26,4 milyon TL).

4

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

9.Temel Rasyolar

31 Mart 2014 itibariyle geçmiş dönem karşılaştırmalı temel bazı rasyolar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Mart 2014	1 Ocak – 31 Mart 2013
Brüt kar marjı	%31,8	%30,4
FVAÖK marjı (*)	%10,5	%10,4
Faaliyet kar marjı (*)	%7,5	%7,3
Net kar marjı	%4,8	%5,5
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Cari oran	1,81	1,87
Kaldıraç oranı	0,66	0,64
Kısa vadeli finansal borç / Toplam finansal borç oranı	0,41	0,39
Net finansal borç / Özkaynaklar oranı	0,76	0,72
Net finansal borç / FVAÖK(*) (Son 12 ay) oranı	2,52	2,59
İşletme sermayesi / Satışlar (Son 12 ay) yüzdesi	%39,2	%38,9

(*) Grup, konsolide finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberine uygun olarak düzenlemiştir. Önceki dönem faaliyet raporları ile uyumlu olması açısından FVAÖK ve faaliyet kar marjı hesaplamalarında, ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelir ve giderleri, vade farkı gelir ve giderleri, peşinat iskontosu ve yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderlerin etkileri elimine edilmiştir.

10.Şirketin Uyguladığı Kar Dağıtım Politikası

Şirketimiz Türk Ticaret Kanunu hükümleri, Sermaye Piyasası Düzenlemeleri, Vergi Düzenlemeleri ve diğer ilgili düzenlemeler ile Esas Sözleşmemizin kâr dağıtımı ile ilgili maddesi çerçevesinde kâr dağıtımı yapmaktadır. Kâr dağıtımında, Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uygun olarak pay sahipleri ve Şirket menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir politika izlenmektedir.

İlke olarak, ilgili düzenlemeler ve finansal imkânlar elverdiği sürece, piyasa beklentileri, uzun vadeli şirket stratejimiz, yatırım ve finansman politikaları, kârlılık ve nakit durumu dikkate alınarak yasal kayıtlarımızda mevcut kaynaklardan karşılanabildiği sürece Sermaye Piyasası Düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan dağıtılabilir dönem kârının asgari % 50’si nakit ve/veya bedelsiz hisse şeklinde dağıtılır.

Kâr dağıtımının Genel Kurul toplantısını takiben en geç bir ay içinde yapılması amaçlanmakta olup, kâr dağıtım tarihine Genel Kurul karar vermektedir. Genel Kurul veya yetki verilmesi halinde Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Düzenlemelerine uygun olarak kâr payının taksitli dağıtımına karar verebilir.

Şirket Esas Sözleşmesi’ne göre; Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından yetkilendirilmiş olmak ve Sermaye Piyasası Düzenlemelerine uymak kaydı ile kâr payı avansı dağıtabilir.

5

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

13.Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu (Devamı)

1. Kurumsal yönetim ilkelerinde belirtilen asgari unsurların yerine getirilmiş olması halinde o sorudan/ilkeden en çok tam puanın %85'i verilmiş ve müşterinin kurumsal yönetim ilkelerine uyumu notlanırken ilgili ilke asgari şart belirtmişse ve müşteri uygulamaları asgari şartların üzerinde ise, o ilkeden verilen puan iyi kurumsal yönetim uygulamasının özelliğine göre tam puana yaklaştırılmıştır.

Bu çerçevede şirketimizin notu aşağıdaki şekilde güncellenmiştir:

Ana Başlıklar	Ağırlık (%) Alınan Not
Pay Sahipleri	25 92,10
Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık	25 81,56
Menfaat Sahipleri	15 94,80
Yönetim Kurulu	35 86,41
Toplam	100 87,88

Şirketimiz 31.07.2009 tarihinden itibaren İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi’ne dahil edilmiştir.

Henüz Uygulanamayan Kurumsal Yönetim İlkeleri

Arçelik A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne tam uyumun önemine inanmaktadır. Ancak, uygulamada yaşanabilecek Şirket faaliyetlerinin gecikmesine yol açan zorluklar, uyum konusunda gerek ülkemizde gerekse uluslararası alandaki tartışmaların varlığı, piyasa ve Şirketin mevcut yapısı ile tam örtüşmemesi gibi nedenlerle bazı ilkelere tam uyum henüz sağlanamamıştır.

SAHA tarafından düzenlenmiş Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu’nda tespit edilen kurumsal yönetim uygulamalarındaki iyileştirmeye açık alanlar için kurumsal yönetim aksiyon planı hazırlanarak kurumsal yönetim ilkelerine tam uyum çalışmalarına devam edilmiştir.

Kurulan Komiteler ve Yönetim Kurulu tarafından görevlendirilen Komite Üyeleri aşağıdadır:

Şirketimiz Yönetim Kurulu 03.04.2014 tarihli kararı ile mevcut komitelerimizin faaliyetlerine devam etmesine;

a. Denetimden Sorumlu Komite'nin üyelerinin tamamının bağımsız yönetim kurulu üyeleri arasından seçilmek suretiyle 2 üyeden oluşmasına ve Başkanlığına Kutsan Çelebican'ın ve üyeliğe Mehmet Barmanbek'in getirilmesine,

b. Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi görevlerini de yerine getirmek kaydıyla Kurumsal Yönetim Komitesi'nin başkanının bağımsız yönetim kurulu üyeleri arasından seçilmek suretiyle 2 üyeden oluşmasına ve Başkanlığına Tunç Uluğ'un ve üyeliğe Mehmet Barmanbek'in getirilmesine,

c. Risk Yönetim Komitesi'nin, başkanının bağımsız yönetim kurulu üyeleri arasından seçilmek suretiyle 2 üyeden oluşmasına ve Başkanlığına K. Kaynak Küçükpınar'ın ve üyeliğe O. Turgay Durak'ın getirilmesine,

d. Yürütme Komitesi'nin 6 üyeden oluşmasına ve Başkanlığına Rahmi M. Koç'un ve üyeliklerine Mustafa V. Koç, Semahat S. Arsel, Ömer M. Koç, Ali Y. Koç ve O. Turgay Durak'ın getirilmesine karar verildi.

9

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

14.Dönem içinde esas sözleşmede yapılan değişiklikler ve nedenleri

22 Mayıs 2012 tarihli ve 28300 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Atık Elektrikli ve Elektronik Eşyaların Kontrolü Yönetmeliği”ne göre elektrikli ve elektronik eşyaların atıklarının geri kazanımı için kurulacak tesislerin kurulma ve işletilme şartlarına göre ve bu Yönetmeliğe uygun olarak Şirketimizin Eskişehir ve Bolu’da iki geri kazanım tesisi kurabilmesi için yatırım teşvik belgeleri müracaatını değerlendiren Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü, Şirketimizin Esas Sözleşmesi’nin “Amaç ve Konu” başlıklı 3. maddesinde “geri kazanım tesisleri kurulması ve işletilmesi” ifadesinin bulunmasını şart koşmuş olup, bu doğrultuda esas sözleşme değiştirilmiştir. Bu nedenle Yönetim Kurulu’nun Şirket Esas Sözleşmesi’nin “Amaç ve Konu” başlıklı 3.Maddesinin değişikliği teklifi, T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu’nun 25 Şubat 2014 tarih ve 29833736-110.03.02-400/1966 sayılı izni ile T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 05 Mart 2014 tarih ve 67300147/431.02-139-333422-2144-1324 sayılı iznine istinaden, Şirketin 27.03.2014 tarihli Olağan Genel Kurul’unda görüşüldü ve oy çokluğu ile kabul edildi.

15.Çıkarılmış Bulunan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Tutarı

Şirketimizin 24.01.2013, 25.02.2013, 14.03.2013, 26.03.2013, 28.03.2013 ve 04.04.2013 tarihlerinde KAP’a yaptığı açıklamalarında görüleceği üzere,10 yıl vadeli 500 Milyon ABD Doları tutarındaki İrlanda Borsası'nda kote olan tahvil ihracına ilişkin satış işlemleri, 3 Nisan 2013 tarihinde tamamlanmıştır. Tahvilin, itfa tarihi 3 Nisan 2023, % 5,125 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış ve kupon oranı %5 olarak belirlenmiştir.

16.Şirketin Risk Yönetim Politikası

Arçelik A.Ş. Yönetim Kurulu faaliyetlerini şeffaf, hesap verebilir, adil ve sorumlu bir şekilde yürütmektedir. Yönetim Kurulu üyeleri arasından Başkan ve Başkan Vekili seçmektedir. Ayrıca Yönetim Kurulu komitelerine Başkan ve Üye seçimi yapılmaktadır. Ayrıca icracı üye olarak Genel Müdür Yönetim Kurulu’nda bulunmaktadır.

Yönetim Kurulu, başta pay sahipleri olmak üzere şirketin menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan risklerin etkilerini en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç kontrol sistemlerini, ilgili Yönetim Kurulu komitelerinin görüşünü de dikkate alarak oluşturmaktadır.

Arçelik A.Ş.’nin 16.07.2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karar ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 378’nci maddesine uygun ve yönetim kurulu bünyesindeki komitelerin etkin çalışmasını sağlamak amacıyla, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmak üzere Risk Yönetim Komitesi kurulmuştur. 03.04.2014 tarihinden itibaren Komitenin Başkanlığını bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Sayın K. Kaynak Küçükpınar yürütmektedir. Komitenin diğer üyesi ise Yönetim Kurulu üyesi Sayın O.Turgay Durak’tır.

Yönetim Kurulu üyeleri arasından seçilerek oluşturulan Risk Yönetim Komitesi 2013 yılı içinde 7 adet ve 2014 yılı ilk üç ayında 2 adet toplantı yaptı. Risk Yönetim Komitesi, şirketi etkileyebilecek stratejik, finansal, operasyonel vb. her türlü riskin erken tespiti, değerlendirilmesi, etki ve olasılıklarının hesaplanması, bu risklerin Şirketin kurumsal risk alma profiline uygun olarak yönetilmesi, raporlanması, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması, karar mekanizmalarında dikkate alınması ve bu doğrultuda etkin iç kontrol sistemlerinin oluşturulması ve entegrasyonu konularında Yönetim Kurulu'na tavsiye ve önerilerde bulunmaktadır.

Risk Yönetim Komitesi, Arçelik A.Ş.’nin büyüme hedeflerine yardımcı olacak, iç ve dış paydaşların beklentilerini karşılayacak kurum çapında strateji, süreç, insan, teknoloji, ve bilgi birikimi faktörlerini dikkate alarak karlılığını artırmak ve rekabetçi avantajlar yaratmak amacıyla Kurumsal Risk Yönetimi Programı başlatmıştır.

10

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

16.Şirketin Risk Yönetim Politikası (Devamı)

İç Kontrol Mekanizması:

İç kontrol mekanizmasının sağlıklı bir şekilde yürütülmesi için, Finansman ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcılığı bünyesinde oluşturulmuş olan İç Denetim Yöneticiliği tarafından Denetimden Sorumlu Komite’ye yıl içinde yaptığı toplantılar ile bilgi aktarılmaktadır. Komite, sürekli olarak sistemin işleyiş ve etkinliğinin gözetimini yapmakta, gerektiğinde risk yönetimi ve iç kontrol mekanizması ile ilgili sorunları ve çözüm önerilerini Yönetim Kurulu'na aktarmaktadır.

Kurumsal Risk Yönetimi Programı:

Arçelik A.Ş.’nin risk yönetimi anlayışı, hedeflerine ulaşmada hangi risklere odaklanılması gerektiğini ortaya çıkaran, risk barındıran inovasyonları ve değişiklikleri risklerin farkında olarak yöneten, şirket çalışanlarının risk farkındalıklarını artıran, risk yönetim sürecini, uygulamalarını ve risk yaratacak konuları gündeme taşımalarını teşvik eden, kendi risklerini yönetmelerine yardımcı olan ve rehberlik eden, tüketicilere daha iyi hizmet edilmesini sağlayan, şirket imajını olumlu yönde geliştiren ve risk yönetimini tüm fonksiyon ve operasyonların her kademesine taşıyan bir Kurumsal Risk Yönetimi yapısının Arçelik yönetim sistemine entegre olmasını hedeflemektedir.

Arçelik A.Ş., bu anlayışa uygun olarak mevcut yapılanması ile hedeflediği Kurumsal Risk Yönetimi olgunluk seviyesi arasında -Risk Yönetimi İlkelerini, uluslarası standartları ve en iyi uygulama bileşenlerini gözeterek - fark analizi çalışmaları yapmakta, çalışma sonunda ortaya çıkan gelişim potansiyeline göre Kurumsal Risk Yönetimi Programını yürütmekte, kısa, orta ve uzun vadede Yol Haritasını belirlemektedir.

Kurumsal Risk Yönetimi Programı, şirketin mevcut değerlerini koruyacak, paydaşlar için yeni değerler yaratacak, fırsatları yönetecek, Yönetim Kurulu ve şirket üst yönetiminin kabul ettiği risk iştahına uygun olarak tüm fonksiyonlarda tanımlanan risklerin süreçler arasındaki iletişimini de sağlayacak şekilde geliştirilmiştir.

Kurumsal Risk Yönetimi Programı, Yol Haritası rehberliğinde, şirketin tüm işletmelerinde, merkezi birimlerinde ve yurtdışı iştiraklerinde bütün iş süreçleriyle entegre yürütülmektedir.

Kurumsal Risk Yönetimi Programı çerçevesinde 2013 yılında:

• Tüm merkezi birimlerde, işletmelerde ve öncelikli seçilen yurtdışı iştiraklerimizde Kurumsal Risk Yönetimi farkındalık eğitimleri gerçekleştirilmiştir.

• Yurt içindeki tüm merkezi birim ve fabrikalarımızda, öncelikli seçilen yurtdışı iştiraklerimizde yönetim kademeleri ile toplam 200’ü aşkın mülakat, çalıştay, toplantı gerçekleştirilmiştir.

• Riskin gerçekleşmesi durumunda şirket kaynaklarınca sorunsuz karşılanabilmesi için gereken finansal veya işgücü yeterlilik seviyelerine göre tanımlanan risk etki ve olasılık tolerans seviyeleri Arçelik stratejik hedefleri göz önünde tutularak belirlenmiştir.

• Şirketin tüm ana süreçlerinde, işletmelerinde ve seçili yurtdışı üretim ve satış iştiraklerinde mülakatlarda ortaya çıkan ve sektöre özel risk konuları tartışılmış, ilgili tarafların görüş birliği ile ana kategoriler bazında risk tanımları oluşturulmuş, bu risklere etki edebilecek tüm faktörler tanımlanmış ve riskler, belirlenmiş olan şirket tolerans seviyelerine göre önceliklendirilerek fonksiyon bazında risk haritaları oluşturulmuştur.

• Tüm risklerin gözden geçirilmesi ile şirketin ana hedeflerini etkileyebilecek öncelikli riskler seçilerek şirketin “Konsolide Risk Envanteri”ne taşınmıştır.

• Arçelik’te riskler stratejik, uyum, dış kaynaklı, finansal ve operasyonel olmak üzere 5 ana kategoride tanımlanmıştır.

• Konsolide Riskler, etkileri ve gerçekleşme ihtimalleri biraraya getirilerek elde edilen risk skoruna göre kritik riskler, önemli riskler ve ikincil riskler olarak sınıflandırılmıştır.

• Konsolide Risk Envanteri’nde yer alan 14 ana risk, kritik olarak tanımlanmıştır. Kritik riskler, Arçelik Yönetim Kurulu düzeyinde yakından izlenmesi ve aksiyon planlamalarında öncelikli olarak ele alınması gereken risklerdir.

11

ARÇELİK A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

16.Şirketin Risk Yönetim Politikası (Devamı)

• Kritik risklerin etkilerini veya gerçekleşme ihtimallerini en aza indirgeyecek aksiyon planlama çalışmaları gerçekleştirilmiş ve ilgili süreçlerin iş hedeflerine yansıtılmıştır.

• Oluşturulan aksiyonların yanı sıra risklerin ölçümlenmesinde sürekliliği sağlayacak olan risk göstergelerinin tanımlanması, en önemlilerinin ilgili iş süreçlerinde performans göstergesi olması, risk yönetiminin tüm süreçlere entegre edilmesinde en önemli adımlardan biridir. Kritik risk göstergelerinin tanımlanmasındaki amaç; riske maruz kalma potansiyelinin sistematik bir şekilde izlenmesine olanak sağlamak, risklere ilişkin alınması kararlaştırılan aksiyon planlarının performansın ölçülmesi, sağlanan veri ile risk yönetimi konusundaki raporların içeriğini desteklemek, bu yöntem ile Risk Yönetim Komitesi’ne daha güvenilir ve ölçülebilir bilgilendirme sağlamaktır.

2014 yılında ise:

• Konsolide risk envanterinde öncelikli olarak tanımlanan 14 risk için ilgili fonksiyonlardan katılımcılarla toplam 22 aksiyon planlama çalıştayı gerçekleştirilmiştir.

• Çalıştaylarda öncelikli risklerin her biri için mevcut kontrollerin etkinliği değerlendirilmiş, risk sahipleri, aksiyonlar, sorumlular ve terminleri tanımlanmış, ilgili süreç sahiplerine delege edilmiştir ve sorumlularla çözümler üzerine çeşitli toplantılar düzenlenmiştir.

• Her bir risk için kilit risk göstergeleri ve raporlama sıklıkları tanımlanmıştır.

• Kurumsal Risk Yönetimi El Kitabı oluşturulmuştur.

• Farklı iş süreçlerinden orta kademe yöneticilerden oluşan Düzeltici Faaliyet Takımı kurulmuş ve bu takıma ilgili süreç, rol ve sorumluluklarıyla ilgili bilgilendirme eğitimi gerçekleştirilmiştir.

Öncelikli seçilen yurtdışı iştiraklerimizde de, faaliyet gösterdikleri bölgelerdeki sosyal, politik, ekonomik ve rekabet durumları göz önünde tutularak tanımlanmış olan riskler karşılaştırmalı olarak ortaya konulmuş, bu risklerle ilgili faaliyetlerin daha sistematik, bütünsel ve global bir bakış ile ele alınmaları sağlanmıştır.

Kritik risklere ilişkin değerlendirmeler ve önemli aksiyonların takibi Yönetim Kurulu’nun önderliği ve rehberliğinde Arçelik üst yönetimi tarafından yürütülmektedir. Risk yönetimine ve risklere ilişkin tüm faaliyetler Yönetim Kurulu Risk Yönetim Komitesine belli periyotlarla raporlanmakta, Komite tarafından sürekli ve ilerleyen bir şekilde takibi yapılmaktadır. Kurumsal Risk Yönetimi El Kitabı, risklerin bilinmesi, anlaşılması, yönetilmesi ve sürekliliğin sağlanması için süreci tarif etmek, bütün çalışanların da bu süreci, kendi rol ve sorumluklarını anlamalarını sağlamak için geliştirilmiştir.

17. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket’in 31 Mart 2014 tarihinde sona eren üç aylık ara dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ile Genel Müdür Yardımcılarına sağladığı faydalar toplamı 1.800 bin TL’dir (1 Ocak - 31 Mart 2013: 1.645 bin TL). Bu tutarın tamamı, kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır.

18. Yatırımlara ilişkin bilgiler

Yılın ilk üç ayında toplam 79,7 milyon TL yatırım harcaması gerçekleştirilmiştir.

12