Aqua Bio Technology — AGM Information 2025

Mar 19, 2025

Til aksjeeierne i Aqua Bio Technology ASA

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

I AQUA BIO TECHNOLOGY ASA

Styret i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet") innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling.

Tid:	9. april 2025 kl. 10:00
Sted:	Advokatfirmaet CLP DA,
	Sommerrogata 13-15, 0255 Oslo

Generalforsamlingen åpnes av styrets leder eller den styret har utpekt. Møteåpner vil opprette fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmakter.

Selskapet oppfordrer sine aksjonærer til å godta elektronisk kommunikasjon fra VPS, både av miljø- og kostnadshensyn. For å motta investorinformasjon elektronisk, herunder innkallinger til generalforsamlinger, vennligst logg inn på din nettbank eller på investor.vps.no/garm/auth/login (innlogging via myVPS i øvre høyre hjørne).

Kun de som er aksjonærer i Selskapet 5 (fem) virkedager før generalforsamlingen, (dvs. 2. april 2025 "Registreringsdatoen"), har rett til å delta og stemme på generalforsamlingen, jf. allmennaksjeloven § 5-2 (1). Aksjonærer som holder sine aksjer på en forvalterkonto, vennligst se neste avsnitt.

Iht. allmennaksjeloven § 1-8, samt forskrift om formidlere omfattet av verdipapirsentralloven § 4-5 og tilhørende gjennomføringsforordninger sendes innkalling til forvalter som videreformidler til aksjonærer de holder aksjer for. Aksjonærer skal kommunisere med sin forvalter som har ansvar for å formidle stemmer eller påmelding. Forvalter må iht. allmennaksjeloven § 5- 3 registrere dette med selskapet senest 2 virkedager før generalforsamlingen.

Selskapets styre foreslår følgende dagsorden for generalforsamlingen:

• 1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
• 2. Godkjenning av innkalling og dagsorden 2. Approval of notice and agenda
• 3. Åpning av møtet og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail

To the shareholders of Aqua Bio Technology ASA

NOTICE OF EXTRAORDNARY GENERAL MEETING IN

AQUA BIO TECHNOLOGY ASA

The board of directors of Aqua Bio Technology ASA (the "Company") hereby convenes an extraordinary general meeting.

Time:	9 April 2025 at 10:00 hours (CET)
Location:	Advokatfirmaet CLP DA,
	Sommerrogata 13-15, 0255 Oslo

The general meeting will be opened by the chairman of the Board of Directors (the "Board") or a person appointed by the Board. The opener of the meeting will make a record of attending shareholders and proxies.

The Company encourage its shareholders to accept electronic communication from the VPS, both from an environmental and cost perspective. To receive investor information electronically, including invitations to general meetings, please log onto your internet banking service or to investor.vps.no/garm/auth/login (log in via myVPS in the the top-right corner).

Only those who are shareholders 5 (five) business days prior to the general meeting, (i.e., 2 April 2025, the "Record Date"), are entitled to attend and vote at the general meeting, cf. Section 5- 2 (1) of the Public Limited Liability Companies Act. Shareholders holding their shares on a nominee account, please see the next paragraph.

According to the Public Limited Liability Companies Act § 1-8, as well as regulations on intermediaries covered by the Central Securities Act § 4-5 and related implementing regulations, notice is sent to custodians who pass on to shareholders for whom they hold shares. Shareholders must communicate with their custodians, who is responsible for conveying votes or enrolment. Custodians must according to Section 5-3 of the Public Limited Liability Companies Act register this with the company no later than 2 working days before the general meeting.

The Board of the Company proposes the following agenda for the general meeting:

- 1. Election of a chairman of the meeting and a person to cosign the minutes

• 3. Opening of the meeting and recording of attending shareholders
• 4. Forslag om kapitalnedsettelse 4. Proposal for share capital decrease
• 5. Forslag om kapitalforhøyelse – Rettet Emisjon 5. Proposal for share capital increase – Private Placement
• 6. Forslag om kapitalforhøyelse – Etterfølgende emisjon 6. Proposal for share capital increase - Subsequent Offering
• 7. Forslag om styrefullmakt til å øke aksjekapitalen 7. Proposal for Board authorisation to increase the share capital
• 8. Forslag om valg av nye styremedlemmer 8. Proposal for election of new Board members * * * * * *

Det er 108 852 742 stemmerettsbærende aksjer i Selskapet, og hver aksje representerer én stemme. Selskapet har per datoen for denne innkallingen 12 780 egne aksjer. Det kan ikke utøves stemmerett for slike egne aksjer.

Aksjeeiere som er forhindret fra å delta på generalforsamlingen kan møte ved fullmektig eller ved å forhåndsstemme. Registrering av fullmakter og forhåndsstemmer må være mottatt innen 7. april 2025 kl. 16:00 CET. Se Vedlegg 2 for ytterligere informasjon i den forbindelse.

Aksjeeiere har rett til å avgi stemme for det antall aksjer vedkommende eier, og som er registrert i Verdipapirsentralen ("VPS") på Registreringsdatoen eller har meldt og godtgjort erverv per Registreringsdatoen.

Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av møteåpner, hvis beslutning kan omgjøres av generalforsamlingen med alminnelig flertall.

En aksjeeier har rett til å få behandlet spørsmål i generalforsamlingen som han eller hun melder skriftlig til styret sammen med et forslag til beslutning eller en begrunnelse for at spørsmålet settes på dagsordenen, innen 28 dager før generalforsamlingen skal avholdes. Aksjeeiere har rett til å fremsette forslag til vedtak i de saker som er på dagsordenen.

I henhold til allmennaksjeloven § 5-15 kan en aksjeeier kreve at styremedlemmer og ledelsen på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse. Det samme gjelder opplysninger om Selskapets økonomiske stilling og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves ikke kan gis uten uforholdsmessig store konsekvenser for Selskapet. Aksjeeiere har rett til å ta med rådgiver og kan gi talerett til én rådgiver.

Informasjon om generalforsamlingen og dokumenter som skal behandles av generalforsamlingen eller inntas i innkallingen er gjort tilgjengelig på Selskapets nettside, herunder vedlegg til innkallingen og Selskapets vedtekter. Dokumenter som gjelder saker som skal behandles av generalforsamlingen sendes vederlagsfritt til aksjeeiere ved forespørsel til Selskapet.

Adresse til Selskapets nettside er: www.aquabiotechnology.com

Oslo, 19. mars 2025

Med vennlig hilsen, for styret i Aqua Bio Technology ASA

Jon Olav Ødegård (sign.) Styrets leder

Vedlegg:

• 1. Styrets forslag/begrunnelse til sak 4 8
• 1. Påmeldings- og fullmaktsskjema

There are 108,852,742 shares in the Company with voting rights, and each share represents one vote. As of the date of this notice, the Company holds 12,780 of its own shares in treasury. No votes may be exercised for such treasury shares.

Shareholders prevented from attending the general meeting may be represented by way of proxy or by advance voting. Proxies or advance votes must be received no later than 7 April 2025 at 4:00pm CET. Se further information in Appendix 2 to the notice.

Shareholders have the right to vote for the number of shares that they own, and which are registered in the Central Securities Depository ("VPS") at the Record Date or have reported and documented an acquisition as per the Record Date.

Decisions on voting rights for shareholders and representatives are made by the person opening the meeting, whose decision may be reversed by the general meeting by a majority vote.

A shareholder has the right to have items included in the agenda of the general meeting, provided each such item is forwarded in writing to the Board, together with a draft resolution or the reasoning as to why the item should be included in the agenda, 28 days prior to the general meeting at the latest. Shareholders have the right to propose resolutions under the matters to be addressed by the general meeting.

Pursuant to the Public Limited Liability Companies Act section 5- 15, any shareholder may require Board members and management to provide available information at the general meeting on factors that may affect the consideration of matters submitted to shareholders for decision. The same applies to information regarding the Company's financial condition and other matters to be addressed at the general meeting, unless the information required cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company. Shareholders are entitled to bring advisors, and may grant the right of speech to one advisor.

Information about the general meeting and documents to be considered by the general meeting or incorporated in the notice is posted on the Company's website, including the appendices to this notice and the Company's articles of association. Documents relating to matters to be considered by the general meeting may be sent free of charge to shareholders, upon request to the Company.

The address to the Company's website is: www.aquabiotechnology.com

Oslo, 19 March 2025

Yours sincerely, for the board of directors of Aqua Bio Technology ASA

Jon Olav Ødegård (sign.) Chairman of the board

Attachements:

• 1. The board's proposed resolutions/reasoning in item 4 8
• 1. Registration and proxy form

Styrets forslag		The proposals of the Board
Til sak 4	Forslag om kapitalnedsettelse	To item 4 Proposal for share capital decrease
Som annonsert den 7. mars 2025, og for at Selskapet skal kunne gjennomføre kapitalforhøyelsene i sak 5 og 6, må pålydende verdi på Selskapets aksjer reduseres til NOK 0,50 per aksje ("Kapitalnedsettelsen"). Utstedelse av nye aksjer i den Rettede Emisjonen og den Etterfølgende Emisjonen (nedenfor) er derfor underlagt, blant annet, godkjenning av Kapitalnedsettelsen og kapitaløkningen knyttet til utstedelsen av de nye aksjene.		As announced on 7 March 2025, and in order to the Company to carry out the capital increases in item 5 and 6, the nominal value of the Company's shares must be reduced to NOK 0.50 per share (the "Share Capital Decrease"). The issuance of new shares in the Private Placement and the Subsequent Offering (below) is thus subject to, inter alia, approval of the Share Capital Decrease and of the share capital increase pertaining to the issuance of the new shares.
Styret foreslår at nedsettelsesbeløpet overføres til annen egenkapital, jf. allmennaksjeloven § 12-1 (1) nr. 3. Gjennomføringen av Kapitalnedsettelsen vil være underlagt gjennomføring av en seks ukers obligatorisk kreditorperiode.		The Board proposes that the reduction amount shall be transferred to other equity, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 12-1 (1) no. 3. The completion of the Share Capital Decrease will be subject to completion of a six-weeks mandatory creditor notice period.
For informasjon om hendelser av vesentlig betydning for Selskapet etter siste balansedato, 30. juni 2024, vises det til Selskapets børsmeldinger offentliggjort på www.newsweb.no.		For information on events of significant importance to the Company after the last balance sheet date on 30 June 2024, please refer to the Company's stock exchange announcements on www.newsweb.no.
Avskrift av seneste årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning finnes tilgjengelig på Selskapets forretningskontor, Bygdøy allé 3, 0157 Oslo, Norge, og på Selskapets hjemmesider, https://aquabiotechnology.com/.		A transcript of the latest annual financial statement, annual report and auditor's report is available at the Company's office premises in Bygdøy allé 3, 0157 Oslo, Norway and the webpages of the Company, https://aquabiotechnology.com/.
	Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:	The Board proposes that the general meeting makes the following resolution:
(i)	Aksjekapitalen settes ned med NOK 217 705 484 fra NOK 272 131 855 til NOK 54 426 371 ved reduksjon av aksjenes pålydende fra NOK 2,50 per aksje med NOK 2,00 per aksje til NOK 0,50 per aksje.	(i) The share capital is reduced by NOK 217,705,4849 from NOK 272,131,855 to NOK 54,426,371 through reduction of the par value from NOK 2.50 per share, by NOK 2.00 per share, to NOK 0.50 per share.
(ii)	Nedsettingsbeløpet skal benyttes til overføring til annen egenkapital, jf. allmennaksjeloven § 12-1 (1) nr. 3.	(ii) The reduction amount shall be transferred to other equity, cf. the Public Limited Liability Companies Act section 12-1 (1) nr. 3.
(iii)	Vedtaket fattes på grunnlag av Selskapets godkjente årsregnskap for 2023.	(iii) The resolution is made on the basis of the Company's approved annual accounts for 2023.
(iv)	Selskapets vedtekter endres i samsvar med ovenstående.	(iv) The Company's articles of association shall be amended accordingly.
Til sak 5	Forslag om kapitalforhøyelse – Rettet Emisjon	To item 5 Proposal for share capital increase – Private Placement
Emisjonen").	Som annonsert den 11. mars 2025 har Selskapet plassert en betinget rettet emisjon på totalt 48 432 000 nye aksjer(de "Nye Aksjene"), hver til en tegningskurs på NOK 0,50, for et totalt bruttoproveny på ca. NOK 24,2 millioner (den "Rettede	As announced on 11 March 2025, the Company has placed a conditional private placement of in total 48,432,000 new shares (the "New Shares"), each at a subscription price of NOK 0.50, for total gross proceeds of approximately NOK 24.2 million (the "Private Placement").
Nettoprovenyet fra den Rettede Emisjonen vil benyttes for å styrke Selskapets balanse og til generelle selskapsformål. Dette inkluderer, men er ikke begrenset til, å oppfylle Selskapets forpliktelser til å utarbeide og publisere et prospekt, sikre regulatorisk "compliance" og øke finansiell fleksibilitet. I tillegg vil inntektene gi Selskapet økt strategisk frihet til å forfølge og utnytte forretningsmuligheter som kan oppstå, og støtte Selskapets langsiktige vekstmål. I tillegg vil midlene bli brukt til		The net proceeds from the Private Placement will be used to strengthen the Company's balance sheet and for general corporate purposes. This includes, but is not limited to, fulfilling the Company's obligations to prepare and publish a prospectus, ensuring regulatory compliance, and enhancing financial flexibility. Additionally, the proceeds will provide the Company with increased strategic freedom to pursue and capitalize on business opportunities that may arise, supporting

å dekke og nedbetale utestående gjeld. Tegningsbeløpene for de Nye Aksjene vil delvis gjøres opp ved konvertering av tidligere pådratt gjeld (totalt ca. NOK 16,2 millioner) og delvis ved forhåndsbetaling av aksjeinnskudd (totalt ca. NOK 8,0 millioner). På grunn av oppgjørsstrukturen beskrevet ovenfor er all ny likviditet som tilføres Selskapet gjennom den Rettede Emisjonen først tilført forskuddsbetalinger, som deretter vil bli konvertert til ny egenkapital i forbindelse med den formelle utstedelsen av de Nye Aksjene. Formelt vil dermed samtlige aksjeinnskudd for de Nye Aksjene gjøres opp ved konvertering av gjeld.

Da de Nye Aksjene skal tegnes til en kurs lavere enn pålydende per aksje på dato for generalforsamlingen, vil tegningen av de Nye Aksjene og motregningen av fordringer for oppgjør av aksjeinnskuddet være betinget av gjennomføring av Kapitalnedsettelsen.

I forbindelse med ovennevnte gjeldskonvertering vil Selskapets revisor, RSM Norge AS, utarbeide en sakkyndig redegjørelse. Den sakkyndige redegjørelsen vil gjøres tilgjengelig på Selskapets hjemmeside i løpet av innkallingsperioden.

Styret foreslår således at generalforsamlingen vedtar at Selskapets aksjekapital økes med NOK 24 216 000, ved utstedelse av 48 432 000 Nye Aksjer, hver pålydende NOK 0,50.

Gjennomføring av den Rettede Emisjonen, og derigjennom utstedelse av de Nye Aksjene, er betinget av; (i) godkjennelse av Kapitalnedsettelsen, (ii) at alle nødvendige selskapsrettslige vedtak er fattet (som vil være tilfelle dersom generalforsamlingen vedtar styrets forslag til vedtak om Kapitalnedsettelse og kapitalforhøyelse), (iii) gyldig tegning for alle Nye Aksjer og at alle aksjeinnskudd er ytt, og (iv) registrering av kapitalforhøyelsen knyttet til den Rettede Emisjonen i Foretaksregisteret.

Den Rettede Emisjonen innebærer et avvik fra de eksisterende aksjonærers fortrinnsrett. Styret vurderte den Rettede Emisjonen i lys av likebehandlingsforpliktelsene i allmennaksjeloven, verdipapirhandelloven, Oslo Børs' rundskriv nr. 2/2014 og reglene om likebehandling i Oslo Børs Regelbok II for selskaper notert på Oslo Børs, og er av den oppfatning at den Rettede Emisjonen er i samsvar med disse kravene.

Styret, sammen med selskapets ledelse, vurderte ulike transaksjonsalternativer for å sikre ny finansiering. Basert på en helhetsvurdering, tatt i betraktning blant annet det presserende behovet for finansiering, gjennomføringsrisiko og mulige alternativer, besluttet styret at den Rettede Emisjonen er det alternativet som best ivaretar Selskapets og aksjonærenes felles interesser. Dermed anses avviket fra fortrinnsretten som følger av utstedelsen av de Nye Aksjene som nødvendig. Videre har styret vurdert at den Etterfølgende Emisjonen (som definert nedenfor) vil (hvis implementert) avbøte noe av den utvannende effekten for de aksjonærer som ikke deltok i den Rettede Emisjonen.

its long-term growth objectives. In addition, funds will be used to settle and repay outstanding debt. The subscription amounts for the New Shares will be partly settled by conversion of previously incurred debt (in total approximately NOK 16.2 million) and partly by advance cash payments (in total approximately NOK 8.0 million). Due to the settlement structure described above, all new liquidity provided to the Company through the Private Placement will initially be provided as advance payments, which will thereafter be converted into new equity in connection with the formal issuance of the New Shares. Formally all share deposits for the New Shares will be settled by conversion of debt.

As the New Shares shall be subscribed at a par value lower than the par value per share as of the date of the general meeting, the subscription of the New Shares and the set-off of receivables for settlement of share deposit shall be conditional upon completion of the Share Capital Decrease.

In connection with the above debt conversion, the Company's auditor, RSM Norge AS, prepare an independent expert statement. The expert statement will be made available at the webpages of the Company during the notice period.

Consequently, the Board proposes that the general meeting approves that the share capital of the Company is increased with NOK 24,216,000, through issuance of 48,432,000 New Shares, each with a par value of NOK 0.50.

Completion of the Private Placement, and thus the issuance of the New Shares, is subject to; (i) approval of the Share Capital Decrease, (ii) all necessary corporate resolutions for consummating the Private Placement having been validly passed (which will be the case if the general meeting approves the Board's proposal for the Share Capital Decrease and the share capital increase, (iii) valid subscription of the New Shares and the allocated New Shares having been fully paid, and (iv) registration of the share capital increase pertaining to the Private Placement with the Norwegian Register of Business Enterprises.

The Private Placement implies a deviation from the preemptive rights of the Company's existing shareholders. The Board considered the Private Placement in light of the equal treatment obligations under the Public Limited Liability Companies Act, the Norwegian Securities Trading Act, Oslo Børs' Circular no. 2/2014 and the rules on equal treatment under Oslo Rule Book II for companies listed on the Oslo Stock Exchange, and is of the opinion that the contemplated Private Placement is in compliance with these requirements.

The Board, together with the Company's management, considered various transaction alternatives to secure new financing. Based on an overall assessment, taking into account inter alia the need for funding, execution risk and possible alternatives, the Board, on the basis of careful considerations, decided that the Private Placement is the alternative that best protects the Company's and the shareholders' joint interests. Thus, the deviation of the preferential rights inherent in a share capital increase through issuance of New Shares is considered necessary. Further, the Board has considered that the Subsequent Offering (as defined below) will (if implemented) mitigate some of the dilutive effect on the

		Placement.	shareholdings who did not participate in the Private
På denne bakgrunnen anser styret at fravikelsen av ovennevnte bestemmelser er rettmessig og i Selskapets og aksjonærenes felles interesse.		On this background, the Board considers that the deviation of these rules is justifiable and in the best interest of the Company and its shareholders.
De Nye Aksjene vil initielt leveres på et separat ISIN da noteringen av de Nye Aksjene krever at det utarbeides og offentliggjøres et prospekt som skal godkjennes av Finanstilsynet.		The New Shares will initially be delivered on a separate ISIN as the listing of the New Shares requires the preparation and publication of a prospectus approved by the Norwegian Financial Supervisory Authority
For informasjon om hendelser av vesentlig betydning for Selskapet etter siste balansedato, 30. juni 2024, vises det til Selskapets børsmeldinger offentliggjort på www.newsweb.no.		For information on events of significant importance to the Company after the last balance sheet date on 30 June 2024, please refer to the Company's stock exchange announcements on www.newsweb.no.
Avskrift av seneste årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning finnes tilgjengelig på Selskapets forretningskontor, Bygdøy allé 3, 0157 Oslo, Norge, og på Selskapets hjemmesider, https://aquabiotechnology.com/.		A transcript of the latest annual financial statement, annual report and auditor's report is available at the Company's office premises in Bygdøy allé 3, 0157 Oslo, Norway and the webpages of the Company, https://aquabiotechnology.com/.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:		The Board proposes that the general meeting makes the following resolution:
(i)	Aksjekapitalen økes med NOK 24 216 000 ved utstedelse av 48 432 000 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,50.	(i)	The share capital is increased with NOK 24,216,000 through issuance of 48,432,000 new shares, each with a par value of NOK 0.50.
(ii)	De nye aksjene tegnes til en tegningskurs på NOK 0,50 per nye aksje.	(ii)	The new shares are subscribed for at a subscription price of NOK 0.50 per new share.
(iii)	De nye aksjene skal tegnes av de investorer som fremgår av et vedlegg til protokollen. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 fravikes.	(iii)	The new shares shall be subscribed by the investors evident from an appendix to the minutes. The existing shareholders' preferential right pursuant to the Public Limited Liability Companies Act section 10-4 is set aside.
(iv)	Tegning av de nye aksjene skal skje på særskilt tegningsdokument innen utløpet av 11. april 2025. Tegningen av aksjene vil være betinget av at generalforsamlingen vedtar styrets forslag om kapitalnedsettelse i sak 4 over og at kapitalnedsettelsen gjennomføres.	(iv)	Subscription of the new shares shall take place on a separate subscription document within the end of 11 April 2025. The subscription of the shares shall be conditional upon the general meeting approving the Board's proposal for a share capital decrease in item 4 above and that the share capital decrease is completed.
(v)	Tegningsbeløpene skal gjøres opp ved motregning av fordringer som tegnerne har mot Selskapet. Slik motregning skal erklæres samtidig med tegningen av de nye aksjene, og skal være betinget av at generalforsamlingen vedtar styrets forslag om kapitalnedsettelse i sak 4 over og at kapitalnedsettelsen gjennomføres	(v)	The subscription amount shall be settled by conversion of receivables that the subscribers hold towards the Company. Such set-off shall be declared simultaneously with the subscription of the new shares and shall be conditional upon the general meeting approving the Board's proposal for a share capital decrease in item 4 above and that the share capital decrease is completed.
(vi)	De nye aksjene vil være likestilte i ethvert henseende med de eksisterende aksjene og gi fulle aksjeeierrettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.	(vi)	The new shares shall rank pari passu with the existing shares and carry full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time of registration of the share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
(vii)	Vedtektenes § 4 endres i samsvar med ovenstående.	(vii)	Section 4 of the Company's articles of association shall be amended accordingly.
(viii)	De anslåtte utgifter ved kapitalforhøyelsen utgjør ca. NOK 250 000.	(viii)	The estimated expenses related to the share capital increase are approximately NOK 250,000.
(ix)	Gjennomføringen av dette vedtak er betinget av at generalforsamlingen vedtar styrets forslag om	(ix)	The completion of this resolution is conditional upon the general meeting approving the Board's proposal

kapitalnedsettelse i sak 4 over og at kapitalnedsettelsen gjennomføres.

for a share capital decrease in item 4 above and that the share capital decrease is completed.

Til sak 6	Forslag om kapitalforhøyelse – Etterfølgende
	Emisjon

For å redusere den utvannende effekten av den Rettede Emisjonen ønsker styret å gjennomføre en etterfølgende emisjon av inntil 20 000 000 nye aksjer ("Tilbudsaksjene"), til samme tegningskurs som i den Rettede Emisjonen, dvs. NOK 0.50 per Tilbudsaksje (den "Etterfølgende Emisjonen"). Dersom den Etterfølgende Emisjonen fulltegnes vil bruttoprovenyet til Selskapet bli NOK 10 000 000.

Det forventes at tilbudsperioden for den Etterfølgende Emisjonen vil skje i løpet av en uke gjennom innkallingsperioden for denne generalforsamlingen, og at tilbudsperioden avsluttes senest tre dager før generalforsamlingen.

Følgende vil ha mulighet til å delta i den Etterfølgende Emisjonen; (a) Selskapets aksjonærer per 11. mars 2025 (slik registrert i VPS 13. mars 2025), med unntak av; (i) de aksjonærer som fikk tildelt Nye Aksjer i den Rettede Emisjonen, og (ii) aksjonærer som er bosatt i jurisdiksjoner der et slikt tilbud vil være ulovlig, eller vil kreve utarbeidelse eller innsending av prospekt, registrering eller liknende handlinger, og (b) dersom ikke alle Tilbudsaksjene tegnes av de som er nevnt i bokstav (a), kan andre investorer få allokert Tilbudsaksjene som ikke er allokert til aksjonærer slik beskrevet over.

Selskapet vil offentliggjøre nærmere informasjon om den Etterfølgende Emisjonen på et senere tidspunkt.

Utstedelsen av Tilbudsaksjene må vedtas av generalforsamlingen, og styret foreslår derfor at generalforsamlingen godkjenner styrets forslag om kapitalforhøyelse.

Da Tilbudsaksjene skal tegnes til en kurs lavere enn pålydende per aksje på dato for generalforsamlingen, vil tegningen av Tilbudsaksjene være betinget av gjennomføring av Kapitalnedsettelsen.

Tilbudsaksjene vil initielt leveres på et separat ISIN da noteringen av Tilbudsaksjene krever at det utarbeides og offentliggjøres et prospekt som skal godkjennes av Finanstilsynet.

For informasjon om hendelser av vesentlig betydning for Selskapet etter siste balansedato, 30. juni 2024, vises det til Selskapets børsmeldinger offentliggjort på www.newsweb.no.

Avskrift av seneste årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning finnes tilgjengelig på Selskapets forretningskontor, Bygdøy allé 3, 0157 Oslo, Norge, og på Selskapets hjemmesider, https://aquabiotechnology.com/.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

To item 6 Proposal for share capital increase – Subsequent Offering

In order to limit the dilutive effect of the Private Placement, the Board wish to carry out a subsequent offering of up to 20,000,000 new shares (the "Offer Shares"), at the same subscription price as in the Private Placement, i.e. NOK 0.50 per Offer Share (the "Subsequent Offering"). If the Subsequent Offering is fully subscribed, the gross proceeds to the Company will be NOK 10,000,000.

The Subsequent Offering is expected to be carried out during the notice period for this extraordinary general meeting, with a one-week subscription period, expected to expire at least three days prior to the date of the extraordinary general meeting.

The following will be entitled to participate in the Subsequent Offering; (a) the Company's shareholders as of 11 March 2025 (as registered in the VPS on 13 March 2025), however excluding; (i) shareholders that were allocated New Shares in the Private Placement, and (ii) shareholders who are resident in jurisdictions where such offering would be unlawful, or would require any prospectus filing, registration or similar action, and (b) if not all Offer Shares are subscribed by those mentioned in item (a), other investors may be allocated the Offer Shares that has not been allocated to the shareholders as described above.

The Company will provide further information on the Subsequent Offering at a later time.

The issuance of the Offer Shares must be approved by the general meeting, and the Board therefore proposes that the general meeting approves the Board's proposal for a share capital increase.

As the Offer Shares shall be subscribed at a par value lower than the par value per share as of the date of the general meeting, the subscription of the New Shares shall be conditional upon completion of the Share Capital Decrease.

The Offer Shares will initially be delivered on a separate ISIN as the listing of the Offer Shares requires the preparation and publication of a prospectus approved by the Norwegian Financial Supervisory Authority.

For information on events of significant importance to the Company after the last balance sheet date on 30 June 2024, please refer to the Company's stock exchange announcements on www.newsweb.no.

A transcript of the latest annual financial statement, annual report and auditor's report is available at the Company's office premises in Bygdøy allé 3, 0157 Oslo, Norway and the webpages of the Company, https://aquabiotechnology.com/.

The Board proposes that the general meeting makes the following resolution:

• (i) Aksjekapitalen økes med minimum NOK 0,50 og maksimum NOK 10 000 000 ved utstedelse av minimum 1 og maksimum 20 000 000 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,50.
• (ii) De nye aksjene tegnes til en tegningskurs på NOK 0,50 per nye aksje.
• (iii) De nye aksjene kan tegnes av Selskapets aksjonærer per 11. mars 2025 (slik registrert i VPS 13. mars 2025), med unntak av (i) de aksjonærer som fikk tildelt Nye Aksjer i den Rettede Emisjonen, og (ii) aksjonærer som er bosatt i jurisdiksjoner der et slikt tilbud vil være ulovlig, eller vil kreve utarbeidelse eller innsending av prospekt, registrering eller liknende handlinger, og (b) dersom ikke alle Tilbudsaksjene tegnes av de som er nevnt i bokstav (a), kan andre investorer få allokert Tilbudsaksjene som ikke er allokert til aksjonærer slik beskrevet over. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 fravikes.
• (iv) Tegning av de nye aksjene skal skje på særskilt tegningsdokument innen utløpet av 11. april 2025. Tegningen av aksjene vil være betinget av at generalforsamlingen vedtar styrets forslag om kapitalnedsettelse i sak 4 over og at kapitalnedsettelsen gjennomføres.
• (v) Tegningsbeløpene skal gjøres opp ved kontant innbetaling til en særskilt emisjonskonto angitt av Selskapet innen utløpet av 16. april 2025, og skal være betinget av at generalforsamlingen vedtar styrets forslag om kapitalnedsettelse i sak 4 over og at kapitalnedsettelsen gjennomføres.
• (vi) De nye aksjene vil være likestilte i ethvert henseende med de eksisterende aksjene og gi fulle aksjeeierrettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
• (vii) Vedtektenes § 4 endres i samsvar med ovenstående.
• (viii) De anslåtte utgifter ved kapitalforhøyelsen utgjør ca. NOK 100 000.
• (ix) Gjennomføringen av dette vedtak er betinget av at generalforsamlingen vedtar styrets forslag om kapitalnedsettelse i sak 4 over og at kapitalnedsettelsen gjennomføres.

Til sak 7 Forslag om styrefullmakt til å øke aksjekapitalen

Kapitalnedsettelsen og kapitalforhøyelsene gjennom den Rettede Emisjonen og den Etterfølgende Emisjonen, vil medføre endringer i Selskapets aksjekapital, og styret vil derfor foreslå at generalforsamlingen gir styret en ny fullmakt til å øke aksjekapitalen som er tilpasset aksjekapitalen etter nevnte transaksjoner. Det foreslås at størrelsen på fullmakten settes til NOK 24 794 400, tilsvarende inntil 24 794 400 aksjer, hver pålydende NOK 0,50.

(i) The share capital is increased with minimum NOK 0.50 and maximum NOK 10,000,000 through issuance of minimum 1 and maximum 20,000,000 new shares, each with a par value of NOK 0.50.

(ii) The new shares are subscribed for at a subscription price of NOK 0.50 per new share.

• (iii) The new shares may be subscribed by the Company's shareholders as of 11 March 2025 (as registered in the VPS on 13 March 2025), however excluding; (i) shareholders that were allocated New Shares in the Private Placement, and (ii) shareholders who are resident in jurisdictions where such offering would be unlawful, or would require any prospectus filing, registration or similar action, and (b) if not all Offer Shares are subscribed by those mentioned in item (a), other investors may be allocated the Offer Shares that has not been allocated to the shareholders as described above. The existing shareholders' preferential right pursuant to the Public Limited Liability Companies Act section 10-4 is set aside.
• (iv) Subscription of the new shares shall take place on a separate subscription document within the end of 11 April 2025. The subscription of the shares shall be conditional upon the general meeting approving the Board's proposal for a share capital decrease in item 4 above and that the share capital decrease is completed.

(v) The subscription amount shall be settled by cash payment to a separate share issue account indicated by the Company within the expiry of 16 April 2025 and shall be conditional upon the general meeting approving the Board's proposal for a share capital decrease in item 4 above and that the share capital decrease is completed.

• (vi) The new shares shall rank pari passu with the existing shares and carry full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time of registration of the share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
• (vii) Section 4 of the Company's articles of association shall be amended accordingly.
• (viii) The estimated expenses related to the share capital increase are approximately NOK 100,000.

(ix) The completion of this resolution is conditional upon the general meeting approving the Board's proposal for a share capital decrease in item 4 above and that the share capital decrease is completed.

To item 7 Proposal for Board authorisation to increase the share capital

The Share Capital Decrease and the share capital increases through the Private Placement and the Subsequent Offering will imply changes in the Company's share capital, and therefore the general meeting grants the Board a new authorisation to increase the share capital. It is proposed that the size of the authorisation is set to NOK 23,592,711.30 corresponding to up to 11,796,355 new shares, each with a par value of NOK 0.50.

Formålet med tildeling av fullmakten er å gi styret nødvendig fleksibilitet og mulighet for å handle raskt. Fullmakten er begrenset til å kunne benyttes ved kapitalbehov til styrking av Selskapets egenkapital og til utstedelse av aksjer som vederlagsaksjer ved erverv av virksomhet innenfor Selskapets formål.		The purpose of the authorisation is to give the Board the necessary flexibility and possibility to act promptly. The authorisation is limited to be used for strengthening of the Company's equity and for issuance of consideration shares in connection with acquisition of businesses within the Company's purpose.
Styrets forslag til vedtak innebærer en fullmakt til å utstede et antall nye aksjer som medfører en forhøyelse av aksjekapitalen på ca. 30 - 35 % av aksjekapitalen slik den er etter gjennomføring av Kapitalnedsettelsen, den Rettede Emisjonen og før gjennomføring av den Etterfølgende Emisjonen (hvis implementert og avhengig av antall tegnede Tilbudsaksjer i den Etterfølgende Emisjonen). For å kunne ivareta formålet som er angitt for fullmakten, foreslår styret at aksjeeiernes fortrinnsrett til nye aksjer skal kunne fravikes.		The Board's proposal entails an authorisation to issue a number of new shares that result in an increase of the share capital of approximately 30 - 35% of the share capital as it it following completion of the Share Capital Decrease, the Private Placement and prior to completion of the Subsequent Offering (if implemented and depending on number of subscribed Offer Shares in the Subsequent Offering). In order to ensure the purpose of the authorisation, the Board proposes that the shareholders' preferential rights to new shares may be deviated from.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:		The Board proposes that the general meeting makes the following resolution:
(i)	Styrefullmakten til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 54 500 000 gitt i ekstraordinær generalforsamling avholdt 13. november 2024 trekkes tilbake med virkning fra tidspunktet styrefullmakten i dette vedtaket registreres i Foretaksregisteret.	(i)	The Board authorization to increase the share capital with up to NOK 54,500,000 granted by the extraordinary general meeting held on 13 November 2024 is withdrawn with effect from the time when the Board authorization in this resolution is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.
(ii)	Styret gis fullmakt til, i en eller flere omganger, å forhøye aksjekapitalen med opp til NOK 24 794 400 ved utstedelse av inntil 49 588 800 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,50.	(ii)	The Board is granted the authority to, in one or more turns, increase the share capital with up to NOK 24,794,400 by issuance of up to 49,588,800 new shares, each with a par value of NOK 0.50.
(iii)	Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2026, dog senest til 30. juni 2026.	(iii)	The authorisation shall be valid until the annual general meeting in 2026, but no later than 30 June 2026.
(iv)	Fullmakten kan benyttes ved nødvendig styrking av Selskapets egenkapital og til utstedelse av aksjer som vederlagsaksjer ved erverv av virksomheter innenfor Selskapets formål.	(iv)	The authorisation may be used for necessary strengthening of the Company's equity and issuance of shares as consideration in acquisition of business within the Company's purpose.
(v)	Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10- 4 kan fravikes.	(v)	The shareholders' preferential rights to new shares pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 10-4 may be deviated from.
(vi)	Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse ved innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter i henhold til allmennaksjeloven § 10-2.	(vi)	The authorisation comprises increase of the share capital against contribution in kind and the right to incur special obligations on the Company pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 10-2.
(vii)	Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.	(vii)	The authorisation comprises decision of merger pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 13-5.
(viii)	Styret fastsetter øvrige vilkår og kan foreta de vedtektsendringer som aksjekapitalforhøyelse ved bruk av denne fullmakten påkrever.	(viii)	The Board determines other terms and may amend the articles of association as required by share capital increases pursuant to this authorisation.
Til sak 8	Forslag om valg av nye styremedlemmer	To item 8	Proposal for election of new Board members
Styret foreslår at det gjøres endringer i styrets sammensetning. Valgkomiteens innstilling vil gjøres tilgjengelig på Selskapets hjemmesider.		The Board proposes to amend the composition of the Board of Directors. The nomination committee's recommendation will be made available on the Company's website.
	* * *		* * *

Ingen andre saker foreligger til behandling.

No other matters are on the agenda.

Vedlegg 2/Appendix 2
PÅMELDINGSSKJEMA
Undertegnede aksjeeier vil delta på ekstraordinær generalforsamling i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet"), 9. april 2025:
Navn på aksjeeier _____________
Representant for aksjeeier (dersom foretak) _____________
___________________ Sted Dato Signatur
Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest eller annen gyldig dokumentasjon (f.eks. styrevedtak) som viser at undertegneren kan signere på vegne av aksjeeieren vedlegges. Aksjeeiere som gir fullmakt, skal (kun) benytte fullmaktsskjema.
Skjemaet kan sendes til: Aqua Bio Technology ASA, Bygdøy allé 3 0257 Oslo, eller e-post adresse: info@aquabiotech.no. Melding om deltakelse på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bør være mottatt av Selskapet innen den 7. april 2025, kl. 16.00.
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
FULLMAKTSSKJEMA UTEN STEMMEINSTRUKS
Dette fullmaktsskjemaet benyttes til å gi fullmakt uten stemmeinstruks og melde fullmektigen på ekstraordinær generalforsamling i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet"), 9. april 2025. Dersom De ønsker å avgi stemmeinstrukser, vennligst benytt skjema for fullmakt med stemmeinstruks.
Undertegnede aksjeeier gir herved ___________ fullmakt til å møte og avgi stemme for mine/våre aksjer eid per Registreringsdatoen (2. april 2025) på generalforsamlingen. Dersom fullmektigen ikke er navngitt eller fullmakten er gitt til Selskapets styreleder, skal fullmakten anses gitt til Selskapets styreleder eller den han bemyndiger.
Verken Selskapet eller dets styreleder (eller den styreleder bemyndiger) kan holdes ansvarlig for tap som måtte oppstå som følge av at fullmakten ikke kommer frem til fullmektigen i tide. Selskapet og dets styreleder (eller den styreleder bemyndiger) er ikke ansvarlig for at det blir avgitt stemme i henhold til fullmaktsskjemaet og har intet ansvar i forbindelse med avgivelse av stemme i henhold til fullmakten.
Navn på aksjeeier _____________
Representant for aksjeeier (dersom foretak) _____________
___________________ Sted Dato Signatur
Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest eller annen gyldig dokumentasjon (f.eks. styrevedtak) som viser at undertegneren kan signere på vegne av aksjeeieren vedlegges.
Skjemaet kan sendes til: Aqua Bio Technology ASA, Bygdøy allé 3 0257 Oslo, eller e-post adresse: info@aquabiotech.no. Melding om deltakelse på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bør være mottatt av Selskapet innen den 7. april 2025, kl. 16.00.

FULLMAKTSSKJEMA MED STEMMEINSTRUKS

Dette fullmaktsskjemaet benyttes til å gi fullmakt med stemmeinstruks og melde fullmektigen på ekstraordinær generalforsamling i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet"), 9. april 2025.

Undertegnede aksjeeier gir herved _________________________________________ fullmakt til å møte og avgi stemme for mine/våre aksjer eid per Registreringsdatoen (2. april 2025) på generalforsamlingen. Dersom fullmektigen ikke er navngitt eller fullmakten er gitt til Selskapets styreleder, skal fullmakten anses gitt til Selskapets styreleder eller den han bemyndiger.

Verken Selskapet eller dets styreleder (eller den styreleder bemyndiger) kan holdes ansvarlig for tap som måtte oppstå som følge av at fullmakten ikke kommer frem til fullmektigen i tide. Selskapet og dets styreleder (eller den styreleder bemyndiger) er ikke ansvarlig for at det blir avgitt stemme i henhold til fullmaktsskjemaet og har intet ansvar i forbindelse med avgivelse av stemme i henhold til fullmakten.

Navn på aksjeeier _______________________________________________________

Representant for aksjeeier (dersom foretak) _______________________________________________________

Sted Dato Signatur

_______________________________________________________________________________________________________

Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest eller annen gyldig dokumentasjon (f.eks. styrevedtak) som viser at undertegneren kan signere på vegne av aksjeeieren vedlegges.

Skjemaet kan sendes til: Aqua Bio Technology ASA, Bygdøy allé 3 0257 Oslo, eller e-post adresse: info@aquabiotech.no. Melding om deltakelse på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bør være mottatt av Selskapet innen den 7. april 2025, kl. 16.00.

Merk at ikke avkryssede felt i agendaen nedenfor vil anses som en instruks om å stemme "for" forslagene i innkallingen, likevel slik at fullmektigen avgjør stemmegivningen i den grad det blir fremmet benkeforslag eller forslag i tillegg til eller til erstatning for forslagene i innkallingen. Dersom stemmeinstruksen er uklar, vil fullmektigen utøve sin myndighet basert på en for fullmektigen fornuftig tolkning av instruksens. Dersom en slik tolkning ikke er mulig, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.

Dagsorden		For	Mot	Blank
1.	Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen	□	□	□
2.	Godkjenning av innkalling og dagsorden	□	□	□
4.	Forslag om kapitalnedsettelse	□	□	□
5.	Forslag om kapitalforhøyelse – Rettet Emisjon	□	□	□
6.	Forslag om kapitalforhøyelse – Etterfølgende Emisjon	□	□	□
7.	Forslag om styrefullmakt til å øke aksjekapitalen	□	□	□
8.	Forslag om valg av nye styremedlemmer	□	□	□

REGISTRATION FORM
		The undersigned shareholder will participate in the extraordinary general meeting of Aqua Bio Technology ASA (the "Company"), 9 April 2025:
Name of shareholder		_____________
Representative for shareholder (if a corporation)		_____________
Place	Date	___________________ Signature
		If the shareholder is a corporation, a company certificate or other valid documentation (e.g. board resolution) showing that the signatory may sign on behalf of the shareholder, shall be enclosed. Shareholders who wish to grant a proxy shall (only) complete the proxy form. The form may be sent to: Aqua Bio Technology ASA, Bygdøy allé 3 0257 Oslo, or e-mail address: info@aquabiotech.no. Notification of attendance at the general meeting, either in person or by proxy, should be received by the Company within 7 April 2025 at 16:00 p.m. (CET).
		-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
PROXY FORM WITHOUT VOTING INSTRUCTIONS
voting instructions.		This proxy form shall be used for granting proxies without voting instructions and to register the proxy's attendance at the extraordinary general meeting of Aqua Bio Technology ASA (the "Company"), 9 April 2025. If you want to provide voting instructions, please use the form for proxy with
Company's board chairman (or whoever the chairman authorises).		The undersigned shareholder hereby authorises ___________ to attend and vote for my/our shares owned as of the Record Date (2 April 2025) at the general meeting. If the name of the proxy holder is not stated, the proxy shall be deemed granted to the
		Neither the Company nor the Company's board chairman (or whoever he authorises) can be held responsible for any loss resulting from the proxy form not being received by the proxy in time. The Company and its board chairman (or whoever he authorises) are not responsible for ensuring that votes will be cast in accordance with the proxy form and have no responsibility in connection with cast of votes pursuant to the proxy form.
Name of shareholder		_____________
Representative for shareholder (if a corporation)		_____________
Place	Date	___________________ Signature
on behalf of the shareholder, shall be enclosed.		If the shareholder is a corporation, a company certificate or other valid documentation (e.g. board resolution) showing that the signatory may sign
		The form may be sent to: Aqua Bio Technology ASA, Bygdøy allé 3 0257 Oslo, or e-mail address: info@aquabiotech.no. Notification of attendance

at the general meeting, either in person or by proxy, should be received by the Company within 7 April 2025 at 16:00 p.m. (CET).

PROXY FORM WITH VOTING INSTRUCTIONS

This proxy form shall be used for granting proxies with voting instructions and to register the proxy's attendance at the extraordinary general meeting of Aqua Bio Technology ASA (the "Company"), 9 April 2025.

The undersigned shareholder hereby authorises _________________________________________ to attend and vote for my/our shares owned as of the Record Date (2 April 2025) at the general meeting. If the name of the proxy holder is not stated, the proxy shall be deemed granted to the Company's board chairman (or whoever the chairman authorises).

Neither the Company nor the Company's board chairman (or whoever he authorises) can be held responsible for any loss resulting from the proxy form not being received by the proxy in time. The Company and its board chairman (or whoever he authorises) are not responsible for ensuring that votes will be cast in accordance with the proxy form and have no responsibility in connection with cast of votes pursuant to the proxy form.

Name of shareholder		_____________
Representative for shareholder (if a corporation)		_____________
Place	Date	___________________ Signature

If the shareholder is a corporation, a company certificate or other valid documentation (e.g. board resolution) showing that the signatory may sign on behalf of the shareholder, shall be enclosed.

The form may be sent to: Aqua Bio Technology ASA, Bygdøy allé 3 0257 Oslo, or e-mail address: info@aquabiotech.no. Notification of attendance at the general meeting, either in person or by proxy, should be received by the Company within 7 April 2025 at 16:00 p.m. (CET).

Please note that no indication (i.e. no box has been crossed off) on any matter on the agenda will be deemed as a vote in favor of the motion as included in the notice, however so that the proxy holder decides the vote to the extent a motion from the floor, a motion in addition to or instead of the proposals included in the notice to the general meeting is made. If the voting instruction is unclear, the proxy holder will exercise his power of attorney based on a for the proxy holder reasonable assessment of the instruction. If such assessment is not possible, the proxy holder may abstain from voting.

Agenda		For	Against	Abstention
1.	Election of a chairman of the meeting and a person to co-sign the minutes	□	□	□
2.	Approval of notice and agenda	□	□	□
4.	Proposal for share capital decrease	□	□	□
5.	Proposal for share capital increase – Private Placement	□	□	□
6.	Proposal for share capital increase – Subsequent Offering	□	□	□
7.	Proposal for Board authorisation to increase the share capital	□	□	□
8.	Proposal for election of new Board members	□	□	□