Applus Services S.A.

M&A Activity • Dec 21, 2020

A la Comisión Nacional del Mercado de Valores

A los efectos previstos en el artículo 227 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, Applus Services, S.A. (en adelante, "Applus+" o la "Sociedad") comunica la siguiente

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

Asunto: Adquisición de Soil and Foundation Company Limited and Geotechnical and Environmental Company ("Grupo SAFCO")

Se adjunta información sobre la adquisición de Grupo SAFCO.

Todo lo cual se comunica como otra información relevante a todos los efectos, en Madrid, a 21 de diciembre de 2020.

Applus Services, S.A.

Applus+ adquiere SAFCO

• Compañía líder en Arabia Saudí en la inspección y ensayos para la construcción
• Gran potencial para que Applus+ venda servicios adicionales en la región
• Baja necesidad de inversión y aumento de los márgenes para el Grupo Applus+
• Inversión de 25 millones de euros que será financiada con la liquidez existente

Madrid, 21 de diciembre de 2020 - Applus+, compañía global de inspección, ensayos y certificación, se complace en anunciar la adquisición de la totalidad del capital social de Soil and Foundation Company Limited y Geotechnical and Environmental Company (Grupo SAFCO) a los socios fundadores por un pago inicial de 30 millones de dólares (unos 25 millones de euros) libres de deuda y caja. La operación contempla un pago variable que se haría efectivo en 2023 y que estará sujeto al cumplimiento de unos determinados objetivos financieros. El Grupo SAFCO formará parte de la división Energy & Industry.

El Grupo SAFCO se ha consolidado a lo largo de 40 años hasta convertirse en la compañía de inspección y ensayos para la construcción más grande y antigua de Arabia Saudí. Realiza ensayos de materiales de construcción, tanto en obra como en laboratorio, para proyectos muy diversos, desde pequeños edificios comerciales a grandes proyectos, y ofrece también servicios de sondeos de suelos e inspecciones y consultoría medioambiental.

SAFCO tiene una sólida reputación y es una marca reconocida en la industria, lo que supone un apoyo inmediato para la expansión de Applus+ en el sector de ensayos para construcción, edificación y medio ambiente en la región, donde la compañía ya está presente en otros mercados. El Grupo SAFCO generó unos ingresos en 2019 de aproximadamente 35 millones de dólares (29 millones de euros al tipo de cambio actual) con márgenes significativamente superiores a los de Applus+, y ha continuado registrando beneficios durante los primeros 9 meses de 2020 a pesar de la disrupción de la pandemia, gracias a la presencia de sus 16 laboratorios en el país, a una base de clientes diversificada y a las tendencias favorables de sus mercados objetivos.

Ramón Fdez. Armas, Executive Vice President de la División Energy & Industry, señala: "El Grupo SAFCO es un negocio sólido, rentable y exitoso en el atractivo mercado de la construcción, en un país que tiene muchos proyectos planeados, incluidos los megaproyectos de Arabia Saudí Visión 2030. Por lo que, además de los servicios adicionales que Applus+ podrá ofrecer a sus clientes, vemos una tremenda oportunidad en la combinación de ambas empresas para expandirnos por el país y por Oriente Próximo".

Fernando Basabe, Chief Executive Officer del Grupo Applus+, dice: "Estamos encantados de dar la bienvenida a Applus+ a los empleados del Grupo SAFCO. Esta adquisición nos ayudará a seguir diversificando el negocio en mercados con potencial de crecimiento y que encajan en la estrategia de Applus+. Esto culmina un año de exitosas adquisiciones, dos de ellas cerradas antes del comienzo de la pandemia del coronavirus y cuatro en los últimos dos meses, lo que supone cerca de 250 millones de euros de

inversión, 136 millones de euros de ingresos adquiridos con un margen de EBITDA pre-IFRS16 entre el 20% y el 25%. Esperamos continuar haciendo adquisiciones como ésta el próximo año".

El pago inicial se hará efectivo al cierre de la adquisición, que se espera para el primer trimestre de 2021.

Contacto para inversores de Applus+:
Aston Swift	+34 93 5533 111	aston.swift@applus.com
Contacto para prensa de Applus+: María de Sancha Rojo	+34 691 250 977	maria.sancha@applus.com

Sobre el Grupo Applus+

Applus+ es una de las compañías líderes y más innovadoras en el sector de inspección, ensayos y certificación. Proporciona soluciones para clientes en todo tipo de sectores, con el objetivo de garantizar que sus activos y productos cumplen con las normativas y reglamentos medioambientales, de calidad, salud y seguridad.

Basada en España, Applus+ desarrolla su actividad en más de 70 países con una plantilla de más de 23.000 empleados y opera a través de cuatro divisiones globales, todas ellas bajo la marca Applus+. En el ejercicio 2019 obtuvo unos ingresos de 1.778 millones de euros y un resultado operativo ajustado de 197 millones de euros.

Applus+ cotiza en los mercados de valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. El número total de acciones es de 143.018.430

ISIN: ES0105022000 Symbol: APPS-MC

Para más información visite www.applus.com/es