Applus Services S.A.

M&A Activity • Dec 1, 2020

A la Comisión Nacional del Mercado de Valores

A los efectos previstos en el artículo 227 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, Applus Services, S.A. (en adelante, "Applus+" o la "Sociedad") comunica la siguiente

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

Asunto: Adquisición de QPS Evaluation Services Inc. (QPS)

Se adjunta información sobre la adquisición de QPS Evaluation Services Inc.

Todo lo cual se comunica como otra información relevante a todos los efectos, en Madrid, a 1 de diciembre de 2020.

Applus Services, S.A.

Applus+ adquiere QPS

• El sector de inspección, ensayos y certificación de productos eléctricos y electrónicos crece rápidamente
• El alcance global de la compañía crecerá significativamente al combinarse con Applus+
• Las altas barreras de entrada proporcionan márgenes atractivos
• La inversión, de 42 millones de euros, será financiada con la liquidez existente, y se traducirá en un incremento del beneficio por acción

Madrid, 1 de diciembre de 2020 - Applus+, multinacional de inspección, ensayos y certificación, se complace en anunciar la adquisición de la totalidad del capital social de QPS Evaluation Services Inc. (QPS) a los socios fundadores, por un pago inicial de 65 millones de dólares canadienses (unos 42 millones de euros) libres de deuda y caja. La operación contempla un pago variable que se haría efectivo en 2024 y que está sujeto al cumplimiento de unos determinados objetivos financieros. QPS formará parte de la División Laboratories.

QPS es una compañía de certificación de producto que trabaja con un amplio abanico de equipos industriales, médicos, eléctricos y electrónicos (E&E), así como con los equipos y dispositivos que se utilizan en entornos peligrosos (atmósferas explosivas). Cuenta con la experiencia técnica, los recursos y las acreditaciones regionales, nacionales e internacionales que se necesitan para permitir a los fabricantes de cualquier parte del mundo vender sus productos en más de 50 países, especialmente en sus territorios de origen, Canadá y Estados Unidos, a través de su propio sello de calidad, reconocido oficialmente en esos territorios, y cada vez más en la Unión Europea.

QPS tiene 133 empleados y gran presencia en Canadá, con su oficina central en Toronto, donde dispone de un laboratorio de ensayos avanzado; varias ubicaciones clave en Estados Unidos, cuatro en Europa y una base en Corea del Sur desde la que gestiona el mercado asiático. La compañía cuenta con una amplia red internacional de laboratorios asociados que emplea regularmente, entre los que se cuenta Applus+.

QPS fue fundada hace 25 años en Canadá por su presidente y pertenece a los actuales gerentes. Los tres permanecerán en el negocio durante los próximos años para asegurar una correcta integración en Applus+.

Las ventas de QPS en 2019 fueron aproximadamente de 16 millones de euros, tras crecer orgánicamente por encima del 10% durante todo el año. La disrupción causada por el coronavirus supuso una ligera corrección en las ventas de la compañía, que se espera que vuelvan al fuerte crecimiento a corto y medio plazo. Dada la naturaleza muy especializada de sus actividades, una propuesta de valor sólida, las altas barreras de entrada y su excelente reputación, gracias a un servicio excepcional y gran habilidad técnica, QPS es un negocio muy rentable con márgenes significativamente superiores a los de la División Laboratories.

El constante crecimiento del número de productos que contienen actualmente componentes eléctricos o electrónicos y el aumento de la regulación y normas impulsan un crecimiento rápido del mercado de certificación para E&E. Esto, combinado con la gran cantidad de acreditaciones que Applus+ Laboratories ha obtenido en el ámbito de los ensayos de compatibilidad electromagnética y comunicaciones inalámbricas y a su extensa presencia internacional, conllevará grandes oportunidades de crecimiento más allá de lo que cualquiera de las dos entidades podría conseguir en solitario.

Jordi Brufau, Executive Vice President de la División Laboratories, dice: " Durante los últimos tres años en que hemos colaborado con QPS les hemos llegado a conocer bien, y siempre nos han impresionado su profesionalidad, su orientación al cliente y la calidad del servicio. Tenemos ganas de comenzar a trabajar conjuntamente y de desarrollar un plan de expansión global que mejore los servicios que ofrecemos a los fabricantes, ampliar el portfolio que ofrecemos para productos eléctricos y electrónicos y conseguir nuevos clientes por todo el mundo".

Fernando Basabe, Chief Executive Officer del Grupo Applus+, señala: "Nos complace poder continuar con nuestra estrategia de adquisiciones tras las recientes y exitosas incorporaciones de Reliable Analysis y Besikta. QPS es una excelente empresa que encaja perfectamente en Applus+ y que se alinea con nuestra estrategia de crecimiento para convertir la División Laboratories en un proveedor global de inspección, ensayos y certificación".

Relaciones con los inversores de Applus+:
Aston Swift	+34 93 5533 111	aston.swift@applus.com
Relaciones con los medios de Applus+:
Maria de Sancha Rojo	+34 691 250 977	maria.sancha@applus.com

Sobre el Grupo Applus+

Applus+ es una de las compañías líderes y más innovadoras en el sector de inspección, ensayos y certificación. Proporciona soluciones para clientes en todo tipo de sectores, con el objetivo de garantizar que sus activos y productos cumplen con las normativas y reglamentos medioambientales, de calidad, salud y seguridad.

Basada en España, Applus+ desarrolla su actividad en más de 70 países con una plantilla de más de 23.000 empleados y opera a través de cuatro divisiones globales, todas ellas bajo la marca Applus+. En el ejercicio 2019 obtuvo unos ingresos de 1.778 millones de euros y un resultado operativo ajustado de 197 millones de euros.

Applus+ cotiza en los mercados de valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. El número total de acciones es de 143.018.430

ISIN: ES0105022000 Symbol: APPS-MC

Para más información, visite www.applus.com