البيانات المالية الموحدة

$14.11 \text{ mm}$

نقرير مجلس الإدارة

السادة المساهمين الكرام،

كان عام ٢٠١١ عاماً إستثنائياً في تاريخ شركتنا، حيث عززنا تواجدها في عدد من أهم الأسواق الناشئة حول العالم عبر سلسة من عمليَّات الأستحواذ والشراكات الاستراتيجية. كما حافظنا على أداءنا المالي المتميز بالرغم من الركود الأقتصادي العالمي و حالة عدم الأستقرار التي تعصف بمنطقة الشرق الأوسط

على صعيد النتائج المالية، نمت أيراداتنا بنسبة ١٦% من ٢،٢١٢ مليون درهم في العام ٢٠١٠ الي ٢،٥٧٦ مليون در هم في العام ٢٠١١. وأرتفعت الأرباح الصافية بنسبة ٤% خلال الفترة عينها من ٢٠٤ مليون در هم الي الي ٢١١,٥ مليون در هم.

كما واصلنا خلال العام المنصرم تنفيذ خططنا الإستراتيجية الهادفة للتوسع في الأسواق الناشئة الرئيسية، حيث تمكنت الشركة من ترسيخ تواجدها في الصين، ثاني أكبر أقتصاد عالمي، الي جانب التوسع في قار ة أفريقيا. وسوف نعمل خلال هذا العام على نوسيع شبكتنا وبالأخص في دول أسيا الوسطى وإفريقيا.

ومع بداية العام الحالي نحن على أتم الاستعداد للتعامل مع التحديات التي يمكن أن تواجهنا. فمع الزيادة في تكاليف التشغيل واستمرار حالة عدم الإستقرار التي تسود العديد من أسواقنا الرئيسية، سوف نسعي للمحافظة على أداء مستقر مع إيماننا المطلق بأن نموذجنا في الأعمال سوف يتيح لنا الحفاظ على قدر كبير من المرونة في تكاليفنا والقدرة على الإستجابة السريعة للأزمات.

نحن واثقون من قدرة الشركة وإدارتها على الوفاء بالتز اماتها لجميع مساهمينا، بفضل رؤيتنا الواضحة التي تهدف الى تحقيق نمو مستدام لشركتنا في السنوات القادمة على الر غم من التحديات المحتملة ِ

عبدالله محمد المزروعي ر نيس مجلس الإدار ة

فالمتى غللمور المؤسس والرئيس التنفيذي

.
محياسيون قائونيون .
مىلدوقى بريد ۱۳٦۷ يرج العطار للأعصال -- الطابق ٢٨ شارح الشيخ زايد ديس – الإصارات العربية المثحدة $+8V5.6.797.6...$ $+4412$ frame $+3$ [email protected] www.ey.com/me

تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي شركة أرامكس ش.م.ع

تقرير حول البيانات المالية

$\begin{split} \begin{split} \text{Tr}[\text{Tr}[\text{Tr}[\text{Tr}[\text{Tr}[\text{Tr}[\text{Tr}[\text{Tr}[\$

لقد دققنا البيانات المالية الموحدة المرفقة لشركة أرامكس ش.م.ع ("الشركة") والشركات التابعة لمها (معسا "المجموعسة") والتسمي تتألف من بيان المركز المالي الموحد كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ وبيان الدخل الموحد وبيان الـــدخل الشــــامل الموحـــد وبيـــان التغير ات في حقوق الملكية الموحد وبيان التدفقات النقدية الموحد للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وملخص السياسسات المحاسسبية الهامة والمعلومات التوضيحية الأخرى.

مسؤولية الإدار ة عن البيانات المالية

إن الإدارة مسؤولة عن الإعداد والعرض العادل لمهذه البيانات المالية الموحدة وفقا لمعسابير إعسداد التقسارير الماليسة الدوليسة والنصوص المطبقة من النظام الأساسي للشركة وقانون الشركات التجارية في دولة الإمارات العربيسة المتحسدة لسسنة ١٩٨٤ (وتعديلاته)، و عن الرقابة الداخلية التبي تعتبر ها الإدارة ضرورية لإعداد بيانات مالية خالية من الأخطاء المجوهرية سواء كان ذلك نتيجة لاختلاس أو خطأ.

مسؤولية مدققى الحسابات

إن مسؤوليتنا هي إبداء الرأي حول هذه البيانات المالية الموحدة استناداً إلى أعمال ندقيقنا. لقد تم تدقيقنا وفقا لمعسابير التسدقيق الدولية النبي نتطلب منا الالنزام بالمنطلبات الأخلاقية وتخطيط وننفيذ أعمال الندقيق للحصول علىي تأكيدات معقولة بأن البيانسات المالية خالبة من أبة أخطاء جو هر ية.

يتضمن الندقيق القيام بالإجراءات للحصول على أدلة الندقيق حول المبالغ والإفصـــاحات الـــواردة فــــي البيانــــات الماليــــة. إن الإجراءات المختارة تعتمد على نقدير مدققي الحسابات ونشمل تقييم مخاطر الأخطاء الجوهرية للبيانات الماليسة مسواء نتيجسة لاختلاس أو لـخطـا. وعند تقييم هذه المـخـاطر، يضـع المدقق فمي الاعتبار نظـام الرقابـة الداخليـة المعنيـة بإعداد وعـــــرض الببيانـــــات المالية بصورة عادلة لكي يتم تصميم إجراءات تدقيق مناسبة في مثل هذه الحالات، ولكن ليس لغرض إبداء رأي حـــول فعاليــــة نظام الرقابة الداخلية للمنشأة. ويتضمن التدقيق أيضاً تقييم مدى ملائمة السياسات المحاسبية المتبعة ومدى معقوليسة التقسديرات المحاسبية النبي أجرتها الإدارة وكذلك تقييم العرض الشامل للبيانات المالية ككل.

وباعتقادنا أن أدلمة التدقيق التبي حصلنا عليها كافية وملائمة لتوفر لنا الأساس لإبداء رأينا.

تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي شركة أرامكس ش.م.ع (تتمة)

في رأينا ، أن البيانات المالية الموحدة نعبر بصورة عادلة، من جميع النواحي الجوهرية، عن المركز المالي لشركة آرامكس شَّ.م.ع كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ وعن أداءها المالي وتدفقاتها الُّنقدية للسَّنة العنتهية في ذلك التاريخ وفقاً لمعايير إعداد النقارير المالية الدولية.

النقرير حول المتطلبات القانونية والتنظيمية الأخرى كذلك نؤكد بأنه في رأينا، إن البيانات المالية الموحدة نتضمن، من جميع النواحي الجوهرية، المنطلبات السارية المفعول لقسانون الشركات التجارية في دولة الإمارات العربية المتحدة لسنة ١٩٨٤ (وتعديلاته) والنظام الأساسي للشركة، وإن الشـــركة تحـــتفظ بسجلات محاسبية منتظمة وقد اجري الحرد وفقاً للأصول المرعية وإن البيانات الواردة في تقرير مجلس الإدارة فيمسا يتعلسق بالبيانات المالية الموحدة نتفق مع السجلات المحاسبية للشركة. لقد حصلنا على جميع المعلومات والإيضـــاحات التــــي رأيناهـــا ضرورية لأغراض تدقيقنا. وحسب علمنا واعنقادنا لم نقع خلال السنة أية مخالفات لأحكام قانون الشركات التجارية فسي دولسة الإمارات العربية المتحدة لسنة ١٩٨٤ (وتعديلاته) أو النظام الأساسي للشركة على وجه قد يكون له تأثير جوهري على نشساط المحموعة أو مركزها المالي.

Ernist & Young

توقيع: جوزيف الكسندر مورفي شر يك رقم القيد: ٤٩٢

عن إرنست ويونغ

الد أي

٢٢ فبراير ٢٠١٢ دبــــــــــى، الإمارات الـعربية المتحدة

بيان المركز المالي الموحد $5.11 \text{ times } 73.4$

سي المستعمر المن		$r - t$	$Y - 1$ .
الموجودات	اپضاح	ألق نرهم	ألف در مم
الموجودات غير المتداولة
ممظكات وألات ومعدات	٤	$E$ $\circ$ , $\uparrow$ $\uparrow$ .	$\tau \tau \tau$ ) is
السهر ذ	٥	$\mathcal{F}_1 \star \mathcal{F}_2 \star \mathcal{F}_3 \star \mathcal{B}$	$\Lambda$ if if $\Lambda$
موجودات معنوية أخرى	٦	$\mathbf{r} \cdot \mathbf{r} \cdot \mathbf{v}$	$\Lambda,$ 1.7 $\forall$
استثمارات منوفرة للبيع	٧	Y, Y 1 9	ፕ ባላለ
استمارات في مساريع مشتركة	٨	$\Lambda$ $\Lambda$ , $\Lambda$	19,170
استثمار في شركة حليفة	٩	A.YYA	$\ddot{\phantom{a}}$
موجودات ضريبية مؤجلة	١.	1,000	5.05.
موجودات غير متداولة أخرى		٧٢	$\mathbf{r}$
		1.0101	$1.719.997$
الموجودات المتداولة	١١	599,781	えいえいさん
ذمم مدينة موجودات منداولة أخرى	۲ (	111, 11	91,799
الأرصدة لدى البنوك والنقد في الصندوق	۱۳	$\frac{\mathbf{r} \cdot \mathbf{t} \cdot \mathbf{v}}{1}$	005, YT9
		9AY,Y	1,001,533
إجمالي الموجودات		rear, yas	$Y, Y \wedge 1, 20 \wedge$

حقوق الملكية والمطلوبات
حقوق الملكية رأس المعال	うそ	1, 2, 16, 1	$\Sigma$ , $\Sigma$ , $\Sigma$ , $\Sigma$ , $\Sigma$ , $\Sigma$ , $\Sigma$
احتياطي قانوني	١o	AY, 11	$77.77\pm$
احتياطي ننحوبل عملات أحنسة	١٥	(YY,Y,Y)	$(1, \tau \tau)$
احتياطي القيمة العادلة	ه ۱	$(\circ \cdot \tau)$	$\Lambda$ , Y $\nabla$
احتياطي نانتج عن استحواذ حصص غير مسيطرة	ه ۱	(10,10A)	(11, 11)
أرباح غير موزعة	۱٦	$YfV, YAY$	$\frac{1}{1}$
حقوق الملكية العائدة لمساهمي الشركة الأم		1,010,111	$1, 7A \cdot 999$
حصص غير مسيطرة		$Y \cdot A VY$	Y E, OVV
إجمالس حقوق الملكية		1, 1, 1, 1, 1	$\lambda, \lambda, \circ, \circ \forall \lambda$
المطلوبات غير المتداولة
قروض وسلفيات بنرتب عليها فوائد	١Y	$4.7 \mu V$	T, P, T
مكافأة نهابة الخدمة للموظفين	١٨	$V$ $S$ , $T$ $V$ $*$	77,30A
مطلوبات غير منداولمة أخرى		1.1	-
مطلوبات ضربيية مؤجلة	Ą,	1,11V	1,190
		31716	Vz,vot
المطلوبات المتداولية ذمم دائنة	14	117, 777	333,36A
منحب على المكشوف من البنوك	۲.	19.550	7,77
قروض وسلفيات بنزتب عليها فوائد	١Y	$11 - 1$	1.V10
مطلوبات متداولة أخرى	Y.	$Y \cup \ldots \cup Y$	$Y\mathcal{H}, \epsilon \cdots$
		0.0,0.00	$5 + 7,177$
إحمالى المطلوبات		097,799	EA+, AAY
إجمالى حقوق الملكية والمطلوبات		r. ERT. VAI	$Y, Y \wedge 7, \epsilon \circ \wedge$

تم اعتماد البيانات المالية الموحدة للإصدار وفقا لقرار أعضاء مجلس الإدارة بتاريخ ٢٦ فبراير ٢٠١٢.

CARL AND REA عبد الله العزروعي (رئيس مجلس الإدارة)

.
Se $\mathcal{N}^{\mathcal{J}}_{\mathcal{A}}$ فادي غندور

(المؤسس والرئيس التنفيذي)

عماد الششناوي (نائب الرئيس التنفيذي للشوون المالية)

نشكل الإيضاحات من ١ إلى ٣٤ المرفقة جزءاً من هذه البيانات المالية الموحدة.

بيان الدنسل الموهد للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

	ايضاح	5.11 ألف درمم	$\mathbf{r}$ .). ألف در هم
تقديم الخدمات	YY	Y, 0 V1, 199	$Y, Y$ ) $1, 997$
تكلفة الخدمات	YY'	(1, 111, 111)	(1, 1, 1, 0, 0)
إجمالي الأرباح		1, 106, 11A	1,19,117
الحصة من نتائج مشاريع مشتركة	٨	(001)	$(Y \circ 1)$
الحصنة من الخسائر في شركة حليفة	٩	$(1 \cdot \cdot)$
مصاريف بيع ونسويق		(177, Y19)	$(1 \cdot \lambda, 7 \wedge \circ)$
مصاريف إدارية	٢٤	$(IV, \Lambda Y)^*$	(51.0, 0.7)
مصىاريف تشغيلية	$\mathbf{Y} \circ$	$(0, \Lambda, 9 \Lambda V)$	(22201)
إيرادات أخرى	$\forall$ $\forall$	8, E 9 N	$L$ ) $\Lambda$
الأرباح التشغيلية		$Y \circ \xi, Y \circ Y$	119, 190
إيرادات التمويل		$V, \Uparrow \Uparrow$ .	11.7
مصاريف التمويل		(1.407)	(1, 177)
الأرباح قبل الضريبة		roq, vov	$Y_{\epsilon,\sigma}$
ضريبة الدخل	$\mathcal{L}$	$(1 \vee 1 \vee 4)$	(16,940)
أرباح السنة		281,901	YY9,0YY
العائدة إلى: مساهمي الشركة الأم حصص غير مسيطرة		$Y \uparrow \uparrow$ , $\circ \forall \wedge$ $\mathbf{r}$ ., $\mathbf{r}$ . 821.90A	$Y * \xi * \xi Y$ $\uparrow \circ$ , $\circ \wedge \circ$ YY9,0YY
الأرباح للسهم العائدة إلى مساهمي الشركة الأم:
– الربح الأساسي والمخفف للسهم	۲۸	گگل، در هم	۰٫۱۳۹ در هم

تشكل الإيضاحات من ١ إلى ٣٤ المرفقة جزءاً من هذه البيانات المالية الموحدة.

بيان الدخسل الشامل الموحد للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

	$\gamma$ , $\gamma$ الف درهم	۲. J. ألف در هم
الأرباح للسنة	٢٤١,٩٥٨	779,0VV
الإيرادات الشاملة الأخرى بعد تنزيل الضريبة:
فروقات سعر صىرف العملات عند تحويل العمليات الأجنبية صىافى الخسائر من الموجودات المالية المتوفرة للبيع	(11.07.) (1, YY)	$(\Upsilon, \Upsilon, \Upsilon)$ (9YY)
الخسائر الشاملة الأخرى للسنة بعد تنزيل الضريبة	(14.19)	$(\xi, \circ \wedge \cdot)$
إجمالي الدخل الشامل للسنة	111,111	YYE, 99V
إجمالي الدخل الشامل العائد إلى: مساهمى الشركة الأم حصص غير مسيطرة	، • ۹ ∧, ٤	199, 421 ۳ ۵٫۹ م۲
	128, 148	۲۲٤ ۹۹۷

تشكل الإيضاحات من ١ إلىي ٣٤ المرفقة جزءاً من هذه البيانات المالية الموحدة.

$\left(\begin{matrix} 0 & 1 \ 0 & 1 \end{matrix}\right)$ (1.1) (11,19) (10, YV) $\mathfrak l$ $\mathcal{A}$ $\,$ I $\,$ $\,$ $\mathbf i$ $\sim 1$ $\mathbf{I}$	$(Y^a, Y^A)$ YVY.AA $(1, 1, 1, \cdot)$ $(117.1 \cdot \cdot)$ $(1, 1, 1)$ (1.1.1) 111,074 $\frac{4}{11}$ $\bar{1}$ $\pmb{\cdot}$	(1,1,1) $(Y, \Lambda \wedge 1)$ $(1.9, A \cdot A)$ $(1,1)$ 14A, 2 $1, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4,$ 1.18.11. ţ

(11, 19)	$Y - 2, -9.7$	(17.79)
القيمة العلال استعواذ حصص تعير مسيطره أأغث ننزهم $\pmb{\mathfrak{t}}$	شيلر حوز منة ألف نرهم $YY_{\epsilon_1\epsilon_2\epsilon_3}$	ألف لزحم الصجعوع 1.010, 100
العائدة لمساهمي الشركة الأم
	احتياطي ناتس عن	كريئاح

$\geq$

بِهِ إِلَيْهِ إِلَيْهِ إِلَيْهِ وَالْمُؤْمَّرُ إِلَيْهِ الْمُؤْمَّرُ الْمُؤْمَّرُ مِنْ الْمُؤْمَّرُ ا

The control

$\label{eq:3} \begin{array}{ll} \mathcal{L}{\text{in}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{C})=\math$

in
C

$\mathcal{L}{\mathcal{L}}$ and $\mathcal{L}{\mathcal{L}}$ and $\mathcal{L}_{\mathcal{L}}$

$\label{eq:1.1} \begin{array}{ll} \mathbb{E}^{(1)}\left(\mathbb{E}^{(1)}\right) & \mathbb{E}^{(1)}\left(\mathbb{E}^{(1)}\right) \ \mathbb{E}^{(1)}\left(\mathbb{E}^{(1)}\right) & \mathbb{E}^{(1)}\left(\mathbb{E}^{(1)}\right) \end{array}$

بيان التدفقات النقدية الموحد
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١
		f.11	$\gamma$ , $\gamma$ ,
	ایضناح	ألف نرهم	آلف در هم
الأنشطة التشغلية
الأرباح قبل الضريبة		Yoq, Vov	$Y_{\epsilon,\sigma}$

التعديلات للبنود التالية: استهلاك الموجودات الثابتة	٤	04,144	$\mathcal{L}(\mathbf{Y},\mathbf{Y},\mathbf{Y})$
إطفاء الموجودات المعنوية	٦	7,198	۹٦٢
مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين	ነ ላ	19,660	$11^\circ \cdot \cdot 1$
مخصص ذمم مدينة مشكوك في تحصبلها، صافي		Y, fow	Y, IV E
صافى إيراد النمويل		(0,1:1)	(10,110)
الحصّلة منّ نتائج مشّاريع مشتركة الحصـة من الـخسائر في شركة حليفة خسائر بيع موجودات ثابتة		0.9 ₅	$\gamma \circ \gamma$
		Y.
		Λ	وه ع
		٣٣٧,١٤٤	799, 749
تعديلات رأس المال العامل:			$(1, \lambda \circ t)$
دمم مدينة ذمم دائنة		$(7\wedge, 9\wedge o)$ 11.970	$\gamma \circ \gamma \circ \gamma$
موجودات متداولة أخرى		(Y1, Y3A)	(1.9YA)
مطلوبات متداولة أخرى		۴۳,۹۸۳	Y۳,۸٤.

النقد من العمليات		۴۸۲,۸۰۹	$Y \setminus Y \setminus \mathcal{S}$
مكافأة نهاية الخدمة المدفوعة للموظفين ضريبة دخل مدفوعة	۱۸	$(0, \Lambda$ q $V)$	(0, Y30) (9,075)
		(10, 11)
صـافـي التدفقات النقدية من الأنشطـة التشغيلية		191,89	۲٤٦,٣٨٠

الأنشطة الاستثمارية شراء موجودات ثابتة	٤	(15.75)	(177, 197)
المبالغ المحصلة من بيع موجودات ثابتة		٢,٤٣٩	۱٫۸٤۱
فو اند مفبوضة		$\vee, \vee, \vee$ .	17,717
استحواذ شركات تابعة، بعد نتزيل النقد المستحوذ	٣	$(Y \vee Y, \wedge V)$	(11.9.1)
موجودات غير منداولة أخرى		$(\Upsilon')$	(Y)
تأمينات نقدية		(7,704)	(7,0.17) (15)
الموجودات المعنوية استثمار فى مشاريع مشتركة		$(Y, Y^*')$	(11, EAV)
استثمار في شركة حليفة		$(1, \xi \vee 1)$

صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية		$(\sqrt{4}V_{2,119})$	(153, 111)
الانشطه التمويلية
فوائد مدفوعة		(1.107)	(1.111)
تسديد قروض وسلفيات		ለ, £ነጻ	$(9, \lambda)$
استحواذ على الحصص غير المسيطرة	٣	$(\forall, \ell \circ 1)$	(17, 277)
توزيعات أرباح مدفوعة لمصص غير مسيطرة		(11, 110)	(71, 7.7)
جصص غير مسيطرة		(1, 2, 4)	$(\wedge,\forall\hspace{0.1cm} \tau\hspace{0.1cm}\epsilon)$
أتعاب أعضناء مجلس الإدارة المدفوعة أرباح أسهم موزعة للمساهمين		(1, 7, ) $(1.9 \wedge \cdot \wedge)$	$(1, 1, \ldots)$

صافي النقد المستخدم فى الأنشطة التمويلية		(177, 17)	$(2V, Y\Lambda Y)$
صافحي (النقص) الزيادة في النقدية وشبه النقدية		$(Y \circ \neg Y \circ)$	$0.87$ , $1.97$
صافتي فروقات ننحولل عملات اجنبية		$(1 \cdot, \xi \nmid \Lambda)$	$(\Lambda^{\star}\ell)$
النقدية وشَبَّه النقديةَ في ١ يناير		049,089	20.49.

النقدية وشبه النقدية في ٣١ ديسمبر	$\mathcal{N}$	71. . 179	0190000

تشكل الإيضاحات من ١ إلى ٢٤ المرفقة جزءاً من هذه البيانات المالية الموحدة.

إيضاهات هول البيانات المالية الموهدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

١- الأنشيطة

إن شركة أرامكس ش.م. ع ("الشركة الأم") هي شركة مساهمة عامة مسجلة في إمارة دبي، الإمارات العربية المتحدة بتاريخ ١٥ فبراير ٢٠٠٥ وفقا لأحكام القانون الاتحادي رقم ٨ لسنة ١٩٨٤ (وتعديلاته) لدولة الإمارات العربية المتحدة. إن البيانات المالية الموحدة للشركة كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ تشتمل على بيانات الشركة الأم وشركاتها التابعة (يشار إليهم مجتمعة بالمجموعة وبشكل فردي بـــ "شركات المحموعة").

تم إدراج الشركة الأم في سوق دبي المالي بتاريخ ٩ يوليو ٢٠٠٥.

إن الأنشطة الرئيسية للمجموعة هي الاستثمار في أعمال الشحن والنقل السريع وإدارة خطوط الخدمات اللوجستية والتوريد وذلك من خلال حيازة وامتلاك حصص مسيطرة في شَركات في الشرق الأوسط ومُناطق أخرى من العالم.

إن عنوان المكتب المسجل للشركة الأم هو أبراج مركز الأعمال، A۲۳۰۲، مدينة الإعلام (تيكوم)، شارع الشيخ زايـــد، دبــــي، الإمار ات العربية المتحدة.

تم اعتماد البيانات المالية الموحدة للإصدار من قبل مجلس الإدارة بتاريخ ٢٦ فبراير ٢٠١٢.

السباسات المحاسبية الهامة $-\check{y}$

٢ – ١ أسس إعداد البيانات المالية

تم إعداد هذه البيانات المالية الموحدة طبقاً لمعايير إعداد التقارير المالية الدولية والمتطلبات السارية المفعول في القانون الاتحادي رقم ٨ لسنة ١٩٨٤ (وتعديلاته) لدولة الإمارات العربية المتحدة.

نتعد البيانات المالية الموحدة بدرهم الإمارات الـعربية المتحدة، وهي العملة المستخدمة لدى الشركة الأم. نم عسرض المعلومـــات المالية بالدرهم الإماراتي وجرى نقريب جميع المبالغ إلى أقرب ألف درهم، إلا إذا أشير لغير ذلك.

يتم إعداد الببيانات المالية الموحدة وفقاً لمبدأ التكلفة التاريخية، باستئناء الموجودات المالية المنوفرة للبيع والأدوات المالية المشتقة التبي يتم قياسها بالقيمة العادلة.

أسس توحيد البيانات المالية

تتألف البيانات المالية الموحدة من البيانات المالية الخاصة بالمجموعة والشركات التابعة لمها كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١.

يتم توحيد ببيانات الشركات التابعة بالكامل من تاريخ الاستحواذ وهو التاريخ الذي نحصل فيه الشركة على الرقابة وتبقى موحدة حتى تاريخ توقف تلك الرقابة. يتم إعداد البيانات المالية للشركات التابعة لذات فترات إعداد التقرير السنوي كما في الشركة الأم باستخدام سياسات محاسبية مماثلة. إن جميع الأرصدة والمعاملات والإيرادات والمصىاريف والأرباح والخسائر ضمن المجموعة الناتجة عن المعاملات ضمن المجموعة يتم حذفها بالكامل.

يعود إجمالي الدخل الشامل ضمن الشركة التابعة إلى الـحصص غير المسيطرة حتى لو كانت تلك النتائج تظهر رصيد عجز .

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لـها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢–١ أسس إعداد البيانات المالية (تتمة)

إن التغيير في حصة الملكية في شركة تابعة، من دون خسارة الرقابة، يتم احتسابه كمعاملة حقوق ملكية. إذا خسرت المجموعسة الرقابة علىي شركة تابعة، فإنها تقوم بما يلي:

شطب الموجودات (تشمل الشهرة) والمطلوبات للشركة النابعة
شطب المبلغ المدرج لأية حصص غير مسيطرة
شطب فروقات سعر صرف العملات التراكمية المسجلة في حقوق الملكية
تثبيت القيمة العادلة للمبلغ المستلم L,
تثبيت القيمة العادلة لأى استثمار محتفظ به
تثبيت أي فانض أو عجز في الأرباح أو الخسائر
إعادة تصُّنيف حصـة الشركة الأم منَّ المكونات المثبتة سابقاً في الإيرادات الشاملة الأخرى إلى الأرباح أو الخســـائر أو الأرباح غير الموزعة، كما هو ملائم.

٢ - ٢ النغير ات في السياسات المحاسبية والإفصاحات

إن السياسات المحاسبية المتبعة مماثلة لتلك المستخدمة في السنة المالية السابقة بإستثناء إتباع معايير إعداد التقارير المالية الدولية الجديدة والمعدلة والتفسيرات الصادرة عن لجنة تفسير التقارير المالية الدولية السارية المفعول كما في ١ يناير ٢٠١١:

المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٤– إفصاحات الطرف ذات علاقة (المعدل) يسري مفعوله في ١ يناير ٢٠١١
المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٢ عرض الأدوات المالية (المعدل) يسري مفعوله في ١ فبراير ٢٠١٠ $\ddot{\phantom{0}}$
النفسير رقم ١٤ الصادر عن لـجنة تفسير التقارير المالية الدولية– الدفعات مقدما بالـحد الأدنـي من منطلبـــات التمويـــل (المعدل) يسري مفعوله في ١ يناير ٢٠١١
تحسينات على معايير إعداد النقارير المالية الدولية (مايو ٢٠١٠)

إن انتباع المعايير أو النفسيرات موضح أدناه:

المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٤ - معاملات الطرف ذات علاقة (المعدل)

أصدر مجلس إعداد المعايير المحاسبية الدولية تعديلا على المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٤ الذي يوضح تعريفات الطرف ذات العلاقة. نؤكد التعريفات الجديدة على تطابق علاقات الطرف ذات العلاقة وتوضح الظروف التي يؤثر فيها الأشخاص ومسوظفي الإدارة العليا على علاقات الطرف ذات العلاقة في أية منشأة. علاوة على ذلك، فإن التعديل يقدم اســـنتثناءا للمتطلبـــات العامــــة لافصاح الطرف ذات العلاقة بخصوص المعاملات مع الحكومة والمؤسسات التي تخضع للرقابة أو الرقابة المشتركة أو المتأثرة بشكل جوهري بذات الحكومة بوصفها الجهة التي تعد التقارير . لم ينتج عن اتباع هذا التعديل أي تأثير علــــى المركــــز أو الأداء المالي للمجموعة.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الـهامة (تتمة)

٢ – ٢ التغيرات في السياسات المحاسبية والإفصاحات (تتمة)

المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٢ – عرض الأدوات المالية (المعدل) أصدر مجلس المعايير المحاسبية الدولية تعديلاً لتغيير تعريف الإلتزام المالي الوارد في المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٢ لتمكين المؤسسات من تصنيف حقوق الإصدار وبعض الخيارات أو الضمانات كأدوات لحقوقي الملكية. ينطبق التعديل إذا تـب إعطـــاء المحقوق بالنتناسب لمجميع المالكين الموجودين لنفس الفئة من أدوات حقوق الملكية غير المشنقة الموجودة لدى أي منشأة للإستحواذ على عدد ثابت من أدوَّات حقوق الملكية لدى المنشأة مقابل مبلغ ثابت بأي عملة. لم ينتج عن هذا التعديل أي نأثير على المركز أو الأداء المالـي للمجموعة لأن المجموعة لا نمتلك هذه الأنواع من الأدوات.

التفسير رقم ١٤ الصادر عن لجنة تفسير التقارير المالية الدولية – المدفوعات مقدما بالحد الادنسـي مـــن متطلبـــات التمويـــل (المتذل)

يُلغى هذًا التعديل أي نتائج غير مقصودة عندما تخضع الشركة للحد الأدنى من متطلبات التمويل وتقوم بسداد مبكر لمسساهمتها لتغطي هذه المتطلبات. يسمح هذا التعديل للشركة بالدفع المقدم لتكاليف خدمات مستقبلية، ليتم تثبيتها كأصل للتقاعد. لا يخضــــع البنك للحد الأدنى من منطلبات التمويل، لذا لم ينتج عن تعديل النفسير أي تأثير على المركز أو الأداء المالي للمجموعة.

نحسينات على معايير إعداد النقارير المالية الدولية

في مايو ٢٠١٠، أصدر مجلس المعايير المحاسبية الدولية التعديلات الشاملة الثالثة على معايير إعداد التقارير الماليسة الدوليسة، بصىورة رئيسية من أجل إزالة عدم التطابق وتوضيح الصياغة. توجد مخصصات انتقالية منفصلة لكل معيار . إن إتباع التعديلات التالية نتج عنه تغيرات في السياسات المحاسبية ولكنَّ لم يكن له تأثير على المركز أو الأداء المالي للمجموعة.

معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ٣– مجموعات الأعمال: تم تعديل خيارات القيساس المتاحسة للحصسة غيسر المسيطر ة. إن مكونات الحصـة غير المسيطرة فقط التي تؤلف حصـة ملكية حالية تمنح لحاملها حصـة نسبية من صـافي موجودات الشركة في حال التصغية يجب فياسها سواء بالقيمة العادلة أو الحصة النسبية من الملكية الحالية للادوات من صىافي الأصول المستحوذة التي يمكن تحديدها. إن جميع المكونات الأخرى يجب قياســــها بالقيمــــة العادلــــة بتـــاريخ الاستحواذ عليها (ايضاح ٣).
معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ٧– إفصـاحات الأدوات المالية: يقصد بـهذا التعديل ننسيط الإفصـاحات المعذمــــة من خلال نقليل حجم الإفصاحات حول الضمان الموجود وتحسين الإفصاحات من خلال طلب معلومات نوعية لوضسع المعلومات الكمية داخل السياق. قامت المجموعة بإظهار متطلبات الإفصـاح المعدلة في الإيضـاحين ١٧ و ٢٠.
المعيار المحاسبي الدولي رقم 1 عرض البيانات المالية: يوضح هذا التعديل أنه يجوز للشركة تقــديم تحليـــل لكـــل عنصر من الإيرادات الشَّاملةُ الأخرى سواء كانت في بيان التغير أت في حقوق الملكية أو في الإيضاحات حول البيانات المالية. إن عناصر الإيرادات الشاملة للمجموعة لا تَحتاج إلى تحليل.

إن التعديلات الأخرى التي تنتج عن التحسينات لم ينتج عنها أي تأثير على السياسات المحاســـبية أو المركسـز أو الأداء المسـالـي للمجمو عة:

معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ٣– مجموعات الأعمال (المبلغ الطارئ الناتج عن مجموعات الأعمـــال قبـــل انتباع معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ٣ (المعدل فمي عام ٢٠٠٨)
معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ٣ مجموعات الأعمال (الدفعات الممنوحة على أساس الأسهم غير المستبدلة والمستبدلة اختياريا)
المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٧– البيانات المالية الموحدة والمنفصلة المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٤ البيانات المالية المرحلية
المعيار المحاسبي الدوليي رقم ٢٤– البيانات المالية المرحلية

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها ابضاحات حول البيانات المالية الموحدة

فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢ – ٢ التغير ات في السياسات المحاسبية و الإفصاحات (تتمة)

لم ينتج عن التفسيرات والتعديلات النالية أي تأثير على السياسات المحاسبية أو المركز أو الأداء المالي للمجموعة:

التفسير رقم ١٣ الصادر عن لجنة تفسير التقارير المالية الدولية برامج ولاء العملاء (تحديد القيمة العادلة للأرصـــدة الدائنة الممنوحة)
التفسير رقم ١٩ الصـادر عن لجنة نفسير النقارير المالية الدولية– دمج المطلوبات المالية مع أدوات حقوق الملكية.

٢–٣ المعايير الصادرة والتي لم يسر ي مفعولها بعد إن المعايير الصادرة وغير سارية المفعول حتى ناريخ إصدار البيانات المالية للمجموعة مدرجة أدناه. يشتمل المدرج أدناه على المعايير والتفسيرات الصادرة التي تتوقع المجموعة أن ينتج عنها تأثير على الإفصاحات والمركز أو الأداء المالي عند تطبيقهسا في المستقبل. ننوي المحموعة إنباع تلك المعايير عندما نصبح سارية المفعول.

المعيار المحاسبي الدولي رقم ١ – عرض البيانات المالية – عرض بنود الإيرادات الشاملة الأخرى إن التعديلات على المعيار المحاسبي الدولي رقم ١ تغير تجميع البنود الواردة في الإيرادات الشاملة الأخرى. إن البنسود التسي يمكن إعادة تصنيفها (أو تدويرها) إلى ربح أو خسارة في نقطة زمنية معينة (مثل، عند الاستبعاد أو العسـداد) ســـــوتم عرضـــــها منفصلة عن البنود التي لن يتم إعادة تصنيفها على الإطلاق. ينتج عن هذا التعديل تأثيراً على عرض البيانات فقط ، ولن ينستج عنه تأثير على المركز أو الأداء المالي للمجموعة. يصبح هذا التعديل ساري المفعول للفترات السنوية التي تبدأ فسي أو بعـــد ١ یولیو ۲۰۱۲.

معيار المحاسبة الدولي رقم ١٢ ضريبة الدخل ( استرداد الموجودات المعنية) يوضح التعديل تحديد الضريبة الموجلة للاستثمارات العقارية التي يتم قياسها بالقيمة العادلة. يقدم التعديل افتراض قابل للطعن بأن الضريبة المؤجلة على الاستثمارات العقارية التي تم قياسها باستخدام نموذج القيمة العادلة حسب معيار المحاسبة الدولى رقم ٤٠، يجب تحديدها على أساس أن القيمة الدفترية سوف يتم استردادها من خلال البيع. بالإضافة إلى ذلك، يقدم التعديل المتطلبات التي يتم بها قياس ضريبة الدخل على الأصول الغير قابلة للاستهلاك باستخدام نموذج إعادة التقييم فمي المعيار المحاسبي الدولي رقم ١٦ حيث يتم قياسها على أساس بيع الموجودات. يسري مفعول التعديل للفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠١٢.

المعيار المحاسبي الدولي رقم ١٩ - مزايا الموظفين (المعدل) أصدر مجلس المعايير المحاسبية الدولية تعديلات عديدة على المعيار المحاسبي الدولي رقم ١٩. تتراوح هــذه المتعسديلات بسين تغييرات أساسية مثل إلغاء ألية الكوريدور ومفهوم العوائد المنوقعة من الأصول حسب الخطة، وبين بعض التوضيحات البسيطة وإعادة الصياغة. يصبح النعديل ساري المفعول للفترات السنوية الني نبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠١٣.

المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٧ – البيانات المالية المنفصلة (المعدل في عام ٢٠١١) كنتيجة لمعايير إعداد التقارير المالية الدولية الجديدة رقم ١٠ و رقم ١٢، فإن ما تبقى من المعيار المحاسبي السدولمي رقسم ٢٧ يقتصر على محاسبة الشركات التابعة والمؤسسات التي تخضع للرقابة المشتركة والشركات الشقيقة في بيانات ماليسة منفصسلة. يصبح التعديل ساري المفعول للفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠١٣.

المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٨ – الإستثمارات في الشركات الشقيقة والمشاريع المشتركة (المعنلة في عام ٢٠١١) كنتيجة لمعايير إعداد التقارير المالية الدولية الجديدة رقم ١١ و رقم ١٢، فقد تم تغيير اسم المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٨ إلى المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٨ – الاستثمارات في الشركات الشقيقة والمشاريع المشتركة، ويصف تطبيسق طريقسة حقسوق الملكية على الاستثمارات في المشاريع المشتركة بالإضافة إلى الشركات الشقيقة. يصبح التعديل ساري المفعول للفترات السنوية التبي تبدأ في أو بعد ١ بناير ٢٠١٣.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٣–٣ المعايير الصادرة والتي لم يسري مفعولها بعد (تتمة)

معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ٧ – الأدوات المالية: الإفصاحات – متطلبات إفصاح الاستبعادات المعززة يتطلب هذا التعديل إفصاح إضافي عن الموجودات المالية التي تم تحويلها ولم يتم استبعادها لتمكين مســـتخدم البيانــــات الماليــــة للمجموعة من فهم العلاقة مع تلك الموجودات التي لم يتم استبعادها والالتزامات المرتبطة بها. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب التعديل إفصاحات عن استمر ار الارتباط بالموجودات المستبعدة لتمكين المستخدم من تقييم الطبيعة والمخاطر المرتبطة باستمر ار مشاركة المنشأة في هذه الموجودات المستبعدة. يصبح التعديل ساري المفعول للفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يوليو ٢٠١١. ينتج عن هذا التعديل تأثير فقط على الإفصاح، وليس له أي تأثير على المركز أو الأداء المالي للمجموعة.

معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ٩ – الأدوات المالية: النصنيف والقياس

إن معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ٩ كما تم اصداره يظهر المرحلة الأولى من عمل معبالس معايير المحاسبة الدوليـــة حول استندال المعيار المحاسبي الدولمي رقم ٣٩ وينطبق على التصنيف والقياس للموجودات المالية والمطلوبات المالية كما تسم تعريفها في المعيار المحاسبي الدولمي رقم ٣٩. سيكون هذا المعيار ساري المفعول خلال الفترات السنوية التي تبدا في او بعد ١ يناير ٢٠١٣. وفي مراحل لاحقة، سوف يتناول مجلس معايير المحاسبة الدولية محاســبة التحــوط والانخفــاض فـــي القيمـــة للموجودات المالية. يتوقع اكتمال هذا المشروع خلال سنة ٢٠١٢. إن إتباع المرحلة الأولى من معيار إعداد التقـــارير الماليـــة الدولية رقم ٩ سيكون له نأثير على التصنيف والقياس للموجودات المالية الخاصىة بالمجموعة، ولكنه ليس من المحتمل أن ينستج عنه تأثير على التصنيف والقياس للمطلوبات المالية. تقوم المجموعة بتحديد مدى التأثير فيما يتعلق بالمراحـــل الأخـــرى، عنـــد اصدارها، بهدف تقديم صورة شاملة.

معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ١٠ – البيانات المالية الموهدة

إن معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ١٠ يحل مكان الجزء الخاص بالمعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٧ – البيانات الماليسة الموحدة والمنفصلة التي تتناول محاسبة البيانات المالية الموحدة. ويتضمن أيضا القضايا التي تنشساً عـــن توحيـــد ١٢–SIC – المنشأت ذات الغرض الخاص. يضمع معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ١٠ نموذج رقابي منفرد يطبّق على جميع المنشأت ومن ضمنها المنشأت ذات الغرض الخاص. إن التغييرات التي قدمها معيار إعداد التقارير المالية الدولمية رقع ١٠ تستوجب مسن الإدارة عمل نقييم جوهري لتحديد أي من المنشأت تخضع للرقابة، ولذلك تحتاج إلى توحيدها من قبل الشركة الأم ومقارنتها مع المتطلبات الواردة في المعيار المحاسبي الدولي رقم ٢٧. يصبح هذا المعيار ساري المفعول للفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ۱ بنایر ۲۰۱۳.

معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ١١ – الترتيبات المشتركة

يحل معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ١١ مكان المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣١ في المشاريع المشتركة والمنشأت التي تخضع للرقابة المشتركة ١٣−SIC− المساهمات غير النقدية لشريك المشروع. يلغي معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ١١ اختيار احتساب المنشآت التي تخضع للرقابة المشتركة باستخدام التوحيد النسبي. وبدلا من ذلك، فإن المنشآت التي تخضع للرقابة المشتركة والتبي ينطبق عليها تعريف المشروع المشترك ببجب أن يتم احتسابها باستخدام طريقة حقوق الملكية. إن تطبيـــق هـــذا المعيار الجديد لن يكون له تأثير على المركز المالي للمجموعة حيث أن المجموعة تحتسب مشاريعها المشتركة باستخدام طريقة حقوق الملكية. يصبح هذا المعيار ساري المفعول خلال الفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ ينابر ٢٠١٣.

معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ١٢ – الإفصاح عن الارتباط مع منشآت أخرى

يشتمل معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ١٢ على جميع الإفصاحات التي كانت سابقا ضمن المعيار المحاسبي الدولي رقع ٢٧ المتعلق بالبيانات المالية الموحدة، وكذلك كافة الإفصـاحات التي كانت سابقًا ضمن معايير المحاسبة الدولية رقـــم ٣١ ورقسم ٢٨. تتعلق هذه الإفصـاحات بـحصص المنشأة فـي الشركات التابعة والترتيبات المشتركـة والشركات الشقيقة والمنشأت المنظمــــة. ومن الضروري كذلك وجود عدد من الإفصاحات الأخرى. بصبح هذا المعيار ساري المفعول خلال الفترات السنوية التي تبـــدا فی او بعد ۱ بنایر ۲۰۱۳.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٣–٣ المعايير الصادرة والتي لم يسري مفعولها بعد (تتمة)

معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ١٣ – قياس القيمة العادلة

يحدد معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ١٣ المصدر الإرشادي الوحيد لجميع قياسات القيمة العادلة فسي معسايير إعسداد النقارير المالية الدولية. إن معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ١٣ لا يتغير عندما يجب على المنشأة استخدام القيمة العادلة، ولكنه يوفر الدليل الارشادي حول كيفية قياس القيمة العادلة في معايير إعداد التقارير المالية الدولية عندما تكون القيمة العادلسة مطلوبة أو مصرح بها. تقوم المجموعة حاليا بتقييم تأثير هذا المعيار على المركز والأداء المالي. يصبح هذا المعيـــار ســـاري المفعول خلال الفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠١٣.

٢ – ٤ الأهكام والتقدير ات والافتر اضات المحاسبية الهامة

إن إعداد البيانات المالية الموحدة للمجموعة يتطلب من الإدارة إجراء التقديرات والافتراضات التي قد تؤثر على مبلغ الإيرادات والمصروفات المعلنة والموجودات والمطلوبات المالية والإفصاحات عن المطلوبات المحتملة في نهاية فتسرة إعسداد التقسارير المالية. ومع ذلك، فإن عدم الناكد حول هذه الافتراضات والتقديرات يمكن أن نؤدي إلى نتائج تحتاج إلى تعديل جوهري علــــي المعبلغ المدرج للأصل أو الالتزام المتأثر في المستقبل.

إن الافتراضات الرئيسية النبي تتعلق بالمستقبل والمصادر الرئيسية الأخرى للتقديرات وعدم التأكد بتاريخ إعداد التقارير المالية، والتي لمها مخاطر جوهرية بالتسبب بتعديل جوهري على المبالغ المدرجة للموجودات والمطلوبات خلال السنة المالية التالية، قسد تم بيانـها فـي الإيضـاح رقم ٣٤. نـعتمد المـجموعـة فـي افتراضـالتـها وتقدير اتـها علـي المـعايير الممتوفرة عند نـحضـير الببيانـات المـاليــــة الموحدة. إن الظروف الحالية والافتراضات حول التطورات المستقبلية، مع ذلك، يمكن أن تتغير بسبب التغيرات في الســـوق أو الظروف التي تنتج خارج رقابة المجموعة. تظهر تلك التعديلات في الإفتراضات عند ظهورها.

الموجودات والمطلوبات التي بمكن تحديدها والمستحوذ عليها عند حبازة الشركات التابعة

تقوم المجموعة بصعورة منفصلة بتثبيت الموجودات والمطلوبات عند حيازة شركة تابعة عندما يكون من المرجح تسدفق المزايسا الاقتصادية ذات الصلة إلى المستحوذ أو عندما، في حالة المطلوبات، يكون من المرجح أن يتطلب إجراء تدفقات خارجة للموارد الاقتصادية لتسوية الالنزام ويكون من الممكن إجراء قياس موثوق للقيمة العادلة للموجودات والمطلوبات. ينم نثبيت الموجسودات المعنوية والالتزامات الطارنة بصورة منفصلة عندما نتوافر فيهم معابير التثبيت المبينة في معيار إعداد التقارير المالية الدوليسة رقم ٣. إن الموجودات المعنوية، المستحوذ عليها عند الاستحواذ، نمثل أساسًا قوائم العملاء الملزمة بعقود والمقيّمة علي أسساس التدفقات النقدية بالـحد الأدني.

٢–٥ ملخص السياسات المحاسبية الهامة

الممتلكات والالات والمعدات

يتم تسجيل الممتلكات والآلات والمعدات بالتكلفة بعد تنزيل الاستهلاك المتراكم و/أو خسائر الانخفاض فبي القيمة المتراكمــــة، إن وجدت. تشتمل هذه التكاليف على تكلفة إحلال جزء من الممتلكات والألات والمعدات ونكاليف القروض لمشاريع الإنشاء طويلة الأجل إذا تم تحقيق معايير التثبيت. عندما يتوجب إحلال أجزاء مهمة من الممتلكات والألات والمعدات علسي مراحسل، تقسوم المجموعة بتثبيت هذه الأجزاء كموجودات فردية بأعمار مقدرة محددة واستهلاك، على النوالي. مع ذلك، عندما يتم إجراء تحقيق رئيسي فإنه يتم تثبيت التكاليف في الممالـغ المدرجة للألات والمعدات كبديل إذا تحققت معايير التثبيت. إن كافة تكاليف التصــــلميح والصيانة الأخرى يتم تثبيتها في بيان الإيرادات عند حدوثها.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) ٢–٥ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

الممتلكات والآلات والمعدات (تتمة)

باستثناء الأعمال الرأسمالية قيد النتفيذ، يحتسب الاستهلاك على أساس طريقة القسط الثابت على مدى الأعمار المقدرة وهي كما یلی:

علی مدی ٤-٧ سنوات		تحسينات مبانى مستأجرة
على مدى ٨ – ٣٥ سنة		مبانيي
على مدى ٥ -١٠٠ سنوات		أثاث وتر كسات
علی مدی ۱۵ سنة		أر فف المخاز ن
علمی مدی ۳-۷ سنوات		معدات مكتبية
علمی مدی ۳-۵ سنوات		أجهز ة كمببو تر
على مدى ٤-٥ سنوات		سیار ات

لا يتم استهلاك الأراضي.

يتم مراجعة القيمة المدرجة للممتلكات والآلات والمعدات بخصوص الانخفاض الدائم فمي القيمة عندما نشير الأحداث أو التغيرات في الظروف إلى أن القيمة المدرجة قد لا يمكن تحصيلها. عند وجود مثل هذه الحالة وعندما تزيد القيمة المدرجة عـــن المبلــــغ الممكن تحصنيله، تخفض قيمة الموجودات إلى المبلغ الممكن تحصنيله باعتباره الأعلى لقيمتها العادلة ناقصا تكاليف البيع وقيمتها المستخدمة.

إن المصاريف التي تنفق لإحلال عنصر أحد بنود الممتلكات والألات والمعدات التي تدرج في الحسابات بصورة منفصـــلة بستم رسملتها ونشطب القيمة المدرجة للعنصر الذي تم إحلاله. أما المصاريف اللاحقة الأخرى فيتم رسملتها فقط عندما نزيـــد مـــن المذافع الاقتصادية المستقبلية للبند المتعلق بالممتلكات والألات والمعدات. يتم تثبيت جميع المصاريف الأخرى في بيسان السدخل الموحد عند حدوث المصاريف.

يتع شطب بند الممتلكات والألات والمعدات عند الاستبعاد أو عندما يكون من غير المتوقع تحقيق منافع اقتصادية مســـتقبلية مـــن استخدامه أو استبعاده. إن أي ربح أو خسارة نتيجة شطب الأصل (محتسبة على أنها الفرق ما بين صــــافي عوائـــد الاســـتبعاد والمُعبِّلغ المُدرِّج للأصل) تُثبت ضمَّن بيان الدخل في السنة التي تم خلالها شطب الأصل.

إن القيمة المتبقية للأصول والأعمار المقدرة وطريقة الاستهلاك عند نهاية كل سنة مالية ويجري تعديلها حسبما بكون ملائما.

مجموعات الأعمال والشهرة

يتم احتساب مجموعات الأعمال باستخدام طريقة الاستحواذ. يتم قياس تكلفة الاستحواذ كمجموع المبلغ المحول، الذي تم قياسه بتاريخ الاستحواذ بالقيمة العادلة ومبلغ أي حصص غير مسيطرة فمي الشركة المستحوذ عليها. لكل مجموعة أعمال، نقوم المجموعة بقياس الحصص غير المسيطرة في الشركة المستحوذة إما بالقيمة العادلة أو بالحصة التناسبية لصافى الموجودات القابلة للتحديد للمجموعة. يتم تحميل تكاليف الاستحواذ المتكبدة للمصاريف وتدرج في المصاريف الإدارية.

عندما تستحوذ المحموعة علىى أعمال تجارية، تجري تقييما علىى الموجودات والمطلوبات المالية المفترضة للتصنيف المناسب وتصنف وفقا للشروط التعاقدية والظروف الاقتصادية ذات الصلة في تاريخ الاستحواذ. هذا يشمل فصل المشتقات المتجسدة في العقود الرئيسية من قبل المستحوذ عليه.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢ – ٥ ملخص المباسات المحاسبية الهامة (تتمة)

مجموعات الأعمال والشهرة (تتمة) إذا تحقق الاندماج على مراحل، فان القيمة العادلة بتاريخ الاستحواذ لحصة الحقوق المحتفظ بها سابقاً من قبل المسستحوذ فسي الشركة المستحوذة يعاد قياسها بالقيمة العادلة بتاريخ الاستحواذ من خلال الأرباح أو الخسائر .

وإن أي مبلغ محتمل يتوجب تحويله من قبل الشركة المستحوذة سيتم تثبيته بالقيمة العادلة بتاريخ الاستحواذ. إن التغيرات اللاحقة للقيمة العادلة للمبلغ المحتمل التبي تعتبر إما أصل أو التزام، سيتم تثبيتها وفقا للمعيار المحاسبي الدولي رقع ٣٩ إما ضمن الأرباح أو الخسائر أو كتغيير في الإيرادات الشاملة الأخرى. إذا كان المبلغ المحتمل مصنف كمحقوق ملكية، يجب عدم إعادة قياسه. يتم احتساب التسديد لاحقا ضمن حقوق الملكية.

في الحالات التي يكون المبلغ المحتمل لا يندرج ضمن نطاق المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٩، يتع قياسه وفقاً لمعسايير إعسداد التقارير المالية الدولية.

يتم قياس الشهرة في البداية بالتكلفة والتي تمثل الزيادة في مجموع المبلغ المحول والمبلغ المثبت للحصص غير المسيطرة علــــى صافى موجودات الّشركة المستحوذة القابّلة للتحديد والالتزّ لمات الّمحتملة. إذا كان هذا الّمبلغ أقل مـــن القيمـــة العالـــة لصــــافـي موجوَّدات الشركة التابعة المستحوذة، يتم تثبيت الفرق مباشرة في بيان الأرباح أو الخسائر .

بعد التثبيت الأولى، بِتم قياس الشهرة بالتكلفة ناقصـا خسائر الانخفاض المتراكم في القيمة. لغرض اختبار الانخفاض في القيمـــة، فإن الشهرة المستحوذة في مجموعة أعمال من تاريخ الحيازة، والمخصصة لكل من الوحدات التي تنستج النقسد أو مجموعسات الوحدات التي تنتج النقد، التي من المتوقع أن تستفيد من الإندماج، بغض النظر فيما إذا كانت الموجودات والمطلوبات الأخسرى المستحوذة تم التنازل عنها لتلك الوحدات.

عندما تشكل الشهرة جزءاً من الوحدة التي نتنتج النقد وجزءاً من العملية ضمن تلك الوحدة المستبعدة، فسإن الشسهرة المرتبطسة بالعملية المستبعدة تدرج في المبلغ المدرج للعملية عند تحديد الربح أو الخسارة عند استبعاد العملية. يتم قياس الشهرة المسستبعدة في هذه الـحالـة استنـادا إلـى القيمـة المتعلقة بالـعمليـة المستبعدة والـجز ء من الوحدة النـي تنتج النقد المحتفظ بـها

الموجودات المعنوية الأخرى

يتم قياس الموجودات المعنوية المستحوذة بشكل منفصل عند النثبيت الأولى بالتكلفة. إن تكلفة الموجودات المعنوية المستحوذة في مجموعات الأعمال تمثل القيمة العادلة كما بتاريخ الاستحواذ. لاحقا للتثبيت الأولمي، يتم إدراج الموجودات المعنوية بالتكلفة ناقصا أي إطْفاء متراكم وأية خسائر انخفاض في القيمة متراكمة، إن وجدت.

بِنتُم تُقييم الأعمار المُقدرة للموجودات المعنوية إما محددة أو غير محددة.

يتم إطفاء الموجودات المعنوية ذات الأعمار المحددة على مدى الأعمار الاقتصادية المقدرة، وفقا لطريقة القسط الثابت ويجسري تقييمها بـخصـوص الانـخفاض فـي القيمـة حيثمـا يوجد مؤشر أن الموجودات المعنويـة قد نكون تـعرضت للانـخفاض فـي القيمـة. يسـتم مراجعة فترة وطريقة الإطفاء للموجودات المعنوية ذات الأعمار المحددة على الأقل كل نهاية سنة ماليسة. إن التغييسرات ف الأعمار المقدرة أو نموذج الاستهلاك المقدر للمزايا الاقتصادية المستقبلية المتجسدة في الأصل ويتم احتسابها بتغييــــر فتــــرة أو طريقة الإطفاء، كما هو ملائم، ويتم اعتبارها كتغييرات في التقديرات المحاسبية. يتم تثبيت مصاريف الإطفاء عن الموجسودات الممغوية بالأعمار المقدرة في بيان الإيرادات الموحد ضمن فئة المصاريف بشكل مماثل مع وظفية الموجودات المعنوية.

يتم إطفاء الموجودات المعنوية ذات الأعمار المحددة على مدى الأعمار الاقتصادية والتي نتز لوح من ٣ البي٢ سنوات.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها ابضاحات حول الببانات المالبة الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢ – ٥ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

الموجودات المالية المنوفرة للبيع

يتم قياس الموجودات المالية المتوَّفرة للبيع في البداية بالقيمة العادلة. بعد القياس الأولى، يتم قياس الموجودات الماليــــة بالقيمــــة العادلة وتثبت الأرباح أو الخسائر غير المُحققَّة كايرادات شاملة أخرى في احتياطي القَيمة العادلة حتى يتم شـــطب الاســـتثمار، عندها فإن الأرباح أو الخسائر يتم تثبيتها في الإيرادات الأخرى، أو يتم تحديدها بأنها منخفضة القيمة، عندما يتم تثبيت الخسسائر المتر اكمة في بيان الدخل الموحد تحت بند تكاليف التمويل وتحذف من احتياطي القيمة العادلة.

لا يتم عكس خسائر الانخفاض في قيمة أدوات حقوق الملكية من خلال بيان الدخل الموحد، وأما الزيادات في القيمة العادلة بعسد الانخفاض فيتم تثبيتها مباشرة في احتياطي القيمة العادلة.

الاستئمارات في المشاريع المشتركة يتم احتساب استثمارات المجموعة في مشاريعها المشتركة باستخدام طريقة حقوق الملكية.

إن المشروع المشترك هو منشأة يتم مراقبتها بشكل مشترك، حيث أن لدى صاحب المشروع ترتيبات تعاقديــــة تؤســـس رقابــــة مشتركة على الأنشطة الاقتصادية للمنشأة.

بموجب طريقة حقوق الملكية، يتم إدراج الاستثمار في المشروع المشترك في بيان المركز المالي الموحد بسعر التكلفـــة زائـــدا تغييرات ما بعد الاستحواذ فـى الحصـة المـجموعة من صافـي موجودات المشروع المشترك.

يظهر بيان الدخل الموحد الحصة من نتائج العمليات في المشروع المشترك.

الاستثمار في شركة هليفة يتم احتساب استثمار إت المجموعة في شركتها الحليفة باستخدام طريقة حقوق الملكية. إن الشركة الحليفسة هسي منشسأة تملسك المجموعة فيها تأثير ا جو هريا.

بموجب طريقة حقوق الملكية، يتم إدراج الاستثمار في شركة حليفة في بيان المركز المالي الموحد بسعر التكلفة زائداً تغييـــرات ما بعد الاستحواذ في حصـة المجموعة من صـافـي موجودات الشركـة الـحليفة.

يظهر بيان الدخل الموحد الحصـة من نتائج العمليات في الشركة الحليفة.

عند خسارة التأثير الجوهري على الشركة الحليفة، نقوم المجموعة بقياس وتثبيت أية استثمارات محتفظ بها بقيمتها العادلة. يستم تثبيت أية فروقات بين القيمة المدرجة للشركة الحليفة عند خسارة النأثير الجوهري والقيمة العادلة للاستثمارات المحسنفظ بهسا والعوائد ً من الاستبعاد في بيان الأرباح والخسائر.

أتعاب الوكالة المدفوعة مقدما

إن المبالغ المدفوعة مقدما للوكلاء لشراء أو تغيير حقوق وكالتهم يتم احتسابها كمبالغ مدفوعة مقدما. بما إن هذه المبالغ مدفوعة مقابل الدفعات السنوية فيتم تحميلها للمصاريف في بيان الدخل الموحد على مدى الفترة المعادلة لعدد سسنوات أتعساب الوكالسة المدفو عة مقدما.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢–٥ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

الانخفاض في قيمة الموجودات غير المالية

تقوم المحموعة بتاريخ إعداد النقارير المالية بتقييم فيما إذا كان هناك دليل بأن الأصل قد انخفضت قيمته. إذا وجد أي دليل علمي ذلك، أو عندما يتطلب إجراء اختبار سنوي للانخفاض في القيمة، تقوم المجموعة بتقييم المبلغ الممكن تحصيله للأصل. إن مبلـــغ الأصل الممكن تحصيله هو القيمة العادلة للأصل أو وحدة توليد النقد ناقصا نكاليف البيع وقيمته المستخدمة أيهما أعلسي ويستع تحديده للأصل الفردي، إلا إذا كان الأصل لا يولد تدفقات نقدية داخلية مستقلة إلى حد كبير عن تلك الناتجة مسن الموجسودات الأخرى أو موجودات الممجموعة. عندما يتجاوز المعبلغ المدرج للأصل أو وحدة توليد النقد المعبلغ الممكن تحصيله، يعتبر الأصل منخفضا ويتم تخفيضه إلىي المبلغ الممكن تحصيله. أثناء تقييم القيمة العادلة المستخدمة، يتم خصم التدفقات النقدية المستقبلية للقيمة العادلة المحالية لمها باستخدام سعر خصم ما قبل الضريبة والذي يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للأموال والمخساطر المحددة للأصل. إثناء تحديد القيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع، تؤخذ المعاملات الحديثة في السوق في الاعتبار إذا كانت متوفرة. وإذا لم يكن ممكنا تحديد مثل تلك المعاملات، يتم استخدام نموذج التقييم المناسب. يتم تثبيت هذه الاحتسابات بمضــــاعفات تقيـــيم أسعار أسهم الشركات التابعة المنداولة للعموم أو مؤشرات القيمة العادلة المنوفرة الأخرى.

تقوم المحموعة باحتساب الانخفاض في القيمة بخصوص موازناتها التفصيلية ونتوقع الحسابات والتبي يتم إعدادها بشكل منفصل لكل من الوحدات التي تولد النقد للمجموعة والتي يتم تخصيص الأصول لمها بصورة فرديسة. إن هسذه الموزانسات التفصسيلية والحسابات المتوقعة تغطي بشكل عام فترة خمس سنوات. بالنسبة لفترات أطول، يتم احتساب معدل نمو طويل الأجل ويتم تطبيقه لعرض التدفقات النقدية بعد السنة الخامسة.

يتم نثبيت خسائر الانخفاض في القيمة للعمليات المستمرة والتي تشمل الانخفاض في القيمة للبضاعة في بيان الإيرادات الشساملة في مجموعات المصـاريف تلك التي تتفق مـع عمل الأصل المنخفضـة قيمتـه، بـاستثنـاءٍ الـعقارات التي تم إعادة تقييمها سابقا في بيان الإيرادات الشاملة الأخرى. في هذه الحالة فإن الانخفاض في القيمة يتم تثبيته أيضاً في الإيرادات الشاملة الأخرى حتـــى مُبلـــغ إعادة التقييم السابق.

النقدية وشبه النقدية

يتألف النقد والودائع قصيرة الأجل في بيان المركز المالي الموحد من النقد لدى البنوك والنقد في الصندوق والودائسع قصسيرة الاجل بفترات استحقاق لثلاثة أشهر أو أقل.

لغرض بيان التدفقات النقدية الموحدة، تتألف النقدية وشبه النقدية من الأرصدة لدى البنوك والنقد فمي الصندوق والودائع قصسيرة الأجل التي تستحق في الأصل خلال ثلاثة أشهر أو أقل بعد تنزيل رصيد السحب على المكشوف من البنوك والتأمينات النقدية.

الذمم المدينة

يتم إظهار الذمم المدينة بقيمة الفاتورة الأصلية بعد تتزيل المخصصات للمبالغ المشكوك في تحصيلها. ويتم تثبيــت المخصـــص للديون المشكوك في تحصيلها عندما بصبح من غير المرجح تحصيل كامل الديون. تشطب الديون المعدومة عندما لم يعد هنـــاك إمكانية لتحصيلها.

المعاملات بالعملات الأجنبية

يتم إعداد البيانات المالية الموحدة للمجموعة بدرهم الإمارات العربية المتحدة وهو العملة المستخدمة من قبل الشركة الأم. تحسدد كل شركة في المجموعة العملة التي تستخدمها وان البنود المدرجة في البيانات المالية لكل منشأة تقاس باستخدام العملة المطبقـــة لديها .

المعاملات والأرصدة

يتم تسجيل المعاملات بالعملات الأجنبية بشكل أولمي من قبل شركات المجموعة بالعملة المستخدمة لديهم حسب الســــعر الســــاند بتاريخ المعاملة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فى ٣١ ديسمبر ٢٠١١

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢–٥ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

المعاملات بالعملات الأجنبية (تتمة) يتم إعادة تحويل الموجودات والمطلوبات المالية المصنفة بالعملات الأجنبية بسعر الصرف السائد للعملة المستخدمة بتاريخ إعداد النقارير .

تدرج جميع فروقات التحويل عند تسديد أو تحويل البنود النقدية ضمن بيان الدخل الموحد باستثناء البنود النقدية المصنفة كجسرء من تحوط المُحموعة بخصوص الاستثمار في العمليات الأجنبية. ويتم تثبيتها في بيان الدخل الشامل الموحد إلى حين بيع صافي الاستثمار ات، عندها يعاد تصنيف المبلغ الإجمالي في بيان الدخل الموحد.

إن مصـاريف الضـرائب والائتمان العائدة إلـى فروقات سعر الصـرف علـى تلك البنود المالية تسـجل أيضـا فـى حقوق الملكية.

إن أية بنود غير نقدية تع قياسها حسب التكلفة التاريخية بعملة أجنبية يتم تحويلها باستخدام سعر الصرف كما بتـــاريخ المعاملســة .
الأولية. وإن البنود غير النقدية التي تم قياسها بالقيمة العادلة للعملة الأجنبية يتم تحويلها باستخدام أسعار الصرف عنــد تحديــد
القيمة العادلة. نتم معاملة الأرباح أو الخسائر الناتجة عن إعادة تحويل البنود غير النقدية بما ي عند تغيير القيمة العادلة للبند.

مجموعة الشركات

يتم تـَّحويل المعوجودات والمطلوبات للعمليات الأجنبية إلى الدرهم الإماراتي بسعر الصرف السائد بتاريخ إعداد التقـــارير ويـــتم تحويل بيان الدخل بسعر الصرف السائد بناريخ المعاملة. يتم نثبيت جميع فروقات الصرف الناتجة من النحويل فسي الإيسرادات الشاملة الأخرى. عند استبعاد العمليات الأجنبية، فإنه يتم تثبيت بنود الدخل الشامل الأخرى المتعلقة بتلك العمليات ألأجنبية بشكل خاص في بيان الدخل الموحد.

إن أي شهرة ناتجة من استحواذ أية عملية أجنبية لاحقة لتاريخ ١ يناير ٢٠٠٥ وأية تعديلات للقيمة العادلة على المبالغ المدرجة للموجودات والمطلوبات الناتجة من الاستحواذ يتم معاملتها كموجودات ومطلوبات للعمليات الأجنبية ويتم نحويلها بسعر الإقفال.

القروض والسلفيات والمطلوبات المالية الأخرى

بعد التثبيت الأولى، فإن القروض والسلفيات التي يترتب عليها فوائد يتم قياسها لاحقاً بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلية. يتم تثبيت الأرباح والخسائر فـي بيان الدخل الموحد عند استبعاد المطلوبات وكذلك من خلال عملية الإطفاء.

يتم احتساب التكلفة المطفأة بالأخذ بالاعتبار أي خصم أو علاوة على الاستحواذ والأتعاب والتكاليف النتي هي جزء مسن مسسعر الفائدة الفعلية. يتم إدراج إطفاء سعر الفائدة الفعلية ضمن تكاليف التمويل في بيان الدخل الموحد.

إن المعطلوبات المالية الأخرى والمتضمنة مبالغ مؤجلة عند الإستحواذ على الشركات التابعة يتم قياسها بالتكلفة المطفأة.

الدائنون والمبالغ المستحقة الدفع

يتم تثبيت الالتزامات بخصوص المبالىغ المستحقة الدفع في المستقبل لقاء نزويد المجموعة ببضاعة أو خدمات مسواء اسستلمت المعجموعة فوانتير من الموردين أو لم نستلم.

مكافأة نهاية الخدمة للموظفين

يتم احتساب مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين المفصح عنها كمطلوبات طويلة الأجل، وفقا لمعيار المحاسبة الدولمي رقسم ١٩، بخصوص شركات المجموعة حيث أن قوانين العمل الْمعنية تتطلب تكوين مخصصات لمكافأة نهاية الخدمة عنسد انتهساء علاقة العمل مىع موظفيهم.

إبضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢–٥ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

مزايا النقاعد ومزايا نـهايـة الـخدمـة الأخرى

تقوم المجموعة بتكوين مخصص لعدد من خطط مزايا التقاعد المحددة بعد الخدمة المطلوبة بموجب بعض التشريعات والتي تتعمل بها آرامكس والشركات التابعة لـها. إن هذه المزايا لا يتم تمويلـها. إن تكلفة تكوين مخصص لـهذه المزايا بموجب خطط المزايا المحددة يتم تحديدها بشكل منفصل لكل برنامج وذلك باستخدام طريقة وحدة الانتمان المتوقعة. إن الأرباح والخسائر الـحسابية لـخطط المزايا المـحددة يتم ثبيتها بشكل كامل فـي الفترة التـي حدثت بـها فـي الإيرادات الشاملـة الأخرى. إن هذه الأرباح والخسائر الحسابية يتم نثبيتها أيضا وحالا فبي الأرباح غير الموزعة ولا يتم إعادة نصنيفها إلىي الأرباح أو الخسائر في الفترات اللاحقة.

إن نكاليف الخدمة السابقة يتم تثبيتها كمصروف على أساس القسط الثابت على مدى الفترة التي تصبح بـها هذه المز ايا ممنوحة.

تشتمل موجودات أو مطلوبات المزايا المحددة على القيمة الحالية لالتزام المزايا المحددة باستخدم سعر الخصم الذي يستند إلى سندات شركة ذات جودة عالية. لم تخصص المجموعة أية موجودات لهذه الخطط.

الضمان الاجتماعي

إن الدفعات التي نتم إلى مؤسسات الضمان الاجتماعي بخصوص خطط النقاعد الحكومية التي تطبق في بعض التشـــريعات يـــتم معالجتها كدفعات بخصوص خطط المساهمة، بينما الإلتز امات بموجب الخطط تعادل تلك الناتجة عن خطط المساهمة في مز ايـــا التقاعد. تقوم المجموعة بتسديد مساهمات لمؤسسات الضمان الاجتماعي بشكل الزامي. ليس لدى المجموعة أية دفعات إضــــافية

تسديد المساهمات. يتم تثبيت المساهمات كمصـاريف لمز ايـا الموظفين فـي الفترة المتعلقة بـخدمـة الموظفين.

تحقق الإيرادات

تمثل الإيرادات قيمة الخدمات المقدمة إلى العملاء وهي مدرجة بعد نتزيل الحسومات وضرائب المبيعات أو الضرائب المشابهة.

يتم تثبيت الإيرادات إلى الحد الذي يكون فيه من المرجح تدفق المزايا الإقتصادية لصالح الشركة وإمكانيــــة قيــــاس الإيـــــرادات بصورة موثوقة بغض النظر عن الزمن الذي تمت فيه الدفعة. يتع قياس الإيرادات بالقيمة العادلة للمبلسغ المقبسوض أو السذمع الممستحقة القبض، مـع الأخذ بـعين الاعتبار البنود الشعاقدية المـحددة للدفعة وباستثناء الضـرائب والرسوم. نقوم المـجموعــــة بتقيــــيم النزتيبات الخاصة بالإيرادات مقابل معايير معينية لتحديد فيما إذا كانت أساسية أم تابعة. وإستنتجت المجموعة بإعتبارها أساسسية لكافة الترتيبات الخاصة بالإير ادات. ينبغي أيضنا تلبية معايير التثبيت المحددة التالية قبل تثبيت الإير ادات:

اير ادات النقل الدولي السريع يتم نثبيت الإيرادات السريعة عند استلام الشحنة من العميل حيث تعتبر عملية الببيع كاملة وتحول المخاطر إلى العميل.

اير ادات توصيل الشحنات يتم تثبيت اير ادات تسليم الشحنات عند تسليم البضـاعـة إلـي جهة الاستلام أو النـاقل الـجوعي.

الإيرادات الناتجة عن خدمات التسوق بالكتالوج وخدمات تسوق واشحن ينع نثبيت الإير ادات الناتجة عن خدمات التسوق بالكتالوج وخدمات تسوق واشحن عند استلام العملاء للبضائع.

الإبرادات من توزيع المجلات والجرائد يتم تثبيت الإيرادات الناتجة منن توزيع المجلات والـجرائد عند تسليمها إلىي العميل.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢ – ٥ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

تحقق الإيرادات (تتمة) الإيرادات من الخدمات اللوجستية وتخزين المستندات يتم تثبيت الإيرادات من الخدمات اللوجستية وتخزين المستندات عند تقديم الخدمات.

ایر ادات الفو اند

نثبت ليرادات الفوائد باستخدام طريقة الفائدة الفعلية وبموجبها فإن السعر المستخدم يخفض بالضبط المقبوضات النقدية المستقبلية المقدرة من خلال العمر المنوقع للأداة المالية أو لفترة أقصر، كما هو ملائم، إلى صافي القيمة المدرجـــة للأصــــل أو الالتــــزام المالي. يتم إدراج إيرادات الفوائد ضمن إيرادات التمويل في بيان الدخل الموحد.

تكاليف القروض

إن تكاليف القروض العائدة مباشرةً إلى الحيازة أو الإنشاء أو ابنتاج الأصول المؤهلة، وهي الأصول التي تستغرق فترة زمنيسة لتصبح جاهزة للاستخدام أو البيع ويتم رسملتها كجزء من تكاليف تلك الأصول المعنية. يتم تحميل جميـــع تكـــاليف القـــروض الأخرى للمصاريف عند حدوثها. تتألف نكاليف القروض من الفوائد والتكاليف الأخرى التي تتكبدها الشركة فيما يتعلق باقتراض الأموال.

السنمر يسة

ضربية الدخل الحالية

نقوم المجموعة بتكوين مخصصات لضرائب الدخل وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي رقم ١٢. حيث أن الشركة الأم نأسســت فـــي دولة الإمارات العربية المتحدة، فإن الأرباح الناتجة من عمليات الشركة الأم غير خاضعة للضريبة. مع ذلــك، يوجــد بعــض الشركات التابعة للشركة الأم في دول تفرض الضرائب وبالتالي فإنها ملتزمة بدفع الضرائب. إن ضريبة الدخل المفروضة على ارباح أو خسائر السنة تعثل الضريبة الحالية والمؤجلة على أرباح تلك الشركات التابعة. وتتمثل الضــــريبة الحاليــــة بالضــــريبة المتوقع دفعها على ليرادات السنة الخاضعة للضريبة باستخدام معدلات الضريبة المطبقة فعليا بتاريخ إعداد التقارير المالية وأية تعديلات على الضريبة المستحقة بخصوص المبنوات السابقة.

ضربية الدخل المؤجلة

يتم نكوين مخصص ضريبة الدخل المؤجلة باستخدام طريقة الالتزام على جميع الفروقات المؤقتة بتاريخ بيان المركز المالي بين اسس ضىرائب المعوجودات والمطلوبات والمبالغ المدرجة لأغراض إعداد التقارير المالية.

تثبت أصول ضريبة الدخل المؤجلة لجميع الفروقات المؤقتة الخاضعة للضريبة وننقل المبالغ من الضــــريبة غيـــر المســـتخدمة وخسائر الضريبة غير المستخدمة إلى الحد الذي يكون فيه من المرجح توفر أرباح خاضعة للضريبة لمقابلة الفروقات المؤقتـــة استخدام المبالغ الضريبية غير المستخدمة وخسائر الضريبة غير المستخدمة. يتم مراجعة المبلغ المدرج لأصول ضريبة السدخل المؤجلة بتاريخ كل بيان مركز مالي وينخفض إلى الحد الذي من غير الممكن أن يكون الربح الضريبي متوفر للسماح باستخدام جرئي أو كلي لأصول ضريبة الدخل المؤجلة.

يتم قياس الموجودات والمطلوبات لضريبة الدخل المؤجلة بأسعار الضريبة التي من المتوقع تطبيقها في السنة عندما يتم التحقـــق من الأصل أو تسديد الالتز امات، استنادا إلى معدلات الضر ائب (وقوانين الضر ائب) المطبقة بتاريخ بيان المركز المالي.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢ –٥ ملخص المبياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

الأدوات المالية المشتقة

يتم تثبيت الأدوات المالية المشتقة في البداية بالقيمة العادلة بتاريخ إبرام العقد المشتق و يتم تقييمها لاحقا بالقيمسة العادلسة. يستم إدراج المشتقات المالية كموجودات إذا كانت القيمة العادلة موجبة وكمطلوبات إذا كانت القيمة العادلة سالبة.

إن أية أرباح أو خسائر ناتجة من التغيرات في القيمة العادلة على المشتقات خلال السنة التي لا تؤهل لمحاسسبة التحسوط يستم إدر اجها مباشرة في بيان الدخل الموحد.

انخفاض فيمة الموجودات المالية

تقوم المجموعة بإجراء نقييم بتاريخ إعداد بيان المركز المالي لتحديد فيما إذا كان يوجد دليل موضوعي بأن أحد الأصول المالية أو مجموعة أصول مالية قد تعرضت لانخفاض دائم في قيمتها. يتم اعتبار قيمة أحد الأصول المالية أو مجموعة أصول مالية قد انخفضت، فقط في حالة وجود دليل موضوعي لانخفاض القيمة كنتيجة لـحدث أو أكثر والتي حصــــلت بعـــد التثبيـــت الأولــــي للموجودات (حصـول "حدث خسارة") ولـهذا الـحدث تأثير علـى التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعـــة لأحـــد الأصــــول المـاليــــة أو مجموعة أصول مالية التي من الممكن تقدير ها بشكل معقول. يمكن أن يتضمن دليل الإنخفاض الدائم مؤشرات على أن المقترض أو مجموعة من المقترضين يواجهون صعوبة مالية كبيرة أو إهمال أو تقصير في دفعات الفوائد أو المبلغ الأساسي ومن المرجح أنـهم سيتعرضـون للإفلاس أو إعادة هيكلة مالية أخرى وعندما تشير البيانات الملحوظة إلـى وجود انـخفاض يمكـــن قياســــه فـــــى التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة مثل النغير ات في المتأخر ات أو الأوضاع الاقتصادية المرتبطة بالتقصير .

عقود الإيجار

إن عقود الإيجار التمويلية التبي تحول إلى المجموعة جميع المخاطر والمزايا الطارئة إلى ملكية البند المؤجر، يتم رسملتها عنـــد بدء الإيجار بالقيمة العادلة للعقار المؤجر أو بالقيمة الحالبة للحد الأدنى لدفعات الإيجار ، أيهما أقل. تنقسم دفعات الإيجــــار بـــين مصاريف التمويل وخفض النزامات الإيجار لتحقيق معدل فائدة ثابت من الرصيد المتبقى للالتزام. يتم تحميل مصاريف التمويل مباشرة علمي الدخل.

يتم استهلاك الموجودات المرسملة بموجب عقود الإيجار التمويلية على مدى الأعمار المقدرة المنوقعة لمها أو مدة عقد الإيجسار أيهما أقصـر فـي حال عدم التأكد من امتلاك المجموعة للموجودات عند نـهاية مدة عقود الإيجار التمويلية.

يتم نثبيت دفعات عقود الإيجار التشغيلية كمصروف في بيان الدخل الموحد علمي أساس طريقة القسط الثابت على مدى فترة عقد الإيجار .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

٢ –٥ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

ربحية السهم

تقوم المجموعة بعرض ربحية السهم الأساسية بالنسبة لأسهمها العادية. يتم احتساب ربحية السهم الأساسية عن طريق تقسيم الأرباح أو الخسائر العائدة إلى المساهمين العاديين للشركة على المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة خلال الفترة. إن المتوسط المعرجح لعدد الأسهم العادية القائمة خلال الفترة ولكل الفترات المعروضة يتم تعديله بإدخال أسهم المنحة المصدرة.

المخصصات

يتم تثبيت المخصصات عند وجود النزام (قانوني أو فعلي) على المجموعة نتيجة حدث سابق وتكون تكاليف سداد الالتزام محتملة وقابلة للنحديد.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لـها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة

فی ۳۱ نیسمبر ۲۰۱۱

مجموعات الأعمال واستحواذ حصص غير مسيطرة $-\gamma$

استحواذ أعمال – السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

شركة بيركو اكسبرس (بروبريتوري) ليمتد (جنوب إفريقيا) خلّال عامّ ٢٠١١ قامت (٢٠٠٠٠ صحيح صحيح السبب -----------------------------------

اختارت المجموعة قياس الحصىة غير المسبطرة فمي الشركة المستحوذ عليها وفقاً للحصىة التناسبية من صافي أصــــول الشــــركة المستّحوذ عليهاً الني يمكّن تحديدها. ّ

الموجودات المستحوذ عليها والمطلوبات المفترضة

إن القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات القابلة للتحديد لشركة بيركو اكسبرس (بروبريتوري) ليمتد والممبالغ المدرجة المقابلسة كما بتاريخ قبل الاستحواذ كانت كما يلي:

	القيمة العلالة المؤقتة
	المثبتة عند الاستحواذ	الفيمة النقترية
الموجودات	الف درهم	ألق درهم

ممتلكات وألات ومعدات (إيضاح ٤)	1.796	$\mathcal{N}$ , $\mathcal{M}$ , $\mathcal{N}$
مدينون تجاريون وأخرون	77,27V	77,17V
موجودات معنوية	11,151
الأرصدة لدى البنوك والنقد فمي الصندوق	$\circ \cdot \vee$	$\mathfrak{s}$ , $\mathsf{Y}$
	91,5V0	$V$ $\sharp$ , $\uparrow$ $\uparrow$ $\wedge$
المطلوبات
دائنون تجاريون وأخرون	(1,0)	$(Y \setminus \circ \wedge \cdot)$
سحب على المكشوف في البنوك	$(\mathbf{r}, \mathbf{\epsilon} \wedge \mathbf{0})$	$(Y, \epsilon \wedge \mathfrak{o})$

		(90, 10)
إجمالي صافي الموجودات القابلة للتحديد بالقبمة العادلة	$\frac{(90,90)}{99,61}$

الشهرة الناتجة من الاستحواذ (إيضاح ٥)	184,808

مبلغ الشراء المحول	r.r.777

	ألف درهم
تحليل التدفقات النقدية عند الاستحواذ:
صـافـي النقد المسنحوذ مـع الشركات التابعة	$(\tilde{r},\epsilon \wedge \varphi)$
النقد المدفوع	(7.777)

صافي الندفقات النقدية الخارجة عند الاستحواذ (المدرجة صمن
التنفُّقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية)	$(Y \cdot Y, Y \cdot \Delta)$

مبلغ الشراء	ألف درهم
النقد المدفوع
زيادة رأس المال	$(119)$ $(Y. Y, T. T. Y, \epsilon 11)$

تكلفة الاستثمارات	(1.7.117.01.)

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

مجموعات الأعمال واستحواذ حصص غير مسيطرة $-\gamma$

استحواذ أعمال - السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

شىركة بيركو اكسىبرس (بروبريتوري) ليمتد (جنوب إفريقيا) (تتمة) تتألف الشهرة البالغة ١٣٧,٢ مليون درهم من قيمة التعاون المتوقعة نتيجة الإستحواذ. تم توزيع الشهرة الناتجة لوحسدات النقــل السريع والدولمي والداخلي والشحن واللوجستيك.

من تاريخ الاستحواذ، ساهمت الشركة المستحوذ عليها بمبلغ ٨,٤٤٧ ألف درهم للايرادات ومبلغ ٥٩٤ ألف درهم مـــن صــــافي أرباح المُحموعة قبل الضريبة. لو تم الدمج في بداية السنة لبلغت اپر ادات المحموعة ٢,٧١٧ ملّيون در هم والأرباح قبل الضريبة للمجموعة ٢٧٩ مليون در هم.

إن تكاليف المعاملات وقدر ها ٦٨٣ ألف در هم تم تحميلها للمصاريف وأدرجت ضمن المصاريف الإدارية.

استند صافي الموجودات المثبتة على النقييم المؤقت للقيمة العادلة، لأن المجموعة لم ننتهي بعد من تخصيص سعر الشراء بتاريخ البيانات المالية، وإن القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات القابلة للتحديد للجهة المستحوذ عليها لا يمكن تحديدها بدقة في نهايسة الفترة التي تم بها الاستحواذ.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فى ٣١ ديسمبر ٢٠١١ مجموعات الأعمال واستحواذ حصص غير مسيطرة (تتمة) $-\gamma$ استحواذ أعمال – السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ (تتمة) شركة ون ورلد ليمتد لخدمات الشحن (كينيـــــا) خلَّل عام ٢٠١١ قامت المجموعة بإستُحواذ حصَّة بنسبة ٧٠% من حصص التصويت في شركتين متخصصتين فسي الشسحن ومركز هما في إفريقيا. اختارت المجموعة قياس الحصـة غير المسيطرة في الشركة المستحوذ عليها وفقاً للحصـة التناسبية من صـافـي أصــــول الشــــركة المستحوذ علبها التي يمكن تحديدها. الموجودات المستحوذ عليها والمطلوبات المفترضة إن القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات القابلة للتحديد للشركات المستحوذ عليها، والمبالغ المدرجة المقابلة لمهسا كمسا بتساريخ الاستحواد كانت كما يلي: القيمة العادلة المؤقتة القيمة النفترية المنبنة عند الاستحوافي ألف درهم ألف درهم الموجودات $Y \circ Y$ Y O Y ممتلكات وألات ومعدات (ليضاح ٤) $1.01$ $1.01$ مدينون تجاريون وأخرون $\Upsilon, \Upsilon$ $\overline{\phantom{a}}$ موجودات معنوية $\overline{\gamma}$ ( $\xi$ الأرصدة لدى البنوك والنقد فمي الصندوق م م ۳ $1,75$ $, 701$ المطلوبات $(17)$ $(19A)$ داننون تجاريون وأخرون $(9 )$ $(11)$ مكافأة نهاية الخدمة للموظفين $(9\Lambda\Lambda)$ $(9 \wedge \wedge)$ ٢,٩٩٨ إجمالي صافي الموجودات القابلة للتحديد بالقيمة العادلة $(Y, \cdot \vee Y)$ حصص غير مسيطرة $4,70V$ الشهرة الناتجة من الاستحواذ (إيضاح ٥) $\mathbf{A}$ , $\mathbf{A}$ مبلغ الشراء المحول

تحليل التدفقات النقدية عند الاستحواذ: صـافـي النقد المستحوذ مـع الشركات التابعة النقد المدفوع

صافي التدفقات النقدية الخارجة عند الاستحواذ (المدرجة ضمن الندفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية)

ألف درهم

≱ ≴ ۳

$(1.7A*)$

$(9,979)$

ابضاحات حول الببانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

مجموعات الأعمال واستحواذ حصص غير مسيطرة (تتمة) – ⊯

استحواذ أعمال – السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ (تتمة)

شركة ون ورلد ليمتد لـڅدمات الشـحن (كينيـــــــا) (تتمـة) أكملت المجموعة عملية تخصيص سعر الشراء ضمن الجدول الزمني المحدد وفقاً لمعيار إعـــداد النقـــارير الماليــــة رقــــم ٣ – مجموعات الأعمال.

تتألف الشهرة البالغة ٩٫٧ مليون درهم من قيمة التعاون المتوقعة نتيجة الاستحواذ. تم توزيع الشهرة الناتجـــة لوحـــدات النقـــل السريع الدولـي والشـحن المـحلـي.

من تاريخ الاستحواذ ساهمت الشركات المستحوذ عليها بمبلغ ١٠,٠٩٩ ألف درهم للايرادات و ٥٩٤ ألف درهم من صافي أرباح المجموعة قبل الضربية.

ان تكاليف المعاملات وقدرها ٢٢٠ الف درهم تم تحميلها للمصاريف وادرجت ضمن المصاريف الإدارية.

لمو تم الدمج في بداية السنة لمبلغت لير ادات المجموعة ٢,٥٧٧ مليون در هم وأرباح المجموعة و ٢٦٠ مليون در هم.

استحواذ هصة إضافية في شركة أرامكس انترناشونال GmbH - المانيا

قامت المجموعة بتاريخ ٣١ أغسطس ٢٠١١ باستحواذ ٤٩٪ إضافية من أسهم التصويت لشركة أرامكس العالميـــة GmbH – المانيا بحيث زادت نسبة مساهمة المجموعة إلى ١٠٠٪. قامت المجموعة بدفع مبلغ ٦٩٠ ألف در هسم لحملسة الأسسهم غيسر المسيطرين. إن المبلغ المدرج لصـافـي موجودات شركـة أر امكس الـعالمية GmbH− المـانيا بتاريخ الشر اء بلـغ ٤٠٤ ألف درهـــم والممبلغ المدرج للحصص الاضافية المستحوذة بلغ ٤٤٣ ألف درهم. إن الفرق البالغ حوالي ٢٤٨ ألف درهم بين القيمة المدفوعة والقيمة الدفترية للحصص الاضافية المستحوذة سجل ضمن حقوق الملكية من كاحتياطي ناتج عـــن اســـتحواذ حصــــص غيـــر مسيطر ة.

استحواذ حصة إضافية في شركة أرامكس العالمية للخدمات المحدودة – السودان

قامت المجموعة بتاريخ ١ يونيو ٢٠١١ باستحواذ حصة إضافية بنسبة ٢٠٪ من أسهم التصـــويت لشـــركة أرامكـــس العالميـــة للخدمات المحدودة – السودان بحيث زادت نسبة مساهمة المجموعة إلى ٨٠٪. قامت المجموعة بدفع مبلغ ١,٤٧ مليون در هـــم لحملة الأسهم غير المسيطرين. إن القيمة الدفترية لصافي موجودات شركة أرامكس العالمية للخـــدمات المحـــدودة – الســــودان بتاريخ الشراء كانت عجزا بمبلغ ١,٢١ مليون درهم والقيمة الدفترية للحصص الاضافية المستحوذة كانت عجزا بمبلغ ٢٤٢ الف در هم. إن الفرق البالغ حوالـي ١,٧١ مليون در هم بين القيمة المدفوعة والقيمة الدفترية للحصص الاضافية المستحوذة سجل ضمن حقوق الملكية كاحتياطي ناتج عن استحواذ حصص عير مسيطرة.

استحواذ حصبة إضافية في شركة القلعة لتخزين المعلومات والوثائق المساهمة الخاصة – انفوفورت عمان

قامت المجموعة بتاريخ ١ يونيو ٢٠١١ باستحواذ حصـة إضـافية بنسبة ٣٣٪ من أسهم التصويت لشركة القلعة لتخزين المعلومات والوثائق المساهمة الخاصة – انفوفورت عمان بحيث زادت نسبة مساهمة المجموعة إلى ٨٣٪. قامت المجموعة بدفع مبلغ ١,٣ مليون درهم لحملة الأسهم غير المسيطرين. أن القيمة الدفترية لصافى موجودات شركة القلعة لتخـــزين المعلومـــات والوئسـائق المساهمة الخاصة – انفوفورت عمان بتاريخ الشراء بلغ ٢٫٨ مليون درهم والقيمة الدفترية للحصص الاضافية المستحوذة بلغت ٩٣٣ الف درهم. إن الفرق البالغ حوالي ٣٦٣ الف درهم بين القيمة المدفوعة والقيمة الدفترية للحصص الاضافية المســـتحوذة سجل ضمن حقوق الملكية كاحتياطي نانتج عن استحواذ حصص غير مسيطرة.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة نها إيضاحات حول الببانات المالبة الموحدة

فی ا۳ دیسمبر ۲۰۱۱

مجموعات الأعمال واستحواذ حصص غير مسيطرة (تتمة) $\mathbb{Y}$

استحواذ أعمال – السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ (تتمة)

زيادة رأسمال أرامكس اكسبرس ليمتد (غانا)

في ١ يونيو ٢٠١١، قامت أرامكس اكسبرس ليمتد (غانا) بزيادة رأسمالها بمبلغ ٢,٩٦ مليون درهم. تم دفع إجمالي المبلغ مسن
قبل مجموعة أرامكس مما أدى إلى زيادة حصـة ملكية المجموعة إلى ٧٥%. إن الفرق البالغ ٢٠٥ ألف درهم بين المبلغ الم والحصة المستحوذة تُم تثبيته ضمنَ حقوق الملكية كاحتياطي ناتج عن استحواذ حصصٌ غيرٌ مسيطرة.

استحواذ أعمال – السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٠

خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٠ قامت المجموعة بإستحواذ حصـة مسيطرة في عدد من الشركات المتخصصــــة فـــي خدمات توصيل الشحناّت والخدمات اللوجيستية في أفريقياً والشُّرق الأقصىي.

اختارت المجموعة قياس الحصة غير المسيطرة في الشركة المستحوذ عليها وفقاً للحصة التناسبية من صافي أصــــول الشــــركة المستَّحوذ عليهاً التي يمكّن تحديدها.

الموجودات المستحوذة والالتزامات المفترضة

إن القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات القابلة للتحديد للشركات المستحوذ عليها، كما بتاريخ الاسستحواذ والمبسالغ المدرجسة المقابلة لها قبل الاستحواذ كانت كما يلي:

	القيمة العلالة
	المثبتة عند الاستحواذ	القيمة الدفترية
	ألف درهم	ألف نارهم
الموجودات
ممتلكات وألات ومعدات	IVY	IVV
مدينون نجاريون واخرون	۱,۸۱۲	1, 117
موجودات معنوية	f, f, f
الأرصدة لدى البنوك والنقد فمي الصندوق	5,599	1, 2, 4, 4
	1.1176	$\frac{7,111}{1}$
المطلوبات
دائنون تجاربون وأخرون	$(1, Y^{\prime\prime})$	$(Y, Y^{\prime}$
قرض لأجل	$\frac{(\Lambda \Lambda_*)}{\Lambda_0}$	$\frac{(1\Lambda)^2}{2\Lambda}$

إجمالي صافي الموجودات الفابلة للتحديد بالفيمة العادلة	$\frac{(1,9,9)}{\Lambda, VY0}$	(1, 9, 9)

حصص غير مسيطرة	(5, 4)
الشهرة الناتجة من الاستحواذ	9, Y V Y

مبلغ الشراء المحول	17, 6.4

	ألف درهم
تحليل التدفق النقدى عند الاستحواذ:
صافى النقد المسنحوذ مع الشركات التابعة	6,699
النقد المدفوع	(11, 6.4)
صافَى النقد المدفوع عند الاستحواذ (المدرج في التدفقات النقدية
من الأنشطة الاستنمارية)	(11.9.4)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

مجموعات الأعمال واستحواذ حصص غير مسيطرة (تتمة)

استحواذ أعمال – السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٠ (تتمة)

أكملت المجموعة عملية تخصيص سعر الشراء.

نتألف الشهرة البالغة ٩٫٧٧ مليون درهم من قيمة النعاون المتوقعة نتيجة الإستحواذ. تم نوزيع الشهرة الناتجة لوحــدات النقــل السريع والدولبي والمحلبي والشحن واللوجستيك.

منذ تاريخ الاستحواذ حتى ٣١ ديسمبر ٢٠١٠، ساهمت الشركات الجديدة بمبلغ ٨٫٦ مليون درهم من الأرباح ومبلغ ٧٧١ ألسف درهم من صافي الأرباح قبل احتساب الضريبة للمجموعة. لو تم الاندماج في بداية السنّة، لكانت الأرباح لســــنة ٢٠١٠ بمبلــــغ
٢,٢٣١ مليون درهم والأرباح قبل الضريبة للمجموعة بمبلغ ٢٤٤,٤ مليون درهم.

إن تكاليف المعاملات وقدرها ١٣٩ ألف در هم تم تحميلها للمصاريف وأدرجت ضمن المصاريف الإدارية.

استحواذ حصص إضافية في شركة أرامكس هافاكارجو – السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٠

قامت المجموعة بتاريخ ١ ديسمبر ٢٠١٠ بالاستحواذ على حصة إضافية بنسبة ٥٠% من أسهم التصويت في شركة أرامكــس هافاكار جو بحيث زادت نسبة مساهمة المجموعة إلى ١٠٠٪.

قامت المجموعة بدفع مبلغ ١٣,٧٧ مليون در هم لحملة الحصص غير المسيطرة.

إن القيمة الدفترية لصافي موجودات شركة أرامكس هافاكارجو بتاريخ الشراء بلغت ٢,٧٥ مليسون درهسم والقيمسة الدفتريسة للحصص الاضافية المستّحوذة بلغت ١,٣٨ مليون درهم.

إن الفرق البالغ ١٢,٤ مليون درهم بين القيمة المدفوعة والقيمة الدفترية للحصص الاضافية المستحوذة تم تثبيته ضـــمن حقـــوق الْمَلَكِيةَ كَاحتياطِّي ناتج من استحواذُ الحصص غير المسيطرة.

تم إدراج تكلفة الإستحواذ بمبلغ ٥١ ألف درهم ضمن بند المصاريف الإدارية.

			Eddie! فی ۱ ینایر ۱۰۰۱ ایشالفات	توبلان استحواذ شركات تابعة	فروقات سعر الصرهب استبعادات	في ٢٦ ديسمبر ٢٠١٠	الاستهلاك: في ١ يناير ١١٠.٢ الأستهلاك للسنة	استسو اذ شر کات تاریخه	تحويلات	استبعادات	قروقات سعر الصرف	في ا٣ ديسمبر ١١.٠١	صافی القیمة المفتریة: فی ۲۱ دیسمبر ۲۰۱۱
	٤- الممتلكات والآلات والمعدات
اَرامکس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة		ألف نرهم الأراصدي	Y, Y, Y		$\sum_{i=1}^{n}$	$\frac{11}{11}$				ĵ		L	11, 16.
		تحسنات ألف نرهم الأدايضي المستأجرة	1005 $\mathbf{1} \mathbf{Y}, \mathbf{A} \mathbf{Y}^{\mathbf{w}}$	$\frac{2}{3}$	$\binom{13}{13}$	0.0, 0.50	rr,v.r	$\circ, \vee \vee$	$\frac{1}{2}$	(1, Y'Y)	(19V	Ahi	$Y \wedge$ , $2Y$
		مبانسي الف نيز هم	VY AAE 291,092	$\lambda \circ \circ \wedge \vee$	$\bigl{$	$Y = \begin{bmatrix} 0 & 0 \ 0 & 0 \ 0 & 0 \end{bmatrix}$	IV, YO'S	$\circ, \vee, \circ$			J	YY, 119	19V,1V7
		$\sum_{k=1}^{n}$ ونريكينياست ألف نرهم	19, N7 2,097	$\gamma$ , $\gamma$ o $\gamma$	$\binom{r}{r}$ (492)	$Y \frac{2}{3}$ , $Y \wedge 9$	$\langle$ $\langle$ $\rangle$ $\langle$ $\rangle$ $\langle$ $\rangle$	Y, 0, 1 $^{\prime}$ , $^{\prime}$	$\tilde{\epsilon}$	$\begin{pmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \ 1 & 1 \end{pmatrix}$		14,01	$\mathbf{A} \mathbf{A}^{\dagger}$
		ألف لزهم المخارن کو فیف	MA, NYE $\lambda$ , q $\gamma$ $\gamma$	r, < 9,	$\begin{pmatrix} YY \ Y \end{pmatrix}$	$\frac{1}{2}$	11,90A	$Y, YY9$		$\begin{pmatrix} 1 \ 1 \ 2 \ 0 \ 0 \end{pmatrix}$		4.99V $\overline{\phantom{a}}$	$T1.16A$
		ألف نرهم معدات مکتبیته مکتبیته	0,0.9 $W,9A$ .	V13' 7.7.	Aros $(\times$ ) $\wedge$ )	VQ,VQ)	$Y \nleq Y \nleq$	2415 $\lambda, \tilde{\mathbf{1}}^{\prime}$	$\begin{pmatrix} 1 \ -1 \end{pmatrix}$	$\frac{1}{2}$	or"	$Y$ 1,19 $Y$	$\frac{2}{3}$ , $\frac{2}{3}$ , $\frac{1}{3}$
		ألف نرهم أسهورة كمسببوتر	$\lambda$ r, qrq $\forall x.\forall c$	5,770 ξ	$(\vee, \vee, \vee)$ $r, \circ q$ )	$1 \cdot 1.114$	$\frac{1}{2} \ln \frac{1}{2} \ln \frac{1}{2}$	$1 \leq 0 \leq 1$	ŗ	$\begin{bmatrix} 1 & 0 & 1 \ 0 & 1 & 1 \end{bmatrix}$	$(1, YY)$	$\begin{array}{c} \mathbf{1} \ \mathbf{2} \end{array}$	$\frac{14,1}{14}$
		سیار ات الف در هم	77, 96 14.17	$Y$ 1, $Y$ $Y$ ⁴ $\begin{pmatrix} 0 & x \ y & z \end{pmatrix}$	(0,0.9V) (1,1.459)	11, 1.1	777	Y, 0, T		$\begin{pmatrix} 0 & 1 \ 0 & 1 \ 1 & 1 \end{pmatrix}$		0.6, 0.95	$M \cdot \mu d'$
		أحصال رأسسالية قبيد التنفيذ ألف نرهم	$1.4$ $V, 114$ YY,192	(90, 199)	I	M, 7.1.						ŧ	$\frac{\mu}{2}$
		المعجموع الف نوهم	5.1, 1.5 17.72	TT, YY.	$(Y^{\mu}, \theta \circ Y)$ (1, 1)	7.42.9.7	119, .7.	$\circ \Upsilon, \Upsilon \vee$ $YY, O \wedge \xi$		11,01.	$(\xi, Y)$	779,189	$= 1 + 2$

$\ddot{\phantom{a}}$

				$\tilde{\ast}$

$\ddagger$ سیارات بصافی القیمة النقاریة بمبلغ ۱۰٫۱۱ ملیون درهم (۱۰٫۰۰– ۱۰٫۵) اتبی نرهم) التبی تم الحصول علیها بموجب عقود ایجار تمویلیة (ایضاح ۱۷). سیارات بمبلغ ۱۲ الف درهم مرهونه مقابل تسهیلات بنکیه کما فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱ (۱۲۰۰ التب
تشمل الممتلكات والألات والمعدات:
تشمل الأعمال الرأسمالية قيد التنقيذ مستودع قيد الإنشاء في القاهرة ومبنى قيد الانشاء في عمان (١٠٠٢ –					مطرن د	قيد الإنشاء في دبي).
صافی القیمة الدفتریة: فی ۲۱ دیسمبر ۱۰۰۰ $\int_{\mathbb{R}^n}$	$Y, Y \vee 9$	$\begin{array}{c}\nX \setminus Y \setminus Y & \downarrow \circ \ \hline\n\end{array}$	$\frac{1}{2}$ .	$\overline{a_{1} \cdot \cdot \cdot}$	Y1, AY1	YVYOY	$r_{1,12}$	$r^2, 974$	1.1, 1.17	YYY, 155
ائي 1 تا ديپسېر ۲۰۱۰ م	L	YY,Y.Y	$1V, Y \circ \xi$	o Ny's l	$\lambda$ , Ao $\lambda$ $\overline{a}$	$Y \xi, Y' \xi$ .	$\frac{1}{2} \prod_{i=1}^{n} \prod_{j=1}^{n} \frac{1}{2}$	10,111		119, 1.
فروقات سعر الصرف		$(e, Y \vee A)$ $\sum$	$\pmb{\cdot}$	$\begin{pmatrix} 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 \end{pmatrix}$	$\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$	$\begin{pmatrix} 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 \end{pmatrix}$	$10 \times 0 \times 1$ XXX	$\begin{pmatrix} 1 & 0 & 0 \ 0 & 1 & 0 \ 0 & 0 & 1 \end{pmatrix}$		$\begin{pmatrix} 0 & 1 & 1 & 2 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 \end{pmatrix}$
	$\mathbf{I}$	$\sum_{i=1}^{n}$			۴.			Y, 2, Y	-1
في أ يناير ٢٠١٠ الأستهلاك للسنة استحواذ شركات تابعة استبعادات		4,14,3	$14.24$ $24.1$	$Y''$ , $Y \in Y$	$\begin{array}{c} \varphi, \vee \rightarrow \xi \ \vee, \vee \rightarrow \end{array}$	A' oo	$\begin{array}{c} 2 \wedge, 1 \wedge 7 \ 1 \wedge, 0 \wedge 1 \end{array}$ Ŵ	$\sim$ 19 $Y_{1}^{2}, 0 1, 0$	ł	1V9, QA $\check{v}$ . $xy, yz$
الاستهلاك:		YY,Y20				YA,A1
في ٢١ ديسمبر Y.I.	$Y$ , $Y$ $Y$ $9$	6.609	VV, AA£	19, NVI	$Y^{\lambda}, \lambda Y \stackrel{\epsilon}{\sim}$	0.1,0.9	$\lambda$ r, qrq	77,442	1.11	(1, 1, 1, 1) Q
فروقات سعر الصرف	$\left(\frac{1}{2}a\right)$	$\begin{pmatrix} 0 & 1 \ 1 & 0 \end{pmatrix}$	$\mathbf{I}$ ţ	(1, 1, 1) $\sum_{k=1}^{n}$	$\begin{pmatrix} 1 & 4 & 1 \ 1 & 9 & 1 \end{pmatrix}$	$\binom{0,11,1}{1,100}$ $\mathbf{q} \notin \mathcal{K}$	(1, 1, 1) $(1, Y)$	$\left{\begin{array}{c} \gamma, \gamma, \gamma \in \Gamma_0 \ \gamma, \gamma, \gamma \in \Gamma_1 \ \gamma, \gamma \in \Gamma_2 \end{array}\right}$		(01,051)
أستحو اذ شركات تابعة تحويلات استبعادات	İ	ي په درا		تنو	$Y$ 9 $Y$	F	$\sim$ $\begin{array}{c} \uparrow \uparrow \uparrow \uparrow \uparrow \end{array}$	$Y^{\mathsf{v}}$	$\mathbf{I}$	$\lambda\lambda\lambda$
14151 في ۱ يناير ۱۰۱۰۰ أضافات	11,019	$\begin{array}{c} 21, 41 \ 1, 0, 1 \end{array}$	$Y$ $\xi$ , $\zeta$ $\zeta$ $Y$ $\xi$ $9Y$	YY, TAY r'yr.	TT,VVT 0.48Y	3 A X AC Y, SVY	$\Lambda$ , o $\Lambda$ o $\lambda$ 9, 9 $\mu$	11,10 71,90.	$Y^*$ , $\Lambda Y$	177,0.17
	الأولضي الف نوهع	ألف لنرهم الأواضي المستكبوة	سازے الف ندھم	وترکیبات الف لاهم أثاث	العشارت الف نرهم أرقة العذاز	ألف نرهم معدات مكتبية	ألف نرهم کستاور کی منبلوگ	سیاد ات الف نوچع	قید التنفیذ الف لرهم أعصال أسعللية	العجموع الف نرهم
w $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{$ الممتلكات والآلات والمعدات (تتمة)		تجسينات
في ٢٦ ديسمبر ٢٠١٠ إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
أرامكس شن-غ و الشركات التابعة بها

The control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

$\uparrow$ . $\downarrow$ . ألف درهم	$Y + I$ ألف درهم
AOT, ETV	117.199	فی ۱ ینایر
	9,70V	الشهرة الناتجة من استحواذ شركة ون ورلد ليمتد لخدمات الشحن (كينيـــــــا)
	۱۳۷,۲۵۴	الشهررة الناتجة عن استحواذ شركة بيركو اكسبرس ليمند (جنوب افريقيا)
Y, V \ A		الشهرة الناتجة عن استحواذ شركة إكسبو لخدمات الاكسبرس
Y. 08		الشهرة الناتجة عن استحواذ شركة أفانتي العالمية اكسبرس

ATT, 199	1, , 1, , 1, q	فی ۳۱ دیسمبر

لقد تم إجراء اختبار الانخفاض السنوي للشهرة من قبل الإدارة بتاريخ ٣١ ديسمبر ٢٠١١. يرتكز اختبار انخفاض القيمة علسي احتساب "القيمة المستخدمة". تم احتساب التدفقات النقدية المتوقعة استتادا على النتائج التشغيلية الفعلية والأداء المستقبلي المتوقسع لمدة خمس سنوات. وقد تم استخدام معدل خصم بنسبة ١٢٪ عند خصم التدفقات النقدية المتوقعة.

$\mathbf{r}$ , $\mathbf{r}$ , $\mathbf{r}$

$\mathcal{F} \cdot \mathcal{F}$

تم تخصيص الشهرة على المجموعات التالية للوحدات التي تولد النقد:

ألف درهم	ألف درهم
791.077	$F = 9.940$	النبريد الدولمي السريبع
19.157	191, Y 1 4	نوصيل الشحنات
۱ ۸۳,۸۲٦	← ۳۰۳٬۸۳۰	البريد المحلي السريع
$V$ 9. $V$ $\circ$	ላጊ. የግ	الخدمات اللوجستية
ነ › የ,۳۸۸	1.9, ٣٨٨	نحزين ونانق
$9,1\lambda\lambda$	9, I AV	النشر والتوزيع
$\lambda$ 1 $\mathsf{r}$ , 1 9 9	1.1,19

الافتراضات الرئيسية المستخدمة فى اهتساب القيمة المستخدمة إن احتساب القيمة المستخدمة هو الأكثر حساسية للافتر اضات التالية:

حجم المعاملات – تستند على الأداء المقدر للوحدات الفردية التي تنتج النقد.

معدلات الخصم: تظهر معدلات الخصم تقييم السوق الحالي للمخاطر المحددة لكل وحدة تنتج النقد. تم تقدير سعر الخصم استنادا على النسبة المئوية لمنوسط التكلفة المرجح لرأس مال هذه الصناعة والبالغ ١٢٪. إن تكلفة الديون ليس لمها أي أثر جوهري على معدل الخصم

نقدير ات معدل النمو – معدل النمو المستخدم بنسبة ٣% يستند إلى النتائج التشغيلية الفعلية والأداء المتوقع في المستقبل.

الحساسية للنغيرات في الافتراضات تعتقد الإدارة أنه لا يوجد تغيير محتمل معقول فمي أي من الافتراضات الرئيسية الواردة أعلاه يمكن أن يتســـبب بزيــــادة القيمــــة المدرجة للوحدة لتتجاوز مبلغها القابل للتحصيل.

إبضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

الموجودات المعنوية الأخرى $J^{\prime}$

	$Y + I$ كلف يرهم	$\mathbf{r}$ . ألف در هم
لتكلفة :
الرصيد كما في ١ يناير استحواذ شركات تابعة	11,510 19,11	9,111 5.157
استحواذ قائمة العملاء إضافات بعد ننزيل الممالغ المشطوبة	$i, i * \wedge$	۱۳
فی ۳۱ دیسمبر	٣٧,٠٥٩	١٣,٤٣٥
لاطفاء: فی ۱ ینایر الآطفاء خلال السنة	$\left{\begin{matrix} \xi, \vartheta, \Lambda \ \overline{\zeta}, \overline{\zeta}, \overline{\zeta} \end{matrix}\right}$	$(\tilde{r}, 0.51)$ (911)
فی ۳۱ دیسمبر	$(7, V \cdot 7)$	$(\xi, \circ \cdot \wedge)$
صافي الفيمة الدفترية في ٣١ ديسمبر	$F \cdot F \circ V$	$\Lambda$ , ۹۲۷

٧ – الاستثمارات المتوفرة للبيع

يمثل هذا البند الاستثمار في أسهم شركة مدرجة في سوق دبي المالي.

يتم قياس كافة الاستثمارات المتوفرة للبيع باستخدام المستوى ١ من نظام القيمة العادلة التسلسلي.

٨– الاستثمارات في مشاريع مشتركة

تمتلك المجموعة حصة بنسبة ٥٠٪ من شركة "أرامكس المشرق للخدمات اللوجستية المحدودة" وحصـة بنسبة ٥٠٪ من شــــركة
(أرامكس دلمج للخدمات اللوجستية الخاصـة المحدودة) وحصـة بنسبة ٥٠٪ من شركة أرامكس اللوجستية ذ.م.م، الواقعــــة ف
مص

إن أرامكس المشرق للخدمات اللوجستية وشركة دلمج للخدمات اللوجستية وشركة ارامكس اللوجستية هي منشأت ليست مســـجلة
في أي بورصـة عامـة. توضـح الجداول التالية المعلومات المالية الملخصـة عن استثمارات المجموعة في كل منشأة.

		$r + 11$				$f + f +$
		أرامكس دلمنج				أرامكس تلمج
	أرامكس المشرقي	للغدمات للوجستية	أرلفكس			أرامكس المشرق اللخدمات اللوجستية	أرامكس
	للصمات اللوجستية	الشاصية لمحدوده اللوجستية		المحموح	للخدمات اللوجستية	الخاصية المعنونة	اللو حسنية	المجموع
	الف در هم	ألف درهم	ألقها در هم	ألف درهم	ألف در هم	ألف در مم	أألف نارهم	ألف لرهم
جودلت غير متداولة	17,715	۰		77, 777	1. 1. 9. 1	$\bullet$	$\mathbf{r}$	$\Lambda, \mathcal{V}$ and
جودات متداولة	9.696	55	$Y - f \wedge$	11.01V	IV Yoo	٤٨	۳ ، ۲ ، ۴	$Y_1, Y_2$
لملوبات غير متداولة	(17.711)	-	$(1 \cdot)$	(11, 101)	$(\wedge \Upsilon)$	(1)	$\circ)$	(15)
لملوبات متداولة	(7.7.7)	(01)	$(1 \cdot 1)$	$(7, 51 \cdot)$ (r, sos)		$(r \circ)$	(110)	$(Y, \cdot, \cdot)$
istantika al-Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria M Dago da Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria	$\mathbf{r}$		ላ አሦሌ		$\mathcal{N} = { \mathcal{N} \mid \mathcal{N} }$		41 A	19170

حصة الشركة من الإستثمار في المشاريع المشتركة في بيان المركز المالي

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٨ – الاستثمارات في المشاريع المشتركة (تتمة)

حصة الشركة من الإستثمار في المشاريع المشتركة من الإيرادات والخسائر

		$Y + 1 +$				$F - 11$
		أر أمكس تلمج				كرامكس يلعج
	آر امکس	أرامكس المشرق اللخدمات اللوجستية			ار لمکس	المخدمات اللوجستية	أرامكس المشرق
المهموع	اللوحستية	الخاصبة المحدودة	للخدمات اللوجستية	المصوع		للخدمات للوجستية الخاصة المحدودة اللوجستية
ألف لرهم	ألف در مر	ألف در هم	ألف نرهم	ككف لزهع	الق درهم	ألف نرهم	ألق در مد

ALL 1177		۳۰۲	$1.417$ $17.917$				18967	لإبر ادات
	(YY)	(19)	$Y:5$ (001)		$\underline{(\Upsilon \vee \Upsilon)}$	ATA FAMARAMENTAL ALAMAR	$\sqrt{4\Delta t}$	الغمانر) الأرباح
								لقيسة المدرجة
19170	۲۱۰۹		$\mathcal{N} \cdot \mathcal{E}$ $\mathcal{L}$ $\mathcal{N}$ $\mathcal{N}$ $\mathcal{N}$		_ ነ, ለ የ ለ		17.891	للاستثمار ات
$\frac{(\gamma \circ \gamma)}{(\gamma \circ \gamma)}$

٩ – الاستثمار في شركة حليفة

خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١، استثمرت المجموعة في شركة حليفة بإسم أرامكس تونس ليمتد التي تقدم خـــدمات
الشحن. إن المجموعة تمتلك في حصـة بنسبة ٤٩% من أرامكس تونس.

إن شركة أرامكس تونس هي شركة غير مدرجة في أي سوق مالي.

يوضح الجدول النالي ملخص المعلومات المالية لاستثمار المجموعة في ارمكس تونس:

الحصة من بيان المركز المالي للشركة الحليفة:

	$f - f$ القسه درهم
موجودات غير المتداولة موجودات المتداولة	$\mathcal{L}$ ٦٦٨
المطلوبات المنداولة	(11) 某个人
الحصة من إيرادات وأرباح الشركة الحليفة:	$\gamma$ , $\gamma$ )
	ألف درهم
الإير ادات	111
المسائر	$(1 \cdot \cdot \cdot)$
المبلغ المدرج للاستثمار	1.111

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

١٠ - ضريبة الدخل

يتألف مصىروف ضريبة الدخل من نتائج عمليات الشركات النابعة الأجنبية كما يلي:

	$f'$ , $f$ $f$ ألف درهم	$\mathcal{V}$ . $\mathcal{V}$ . ألف در هم
مصروف الضريبة للسنة ضرببة الدخل المؤجلة فروقات التحويل	17, 414 $9.5*$ (105)	10,014 (Y91) $Y \setminus f$
مصاريف ضريبة الدخل للسنة	14,499	$1$ {, 9 $\mu$ o
تتعلق الضريبة المؤجلة بما يلي:	$\mathbb{Y}$ , $\mathbb{Y}$ $\mathbb{Y}$ ألف درهم	$\uparrow$ . ) . ألف در هم
مخصص الديون المشكوك في تحصيلها الإستهلاك مخصص مكافأة نهاية الخدمة صىافىي خسائر تشغيلية مرحلة مخصىص راسمالى أخرى	210 (1, 3) 1, .77 1,119 $(1 \cdot 1)$ (۲۲۷)	$Y \cdot \Lambda$ $(\wedge \wedge \cdot)$ ۳.۲ 1.15 $(\Upsilon, \Upsilon)$ ۱۲۸
مثبتة كما يلي: موجودات ضريبية مؤجلة مطلوبات ضريبية مؤجلة	1,841 Y,000 (1, 11Y)	1,770 $Y \circ Y$ . (1, 190)
	١,٤٣٨	1.870

إن نسبة الضريبة الفعلية الموحدة للمجموعة لعام ٢٠١١ بلغت ٦,٨٥٪ (٢٠١٠ - ٢,١١٪).

في بعض البلدان، لم تتم بعد مراجعة الإقرارات الضريبية لبعض السنوات من قبل السلطات الضريبية. في بعض الدول المطبقة للصرائب، قامت المجموعة بتكوين مخصص للتعرضات الضريبية المرتكزة على التفسير والتطبيق الحالي للقوانين الضريبية في الدولة المعنية. مع ذلك فإن إدارة المحموعة مقتنعة بأنه قد تم نكوين مخصصات كافية مقابل أية التزامسات ضـــــريبية طارئســة محتملة.

11- الذمم المدينة

	1.11 ألف درهم	$\mathbf{r}$ . $\mathbf{r}$ الف در هم
نمم مدينة ناقصا: مخصص الديون المشكوك في تحصيلها	$\mathfrak{o} \mathfrak{f} \wedge, \forall \cdots$ (44.14)	549,911 $(50, \lambda \lambda)^{2}$
	199,977	ス・ミュイム

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

1١- الذمم المدينة (تتمة)

إن التركزات الجغرافية للذمم المدينة التجارية كما في ٣١ ديسمبر هي كما يلي:

$\gamma$ , $\gamma$ .	r.

۷۳	∨٤	– الشرق الأوسط وإفريقيا
١٧		– أوروبا
w		– أمريكا الشمالية
Λ		— اسنا

كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١، بلغت الذمم المدينة التجارية بالقيمة الاسمية مبلغ ٣٩,٠٢٩ ألف درهــم (٢٠١٠ – ٣٥,٨٨٣ ألــف در هم) وكانت منخفضمة القيمة. إن الحركات في مخصص الانخفاض في قيمة الذمم المدينة كانت كما يلي:

	$f \circ f$	$\uparrow \bullet$ $\uparrow \bullet$
	ألف درهم	ألف در هم
في ۱ يناير	ቸ አ ለ ለ የ	۳۳,۹۶۳
المخصص للسنة	9,405	۹,۸۳۳
منعلق باستحواذ شركة تابعة	$\circ \wedge \Uparrow$
مساليع غير مستخدمة معكوسة	$(1, 9 \cdot 1)$	$(1, \wedge \circ 1)$
مبالـغ مشطوبة	(1, 1, 4)	(1, 0)
في ٣١ يسمبر	19,000 m	۳٥,٨٨٣

كما في ٣١ ديسمبر ، فإن تحليل أعمار الذمم المدينة التجارية الغير منخفضة كما يلي:

	متأخرة ولكن ليست منخفضة القيمة
أكثر من سنة الف در هم	$140 - 111$ يوم ألف در هم	$11 - 91$ يوم الف در مم	$9 - 71$ يوم الف در هم	اقل من ۲۰ يوم الف درهم	الإجمالي ألف در هم
	YY AYV	YA, AIY	77, 771	44.VII	699,991	$Y - 11$
	1 - YYA	Y1, 21	0.5, AAA	۳۱۲.۳۱۶	$2 \cdot 2$ , $\gamma \wedge$	$Y \cdot 1$

إن الذمم المدينة غير المنخفضة القيمة من المتوقع، بناء على الخبرة السابقة، أن يتم تحصيلها بالكامل.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

١٢ - الموجودات المتداولة الأخرى


$\mathbf{r} \cdot \mathbf{r}$	$Y + I$
ألف در هم	ألف درهم
YY,900	51,999	المصاريف المدفوعة مقدما
TEVEE	154, .59	سلفيات وذمم مدينة أخرى *
9V.999	119. ، ٤٨

* تشتمل السلفيات والذمم المدينة الأخرى على مبلغ ١٥ مليون درهم (٢٠١٠ – ١٥ مليون درهم) مستحق من طرف ذات علاقة بخصوص موظفين مشاركين في خطة الحوافر كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ و ٢٠١٠.

١٣ - النقدية وشبه النقدية

نتألف النقدية وشبه النقدية مما يلي:

$\mathbf{r}$ . ألف در هم	9.11 ألف درهم
002, YT9	١١٤,٠١١	الأرصدة لدى البنوك والنقد في الصندوق
(11.772)	(17, 711)	ناقصاً: تأمينات نقدبة
$(7, \wedge 7)$	(19, 20)	ناقصاً: سعب على المكشوف من البنوك (ايضاح ٢٠)
047,087	۲۸۰,۸۷۹

تتضمن الأرصدة لدى البنوك والنقد في الصندوق مبالغ مجموعها ١٦٣,٣٣٥ ألف در هم (٣١ ديسمبر ٢٠١٠ – ١٩٧,٩٧٥ ألف در هم) محتفظ بها في بنوك أجنبية خارجية.

١٤- رأس العال

$\mathbf{y} \cdot \mathbf{y}$ .	$\mathbf{f}^{\prime}$ , $\mathbf{f}$ , $\mathbf{f}$
ألف در هم	الفات درهم
		المصىرح به والمصدر والمدفوع بالكامل
		۰۰٫۰۰۰\$٬۱۰۲ سهم عادي، فيمة السهم ١ در هم
$\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$	1, 272, 1. +	. (٢٠١٠ - ٢٠٠, ٢٠١٠, ٢٦٤, ١ سهم عادي، قيمة السهم ١ ۱ در هم)

ابضاحات حول الببانات المالبة الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

10- الاهتباطيات

الاهتياطي القانوني

وفقا للنظام الأساسي لبعض المنشآت ضمن المجموعة ووفقا للمادة رقم ٢٥٥ من قانون الشركات التجاريسة الانحسادي لسسنة ١٩٨٤ وتعديلاته لدولة الإمارات العربية المتحدة، يتم تحويل ١٠٪ كحد أدنى من صافي الأرباح السنوية لكل منشأة فردية التسي يسري عليها هذا القانون إلى الاهتياطي القانوني. قد يتم ايقاف تلك التحويلات عندما يصبح الاهتياطي القانوني مساويا لنصسف رأس المال المدفوع للمنشأت المعنية. إن هذا الاحتياطـي غير قابل للتوزيع إلا فـي حالات معينـة. يظـهــــر الاحتيـــاطـي القــــانونــي الموحد التحويلات التي تمت بعد الاستحواذ للشركات التابعة والتحويلات التي تمت من قبل الشــــركة الأم. إلا أنهــــا لا تعكـــس التحويلات الإضافية إلى الاحتياطيات القانونية الموحدة التبي كان من الممكن إجرائها لو أن الأرباح غير الموزعة بعد الاستحواذ للشركات التابعة قد تم توزيعها إلىي الشركة الأم.

احتياطي القيمة العادلة

يسجل هذا الاحتياطي تغييرات القيمة العادلة على الموجودات المالية المتوفرة للبيع حتى يتم شـــطب الاســـتثمارات أو تـــنخفض قيمتها.

احتياطي تحويل العملات الأجنبية يستخدم احتياطي تحويل العملات الأجنبية لتسجيل فروقات سعر الصرف الناتجة عن تحويل البيانات المالية للشسركات التابعسة الأجنبية.

الاهتياطي الناتج من استحواذ حصص غير مسيطرة يمثل هذا الإحتياطي الغرق بين المبالغ المدفوعة لاستحواذ حصص غير المسيطرة وصافي القيمة الدفترية لهذه الحصص كما في تاريخ الإستحواذ.

١٦ – الأرباح غير الموزعة

أرباح الأسهم وافقت الجمعية العمومية في اجتماعها المنعقد بتاريخ ٣٠ مايو ٢٠١١ على توزيع أرباح نقدية للمساهمين لسنة ٢٠١٠ بنسبة ٧,٥٪ من رأسمال الشركة.

خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٠، تمت زيادة رأسمال الشركة بإصدار أسهم منحة بمبلغ ١٣٣,١ مليون درهم تمثل ١٠٪ من رأسمال الشركة كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٠٩ حسب موافقة مساهمي الشركة أثناء الجمعية العمومية السنوية التي عقدت بتاريخ ١٨ ابريل ١٠١٠.

أتعاب أعضاء مجلس الإدارة المدفوعة

إن أتعاب أعضاء مجلس الإدارة والبالغة ١,٦ مليون درهم تمثل المكافأت الخاصة بحضور الاجتماعات وأتعاب الخدمات المهنية المقدمة من أعضـاء مجلس الإدارة لسنة ٢٠١٠ والتـي تم دفعها فـي عام ٢٠١١ (٢٠١٠ – ١,٦ مليون درهم والتـي تمثل المكافأت الخاصـة بـحضـور الاجتمـاعات وأتعاب الـخدمات المـهنية المقدمـة من أعضـاء مـجلس الإدارـة لسنـة ٢٠٠٩ والتي تم دفعها).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

١٧- القروض والسلفيات

	$r \cdot 11$	$\uparrow \bullet$ ) $\bullet$
	الف درهم	ألف در هم
غير منداولة
قروض لأجل	۳,۳۳۶	199
أوراق دفع	1, 9, 2, 2	てんと
التزامات عقود الإيجار التمويلية (أ)	$\circ, \circ \circ \vee$	۲,۰۲۰
	9,7 MY	7,0.7

متداولة
قروض	1,1 VA	0.7
أوراق دفع	۳,۹V۹	IV.
التزامات عقود الإيجار التمويلية (أ)	৲,∧ঃ ঃ	۲,۰۲۹
	12,001	۲,۷۱٥

(أ) التزامات عقود الإيجار التمويلية

إِنْ الحد الأدنـى للدفعاتُ السنوية المستقبلية بموجب عقود الإيجار التمويلية غير القابلة للإلغاء كما يلـى:

	الحد الأدنى لدفعات		القيمة الحالية للحد الأدنى
	عقود الإيجار المستقبلية	القوائد	لدفعات عقود الإيجار
	ألف در هم	آلف در هم	ألف در هم
أقل من سنة واحدة	V, V Y Y	ハハマ	1.AEE
بين سنة واحدة وخمس سنوات	$\P,$ , $\P$ , $\vdash$	۳۷۳	0,70V
۳۱ نیسمبر ۲۰۱۱	۱۳,۷۵۹	1,000	12,201
أقل من سنة واحدة	1.Y11	۷۲۲	7.149
بين سنة واحدة وخمس سنوات	٦,٤٦٣	ええど	۲۰۲۰ ق
۳۱ دیسمبر ۲۰۱۰	17,772	1,110	14,09

يتم تصنيف النز امات عقود الإيجار التمويلية بالريال السعودي واليورو والمجنيه الاسترليني والحنيه المصري والرنجيت الماليزي وتستحق بين عام ٢٠١٢ وعام ٢٠١٦. نتر اوح أسعار الفائدة على الالتزامات عقود الإيجار التمويلية من ٢٪ إلى ١٣٪.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

١٨ - مكافأة نبهاية الخدمة للموظفين

	$r - f f$	$\gamma$ , $\gamma$ ,
	ألف درهم	ألف درهم
المخصص كما في ١ يناير	79,90A	09,711
المخصص خلال السنة	19, 220	$11' \cdot 11'$
الاستحواذ علمى شركة تابعة	۹ ۲
المدفوع خلال السنة	(∂,∧۹V)	(0,130)
فروقات سعر الصرف	(97A)	۱۳۳
المخصص كما في ٣١ ديسمبر	$V$ ۹, ۱٦.	77.90A
الأرباح والخسائر الحسابية
القيمة الحالية لالتز امات المزايا المحددة	۷۹, ۹۹ ،	77.90A

١٩- الذمم الدائنة

تشتمل الذمم الدائنة التجارية بصورة رئيسية على مبالغ مستحقة للموردين مقابل الفوانير المسستلمة منهم بشسأن خدمات للنقسل وخدمات الشحن ورسوم المناولة والتوصلي.

٢٠ – سحب على المكشوف من البنوك

تحتفظ المحموعة بسحوبات على المكشوف وتسهيلات ائتمانية مع عدة بنوك. قدمت "أر امكس الدولية المحدودة" ضمان تجساري بمبلغ ١,٨ مليون درهم إلى بنك عوده في لبنان لتأمين التسهيلات البنكية الممنوحة إلى الشركة التابعة لأرامكس في لبنان، حيث بلغ رصيد السحب على المكشوف والتسهيلات الانتمانية لا شيء (٢٠١٠- ٨٤٨ ألف درهم).

تمتلك الشركة المستحوذة حديثاً في جنوب إفريقيا (شركة بيركو اكسبرس ليمتد) تسهيلات إئتمانية قائمة بقيمـــة ٩,٧٧٦ مليـــون درهم كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ من (بنك ABSA عضو في مجموعة باركليز). يحتفظ البنك بكفالة مـــن شـــركة أرامكـــس ش.م.ع تغطي حتي ١٥,٨٤ مليون در هم.

لدى "تووي" سحوبات على المكشوف من البنوك وتسهيلات ائتمانية قائمة بقيمة ٩,٦٦٩ مليون درهم كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ (۲۰۱۰ – ۲٫۰۱ ملیون درهم)، مضمونة بموجب رسوم منغیّره علی موجودات "توویِ جروب" بالإضافة إلی ضمانات داخلیسة بُين الشركات ضمن المجموعة. كما حصلت "تووي جروب" على تسهيل خصم فاتورة وهو مضمون بموجب رسوم على الديون الدفترية لــــشركة "تووى".

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢١- المطلوبات المتداولة الأخرى

	1.11	$\mathbf{r}$ .
	الف درهم	ألف درهم
مصاريف مستحقة الدفع	٢٥٠,٥٩٩	$Y \cdot \Lambda, V99$
إير ادات مؤجلة	١٣,٧٨٢	17,771
ضىربية المبيعات والضرائب الأخرى	$\Lambda$ , $\forall i$	۲,۲۸۱
ضرائب الدخل المستحقة الدفع	$Y_1, Y_2$	$\Lambda, 0.9.$
ودائع العملاء	٤٩٢	$\Lambda$ 1
ضرائب التأمينات الاجتماعية المستحقة الدفع	7,44V	$\circ$ , $\wedge$ $\wedge$
أحرى	۹,٤٣٧	11, 127
	$T_{1}, 511$	۲٦٣,٤٠٠

۲۲– الإيرادات

$\mathcal{C}$

	$f'$ + $f$ $f$	$\gamma$ , $\gamma$ ,
	ألف درهم	ألف در هم
البريد الدولي السريع	ለ ነገ ነዋል	TA9,11Y
توصيل الشحنات	$1.74$ , if $.1$	912, 101
البريد المحلي السريع	٣٧٣,١٢.	٢٣١,١٥٣
اللوجيستية	${ }$ , $\forall$ $\mathcal{F}$ .	1.7, 17.5
النشر والنوزيع	A, ۳۱۸	$\mathbf{r}$ $\mathbf{r}$
اخرى *	٢٥٤,٠٦٢	۱ ۳۳,۸۳۱

* نعلِّل الإيرادات من الخدمات الخاصة الأخرى التي تقدمها المجموعة، ونشمل حجوزات طيران والسفر وخدمات التأشــــيرات و لِير ادات من أعمال حفظ الملفات. تظهر جميع التِّكاليف ذات العلَّاقة ضَمن تكلفة الْخدمات. ۖ

rrii,993

r. 047, 199

٢٣ - تكلفة الغدمات

	$Y \cdot 11$	$Y - 1 -$
	ألف درهم	ألف در هم
البريد الدولي السريع	191.027	YYA, AJY
توصيل الشحنات	$VVA$ , $OVA$	77.7V
البريد المحلي السريع	91, 1.5	$V\xi, YY\xi$
اللو حيستية	とっハムム	$Y$ , $Y$ $Y$ $Y$
النشر والنوزيع	11,177	۲۲,۸۰۷
أخرى	18,1YY	۲۳. ۱۴

	1,991,991	1,1,1,1,0

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة

في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

المصاريف الإدارية $ \frac{9}{6}$
	$\mathbf{r} \cdot \mathbf{r}$	$\mathcal{V}$ , $\mathcal{V}$ ,
	ألف نرهم	ألف در هم

رواتب ومكافأت الموظفين	YYV, 0YY	197, 2.9
إيجار ات	${A, 9, 9}$	$20,1$ Vo
استهلاك	٣٤,٢٨١	$\mathbf{r}$ $\mathbf{r}$ , $\mathbf{r}$ ,
مصاريف اتصالات	$Y \setminus Y$ , $Y' \setminus Y$	19,909
تصليح وصيانة	14,501	1.49A
مصاريف سفر	17,771	$\mathcal{N}$ , $\mathcal{N}$
مخصص خسائر الانخفاض في القيمة (إيضاح ١١)	V, 204	V, V
خدمات	9.VJY	V, A \ A
قرطاسية و مطبوعات	7,099	0, 0, 2
ضيافة	$\circ, \cdot \cdot \wedge$	2,010
تشغيل وصىيانة سيارات	۳,۹۴۹	$\mathbf{r}', \mathbf{r}$
تأمين	۳,۲۳۱	۳,۳۲۸
مصاريف مؤنمر ات واجتماعات	VY9	1,255
رسوم كفالة	$\mathbb{I}$ $\sim$ 4	۱,۰۹۸
ضىرائُب ورسوم حكومية	2,19.	Y, 9 Y Y
المسؤولية الاجتماعية للشركات	1,1.7	7,72.
أخرى	10,948	0.2,19.7
	$IV.$ $\wedge$ $Y$ $Y$	$\xi \rightarrow$ , $\Lambda \cdot$ $\xi$


$-\sqrt{6}$ المصاريف التشغيلية
	$9' + 9'$	$\gamma$ . ) .
	كلقسا فرهم	ألف در هم

رواتىب ومكافآت الموظفين	$\mathbb{M}^{\mu}$ $\wedge$ , $\cdot$ $\mathbb{V}$ .	٢٩٤,٣١٨
تشغيل وصبيانة السيار ات	37,17V	07, YY
النجهيز ات	٢., ١٦٩ 0,111	$\Lambda, \circ \Lambda$ 0,195
مصاريف اتصالات	$\Lambda$ , $\Lambda$ o $\Lambda$	$10,$ $11$
الاستهلاك		70,180
إيجارات	۳۷,۶٤۲ 10,011	$\Lambda$ , ovv
أخرى
	0.1, 9.1	116,097

٢٦– الإيرادات الأخرى

	$Y + j$	$\gamma$ . $\gamma$ .
	ألف درهم	ألف در هم

الأرباح من فروقات العملة	۲۲۸	$\begin{array}{c} \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{2} \ \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{2} \ \end{array}$

الأرباح من فروقات العملة
خسارة بيع ممتلكات وألات ومعدات
ايرادات متنوعة

$\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1}{1+\frac{1$

$\mathbf{r}$ , $\mathbf{v}$

$\begin{pmatrix} 1 \ 1 \ 2 \end{pmatrix}$

8.291

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لـها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فى ٣١ ديسمبر ٢٠١١

٢٧ – المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة

تمثل بعض الأطراف ذات العلاقة (أعضاء مجلس الإدارة ومسؤولي المجموعة والشركات التي تحت الرقابة أو التأثير الجوهري من نلك الأطراف) الموردين للشركة والشركات التابعة لها أثناء سير الأعمال العادية. تم إجراء مثل هذه المعاملات بنفس شروط الأطراف غير المرتبطة بها.

إن المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة المدرجة في بيان الدخل الموحد هي كما يلي:

		اطراف ذات علاقة		المجموع
	الإدار ة التنسنية ألف در هم	الشر كات المسيطر عليها من قبل أعضاء مجلس الإدارة ألف درهم	أعضاء مجلس الإدارة ألف در هم	$\gamma$ , $\gamma$ $\gamma$ ألف درهم	$Y - 1$ ألف در هم
مصاريف الإيجار	$\frac{1}{1}$	1.544	0.49E	$V, \cdot$ 10	$\frac{V, Y^{\prime} \cdot V}{V}$
تعويضات موظفى الإدارة العليا للمجموعة يشمل تـعويض موظفي الإدارة العليا والذي يضم المسؤولين التنفيذيين ما يلـي :				$\mathbb{M}$ . ألف درهم	$\gamma$ . $\gamma$ . آلف درهم
رواتب ومزايا أخرى قصيرة الأهل مكافأة نهاية الخدمة				$\begin{array}{ccccccccc}\n\ast & \ast & \ast & \bullet & \ast & \bullet & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast & \ast &$ ヤイノ 12,854	15.101 $\frac{1}{1}$ rr, 559
تشتمل الشركات التابعة الهامة للمجموعة على ما يلي: أرامكس عمان , الأردن وكالة الأردن للنوزيع , عمان أر امكس إنديا بر ايفيت ليمتد , البهند أر لَمَكْسَ مَصْلِ الدُّولَيَّةُ لِلْخَدْمَاتِ الْجُويَةِ وَالْمُحْلَيَّةِ (ش. م. م ) ، مصْل ار امکس ، الب دن

ار امکس الإمارات ذ.م.م. . دبس
تو وي فوروردينج اند لوجيستيکس (ايرلندا) ليمتد تو وي هولندا بي ُفي

إن جميع الشركات التابعة المشار إليها أعلاه مملوكة بنسبة ١٠٠٪ من قبل الشركة الأم.

إن بعض الشركات التابعة للمجموعة نتم مراقبتها من خلال اتفاقيات مع المساهمين وبناء عليه تم دمج بياناتها في هذه البيانات المالية الموحده.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لمها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢٨ - ربحية السهم

	ا ۳۱ لیست ۲. ۱۱	ا 7 ئىسمىر $\mathbf{r}$ , $\mathbf{r}$ ,
الربح العائد لمساهمي الشركة الأم (ألف درهم)	$T11,07\Lambda$	$Y \cdot \xi$ , $9Y$
المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة خلال السنة (سهم)	۱٬۱۱۶ مللون	١,٤٦٤ مليون
الربح الأساسي والمخفف للسهم (درهم)	$-166$	.149

٢٩ - عقود الإيجار التشغيلية

كمستأهر

تستأجر المحموعة الأراضـي والمكاتب والمخازن ومعدات النقل بموجب عقود تشغيلية متنوعة وبعض منهسـا يجسدد سسنوياً. إن مصاريف الإيجار المتعلقة بهذه العقود بلغت ٨٦,٥٥ مليون درهم للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ (٢٠١٠ ٨٠,٨٢ مليون در هم). تعتقد المحمو عة بأن معظم عقود الإيجار التشغيلية سيتم تجديدها بأسعار قابلة للمقارنة مع عقود الإيجار المنتهية.

إن التزامات الإيجار السنوية التقريبية بالـحد الأدنـي الـخاصـة بالمـجموعـة بموجب عقود الإيجار الـحالية هي كما يلـي:

	$f * I$	$\mathbf{r}$ .
	ألف درهم	آلف در هم
أقل من سنة	91.84	Y0, Y1
بين سنة واحدة وخمس سنوات	٣٢٧, 159	YIJ YAY
أكثر من خمس سنوات	0.111.70	1.0,70E
	٤٧١,٥٥١	555,09V

٣٠ - المعلومات القطاعية

يتم نتظيم المجموعة لأغراض إدارية من خلال خمس قطاعات أعمال رئيسية كما يلي:

النقل الدولي السريع: يشمل نوصيل الطرود البرِيدية الصغيرة في جميع أنحاء العالم لجميع العملاء سواء أفراد أو شركات. توصيل الشَّحنات: يُشمل نقل الشَّحنات المفردة أو الموحدة عن طَّريق آلـجو أو البر أو البـحَّر كما يشمل خـــدمات التخـــزين فــــي المستودعات والتخليص الجمركي. النقل الممطى السريع: يشمل التوصيل السريع للطرود البريدية الصغيرة واستلام وتسليم الشحنات داخل الدولة الواحدة. الخدمات اللوجستية: بشمل المستودعات وإداراتها والتوزيع وإدارة سلاسل النوريد وإدارة المخزون بالإضافة إلى خدمات القيمة المضافة الأخرى. العمليات الأخرى: تشمل خدمات الشحن بالكتالوج وحفظ المستندات وخدمات حجز التذاكر والسفر وخدمات التأشيرات والنشسر والتوزيع.

إبضاهات هول البيانات المالية الموهدة في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

٣٠ - المعلومات القطاعية (تتمة)

تقوم الإدارة بمراقبة النتائج التشغيلية للقطاعات التشغيلية بشكل منفصل لغرض اتخاذ القرارات حول تخصيص الموارد وتقيسيم الأداء. يتم تقييم الأداء القطَّاعي استنادا إلى الأرباح أو الخسائر التشغيلية.

إن أسعار التحويل بين القطاعات التشغيلية هي على أساس الأسعار السائدة في السوق مثل المعاملات مع الأطراف الأخرى.

يبين الجدول التالي معلومات الأرباح والإيرادات فيما يتعلق بالقطاعات التشغيلية للمجموعة للسنوات المنتهية فسي ٣١ ديســمبر ۲۰۱۱ و ۲۰۱۰، علمی التوالـی.

الحدمان النقل المحلي الخدمات توصيل النقل الدولي الحذوفات الصجمسوع الأخرى السريع اللوجستية الشحنات السريع ألف در هم ألف در هم ألف در هم - آلف در هم - آلف در همّ -ألف در هم الف در هم

للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

.
. . . . . . . .

ألايز الدائسا
أطراف أخرى	. የአል የሚገኙ የተለያዩ አንድ የተራ የተለያዩ የተለያዩ የሚገኙ የተለያዩ የተለያዩ አንድ የተለያዩ የተለያዩ የተለያዩ የተለያዩ የተለያዩ የተለያዩ የተለያዩ የተለያዩ የተለያ
ببن القطاعات	$\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$
إجمالي الإير ادات	7,047,199 (044,.07) 117,90. 117,171 79.,17. 1,707,711 1,71.,777
إجمالي الأرباح	$1.705.57$ $ 157.77$ $ 1.77$ $70$ $ 1.77$ $ 1.76$ $ -$

للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٠

الإبز ادات لطراف أخرى			$Y, Y$ 1, $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$
بين القطاعات	$Y \setminus Y, \ldots$		$\frac{1}{\alpha}$ (0.1,1.7) $\epsilon$ , if $\epsilon$ , if $\alpha$ , if $\alpha$ , if $\alpha$ , if $\alpha$
جمالى الإبر ادات			$(3,7)$ $3,433$ $(0.4,3.33)$ $3,74,33$ $\cdot$ $3.0,38$ $723,747$ $3,743,033$ $3,3.33$
لجمالي الأرباح		128,000 AT, 084 707,979 777,574 570,750		$1, 19, 177$ -

يتم تسعير المعاملات بين المحطات وفقاً للأسعار المتفق عليها. تم حذف المعاملات الداخلية الجوهرية بين شركات المجموعـــة عند نوحيد البيانات. لا تقوم المجموعة بتقسيم الموجودات والمطلوبات حسب قطاعات الأعمال وبالتالمي فإن هذه المعلومات غير متاحة.

القطاعات الجغرافية

يتم إدارة قطاعات الأعمال على أساس عالمي، وتعمل في أربع مناطق جغرافية أساسية، وهي منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا وأوروبا وشمال أمريكا وأسيا. أثناء عرض المعلومات حول القطاعات الـجغرافية، فإن الإيرادات القطاعية تستند على الموقع المجغرافي للعميل. وتستند موجودات القطاع على موقع الموجودات.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لـها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٣٠ - المعلومات القطاعية (تتمة)

إن الإيرادات والموجودات والمطلوبات حسب القطاع الجغرافي هي كما يلبي:

	$\gamma$ .	$Y + Y +$
	ألف درهم	ألف درهم
الإير ادات:
الشرق الأوسط وإفريقيا	1,100,011	1,072,VV
أوروبا	$0.2, 1 \land 2$	$\xi \cdot \Lambda, \lambda \cdot \varphi$
أمريكا الشمالية	xy,04	٤٦,٨٧٨
أسيا	$\frac{8}{2}$	197,770
	Y, 01, 199	7,711,997
الموجودات
الشرق الأوسط وإفريقيا	٢,٠٧١, ٣٣٩	Y, YY, 99
أوروبا	Y 9 1, 1 9 V	1.9,551
أمريكا الشمالية	78,994	YY, 7Y
أسييا	99,207	$\Lambda$ \, $\Upsilon$ + \
	Y, 294, Y, Y	8,889,808
الموجودات غير المتداولة *
الشرق الأوسط وإفريقيا	$55\,$ Å, $\cdot$ $\uparrow$ 5	$YYY, \xi YY$
أوروبا	Y &, AVY	11, 172
أمريكا الشمالية	9,111	$V, \Upsilon \Upsilon$
أسيا	14,04	11,210
	290, 197	$Y^{\prime\prime}\cdot,YY^{\prime\prime}$
المطلوجات الشرق الأوسط وإفريقيا	£٣٢, AAY	TEV, YYA
اوروبا	111,011	$\Lambda$ 1, 1 $\Lambda$ .
أمريكا الشمالية	10, 00	$15,97\text{A}$
أسيا	۳۷,۲۳٦	$\uparrow\uparrow,\bullet$ .
	097.799	$E \wedge \bullet$ , $\wedge \wedge \wedge \bullet$

* نتشتمل الموجودات غير المتداولة لمهذا الغرض على الممتلكات والألات والمعدات والموجودات المعنوية والاسستثمارات فسي المشاريع المشتركة والاسنثمار في شركة حليفة. يتم تُوزيع الشهرة إلى قطاعات الأعمال (إيضاح رقم ٥).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٣١– الالتزامات والمطلوبات الطارئة	产。多多	$Y+1$
لمطلوبات الطارنة	ألف درهم	كلف درهم
فطابات ضمان	いっこんアイランス	01.151

الالتز امات الرأسمالية كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١١، كان لدى المجموعة التزامات رأسمالية بمبلغ ٩,٠٤ مليون درهم (٢٠١٠ – ٨١,٧٤ مليون درهم) بخصوص شراء/إنشاء ممتلكات وألات ومعدات.

٢٢ - إدارة المخاطر

مخاطر سعر الفائدة

إن مخاطر سعر الفائدة هي المخاطر التي تنتج عن التقلبات في القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية للأداة الماليسة وذلسك بسبب التغير ات في أسعار "الفائدة في السوَّق.

تتعرض المحموعة لمخاطر سعر الفائدة على موجوداتها ومطلوباتها التي نترتب عليها فوائد (الودائع البنكيـــة والســـحب علــــى المكشوف من البنوك وأوراق الدفع والقروض لأجل).

إن حساسية بيان الدخل الموحد هي تأثير التغيرات المفترضة في أسعار الفائدة على أرباح المجموعة لسنة واحدة، استناداً إلى السعر المتغير للموجودات والمطلوبات المالية المحتفظ بها في ٣١ ديسمبر .

يبين الجدول التالي تفاصيل حساسِية بِيان الدخل الموحد للتغيرات الممكنة المعقولة في أسعار الفائدة مع بقاء كافة المتغيرات الأخرى ثابتة. هذا لا يوجد هناك أية تأثير مباشر على حقوق الملكية الخاصة بالمجموعة.

	الزيادة/(النفص) في نقاط الأساس	التأثيرات على الأرباح للسنة ألف در هم
۲. ۱۱
الأدوات بسعر فائدة متغير	$1.1 +$	(122)
الأدوات بسعر فائدة متغير	$\ddot{ }$ + + $-$	しさき
$Y \cdot 1$
الأدوات بسعر فائدة متغير	$\cdot$ +	(YY)
الأدوات بسعر فائدة متغير	$\rightarrow$ $\rightarrow$	۷۲

مخاطر الانتمان

تنتج هذه المخاطر عندما تفشل الأطراف الأخرى في تسديد التزاماتها للمجموعة. تدير المجموعة مخاطرها الائتمانية مع عملائها بوضَّمع حدود ائتمانية لأرصدة العملاء وكذلك إيقاف الـخدمة للعملاء عندما نزيد عن بعض الحدود لفترة من الزمن. كسذلك فسإن تنوع قاعدة عملاء المجموعة (سكنية، شركات، وكالات حكومية) يحد من المخاطر الائتمانية. توجد لدى المجموعة دائرة ائتمانية تقوم بمراقبة مستمرة لوضع الانتمان الخاص بعملاء المجموعة.

كذلك نقوم المجموعة بإيداع أرصدتها النقدية مع عدد من المؤسسات المالية الرئيسية ذات التصنيف العالي ولديها سياسة في الحد من الأرصدة المودعة مع كل مؤسسة مالية.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات العالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٣٢ – إدارة المخاطر (تتمة)

الذمم المدينة التجارية والأخرى

إن تعرض المجموعة للمخاطر الانتمانية يتأثر بصورة رئيسية بالخواص الفردية لكل عميـــل. إن قاعـــدة عمــــلاء المجموعــــة الديموغرافية تشمل مخاطر العجز الخاصة بالصناعة والدولة النتي يعمل فيها الزبائن لمها نأثير أقل على المخاطر الانتمانية. تحقق المجموعة إيراداتها من عدد كبير من العملاء منتشرون في مختلف القطاعات الجغرافية. مع ذلك، جغرافياً فإن نسبة ٧٤٪ مـــن الذمم المدينة التجارية الخاصة بالمجموعة تتم في منطقة الشَّرق الأوسط وإفريقيا.

وضعت الإدارة سياسة ائتمانية حيث بموجبها يتم تحليل العملاء الجدد بصورة فردية بخصوص الملاءة المالية قبل منح السدفعات النموذجية الخاصة بالمجموعة وشروط التسليم لديها. يتم وضىع حدود لمشتريات العملاء تمثل مبلغ مفتوح بحـــد أقصــّــى بــــدون الـمصـول علـى المـوافقة من الإدارة الـعليا للمـجموعة وهذه الـهدود تتم مراجعتها بصـورة منتظمة.

إن جزءاً مهماً من عملاء المجموعة يتعاملون مع المجموعة منذ عدة سنوات ونادراً ما حدثت خسائر نتيجة ذلك. عنـــد مراقبـــة مخاطر ائتمان العملاء، يتم تجميع العملاء حسبّ صفاتهم الائتمانية بما في ذلك إذا كانوا أفرداً أو منشأة قانونية وكسذلك سسواء كانوا وكلاء أو تجار جملة أو تجار تجزئة أو مستخدم، موقع جغرافي، صلاعة، ملف الأعمار ، الاستحقاق ووجود صعوبات مالية سانقة.

تقوم المجموعة بتكوين مخصص لانخفاض القيمة يمثل تقديراً للخسائر الناتجة بخصوص الذمم المدينة التجارية والأخــــرى. إن العناصر الرئيسية لهذا المخصص هي عنصر خسارة محدد ينعلق بتعرضات المخاطر الجوهرية الفردية وعنصر خسارة جماعي تم إنشاؤه لمجموعات من الأصول المشابهة بخصوص الخسائر التي تم تكبدها ولكنها غير محـــددة حتــــى الأن. إن مخصــــص الخسارة المتراكم يتم تحديده استنادا إلى البيانات التاريخية لإحصاءات الدفعات الخاصىة بموجودات مالية مشابهة.

مخاطر السيولة

إن مخاطر السيولة هي المخاطر التي تكون فيها المجموعة غير قادرة على الإيفاء بالنزاماتها المالية عند استحقاقها. إن طريقـــة المجموعة بإدارة السيولة هي ضمان بقدر المستطاع بتوفر بشكل دائم سيولة كافية للإيفاء بالتز اماتها عند استحقاقها، بموجسب شروط عادية وأكيدة من دون تكبد خسائر غير مقبولة أو المخاطرة بالإضىرار بسمعة المجموعة.

لدى المجموعة حاليا نقد كمافي عند الطلب للإيفاء بالمصاريف التشغيلية المنوقعة، التي تشمل خدمات الالتزام المالي.

يلخص الجدول أدناه استحقاقات المطلوبات المالية غير المخصومة الخاصة بالمجموعة كما في ٣١ ديسمبر استناداً إلىي تسواريخ الدفعات التعاقدية غير المخصومة.

فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱	اقل من ۳ شهور كلف ندرهم	ص ۳ شمهور الی ۱۲ شهر ألقا درهم	من مننة الى سنتين ألقب نير فعم	من سنتين إلى خمس سنوات الفسا مرهم	آکٹر من مصس سنوات ألق درهم	المجموع ألفسه نمرشم
قروض لأجل	1 Y A	1,110	1.111	۳۱۸		۳,۸۴۸
أوراق دفع	1.800	YAVE	1.970	奇中		1, MOV
النتزامات بموجب عقود الإيجار التمويلية	۲,۲۳۳	0.694	$E \wedge A$	1 779	$\overline{\phantom{a}}$	17,707
سمعب على المكشوف من البنوك	19.560		m ₀		www.	19,560
داننون تجاريون وأخرون	251.1		$\overline{\phantom{a}}$	$\blacksquare$	$\cdots$	541.1
	首白雲首清秀	4 OAY	A A 1 Y	1.111	$\overline{\phantom{a}}$	$2V$ $2, 697$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

مخاطر السيولة (تتمة)

		من استوزر آبی	من سد	من سننڊي اب	انتر من ممسس
فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۰	اتقل من ۳ شعور	۱۲ شهر	سنتين	خمس سنوات	سنوات	المتجموع
	الف در هم	الف در هم	ألف در هم	ألف در هم	الف در هم	الف در هم
نروض لأجل	۱۰۱	۳۸٥	IAY	۲۳		YE 1
أور اق دفع	٦٨	۱۲٦	۹۱	$\mathcal{H}$	ميمد	$\circ \cdot$ .
التزامات بموجب عقود الإيجار التمويلية	1,989	$E \wedge V$	E, Y	۲ ( ۸ )		17.387
سحب على المكشوف من البنوك	۱,۸۹۳	-		$-$		1.411
النون نجاريون وأحرون	٢٦١,٢٣٧	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{0}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\rightarrow$	٣٦١,٢٣٧
	$TV.$ $TV.$	0,770	2,9.1	$\mathcal{N}{\mathcal{A}}$ and $\mathcal{N}{\mathcal{A}}$		TAY 1Y.

مخاطر أسعار العملات الأجنبية

إن مخاطر أسعار العملات الأجنبية هي مخاطر تقلب القيمة العادلة للتدفقات النقدية المستقبلية بسبب التغير ات في أسعار تحويسل العملات الأحنننة.

تتعرض المجموعة لمخاطر أسعار العملات الأجنبية بشكل أساسى على المشتريات والمبيعات المصسنفة بعملسة أخسرى غيسر العملات المعنية المستخدمة لدى منشأت المجموعة، بشكل رئيسي عملة الدولار الأمريكي، واليورو والجنيه المصـــــري والجنيــــه الإسترليني والروبية الـهندية. إن الـعملات التي تـجري بـها هذه المعاملات هي بشكل رئيسي مصنفة باليورو والدولار الأمريكــــي والجنيه الإسترلينبي. إن العملة المستخدمة لدى الشركة الأم وعدد من منشأت المجموعة الأخرى هي إما السدولار الأمريكسي أو العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي. نظرًا لان جزءًا هاما من معاملات المجموعة يتم بالدولار الأمريكي، فإن ذلسك يخفسض مخاطر العملات الأجنبية. لدى المجموعة أيضا تعرضات لمخاطر معاملات ضمن المجموعة في حال أن العملــــة المســـتخدمة لمنشأت المجموعة ليست الدولار الأمريكي أو عملة غير مرتبطة بالدولار الأمريكي . يتم تصنيف المعاملات ضمن المجموعسة بشكل رئيسي بالدولار الأمريكي.

نقوم المجموعة بالنحوط لبعض دممها الدائنة النجارية المصنفة ببعض العملات الأجنبية بشكل رئيسي البورو ممع ذلسك، فسإن جزءا مهما من الذمم الدائنة التجارية لدى المجموعة وكل ذممها المدينة بعملات أجنبية مصنفة بعملة عدا العملة المستخدمة لدى شركات المجموعة المعنية وتخضع لمخاطر مرتبطة بتقلبات سعر صرف العملات. تخفض المجموعة بعسض مسن تعرضسها لمخاطر العملات بالاحتفاظ ببعض أرصدتها البنكية بعملات أجنبية التي يتم تصنيف بعض من ذممها الدائنة التجاريسة. إن هسذا بوفر تحوط اقتصادي.

يبين الجدول القالي الحساسية نحو التغيرات الممكنة المعقولة في سعر صرف الدرهم الاماراتي مع بقاء المتغيرات الأخرى ثابتة لأرباح المـجموعـة قبل الضـريبـة (بسبب النّغيرات فـي القيمـة الـعادلـة للموجودات والمطلوبات المـاليـة).

٣٢ – إدارة المخاطر (تتمة)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة

في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

٢٢- إدارة المخاطر (تتمة)

	اللسليل تني ستعل
	صرف العملة	الأثر على
	مقابل	الربح قبل
	الدرهم الاماراتي	الضربية
	$\left(\frac{\lambda}{\lambda}\right)$	الف در هم
$Y - 11$
يورو	$\rightarrow$	$\Lambda \cdot 7$
روبية هدية	$\, \cdot \,$ +	127
هنيه إسترليني	$\, \cdot \,$ +	$Y, \xi \cdot V$
جنبه مصري	1.+	(VF)
$\mathbb{F}$ . $\mathbb{F}$ .
يورو	$\rightarrow$	$\rightarrow \circ$ .
روبية هندية	$+$	1,191
جنيه إسترليني	$\rightarrow$	$\gamma$ , $\gamma \wedge \epsilon$
جنيه مصري	$\rightarrow$	(1, 177)

إن تأثير الانخفاضات في أسعار الصرف من المتوقع أن يكون مساوي وعكس تأثيرات الزيادات الواردة أعلاه.

مخاطر أسعار الأسهم تخضيع الأسهم المدرجة الخاصة بالمجموعة لمخاطر أسعار السوق.

يوضح الجدول النالي تأثير التغير ات في أسعار الأسهم في نهاية السنة:

التانير على	التعير في سعر
الأسهم للسنة	السوق نهاية
الف	السنة
النراهم	(2)
		$\mathbb{M}$ , $\ \cdot\ $
$\left \cdot \right $	$\bullet$ +	سوق ىبى المالى
(111)	$\ddot{\theta}$ --	سوق دببي المالبي

		$\mathbf{y}$ , $\mathbf{y}$ ,
199	$\circ$ +	سوق دبی المالی
(199)	$\circ$ -	سوق دبي المالي

إدارة رأس المال تقوم المجموعة بإدارِة هيكل رأسِ المال لديها وتجري تعديلات عليه في ضوء التغيرات في الأوضاع الاقتصادية. لم تستم أيسة تغيرات في أهداف أو سياسات أو عمليات المجموعة خلال السنوات المُنتهية في ٣١ ديســمبر ٢٠١١. و ٣١ ديســمبر ٢٠١٠. يتألف رأس المال من رأس المال والاحتياطي القانوني والاحتياطي الناتج عن آستحواذ حصص غير مسيطرة والأربساح غيسر المعوزعة ويتم قياسه بمبلغ ١,٨٨٣,٣١٥ ألف درهم كمًا في ٣١ ديسمبر ٢٠١١ (٢٠١٠- ١,٧٨٦,٠٦٦ ألف درهم).

$\bullet$

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٣٢ - إدارة المخاطر (تتمة)

إدارة رأس المعال (تتمـه) إن سياسة مجلس الإدارة هي الاحتفاظ بقاعدة رأس مال قوى للمحافظة على المستثمرين والدائنين والثقة فسي السسوق وكسذلك لضمان نطور الأعمال في المستقبل. يقوم مجلس الإدارة بمراقبة العائد على رأس المال والسدي نعرفـــه المُجموعـــة بصــــافي الإيرادات التشغيلية مقسوما على إجمالي حقوق المساهمين باستثناء حصص الأقلية. كذلك يقوم مجلس الإدارة بمراقبة مسستوى توزيعات الأرباح للمساهمين.

يسعى مجلس الإدارة للموازنة بين العوائد العالية التبي من الممكن تحقيقها مع مستويات عليا من القروض والمزايا والأمان الذي يمكن الحصول عليه في مركز مالى جيد، لدى المجموعة حاليا قروض بالحد الأدنى، وفي المدى المتوسط إلــــى البعيـــد تعتقـــد الإدارة بان وجود نسبة دين إلى حقوق الملكية لغاية ٥٠٪ سوف تمكن المجموعة من تحقيق أغر اضمها في الاحتفاظ بقاعدة رأس مال قوية.

إن أي من الشركة أو شركاتها التابعة لا تخضع لمتطلبات رأس المال المفروضة خارجيا عدا عن المتطلبات القانونيسة حســب التشريعات حيث تكون شركات المحموعة مسجلة.

القيمة العادلة للأدوات المالية $-\mathbf{f}^$ $\mathbf{f}^$

تتألف الأدوات المالية من الموجودات المالية والمطلوبات المالية.

تتألف الموجودات المالية من النقد في الصندوق والأرصدة لدى البنوك والمدينين والموجودات المالية المتوفرة للبيع والموجودات المتداولة الأخرى. ونتألف المطلوبات المالية من القروض والسلفيات والسحب على المكشوف من البنولك والسدائنين التجساريين والمطلوبات المتداولة الأخر ي.

إن القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية للمجموعة لا تختلف بشكل جوهري عن القيمة المدرجة بها.

تستخدم المحموعة التسلسل التالمي لنحديد والإفصـاح عن القيمة الـعادلـة للأدوات المـاليـة بـاستخدام أسـاليب التقييم:

المُمْسَوِّي ١: أسعار مُتداولة (غير معدلة) في أسواق نشطة لمُوجودات ومطلوبات مُحدَّدة.

المستوى ٢: أساليب أخرى حيث يكون من الممكن ملاحظة كل المدخلات ذات التأثير الجوهري على القيمة العادلــــة المســــجلة سواء كمانت بشكل مباشر أو غير مباشر.

المستوى ٣: أساليب تستخدم مدخلات لديها تأثير جوهري على القيمة العادلة المسجلة ولا تستند على معلومات بمكن ملاحظتهسا فحي السوق.

يتم قياس جميع القيم المعادلة للأدوات المالية بالقيمة العادلة المحددة باستخدام المستوى ١ من النظام التسلسلي للقيمة العادلة.

أرامكس ش.م.ع والشركات التابعة لها إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢٤ - المصادر الرئيسية للتقديرات غير المؤكدة

الانخفاض الدائم في قيمة المدينين

يتم إجراء تقدير لمبلغ الذمم المدينة التجارية القابلة للتحصيل عندما لم يعد ممكناً تحصيل كامل المبلغ. بالنسبة للمبالغ الجوهريسة الفردية، يتم التقدير بُصورة فردية. إن المبالغ التي ليست جوهرية بصورة فردية والمستحقة منذ أمدّ، يتم تقييمها بصّورة إجمالية ويؤخذ مخصص وفقا لطول الفترة الزمنية المستحقة منذ أمد استنادا لنسب التحصيل المتوقعة.

بلغ إجمالي الذمم المدينة التجارية بتاريخ بيان المركز المالي مبلغ ٥٣٨,٧٠٠ ألف درهم (٢٠١٠- ٤٣٩,٩١١ ألف درهم) كما بلغ مخصص الديون المشكوك في تحصّيلها مبلغ ٣٩,٠٢٩ ألفّ درهم (٢٠١٠- ٣٥,٨٨٣ ألف درهم). إن أي فرق ما بين المبالغ المحصلة فعليا في الفترات المستقبلية والمبالغ المتوقع تحصيلها يتم تثبيته في بيان الدخل الموحد.

الأعمار المفدرة لاستخدام الممتلكات والآلات والمعدات

تقوم إدارة المجموعة بتحديد الأعمار المقدرة للمتلكات والألات والمعدات لغرض حساب الاستهلاك. يتم تحديد هذا التقدير بعسد الأخذ بعين الاعتبار الاستخدام المتوقع والمتراكم للموجودات. نقوم الإدارة بمراجعة القيمة المتبقية والأعمار المقدرة بشكل سنوي وسبتم تعديل نكاليف الاستهلاك المستقبلية عندما تعتقد الإدارة بأن الأعمار المقدرة تختلف عن التقدير ات السابقة.

فياس الفيمة العادلة للإلتزامات المحتملة

إن الالتزامات المحتملة التي تنتج من إندماج الأعمال، يتم تقييمها بالقيمة العادلة بتاريخ الإستحواذ كجزء من دمج الأعمال. عندما تستوفي الالتزامات المحتملة تعرِّيف المشتقات المالية والالتزامات المالية يتم إعادة قياسها لاحقًا بتاريخ كل تقريسر . إن تحديسد القيمة العادلة يعتمد على التدفقات النقدية المخصومة. يأخذ الإقتراض الأساسي بالإعتبار إحتمال تحقيق هدف كسل أداء وعامسل الحصد .

كجزء من تحديد وقياس الموجودات والمطلوبات في إستحواذ شركة أكواشيب المحدودة، حددت المجموعسة عناصـــــر الالتــــزام المحتمل بقيمة عادلة ٢,٧١٦ ألف درهم بتاريخ الإستحواذ، وأعيد تقيمها بمبلغ ١,٧٠٤ ألف درهم بتاريخ إعداد التقارير المالية، والتبي تم تصنيفها علىي أنها مطلوبات متداولة وغير متداولة.

انخفاض فيمة الشهر ة

يعتمد اختبار الانخفاض في القيمة على احتسابات "القيمة المستخدمة". استخدمت هذه الحسابات توقعات التدفقات النقدية اسستنادا إلى النتائج التشغيلية الفعلية والأداء المستقبلي المتوقع. تم استخدام سعر خصم بنسبة ١٢% في حسم التدفقات النقديسة المتوقعسة (راجع الإيضاح رقم ٥).

مخصص الضرائب

تقوم المجموعة بمراجعة مخصص الضرائب بشكل دوري. أثناء تحديد مخصص الضرائب، فإن قوانين التشـــريعات المحــــددة (مكان تسجيل الشركة المعنية) يتم أخذها في الاعتبار . تقوم الإدارة باعتبار مخصص الضرائب سيتم بتقــدير معقـــول لالتــــزام الضريبة المحتمل بعد الأخذ في الحسبان القوانين السارية المفعول والخبرة السابقة.

مزايا نهاية الخدمة

عند تحديد سعر الخصم الملائم، تأخد الإدارة في الاعتبار اسعار الفائدة لسندات الشركة في العملة المعنية على الأقسل بتطبيسق AA، مع استحقاقات متوقعة معادلة للفترة المتوقعة لالتزام المزايا الممدد. يتم مراجعة السندات المعنية بشكل أكبر مسن أجسل النوعية، ويتم شطب السندات التي لديها امندادات ائتمانية مفرطة من مجموعة السندات والذي يستند إليها سعر الخصـــم، علــــي أساس أنهم لا يمثلون سندات ذات جودة عالمية.

يعتمد معدل الوفيات على جداول الوفيات المتوفرة للعموم للبلدان ذات العلاقة. تستند زيادات الرواتب المستقبلية علـــي معـــدلات التضمخم المتوقعة في المستقبل للبلد المعنى.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة

فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۱

٢٤ - المصادر الرئيسية للتقديرات غير المؤكدة (تتمة)

الأعمار المقدرة للموجودات المعنوية ذات الأعمار المحدودة

نقوم إدارة المجموعة بتحديد الأعمار المقدرة لموجوداتها المعنوية ذات الأعمار المحدودة لغرض احتساب الإطفاء. يتم تحديد هذا التقدير بعد الأخذ بعين الاعتبار النموذج المتوقع لاستهلاك المرايا الاقتصادية المستقبلية المتحسدة في الموجودات. تقسوم الإدارة بمراجعة فنرة وطريقة الإطفاء للموجودات المعلوية ذات الأعمار المحدودة على الأقل عند نهاية كلّ سنة مالية وسسيتم تعسديل تكاليف الإطفاء المستقبلية عندما تعتقد الإدارة بأن الأعمار المقدرة تختلف عن النقديرات السابقة.

AI assistant

ARAMEX PJSC — Annual Report 2012

66347_rns_2012-02-28_0a5eedfd-f11f-4776-ada8-e52aece3f315.pdf

نقرير مجلس الإدارة

مسؤولية الإدار ة عن البيانات المالية

مسؤولية مدققى الحسابات

بيان الدنسل الموهد للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١١

نحسينات على معايير إعداد النقارير المالية الدولية

٢ – السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ٩ – الأدوات المالية: النصنيف والقياس

معيار إعداد النقارير المالية الدولية رقم ١٠ – البيانات المالية الموهدة

معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ١١ – الترتيبات المشتركة

معيار إعداد التقارير المالية الدولية رقم ١٢ – الإفصاح عن الارتباط مع منشآت أخرى

الممتلكات والالات والمعدات

مجموعات الأعمال والشهرة

الموجودات المعنوية الأخرى

الانخفاض في قيمة الموجودات غير المالية

النقدية وشبه النقدية

الذمم المدينة

المعاملات بالعملات الأجنبية

المعاملات والأرصدة

مجموعة الشركات

القروض والسلفيات والمطلوبات المالية الأخرى

الدائنون والمبالغ المستحقة الدفع

مكافأة نهاية الخدمة للموظفين

مزايا النقاعد ومزايا نـهايـة الـخدمـة الأخرى

الضمان الاجتماعي

تحقق الإيرادات

ایر ادات الفو اند

تكاليف القروض

السنمر يسة

انخفاض فيمة الموجودات المالية

عقود الإيجار

ربحية السهم

المخصصات

الموجودات المستحوذة والالتزامات المفترضة

٨– الاستثمارات في مشاريع مشتركة

٩ – الاستثمار في شركة حليفة

١٠ - ضريبة الدخل

11- الذمم المدينة

الاهتياطي القانوني

١٦ – الأرباح غير الموزعة

١٩- الذمم الدائنة

٢٠ – سحب على المكشوف من البنوك

كمستأهر

٣٠ - المعلومات القطاعية

الذمم المدينة التجارية والأخرى

مخاطر السيولة

٢٤ - المصادر الرئيسية للتقديرات غير المؤكدة

الانخفاض الدائم في قيمة المدينين

الأعمار المفدرة لاستخدام الممتلكات والآلات والمعدات

فياس الفيمة العادلة للإلتزامات المحتملة

انخفاض فيمة الشهر ة

مخصص الضرائب

مزايا نهاية الخدمة

الأعمار المقدرة للموجودات المعنوية ذات الأعمار المحدودة

More from ARAMEX PJSC

ARAMEX PJSC Annual Report 2012