ARÇELİK A.Ş. - Interim / Quarterly Report 2012

Arçelik Anonim ġirketi

1 Ocak – 30 Haziran 2012 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar ve denetçi inceleme raporu

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ 1 OCAK – 30 HAZĠRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

ĠÇĠNDEKĠLER	ĠÇĠNDEKĠLER	SAYFA
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR...................................................................................................		1-2
KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI ........................................................................................		3
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI .................................................................		4
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI ..........................................................		5
KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOLARI .............................................................................		6
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA AĠT NOTLAR .....................................................		7-48
NOT 1	GRUP‟UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ...................................................	7-8
NOT 2	KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR ....................	8-14
NOT 3	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................	15-16
NOT 4	NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ...........................................................................................	17
NOT 5	FĠNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................	17
NOT 6	FĠNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................	18-19
NOT 7	TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR ..............................................................................................	20
NOT 8	TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR ...................................................................................	20-21
NOT 9	STOKLAR ..................................................................................................................................	21
NOT 10	DĠĞER BORÇLAR ....................................................................................................................	22
NOT 11	ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................	22-23
NOT 12	YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER ............................................................................	23
NOT 13	MADDĠ DURAN VARLIKLAR ...............................................................................................	24
NOT 14	MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR. ........................................................................ .	25
NOT 15	TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................	25-27
NOT 16	BORÇ KARġILIKLARI ............................................................................................................	27
NOT 17	DĠĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER .....................................................................	28
NOT 18	ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................	28-30
NOT 19	DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE GĠDERLER ............................................................	31
NOT 20	FĠNANSAL GELĠRLER ............................................................................................................	31
NOT 21	FĠNANSAL GĠDERLER ............................................................................................................	32
NOT 22	VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ ...........................................................................	32-33
NOT 23	HĠSSE BAġINA KAZANÇ........................................................................................................	34
NOT 24	ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................	34-37
NOT 25	FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ ......	37-48
NOT 26	NAKĠT AKIġ TABLOSUNA ĠLĠġKĠN EK BĠLGĠLER ............................................................	48

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

Notlar	Bağımsız
	incelemeden denetimden
	geçmiĢ 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 1.117.359 1.173.889 3.834 2.932 3.746.595 3.180.870 1.648.028 1.530.141 117.143 138.996
VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 Türev finansal araçlar 7 Ticari alacaklar 8 Stoklar 9 Diğer dönen varlıklar 17
Toplam dönen varlıklar	6.632.959 6.026.828

SatıĢ amaçlı elde tutulan varlıklar	7.486 7.021
Duran varlıklar: Ticari alacaklar 8 Finansal yatırımlar 5 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 11 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 12 Maddi duran varlıklar 13 Maddi olmayan duran varlıklar 14 ġerefiye Ertelenen vergi varlıkları 22	13.311 16.018 505.316 491.376 172.348 160.580 5.894 6.441 1.464.053 1.446.841 759.579 783.094 185.779 196.167 74.228 63.387
Toplam duran varlıklar	3.180.508 3.163.904

Toplam varlıklar	9.820.953 9.197.753

1 Ocak – 30 Haziran 2012 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 1 Ağustos 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıĢ ve Yönetim Kurulu adına Finansman ve Mali ĠĢler Genel Müdür Yardımcısı Fatih Kemal Ebiçlioğlu ve Mali ĠĢler Direktörü Ali Tayyar tarafından imzalanmıĢtır.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢtururlar.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

Notlar	Bağımsız
	incelemeden denetimden
	geçmiĢ 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011
KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 6 ĠliĢkili taraflara finansal borçlar 24 Türev finansal araçlar 7 Ticari borçlar 8 Diğer borçlar 10 Dönem karı vergi yükümlülüğü 22 Borç karĢılıkları 16 Diğer kısa vadeliyükümlülükler 17	2.246.058 1.628.943 6.733 7.077 1.977 195 1.361.685 1.242.454 140.572 183.691 34.985 23.250 254.206 232.390 297.121 212.620
Toplam kısa vadeliyükümlülükler	4.343.337 3.530.620
Uzun vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 6 ĠliĢkili taraflara finansal borçlar 24 Kıdem tazminatı karĢılığı Ertelenen vergi yükümlülüğü 22 Borç karĢılıkları 16 Diğer uzun vadeliyükümlülükler	1.405.390 1.528.237 64.066 70.539 113.737 106.782 223.080 226.142 78.022 81.519 1.849 2.273
Toplam uzun vadeliyükümlülükler	1.886.144 2.015.492

Toplamyükümlülükler	6.229.481 5.546.112
ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ sermaye 18 Sermaye düzeltme farkları 18 Hisse senedi ihraç primleri Değer artıĢ fonu 18 Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler 18 Yabancı para çevirim farkları BirleĢmeye iliĢkin ilave özsermaye katkısı 18 GeçmiĢ yıllar karları Net dönem karı – ana ortaklıkpayları	675.728 675.728 468.811 468.811 889 889 358.409 341.505 216.687 190.066 72.336 145.922 14.507 14.507 1.382.375 1.201.658 287.967 506.506
Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ana ortaklık dıĢıpaylar	3.477.709 3.545.592 113.763 106.049
Toplam özkaynaklar	3.591.472 3.651.641

Toplam kaynaklar	9.820.953 9.197.753
Taahhütler, koĢullu varlık ve Yükümlülükler 15

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢtururlar

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

Notlar	Bağımsız incelemeden geçmiĢ 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2011 2012 2011
SatıĢ gelirleri 3 SatıĢların maliyeti	5.184.788 3.728.447 2.778.803 2.029.061 (3.705.193) (2.573.870) (1.979.945) (1.407.139)
Brüt kar	1.479.595 1.154.577 798.858 621.922
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri AraĢtırma ve geliĢtirme giderleri Diğer faaliyet gelirleri 19 Diğer faaliyet giderleri 19	(871.665) (653.173) (459.815) (360.220) (182.036) (144.721) (97.600) (72.822) (46.044) (35.693) (22.808) (18.068) 34.137 26.399 22.837 19.318 (28.104) (27.275) (18.894) (17.262)
Faaliyet karı	385.883 320.114 222.578 172.868
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar (net) 11 Finansal gelirler 20 Finansal giderler 21	23.543 17.479 15.198 10.735 209.292 262.064 76.186 102.131 (279.614) (262.686) (116.404) (110.185)
Vergi öncesi kar	339.104 336.971 197.558 175.549
Vergi gelir/gideri - Dönem vergi gideri 22 - ErtelenmiĢ vergi geliri /gideri 22	(47.261) (57.129) (27.570) (31.039) 8.513 (1.850) 3.353 646
Dönem karı	300.356 277.992 173.341 145.156
Dönem karının dağılımı: Ana ortaklık dıĢı paylar Ana ortaklık payları	12.389 15.214 6.535 7.984 287.967 262.778 166.806 137.172
Hisse baĢına kazanç (Kr) 23	0,426 0,389 0,247 0,203

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢtururlar.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

	Bağımsız incelemeden geçmiĢ 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2012 2011 2012 2011
Dönem karı Diğer kapsamlı gelir/(gider): Finansal varlık değer artıĢ/azalıĢları Vergi etkisi	300.356 277.992 173.341 145.156 13.940 (55.760) 13.940 (55.760) (697) 2.788 (697) 2.788
Yurt dıĢındaki iĢletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması Vergi etkisi	13.243 (52.972) 13.243 (52.972) 25.637 (45.015) 14.027 (25.479) (5.127) 9.003 (2.805) 5.096
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Duran varlıklar değer artıĢları üzerinden hesaplanan amortismanın vergi etkisi Yabancı para çevrim farkları	20.510 (36.012) 11.222 (20.383) (968) - (537) - 212 200 105 102 (93.522) 105.149 (63.501) 50.667
Sınıflandırma kaydı: Nakit akıĢriskinden korunma(net)	- (271) - (271)
Diğer kapsamlı gelir / (gider) (vergi sonrası)	(60.525) 16.094 (39.468) (22.857)
Toplam kapsamlı gelir	239.831 294.086 133.873 122.299
Toplam kapsamlı gelir dağılımı: Azınlık payları Ana ortaklık payları	7.714 22.415 4.985 11.811 232.117 271.671 128.888 110.488

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢtururlar.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

			Hisse		Kardan	Yabancı	BirleĢmeye
		Sermaye	senedi	Değer	ayrılan	para	iliĢkin ilave	GeçmiĢ	Net	Ana ortaklığa
	ÖdenmiĢ	düzeltme	ihraç	artıĢ	kısıtlanmıĢ	çevirim	özsermaye	yıllar	dönem	ait	Azınlık	Toplam
	sermaye	farkları	primleri	fonları	yedekler	farkları	katkısı	karları	karı	özkaynaklar	payları	özkaynaklar
1 Ocak 2011 itibariyle bakiyeler	675.728	468.811	889	511.969	168.445	29.585	14.507	954.525	517.093	3.341.552	66.182	3.407.734
*Kapsamlı gelir*
Net dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	262.778	262.778	15.214	277.992
*Diğer kapsamlı gelir:*
Finansal varlık gerçeğe uygun değer artıĢı(net)	-	-	-	(52.972)	-	-	-	-	-	(52.972)	-	(52.972)
Nakit akıĢ riskinden korunma (net)	-	-	-	(271)	-	-	-	-	-	(271)	-	(271)
Yurt dıĢındaki iĢletmelerde bulunan net
yatırımların finansal riskten korunması (net)	-	-	-	(36.012)	-	-	-	-	-	(36.012)	-	(36.012)
Duran varlıklar değer artıĢları üzerinden
hesaplanan amortismanın vergi etkisi	-	-	-	200	-	-	-	-	-	200	-	200
Yabancı para çevrim farkları	-	-	-	28.824	-	69.124	-	-	-	97.948	7.201	105.149
Toplam diğer kapsamlı gelir	-	-	-	(60.231)	-	69.124	-	-	-	8.893	7.201	16.094
Toplam kapsamlı gelir	-	-	-	(60.231)	-	69.124	-	-	262.778	271.671	22.415	294.086
Transferler	-	-	-	-	-	-	-	517.093	(517.093)	-	-	-
Duran varlıklar değer artıĢları amortisman etkisi	-	-	-	(785)	-	-	-	785	-	-	-	-
Temettüler	-	-	-	-	21.621	-	-	(271.621)	-	(250.000)	-	(250.000)
30 Haziran 2011 itibariyle bakiyeler	675.728	468.811	889	450.953	190.066	98.709	14.507	1.200.782	262.778	3.363.223	88.597	3.451.820
1 Ocak 2012 itibariyle bakiyeler	675.728	468.811	889	341.505	190.066	145.922	14.507	1.201.658	506.506	3.545.592	106.049	3.651.641
*Kapsamlı gelir*
Net dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	287.967	287.967	12.389	300.356
*Diğer kapsamlı gelir:*
Finansal varlık gerçeğe uygun değer artıĢı(net)	-	-	-	13.243	-	-	-	-	-	13.243	-	13.243
Yurt dıĢındaki iĢletmelerde bulunan net
yatırımların finansal riskten korunması (net)	-	-	-	20.510	-	-	-	-	-	20.510	-	20.510
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların
diğer kapsamlı gelirlerinden paylar	-	-	-	(968)	-	-	-	-	-	(968)	-	(968)
Duran varlıklar değer artıĢları üzerinden
hesaplanan amortismanın vergi etkisi	-	-	-	212	-	-	-	-	-	212	-	212
Yabancı para çevrim farkları	-	-	-	(15.261)	-	(73.586)	-	-	-	(88.847)	(4.675)	(93.522)
Toplam diğer kapsamlı gelir	-	-	-	17.736	-	(73.586)	-	-	-	(55.850)	(4.675)	(60.525)
Toplam kapsamlı gelir	-	-	-	17.736	-	(73.586)	-	-	287.967	232.117	7.714	239.831
Transferler	-	-	-	-	-	-	-	506.506	(506.506)	-	-	-
Duran varlıklar değer artıĢları amortisman etkisi	-	-	-	(832)	-	-	-	832	-	-	-	-
Temettüler	-	-	-	-	26.621	-	-	(326.621)	-	(300.000)	-	(300.000)
30 Haziran 2012 itibariyle bakiyeler	675.728	468.811	889	358.409	216.687	72.336	14.507	1.382.375	287.967	3.477.709	113.763	3.591.472

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢtururlar.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

Notlar	Bağımsız incelemedengeçmiĢ
	30 Haziran 2012 30 Haziran 2011
ĠĢletme faaliyetleri: Vergi öncesi kar İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: KarĢılıklardaki artıĢ ve azalıĢlar 26 Amortisman ve itfa payları Faiz geliri 20 Faiz gideri 21 ĠĢtiraklerden gelirler (net) 11 Duran varlık satıĢ karları/zararları (net) Finansal varlık satıĢkarı / zararı	339.104 336.971 149.679 161.600 129.027 103.155 (12.561) (21.555) 91.262 48.221 (23.543) (17.479) (294) 636 - 29
ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki değiĢiklik öncesi iĢletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit	672.674 611.578
ĠĢletme varlık ve yükümlüklerindeki net değiĢim 26 Ödenen kurumlar vegelir vergileri	(639.705) (689.473) (25.491) (20.727)
ĠĢletme faaliyetlerine iliĢkin nakit akıĢı	7.478 (98.622)
Yatırım faaliyetleri: Duran varlık satın alımları Alınan faizler Duran varlık satıĢlarından elde edilen nakit giriĢleri Alınan temettüler 11 Finansal varlık satıĢından elde edilen nakitgiriĢi	(179.166) (104.144) 12.678 24.854 1.443 4.245 10.807 5.553 - 4
Yatırım faaliyetlerine iliĢkin nakit akıĢı	(154.238) (69.488)
Finansman faaliyetleri: Banka kredileri temini Banka kredileri geri ödemeleri Ödenen temettüler Ödenen faizler	1.275.102 513.840 (787.129) (474.077) (300.000) (250.000) (84.963) (46.583)
Finansman faaliyetlerine iliĢkin nakit akıĢı	103.010 (256.820)
Yabancıparaçevirim farkları(net)	(12.663) 8.090
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalıĢ	(56.413) (416.840)
1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4	1.172.662 1.313.075
30 Haziran itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4	1.116.249 896.235

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢtururlar.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Arçelik Anonim ġirketi (“Arçelik” veya “ġirket”) ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte “Grup” olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satıĢ ve satıĢ sonrası müĢteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin ve Güney Afrika Cumhuriyeti'nde toplam on dört fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleĢtirmektedir. ġirket, ana ortağı Koç Holding A.ġ., Koç Ailesi ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan Ģirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 18).

ġirket merkezi, aĢağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu Ġstanbul / Türkiye

ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu‟na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası‟nda (“ĠMKB”) iĢlem görmektedir. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, ġirket‟in halka açıklık oranı %25,19'dur.

Grup‟un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 22.275‟tür (1 Ocak - 30 Haziran 2011: 18.280).

Bağlı Ortaklıklar Ülke *Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri devam edenler:* Ardutch B.V. (“Ardutch”) Hollanda Ardutch B.V. Taiwan (“Ardutch Taiwan”) Tayvan Beko A and NZ Pty Ltd. (“Beko Australia”) Avustralya Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”) Almanya Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”) Ġspanya Beko France S.A.S. (Beko France”) Fransa Beko Italy SRL (“Beko Italy”) Ġtalya Beko Llc. (“Beko Russia”) Rusya Beko Plc. (“Beko UK”) Ġngiltere Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”) Slovakya Beko S.A. (“Beko Polska”) Polonya Beko S.A. Czech Republic (“Beko Czech”) Çek Cumhuriyeti Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”) Çin Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”) Çin Defy Appliances (Proprietary) Limited (“Defy”) Güney Afrika Cumhuriyeti Defy (Botswana) (Proprietary) Limited (“Defy Botswana”) Botsvana Defy (Namibia) (Proprietary) Limited (“Defy Namibia”) Namibya Defy Trust Two (Proprietary) Limited (“Defy Trust Two”) Güney Afrika Cumhuriyeti Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”) Avusturya Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”) Hollanda Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”) Almanya Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”) Norveç Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”) Ġsveç Kindoc Park (Proprietary) Limited (“Defy Kindoc”) Güney Afrika Cumhuriyeti Raupach Wollert GmbH (“Raupach”) Almanya SC Arctic SA (“Arctic”) Romanya *Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmayanlar:* Archin Limited (“Archin”) Hong Kong, Çin ArcticPro SRL (“ArcticPro”) Romanya Beko Cesko (“Beko Cesko”) Çek Cumhuriyeti Beko Egypt Trading LLC (“Beko Egypt”) Mısır Beko Magyarorszag K.F.T. (“Beko Magyarorszag”) Macaristan Beko S.A. Hungary (“Beko Hungary”) Macaristan Beko Ukraina (“Beko Ukraina”) Ukrayna Blomberg Werke GmbH (“Blomberg Werke”) Almanya Carron SA (Proprietary) Limited (“Defy Carron”) Güney Afrika Cumhuriyeti Grundig Ceska Republika S.r.o (“Grundig Czech Republic”) Çek Cumhuriyeti Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) Avusturya Grundig Italiana S.p.A. (“Grundig Italy”) Ġtalya Grundig Magyarország Kft. (“Grundig Hungary”) Macaristan Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”) Portekiz Grundig Slovakia s.r.o (“Grundig Slovakia”) Slovakya Ocean Appliances Limited. (“Defy Ocean”) Güney Afrika Cumhuriyeti	Ülke	Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Yatırım Holding Satın alma Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik Üretim/SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik Üretim/SatıĢ Dayanıklı tüketim Üretim/SatıĢ Dayanıklı tüketim SatıĢ Dayanıklı tüketim SatıĢ Dayanıklı tüketim Yatırım Gayrimenkul SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik Yatırım Holding SatıĢ Elektronik SatıĢ Elektronik SatıĢ Elektronik Yatırım Gayrimenkul Yatırım Holding Üretim/SatıĢ Dayanıklı tüketim/Elektronik - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	Faaliyet Konusu

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (ĠĢtirakler) Ülke Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.ġ. (“Arçelik-LG”) Türkiye Koç Tüketici Finansmanı A.ġ. (“Koç Tüketici Finans”) Türkiye Ram DıĢ Ticaret A.ġ. (“Ram DıĢ Ticaret”) Türkiye Tanı Pazarlama Ġ.H.A.ġ. (“Tanı Pazarlama”) Türkiye	Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Üretim/SatıĢ Dayanıklı tüketim Finans Tüketici finansmanı SatıĢ DıĢ ticaret DanıĢmanlık Pazarlama ve iletiĢim	Faaliyet Konusu

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup‟un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” ile iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, iĢletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)‟ne göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (eski adıyla Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS‟ler uygulanacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye‟de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları‟na uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıĢ UMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıĢtır.

SPK‟nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca iĢletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiĢ, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları‟na uygun olarak hazırlamıĢtır.

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanıĢ tarihi itibariyle, konsolide finansal tablolar, SPK‟nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS‟nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları‟na uygun olarak hazırlanmıĢtır. Konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur.

Arçelik, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve Ģartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı Ģartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiĢtir. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev finansal araçlar ve finansal yatırımlar ve iĢletme birleĢmeleri sırasında ortaya çıkan maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıĢtır.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

Yeni ve düzeltilmiĢ standartlar ve yorumlar

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aĢağıda özetlenen 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiĢtirilmiĢ standartlar ve UFRYK yorumları dıĢında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıĢtır. Bu standartların ve yorumların Grup‟un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıĢtır.

1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiĢiklik ve yorumlar aĢağıdaki gibidir:

UMS 12 Gelir Vergileri – Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (DeğiĢiklik)

UMS 12,

i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiĢ verginin gayrimenkulün taĢınan değerinin satıĢ yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması,
ii) UMS 16‟daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiĢ verginin her zaman satıĢ esasına göre hesaplanması

gerektiğine iliĢkin güncellenmiĢtir. DeğiĢikliklerin geriye dönük olarak uygulanması gerekmektedir. Bu değiĢiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Söz konusu değiĢikliğin, Grup finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıĢtır.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Finansal Varlıkların Transfer ĠĢlemlerine ĠliĢkin Açıklamalar (DeğiĢiklik)

Standarttaki değiĢiklikler, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu‟nun bilanço dıĢı bırakma faaliyetlerini incelemesi sonucu gerçekleĢmiĢtir. Bu değiĢikliklerin amacı, finansal varlıkların özellikle seküritizasyonu gibi transfer iĢlemlerinin raporlanması yoluyla Ģeffaflığı teĢvik ederek, finansal tablo okuyucularının, finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek Ģekilde, transfer iĢlemlerinden oluĢabilecek muhtemel riskleri ve bu risklerin iĢletmenin finansal durumuna etkilerini daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Söz konusu değiĢikliğin, Grup finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıĢtır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiĢ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmıĢ fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiĢ ve Grup tarafından erken uygulanmaya baĢlanmamıĢ yeni standartlar, yorumlar ve değiĢiklikler aĢağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra özet konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değiĢiklikleri yapacaktır.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (DeğiĢiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu

DeğiĢiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiĢtir. Yapılan değiĢiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiĢtirmektedir. Ġleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. DeğiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. DeğiĢiklik sadece sunum esaslarını etkilemektedir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

UMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar (DeğiĢiklik)

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiĢtir. Bazı istisnalar dıĢında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değiĢiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiĢ veya uygulamada değiĢiklik yapılmıĢtır. Yapılan birçok değiĢiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Grup, düzeltilmiĢ standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (DeğiĢiklik)

UFRS 10‟nun ve UFRS 12‟nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27‟de de değiĢiklikler yapmıĢtır. Yapılan değiĢiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müĢtereken kontrol edilen iĢletmeler, ve iĢtiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleĢtirilmesi konularını içermektedir. Bu değiĢikliklerin geçiĢ hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Söz konusu değiĢikliğin, Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar (DeğiĢiklik)

UFRS 11‟in ve UFRS 12‟nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28‟de de değiĢiklikler yapmıĢ ve standardın ismini UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiĢtirmiĢtir. Yapılan değiĢiklikler ile iĢtiraklerin yanı sıra, iĢ ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleĢtirme getirilmiĢtir. Bu değiĢikliklerin geçiĢ hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Söz konusu standardın, Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik)

DeğiĢiklik “muhasebeleĢtirilen tutarları netleĢtirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleĢtirme prensibinin eĢ zamanlı olarak gerçekleĢmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaĢma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. DeğiĢiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik)

Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleĢtirilen iĢlemlerin Ģirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS‟ye göre ve diğer genel kabul görmüĢ muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıĢ finansal tabloların karĢılaĢtırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değiĢiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. DeğiĢiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. DeğiĢiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

UFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2011 de yapılan değiĢiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliĢkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9‟a yapılan değiĢiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değiĢikliklerinin kredi riskine iliĢkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıĢtır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona iliĢkin kısmının yerini almıĢtır. Hangi Ģirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıĢtır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır.

28 Haziran 2012 tarihinde UFRS 10 standardında değiĢiklik yapılmıĢtır. Söz konusu değiĢiklikler uygulama rehberinde yapılmıĢtır ve yapılan değiĢiklikler sayesinde geriye dönük düzeltme yapılma gerekliliği ortadan kaldırılmıĢtır. Bu değiĢiklikler, UFRS 10‟un geçerlilik tarihiyle tutarlı olarak, 1 Ocak 2013 tarihinde veya daha sonra baĢlayan yıllık dönemler için geçerli olacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir.

Standart müĢterek yönetilen iĢ ortaklıklarının ve müĢterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleĢtirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iĢ ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir.

28 Haziran 2012 tarihinde UFRS 11 standardında değiĢiklik yapılmıĢtır. Söz konusu değiĢiklikler uygulama rehberinde yapılmıĢtır ve yapılan değiĢiklikler sayesinde geriye dönük düzeltme yapılma gerekliliği ortadan kaldırılmıĢtır. Bu değiĢiklikler, UFRS 11‟in geçerlilik tarihiyle tutarlı olarak, 1 Ocak 2013 tarihinde veya daha sonra baĢlayan yıllık dönemler için geçerli olacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Söz konusu standardın Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir.

UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara iliĢkin tüm açıklamalar ile daha önce UMS 31 ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar‟da yer alan iĢtirakler, iĢ ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal iĢletmelere iliĢkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir.

28 Haziran 2012 tarihinde UFRS 12 standardında değiĢiklik yapılmıĢtır. Söz konusu değiĢiklikler uygulama rehberinde yapılmıĢtır ve yapılan değiĢiklikler sayesinde geriye dönük düzeltme yapılma gerekliliği ortadan kaldırılmıĢtır. Bu değiĢiklikler, UFRS 12‟nin geçerlilik tarihiyle tutarlı olarak, 1 Ocak 2013 tarihinde veya daha sonra baĢlayan yıllık dönemler için geçerli olacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Yeni standart kapsamında Grup diğer iĢletmelerdeki yatırımlarına iliĢkin daha fazla dipnot açıklaması verecektir.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değiĢiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13‟ün uygulamaya baĢlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karĢılaĢtırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan Ģirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, Ģirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleĢtirilmiĢtir („geçerli para birimi‟). Özet konsolide finansal tablolar, Arçelik‟in geçerli, Grup‟un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuĢtur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar‟ın finansal tabloları, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiĢtir. Ġlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası‟na çevrilmiĢtir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleĢtirilmektedir.

Konsolidasyon Esasları

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Arçelik ve Bağlı Ortaklıkları‟nın hesaplarını içerir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar‟daki Arçelik‟in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aĢağıda gösterilmiĢtir (%):

Geçerli para birimi Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri devam edenler: Arctic Rumen Leyi Ardutch Avro Ardutch Taiwan Tayvan Doları Beko Australia Avustralya Doları Beko China Çin Yuanı Beko Czech Çek Korunası Beko Deutschland Avro Beko Espana Avro Beko France Avro Beko Italy Avro Beko Polska Polonya Zlotisi Beko Russia Rus Rublesi Beko Slovakia Avro Beko Shanghai Çin Yuanı Beko UK (1) Ġngiliz Sterlini Defy Güney Afrika Randı Defy Botswana Botsvana Pulası Defy Kindoc Güney Afrika Randı Defy Namibia Namibya Doları Defy Trust Two Güney Afrika Randı Elektra Bregenz Avro Grundig Multimedia Avro Grundig Intermedia Avro Grundig Norway Norveç Kronu Grundig Sweden Ġsveç Kronu Raupach Avro Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmayanlar: Archin - Arctic Pro - Beko Cesko - Beko Egypt (2) - Beko Magyarorszag - Beko Hungary - Beko Ukraina (2) - Blomberg Werke - Blomberg Vertrieb (3) - Defy Carron - Defy Ocean - Grundig Czech Republic - Grundig Austria - Grundig Italy - Grundig Hungary - Grundig Polska (4) - Grundig Portugal - Grundig Slovakia -	30 Haziran 2012 Etkin Ortaklık Oy hakkı Oranı 96,71 96,71 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 50,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2011
		Etkin Ortaklık Oy hakkı Oranı 96,71 96,71 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 50,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

([1] ) Bağlı ortaklığın ana ortaklık dıĢı pay sahiplerinin, finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücüne iliĢkin olarak kontrolün Arçelik A.ġ.‟de olduğu hususunda irade beyanlarına dayanarak %50 oy oranına sahip olmakla birlikte Arçelik Grubu bağlı ortaklığın faaliyetleri üzerinde tam kontrole sahiptir.

([2] ) 2012 yılında kurulmuĢtur.

([3] ) Nisan 2012 de Beko Deutschland ile yasal olarak birleĢmiĢtir.

([4] ) 2012 yılında tasfiye olmuĢtur.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ 30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

ĠĢletmenin Sürekliliği

Grup özet konsolide finansal tablolarını iĢletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıĢtır.

NetleĢtirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eĢ zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Cari dönem konsolide bilançosunun sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, önceki dönemlerde bilançoda, dönen varlıklar altında muhasebeleĢtirilen alacak teminatı olarak müĢterilerden alınan varlıklar, içeriğini daha iyi yansıtması amacıyla cari dönemde satıĢ amaçlı varlıklar altında gösterilmiĢ, önceki dönemlerde kısa vadeli ticari borçlar altında muhasebeleĢtirilen, maddi olmayan duran varlık ile iliĢkilendirilmiĢ (Not 24) iliĢkili taraflara borçların kısa vadeli kısmı, ticari niteliği haiz olmaması nedeniyle cari dönemde iliĢkili taraflara finansal borçlar olarak muhasebeleĢtirilmiĢtir. Ayrıca, önceki nakit akıĢ tablosunda karĢılıklardaki artıĢ ve azalıĢlar ile iĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değiĢim arasında sınıflama yapılmıĢtır. Bu değiĢiklikler sonucu, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle dönen varlıklar 7.021 TL tutarında azalırken, aynı tutar satıĢ amaçlı elde tutulan varlıklar altında muhasebeleĢtirilmiĢ, kısa vadeli yükümlülükler altındaki ticari borçlar 7.077 TL tutarında azalırken, aynı tutar iliĢkili taraflara finansal borçlar altında muhasebeleĢtirilmiĢtir. 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren döneme ait nakit akıĢ tablosunda karĢılıklardaki artıĢ ve azalıĢlar ile iĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değiĢim sınıflaması 4.153 TL tutarındadır.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar

Yeni bir TMS/TFRS‟nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değiĢiklikleri, söz konusu TMS/ TFRS‟nin Ģayet varsa, geçiĢ hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiĢ hükmünün yer almadığı değiĢiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değiĢiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, UFRS‟nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıĢtır. Ayrıca, 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıĢtır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ 30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik‟in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eĢya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiĢtir. Beyaz eĢya grubu, çamaĢır makinesi, çamaĢır kurutma makinesi, bulaĢık makinesi, buzdolabı, fırın, piĢirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, baĢta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeĢitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer satıĢlar ise beyaz eĢya ve tüketici elektroniği dıĢındaki klima, ev aletleri, mobilya, mutfak ve benzeri diğer satıĢları içermektedir.

Arçelik‟in her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Arçelik‟in özet konsolide finansal tablolarında kullanılan SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarıyla aynıdır.

Arçelik‟in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iĢ birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aĢağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

a) 1 Ocak - 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmıĢ bilgiler aĢağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	EĢya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	3.254.662	972.657	957.469	5.184.788
Brüt Kar	1.024.444	207.308	247.843	1.479.595
Amortisman ve itfa payları	104.711	22.275	4.826	131.812
Yatırım Harcamaları	150.997	26.005	4.949	181.951
ĠĢtiraklerden elde edilengelir	-	-	23.543	23.543

b) 1 Ocak - 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmıĢ bilgiler aĢağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	EĢya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	2.382.911	610.136	735.400	3.728.447
Brüt Kar	816.427	136.986	201.164	1.154.577
Amortisman ve itfa payları	81.604	18.482	4.433	104.519
Yatırım Harcamaları	88.061	14.868	2.579	105.508
ĠĢtiraklerden elde edilengelir	-	-	17.479	17.479

c) 1 Nisan - 30 Haziran 2012 itibariyle ve tarihte sonra eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmıĢ bilgiler aĢağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	EĢya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.744.450	487.343	547.010	2.778.803
Brüt Kar	547.454	104.185	147.219	798.858
Amortisman ve itfa payları	52.928	11.167	2.183	66.278
Yatırım Harcamaları	108.784	11.888	2.465	123.137
ĠĢtiraklerden elde edilen gelir	-	-	15.198	15.198

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

d) 1 Nisan - 30 Haziran 2011 itibariyle ve tarihte sonra eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmıĢ bilgiler aĢağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	EĢya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.283.414	291.633	454.014	2.029.061
Brüt Kar	425.634	69.672	126.616	621.922
Amortisman ve itfa payları	39.718	9.445	2.566	51.729
Yatırım Harcamaları	53.846	7.618	1.903	63.367
ĠĢtiraklerden elde edilen gelir	-	-	10.735	10.735

e) 30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için, coğrafi olarak gruplanmıĢ satıĢ gelirleri aĢağıdaki gibidir

gelirleri aĢağıdaki gibidir
1 Ocak - 30 Haziran 2012	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	2.262.329	1.910.550	462.300	549.609	5.184.788
ĠĢtiraklerden elde edilen gelir	23.543	-	-	-	23.543
1 Ocak - 30 Haziran 2011	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.885.303	1.365.120	49.417	428.607	3.728.447
ĠĢtiraklerden elde edilen gelir	17.479	-	-	-	17.479

f) 1 Nisan - 30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemler için, coğrafi olarak gruplanmıĢ satıĢ gelirleri aĢağıdaki gibidir

aĢağıdaki gibidir
1 Nisan - 30 Haziran 2012	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.225.146	1.010.705	239.659	303.293	2.778.803
ĠĢtiraklerden elde edilen gelir	15.198	-	-		15.198
1 Nisan - 30 Haziran 2011	Türkiye	Avrupa	Afrika	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.044.720	717.579	26.503	240.259	2.029.061
ĠĢtiraklerden elde edilen gelir	10.735	-	-	-	10.735

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 4 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011	30 Haziran 2012 31 Aralık 2011	30 Haziran 2012 31 Aralık 2011
Kasa 324 309 Banka - vadesiz mevduat 61.168 90.986 - vadeli mevduat 977.294 1.040.416 Çek ve senetler 72.235 38.044 Diğer 5.228 2.907
Nakit akıĢ tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 1.116.249 1.172.662 Faizgeliri tahakkuku 1.110 1.227
1.117.359 1.173.889
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aĢağıdaki gibidir: 30 güne kadar 821.254 839.628 30-90 gün arası 296.105 334.261
1.117.359 1.173.889
Vadeli mevduatlara iliĢkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%): TL 11,8 - ABD Doları - 1,9 Avro 1,7 1,8 Rumen Leyi 3,7 4,7 Ġngiliz Sterlini 0,2 0,2 Çin Yuanı 1,3 2,1 Polonya Zlotisi 4,4 4,1 Güney Afrika Randı 5,0 5,0 Çek Korunası 0,2 0,4 Norveç Kronu 2,0 2,3 NOT 5 - FĠNANSAL YATIRIMLAR *Satılmaya hazır finansal varlıklar* 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 % TL % TL Koç Finansal Hizmetler A.ġ. 3,98 503.828 3,98 489.888 Diğer 1.488 1.488
	505.316	491.376

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli finansal borçlar

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Kısa vadeli krediler	1.260.752	1.078.206
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı	985.196	550.554
Diğer	110	183
	2.246.058	1.628.943

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aĢağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)	Tutar	tutar
TL	8,0	-	38.477
Avro	2,4	439.357.237	999.186
ABD Doları	1,3	68.000.000	122.842
Rus Rublesi	8,5	1.534.712.910	83.627
Çin Yuanı	6,1	52.078.675	14.685
Rumen Leyi	4,8	2.024.822	1.026
ĠsveçKronu	2,6	3.527.068	909
			1.260.752

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aĢağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)	tutar	tutar
TL	13,0	-	26.710
Avro	2,1	388.022.169	948.245
Rus Rublesi	7,3	1.564.499.204	90.976
Çin Yuanı	6,0	35.056.933	10.570
ABD Doları	0,4	887.118	1.676
Rumen Leyi	6,3	52.422	29
			1.078.206

b) Uzun vadeli finansal borçlar

b) Uzun vadeli finansal borçlar
	30	Haziran 2012	31 Aralık 2011
Uzun vadeli krediler		1.405.290	1.528.130
Diğer		100	107
		1.405.390	1.528.237

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı)

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aĢağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık		Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)		tutar	tutar
TL	12,0		-	1.066.245
Avro	3,2	352.286.111		801.169
ABD Doları	2,2	127.353.630		230.064
Güney Afrika Randı	7,2	683.989.245		151.335
Ġngiliz Sterlini	3,2	50.210.704		141.673
				2.390.486
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları				(985.196)
				1.405.290
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aĢağıdaki gibidir:
	Ortalama etkin yıllık		Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı(%)		tutar	tutar
TL	11,6		-	505.254
Avro	3,7	419.908.838		1.026.175
ABD Doları	2,2	127.356.398		240.563
Güney Afrika Randı	7,2	684.257.945		160.246
Ġngiliz Sterlini	3,2	50.204.425		146.446
				2.078.684
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları				(550.554)
				1.528.130
Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aĢağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2012		31 Aralık 2011
2013	150.450			1.039.370
2014	604.840			488.760
2015	650.000			-
	1.405.290			1.528.130
Kredilerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine iliĢkin faize duyarlılık dağılımı aĢağıdaki				gibidir:
6 aydan kısa	3.347.904			2.660.751
6-12 ay	303.334			306.685
1-5yıl		-		189.454
	3.651.238			3.156.890

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 7 – TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR

	30 Haziran 2012		31	Aralık 2011
	Kontrat Rayiç Değerler		Kontrat	Rayiç Değerler
	Tutarı Varlık /(Yükümlülük)		tutarı	Varlık /(Yükümlülük)
*Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:*
Vadeli yabancı para
iĢlemleri	371.752 359	(1.977)	400.607	2.364	(134)
Yabancı para swap
iĢlemleri	240.208 3.475	-	294.270	568	(61)
	611.960 3.834	(1.977)	694.877	2.932	(195)

NOT 8 - TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	2.471.233	1.864.092
Alınan vadeli senetler	1.203.302	1.241.891
Alınan vadeli çekler	142.002	165.888
ĠliĢkili taraflardan alacaklar (Not 24)	41.024	23.402
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	3.857.561	3.295.273
ġüpheli ticari alacaklar karĢılığı	(88.083)	(93.579)
Ertelenen finansman geliri	(22.883)	(20.824)
Kısa vadeli ticari alacaklar (net)	3.746.595	3.180.870

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için Ģüpheli ticari alacaklar karĢılığının hareketleri aĢağıdaki gibidir:

hareketleri aĢağıdaki gibidir:
	2012	2011
1 Ocak itibariyle	93.579	110.611
Dönem içinde ayrılan karĢılıklar (Not 19)	4.847	9.498
Konusu kalmayan karĢılıklar (Not 19)	(1.597)	(1.090)
Kayıtlardan düĢülenler	(5.595)	(226)
Yabancı para çevirim farkı	(3.151)	6.434
30 Haziran itibariyle	88.083	125.227
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Uzun vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	13.311	16.018
	13.311	16.018

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 8 - TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	1.040.313	1.120.739
ĠliĢkili taraflara borçlar (Not 24)	330.224	133.283
Ertelenen finansmangideri	(8.852)	(11.568)
	1.361.685	1.242.454

NOT 9 - STOKLAR

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Ġlk madde ve malzeme	752.675	783.785
Yarı mamul	56.107	49.382
Mamul	711.571	576.128
Ticari mal	190.259	184.157
Stoklar(brüt)	1.710.612	1.593.452
Değer düĢüklüğü karĢılığı	(62.584)	(63.311)
Stoklar (net)	1.648.028	1.530.141

Yükümlülükler için teminat olarak gösterilen herhangi bir stok bulunmamaktadır (31 Aralık 2011:Yoktur).

Stok değer düĢüklüğü karĢılığının stok kalemi bazında dağılımı aĢağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Ġlk madde ve malzeme	54.649	55.059
Mamul	5.299	5.698
Ticari mal	2.636	2.554
	62.584	63.311

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için stok değer düĢüklüğü karĢılığının hareketleri aĢağıdaki gibidir:

hareketleri aĢağıdaki gibidir:
	2012	2011
1 Ocak itibariyle	63.311	72.578
Dönem içinde ayrılan karĢılıklar (Not 19)	1.020	1.148
Envanterin satıĢından dolayı gerçekleĢen tutar	(1.298)	(2.361)
Yabancıpara çevirim farkı	(449)	919
30 Haziran itibariyle	62.584	72.284

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 10 - DĠĞER BORÇLAR

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	111.343	122.096
Personele borçlar	16.480	51.655
Alınan depozito ve teminatlar	7.644	6.243
Pay sahiplerine temettü borçları	4.125	2.002
Diğer	980	1.695
	140.572	183.691

NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	30 Haziran 2012	30 Haziran 2012	31	Aralık 2011
	%	TL	%	TL
Koç Tüketici Finans	47,0	73.286	47,0	74.287
Arçelik - LG	45,0	78.966	45,0	67.296
Ram DıĢ Ticaret	33,5	14.197	33,5	13.026
Tanı Pazarlama	32,0	5.899	32,0	5.971
		172.348		160.580

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aĢağıdaki gibidir:

	2012	2011
1 Ocak itibariyle	160.580	136.604
Kar/zararlarından paylar	23.543	17.479
Diğer kapsamlı gelirlerinden paylar	(968)	-
Alınan temettüler	(10.807)	(5.553)
30 Haziran itibariyle	172.348	148.530

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011
Koç Tüketici Finansmanı A.ġ.	9.367	7.151	4.768	3.715
Arçelik LG Klima Sanayi ve
Ticaret A.ġ.	11.670	6.174	9.086	4.636
Ram DıĢ Ticaret A.ġ.	2.578	2.249	1.351	1.185
Tanı Pazarlama ve ĠletiĢim
Hizmetleri A.ġ.	(72)	1.905	(7)	1.199
	23.543	17.479	15.198	10.735

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri:

		30 Haziran 2012	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Toplam varlıklar			2.391.067	1.996.446
Toplam yükümlülükler			1.998.846	1.631.776
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran 2012 30 Haziran 2011		30 Haziran 2012	30 Haziran 2011
Toplam satıĢ gelirleri	1.019.690	932.735	598.417	550.672
Dönem karı	53.334	41.603	34.347	25.490
NOT 12 - YATIRIM AMAÇLI	GAYRĠMENKULLER
			2012	2011
1 Ocak itibariyle:
Maliyet			13.754	11.441
BirikmiĢamortisman			(7.313)	(5.961)
Net kayıtlı değer			6.441	5.480
Dönem baĢı net kayıtlı değer			6.441	5.480
Yabancı para çevirim farkı			(475)	840
Cari dönem amortismanı			(72)	(68)
Dönem sonu net kayıtlı değer			5.894	6.252
30 Haziran itibariyle:
Maliyet			12.746	13.201
BirikmiĢamortisman			(6.852)	(6.949)
Net kayıtlı değer			5.894	6.252

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 13 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR

	2012	2011
1 Ocak itibariyle:
Maliyet	3.743.663	3.410.540
BirikmiĢamortisman	(2.296.822)	(2.158.295)
Net kayıtlı değer	1.446.841	1.252.245
Dönem baĢı net kayıtlı değer	1.446.841	1.252.245
GiriĢler	142.257	73.872
ÇıkıĢlar	(1.147)	(4.861)
Yabancı para çevirim farkı	(26.170)	36.683
Cari dönem amortismanı	(97.728)	(83.190)
Dönem sonu net kayıtlı değer	1.464.053	1.274.749
30 Haziran itibariyle:
Maliyet	3.808.155	3.522.788
BirikmiĢamortisman	(2.344.102)	(2.248.039)
Net kayıtlı değer	1.464.053	1.274.749

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur).

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 14 - MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2012	2011
1 Ocak itibariyle:
Maliyet	960.127	597.299
BirikmiĢitfapayı	(177.033)	(135.882)
Net kayıtlı değer	783.094	461.417
Dönem baĢı net kayıtlı değer	783.094	461.417
GiriĢler	39.694	31.636
ÇıkıĢlar	(2)	(20)
Yabancı para çevirim farkı	(29.195)	28.218
Cari dönem itfapayı	(34.012)	(21.261)
Dönem sonu net kayıtlı değer	759.579	499.990
30 Haziran itibariyle:
Maliyet	969.247	659.400
BirikmiĢitfapayı	(209.668)	(159.410)
Net kayıtlı değer	759.579	499.990

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle geliĢtirme maliyetleri net kayıtlı değeri 207.532 TL (31 Aralık 2011: 198.883 TL), cari dönemde aktifleĢtirilen geliĢtirme maliyetleri 36.726 TL‟dir (1 Ocak - 30 Haziran 2011: 29.286 TL).

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, Grup‟un ihracat teĢvik belgesi kapsamında gerçekleĢtireceği 1.110.789.938 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 1.244.265.732 USD).

Ġptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ait gelecekteki minimum taahhüt tutarları aĢağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
1 yıla kadar	12.825	14.330
1-5 yıl arası	23.059	25.651
5 yıldan uzun	16.884	19.076
Faaliyet kiralama taahhütleri	52.768	59.057

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Türev sözleĢmeler

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Grup‟un türev sözleĢmelerinden kaynaklanan yabancı para alıĢ ve satıĢ taahhütlerinin TL karĢılıkları, para birimleri bazında aĢağıdaki gibidir.

	AlıĢ	SatıĢ
30 Haziran 2012	Taahhütleri	Taahhütleri
Avro	37.959	30.002
TL	-	18.400
ABD Doları	230.833	7.774
Ġngiliz Sterlini	-	98.756
Polonya Zlotisi	8.119	21.652
Rus Rublesi	-	81.735
Ġsveç Kronu	11.882	25.786
Rumen Leyi	17.845	-
GüneyAfrika Randı	-	21.217
	306.638	305.322
	AlıĢ	SatıĢ
31 Aralık 2011	Taahhütleri	Taahhütleri
Avro	79.772	19.550
TL	-	38.916
ABD Doları	250.916	5.899
Ġngiliz Sterlini	-	102.096
Polonya Zlotisi	-	26.507
Rus Rublesi	5.815	95.948
Rumen Leyi	12.273	-
Ġsveç Kronu	-	39.470
GüneyAfrika Randı	-	17.715
	348.776	346.101

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

	30 Haziran 2012	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Alınan teminatlar		2.033.118	1.989.719
Grup‟un 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek ("TRĠ") pozisyonu
aĢağıdaki gibidir:
ġirket Tarafından Verilen TRĠ’ler		30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
A. Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı		351.876	177.329
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı		31.614	14.167
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kiĢilerin
borcunu temin amacıyla vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı		-	-
D. Diğer verilen TRĠ‟lerin toplam tutarı		-	-
i) Ana ortak lehine vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı		-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup Ģirketleri
lehine vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı		-	-
(B-C ve D.i. Kapsamına girmeyen Koç Grubu Şirketleri)
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kiĢiler lehine
vermiĢolduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı		-	-
Toplam		383.490	191.496
30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle verilen TRĠ'lerin döviz cinsinden TL karĢılıkları
aĢağıdaki gibidir:
ġirket Tarafından Verilen TRĠ’ler	30 Haziran 2012		31 Aralık 2011
ABD Doları cinsinden		342.735	130.297
Türk Lirası cinsinden		24.172	32.248
Avro cinsinden		13.113	26.857
Diğerpara birimleri cinsinden		3.470	2.094
		383.490	191.496
NOT 16 - BORÇ KARġILIKLARI
	30	Haziran 2012	31 Aralık 2011
Kısa vadeli borç karĢılıkları:
Garanti gider karĢılıkları		135.883	128.996
Montaj gider karĢılıkları		64.589	44.605
Dava karĢılıkları		9.330	8.021
Nakliye gider karĢılıkları		9.103	9.250
Ġade karĢılıkları		6.685	6.756
Diğer		28.616	34.762
		254.206	232.390
Uzun vadeli borç karĢılıkları:
Garanti gider karĢılıkları		76.417	79.761
Diğer		1.605	1.758
		78.022	81.519

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 17 - DĠĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Diğer dönen varlıklar:
Gelecek aylara ait giderler	32.907	15.090
Devreden ve tecil edilen KDV-ÖTV	29.478	24.811
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	27.490	59.136
Sabit kıymetler için verilen avanslar	10.049	4.480
Gelir tahakkukları	7.124	1.245
PeĢin ödenen vergi ve fonlar	1.649	24.855
Verilen sipariĢ avansları	154	1.530
Diğer	8.292	7.849
	117.143	138.996
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teĢvik primleri tahakkuku	186.527	115.406
Lisans bedeli gider tahakkukları	29.799	19.121
Alınan avanslar	22.833	47.483
Ġkramiye ve prim tahakkuku	21.909	7.057
SatıĢ ve pazarlama gider tahakkukları	20.562	11.234
Reklam giderleri tahakkukları	12.424	6.166
Ġktisaplara iliĢkin yükümlülükler	-	2.676
Diğer	3.067	3.477
	297.121	212.620

NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

ġirket, SPK‟da kayıtlı olan Ģirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiĢtir. ġirket‟in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmıĢ sermayesi aĢağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
OnaylanmıĢ ve ödenmiĢ sermaye	675.728	675.728

Türkiye‟deki Ģirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aĢabilirler.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

ġirket‟in ortaklık yapısı aĢağıdaki gibidir:

NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı) ġirket‟in ortaklık yapısı aĢağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2012 31 Aralık 2011
	Pay % Tutar Pay % Tutar
Hissedarlar: Koç Holding A.ġ. Temel Ticaret ve Yatırım A.ġ. Semahat S. Arsel Suna Kıraç Rahmi M. Koç Mustafa V. Koç	40,51 273.742 40,51 273.742 2,75 18.577 2,75 18.577 2,72 18.397 2,72 18.397 2,60 17.542 2,60 17.542 2,44 16.474 2,44 16.474 0,91 6.177 0,91 6.177
Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri tarafından sahip olunanĢirketler toplamı	51,93 350.909 51,93 350.909
Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.ġ. Burla Ticaret ve Yatırım A.ġ. Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı Vehbi Koç Vakfı Diğer	12,05 81.428 12,05 81.428 5,56 37.572 5,56 37.572 5,14 34.722 5,14 34.722 0,13 893 0,13 893 25,19 170.204 25,19 170.204
ÖdenmiĢ sermaye toplamı	100,00 675.728 100,00 675.728
Sermaye düzeltme farkları (*)	468.811 468.811
Toplam sermaye	1.144.539 1.144.539

(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları‟na göre düzeltilmiĢ toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dıĢında bir kullanımı yoktur.

ġirketin tüm hisse sahipleri aynı eĢit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıĢtır.

BirleĢmeye iliĢkin ilave özsermaye katkısı

30 Haziran 2009 tarihinde gerçekleĢen Grundig Elektronik A.ġ. birleĢmesinden kaynaklanmaktadır.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Değer artıĢ fonları

Gelir tablosu ile iliĢkilendirilmeyerek doğrudan özkaynaklara aktarılan değer artıĢ/azalıĢları toplu olarak aĢağıda belirtilen fonlarda izlenmektedir.

aĢağıda belirtilen fonlarda izlenmektedir.
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Finansal varlık değer artıĢı	342.038	328.795
Duran varlık değer artıĢı	52.779	68.660
Yurt dıĢındaki iĢletmelerde bulunan net yatırımlar
finansal riskten korunma	(36.591)	(57.101)
Nakit akıĢ riskinden korunma	183	1.151
Değer artıĢ fonları toplamı	358.409	341.505

Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler

Türk Ticaret Kanunu‟na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiĢ sermayesinin %20‟sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5‟i olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanunu‟na göre, yasal yedekler ödenmiĢ sermayenin %50‟sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için kullanılabilir, bunun dıĢında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir. Ayrıca, Gayrimenkul ve ĠĢtirak Hissesi SatıĢ Kazancı Ġstisnası‟ndan yararlanabilmek için söz konusu kazançların %75‟inin pasifte bir fon hesabında (özel yedekler) tutulması ve 5 yıl süre ile iĢletmeden çekilmemesi gerekmektedir.

Yukarıda bahsedilen kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedeklerin detayı aĢağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Yasal yedekler	212.523	185.902
Bağlı ortaklık ile birleĢme nedeniyle
ana ortaklık dıĢı paylardan özsermayeye devir	4.040	4.040
Özel yedekler	124	124
	216.687	190.066

29 Mart 2012 tarihli olağan genel kurul toplantısında onaylandığı üzere, ġirket 2012 yılında, 2011 yılı hesap dönemine ait tam mükellef kurumlar ile Türkiye'de bir iĢyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarına, %44,4 nispetinde (2011: %37,0) ve tam 1,00 TL'lik nominal değerde hisseye tam 0,44397 TL brüt=net nakit temettü (2011: tam 0,36997 TL brüt=net nakit temettü) ödenmesine, diğer hissedarlara %40,1 nispetinde (2011: %37,0) ve tam 1,00 TL'lik nominal değerde hisseye brüt tam 0,44397 TL (2011: tam 0,36997 TL), net tam 0,40056 TL (2011: tam 0,31449 TL) nakit temettü ödenmesine iliĢkin Genel Kurul kararı almıĢ, temettü ödemeleri 2012 yılı Nisan ayında (2011 yılı Mart ayında) gerçekleĢmiĢtir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 19 - DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE GĠDERLER

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2012	2011	2012	2011
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar:
Tazminat ve teĢvik gelirleri	18.855	11.321	12.543	8.934
Konusu kalmayan karĢılıklar	3.849	2.230	3.437	2.108
Konusu kalmayan Ģüpheli alacak karĢılığı	1.597	1.090	570	241
Sabit kıymet satıĢ gelirleri	740	981	467	872
Diğer	9.096	10.777	5.820	7.163
	34.137	26.399	22.837	19.318
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar:
ġüpheli alacak karĢılığı gideri	(4.847)	(9.498)	(1.679)	(5.768)
Stok değer düĢüklüğü karĢılığı gideri	(1.020)	(1.148)	(569)	(355)
Sabit kıymet satıĢ zararı	(446)	(1.617)	(364)	(889)
Diğer	(21.791)	(15.012)	(16.282)	(10.250)
	(28.104)	(27.275)	(18.894)	(17.262)
NOT 20 - FĠNANSAL GELĠRLER
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2012	2011	2012	2011
Kur farkı geliri	168.724	192.839	46.922	74.971
Vade farkı geliri	12.717	41.468	9.649	16.656
Faiz gelirleri	12.561	21.555	5.895	7.636
Vadeli yabancı para iĢlem gelirleri	15.254	6.127	13.713	2.817
Diğer	36	75	7	51
	209.292	262.064	76.186	102.131

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 21 - FĠNANSAL GĠDERLER

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2012	2011	2012	2011
Kur farkı giderleri	(150.154)	(189.034)	(54.234)	(78.377)
Faiz giderleri	(91.262)	(48.221)	(49.666)	(24.505)
Vadeli yabancı para iĢlem giderleri	(21.881)	(6.260)	(5.248)	(1.827)
PeĢinat iskontosu	(6.809)	(8.610)	(3.171)	(4.388)
Vade farkı giderleri	(3.479)	(8.329)	(77)	(23)
Diğer	(6.029)	(2.232)	(4.008)	(1.065)
	(279.614)	(262.686)	(116.404)	(110.185)

NOT 22 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Kurumlar ve gelir vergisi	51.922	61.483
Eksi:peĢin ödenen vergiler	(16.937)	(38.233)
Vergi borçları(net)	34.985	23.250
Ertelenen vergi varlıkları	74.228	63.387
Ertelenen vergiyükümlülüğü	(223.080)	(226.142)
Ertelenen vergi yükümlülüğü, net	(148.852)	(162.755)

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Ģirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu özet konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm Ģirketler için ayrı ayrı hesaplanmıĢtır.

Türkiye‟de, kurumlar vergisi oranı %20‟dir (31 Aralık 2011: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmıĢ vergi tutarları aĢağıda özetlenmiĢtir:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2012	2011	2012	2011
Vergi giderleri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(47.261)	(57.129)	(27.570)	(31.039)
- Ertelenen vergi	8.513	(1.850)	3.353	646
Toplam vergi gideri(net)	(38.748)	(58.979)	(24.217)	(30.393)

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 22 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)

Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca düzenlenmiĢ ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunlarına göre değiĢik raporlama dönemlerinde muhasebeleĢmesinden kaynaklanmaktadır.

Grup‟un ilgili birikmiĢ geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aĢağıdaki gibidir:

	Ertelenen vergi varlıkları/ Toplam geçici farklar (yükümlülükleri)
	30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Ertelenen finansman geliri/gideri (net) Türev finansal araçlar Kullanılabilecek vergi indirimi Garanti ve montaj gider karĢılığı Kıdem tazminatı karĢılığı Stok değer düĢüklüğü karĢılığı Lisans bedeli gider tahakkuku ġüpheli alacaklar karĢılığı Diğer	1.151.218 1.148.784 (256.703) (257.693) 360.042 346.102 (18.001) (17.305) 51.572 41.353 (10.314) (8.271) 1.857 2.308 (383) (462) (201.465) (178.166) 49.130 42.150 (185.200) (166.353) 36.693 33.158 (110.108) (103.621) 22.022 20.761 (56.678) (57.077) 11.385 11.467 (13.575) (7.322) 2.715 1.464 (9.252) (12.967) 1.657 2.266 (53.392) (38.940) 12.947 9.710
Ertelenen vergi yükümlülüğü, net	(148.852) (162.755)

30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler için ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülüklerin) hareketleri aĢağıdaki gibidir:

(yükümlülüklerin) hareketleri aĢağıdaki gibidir:
	2012	2011
1 Ocak itibariyle	(162.755)	(89.305)
Gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen vergi geliri/gideri	8.513	(1.850)
Özkaynaklara yansıtılan	(485)	2.988
Yabancı para çevirim farkları	5.875	(5.533)
30 Haziran itibariyle	(148.852)	(93.700)

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 23 - HĠSSE BAġINA KAZANÇ

Özet konsolide gelir tablolarında belirtilen hisse baĢına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

ġirketler mevcut hissedarlara birikmiĢ karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse baĢına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmıĢ hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse baĢına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Hisse baĢına kazanç ve hisse baĢına dağıtılan brüt temettü aĢağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2012	2011	2012	2011
Net dönem karı	287.967	262.778	166.806	137.172
ÇıkarılmıĢ adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi (her biri 1 kr)	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500	67.572.820.500
*Hisse baĢına kar (kr) ()**	0,426	0,389	0,247	0,203
Hissedarlara dağıtılan temettü	300.000	250.000	-	-
Hisse baĢına dağıtılan brüt
*temettü (kr) ()**	0,444	0,370	-	-

(*) ġirketin tüm hisse sahipleri aynı eĢit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve seyreltilmiĢ hisse baĢına kar ve hisse baĢına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir.

NOT 24 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) ĠliĢkili tarafların bakiyeleri

(i) ĠliĢkili tarafların bakiyeleri
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
(a) Ticari Alacaklar
Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri
Pazarlama A.ġ.	32.570	16.876
KoçtaĢ Yapı Marketleri Ticaret A.ġ.	5.357	5.286
Yapı ve Kredi Bankası A.ġ.	1.465	207
Setur Servis Turistik A.ġ.	730	-
Diğer	902	1.033
	41.024	23.402
(b) Borçlar:
*Kısa vadeli ticari borçlar:*
Arçelik-LG	217.838	15.955
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ.	96.496	88.065
Ram DıĢ Ticaret	11.545	19.139
Diğer	4.345	10.124
	330.224	133.283

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 24 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
*Kısa vadeli finansal borçlar:*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ. (*)	6.733	7.077
*Uzun vadeli finansal borçlar:*
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ. (*)	64.066	70.539

(*) ġirket‟in, Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ. (eski ünvanı Beko Ticaret A.ġ.‟dir) ile Beko markasının kullanım hakkı ve Beko markalı ürünlerin pazarlama, satıĢ ve dağıtım faaliyetlerini 2001 yılından itibaren 20 yıl boyunca yürütme hakkına iliĢkin sözleĢmesi bulunmaktadır. SözleĢme süresinin bitiminde Beko markası üzerindeki tüm hakların, ġirket‟e ait olmasından hareketle Beko markası maddi olmayan duran varlık olarak mali tablolarda muhasebeleĢtirilmiĢtir. ĠliĢkili taraflara finansal borçlara iliĢkin söz konusu Beko markası net defter değeri 30 Haziran 2012 itibariyle 81.040 TL tutarındadır. (31 Aralık 2011: 81.040 TL).

ĠliĢkili taraflara finansal borçların gelecekteki brüt ödemelerinin vadelerine göre analizi aĢağıdaki gibidir :

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
ĠliĢkili taraflara finansal borçlar- brüt
1 yıla kadar	10.267	10.956
1- 5 yıl arası	41.580	43.634
5yıldan uzun	36.040	43.067
	87.887	97.657
Gelecekte tahakkuk edecek vade farkı	(17.088)	(20.041)
ĠliĢkili taraflara finansal borçlar bugünkü değeri	70.799	77.616

ĠliĢkili taraflara finansal borçlar gelecekteki ödemelerinin bugünkü değerinin vadelerine göre analizi aĢağıdaki gibidir :

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
1 yıla kadar	6.733	7.077
1-5 yıl arası	31.285	32.039
5yıldan uzun	32.781	38.500
	70.799	77.616

(c) Mevduatlar:
Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları	400.740	430.733
	400.740	430.733
(d) Krediler:
Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları	422.575	446.220
	422.575	446.220

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 24 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

e) Türev finansal araçlar

e) Türev finansal araçlar
Kontrat 30 Haziran 2012 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları 85.757	1.098 -
85.757	1.098 -
Kontrat 31 Aralık 2011 Tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları 210.069	920 -
210.069	920 -

(ii) ĠliĢkili taraflarla yapılan iĢlemler

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2012	2011	2012	2011
(a) Mal ve hizmet satıĢları:
Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve
Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.ġ.	50.837	45.668	20.648	21.098
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ.	28.910	21.410	15.002	10.735
KoçtaĢ Yapı Marketleri Ticaret A.ġ.	10.763	13.547	6.703	9.143
Ford Otomotiv Sanayi A.ġ.	7.028	-	2	-
Koç Sistem Bilgi ve ĠletiĢim Hizmetleri A.ġ.	5.503	4.323	4.427	3.241
Arçelik-LG	1.454	7.851	458	5.255
Diğer	3.504	2.360	2.691	1.218
	107.999	95.159	49.931	50.690
(b) Mal ve hizmet alımları:
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2012	2011	2012	2011
Arçelik-LG	268.330	236.121	185.897	168.039
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ.	252.311	171.072	152.799	96.453
Ram DıĢ Ticaret	27.578	39.618	13.549	21.853
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ.	21.794	19.728	6.747	3.167
Koç Sistem Bilgi ve ĠletiĢim Hizmetleri A.ġ.	11.201	7.491	5.197	2.958
Diğer	24.494	33.412	13.540	20.326
	605.708	507.442	377.729	312.796

Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.ġ.‟den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmıĢ gün olmaktadır.

Grup, Arçelik-LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koĢullar, ticari alacaklardaki vade ve faiz oranları koĢulları ile paralel olarak belirlenmektedir.

NOT 24 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

ġirket‟in 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ile Genel Müdür Yardımcılarına sağladığı faydalar toplamı 3.283 TL‟dir (1 Ocak - 30 Haziran 2011: 6.619 TL). Bu tutarın tamamı, kısa vadeli faydalardan oluĢmaktadır.

(d) Diğer iĢlemler

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2012	2011	2012	2011
Faiz gelirleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. ve
Bağlı Ortaklıkları	5.580	5.164	2.446	1.762
Faiz giderleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. ve
Bağlı Ortaklıkları	7.264	3.673	3.427	2.011

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değiĢimlerin etkileri dâhil çeĢitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıĢtır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıĢtır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev finansal araçlar

Likidite riski

Grup‟un finansal ve ticari yükümlülüklerini yerine getirememe riski, bilançonun beklenen nakit akıĢına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir.

Bu kapsamda, finansal borçların vade yapıları, bilançonun aktifinde yer alan varlıkların vade yapılarına uygun olarak düzenlenmekte, herhangi bir vade uyumsuzluğuna izin verilmemektedir. Gerek konsolide, gerekse de solo bazda Grup Ģirketlerinin bilanço yönetiminde takip ettikleri “acidtest” rasyosu seviyeleri vardır.

Ek olarak, serbest nakit akıĢı beklentisine paralel, gerekli miktarda likit varlık ile güvenilir ve yüksek kalitede kredi kaynağı eriĢilebilir bulundurulmaktadır.

Faiz oranı riski

Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değiĢiminden doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli olduğu durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların “sabit faiz/değiĢken faiz”, “kısa vade/uzun vade” ve “TL/yabancı para” dengesi, hem kendi içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır.

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının eriĢilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Kredi riski

Grup, vadeli satıĢlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler Ģunlardır:

Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),
Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb),
Gayrimenkul ipoteği,
Çek-senet.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müĢteriler için risk kontrolü müĢterinin finansal pozisyonu, geçmiĢ tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müĢterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluĢlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, iĢlemin yapıldığı kuruluĢun kredi notuna dikkat edilmektedir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aĢağıdaki gibidir:

30 Haziran 2012

Ticarialacaklar
Bankalardaki Türev finansal
ĠliĢkili taraf Diğer taraf
mevduat
araçlar

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
Azami kredi riski(1)
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmıĢ kısmı
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ finansal varlıkların net defter
değeri
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne
uğramamıĢ varlıkların net defter değeri
- Teminat vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri
- Vadesi geçmiĢ (Brüt defter değeri)
- Değer düĢüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmıĢ kısmı
31 Aralık 2011

41.024
3.718.882
1.039.572
3.834

- (2.880.316)
-
-
41.024
3.481.767
1.039.572
3.834
- (2.685.707)
-
-
-
29.501
-
-
-
(27.269)
-
-
-
153.630
-
-
-
(113.356)
-
-
-
53.984
-
-
-
142.067
-
-
-
(88.083)
-
-
-
(53.984)
-
-
Ticarialacaklar
Bankalardaki Türev finansal
ĠliĢkili taraf Diğer taraf
mevduat
araçlar

23.402
3.173.486
1.132.629
2.932

- (2.379.314)
-
-
23.402
2.944.983
1.132.629
2.932
- (2.187.054)
-
-
-
29.685
-
-
-
(26.850)
-
-
-
140.562
-
-
-
(106.980)
-
-
-
58.256
-
-
-
151.835
-
-
-
(93.579)
-
-
-
(58.376)
-
-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

a) Vadesi geçmemiĢ ve değer düĢüklüğüne uğramamıĢ alacaklar ile koĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan alacakların kredi kalitesine iliĢkin detaylar

		Haziran 2012	31 Aralık 2011
Grup	1	25.983	10.458
Grup	2	3.277.475	2.917.628
Grup	3	248.834	69.984
		3.552.292	2.998.070

Grup 1 - Yeni müĢteriler (3 aydan kısa süredir müĢteri olanlar). Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaĢanmamıĢ mevcut müĢteriler (3 aydan uzun süredir müĢteri olanlar).

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaĢanmıĢ, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmıĢ mevcut müĢteriler.

b) Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ alacakların yaĢlandırma tablosu

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
0-1 ay arası	98.365	100.241
1-3 ay arası	33.871	22.109
3-12 ay arası	14.687	10.995
1-5yıl arası	6.707	7.217
	153.630	140.562

Döviz kuru riski

Grup, çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip, kur dalgalanmalarından en az etkilenecek Ģekilde, diğer bir deyiĢle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.

Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası‟na karĢı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalıĢılmaktadır.

Döviz kuru riskinin yönetilmesinde gerekli olması durumunda türev iĢlemler de yapılmaktadır. Bu kapsamda Grup‟un asıl olarak tercih ettiği yöntem vadeli döviz iĢlemleridir.

Yurtdışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa‟da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden banka kredilerinin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamıĢtır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmıĢ kredinin kurdan kaynaklanan değer değiĢiminin etkin olan kısmı, yurt dıĢındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında değer artıĢ fonu altında gösterilmektedir. 30 Haziran 2012 itibariyle banka kredilerinin vergi etkisi öncesi 328.750.000 Avro tutarındaki kısmı, yurtdıĢındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıĢtır (31 Aralık 2011: 150.000.000 Avro).

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

Yabancı para pozisyonu

Grup‟un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aĢağıdaki gibidir:

tutarları aĢağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Varlıklar	1.850.851	1.762.858
Yükümlülükler	(2.479.670)	(2.496.757)
Net bilanço pozisyonu	(628.819)	(733.899)
Türev enstrümanların netpozisyonu	621.203	340.290
Yabancıpara varlıkpozisyonu(net)	(7.616)	(393.609)

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

ġirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dıĢında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiĢtir. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karĢılığı aĢağıdaki gibidir. Orijinal para birimleri bin („000) ile ifade edilmiĢtir:

Güney ABD Ġngiliz Rus Polonya Çek Norveç Ġsveç Danimarka Afrika Avustralya Avro Doları Sterlini Rublesi Zlotisi Korunası Kronu Kronu Kronu Randı Doları	BirleĢik Arap Emirlikleri TL Dirhemi karĢılığı
Dönen Varlıklar Ticari alacaklar 388.732 122.509 86.189 1.968.207 31.769 61.868 4 144.040 500 30.029 8.821 Parasal finansal varlıklar 16.358 2.061 109 - - - 85 - - - 616 Diğer 17.916 41.755 90 - - - - - - - - Duran Varlıklar Ticari alacaklar - - - - - - - - - 683.989 -	4.060 1.540.700 - 42.389 - 116.429 - 151.333 4.060 1.850.851 - 431.681 - 1.362.632 - 15.901 - 64.066 - 605.390 - 2.479.670 4.060 (628.819) - 886.908 - (265.705) - 621.203 4.060 (7.616)
Toplam varlıklar 423.006 166.325 86.388 1.968.207 31.769 61.868 89 144.040 500 714.018 9.437
Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari borçlar 99.183 96.785 3.499 - - - 908 81.844 - - 15 Finansal yükümlülükler 381.308 195.353 50.210 - - - - - - 3.989 - Parasal olan diğer finansal yükümlülükler 3.847 3.959 - - - - - - - - - Uzun Vadeli Yükümlülükler Ticari borçlar - 35.464 - - - - - - - - - Finansalyükümlülükler 200.044 - - - - - - - - 680.000 -
Toplam yükümlülükler 684.382 331.561 53.709 - - - 908 81.844 - 683.989 15

Net bilanço pozisyonu (261.376) (165.236) 32.679 1.968.207 31.769 61.868 (819) 62.196 500 30.029 9.422
Aktif karakterli döviz cinsinden türev ürünler (*) 279.691 127.779 - - 14.999 - - 46.081 - - - Pasif karakterli döviz cinsinden türev ürünler (13.192) (4.304) (35.000) (1.500.000) (40.000) - - (100.000) - - - Döviz cinsinden türev ürünlerin netpozisyonu 266.499 123.475 (35.000) (1.500.000) (25.001) - - (53.919) - - -
Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu 5.123 (41.761) (2.321) 468.207 6.768 61.868 (819) 8.277 500 30.029 9.422

(*) Türev ürünler içine, Avrupa‟da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmasına yönelik olarak tanımlanmıĢ krediler dahil edilmiĢtir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karĢısında aĢağıdaki gibidir:

												BirleĢik
										Güney		Arap
		ABD	Ġngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	Ġsveç	Danimarka	Afrika	Avustralya	Emirlikleri	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Kronu	Randı	Doları	Dirhemi	KarĢılığı
Türk Lirası karĢılığında	(8.922)	(22.130)	(5.992)	468.207	6.768	62.188	90	90.121	-	30.029	9.422	4.060	6.802
Avro karĢısında	-	403	-	-	-	(320)	(239)	-	-	-	-	-	627
Rus Rublesi karĢısında	(1.953)	674	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.224)
Polonya Zlotisi karĢısında	(4.168)	130	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(9.244)
Ġngiliz Sterlini karĢısında	2.915	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.629
Rumen Leyi karĢısında	18.235	(5.937)	1.998	-	-	-	-	-	(172)	-	-	-	36.330
Çek Korunası karĢısında	(1.244)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.829)
Norveç Kronu karĢısında	245	-	-	-	-	-	-	(81.844)	672	-	-	-	(20.341)
Ġsveç Kronu karĢısında	74	(1.235)	-	-	-	-	(670)	-	-	-	-	-	(2.265)
Çin Yuanı karĢısında	2.961	(10.106)	1.673	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(6.801)
Güney Afrika Randı	(3.864)	(3.560)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(15.219)
Diğerpara birimleri karĢısında	844	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.919
	5.123	(41.761)	(2.321)	468.207	6.768	61.868	(819)	8.277	500	30.029	9.422	4.060	(7.616)

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karĢılığı aĢağıdaki gibidir:

									Güney	BirleĢik Arap
		ABD	Ġngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	Ġsveç	Afrika	Emirlikleri	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Randı	Dirhemi	karĢılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	344.250	79.315	98.398	1.380.711	50.831	57.369	2	151.136	-	9.657	1.438.098
Parasal finansal varlıklar	14.406	1.857	6	100.001	48	-	81	-	-	-	44.598
Diğer	15.385	43.504	49	-	-	-	-	-	-	-	119.916
Duran Varlıklar
Ticari alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-	684.258	-	160.246
Toplam varlıklar	374.041	124.676	98.453	1.480.712	50.879	57.369	83	151.136	684.258	9.657	1.762.858
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	97.852	76.719	1.127	-	-	-	-	87.599	-	-	411.178
Finansal yükümlülükler	295.363	1.243	204	-	-	-	-	-	4.258	-	725.748
Parasal olan diğer finansal yükümlülükler	2.324	2.846	-	-	-	-	-	-	-	-	11.055
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	37.344	-	-	-	-	-	-	-	-	70.539
Finansalyükümlülükler	300.044	127.000	50.000	-	-	-	-	-	680.000	-	1.278.237
Toplam yükümlülükler	695.583	245.152	51.331	-	-	-	-	87.599	684.258	-	2.496.757

Net bilanço pozisyonu	(321.542)	(120.476)	47.122	1.480.712	50.879	57.369	83	63.537	-	9.657	(733.899)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	152.643	132.837	-	100.000	-	-	-	-	-	-	629.759
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler	(8.000)	(3.123)	(35.000)	(1.650.000)	(48.000)	-	-	(145.000)	-	-	(289.469)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin netpozisyonu	144.643	129.714	(35.000)	(1.550.000)	(48.000)	-	-	(145.000)	-	-	340.290
Net yabancı para varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(176.899)	9.238	12.122	(69.288)	2.879	57.369	83	(81.463)	-	9.657	(393.609)

(*) Türev ürünlerin içine, Avrupa‟da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmasına yönelik olarak tanımlanmıĢ krediler dahil edilmiĢtir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler para birimleri karĢısında aĢağıdaki gibidir:

									BirleĢik Arap
		ABD	Ġngiliz	Rus	Polonya	Çek	Norveç	Ġsveç	Emirlikleri	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Korunası	Kronu	Kronu	Dirhemi	karĢılığı
Türk Lirası karĢılığında	(177.328)	18.434	7.250	(69.288)	1.836	57.689	84	6.136	9.657	(368.202)
Avro karĢısında	-	372	-	-	1.043	(320)	-	-	-	1.249
Rus Rublesi karĢısında	336	1.783	-	-	-	-	-	-	-	4.189
Polonya Zlotisi karĢısında	(1.593)	9	-	-	-	-	-	-	-	(3.876)
Ġngiliz Sterlini karĢısında	4.797	-	-	-	-	-	-	-	-	11.723
Rumen Leyi karĢısında	(789)	3.062	2.502	-	-	-	-	-	-	11.154
Çek Korunası karĢısında	(3.038)	-	-	-	-	-	-	-	-	(7.424)
Norveç Kronu karĢısında	414	-	-	-	-	-	-	(87.599)	-	(22.833)
Ġsveç Kronu karĢısında	392	(1.058)	-	-	-	-	(1)	-	-	(1.040)
Çin Yuanı karĢısında	1.491	(9.593)	2.370	-	-	-	-	-	-	(7.563)
Güney Afrika Randı	(1.575)	(3.771)	-	-	-	-	-	-	-	(10.972)
Diğer para birimleri karĢısında	(6)	-	-	-	-	-	-	-	-	(14)
	(176.899)	9.238	12.122	(69.288)	2.879	57.369	83	(81.463)	9.657	(393.609)

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ 30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aĢağıda gösterilmiĢtir:

	Kar/Zarar Özkaynaklar
	Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değiĢmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım () ABD Doları Net Etki*	(29.850) 29.850 (29.850) 29.850 22.306 (22.306) 22.306 (22.306) (7.544) 7.544 (7.544) 7.544
Avro kurunun %10 değiĢmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım () Avro Net Etki*	(59.442) 59.442 (97.384) 97.384 60.607 (60.607) 120.418 (120.418) 1.165 (1.165) 23.034 (23.034)
Ġngiliz Sterlini kurunun %10 değiĢmesi halinde Ġngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü Ġngiliz Sterlini riskinden korunan kısım () Ġngiliz Sterlini Net Etki*	9.221 (9.221) 30.144 (30.144) (9.876) 9.876 (9.876) 9.876 (655) 655 20.268 (20.268)
Rus Rublesi kurunun %10 değiĢmesi halinde Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım () Rus Rublesi Net Etki*	10.725 (10.725) 24.950 (24.950) (8.174) 8.174 (8.174) 8.174 2.551 (2.551) 16.776 (16.776)
Rumen Leyi kurunun %10 değiĢmesi halinde Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım () Rumen Leyi Net Etki*	- - 27.130 (27.130) - - - - - - 27.130 (27.130)
Polonya Zlotisi kurunun %10 değiĢmesi halinde Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım () Polonya Zlotisi Net Etki*	1.720 (1.720) 4.653 (4.653) (1.353) 1.353 (1.353) 1.353 367 (367) 3.300 (3.300)
Çek Korunası kurunun %10 değiĢmesi halinde Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım () Çek Korunası Net Etki*	555 (555) 1.130 (1.130) - - - - 555 (555) 1.130 (1.130)
Norveç Kronu kurunun %10 değiĢmesi halinde Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım () Norveç Kronu Net Etki*	(25) 25 647 (647) - - - - (25) 25 647 (647)
Ġsveç Kronu kurunun %10 değiĢmesi halinde Ġsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Ġsveç Kronu riskinden korunan kısım () Ġsveç Kronu Net Etki*	1.604 (1.604) 2.265 (2.265) (1.390) 1.390 (1.390) 1.390 214 (214) 875 (875)
Güney Afrika Randının %10 değiĢmesi halinde Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım () Güney Afrika Randı Net Etki*	664 (664) 39.663 (39.663) - - - - 664 (664) 39.663 (39.663)
BirleĢik Arap Emirlikleri (“BAE”) Dirheminin %10 değiĢmesi halinde BAE Dirhemi net varlık/yükümlülüğü BAE Dirhemi riskinden korunan kısım () BAE DirhemiNet Etki*	201 (201) 201 (201) - - - - 201 (201) 201 (201)
Danimarka Kronu kurunun %10 değiĢmesi halinde Danimarka Kronu net varlık/yükümlülüğü Danimarka Kronu riskinden korunan kısım () Danimarka Kronu Net Etki*	15 (15) 15 (15) - - - - 15 (15) 15 (15)
Avustralya Doları kurunun %10 değiĢmesi halinde Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım () Avustralya Doları Net Etki*	1.730 (1.730) 2.029 (2.029) - - - - 1.730 (1.730) 2.029 (2.029)
	(762) 762 127.524 (127.524)

(*) Bilanço dıĢı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aĢağıda gösterilmiĢtir:

	Kar/Zarar Özkaynaklar
	Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değiĢmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım () ABD Doları Net Etki*	(22.757) 22.757 (22.757) 22.757 24.502 (24.502) 24.502 (24.502) 1.745 (1.745) 1.745 (1.745)
Avro kurunun %10 değiĢmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım () Avro Net Etki*	(49.252) 49.252 (62.146) 62.146 6.022 (6.022) 35.348 (35.348) (43.230) 43.230 (26.798) 26.798
Ġngiliz Sterlini kurunun %10 değiĢmesi halinde Ġngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü Ġngiliz Sterlini riskinden korunan kısım () Ġngiliz Sterlini Net Etki*	13.745 (13.745) 33.045 (33.045) (10.210) 10.210 (10.210) 10.210 3.535 (3.535) 22.835 (22.835)
Rus Rublesi kurunun %10 değiĢmesi halinde Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım () Rus Rublesi Net Etki*	8.610 (8.610) 23.367 (23.367) (9.013) 9.013 (9.013) 9.013 (403) 403 14.354 (14.354)
Rumen Leyi kurunun %10 değiĢmesi halinde Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım () Rumen Leyi Net Etki*	- - 28.237 (28.237) - - - - - - 28.237 (28.237)
Polonya Zlotisi kurunun %10 değiĢmesi halinde Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım () Polonya Zlotisi Net Etki*	2.810 (2.810) 5.443 (5.443) (2.651) 2.651 (2.651) 2.651 159 (159) 2.792 (2.792)
Çek Korunası kurunun %10 değiĢmesi halinde Çek Korunası net varlık/yükümlülüğü Çek Korunası riskinden korunan kısım () Çek Korunası Net Etki*	549 (549) 1.117 (1.117) - - - - 549 (549) 1.117 (1.117)
Norveç Kronu kurunun %10 değiĢmesi halinde Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Norveç Kronu riskinden korunan kısım () Norveç Kronu Net Etki*	3 (3) 123 (123) - - - - 3 (3) 123 (123)
Ġsveç Kronu kurunun %10 değiĢmesi halinde Ġsveç Kronu net varlık/yükümlülüğü Ġsveç Kronu riskinden korunan kısım () Ġsveç Kronu Net Etki*	1.730 (1.730) 2.422 (2.422) (3.947) 3.947 (3.947) 3.947 (2.217) 2.217 (1.525) 1.525
Güney Afrika Randının %10 değiĢmesi halinde Güney Afrika Randı net varlık/yükümlülüğü Güney Afrika Randı riskinden korunan kısım () Güney Afrika Randı Net Etki*	- - 39.614 (39.614) - - - - - - 39.614 (39.614)
BirleĢik Arap Emirlikleri (“BAE”) Dirheminin %10 değiĢmesi halinde BAE Dirhemi net varlık/yükümlülüğü BAE Dirhemi riskinden korunan kısım () BAE Dirhemi Net Etki*	499 (499) 499 (499) - - - - 499 (499) 499 (499)
Avustralya Doları kurunun %10 değiĢmesi halinde Avustralya Doları net varlık/yükümlülüğü Avustralya Doları riskinden korunan kısım () Avustralya Doları Net Etki*	- - 104 (104) - - - - - - 104 (104)
	(39.360) 39.360 83.097 (83.097)

(*) Bilanço dıĢı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı) 30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlerde Türkiye‟den ihracat ve Türkiye‟ye ithalat tutarları aĢağıdaki tabloda gösterilmiĢtir:

Avro ABD Doları Ġngiliz Sterlini Diğer	30 Haziran 2012 30 Haziran 2011
	Orijinal tutar TL Orijinal tutar TL 543.436.096 1.262.889 352.426.292 777.935 167.096.174 298.771 140.264.819 220.158 108.211.216 305.756 101.341.004 256.518 216.639 115.872
Toplam ihracat tutarı	2.084.055 1.370.483
Avro ABD Doları Ġngiliz Sterlini Diğer	173.457.919 405.455 192.066.666 419.425 500.970.849 897.653 352.044.958 549.090 282.619 800 325.269 822 1.730 1.888
Toplam ithalat tutarı	1.305.638 971.225

NOT 26 - NAKĠT AKIġ TABLOSUNA ĠLĠġKĠN EK BĠLGĠLER

Nakit akıĢ tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuĢtur. Konsolide nakit akıĢ tablolarında gösterilen “KarĢılıklarda artıĢ ve azalıĢlar” ile “iĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki değiĢimlerin detayı aĢağıdaki gibidir:

değiĢimlerin detayı aĢağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2012	30 Haziran 2011
KarĢılıklardaki artıĢ ve azalıĢlar:
Kota-teĢvik prim tahakkukları	71.121	78.484
Montaj ve nakliye gider karĢılığı	19.838	26.343
Ġkramiye ve prim tahakkukları	14.852	8.787
Lisans bedeli gider tahakkukları	10.678	(5.148)
SatıĢ ve pazarlama giderleri tahakkukları	9.328	9.058
Kıdem tazminatı karĢılığı	6.955	5.700
Reklam giderleri tahakkukları	6.258	1.755
Garanti gider karĢılığı	3.544	26.736
ġüpheli ticari alacak karĢılığı	4.847	9.498
Dava karĢılıkları	1.309	(840)
Stok değer düĢüklüğü karĢılığı	1.020	1.148
Ġade karĢılıkları	(71)	79
	149.679	161.600
ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki değiĢim:
Ticari alacaklar ve iliĢkili kuruluĢlardan alacaklar	(567.865)	(533.719)
Stoklar	(118.907)	(227.063)
Ticari borçlar ve iliĢkili kuruluĢlara borçlar	112.414	120.868
Diğer dönen varlıklar ve yükümlülükler	(64.770)	(49.097)
Diğer uzun vadeliyükümlülükler	(577)	(462)
	(639.705)	(689.473)

………………………

AI assistant

ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2012

5890_rns_2012-08-01_7a384a2f-7fb7-41fe-b2e8-e876b285cc6b.pdf

Arçelik Anonim ġirketi

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOLARI

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

Yeni ve düzeltilmiĢ standartlar ve yorumlar

1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiĢiklik ve yorumlar aĢağıdaki gibidir:

UMS 12 Gelir Vergileri – Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (DeğiĢiklik)

UFRS 7 Finansal Araçlar: Finansal Varlıkların Transfer ĠĢlemlerine ĠliĢkin Açıklamalar (DeğiĢiklik)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiĢ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (DeğiĢiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

UMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar (DeğiĢiklik)

UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (DeğiĢiklik)

UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar (DeğiĢiklik)

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik)

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik)

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

UFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Konsolidasyon Esasları

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ 30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

ĠĢletmenin Sürekliliği

NetleĢtirme/Mahsup

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

ARÇELĠK ANONĠM ġĠRKETĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

NOT 4 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

NOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli finansal borçlar

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aĢağıdaki gibidir:

b) Uzun vadeli finansal borçlar

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

NOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı)

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

NOT 7 – TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR

NOT 8 - TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

NOT 8 - TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

NOT 9 - STOKLAR

ARÇELİK A.Ş. Interim / Quarterly Report 2012