ARÇELİK A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2009

Jul 30, 2009

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlıortaklıklarıile özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları(“Grup”), dayanıklıtüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satışve satışsonrasımüşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya ve Çin’de toplam onbir fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Koç Grubu Şirketleri’nin bir üyesidir.

Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu İstanbul / Türkiye

Şirket, Sermaye PiyasasıKurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle, Şirket’in halka açıklık oranı%22,35 oranında olup, Şirket’in hissedarlarıve hisse oranlarıaşağıdaki gibidir (Not 16):

	%
Koç Holding A.Ş.	40,51
Teknosan Büro Makine ve LevazımıTicaret ve Sanayi A.Ş.	12,05
Koç Ailesi	9,58
Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş.	7,48
Koç Holding Emekli ve Yardım SandığıVakfı	5,14
Diğer	25,24
	100,00

Grup’un bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı16.644’tür (31 Aralık 2008: 18.605).

1

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

BağlıOrtaklıklar Ülke Archin Limited (“Archin”) Hong Kong, Çin ArcticPro SRL (“ArcticPro”) Romanya Ardutch B.V. (“Ardutch”) Hollanda Bekodutch B.V. (“Bekodutch”) Hollanda Beko Cesko (“Beko Cesko”) Çek Cumhuriyeti Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”) Almanya Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”) İspanya Beko Elektronik Llc (“Beko Elektronik Russia”) (1) Rusya Beko France S.A. (Beko France”) Fransa Beko Italy SRL (“Beko Italy”) İtalya Beko Llc. (“Beko Russia”) Rusya Beko Magyarorszag K.F.T. (“Beko Magyarorszag”) Macaristan Beko Plc. (“Beko UK”) İngiltere Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”) Slovakya Beko S.A. (“Beko Polska”) Polonya Beko S.A. Czech Republic (“Beko Czech”) Çek Cumhuriyeti Beko S.A. Hungary (“Beko Hungary”) Macaristan Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”) Çin Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH (“Blomberg Vertrieb”) (2) Almanya Blomberg Werke GmbH (“Blomberg Werke”) (2) Almanya Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”) Çin Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”) Avusturya Fusion Digital Techology Ltd. (“Fusion Digital”) (2) İngiltere Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”) Hollanda Grundig AG (“Grundig Switzerland”) İsviçre Grundig Benelux B.V. (“Grundig Benelux”) Hollanda Grundig Ceska Republika S.r.o (“Grundig Czech Republic”) Çek Cumhuriyeti Grundig Danmark A/S (“Grundig Denmark”) Danimarka Grundig España S.A. (“Grundig Espana”) İspanya Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) Avusturya Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”) Almanya Grundig Italiana S.p.A. (“Grundig Italy”) İtalya Grundig Magyarország Kft. (“Grundig Hungary”) Macaristan Grundig Norge AS (“Grundig Norway”) Norveç Grundig OY (“Grundig Finland ”) Finlandiya Grundig Polska Sp. z o.o. (“Grundig Polska”) Polonya Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”) Portekiz Grundig Slovakia s.r.o (“Grunding Slovakia”) Slovakya Grundig Svenska AB. (“Grundig Sweden”) İsveç Grundig S.A.S. (“Grundig France”) Fransa Raupach Wollert GmbH (“Raupach”) Almanya SC Arctic SA (“Arctic”) Romanya	Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Servis Dayanıklıtüketim Yatırım Holding Yatırım Holding Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Üretim/Satış Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Üretim/Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Üretim Dayanıklıtüketim/Elektronik Üretim/Satış Dayanıklıtüketim Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik Teknoloji Elektronik Yatırım Holding Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Satış Elektronik Yatırım Holding Üretim/Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik	Faaliyet Konusu

(1) Tüplü televizyon üretim faaliyetlerini durdurmuştur.

(2) Tasfiye süreci devam etmektedir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (İştirakler) Ülke Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”) Türkiye Koç Tüketici FinansmanıA.Ş. (“Koç Tüketici Finans”) Türkiye Ram DışTicaret A.Ş. (“Ram DışTicaret”) Türkiye TanıPazarlama İ.H.A.Ş. (“TanıPazarlama”) Türkiye	Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Üretim/Satış Dayanıklıtüketim Finans Tüketici finansmanı Satış Dışticaret Danışmanlık Pazarlama ve iletişim

2

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un konsolide finansal tabloları,SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanmasıve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esaslarıbelirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmişolup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe StandartlarıHakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarınıAvrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UluslararasıFinansal Raporlama Standartları(“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamalarıgerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farklarıTürkiye Muhasebe StandartlarıKurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılıtebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarınıUMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayıtercih etmiş,söz konusu özet konsolide finansal tablolarınıSPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamıştır.

Özet ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanıştarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farklarıTMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar, SPK’nınSeri: XI, No: 29 sayılıtebliğive bu tebliğe açıklama getiren duyurularıçerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığıSPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurularıile uygulanmasıtavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmişdöneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.

Arçelik, muhasebe kayıtlarınıntutulmasında ve finansal tablolarınınhazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatıve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı(“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamaktadır. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmışkanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartlarıuyarınca doğru sunumun yapılmasıamacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlıklar dışında tarihi maliyet esasıbaz alınarak hazırlanmıştır.

3

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

UluslararasıFinansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) değişiklikler

• a) 2009 yılında yürürlüğe giren ve Grup’un özet ara dönem konsolide finansal tablolarıüzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumlar

• UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu” Doğrudan Özkaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine İlişkin KapsamlıDeğişiklikler

• UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri”

• UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”

• b) 2009 yılında yürürlüğe giren ve Şirket özet ara dönem konsolide finansal tablolarıüzerinde etkisi olmayan değişiklik ve yorumlar

• i) 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olanlar:

  • UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin AçıklanmasıHakkında Değişiklik

  • UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere İlgili Değişiklikler

  • UFRS 1 (Değişiklik) “UFRS’nin İlk Defa Uygulanmasına İlişkin İlkeler”

  • UFRS 2 (Değişiklik), “Hisse BazlıÖdemeler”

  • UFRYK 15, “Gayrimenkul İnşaat Sözleşmeleri”

  • UFRYK 13, “Müşteri Sadakat Programları”

  • UMS 31 (Değişiklik), “Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların Muhasebeleştirilmesi”

• ii) 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olanlar:

  • UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”

  • UFRS 3 (Değişiklik), “İşletme Birleşmeleri”

  • UFRS 5 (Değişiklik), “SatışAmaçlıElde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”

Yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup’un özet ara dönem konsolide finansal tablolarıüzerinde önemli bir etki yaratmayacağıbeklenmektedir.

4

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘fonksiyonel para birimi’). Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, Arçelik’in fonksiyonel, Grup’un raporlama para birimi olan TL para birimi kullanılarak sunulmuştur.

YabancıÜlkelerde Faaliyet Gösteren BağlıOrtaklıkların Finansal Tabloları

Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıklar’ın finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmışolup, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancıortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanışve ortalama kur kullanımısonucu ortaya çıkan kur farklarıözkaynaklar içerisindeki yabancıpara çevirim farklarıkalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Konsolidasyon Esasları

Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlıolarak hazırlanan Arçelik ve BağlıOrtaklıklar’ının hesaplarınıiçerir.

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle konsolidasyona tabi tutulan BağlıOrtaklıkları’nın oy haklarıve etkin ortaklık oranlarıaşağıda bahsi geçen şirketler dışında değişiklik göstermemiştir:

Grundig Elektronik(1) Grundig Multimedia(1) Grundig Austria (1) Grundig Benelux (1) Grundig Czech Republic(1) Grundig Denmark(1) Grundig Espana(1) Grundig Finland (1) Grundig France(1) Grundig Intermedia(1) Grundig Italy(1) Grundig Hungary (1) Grundig Norway (1) Grundig Portugal(1) Grundig Polska (1) Grundig Slovakia(1) Grundig Sweden(1) Grundig Switzerland(1)	30 Haziran 2009 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı - - 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00	31 Aralık 2008 Etkin ortaklık Oy hakkı oranı 83,03 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03 100,00 83,03

(1) Grundig Elektronik, Not 3’te açıklandığıüzere Arçelik ile birleşerek 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle infisah olmuştur. Bahsekonu birleşme sebebiyle, ilgili ortaklıklardaki oy haklarıve etkin ortaklık oranları yukarıdaki şekilde değişmiştir.

5

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup özet ara dönem konsolide finansal tablolarınıişletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olmasıveya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eşzamanlıolduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

KarşılaştırmalıBilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet ara dönem konsolide finansal tablolarıönceki dönemle karşılaştırmalıolarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanmasıaçısından karşılaştırmalıbilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

2.2 Muhasebe Politikalarıve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarıve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olmasıdurumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalarıgeriye dönük olarak uygulanırve önceki dönem finansal tablolarıyeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığıcari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığıdönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Haziran 2009 tarihinde sona eren döneme ait özet ara dönem konsolide finansal tablolar, UFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren döneme ait özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıolan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

2.4 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Özet ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanması,bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını,şarta bağlıvarlık ve yükümlülüklerin açıklanmasınıve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarınıetkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasınıgerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları,geçmiştecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, muhasebe tahminleri doğasıgereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynıtutarlarda neticelenmeyebilir.

6

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle televizyon, bilgisayar, yazar kasa ve çeşitli elektronik aletlerin üretimi, satışı,ihracat ve ithalatıile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetler kapsamında faaliyet gösteren Grup’un bağlıortaklığıGrundig Elektronik A.Ş., Arçelik A.Ş.’ye katılmasısuretiyle, Grup’un ana ortaklığıolan Arçelik A.Ş. ile birleştirilmiştir.

Grundig Elektronik’in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle mevcut varlık ve yükümlülüklerinin bir kül halinde Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 18-20. maddeleri ile Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 451 ve diğer ilgili maddeleri ve Sermaye PiyasasıKurulu Mevzuatıçerçevesinde Arçelik tarafından devir alınmasısuretiyle gerçekleşen birleşme için 27 Mayıs2009 tarihinde Sermaye PiyasasıKurulu’ndan izin alınmıştır. Arçelik ve Grundig Elektronik’in, 29 Haziran 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında yukarıda belirtilen hükümler çerçevesinde alınan birleşme kararıile Grundig Elektronik 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle infisah olmuşve aynıtarihte Arçelik ve Grundig Elektronik birleşmesi gerçekleştirilmiştir. Arçelik’in birleşme öncesi 659.934 TL olan çıkarılmış sermayesi, birleşme dolayısıyla 15.794 TL artışla 675.728 TL’ye çıkarılmıştır. Arttırılan bu sermaye, Arçelik’in mevcut ortaklarının yeni pay alma haklarının kısıtlanmasısuretiyle ve Grundig Elektronik’ten devralınan özvarlıklar ile karşılanmıştır ve 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle tescil edilmiştir. Her bir Grundig Elektronik payıkarşılığında 0,1947 adet Arçelik payıverilmesi suretiyle yapılan Grundig Elektronik’in Arçelik dışındaki pay sahiplerinin mevcut paylarınındeğişim işlemleri 10 Temmuz 2009 tarihinde başlamışolup aynıtarihte Grundig Elektronik’in İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’ndaki işlem sırasıkapatılmıştır. Birleşme sonrasıArçelik’in hissedarlarıve hisse oranlarıNot 16’da belirtilmiştir.

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grundig Elektronik’ten kaynaklanan sırasıyla 81.119 TL tutarındaki ödenmişsermaye, 95 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primleri, 8.693 TL tutarındaki kardan kısıtlanmışyedekler, 9.098 TL tutarındaki yeniden değerleme fonu, 55.340 TL tutarındaki özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları, 1.757 TL tutarındaki yabancıpara çevirim farkları, 115.362 TL tutarındaki geçmişyıl zararlarıve 6.399 TL tutarındaki net dönem zararından oluşan 34.341 TL tutarındaki ana ortaklık dışıpaydan 15.794 TL’si ödenmişsermayeye transfer edildikten sonra geri kalan 18.547 TL’lik tutar özkaynaklar altında “Birleşmeye ilişkin özsermaye katkısı” kalemi içerisinde gösterilmiştir.

2008 yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri

Grup, 31 Mart 2008 tarihinde, işortaklıklarından Grundig Multimedia B.V.'nin hisselerinin %50'sini müteşebbis ortağıAlba Europe Ltd.'den satın almıştır. Böylece Grundig Elektronik'in Grundig Multimedia B.V.'de sahip olduğu hisselerin oranı%100'e ulaşmıştır.

7

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ(Devamı)

Şerefiye hesaplamasıve iktisap edilen net varlıklara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
İktisap tutarı- nakit (1)	70.547
İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler İktisaba ilişkinyükümlülükler (2)	302 13.595
Toplam iktisap tutarı	84.444
İktisap edilen net varlıklar	(73.891)
İktisap tarihinde şerefiye İktisaba ilişkin koşullu yükümlülüklerdeki değişimin etkisi (3)	10.553 (4.332)
Yabancıpara çevirim farkları	674
Şerefiye	6.895

• (1) Satın alma bedelinin hisse devri sırasında peşin olarak ödenen 35.000.000 Avro tutarındaki kısmıdır.

• (2) Satınalma bedelinin, 2008-2012 yıllarında Grundig markasıile Birleşik Krallık ve İrlanda'da yapılacak satışlardan elde edilecek gelirlerin, 2008 - 2010 yıllarıiçin (2008 yılıiçin 2.000.000 Avro’yu, 2009 ve 2010 yıllarıiçin ise yıllık 3.000.000 Avro’yu geçmemek üzere) %4 'ü ve 2011-2012 yıllarıiçin %2'si olmak üzere beşyıl vadeli olarak ödenecek kısmından kaynaklanmaktadır.

• (3) İktisap tarihinde koşullu yükümlülüğün tespit edilmesi esnasında kullanılan Grundig markasıile Birleşik Krallık ve İrlanda’da yapılacak satışlardan elde edilecek gelir tahminleri, 2008 yılıiçerisinde gerçekleşen satıştutarlarıgöz önüne alınarak revize edilmiştir. Satıştahminlerindeki değişiklikten kaynaklanan koşullu yükümlülükteki azalışUFRS 3 uyarınca şerefiye ile karşılıklıolarak düzeltilmiştir.

İktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kayıtlıdeğerler	Kayıtlıdeğerler	Rayiç değerler
Hazır değerler	15.603	15.603
Ticari alacaklar	91.869	91.869
İlişkili taraflardan alacaklar	223	223
Stoklar	60.509	60.509
Diğer dönen varlıklar	4.208	4.208
Finansal yatırımlar	36	36
Yatırım amaçlıgayrimenkuller	4.170	4.170
Maddi duran varlıklar	1.047	1.047
Maddi olmayan duran varlıklar	22.600	94.301
Diğer duran varlıklar	432	432
Finansal borçlar	(11.304)	(11.304)
Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar	(9.952) (103.794)	(9.952) (103.794)
Ertelenen vergi yükümlülüğü	(3.328)	(21.612)
Diğeryükümlülükler	(51.845)	(51.845)
İktisap edilen net varlıklar(% 50)	20.474	73.891
Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışının detayıaşağıdaki gibidir:
İktisap tutarı- nakit İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler		70.547 302
Hazır değerler - iktisapedilen		(15.603)
İktisaptan kaynaklanan nakitçıkışı(net)		55.246

8

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniğiolarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubuna dahil olan ürünler, çamaşır makinesi, kurutucu makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı,fırın, pişirici cihazlar ve bu ürünlerle benzer özellikler gösteren klima gibi ürünler ile bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Beyaz eşya grubu içerisindeki yukarıda belirtilen ürünlerin her biri ayrıbirer faaliyet bölümü olmasına karşın her bir ürünün benzer ekonomik özelliklere sahip olması, ürün ve hizmetlerin niteliği, üretim süreçlerinin niteliği, ürün ve hizmetleri için müşteri türü, ürünlerini dağıtmak veya hizmetlerini sunmak üzere kullandıklarıyöntemler bakımından benzer olmalarısebebiyle raporlanırken birleştirilmiştir. Tüketici elektroniği ise, başta LCD televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer satışlar ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki bütün ev aletleri, mobilya, mutfak ve benzeri diğer satışlarıiçermektedir.

Arçelik’in her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikalarıArçelik’in konsolide finansal tablolarında kullanılan SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarıyla aynıdır.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklıürün ve hizmetler sunan stratejik işbirimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrıolarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt kar dikkate alınmaktadır.

• a) 30 Haziran 2009 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmışbilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.971.060	594.968	486.012	3.052.040
Brüt Kar	699.789	129.422	81.131	910.342
Amortisman ve itfa payları	64.221	22.737	3.736	90.694
Yatırım Harcamaları	63.870	15.302	886	80.058
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	4.587	-	1.144	5.731

• b) 30 Haziran 2008 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmışbilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	2.069.048	691.657	577.611	3.338.316
Brüt Kar	701.255	147.593	94.028	942.876
Amortisman ve itfa payları	58.356	20.690	3.348	82.394
Yatırım Harcamaları	80.050	16.406	640	97.096
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	9.269	-	9.263	18.532

9

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

• c) 1 Nisan - 30 Haziran 2009 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmışbilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.162.003	309.011	263.046	1.734.060
Brüt Kar	449.676	77.575	47.800	575.051
Amortisman ve itfa payları	32.140	11.413	1.860	45.413
Yatırım Harcamaları	39.198	8.936	540	48.674
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	3.715	-	899	4.614

d) 1 Nisan - 30 Haziran 2008 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmışbilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	1.143.264	350.135	309.604	1.803.003
Brüt Kar	403.214	99.531	48.757	551.502
Amortisman ve itfa payları	27.778	10.247	1.414	39.439
Yatırım Harcamaları	39.344	7.823	337	47.504
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	6.427	-	2.988	9.415

e) 30 Haziran 2009 itibariyle faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Varlıklar (hazır değerler ve
ertelenen vergi varlıklarıhariç)	3.842.646	1.388.363	533.085	5.764.094
Toplam Yükümlülükler(*)	879.357	388.416	82.659	1.350.432

31 Aralık 2008 itibariyle faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Varlıklar (hazır değerler ve
ertelenen vergi varlıklarıhariç)	4.172.281	1.536.153	669.903	6.378.337
Toplam Yükümlülükler (*)	751.412	389.698	72.411	1.213.521

• (*) Finansal yükümlülükler, ertelenen vergi yükümlülüğü, türev finansal araçlar ve diğer vergi ve yasal kesintiler hariçtir.

10

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

• f) 30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemler için, coğrafi olarak gruplanmışsatışgelirleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2009	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri (*)	1.532.053	1.167.772	352.215	3.052.040
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	5.731	-	-	5.731
30 Haziran 2008	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri (*)	1.703.306	1.263.779	371.231	3.338.316
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	18.532	-	-	18.532

1 Nisan - 30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemler için, coğrafi olarak gruplanmışsatışgelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Nisan -30 Haziran 2009	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri (*)	950.721	610.161	173.178	1.734.060
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	4.614	-	-	4.614
1 Nisan -30 Haziran 2008	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri (*)	961.008	636.807	205.188	1.803.003
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	9.415	-	-	9.415

(*) Tüm gelirler grupdışından elde edilmiştir.

30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 itibariyle, coğrafi olarak gruplanmışvarlıklar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2009	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Varlıklar (hazır değerler ve
ertelenen vergi varlıklarıhariç)	4.383.704	1.067.942	312.448	5.764.094
31 Aralık 2008	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Varlıklar (hazır değerler ve
ertelenen vergi varlıklarıhariç)	4.995.575	1.040.511	342.251	6.378.337

11

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

g) Raporlanabilir bölüm varlıklarıve yükümlülükleri ile toplam bölüm varlıklarıve yükümlülükleri arasındaki mutabakat aşağıdaki gibidir.

30	Haziran 2009	31 Aralık 2008
Raporlanabilir Bölüm Varlıkları	5.764.094	6.378.337
Dağıtılmamış:
Hazır Değerler	491.513	415.586
Ertelenen Vergi Varlığı	59.468	65.878
Toplam Varlıklar	6.315.075	6.859.801
Raporlanabilir Bölüm Yükümlülükleri	1.350.432	1.213.521
Dağıtılmamış;
Finansal yükümlülükler	2.415.534	3.496.641
Ertelenen vergi yükümlülükleri	43.046	91.471
Diğer vergi veyasal karşılıklar	84.421	56.839
Toplam Yükümlülükler	3.893.433	4.858.472
NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
30	Haziran 2009	31 Aralık 2008
Kasa	248	287
Banka
- vadesiz mevduat	38.883	42.296
- vadeli mevduat	416.822	329.067
Çek ve senetler	34.595	42.490
Diğer	965	1.446
	491.513	415.586
Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımıaşağıdaki gibidir:
30 güne kadar	432.417	328.016
30-90 gün arası	58.993	87.570
90-365 gün arası	103	-
	491.513	415.586
Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları(%):
TL	13,24	-
ABD Doları	-	7,39
Avro	1,34	3,55
Rumen Leyi	8,08	11,06
İngiliz Sterlini	0,12	1,29

12

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Kısa vadeli finansal yatırımlar

Türev finansal araçlar

Türev finansal araçlar
Vadeli döviz işlemleri	30	Haziran 2009 Rayiç Değerler Varlık (Yükümlülük) 1.000 -		31 Aralık 2008 Kontrat Rayiç Değerler tutarı Varlık (Yükümlülük) 351.286 26.039 -
	Kontrat tutarı 115.413			Kontrat tutarı 351.286
		1.000	-		26.039 -
Uzun vadeli finansal yatırımlar Satılmaya hazır finansal varlıklar Konsolidasyon kapsamıdışında tutulan ortaklıklar			30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 322.555 540.182 3.261 3.261
			325.816 543.443
a) Satılmaya hazır finansal varlıklar 30 Haziran 2009 % TL Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 3,98 302.696 Entek Elektrik Üretimi A.Ş. 6,86 16.797 Ultra Kablolu TV ve Telekomünikasyon San. Tic. A.Ş. 7,50 1.901 Tat Konserve Sanayii A.Ş. 0,34 1.063 Diğer 98					31 Aralık 2008 % TL 7,66 520.832 6,86 16.797 7,50 1.901 0,34 554 98
322.555					540.182
30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Dönem başı 540.182 711.585 Gerçeğe uygun değer değişimi 32.371 (93.618) Finansal varlık satışı- makul değer fonundan çıkışlar (116.302) - Finansal varlık satışı- makul değer fonundan çıkışlar ertelenmişvergi etkisi 5.816 - Finansal varlık satışı– kayıtlıdeğer (139.512) - İşletme birleşmesi sebebiyle hisse artışı - 23 Finansal varlık alışı - 7
Dönem sonu 322.555 617.997

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle satılmaya hazırfinansal varlıklarıngerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenmesi sonucu oluşan toplam 170.287TL tutarındaki değer artışı, 8.515TL ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde değer artışfonlarıaltında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2008: 254.217 TL).

Grup’un borsada işlem görmeyen satılmaya hazır finansal varlıklarından Koç Finansal Hizmetler A.Ş’nin %81.80 oranında hissesine sahip olduğu Yapıve Kredi Bankasıhisselerinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem görmesi sebebiyle mevcut piyasa değeri kullanılarak gerçeğe uygun değer tespiti yapılmışve söz konusu değer gelir yöntemi kullanılarak desteklenmiştir. Ayrıca, Grup’un borsada işlem görmeyen diğer satılmaya hazırfinansal varlığıEntek Elektrik Üretimi A.Ş.’nin gerçeğe uygun değeri ise gelir yöntemi kullanılarak tespit edilmiştir.

13

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

b) Konsolidasyon kapsamıdışında tutulan bağlıortaklıklar

30 Haziran 2009 % TL Beko Shanghai 100,00 3.259 ArticPro SRL 100,00 2	31Aralık 2008
	% TL 100,00 3.259 100,00 2
3.261	3.261
NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kısa vadeli krediler 166.838 1.006.793 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 1.192.477 907.389 Diğer 602 323
1.359.917 1.914.505
Kısa vadeli krediler TL krediler 39.770 798.227 Döviz kredileri 103.314 152.727 Eximbank kredileri 23.754 55.839
166.838 1.006.793
Kısa vadeli kredilere ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları(%): 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 TL krediler 11,46 22,66 Döviz kredileri 3,83 6,76 b) Uzun vadeli finansal borçlar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Uzun vadeli krediler 1.054.635 1.576.303 Diğer 522 300
1.055.157 1.576.603

14

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayıaşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık faiz	Orijinal	TL
Para birimi	oranı(%)	tutar	tutar
TL	12,22	1.396.274.106	1.396.274
Avro	2,79	377.961.049	811.445
ABD Doları	5,97	25.000.000	39.393
			2.247.112
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları			(1.192.477)
			1.054.635

31 Aralık 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayıaşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık faiz	Orijinal	TL
Para birimi	oranı(%)	tutar	tutar
TL	19,56	1.346.093.255	1.346.093
Avro	6,01	420.894.563	901.051
ABD Doları	6,98	156.415.663	236.548
			2.483.692
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları			(907.389)
			1.576.303
Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planıaşağıdaki gibidir:
	30	Haziran 2009	31 Aralık 2008
2010		867.855	1.305.634
2011		150.999	198.195
2012		35.781	72.474
		1.054.635	1.576.303
Kredilerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımıaşağıdaki gibidir.
	30	Haziran 2009	31 Aralık 2008
6 aydan kısa		2.350.909	2.735.505
6 - 12 ay arası		63.041	108.124
1 - 3 yıl arası		-	573.884
3 - 5yıl arası		-	72.972
		2.413.950	3.490.485

15

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - TİCARİALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli ticari alacaklar	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Ticari alacaklar	1.538.329	1.438.111
Alınan senetler	975.875	1.179.681
Alınan çekler	137.793	116.086
İlişkili taraflardan alacaklar(Not 22)	50.602	51.575
	2.702.599	2.785.453
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(97.331)	(94.625)
Ertelenen finansmangeliri	(93.937)	(115.329)
Kısa vadeli ticari alacaklar(net)	2.511.331	2.575.499
Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem	içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2009	30 Haziran 2008
Dönem başı	94.625	66.520
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	5.119	2.664
İktisap nedeniyle artış	-	3.019
Konusu kalmayan karşılıklar	(3.584)	(650)
Yabancıpara çevirim farkı	1.171	3.984
Dönem sonu	97.331	75.537
Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandı rmasıaşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
0-3 ay arası	3.750	3.725
3-6 ay arası	1.659	4.840
6 aydan daha uzun	91.922	86.060
	97.331	94.625
Uzun vadeli ticari alacaklar	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Ticari alacaklar	7.466	9.060
	7.466	9.060

16

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - TİCARİALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

Kısa vadeli ticari borçlar	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Ticari borçlar	597.858	568.837
İlişkili taraflara borçlar (Not 22)	141.602	73.727
Ertelenen finansmangideri	(4.739)	(6.665)
	734.721	635.899
Uzun vadeli ticari borçlar	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
İlişkili taraflara borçlar(Not 22)	71.185	72.955
	71.185	72.955
NOT 9 - STOKLAR
	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
İlk madde ve malzeme	461.352	623.993
Yarımamul	37.130	38.924
Mamul	163.439	247.113
Ticari mal	403.633	442.007
	1.065.554	1.352.037
Değer düşüklüğü karşılığı	(42.902)	(48.106)
	1.022.652	1.303.931
Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımıaşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
İlk madde ve malzeme	19.332	16.815
Mamul	6.048	9.863
Ticari mal	17.522	21.428
	42.902	48.106

17

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - STOKLAR (Devamı)

Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2009	30 Haziran 2008
Dönem başı	48.106	45.771
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	5.925	4.172
İktisaplardan kaynaklanan girişler	-	6.336
Satışlardan dolayıgerçekleşen çıkışlar	(11.457)	(9.701)
Yabancıpara çevirim farkı	328	1.021
Dönem sonu	42.902	47.599

NOT 10 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Koç Tüketici FinansmanıA.Ş. Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ram DışTicaret A.Ş. TanıPazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	30 Haziran 2009 % TL 47,00 55.931 45,00 62.676 33,50 6.775 32,00 3.951	31 Aralık 2008
		% TL 47,00 57.882 45,00 58.089 33,50 5.367 32,00 2.264
	129.333	123.602
Dönem başı İştiraklerdengelir vegiderler(net)	30 Haziran 2009 123.602 5.731	30 Haziran 2008 111.129 18.532
Dönem sonu	129.333	129.661

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelir ve giderler

1	Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008
Koç Tüketici FinansmanıA.Ş.	(1.952)	8.733	(640)	2.557
Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş.	4.587	9.269	3.715	6.428
Ram DışTicaret A.Ş.	1.410	292	636	163
TanıPazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	1.686	238	903	267
	5.731	18.532	4.614	9.415

18

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların özet finansal tabloları

	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Toplam varlıklar	1.501.883	1.613.465
Toplam yükümlülükler	1.211.029	1.341.046
Toplam satışgelirleri	617.964	668.820
NOT 11 - MADDİDURAN VARLIKLAR
	2009	2008
1 Ocak tarihleri itibariyle
Maliyet	3.304.201	3.118.455
Birikmişitfapayları	(2.031.868)	(1.912.405)
Net kayıtlıdeğer	1.272.333	1.206.050
Dönem başınet kayıtlıdeğer	1.272.333	1.206.050
İktisaplar (Not 3)	-	1.047
Girişler	45.564	68.590
Çıkışlar	(3.141)	(3.998)
Yabancıpara çevirim farkı	(12.679)	26.617
Cari dönem amortismanı	(76.888)	(76.442)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	1.225.189	1.221.864
30 Haziran tarihleri itibariyle
	2009	2008
Maliyet	3.289.566	3.201.372
Birikmişitfapayları	(2.064.377)	(1.979.508)
Net kayıtlıdeğer	1.225.189	1.221.864

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (30 Haziran 2008: Yoktur).

19

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - MADDİOLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2009	2008
1 Ocak tarihleri itibariyle
Maliyet	473.977	231.150
Birikmişitfapayları	(71.762)	(54.903)
Net kayıtlıdeğer	402.215	176.247
Dönem başınet kayıtlıdeğer	402.215	176.247
İktisaplar (Not 3)	-	94.301
Gerçeğe uygun değer farkları	-	71.701
Girişler	34.494	28.506
Çıkışlar	(158)	-
Yabancıpara çevirim farkı	1.720	(3.728)
Cari dönem itfapayları	(13.806)	(5.926)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	424.465	361.101
30 Haziran tarihleri itibariyle
	2009	2008
Maliyet	510.432	421.189
Birikmişitfapayları	(85.967)	(60.088)
Net kayıtlıdeğer	424.465	361.101

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle gerçekleşen 117.594 TL tutarındaki geliştirme harcamalarının 33.768 TL’lik kısmıcari dönemde gerçekleşmiştir. (30 Haziran 2008 tarihi itibariyle gerçekleşen 74.474 TL tutarındaki geliştirme harcamalarının 26.295 TL’lik kısmıcari dönemde gerçekleşmiştir.).

NOT 13 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Taahhütler aşağıdaki gibidir:

Taahhütler aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Operasyonel finansal kiralama taahhütleri	11.836	14.832
Türev finansal araçlar
30 Haziran 2009
	Döviz alış	Döviz satış
	taahhütleri	taahhütleri
Avro	21.325.000	4.488.282
ABD Doları	6.000.000	735.525
TL	70.461	-
İngiliz Sterlini	-	20.144.000
Rus Rublesi	-	1.250.000.000
Polonya Zlotisi	-	3.485.890

20

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

31 Aralık 2008

31 Aralık 2008
	Döviz alış	Döviz satış
	taahhütleri	taahhütleri
Avro	114.437.460	67.955.000
ABD Doları	89.500.000	3.026.000
TL	10.748	64.686
İngiliz Sterlini	-	67.506.000
Polonya Zlotisi	-	16.480.980
Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Alınan teminatlar	1.794.185	1.758.941
Verilen teminat mektupları	11.458	19.402
Teminat akreditifleri	41.508	26.223
Eximbank kredisi kullanımıile ilgili
verilen teminat mektupları	28.230	22.170
İthalat için gümrüklere verilen teminat mektupları	42.194	53.936
Verilen diğer garantiler	-	1.948
Verilen ipotekler	-	1.362
Verilen diğer teminatlar	1.284	1.284
NOT 14 - BORÇ KARŞILIKLARI
Kısa Vadeli Borç Karşılıkları	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Garanti gider karşılıkları	103.666	94.218
Montaj gider karşılıkları	42.829	40.728
Maliyet ve gider karşılıkları	10.319	9.442
Nakliye gider karşılıkları	7.456	7.415
Diğer	37.789	46.491
	202.059	198.294
Uzun Vadeli Borç Karşılıkları	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Garanti gider karşılıkları	38.911	51.154
Diğer	2.092	2.043
	41.003	53.197

21

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Gelecek aylara ait giderler	36.845	16.590
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	16.217	16.773
Devreden ve tecil edilen KDV - ÖTV	13.996	15.236
Diğer siparişavansları	10.807	4.973
Verilen stok siparişavansları	4.620	5.377
Satışamaçlıelde tutulan varlıklar	3.592	2.909
Gelir tahakkukları	3.101	1.183
Peşin ödenen vergi ve fonlar	1.963	34.660
Diğer	6.616	5.471
	97.757	103.172
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	70.679	14.684
Satışve pazarlama gider tahakkukları	66.006	62.835
Alınan avanslar	31.995	44.732
Lisans bedeli gider tahakkukları	17.366	18.598
İkramiye ve prim tahakkuku	9.526	569
Reklam giderleri tahakkukları	6.260	2.587
İktisaba ilişkin yükümlülükler (Not 3)	2.933	2.002
Diğer	3.306	3.492
	208.071	149.499
Diğer uzun vadeli yükümlülükler	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
İktisaba ilişkin yükümlülükler (Not 3)	5.196	8.106
Diğer	3.477	4.295
	8.673	12.401

22

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlıolan şirketlere tanınan kayıtlısermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlıhisselerini temsil eden kayıtlısermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmışsermayesi aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Kayıtlısermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmışve ödenmişsermaye	675.728	399.960

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlısermaye tavanınıaşabilirler. Şirket’in ortaklık yapısıaşağıdaki gibidir:

Hissedarlar Koç Holding A.Ş. Teknosan Büro Makine ve LevazımıTicaret ve Sanayi A.Ş. Koç Ailesi Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Holding Emekli ve Yardım SandığıVakfı Diğer	30 Haziran 2009 Pay % Tutar 40,51 273.742 12,05 81.428 9,58 64.767 7,48 50.572 5,14 34.722 25,24 170.497	31 Aralık 2008
		Pay % Tutar 39,14 156.546 14,68 58.709 9,81 39.252 7,66 30.649 4,50 17.982 24,21 96.822
Ödenmişsermaye toplamı Sermaye düzeltme farkları(*)	100,00 675.728 468.811	100,00 399.960 468.811
Toplam sermaye	1.144.539	868.771

(*) Sermaye düzeltme farkları,sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre düzeltilmiştoplam tutarlarıile düzeltme öncesindeki tutarlarıarasındaki farkıifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımıyoktur.

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grundig Elektronik’ten kaynaklanan 34.341 TL tutarındaki ana ortaklık dışıpaydan 15.794 TL’si ödenmişsermayeye transfer edildikten sonra geri kalan 18.547 TL’lik tutar özkaynaklar altında “Birleşmeye ilişkin özsermaye katkısı” kalemi içerisinde gösterilmiştir.

Değer artışfonları

Gelir tablosu ile ilişkilendirilmeyerek doğrudan özkaynaklara aktarılan değer artışlarıtoplu olarak aşağıda belirtilen fonlarda izlenmektedir.

	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Finansal varlık değer artışfonu (net)	161.772	241.506
Duran varlık değer artışfonu(net) (*)	45.791	46.396
Değer artışfonlarıtoplamı(net)	207.563	287.902

(*) Değer artışfonlarının dönem içerisindeki hareketleri, özkaynaklar değişim tablolarında sunulmuştur.

23

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Kardan ayrılan kısıtlanmışyedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmişsermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmişsermayenin %50’sini geçmediğisürece sadece zararlarınetleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılmasımümkün değildir. Ayrıca, Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancıİstisnası’ndan yararlanabilmek için söz konusu kazançların%75’inin pasifte bir fon hesabında (özel yedekler) tutulmasıve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir.

Yukarıda bahsedilen kardan ayrılan kısıtlanmışyedeklerin detayıaşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Yasal yedekler	157.660	157.660
Özelyedekler	124	124
Toplam	157.784	157.784

NOT 17 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER

Diğer gelirlerin 116.302 TL’lik kısmı, Arçelik’in satılmaya hazır finansal varlıklarından Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’de sahip olduğu hisselerin %3.68’lik kısmınınsatışından kaynaklanmaktadır (Not 6).

NOT 18 - FİNANSAL GELİRLER

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
30	Haziran 2009 30 Haziran 2008		30 Haziran 2009 30 Haziran 2008
Kur farkıgeliri	192.769	266.034	86.186	54.878
Satışlardan kaynaklanan
vade farkıgeliri	62.726	128.966	25.968	85.679
Vadeli döviz işlem gelirleri	22.390	6.869	11.506	6.869
Faiz gelirleri	15.928	8.586	10.169	3.868
Diğer	1.089	1.884	280	999
Finansmangelirleri	294.902	412.339	134.109	152.293

NOT 19 - FİNANSAL GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
30	Haziran 2009 30 Haziran 2008		30 Haziran 2009 30 Haziran 2008
Kur farkıgiderleri	(180.108)	(255.100)	(60.485)	(76.127)
Faiz giderleri	(202.885)	(211.987)	(83.680)	(107.049)
Alışlardan kaynaklanan
finansman giderleri	(10.295)	(60.176)	(4.462)	(38.680)
Peşinat iskontosu	(11.103)	(12.556)	(4.254)	(6.596)
Vadeli döviz işlem giderleri	(29.874)	(2.409)	(10.080)	(1.368)
Diğer	(2.590)	(2.592)	(2.238)	(2.327)
Finansmangiderleri	(436.855)	(544.820)	(165.199)	(232.147)

24

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 - VERGİVARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Kurumlar ve gelir vergisi	11.824	30.059
Eksi:peşin ödenen vergiler	(814)	(25.996)
Vergi borçları(net)	11.010	4.063
Ertelenen vergi varlıkları	59.468	65.878
Ertelenen vergi yükümlülüğü	(43.046)	(91.471)
Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) (net)	16.422	(25.593)

Türk vergi mevzuatı,ana ortaklık olan şirketin bağlıortaklıklarıkonsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrıayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı%20’ dir (31 Aralık2008: %20). Kurumlar vergisi oranıkurumların ticari kazancına vergi yasalarıgereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

31 Aralık tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmışvergi tutarlarıaşağıda özetlenmiştir:

özetlenmiştir:
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
30	Haziran 2009	30 Haziran 2008	30 Haziran 2009	30 Haziran 2008
Vergi giderleri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(11.969)	(33.295)	(8.631)	(23.737)
- Ertelenen vergi	38.764	14.490	29.029	9.935
Toplam vergi geliri/(gideri) (net)	26.795	(18.805)	20.398	(13.802)

Grup, ertelenen vergi varlıklarınıve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartlarıuyarınca düzenlenmişve yasal finansal tablolarıarasındaki farklıdeğerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartlarıve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesine yol açar.

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatlarıdikkate alınarak vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranlarıaşağıdaki gibidir:

Almanya	%31,5	İspanya	%30,0
Avusturya	%25,0	İtalya	%37,3
Çek Cumhuriyeti	%21,0	Macaristan	%16,0
Çin	%25,0	Polonya	%19,0
Fransa	%33,3	Romanya	%16,0
Hollanda	%25,5	Rusya	%20,0
İngiltere	%28,0	Slovakya	%19,0

25

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 - VERGİVARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ(Devamı)

Grup’un ilgili birikmişgeçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranlarıkullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

Toplam geçici farklar 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 639.871 633.218 Satılmaya hazır finansal varlıklar 170.287 254.217 Türev finansal araçlar 954 25.304 Kullanılabilecek vergi indirimi (458.689) (276.633) Garanti, montaj ve nakliye gider karşılığı (137.158) (150.793) Kıdem tazminatıkarşılığı (65.540) (59.044) Şüpheli alacaklar karşılığı (52.529) (50.433) Ertelenen finansman gelir ve giderleri (net) (17.388) (37.147) Stok değer düşüklüğü karşılığı (22.942) (23.928) Lisans giderleri tahakkuku (17.366) (18.599) İhracat giderleri tahakkuku (3.078) (3.925) Diğer (14.906) (577)	Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 (133.258) (132.183) (8.515) (12.711) (191) (5.061) 92.189 55.814 27.248 29.811 13.108 11.783 10.506 10.087 3.410 7.299 4.588 4.786 3.473 3.720 616 785 3.248 277 16.422 (25.593)
Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) (net)
30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Dönem başı (25.593) (682) Gelir tablosuna yansıtılan 38.764 14.490 Özkaynaklara yansıtılan 4.447 (13.580) İktisaplar - (21.612) Yabancıparaçevirim farkları (1.196) 950
Dönem sonu 16.422 (20.434)

Grup, yönetimin yapmış olduğu değerlendirme neticesinde, öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği bir süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan 458.689TL (31 Aralık 2008: 276.633TL) tutarındaki vergi indirimlerinden 92.189TL (31 Aralık 2008: 55.814TL) tutarında ertelenen vergi varlığıtahmin edilmişve muhasebeleştirilmiştir.

26

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

NOT 21 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ

Konsolide gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklıortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmişkarlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmışhisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasınıgeriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Hisse başına kazanç hisse gruplarıbazında aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran 2009	30 Haziran 2008	30 Haziran 2009	30 Haziran 2008
Net dönem karı	257.624	134.911	204.185	79.578
Çıkarılmışhisselerin ağırlıklı
ortalama adedi (her biri 1 Kr)	46.741.550.000	42.575.300.000	42.575.300.000	42.575.300.000
Hisse başına kar(Kr)	0,551	0,317	0,480	0,187

NOT 22 - İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri
(a) Alacaklar	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Grup şirketleri (*)	42.698	25.096
Müşterek yönetime tabi teşebbüsler	-	26.479
Özkaynakyönteminegöre muhasebeleştirilenyatırımlar	7.904	-
	50.602	51.575
(b) Borçlar	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Kısa vadeli borçlar
Grup şirketleri (*)	23.550	22.520
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar	118.052	51.207
	141.602	73.727
Uzun vadeli borçlar
Grup şirketleri (*)	71.185	72.955
	71.185	72.955
(c) Mevduatlar	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Grup şirketleri(*)	64.554	2.963
	64.554	2.963
(d) Krediler	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Grup şirketleri (*)	50.908	217.746
	50.908	217.746

27

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 - İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

e) Türev finansal araçlar

Kontrat 30 Haziran 2009 tutarı Vadeli döviz işlemleri: Grup şirketleri () 9.181 Yabancıpara swap işlemleri: Grup şirketleri () 1.125	Gerçeğe uygun değer varlıklar/(yükümlülükler) - (460) 3 -
10.306	3 (460)
Kontrat 31 Aralık 2008 tutarı Grup şirketleri (*) 142.526	Gerçeğe uygun değer varlıklar/(yükümlülükler) - (2.615)
142.526	- (2.615)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

(a) Mal ve hizmet satışları

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008
Grup şirketleri (*)	78.243	102.041	38.205	75.345
Özsermaye yöntemine göre
muhasebeleştirilenyatırımlar	58.862	71.747	37.545	28.831
	137.105	173.788	75.750	104.176
(b) Mal ve hizmet alımlar
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008
Öz sermaye yöntemine göre
muhasebeleştirilen yatırımlar	208.948	115.392	152.614	58.782
Grup şirketleri (*)	143.701	331.843	104.611	222.380
Ortaklar	5.022	1.613	3.261	65
	357.671	448.848	260.486	281.227

28

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 - İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket'in 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren dönemde üst düzey yöneticilerine sağladığıfaydalar toplamı3.695 TL’dir (30 Haziran 2008: 7.712 TL).

(d) Diğer işlemler

(d) Diğer işlemler
	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Nisan -	1 Nisan -
	30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008
Ödenen temettüler	187	100.160	187	100.160
Faiz giderleri	9.807	18.861	1.834	9.225
Faiz gelirleri	2.504	1.047	1.246	1.516

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayımaruz kaldığı,borç ve sermaye piyasasıfiyatlarındaki, döviz kurlarıile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dâhil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programıile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklarıve bankalarda tutulan mevduatlarıdolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların önemli bir kısmıilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınmasıprensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

• Banka teminatları(teminat mektubu, akreditif vb),

• Kredi sigortası(Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortalarıvb),

• Gayrimenkul ipoteği,

• Çek-senet.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiştecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımısürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynıkredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığıkuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

29

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detaylarıaşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2009 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (1) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmışkısmı A. Vadesi geçmemişya da değer düşüklüğüne uğramamışfinansal varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı B. Koşullarıyeniden görüşülmüşbulunan - Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı C. Vadesi geçmişancak değer düşüklüğüne uğramamışvarlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş(Brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmışkısmı 31 Aralık 2008 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (1) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmışkısmı A. Vadesi geçmemişya da değer düşüklüğüne uğramamışfinansal varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı B. Koşullarıyeniden görüşülmüşbulunan - Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı C. Vadesi geçmişancak değer düşüklüğüne uğramamışvarlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş(Brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmışkısmı

Ticari Alacaklar Bankalardaki İlişkili Taraf Diğer Taraf Mevduat 50.602 2.460.729 455.705 - (2.080.772) 47.147 2.143.650 455.705 - - - (1.821.762) - 52.024 - (51.119) 3.455 214.894 - - - (166.938) - 50.161 - - - 147.492 - (97.331) - (40.953) - - Ticari Alacaklar Bankalardaki İlişkili Taraf Diğer Taraf Mevduat 51.575 2.523.924 371.363 - (2.244.429) - 51.575 2.263.160 371.363 - (1.992.619) - - 21.523 - - (21.523) - - 200.180 - - (200.180) - - 39.061 - - 133.686 - - (94.625) - - (30.107) -

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artışsağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

30

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

• a) Vadesi geçmemişve değer düşüklüğüne uğramamışalacaklar ile koşullarıyeniden görüşülmüşbulunan alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		30	Haziran 2009	31 Aralık 2008
Grup	1		23.992	107.163
Grup	2		2.020.017	2.053.279
Grup	3		198.812	175.816
			2.242.821	2.336.258

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar) Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamışmevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar)

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış,ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler

b) Vadesi geçmişancak değer düşüklüğüne uğramamışalacakların yaşlandırma tablosu

	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
0-1 ay arası	39.697	78.676
1-3 ay arası	54.955	25.622
3-12 ay arası	111.867	68.108
1-5yıl arası	11.830	27.774
	218.349	200.180

Döviz kuru riski

Grup, çok sayıda para birimi ile yaptığıoperasyonlarınedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip, kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.

Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası’na karşıpozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranlarıbelli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.

Döviz kuru riskinin yönetilmesinde gerekli olmasıdurumunda türev işlemler de yapılmaktadır. Bu kapsamda Grup’un asıl olarak tercih ettiği yöntem vadeli döviz işlemleridir.

Grup, başlıca Avro, ABD Doları,İngiliz sterlini, Rumen Leyi ve Rus rublesi cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Yabancıpara pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarlarıaşağıdaki gibidir:

tutarlarıaşağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2009	31 Aralık 2008
Varlıklar	1.307.329	1.518.785
Yükümlülükler	(1.351.926)	(1.914.393)
Net bilanço pozisyonu	(44.597)	(395.608)
Bilanço dışıtürev enstrümanların netpozisyonu	(59.444)	217.057
Yabancıpara varlıkpozisyonu(net)	(104.041)	(178.551)

31

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

Şirket ve bağlıortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancıpara olarak kabul edilmiştir. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancıpara varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarlarıve toplam TL karşılığıaşağıdaki gibidir:

		ABD	İngiliz	Rus	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	283.378	106.100	71.798	-	952.176
Parasal finansal varlıklar	91.059	19.918	3	1.250.000	287.222
Diğer	8.001	33.111	36	-	67.931
Toplam varlıklar	382.438	159.129	71.837	1.250.000	1.307.329
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	106.111	92.886	85	-	370.149
Finansal yükümlülükler	236.997	41.193	-	-	571.838
Parasal olan diğer finansal yükümlülükler	543	222	38	-	1.601
Parasal olmayan diğer finansal
yükümlülükler	3.880	11.146	1.182	-	28.372
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	46.523	-	-	71.185
Finansal yükümlülükler	140.964	297	-	-	303.090
Parasal olan diğer finansal
yükümlülükler	61	238	2.056	-	5.691
Toplam yükümlülükler	488.556	192.505	3.361	-	1.351.926
Net bilanço pozisyonu	(106.118)	(33.376)	68.476	1.250.000	(44.597)
Aktif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışıtürev ürünler	20.800	6.000	-	-	53.833
Pasif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışıtürev ürünler	-	(736)	(20.144)	(1.250.000)	(113.277)
Döviz cinsinden bilanço dışı
türev ürünlerin netpozisyonu	20.800	5.264	(20.144)	(1.250.000)	(59.444)
Net yabancıpara varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(85.318)	(28.112)	48.332	-	(104.041)
Net yabancıpara pozisyonu, faaliyet gösterilen ülkeler		para birimleri	karşısında aşağıdaki gibidir:
Türk Lirasıkarşısında	(63.002)	(24.456)	44.936	-	(59.313)
Avro karşısında	-	3.441	-	-	5.265
Rus Rublesi karşısında	(17.293)	(6.469)	-	-	(47.025)
Diğer para birimleri karşısında	(4.933)	(628)	3.397	-	(2.968)
Netyabancıparapozisyonu	(85.228)	(28.112)	48.333	-	(104.041)

32

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

Şirket ve bağlıortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancıpara olarak kabul edilmiştir. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancıpara varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarlarıve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

		ABD	İngiliz	TL
	Avro	Doları	Sterlini	karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	277.468	256.439	76.778	1.150.144
Parasal finansal varlıklar	55.950	108.798	197	284.745
Diğer	23.039	22.798	44	83.896
Toplam varlıklar	356.457	388.035	77.019	1.518.785
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	135.365	170.566	1.091	550.128
Finansal yükümlülükler	224.810	98.943	-	630.905
Parasal olan diğer finansal yükümlülükler	3.612	44.881	217	76.082
Parasal olmayan diğer finansal
yükümlülükler	2.829	12.899	968	27.686
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	48.228	-	72.935
Finansal yükümlülükler	196.086	84.499	-	547.569
Parasal olan diğer finansal
yükümlülükler	257	286	3.697	9.088
Toplam yükümlülükler	562.959	460.302	5.973	1.914.393
Net bilanço pozisyonu	(206.502)	(72.267)	71.046	(395.608)
Aktif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışıtürev ürünler	114.437	89.500	-	380.337
Pasif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışıtürev ürünler	(5.000)	(3.026)	(67.506)	(163.280)
Döviz cinsinden bilanço dışı
türev ürünlerin netpozisyonu	109.437	86.474	(67.506)	217.057
Net yabancıpara varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(97.065)	14.207	3.540	(178.551)
Net yabancıpara pozisyonu, faaliyet gösterilen	ülkeler para	birimleri karşısında	aşağıdaki gibidir:
Türk Lirasıkarşısında	(21.578)	161.643	(430)	197.316
Avro karşısında	-	(30.552)	-	(46.205)
Rus Rublesi karşısında	(40.831)	(112.182)	-	(257.064)
Diğerpara birimleri karşısında	(34.656)	(4.702)	3.970	(72.598)
Netyabancıparapozisyonu	(97.065)	14.207	3.540	(178.551)

33

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tablolarıaşağıda gösterilmiştir:

30 Haziran 2009 Kar/Zarar Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Dolarıkurunun %10 değişmesi halinde ABD Dolarınet varlık/yükümlülüğü (5.107) 5.107 ABD Dolarıriskinden korunan kısım () 805 (805) ABD DolarıNet Etki (4.302) 4.302*	30 Haziran 2009 Kar/Zarar Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Dolarıkurunun %10 değişmesi halinde ABD Dolarınet varlık/yükümlülüğü (5.107) 5.107 ABD Dolarıriskinden korunan kısım () 805 (805) ABD DolarıNet Etki (4.302) 4.302*	Özkaynaklar Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi (5.107) 5.107 805 (805) (4.302) 4.302
Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü (22.782) 22.782 Avro riskinden korunan kısım () 4.466 (4.466) Avro Net Etki (18.316) 18.316*		(14.609) 14.609 4.466 (4.466) (10.143) 10.143
İngiliz Sterlini kurunun %10 değişmesi halinde İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 17.305 (17.305) İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım () (5.091) 5.091 İngiliz Sterlini Net Etki 12.214 (12.214)*		22.015 (22.015) (5.091) 5.091 16.924 (16.924)
Rumen Leyi kurunun %10 değişmesi halinde Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü - - Rumen Leyi riskinden korunan kısım () - - Rumen Leyi Net Etki - -*		14.100 (14.100) - - 14.100 (14.100)
Rus Rublesi kurunun %10 değişmesi halinde Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü 6.124 (6.124) Rus Rublesi riskinden korunan kısım () (6.124) 6.124 Rus Rublesi Net Etki - -*		23.555 (23.555) (6.124) 6.124 17.431 (17.431)
	(10.404) 10.404	34.010 (34.010)
31 Aralık 2008 Kar/Zarar Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Dolarıkurunun %10 değişmesi halinde ABD Dolarınet varlık/yükümlülüğü (10.929) 10.929 ABD Dolarıriskinden korunan kısım () 13.077 (13.077) ABD DolarıNet Etki 2.148 (2.148)*		Özkaynaklar Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi (10.929) 10.929 13.077 (13.077) 2.148 (2.148)
Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü (44.208) 44.208 Avro riskinden korunan kısım () 22.827 (22.827) Avro Net Etki (21.381) 21.381*		(35.378) 35.378 9.885 (9.885) (25.493) 25.493
İngiliz Sterlini kurunun %10 değişmesi halinde İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 15.576 (15.576) İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım () (14.696) 14.696 İngiliz Sterlini Net Etki 880 (880)*		19.036 (19.036) (14.696) 14.696 4.340 (4.340)
Rumen Leyi kurunun %10 değişmesi halinde Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü - - Rumen Leyi riskinden korunan kısım () - - Rumen Leyi Net Etki - -*		26.957 (26.957) - - 26.957 (26.957)
Rus Rublesi kurunun %10 değişmesi halinde Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü - - Rus Rublesi riskinden korunan kısım () - - Rus Rublesi Net Etki - -*		16.933 (16.933) - - 16.933 (16.933)
(18.353) 18.353		24.885 (24.885)

(*) Bilanço dışıtürev enstrümanların etkilerini içermektedir.

34

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki Türkiye’den ihracat ve ithalat tutarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	30 Haziran 2009 Orijinal tutar TL 306.714.765 658.205 177.525.452 288.027 89.167.293 214.994 5.746	30 Haziran 2008 Orijinal tutar TL 390.931.845 737.014 339.555.167 419.167 68.557.981 166.009 3.288
Toplam ihracat tutarı	1.166.972	1.325.478
Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	134.802.402 292.850 223.378.322 362.858 218.592 538 974	216.712.158 414.947 406.745.191 514.493 275.416 691 2.777
Toplam ithalat tutarı	657.220	932.908

NOT 24 - NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akım tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.

Konsolide nakit akım tablolarında gösterilen “Karşılıklarda artışve azalışlar” ile “işletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişimler”in detayıaşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2009	30 Haziran 2008
Karşılıklardaki artışve azalışlar
Montaj ve nakliye gider karşılığı	2.142	11.752
Garanti gider karşılığı	(2.795)	(11.428)
Kıdem tazminatıkarşılığı	6.770	4.425
İkramiye ve prim tahakkukları	8.957	11.903
Kota-teşvik prim tahakkukları	55.995	60.534
Satışgiderleri tahakkukları	3.171	32.610
Stok değer düşüklüğü karşılığı	5.925	24.578
Şüpheli ticari alacak karşılığı	5.119	9.903
	85.284	144.277
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim
Ticari alacaklar	130.071	(294.993)
Stoklar	275.354	(91.020)
Diğer varlıklar ve yükümlülükler	11.633	(43.113)
Ticari borçlar	27.624	48.365
	444.682	(380.761)

……………………….

35