1Ç24 Finansal Sonuçlar

26 Nisan 2024

Arçelik Yatırımcı İlişkileri

Sensitivity: Internal / Non-Personal Data

Yasal Uyarı

28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.

2024 1. Çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28/12/2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal verileri esas alınmıştır.

Bu sunumda ileriye dönük bazı ifade, görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Mevcut koşullar altında bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın; gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğabilecek zararlardan Arçelik A.Ş. ya da Arçelik AŞ'nin herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi, çalışanı veya herhangi diğer bir kişi sorumlu tutulamaz.

1Ç24 ÖNE ÇIKANLAR

72,3 milyar TL

Toplam Gelir

%8,0

FAVÖK Marjı

%25,3

Faaliyet Giderleri / Satışlar

%23,4

Net İşletme Sermayesi / Satışlar

2.65x

Leverage

1 Nisan

Whirlpool İşlemleri Kapanışı

Türkiye'de güçlü talep, uluslararası pazarlarda toparlanma sinyalleri, 1Ç24'te azalmaya devam eden maliyetler sayesinde iyileşen marjlar

Konsolide gelirler bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %4,8 artış gösterdi.

Türkiye'de toptan ve perakende talebi yıllık bazda güçlü seyrederken, uluslararası pazarlarda toparlanma sinyalleri gözlendi.

1Ç24'te FAVÖK marjı, düşmeye devam eden hammadde maliyetleri sayesinde yıllık bazda 64 baz puan artış göstererek %8,0 oldu.

Net İşletme Sermayesi / Satışlar 1Ç24'te %23,4 olarak gerçekleşti.

Kaldıraç 1Ç24'te 2,65x olarak gerçekleşti.

Beko Europe: 1 Nisan 2024'te Whirlpool ile Avrupa faaliyetlerinin Arçelik kontrolünde birleşmesi ve MENA bölgesindeki faaliyetlerinin devralınması işlemlerinin kapanışı gerçekleşti.

Ana Etkenler / Marjlar

Türkiye'de adet bazında güçlü büyümesi Daha düşük hammadde maliyetleri
Stratejik fiyat ayarlamaları
Uluslararası pazarlarda beyaz eşya satışlarında sınırlı büyüme

Kapasite kullanım oranında artış

Brüt karlılıkta iyileşme

Operasyonel Performans 1Ç24 Finansal Sonuçları

1Ç24'te Türkiye pazarında güçlü talep devam ederken pazar liderliği korundu

* Kümülatif Beyaz Eşya ve Klima verileri (bayiye satış) TURKBESD'e dayanmaktadır. ** TV pazarı, perakende panel pazarının belirtilen döneme ait verilerini birim bazında yansıtmaktadır.

Batı Avrupa'da talepteki azalış yavaşlarken, Doğu Avrupa'da talep büyümeye devam ediyor

Sensitivity: Internal / Non-Personal Data

(y/y)

Beyaz eşya pazar grafikleri ve pazar konumlandırmaları, belirtilen döneme ait perakende panel piyasasının verilerini birim cinsinden yansıtmaktadır.

Tüketici talebi Afrika & Orta Doğu'da artış gösterse de Asya-Pasifik bölgesinde zayıf kaldı

Toplam gelir Afrika & Orta Doğu Asya içindeki pay -Pasifik

1Ç24'te Afrika & Orta Doğu'dan elde edilen gelir EUR bazında bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 artarken, söz konusu artış büyük ölçüde Orta Doğu'da görülen güçlü talepten kaynaklandı.
Defy'nin hem yerel hem de ihracat satış adetleri önemli bir artış kaydederek sırasıyla %44 ve %24 büyürken, talep birim bazında bir önceki çeyreğe göre %16'lık daralma kaydetti.
Defy'nin satış gelirleri ZAR bazında son çeyreğe kıyasla gözlenen %21'lik daralmaya karşın, yıllık bazda %16 arttı. EUR bazında ise satış gelirlerindeki artış yıllık olarak, ZAR'da yaşanan değer kaybı sebebiyle %7,6 seviyesinde gerçekleşti.
Güney Afrika beyaz eşya pazarı 2A24'te bir önceki yıla göre %10,5 genişlerken, Defy pazardaki güçlü liderliğini korudu.
1Ç24'te Mısırda, beyaz eşya pazarında satış adetleri yıllık bazda yatay bir görünümde olsa da EUR bazlı satış gelirleri %43,4'ük güçlü bir büyüme kaydetti. Beko Mısır, pazarın üzerinde bir performans göstererek pazar payını adet bazında artırmayı başardı.
Beko Mısır EUR bazında yıllık bazda %125'lik güçlü bir ciro büyümesi kaydetti.

Asya-Pasifik bölgesinden elde edilen gelirler 1Ç24'te yıllık olarak EUR bazında %4,4'lük daralma gösterdi. Zayıf talep ortamının devam etmesi daralmanın temel sebebi olarak gözlendi.
1Ç24'te Pakistan'da satış gelirleri PKR bazında yıllık olarak yaklaşık %10'luk artış gösterse de, değer kaybeden yerel para birimi sebebiyle EUR bazında satış gelirleri yatay seyretti. Ancak, EUR bazında satış gelirleri bir önceki çeyreğe göre %18 artarak talepte toparlanmaya işaret etti.
Bangladeş'te ise 1Ç24'te EUR bazında yıllık olarak sınırlı bir büyüme kaydedildi.

%9 Toplam gelir içindeki pay

%13

Hammadde fiyatları yıl boyunca düşüş eğilimi gösterdi

Ortalama Piyasa Metal Fiyatları Endeksi

• Hammadde fiyatları küresel talepte azalma, artan politika faizleri, düşen enerji ve girdi maliyetlerinin etkisiyle yıl boyunca önemli ölçüde düşüş gösterse de, fiyatlardaki gerileme son çeyreklerde hızını yitirdi.

Kaynak: Steel BB, Steel Orbis Endeks içerikleri: CRC, HRC, Galvanized Steel, Stainless Steel, Copper, Aluminium

Ortalama Piyasa Plastik Fiyatları Endeksi

• Plastik hammadde fiyatları bir önceki yılın aynı dönemine göre yatay seyirde olsa da son çeyreklerde fiyatta bir yükseliş eğilimi görüldü.

Kaynak: ICIS - Chemical Industry News & Chemical Market Intelligence Endeks içerikleri: ABS, Polystyrene, Polyurethane, Polypropylene

Satış Performansı 1Ç24 Finansal Sonuçları

Satış Büyümesi Satışların Coğrafi Kırılımı

Finansal Performans 1Ç24 Finansal Sonuçları

Özet Finansallar

(milyon TL)	1Ç23*	1Ç24	y/y
Net Satışlar	68.969	72.265	%5
Brüt Kar	19.842	21.447	%8
Faaliyet Karı**	2.460	3.153	%28
Net Finansal Gelir/Gider	(3.399)	(5.052)	%49
Parasal Kazanç/Kayıp	2.810	3.241	%15
Vergi Öncesi Kar	1.677	1.281	(%24)
Net Kar***	1.435	538	(%62)
FAVÖK	5.049	5.751	%14

Brüt Kar Marjı	28,8%	29,7%	91 baz puan
Faaliyet Kar Marjı	3,6%	4,4%	80 baz puan
Parasal Kazanç(Kayıp)/Satışlar	4,1%	4,5%	41 baz puan
Net Kar Marjı	2,1%	0,7%	(134 baz puan)
FAVÖK Marjı	7,3%	8,0%	64 baz puan

* 1Ç23 enflasyon ayarlaması için kabaca 1,685 ile endekslenmiştir.

** Faaliyet Karı, ticari alacak ve borçlardan kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri, kredi finansmanı gelir ve giderleri ve peşinat ıskontosu etkisi düşülerek, sabit kıymet satışından gelir ve giderler eklenerek hesaplanmıştır. *** Azınlık öncesi net kar.