ARÇELİK A.Ş. - Interim / Quarterly Report 2014

Arçelik Anonim Şirketi

1 Ocak – 31 Mart 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER	İÇİNDEKİLER	SAYFA
ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI ....................................................	1-3
ÖZET	KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI ....................................................	4
ÖZET	KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI .......................................	5
ÖZET	KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ..............................................	6-7
ÖZET	KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI .................................................................	8
ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR .........................................	9-52
NOT 1	GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...................................................	9-10
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ....................	10-16
NOT 3	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................	17
NOT 4	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...........................................................................................	18
NOT 5	FİNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................	19
NOT 6	KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ......................................................................	19-21
NOT 7	TÜREV ARAÇLAR ...................................................................................................................	22
NOT 8	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ...................................................................................	22-23
NOT 9	STOKLAR ..................................................................................................................................	24
NOT 10	DİĞER BORÇLAR ....................................................................................................................	24
NOT 11	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................	25
NOT 12	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ............................................................................	26
NOT 13	MADDİ DURAN VARLIKLAR ...............................................................................................	26
NOT 14	DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ............................................................ .	27
NOT 15	TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................	27-29
NOT 16	DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR ................................................................	29
NOT 17	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER .................................................................................................	30
NOT 18	CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR ..............................................................	30
NOT 19	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR ...........................	30
NOT 20	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER .....................................................................	30
NOT 21	ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................	31-32
NOT 22	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER .................................................	33
NOT 23	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ...................................................	33
NOT 24	FİNANSMAN GELİRLERİ .......................................................................................................	34
NOT 25	FİNANSMAN GİDERLERİ ......................................................................................................	34
NOT 26	VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ...........................................................................	34-36
NOT 27	PAY BAŞINA KAZANÇ ...........................................................................................................	36
NOT 28	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................	37-40
NOT 29	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ......	40-51
NOT 30	NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER ............................................................	52

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	31 Mart 2014 31 Aralık 2013
VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 28 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8 Türev araçlar 7 Stoklar 9 Peşin ödenmiş giderler 17 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 18 Diğer dönen varlıklar 20	1.553.300 1.266.575 42.103 27.219 4.101.182 4.154.921 1.288 6.651 2.024.453 1.988.373 63.916 46.932 35.715 34.337 120.066 125.274
Ara toplam	7.942.023 7.650.282
Satış amaçlı elde tutulan varlıklar	9.175 8.836
Toplam dönen varlıklar	7.951.198 7.659.118
Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 5 Ticari alacaklar -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 11 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 12 Maddi duran varlıklar 13 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 14 Ertelenen vergi varlıkları 26	539.170 539.170 18.095 27.456 179.370 192.404 6.479 6.346 1.817.155 1.836.789 175.045 172.706 906.393 886.268 93.979 90.659
Toplam duran varlıklar	3.735.686 3.751.798

Toplam varlıklar	11.686.884 11.410.916

1 Ocak – 31 Mart 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 25 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Finansman ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Fatih Kemal Ebiçlioğlu ve Mali İşler Direktörü Ali Tayyar tarafından imzalanmıştır.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	31 Mart 2014 31 Aralık 2013
KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 6 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 28 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 8 Türev araçlar 7 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 19 Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 28 -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 10 Dönem karı vergi yükümlülüğü 26 Kısa vadeli karşılıklar -Diğer kısa vadeli karşılıklar 16 Diğer kısa vadeliyükümlülükler 20	755.412 612.048 1.112.990 1.061.331 198.994 437.457 1.280.941 1.207.443 6.460 14.497 89.997 135.599 309.207 8.860 85.338 96.526 16.970 19.648 311.178 258.548 227.770 239.186
Toplam kısa vadeliyükümlülükler	4.395.257 4.091.143
Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 6 Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 28 Türev araçlar 7 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar -Diğer uzun vadeli karşılıklar 16 Ertelenen vergi yükümlülüğü 26 Diğer uzun vadeliyükümlülükler	2.703.936 2.581.159 61.704 62.427 59.237 51.180 127.928 127.161 90.841 93.707 249.511 245.515 30.089 19.868
Toplam uzun vadeliyükümlülükler	3.323.246 3.181.017

Toplam yükümlülükler	7.718.503 7.272.160

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş
	31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 21 Sermaye düzeltme farkları 21 Hisse senedi ihraç primleri Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -Finansal varlık değer artış fonu -Duran varlık değer artış fonu -Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonu -Nakit akış riskinden korunma fonu -Yabancı para çevirim farkları Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 21 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 21 Geçmiş yıllar karları Net dönem karı	675.728 675.728 468.811 468.811 889 889 (10.096) (6.891) 374.201 374.201 71.687 70.002 (238.723) (210.776) (96) 421 331.510 308.266 14.507 14.507 275.430 248.809 1.792.300 1.521.038 131.161 597.845
Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrolgücü olmayanpaylar	3.887.309 4.062.850 81.072 75.906
Toplam özkaynaklar	3.968.381 4.138.756

Toplam kaynaklar	11.686.884 11.410.916
Taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler 15

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimden geçmemiş
	Yeniden düzenlenmiş
	1 Ocak - 31 Mart 1 Ocak - 31 Mart 2014 2013
Hasılat 3 Satışların maliyeti	2.802.266 2.430.171 (1.910.467) (1.691.658)
Brüt kar	891.799 738.513
Genel yönetim giderleri Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler 22 Esasfaaliyetlerdendiğergiderler 22	(121.529) (96.552) (534.171) (432.862) (25.427) (19.461) 76.988 29.242 (47.464) (59.773)
Esas faaliyet karı	240.196 159.107
Yatırım faaliyetlerinden gelirler 23 Yatırım faaliyetlerinden giderler 23 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındanpaylar 11	13.389 290 (898) (179) 5.791 7.031
Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı	258.478 166.249
Finansman gelirleri 24 Finansmangiderleri 25	106.054 106.990 (203.909) (113.843)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı	160.623 159.396
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri - Dönem vergi gideri 26 - Ertelenmiş vergigeliri 26	(28.056) (33.537) 1.938 8.262
Sürdürülen faaliyetler dönem karı	134.505 134.121
Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklıkpayları	3.344 4.684 131.161 129.437
Pay başına kazanç (kr) 27	0,194 0,192

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Bağımsız denetimden geçmemiş
	1 Ocak - 31 Mart 1 Ocak - 31 Mart 2014 2013
Dönem karı Diğer kapsamlı gelir/(gider):	134.505 134.121
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlıgelire ilişkin vergiler	(3.205) - (4.006) - 801 -
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Yabancı para çevrim farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	(1.675) (35.211) (34.934) 10.783 (517) 198 26.789 (44.142) 6.987 (2.050)
Diğer kapsamlı gider (vergi sonrası)	(4.880) (35.211)
Toplam kapsamlı gelir	129.625 98.910
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları	5.204 1.538 124.421 97.372

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler		Birikmiş karlar
	Hisse Birleşmeye Sermaye senedi ilişkin ilave Ödenmiş düzeltme ihraç özsermaye sermaye farkları primleri katkısı	Tanımlanmış fayda planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar	Riskten Yabancı korunma Değer para kazanç/ artış çevirim kayıpları fonları farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Net Geçmiş dönem yıllar karları karı	Kontrol Ana ortaklığa gücü ait olmayan Toplam özkaynaklar paylar özkaynaklar
1 Ocak 2014 itibariyle bakiyeler *Kapsamlı gelir* Net dönem karı *Diğer kapsamlı gelir:* Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması (net) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları Yabancı para çevrim farkları Toplam diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Transferler Bağlı ortaklık hisse alımı Temettüler	675.728 468.811 889 14.507 (6.891) (210.355) 444.203 308.266 248.809 1.521.038 597.845 4.062.850 75.906 4.138.756 - - - - - - - - - - 131.161 131.161 3.344 134.505 - - - - - (27.947) - - - - - (27.947) - (27.947) - - - - - (517) - - - - - (517) - (517) - - - - (3.205) - - - - - - (3.205) - (3.205) - - - - - - 1.685 23.244 - - - 24.929 1.860 26.789 - - - - (3.205) (28.464) 1.685 23.244 - - - (6.740) 1.860 (4.880) - - - - (3.205) (28.464) 1.685 23.244 - - 131.161 124.421 5.204 129.625 - - - - - - - - 26.621 571.224 (597.845) - - - - - - - - - - - - 38 - 38 (38) - - - - - - - - - - (300.000) - (300.000) - (300.000)
31 Mart 2014 itibariyle bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507 (10.096) (238.819) 445.888 331.510 275.430 1.792.300 131.161 3.887.309 81.072 3.968.381

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler		Birikmiş karlar
	Hisse Birleşmeye Sermaye senedi ilişkin ilave Ödenmiş düzeltme ihraç özsermaye sermaye farkları primleri katkısı	Tanımlanmış fayda planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar	Riskten Yabancı korunma Değer para kazanç/ artış çevirim kayıpları fonları farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Net Geçmiş dönem yıllar karları karı	Kontrol Ana ortaklığa gücü ait olmayan Toplam özkaynaklar paylar özkaynaklar
31 Aralık 2012 itibariyle bakiyeler - önceden raporlanan Muhasebe politikası değişikliği - TMS 19 1 Ocak 2013 itibariyle bakiyeler - yeniden düzenlenmiş *Kapsamlı gelir* Net dönem karı *Diğer kapsamlı gelir:* Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması (net) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Duran varlıklar değer artışları üzerinden hesaplanan amortismanın vergi etkisi Yabancı para çevrim farkları Toplam diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Transferler Duran varlıklar değer artışları amortisman etkisi Temettüler	675.728 468.811 889 14.507 - (57.531) 527.816 86.790 216.687 1.383.192 524.763 3.841.652 85.583 3.927.235 - - - - 247 - - - - 4.802 (5.049) - - - 675.728 468.811 889 14.507 247 (57.531) 527.816 86.790 216.687 1.387.994 519.714 3.841.652 85.583 3.927.235 - - - - - - - - - - 129.437 129.437 4.684 134.121 - - - - - 8.626 - - - - - 8.626 - 8.626 - - - - - 198 - - - - - 198 - 198 - - - - - - 107 - - - - 107 - 107 - - - - - - (2.880) (38.116) - - - (40.996) (3.146) (44.142) - - - - - 8.824 (2.773) (38.116) - - - (32.065) (3.146) (35.211) - - - - - 8.824 (2.773) (38.116) - - 129.437 97.372 1.538 98.910 - - - - - - - - 32.122 487.592 (519.714) - - - - - - - - - (421) - - 421 - - - - - - - - - - - - - (355.000) - (355.000) - (355.000)
31 Mart 2013 itibariyle bakiyeler -yeniden düzenlenmiş	675.728 468.811 889 14.507 247 (48.707) 524.622 48.674 248.809 1.521.007 129.437 3.584.024 87.121 3.671.145

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimdengeçmemiş
	Yeniden düzenlenmiş
	1 Ocak- 31 Mart 1 Ocak- 31 Mart 2014 2013
İşletme faaliyetleri: Dönem karı İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Vergi gideri 26 Amortisman ve itfa payları Karşılıklardaki artış ve azalışlar 30 Faiz gideri 25 Faiz geliri 24 İştiraklerden gelirler (net) 11 Türev araçlardan zararlar (net) 24, 25 Teşvik gelirleri 22 Finansal yatırımlardan temettü geliri 23 Duran varlık satış (karları)/zararları(net) 23	134.505 134.121 26.118 25.275 84.219 73.580 40.806 55.641 71.706 39.251 (6.177) (11.861) (5.791) (7.031) 4.802 (13.537) (3.626) (8.718) (12.944) - 453 (111)
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit	334.071 286.610
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim (net) : Ticari borçlar ve ilişkili kuruluşlara borçlar Diğer uzun vadeli yükümlülükler Diğer dönen varlıklar ve yükümlülükler Stoklar Ticari alacaklar ve ilişkili kuruluşlardan alacaklar Kıdem tazminatı yükümlülüğü ödemeleri Ödenen kurumlar vegelir vergileri	(165.341) 89.473 14.799 (557) (87.641) (8.389) (32.558) 2.609 45.982 (83.268) (9.872) (7.242) (17.488) (14.906)
İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	81.952 264.330
Yatırım faaliyetleri: Duran varlık satın alımları Duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri Alınan temettüler 11 Finansal yatırımlardan alınan temettü geliri 23 Devlet teşviklerinden elde edilen nakitgirişleri	(79.732) (67.782) 564 1.445 14.100 22.475 12.944 - 3.851 6.247
Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	(48.273) (37.615)
Finansman faaliyetleri: Banka kredileri temini Banka kredileri geri ödemeleri Ödenen faizler Alınan faizler Türev işlemler	772.760 225.685 (485.317) (305.130) (55.660) (36.609) 6.091 9.624 580 11.944
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	238.454 (94.486)

Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış	272.133 132.229
Yabancıparaçevirim farkları(net)	14.506 1.327
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış	286.639 133.556
1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4	1.265.726 1.739.277
31 Mart itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4	1.552.365 1.872.833

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte “Grup” olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin ve Güney Afrika Cumhuriyeti'nde toplam on dört fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, ana ortağı Koç Holding A.Ş., Koç Ailesi ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 21).

Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu - İstanbul / Türkiye

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, Şirket’in halka açıklık oranı %25,19'dur.

Grup’un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı kategorileri itibariyle 4.164 beyaz yakalı (1 Ocak - 31 Mart 2013: 3.978) ve 19.127 mavi yakalı (1 Ocak - 31 Mart 2013: 18.681) olmak üzere toplam 23.291’dir (1 Ocak - 31 Mart 2013: 22.659).

Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri
Ülke
Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri devam edenler:
Ardutch B.V. (“Ardutch”)
Hollanda
Ardutch B.V. Taiwan (“Ardutch Taiwan”) ()
Tayvan
Beko A and NZ Pty Ltd. (“Beko Australia”) ()
Avustralya, Yeni Zelanda
Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”)
Almanya
Beko Egypt Trading LLC (“Beko Egypt”)
Mısır
Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”)
İspanya
Beko France S.A.S. (“Beko France”)
Fransa
Beko Hong Kong Ltd. (“Beko Hong Kong”)
Hong Kong, Çin
Beko Italy SRL (“Beko Italy”)
İtalya
Beko LLC. (“Beko Russia”)
Rusya
Beko Plc. (“Beko UK”) ()
İngiltere, İrlanda Cumhuriyeti
Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”)
Slovakya
Beko S.A. (“Beko Polska”) ()
Polonya, Çek Cumhuriyeti
Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”)
Çin
Beko Ukraine LLC. (“Beko Ukraine”)
Ukrayna
Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”)
Çin
Defy Appliances (Proprietary) Ltd. (“Defy”)
Güney Afrika Cumhuriyeti
Defy (Botswana) (Proprietary) Ltd. (“Defy Botswana”)
Botsvana
Defy (Namibia) (Proprietary) Ltd. (“Defy Namibia”)
Namibya
Defy Trust Two (Proprietary) Ltd. (“Defy Trust”)
Güney Afrika Cumhuriyeti
Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”)
Avusturya
Grundig Multimedia A.G. (“Grundig Switzerland”)
İsviçre
Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”)
Hollanda
Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”) ()
Almanya, Hırvatistan
Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”)
Norveç
Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”)
İsveç
Kindoc Park (Proprietary) Ltd. (“Defy Kindoc”)
Güney Afrika Cumhuriyeti
SC Arctic SA (“Arctic”)
Romanya
Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmayanlar:*
Archin Ltd. (“Archin”)
Hong Kong, Çin
ArcticPro SRL (“ArcticPro”)
Romanya
Beko Cesko (“Beko Cesko”)
Çek Cumhuriyeti
Beko S.A. (“Beko Hungary”)
Macaristan
Blomberg Werke GmbH (“Blomberg Werke”)
Almanya
Defy (Swaziland) (Proprietary) Ltd. (“Defy Swaziland”)
Svaziland
Carron SA (Proprietary) Ltd. (“Defy Carron”)
Güney Afrika Cumhuriyeti
Grundig Ceska Republika S.r.o (“Grundig Czech Republic”)
Çek Cumhuriyeti
Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”)
Avusturya
Grundig Magyarország Kft. (“Grundig Hungary”)
Macaristan
Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”)
Portekiz
Grundig Slovakia s.r.o (“Grundig Slovakia”)
Slovakya
Ocean Appliances Ltd. (“Defy Ocean”)
Güney Afrika Cumhuriyeti
Raupach Wollert GmbH (“Raupach”)
Almanya

Ana faaliyeti
Faaliyet konusu
Yatırım
Holding
Satın alma
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satın alma
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Üretim/Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim
Üretim/Satış
Dayanıklı tüketim
Üretim/Satış
Dayanıklı tüketim
Satış
Dayanıklı tüketim
Satış
Dayanıklı tüketim
Yatırım
Gayrimenkul
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Elektronik
Yatırım
Holding
Satış
Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
Yatırım
Gayrimenkul
Üretim/Satış
Dayanıklı tüketim/Elektronik
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (İştirakler) Ülke Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”) Türkiye Koç Finansman A.Ş. (“Koç Finansman”) Türkiye Ram Dış Ticaret A.Ş. (“Ram Dış Ticaret”) Türkiye Tanı Pazarlama İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Tanı Pazarlama”) Türkiye	Ana faaliyeti Faaliyet konusu Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Finans Tüketici finansmanı Satış Dış ticaret Danışmanlık Pazarlama ve iletişim	Faaliyet konusu

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Grup, 31 Mart 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Mart 2014 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, TMS/TFRS ve TMS/TFRS Yorumları ile tutarlı olarak uygulanmıştır. TFRS uyarınca 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumların Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmamıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan TFRS’ler

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)

UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayımlamıştır. İşletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu Standart’ın zorunlu bir geçerlilik tarihi olmayıp, halen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Geçici olarak belirlenen geçerlilik tarihi ise 1 Ocak 2018’den başlayan yıllık hesap dönemleridir. Grup, standardın finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

UMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

UFRS’deki iyileştirmeler

UMSK, Aralık 2013’de ‘2010–2012 Dönemi’ ve ‘2011–2013 Dönemi’ olmak üzere iki dizi ‘UFRS’de Yıllık İyileştirmeler’ yayımlamıştır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014’den itibaren geçerlidir.

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi

UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 8 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/ toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur: i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) Varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da UFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

UFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘geçerli para birimi’). Özet konsolide finansal tablolar, Arçelik’in geçerli, Grup’un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Konsolidasyon Esasları

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Arçelik ve Bağlı Ortaklıklarının hesaplarını içerir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklardaki Arçelik’in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:

Geçerli para birimi Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri devam edenler: Arctic Rumen Leyi Ardutch Avro Ardutch Taiwan Tayvan Doları Beko Australia Avustralya Doları, Y.Zelanda Doları Beko China Çin Yuanı Beko Czech Çek Korunası Beko Deutschland Avro Beko Espana Avro Beko Egypt Mısır Lirası Beko France Avro Beko Hong Kong ABD Doları Beko Italy Avro Beko Polska Polonya Zlotisi Beko Russia Rus Rublesi Beko Slovakia Avro Beko Shanghai Çin Yuanı Beko UK () İngiliz Sterlini, Avro Beko Ukraine Ukrayna Hryvnası Defy Güney Afrika Randı Defy Botswana Botsvana Pulası Defy Kindoc Güney Afrika Randı Defy Namibia Namibya Doları Defy Trust Güney Afrika Randı Elektra Bregenz Avro Grundig Multimedia Avro Grundig Intermedia Avro, Hırvatistan Kunası Grundig Norway Norveç Kronu Grundig Sweden İsveç Kronu Grundig Switzerland İsviçre Frangı Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmayanlar:* Archin - Arctic Pro - Beko Cesko - Beko Hungary - Blomberg Werke - Defy Carron - Defy Ocean - Defy Swaziland - Grundig Czech Republic - Grundig Austria - Grundig Hungary - Grundig Portugal - Grundig Slovakia - Raupach -	31 Mart 2014 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 96,72 96,72 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 50,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2013
		Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 96,71 96,71 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 50,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

(*) Arçelik A.Ş., bağlı ortaklığın kontrol gücü olmayan pay sahiplerinin irade beyanlarına dayanarak %50 ortaklık oranı ve oy hakkı ile bağlı ortaklığın faaliyetleri üzerinde tam kontrole sahiptir. Arçelik A.Ş., bağlı ortaklığın performans sonuçlarına bağlı olarak değişken getirilerde hak sahibi olup, bağlı ortaklığın faaliyetlerini yönetme ve elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için bağlı ortaklık üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahiptir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Ayrıca, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Söz konusu örneklerle uyumlu olarak, Grup’un özet konsolide finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.

Grup’un 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait özet konsolide kar veya zarar tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir:

Önceki dönemlerde diğer faaliyet gelirleri grubunda gösterilen 290 TL tutarındaki sabit kıymet satış karı yatırım faaliyetlerinden gelirler satırında,
Önceki dönemlerde diğer faaliyet giderleri grubunda gösterilen 179 TL tutarındaki sabit kıymet satış zararı yatırım faaliyetlerinden giderler satırında,
Önceki dönemlerde finansman gelirleri grubunda gösterilen 7.712 TL tutarındaki ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri ve 8.241 TL tutarındaki vade farkı gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde,
Önceki dönemlerde finansman giderleri grubunda gösterilen 32.039 TL tutarındaki ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri, 126 TL tutarındaki vade farkı giderleri ve 3.099 TL tutarındaki peşinat iskontosu esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde gösterilmiştir.
Finansman gelirleri ve finansman giderlerinde yer alan türev araçlardan karlar ve türev araçlardan zararlara ait tutarlar karşılıklı olarak 4.403 TL brüt gösterilmiştir.

Grup’un 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait özet konsolide nakit akış tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir:

Nakit akış tablosunda, işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı ile yatırım ve finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışları arasında geçmişe yönelik sınıflama yapılmıştır. 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık ara dönemde, 8.718 TL tutarında devlet teşviklerinden elde edilen nakit girişleri yatırım faaliyetleri altında, 13.537 TL tutarında türev işlemlerle ilişkili nakit çıkışları finansman faaliyetleri altında gösterilmiştir. Söz konusu değişiklikler, işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler altında yer almaktadır.
31 Mart 2013 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide nakit akış tablosunda karşılıklardaki artış/azalış satırında gösterilen 7.242 TL tutarındaki ödenen kıdem tazminatları işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı altında kıdem tazminatı yükümlülüğü ödemeleri olarak ayrı satırda gösterilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

31 Mart 2014 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2014 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer satışlar ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri, mobilya, mutfak ve benzeri diğer satışları içermektedir.

Arçelik’in her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Arçelik’in özet konsolide finansal tablolarında kullanılan TMS/TFRS’ler ile aynıdır.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

a) 1 Ocak - 31 Mart 2014 tarihinde sona eren üç aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	1.948.131	452.057	402.078	2.802.266
Brüt kar	659.394	110.919	121.486	891.799
Amortisman ve itfa payları	70.499	11.954	3.210	85.663
Yatırım harcamaları	65.434	14.268	1.718	81.420
İştiraklerden elde edilengelir	-	-	5.791	5.791

b) 1 Ocak - 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	1.675.813	335.863	418.495	2.430.171
Brüt kar	567.202	51.598	119.713	738.513
Amortisman ve itfa payları	59.817	12.036	2.921	74.774
Yatırım harcamaları	55.952	10.163	2.861	68.976
İştiraklerden elde edilengelir	-	-	7.031	7.031

c) 31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için, satışın yapıldığı müşterinin konumu esas alınarak coğrafi gruplanmış satış gelirleri ile iştiraklerden elde edilen gelirler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 31 Mart 2014	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	1.028.591	1.222.256	217.787	333.632	2.802.266
İştiraklerden elde edilen gelir	5.791	-	-	-	5.791
1 Ocak - 31 Mart 2013	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	1.080.360	856.408	234.155	259.248	2.430.171
İştiraklerden elde edilen gelir	7.031	-	-	-	7.031

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Kasa	343	315
Banka
- vadesiz mevduat	116.203	125.062
- vadeli mevduat	1.377.437	1.067.005
Çek ve senetler	53.258	69.075
Diğer	5.124	4.269
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	1.552.365	1.265.726
Faizgeliri tahakkuku	935	849
	1.553.300	1.266.575
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 güne kadar	1.550.819	1.262.977
30-90 gün arası	2.481	3.598
	1.553.300	1.266.575
Vadeli mevduatlara ilişkin bilanço tarihi itibariyle ortalama etkin	yıllık faiz oranları (%):
TL	-	7,0
ABD Doları	2,2	1,6
Avro	2,2	1,6
Avustralya Doları	0,5	0,5
Çin Yuanı	1,2	2,7
Güney Afrika Randı	5,0	4,5
İngiliz Sterlini	0,3	0,3
İsviçre Frankı	0,1	0,1
Mısır Lirası	3,2	4,0
Norveç Kronu	-	0,6
Polonya Zlotisi	2,3	2,3
Rumen Leyi	3,2	3,2
Yeni Zelanda Doları	3,0	3,0

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Diğer	31 Mart 2014 % TL 3,98 537.682 1.488	31 Aralık 2013 % TL 3,98 537.682 1.488
	539.170	539.170

NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

a) Kısa vadeli borçlanmalar
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Kısa vadeli krediler	754.790	611.625
Diğer	622	423
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	755.412	612.048
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları	1.085.922	1.048.288
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları(*)	27.068	13.043
Toplamuzun vadeliborçlanmaların kısa vadeli kısımları	1.112.990	1.061.331

(*) Grup, yurtdışında yerleşik yatırımcılara tahvil ihraç etmiş ve tahvil satışı 3 Nisan 2013 tarihinde tamamlanmıştır. Satışı tamamlanan toplam 500 milyon ABD Doları tutarındaki İrlanda Borsası'nda kote olan % 5,125 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış tahvillerin vadesi 3 Nisan 2023 olup, altı ayda bir faiz ödemeli, kupon oranı %5’tir.

31 Mart 2014 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	Tutar	tutar
TL	9,5	516.459.344	516.459
Avro	1,5	52.985.695	159.338
Güney Afrika Randı	7,1	250.000.000	51.758
Çin Yuanı	5,6	37.095.978	13.003
Rus Rublesi	9,7	138.812.795	8.458
ABD Doları	0,9	2.636.753	5.774
			754.790

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	tutar
TL	8,0	247.085.095	247.085
Avro	1,3	101.959.184	299.403
Rus Rublesi	7,9	951.363.827	61.629
Çin Yuanı	5,6	10.018.667	3.508
			611.625

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar

b) Uzun vadeli borçlanmalar
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Uzun vadeli krediler	1.621.039	1.526.555
Uzun vadeli tahvil ihraçları	1.082.554	1.054.461
Diğer	343	143
	2.703.936	2.581.159

31 Mart 2014 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	tutar
TL	12,6	1.116.436.247	1.116.436
Avro	2,6	422.201.176	1.269.643
Güney Afrika Randı	8,2	750.000.000	155.273
ABD Doları	3,1	50.472.694	110.525
Rus Rublesi	8,7	904.057.877	55.084
			2.706.961
Uzunvadeli kredilerin kısavadeli kısmıvefaiz tahakkukları			(1.085.922)
			1.621.039

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	tutar
TL	9,6	1.113.235.845	1.113.236
Avro	2,6	407.137.522	1.195.559
Güney Afrika Randı	6,8	684.175.684	139.716
ABD Doları	3,1	50.085.944	106.898
Rus Rublesi	7,7	300.000.000	19.434
			2.574.843
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(1.048.288)
			1.526.555

31 Mart 2014 tarihi itibariyle iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	tutar
ABD Doları	5,1	506.723.010	1.109.622
			1.109.622
Uzunvadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(27.068)
			1.082.554

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	tutar
ABD Doları	5,1 500.165.711		1.067.504
			1.067.504
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(13.043)
			1.054.461
Uzun vadeli banka kredileri ve tahvil ihraçlarının	geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
2015	872.975		1.148.071
2016	303.225		123.986
2017	311.185		123.986
2018	66.827		65.256
2019	66.827		65.256
2023	1.082.554		1.054.461
	2.703.593		2.581.016

Kredilerin ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

6 aydan kısa	3.104.196	2.892.754
1-5 yıl	357.555	293.714
5 yılüzeri	1.109.622	1.067.504
	4.571.373	4.253.972

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 – TÜREV ARAÇLAR

	31 Mart 2014		31	Aralık 2013
	Kontrat Gerçeğe Uygun Değer		Kontrat	Gerçeğe Uygun Değer
	Tutarı Varlık /(Yükümlülük)		Tutarı	Varlık /(Yükümlülük)
*Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:*
*Kısa vadeli türev araçlar*
Vadeli yabancı para
işlemleri	967.338 1.207	(5.103)	1.233.804	817	(8.822)
Yabancı para swap
İşlemleri	332.586 81	(1.357)	857.585	5.834	(5.675)
	1.299.924 1.288	(6.460)	2.091.389	6.651	(14.497)
*Uzun vadeli türev araçlar*
Çapraz kur sabit faiz
swap işlemleri (*)	1.643.411 -	(59.237)	1.583.318	-	(51.180)

(*) Grup, uzun vadeli tahvil ihracının ABD doları cinsinden olan anapara ve faiz ödemelerinin, yurt dışı satış ve tahsilatlarının gerçekleştiği önemli yabancı para birimleri ile uyumluluğunu sağlamak üzere kur riskinden doğal olarak korunmak amacıyla, 2013 yılı Nisan ayında 270 milyon ABD Doları karşılığında %4.65 faiz oranı ile 202,8 milyon Avro ve 90 milyon ABD Doları karşılığında %5 faiz oranı ile 57,5 milyon İngiliz Sterlini tutarında çapraz kur sabit faiz swap işlemi yapmıştır.

NOT 8 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	2.508.009	2.404.779
Alınan vadeli senetler	1.488.459	1.651.986
Alınan vadeli çekler	217.849	227.891
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	4.214.317	4.284.656
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(98.875)	(113.281)
Ertelenen finansmangeliri	(14.260)	(16.454)
Kısa vadeli ticari alacaklar(net)	4.101.182	4.154.921

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	2014	2013
1 Ocak itibariyle	113.281	93.229
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 22)	2.234	291
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 22)	(583)	(30)
Kayıtlardan düşülenler(*)	(16.916)	(593)
Yabancıparaçevirim farkı	859	(282)
31 Mart itibariyle	98.875	92.615

(*) Tahsil kabiliyeti kalmamış ve ilave nakit sağlanması beklenmeyen şüpheli ticari alacaklar, karşılıkları ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Uzun vadeli ticari alacaklar	18.095	27.456
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	1.224.878	1.165.156
Borç tahakkukları	66.562	51.536
Ertelenen finansmangideri	(10.499)	(9.249)
	1.280.941	1.207.443

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - STOKLAR

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
İlk madde ve malzeme	902.670	899.869
Yarı mamul	71.702	60.299
Mamul	857.224	792.747
Ticari mal	253.321	295.645
Stoklar (brüt)	2.084.917	2.048.560
Değer düşüklüğü karşılığı	(60.464)	(60.187)
Stoklar(net)	2.024.453	1.988.373

Yükümlülükler için teminat olarak gösterilen herhangi bir stok bulunmamaktadır (31 Aralık 2013:Yoktur).

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
İlk madde ve malzeme	50.313	49.778
Mamul	7.494	7.560
Ticari mal	2.657	2.849
	60.464	60.187

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	2014	2013
1 Ocak itibariyle	60.187	59.785
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 22)	686	881
Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar	(798)	(783)
Yabancıparaçevirim farkı	389	(222)
31 Mart itibariyle	60.464	59.661

NOT 10 - DİĞER BORÇLAR

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	69.621	82.444
Kontrol gücü olmayan pay sahiplerine temettü borçları	4.469	4.370
Alınan depozito ve teminatlar	3.027	4.811
Diğer	8.221	4.901
	85.338	96.526

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	31	Mart 2014	31	Aralık 2013
	%	TL	%	TL
Koç Finansman	47,0	72.688	47,0	82.015
Arçelik - LG	45,0	89.812	45,0	94.202
Ram Dış Ticaret	33,5	10.327	33,5	9.654
Tanı Pazarlama	32,0	6.543	32,0	6.533
		179.370		192.404

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:

hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2014	2013
1 Ocak itibariyle	192.404	182.614
Kar/zararlarından paylar	5.791	7.031
Diğer kapsamlı gelirlerinden/giderlerinden paylar	(517)	198
Stoklar üzerindeki brüt kar eliminasyonu	(4.208)	-
Alınan temettüler	(14.100)	(22.475)
31 Mart itibariyle	179.370	167.368

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak-31 Mart
	2014	2013
Koç Finansman	5.290	4.297
Arçelik – LG	(182)	2.599
Ram Dış Ticaret	673	417
Tanı Pazarlama	10	(282)
	5.791	7.031

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Toplam varlıklar	2.540.682	2.574.343
Toplam yükümlülükler	2.135.173	2.141.268
	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak-31 Mart
	2014	2013
Toplam satış gelirleri	375.144	431.597
Dönem karı	3.533	15.283

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

	2014	2013
1 Ocak itibariyle:
Maliyet	15.651	12.268
Birikmişamortisman	(9.305)	(7.169)
Net kayıtlıdeğer	6.346	5.099
Dönem başı net kayıtlı değer	6.346	5.099
Yabancı para çevirim farkı	169	(78)
Caridönem amortismanı	(36)	(37)
Dönem sonu net kayıtlı değer	6.479	4.984
31 Mart itibariyle:
Maliyet	16.069	12.085
Birikmişamortisman	(9.590)	(7.101)
Net kayıtlı değer	6.479	4.984

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

	2014	2013
1 Ocak itibariyle:
Maliyet	4.466.236	4.017.756
Birikmişamortisman	(2.629.447)	(2.414.353)
Net kayıtlı değer	1.836.789	1.603.403
Dönem başı net kayıtlı değer	1.836.789	1.603.403
Girişler	50.830	39.570
Transferler(1)	-	11.015
Çıkışlar	(1.017)	(1.114)
Yabancı para çevirim farkı	(4.091)	(6.476)
Caridönem amortismanı	(65.356)	(57.652)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	1.817.155	1.588.746
31 Mart itibariyle:
Maliyet	4.505.030	4.053.507
Birikmişamortisman	(2.687.875)	(2.464.761)
Net kayıtlı değer	1.817.155	1.588.746

31 Mart 2014 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

([1] ) Önceki dönemlerde stoklarda sınıflanan yedek parça ve bakım ekipmanları, maddi duran varlık tanımını karşıladığı ölçüde maddi duran varlıklara transfer edilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2014	2013
1 Ocak itibariyle:
Maliyet	1.199.395	1.023.120
Birikmişitfapayı	(313.127)	(235.519)
Net kayıtlı değer	886.268	787.601
Dönem başı net kayıtlı değer	886.268	787.601
Girişler	30.590	29.407
Çıkışlar	-	(220)
Yabancı para çevirim farkı	9.806	(18.105)
Caridönem itfapayı	(20.271)	(17.086)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	906.393	781.597
31 Mart itibariyle:
Maliyet	1.240.663	1.033.200
Birikmişitfapayı	(334.270)	(251.612)
Net kayıtlıdeğer	906.393	781.588

31 Mart 2014 tarihi itibariyle geliştirme maliyetleri net kayıtlı değeri 293.726 TL (31 Aralık 2013: 285.237 TL), cari dönemde aktifleştirilen geliştirme maliyetleri 25.678 TL’dir (1 Ocak - 31 Mart 2013: 23.628 TL).

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Mart 2014 tarihi itibariyle, dahilde işleme izin belgeleri kapsamında, Grup’un gerçekleştireceği 891.888.504 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 341.723.301 USD). İlgili vergi avantajının kullanılmadığı durumlarda, belge ihracat taahhüdünün müeyyide uygulanmaksızın kapatılması imkan dahilindedir.

İptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ait gelecekteki minimum taahhüt tutarları aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
1 yıla kadar	21.130	20.014
1-5 yıl arası	41.301	43.036
5 yıldanuzun	15.567	16.001
Faaliyet kiralama taahhütleri	77.998	79.051

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Türev sözleşmeler

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un türev sözleşmelerinden kaynaklanan yabancı para alış ve satış taahhütlerinin TL karşılıkları, para birimleri bazında aşağıdaki gibidir.

	Alış	Satış
31 Mart 2014	Taahhütleri	Taahhütleri
TL	59.669	60.935
ABD Doları	1.153.930	7.894
Avro	134.335	855.973
Avustralya Doları	-	48.540
Çek Korunası	-	9.909
Güney Afrika Randı	9.954	67.315
İngiliz Sterlini	-	260.969
İsveç Kronu	-	23.524
İsviçre Frangı	29.892	-
Polonya Zlotisi	-	43.361
Rumen Leyi	63.545	-
Rus Rublesi	3.917	109.674
	1.455.242	1.488.094
	Alış	Satış
31 Aralık 2013	taahhütleri	Taahhütleri
TL	238.392	178.903
ABD Doları	1.184.209	96.689
Avro	279.253	859.818
Avustralya Doları	-	41.549
Çek Korunası	-	10.733
Güney Afrika Randı	11.350	128.589
İngiliz Sterlini	-	356.198
İsveç Kronu	-	32.779
İsviçre Frangı	29.158	-
Polonya Zlotisi	-	39.035
Rumen Leyi	61.531	-
Rus Rublesi	16.395	110.126
	1.820.288	1.854.419

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

31 Mart 2014	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Alınan teminatlar	2.481.523	2.536.469
Grup’un 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu
aşağıdaki gibidir:
	31 Mart	31 Aralık
Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler	2014	2013
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı	774.407	611.665
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı	22.234	37.678
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -		-
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı	-	-
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı	-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı	-	-
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğuTRİ’lerin toplam tutarı	-	-
Toplam	796.641	649.343
31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle verilen TRİ'lerin döviz cinsinden TL karşılıkları
aşağıdaki gibidir:
Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
ABD Doları cinsinden	736.276	577.306
Türk Lirası cinsinden	40.732	51.639
Avro cinsinden	14.142	15.002
Diğerpara birimleri cinsinden	5.491	5.396
	796.641	649.343
NOT 16 – DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Diğer kısa vadeli karşılıklar:
Garanti gider karşılıkları	152.435	147.835
Montaj gider karşılıkları	69.882	53.712
Nakliye gider karşılıkları	13.029	9.748
İade karşılıkları	9.605	9.423
Dava karşılıkları	6.680	6.653
Diğer	59.547	31.177
	311.178	258.548
Diğer uzun vadeli karşılıklar:
Garanti gider karşılıkları	90.614	93.256
Diğer	227	451
	90.841	93.707

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 17 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Gelecek aylara ait giderler	46.579	31.299
Sabit kıymetler için verilen avanslar	15.312	14.640
Verilenstoksiparişavansları	2.025	993
	63.916	46.932

NOT 18 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR

	31	Mart 2014	31 Aralık 2013
Peşin ödenen vergi ve fonlar		35.715	34.337

NOT 19 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Sosyal güvenlik katkıları	35.883	56.322
Personele borçlar	33.867	72.108
İkramiye veprim tahakkuku	20.247	7.169
	89.997	135.599

NOT 20 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Diğer dönen varlıklar:
Devreden ve tecil edilen KDV-ÖTV	64.489	18.586
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	29.724	92.616
Gelir tahakkukları	15.847	4.681
Diğer	10.006	9.391
	120.066	125.274
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	208.639	212.085
Alınan avanslar	16.605	24.558
Diğer	2.526	2.543
	227.770	239.186

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye	675.728	675.728

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler. Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2014 31 Aralık 2013
	Pay % Tutar Pay % Tutar
Hissedarlar: Koç Holding A.Ş. Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. Semahat S. Arsel Suna Kıraç Rahmi M. Koç MustafaV.Koç	40,51 273.742 40,51 273.742 2,75 18.577 2,75 18.577 2,72 18.397 2,72 18.397 2,60 17.542 2,60 17.542 2,44 16.474 2,44 16.474 0,91 6.177 0,91 6.177
Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri tarafından sahip olunan şirketler toplamı	51,93 350.909 51,93 350.909
Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı Vehbi Koç Vakfı Diğer	12,05 81.428 12,05 81.428 5,56 37.572 5,56 37.572 5,14 34.722 5,14 34.722 0,13 893 0,13 893 25,19 170.204 25,19 170.204
Ödenmiş sermaye toplamı	100,00 675.728 100,00 675.728
Sermaye düzeltmefarkları(*)	468.811 468.811
Toplam sermaye	1.144.539 1.144.539

(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’lere göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı

30 Haziran 2009 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik A.Ş. birleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5’i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Mart 2014	31 Aralık 2013
Genel kanuni yedek akçe	83.690	83.690
Diğer kanuniyedek akçe	191.740	165.119
	275.430	248.809

27 Mart 2014 tarihli olağan genel kurul toplantısında onaylandığı üzere, Şirket 2014 yılında, 2013 yılı hesap dönemine ait tam mükellef kurumlar ile Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarına, %44,4 nispetinde (2013: 52,5) ve tam 1,00 TL'lik nominal değerde hisseye tam 0,44396 TL brüt=net nakit temettü (2013: tam 0,52536 TL brüt=net nakit temettü) ödenmesine, diğer hissedarlara %37,7 nispetinde (2013: %45,6) ve tam 1,00 TL'lik nominal değerde hisseye brüt tam 0,44396 TL (2013: tam 0,52536 TL), net tam 0,37737 TL (2013: tam 0,45612 TL) nakit temettü ödenmesine ilişkin Genel Kurul kararı almış, temettü ödemeleri 2014 yılı Nisan ayında (2013 yılı Nisan ayında) gerçekleşmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
	2014	2013
Esas faaliyetlerden diğer gelirler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	66.468	7.712
Tazminat ve teşvik gelirleri	3.626	8.718
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri	2.652	8.241
Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı	583	30
Konusu kalmayan karşılıklar	536	302
Diğer	3.123	4.239
	76.988	29.242
Esas faaliyetlerden diğer giderler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	(32.873)	(32.039)
Peşinat iskontosu	(3.750)	(3.099)
Şüpheli alacak karşılığı gideri	(2.234)	(291)
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri	(1.800)	(126)
Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri	(686)	(881)
Ürün geri çağırma gideri	(622)	(4.388)
Diğer	(5.499)	(18.949)
	(47.464)	(59.773)

NOT 23 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
	2014	2013
Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
Finansal yatırımlardan temettü gelirleri	12.944	-
Sabit kıymetsatışkarı	445	290
	13.389	290
Yatırım faaliyetlerinden giderler:
Sabit kıymet satışzararı	(898)	(179)
	(898)	(179)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - FİNANSMAN GELİRLERİ

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
	2014	2013
Kur farkı gelirleri (*)	66.175	75.160
Türev araçlardan karlar	33.697	19.951
Faiz gelirleri	6.177	11.861
Diğer	5	18
	106.054	106.990

(*) Kur farkı gelirleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 25 - FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
	2014	2013
Kur farkı giderleri (*)	(90.829)	(66.368)
Faiz giderleri	(71.706)	(39.251)
Türev araçlardan zararlar	(38.499)	(6.414)
Diğer	(2.875)	(1.810)
	(203.909)	(113.843)

(*) Kur farkı giderleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Kurumlar vergisi	20.569	82.107
Eksi:peşin ödenen vergiler	(3.599)	(62.459)
Vergi borçları (net)	16.970	19.648
Ertelenen vergi varlıkları	93.979	90.659
Ertelenen vergiyükümlülüğü	(249.511)	(245.515)
Ertelenen vergi yükümlülüğü (net)	(155.532)	(154.856)

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu özet konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (31 Aralık 2013: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

31 Mart tarihlerinde sona eren dönemlere ait kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
	2014	2013
Vergi giderleri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(28.056)	(33.537)
- Ertelenenvergi	1.938	8.262
Toplam vergi gideri(net)	(26.118)	(25.275)

Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS’ler ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Grup’un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Toplam geçici farklar Ertelenen vergi varlıkları/ (yükümlülükleri)
	31 Mart 2014 31 Aralık 2013 31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Ertelenen finansman geliri/gideri (net) Kullanılabilecek vergi indirimi Garanti, montaj ve nakliye gider karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Stok değer düşüklüğü karşılığı Türev araçlar Şüpheli alacaklar karşılığı Lisans bedeli gider tahakkuku Diğer	1.390.282 1.362.408 (295.849) (289.422) 393.896 393.896 (19.694) (19.694) 64.213 58.473 (12.843) (11.695) (240.528) (255.047) 50.384 53.051 (216.066) (194.471) 44.855 40.659 (116.645) (116.017) 23.329 23.225 (51.899) (49.761) 10.367 10.017 (62.037) (63.199) 12.311 12.604 (9.237) (17.228) 2.115 3.426 (7.294) (6.008) 1.459 1.202 (114.395) (87.992) 28.034 21.771
Ertelenen vergi yükümlülüğü (net)	(155.532) (154.856)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için ertelenen vergi varlıkları/ (yükümlülüklerin) hareketleri aşağıdaki gibidir:

hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2014	2013
1 Ocak itibariyle	(154.856)	(150.438)
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen vergi geliri (net)	1.938	8.262
Özkaynaklara yansıtılan	801	107
Yabancıparaçevirim farkları	(3.415)	(658)
31 Mart itibariyle	(155.532)	(142.727)

NOT 27 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Özet konsolide kar veya zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan brüt temettü aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
	2014	2013
Ana ortaklık payına düşen net dönem karı	131.161	129.437
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi(her biri 1 kr)	67.572.820.500	67.572.820.500
*Pay başına kar(kr) ()**	0,194	0,192
Hissedarlara dağıtılan temettü	300.000	355.000
*Pay başınadağıtılanbrüt temettü (kr) ()**	0,444	0,525

(*) Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve seyreltilmiş hisse başına kar ve hisse başına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
(a) Ticari Alacaklar:
Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri
Pazarlama A.Ş. (1)	32.575	22.114
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1)	3.791	3.242
Setur Servis Turistik A.Ş. (1)	3.416	-
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş. (1)	1.579	1.052
Diğer	742	811
	42.103	27.219
(b) Borçlar:
*Kısa vadeli ticari borçlar:*
Arçelik-LG (2)	132.326	270.661
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (1)	24.465	107.972
Ram Dış Ticaret (2)	29.582	36.030
Diğer	12.621	22.794
	198.994	437.457
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
*İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar:*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (*)	9.207	8.860
Ortaklara temettü borçları	300.000	-
	309.207	8.860
*İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar:*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (*)	61.704	62.427

(*) Şirket’in, Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (eski ünvanı Beko Ticaret A.Ş.’dir) ile Beko markasının kullanım hakkı ve Beko markalı ürünlerin pazarlama, satış ve dağıtım faaliyetlerini 2001 yılından itibaren 20 yıl boyunca yürütme hakkına ilişkin sözleşmesi bulunmaktadır. Sözleşme süresinin bitiminde Beko markası üzerindeki tüm hakların, Şirket’e ait olmasından hareketle Beko markası maddi olmayan duran varlık olarak mali tablolarda muhasebeleştirilmiştir. İlişkili taraflara diğer borçlara ilişkin söz konusu Beko markası net defter değeri 31 Mart 2014 itibariyle 81.040 TL tutarındadır. (31 Aralık 2013: 81.040 TL).

([1] ) Koç Holding grup şirketleri ([2] ) İştirakler

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.’ye diğer borçların gelecekteki brüt ödemelerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir :

göre analizi aşağıdaki gibidir:
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
İlişkili taraflara diğer borçlar (brüt)
1 yıla kadar	12.700	12.379
1- 5 yıl arası	49.873	48.663
5yıldan uzun	21.843	24.331
	84.416	85.373
Gelecekte tahakkuk edecek vade farkı	(13.505)	(14.086)
İlişkili taraflaradiğer borçlarbugünkü değeri(net)	70.911	71.287

Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.’ye diğer borçların gelecekteki ödemelerinin bugünkü değerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir :

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
1 yıla kadar	9.207	8.860
1-5 yıl arası	40.945	39.449
5yıldan uzun	20.759	22.978
	70.911	71.287
(c) Mevduatlar:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	519.093	294.694
(d) Krediler:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	31.232	108.144

(e) Türev araçlar:

Kontrat 31 Mart 2014 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 150.569	- (452)
Kontrat 31 Aralık 2013 Tutarı
	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları 358.406	1.484 -

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
(a) Mal ve hizmet satışları:	2014	2013
Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve
Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş.	18.417	25.352
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.	4.253	4.043
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	3.284	423
Arçelik-LG	803	954
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	409	293
Diğer	114	493
	27.280	31.558
	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
(b) Mal ve hizmet alımları:	2014	2013
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	92.936	114.062
Arçelik-LG	38.435	102.743
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (1) (*)	22.103	19.932
Ram Dış Ticaret	32.686	15.611
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (2)	8.234	8.468
Koç Holding A.Ş.	3.319	3.044
Setur Servis Turistik A.Ş.	3.058	1.930
Diğer	12.080	7.378
	212.851	273.168

([1] ) Koç Ailesi üyeleri tarafından kontrol edilen şirket

([2] ) Koç Holding grup şirketi

([*] ) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında ara hesap dönemlerinde ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.

Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.Ş.’den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmış gündür.

Grup, Arçelik-LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koşullar, ticari alacaklardaki vade ve faiz oranları koşulları ile paralel olarak belirlenmektedir.

(c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket’in 31 Mart 2014 tarihinde sona eren üç aylık ara dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ile Genel Müdür Yardımcılarına sağladığı faydalar toplamı 1.800 TL’dir (1 Ocak - 31 Mart 2013: 1.645 TL). Bu tutarın tamamı, kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(d) Diğer işlemler

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
	2014	2013
Faiz gelirleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	3.057	5.317
Faiz giderleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	1.052	2.640

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev araçlar

Likidite riski

Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, bilanço ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, kısa vadeli likiditenin korunması amacıyla, net işletme sermayesi yönetimi hedefleri konulmakta ve bilanço oranlarının belli seviyelerde tutulmasına çalışılmaktadır.

Orta ve uzun vadeli likidite yönetiminde ise Grup’un nakit akış tahminleri finansal piyasalar ve sektör dinamikleri baz alınarak yapılmakta, nakit akış döngüsü izlenmekte ve çeşitli senaryolara göre test edilmektedir.

Faiz oranı riski

Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle finansal sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz değişim dönemlerinin de uyumlu olmasına önem verilmektedir. Faiz oranı dalgalanmalarından en az şekilde etkilenmek amacıyla, bir yandan finansal borçların ve alacakların faiz değişim dönemleri uyumlaştırılırken, diğer yandan bu borçların kendi içlerinde “sabit faiz/değişken faiz” ve “kısa vade/uzun vade” dengeleri gözetilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),
Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb),
Gayrimenkul ipoteği,
Çek-senet.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014

Ticarialacaklar
Bankalardaki
Türev
İlişkilitaraf
Diğer taraf
mevduat
**araçlar **

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
Azami kredi riski(1)
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
alınmış kısmı(2)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence
altına alınmış kısmı

42.103
4.119.277
1.494.575
1.288
-
(3.191.724)
-
-
42.103
3.821.935
1.494.575
1.288
-
(2.942.025)
-
-
-
32.031
-
-
-
(23.919)
-
-
-
211.148
-
-
-
(171.617)
-
-
-
54.163
-
-
-
153.038
-
-
-
(98.875)
-
-
-
(54.163)
-
-

31 Aralık 2013

Ticarialacaklar
Bankalardaki
Türev
İlişkilitaraf Diğer taraf
mevduat
**araçlar **

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
Azami kredi riski(1)
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
alınmış kısmı (2)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence
altına alınmış kısmı

27.219
4.182.377
1.192.916
6.651

- (3.250.611)
-
-
27.219
3.900.410
1.192.916
6.651
- (3.017.459)
-
-
-
28.379
-
-
-
(23.919)
-
-
-
203.105
-
-
-
(158.750)
-
-
-
50.483
-
-
-
163.764
-
-
-
(113.281)
-
-
-
(50.483)
-
-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, finansal durum tablosu tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacaklar ile koşulları yeniden görüşülmüş bulunan alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		Mart 2014	31 Aralık 2013
Grup	1	12.021	11.281
Grup	2	3.755.524	3.808.259
Grup	3	128.524	136.468
		3.896.069	3.956.008

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar). Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar).

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler.

b) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
0-1 ay arası	116.491	139.078
1-3 ay arası	65.370	33.547
3-12 ay arası	21.676	22.735
1-5 yılarası	7.611	7.745
	211.148	203.105

Döviz kuru riski

Grup’un yaygın bir coğrafyada faaliyet göstermesinin bir sonucu olarak, operasyonlar çok sayıda farklı para birimi ile gerçekleşmektedir. Bu nedenle, döviz kuru riski maruz kalınan en önemli finansal risklerden biridir.

Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki ticari ilişki, ilgili mevzuatlar çerçevesinde bağlı ortaklıkların fonksiyonel para birimleri bazında merkezi olarak yönetilmekte ve böylece bağlı ortaklıklar tarafındaki kur riski en aza indirilmektedir.

Kur riski, her bağlı ortaklık için fonksiyonel para birimi bazında izlenmektedir. Söz konusu pozisyon tutarlarının toplam özkaynağa oranının belli bir aralıkta kalması hedeflenmektedir.

Bu riskin yönetiminde ana prensip, sıfıra yakın yabancı para varlık pozisyonu seviyesi sağlanarak kur dalgalanmalarının etkisini en aza indirmektir.

Diğer risk kalemlerinde olduğu gibi, kur riskinin yönetiminde de mümkün olduğunca bilanço içi yöntemler tercih edilmektedir. Ancak, gerekli olduğu durumlarda türev araçlar da kullanılarak yabancı para varlık pozisyonu hedeflenen seviyelerde korunmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden banka kredilerinin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonunda gösterilmektedir. 31 Mart 2014 itibariyle banka kredilerinin vergi etkisi öncesi 150.000.000 Avro tutarındaki kısmı, yurtdışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıştır (31 Aralık 2013: 328.750.000 Avro).

Yabancı para pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:

tutarları aşağıdaki gibidir:
	31 Mart 2014	31 Aralık 2013
Varlıklar	2.972.069	2.808.426
Yükümlülükler	(3.212.946)	(3.190.616)
Net finansal durum pozisyonu	(240.877)	(382.190)
Türev enstrümanların netpozisyonu	342.151	491.604
Yabancı paravarlıkpozisyonu (net)	101.274	109.414

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri, yabancı para olarak kabul edilmiştir. Orijinal para birimleri bin (‘000) ile ifade edilmiştir.

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

									Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	344.645	160.809	74.706	1.785.666	67.497	114.581	16.661	60.976	-	21.711	28.514	-	-	444	1.924.095
Parasal finansal varlıklar	255.981	23.648	883	1	-	1	-	29.897	-	1.811	1	297	-	296	836.708
Diğer	11.948	70.180	48	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	189.784
Duran Varlıklar
Ticari alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-	103.763	-	-	-	-	-	21.482
Toplam Varlıklar	612.574	254.637	75.637	1.785.667	67.497	114.582	16.661	90.873	103.763	23.522	28.515	297	-	740	2.972.069
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	82.774	133.731	836	-	-	-	4.355	26.456	10.095	-	4.284	-	66.310	-	567.446
Finansal yükümlülükler	222.326	15.502	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	702.525
Parasal olan diğer yükümlülükler	1.233	34.238	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	78.682
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	28.178	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	61.704
Finansalyükümlülükler	200.115	548.362	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.802.589
Toplam Yükümlülükler	506.448	760.011	836	-	-	-	4.355	26.456	10.095	-	4.284	-	66.310	-	3.212.946

Net Finansal Durum Pozisyonu	106.126	(505.374)	74.801	1.785.667	67.497	114.582	12.306	64.417	93.668	23.522	24.231	297	(66.310)	740	(240.877)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	187.833	526.956	-	64.292	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.722.698
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(284.641)	(3.605)	(71.807)	(1.800.000)	(60.000)	(90.000)	-	(70.000)	(100.000)	-	(24.000)	-	-	-	(1.380.547)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	(96.808)	523.351	(71.807)	(1.735.708)	(60.000)	(90.000)	-	(70.000)	(100.000)	-	(24.000)	-	-	-	342.151
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	9.318	17.977	2.994	49.959	7.497	24.582	12.306	(5.583)	(6.332)	23.522	231	297	(66.310)	740	101.274
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık /(Yükümlülük)Pozisyonu	94.178	(575.554)	74.753	1.785.667	67.497	114.582	12.306	64.417	93.668	23.522	24.231	297	(66.310)	740	(430.661)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri															(64.409)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	284.641	3.605	71.807	1.800.000	60.000	90.000	-	70.000	100.000	-	24.000	-	-	-	1.380.547
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	37.833	526.956	-	64.292	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.271.618

(*) Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla bazı krediler nakit akış riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

									Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	TL
31 Mart 2014	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Karşılığı
Türk Lirası karşısında	(1.082)	28.630	2.312	49.959	7.497	24.582	16.661	(9.023)	-	-	4.411	-	(66.310)	740	91.018
Avro karşısında	-	6.634	-	-	-	-	-	-	3.763	-	-	-	-	-	15.306
Rus Rublesi karşısında	1.854	2.440	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	10.918
Polonya Zlotisi karşısında	(3.133)	58	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(9.295)
İngiliz Sterlini karşısında	(204)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(613)
Rumen Leyi karşısında	(609)	1.751	351	-	-	-	-	-	-	(70)	-	-	-	-	3.251
Çek Korunası karşısında	(1.595)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(4.796)
Norveç Kronu karşısında	4.357	(122)	-	-	-	-	-	3.440	-	23.592	-	-	-	-	23.479
İsveç Kronu karşısında	2.645	(16)	-	-	-	-	(4.355)	-	-	-	-	-	-	-	6.334
Çin Yuanı karşısında	1.297	(7.905)	331	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(12.207)
Güney Afrika Randı karşısında	3.992	1.549	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15.397
Avustralya Doları karşısında	(1.466)	(36)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	297	-	-	(3.923)
Mısır Lirası karşısında	5	(11.622)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(25.435)
Ukrayna Hryvnası karşısında	159	(5.470)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(11.500)
İsviçre Frangı karşısında	3.104	2.086	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	13.902
Botsvana Pulası karşısında	-	-	-	-	-	-	-	-	(10.095)	-	-	-	-	-	(2.090)
Yeni Zelanda Doları karşısında	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(4.180)	-	-	-	(8.454)
Diğerpara birimleri karşısında	(6)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(18)
	9.318	17.977	2.994	49.959	7.497	24.582	12.306	(5.583)	(6.332)	23.522	231	297	(66.310)	740	101.274

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

									Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	370.264	110.460	104.587	1.482.643	55.011	125.652	9.957	94.566	-	10.166	22.902	77	-	296	1.921.285
Parasal finansal varlıklar	120.179	30.992	4	-	(1)	-	-	429	30.125	2.029	96	4	-	-	426.343
Diğer	26.694	63.583	86	-	-	-	-	-	-	-	2	-	-	-	214.398
Duran Varlıklar
Ticari alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-	1.206.602	-	-	-	-	-	246.400
Toplam Varlıklar	517.137	205.035	104.677	1.482.643	55.010	125.652	9.957	94.995	1.236.727	12.195	23.000	81	-	296	2.808.426
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	101.585	123.602	1.196	-	-	-	156	40.189	17.455	-	3.102	-	64.846	-	590.270
Finansal yükümlülükler	247.202	6.197	-	-	-	-	-	-	684.176	-	-	-	-	-	878.851
Parasal olan diğer yükümlülükler	1.302	9.276	1.221	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	27.908
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	29.249	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	62.426
Finansalyükümlülükler	160.049	544.055	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.631.161
Toplam Yükümlülükler	510.138	712.379	2.417	-	-	-	156	40.189	701.631	-	3.102	-	64.846	-	3.190.616

Net Finansal Durum Pozisyonu	6.999	(507.344)	102.260	1.482.643	55.010	125.652	9.801	54.806	535.096	12.195	19.898	81	(64.846)	296	(382.190)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	322.118	554.847	-	162.521	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.140.635
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(292.804)	(45.303)	(101.441)	(1.700.000)	(55.000)	(100.000)	-	(100.000)	(500.000)	-	(22.000)	-	-	-	(1.649.031)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	29.314	509.544	(101.441)	(1.537.479)	(55.000)	(100.000)	-	(100.000)	(500.000)	-	(22.000)	-	-	-	491.604
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	36.313	2.200	819	(54.836)	10	25.652	9.801	(45.194)	35.096	12.195	(2.102)	81	(64.846)	296	109.414
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık /(Yükümlülük)Pozisyonu	(19.695)	(570.927)	102.174	1.482.643	55.010	125.652	9.801	54.806	535.096	12.195	19.896	81	(64.846)	296	(596.588)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri															(59.026)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	292.804	45.303	101.441	1.700.000	55.000	100.000	-	100.000	500.000	-	22.000	-	-	-	1.649.031
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	59.118	554.847	-	162.521	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.368.336

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

									Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	Kanada	TL
31 Aralık 2013	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	Doları	Karşılığı
Türk Lirası karşısında	27.340	13.945	(53)	(54.836)	10	25.652	9.957	(5.535)	-	-	902	-	(61.338)	296	111.772
Avro karşısında	-	4.574	-	-	-	-	-	-	52.551	-	-	-	-	-	20.493
Rus Rublesi karşısında	691	3.600	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.712
Polonya Zlotisi karşısında	(2.728)	79	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(7.842)
İngiliz Sterlini karşısında	134	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	393
Rumen Leyi karşısında	(2.498)	4.233	531	-	-	-	-	-	-	(21)	-	-	(3.508)	-	3.485
Çek Korunası karşısında	(1.773)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.206)
Norveç Kronu karşısında	8.144	(199)	-	-	-	-	-	(39.659)	-	12.216	-	-	-	-	15.291
İsveç Kronu karşısında	4.035	(21)	-	-	-	-	(156)	-	-	-	-	-	-	-	11.750
Çin Yuanı karşısında	1.350	(7.982)	341	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(11.875)
Güney Afrika Randı karşısında	(1.472)	(1.598)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(7.734)
Avustralya Doları karşısında	(747)	(58)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	81	-	-	(2.177)
Mısır Lirası karşısında	9	(8.989)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(19.159)
Ukrayna Hryvnası karşısında	170	(7.301)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(15.084)
İsviçre Frangı karşısında	3.664	1.917	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	14.850
Botsvana Pulası karşısında	-	-	-	-	-	-	-	-	(17.455)	-	-	-	-	-	(3.564)
Yeni Zelanda Doları karşısında	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.004)	-	-	-	(5.673)
Diğerpara birimleri karşısında	(6)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(18)
	36.313	2.200	819	(54.836)	10	25.652	9.801	(45.194)	35.096	12.195	(2.102)	81	(64.846)	296	109.414

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi kar/zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

31 Mart 2014	Kar/(Zarar) Diğer KapsamlıGelir
	Yabancı paranın %10 oranında değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(110.667) 110.667 (110.643) 110.643 114.603 (114.603) 114.603 (114.603) 3.936 (3.936) 3.960 (3.960)
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	77.022 (77.022) 71.521 (71.521) (74.220) 74.220 (29.112) 29.112 2.802 (2.802) 42.409 (42.409)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	27.185 (27.185) 40.866 (40.866) (26.097) 26.097 (26.097) 26.097 1.088 (1.088) 14.769 (14.769)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	10.880 (10.880) 29.480 (29.480) (10.576) 10.576 (10.576) 10.576 304 (304) 18.904 (18.904)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	- - 38.620 (38.620) - - - - - - 38.620 (38.620)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	4.878 (4.878) 13.044 (13.044) (4.336) 4.336 (4.336) 4.336 542 (542) 8.708 (8.708)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	1.262 (1.262) 3.032 (3.032) (991) 991 (991) 991 271 (271) 2.041 (2.041)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	448 (448) 1.846 (1.846) - - - - 448 (448) 1.846 (1.846)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	2.165 (2.165) 3.449 (3.449) (2.352) 2.352 (2.352) 2.352 (187) 187 1.097 (1.097)
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	56 (56) 56 (56) - - - - 56 (56) 56 (56)
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	1.939 (1.939) 41.475 (41.475) (2.070) 2.070 (2.070) 2.070 (131) 131 39.405 (39.405)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	4.901 (4.901) 4.399 (4.399) (4.854) 4.854 (4.854) 4.854 47 (47) (455) 455
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	946 (946) 946 (946) - - - - 946 (946) 946 (946)
Japon Yeni net varlık/yükümlülüğü Japon Yeni riskinden korunan kısım Japon Yeni net etki	(142) 142 (142) 142 - - - - (142) 142 (142) 142
Kanada Doları net varlık/yükümlülüğü Kanada Doları riskinden korunan kısım Kanada Doları net etki	147 (147) 147 (147) - - - - 147 (147) 147 (147)
Mısır Lirası net varlık/yükümlülüğü Mısır Lirası riskinden korunan kısım Mısır Lirası net etki	- - (544) 544 - - - - - - (544) 544
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - (271) 271 - - - - - - (271) 271
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	- - 7.912 (7.912) - - - - - - 7.912 (7.912)
İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü İsviçre Frangı riskinden korunan kısım İsviçre Frangı net etki	- - 13.226 (13.226) - - - - - - 13.226 (13.226)
Botsvana Pulası net varlık/yükümlülüğü Botsvana Pulası riskinden korunan kısım Botsvana Pulası net etki	- - (298) 298 - - - - - - (298) 298
	10.127 (10.127) 192.336 (192.336)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

DÜZEYİ (Devamı)
31 Aralık 2013	Kar/(Zarar) Diğer Kapsamlı Gelir
	Yabancı paranın %10 oranında değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(108.282) 108.282 (108.282) 108.282 108.752 (108.752) 108.752 (108.752) 470 (470) 470 (470)
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	79.285 (79.285) 42.694 (42.694) (68.622) 68.622 8.608 (8.608) 10.663 (10.663) 51.302 (51.302)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	35.908 (35.908) 48.550 (48.550) (35.620) 35.620 (35.620) 35.620 288 (288) 12.930 (12.930)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	9.605 (9.605) 28.638 (28.638) (9.960) 9.960 (9.960) 9.960 (355) 355 18.678 (18.678)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	- - 36.583 (36.583) - - - - - - 36.583 (36.583)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	3.904 (3.904) 11.689 (11.689) (3.903) 3.903 (3.903) 3.903 1 (1) 7.786 (7.786)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	1.348 (1.348) 2.936 (2.936) (1.073) 1.073 (1.073) 1.073 275 (275) 1.863 (1.863)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	341 (341) 1.665 (1.665) - - - - 341 (341) 1.665 (1.665)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	1.796 (1.796) 3.012 (3.012) (3.278) 3.278 (3.278) 3.278 (1.482) 1.482 (266) 266
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	14 (14) 14 (14) - - - - 14 (14) 14 (14)
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	10.927 (10.927) 49.662 (49.662) (10.211) 10.211 (10.211) 10.211 716 (716) 39.451 (39.451)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	3.758 (3.758) 3.494 (3.494) (4.155) 4.155 (4.155) 4.155 (397) 397 (661) 661
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	479 (479) 479 (479) - - - - 479 (479) 479 (479)
Japon Yeni net varlık/yükümlülüğü Japon Yeni riskinden korunan kısım Japon Yeni net etki	(131) 131 (131) 131 - - - - (131) 131 (131) 131
Kanada Doları net varlık/yükümlülüğü Kanada Doları riskinden korunan kısım Kanada Doları net etki	59 (59) 59 (59) - - - - 59 (59) 59 (59)
Mısır Lirası net varlık/yükümlülüğü Mısır Lirası riskinden korunan kısım Mısır Lirası net etki	- - (511) 511 - - - - - - (511) 511
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - 177 (177) - - - - - - 177 (177)
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü Çin Yuanı riskinden korunan kısım Çin Yuanı net etki	- - 8.202 (8.202) - - - - - - 8.202 (8.202)
İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü İsviçre Frangı riskinden korunan kısım İsviçre Frangı net etki	- - 13.051 (13.051) - - - - - - 13.051 (13.051)
Botsvana Pulası net varlık/yükümlülüğü Botsvana Pulası riskinden korunan kısım Botsvana Pulası net etki	- - (259) 259 - - - - - - (259) 259
	10.941 (10.941) 190.882 (190.882)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlerde Türkiye’den ihracat ve Türkiye’ye ithalat tutarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	31 Mart 2014 31 Mart 2013
	Orijinal tutar TL Orijinal tutar TL 245.328.592 745.490 199.965.255 469.951 93.074.577 206.292 96.979.809 173.364 55.628.540 204.050 60.515.568 167.027 148.659 102.092
Toplam ihracat tutarı	1.304.491 912.434
Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	77.244.801 233.133 99.902.187 234.709 226.272.489 501.822 191.876.477 341.149 221.050 798 150.683 416 5.528 2.174
Toplam ithalat tutarı	741.281 578.448

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Mart 2014 itibariyle aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 7)	-	1.288	-
Finansal yatırımlar (Not 5)	-	537.682	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 7)	-	65.697	-

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2013 itibariyle aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 7)	-	6.651	-
Finansal yatırımlar (Not 5)	-	537.682	-
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 7)	-	65.677	-

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akış tabloları, özet konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur. Özet konsolide nakit akış tablolarında gösterilen “Karşılıklarda artış ve azalışlar” satırının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2014	31 Mart 2013
Karşılıklardaki artış ve azalışlar:
Montaj ve nakliye gider karşılığı	19.452	21.143
İkramiye ve prim tahakkukları	13.077	11.485
Kıdem tazminatı karşılığı	6.668	8.578
Şüpheli ticari alacak karşılığı	2.234	291
Garanti gider karşılığı	1.959	2.653
Stok değer düşüklüğü karşılığı	686	881
İade karşılıkları	183	32
Dava karşılıkları	27	1.245
İzin karşılığı	(34)	190
Kota-teşvikprim tahakkukları	(3.446)	9.143
	40.806	55.641

………………………

AI assistant

ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2014

5890_rns_2014-04-25_49cbe2c8-1e31-49be-8c9c-129f3a34a5f1.pdf

Arçelik Anonim Şirketi

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan TFRS’ler

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)

UMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

UFRS’deki iyileştirmeler

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi

UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

UFRS 8 Faaliyet Bölümleri

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Konsolidasyon Esasları

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Netleştirme/Mahsup

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR

NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

ARÇELİK A.Ş. Interim / Quarterly Report 2014