ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2013

Nov 4, 2013

Arçelik Anonim Şirketi

1 Ocak – 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 30 EYLÜL 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER	İÇİNDEKİLER	SAYFA	SAYFA
ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI ....................................................		1-2
ÖZET	KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI ....................................................		3
ÖZET	KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI .......................................		4
ÖZET	KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ..............................................		5-6
ÖZET	KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI .................................................................		7
ÖZET	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR .........................................		8-53
NOT 1	GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...................................................		8-9
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ....................		9-16
NOT 3	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................		17-18
NOT 4	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...........................................................................................		19
NOT 5	FİNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................		20
NOT 6	KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ......................................................................		20-22
NOT 7	TÜREV ARAÇLAR ...................................................................................................................		22
NOT 8	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ...................................................................................		23
NOT 9	STOKLAR ..................................................................................................................................		24
NOT 10	DİĞER BORÇLAR ....................................................................................................................		24
NOT 11	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................		25
NOT 12	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ............................................................................		26
NOT 13	MADDİ DURAN VARLIKLAR ...............................................................................................		27
NOT 14	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ......................................................................... .		28
NOT 15	TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................		28-30
NOT 16	DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR ................................................................		30
NOT 17	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER .................................................................................................		31
NOT 18	CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR ..............................................................		31
NOT 19	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR ...........................		31
NOT 20	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER .....................................................................		31
NOT 21	ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................		32-33
NOT 22	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER .................................................		34
NOT 23	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ...................................................		34
NOT 24	FİNANSMAN GELİRLERİ .......................................................................................................		35
NOT 25	FİNANSMAN GİDERLERİ ......................................................................................................		35
NOT 26	VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ...........................................................................		35-37
NOT 27	PAY BAŞINA KAZANÇ ...........................................................................................................		37
NOT 28	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................		38-41
NOT 29	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ......		41-52
NOT 30	NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER ............................................................		53

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 VE 31 ARALIK 2012 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimden	Bağımsız denetimden
		geçmemiş	geçmiş
			Yeniden
			düzenlenmiş
	Notlar	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
VARLIKLAR
Dönen varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri	4	1.498.177	1.740.789
Ticari alacaklar
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar	28	30.533	22.586
-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	8	4.125.270	3.238.891
Türev araçlar	7	3.967	2.176
Stoklar	9	2.027.307	1.599.658
Peşin ödenmiş giderler	17	59.146	28.235
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	18	43.107	26.318
Diğer dönen varlıklar	20	68.416	69.454
Ara toplam		7.855.923	6.728.107
Satış amaçlı elde tutulan varlıklar		8.711	8.571
Toplam dönen varlıklar		7.864.634	6.736.678
Duran varlıklar:
Finansal yatırımlar	5	652.681	638.741
Ticari alacaklar
-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	8	27.327	10.969
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	11	191.081	182.614
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	12	5.937	5.099
Maddi duran varlıklar	13	1.741.198	1.603.403
Maddi olmayan duran varlıklar
-Şerefiye		170.152	177.080
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar	14	844.554	787.601
Ertelenen vergi varlıkları	26	85.837	85.968
Toplam duran varlıklar		3.718.767	3.491.475
Toplam varlıklar		11.583.401	10.228.153

1 Ocak – 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 4 Kasım 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Finansman ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Fatih Kemal Ebiçlioğlu ve Mali İşler Direktörü Ali Tayyar tarafından imzalanmıştır.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

1

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 VE 31 ARALIK 2012 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimden	Bağımsız denetimden
		geçmemiş	geçmiş
			Yeniden
			düzenlenmiş
	Notlar	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler:
Kısa vadeli borçlanmalar	6	919.167		785.171
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	6	957.323	1.359.235
Ticari borçlar
-İlişkili taraflara ticari borçlar	28	248.412		173.032
-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	8	1.287.888	1.043.098
Türev araçlar	7	2.441		3.680
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	19	106.857		88.081
Diğer borçlar
-İlişkili taraflara diğer borçlar	28	8.337		7.030
-İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	10	117.795		83.829
Dönem karı vergi yükümlülüğü	26	42.957		24.008
Kısa vadeli karşılıklar
-Diğer kısa vadeli karşılıklar	16	304.471		233.377
Diğer kısa vadeliyükümlülükler	20	233.017		149.221
Toplam kısa vadeli yükümlülükler		4.228.665	3.949.762
Uzun vadeli yükümlülükler:
Uzun vadeli borçlanmalar	6	2.770.570	1.859.103
Diğer borçlar
-İlişkili taraflara diğer borçlar	28	61.651		59.540
Türev araçlar	7	17.343		-
Uzun vadeli karşılıklar
-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar		121.409		112.254
-Diğer uzun vadeli karşılıklar	16	88.939		82.148
Ertelenen vergi yükümlülüğü	26	243.520		236.406
Diğer uzun vadeliyükümlülükler		9.056		1.705
Toplam uzun vadeli yükümlülükler		3.312.488	2.351.156
Toplam yükümlülükler		7.541.153	6.300.918
Özkaynaklar:
Ödenmiş sermaye	21	675.728		675.728
Sermaye düzeltme farkları	21	468.811		468.811
Hisse senedi ihraç primleri		889		889
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler ve giderler
-Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları		(1.310)		247
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler ve giderler
-Finansal varlık değer artış fonu		482.036		468.793
-Duran varlık değer artış fonu		65.518		59.023
-Yurt dışındaki işletmelerde bulunan
net yatırımların finansal riskten korunma fonu		(161.307)		(56.974)
-Nakit akış riskinden korunma fonu		(5)		(557)
-Yabancı para çevirim farkları		224.165		86.790
Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı	21	14.507		14.507
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	21	248.809		216.687
Geçmiş yıllar karları		1.521.025	1.387.994
Net dönem karı		441.797		519.714
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		3.980.663	3.841.652
Kontrolgücü olmayanpaylar		61.585		85.583
Toplam özkaynaklar		4.042.248	3.927.235
Toplam kaynaklar		11.583.401	10.228.153
Taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler	15

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar

2

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimdengeçmemiş	Bağımsız denetimdengeçmemiş	Bağımsız denetimdengeçmemiş
			Yeniden
			düzenlenmiş
		1 Ocak-	1 Ocak-	**1 Temmuz- **	1 Temmuz-
		30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	Notlar	2013	2012	2013	2012
Hasılat	3	7.998.107	7.912.481	2.902.476	2.727.693
Satışların maliyeti		(5.561.186)	(5.618.965)	(2.004.291)	(1.914.663)
Brüt kar		2.436.921	2.293.516	898.185	813.030
Genel yönetim giderleri		(296.974)	(260.916)	(107.531)	(79.054)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri		(1.463.931)	(1.361.563)	(531.544)	(498.076)
Araştırma ve geliştirme giderleri		(62.598)	(61.694)	(22.457)	(15.745)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	22	270.923	126.709	129.127	60.814
Esas faaliyetlerden diğergiderler	22	(113.865)	(162.297)	(26.905)	(33.387)
Esas faaliyet karı		770.476	573.755	338.875	247.582
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	23	10.384	1.033	140	293
Yatırım faaliyetlerinden giderler	23	(1.344)	(825)	(696)	(379)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
karlarındanpaylar	11	30.390	31.333	6.669	7.790
Finansmangelir/(gideri) öncesi faaliyet karı		809.906	605.296	344.988	255.286
Finansman gelirleri	24	312.644	204.659	111.063	27.865
Finansmangiderleri	25	(577.742)	(286.100)	(249.833)	(99.665)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı		544.808	523.855	206.218	183.486
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri
- Dönem vergi gideri	26	(81.747)	(74.040)	(40.979)	(26.779)
- Ertelenmişvergigeliri/(gideri)	26	(5.548)	(1.542)	3.706	(9.802)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı /(zararı)		457.513	448.273	168.945	146.905
Dönem karının dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar		15.716	22.062	7.892	9.673
Ana ortaklıkpayları		441.797	426.211	161.053	137.232
Pay başına kazanç (kr)	27	0,654	0,631	0,238	0,203

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

3

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimdengeçmemiş
	Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2013 2012 2013 2012
Dönem karı Diğer kapsamlı gelir/(gider): Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Finansal varlık değer artışları Yabancı para çevrim farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	457.513 448.273 168.945 146.905 (1.557) (1.012) - - (1.946) (1.265) - - 389 253 - - 62.612 (61.526) 65.542 (1.001) (130.416) 14.361 (77.158) (11.276) 552 (1.429) (272) (461) 13.940 13.940 - - 153.038 (85.144) 127.537 8.378 25.498 (3.254) 15.435 2.358
Diğer kapsamlıgelir/(gider) (vergi sonrası)	61.055 (62.538) 65.542 (1.001)
Toplam kapsamlıgelir	518.568 385.735 234.487 145.904
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklıkpayları	24.557 19.577 13.681 11.863 494.011 366.158 220.806 134.041

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

4

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler		Birikmiş karlar
	Hisse Birleşmeye Sermaye senedi ilişkin ilave Ödenmiş düzeltme ihraç özsermaye sermaye farkları primleri katkısı	Tanımlanmış fayda planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar	Riskten Yabancı korunma Değer para kazanç/ artış çevirim kayıpları fonları farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış **yedekler **	Net Geçmiş dönem yıllar karları karı	Kontrol Ana ortaklığa gücü ait olmayan Toplam özkaynaklar paylar özkaynaklar
31 Aralık 2012 itibariyle bakiyeler - önceden raporlanan Muhasebe politikası değişikliği - TMS 19 (Not 2) 1 Ocak 2013 itibariyle bakiyeler - yeniden düzenlenmiş Kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlık gerçeğe uygun değer artışı (net) Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması (net) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Duran varlıklar değer artışları üzerinden hesaplanan amortismanın vergi etkisi Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları Yabancı para çevrim farkları Toplam diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Transferler Duran varlıklar değer artışları amortisman etkisi Temettüler	675.728 468.811 889 14.507 - (57.531) 527.816 86.790 216.687 1.383.191 524.764 3.841.652 85.583 3.927.235 - - - - 247 - - - - 4.803 (5.050) - - - 675.728 468.811 889 14.507 247 (57.531) 527.816 86.790 216.687 1.387.994 519.714 3.841.652 85.583 3.927.235 - - - - - - - - - - 441.797 441.797 15.716 457.513 - - - - - - 13.243 - - - - 13.243 - 13.243 - - - - - (104.333) - - - - - (104.333) - (104.333) - - - - - 552 - - - - - 552 - 552 - - - - - - 112 - - - - 112 - 112 - - - - (1.557) - - - - - - (1.557) - (1.557) - - - - - - 6.822 137.375 - - - 144.197 8.841 153.038 - - - - (1.557) (103.781) 20.177 137.375 - - - 52.214 8.841 61.055 - - - - (1.557) (103.781) 20.177 137.375 - - 441.797 494.011 24.557 518.568 - - - - - - - - - 519.714 (519.714) - - - - - - - - - (439) - - 439 - - - - - - - - - - - - 32.122 (387.122) - (355.000) (48.555) (403.555)
30 Eylül 2013 itibariyle bakiyeler	675.728 468.811 889 14.507 (1.310) (161.312) 547.554 224.165 248.809 1.521.025 441.797 3.980.663 61.585 4.042.248

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar

5

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

		Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler		Birikmiş karlar
	Hisse Birleşmeye Sermaye senedi ilişkin ilave Ödenmiş düzeltme ihraç özsermaye sermaye farkları primleri katkısı	Tanımlanmış fayda planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar	Riskten Yabancı korunma Değer para kazanç/ artış çevirim kayıpları fonları farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış **yedekler **	Net Geçmiş dönem yıllar karları karı	Kontrol Ana ortaklığa gücü ait olmayan Toplam özkaynaklar paylar özkaynaklar
31 Aralık 2011 itibariyle bakiyeler - önceden raporlanan Muhasebe politikası değişikliği - TMS 19 (Not 2) 1 Ocak 2012 itibariyle bakiyeler - yeniden düzenlenmiş Kapsamlı gelir Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlık gerçeğe uygun değer artışı (net) Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması (net) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Duran varlıklar değer artışları üzerinden hesaplanan amortismanın vergi etkisi Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları Yabancı para çevrim farkları Toplam diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Transferler Duran varlıklar değer artışları amortisman etkisi Temettüler	675.728 468.811 889 14.507 - (55.950) 397.455 145.922 190.066 1.201.658 506.506 3.545.592 106.049 3.651.641 - - - - (4.802) - - - - - 4.802 - - - 675.728 468.811 889 14.507 (4.802) (55.950) 397.455 145.922 190.066 1.201.658 511.308 3.545.592 106.049 3.651.641 - - - - - - - - - - 426.211 426.211 22.062 448.273 - - - - - - 13.243 - - - - 13.243 - 13.243 - - - - - 11.489 - - - - - 11.489 - 11.489 - - - - - (1.429) - - - - - (1.429) - (1.429) - - - - - - 315 - - - - 315 - 315 - - - - (1.012) - - - - - - (1.012) - (1.012) - - - - - - (12.228) (70.431) - - - (82.659) (2.485) (85.144) - - - - (1.012) 10.060 1.330 (70.431) - - - (60.053) (2.485) (62.538) - - - - (1.012) 10.060 1.330 (70.431) - - 426.211 366.158 19.577 385.735 - - - - - - - - - 511.308 (511.308) - - - - - - - - - (1.234) - - 1.234 - - - - - - - - - - - - 26.621 (326.621) - (300.000) (42.876) (342.876)
30 Eylül 2012 itibariyle bakiyeler -yeniden düzenlenmiş	675.728 468.811 889 14.507 (5.814) (45.890) 397.551 75.491 216.687 1.387.579 426.211 3.611.750 82.750 3.694.500

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

6

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN

DOKUZ AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız denetimdengeçmemiş
	Yeniden düzenlenmiş
	1 Ocak- 1 Ocak- 30 Eylül 30 Eylül 2013 2012
İşletme faaliyetleri: Vergi öncesi kar İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Karşılıklardaki artış ve azalışlar 30 Faiz gideri 25 Faiz geliri 24 İştiraklerden gelirler (net) 11 Türev araçlardan zararlar (net) 24, 25 Teşvik gelirleri 22 Finansal yatırımlardan temettü geliri 23 Duran varlık satış (karları)/zararları(net) 23	544.808 523.855 224.418 190.153 234.586 187.283 145.535 145.009 (29.416) (17.382) (30.390) (31.333) 7.271 22.213 (24.349) (30.501) (9.559) - 519 (208)
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit	1.063.423 989.089
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim net : Ticari borçlar ve ilişkili kuruluşlara borçlar Diğer uzun vadeli yükümlülükler Diğer dönen varlıklar ve yükümlülükler Stoklar Ticari alacaklar ve ilişkili kuruluşlardan alacaklar Ödenen kurumlar vegelir vergileri	287.824 130.469 41.828 (531) (77.642) (33.699) (441.531) (225.413) (918.843) (553.438) (36.405) (51.781)
İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	(81.346) 254.696
Yatırım faaliyetleri: Duran varlık satın alımları Duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri Alınan temettüler 11 Devlet teşviklerinden elde edilen nakit girişleri Finansal yatırımlardan alınan temettü geliri 23	(348.930) (295.453) 3.073 2.573 22.475 10.807 19.620 30.480 9.559 -
Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	(294.203) (251.593)
Finansman faaliyetleri: Banka kredileri temini Banka kredileri geri ödemeleri Ödenen temettüler Ödenen faizler Alınan faizler İhraç edilen tahviller Türev işlemler	1.183.237 1.484.175 (1.571.262) (1.002.872) (403.555) (342.876) (118.066) (136.582) 29.761 17.753 889.269 - 15.968 (7.280)
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	25.352 12.318
Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)	(350.197) 15.421
Yabancıparaçevirim farkları(net)	107.930 (15.010)
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)	(242.267) 411
1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4	1.739.277 1.172.662
30 Eylül itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4	1.497.010 1.173.073

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

7

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte “Grup” olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin ve Güney Afrika Cumhuriyeti'nde toplam on dört fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, ana ortağı Koç Holding A.Ş., Koç Ailesi ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 21).

Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu - İstanbul / Türkiye

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, Şirket’in halka açıklık oranı %25,19'dur.

Grup’un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 24.101’dir (1 Ocak - 30 Eylül 2012: 22.720).

Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri Ülke Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri devam edenler: Ardutch B.V. (“Ardutch”) Hollanda, Ardutch B.V. Taiwan (“Ardutch Taiwan”) () Tayvan Beko A and NZ Pty Ltd. (“Beko Australia”) () Avustralya, Yeni Zelanda Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”) Almanya Beko Egypt Trading LLC (“Beko Egypt”) Mısır Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”) İspanya Beko France S.A.S. (Beko France”) Fransa Beko Italy SRL (“Beko Italy”) İtalya Beko LLC. (“Beko Russia”) Rusya Beko Plc. (“Beko UK”) () İngiltere, İrlanda Cumhuriyeti Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”) Slovakya Beko S.A. (“Beko Polska”) () Polonya, Çek Cumhuriyeti Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”) Çin Beko Ukraine LLC. (“Beko Ukraine”) Ukrayna Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”) Çin Defy Appliances (Proprietary) Limited (“Defy”) Güney Afrika Cumhuriyeti Defy (Botswana) (Proprietary) Limited (“Defy Botswana”) Botsvana Defy (Namibia) (Proprietary) Limited (“Defy Namibia”) Namibya Defy Trust Two (Proprietary) Limited (“Defy Trust”) Güney Afrika Cumhuriyeti Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”) Avusturya Grundig Multimedia A.G. (“Grundig Switzerland”) İsviçre Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”) Hollanda Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”) () Almanya, Hırvatistan Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”) Norveç Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”) İsveç Kindoc Park (Proprietary) Limited (“Defy Kindoc”) Güney Afrika Cumhuriyeti Raupach Wollert GmbH (“Raupach”) Almanya SC Arctic SA (“Arctic”) Romanya Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmayanlar:* Archin Limited (“Archin”) Hong Kong, Çin ArcticPro SRL (“ArcticPro”) Romanya Beko Cesko (“Beko Cesko”) Çek Cumhuriyeti Beko S.A. (“Beko Hungary”) Macaristan Blomberg Werke GmbH (“Blomberg Werke”) Almanya Defy (Swaziland) (Proprietary) Limited (“Defy Swaziland”) Svaziland Carron SA (Proprietary) Limited (“Defy Carron”) Güney Afrika Cumhuriyeti Grundig Ceska Republika S.r.o (“Grundig Czech Republic”) Çek Cumhuriyeti Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) Avusturya Grundig Magyarország Kft. (“Grundig Hungary”) Macaristan Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”) Portekiz Grundig Slovakia s.r.o (“Grundig Slovakia”) Slovakya Ocean Appliances Limited. (“Defy Ocean”) Güney Afrika Cumhuriyeti

Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Yatırım Holding Satın alma Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Üretim/Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Satış Dayanıklı tüketim Satış Dayanıklı tüketim Yatırım Gayrimenkul Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Elektronik Yatırım Holding Satış Elektronik Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik Yatırım Gayrimenkul Yatırım Holding Üretim/Satış Dayanıklı tüketim/Elektronik - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

(*) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.

8

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (İştirakler) Ülke Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”) Türkiye Koç Finansman A.Ş. (“Koç Finansman”) (1) Türkiye Ram Dış Ticaret A.Ş. (“Ram Dış Ticaret”) Türkiye Tanı Pazarlama İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Tanı Pazarlama”) Türkiye	Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Finans Tüketici finansmanı Satış Dış ticaret Danışmanlık Pazarlama ve iletişim	Faaliyet Konusu

([1] ) Eski ünvanı Koç Tüketici Finansmanı A.Ş.’dir.

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Grup, 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama’ya uygun olarak hazırlamıştır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, TMS/TFRS ve TMS/TFRS Yorumları ile tutarlı olarak uygulanmıştır. UFRS uyarınca 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumların aşağıda yer alan madde ve Not 2.3’de açıklanan yeniden düzenlenmiş TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı etkisi haricinde Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmamıştır.

UFRS’deki iyileştirmeler

1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olan, yedek parça ve ekipmanlarının sınıflandırılmasına dair yıllık UFRS iyileştirmesi uyarınca, önceki dönemlerde stoklarda sınıflanan 11.015 TL tutarında yedek parça ve bakım ekipmanları, maddi duran varlık tanımını karşıladığı ölçüde maddi duran varlıklara transfer edilmiştir (Not 13).

9

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan TFRS’ler

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)

UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmayacaktır.

10

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi (“UFRYK”) Yorum 21 Zorunlu Vergiler

Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

UMSK, UFRS 13 ‘Gerçeğe uygun değer ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme UFRS 13’ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması olmayacaktır.

UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

UMSK, Haziran 2013’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.

KGK tarafından yayınlanan ilke kararları

Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanacaktır.

2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi

KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Grup bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla Not 2’de belirtilen sınıflama değişikliklerini yapmıştır.

11

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi

Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararların Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi

İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararların Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi

Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.

• i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu

• iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.

Söz konusu kararların Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘geçerli para birimi’). Özet konsolide finansal tablolar, Arçelik’in geçerli, Grup’un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Konsolidasyon Esasları

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Arçelik ve Bağlı Ortaklıklarının hesaplarını içerir.

12

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklardaki Arçelik’in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:

Geçerli para birimi Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri devam edenler: Arctic Rumen Leyi Ardutch Avro Ardutch Taiwan Tayvan Doları Beko Australia Avustralya Doları, Y.Zelanda Doları Beko China Çin Yuanı Beko Czech Çek Korunası Beko Deutschland Avro Beko Espana Avro Beko Egypt Mısır Lirası Beko France Avro Beko Italy Avro Beko Polska Polonya Zlotisi Beko Russia Rus Rublesi Beko Slovakia Avro Beko Shanghai Çin Yuanı Beko UK (1) İngiliz Sterlini, Avro Beko Ukraine Ukrayna Hryvnası Defy Güney Afrika Randı Defy Botswana Botsvana Pulası Defy Kindoc Güney Afrika Randı Defy Namibia Namibya Doları Defy Trust Güney Afrika Randı Elektra Bregenz Avro Grundig Multimedia Avro Grundig Intermedia Avro, Hırvatistan Kunası Grundig Norway Norveç Kronu Grundig Sweden İsveç Kronu Grundig Switzerland (2) İsviçre Frangı Raupach Avro Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmayanlar: Archin - Arctic Pro - Beko Cesko - Beko Magyarorszag K.F.T. (3) - Beko Hungary - Blomberg Werke - Defy Carron - Defy Ocean - Defy Swaziland (4) - Grundig Czech Republic - Grundig Austria - Grundig Hungary - Grundig Portugal - Grundig Slovakia -	30 Eylül 2013 Etkin Ortaklık Oy hakkı Oranı 96,71 96,71 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 50,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2012
		Etkin Ortaklık Oy hakkı Oranı 96,71 96,71 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 50,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

([1] ) Arçelik A.Ş., bağlı ortaklığın kontrol gücü olmayan pay sahiplerinin irade beyanlarına dayanarak %50 ortaklık oranı ve oy hakkı ile bağlı ortaklığın faaliyetleri üzerinde tam kontrole sahiptir. Arçelik A.Ş., bağlı ortaklığın performans sonuçlarına bağlı olarak değişken getirilerde hak sahibi olup, bağlı ortaklığın faaliyetlerini yönetme ve elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için bağlı ortaklık üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahiptir.

([2] ) Grundig Multimedia’nın şubesi iken, 2013 yılından itibaren şirket olarak faaliyetine devam etmektedir. ([3] ) 2013 yılında tasfiye olmuştur.

([4] ) Defy’ın şubesi iken, 2013 yılında şirket olarak kurulmuştur.

13

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Cari dönem özet konsolide kar veya zarar tablosunun sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, önceki dönemlerde kar veya zarar tablosunda, pazarlama satış ve dağıtım giderleri altında muhasebeleştirilen 9.108 TL tutarındaki ürün geri çağırma giderleri, içeriğini daha iyi yansıtması amacıyla cari dönemde diğer faaliyet giderleri altında muhasebeleştirilmiştir.

Ayrıca, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Söz konusu örneklerle uyumlu olarak, Grup’un konsolide finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Grup’un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir:

• Önceki dönemlerde diğer dönen varlıklar altında gösterilen 6.255 TL tutarındaki stok ve sabit kıymet avansları dahil toplam 28.235 TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler, ayrı bir satır olarak,

• Önceki dönemlerde diğer dönen varlıklar altında gösterilen 26.318 TL tutarında cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar ayrı bir satır olarak,

• Önceki dönemlerde kısa vadeli borçlanmalar altında gösterilen 1.359.234 TL tutarında uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları ayrı bir satır olarak,

• Önceki dönemlerde diğer borçlar altında gösterilen 81.155 TL tutarındaki personele borçlar ve diğer faydalar ile kısa vadeli yükümlülükler olarak gösterilen 6.926 TL tutarındaki ikramiye tahakkuklarının toplamı olan 88.081 TL çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar ayrı bir satır olarak,

• Önceki dönemlerde ilişkili taraflara finansal borçlar altında gösterilen 7.030 TL tutarında ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar ayrı bir satır olarak,

• Önceki dönemlerde kıdem tazminatı karşılığı olarak gösterilen 112.254 TL, uzun vadeli karşılıklar grubu altında çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar satırında,

• • Önceki dönemlerde borç karşılıkları olarak gösterilen 82.148 TL tutarındaki karşılıklar diğer uzun vadeli karşılıklar olarak,

• Önceki dönemlerde diğer kısa vadeli yükümlülükler altında gösterilen 17.165 TL tutarındaki satış ve pazarlama gider tahakkukları, 22.121 TL tutarındaki lisans bedeli gider tahakkukları ve 8.070 TL tutarındaki reklam gider tahakkukları ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçlar satırında gösterilmiştir.

14

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Grup’un 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide kar veya zarar tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir:

• Önceki dönemlerde diğer faaliyet gelirleri grubunda gösterilen 1.033 TL tutarındaki sabit kıymet satış karı yatırım faaliyetlerinden gelirler satırında,

• Önceki dönemlerde diğer faaliyet giderleri grubunda gösterilen 825 TL tutarındaki sabit kıymet satış zararı yatırım faaliyetlerinden giderler satırında,

• Önceki dönemlerde finansman gelirleri grubunda gösterilen 62.513 TL tutarındaki ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri ve 15.156 TL tutarındaki vade farkı gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde,

• Önceki dönemlerde finansman giderleri grubunda gösterilen 113.718 TL tutarındaki ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri ve 3.664 TL tutarındaki vade farkı gideri esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde gösterilmiştir.

Grup’un 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide nakit akış tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir:

• Nakit akış tablosunda, işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı ile yatırım ve finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışları arasında geçmişe yönelik sınıflama yapılmıştır. 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde, 30.480 TL tutarında devlet teşviklerinden elde edilen nakit girişleri yatırım faaliyetleri altında, 7.280 TL tutarında türev işlemlerle ilişkili nakit çıkışları finansman faaliyetleri altında gösterilmiştir. Söz konusu değişikler, işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler altında yer almaktadır.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

15

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

TMS 19, Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kar/zararın diğer kapsamlı gelir altında yansıtılmasını gerektirmektedir.

Grup, 31 Aralık 2012 tarihine kadar kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kar/zararı kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirmiştir. Grup, muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği geçmişe dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde konsolide finansal tablolar ve dipnotlarda raporlanmış aktüeryal kar/zararlar, konsolide kar veya zarar tablolarından özkaynaklarda tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları altında yeniden düzeltilmiştir.

• Grup, 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide kar veya zarar tablosunda satışların maliyeti altında gösterilen 891 TL, araştırma ve geliştirme giderlerinde gösterilen 95 TL, pazarlama satış ve dağıtım giderlerinde gösterilen 105 TL, genel yönetim giderlerinde gösterilen 174 TL ve toplam ertelenmiş vergi etkisi 253 TL’lik kıdem tazminatı karşılığına ilişkin aktüeryal kar/zararları, diğer kapsamlı gelir tablosuna sınıflamıştır.

• Grup, 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide nakit akış tablosunda vergi öncesi karın içerisinde bulunan 1.012 TL tutarındaki aktüeryal zararı kıdem tazminatı karşılığı içeriğiyle karşılıklardaki artış ve azalışlar satırına sınıflamıştır.

• Grup, 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosunda özkaynaklar altında net dönem karı altında gösterdiği ertelenmiş vergi etkisi netleştirilmiş 5.050 TL tutarındaki aktüeryal kazancı ve geçmiş yıllar karları içinde gösterdiği ertelenmiş vergi etkisi netleştirilmiş 4.803 TL tutarındaki aktüeryal kaybı (toplam net 247 TL) özkaynaklar altında tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları satırına sınıflamıştır.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Eylül 2013 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca yayımlamış olduğu finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi uyarınca yapılan sınıflandırma değişiklikleri ve yeniden düzenlenmiş TMS 19 uygulanmasından kaynaklanan değişiklikler haricinde, 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. İlgili sınıflandırma değişiklikleri ve yeniden düzenlenmiş TMS 19 uygulanmasından kaynaklanan değişiklikler, Not 2.2 ve Not 2.3’de açıklanmaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

16

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer satışlar ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri, mobilya, mutfak ve benzeri diğer satışları içermektedir.

Arçelik’in her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Arçelik’in özet konsolide finansal tablolarında kullanılan TMS/TFRS ile aynıdır.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

• a) 1 Ocak - 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	**Eşya **	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	5.596.998	1.054.458	1.346.651	7.998.107
Brüt kar	1.886.066	191.275	359.580	2.436.921
Amortisman ve itfa payları	184.333	36.125	7.863	228.321
Yatırım harcamaları	308.323	36.251	8.259	352.833
İştiraklerden elde edilengelir	-	-	30.390	30.390

• b) 1 Ocak - 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	**Eşya **	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	5.208.585	1.358.528	1.345.368	7.912.481
Brüt kar	1.675.934	274.536	343.046	2.293.516
Amortisman ve itfa payları	153.386	33.690	7.304	194.380
Yatırım harcamaları	260.328	33.902	5.450	299.680
İştiraklerdenelde edilengelir	-	-	31.333	31.333

c) 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 itibariyle ve tarihte sonra eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	**Eşya **	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	2.120.330	405.887	376.259	2.902.476
Brüt kar	723.722	84.355	90.108	898.185
Amortisman ve itfa payları	64.279	12.325	2.373	78.977
Yatırım harcamaları	145.255	14.241	2.400	161.896
İştiraklerden elde edilen gelir	-	-	6.669	6.669

17

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

• d) 1 Temmuz - 30 Eylül 2012 itibariyle ve tarihte sonra eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	**Eşya **	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	1.953.923	385.871	387.899	2.727.693
Brüt kar	650.931	67.061	95.038	813.030
Amortisman ve itfa payları	48.675	11.415	2.478	62.568
Yatırım harcamaları	109.331	7.897	501	117.729
İştiraklerden elde edilen gelir	-	-	7.790	7.790

• e) 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için, satışın yapıldığı müşterinin konumu esas alınarak coğrafi gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Eylül 2013	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	3.479.870	3.000.491	692.959	824.787	7.998.107
İştiraklerden elde edilen gelir	30.390	-	-	-	30.390
1 Ocak - 30 Eylül 2012	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	3.445.003	2.940.157	696.940	830.381	7.912.481
İştiraklerden elde edilen gelir	31.333	-	-	-	31.333
f) 1 Temmuz - 30 Eylül tarihlerinde	sona eren dönemler için, coğrafi olarak			gruplanmış	satış gelirleri
aşağıdaki gibidir
1 Temmuz - 30 Eylül 2013	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	1.211.477	1.198.652	228.508	263.839	2.902.476
İştiraklerden elde edilen gelir	6.669	-	-		6.669
1 Temmuz - 30 Eylül 2012	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam bölüm geliri	1.182.674	1.029.607	234.640	280.772	2.727.693
İştiraklerden elde edilen gelir	7.790	-	-		7.790

18

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Kasa	349	304
Banka
- vadesiz mevduat	86.813	98.558
- vadeli mevduat	1.298.115	1.578.386
Çek ve senetler	64.762	58.500
Hazine bonosu	41.460	-
Diğer	5.511	3.529
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	1.497.010	1.739.277
Faizgeliri tahakkuku	1.167	1.512
	1.498.177	1.740.789
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 güne kadar	1.276.338	1.362.729
30-90 gün arası	221.839	378.060
	1.498.177	1.740.789

Vadeli mevduatlara ilişkin bilanço tarihi itibariyle ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):	Vadeli mevduatlara ilişkin bilanço tarihi itibariyle ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):
TL	-	8,4
ABD Doları	0,6	2,8
Avro	2,3	1,7
Çin Yuanı	1,4	2,2
Güney Afrika Randı	4,5	4,5
İngiliz Sterlini	0,3	0,3
İsveç Kronu	0,1	0,1
İsviçre Frankı	0,1	0,1
Mısır Lirası	6,7	6,5
Norveç Kronu	-	1,8
Polonya Zlotisi	2,3	4,3
Rumen Leyi	2,1	5,3

19

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Diğer	30 Eylül 2013 % TL 3,98 651.193 1.488	31 Aralık 2012 % TL 3,98 637.253 1.488
	652.681	638.741

NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Kısa vadeli krediler	918.834	785.039
Diğer	333	132
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	919.167	785.171
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları	932.178	1.359.235
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları(*)	25.145	-
Toplamuzun vadeliborçlanmaların kısa vadeli kısımları	957.323	1.359.235

(*) Grup, yurtdışında yerleşik yatırımcılara tahvil ihraç etmiş ve tahvil satışı 3 Nisan 2013 tarihinde tamamlanmıştır. Satışı tamamlanan toplam 500 milyon ABD Doları tutarındaki İrlanda Borsası'nda kote olan % 5,125 yeniden satış getirisi üzerinden fiyatlanmış tahvillerin vadesi 3 Nisan 2023 olup, altı ayda bir faiz ödemeli, kupon oranı %5’tir.

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	Tutar	tutar
TL	6,4	472.606.473	472.606
Avro	1,0	140.888.266	387.217
Rus Rublesi	7,8	915.303.322	57.097
Çin Yuanı	5,6	5.007.000	1.655
NorveçKronu	3,6	763.343	259
			918.834

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	tutar
TL	0,0	12.175.451	12.175
Avro	1,1	240.788.355	566.262
ABD Doları	1,1	73.639.937	131.271
Rus Rublesi	8,6	1.027.529.633	59.679
Çin Yuanı	5,6	55.102.667	15.632
Rumen Leyi	7,8	38.968	20
			785.039

20

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar

b) Uzun vadeli borçlanmalar
	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Uzun vadeli krediler	1.766.295	1.858.992
Uzun vadeli tahvil ihraçları	1.004.107	-
Diğer	168	111
	2.770.570	1.859.103

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faizoranı(%)	tutar	tutar
TL	9,3	1.113.157.019	1.113.157
Avro	2,5	482.424.499	1.325.896
Güney Afrika Randı	6,7	683.888.390	137.653
ABD Doları	3,2	50.487.361	102.702
Rus Rublesi	7,7	305.620.227	19.065
			2.698.473
Uzunvadeli kredilerin kısavadeli kısmıvefaiz tahakkukları			(932.178)
			**1.766.295 **

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	tutar
TL	7,9	1.061.403.013	1.061.403
Avro	2,5	652.765.392	1.535.109
ABD Doları	2,5	177.442.071	316.309
İngiliz Sterlini	2,6	50.172.417	144.035
Güney Afrika Randı	6,7	684.001.830	143.947
Rus Rublesi	8,1	300.000.000	17.424
			3.218.227
Uzunvadeli kredilerin kısavadeli kısmıvefaiz tahakkukları			(1.359.235)
			1.858.992

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle iskonto edilmiş değer üzerinden uzun vadeli tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	tutar
ABD Doları	5,1	505.973.873	1.029.252
			1.029.252
Uzunvadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(25.145)
			1.004.107

21

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

Uzun vadeli banka kredileri ve tahvil ihraçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

		**30 **	Eylül 2013	31 Aralık 2012
2014			274.840	743.590
2015			1.137.216	812.294
2016			116.044	99.294
2017			116.044	99.294
2018	ve sonrası		1.126.258	104.520
			2.770.402	1.858.992

Kredilerin ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

6 aydan kısa	3.113.655	3.514.922
6-12 ay	226.944	176.840
1-5 yıl	215.631	259.244
5 yılüzeri	1.090.329	52.260
	4.646.559	4.003.266

NOT 7 – TÜREV ARAÇLAR

	30 Eylül 2013		31	Aralık 2012
	Kontrat Rayiç Değerler		Kontrat	Rayiç Değerler
	Tutarı Varlık /(Yükümlülük)		**Tutarı **	Varlık /(Yükümlülük)
Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:
Kısa vadeli türev araçlar
Vadeli yabancı para
işlemleri	654.603 1.762	(933)	436.522	325	(2.415)
Yabancı para swap
İşlemleri	542.752 2.205	(1.508)	553.781	1.851	(1.265)
	1.197.355 3.967	(2.441)	**990.303 **	2.176	(3.680)
Uzun vadeli türev araçlar
Çapraz kur sabit faiz
swap işlemleri (*)	1.511.001 -	(17.343)	-	-	-

(*) Grup, uzun vadeli tahvil ihracının ABD doları cinsinden olan anapara ve faiz ödemelerinin, yurtdışı satış ve tahsilatlarının gerçekleştiği önemli yabancı para birimleri ile uyumluluğunu sağlamak üzere kur riskinden doğal olarak korunmak amacıyla, 270 milyon ABD Doları karşılığında %4.65 faiz oranı ile 202,8 milyon Avro ve 90 milyon ABD doları karşılığında %5 faiz oranı ile 57,5 milyon İngiliz Sterlini tutarında çapraz kur sabit faiz swap işlemi yapmıştır.

22

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	2.568.703	1.906.489
Alınan vadeli senetler	1.482.899	1.248.940
Alınan vadeli çekler	198.673	193.523
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	4.250.275	3.348.952
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(104.605)	(93.229)
Ertelenen finansmangeliri	(20.400)	(16.832)
Kısa vadeli ticari alacaklar(net)	4.125.270	3.238.891

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2013	2012
1 Ocak itibariyle	93.229	93.579
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 22)	8.159	10.395
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 22)	(389)	(1.879)
Kayıtlardan düşülenler	(2.184)	(6.299)
Yabancıparaçevirim farkı	5.790	(2.277)
30 Eylül itibariyle	104.605	93.519
	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Uzun vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	27.327	10.969
	27.327	10.969
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	1.212.084	1.001.156
Borç tahakkukları	83.120	47.356
Ertelenen finansmangideri	(7.316)	(5.414)
	1.287.888	1.043.098

23

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - STOKLAR

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
İlk madde ve malzeme	869.885	807.397
Yarı mamul	55.921	61.216
Mamul	884.882	648.538
Ticari mal	278.686	142.292
Stoklar (brüt)	2.089.374	1.659.443
Değer düşüklüğü karşılığı	(62.067)	(59.785)
Stoklar(net)	2.027.307	1.599.658

Yükümlülükler için teminat olarak gösterilen herhangi bir stok bulunmamaktadır (31 Aralık 2012:Yoktur).

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
İlk madde ve malzeme	52.243	51.939
Mamul	6.539	5.034
Ticari mal	3.285	2.812
	62.067	59.785

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2013	2012
1 Ocak itibariyle	59.785	63.311
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 22)	2.864	1.027
Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar	(1.911)	(1.496)
Yabancıparaçevirim farkı	1.329	(205)
30 Eylül itibariyle	62.067	62.637

NOT 10 - DİĞER BORÇLAR

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	108.240	67.053
Pay sahiplerine temettü borçları	4.154	3.832
Alınan depozito ve teminatlar	3.964	9.876
Diğer	1.437	3.068
	117.795	83.829

24

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	**30 **	Eylül 2013	**31 **	Aralık 2012
	%	TL	%	TL
Koç Finansman	47,0	79.779	47,0	80.119
Arçelik - LG	45,0	95.232	45,0	80.625
Ram Dış Ticaret	33,5	9.353	33,5	15.478
Tanı Pazarlama	32,0	6.717	32,0	6.392
		**191.081 **		182.614

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:

yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2013	2012
1 Ocak itibariyle	182.614	160.580
Kar/zararlarından paylar	30.390	31.333
Diğer kapsamlı gelirlerinden paylar	552	(1.429)
Alınan temettüler	(22.475)	(10.807)
30 Eylül itibariyle	191.081	179.677

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012
Koç Finansman	13.208	13.620	5.228	4.253
Arçelik – LG	14.607	13.745	(312)	2.075
Ram Dış Ticaret	2.250	4.003	1.248	1.425
Tanı Pazarlama	325	(35)	505	37
	30.390	31.333	6.669	7.790

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri

		30	Eylül 2013	31 Aralık 2012
Toplam varlıklar			2.483.904	2.111.607
Toplam yükümlülükler			2.053.050	1.692.604
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012
Toplam satış gelirleri	1.345.588	1.414.467	360.508	394.777
Dönem karı	68.294	71.363	15.734	18.029

25

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

	2013	2012
1 Ocak itibariyle:
Maliyet	12.268	13.754
Birikmişamortisman	(7.169)	(7.313)
Net kayıtlıdeğer	5.099	6.441
Dönem başı net kayıtlı değer	5.099	6.441
Yabancı para çevirim farkı	952	(379)
Caridönem amortismanı	(114)	(107)
Dönem sonu net kayıtlı değer	5.937	5.955
30 Eylül itibariyle:
Maliyet	14.565	12.951
Birikmişamortisman	(8.628)	(6.996)
Net kayıtlı değer	5.937	5.955

26

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

	2013	2012
1 Ocak itibariyle:
Maliyet	4.017.756	3.743.663
Birikmişamortisman	(2.414.353)	(2.296.822)
Net kayıtlıdeğer	1.603.403	1.446.841
Dönem başı net kayıtlı değer	1.603.403	1.446.841
Girişler	268.878	240.483
Transferler(1)	11.015	-
Çıkışlar	(3.224)	(1.864)
Yabancı para çevirim farkı	35.967	(20.259)
Caridönem amortismanı	(174.841)	(150.572)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	1.741.198	1.514.629
30 Eylül itibariyle:
Maliyet	4.336.869	3.903.372
Birikmişamortisman	(2.595.671)	(2.388.743)
Net kayıtlıdeğer	1.741.198	1.514.629

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Yoktur).

([1] ) Önceki dönemlerde stoklarda sınıflanan yedek parça ve bakım ekipmanları, maddi duran varlık tanımını karşıladığı ölçüde maddi duran varlıklara transfer edilmiştir.

27

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2013	2012
1 Ocak itibariyle:
Maliyet	1.023.120	960.127
Birikmişitfapayı	(235.519)	(177.033)
Net kayıtlı değer	787.601	783.094
Dönem başı net kayıtlı değer	787.601	783.094
Girişler	83.955	59.197
Çıkışlar	(368)	(501)
Yabancı para çevirim farkı	26.732	(31.588)
Caridönem itfapayı	(53.366)	(43.701)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	844.554	766.501
30 Eylül itibariyle:
Maliyet	1.137.542	986.055
Birikmişitfapayı	(292.988)	(219.554)
Net kayıtlıdeğer	844.554	766.501

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle geliştirme maliyetleri net kayıtlı değeri 270.715 TL (31 Aralık 2012: 241.862 TL), cari dönemde aktifleştirilen geliştirme maliyetleri 73.890 TL’dir (1 Ocak - 30 Eylül 2012: 55.203 TL).

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, dahilde işleme izin belgeleri kapsamında, Grup’un gerçekleştireceği 969.101.662 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2012: 968.510.365 USD). İlgili vergi avantajının kullanılmadığı durumlarda, belge ihracat taahhüdünün müeyyide uygulanmaksızın kapatılması imkan dahilindedir.

İptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ait gelecekteki minimum taahhüt tutarları aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
1 yıla kadar	18.260	14.147
1-5 yıl arası	39.551	27.211
5 yıldanuzun	15.722	15.202
Faaliyet kiralama taahhütleri	73.533	56.560

28

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Türev sözleşmeler

30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Grup’un türev sözleşmelerinden kaynaklanan yabancı para alış ve satış taahhütlerinin TL karşılıkları, para birimleri bazında aşağıdaki gibidir.

	Alış	Satış
30 Eylül 2013	Taahhütleri	Taahhütleri
TL	-	32.305
ABD Doları	1.153.495	9.385
Avro	186.349	651.785
Avustralya Doları	1.326	30.269
Çek Korunası	-	10.731
Güney Afrika Randı	8.952	141.949
İngiliz Sterlini	-	314.460
İsveç Kronu	-	28.402
Polonya Zlotisi	-	39.140
Rus Rublesi	-	99.808
	1.350.122	1.358.234
	Alış	Satış
31 Aralık 2012	taahhütleri	Taahhütleri
TL	24.519	50.965
ABD Doları	320.581	17.241
Avro	104.514	37.983
Avustralya Doları	657	18.477
Güney Afrika Randı	-	41.535
İngiliz Sterlini	-	196.650
İsveç Kronu	5.088	21.775
Polonya Zlotisi	8.336	23.174
Rumen Leyi	23.371	-
Rus Rublesi	8.317	87.120
	**495.383 **	**494.920 **

29

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

	30 Eylül 2013	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Alınan teminatlar	2.511.260		2.205.854
Grup’un 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu
aşağıdaki gibidir:
		30 Eylül	31 Aralık
**Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler **		2013	2012
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı		689.805	323.043
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı		36.077	31.195
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğuTRİ’lerin toplam tutarı		-	-
Toplam		725.882	354.238
30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle verilen TRİ'lerin		döviz cinsinden TL karşılıkları
aşağıdaki gibidir:
**Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler **	30 Eylül 2013		31 Aralık 2012
ABD Doları cinsinden		658.556	311.784
Türk Lirası cinsinden		48.255	26.059
Avro cinsinden		14.018	12.714
Diğerpara birimleri cinsinden		5.053	3.681
		725.882	354.238
NOT 16 – DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR
	**30 **	Eylül 2013	31 Aralık 2012
Diğer kısa vadeli karşılıklar:
Garanti gider karşılıkları		165.461	136.967
Montaj gider karşılıkları		57.836	39.300
Nakliye gider karşılıkları		10.474	9.686
İade karşılıkları		9.116	7.461
Dava karşılıkları		6.660	6.284
Diğer		54.924	33.679
		304.471	233.377
Diğer uzun vadeli karşılıklar:
Garanti gider karşılıkları		87.311	80.311
Diğer		1.628	1.837
		88.939	82.148

30

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 17 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Gelecek aylara ait giderler	42.151	21.980
Sabit kıymetler için verilen avanslar	16.733	3.429
Verilenstoksiparişavansları	262	2.826
	59.146	28.235

NOT 18 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR

	30 Eylül 2013	31	Aralık 2012
Peşin ödenen vergi ve fonlar	43.107		26.318
NOT 19 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR
	30 Eylül 2013	31	Aralık 2012
Personele borçlar ve diğer faydalar	106.857		88.081
NOT 20 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER
	30 Eylül 2013	31	Aralık 2012
Diğer dönen varlıklar:
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	40.662		39.597
Devreden ve tecil edilen KDV-ÖTV	13.563		12.210
Gelir tahakkukları	3.760		8.489
Diğer	10.431		9.158
	68.416		69.454
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	230.232		145.459
Alınan avanslar	365		617
Diğer	2.420		3.145
	233.017		149.221

31

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye	675.728	675.728

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler. Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
	Pay % Tutar Pay % Tutar
Hissedarlar: Koç Holding A.Ş. Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. Semahat S. Arsel Suna Kıraç Rahmi M. Koç MustafaV.Koç	40,51 273.742 40,51 273.742 2,75 18.577 2,75 18.577 2,72 18.397 2,72 18.397 2,60 17.542 2,60 17.542 2,44 16.474 2,44 16.474 0,91 6.177 0,91 6.177
Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri tarafından sahip olunan şirketler toplamı	51,93 350.909 51,93 350.909
Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı Vehbi Koç Vakfı Diğer	12,05 81.428 12,05 81.428 5,56 37.572 5,56 37.572 5,14 34.722 5,14 34.722 0,13 893 0,13 893 25,19 170.204 25,19 170.204
Ödenmiş sermaye toplamı	100,00 675.728 100,00 675.728
Sermaye düzeltmefarkları(*)	468.811 468.811
Toplam sermaye	1.144.539 1.144.539

(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıştır.

32

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı

30 Haziran 2009 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik A.Ş. birleşmesine ilişkin ilave özsermaye katkısı 14.507 TL’dir. (31 Aralık 2012: 14.507 TL)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5’i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, Genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30	Eylül 2013	31 Aralık 2012
Genel kanuni yedek akçe		83.690	83.690
Diğer kanuniyedek akçe		165.119	132.997
		248.809	216.687

28 Mart 2013 tarihli olağan genel kurul toplantısında onaylandığı üzere, Şirket 2013 yılında, 2012 yılı hesap dönemine ait tam mükellef kurumlar ile Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarına, %52,5 nispetinde (2012: %44,4) ve tam 1,00 TL'lik nominal değerde hisseye tam 0,52536 TL brüt=net nakit temettü (2012: tam 0,44397 TL brüt=net nakit temettü) ödenmesine, diğer hissedarlara %45,6 nispetinde (2012: %40,1) ve tam 1,00 TL'lik nominal değerde hisseye brüt tam 0,52536 TL (2012: tam 0,44397 TL), net tam 0,45612 TL (2012: tam 0,40056 TL) nakit temettü ödenmesine ilişkin Genel Kurul kararı almış, temettü ödemeleri 2013 yılı Nisan ayında (2012 yılı Nisan ayında) gerçekleşmiştir.

33

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2013	2012	2013	2012
Esas faaliyetlerden diğer gelirler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	209.024	62.513	115.279	42.732
Tazminat ve teşvik gelirleri	24.349	30.501	5.570	11.646
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri	20.232	15.156	3.279	2.439
Konusu kalmayan karşılıklar	2.332	4.022	1.575	173
Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı	389	1.879	58	282
Diğer	14.597	12.638	3.366	3.542
	270.923	126.709	129.127	60.814
Esas faaliyetlerden diğer giderler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	(58.039)	(113.718)	(14.034)	(24.018)
Ürün geri çağırma gideri	(14.688)	(9.108)	(2.780)	(1.034)
Şüpheli alacak karşılığı gideri	(8.159)	(10.395)	(5.618)	(5.548)
Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri	(2.864)	(1.027)	(128)	(7)
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri	(475)	(3.664)	(215)	(185)
Diğer	(29.640)	(24.385)	(4.130)	(2.595)
	(113.865)	(162.297)	(26.905)	(33.387)

NOT 23 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2013	2012	2013	2012
Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
Finansal yatırımlardan temettü gelirleri	9.559	-	-	-
Sabit kıymet satışkarı	825	1.033	140	293
	10.384	1.033	140	293
Yatırım faaliyetlerinden giderler:
Sabit kıymet satışzararı	(1.344)	(825)	(696)	(379)
	(1.344)	(825)	(696)	(379)

34

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - FİNANSMAN GELİRLERİ

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2013	2012	2013	2012
Kur farkı gelirleri (*)	238.297	166.509	98.528	17.566
Türev araçlardan karlar	44.857	20.653	3.437	5.399
Faiz gelirleri	29.416	17.382	9.055	4.821
Diğer	74	115	43	79
	312.644	204.659	111.063	27.865

(*) Kur farkı gelirleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 25 - FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
	2013	2012	2013	2012
Kur farkı giderleri (*)	(363.401)	(80.223)	(153.964)	(19.769)
Faiz giderleri	(145.535)	(145.009)	(56.278)	(53.747)
Türev araçlardan zararlar	(52.128)	(42.866)	(33.107)	(20.985)
Peşinat iskontosu	(9.229)	(10.407)	(3.452)	(3.598)
Diğer	(7.449)	(7.595)	(3.032)	(1.566)
	(577.742)	(286.100)	(249.833)	(99.665)

(*) Kur farkı giderleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer yükümlülükler ile ilişkilidir.

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Kurumlar vergisi	59.053	86.591
Eksi: peşinödenenvergiler	(16.096)	(62.583)
Vergi borçları(net)	42.957	24.008
Ertelenen vergi varlıkları	85.837	85.968
Ertelenenvergiyükümlülüğü	(243.520)	(236.406)
Ertelenen vergi yükümlülüğü, net	(157.683)	(150.438)

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu özet konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (31 Aralık 2012: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

35

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

30 Eylül tarihlerinde sona eren dönemlere ait kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012
Vergi gelirleri/(giderleri)
- Cari dönem kurumlar vergisi	(81.747)	(74.040)	(40.979)	(26.779)
- Ertelenenvergi	(5.548)	(1.542)	3.706	(9.802)
Toplam vergi gideri(net)	(87.295)	(75.582)	(37.273)	(36.581)

Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin TMS/ TFRS’ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Grup’un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Ertelenen vergi varlıkları/ Toplam geçici farklar (yükümlülükleri)
	30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Ertelenen finansman geliri/gideri (net) Kullanılabilecek vergi indirimi Garanti, montaj ve nakliye gider karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Stok değer düşüklüğü karşılığı Türev araçlar Şüpheli alacaklar karşılığı Lisans bedeli gider tahakkuku Diğer	1.323.871 1.213.884 (280.952) (261.202) 507.407 493.467 (25.369) (24.672) 39.691 27.427 (7.938) (5.485) (258.554) (276.205) 51.801 57.116 (223.039) (163.698) 45.672 33.066 (118.029) (110.790) 23.630 22.184 (56.439) (51.695) 11.167 10.417 (15.817) (1.504) 3.263 201 (14.584) (12.976) 2.910 2.514 (5.984) (1.815) 1.197 363 (65.673) (63.717) 16.936 15.060
Ertelenen vergi yükümlülüğü, net	(157.683) (150.438)

36

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için ertelenen vergi varlıkları/ (yükümlülüklerin) hareketleri aşağıdaki gibidir:

(yükümlülüklerin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
	2013	2012
1 Ocak itibariyle	(150.438)	(162.755)
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen vergi
geliri/gideri	(5.548)	(1.542)
Özkaynaklara yansıtılan	(196)	(129)
Yabancıparaçevirim farkları	(1.501)	8.075
30 Eylül itibariyle	(157.683)	(156.351)

NOT 27 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Özet konsolide kar veya zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan brüt temettü aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012
Net dönem karı	441.797	426.211	161.053	137.232
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi(her biri 1 kr)	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500
Pay başına kar(kr) (*)	0,654	0,631	0,238	0,203
Hissedarlara dağıtılan temettü	355.000	300.000	-	-
Pay başına dağıtılan brüt
temettü(kr) (*)	0,525	0,444	-	-

(*) Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve seyreltilmiş hisse başına kar ve hisse başına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir.

37

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri
	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
(a) Ticari Alacaklar
Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri
Pazarlama A.Ş. (1)	22.839	19.441
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1)	2.602	301
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş. (1)	2.584	2.104
Diğer	2.508	740
	30.533	22.586
(b) Borçlar:
Kısa vadeli ticari borçlar:
Arçelik-LG (2)	131.760	64.162
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (1)	70.606	83.719
Ram Dış Ticaret (2)	38.159	15.855
Diğer	7.887	9.296
	248.412	173.032

([1] ) Koç Holding grup şirketleri ([2] ) İştirakler

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar:
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (*)	8.337	7.030
İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar:
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (*)	61.651	59.540

(*) Şirket’in, Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (eski ünvanı Beko Ticaret A.Ş.’dir) ile Beko markasının kullanım hakkı ve Beko markalı ürünlerin pazarlama, satış ve dağıtım faaliyetlerini 2001 yılından itibaren 20 yıl boyunca yürütme hakkına ilişkin sözleşmesi bulunmaktadır. Sözleşme süresinin bitiminde Beko markası üzerindeki tüm hakların, Şirket’e ait olmasından hareketle Beko markası maddi olmayan duran varlık olarak mali tablolarda muhasebeleştirilmiştir. İlişkili taraflara finansal borçlara ilişkin söz konusu Beko markası net defter değeri 30 Eylül 2013 itibariyle 81.040 TL tutarındadır. (31 Aralık 2012: 81.040 TL).

38

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili taraflara diğer borçların gelecekteki brüt ödemelerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir :

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
İlişkili taraflara diğer borçlar (brüt)
1 yıla kadar	11.799	11.221
1- 5 yıl arası	46.431	40.823
5 yıldanuzun	26.089	30.482
	84.319	82.526
Gelecekte tahakkuk edecek vade farkı	(14.331)	(15.956)
İlişkili taraflara diğer borçlar bugünkü değeri(net)	69.988	66.570

İlişkili taraflara diğer borçlar gelecekteki ödemelerinin bugünkü değerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir :

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
1 yıla kadar	8.337	7.030
1-5 yıl arası	37.167	31.466
5yıldan uzun	24.484	28.074
	69.988	66.570
(c) Mevduatlar:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	744.872	590.068
(d) Krediler:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	303.228	370.755

(e) Türev araçlar:

(e) Türev araçlar:
Kontrat 30 Eylül 2013 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
YapıveKredi Bankası A.Ş. veBağlıOrtaklıkları 47.252	- (33)
Kontrat 31 Aralık 2012 Tutarı
	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 352.538	- (284)

39

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
(a) Mal ve hizmet satışları:	2013	2012	2013	2012
Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve
Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş.	63.952	63.304	14.433	12.467
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.	17.487	18.846	5.627	8.083
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1)	5.235	2.427	1.263	880
Arçelik-LG	2.924	3.218	1.275	1.764
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (1)	924	5.993	44	490
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	809	43.289	200	14.379
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (1)	-	7.028	-	-
Diğer	2.221	2.385	256	429
	93.552	146.490	23.098	38.492
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül	30 Eylül
(b) **Mal ve hizmet alımları: **	2013	2012	2013	2012
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	394.458	469.623	160.667	217.312
Arçelik-LG	379.066	389.007	58.110	120.677
Ram Dış Ticaret	79.297	53.997	37.853	26.419
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (1) (*)	20.975	22.344	429	550
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	17.369	15.872	4.508	4.671
Setur Servis Turistik A.Ş. (1)	13.332	15.569	5.334	6.899
Diğer	30.074	34.282	9.017	18.458
	934.571	1.000.694	275.918	394.986

([1] ) Koç Holding grup şirketleri ([*] ) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında ara hesap dönemlerinde ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.

Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.Ş.’den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmış gündür.

Grup, Arçelik-LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koşullar, ticari alacaklardaki vade ve faiz oranları koşulları ile paralel olarak belirlenmektedir.

(c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket’in 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ile Genel Müdür Yardımcılarına sağladığı faydalar toplamı 5.013 TL’dir (1 Ocak - 30 Eylül 2012: 4.832 TL). Bu tutarın tamamı, kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır.

40

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(d) Diğer işlemler

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30	Eylül	30	Eylül	30 Eylül	30 Eylül
		2013		2012	2013	2012
Faiz gelirleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları	17.352			7.708	5.769	2.128
Faiz giderleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve
Bağlı Ortaklıkları		6.381	10.095		2.039	2.831

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dâhil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev araçlar

Likidite riski

Grup’un finansal ve ticari yükümlülüklerini yerine getirememe riski, finansal durumun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir.

Bu kapsamda, finansal borçların vade yapıları, finansal durum tablosunda yer alan varlıkların vade yapılarına uygun olarak düzenlenmekte, herhangi bir vade uyumsuzluğuna izin verilmemektedir. Gerek konsolide, gerekse de solo bazda Grup şirketlerinin bilanço yönetiminde takip ettikleri “acidtest” rasyosu seviyeleri vardır.

Ek olarak, serbest nakit akışı beklentisine paralel, gerekli miktarda likit varlık ile güvenilir ve yüksek kalitede kredi kaynağı erişilebilir bulundurulmaktadır.

Faiz oranı riski

Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli olduğu durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların “sabit faiz/değişken faiz”, “kısa vade/uzun vade” ve “TL/yabancı para” dengesi, hem kendi içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır.

41

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

• Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),

• Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb.),

• Gayrimenkul ipoteği,

• Çek-senet.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

42

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2013

Ticarialacaklar Bankalardaki Türev İlişkilitaraf Diğer taraf mevduat **araçlar **

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan Azami kredi riski(1) Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı

30.533 4.152.597 1.384.928 3.967 - (3.110.938) - - 30.533 3.891.980 1.384.928 3.967 - (2.898.279) - - - 29.020 - - - (24.833) - - - 178.461 - - - (134.690) - - - 53.136 - - - 157.741 - - - (104.605) - - - (53.136) - -

31 Aralık 2012

Ticarialacaklar Bankalardaki Türev İlişkilitaraf Diğer taraf mevduat **Araçlar **

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan Azami kredi riski(1) Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (2) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı

22.586 3.249.860 1.678.456 2.176 - (2.712.636) - - 22.586 3.004.198 1.678.456 2.176 - (2.505.990) - - - 26.556 - - - (25.967) - - - 168.384 - - - (129.957) - - - 50.722 - - - 143.951 - - - (93.229) - - - (50.722) - -

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, finansal durum tablosu tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

43

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

• NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

• a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacaklar ile koşulları yeniden görüşülmüş bulunan alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		**30 **	Eylül 2013	31 Aralık 2012
Grup	1		27.106	24.004
Grup	2		3.826.000	2.968.205
Grup	3		98.427	61.131
			3.951.533	3.053.340

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar). Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar).

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler.

• b) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
0-1 ay arası	120.703	116.741
1-3 ay arası	19.460	31.983
3-12 ay arası	31.555	14.606
1-5 yılarası	6.743	5.054
	178.461	168.384

Döviz kuru riski

Grup, çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip, kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.

Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası’na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.

Döviz kuru riskinin yönetilmesinde gerekli olması durumunda türev işlemler de yapılmaktadır. Bu kapsamda Grup’un asıl olarak tercih ettiği yöntem vadeli döviz işlemleri olup, çapraz kur sabit faiz swap işlemleri de bulunmaktadır.

Yurtdışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden banka kredilerinin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonunda gösterilmektedir. 30 Eylül 2013 itibariyle banka kredilerinin vergi etkisi öncesi 328.750.000 Avro tutarındaki kısmı, yurtdışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıştır (31 Aralık 2012: 328.750.000 Avro).

44

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Yabancı para pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:

tutarları aşağıdaki gibidir:
	30 Eylül 2013	31 Aralık 2012
Varlıklar	2.846.584	2.368.713
Yükümlülükler	(3.311.884)	(2.874.892)
Net finansal durum pozisyonu	(465.300)	(506.179)
Türev enstrümanların netpozisyonu	718.161	617.836
Yabancı paravarlıkpozisyonu (net)	252.861	111.657

45

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir. Orijinal para birimleri bin (‘000) ile ifade edilmiştir:

										Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	**Leyi **	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Kronu	Doları	Doları	Yeni	**Karşılığı **
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	373.309	123.923	105.870	1.555.891	60.741	87.859	107.285	16.177	95.103	-	9.753	18.748	1.030	-	1.902.196
Parasal finansal varlıklar	200.886	4.306	93	-	-	-	1	1	296	12.404	2.966	-	487	-	565.678
Diğer	12.905	58.385	69	-	-	-	-	-	-	-	-	-	371	-	155.084
Duran Varlıklar
Ticari alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.111.017	-	-	-	-	223.626
**Toplam varlıklar **	587.100	186.614	**106.032 **	**1.555.891 **	60.741	87.859	107.286	16.178	95.399	1.123.421	12.719	18.748	1.888	-	**2.846.584 **
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	122.382	128.252	2.276	-	-	-	-	47	58.860	-	-	-	122	14.898	623.782
Finansal yükümlülükler	222.493	13.747	-	-	-	-	-	-	-	683.888	-	-	-	-	777.117
Parasal olan diğer yükümlülükler	2.197	8.782	1.221	-	-	-	-	-	-	-	-	-	456	-	28.657
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	30.359	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	61.756
Finansalyükümlülükler	260.062	543.613	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.820.572
Toplam Yükümlülükler	607.134	724.753	3.497	-	-	-	-	47	58.860	683.888	-	-	578	14.898	3.311.884
Net Finansal Durum Pozisyonu	(20.034)	(538.139)	102.535	**1.555.891 **	60.741	87.859	107.286	**16.131 **	36.539	439.533	12.719	18.748	**1.310 **	(14.898)	(465.300)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	301.205	567.051	-	-	-	-	-	-	-	-	-	701	-	-	1.982.653
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(237.151)	(4.614)	(96.268)	(1.600.000)	(60.000)	-	(100.000)	-	(90.000)	(400.000)	-	(16.000)	-	-	(1.264.492)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	64.054	562.437	(96.268)	(1.600.000)	(60.000)	-	(100.000)	-	(90.000)	(400.000)	-	(15.299)	-	-	718.161
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	44.020	24.298	6.267	(44.109)	741	87.859	7.286	16.131	(53.461)	39.533	12.719	3.449	1.310	(14.898)	252.861
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık /(Yükümlülük)Pozisyonu	(32.939)	(596.524)	102.466	1.555.891	60.741	87.859	107.286	16.131	36.539	(671.484)	12.719	18.748	939	(14.898)	(844.010)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(15.817)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	237.151	4.614	96.268	1.600.000	60.000	-	100.000	-	90.000	400.000	-	16.000	-	-	1.264.492
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	38.205	567.051	-	-	-	-	-	-	-	-	-	701	-	-	1.259.824

(*) Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla bazı krediler nakit akış riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

46

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

										Güney			Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Avustralya	Zelanda	Japon	TL
30 Eylül 2013	Avro	Doları	Sterlini	**Rublesi **	**Zlotisi **	**Leyi **	**Korunası **	Kronu	Kronu	**Randı **	Kronu	Doları	Doları	Yeni	**Karşılığı **
Türk Lirası karşısında	(6.780)	39.210	3.029	(44.109)	741	-	7.286	16.178	5.102	1	-	3.449	-	(7.686)	82.993
Avro karşısında	-	3.691	-	-	-	87.859	-	-	-	39.532	-	-	-	-	69.276
Rus Rublesi karşısında	6.158	1.555	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	20.088
Polonya Zlotisi karşısında	(5.893)	27	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(16.141)
İngiliz Sterlini karşısında	5.317	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	14.613
Rumen Leyi karşısında	27.452	(4.618)	2.041	-	-	-	-	-	-	-	(103)	-	-	(7.212)	72.536
Çek Korunası karşısında	(2.415)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(6.637)
Norveç Kronu karşısında	4.561	(161)	-	-	-	-	-	-	(58.563)	-	12.822	-	-	-	(1.556)
İsveç Kronu karşısında	2.837	(15)	-	-	-	-	-	(47)	-	-	-	-	-	-	7.750
Çin Yuanı karşısında	2.795	(7.697)	1.197	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(4.065)
Güney Afrika Randı karşısında	(3.894)	2.552	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.511)
Avustralya Doları karşısında	(562)	(117)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.310	-	421
Mısır Lirası karşısında	17	(10.668)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(21.654)
Ukrayna Hryvnası karşısında	(4.928)	(371)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(14.299)
İsviçre Frangı karşısında	19.361	910	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	55.063
Diğerpara birimleri karşısında	(6)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(16)
	44.020	24.298	6.267	(44.109)	741	87.859	7.286	16.131	(53.461)	39.533	12.719	3.449	1.310	(14.898)	252.861

47

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

									Güney				Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Rumen	Avustralya	Zelanda	Japon	TL
	Avro	Doları	Sterlini	**Rublesi **	**Zlotisi **	**Korunası **	Kronu	Kronu	**Randı **	Kronu	**Leyi **	Doları	Doları	Yeni	**Karşılığı **
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	356.153	95.911	116.538	1.714.475	45.479	93.253	-	154.373	20.644	671	-	14.515	567	-	1.552.016
Parasal finansal varlıklar	143.626	61.775	6	1	-	-	-	-	6.327	-	-	-	1.417	-	451.319
Diğer	21.570	43.307	52	-	-	-	-	-	-	-	131.669	-	770	-	198.464
Duran Varlıklar
Ticari alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-	793.130	-	-	-	-	-	166.914
**Toplam varlıklar **	521.349	200.993	116.596	1.714.476	45.479	93.253	-	154.373	**820.101 **	671	131.669	14.515	**2.754 **	-	2.368.713
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	91.918	101.970	211	964	-	-	742	23.050	-	-	-	-	119	1.736	405.318
Finansal yükümlülükler	297.834	197.442	50.172	-	-	-	-	-	684.002	-	-	-	-	-	1.340.358
Parasal olan diğer yükümlülükler	2.118	10.663	1.221	-	-	-	-	-	-	-	-	-	341	-	27.996
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	33.400	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	59.539
Finansal yükümlülükler	405.048	50.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.041.681
Parasal olan diğer finansalyükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
**Toplam Yükümlülükler **	796.918	393.475	**51.604 **	**964 **	-	-	742	23.050	**684.002 **	-	-	-	460	**1.736 **	**2.874.892 **
Net Finansal Durum Pozisyonu	(275.569)	(192.482)	64.992	1.713.512	45.479	93.253	(742)	131.323	136.099	671	131.669	14.515	2.294	(1.736)	(506.179)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	297.838	179.839	-	143.203	14.389	-	-	18.694	-	-	-	356	-	-	1.043.406
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(16.151)	(9.672)	(68.500)	(1.500.000)	(40.000)	-	-	(80.000)	(110.000)	-	-	(10.000)	-	-	(425.570)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	281.687	170.167	(68.500)	(1.356.797)	(25.611)	-	-	(61.306)	(110.000)	-	-	(9.644)	-	-	617.836
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	6.118	(22.315)	(3.508)	356.715	19.868	93.253	(742)	70.017	26.099	671	131.669	4.871	2.294	(1.736)	111.657
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık /(Yükümlülük)Pozisyonu	(297.139)	(235.788)	64.940	1.713.511	45.479	93.253	(742)	131.323	(657.031)	671	-	14.515	1.524	(1.736)	(871.557)
Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri															(1.504)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	16.151	9.672	68.500	1.500.000	40.000	-	-	80.000	110.000	-	-	10.000	-	-	425.569
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	34.838	179.839	-	143.203	14.389	-	-	18.694	-	-	-	356	-	-	424.909

(*) Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla bazı krediler nakit akış riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

48

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki gibidir:

									Güney				Yeni
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	İsveç	Afrika	Danimarka	Rumen	Avustralya	Zelanda	Japon	TL
31 Aralık 2012	Avro	Doları	Sterlini	**Rublesi **	**Zlotisi **	**Korunası **	Kronu	Kronu	**Randı **	Kronu	**Leyi **	Doları	Doları	Yeni	**Karşılığı **
Türk Lirası karşısında	(13.711)	(4.062)	(9.856)	356.715	19.868	93.573	1	93.067	16.971	-	-	4.871	-	-	11.151
Avro karşısında	-	(1.467)	-	-	-	(320)	-	-	9.128	-	131.669	-	-	-	68.533
Rus Rublesi karşısında	2.672	(1.225)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.100
Polonya Zlotisi karşısında	(1.998)	18	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(4.667)
İngiliz Sterlini karşısında	6.436	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15.136
Rumen Leyi karşısında	6.365	1.126	3.234	-	-	-	-	-	-	(34)	-	-	-	(1.736)	26.213
Çek Korunası karşısında	(1.305)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.069)
Norveç Kronu karşısında	(8)	(299)	-	-	-	-	-	(23.050)	-	705	-	-	-	-	(6.604)
İsveç Kronu karşısında	35	(79)	-	-	-	-	(743)	-	-	-	-	-	-	-	(296)
Çin Yuanı karşısında	3.786	(15.360)	3.114	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(9.537)
Güney Afrika Randı karşısında	(161)	1.092	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.568
Avustralya Doları karşısında	5.730	966	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.294	-	18.573
Mısır Lirası karşısında	(1.186)	(3.025)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(8.181)
Ukrayna Hryvnası karşısında	(531)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.249)
Diğerpara birimleri karşısında	(6)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(14)
	6.118	(22.315)	(3.508)	356.715	19.868	93.253	(742)	70.017	26.099	671	131.669	4.871	**2.294 **	(1.736)	**111.657 **

49

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

	Kar/(Zarar) Etkisi Özkaynak Etkisi
	Yabancı paranın %10 Yabancı paranın %10 Yabancı paranın %10 Yabancı paranın %10 oranında değer kazanması oranında değer kaybetmesi oranında değer kazanması oranında değer kaybetmesi
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(109.469) 109.469 (109.469) 109.469 114.411 (114.411) 114.411 (114.411) 4.942 (4.942) 4.942 (4.942)
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	66.777 (66.777) 42.263 (42.263) (54.678) 54.678 17.605 (17.605) 12.099 (12.099) 59.868 (59.868)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini net etki	33.493 (33.493) 43.477 (43.477) (31.446) 31.446 (31.446) 31.446 2.047 (2.047) 12.031 (12.031)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	9.706 (9.706) 27.436 (27.436) (9.981) 9.981 (9.981) 9.981 (275) 275 17.455 (17.455)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	5.381 (5.381) 38.875 (38.875) - - - - 5.381 (5.381) 38.875 (38.875)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	3.962 (3.962) 10.231 (10.231) (3.914) 3.914 (3.914) 3.914 48 (48) 6.317 (6.317)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	1.151 (1.151) 2.630 (2.630) (1.073) 1.073 (1.073) 1.073 78 (78) 1.557 (1.557)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	547 (547) 1.665 (1.665) - - - - 547 (547) 1.665 (1.665)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	1.153 (1.153) 2.237 (2.237) (2.840) 2.840 (2.840) 2.840 (1.687) 1.687 (603) 603
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	220 (220) 220 (220) - - - - 220 (220) 220 (220)
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	8.847 (8.847) 46.824 (46.824) (8.051) 8.051 (8.051) 8.051 796 (796) 38.773 (38.773)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	3.547 (3.547) 3.406 (3.406) (2.894) 2.894 (2.894) 2.894 653 (653) 512 (512)
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	468 (468) 468 (468) - - - - 468 (468) 468 (468)
Mısır Poundu net varlık/yükümlülüğü Mısır Poundu riskinden korunan kısım Mısır Poundu net etki	- - (375) 375 - - - - - - (375) 375
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - 286 (286) - - - - - - 286 (286)
Japon Yeni net varlık/yükümlülüğü Japon Yeni riskinden korunan kısım Japon Yeni net etki	(31) 31 (31) 31 - - - - (31) 31 (31) 31
	25.286 (25.286) 181.960 (181.960)

50

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

	Kar/(Zarar) Etkisi Özkaynak Etkisi
	Yabancı paranın %10 Yabancı paranın %10 Yabancı paranın %10 Yabancı paranın %10 oranında değer kazanması oranında değer kaybetmesi oranında değer kazanması oranında değer kaybetmesi
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları net etki	(34.312) 34.312 (34.312) 34.312 30.334 (30.334) 30.334 (30.334) (3.978) 3.978 (3.978) 3.978
Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro net etki	(2.954) 2.954 (27.414) 27.414 4.394 (4.394) 66.244 (66.244) 1.440 (1.440) 38.830 (38.830)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngilizSterlini net etki	18.658 (18.658) 34.146 (34.146) (19.665) 19.665 (19.665) 19.665 (1.007) 1.007 14.481 (14.481)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım Rus Rublesi net etki	9.952 (9.952) 25.681 (25.681) (7.880) 7.880 (7.880) 7.880 2.072 (2.072) 17.801 (17.801)
Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım Rumen Leyi net etki	6.926 (6.926) 31.006 (31.006) - - - - 6.926 (6.926) 31.006 (31.006)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım Polonya Zlotisi net etki	2.635 (2.635) 6.927 (6.927) (1.484) 1.484 (1.484) 1.484 1.151 (1.151) 5.443 (5.443)
Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım Çek Korunası net etki	877 (877) 1.770 (1.770) - - - - 877 (877) 1.770 (1.770)
Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım Norveç Kronu net etki	(24) 24 973 (973) - - - - (24) 24 973 (973)
İsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü İsveç Kronu riskinden korunan kısım İsveç Kronu net etki	3.574 (3.574) 4.365 (4.365) (1.669) 1.669 (1.669) 1.669 1.905 (1.905) 2.696 (2.696)
Yeni Zelanda Doları net varlık/yükümlülüğü Yeni Zelanda Doları riskinden korunan kısım Yeni Zelanda Doları net etki	338 (338) 338 (338) - - - - 338 (338) 338 (338)
Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım Güney Afrika Randı net etki	2.864 (2.864) 41.806 (41.806) (2.315) 2.315 (2.315) 2.315 549 (549) 39.491 (39.491)
Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım Avustralya Doları net etki	2.682 (2.682) 2.684 (2.684) (1.782) 1.782 (1.782) 1.782 900 (900) 902 (902)
Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım Danimarka Kronu net etki	21 (21) 21 (21) - - - - 21 (21) 21 (21)
Mısır Poundu net varlık/yükümlülüğü Mısır Poundu riskinden korunan kısım Mısır Poundu net etki	- - 90 (90) - - - - - - 90 (90)
Ukrayna Hryvnası net varlık/yükümlülüğü Ukrayna Hryvnası riskinden korunan kısım Ukrayna Hryvnası net etki	- - 194 (194) - - - - - - 194 (194)
Japon Yeni net varlık/yükümlülüğü Japon Yeni riskinden korunan kısım Japon Yeni net etki	(4) 4 (4) 4 - - - - (4) 4 (4) 4
	11.166 (11.166) 150.054 (150.054)

51

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlerde Türkiye’den ihracat ve Türkiye’ye ithalat tutarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	30 Eylül 2013 30 Eylül 2012
	Orijinal tutar TL Orijinal tutar TL 680.623.228 1.680.877 806.916.459 1.856.363 260.057.655 482.735 229.283.150 410.463 193.145.564 563.722 191.643.290 542.880 316.763 343.345
Toplam ihracat tutarı	3.044.097 **3.153.051 **
Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	340.583.654 833.995 344.073.583 789.923 638.724.790 1.191.122 822.498.461 1.476.591 491.172 1.429 707.981 2.003 4.462 3.359
Toplam ithalat tutarı	2.031.008 2.271.876

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 30 Eylül 2013 itibariyle aşağıdaki gibidir.

Finansal durum tablosunda rayiç değerden taşınan
finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev ürünler	-	3.967	-
Finansal yatırımlar	-	651.193	-
Finansal durum tablosunda rayiç değerden taşınan
finansal yükümlülükler
Türev ürünler	-	19.784	-

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2012 itibariyle aşağıdaki gibidir.

Finansal durum tablosunda rayiç değerden taşınan
finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev ürünler	-	2.176	-
Finansal yatırımlar	-	637.253	-
Finansal durum tablosunda rayiç değerden taşınan
finansal yükümlülükler
Türev ürünler	-	3.680	-

52

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akış tabloları, özet konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur. Özet konsolide nakit akış tablolarında gösterilen “Karşılıklarda artış ve azalışlar” satırının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2013	30 Eylül 2012
Karşılıklardaki artış ve azalışlar:
Montaj ve nakliye gider karşılığı	19.324	6.988
Kota-teşvik prim tahakkukları	84.773	100.956
İkramiye ve prim tahakkukları	38.579	26.320
Garanti gider karşılığı	35.494	11.826
Satış ve pazarlama giderleri tahakkukları	23.852	4.584
Lisans bedeli gider tahakkukları	8.872	7.379
Şüpheli ticari alacak karşılığı	8.159	10.395
Kıdem tazminatı karşılığı	7.598	8.141
Reklam giderleri tahakkukları	3.040	6.966
Stok değer düşüklüğü karşılığı	2.864	1.027
İade karşılıkları	1.655	479
Dava karşılıkları	376	2.222
	234.586	187.283

………………………

53