ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2010

Aug 2, 2010

Arçelik Anonim Ş irketi

1 Ocak - 30 Haziran 2010 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar ve bağımsız denetçi inceleme raporu

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

1 OCAK – 30 HAZĐRAN 2010 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR

1 OCAK – 30 HAZĐRAN 2010 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR	1 OCAK – 30 HAZĐRAN 2010 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR
ĐÇĐNDEKĐLER		SAYFA
ÖZET	KONSOLĐDE BĐLANÇOLAR ......................................................................................		1-2
ÖZET	KONSOLĐDE GELĐR TABLOLARI............................................................................		3
ÖZET	KONSOLĐDE KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI .....................................................		4
ÖZET	KONSOLĐDE ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOLARI ..............................................		5
ÖZET	KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOLARI ...............................................................		6
ÖZET	KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR.........................................		7-42
NOT 1	GRUP’UN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU...................................................		7-8
NOT 2	KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNAĐLĐŞKĐN ESASLAR ....................		9-15
NOT 3	ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ......................................................................................................		15
NOT 4	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA......................................................................................		16-17
NOT 5	NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ...........................................................................................		17-18
NOT 6	FĐNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................		18
NOT 7	FĐNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................		18-19
NOT 8	TÜREV FĐNANSAL ARAÇLAR..............................................................................................		20
NOT 9	TĐCARĐALACAKLAR VE BORÇLAR ...................................................................................		20-21
NOT 10	STOKLAR..................................................................................................................................		21
NOT 11	ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................		22
NOT 12	YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER ............................................................................		23
NOT 13	MADDĐDURAN VARLIKLAR ...............................................................................................		23
NOT 14	MADDĐOLMAYAN DURAN VARLIKLAR.......................................................................... .		24
NOT 15	TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .........................................		24-25
NOT 16	BORÇ KARŞILIKLARI ............................................................................................................		26
NOT 17	DĐĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER.....................................................................		26-27
NOT 18	ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................		27-28
NOT 19	DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR VE GĐDERLER ............................................................		29
NOT 20	FĐNANSAL GELĐRLER............................................................................................................		29
NOT 21	FĐNANSAL GĐDERLER............................................................................................................		30
NOT 22	VERGĐVARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ...........................................................................		30-31
NOT 23	HĐSSE BAŞINA KAZANÇ........................................................................................................		32
NOT 24	ĐLĐŞKĐLĐTARAF AÇIKLAMALARI.......................................................................................		32-34
NOT 25	FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐVE DÜZEYĐ......		34-42
NOT 26	NAKĐT AKIM TABLOSUNAĐLĐŞKĐN EK BĐLGĐLER ..........................................................		42

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĐHLERĐ ĐTĐBARĐYLE ÖZET KONSOLĐDE BĐLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız
	incelemeden denetimden
	geçmiş 30 Haziran 2010 31 Aralık 2009
VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 5 Türev finansal araçlar 8 Ticari alacaklar 9 Stoklar 10 Diğer dönen varlıklar 17	1.007.617 904.734 267 4.444 2.432.722 2.233.011 980.501 906.786 90.114 108.980
Toplam dönen varlıklar	4.511.221 4.157.955
Duran varlıklar: Ticari alacaklar 9 Finansal yatırımlar 6 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 11 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 12 Maddi duran varlıklar 13 Maddi olmayan duran varlıklar 14 Şerefiye Ertelenen vergi varlıkları 22	7.991 4.254 527.246 395.814 129.814 129.169 5.185 6.344 1.188.818 1.244.109 432.258 439.993 7.054 7.511 41.048 41.509
Toplam duran varlıklar	2.339.414 2.268.703
Toplam varlıklar	6.850.635 6.426.658

1 Ocak – 30 Haziran 2010 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 2 Ağustos 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Finansman ve Mali Đşler Genel Müdür Yardımcısı Fatih Kemal Ebiçlioğlu ve Mali Đşler Direktörü Ali Tayyar tarafından imzalanmıştır.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

1

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĐHLERĐ ĐTĐBARĐYLE ÖZET KONSOLĐDE BĐLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız
	incelemeden denetimden
	geçmiş 30 Haziran 2010 31 Aralık 2009
KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 7 Türev finansal araçlar 8 Ticari borçlar 9 Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü 22 Borç karşılıkları 16 Diğer kısa vadeliyükümlülükler 17	1.084.819 1.923.727 1.635 698 858.608 762.402 94.485 104.533 28.883 14.356 203.157 204.659 190.699 169.288
Toplam kısa vadeliyükümlülükler	2.462.286 3.179.663
Uzun vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 7 Ticari borçlar 9 Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenen vergi yükümlülüğü 22 Borç karşılıkları 16 Diğer uzun vadeliyükümlülükler 17	1.067.052 188.314 67.700 67.380 91.362 85.335 97.910 95.201 57.820 60.761 4.059 6.501
Toplam uzun vadeliyükümlülükler	1.385.903 503.492
Toplamyükümlülükler	3.848.189 3.683.155
ÖZKAYNAKLAR Ödenmişsermaye 18 Sermaye düzeltme farkları 18 Hisse senedi ihraç primleri Değer artışfonu 18 Yabancı para çevirim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmışyedekler 18 Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 18 Geçmişyıllar karları Net dönem karı	675.728 675.728 468.811 468.811 889 889 387.606 283.558 5.826 35.137 168.445 161.824 14.507 14.507 953.790 574.257 270.473 485.410
Ana ortaklığa ait özkaynaklar Azınlıkpayları	2.946.075 2.700.121 56.371 43.382
Toplam özkaynaklar	3.002.446 2.743.503
Toplam kaynaklar	6.850.635 6.426.658

Taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler 15

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

2

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHLERĐNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĐT ÖZET KONSOLĐDE GELĐR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2010 2009 2010 2009
Satışgelirleri 4 Satışların maliyeti	3.253.781 3.087.505 1.766.858 1.753.659 (2.250.795) (2.141.698) (1.247.350) (1.159.009)
Brüt kar	1.002.986 945.807 519.508 594.650
Pazarlama, satışve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Diğer faaliyet gelirleri 19 Diğer faaliyet giderleri 19	(514.291) (525.530) (268.045) (296.867) (170.318) (161.961) (90.175) (87.039) (27.159) (19.467) (17.784) (7.613) 70.405 144.353 58.272 17.233 (20.819) (16.121) (12.428) (7.928)
Faaliyet karı	340.804 367.081 189.348 212.436
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar (net) 11 Finansal gelirler 20 Finansal giderler 21	5.117 5.731 4.762 4.614 164.908 294.902 90.567 134.109 (167.600) (436.855) (86.161) (165.199)
Vergi öncesi kar	343.229 230.859 198.516 185.960
Vergi gelir/gideri - Dönem vergi gideri 22 - Ertelenmişvergi geliri /gideri 22	(57.186) (11.969) (28.219) (8.631) (1.037) 38.764 (2.037) 29.029
Dönem karı	285.006 257.654 168.260 206.358
Dönem karının dağılımı: Azınlık payları Ana ortaklık payları	14.533 30 7.432 2.173 270.473 257.624 160.828 204.185
Hisse başına kazanç (Kr) 23	0,400 0,551 0,238 0,480

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

3

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHLERĐNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĐT ÖZET KONSOLĐDE KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2010 2009 2010 2009
Dönem karı Diğer kapsamlı gelir / (gider): Duran varlıklar değer artış/azalışları (net) Finansal varlık değer artış/azalışları (net) Finansal riskten korunma fonu Yabancı para çevrim farkları	285.006 257.654 168.260 206.358 687 196 593 95 124.860 30.752 124.860 30.752 (1.331) - (1.331) (50.279) (8.384) (41.699) (14.882)
Sınıflandırma kaydı: Finansal varlık değer artışfonu (net) Diğer kapsamlı gelir / (gider) (vergi sonrası)	- (110.486) - (110.486) 73.937 (87.922) 82.423 (94.521)
Toplam kapsamlıgelir / (gider)	358.943 169.732 250.683 111.837
Toplam kapsamlı gelir/ (giderin) dağılımı: Azınlık payları Ana ortaklık payları	13.046 531 7.727 816 345.897 169.201 242.956 111.021

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

4

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHLERĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AĐT ÖZET KONSOLĐDE ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

			Hisse		Yabancı	Kardan	Birleşmeye			Ana
		Sermaye	senedi	Değer	para	ayrılan	ilişkin ilave		Net	**Ortaklığa **
	**Ödenmiş **	düzeltme	ihraç	artış	çevirim	kısıtlanmış	özsermaye	Geçmiş	dönem	ait	Azınlık	Toplam
	sermaye	farkları	primleri	fonları	farkları	yedekler	katkısı	yıllar karları	karı	özkaynaklar	payları	özkaynaklar
1 Ocak 2009 itibariyle bakiyeler	399.960	468.811	96	287.902	40.800	157.784	-	542.917	39.794	1.938.064	63.265	2.001.329
Sermaye artışı	249.975	-	-	-	-	-	-	-	-	249.975	-	249.975
Transferler	9.999	-	-	-	-	-	-	29.795	(39.794)	-	-	-
Bağlı ortaklıklarla birleşme
nedeniyle ana ortaklık dışı paylardan özsermayeye devir	15.794	-	-	-	-	-	18.547	-	-	34.341	(34.341)	-
Hisse senedi ihraç primi	-	-	793	-	-	-	-	-	-	793	-	793
Dağıtılan temettüler	-	-	-	-		-	-	-	-	-	(187)	(187)
Toplam kapsamlı gelir / (gider)	-	-	-	(80.339)	(8.852)	-	-	768	257.624	169.201	531	169.732
30 Haziran 2009 itibariyle bakiyeler	675.728	468.811	889	207.563	31.948	157.784	18.547	573.480	257.624	2.392.374	29.268	2.421.642
1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler	675.728	468.811	889	283.558	35.137	161.824	14.507	574.257	485.410	2.700.121	43.382	2.743.503
Transferler	-	-	-	-	-	-	-	485.410	(485.410)	-	-	-
Bağlı ortaklık hisse alımı	-	-	-	-	-	-	-	57	-	57	(57)	-
Dağıtılan temettüler	-	-	-	-	-	6.621	-	(106.621)	-	(100.000)	-	(100.000)
Toplam kapsamlı gelir / (gider)	-	-	-	104.048	(29.311)	-	-	687	270.473	345.897	13.046	358.943
30 Haziran 2010 itibariyle bakiyeler	675.728	468.811	889	387.606	5.826	168.445	14.507	953.790	270.473	2.946.075	56.371	3.002.446

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

5

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AĐT ÖZET KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Notlar	Bağımsız incelemedengeçmiş
	30 Haziran 2010 30 Haziran 2009
Đşletme faaliyetleri: Vergi öncesi kar Đşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Karşılıklardaki artışve azalışlar 26 Amortisman ve itfa payları Faiz geliri 20 Faiz gideri 21 Đştiraklerden gelirler (net) 11 Duran varlık satışkarları/zararları (net) Finansal varlık satışkarı	343.229 230.859 76.260 85.284 95.550 89.279 (19.826) (15.928) 56.883 202.885 (5.117) (5.731) (36.647) 635 - (116.302)
Đşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit	510.332 470.981
Đşletme varlık ve yükümlüklerindeki net değişim 26 Ödenen kurumlar vegelir vergileri	(220.464) 444.682 (16.819) (4.877)
**Đşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı **	273.049 910.786
Yatırım faaliyetleri: Duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri Duran varlık satın alımları Finansal varlık satışından elde edilen nakit girişi Alınan temettüler 11 Yabancıparaçevirim farkları(net)	24.613 2.664 (79.345) (78.643) - 250.000 4.472 - (22.679) 3.530
**Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı **	(72.939) 177.551
Finansman faaliyetleri: Banka kredilerindeki azalış/artış(net) Ödenen faizler Ödenen temettüler Alınan faizler Sermaye artırımı Alınan hisse senedi ihraç primleri	41.340 (1.046.672) (58.393) (232.247) (100.000) (187) 21.589 16.133 - 249.975 - 793
**Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı **	(95.464) (1.012.205)
Faaliyetlerde kullanılan net nakit	104.646 76.132
1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 5	900.133 414.005
30 Haziran itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 5	1.004.779 490.137

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

6

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (“Grup”), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya ve Çin’de toplam onbir fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Koç Grubu Şirketleri’nin bir üyesidir.

Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu Đstanbul / Türkiye

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĐMKB”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle, Şirket’in halka açıklık oranı %23,26 oranında olup, Şirket’in hissedarları ve hisse oranları aşağıdaki gibidir (Not 18):

	%
Koç Holding A.Ş.	40,51
Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş.	12,05
Koç Ailesi	8,67
Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş.	7,48
Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı	5,14
Diğer	26,15
	100,00

Grup’un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 17.312’dir (31 Aralık 2009: 16.775).

7

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU (Devamı)

Bağlı Ortaklıklar Ülke Archin Limited (“Archin”) () Hong Kong, Çin ArcticPro SRL (“ArcticPro”) () Romanya Ardutch B.V. (“Ardutch”) Hollanda Bekodutch B.V. (“Bekodutch”) Hollanda Beko Cesko (“Beko Cesko”) () Çek Cumhuriyeti Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”) Almanya Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”) Đspanya Beko Elektronik Llc (“Beko Elektronik Russia”) () Rusya Beko France S.A.S. (Beko France”) () Fransa Beko Italy SRL (“Beko Italy”) Đtalya Beko Llc. (“Beko Russia”) Rusya Beko Magyarorszag K.F.T. (“Beko Magyarorszag”) () Macaristan Beko Plc. (“Beko UK”) Đngiltere Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”) Slovakya Beko S.A. (“Beko Polska”) Polonya Beko S.A. Czech Republic (“Beko Czech”) Çek Cumhuriyeti Beko S.A. Hungary (“Beko Hungary”) () Macaristan Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”) Çin Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH (“Blomberg Vertrieb”) () Almanya Blomberg Werke GmbH (“Blomberg Werke”) () Almanya Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”) Çin Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”) Avusturya Fusion Digital Techology Ltd. (“Fusion Digital”) () Đngiltere Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”) Hollanda Grundig Schweiz AG (“Grundig Switzerland”) () Đsviçre Grundig Benelux B.V. (“Grundig Benelux”) () Hollanda Grundig Ceska Republika S.r.o (“Grundig Czech Republic”) () Çek Cumhuriyeti Grundig Nordic Danmark A/S (“Grundig Denmark”) () Danimarka Grundig España S.A. (“Grundig Espana”) Đspanya Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) Avusturya Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”) Almanya Grundig Italiana S.p.A. (“Grundig Italy”) () Đtalya Grundig Magyarország Kft. (“Grundig Hungary”) () Macaristan Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”) Norveç Grundig Nordic Fin OY (“Grundig Finland ”) () Finlandiya Grundig Polska Sp.z o.o. (“Grundig Polska”) () Polonya Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”) () Portekiz Grundig Slovakia s.r.o (“Grunding Slovakia”) (*) Slovakya Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”) Đsveç Raupach Wollert GmbH (“Raupach”) Almanya SC Arctic SA (“Arctic”) Romanya	Ana faaliyeti Satış Dayanıklı Servis Yatırım Yatırım Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Üretim/Satış Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Üretim/Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Satış Dayanıklı Üretim Dayanıklı Üretim/Satış Satış Dayanıklı Teknoloji Yatırım Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Satış Yatırım Üretim/Satış Dayanıklı	Faaliyet Konusu
		tüketim/Elektronik Dayanıklı tüketim Holding Holding tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik tüketim/Elektronik Dayanıklı tüketim tüketim/Elektronik Elektronik Holding Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Elektronik Holding tüketim/Elektronik

(*) Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmamaktadır.
(**) 30 Haziran 2010 tarihinde bağlı ortaklığın önceki ünvanı Beko France S.A.‘dan		Beko France S.A.S. olarak değişmiştir.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (Đştirakler)	Ülke	Ana faaliyeti	Faaliyet Konusu
Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”)	Türkiye	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. (“Koç Tüketici Finans”)	Türkiye	Finans	Tüketici finansmanı
Ram DışTicaret A.Ş. (“Ram DışTicaret”)	Türkiye	Satış	Dışticaret
Tanı PazarlamaĐ.H.A.Ş. (“Tanı Pazarlama”)	Türkiye	Danışmanlık	Pazarlama ve iletişim

8

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR

2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamıştır.

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar, SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Arçelik, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlıklar ve borçlar dışında tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.

9

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

31 Aralık 2010 tarihli sene sonu mali tabloları için geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

Aşağıdaki değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır;

UFRS 1 (Değişiklik) “UFRS’nin Đlk Kez Uygulanması” - Đlk uygulamaya ilişkin ilave istisnalar,

UFRS 2 (Değişiklik) “Hisse Bazlı Ödemeler” - Grup nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri,

UFRS 3 (Değişiklik), “Đşletme Birleşmeleri” ve UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”,

UMS 39 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” - Uygun korumalı enstrümanlar

UFRYK 17, “Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması”,

UFRS’deki iyileştirmeler (2008’de yayınlanan),

UFRS’deki iyileştirmeler (2009’da yayınlanan).

31 Aralık 2010 tarihinden sonra geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (bu değişiklikler henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir):

UFRS 1 (Değişiklik)- Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). Grup söz konusu değişikliğin etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 9 “Finansal Araçlar” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), Grup söz konusu yeni standardın etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 24 (Revize) “Đlişkili Taraf Açıklamaları” (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır). Grup söz konusu değişikliğin etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 32 (Değişiklik) “Hisse Đhraçlarının Sınıflandırılması” (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır). Grubun finansal tablolarına etkisi beklenmemektedir.

UFRYK 14 (Değişiklik) “Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi” (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). Grubun finansal tablolarına etkisi beklenmemektedir.

UFRYK 19 “Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması” (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). Grubun finansal tablolarına etkisi beklenmemektedir.

10

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

UFRS’lerdeki iyileştirmeler (Mayıs 2010’da yayınlanan):

Mayıs 2010’da Uluslarası Muhasebe Standartları Kurulu yorum ve standartlarla ilgili değişiklikler yayımlamıştır.

Aşağıdaki iyileştirmelerin Şirket’in finansal tabloları üzerinde etkisi beklenmemektedir;

UFRS 1: Đlk uygulama yılında muhasebe politikalarındaki değişiklikler UFRS 1: Tahmini maliyet olarak yeniden değerleme bazı UFRS 1: Oran düzenlemesine tabi olan operasyonlar için tahmini maliyet kullanımı UFRS 3: Revize UFRS’nin efektif olma tarihinden önce oluşan işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellerin geçiş hükümleri

UFRS 3: Kontrol gücü olmayan payların ölçümlenmesi UFRS 3: Değiştirilemeyen ya da gönüllü olarak değiştirilebilen hisse bazlı ödemeler ilgili ödüller UMS 1: Özkaynak hareket tablosuna açıklık getirilmesi

UMS 27: UMS 27 “Konsolide ve Solo Finansal Tablolar” standardına yapılan iyileştirmeler için geçiş hükümleri

Aşağıdaki iyileştirmelerin Şirket’in finansal tabloları üzerinde etkisi değerlendirilmektedir;

UFRS 7: Dipnotlara açıklık getirilmesi UMS 34: Önemli olaylar ve işlemler UFRYK 13: Hediye puanların gerçeğe uygun değeri.

Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘fonksiyonel para birimi’). Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Arçelik’in fonksiyonel, Grup’un raporlama para birimi olan TL para birimi kullanılarak sunulmuştur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar’ın finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Đlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Konsolidasyon Esasları

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Arçelik ve Bağlı Ortaklıkları’nın hesaplarını içerir.

11

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar’daki Arçelik’in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir (%):

Archin Limited Arctic Arctic Pro Ardutch Bekodutch Beko Cesko Beko China Beko Czech Beko Deutschland Beko Elektronik Russia Beko Espana Beko France Beko Hungary Beko Italy Beko Magyarorszag Beko Polska Beko Russia Beko Slovakia Beko Shangai Beko UK Blomberg Vertrieb Blomberg Werke Elektra Bregenz Fusion Digital Grundig Multimedia Grundig Austria Grundig Benelux Grundig Czech Republic Grundig Denmark Grundig Espana Grundig Finland Grundig Intermedia Grundig Italy Grundig Hungary Grundig Norway Grundig Portugal Grundig Polska Grundig Slovakia Grundig Sweden Grundig Switzerland Raupach	30 Haziran 2010 Etkin Ortaklık Oy hakkı Oranı 100,00 100,00 96,71 96,71 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 50,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2009
		Etkin Ortaklık Oy hakkı Oranı 100,00 100,00 96,68 96,68 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,97 99,97 99,96 99,96 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 50,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Đşletmenin Sürekliliği

Grup, ara dönem özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

12

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönem konsolide gelir tablosunun sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgilere aşağıdaki sınıflandırma yapılmıştır. Söz konusu değişiklik, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait gelir tablosundan başlayarak yapılmaktadır:

Grup, yurtdışına yapılan CIF (mal bedeli, sigorta, navlun) koşullu ihracat işlemlerinde, sigorta ve navlun bedellerinin, müşteri adına tahsil edilerek tedarikçilere ödenmesi ve Gruba net ekonomik fayda sağlamaması durumunda, söz konusu bedelleri satışlardan indirimler altında muhasebeleştirmektedir. CIF koşullu ihracat işlemlerinin konsolidasyon kapsamındaki Grup Şirketleri arasında gerçekleşmesi durumunda ise, Grup şirketleri arasında stokların yer değiştirmesi sırasında oluşan bu tür masrafların, konsolide mali tablolarda net satışlar ile ilişkilendirilmemesi amacıyla önceki dönemlerde satışlardan indirimler hesabı altında muhasebeleştirilmekte olan söz konusu navlun ve sigorta bedelleri, işlemin ekonomik özünü daha iyi yansıtması için cari dönemde, satış ve pazarlama giderleri altında muhasebeleştirilmiştir. Bu değişiklik sonucu, Grup’un 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren döneme ait konsolide net satış gelirleri ve satış ve pazarlama giderlerinde 35.465 TL tutarında artış gerçekleşmiştir.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Haziran 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, aşağıda Not 2.3.1’de özetlenen türev finansal araçların muhasebe politikalarındaki yenilikler hariç, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

13

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

2.3.1 Türev finansal araçlar

Türev araçların ilk olarak sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerini yansıtan elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değer ile değerlenmektedir. Türev finansal araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir.

Türev ürünlerin gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar, nakit akış riskinden korunma işlemlerinin etkin olan kısmı hariç, gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Alım satım amaçlı türev finansal araçlar

Grup’un alım satım amaçlı türev finansal araçlarını vadeli yabancı para alım-satım sözleşmeleri ile yabancı para swap işlemleri oluşturmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Grup için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, genellikle risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Bu tür türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar, gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Finansal riskten korunma amaçlı türev finansal araçlar

Nakit akış riskinden korunma

Grup, türev sözleşmesinin yapıldığı tarihte, gerçekleşmesi muhtemel olan işlemlerin nakit akışlarında belli bir riskten kaynaklanan ve kar zararı etkileyebilecek değişmelere karşı korunmayı sağlayan emtia swap sözleşmelerini, nakit akış riskinden korunma işlemi olarak belirlemiştir.

Grup, etkin olarak nitelendirilen finansal riskten korunma işlemine ilişkin kazanç ve kayıplarını özkaynaklarda değer artış fonları altında finansal riskten korunma fonu olarak göstermektedir. Finansal riskten korunan taahhüdün veya gelecekteki muhtemel işlemin bir varlık veya yükümlülüğün muhasebeleştirilmesi ile sonuçlanması durumunda önceden özkaynak kalemleri altında izlenen bu işlemlerle ilgili kazanç ya da kayıplar, özkaynak kalemlerinden transfer edilerek söz konusu varlık veya yükümlülüğün elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Aksi durumda, özkaynak kalemleri altında muhasebeleştirilmiş tutarlar, finansal riskten korunan gelecekteki muhtemel işlemin konsolide gelir tablosunu etkilediği dönemde konsolide gelir tablosuna transfer edilerek kar veya zarar olarak yansıtılır.

Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlemin, gerçekleşmesi artık beklenmiyorsa, önceden özkaynaklar altında muhasebeleştirilen birikmiş kazanç ve kayıplar gelir tablosuna transfer edilir. Finansal riskten korunma aracının yerine başka bir araç tanımlanmadan veya uzatılmadan vadesinin dolması, satılması, sona erdirilmesi veya kullanılması veya finansal riskten korunma tanımının iptal edilmesi durumunda, önceden diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar, kesin taahhüt veya tahmini işlem gelir tablosunu etkileyene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmaya devam eder.

Grup, emtia fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı öncelikli olarak tedarikçi kontratlarını korunma aracı olarak kullanmaktadır. Gerekli olduğu durumlarda finansal türev işlemlerindende faydalanılır (Not 25).

Yurt Dışındaki Đşletmelerde Bulunan Net Yatırımların Finansal Riskten Korunması

Grup, yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarında bulunan net yatırımlara ilişkin finansal riskten korunma aracından kaynaklanan kazanç veya kaybın etkin olduğu tespit edilen kısmı doğrudan özkaynaklarda, etkin olmayan kısmı ise gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Yurtdışındaki bağlı ortaklığın elden çıkarılması durumunda finansal riskten korunma aracına ilişkin özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş bulunan tutar kar veya zarar olarak muhasebeleştirilir (Not 25).

14

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulananlarla tutarlı olarak kullanılmıştır.

NOT 3 - ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ

30 Haziran 2010 tarihinde sona eren dönemde herhangi bir işletme birleşmesi gerçekleşmemiştir.

2009 yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grup’un bağlı ortaklığı Grundig Elektronik A.Ş., Arçelik A.Ş.’ye katılması suretiyle, Grup’un ana ortaklığı olan Arçelik A.Ş. ile birleştirilmiştir.

Grundig Elektronik’in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle mevcut varlık ve yükümlülüklerinin bir kül halinde Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 18-20. maddeleri ile Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 451 ve diğer ilgili maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu Mevzuatı çerçevesinde Arçelik tarafından devir alınması suretiyle gerçekleşen birleşme için 27 Mayıs 2009 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’ndan izin alınmıştır. Arçelik ve Grundig Elektronik’in, 29 Haziran 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında yukarıda belirtilen hükümler çerçevesinde alınan birleşme kararı ile Grundig Elektronik 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle infisah olmuş ve aynı tarihte Arçelik ve Grundig Elektronik birleşmesi gerçekleştirilmiştir. Arçelik’in birleşme öncesi 659.934 TL olan çıkarılmış sermayesi, birleşme dolayısıyla 15.794 TL artışla 675.728 TL’ye çıkarılmıştır. Arttırılan bu sermaye, Arçelik’in mevcut ortaklarının yeni pay alma haklarının kısıtlanması suretiyle ve Grundig Elektronik’ten devralınan özvarlıklar ile karşılanmıştır ve 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle tescil edilmiştir. Her bir Grundig Elektronik payı karşılığında 0,1947 adet Arçelik payı verilmesi suretiyle yapılan Grundig Elektronik’in Arçelik dışındaki pay sahiplerinin mevcut paylarının değişim işlemleri 10 Temmuz 2009 tarihinde başlamış olup aynı tarihte Grundig Elektronik’in Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’ndaki işlem sırası kapatılmıştır.

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grundig Elektronik’ten kaynaklanan sırasıyla 81.119 TL tutarındaki ödenmiş sermaye, 95 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primleri, 4.040 TL tutarındaki kardan kısıtlanmış yedekler, 9.098 TL tutarındaki yeniden değerleme fonu, 55.340 TL tutarındaki özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları, 1.757 TL tutarındaki yabancı para çevirim farkları, 110.709 TL tutarındaki geçmiş yıl zararları ve 6.399 TL tutarındaki net dönem zararından oluşan 34.341 TL tutarındaki ana ortaklık dışı paydan 15.794 TL’si ve 4.040 TL’si sırasıyla ödenmiş sermayeye ve yasal yedeklere transfer edildikten sonra geri kalan 14.507 TL’lik tutar özkaynaklar altında “Birleşmeye ilişkin özsermaye katkısı” kalemi içerisinde gösterilmiştir.

15

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubuna dahil olan ürünler, çamaşır makinesi, kurutucu makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta LCD televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer satışlar ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri, mobilya, mutfak ve benzeri diğer satışları içermektedir.

Arçelik’in her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Arçelik’in konsolide finansal tablolarında kullanılan SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarıyla aynıdır.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

a) 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.983.765	584.571	685.445	3.253.781
Brüt Kar	758.714	126.983	117.289	1.002.986
Amortisman ve itfa payları	70.566	22.613	3.851	97.030
Yatırım Harcamaları	60.681	19.443	701	80.825
Đştiraklerden elde edilengelir/(gider)	-	-	5.117	5.117

b) 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.837.103	595.402	655.000	3.087.505
Brüt Kar	701.202	130.028	114.577	945.807
Amortisman ve itfa payları	64.221	22.737	3.736	90.694
Yatırım Harcamaları	63.870	15.302	886	80.058
Đştiraklerden elde edilengelir/(gider)	-	-	5.731	5.731

• c) 1 Nisan - 30 Haziran 2010 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.016.882	331.384	418.592	1.766.858
Brüt Kar	384.841	63.410	71.257	519.508
Amortisman ve itfa payları	36.004	13.104	2.029	51.137
Yatırım Harcamaları	33.203	11.378	584	45.165
Đştiraklerden elde edilengelir/(gider)	-	-	4.762	4.762

16

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

d) 1 Nisan - 30 Haziran 2009 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.073.711	309.123	370.825	1.753.659
Brüt Kar	445.024	77.858	71.768	594.650
Amortisman ve itfa payları	32.140	11.413	1.860	45.413
Yatırım Harcamaları	39.198	8.936	540	48.674
Đştiraklerden elde edilengelir/(gider)	-	-	4.614	4.614

e) 30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemler için, coğrafi olarak gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

gibidir:
30 Haziran 2010	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.612.490	1.215.688	425.603	3.253.781
Đştiraklerden elde edilen gelir/(gider)	5.117	-	-	5.117
30 Haziran 2009	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.532.053	1.166.250	389.202	3.087.505
Đştiraklerden elde edilen gelir/(gider)	5.731	-	-	5.731

f) 1 Nisan - 30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemler için, coğrafi olarak gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
1 Nisan -30 Haziran 2010	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	882.333	658.633	225.892	1.766.858
Đştiraklerden elde edilen gelir/(gider)	4.762	-	-	4.762
1 Nisan -30 Haziran 2009	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	950.721	619.434	183.504	1.753.659
Đştiraklerden elde edilen gelir/(gider)	4.614	-	-	4.614

NOT 5 - NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ

NOT 5 - NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ
	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Kasa	310	268
Banka
- vadesiz mevduat	57.808	44.806
- vadeli mevduat	918.524	816.637
Çek ve senetler	27.329	37.646
Diğer	808	776
Nakit akım tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	1.004.779	900.133
Faizgeliri tahakkuku	2.838	4.601
	1.007.617	904.734

17

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (Devamı)

Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

NOT 5 - NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (Devamı) Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
30	Haziran 2010	31 Aralık 2009
30 güne kadar	747.906	692.983
30-90gün arası	259.711	211.751
	1.007.617	904.734
Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):
TL	10,06	9,70
ABD Doları	1,09	0,54
Avro	1,47	0,28
Rumen Leyi	4,41	7,45
Đngiliz Sterlini	0,25	0,19

NOT 6 - FĐNANSAL YATIRIMLAR

Uzun vadeli finansal yatırımlar

NOT 6 - FĐNANSAL YATIRIMLAR Uzun vadeli finansal yatırımlar
	30 Haziran 2010		31 Aralık 2009
Satılmaya hazır finansal varlıklar	%	TL	%	TL
Koç Finansal Hizmetler A.Ş.	3,98	525.735	3,98	394.303
Diğer		1.511		1.511
		527.246		395.814
		2010		2009
1 Ocak itibariyle		395.814		540.182
Gerçeğe uygun değer değişimi		131.432		32.371
Finansal varlık satışı - makul değer fonundan çıkışlar		-		(110.486)
Finansal varlık satışı – kayıtlı değer		-		(139.512)
30 Haziran itibariyle		527.246		322.555

NOT 7 - FĐNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli finansal borçlar

NOT 7 - FĐNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar
	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Kısa vadeli krediler	406.037	332.398
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı	678.355	1.590.798
Diğer	427	531
	1.084.819	1.923.727
Kısa vadeli krediler:
TL krediler	15.068	9.612
Yabancıpara krediler	390.969	322.786
	406.037	332.398

18

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - FĐNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Kısa vadeli kredilere ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):

		30 Haziran	2010	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009
TL krediler			7,25		-
Yabancı para krediler			2,07		3,16
b)	Uzun vadeli finansal borçlar
		30 Haziran	2010	31 Aralık 2009
Uzun	vadeli krediler	1.066.877			187.946
Diğer			175		368
		1.067.052			188.314
30 Haziran 2010 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
		Ortalama etkin yıllık		Orijinal	TL
Para	birimi	faiz oranı(%)		tutar	tutar
TL		8,79	920.845.808		920.846
Avro		2,35	342.331.088		657.858
Ruble		5,94	952.693.329		47.597
Đngiliz sterlini		2,86	50.190.459		118.931
					1.745.232
Uzun	vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları				(678.355)
					1.066.877
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
		Ortalama etkin yıllık		Orijinal	TL
**Para **	birimi	faizoranı(%)		tutar	tutar
TL		8,84	1.215.843.412		1.215.843
Avro		2,18	242.080.815		522.968
ABD	Doları	5,97	26.521.521		39.933
					1.778.744
Uzun	vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları				(1.590.798)
					187.946
Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
		30 Haziran	2010	31 Aralık 2009
2011		32.029			151.941
2012		474.198			36.005
2013		560.650			-
		1.066.877			187.946
Kredilerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki					gibidir:
		30 Haziran	2010	31 Aralık 2009
6 aydan kısa		2.027.319			2.092.105
6 - 12	ayarası	123.950			19.037
		2.151.269			2.111.142

19

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 – TÜREV FĐNANSAL ARAÇLAR

Alım satım amaçlı Vadeli yabancı para işlemleri Yabancı para swap işlemleri Riskten korunma amaçlı Emtia swapişlemleri	30 Haziran 2010 31 Aralık 2009
	Kontrat Rayiç Değerler Kontrat Rayiç Değerler tutarı Varlık (Yükümlülük) tutarı Varlık (Yükümlülük)
	325.772 267 (816) 433.446 4.204 (643) 40.467 - (179) 100.265 240 (55) 7.666 - (640) - - -
	267 (1.635) 4.444 (698)

NOT 9 - TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	1.434.604	1.276.876
Alınan senetler	917.994	962.125
Alınan çekler	166.128	130.490
Đlişkili taraflardan alacaklar (Not 24)	82.837	26.217
	2.601.563	2.395.708
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(105.147)	(107.312)
Ertelenen finansmangeliri	(63.694)	(55.385)
Kısa vadeli ticari alacaklar (net)	2.432.722	2.233.011

Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2010	2009
1 Ocak itibariyle	107.312	94.625
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	6.334	5.119
Konusu kalmayan karşılıklar	(4.085)	(3.584)
Yabancı para çevirim farkı	(4.414)	1.171
30 Haziran itibariyle	105.147	97.331
	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Uzun vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	7.991	4.254
	7.991	4.254

20

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	666.108	655.439
Đlişkili taraflara borçlar (Not 24)	197.050	111.429
Ertelenen finansmangideri	(4.550)	(4.466)
	858.608	762.402
	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Uzun vadeli ticari borçlar:
Đlişkili taraflara borçlar (Not 24)	67.700	67.380
	67.700	67.380
NOT 10 - STOKLAR
	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Đlk madde ve malzeme	544.874	520.057
Yarı mamul	39.601	33.859
Mamul	363.425	327.956
Ticari mal	109.430	123.253
	1.057.330	1.005.125
Değer düşüklüğü karşılığı	(76.829)	(98.339)
	980.501	906.786

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Đlk madde ve malzeme	67.183	67.894
Mamul	8.123	14.532
Ticari mal	1.523	15.913
	76.829	98.339

Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2010	2009
1 Ocak itibariyle	98.339	48.106
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	4.269	5.925
Satışlardan dolayı gerçekleşen çıkışlar	(22.679)	(11.457)
Yabancıparaçevirim farkı	(3.100)	328
30 Haziran itibariyle	76.829	42.902

21

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ram DışTicaret A.Ş. Tanı Pazarlama veĐletişim Hizmetleri A.Ş.	30 Haziran 2010 31 Aralık 2009
	% TL % TL 47,0 59.509 47,0 59.592 45,0 57.598 45,0 57.926 33,5 7.826 33,5 7.583 32,0 4.881 32,0 4.068
	129.814 129.169
	2010 2009
1 Ocak itibariyle Đştiraklerden gelir ve giderler (net) Đştiraklerden alınan nakit temettü	129.169 123.602 5.117 5.731 (4.472) -
30 Haziran itibariyle	129.814 129.333

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelir ve giderler

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran 2010	30 Haziran 2009	30 Haziran 2010	30 Haziran 2009
Koç Tüketici Finansmanı A.Ş.	3.676	(1.952)	2.363	(640)
Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(328)	4.587	1.415	3.715
Ram DışTicaret A.Ş.	956	1.410	703	636
Tanı Pazarlama veĐletişim Hizmetleri A.Ş.	813	1.686	281	903
	5.117	5.731	4.762	4.614

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların özet finansal tabloları:

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Toplam varlıklar	1.661.223	1.385.635
Toplam yükümlülükler	1.367.995	1.094.769
	30 Haziran 2010	30 Haziran 2009
Toplam satışgelirleri	591.922	617.964
Dönem karı	12.487	15.516

22

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER

	2010	2009
1 Ocak tarihleri itibariyle:
Maliyet	12.711	12.123
Birikmişamortisman	(6.367)	(3.335)
Net kayıtlı değer	6.344	8.788
Dönem başı net kayıtlı değer	6.344	8.788
Çıkışlar	(412)	-
Yabancı para çevirim farkı	(684)	26
Cari dönem amortismanı	(63)	(1)
Dönem sonu net kayıtlı değer	5.185	8.813
30 Haziran tarihleri itibariyle:
Maliyet	10.522	12.166
Birikmişamortisman	(5.337)	(3.353)
Net kayıtlı değer	5.185	8.813

Grubun yatırım amaçlı gayrimenkullerinin bilanço tarihi tarihi itibariyle kayıtlı değerleri, gerçeğe uygun değerlerini yansıtmaktadır.

NOT 13 - MADDĐ DURAN VARLIKLAR

	2010	2009
1 Ocak tarihleri itibariyle:
Maliyet	3.332.557	3.304.201
Birikmişamortisman	(2.088.448)	(2.031.868)
Net kayıtlı değer	1.244.109	1.272.333
Dönem başı net kayıtlı değer	1.244.109	1.272.333
Girişler	47.663	45.564
Çıkışlar	(14.754)	(3.141)
Yabancı para çevirim farkı	(10.069)	(12.679)
Cari dönem amortismanı	(78.131)	(76.888)
Dönem sonu net kayıtlı değer	1.188.818	1.225.189
30 Haziran tarihleri itibariyle:
Maliyet	3.303.267	3.289.566
Birikmişamortisman	(2.114.449)	(2.064.377)
Net kayıtlı değer	1.188.818	1.225.189

30 Haziran 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (30 Haziran 2009: Yoktur).

23

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2010	2009
1 Ocak tarihleri itibariyle:
Maliyet	539.682	473.977
Birikmişitfapayı	(99.689)	(71.762)
Net kayıtlı değer	439.993	402.215
Dönem başı net kayıtlı değer	439.993	402.215
Girişler	33.162	34.494
Çıkışlar	(14)	(158)
Yabancı para çevirim farkı	(22.047)	1.720
Cari dönem itfapayı	(18.836)	(13.806)
Dönem sonu net kayıtlı değer	432.258	424.465
30 Haziran tarihleri itibariyle:
Maliyet	549.165	510.432
Birikmişitfapayı	(116.907)	(85.967)
Net kayıtlı değer	432.258	424.465

30 Haziran 2010 tarihi itibariyle geliştirme maliyetleri net kayıtlı değeri 146.018 TL (31 Aralık 2009: 130.939 TL), cari dönemde aktifleştirilen geliştirme maliyetleri 29.740 TL’dir (30 Haziran 2009: 26.395 TL).

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Taahhütler aşağıdaki gibidir:

Taahhütler aşağıdaki gibidir:
	30	Haziran 2010	31 Aralık 2009
Operasyonel finansal kiralama taahhütleri		6.972	10.192

30 Haziran 2010 tarihi itibariyle, ihracat teşvik belgesi kapsamında 665.276.749 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 898.827.150 USD).

Vadeli yabancı para alım-satım sözleşmeleri ve swap işlemleri

30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup’un yabancı para alış ve satış taahhütlerinin TL karşılıkları, yabancı para birimleri bazında aşağıdaki gibidir.

30 Haziran 2010

	**Yabancı para alış **	Yabancı para satış
	taahhütleri	taahhütleri
Avro	180.616	-
TL	-	20.325
ABD Doları	2.140	109.851
Đngiliz Sterlini	-	35.544
Polonya Zlotisi	-	9.271
Rus Rublesi	-	8.493
	182.756	183.484

24

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

31 Aralık 2009

	**Yabancı para alış **	Yabancı para satış
	taahhütleri	taahhütleri
Avro	59.330	34.666
TL	165.901	50.059
ABD Doları	39.304	-
Đngiliz Sterlini	4.778	162.466
Polonya Zlotisi	-	12.230
Rus Rublesi	-	4.979
	269.313	264.400

Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

	30	Haziran 2010	31 Aralık 2009
Alınan teminatlar		1.840.225	1.812.962

Grup’un 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir:

Şirket Tarafından Verilen TRĐ’ler (Teminat-Rehin-Đpotekler)	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermişolduğu TRĐ’lerin toplam tutarı	89.665	89.724
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermişolduğu TRĐ’lerin toplam tutarı	12.002	216
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin
borcunu temin amacıyla vermişolduğu TRĐ’lerin toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRĐ’lerin toplam tutarı
i) Ana ortak lehine vermişolduğu TRĐ’lerin toplam tutarı	-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grupşirketleri
lehine vermişolduğu TRĐ’lerin toplam tutarı	-	-
(B-C ve D.i. Kapsamına girmeyen Koç GrubuŞirketleri)
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermişolduğu TRĐ’lerin toplam tutarı	-	-
Toplam	101.667	89.940

25

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16 - BORÇ KARŞILIKLARI

NOT 16 - BORÇ KARŞILIKLARI
30	Haziran 2010	31 Aralık 2009
Kısa vadeli borç karşılıkları:
Garanti gider karşılıkları	108.106	109.543
Montaj gider karşılıkları	43.890	36.226
Maliyet ve gider karşılıkları	11.204	10.239
Nakliye gider karşılıkları	8.287	6.298
Diğer	31.670	42.353
	203.157	204.659
Uzun vadeli borç karşılıkları:
Garanti gider karşılıkları	56.590	58.603
Diğer	1.230	2.158
	57.820	60.761
NOT 17 - DĐĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30	Haziran 2010	31 Aralık 2009
Diğer dönen varlıklar:
Gelecek aylara ait giderler	25.897	10.541
Devreden ve tecil edilen KDV-ÖTV	22.014	15.823
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	12.633	36.579
Verilen stok siparişavansları	8.058	3.651
Diğer siparişavansları	5.656	2.765
Satışamaçlı elde tutulan varlıklar	5.288	3.628
Peşin ödenen vergi ve fonlar	1.785	26.842
Diğer	8.783	9.151
	90.114	108.980
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	91.943	62.873
Satışve pazarlama gider tahakkukları	32.618	18.121
Alınan avanslar	23.904	61.076
Lisans bedeli gider tahakkukları	16.767	15.228
Đkramiye ve prim tahakkuku	11.118	1.258
Reklam giderleri tahakkukları	8.761	6.383
Đktisaba ilişkin yükümlülükler	1.618	1.817
Diğer	3.970	2.532
	190.699	169.288

26

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 17 - DĐĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Diğer uzun vadeli yükümlülükler:
Đktisaba ilişkin yükümlülükler	1.545	3.557
Diğer	2.514	2.944
	4.059	6.501

NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmışve ödenmişsermaye	675.728	675.728

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler.

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	30	Haziran 2010	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009
	Pay %	Tutar	Pay %	Tutar
Hissedarlar:
Koç Holding A.Ş.	40,51	273.742	40,51	273.742
Teknosan Büro Makine ve
Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş.	12,05	81.428	12,05	81.428
Koç Ailesi	8,67	58.591	8,67	58.591
Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş.	7,48	50.572	7,48	50.572
Koç Holding Emekli ve
Yardım Sandığı Vakfı	5,14	34.722	5,14	34.722
Diğer	26,15	176.673	26,15	176.673
Ödenmiş sermaye toplamı	100,00	675.728	100,00	675.728
Sermaye düzeltme farkları (*)		468.811		468.811
Toplam sermaye		1.144.539		1.144.539

(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı

30 Haziran 2009 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik A.Ş. birleşmesinden kaynaklanmaktadır (Not 3).

27

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Değer artış fonları

Gelir tablosu ile ilişkilendirilmeyerek doğrudan özkaynaklara aktarılan değer artış/azalışları toplu olarak aşağıda belirtilen fonlarda izlenmektedir.

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Finansal varlık değer artışfonu	362.849	237.989
Duran varlık değer artışfonu	26.088	45.569
Finansal riskten korunma fonu	(1.331)	-
Değer artış fonları toplamı	387.606	283.558

Değer artış fonlarının dönem içerisindeki hareketleri, özkaynaklar değişim tablolarında sunulmuştur.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Ayrıca, Gayrimenkul ve Đştirak Hissesi Satış Kazancı Đstisnası’ndan yararlanabilmek için söz konusu kazançların %75’inin pasifte bir fon hesabında (özel yedekler) tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir.

Yukarıda bahsedilen kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Yasal yedekler	168.321	161.700
Özelyedekler	124	124
	168.445	161.824

Şirket, tam mükellef kurumlar ile Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarına, %14,8 nispetinde ve 1,00 tam TL'lik nominal değerde hisseye 0,14799 tam TL brüt=net nakit temettü ödenmesine, diğer hissedarlara %14,8 nispetinde ve 1,00 tam TL'lik nominal değerde hisseye brüt 0,14799 tam TL, net 0,13459 tam TL nakit temettü ödenmesine ilişkin Genel Kurul kararı almış, temettü ödemeleri 2010 yılı Mart ayında gerçekleşmiştir.

28

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR VE GĐDERLER

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2010	2009	2010	2009
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar:
Sabit kıymet satışgelirleri (*)	40.468	1.771	40.279	1.426
Tazminat ve teşvik gelirleri	16.150	7.567	12.047	3.536
Konusu kalmayanşüpheli alacak karşılığı	4.085	3.584	3.634	2.765
Konusu kalmayan karşılıklar	2.508	4.993	1.893	2.518
Đştirak satışgeliri	-	116.302	-	-
Diğer	7.194	10.136	419	6.988
	70.405	144.353	58.272	17.233

(*) 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren dönemde, Đstanbul Topkapı’da bulunan fabrika binaları ve müştemilatının Koç Üniversitesi’ne satışından 40.055 TL tutarında sabit kıymet satış karı elde edilmiştir (Not 24).

edilmiştir (Not 24).
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2010	2009	2010	2009
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar:
Şüpheli alacak karşılığı gideri	(6.334)	(5.119)	(3.321)	(2.325)
Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri	(4.269)	(5.925)	(2.569)	(2.838)
Sabit kıymet satışzararı	(3.821)	(2.406)	(2.342)	(1.650)
Diğer	(6.395)	(2.671)	(4.196)	(1.115)
	(20.819)	(16.121)	(12.428)	(7.928)

NOT 20 - FĐNANSAL GELĐRLER

NOT 20 - FĐNANSAL GELĐRLER
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2010	2009	2010	2009
Kur farkı geliri	90.855	192.769	45.261	86.186
Faiz gelirleri	19.826	15.928	8.267	10.169
Satışlardan kaynaklanan vade farkı geliri	35.890	62.726	26.099	25.968
Vadeli yabancı para işlem gelirleri	18.280	22.390	10.921	11.506
Diğer	57	1.089	19	280
	164.908	294.902	90.567	134.109

29

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - FĐNANSAL GĐDERLER

NOT 21 - FĐNANSAL GĐDERLER
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2010	2009	2010	2009
Kur farkı giderleri	(84.044)	(180.108)	(44.022)	(60.485)
Faiz giderleri	(56.883)	(202.885)	(26.130)	(83.680)
Vade farkı giderleri	(9.790)	(10.295)	(7.127)	(4.462)
Peşinat iskontosu	(6.716)	(11.103)	(3.685)	(4.254)
Vadeli yabancı para işlem giderleri	(7.952)	(29.874)	(4.075)	(10.080)
Diğer	(2.215)	(2.590)	(1.122)	(2.238)
	(167.600)	(436.855)	(86.161)	(165.199)

NOT 22 - VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Kurumlar ve gelir vergisi	55.971	45.961
Eksi:peşin ödenen vergiler	(27.088)	(31.605)
Vergi borçları(net)	28.883	14.356
Ertelenen vergi varlıkları	41.048	41.509
Ertelenen vergiyükümlülüğü	(97.910)	(95.201)
Ertelenen vergi yükümlülüğü, net	(56.862)	(53.692)

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (31 Aralık 2009: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

özetlenmiştir:
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2010	2009	2010	2009
Vergi giderleri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(57.186)	(11.969)	(28.219)	(8.631)
- Ertelenen vergi	(1.037)	38.764	(2.037)	29.029
Toplam vergi gideri(net)	(58.223)	26.795	(30.256)	20.398

Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

30

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 - VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (Devamı)

30 Haziran 2010 tarihi itibariyle her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatları dikkate alınarak vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranları aşağıdaki gibidir:

Almanya	%31,5	Đspanya	%30,0
Avusturya	%25,0	Đtalya	%31,4
Çek Cumhuriyeti	%21,0	Polonya	%19,0
Çin	%25,0	Romanya	%16,0
Fransa	%33,3	Rusya	%20,0
Hollanda	%25,5	Slovakya	%19,0
Đngiltere	%28,0

Grup’un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Ertelenen vergi varlıkları/ Toplam geçici farklar (yükümlülükleri)
	30 Haziran 2010 31 Aralık 2009 30 Haziran 2010 31 Aralık 2009
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Türev finansal araçlar Kullanılabilecek vergi indirimi Garanti ve montaj gider karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Stok değer düşüklüğü karşılığı Şüpheli alacaklar karşılığı Lisans giderleri tahakkuku Ertelenen finansman geliri/gideri (net) Diğer	709.516 705.615 (148.364) (147.445) 381.948 250.516 (19.097) (12.526) (1.368) 3.755 274 (751) (158.087) (172.610) 31.621 34.969 (157.530) (145.926) 31.203 28.867 (88.905) (83.092) 17.781 16.618 (68.871) (68.099) 13.762 13.587 (6.408) (976) 1.152 195 (16.767) (15.228) 3.353 3.046 (17.724) (15.207) 3.528 2.281 (34.217) (29.774) 7.925 7.467
Ertelenen vergi yükümlülüğü, net	(56.862) (53.692)
	2010 2009
1 Ocak itibariyle Gelir tablosuna yansıtılan Özkaynaklara yansıtılan Yabancı para çevirim farkları	(53.692) (25.593) (1.037) 38.764 (6.268) 4.447 4.135 (1.196)
30 Haziran itibariyle	(56.862) 16.422

Yönetimin yapmış olduğu değerlendirme neticesinde, öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği bir süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan 158.087 TL (31 Aralık 2009: 172.610 TL) tutarındaki vergi indirimlerinden 31.621 TL (31 Aralık 2009: 34.969 TL) tutarında ertelenen vergi varlığı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.

31

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - HĐSSE BAŞINA KAZANÇ

Konsolide gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Hisse başına kazanç hisse grupları bazında aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2010	2009	2010	2009
Net dönem karı	270.473	257.624	160.828	204.185
Çıkarılmışadi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi (her biri 1 kr)	67.572.820.500	46.741.550.000	67.572.820.500	42.575.300.000
Hisse başına kar (kr)	0,400	0,551	0,238	0,480
NOT 24 -ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) Đlişkili tarafların bakiyeleri

(a) Alacaklar

(i) Đlişkili tarafların bakiyeleri (a) Alacaklar
	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Grupşirketleri (*)	73.216	11.699
Özkaynakyönteminegöre muhasebeleştirilenyatırımlar	9.621	14.518
	82.837	26.217
(b) Borçlar
Kısa vadeli borçlar:
Grupşirketleri (*)	68.087	59.707
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar	127.082	51.722
Ortaklar	1.881	-
	197.050	111.429
Uzun vadeli borçlar:
Grup şirketleri(*)	67.700	67.380
	67.700	67.380
(c) Mevduatlar
Grup şirketleri(*)	247.285	54.962
	247.285	54.962
(d) Krediler
Grup şirketleri(*)	139.156	65.558
	139.156	65.558

32

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

e) Türev finansal araçlar

e) Türev finansal araçlar
Kontrat 30 Haziran 2010 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
Grup şirketleri(*) 72.635	78 (32)
72.635	78 (32)
Kontrat 31 Aralık 2009 tutarı	Gerçeğe uygun değer
	varlıklar/(yükümlülükler)
Grup şirketleri(*) 296.620	974 (573)
296.620	974 (573)
(ii) Đlişkili taraflarla yapılan işlemler (a) Mal ve hizmet satışları 1 Ocak- 30 Haziran 2010	1 Ocak- 30 Haziran 2009 1 Nisan- 30 Haziran 2010 1 Nisan- 30 Haziran 2009
Grupşirketleri (*) 72.849 Özsermaye yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar 9.049 Ortaklar 51	58.861 42.978 37.545 10.039 6.174 5.905 - 51 -
81.949	68.900 49.203 43.450
(b) Mal ve hizmet alımları 1 Ocak- 30 Haziran 2010	1 Ocak- 30 Haziran 2009 1 Nisan- 30 Haziran 2010 1 Nisan- 30 Haziran 2009
Grupşirketleri (*) 201.444 Özsermaye yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar 137.059 Ortaklar 4.732	123.601 97.238 67.267 143.701 94.812 104.611 5.022 2.419 3.261
343.235	272.324 194.469 175.139

(c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket'in 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren dönemde üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar toplamı 8.490 TL’dir (30 Haziran 2009: 3.695 TL).

33

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(d) Diğer işlemler

(d) Diğer işlemler
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2010	2009	2010	2009
Dağıtılan temettüler **	100.000	187	-	187
Sabit kıymet satışgelirleri	40.055	-	40.055	-
Faiz giderleri	2.585	9.807	1.078	1.834
Faiz gelirleri	3.517	2.504	1.647	1.246

• (*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

• (**) 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren dönemde bedelsiz hisse senedi olarak dağıtılacak temettü sonraki dönemde sermayeye ilave edilmiştir.

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dâhil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev finansal araçlar

Emtia Fiyat riski

Grup, üretim faaliyetlerinde kullanmak amacıyla düzenli olarak hammadde satın almaktadır. Hammadde fiyat riski öncelikli olarak tedarikçi kontratlarıyla yönetilmekle beraber gerekli görüldüğü durumlarda finansal türev ürün sözleşmelerine başvurulmaktadır. Grubun risk politikalarına uygun olarak düzenlenen bu tür sözleşmelerin, gelecekte gerçekleşmesi muhtemel hammadde satın alımlarında piyasadaki fiyat değişimlerine bağlı olarak ortaya çıkabilecek nakit akışlarındaki dalgalanmaları azaltması amaçlanmaktadır.

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili olmayan şirketlerdendir. Đlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

• Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),

• Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb),

• Gayrimenkul ipoteği,

• Çek-senet.

34

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

	Ticari alacaklar	Ticari alacaklar	Bankalardaki
30 Haziran 2010	Đlişkilitaraf	Diğer taraf	Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
Azami kredi riski(1)	82.837	2.357.876	979.170
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmışkısmı	-	(1.743.477)
A. Vadesi geçmemişya da değer düşüklüğüne
uğramamışfinansal varlıkların net defter değeri	82.837	2.139.724	979.170
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(1.576.323)
B. Koşulları yeniden görüşülmüşbulunan	-	39.042
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(38.446)
C. Vadesi geçmişancak değer düşüklüğüne
uğramamışvarlıkların net defter değeri	-	141.748
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(94.606)
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri	-	37.362
- Vadesi geçmiş(Brüt defter değeri)	-	142.509
- Değer düşüklüğü (-)	-	(105.147)
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmışkısmı	-	(34.102)

35

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

DÜZEYĐ (Devamı)
	Ticari alacaklar		Bankalardaki
31 Aralık 2009	Đlişkili taraf	Diğer taraf	Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski(1)	26.217	2.211.048	877.100
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmışkısmı	-	(1.492.859)	-
A. Vadesi geçmemişya da değer düşüklüğüne
uğramamışfinansal varlıkların net defter değeri	26.217	1.952.229	877.100
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(1.286.628)	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüşbulunan	-	99.564	-
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(99.564)	-
C. Vadesi geçmişancak değer düşüklüğüne
uğramamışvarlıkların net defter değeri	-	121.477	-
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(73.139)	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri	-	37.778	-
- Vadesi geçmiş(Brüt defter değeri)	-	143.630	-
- Vadesi geçmemiş(Brüt defter değeri)	-	1.460	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(107.312)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmışkısmı	-	(33.528)	-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacaklar ile koşulları yeniden görüşülmüş bulunan alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		30	Haziran 2010	31 Aralık 2009
Grup	1		72.734	9.284
Grup	2		2.013.089	1.905.978
Grup	3		175.780	162.748
			2.261.603	2.078.010

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar)

Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar)

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler

36

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

b) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
0-1 ay arası	66.459	42.267
1-3 ay arası	17.839	23.133
3-12 ay arası	28.943	43.949
1-5yıl arası	28.507	12.128
	141.748	121.477

Döviz kuru riski

Grup, çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip, kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.

Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası’na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.

Döviz kuru riskinin yönetilmesinde gerekli olması durumunda türev işlemler de yapılmaktadır. Bu kapsamda Grup’un asıl olarak tercih ettiği yöntem vadeli döviz işlemleridir.

Grup, başlıca Avro, ABD Doları, Đngiliz sterlini, Rumen Leyi ve Rus rublesi cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Yurtdışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden banka kredilerinin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yabancı para çevrim farkları altında gösterilmektedir.

Yabancı para pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:

tutarları aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2010	31 Aralık 2009
Varlıklar	1.110.311	1.098.051
Yükümlülükler	(1.306.394)	(986.664)
Net bilanço pozisyonu	(196.083)	111.387
Bilanço dışı türev enstrümanların netpozisyonu	154.116	(107.666)
Yabancıpara varlıkpozisyonu(net)	(41.967)	3.721

37

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir. Orijinal para birimleri bin (‘000) ile ifade edilmiştir:

		ABD	Đngiliz	Rus	Polonya	Rumen	Rumen	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	Leyi		karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	260.139	162.573	67.783	552.119	21.475	3.919		955.782
Parasal finansal varlıklar	26.261	16.257	1	48.069	5.498		-	81.018
Diğer	14.182	29.330	30	-	-		-	73.511
Toplam varlıklar	300.582	208.160	67.814	600.188	26.973	3.919		1.110.311
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	86.287	90.815	296	-	-		-	309.526
Finansal yükümlülükler	173.835	-	190	-	-		-	334.509
Parasal olan diğer finansal
yükümlülükler	4.606	9.865	697	-	-		-	26.037
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	42.993	-	-	-		-	67.700
Finansal yükümlülükler	233.425	-	50.000	-	-		-	567.054
Parasal olmayan diğer finansal
yükümlülükler	-	15	652	-	-		-	1.568
Toplam yükümlülükler	498.153	143.688	51.835	-	-		-	1.306.394
Net bilanço pozisyonu	(197.571)	64.472	15.979	600.188	26.973	3.919		(196.083)
Aktif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışı türev ürünler *	163.988	1.359	-	-	-		-	317.275
Pasif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışı türev ürünler	-	(69.760)	(15.000)	(170.000)	(20.000)		-	(163.159)
Döviz cinsinden bilanço dışı
türev ürünlerin net pozisyonu	163.988	(68.401)	(15.000)	(170.000)	(20.000)		-	154.116
Net yabancı para varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(33.583)	(3.929)	979	430.188	6.973	3.919		(41.967)
Net yabancı para pozisyonu, faaliyet gösterilen		ülkeler	para birimleri	karşısında	aşağıdaki	gibidir:
Türk Lirası karşılığında	(25.105)	7.138	(1.634)	430.188	6.749	3.919		(14.542)
Avro karşısında	-	271	-	-	224		-	531
Rus Rublesi karşısında	3.264	(5.282)	-	-	-		-	(2.045)
Polonya Zlotisi karşısında	(2.154)	(43)	-	-	-		-	(4.207)
Đngiliz sterlini karşısında	2.595	-	-	-	-		-	4.987
Diğerpara birimleri karşısında	(12.183)	(6.013)	2.613	-	-		-	(26.691)
	(33.583)	(3.929)	979	430.188	6.973	3.919		(41.967)

(*) Aktif karakterli döviz cinsinden bilanço dışı türev ürünler içinde, Avrupa’da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmasına yönelik olarak tanımlanmış tutar bulunmaktadır.

38

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir. Orijinal para birimleri bin (‘000) ile ifade edilmiştir:

		ABD	Đngiliz	Rus	Polonya	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	262.938	102.843	94.593	326.590	29.078	980.257
Parasal finansal varlıklar	10.904	3.188	3.167	-	11.070	41.678
Diğer	15.257	28.616	29	-	-	76.116
Toplam varlıklar	289.099	134.647	97.789	326.590	40.148	1.098.051
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	76.629	73.911	876	2.419	-	279.043
Finansal yükümlülükler	155.081	26.522	-	-	-	374.956
Parasal olan diğer finansal
yükümlülükler	7.296	35.373	1.993	-	-	73.784
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	44.750	-	-	-	67.380
Finansal yükümlülükler	87.000	-	-	-	-	187.946
Parasal olan diğer finansal
yükümlülükler	-	-	1.488	-	-	3.555
Toplamyükümlülükler	326.006	180.556	4.357	2.419	-	986.664
Net bilanço pozisyonu	(36.907)	(45.909)	93.432	324.171	40.148	111.387
Aktif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışı türev ürünler	27.464	26.104	2.000	-	-	103.414
Pasif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışı türev ürünler	(15.000)	-	(68.000)	(100.000)	(21.600)	(211.080)
Döviz cinsinden bilanço dışı
türev ürünlerin netpozisyonu	12.464	26.104	(66.000)	(100.000)	(21.600)	(107.666)
Net yabancı para varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(24.443)	(19.805)	27.432	224.171	18.548	3.721
Net yabancı para pozisyonu, faaliyet	gösterilen ülkeler para birimleri karşısında aşağıdaki				gibidir:
Türk Lirası karşısında	(8.898)	(11.276)	23.177	226.590	9.640	35.468
Avro karşısında	-	(1.402)	-	(2.419)	8.908	2.400
Rus Rublesi karşısında	(45)	(6.004)	-	-	-	(9.137)
Polonya Zlotisi karşısında	709	(272)	-	-	-	1.122
Đngiliz Sterlini karşısında	2.860	-	-	-	-	6.177
Diğerpara birimleri karşısında	(19.069)	(851)	4.255	-	-	(32.309)
	(24.443)	(19.805)	27.432	224.171	18.548	3.721

39

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

30 Haziran 2010 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:

	Kar/Zarar Özkaynaklar
	Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı paranın paranın paranın paranın değer değer değer değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım () ABD Doları Net Etki*	10.152 (10.152) 10.152 (10.152) (10.771) 10.771 (10.771) 10.771 (619) 619 (619) 619
Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım () Avro Net Etki*	(37.967) 37.967 (29.052) 29.052 31.514 (31.514) 31.514 (31.514) (6.453) 6.453 2.462 (2.462)
Đngiliz Sterlini kurunun %10 değişmesi halinde Đngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü Đngiliz Sterlini riskinden korunan kısım () Đngiliz Sterlini Net Etki*	3.786 (3.786) 13.860 (13.860) (3.554) 3.554 (3.554) 3.554 232 (232) 10.306 (10.306)
Rus Rublesi kurunun %10 değişmesi halinde Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım () Rus Rublesi Net Etki*	2.999 (2.999) 15.511 (15.511) (849) 849 (849) 849 2.150 (2.150) 14.662 (14.662)
Rumen Leyi kurunun %10 değişmesi halinde Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım () Rumen Leyi Net Etki*	171 (171) 17.701 (17.701) - - - - 171 (171) 17.701 (17.701)
Polonya Zlotisi kurunun %10 değişmesi halinde Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım () Polonya Zlotisi Net Etki*	1.250 (1.250) 2.455 (2.455) (927) 927 (927) 927 323 (323) 1.528 (1.528)
	(4.196) 4.196 46.040 (46.040)

(*) Bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

40

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:

	Kar/Zarar Özkaynaklar
	Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı paranın paranın paranın paranın değer değer değer değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım () ABD Doları Net Etki*	(6.913) 6.913 (6.913) 6.913 3.930 (3.930) 3.930 (3.930) (2.983) 2.983 (2.983) 2.983
Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım () Avro Net Etki*	(7.973) 7.973 (8.348) 8.348 2.693 (2.693) 2.693 (2.693) (5.280) 5.280 (5.655) 5.655
Đngiliz Sterlini kurunun %10 değişmesi halinde Đngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü Đngiliz Sterlini riskinden korunan kısım () Đngiliz Sterlini Net Etki*	22.323 (22.323) 29.802 (29.802) (15.769) 15.769 (15.769) 15.769 6.554 (6.554) 14.033 (14.033)
Rus Rublesi kurunun %10 değişmesi halinde Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü Rus Rublesi riskinden korunan kısım () Rus Rublesi Net Etki*	1.614 (1.614) 15.241 (15.241) (498) 498 (498) 498 1.116 (1.116) 14.743 (14.743)
Rumen Leyi kurunun %10 değişmesi halinde Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü Rumen Leyi riskinden korunan kısım () Rumen Leyi Net Etki*	- - 18.088 (18.088) - - - - - - 18.088 (18.088)
Polonya Zlotisi kurunun %10 değişmesi halinde Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım () Polonya Zlotisi Net Etki*	2.087 (2.087) 3.454 (3.454) (1.123) 1.123 (1.123) 1.123 964 (964) 2.331 (2.331)
	371 (371) 40.557 (40.557)

(*) Bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

41

ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ

30 HAZĐRAN TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

30 Haziran tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki ihracat ve ithalat tutarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Avro ABD Doları Đngiliz Sterlini Diğer	30 Haziran 2010 30 Haziran 2009
	Orijinal tutar TL Orijinal tutar TL 361.663.023 726.667 306.714.765 658.205 193.000.077 293.464 177.525.452 288.027 96.954.251 224.550 89.167.293 214.994 - 45.442 - 5.746
Toplam ihracat tutarı	1.290.123 1.166.972
Avro ABD Doları Đngiliz Sterlini Diğer	169.778.439 351.406 134.802.402 292.850 338.583.181 542.018 223.378.322 362.858 253.071 634 218.592 538 - 3.622 - 974
Toplam ithalat tutarı	897.680 657.220

NOT 26 - NAKĐT AKIM TABLOSUNA ĐLĐŞKĐN EK BĐLGĐLER

Nakit akım tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.

Konsolide nakit akım tablolarında gösterilen “Karşılıklarda artış ve azalışlar” ile “işletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişimler”in detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2010	30 Haziran 2009
Karşılıklardaki artış ve azalışlar:
Montaj ve nakliye gider karşılığı	9.653	2.142
Garanti gider karşılığı	(3.450)	(2.795)
Kıdem tazminatı karşılığı	6.027	6.770
Đkramiye ve prim tahakkukları	9.860	8.957
Kota-teşvik prim tahakkukları	29.070	55.995
Satışgiderleri tahakkukları	14.497	3.171
Stok değer düşüklüğü karşılığı	4.269	5.925
Şüpheli ticari alacak karşılığı	6.334	5.119
	76.260	85.284
Đşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim:
Ticari alacaklar	(182.568)	130.071
Stoklar	(77.984)	275.354
Diğer varlıklar ve yükümlülükler	(56.438)	11.633
Ticari borçlar	96.526	27.624
	(220.464)	444.682

42