ARÇELİK A.Ş. - Annual Report 2009

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA	İÇİNDEKİLER SAYFA	İÇİNDEKİLER SAYFA
KONSOLİDE BİLANÇOLAR...................................................................................................		1-2
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI........................................................................................		3
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI .................................................................		4
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ..........................................................		5
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI ...........................................................................		6
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR.....................................................		7-62
NOT 1	GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU...................................................................	7-8
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR.....................................	9-24
NOT 3	İŞLETME BİRLEŞMELERİ......................................................................................................................	24-25
NOT 4	İŞORTAKLIKLARI..................................................................................................................................	26
NOT 5	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................................	26-27
NOT 6	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ...........................................................................................................	27
NOT 7	FİNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................................	28
NOT 8	FİNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................................	29-30
NOT 9	DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ..............................................................................................	30
NOT 10	TİCARİALACAKLAR VE BORÇLAR ...................................................................................................	31
NOT 11	DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ....................................................................................................	32
NOT 12	STOKLAR .................................................................................................................................................	32
NOT 13	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................................	33
NOT 14	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ............................................................................................	34
NOT 15	MADDİDURAN VARLIKLAR ...............................................................................................................	35
NOT 16	MADDİOLMAYAN DURAN VARLIKLAR.......................................................................................... .	36
NOT 17	ŞEREFİYE .................................................................................................................................................	37
NOT 18	DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI.....................................................................................................	37
NOT 19	TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER..........................................................	37-38
NOT 20	BORÇ KARŞILIKLARI............................................................................................................................	39
NOT 21	KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI...........................................................................................................	39-40
NOT 22	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER.....................................................................................	40-41
NOT 23	ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................................	41-43
NOT 24	SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ..............................................................................................	44
NOT 25	ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞVE DAĞITIM GİDERLERİ,
	GENEL YÖNETİM GİDERLERİ..............................................................................................................	44
NOT 26	NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER......................................................................................................	45
NOT 27	DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER ............................................................................	45
NOT 28	FINANSAL GELİRLER............................................................................................................................	45
NOT 29	FINANSAL GİDERLER............................................................................................................................	46
NOT 30	VERGİVARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ...........................................................................................	46-48
NOT 31	HİSSE BAŞINA KAZANÇ .......................................................................................................................	48
NOT 32	İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI.......................................................................................................	49-50
NOT 33	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİVE DÜZEYİ......................	51-60
NOT 34	FİNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................................	61
NOT 35	NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER ..........................................................................	62
NOT 36	BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİOLAYLAR ..................................................................................	62

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2009	2008
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	6	904.734	415.586
Finansal yatırımlar	9	4.444	26.039
Ticari alacaklar	10	2.233.011	2.575.499
Stoklar	12	906.786	1.303.931
Diğer dönen varlıklar	22	108.980	103.172
Toplam dönen varlıklar		4.157.955	4.424.227
Duran varlıklar
Ticari alacaklar	10	4.254	9.060
Finansal yatırımlar	7	395.814	543.443
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	13	129.169	123.602
Yatırım amaçlıgayrimenkuller	14	6.344	8.788
Maddi duran varlıklar	15	1.244.109	1.272.333
Maddi olmayan duran varlıklar	16	439.993	402.215
Şerefiye	17	7.511	10.255
Ertelenen vergi varlıkları	30	41.509	65.878
Toplam duran varlıklar		2.268.703	2.435.574
Toplam varlıklar		6.426.658	6.859.801

1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 17 Şubat 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmışve Yönetim Kurulu adına Finansman ve Mali İşler Genel Müdür YardımcısıFatih Kemal Ebiçlioğlu ve Mali İşler Direktörü Ali Tayyar tarafından imzalanmıştır. Söz konusu konsolide finansal tablolar Genel Kurul’da onaylanmasısonucu kesinleşecektir.

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2009	2008
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar	8	1.923.727	1.914.505
Diğer finansal yükümlülükler	9	698	5.533
Ticari borçlar	10	762.402	635.899
Diğer borçlar	11	104.533	83.835
Dönem karıvergi yükümlülüğü	30	14.356	4.063
Borç karşılıkları	20	204.659	198.294
Diğer kısa vadeliyükümlülükler	22	169.288	149.499
Toplam kısa vadeliyükümlülükler		3.179.663	2.991.628
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar	8	188.314	1.576.603
Ticari borçlar	10	67.380	72.955
Kıdem tazminatıkarşılığı	21	85.335	60.217
Ertelenen vergi yükümlülüğü	30	95.201	91.471
Borç karşılıkları	20	60.761	53.197
Diğer uzun vadeliyükümlülükler	22	6.501	12.401
Toplam uzun vadeliyükümlülükler		503.492	1.866.844
Toplamyükümlülükler		3.683.155	4.858.472
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmişsermaye	23	675.728	399.960
Sermaye düzeltme farkları	23	468.811	468.811
Hisse senedi ihraç primleri		889	96
Değer artışfonları	23	283.558	287.902
Yabancıpara çevirim farkları		35.137	40.800
Kardan ayrılan kısıtlanmışyedekler	23	161.824	157.784
Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı	23	14.507	-
Geçmişyıllar karları		574.257	542.917
Net dönem karı		485.410	39.794
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		2.700.121	1.938.064
Azınlıkpayları		43.382	63.265
Toplam özkaynaklar		2.743.503	2.001.329
Toplam kaynaklar		6.426.658	6.859.801

Taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler 19

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2009	2008
Satışgelirleri	24	6.591.895	6.852.289
Satışların maliyeti	24	(4.417.892)	(4.905.292)
Brüt kar		2.174.003	1.946.997
Pazarlama, satışve dağıtım giderleri	25	(1.105.725)	(1.157.275)
Genel yönetim giderleri	25	(325.605)	(295.616)
Araştırma ve geliştirme giderleri	25	(48.480)	(54.517)
Diğer faaliyet gelirleri	27	184.966	44.934
Diğer faaliyetgiderleri	27	(130.313)	(44.972)
Faaliyet karı		748.846	439.551
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
kar/zararlarından paylar	13	5.567	12.473
Finansal gelirler	28	402.124	741.036
Finansalgiderler	29	(580.094)	(1.163.939)
Vergi öncesi kar		576.443	29.121
Vergi gelir/gideri
- Dönem vergi gideri	30	(45.910)	(29.693)
- Ertelenmişvergi(gideri)/geliri	30	(27.507)	7.128
Dönem karı		503.026	6.556
Dönem karının dağılımı
Azınlık payları		17.616	(33.238)
Ana ortaklıkpayları		485.410	39.794
Hisse başına kazanç (Kr)	31	0,8493	0,0935

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	2009	2008
Dönem karı	503.026	6.556
Diğer kapsamlıgelir / (gider):
Duran varlıklar değer artış/azalışları(net)	394	53.709
Finansal varlık değer artış/azalışları(net)	118.111	(199.243)
Yabancıparaçevrim farkları	(5.359)	63.429
Sınıflandırma düzeltmeleri:
Finansal varlık değer artışfonu(net)	(121.626)	-
Diğer kapsamlıgider (vergi sonrası)	(8.480)	(82.105)
Toplam kapsamlıgelir /(gider)	494.546	(75.549)
Toplam kapsamlıgelir/ (giderin) dağılımı:
Azınlık payları	17.598	(20.834)
Ana ortaklıkpayları	476.948	(54.715)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

			Hisse			Yabancı
		Sermaye	senedi	Değer		para			Net
	Ödenmiş	düzeltme	ihraç	artış	Yasal	çevirim	Birleşme	Geçmiş	dönem	Azınlık	Toplam
	sermaye	farkları	primleri	fonları	yedekler	farkları	fonu	yıllar karları	karı	payları	özkaynaklar
*1 Ocak 2008 itibariyle bakiyeler ()**	399.960	468.811	96	440.749	142.973	(16.585)	-	523.684	157.765	28.277	2.145.730
Sermaye artışı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	33.185	33.185
Transferler	-	-	-	-	71	-	-	157.694	(157.765)	-	-
Dağıtılan temettüler	-	-	-	-	14.740	-	-	(114.730)	-	(2.047)	(102.037)
Azınlık ile gerçekleştirilen işlemlerin etkisi	-	-	-	-	-	-	-	(24.684)	-	24.684	-
Toplam kapsamlıgelir	-	-	-	(152.847)	-	57.385	-	953	39.794	(20.834)	(75.549)
31 Aralık 2008 itibariyle bakiyeler	399.960	468.811	96	287.902	157.784	40.800	-	542.917	39.794	63.265	2.001.329
Transferler	9.999	-	-	-	-	-	-	29.795	(39.794)	-	-
Sermaye artışı	249.975	-	-	-	-	-	-	-	-	-	249.975
Bağlıortaklık ile birleşme nedeniyle
ana ortaklık dışıpaylardan özsermayeye devir	15.794	-	-	-	4.040	-	14.507	-	-	(34.341)	-
Hisse senedi ihrac primleri	-	-	793	-	-	-	-	-	-	-	793
Dağıtılan temettüler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.140)	(3.140)
Toplam kapsamlıgelir	-	-	-	(4.344)	-	(5.663)	-	1.545	485.410	17.598	494.546
31 Aralık 2009 itibariyle bakiyeler	675.728	468.811	889	283.558	161.824	35.137	14.507	574.257	485.410	43.382	2.743.503

(*) SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılıtebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyurularıçerçevesinde yeniden düzenlenmiştir.

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2009	2008
İşletme faaliyetleri:
Vergi öncesi kar		576.443	29.121
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit’in vergi
öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler
Karşılıklardaki artışve azalışlar	35	142.703	37.886
Amortisman ve itfa payları	26	181.553	166.090
Faiz geliri	28	(36.100)	(16.928)
Faiz gideri	29	282.688	467.112
İştiraklerden gelirler (net)	13	(5.567)	(12.473)
Duran varlık satışzararı(net)	27	2.770	3.421
Finansal varlık satışkarı	27	(128.032)	-
		1.016.458	674.229
İşletme varlık ve yükümlüklerindeki net değişim	35	842.987	(159.824)
Ödenen kurumlar vergisi	30	(62.510)	(65.397)
İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı		1.796.935	449.008
Yatırım faaliyetleri:
Duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri		2.536	4.958
Duran varlık satın alımları		(203.641)	(252.732)
İşletme iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı	3	-	(55.246)
Finansal varlık satışından elde edilen nakit girişi		266.799	-
Finansal varlık sermaye artırımı		-	(38.296)
Yabancıparaçevirim farkları(net)		4.546	17.965
Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı		70.240	(323.351)
Finansman faaliyetleri:
Ödenen temettüler	32	(3.140)	(102.037)
Ödenen faizler		(320.873)	(464.382)
Alınan faizler		36.100	16.928
Sermaye artırımları		249.975	33.185
Banka kredilerindeki (azalış)/artış(net)		(1.340.882)	404.743
Alınan hisse senedi ihracprimleri		793	-
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı		(1.378.027)	(111.563)
Faaliyetlerde kullanılan net nakit		489.148	14.094
1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler		415.586	401.492
31 Aralık itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler		904.734	415.586

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi (“Arçelik” veya “Şirket”) ve bağlıortaklıkları(“Grup”), dayanıklıtüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satışve satışsonrasımüşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya ve Çin’de toplam onbir fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Koç Grubu Şirketleri’nin bir üyesidir.

Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu İstanbul / Türkiye

Şirket, Sermaye PiyasasıKurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle, Şirket’in halka açıklık oranı%23,26 oranında olup, Şirket’in hissedarlarıve hisse oranlarıaşağıdaki gibidir (Not 23):

	%
Koç Holding A.Ş.	40,51
Teknosan Büro Makine ve LevazımıTicaret ve Sanayi A.Ş.	12,05
Koç Ailesi	8,67
Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş.	7,48
Koç Holding Emekli ve Yardım SandığıVakfı	5,14
Diğer	26,15
	100,00

Grup’un bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı16.775’dir (31 Aralık 2008: 18.605).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

BağlıOrtaklıklar
Ülke
Archin Limited (“Archin”) ()
Hong Kong, Çin
ArcticPro SRL (“ArcticPro”) ()
Romanya
Ardutch B.V. (“Ardutch”)
Hollanda
Bekodutch B.V. (“Bekodutch”)
Hollanda
Beko Cesko (“Beko Cesko”) ()
Çek Cumhuriyeti
Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”)
Almanya
Beko Electronics España S.L. (“Beko Espana”)
İspanya
Beko Elektronik Llc (“Beko Elektronik Russia”) ()
Rusya
Beko France S.A. (Beko France”)
Fransa
Beko Italy SRL (“Beko Italy”)
İtalya
Beko Llc. (“Beko Russia”)
Rusya
Beko Magyarorszag K.F.T. (“Beko Magyarorszag”) ()
Macaristan
Beko Plc. (“Beko UK”)
İngiltere
Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”)
Slovakya
Beko S.A. (“Beko Polska”)
Polonya
Beko S.A. Czech Republic (“Beko Czech”)
Çek Cumhuriyeti
Beko S.A. Hungary (“Beko Hungary”) ()
Macaristan
Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”)
Çin
Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH (“Blomberg Vertrieb”) ()
Almanya
Blomberg Werke GmbH (“Blomberg Werke”) ()
Almanya
Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”)
Çin
Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”)
Avusturya
Fusion Digital Techology Ltd. (“Fusion Digital”) ()
İngiltere
Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”)
Hollanda
Grundig AG (“Grundig Switzerland”) ()
İsviçre
Grundig Benelux B.V. (“Grundig Benelux”) ()
Hollanda
Grundig Ceska Republika S.r.o (“Grundig Czech Republic”) () Çek Cumhuriyeti
Grundig Danmark A/S (“Grundig Denmark”) ()
Danimarka
Grundig España S.A. (“Grundig Espana”)
İspanya
Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”)
Avusturya
Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”)
Almanya
Grundig Italiana S.p.A. (“Grundig Italy”)
İtalya
Grundig Magyarország Kft. (“Grundig Hungary”) ()
Macaristan
Grundig Norge AS (“Grundig Norway”)
Norveç
Grundig OY (“Grundig Finland ”) ()
Finlandiya
Grundig Polska Sp. z o.o. (“Grundig Polska”)
Polonya
Grundig Portuguesa, Lda (“Grundig Portugal”) ()
Portekiz
Grundig Slovakia s.r.o (“Grunding Slovakia”) ()
Slovakya
Grundig Svenska AB. (“Grundig Sweden”)
İsveç
Raupach Wollert GmbH (“Raupach”)
Almanya
SC Arctic SA (“Arctic”)
Romanya
()
Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmamaktadır.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (İştirakler)
Ülke
Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Arçelik-LG”)
Türkiye
Koç Tüketici FinansmanıA.Ş. (“Koç Tüketici Finans”)
Türkiye
Ram DışTicaret A.Ş. (“Ram DışTicaret”)
Türkiye
TanıPazarlama İ.H.A.Ş. (“TanıPazarlama”)
Türkiye

Ana faaliyeti
Faaliyet Konusu
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Servis
Dayanıklıtüketim
Yatırım
Holding
Yatırım
Holding
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Üretim/Satış
Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Üretim/Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Üretim
Dayanıklıtüketim/Elektronik
Üretim/Satış
Dayanıklıtüketim
Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Teknoloji
Elektronik
Yatırım
Holding
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Satış
Elektronik
Yatırım
Holding
Üretim/Satış Dayanıklıtüketim/Elektronik
Ana faaliyeti
Faaliyet Konusu
Üretim/Satış
Dayanıklıtüketim
Finans
Tüketici finansmanı
Satış
Dışticaret
Danışmanlık
Pazarlama ve iletişim

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un konsolide finansal tabloları,SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanmasıve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esaslarıbelirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmişolup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe StandartlarıHakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarınıAvrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UluslararasıFinansal Raporlama Standartları(“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamalarıgerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farklarıTürkiye Muhasebe StandartlarıKurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

Konsolide finansal tabloların hazırlanıştarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farklarıTMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar, SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılıtebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyurularıçerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığıSPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurularıile uygulanmasıtavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Arçelik muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatıve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı(“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmışkanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlıklar dışında tarihi maliyet esasıbaz alınarak hazırlanmıştır.

Finansal tabloların UFRS’ye uygun hazırlanması,yönetim tarafından Grup muhasebe politikaları belirlenirken bazıönemli kararların alınmasınıgerektirir. Konsolide finansal tablolar hazırlanırken alınan önemli varsayımlar ve tahminlere Not 2.4’te yer verilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

UluslararasıFinansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) değişiklikler

a) 2009 yılında yürürlüğe giren ve Grup’un konsolide finansal tablolarıüzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumlar

UMS 1 (Değişiklik), “Mali Tabloların Sunumu” Doğrudan Özkaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine İlişkin KapsamlıDeğişiklikler
UMS 23 (Revize), “Borçlanma Maliyetleri”
UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin AçıklanmasıHakkında Değişiklik
- UFRS 2, “Hisse BazlıÖdemeler”
UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”
UFRS 7, “Finansal Araçlar – Açıklamalar”
UFRYK 15, “Gayrimenkul İnşaat Anlaşmaları”
UFRYK 16, “Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması”
b) 2009 yılında henüz geçerli olmayan ve Grup tarafından geçerlilik tarihinden önce uygulanmamışmevcut standartlarla ilgili değişiklikler ve yorumlar

1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerli olanlar:

UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”
UMS 31 (Değişiklik), “İşOrtaklıklarındaki Paylar” Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında KapsamlıDeğişiklik
UMS 38 (Değişiklik), “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”
UFRS 3 (Değişiklik), “İşletme Birleşmeleri”
UFRYK 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”

1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerli olanlar:

UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”
- UMS 24 (Değişiklik) “İlişkili Taraf Açıklamaları”
UFRS 2 (Değişiklik), “Hisse BazlıÖdemeler”
UFRS 5 (Değişiklik), “SatışAmaçlıElde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”

Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağıbeklenmektedir .

Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir (‘fonksiyonel para birimi’). Konsolide finansal tablolar, Arçelik’in fonksiyonel, Grubun raporlama para birimi olan TL para birimi kullanılarak sunulmuştur.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

YabancıÜlkelerde Faaliyet Gösteren BağlıOrtaklıkların Finansal Tabloları

Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıklar’ın finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmışolup, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancıortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanışve ortalama kur kullanımısonucu ortaya çıkan kur farklarıözkaynaklar içerisindeki yabancıpara çevirim farklarıkalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Konsolidasyon Esasları

(a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Arçelik ile BağlıOrtaklıklar ve İştirakler’inin aşağıdaki (b)’den (e)’ye kadar maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarınıkapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanmasısırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına SPK Finansal Raporlama Standartlarına uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
(b) BağlıOrtaklıklar, Arçelik’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylıolarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasınıkullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasınıkullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikalarıüzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarınıŞirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
(c) BağlıOrtaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmışve kontrolün ortadan kalktığıtarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli görüldüğünde, BağlıOrtaklıklar için uygulanan muhasebe politikalarıGrup tarafından uygulanan muhasebe politikalarıile tutarlılığın sağlanmasıamacıyla değiştirilmiştir.

BağlıOrtaklıklar’ın, bilançolarıve gelir tablolarıtam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmişve Arçelik’in sahip olduğu BağlıOrtaklıklar’ın kayıtlıdeğerleri ile özkaynaklarıkarşılıklıolarak netleştirilmiştir. Şirket ile BağlıOrtaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlıdeğerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklarıve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında yer alan BağlıOrtaklıklar’daki Arçelik’in doğrudan ve dolaylıoy haklarıile etkin ortaklık oranlarıaşağıda gösterilmiştir (%):

31 Aralık 2009
Etkin
Ortaklık
Oy hakkı
Oranı
Archin Limited (1)
100,00
100,00
Arctic
96,68
96,68
Arctic Pro (1)
100,00
100,00
Ardutch
100,00
100,00
Bekodutch
100,00
100,00
Beko Cesko
100,00
100,00
Beko China
100,00
100,00
Beko Czech
100,00
100,00
Beko Deutschland
100,00
100,00
Beko Elektronik Russia
100,00
100,00
Beko Espana
99,97
99,97
Beko France
99,96
99,96
Beko Hungary
100,00
100,00
Beko Italy
100,00
100,00
Beko Magyarorszag
100,00
100,00
Beko Polska
100,00
100,00
Beko Russia
100,00
100,00
Beko Slovakia
100,00
100,00
Beko Shangai (1)
100,00
100,00
Beko UK
50,00
50,00
Blomberg Vertrieb
100,00
100,00
Blomberg Werke
100,00
100,00
Elektra Bregenz
100,00
100,00
Fusion Digital
100,00
100,00
Grundig Elektronik (2)
-
-
Grundig Multimedia (2)
100,00
100,00
Grundig Austria (2)
100,00
100,00
Grundig Benelux (2)
100,00
100,00
Grundig Czech Republic (2)
100,00
100,00
Grundig Denmark (2)
100,00
100,00
Grundig Espana (2)
100,00
100,00
Grundig Finland (2)
100,00
100,00
Grundig S.A.S. (Grundig France) (3)
-
-
Grundig Intermedia (2)
100,00
100,00
Grundig Italy (2)
100,00
100,00
Grundig Hungary (2)
100,00
100,00
Grundig Norway (2)
100,00
100,00
Grundig Portugal (2)
100,00
100,00
Grundig Polska (2)
100,00
100,00
Grundig Slovakia (2)
100,00
100,00
Grundig Sweden (2)
100,00
100,00
Grundig Switzerland (2)
100,00
100,00
Raupach
100,00
100,00

31 Aralık 2008
Etkin
Ortaklık
Oy hakkı
Oranı
100,00
-
96,68
96,68
100,00
-
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,97
99,97
99,96
99,96
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
-
50,00
50,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
83,03
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
83,03
100,00
100,00

(1) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir.

(2) Grundig Elektronik, Not 3’te açıklandığıüzere Arçelik ile birleşerek 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle infisah olmuştur. Bahsekonu birleşme sebebiyle, ilgili ortaklıklardaki oy haklarıve etkin ortaklık oranları yukarıdaki şekilde değişmiştir.

(3) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Beko France ile birleşmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Grup’un doğrudan ve dolaylıtoplam oy hakkı%50’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlıortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybıile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Konsolidasyon kapsamıdışında tutulan ortaklıklar Not 7’de ayrıca sunulmuştur.

(d) İşortaklıklarıArçelik’in bir veya daha fazla girişimci ortak ile müşterek kontrole tabi bir ekonomik faaliyeti gerçekleştirmesini sağlayan sözleşmeye bağlıgirişimlerdir (Not 4). İş Ortaklıkları, faaliyetleri üzerindeki müşterek kontrolün başladığıtarihten itibaren oransal konsolidasyon yöntemiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar ve müşterek kontrolün sona erdiği tarih itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkartılırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, İş Ortaklıkları’na ait finansal tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özkaynak, gelir ve giderler Grup’un sahip olduğu toplam oy haklarıile konsolidasyon işlemine tabi tutulmaktadır.
(e) İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup’un genel olarak oy hakkının %20 ile %50’sine sahip olduğu veya Grup’un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.

Grup ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemişkarlar ve zararlar Grup’un İştirakteki payıölçüsünde düzeltilmiştir. Grup, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemişveya bir taahhütte bulunmamışolduğu sürece İştirakteki yatırımın kayıtlıdeğerinin sıfırolmasıveya Grup’un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlıdeğeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.

31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle İştirakler’deki Arçelik’in doğrudan ve dolaylıoy haklarıaşağıda gösterilmiştir (%):

	2009	2008
Arçelik - LG	45,00	45,00
Koç Tüketici Finans	47,00	47,00
Ram DışTicaret	33,50	33,50
TanıPazarlama	32,00	32,00

(f) Grup’un toplam oy haklarının %20’ye eşit veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığıveya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmışpiyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazırfinansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybıile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Grup’un, toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığıve aktif piyasalarda kote pazar fiyatlarıolan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazırfinansal varlıklar, rayiç (gerçeğe uygun) değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

(g) BağlıOrtaklıklar’ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışıpaya sahip hissedarların payları,konsolide bilanço ve gelir tablosunda “ana ortaklık dışıpaylar” olarak gösterilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup konsolide finansal tablolarınıişletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olmasıveya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eşzamanlıolduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

KarşılaştırmalıBilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tablolarıönceki dönemle karşılaştırmalıolarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanmasıaçısından karşılaştırmalıbilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanmasıaçısından karşılaştırmalıbilgilere aşağıdaki sınıflandırmalar yapılmıştır:

Grup, yurtdışına yapılan CIF (mal bedeli, sigorta, navlun) koşullu ihracat işlemlerinde, sigorta ve navlun bedellerinin, müşteri adına tahsil edilerek tedarikçilere ödenmesi ve Gruba net ekonomik fayda sağlamamasıdurumunda, söz konusu bedelleri satışlardan indirimler altında muhasebeleştirmektedir. CIF koşullu ihracat işlemlerinin konsolidasyon kapsamındaki Grup Şirketleri arasında gerçekleşmesi durumunda ise, Grup şirketleri arasında stokların yer değiştirmesi sırasında oluşan bu tür masrafların, konsolide mali tablolarda net satışlar ile ilişkilendirilmemesi amacıyla önceki dönemlerde satışlardan indirimler hesabıaltında muhasebeleştirilmekte olan söz konusu navlun ve sigorta bedelleri, işlemin ekonomik özünü daha iyi yansıtmasıiçin cari yılda satışve pazarlama giderleri altında muhasebeleştirilmiştir. Bu değişiklik sonucu, Grup’un 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ait konsolide net satış gelirleri ve satışve pazarlama giderlerinde 76.751TL tutarında artışgerçekleşmiştir.
Grup’un, Ram DışTicaret kanalıyla BağlıOrtaklıklar’ına gerçekleştirmişolduğu satışve alımlara ilişkin alacak ve borç bakiyeleri, sözkonusu işlemlerin grup içi işlemler olarak değerlendirilmeleri sebebiyle konsolide finansal tablolarda karşılıklıolarak netleştirilmiştir. Sözkonusu değişiklik sonucu, Grup’un 31 Aralık2008 tarihi itibariyle ticari alacak ve borçları 69.428 TL tutarında azalmıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarıve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarıve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olmasıdurumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalarıgeriye dönük olarak uygulanırve önceki dönem finansal tablolarıyeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığıcari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığıdönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikalarıaşağıda özetlenmiştir:

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İlişkili taraflar

Konsolide finansal tabloların amacıdoğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlışirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Koç Holding grup şirketleri, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 32).

Grup’un, Ram DışTicaret kanalıyla BağlıOrtaklıklar’ına gerçekleştirmişolduğu satışlarıve bu satışlara ilişkin alışlarıgrup içi işlemler olarak değerlendirilmesi sebebiyle, söz konusu işlemler, konsolide finansal tablolarda karşılıklıolarak netleştirilmiştir.

Ticari alacaklar

Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanmasısonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenen finansman gelirinden netleştirilmişolarak gösterilirler. Belirlenmişfaiz oranıolmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmamasıdurumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir (Not 10).

Grup tahsil imkanınınkalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacak için şüpheli alacak karşılığıayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlıdeğeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranıesas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasınıtakiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek gelir tablosuna gelir olarak kaydedilir (Not 27).

Ertelenen finansman gelir/gideri

Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satışve alımlarınsüresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir (Not 28, 29).

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanıile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Kredi maliyetleri stok maliyetlerine dahil edilmemektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışıgerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır (Not 12).

Finansal yatırımlar

Sınıflandırma

Grup, finansal varlıklarınışu şekilde sınıflandırmıştır: krediler ve alacaklar, satılmaya hazırfinansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar. Sınıflandırma, finansal varlıkların alınma amaçlarına göre yapılmıştır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasınısatın alındıklarıtarihte yapar.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

(a) Krediler ve alacaklar

Krediler ve alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıklardır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Krediler ve alacaklar bilançoda ‘ticari ve diğer alacaklar’ olarak sınıflandırılırlar.

(b) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar, bu kategoride sınıflandırılan ve diğer kategorilerin içinde sınıflandırılmayan türev araç olmayan varlıklardır. Yönetim, ilgili varlıklarıbilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

(c) Türev finansal araçlar

Grup’un türev finansal araçlarınıvadeli döviz alım-satım sözleşmeleri ile yabancıpara ve faiz oranı swap işlemleri oluşturmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Grup için risklere karşıetkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 “Finansal araçların muhasebeleştirilmesi” standardına ait gerekli koşullarıtaşımamasınedeniyle konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlıtürev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir.

Muhasebeleştirme ve Ölçümleme

Düzenli olarak alıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığıtarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığıalım satım yapmayıvadettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım haklarısona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Grup tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazırfinansal varlıklar ve gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranıkullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir.

Satılmaya hazırolarak sınıflandırılmışyabancıpara cinsinden parasal finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerde, finansal varlığın iskonto edilmişdeğerindeki değişiklikler ile finansal varlığınkayıtlıdeğerindeki diğer değişikliklerden oluşan kur farklarıanaliz edilirler. Parasal finansal varlıklardan oluşan kur farklarıgelir tablosuna, parasal olmayan finansal varlıklardan oluşan kur farklarıözkaynaklara yansıtılır. Satılmaya hazırfinansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişimler özkaynaklara yansıtılır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda özkaynaklarda gösterilen birikmişgerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna finansal varlıklardan doğan kar ve zararlar olarak aktarılır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinde etkin faiz oranıkullanılarak hesaplanan faiz, gelir tablosunda diğer gelirler içinde gösterilir. Grup temettü ödemelerini almaya hak kazandığında, satılmaya hazırfinansal varlıklardan elde edilen temettü geliri, gelir tablosunda diğer gelirler içinde gösterilir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Borsada işlem gören yatırım amaçlıfinansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri piyasa alışfiyatlarına göre belirlenmektedir. Finansal varlıklar için aktif bir piyasanın (borsada işlem görmeyen menkul kıymetler) bulunmamasıdurumlarında, Grup ilgili finansal varlığın gerçeğe uygun değerini değerleme yöntemleri kullanarak hesaplamaktadır. Bu yöntemler piyasa verilerinden yararlanılarak muvazaasız benzer işlemlerin kullanılmasını, benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınmasınıindirgenmişnakit akımlarıanalizini ve opsiyon fiyatlandırma modelleri yöntemlerini içerir.

Alım satım amaçlıtürev finansal araçlar, konsolide finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılırve kayda alınmalarınıizleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak konsolide gelir tablosu ile ilişkilendirilir.

Vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri piyasa fiyatlarıveya iskonto edilmişnakit akımlarıile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri pozitif olan türev ürünleri konsolide bilançolarda varlıklarda, negatif olanlar ise yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir (Not 9).

Grup bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtolup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerinin maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazırfinansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtlarınvarlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farktan oluşan toplam zarardan daha önce gelir tablosuna yansıtılan değer düşüklüğü tutarıçıkarıldıktan sonra kalan zarar özkaynaklardan çıkarılarak gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçlarıile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkmasıdurumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilmez. Ticari alacaklar ile ilgili değer düşüklüğü tespiti ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarında açıklanmıştır.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri değerler, kasada tutulan nakit, bankalarda tutulan mevduatlar, vadeleri 3 ay veya daha kısa olan diğer likit yatırımlarıiçerir (Not 6). Yatırım amaçlıgayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanmasıamacıyla veya her ikisi için elde tutulan binalar “yatırım amaçlıgayrimenkuller” olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlıgayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller doğrusal amortisman metoduyla faydalıömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuştur (Not 14).

Yatırım amaçlıgayrimenkuller olasıbir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlıgayrimenkullerin kayıtlıdeğeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımlarıile satışmaliyeti düşülmüşgerçeğe uygun değerinden yüksek olanıolarak kabul edilir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmişamortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olmasısebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalıömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalıömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, alınarak, aşağıda belirtilmiştir:	tahmin edilen faydalıömürleri esas
Yeraltıve yerüstü düzenleri	10 - 50 yıl
Binalar	30 - 50 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	11 - 25 yıl
Kalıplar	4 - 7 yıl
Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar	4 - 10 yıl
Özel maliyetler	3 - 10 yıl

Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olmasıhalinde, olasıbir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılırve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlıdeğeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımlarıile net satışfiyatından yüksek olanıolarak kabul edilir.

Maddi varlıkların elden çıkartılmasıdolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler.

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasınıdeğiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasınıarttırıcınitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. (Not 15).

Satışamaçlıelde tutulan duran varlıklar

Satışamaçlıelde tutulan duran varlıklar kayıtlıdeğerlerinin, kullanılmak suretiyle değil, satışişlemi sonucu geri kazanıldığıdurumlarda satışamaçlıelde tutulan duran varlıklar olarak sınıflandırılırve amortisman ayrılmasıdurdurulur. Satışamaçlıelde tutulan duran varlıklar kayıtlıdeğerleri ile gerçeğe uygun değerlerinden satışgiderlerinin çıkarılmasısonucu oluşan değerden, düşük olanıile değerlenir.

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar marka, ticari marka lisansları,patentler, geliştirme maliyetleri ve bilgisayar yazılımlarınıiçermektedir (Not 16).

a) Markalar

İşletme içi yaratılan markalar, işin bir bütün olarak geliştirilmesine ilişkin maliyetlerden ayırt edilememeleri nedeniyle maddi olmayan duran varlık olarak muhasebeleştirilmez. Ayrıolarak elde edilen markalar maliyet değerleriyle, işletme birleşmelerinin bir parçasıolarak elde edilen markalar iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılır.

Markaların Grup’a net nakit girişi sağlamasıbeklenilen süre için öngörülebilir bir sınırolmaması nedeniyle, Grup, markalarısınırsız faydalıömre sahip olarak değerlendirmiştir.

Markalar sınırsızfaydalıömre sahip olmalarınedeniyle itfa edilmez. Markalar, her yılya da değer düşüklüğünün varlığınıişaret eden şartların olduğu durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olmasıdurumunda markaların kayıtlıdeğeri, geri kazanılabilir değerine getirilir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

b) Ticari marka lisanslarıve patentler

Ayrıolarak elde edilen ticari marka lisanslarıve patentler maliyet değerleriyle gösterilmektedir. İşletme birleşmelerinin bir parçasıolarak elde edilen ticari marka lisanslarıve patentler, iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılır. Ticari marka lisanslarıve patentlerin sınırlıfaydalıömürleri vardır ve maliyetten birikmişitfa paylarıdüşüldükten sonraki değerleri ile takip edilirler. Ticari marka lisanslarıve patentlerin itfa payları, tahmini faydalıömürleri boyunca (5 yıl) maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır.

c) Geliştirme maliyetleri

Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynıile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılıbir şekilde uygulanabilir olmasıve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilirler. Diğer geliştirme giderleri ve araştırma giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme gideri sonraki dönemde aktifleştirilemez. Aktifleştirilen geliştirme giderleri, ürünün ticari üretiminin başlamasıile 2- 10 yıliçerisinde doğrusal amortisman yöntemi uygulanarak itfa edilmektedir.

d) Bilgisayar yazılımları

Bilgisayar yazılımları,elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir. Bilgisayar yazılımlarıtahmini sınırlı faydalıömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur ve elde etme maliyetinden birikmişitfa payının düşülmesi ile bulunan değer üzerinden taşınırlar. Bilgisayar yazılımlarının tahmin edilen faydalıömürleri 4 ile 15 yıl arasındadır.

İşletme birleşmeleri ve şerefiye

İşletme birleşmeleri, iki ayrıtüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.

İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığıtarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlıolarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltme dahil edilir.

Bir işletmenin satın alınmasıile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir.

İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur (Not 3, 17). Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararlarıtakip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilemez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşmasıdurumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir.

Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde ise işletme birleşmesine konu olan varlık ve yükümlükler kayıtlıdeğerleri ile konsolide finansal tablolara alınır. Gelir tablolarıise işletme birleşmesinin gerçekleştiği mali yılın başlangıcından itibaren konsolide edilir. Önceki dönem finansal tablolarıda karşılaştırılabilirlik amacıyla aynışekilde yeniden düzenlenir. Bu işlemler sonucunda herhangi bir şerefiye veya negatif şerefiye hesaplanmaz. İştirak tutarıile satın alınan şirketin sermayesindeki payınispetindeki tutarın netleştirmesi sonucu oluşan fark doğrudan özkaynaklar içerisinde “ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri etkisi” olarak “Geçmiş yıllar karları” kalemi altında muhasebeleştirilir.

- Ana ortaklık dışıile yapılan kısmi hisse alış satışişlemleri

Grup, ana ortaklık dışıile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Grup’un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlıolarak, ana ortaklıkdışından ilave hisse alışişlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payınispetindeki net varlıklarının kayıtlıdeğeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Ana ortaklıkdışına hisse satışişlemlerinde ise, satışbedeli ile ortaklığın satılan payınispetindeki net varlıklarının kayıtlıdeğeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.

Finansal kiralamalar

(1) Grup - kiracıolarak

Finansal Kiralama

Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmişdeğerinden düşük olanıüzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalıömrü boyunca amortismana tabi tutulur.

Operasyonel Kiralama

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralamasıolarak sınıflandırılır. İşletme kiralarıolarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.

(2) Grup - kiralayan olarak

Operasyonel Kiralama

Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılırve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Finansal borçlar ve borçlanma maliyetleri

Finansal borçlar, alındıklarıtarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranıile hesaplanmış iskonto edilmişdeğerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Alınan finansal borç tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosunda finansal borç süresince tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir (Not 8). Grubun bilanço tarihinden itibaren 12 ay için yükümlülüğü geri ödemeyi erteleme gibi koşulsuz hakkıbulunmuyorsa finansal borçlar, kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Dönem vergi gideri ve ertelenen vergi

Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmişvergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmamasıkoşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

Dönem vergi gideri, bilanço tarihi itibariyle Grubun bağlıortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunlarıdikkate alınarak hesaplanır.

Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlıdeğerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatıuyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranlarıkullanılır (Not 30).

Başlıca geçici farklar, maddi duran varlık ve satılmaya hazırfinansal varlıkların kayıtlıdeğerleri ile vergi değerleri arasındaki farktan, halihazırda vergiden indirilemeyen/vergiye tabi gider karşılıklarından ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olmasışartıyla hesaplanmaktadır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıklarıve yükümlülükleri karşılıklıolarak birbirinden mahsup edilir.

Ticari borçlar

Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmişdeğerleri ile muhasebeleştirilir.

Kıdem tazminatıkarşılığı

Kıdem tazminatıkarşılığı,Grup’un, Türk İşKanunu ve BağlıOrtaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatınıdüzenleyen yasalar ve Türk İşKanun’u uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılmasıveya uygunsuz davranışlar sonucu işakdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatıödemekle yükümlüdür. Tanımlanmışsosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılıköngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir (Not 21).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Dövizli işlemler

Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurlarıüzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalıparasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurlarıüzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalıparasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancıveya zararlarıkonsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Gelirlerin kaydedilmesi

Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması,gelir tutarınıngüvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydalarınGrup’a akmasınınmuhtemel olmasıüzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, ürün satışlarından iade ve indirimlerin düşülmesi suretiyle bulunur. Satışişlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satışbedelinin gerçeğe uygun değeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz oranıile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile gerçeğe uygun değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere yine tahakkuk esasına göre kaydedilir (Not 28, 29).

Grup tarafından elde edilen faiz geliri etkin faiz oranıüzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre kaydedilir.

Yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri

Yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri, Şirket’in teşvik talepleri yetkili makamlar tarafından onaylandığızaman tanınır.

Temettü

Temettü alacaklarıbeyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçlarıkar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır (Not 23).

Garanti giderleri

Garanti giderleri, şirketlerin üretim ve satışınıgerçekleştirdikleri mallar için yaptıklarıtamir-bakım masrafları,yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıklarıişçilik ve malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatıcari yıla gelir olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüşve tamir seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir (Not 20).

Ödenmişsermaye

Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmişolarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

Hisse senedi ihraç primleri

Hisse senedi ihraç primi Şirket’in elinde bulunan bağlıortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılmasıneticesinde oluşan farkıya da Şirket’in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmışolduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkıtemsil eder.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Borç karşılıkları

Karşılıklar, Grup’un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması,yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olmasıve yükümlülük tutarıkonusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluşmasıbeklenen faaliyet zararlarıiçin karşılık ayrılmaz.

Koşullu varlık ve yükümlülükler

Geçmişolaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 19).

Hisse başına kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklık payına düşen konsolide net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklıortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye’deki şirketler mevcut hissedarlara birikmişkarlardan ve özkaynak enflasyon düzeltmesi farklarıhesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak (“bedelsiz hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracıçıkarılmışhisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklıhisse adedi ortalaması,çıkarılan bedelsiz hisselerin geriye dönük olarak dikkate alınmasısuretiyle elde edilir.

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması

Faaliyet bölümleri raporlamasıişletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığısağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Yönetim kurulu, işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir. (Not 5).

Nakit akım raporlaması

Konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, 3 aydan kısa vadeli hazır değerleri içermektedir.

31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler aşağıdaki gibidir:

				2009	2008
Nakit ve nakit benzerleri-	3	aydan kısa vadeli (Not	6)	904.734	415.586
				904.734	415.586

2.4 Önemli muhasebe tahminleri ve varsayımlar

Finansal tabloların hazırlanması,bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını,koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasınıve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarınıetkileyebilecek tahmin ve varsayımlarınkullanılmasınıgerektirmektedir. Grup geleceğe yönelik tahmin ve varsayımlarda bulunmaktadır. Muhasebe tahminleri doğasıgereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynıtutarlarda neticelenmeyebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlıdeğerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Sınırsızfaydalıömre sahip olan maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye değer düşüklüğü tespit çalışması:

Not 2.3’de belirtilen sınırsızfaydalıömre sahip olan maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye ile ilgili muhasebe politikalarıgereğince, söz konusu tutarlar Grup tarafından her yıl ya da değer düşüklüğünün varlığınıişaret eden şartların olduğu durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. Nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri, kullanım değeri hesaplamalarıtemel alınarak belirlenmiştir. Bu hesaplamalar için belirli tahminler yapılmıştır (Not 16 ve 17). Söz konusu çalışmalar neticesinde değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri:

Grup aktif piyasada işlem görmeyen finansal varlıklarının gerçeğe uygun değerlerini piyasa verilerinden yararlanarak muvazaasızbenzer işlemlerin kullanılması,benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınması ve indirgenmiş nakit akım analizlerini kullanarak hesaplamaktadır (Not 7).

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

2009 yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle televizyon, bilgisayar, yazar kasa ve çeşitli elektronik aletlerin üretimi, satışı,ihracat ve ithalatıile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetler kapsamında faaliyet gösteren Grup’un bağlıortaklığıGrundig Elektronik A.Ş., Arçelik A.Ş.’ye katılmasısuretiyle, Grup’un ana ortaklığıolan Arçelik A.Ş. ile birleştirilmiştir.

Grundig Elektronik’in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle mevcut varlık ve yükümlülüklerinin bir kül halinde Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 18-20. maddeleri ile Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 451 ve diğer ilgili maddeleri ve Sermaye PiyasasıKurulu Mevzuatıçerçevesinde Arçelik tarafından devir alınmasısuretiyle gerçekleşen birleşme için 27 Mayıs2009 tarihinde Sermaye PiyasasıKurulu’ndan izin alınmıştır. Arçelik ve Grundig Elektronik’in, 29 Haziran 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında yukarıda belirtilen hükümler çerçevesinde alınan birleşme kararıile Grundig Elektronik 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle infisah olmuşve aynıtarihte Arçelik ve Grundig Elektronik birleşmesi gerçekleştirilmiştir. Arçelik’in birleşme öncesi 659.934 TL olan çıkarılmış sermayesi, birleşme dolayısıyla 15.794 TL artışla 675.728 TL’ye çıkarılmıştır. Arttırılan bu sermaye, Arçelik’in mevcut ortaklarının yeni pay alma haklarının kısıtlanmasısuretiyle ve Grundig Elektronik’ten devralınan özvarlıklar ile karşılanmıştır ve 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle tescil edilmiştir. Her bir Grundig Elektronik payıkarşılığında 0,1947 adet Arçelik payıverilmesi suretiyle yapılan Grundig Elektronik’in Arçelik dışındaki pay sahiplerinin mevcut paylarının değişim işlemleri 10 Temmuz 2009 tarihinde başlamışolup aynıtarihte Grundig Elektronik’in İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’ndaki işlem sırasıkapatılmıştır. Birleşme sonrasıArçelik’in hissedarlarıve hisse oranlarıNot 23’te belirtilmiştir.

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grundig Elektronik’ten kaynaklanan sırasıyla 81.119 TL tutarındaki ödenmişsermaye, 95 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primleri, 4.040 TL tutarındaki kardan kısıtlanmışyedekler, 9.098 TL tutarındaki yeniden değerleme fonu, 55.340 TL tutarındaki özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları, 1.757 TL tutarındaki yabancıpara çevirim farkları, 110.709 TL tutarındaki geçmişyıl zararlarıve 6.399 TL tutarındaki net dönem zararından oluşan 34.341 TL tutarındaki ana ortaklık dışıpaydan 15.794 TL’si ve 4.040 TL’si sırasıyla ödenmişsermayeye ve yasal yedeklere transfer edildikten sonra geri kalan 14.507 TL’lik tutar özkaynaklar altında “Birleşmeye ilişkin özsermaye katkısı” kalemi içerisinde gösterilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ(Devamı)

2008 yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri

Grup, 31 Mart 2008 tarihinde, işortaklıklarından Grundig Multimedia B.V.'nin hisselerinin %50'sini müteşebbis ortağıAlba Europe Ltd.'den satın almıştır. Böylece Grundig Elektronik'in Grundig Multimedia B.V.'de sahip olduğu hisselerin oranı%100'e ulaşmıştır.

Şerefiye hesaplamasıve iktisap edilen net varlıklara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

İktisap tutarı- nakit (1)	70.547
İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler İktisaba ilişkinyükümlülükler (2)	302 13.595
Toplam iktisap tutarı	84.444
İktisapedilen net varlıklar	(73.891)
İktisap tarihindeşerefiye	10.553

(1) Satın alma bedelinin hisse devri sırasında peşin olarak ödenen 35.000.000 Avro tutarındaki kısmıdır.

(2) Satınalma bedelinin, 2008-2012 yıllarında Grundig markasıile Birleşik Krallık ve İrlanda'da yapılacak satışlardan elde edilecek gelirlerin, 2008 - 2010 yıllarıiçin (2008 yılıiçin 2.000.000 Avro’yu, 2009 ve 2010 yıllarıiçin ise yıllık 3.000.000 Avro’yu geçmemek üzere) %4 'ü ve 2011-2012 yıllarıiçin %2'si olmak üzere beşyıl vadeli olarak ödenecek kısmından kaynaklanmaktadır.

İktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kayıtlıdeğerler	Kayıtlıdeğerler	Rayiç değerler
Hazır değerler	15.603	15.603
Ticari alacaklar	91.869	91.869
İlişkili taraflardan alacaklar	223	223
Stoklar	60.509	60.509
Diğer dönen varlıklar	4.208	4.208
Finansal yatırımlar	36	36
Yatırım amaçlıgayrimenkuller	4.170	4.170
Maddi duran varlıklar	1.047	1.047
Maddi olmayan duran varlıklar	22.600	94.301
Diğer duran varlıklar	432	432
Finansal borçlar	(11.304)	(11.304)
Ticari borçlar	(9.952)	(9.952)
İlişkili taraflara borçlar	(103.794)	(103.794)
Ertelenen vergi yükümlülüğü	(3.328)	(21.612)
Diğeryükümlülükler	(51.845)	(51.845)
İktisap edilen net varlıklar(% 50)	20.474	73.891
Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışının detayıaşağıdaki gibidir:
İktisap tutarı- nakit		70.547
İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler		302
Hazır değerler - iktisapedilen		(15.603)
İktisaptan kaynaklanan nakitçıkışı(net)		55.246

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - İŞORTAKLIKLARI

Grup’un 31 Mart 2008 tarihinde Grundig Multimedia’nın %50 oranında hissesini satın almasısonucu Grundig Multimedia bağlıortaklık haline gelmiştir.

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik’in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniğiolarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubuna dahil olan ürünler, çamaşır makinesi, kurutucu makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı,fırın, pişirici cihazlar ve bu ürünlerle benzer özellikler gösteren klima gibi ürünler ile bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Beyaz eşya grubu içerisindeki yukarıda belirtilen ürünlerin her biri ayrıbirer faaliyet bölümü olmasına karşın her bir ürünün benzer ekonomik özelliklere sahip olması, ürün ve hizmetlerin niteliği, üretim süreçlerinin niteliği, ürün ve hizmetleri için müşteri türü, ürünlerini dağıtmak veya hizmetlerini sunmak üzere kullandıklarıyöntemler bakımından benzer olmalarısebebiyle raporlanırken birleştirilmiştir. Tüketici elektroniği ise, başta LCD televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer satışlar ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki bütün ev aletleri, mobilya, mutfak ve benzeri diğer satışlarıiçermektedir.

Arçelik’in her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikalarıArçelik’in konsolide finansal tablolarında kullanılan SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarıyla aynıdır.

Arçelik’in raporlanabilir bölümleri farklıürün ve hizmetler sunan stratejik işbirimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrıolarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt kar dikkate alınmaktadır.

a) 31 Aralık2009 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmışbilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	4.396.194	1.191.600	1.004.101	6.591.895
Brüt Kar	1.756.029	261.502	156.472	2.174.003
Amortisman ve itfa payları	121.637	55.946	7.811	185.394
Yatırım Harcamaları	167.694	34.405	5.383	207.482
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	-	-	5.567	5.567

b) 31 Aralık2008 itibariyle ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibariyle endüstriyel bölümlere göre gruplanmışbilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	4.248.517	1.420.471	1.183.301	6.852.289
Brüt Kar	1.505.923	262.508	178.566	1.946.997
Amortisman ve itfa payları	120.517	40.745	7.687	168.949
Yatırım Harcamaları	207.761	142.389	4.959	355.109
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	-	-	12.473	12.473

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

c) 31 Aralık tarihlerinde sona eren dönemler için, coğrafi olarak gruplanmışsatışgelirleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2009	Türkiye	Türkiye	Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	3.169.999		2.663.008	758.888	6.591.895
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)		5.567	-	-	5.567
31 Aralık 2008	Türkiye		Avrupa	Diğer	Toplam
Toplam Bölüm Geliri	3.420.157		2.650.412	781.720	6.852.289
İştiraklerden elde edilengelir/(gider)	12.473		-	-	12.473
NOT 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
				2009	2008
Kasa				268	287
Banka
- vadesiz mevduat				44.806	42.296
- vadeli mevduat				821.238	329.067
Çek ve senetler				37.646	42.490
Diğer				776	1.446
				904.734	415.586
Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımıaşağıdaki			gibidir:
30 güne kadar				692.983	328.016
30- 90 gün arası				211.751	87.570
				904.734	415.586
Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları(%):
ABD Doları				0,54	7,39
Avro				0,28	3,55
Rumen Leyi				7,45	11,06
İngiliz Sterlini				0,19	1,29
Türk Lirası				9,70	-

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Uzun vadeli finansal yatırımlar

Uzun vadeli finansal yatırımlar
	2009	2008
Satılmaya hazır finansal varlıklar	395.814	540.182
Konsolidasyon kapsamıdışında tutulan ortaklıklar	-	3.261
	395.814	543.443

a) Satılmaya hazır finansal varlıklar

a) *Satılmaya hazır finansal varlıklar*
Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Entek Elektrik Üretimi A.Ş. Diğer	31 Aralık 2009 % TL 3,98 394.303 - - 1.511	31 Aralık 2008
		% TL 7,66 520.832 6,86 16.797 2.553
	395.814	540.182
Dönem başı Gerçeğe uygun değer değişimi Sermaye artışı İşletme birleşmesi sebebiyle hisse artışı Finansal varlık alışı Finansal varlık satışı- makul değer fonundan çıkışlar Finansal varlık satışı- kayıtlıdeğer Finansal varlık değer düşüklüğü	2009 2008 540.182 711.585 124.327 (209.729) - 38.296 - 23 - 7 (128.028) - (138.766) - (1.901) -
Dönem sonu	395.814 540.182

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle satılmaya hazırfinansal varlıklarıngerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenmesi sonucu oluşan toplam 118,111 TL tutarındaki değer artışı(net), 6.216 TL ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde değer artış fonları altında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2008: 199.242 TL).

Grup’un borsada işlem görmeyen satılmaya hazırfinansal varlıklarından Koç Finansal Hizmetler A.Ş’nin %81.80 oranında hissesine sahip olduğu Yapıve Kredi Bankasıhisselerinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem görmesi sebebiyle mevcut piyasa değeri kullanılarak gerçeğe uygun değer tespiti yapılmışve sözkonusu değer gelir yöntemi kullanılarak desteklenmiştir. Bahsedilen gelir yönteminde kullanılan iskonto oranı% 13,6 olarak dikkate alınmıştır.

b) Konsolidasyon kapsamıdışında tutulan bağlıortaklıklar

Beko Shanghai () ArticPro SRL()	31 Aralık 2009 % TL - - - -	31 Aralık 2008
		% TL 100,00 3.259 100,00 2
	-	3.261

(*) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilmişlerdir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli finansal borçlar
	2009	2008
Kısa vadeli krediler	332.398	1.006.793
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı	1.590.798	907.389
Diğer	531	323
	1.923.727	1.914.505
Kısa vadeli krediler
TL krediler	9.612	798.227
Döviz kredileri	322.786	152.727
Eximbank kredileri	-	55.839
	332.398	1.006.793
Kısa vadeli kredilere ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları(%):
	2009	2008
TL krediler	-	22,66
Döviz kredileri	3,16	6,76

Kısa vadeli finansal borçların kısa vadeli olmalarınedeniyle kayıtlıdeğerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. b) Uzun vadeli finansal borçlar

b) Uzun vadeli finansal borçlar
	2009	2008
Uzun vadeli krediler	187.946	1.576.303
Diğer	368	300
	188.314	1.576.603

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayıaşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık faiz	Orijinal	TL
Para birimi	oranı(%)	tutar	tutar
TL	8,84	1.215.843.412	1.215.843
Avro	2,18	242.080.815	522.968
ABD Doları	5,97	26.521.521	39.933
			1.778.744
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları			(1.590.798)
			187.946

31 Aralık2009 tarihi itibariyle uzun vadeli finansal borçların ve uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımlarınıngerçeğe uygun değeri 1.788.739 TL olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2008: 2.478.861TL).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

31 Aralık 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayıaşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık faiz	Orijinal	TL
Para birimi	oranı(%)	tutar	tutar
TL	19,56	1.346.093.255	1.346.093
Avro	6,01	420.894.563	901.051
ABD Doları	6,98	156.415.663	236.548
			2.483.692
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları			(907.389)
			1.576.303

Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planıaşağıdaki gibidir:

	2009	2008
2010	-	1.305.634
2011	151.941	198.195
2012	36.005	72.474
	187.946	1.576.303

Kredilerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımıaşağıdaki gibidir.

		2009	2008
6	aydan kısa	2.092.105	2.735.505
6	- 12 ay arası	19.037	108.124
1	- 3 yıl arası	-	573.884
3	- 5yıl arası	-	72.972
		2.111.142	3.490.485

NOT 9 - DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Türev finansal araçlar

Vadeli döviz işlemleri Yabancıpara swapişlemleri	31	31 Aralık 2008 Kontrat Rayiç Değerler tutarı Varlık (Yükümlülük) 475.256 26.039 (5.453) 129.293 - (80)
	4.444 (698)	26.039 (5.533)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - TİCARİALACAKLAR VE BORÇLAR

NOT 10 - TİCARİALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa vadeli ticari alacaklar	2009	2008
Ticari alacaklar	1.276.876	1.438.111
Alınan senetler	962.125	1.179.681
Alınan çekler	130.490	116.086
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 32)	26.217	51.575
	2.395.708	2.785.453
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(107.312)	(94.625)
Ertelenen finansmangeliri	(55.385)	(115.329)
Kısa vadeli ticari alacaklar(net)	2.233.011	2.575.499

Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Dönem başı	94.625	66.520
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 27)	19.618	10.349
İktisap nedeniyle artış	-	8.025
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 27)	(3.855)	(3.274)
Kur ve yabancıpara çevirim farkı	(3.076)	13.005
Dönem sonu	107.312	94.625

Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırmasıaşağıdaki gibidir:

	2009	2008
0-3 ay arası	9.111	3.725
3-6 ay arası	3.466	4.840
6 aydan daha uzun	94.735	86.060
	107.312	94.625
Uzun vadeli ticari alacaklar	2009	2008
Ticarialacaklar	4.254	9.060
	4.254	9.060
Kısa vadeli ticari borçlar	2009	2008
Ticari borçlar	655.439	568.837
İlişkili taraflara borçlar (Not 32)	111.429	73.727
Ertelenen finansmangideri	(4.466)	(6.665)
	762.402	635.899
Uzun vadeli ticari borçlar	2009	2008
İlişkili taraflara borçlar(Not 32)	67.380	72.955
	67.380	72.955

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 11 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Diğer borçlar	2009	2008
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	70.549	49.264
Personele borçlar	29.427	27.775
Alınan depozito ve teminatlar	2.420	1.461
Diğer	2.137	5.335
	104.533	83.835

NOT 12 - STOKLAR

	2009	2008
İlk madde ve malzeme	520.057	623.993
Yarımamul	33.859	38.924
Mamul	327.956	454.016
Ticari mal	123.253	235.104
	1.005.125	1.352.037
Değer düşüklüğü karşılığı	(98.339)	(48.106)
	906.786	1.303.931

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımıaşağıdaki gibidir:

	2009	2008
İlk madde ve malzeme	67.894	16.815
Mamul	14.532	21.037
Ticari mal	15.913	10.254
	98.339	48.106

Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Dönem başı	48.106	45.771
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 27)	73.871	10.719
İktisaplardan kaynaklanan girişler	-	6.336
Satışlardan dolayıgerçekleşen çıkışlar	(19.733)	(11.948)
Konusu kalmayan karşılıklar	(4.257)	(6.842)
Yabancıpara çevirim farkı	352	4.070
Dönem sonu	98.339	48.106

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Koç Tüketici FinansmanıA.Ş. Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ram DışTicaret A.Ş. TanıPazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	31 Aralık 2009 % TL 47,00 59.592 45,00 57.926 33,50 7.583 32,00 4.068	31 Aralık 2008
		% TL 47,00 57.882 45,00 58.089 33,50 5.367 32,00 2.264
	129.169	123.602
Dönem başı İştiraklerden gelir ve giderler (net) Dönem sonu	2009 2008 123.602 111.129 5.567 12.473
	129.169 123.602
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan Ram DışTicaret A.Ş. TanıPazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. Koç Tüketici FinansmanıA.Ş. Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş.	gelir ve giderler 2009 2008 2.216 785 1.803 329 1.711 7 (163) 11.352
	5.567 12.473
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların özet finansal tabloları 2009 2008 Toplam varlıklar 1.385.635 1.613.465 Toplam yükümlülükler 1.094.769 1.341.046 Satışgelirleri 1.072.310 1.165.754 Dönem karınet 18.002 24.859

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

	2009	2008
1 Ocak tarihleri itibariyle
Maliyet	12.123	4.808
Birikmişamortisman	(3.335)	(1.345)
Net kayıtlıdeğer	8.788	3.463
Dönem başınet kayıtlıdeğer	8.788	3.463
İktisaplar (Not 3)	-	4.170
Transferler	398	-
Döviz kurlarındaki değişimin etkileri	68	1.223
Cari yıl amortismanı	(133)	(68)
Değer düşüklüğü karşılığı	(2.777)	-
Dönem sonu kayıtlıdeğer	6.344	8.788
31 Aralık tarihleri itibariyle
Maliyet	12.711	12.123
Birikmişamortisman	(6.367)	(3.335)
Net kayıtlıdeğer	6.344	8.788

Grup’un yatırım amaçlıgayrimenkullerinin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle kayıtlıdeğerleri gerçeğe uygun değerlerini yansıtmaktadır. Sözkonusu değer, gelir yöntemi ile desteklenmişmevcut piyasa değeri kullanılarak belirlenmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - MADDİDURAN VARLIKLAR

					Yabancıpara
	1 Ocak				çevirim	31 Aralık
	2009	İlaveler	Çıkışlar	Transfer	farkları	2009
Maliyet
Arazi ve arsalar	15.970	518	(51)	-	(183)	16.254
Yeraltıve yerüstü düzenleri	28.022	404	(66)	-	-	28.360
Binalar	525.843	1.209	(104)	369	(5.651)	521.666
Makine, tesis ve cihazlar	2.481.069	72.466	(83.191)	62.142	(9.418)	2.523.068
Taşıt araçları, döşeme
ve demirbaşlar Özel maliyetler	208.607 34.853	10.690 380	(13.438) (1.953)	(102) -	(318) 142	205.439 33.422
Yapılmakta olanyatırımlar	9.837	59.408	(90)	(64.959)	152	4.348
	3.304.201	145.075	(98.893)	(2.550)	(15.276)	3.332.557
BirikmişAmortisman
Yeraltıve yerüstü düzenleri	(14.173)	(1.026)	-	-	-	(15.199)
Binalar	(155.156)	(10.263)	-	52	1.717	(163.650)
Makine, tesis ve cihazlar	(1.679.781)	(126.929)	79.060	-	4.080	(1.723.570)
Taşıt araçları, döşeme
ve demirbaşlar Özel maliyetler	(156.620) (26.138)	(12.984) (4.907)	13.015 1.696	- -	3 (94)	(156.586) (29.443)
	(2.031.868)	(156.109)	93.771	52	5.706	(2.088.448)
Net KayıtlıDeğer	1.272.333					1.244.109

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır.

					Yabancıpara	Yabancıpara
	1 Ocak 2008	(1) İktisaplar	İlaveler	Çıkışlar	Transfer	çevirim farkları	31 Aralık 2008
Maliyet
Arazi ve arsalar	16.225	-	99	(450)	(690)	786	15.970
Yeraltıve yerüstü düzenleri	27.378	-	610	(9)	-	43	28.022
Binalar	489.767	31	4.698	(473)	17.097	14.723	525.843
Makine, tesis ve cihazlar	2.328.562	1.115	86.208	(45.718)	86.760	24.142	2.481.069
Taşıt araçları, döşeme
ve demirbaşlar Özel maliyetler	196.136 34.544	1.205 -	14.267 421	(8.337) -	1.454 -	3.882 (112)	208.607 34.853
Yapılmakta olanyatırımlar	25.843	96	87.521	(405)	(104.621)	1.403	9.837
	3.118.455	2.447	193.824	(55.392)	-	44.867	3.304.201
BirikmişAmortisman
Yeraltıve yerüstü düzenleri	(13.120)	-	(1.062)	9	-	-	(14.173)
Binalar	(143.132)	(96)	(10.836)	1.086	(21)	(2.157)	(155.156)
Makine, tesis ve cihazlar	(1.587.864)	(466)	(121.547)	38.864	527	(9.295)	(1.679.781)
Taşıt araçları, döşeme
ve demirbaşlar Özel maliyetler	(147.099) (21.190)	(838) -	(12.863) (4.996)	7.107 -	(506) -	(2.421) 48	(156.620) (26.138)
	(1.912.405)	(1.400)	(151.304)	47.066	-	(13.825)	(2.031.868)
Net KayıtlıDeğer	1.206.050						1.272.333

31 Aralık 2008 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır.

(1) Net kayıtlıdeğeri 1.047 TL tutarındaki maddi duran varlıklar, Grundig iktisabından kaynaklanmaktadır (Not 3).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16 - MADDİOLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	2009	2008
1 Ocak tarihleri itibariyle
Maliyet	473.977	231.150
Birikmişitfapayları	(71.762)	(54.903)
Net kayıtlıdeğer	402.215	176.247
Dönem başınet kayıtlıdeğer	402.215	176.247
İktisaplar (Not 3) (*)	-	94.301
Gerçeğe uygun değer farkları(*)	-	71.701
Girişler	62.407	61.767
Çıkışlar	(184)	(53)
Döviz kurlarındaki değişimin etkileri	2.607	15.829
Transferler	2.100	-
Cariyıl itfapayları	(29.152)	(17.577)
Dönem sonu net kayıtlıdeğer	439.993	402.215
31 Aralık tarihleri itibariyle
	2009	2008
Maliyet	539.682	473.977
Birikmişitfapayları	(99.689)	(71.762)
Net kayıtlıdeğer	439.993	402.215
Marka ve haklar	300.613	299.456
Geliştirme maliyetleri	130.939	93.745
Diğer	8.441	9.014
Toplam	439.993	402.215

(*) 2004 yılında gerçekleşen Grundig iktisabı(%50) neticesinde, bu iktisaba ilişkin maddi olmayan duran varlıkların %50’si kayıtlara alınmıştır. 2009 yılında gerçekleşen Grundig iktisabı(diğer %50) sebebiyle, UFRS 3 çerçevesinde kayıtlıdeğeri 45.200TL olan tüm maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerlenmişve gerçeğe uygun değerleri toplamı188.602TL (Grundig markası:173.446TL, ticari marka lisansları: 13.061TL ve diğer: 2.095TL) olarak tespit edilmiştir. Dolayısıyla, bu tutarın 2008 yılı iktisabına ilişkin kısmı(%50: 94.301TL) iktisaplar olarak, 2004 yılıiktisabına ilişkin kısmı (%50: 94.301TL) ile kayıtlıdeğerleri (%50: 22.600TL) arasındaki olumlu fark ise (71.701TL) gerçeğe uygun değer farkıolarak muhasebeleştirilmiştir.

Marka değer düşüklüğü testi

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle markalar gelir yöntemi kullanılarak değer düşüklüğü testine tabi tutulmuştur. Markaların değeri tespit edilirken, yönetim kurulu tarafından onaylanan, üç-beşyıllık dönemleri kapsayan finansal bütçeleri temel alan satıştahminleri esas alınmıştır. Üç-beşyıllık dönemlerden sonraki satıştahminleri %2,50 beklenen büyüme oranıkullanılarak hesaplanmıştır. Tahmini royalti gelirleri, satıştahminlerine %2 ila %3 royalti oranlarıuygulanarak tespit edilmiştir. Söz konusu yöntemle hesaplanan royalti gelirleri %9,00 ila %10,41 oranlarıkullanılarak iskonto edilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 17 - ŞEREFİYE

NOT 17 - ŞEREFİYE
	2009	2008
Dönem başınet kayıtlıdeğer - 1 Ocak	10.255	3.377
İktisaplar	-	10.553
İktisaba ilişkin koşullu yükümlülüklerdeki değişimin etkisi (*)	(2.807)	(4.332)
Yabancıparaçevirim farkları	63	657
Dönem sonu net kayıtlıdeğer - 31 Aralık	7.511	10.255

(*) İktisap tarihinde koşullu yükümlülüğün tespit edilmesi esnasında kullanılan Grundig markasıile Birleşik Krallık ve İrlanda’da yapılacak satışlardan elde edilecek gelir tahminleri, 2008 ve 2009 yıllarıiçerisinde gerçekleşen satıştutarlarıgöz önüne alınarak revize edilmiştir. Satıştahminlerindeki değişiklikten kaynaklanan koşullu yükümlülükteki azalışUFRS 3 uyarınca şerefiye ile karşılıklıolarak düzeltilmiştir.

Şerefiye değer düşüklüğü testi

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle şerefiyenin kayıtlıdeğeri geri kazanılabilir değeri ile karşılaştırılarak değer düşüklüğü testine tabi tutulmuştur. Geri kazanılabilir değer, kullanım değeri hesaplamalarıtemel alınarak belirlenmiştir. Bu hesaplamalar da, yönetim kurulu tarafından onaylanan beşyıllık dönemi kapsayan finansal bütçeyi temel alan vergi öncesi nakit akım tahminleri esas alınmıştır. Beşyıllık dönemden daha sonraki tahmini nakit akımları%2,50 beklenen büyüme oranıkullanılarak hesaplanmıştır. Tahmini nakit akımlarıvergi öncesi %9,00 oranıkullanılarak iskonto edilmiştir.

NOT 18 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Grup’un yatırım harcamalarıile ilgili Resmi Daireler tarafından verilmesi uygun görülmüşyatırım teşvik belgeleri bulunmaktadır. Bu teşvikler sebebiyle Grup’un sahip olduğu haklar aşağıdaki gibidir:

a) İthal edilen makine ve ekipmanlara uygulanan gümrük vergisinden %100 muafiyet, b) Yurtiçinden ve yurtdışından tedarik edilecek yatırım mallarıiçin KDV muafiyeti,
c) Araştırma ve geliştirme kanunu kapsamında yer alan teşvikler (%100 Kurumlar Vergisi istisnası, Sosyal Güvenlik Kurumu teşvikleri v.b.),
d) Dahilde işleme izin belgeleri
e) Araştırma ve geliştirme harcamalarıkarşılığı, Tübitak-Teydeb’den alınan nakit destek,
f) Vergi, resim ve harç istisnası,
g) İndirimli kurumlar vergisi teşviği, h) Sigorta primi işveren hissesi desteği.

NOT 19 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Taahhütler aşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Operasyonel finansal kiralama taahhütleri	10.192	14.832

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle, ihracat teşvik belgesi kapsamında 898.827.150 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2008: 896.927.036 USD).

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Türev finansal araçlar

31 Aralık 2009

31 Aralık 2009
		Döviz alış	Döviz satış
		taahhütleri	taahhütleri
Avro		59.329.531	34.665.549
ABD Doları		39.304.416	-
TL	165.900.900		50.058.758
İngiliz Sterlini		4.778.400	162.465.600
Rus Rublesi		-	12.229.717
Polonya Zlotisi		-	4.979.000
31 Aralık 2008
		Döviz alış	Döviz satış
		taahhütleri	taahhütleri
Avro	114.437.460		67.955.000
ABD Doları		89.500.000	3.026.000
TL		10.748	64.686
İngiliz Sterlini		-	67.506.000
Polonya Zlotisi		-	16.480.980
Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
		2009	2008
Alınan teminatlar		1.812.962	1.758.941
Grup’un 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek pozisyonu			aşağıdaki gibidir:
Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat-Rehin-İpotekler)		2009	2008
A.Kendi tüzel kişiliği adına vermişolduğu TRİ’lerin toplam tutarı		89.724	125.041
B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermişolduğu TRİ’lerin toplam tutarı		216	1.284
C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer
3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermişolduğu
TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
D.Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
i) Ana ortak lehine vermişolduğu TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermişolduğu TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
iii)C maddesi kapsamına Girmeyen 3. kişiler lehine
vermişolduğu TRİ’lerin toplam tutarı		-	-
		89.940	126.325

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 - BORÇ KARŞILIKLARI

Kısa Vadeli Borç Karşılıkları	2009	2008
Garanti gider karşılıkları	109.543	94.218
Montaj gider karşılıkları	36.226	40.728
Maliyet ve gider karşılıkları	10.239	9.442
Nakliye gider karşılıkları	6.298	7.415
Diğer	42.353	46.491
	204.659	198.294
Uzun Vadeli Borç Karşılıkları	2009	2008
Garanti gider karşılıkları	58.603	51.154
Diğer	2.158	2.043
	60.761	53.197

NOT 21 - KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI

Türk İşKanunu’na göre Şirket ve Türkiye’de kayıtlıBağlıOrtaklıklar’ıile İştirakler’i, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatıardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), işilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatıödemek mecburiyetindedir.

Ödenecek tazminat, her hizmet yılıiçin bir aylık maaştutarıkadardırve bu miktar 31 Aralık2009 tarihi itibariyle, 2.365,16 TL (31 Aralık 2008: 2.173,19 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatıkarşılığıherhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatıkarşılığı,Grup’un, Türk İşKanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olasıyükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatınıdüzenleyen yasalar ve Türk İşKanunu uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteğiyle işten ayrılmasıveya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, askerlik hizmeti için çağırılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatıödemekle yükümlüdür. Tanımlanmışsosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

UFRS, belirli fayda planlarıdahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için aktüer değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Konsolide mali tablolarda, Grup öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmişyıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet süresini sonlandırdığıtarih itibariyle kıdem tazminatıalmaya hak kazananlarıtemel alarak bir yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI (Devamı)

Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki finansal ve demografik aktüer varsayımlar yapılmıştır:

	2009	2008
İskonto oranı(%)	5,92	6,26
Emeklilik olasılığının tahmini için kullanılan oran (%)	99	97

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılıolarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı,enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmışgerçek oranıgösterir. Şirket’in ve Türkiye’de kayıtlıBağlıOrtaklıklar’ıile İştirakler’inin kıdem tazminatı karşılığı,kıdem tazminatıtavanıher altıayda bir düzenlendiğiiçin, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan 2.427,04 TL tavan tutarı(1 Ocak 2008: 2.087,92 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Dönem içindeki kıdem tazminatıkarşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir.

	2009	2008
Dönem başı	60.217	56.155
Faiz gideri	3.457	3.515
Aktüeryal zararlar/(karlar)	386	688
Dönem içerisindeki artış	36.848	22.323
Dönem içerisindeki ödemeler	(15.538)	(22.731)
Yabancıpara çevirim farkları	(35)	267
Dönem sonu	85.335	60.217

NOT 22 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar	2009	2008
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	36.579	16.773
Peşin ödenen vergi ve fonlar	26.842	34.660
Devreden ve tecil edilen KDV - ÖTV	15.823	15.236
Gelecek aylara ait giderler	10.541	16.590
Satışamaçlıelde tutulan varlıklar	3.628	2.909
Diğer siparişavansları	2.765	4.973
Gelir tahakkukları	2.234	1.183
Verilen stok siparişavansları	1.427	5.377
Diğer	9.141	5.471
	108.980	103.172

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Diğer kısa vadeli yükümlülükler	2009	2008
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	62.873	59.687
Alınan avanslar	61.076	44.732
Satışve pazarlama gider tahakkukları	18.121	17.832
Lisans bedeli gider tahakkukları	15.228	18.598
Reklam giderleri tahakkukları İktisaba ilişkin yükümlülükler	6.383 1.817	2.587 2.002
İkramiye ve prim tahakkuku	1.258	569
Diğer	2.532	3.492
	169.288	149.499
Diğer uzun vadeli yükümlülükler	2009	2008
İktisaba ilişkin yükümlülükler	3.557	8.106
Diğer	2.944	4.295
	6.501	12.401

NOT 23 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK’da kayıtlıolan şirketlere tanınan kayıtlısermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlıhisselerini temsil eden kayıtlısermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket’in kayıtlısermayesi ile çıkarılmışsermayesi aşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Kayıtlısermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmışve ödenmişsermaye	675.728	399.960

Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlısermaye tavanınıaşabilirler. Şirket’in ortaklık yapısıaşağıdaki gibidir:

Hissedarlar Koç Holding A.Ş. Teknosan Büro Makine ve LevazımıTicaret ve Sanayi A.Ş. Koç Ailesi Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. Koç Holding Emekli ve Yardım SandığıVakfı Diğer	31 Aralık 2009 Pay % Tutar 40,51 273.742 12,05 81.428 8,67 58.591 7,48 50.572 5,14 34.722 26,15 176.673	31 Aralık 2008
		Pay % Tutar 39,14 156.546 14,68 58.709 9,81 39.252 7,66 30.649 4,50 17.982 24,21 96.822
Ödenmişsermaye toplamı Sermaye düzeltme farkları(*)	100,00 675.728 468.811	100,00 399.960 468.811
Toplam sermaye	1.144.539	868.771

(*) Sermaye düzeltme farkları,sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre düzeltilmiştoplam tutarlarıile düzeltme öncesindeki tutarlarıarasındaki farkıifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımıyoktur.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grundig Elektronik’ten kaynaklanan 34.341 TL tutarındaki ana ortaklık dışıpaydan 15.794 TL’si ve 4.040 TL’si sırasıyla ödenmişsermayeye ve yasal yedeklere transfer edildikten sonra geri kalan 14.507 TL’lik tutar özkaynaklar altında “Birleşmeye ilişkin özsermaye katkısı” kalemi içerisinde gösterilmiştir.

Değer artışfonları

Gelir tablosu ile ilişkilendirilmeyerek doğrudan özkaynaklara aktarılan değer artışlarıtoplu olarak aşağıda belirtilen fonlarda izlenmektedir.

	2009	2008
Finansal varlık değer artışfonu (net)	237.989	241.506
Duran varlık değer artışfonu(net) (*)	45.569	46.396
Değer artışfonlarıtoplamı(net)	283.558	287.902

(*) Grundig iktisabısebebiyle maddi olmayan duran varlıkların (marka gibi) UFRS 3 kapsamında değerlenmesi neticesinde, ilgili varlıkların kayıtlıdeğerleri ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki (azınlık paylarıve ertelenen vergi etkileri indirilmiş) farklardan oluşmaktadır.

Değer artışfonlarının dönem içerisindeki hareketleri, özkaynaklar değişim tablolarında sunulmuştur.

Kardan ayrılan kısıtlanmışyedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmişsermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmişsermayenin %50’sini geçmediğisürece sadece zararlarınetleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılmasımümkün değildir. Ayrıca, Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancıİstisnası’ndan yararlanabilmek için söz konusu kazançların%75’inin pasifte bir fon hesabında (özel yedekler) tutulmasıve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir.

Yukarıda bahsedilen kardan ayrılan kısıtlanmışyedeklerin detayıaşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Yasal yedekler	157.660	157.660
Bağlıortaklık ile birleşme nedeniyle
ana ortaklık dışıpaylardan özsermayeye devir	4.040	-
Özelyedekler	124	124
Toplam	161.824	157.784

GeçmişYıllar Karları

1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlıdeğerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmişdeğerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımıveya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımıya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılıtebliğve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “ÖdenmişSermaye”, “Kardan Ayrılan KısıtlanmışYedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarlarıüzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanmasıesnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların:

“ÖdenmişSermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle;
“Kardan Ayrılan KısıtlanmışYedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımıveya sermaye artırımına konu olmamışsa “GeçmişYıllar Kar/Zararıyla” ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartlarıçerçevesinde değerlenen tutarlarıile gösterilmektedir.

Kar PayıDağıtımı

Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarınıSPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

Sermaye PiyasasıKurulu’nun 27 Ocak 2010 tarih ve 02/51 sayılıkararıgereğince 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esaslarıile ilgili olarak paylarıborsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranızorunluluğu uygulanmayacaktır(31 Aralık 2008: %20). Söz konusu Kurul Kararıve SPK’nın paylarıborsada işlem gören anonim ortaklıkların kar dağıtım esaslarınıdüzenlediği Seri:IV, No: 27 Tebliği'nde yer alan esaslara, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümlere ve şirketler tarafından kamuya açıklanmışolan kar dağıtım politikalarına göre bu dağıtımınşirketlerin genel kurullarında alacaklarıkarara bağlıolarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olmasıdurumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiştir.

Bunun yanında söz konusu Kurul Kararıile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan işletmelerce yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını,SPK’nın Seri:XI No:29 sayılıSermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarınıdikkate alarak hesaplamalarına imkan tanınmıştır.

Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın ilgili düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı,karşılanmamasıdurumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamıdağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtlarınherhangi birinde dönem zararıolmasıdurumunda ise kar dağıtımıyapılmayacaktır.

Şirket'in yasal kayıtlarında bulunan geçmişyılzararlarınındüşülmesinden sonra kalan dönem karıve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı654.426 TL’dir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

				2009	2008
Yurtiçi satışlar				3.384.501	3.717.909
Yurtdışısatışlar				3.802.245	3.771.700
Brüt satışlar				7.186.746	7.489.609
İndirimler				(594.851)	(637.320)
Net satışlar				6.591.895	6.852.289
Satışların maliyeti				(4.417.892)	(4.905.292)
Brüt kar				2.174.003	1.946.997
NOT 25 - ARAŞTIRMA	VE	GELİŞTİRME	GİDERLERİ,	PAZARLAMA,	SATIŞ VE
DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
				2009	2008
Pazarlama, satışve dağıtım	giderleri:
Garanti ve montaj giderleri				346.652	304.290
Nakliye, dağıtım ve depolama giderleri				301.947	362.560
Reklam, tanıtım ve promosyon giderleri				189.762	200.103
Personel giderleri				128.991	134.090
Amortisman ve itfa payları				6.732	8.106
Lisans giderleri				6.557	14.149
Enerji giderleri				3.435	3.120
Diğer				121.649	130.857
				1.105.725	1.157.275
Genel yönetim giderleri:
Personel giderleri				148.063	152.706
Sigorta giderleri				25.677	21.869
Amortisman ve itfa payları				22.549	23.854
Dava takip, danışmanlık ve denetim giderleri				13.812	14.647
Kira giderleri				13.785	11.755
İletişim giderleri				12.516	10.624
Vergi, resim ve harçlar				6.382	6.029
Enerji giderleri				5.387	4.035
Tamir, bakım ve onarım giderleri				4.858	7.114
Bağışve yardımlar				1.375	6.463
Diğer				71.201	36.520
				325.605	295.616
Araştırma ve geliştirme giderleri:
Amortisman ve itfa payları				25.212	12.882
Personel giderleri				14.753	21.391
Enerji giderleri				558	1.615
Diğer				7.957	18.629
				48.480	54.517

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

NOT 26 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
	2009	2008
Hammadde, malzeme ve ticari mallar	3.617.927	4.384.523
Mamul, yarımamul ve ticari mallardaki değişim	242.976	(95.770)
Personel giderleri	577.351	624.508
Garanti ve montaj giderleri	346.652	304.290
Nakliye, dağıtım ve depolama giderleri	331.584	379.035
Reklam, tanıtım ve promosyon giderleri	190.031	200.186
Amortisman ve itfa payları	181.553	166.090
Enerji giderleri	55.391	67.615
Tamir, bakım ve onarım giderleri	38.872	48.481
Lisans giderleri	9.381	16.492
Diğer	305.984	317.250
	5.897.702	6.412.700
NOT 27 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER
	2009	2008
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
İştirak satışgeliri	128.032	-
Tazminat ve teşvik gelirleri	17.823	12.973
Konusu kalmayan diğer karşılıklar	10.978	8.525
Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı(Not 10)	3.855	3.274
Sabit kıymet satışgelirleri	2.080	1.471
Diğer	22.198	18.691
Diğer faaliyetlerdengelir ve karlar	184.966	44.934
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
Stok değer düşüklüğü karşılığıgideri (Not 12)	(73.871)	(10.719)
Şüpheli alacak karşılığıgideri (Not 10)	(19.618)	(10.349)
Sabit kıymet satışzararı	(4.850)	(4.892)
Diğer karşılık giderleri	(4.678)	(3.460)
Yeniden yapılandırma giderleri	(3.918)	(5.589)
Sigorta ödemeleri	(2.726)	(1.279)
Diğer	(20.652)	(8.684)
Diğer faaliyetlerdengider ve zararlar	(130.313)	(44.972)

NOT 28 - FİNANSAL GELİRLER

	2009	2008
Kur farkıgeliri	238.900	460.130
Satışlardan kaynaklanan vade farkıgeliri	101.257	226.350
Faiz gelirleri	36.100	16.928
Vadeli döviz işlem gelirleri	23.260	32.316
Diğer	2.607	5.312
Finansmangelirleri	402.124	741.036

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - FİNANSAL GİDERLER

	2009	2008
Faiz giderleri	(282.688)	(467.112)
Kur farkıgiderleri	(245.708)	(542.151)
Vadeli döviz işlem giderleri	(22.408)	(10.326)
Peşinat iskontosu	(16.562)	(26.045)
Alışlardan kaynaklanan finansman giderleri	(7.608)	(116.352)
Diğer	(5.120)	(1.953)
Finansmangiderleri	(580.094)	(1.163.939)

NOT 30 - VERGİVARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	2009	2008
Kurumlar ve gelir vergisi	45.961	30.059
Eksi:peşin ödenen vergiler	(31.605)	(25.996)
Vergi borçları(net)	14.356	4.063
Ertelenen vergi varlıkları	41.509	65.878
Ertelenen vergi yükümlülüğü	(95.201)	(91.471)
Ertelenen vergi yükümlülüğü (net)	(53.692)	(25.593)

Türk vergi mevzuatı,ana ortaklık olan şirketin bağlıortaklıklarıkonsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrıayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı%20’ dir (31 Aralık2008: %20). Kurumlar vergisi oranıkurumların ticari kazancına vergi yasalarıgereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

31 Aralık2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmışvergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

aşağıda özetlenmiştir:
	2009	2008
Vergi giderleri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(45.910)	(29.693)
- Ertelenen vergi	(27.507)	7.128
Toplam vergi gideri(net)	(73.417)	(22.565)

Grup, ertelenen vergi varlıklarınıve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartlarıuyarınca düzenlenmişve yasal finansal tablolarıarasındaki farklıdeğerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartlarıve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - VERGİVARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ(Devamı)

31 Aralık2009 tarihi itibariyle her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatlarıdikkate alınarak vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranlarıaşağıdaki gibidir:

Almanya	%31,5	İspanya	%30,0
Avusturya	%25,0	İtalya	%37,3
Çek Cumhuriyeti	%21,0	Macaristan	%16,0
Çin	%25,0	Polonya	%19,0
Fransa	%33,3	Romanya	%16,0
Hollanda	%25,5	Rusya	%20,0
İngiltere	%28,0	Slovakya	%19,0

Grup’un ilgili birikmişgeçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranlarıkullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

Toplam geçici farklar 2009 2008 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 705.615 633.218 Satılmaya hazır finansal varlıklar 250.516 254.217 Türev finansal araçlar 3.755 25.304 Kullanılabilecek vergi indirimi (172.610) (276.633) Garanti, montaj ve nakliye gider karşılığı (145.926) (150.793) Kıdem tazminatıkarşılığı (83.092) (59.044) Şüpheli alacaklar karşılığı (976) (50.433) Ertelenen finansman gelir ve giderleri (net) (15.207) (37.147) Stok değer düşüklüğü karşılığı (68.099) (23.928) Lisans giderleri tahakkuku (15.228) (18.599) Diğer (29.774) (4.502)	Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) 2009 2008 (147.445) (132.183) (12.526) (12.711) (751) (5.061) 34.969 55.814 28.867 29.811 16.618 11.783 195 10.087 2.281 7.299 13.587 4.786 3.046 3.720 7.467 1.062
Ertelenen vergi yükümlülüğü (net)	(53.692) (25.593)
2009 2008 Dönem başı (25.593) (682) Gelir tablosuna yansıtılan (27.507) 7.128 Özkaynaklara yansıtılan 579 (7.643) İktisaplar - (21.612) Yabancıparaçevirim farkları (1.171) (2.784)
Dönem sonu (53.692) (25.593)

Grup yönetimin yapmış olduğu değerlendirme neticesinde, öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği bir süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan 172.610 TL (31 Aralık2008: 276.633 TL) tutarındaki vergi indirimlerinden 34.969 TL (31 Aralık 2008: 55.814TL) tutarında ertelenen vergi varlığı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - VERGİVARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ(Devamı)

Grup’un ertelenen vergi varlığıhesaplanmamışmahsup edilebilir mali zararlarının tutarı60.236 TL’dir. Bu tutarlar ile ilgili vade dağılımıaşağıdaki gibidir:

		2009
2010		16.913
2011		14.558
2012		13.802
2013		14.963
		60.236
	2009	2008
Vergi öncesi dönem karı	576.443	29.121
Yerel vergi oranı	%20	%20
Vergi oranıüzerinden vergi gideri	(115.288)	(5.824)
Geçmişyıl zararlarının kullanılmayan kısımları	(2.794)	(32.135)
İstisnalar	62.454	17.610
Kanunen kabul edilmeyen giderler	(11.403)	(5.093)
Diğer ülkelerdeki farklıvergi oranlarının etkisi	1.554	3.552
Üzerinden vergi hesaplanmayan farklar	(8.903)	(1.253)
Gayrinakdi sermaye artırımı(Koç Tüketici Finansmanı)	-	790
Diğer	963	(212)
Dönem sonu	(73.417)	(22.565)

NOT 31 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kazanç hisse gruplarıbazında aşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Ana ortaklığa ait net dönem karı	485.410	39.794
Çıkarılmışhisselerin
ağırlıklıortalama adedi
(her biri 1 Kr)	57.157.175.000	42.575.300.000
Hisse başına kar(Kr)	0,8493	0,0935

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

(a) Alacaklar 2009 2008 Grup şirketleri (*) 11.699 25.096 Özkaynakyönteminegöre muhasebeleştirilenyatırımlar 14.518 26.479	(a) Alacaklar 2009 2008 Grup şirketleri (*) 11.699 25.096 Özkaynakyönteminegöre muhasebeleştirilenyatırımlar 14.518 26.479
26.217 51.575
(b) Borçlar 2009 2008 *Kısa vadeli borçlar* Grup şirketleri (*) 59.707 22.520 Özkaynakyönteminegöre muhasebeleştirilenyatırımlar 51.722 51.207
111.429 73.727
*Uzun vadeli borçlar* Grup şirketleri(*)	67.380 72.955
	67.380 72.955
(c) Mevduatlar Grup şirketleri (*)	54.962 2.963
	54.962 2.963
(d) Krediler Grup şirketleri(*)	65.558 217.746
	65.558 217.746
e) Türev finansal araçlar Kontrat 31 Aralık 2009 tutarı Grup şirketleri (*) 296.620	Gerçeğe uygun değer varlıklar/(yükümlülükler) 974 (573)
296.620	974 (573)
Kontrat 31 Aralık 2008 tutarı Grup şirketleri (*) 142.526	Gerçeğe uygun değer varlıklar/(yükümlülükler) - (2.615)
142.526	- (2.615)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

(a) Mal ve hizmet satışları

	2009	2008
Grup şirketleri (*)	167.708	109.867
Öz sermayeyönteminegöre muhasebeleştirilenyatırımlar	27.263	35.181
	194.971	145.048
(b) Mal ve hizmet alımlar
	2009	2008
Öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar	311.867	428.839
Grup şirketleri (*)	219.884	232.834
Ortaklar	9.454	9.558
	541.205	671.231

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

(c) Hisse satışları

2009 yılıiçerisinde gerçekleştirilen satılmaya hazır finansal varlık hisse satışlarının 201.615 TL tutarındaki kısmıKoç Holding ile gerçekleştirilmiştir.

(d) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket'in 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren dönemde üst düzey yöneticilerine sağladığıfaydalar toplamı11.298 TL’dir (31 Aralık 2008: 15.036 TL).

(e) Diğer işlemler

(e) Diğer işlemler
	2009	2008
Ödenen temettüler	3.140	102.037
Faiz giderleri	13.733	53.718
Faiz gelirleri	3.012	1.985

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayımaruz kaldığı,borç ve sermaye piyasasıfiyatlarındaki, döviz kurlarıile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dâhil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programıile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Likidite riski

Grup’un finansal ve ticari yükümlülüklerini yerine getirememe riski, bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir.

Bu kapsamda, finansal borçların vade yapıları, bilançonun aktifinde yer alan varlıkların vade yapılarına uygun olarak düzenlenmekte, herhangi bir vade uyumsuzluğuna izin verilmemektedir. Gerek konsolide, gerekse de solo bazda Grup şirketlerinin bilanço yönetiminde takip ettikleri “acidtest” rasyosu seviyeleri vardır.

Ek olarak, serbest nakit akışıbeklentisine paralel, gerekli miktarda likit varlık ile güvenilir ve yüksek kalitede kredi kaynağıerişilebilir bulundurulmaktadır.

31 Aralık2009 tarihi itibariyle Grup’un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

gibidir:
		Sözleşme
	Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay	1 yıl -	5 yıl
	değeri	nakit akışı	kısa	arası	5yıl arası	ve üzeri
Kısa vadeli finansal yükümlülükler
(Türev olmayan):
Finansal borçlar	1.923.727	1.975.708	645.263	1.330.445	-	-
Ticari borçlar	762.402	767.712	703.280	64.432	-	-
Diğer borçlar	33.984	33.981	28.365	5.616	-	-
Borç karşılıkları	204.659	204.659	115.594	89.065	-	-
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	169.288	169.288	160.035	9.253	-	-
	3.094.060	3.151.348	1.652.537	1.498.811	-	-
Uzun vadeli finansal yükümlülükler
(Türev olmayan):
Finansal borçlar	188.314	191.773	-	-	191.773	-
Ticari borçlar	67.380	86.578	-	-	34.932	51.646
Borç karşılıkları	60.761	60.761	-	-	60.761	-
Diğer uzun vadeliyükümlülükler	6.501	6.482	-	-	6.482	-
	322.956	345.594	-	-	293.948	51.646
	3.417.016	3.496.942	1.652.537	1.498.811	293.948	51.646
*Türev finansal araçlar ()**
			Sözleşme
		Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay	1-5 yıl
		değeri	nakit akışı	kısa	arası	arası
Türev nakit girişleri		258.045	258.416	258.416	-	-
Türev nakitçıkışları		(254.299)	(254.670)	(254.670)	-	-
Vadeli döviz işlemleri, net nakitgirişi		3.746	3.746	3.746	-	-

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme
	Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay	1 yıl -	5 yıl
	değeri	nakit akışı	kısa	arası 5 yıl arası		ve üzeri
Kısa vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan):
Finansal borçlar	1.914.505	2.129.010	1.358.777	770.233	-	-
Ticari borçlar	635.899	635.899	616.446	19.453	-	-
Diğer borçlar	34.571	34.571	23.815	10.756	-	-
Borç karşılıkları	198.294	198.294	48.096	150.198	-	-
Diğer kısa vadeliyükümlülükler	149.499	149.499	142.125	7.374	-	-
	3.932.768	3.147.273	2.189.259	958.014	-	-
Uzun vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan):
Finansal borçlar	1.576.603	1.720.359	-	-	1.720.359	-
Ticari borçlar	72.955	99.824	-	-	39.181	60.643
Borç karşılıkları	53.197	53.197	-	-	53.197	-
Diğer uzun vadeliyükümlülükler	12.401	12.401	-	-	12.401	-
	1.715.156	1.885.781	-	-	1.825.138	60.643
	4.647.924	5.033.054	2.189.259	958.014	1.825.138	60.643
*Türev finansal araçlar ()**
		Sözleşme
	Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay		1-5 yıl
	değeri	nakit akışı	kısa		arası	arası
Türev nakit girişleri	380.733	381.815	371.494		10.321	-
Türev nakitçıkışları	(360.227)	(361.269)	(365.327)		4.058	-
Vadeli döviz işlemleri, net nakitgirişi	20.506	20.546	6.167		14.379	-

(*) Belirtilen tutarlar kontrata bağlıiskonto edilmemişnakit akımlarıdır. Vadesi 3 aydan kısa olan bakiyeler iskonto tutarının önemsiz düzeyde olmasısebebiyle kayıtlıdeğerlerine eşittirler.

Faiz oranıriski

Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranıriskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlıvarlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli olduğu durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranıdalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların “sabit faiz/değişken faiz”, “kısa vade/uzun vade” ve “TL/yabancı para” dengesi, hem kendi içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde bilanço kalemlerine ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları aşağıdaki gibidir:

			ABD	İngiliz	Rumen	Rus	Çin
31 Aralık 2009(%)	TL	Avro	DolarıSterlini		Leyi	Rublesi	Yuanı
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	9,70	0,28	0,54	0,19	7,45	3,00	1,63
Ticari alacaklar	20,40	0,60	0,30	5,00	-	-	-
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar	-	0,42	-	-	-	10,98	-
Ticari borçlar	6,30	0,50	0,20	3,10	-	-	-
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar	8,84	2,18	5,97	-	-	-	-
			ABD	İngiliz	Rumen	Rus	Çin
31 Aralık 2008 (%)	TL	Avro	DolarıSterlini		Leyi	Rublesi	Yuanı
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	-	3,60	7,40	1,30	11,10	8,60	6,00
Ticari alacaklar	27,00	4,30	1,80	5,00	-	-	-
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar	22,70	5,80	6,50	-	-	18,30	-
Ticari borçlar	13,80	3,10	2,00	3,10	-	-	-
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar	19,60	6,00	7,00	-	-	-	-

Şirketin faiz oranına duyarlıfinansal araçlarınıgösteren tablo aşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar	821.238	329.067
Finansal borçlar	104.824	1.917.748
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal borçlar	2.006.317	1.573.360

31 Aralık 2009 tarihindeki TL, ABD Dolarıve Avro para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek/düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden oluşan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi dönem karı7.257 TL (31 Aralık 2008: 15.734TL) daha düşük/yüksek olacaktı.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınmasısuretiyle yönetilmektedir.

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklarıve bankalarda tutulan mevduatlarıdolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların önemli bir kısmıilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınmasıprensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

Banka teminatları(teminat mektubu, akreditif vb),
Kredi sigortası(Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortalarıvb),
Gayrimenkul ipoteği,
Çek-senet.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiştecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımısürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynıkredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığıkuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detaylarıaşağıdaki gibidir:

	Ticari	Alacaklar	Bankalardaki
31 Aralık 2009	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (1)	26.217	2.211.048	877.100
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmışkısmı	-	(1.492.859)	-
A. Vadesi geçmemişya da değer düşüklüğüne
uğramamışfinansal varlıkların net defter değeri	26.217	1.952.229	877.100
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(1.286.628)	-
B. Koşullarıyeniden görüşülmüşbulunan	-	99.564	-
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(99.564)	-
C. Vadesi geçmişancak değer düşüklüğüne
uğramamışvarlıkların net defter değeri	-	121.477	-
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(73.139)	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri	-	37.778	-
- Vadesi geçmiş(Brüt defter değeri)	-	143.630	-
- Vadesi geçmemiş(Brüt defter değeri)	-	1.460	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(107.312)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmışkısmı	-	(33.528)	-

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

	Ticari	Alacaklar	Bankalardaki
31 Aralık 2008	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (1)	51.575	2.532.984	371.363
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmışkısmı	-	(2.013.510)	-
A. Vadesi geçmemişya da değer düşüklüğüne
uğramamışfinansal varlıkların net defter değeri	51.575	2.272.220	371.363
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(1.804.526)	-
B. Koşullarıyeniden görüşülmüşbulunan	-	21.523	-
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(21.523)	-
C. Vadesi geçmişancak değer düşüklüğüne
uğramamışvarlıkların net defter değeri	-	200.180	-
- Teminat vs ile güvence altına alınmışkısmı	-	(157.354)	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri	-	39.061	-
- Vadesi geçmiş(Brüt defter değeri)	-	133.686	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(94.625)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmışkısmı	-	(30.107)	-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi kredi güvenilirliğinde artışsağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

a) Vadesi geçmemişve değer düşüklüğüne uğramamışalacaklar ile koşullarıyeniden görüşülmüşbulunan alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

		2009	2008
Grup	1	9.284	107.163
Grup	2	1.905.978	2.062.339
Grup	3	162.748	175.816
		2.078.010	2.345.318

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar) Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamışmevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar)

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış,ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler

b) Vadesi geçmişancak değer düşüklüğüne uğramamışalacakların yaşlandırma tablosu

	2009	2008
0-1 ay arası	42.267	78.676
1-3 ay arası	23.133	25.622
3-12 ay arası	43.949	68.108
1-5yıl arası	12.128	27.774
	121.477	200.180

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

c) Ticari alacakların coğrafi bölge yoğunlaşması

	2009	2008
Türkiye	1.371.208	1.718.765
Avrupa	648.289	666.898
Diğer	217.768	198.896
	2.237.265	2.584.559

Döviz kuru riski

Grup, çok sayıda para birimi ile yaptığıoperasyonlarınedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip, kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.

Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası’na karşıpozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranlarıbelli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.

Döviz kuru riskinin yönetilmesinde gerekli olmasıdurumunda türev işlemler de yapılmaktadır. Bu kapsamda Grup’un asıl olarak tercih ettiği yöntem vadeli döviz işlemleridir.

Grup, başlıca Avro, ABD Doları,İngiliz sterlini, Rumen Leyi ve Rus rublesi cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Yabancıpara pozisyonu

Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarlarıaşağıdaki gibidir:

tutarlarıaşağıdaki gibidir:
	2009	2008
Varlıklar	1.098.051	1.518.785
Yükümlülükler	(986.664)	(1.914.393)
Net bilanço pozisyonu	111.387	(395.608)
Bilanço dışıtürev enstrümanların netpozisyonu	(107.666)	217.057
Yabancıpara varlıkpozisyonu(net)	3.721	(178.551)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

Şirket ve bağlıortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancıpara olarak kabul edilmiştir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancıpara varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarlarıve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
		ABD	İngiliz	Rus	Polonya	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Zlotisi	karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	262.938	102.843	94.593	326.590	29.078	980.257
Parasal finansal varlıklar	10.904	3.188	3.167	-	11.070	41.678
Diğer	15.257	28.616	29	-	-	76.116
Toplam varlıklar	289.099	134.647	97.789	326.590	40.148	1.098.051
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	76.629	73.911	876	2.419	-	279.043
Finansal yükümlülükler	155.081	26.522	-	-	-	374.956
Parasal olan diğer finansal
yükümlülükler	7.296	35.373	1.993	-	-	73.784
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	44.750	-	-	-	67.380
Finansal yükümlülükler	87.000	-	-	-	-	187.946
Parasal olmayan diğer finansal
yükümlülükler	-	-	1.488	-	-	3.555
Toplam yükümlülükler	326.006	180.556	4.357	2.419	-	986.664
Net bilanço pozisyonu	(36.907)	(45.909)	93.432	324.171	40.148	111.387
Aktif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışıtürev ürünler	27.464	26.104	2.000	-	-	103.414
Pasif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışıtürev ürünler	(15.000)	-	(68.000)	(100.000)	(21.600)	(211.080)
Döviz cinsinden bilanço dışı
türev ürünlerin netpozisyonu	12.464	26.104	(66.000)	(100.000)	(21.600)	(107.666)
Net yabancıpara varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(24.443)	(19.805)	27.432	224.171	18.548	3.721
Net yabancıpara pozisyonu, faaliyet	gösterilen ülkeler	para birimleri karşısında aşağıdaki			gibidir:
Türk Lirasıkarşısında	(8.898)	(11.276)	23.177	226.590	9.640	35.468
Avro karşısında	-	(1.402)	-	(2.419)	8.908	2.400
Rus Rublesi karşısında	(45)	(6.004)	-	-	-	(9.137)
Polonya Zlotisi karşısında	709	(272)	-	-	-	1.122
İngiliz Sterlini karşısında	2.860	-	-	-	-	6.177
Diğerpara birimleri karşısında	(19.069)	(851)	4.255	-	-	(32.309)
Net yabancıpara pozisyonu	(24.443)	(19.805)	27.432	224.171	18.548	3.721

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

Şirket ve bağlıortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancıpara olarak kabul edilmiştir. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancıpara varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarlarıve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
		ABD	İngiliz	TL
	Avro	Doları	Sterlini	karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	277.468	256.439	76.778	1.150.144
Parasal finansal varlıklar	55.950	108.798	197	284.745
Diğer	23.039	22.798	44	83.896
Toplam varlıklar	356.457	388.035	77.019	1.518.785
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	135.365	170.566	1.091	550.128
Finansal yükümlülükler	224.810	98.943	-	630.905
Parasal olan diğer finansal yükümlülükler	3.612	44.881	217	76.082
Parasal olmayan diğer finansal
yükümlülükler	2.829	12.899	968	27.686
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	48.228	-	72.935
Finansal yükümlülükler	196.086	84.499	-	547.569
Parasal olan diğer finansal
yükümlülükler	257	286	3.697	9.088
Toplamyükümlülükler	562.959	460.302	5.973	1.914.393
Net bilanço pozisyonu	(206.502)	(72.267)	71.046	(395.608)
Aktif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışıtürev ürünler	114.437	89.500	-	380.337
Pasif karakterli döviz cinsinden
bilanço dışıtürev ürünler	(5.000)	(3.026)	(67.506)	(163.280)
Döviz cinsinden bilanço dışı
türev ürünlerin netpozisyonu	109.437	86.474	(67.506)	217.057
Net yabancıpara varlık/
(yükümlülük) pozisyonu	(97.065)	14.207	3.540	(178.551)
Net yabancıpara pozisyonu, faaliyet gösterilen	ülkeler para	birimleri karşısında	aşağıdaki gibidir:
Türk Lirasıkarşısında	(21.578)	161.643	(430)	197.316
Avro karşısında	-	(30.552)	-	(46.205)
Rus Rublesi karşısında	(40.831)	(112.182)	-	(257.064)
Diğerpara birimleri karşısında	(34.656)	(4.702)	3.970	(72.598)
Netyabancıparapozisyonu	(97.065)	14.207	3.540	(178.551)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tablolarıaşağıda gösterilmiştir:

31 Aralık 2009 Kar/Zarar Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Dolarıkurunun %10 değişmesi halinde ABD Dolarınet varlık/yükümlülüğü (6.913) 6.913 ABD Dolarıriskinden korunan kısım () 3.930 (3.930) ABD DolarıNet Etki (2.983) 2.983*	31 Aralık 2009 Kar/Zarar Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Dolarıkurunun %10 değişmesi halinde ABD Dolarınet varlık/yükümlülüğü (6.913) 6.913 ABD Dolarıriskinden korunan kısım () 3.930 (3.930) ABD DolarıNet Etki (2.983) 2.983*	Özkaynaklar
		Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi (6.913) 6.913 3.930 (3.930) (2.983) 2.983
Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü (7.973) 7.973 Avro riskinden korunan kısım () 2.693 (2.693) Avro Net Etki (5.280) 5.280*		(8.348) 8.348 2.693 (2.693) (5.655) 5.655
İngiliz Sterlini kurunun %10 değişmesi halinde İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 22.323 (22.323) İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım () (15.769) 15.769 İngilizSterliniNet Etki 6.554 (6.554)*		29.802 (29.802) (15.769) 15.769 14.033 (14.033)
Rus Rublesi kurunun %10 değişmesi halinde Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü 1.614 (1.614) Rus Rublesi riskinden korunan kısım () (498) 498 Rus Rublesi Net Etki 1.116 (1.116)*		15.241 (15.241) (498) 498 14.743 (14.743)
Rumen Leyi kurunun %10 değişmesi halinde Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü - - Rumen Leyi riskinden korunan kısım () - - Rumen Leyi Net Etki - -*		18.088 (18.088) - - 18.088 (18.088)
	(593) 593	38.226 (38.226)
31 Aralık 2008 Kar/Zarar Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Dolarıkurunun %10 değişmesi halinde ABD Dolarınet varlık/yükümlülüğü (10.929) 10.929 ABD Dolarıriskinden korunan kısım () 13.077 (13.077) ABD DolarıNet Etki 2.148 (2.148)*		Özkaynaklar
		Yabancıparanın Yabancıparanın değer kazanması değer kaybetmesi (10.929) 10.929 13.077 (13.077) 2.148 (2.148)
Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü (44.208) 44.208 Avro riskinden korunan kısım () 22.827 (22.827) Avro Net Etki (21.381) 21.381*		(35.378) 35.378 9.885 (9.885) (25.493) 25.493
İngiliz Sterlini kurunun %10 değişmesi halinde İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 15.576 (15.576) İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım () (14.696) 14.696 İngiliz Sterlini Net Etki 880 (880)*		19.036 (19.036) (14.696) 14.696 4.340 (4.340)
Rus Rublesi kurunun %10 değişmesi halinde Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü - - Rus Rublesi riskinden korunan kısım () - - Rus Rublesi Net Etki - -*		16.933 (16.933) - - 16.933 (16.933)
Rumen Leyi kurunun %10 değişmesi halinde Rumen Leyi net varlık/yükümlülüğü - - Rumen Leyi riskinden korunan kısım () - - Rumen Leyi Net Etki - -*		26.957 (26.957) - - 26.957 (26.957)
(18.353) 18.353		24.885 (24.885)

(*) Bilanço dışıtürev enstrümanların etkilerini içermektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki Türkiye’den ihracat ve ithalat tutarlarıaşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	31 Aralık 2009 Orijinal tutar TL 721.569.045 1.555.679 279.989.276 438.774 217.329.516 526.635 - 53.125	31 Aralık 2008 Orijinal tutar TL 773.277.203 1.470.856 626.538.679 813.231 170.721.524 405.682 - 11.164
Toplam ihracat tutarı	2.574.213	2.700.933
Avro ABD Doları İngiliz Sterlini Diğer	315.271.168 696.959 515.410.141 817.619 482.939 1.209 - 3.338	410.802.165 802.961 739.557.662 977.046 536.007 1.332 0 4.536
Toplam ithalat tutarı	1.519.125	1.785.875

Sermaye Risk Yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısınısürdürmek için Grup’un faaliyette bulunabilirliğinin devamınıkorumaktır.

Sermaye yapısınıkorumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayıazaltmak için varlıklarınısatabilmektedir.

31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle net yükümlülük/ yatırılan sermaye oranıaşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Toplam yükümlülükler	3.683.155	4.858.472
Hazır değerler	(904.734)	(415.586)
Net yükümlülük	2.778.421	4.442.886
Özkaynaklar	2.743.503	2.001.329
Yatırılan sermaye	5.521.924	6.444.215
Netyükümlülük/yatırılan sermaye oranı	50%	69%

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Finansal enstrümanların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satışveya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceğitutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatıile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal enstrümanlarıntahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodlarıkullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarlarıgöstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancıpara cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlıdeğerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmalarınedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.

Ticari alacakların kayıtlıdeğerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığıöngörülmektedir.

Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerinin ilgili varlıkların kayıtlıdeğerlerine yaklaştığıkabul edilir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlıdeğerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Değişken faiz oranlarına sahip yabancıpara uzun vadeli kredilerin bilanço tarihinde döviz kuru ile Türk lirasına çevrilmişolup, gerçeğe uygun değerleri kayıtlıdeğere yaklaşmaktadır.

Kıdem tazminatıyükümlülükleri ise indirgenmişdeğerleri ile muhasebeleştirilmektedir.

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 35 - NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akım tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur (bkz. sayfa 5).

Konsolide nakit akım tablolarında gösterilen “Karşılıklarda artışve azalışlar” ile “işletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişimler”in detayıaşağıdaki gibidir:

	2009	2008
Karşılıklardaki artışve azalışlar
Garanti gider karşılığı	22.774	(17.590)
Montaj ve nakliye gider karşılığı	(5.619)	2.763
Stok değer düşüklüğü karşılığı	73.871	10.719
Şüpheli ticari alacak karşılığı	19.618	10.349
Kıdem tazminatıkarşılığı	25.118	4.062
Kota-teşvik prim tahakkukları	3.186	10.583
İkramiye ve prim tahakkukları	689	(1.062)
Satışgiderleri tahakkukları	289	18.062
Değer düşüşkarşılıkları	2.777	-
	142.703	37.886
İşletme varlık ve yükümlülüklerdeki değişim
Ticari alacaklar ve ilişkili kuruluşlardan alacaklar	327.676	(111.534)
Ticari borçlar ve ilişkili kuruluşlara olan borçlar	120.928	(56.242)
Stoklar	323.274	42.585
Finansal varlıklar	3.261	12
Diğer dönen varlıklar ve yükümlülükler	70.826	(30.828)
Diğer duran varlıklar veyükümlülükler	(2.978)	(3.817)
	842.987	(159.824)

NOT 36 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİOLAYLAR

Büyük Ölçekli Yatırımlar Teşvik Mevzuatıkapsamında, Grup’a ait 5 adet işletme için toplam 719,7 milyon TL tutarındaki teşvik belgesi Hazine MüsteşarlığıTeşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü tarafından onaylanmıştır. Bu kapsamda gelecek 4 yıl içinde yukarıda belirtilen tutara kadar Grup tarafından yapılacak yatırımlar gümrük vergisi muafiyeti, KDV istisnası,2 yılsigorta primi işveren hissesi desteği, %50 kurumlar vergisi indirimi ( %30 yatırım katkıoranı)desteklerinden yararlanacaktır. Ek olarak, Grup’un Elektronik İşletmesi için 73,6 milyon TL tutarında bölgesel yatırım teşvik belgesi Hazine MüsteşarlığıTeşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü tarafından onaylanmıştır. Söz konusu yatırım için ilgili teşvikler geçerli olacak ancak indirimli kurumlar vergisi uygulanmasında yatırım katkıoranı%20 olarak dikkate alınacaktır.

………………………….

AI assistant

ARÇELİK A.Ş. — Annual Report 2009

5890_rns_2010-02-17_4da72f1c-3723-40dc-977c-eac62b4edec0.pdf

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

YabancıÜlkelerde Faaliyet Gösteren BağlıOrtaklıkların Finansal Tabloları

Konsolidasyon Esasları

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Netleştirme/Mahsup

KarşılaştırmalıBilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

2.2 Muhasebe Politikalarıve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

İlişkili taraflar

Ticari alacaklar

Ertelenen finansman gelir/gideri

Stoklar

Finansal yatırımlar

Sınıflandırma

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

(a) Krediler ve alacaklar

(b) Satılmaya hazır finansal varlıklar

(c) Türev finansal araçlar

Muhasebeleştirme ve Ölçümleme

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Nakit ve nakit benzerleri

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar

Satışamaçlıelde tutulan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar

a) Markalar

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2009 TARİHLİKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

b) Ticari marka lisanslarıve patentler

c) Geliştirme maliyetleri

d) Bilgisayar yazılımları

İşletme birleşmeleri ve şerefiye

ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ

ARÇELİK A.Ş. Annual Report 2009