Aplisens S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 10, 2018

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01.2018 – 30.06.2018

Warszawa, 10 września 2018 roku

Wprowadzenie

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757), Zarząd Spółki oświadcza, wedle swojej najlepszej wiedzy, że niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

Spis treści

		Wprowadzenie 1
		Spis treści 2
1		Wybrane dane finansowe3
2		Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 4
	2.1	Informacje ogólne 4
	2.2	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 6
	2.3	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	2.4	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
	2.5	Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 10
	2.6	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
3		Informacja objaśniająca do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
	13 3.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 13
	3.2	Wpływ nowych regulacji na przyszłe skonsolidowane sprawozdania Grupy Kapitałowej 16
	3.3	Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 18
	3.4	Zasady konsolidacji 18
		Jednostki zależne19
		Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi 19
		Jednostki stowarzyszone 19
		Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)19 Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym20
		Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym20
	3.5	Założenia kontynuacji działalności gospodarczej 20
	3.6	Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 20
	3.7	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 20
		Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 20 Transakcje i salda 21
	3.8	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 21
	3.9	Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 22
		3.10 Opis korekty błędów poprzednich okresów i zmiany zasad prezentacji danych finansowych 22
		3.11 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkach 23
		Zmiany rzeczowych aktywów trwałych oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości 23
		Zmiany wartości niematerialnych oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości 24
		Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nieobjęte konsolidacją na 30.06.2018 r25 Zmiana wartości szacunkowych zapasów 25
		Zmiana wartości szacunkowych należności26
		Odroczony podatek dochodowy 27
		Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne28
		Pozostałe rezerwy29
		3.12 Segmenty operacyjne 29
		Rozpoznane segmenty operacyjne 29 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01. – 30.06.2018 r32
		3.13 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 33
		Emisja dłużny papierów wartościowych33 Emisja kapitałowych papierów wartościowych33
		3.14 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 33
		3.15 Transakcje z podmiotami powiązanymi 34
		3.16 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawach których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym ani w tym dniu 35
		3.17 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 35
		3.18 Instrumenty finansowe – informacje na temat wartości godziwej 35
		3.19 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej dokonane w ciągu półrocza 36
		3.20 Rozliczenia podatkowe 36
		3.21 Zdarzenia po dacie bilansu 36

1 Wybrane dane finansowe

dane w tys. zł

Wyszczególnienie	01.01.2018 - 30.06.2018		01.01.2017 - 30.06.2017		01.01.2017 - 30.06.2017 *
	PLN	EUR	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	48 753	11 500	46 235	10 885	44 747	10 535
Koszt własny sprzedaży	30 674	7 235	30 005	7 064	29 013	6 831
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	8 797	2 075	7 805	1 838	7 585	1 786
Zysk (strata) brutto	9 102	2 147	7 583	1 785	7 373	1 736
Zysk (strata) netto	7 494	1 768	6 506	1 532	6 336	1 492
Średnioważona liczba akcji w sztukach (z wyłączeniem akcji własnych)	12 557 765	12 557 765	12 934 286	12 934 286	12 934 286	12 934 286
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,60	0,14	0,50	0,12	0,49	0,12
*dane zaprezentowanie w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym APLISENS S.A. za okres 01.01-30.06.2017r, bez konsolidacji spółki zależnej

APLISENS Rumunia

30.06.2018 31.12.2017

BILANS
Aktywa trwałe	95 400	21 873	92 600	22 201
Aktywa obrotowe	77 899	17 860	68 111	16 330
Kapitał własny	155 788	35 718	150 664	36 123
Zobowiązania długoterminowe	665	152	659	158
Zobowiązania krótkoterminowe	16 846	3 862	9 388	2 251
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	12,41	2,84	11,75	2,82

	01.01.2018 - 30.06.2018		01.01.2017 - 30.06.2017		01.01.2017 - 30.06.2017 *
RACHUNEK PRZEPŁYWÓWPIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 158	2 868	6 598	1 553	6 513	1 533
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 587	-1 554	-8 319	-1 959	-8 319	-1 959
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 197	282	-3 078 -725		-3 078	-725

*dane zaprezentowanie w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym APLISENS S.A. za okres 01.01-30.06.2017r, bez konsolidacji spółki zależnej APLISENS Rumunia

Kurs EUR/PLN	30.06.2018	30.06.2017	31.12.2017
- dla danych bilansowych	4,3616	4,2265	4,1709
- dla danych rachunku zysków i strat	4,2395	4,2474	4,2447

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

2 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

2.1 Informacje ogólne

I. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ:

Nazwa:	APLISENS Spółka Akcyjna
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Morelowa 7, 03-192 Warszawa
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS: 0000302835
Numer statystyczny REGON:	012265485

II. CZAS TRWANIA GRUPY KAPITAOWEJ:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. OKRESY PREZENTOWANE

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01.01.2018 roku do 30.06.2018 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdanie za okres od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku dla śródrocznego skróconego sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym oraz za okres od 01.01.2017 roku do 30.06.2017 roku dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz śródrocznego skróconego sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30.06.2018 R.:

Zarząd:

Prezes Zarządu - Adam Żurawski

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

Brak zmian w okresie sprawozdawczym.

Rada Nadzorcza:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	-	Edmund Kozak
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	-	Dariusz Tenderenda
Sekretarz Rady Nadzorczej	-	Andrzej Kobiałka
Członek Rady Nadzorczej	-	Bożena Hoja
Członek Rady Nadzorczej	-	Jarosław Karczmarczyk

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

Brak zmian w okresie sprawozdawczym.

V. BIEGLI REWIDENCI:

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków

VI. ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE:

Według stanu na dzień 30 czerwca 2018 akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
Adam Żurawski *	2 642 269	528 454	20,12%	2 642 269	20,12%
Janusz Szewczyk	1 640 000	328 000	12,49%	1 640 000	12,49%
Mirosław Dawidonis	1 480 000	296 000	11,27%	1 480 000	11,27%
Mirosław Karczmarczyk	1 138 257	227 651	8,67%	1 138 257	8,67%
Dorota Zubkow *	1 100 000	220 000	8,38%	1 100 000	8,38%
Andrzej Kobiałka *	1 090 139	218 028	8,30%	1 090 139	8,30%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	671 621	134 324	5,12%	671 621	5,12%
Akcje własne	537 170	107 434	4,09%	537 170	4,09%
Pozostali akcjonariusze	2 830 414	566 083	21,56%	2 830 414	21,56%
Razem	13 129 870	2 625 974	100,0%	13 129 870	100,0%

* wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą

VII. SPÓŁKI POWIĄZANE:

• OOO APLISENS (Rosja) 90% udziałów 90% głosów
• SOOO APLISENS (Białoruś) 60% udziałów 60% głosów
• TOV APLISENS-TER (Ukraina) 51% udziałów 51% głosów
• TOV-APLISENS (Ukraina) 100% udziałów 100% głosów
• APLISENS GmbH (Niemcy) 100% udziałów 100% głosów
• APLISENS France (Francja) 100% udziałów- 100% głosów
• APLISENS CZ s.r.o. (Czechy) 75,03% udziałów 75,03% głosów
• APLISENS SRL (Rumunia) 51% udziałów 51% głosów
• ТОО APLISENS Middle Asia (Kazachstan) 50% udziałów 50% głosów

VIII. GRAFICZNA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

IX. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 10 września 2018 roku.

2.2			Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat
-----	--	--	------------------------------------------------------------	--	--

	01.01 - 30.06.2018	01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2017 *
Przychody ze sprzedaży	48 753	46 235	44 747
Przychody ze sprzedaży produktów	45 112	42 006	41 802
Przychody ze sprzedaży usług	608	569	569
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3 033	3 660	2 376
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	30 674	30 005	29 013
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	28 715	27 609	27 393
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 959	2 396	1 620
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	18 079	16 230	15 734
Pozostałe przychody operacyjne	188	171	169
Koszty sprzedaży	1 299	1 119	987
Koszty ogólnego zarządu	7 711	7 018	6 971
Pozostałe koszty operacyjne	460	459	360
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	8 797	7 805	7 585
Przychody finansowe	456	204	188
Koszty finansowe	151	426	400
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9 102	7 583	7 373
Podatek dochodowy	1 608	1 077	1 037
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	7 494	6 506	6 336
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	7 494	6 506	6 336
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	142	124	32
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	7 352	6 382	6 304
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,60	0,50	0,49
Rozwodniony za okres obrotowy	0,60	0,50	0,49
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,60	0,50	0,49
Rozwodniony za okres obrotowy	0,60	0,50	0,49
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)

*dane zaprezentowanie w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym APLISENS S.A. za okres 01.01-30.06.2017r, bez konsolidacji spółki zależnej APLISENS Rumunia

Warszawa, dnia 10 września 2018 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

2.3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01 - 30.06.2018	01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2017 *
Zysk (strata) netto	7 494	6 506	6 336
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	55	-805	-761
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	7 549	5 701	5 575
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	189	-10	-90
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	7 360	5 711	5 665

*dane zaprezentowanie w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym APLISENS S.A. za okres 01.01-30.06.2017r, bez konsolidacji spółki zależnej APLISENS Rumunia

Warszawa, dnia 10 września 2018 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

2.4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017	30.06.2017*
Aktywa trwałe	95 400	92 600	86 578	86 602
Rzeczowe aktywa trwałe	77 066	74 142	74 041	73 547
Wartości niematerialne	10 161	9 940	9 684	9 510
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	1 599	1 595	1 490	1 543
Pozostałe aktywa finansowe				639
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 574	6 923	1 363	1 363
Pozostałe aktywa trwałe
Aktywa obrotowe	77 899	68 111	73 906	72 865
Zapasy	38 120	33 494	34 048	33 968
Należności handlowe	19 099	20 686	18 421	17 974
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	359	1 162	1 162
Pozostałe należności	104	92	240	240
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	8 306	8 332	8 155	8 155
Pozostałe aktywa finansowe
Rozliczenia międzyokresowe	669	315	606	601
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 601	4 833	11 274	10 765
AKTYWA RAZEM	173 299	160 711	160 484	159 467

*dane zaprezentowanie w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym APLISENS S.A. za okres 01.01-30.06.2017r, bez konsolidacji spółki zależnej APLISENS Rumunia

Warszawa, dnia 10 września 2018 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2018 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

PASYWA	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017	30.06.2017*
Kapitał własny	155 788	150 664	144 335	143 731
Kapitały własne akcjonariuszy jedn. dominującej	153 795	148 860	142 617	142 372
Kapitał zakładowy	2 626	2 626	2 626	2 626
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976	22 976
Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	5 000		8 000	8 000
Akcje własne (wielkość ujemna)	-7 999	-10 827	-2 827	-2 827
Pozostałe kapitały	123 544	114 534	105 311	105 300
Różnice kursowe z przeliczenia	-2 456	-2 464	-2 157	-2 142
Niepodzielony wynik finansowy	2 752	2 367	2 306	2 135
Wynik finansowy bieżącego okresu	7 352	19 648	6 382	6 304
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	1 993	1 804	1 718	1 359
Zobowiązanie długoterminowe	665	659	684	620
Inne zobowiązania długoterminowe	44	53	64
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	387	372	402	402
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	234	234	218	218
Zobowiązania krótkoterminowe	16 846	9 388	15 465	15 116
Zobowiązania handlowe	10 047	7 245	9 509	9 249
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	204
Pozostałe zobowiązania	5 731	1 573	5 501	5 412
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	385	91	79	79
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	441	441	338	338
Pozostałe rezerwy	38	38	38	38
PASYWA RAZEM	173 299	160 711	160 484	159 467

*dane zaprezentowanie w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym APLISENS S.A. za okres 01.01-30.06.2017r, bez konsolidacji spółki zależnej APLISENS Rumunia

Warszawa, dnia 10 września 2018 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

2.5 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nomin.	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jedn. Dom.	Kapitał akcjonariuszy niekontrolują cych	Razem kapitał własny
				Sześć miesięcy zakończonych 30.06.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.01	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Zmiany zasad rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstaw.									0		0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Skup akcji własnych									0		0
Umorzenie akcji									0		0
Płatność w formie akcji własnych			2 828		-1 223				1 605		1 605
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000				0		0
Podział zysku netto					15 233		-15 233		0		0
Wypłata dywidendy							-4 030		-4 030		-4 030
Korekty konsolidacyjne									0		0
Suma dochodów całkowitych						8		7 352	7 360	189	7 549
Kapitał własny na dzień 30.06	2 626	22 976	-7 999	5 000	123 544	-2 456	2 752	7 352	153 795	1 993	155 788
				Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 711	0	143 526	1 771	145 297
Zmiany zasad rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstaw.							-20		-20	-89	-109
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 691	0	143 506	1 682	145 188
Umorzenie akcji	-15		948		-933				0		0
Płatności w formie akcji własnych			2 806		19				2 825		2 825
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				1 281	-1 281				0		0
Skup akcji własnych	0		-12 281	-12 281	12 281				-12 281		-12 281
Podział zysku netto					9 450		-9 450		0		0
Wypłata dywidendy							-3 874		-3 874		-3 874
Suma dochodów całkowitych						-964		19 648	18 684	122	18 806
Kapitał własny na dzień 31.12	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	2 367	19 648	148 860	1 804	150 664

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2018 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nomin.	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jedn. Dom.	Kapitał akcjonariuszy niekontrolują cych	Razem kapitał własny
				Sześć miesięcy zakończonych 30.06.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 711	0	143 526	1 771	145 297
Zmiany zasad rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstaw.						14	-81		-67	-43	-110
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 486	15 630	0	143 459	1 728	145 187
Skup akcji własnych			-4 281	-4 281	4 281				-4 281		-4 281
Umorzenie akcji	-15		948		-933				0		0
Płatność w formie akcji własnych			2 806		-1 204				1 602		1 602
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				1 281	-1 281				0
Podział zysku netto					9 450		-9 450		0		0
Wypłata dywidendy							-3 874		-3 874		-3 874
Korekty konsolidacyjne									0		0
Suma dochodów całkowitych						-671		6 382	5 711	-10	5 701
Kapitał własny na dzień 30.06	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 311	-2 157	2 306	6 382	142 617	1 718	144 335
							Sześć miesięcy zakończonych 30.06.2017 r. - bez konsolidacji spółki zależnej APLISENS Rumunia
Kapitał własny na dzień 01.01	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 987	-1 503	15 534		143 335	1 518	144 853
Zmiany zasad rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstaw.							-130		-130	-14	-144
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 987	-1 503	15 404		143 205	1 504	144 709
Skup akcji własnych			-4 281	-4 281	4 281				-4 281		-4 281
Umorzenie akcji	-15		948		-933
Płatność w formie akcji własnych			2 806		-1 204				1 602		1 602
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				1 281	-1 281
Podział zysku netto					9 450		-9 450
Wypłata dywidendy							-3 874		-3 874		-3 874
Korekty konsolidacyjne							55		55	-55
Suma dochodów całkowitych						-639		6 304	5 665	-90	5 575
Kapitał własny na dzień 30.06	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 300	-2 142	2 135	6 304	142 372	1 359	143 731

Warszawa, dnia 10 września 2018 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

2.6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 - 30.06.2018	01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2017 *
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9 102	7 583	7 373
Korekty razem	3 755	-188	-63
Amortyzacja	3 421	3 397	3 357
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	312	-566	-584
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-13
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-80
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-4 626	-1 099	-1 019
Zmiana stanu należności	1 575	-3 512	-3 065
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	2 813	1 513	1 164
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-60	-320	-315
Inne korekty z działalności operacyjnej	413	399	399
Gotówka z działalności operacyjnej	12 857	7 395	7 310
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-698	-797	-797
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 158	6 598	6 513
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 692	297	297
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	31	22	22
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	1 661	275	275
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki	8 279	8 616	8 616
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	6 738	4 485	4 485
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe	1 541	4 131	4 131
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 587	-8 319	-8 319
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 197	1 203	1 203
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 197	1 203	1 203
Wydatki	0	4 281	4 281
Nabycie udziałów (akcji) własnych		4 281	4 281
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 197	-3 078	-3 078
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	6 768	-4 799	-4 884
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	6 768	-4 799	-4 884
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	4 833	16 073	15 649
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	11 601	11 274	10 765

*dane zaprezentowanie w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym APLISENS S.A. za okres 01.01-30.06.2017r, bez konsolidacji spółki zależnej APLISENS Rumunia

Warszawa, dnia 10 września 2018 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

3 Informacja objaśniająca do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 30 czerwca 2018 roku.

Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2017 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa Kapitałowa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2017.

Grupa Kapitałowa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku:

a) MSSF 9 " Instrumenty finansowe" (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011r.) – obowiązującym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

MSSF 9 wprowadzono nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Istotny jest także wprowadzony przez MSSF 9 wymóg ujawniania w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

b) MSSF 15 Przychody z umów z klientami – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 14: Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku

Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2018 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego "pozycje odroczone" wykazywane w ramach aktywów są określane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów – jako "salda kredytowe pozycji odroczonych".

W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

Standard ten, jako standard przejściowy, zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej, nie będzie podlegał procesowi przyjęcia.

b) MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

c) MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku

MSSF 17 zastępuje MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. MSSF 17 wprowadza jednolite zasady ujmowania i wyceny umów ubezpieczenia i reasekuracji według ich wartości bieżącej. MSSF 17 wymaga, aby umowy ubezpieczenia były ujmowane w oparciu o bieżące szacunki i założenia, które odzwierciedlają oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne oraz niepewności z nimi związane. Przychody z tytułu umowy ubezpieczenia (umowna marża) są rozpoznawane wraz ze świadczeniem usługi objętej umową ubezpieczenia przez okres objęty ubezpieczeniem.

Zmiany w szacunkach dotyczących przyszłych przepływów pomiędzy datami bilansowymi ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku lub jako korekta oczekiwanej marży umownej w zależności od charakteru zmiany oraz przyczyny je wystąpienia. Jednostka ma wybór w jaki sposób rozpoznawać niektóre zmiany w stopie dyskontowej: w sprawozdaniu z wyniku lub w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.

Wcześniejsze zastosowanie MSSF 17 jest możliwe pod warunkiem wdrożenia MSSF 9 oraz MSSF 15.

d) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – odroczenie stosowania na czas nieokreślony

Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.

e) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, że niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych.

Proponowane poprawki będą również stanowić, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia tych ujemnych różnic przejściowych.

f) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Zmiana ma na celu podniesienie jakości informacji dotyczących działalności finansowej i płynności jednostki sprawozdawczej przekazywanych użytkownikom sprawozdań finansowych. Wprowadza się wymóg:

• (i) uzgadniania sald otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujących przepływy pieniężne, które kwalifikują się jako działalność finansowa, z wyjątkiem pozycji kapitału własnego;
• (ii) ujawniania informacji dotyczących kwestii ułatwiających analizę płynności jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
• g) Wyjaśnienia dotyczące MSSF 15 Przychody z umów z klientami obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób:

• (i) dokonać identyfikacji zobowiązania do realizacji świadczeń,
• (ii) ustalić czy w danej umowie jednostka działa jako zleceniodawca lub agent,
• (iii) ustalić sposób rozpoznawania przychodów z tytułu udzielonych licencji (jednorazowo lub rozliczać w czasie)

Zmiany te wprowadzają 2 dodatkowe zwolnienia mające na celu obniżenie kosztów i zawiłości dla jednostek przy wdrażaniu standardu.

h) Zmiany dotyczące MSSF 2 Płatności oparte na akcjach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób ujmować niektóre typy płatności w formie akcji. Zmiany te wprowadzają wymogi dotyczące ujmowania:

• (i) transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zawierających warunek osiągnięcia przez jednostkę określonych wyników gospodarczych,
• (ii) transakcji płatności w formie akcji rozliczanych po potrąceniu podatku,
• (iii) zmian transakcji płatności na bazie akcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych.
• i) Zmiany dotyczące MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku.

Zmiany mają na celu usunięcie z rachunków zysków i strat jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe, przypadków niedopasowania księgowego. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne są następujące rozwiązania:

• stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z rozpoznawaniem w całkowitych dochodach a nie rachunku zysków i strat, zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe zamiast MSR 39 Instrumenty finansowe dla wszystkich jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe (tzn. "overlay approach"),
• tymczasowego (do 2021 roku) wyłączenia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe dla jednostek, których działalność jest głównie związana z działalnością ubezpieczeniową i stosowania w tym okresie MSR 39 Instrumenty finansowe (tzn. "deferral approach").
• j) KIMSF nr 22 Transakcje w walucie obcej obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Interpretacja wyjaśnia ujęcie księgowe transakcji uwzględniających otrzymanie lub zapłatę zaliczki w walucie obcej. Interpretacja dotyczy transakcji w walucie obcej, wówczas, gdy jednostka ujmuje niepieniężne aktywo lub zobowiązanie wynikające z otrzymania lub zapłaty zaliczki w walucie obcej, zanim jednostka ujmuje odnośne aktywo, koszt lub przychód.

k) Zmiany dotyczące MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Zmiany mają na celu doprecyzowanie zasady przeniesienia aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana dotyczy paragrafu 57, w którym stwierdzono, że przeniesienie aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych następuje wyłącznie wówczas, gdy występują dowody na zmianę sposobu ich użytkowania. Lista sytuacji zawarta w paragrafach 57(a)-(d) została określona jako lista otwarta podczas, gdy aktualna lista jest listą zamkniętą.

• l) Poprawki do MSSF (2014-2016) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku/po 1 stycznia 2018 roku
• Zmiana MSR 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy

Poprawka dotyczy eliminacji krótkoterminowych zwolnień przewidzianych w par. E3-E7 MSSF 1, ponieważ dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły już swoje zadanie. Zwolnienia te umożliwiały jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy skorzystanie z tych samych ujawnień, jakie przysługiwały jednostkom stosującym je od dawna w odniesieniu do:

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2018 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• i. Ujawniania pewnych danych porównawczych dotyczących instrumentów finansowych, wymaganych wskutek wprowadzenia poprawek do MSSF 7
• ii. Przedstawienie danych porównawczych do ujawnień wymaganych do MSR 19, dotyczących wrażliwości zobowiązań z tytułu zdefiniowanych świadczeń na założenia aktuarialne
• iii. Retrospektywnego zastosowania wymogów dotyczących jednostek inwestycyjnych, zawartych w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27.
• Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach

Poprawka precyzuje zakres MSSF 12 wskazując, że wymogi ujawniania informacji zawarte w tym standardzie, z wyjątkiem wymogów par. B10-B16, dotyczą udziałów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, przeznaczone do podziału między właścicieli lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5. Poprawka powstała w związku z niejasnościami dotyczącymi wzajemnego oddziaływania wymogów ujawniania informacji zawartych w MSSF 5 i MSSF 12.

Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

W poprawce doprecyzowano, że decyzja dotycząca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej przez wynik finansowy ( a nie metoda praw własności), którą mogą podjąć organizacje typu venture capital lub inne kwalifikujące się jednostki (np. fundusze wzajemne, fundusze powiernicze) podejmowana jest indywidualnie dla każdej inwestycji w chwili jej początkowego ujęcia. Poprawka dotyczy także możliwości wyboru metody wyceny jednostki inwestycyjnej, będącej podmiotem stowarzyszonym lub wspólnym przedsięwzięciem jednostki niebędącej jednostka inwestycyjną – może ona zachować wycenę w wartości godziwej wykorzystywana przez ten podmiot, stosując jednocześnie metodę praw własności.

m) KIMSF 23 Niepewność interpretacji dotyczących podatku dochodowego - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku

Interpretacja wyjaśnia jak odzwierciedlić w sprawozdaniu finansowym niepewność związaną z ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja dotyczy sytuacji gdy ujęcie danej transakcji lub okoliczności w prawie podatkowym jest niejasne lub sytuacji gdy jednostka nie jest pewna czy organy podatkowe zaakceptują podejście jednostki lub jej interpretację prawa podatkowego.

W związku z wejściem w życie MSSF nr 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" – zawierającego jednolite zasady oceny kontroli oraz przeniesione z MSR nr 27 zasady sporządzania sprawozdania skonsolidowanego Spółka przeprowadziła wieloaspektową analizę relacji APLISENS S.A. z M-System Sp. z o.o. we wszystkich ośrodkach władzy Spółki Zarząd APLISENS S.A., w której to zidentyfikowano relację Pana Jarosława Brzostka, który pełni funkcję Prokurenta i Dyrektora Marketingu odpowiedzialnego za rynki wschodnie w APLISENS S.A. jednoczenie pełniąc funkcję Członka Zarządu Spółki M-System Sp. z o.o.

Zgodnie z definicją w MSR 24 pkt 11 ppkt d) za podmioty powiązane nie uznaje się pojedynczego odbiorcy, dostawcy, udzielającego koncesji, dystrybutora lub ajenta, z którym jednostka prowadzi znaczącą część działalności, tylko w oparciu o przesłankę zależności ekonomicznej.

W związku z powyższym Zarząd stwierdził, że M-System Sp. z o.o. nie spełnia definicji spółki zależnej i nie może podlegać ona konsolidacji w sprawozdaniach Grupy Kapitałowej APLISENS.

Według szacunków Spółki, MSSF 10 oraz pozostałe wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy.

3.2 Wpływ nowych regulacji na przyszłe skonsolidowane sprawozdania Grupy Kapitałowej

Wpływ MSSF 9 Instrumenty finansowe na sprawozdanie finansowe Spółki

MSSF 9 obejmuje trzy aspekty związane z instrumentami finansowymi: klasyfikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń. Standard zastąpił MSR 39 i obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.

MSSF 9 wprowadził trzy główne kategorie aktywów finansowych:

• 1) wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• 2) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• 3) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Klasyfikacja dokonywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych zostało przeniesionych do MSSF 9 w niezmienionym kształcie. Kluczową zmianą jest:

• a) ujmowanie w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego w odniesieniu do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• b) ujmowanie jednorazowo w wyniku finansowym skutków renegocjacji warunków umów kredytowych, które nie skutkują wyłączeniem zobowiązań z ksiąg.

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1 stycznia 2018 roku, bez korygowania danych porównawczych. W odniesieniu do części MSSF 9 dotyczącej klasyfikacji i wyceny Grupa dokonała analizy prowadzonej działalności pod kątem określenia modeli biznesowych w taki sposób, aby odzwierciedlały one sposób, w jaki zarządza się aktywami finansowymi, aby zrealizować określony cel biznesowy.

Na podstawie przeprowadzonej analizy Grupa ustaliła następujące modele biznesowe:

• 1. utrzymywanie aktywów w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych do tej grupy Spółka klasyfikuje wszystkie należności, udzielone pożyczki, środki pieniężne,
• 1. utrzymywanie aktywów w innych celach (tj. inny model biznesowy), np. w celu realizacji wzrostu wartości godziwej instrumentu. Do tej grupy Grupa zakwalifikowała jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.

Aktywa finansowe Klasyfikacja wg MSR 39 Model biznesowy wg MSSF 9 Klasyfikacja wg MSSF 9 Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik Inny (realizacja wzrostu wartości godziwej instrumentu) Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik Należności handlowe Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych Wycena w zamortyzowanym koszcie Pozostałe należności Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych Wycena w zamortyzowanym koszcie Pożyczki udzielone Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych Wycena w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych Wycena w zamortyzowanym koszcie

Poniższa tabela przedstawia porównanie aktywów i zobowiązań finansowych wg MSR 39 oraz MSSF9:

Zobowiązania finansowe	Klasyfikacja wg MSR 39	Klasyfikacja wg MSSF 9
Zobowiązania handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

W ramach analizy wpływu MSSF 9 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe dokonano oceny charakterystyki przepływów pieniężnych posiadanych aktywów finansowych, tj. udzielonej pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a Grupa nie sprzedaje należności handlowych w ramach factoringu. Natomiast przepływy pieniężne, powstające z tytułu tych należności, stanowią jedynie spłaty kwoty głównej i odsetek. W rezultacie zastosowanie MSSF 9 nie zmieniło obecnego modelu wyceny aktywów finansowych Grupy, tj. po początkowym ujęciu nadal wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w wartości godziwej przez wynik finansowy lub przez pozostałe dochody całkowite, od dnia 1 stycznia 2018 roku ujmowane są w analogiczny sposób.

W zakresie ustalania odpisów aktualizujących MSSF 9 zastąpił model strat poniesionych, wynikający z MSR 39 modelem oceny utraty wartości, wymagającym bieżącego ujmowania oczekiwanych strat kredytowych. Model strat oczekiwanych ma zastosowanie do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, z wyjątkiem inwestycji w instrumenty kapitałowe. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Zgodnie z MSSF 9 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa przyjęła uproszczone podejście i wycenia odpisy na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Dla należności poniżej 12 miesięcy Grupa nie identyfikuje istotnych elementów finansowania. W związku jednak z charakterem należności

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2018 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

z tytułu dostaw i usług, odpis z tytułu utraty wartości należności mimo wprowadzenia przewidzianych standardem zmian pozostał na poziomie zbliżonym do wartości odpisu wyliczonego według zasad obowiązujących przed dniem 1 stycznia 2018 roku.

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, zatem zmiana modelu rachunkowości zabezpieczeń wynikająca z MSSF 9 nie wpływa na sprawozdanie finansowe Grupy.

Implementacja standardu nie wpłynęła istotnie na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz na wartość jej kapitałów własnych na moment pierwotnego zastosowania jego zapisów, tj. 1 stycznia 2018 r.

Wpływ MSSF 15 Przychody z umów z klientami na sprawozdanie finansowe Grupy

Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 15 Przychody z umów z klientami ("MSSF 15"), który został wydany w maju 2014 roku, a następnie zmieniony w kwietniu 2016 roku ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Nowy standard zastąpił wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF. Podstawową zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodu w taki sposób aby odzwierciedlał transfer przyrzeczonych towarów lub usług w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, do którego Grupa oczekuje mieć prawo w zamian za te towary lub usługi. O ujęciu przychodu decyduje zatem moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Natomiast w odniesieniu do sprzedaży realizowanej przez Grupę, w większości przypadków ten moment pokrywa się z momentem przeniesienia ryzyk i korzyści w rozumieniu MSR 18.

Grupa wdrożyła nowy standard zgodnie z wymaganą datą wejścia w życie, dlatego po raz pierwszy standard został zastosowany w sprawozdaniu skonsolidowanym za okres sprawozdawczy rozpoczynający się 1 stycznia 2018 roku. Wpływ zastosowania MSSF 15 na pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy w I półroczu 2018 roku w porównaniu z MSR 11, MSR 18 i związanymi z nimi interpretacjami był nieistotny. Ze względu na to, że Grupa dostarcza głównie gotowe produkty i towary handlowe, sprzedaż dóbr ujmowana jest jednorazowo w momencie przeniesienia kontroli na klienta. Grupa nie zidentyfikowała żadnych istotnych kategorii przychodów i kosztów, których sposób rozpoznania lub sposób ujęcia uległ zmianie w wyniku zastosowania MSSF 15.

3.3 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalna i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2017 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2017 rok.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

3.4 Zasady konsolidacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej APLISENS obejmuje skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Spółki APLISENS S.A. i jednostek kontrolowanych przez Spółkę OOO "APLISESNS" Rosja, SOOO "APLISENS" Białoruś oraz APLISENS SRL Rumunia.

Spółka posiada kontrolę, jeżeli:

• posiada władzę nad danym podmiotem,
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami.

W przypadku gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu umożliwiają jej jednostronne kierowanie istotnymi działaniami tej jednostki oznacza to, ze sprawuje ona nad nią władzę. W celu oceny czy Spółka ma wystarczająca władzę, powinna ona przeanalizować szczególności:

• wielkość pakietu praw głosu posiadanego przez Spółkę w porównaniu do wielkości pakietów głosów posiadanych przez innych udziałowców,
• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę , innych udziałowców lub inne strony,
• prawa wynikające z innych ustaleń umownych,
• dodatkowe okoliczności, które mogą świadczyć że Spółka ma lub nie ma możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji.

Jednostki zależne

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

• (i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz
• (ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ oznacza zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji. Wywieranie znaczącego wpływu nie oznacza sprawowania kontroli lub współkontroli nad ta polityką. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)

Wspólne ustalenia umowne to umowa, w ramach której dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, które ma formę albo wspólnej działalności albo wspólnego przedsięwzięcia.

Wspólnik wspólnej działalności ujmuje: swoje aktywa (w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie), swoje zobowiązania (w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie), przychody ze sprzedaży swojej części produkcji wynikającej ze wspólnej działalności, swoja część przychodów ze sprzedaży produkcji dokonanej przez wspólna działalność oraz swoje koszty (w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach).

Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące nad nim współkontrolę posiadają prawa do aktywów netto tego ustalenia umownego. Wspólne ustalenia umowne to ustalenie, nad którym dwie lub więcej stron prawuje współkontrolę, co oznacza umownie określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuję tylko wtedy, gdy decyzja dotyczy istotnych działań wymagających jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

Wspólne przedsięwzięcia rozliczane są metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 30.06.2018 roku i 31 grudnia 2017 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.06.2018	31.12.2017
APLISENS S.A.	Jednostka dominująca
OOO APLISENS (Rosja)	90%	90%
SOOO APLISENS (Białoruś)	60%
APLISENS SRL (Rumunia)	51%	51%

Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze spółki nie objęte zostały skonsolidowanym sprawozdaniem finansowe za okresy kończące się 30.06.2018 roku i 31 grudnia 2017 roku:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	Podstawa prawna nie objęcia Spółki konsolidacją
TOV APLISENS-TER (Ukraina)	51%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
TOV-APLISENS (Ukraina)	100%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS GmbH (Niemcy)	100%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS France (Francja)	100%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS CZ s.r.o. (Czechy)	75,03%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
ТОО APLISENS Middle Asia (Kazachstan)	50%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej

Udziałów w spółkach nie objętych konsolidacją wyceniane są według ceny nabycia. Brak danych spółek nie objętych konsolidacją nie powoduje zniekształceń w sprawozdaniu skonsolidowanym

3.5 Założenia kontynuacji działalności gospodarczej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

3.6 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Ze względu na specyfikę sprzedawanych przez Grupę produktów, wykorzystywanych w różnorodnych instalacjach przemysłowych do pomiaru, monitorowania ciśnienia oraz temperatury, sprzedaż produktów Grupy cechuje się sezonowością związaną z jednej strony z wykonywaniem napraw i modernizacji instalacji przemysłowych głównie w sezonie wiosenno-letnim (popyt odtworzeniowy) oraz realizacją projektów inwestycyjnych (popyt inwestycyjny), także głównie w okresach korzystnych dla tych projektów ze względu na pogodę (od wczesnej wiosny do jesieni).

Cykliczność sprzedaży Grupy APLISENS powoduje, że kwartałem o najwyższej wartości sprzedaży jest z reguły III kwartał danego roku. Najniższe przychody w ciągu roku odnotowywane były w dotychczasowej historii niemal zawsze w I kwartale danego roku. W pozostałych dwóch kwartałach Grupa uzyskuje z reguły sprzedaż niższą niż w III kwartale i znacznie wyższą niż w kwartale pierwszym danego roku.

3.7 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

3.8 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnic od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd przy zastosowani MSR 34, które maja istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym sprawozdaniu finansowym.

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z MSR 36 – testem na utratę wartości objęte zostały wartości niematerialne przed oddaniem do używania oraz wartość firmy.

Stosując zasady MSR 36 ustalono wartość odzyskiwalną ośrodków wypracowujących zysk , którą jest wartość użytkowa. Na potrzeby testów sporządzono projekcję wyników na lata 2017-2021 (rachunek wyników i bilans, rachunek przepływów Cash Flow) oraz zdyskontowano je na moment dokonywania wyceny stosując stopę dyskontową opartą o przewidywane parametry rynkowe dotyczące kosztów używania kapitału w badanym okresie, uwzględniającą realną premię ryzyka finansowego dla Polski. W kalkulacji wartości przychodów możliwych do uzyskania na koniec badanego okresu ze sprzedaży poszczególnych rodzajów aktywów występujących w bilansie Spółki przyjęto opowiadające ryzyku ich spieniężenia upusty ich wartości.

Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności przeszacowania objętych nimi pozycji aktywów.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane na dzień bilansowy za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

3.9 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

Istotniejsze czynniki i zjawiska mające wpływ na wyniki finansowe Spółki i Grupy APLISENS zostały opisane w rozdziałach 3.4 (Czynniki i zdarzenia nietypowe mające wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe) sprawozdania Zarządu z działalności Grupy kapitałowej APLISENS za okres sprawozdawczy 01.01.-30.06.2018 opublikowanego wraz z niniejszym sprawozdaniem w ramach raportu za pierwsze półrocze 2018.

3.10 Opis korekty błędów poprzednich okresów i zmiany zasad prezentacji danych finansowych

Rok 2017 był pierwszym rokiem, w którym dane finansowe APLISENS Rumunia S.R.L. zostały objęte konsolidacją. W związku z tym, dane porównawcze za 2017 rok dotyczące Grupy Kapitałowej APLISENS w tegorocznym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym uległy zmianie w stosunku do danych dla Grupy Kapitałowej zamieszczonych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym opublikowanym w dniu 22 sierpnia 2017 roku. W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01.-30.06.2018 w punkcie 1 (Wybrane dane finansowe), punktach od 2.2 do 2.6, punkcie 3.11.4 (Zmiana wartości szacunkowych zapasów) Grupa prezentuje również dane porównawcze za okres 01.01.-30.06.2017 sprzed konsolidacji spółki rumuńskiej .

3.11 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkach

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01 stycznia br.	7 574	54 287	38 622	3 817	3 332	2 324	109 956
Zwiększenia, z tytułu:	0	17	1 863	390	111	5 497	7 877
- nabycia środków trwałych	0	17	1 863	390	111	5 497	7 877
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych							0
- połączenia jednostek gospodarczych							0
- zawartych umów leasingu							0
- przeszacowania
- otrzymania aportu
- inne							0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	130	1	2 380	2 511
- zbycia				130			130
- likwidacji					1		1
- sprzedaży spółki zależnej							0
- reklasyfikacja							0
- wniesienia aportu							0
Inne/przeniesione do środków trwałych	0	0	0	0	0	2 380	2 380
Wartość bilansowa brutto na dzień 30 czerwca br.	7 574	54 304	40 485	4 077	3 442	5 440	115 321
Umorzenie na dzień 01 stycznia br.	12	8 552	22 969	2 325	2 489	0	36 347
Zwiększenia, z tytułu:	0	721	1 522	262	39	0	2 544
- amortyzacji	0	721	1 522	262	39		2 544
- przeszacowania							0
- inne							0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	117	0	0	117
- likwidacji				117	0		117
- sprzedaży							0
- przeszacowania							0
- inne							0
Umorzenie na dzień 30 czerwca br.	12	9 273	24 491	2 470	2 528	0	38 774
Odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia br.	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 30 czerwca br.	0	0	0	0	0	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania	109	693	-175	-127	-11	29	518
Wartość bilansowa netto na dzień 30 czerwca br.	7 671	45 724	15 819	1 480	903	5 469	77 066

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2018 – 30.06.2018 r. Nie występują.

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego str. 23

Zmiany wartości niematerialnych oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości

Wyszczególnienie	wartość firmy	Koszty prac rozwojowych1	oprogramowanie	nabyte koncesje, patenty, licencje	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01 stycznia br.	8 383	510	1 463	1 645	793	2 036	14 830
Zwiększenia, z tytułu:	467	0	18	0	0	1 073	1 558
- nabycia			18				18
- Nabyte lub wytworzone we własnym zakresie						1 073	1 073
- przeniesione z wartości niematerialnych w budowie	467						467
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	467	467
- zbycia	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	0	0	0	0	0	0
- korekta zaokrągleń		0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do zakończonych prac rozwojowych	0	0	0	0	0	467	467
Wartość bilansowa brutto na dzień 30 czerwca br.	8 850	510	1 481	1 645	793	2 642	15 921
Umorzenie na dzień 01 stycznia br.	2 809	510	998	0	556	0	4 873
Zwiększenia, z tytułu:	724	0	99	0	54	0	877
- amortyzacji	724		99		54	0	877
- przeszacowania							0
- inne							0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji							0
- sprzedaży							0
- przeszacowania							0
- korekta zaokrągleń							0
Umorzenie na dzień 30 czerwca br.	3 533	510	1 097	0	610	0	5 750
Odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia br.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości							0
- inne							0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących							0
- wykorzystanie odpisu							0
- inne							0
Odpisy aktualizujące na dzień 30 czerwca br.	0	0	0	0	0	0	0
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	-10	0	-10
Wartość bilansowa netto na dzień 30 czerwca br.	5 317	0	384	1 645	173	2 642	10 161

¹Wytworzone we własnym zakresie,

²Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

* W pozycjach " inne" zaprezentowane zostały korekty o różnice skumulowane z lat ubiegłych wynikające z zaokrągleń.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nieobjęte konsolidacją na 30.06.2018 r.

Nazwa spółki	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Odpisy aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów
TOV APLISENS-TER (Ukraina)	10		10	51	51
TOV-APLISENS (Ukraina)	87	87	0	100	100
APLISENS GmbH (Niemcy)	1 241		1 241	100	100
APLISENS France (Francja)	358	358	0	100	100
APLISENS CZ s.r.o. (Czechy)	118		118	75	75
ТОО APLISENS Middle Asia (Kazachstan)	122		122	50	50

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017	30.06.2017 *
Materiały na potrzeby produkcji	14 900	13 107	14 196	14 195
Półprodukty i produkty w toku	17 098	13 811	13 882	13 882
Produkty gotowe	4 931	5 628	4 775	4 787
Towary	1 622	1 379	1 503	1 412
Zapasy brutto	38 551	33 925	34 356	34 276
Odpis aktualizujący stan zapasów	431	431	308	308
Zapasy netto	38 120	33 494	34 048	33 968

*dane zaprezentowanie w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym APLISENS S.A. za okres 01.01-30.06.2017r, bez konsolidacji spółki zależnej APLISENS Rumunia

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01 stycznia br.	282	131	14	4	431
Zwiększenia w tym:	0	0	0	0	0
- utworzenie odpisów aktualizujących					0
- przemieszczenia					0
- inne					0
Zmniejszenia w tym:	0	0	0	0	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących					0
- wykorzystanie odpisów					0
- przemieszczenia					0
Stan na dzień 30 czerwca br.	282	131	14	4	431

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Należności krótkoterminowe	19 203	20 778
Należności handlowe, w tym:	19 099	20 686
- od jednostek powiązanych	1 801	1 034
- od pozostałych jednostek	17 298	19 652
Pozostałe należności	104	92
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)*	586	615
Należności krótkoterminowe brutto	19 789	21 393

*Odpisy aktualizujące uwzględniają oczekiwaną stratę kredytową wg postanowień związanych z wprowadzeniem MSSF 9 od 01.01.2018r.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

Wyszczególnienie	Należności handlowe	Pozostałe należności
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na dzień 01 stycznia br.	341	0
Zwiększenia, w tym:	0	0
- dokonanie odpisów na należności
Zmniejszenia w tym:	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
Stan odpisów aktualizujących wartość należności od jednostek powiązanych na dzień 30 czerwca br.	341	0
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na dzień 01 stycznia br.	124	150
Zwiększenia, w tym:	1	0
- dokonanie odpisów na należności	1
Zmniejszenia w tym:	0	30
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności		30
Stan odpisów aktualizujących wartość należności od jednostek pozostałych na dzień 30 czerwca br.	125	120
Stan odpisów aktualizujących wartość należności ogółem na 30.06.2018 r.	466	120

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.06.2018 r.

		Nie	Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Jednostki powiązane
należności brutto	2 142	1 716	85				341
odpisy aktualizujące	341						341
należności netto	1 801	1 716	85	0	0	0	0
Jednostki pozostałe
należności brutto	17 543	15 596	1 587	43	48	86	183
odpisy aktualizujące	125						125
należności netto	17 418	15 596	1 587	43	48	86	58
Ogółem
należności brutto	19 565	16 758	2 072	43	48	86	558
odpisy aktualizujące	466						466
należności netto	19 099	16 758	2 072	43	48	86	92

Łączna wartość należności handlowych na dzień 30.06.2018 r. roku od jednego z głównych odbiorców wynosiła 5 000 tys. PLN co stanowi 26,2% wartości należności handlowych netto na ten dzień.

Odroczony podatek dochodowy

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2017	zwiększenia	Zmniejszenia	30.06.2018
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	275			275
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	400			400
Pozostałe rezerwy	38			38
Ujemne różnice kursowe	100	38	95	43
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	358			358
Odpisy aktualizujące zapasy	432			432
Odpisy aktualizujące należności	616		30	586
Różnica między wartością bilansową a podatkową ŚT	1 706	282		1 988
Suma ujemnych różnic przejściowych	3 925	320	125	4 120
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	745	61	24	782
Pomoc publiczna w związku z realizacją inwestycji w SSE*	6 169		383	5 786
Odpis aktualizujący	9		3	6
Aktywa z tytułu odroczonego podatku razem	6 923	61	410	6 574

* Różnica przejściowa ujemna kalkulowana jest jako wartość zdyskontowanych wydatków inwestycyjnych pomnożona przez współczynnik intensywności danej strefy ekonomicznej.

Na dzień 31 grudnia 2017 uległ rozwiązaniu odpis aktualizujący aktywo podatkowe, które utworzone zostało w związku z uzyskaniem pomocy publicznej w postaci zwolnienia z podatku dochodowego dochodu wypracowanego w zakładzie położonym na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w Radomiu.

W 2014 roku Spółka zrealizowała inwestycję będąca przedmiotem "Zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO - PARK WISŁOSAN" z dnia 19 października 2011 r. z późniejszymi zmianami. W styczniu 2014 r. został oddany do użytku zakład produkcyjny w Radomiu. Zgodnie z zezwoleniem na realizację inwestycji Spółka powinna m.in. ponieść nakłady inwestycyjne o wartości nie mniejszej niż 29,7 mln zł. Kwota ta stanowi podstawę do wyceny pomocy publicznej i tym samym Spółka ALPLISENS S.A. stała się beneficjentem pomocy publicznej w wysokości 30% poniesionych nakładów inwestycyjnych.

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 12 na dzień 31 grudnia2014 r. Spółka utworzyła aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące pomocy publicznej w kwocie prawdopodobnej do wykorzystania w terminie obowiązywania przepisów o funkcjonowaniu stref ekonomicznych w wartości 30% poniesionych nakładów inwestycyjnych zdyskontowanych na dzień 31 grudnia 2014 r. W związku z brakiem spełnienia zobowiązań wynikających z zezwolenia, Zarząd Spółki podjął decyzję o dokonaniu w 2014 r. odpisu aktualizującego wartość aktywa utworzonego z tytułu pomocy publicznej w kwocie 90% wartości aktywa. W latach 2015-2016 w księgach APLISENS S.A. utrzymywany był odpis aktualizujący aktywo podatkowe w wysokości 90% jego wartości ze względu na konieczność spełnienia warunków inwestycyjnych.

W związku z faktem, że na dzień 31 grudnia 2017 r. APLISENS S.A. spełnia warunki uprawniające do korzystania z pomocy publicznej w postaci zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej na obszarze Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej - o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 39/2016 z dnia 16 listopada 2016 r. i raporcie bieżącym 37/2017 z dnia 20 października 2017 r. oraz uprawdopodobniły się szacunki związane z możliwością skorzystania z wyżej wymienionej ulgi, Zarząd postanowił na dzień 31 grudnia 2017 r rozwiązać pozostały odpis aktualizacyjny w kwocie 5,2 mln zł.

Pomoc publiczna – wykorzystanie i stan na dzień 30.06.2018:

POMOC PUBLICZNA - REALIZACJA INWESTYCJI W SSE RADOM	wartość nominalna w CIT	Wartość zdyskontowana
Pomoc publiczna przyznana	-----	8 097
wykorzystanie pomocy:	2 891	2 311
- za rok 2014	17	15
- za rok 2015	607	502
- za rok 2016	819	659
- za rok 2017	955	752
- za I półrocze 2018	493	383
Wartość pomocy do wykorzystania	-----	5 786
- odpis aktualizujący	0%	0
Aktywo z tytułu pomocy publicznej na 30.06.2018	-----	5 786

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2017	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2018
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	595		13	582
Przeszacowanie środków trwałych do wartości godziwej	859	0	6	853
Wycena aktywów finansowych (fundusze)	241	53	1	293
Różnice pomiędzy wartością bilansową i podatkową składnika WNiP	124		62	62
Dodatnie różnice kursowe	49	137	27	159
Korekty do wartości godziwej z tytułu przejęcia jednostek	91		0	91
Suma dodatnich różnic przejściowych	1 959	190	109	2 040
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	372	36	21	387

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 574	6 923
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	387	372
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego	6 187	6 551

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

	30.06.2018	31.12.2017
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	256	275
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	400	400
Rezerwy na pozostałe świadczenia
Razem, w tym:	675	675
- długoterminowe	234	234
- krótkoterminowe	441	441

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2018	256		400
Utworzenie rezerwy
Koszty wypłaconych świadczeń
Rozwiązanie rezerwy
Stan na 30.06.2018, w tym:	256	0	400	0
- długoterminowe	234
- krótkoterminowe	22		400

Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
rezerwa na badanie sprawozdania	38	38
Razem, w tym:	38	38
- długoterminowe
- krótkoterminowe	38	38

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa restrukturyzacyjna	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2018			38	38
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
Korekta z tytułu różnic kursowych
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 30.06.2018, w tym:			38	38
- długoterminowe
- krótkoterminowe			38	38

3.12 Segmenty operacyjne

Rozpoznane segmenty operacyjne

a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki, z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot

Jednostka (także spółki zależne) identyfikuje segmenty operacyjne na podstawie wewnętrznych raportów, które są przedmiotem regularnego przeglądu dokonywanego przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w związku z alokacją zasobów do segmentu oraz za ocenę wyników jego działalności. Organizacja i zarządzanie przedsiębiorstwem odbywają się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych wyrobów i usług.

Segmenty operacyjne zostały wyodrębnione w oparciu o odrębny sposób zarządzania i podejmowania decyzji dotyczących tych grup produktowych. Grupy te wymagają odmiennych wewnętrznych procedur w zakresie ich obsługi w obszarze zaopatrzenia, kalkulacji cen i sprzedaży.

Ze względu na dużą różnorodność oferowanych produktów i wielość ich wykonań jednostka agreguje je w większe grupy odróżniające się istotnymi elementami od urządzeń przyporządkowanych do innego segmentu. Podstawą przyporządkowania i wyceny kwot ujawnionych w sprawozdaniu do danego segmentu są zapisy księgowe uzupełnione o informatyczną ich analizę i przyporządkowanie przy pomocy narzędzi informatycznych do określonych podgrup. W przypadku braku możliwości przyporządkowania konkretnych przychodów i kosztów lub aktywów i pasywów są one wykazywane jako pozycje nie przyporządkowane do danego segmentu.

Jednostka łączy dwa lub większą ilość segmentów operacyjnych w jeden segment operacyjny, jeżeli segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze oraz są podobne w każdym z poniższych aspektów:

• a) rodzaju produktów i usług,
• b) rodzaju procesów produkcyjnych,
• c) rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi,
• d) metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

Progi ilościowe

Jednostka wykazuje odrębnie informacje na temat segmentu operacyjnego, jeśli spełnia on następujące progi ilościowe:

• 1) wykazywane przychody segmentu, w tym pochodzące zarówno ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych lub ze sprzedaży i transferów realizowanych z innymi segmentami stanowią 10% lub więcej łącznych zewnętrznych i wewnętrznych przychodów wszystkich segmentów operacyjnych.
• 2) wykazywany w wartości bezwzględnej zysk lub strata segmentu stanowi 10% lub więcej większej z poniższych wartości bezwzględnych:
• połączonego zysku wszystkich segmentów operacyjnych, które nie wykazały straty oraz
• połączonej straty wszystkich segmentów, operacyjnych, które wykazały stratę;
• 3) aktywa segmentu stanowią 10% lub więcej ogółu aktywów wszystkich segmentów operacyjnych.

Segmenty operacyjne nie osiągające żadnego z progów ilościowych mogą być uznane za segmenty sprawozdawcze i być ujawniane osobno, jeżeli kierownictwo Jednostki uzna, że informacje o tym segmencie byłyby przydatne użytkownikom sprawozdań finansowych.

Jednostka łączy informacje o segmentach operacyjnych nie osiągających progów ilościowych z informacjami o innych segmentach operacyjnych nie osiągających tych progów, aby stworzyć w ten sposób segment sprawozdawczy, jedynie wówczas, gdy te segmenty operacyjne posiadają podobne cechy gospodarcze i spełniają większość kryteriów łączenia.

Jeżeli łączne przychody zewnętrzne, wykazywane przez segmenty operacyjne stanowią mniej niż 75% przychodów jednostki gospodarczej, Jednostka wyodrębnia dodatkowe segmenty operacyjne jako segmenty sprawozdawcze (nawet jeśli nie spełniają kryteriów określonych w paragrafie 13 MSSF 8) i postępuje tak aż do momentu, kiedy przynajmniej 75% przychodów Jednostki będzie pochodzić z segmentów sprawozdawczych.

Kwoty każdej z wykazywanych pozycji segmentu odpowiadają wartości tych pozycji prezentowanych głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych, wykorzystywanych przy podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu. Korekty i wyłączenia dokonywane w związku ze sporządzaniem sprawozdań finansowych jednostki oraz alokacje przychodów kosztów oraz zysków i strat należy uwzględnić w wartości zysku lub straty segmentu tylko w zakresie, w jakim zostały ujęte w wartości zysku lub segmentu zaprezentowanej organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych.

Zasady ujawniania informacji

Stosując uregulowania standardu MSSF 8 z tego zakresu Grupa ujawnia dla każdego okresu, za który przedstawia rachunek zysków i strat:

• 1) ogólne informacje,
• 2) informacje dotyczące zysku lub straty segmentu, w tym dotyczące określonych przychodów i kosztów uwzględnionych w rachunku wyników segmentu, informacje o aktywach i zobowiązaniach segmentu oraz informacje o podstawie wyceny,
• 3) uzgodnienia sum przychodów segmentów, wykazanych zysków lub strat segmentów,

Dokonywanie uzgodnień kwot z bilansu segmentów sprawozdawczych z kwotami z bilansu jednostki dokonywane jest na każdy dzień, na który prezentowany jest bilans.

Spółka przypisuje aktywa i pasywa do poszczególnych segmentów, o ile z ich charakteru lub sposobu użytkowania w obrębie spółki wynika możliwość przyporządkowania do danego segmentu operacyjnego. W przeciwnym razie uznaje się, że odnoszą się one do wszystkich segmentów działalności i nie są oddzielnie przyporządkowane.

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody

W oparciu o powyższe kryteria Grupa Kapitałowa APLISENS prowadzi działalność w następujących segmentach:

• Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki;
• Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki.

W głównym segmencie "Przemysłowej aparatura pomiarowej i elementów automatyki" występują podgrupy produktowe, dla których jednostka agreguje przychody i wartości sprzedaży na poszczególnych rynkach geograficznych. Do segmentu tego należą między innymi: inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, przetworniki i czujniki temperatury, sondy głębokości, sondy do pomiaru paliwa, separatory i inne mniejsze co do wolumenu podgrupy produktowe.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2018 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Do "Osprzętu pomocniczego do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki" zaliczane są w większości wyroby produkowane przez oddział w Ostrowie Wielkopolskim powstały w wyniku przejęcia spółki Controlmatica ZAP-Pnefal Sp. z o.o. oraz produkty nie produkowane przez spółkę jednak przeważnie niezbędne jako techniczne uzupełnienie umożliwiające instalację i prawidłowe funkcjonowanie zainstalowanych w miejscu ich przeznaczenia produktów spółki. Są to w szczególności: siłowniki, ustawniki, sygnalizatory, manometry, zawory, kabel do sond, mierniki oraz szereg innych grup produktów o zmieniającym się asortymencie i wykonaniu zależnie od konkretnych zamówień ze strony klientów. W pozycji tej ujęte są również przychody spółki zależnej z Rumunii z tytułu sprzedaży wyrobów innych niż marki APLISENS.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01. – 30.06.2018 r.

Rodzaj asortymentu 01.01.2018 - 30.06.2018			Działalność kontynuowana
		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	Wyłączenia konsolidacyjne	Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż na zewnątrz	43 346	5 407				48 753
	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	26 788	3 886				30 674
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		16 558	1 521				18 079
Przychody finansowe				456			456
Koszty finansowe netto				151			151
Przychody nieprzypisane				188			188
Koszty nieprzypisane				9 470			9 470
	Istotne pozycje przychodów ujawnione zgodnie z pkt 86 MSSF 8
	Istotne pozycje kosztów ujawnione zgodnie z pkt 86 MSSF 8
przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		16 558	1 521	-8 977			9 102
Podatek dochodowy				1 608			1 608
Zysk (strata) netto		16 558	1 521	-10 585			7 494
Zysk (strata) mniejszości				142			142
Zysk (strata) netto		16 558	1 521	-10 727			7 352

3.13 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużny papierów wartościowych

Nie występuje.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Liczba akcji	13 129 870	13 129 870
Wartość nominalna akcji	0,20	0,20
Kapitał zakładowy (w PLN)	2 625 974,00	2 625 974,00

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Kapitał na początek okresu	2 626	2 626
Zwiększenia, z tytułu:	0	0
Płatność w formie akcji własnych
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
Umorzenie akcji		0
Kapitał na koniec okresu	2 626	2 626

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,20 PLN za jedną akcję i zostały w pełni opłacone.

3.14 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Zwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. uchwałą nr 13b zysk netto Spółki za rok 2017 rok w kwocie 19 262 890,81 zł postanowiło przeznaczyć:

• w kwocie 15 233 226,81zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki,
• w kwocie 4 029 664,00 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,32 zł na jedną akcję.

Dzień dywidendy ustalono na 05 lipca 2018 r. Termin wypłaty dywidendy ustalono na 19 lipca 2018 r.

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość (PLN)	Wartość na 1 akcje w PLN	Data wypłaty Wielkość (PLN)		Wartość na 1 akcje w PLN
30.06.2018	-	-	-	-	-	-
31.12.2017	19.07.2018	4 029 664,00	0,32	-	-	-

3.15 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy:

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów Należności od podmiotów powiązanych powiązanych					w tym przeterminowane
Jednostka dominująca	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
APLISENS S.A.	3 415	2 641	2 044	1 333	1 682	0	0	0
Jednostki zależne:
APLISENS GmbH (Niemcy)		3
OOO APLISENS (Rosja)
SOOO APLISENS (Białoruś)		25
TOV APLISENS-TER (Ukraina)
APLISENS CZ s.r.o. (Czechy)
APLISENS SRL (Rumunia)	96	21	30	5	1	6
TOO APLISENS MIDDLE ASIA (Kazachstan)	30

Podmiot powiązany	Zakupy od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych			w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
APLISENS S.A.	126	49	30	5	1	6	0	0
Jednostki zależne:
APLISENS GmbH (Niemcy)	2 492	1 819	1 454	792	1 106
OOO APLISENS (Rosja)
SOOO APLISENS (Białoruś)					14
TOV APLISENS-TER (Ukraina)
APLISENS CZ s.r.o. (Czechy)	447	315	347	242	274
APLISENS SRL (Rumunia)	476	507	243	299	288
TOO APLISENS MIDDLE ASIA (Kazachstan)

Podmiot dominujący APLISENS S.A. zrealizował następujące rodzaje transakcji z jednostkami zależnymi:

• sprzedaży wyrobów gotowych do Aplisens GmbH, APLISENS CZ s.r.o. Czechy, Aplisens Rumunia
• zakupu od Aplisens Middle Asia z Kazachstanu.

Ze spółkami OOO APLISENS Rosja , GT APLISENS-TER Ukraina i APLISENS FRANCE nie wystąpiły transakcje w roku 2018. Działające na rynku wschodnim spółki OOO EUROPRIBOR w Rosji, SOOO EUROPRIBOR w Białorusi, OOO Alta oraz OOO AR Projekt są pośrednio powiązane z APLISENS S.A. poprzez kluczowy personel kierowniczy zatrudniony w spółkach OOO APLISENS Rosja i SOOO APLISENS Białoruś. Spółka SOOO APLISENS Białoruś część sprzedaży produktów Grupy realizuje przez dealera na rynku białoruskim - EUROPRIBOR.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczka i inne transakcje z udziałem członkowi Zarządu

Poza wynagrodzeniem nie wystąpiły inne transakcje z udziałem członków Zarządu.

3.16 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawach których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym ani w tym dniu

Nie wystąpiły.

3.17 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE	30.06.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	86	86

Na dzień bilansowy Grupa posiada trzy gwarancje bankowe w wysokości 8,9 tys. EUR, 10 tys. PLN i 37,8 tys. PLN

3.18 Instrumenty finansowe – informacje na temat wartości godziwej

INSTRUMENTY FINANSOWE	wartość bilansowa		wartość godziwa
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	8 306	8 332	8 306	8 332
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (wyceniane w wartości godziwej)
Pożyczki udzielone i należności własne	30 804	25 611	30 804	25 611
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania finansowe	15 778	8 818	15 778	8 818

Hierarchia wartości godziwej

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	poziom hierarchii	30.06.2018	30.06.2017
Fundusze inwestycyjne	poziom 1	8 306	8 332

Na dzień 30.06.2018 r. Spółka utrzymywała instrumenty finansowe wykazywane w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych według metody wyceny:

• Poziom 1 ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań
• Poziom 2 pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą
• Poziom 3 metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych

Poziom hierarchii wartości godziwej, do którego następuje klasyfikacja wyceny wartości godziwej, ustala się na podstawie danych wejściowych najniższego poziomu, które są istotne dla całości pomiaru wartości godziwej. W tym celu istotność danych wejściowych do wyceny ocenia się poprzez odniesienie do całości wyceny wartości godziwej. Jeżeli przy wycenie wartości godziwej wykorzystuje się obserwowalne dane wejściowe, które wymagają istotnych korekt na podstawie danych nieobserwowalnych, wycena taka ma charakter wyceny zaliczanej do Poziomu 3. Ocena tego, czy określone dane wejściowe przyjęte do wyceny mają istotne znaczenie dla całości wyceny wartości godziwej wymaga osądu uwzględniającego czynniki specyficzne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań.

W okresie zakończonym 30.06.2018 r. nie miały miejsce przesunięcia między poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

Poniżej zaprezentowano klasyfikację aktywów i zobowiązań finansowych na 30.06.2018r.

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych 30.06.2018
	MSSF 9
Pozycja w bilansie	Zamortyzowany koszt	Wartość godziwa rozliczana przez wynik	Wartość godziwa rozliczana przez pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług, należności pozostałe oraz pożyczki udzielone (netto)	19 203			19 203
Wartość brutto	19 789			19 789
Odpisy aktualizujące	586			586
Środki pieniężne	11 601			11 601
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik		8 306		8 306
AKTYWA FINANSOWE	30 804	8 306		39 110
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15 778			15 778
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	15 778			15 778

3.19 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej dokonane w ciągu półrocza

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej.

3.20 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

3.21 Zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 16 sierpnia 2018 roku. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmiany kapitału zakładowego Spółki Dominującej oraz związanej z tym zmiany statutu Spółki (raport bieżący 25/2018). Po rejestracji zmiany kapitał zakładowy Spółki Dominującej wynosi 2 518 540,00 zł i dzieli się na 12 592 700 akcji, z których przysługuje prawo do 12 592 700 głosów na walnym zgromadzeniu APLISENS S.A..

W dniu 6 września 2018 r. Spółka przekazała do wiadomości publicznej informację o nabyciu 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki CZAH-POMIAR Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (raport bieżący nr 28/2018 z dnia 6 września 2018r.) od osoby fizycznej jedynego dotychczasowego wspólnika tej spółki. O zawarciu umowy w celu nabycia udziałów spółki z branży aparatury kontrolnopomiarowej Emitent informował w raporcie bieżącym nr 7/2018 z dnia 21 lutego 2018 roku.

Na cenę za udziały składa się kwota pierwszej raty w wysokości 7,7 mln zł oraz kwota drugiej raty, której wysokość uzależniona będzie od sprzedaży zrealizowanej przez CZAH-POMIAR w 2018 roku do jednego z głównych jej odbiorców i wyniesie od 0 zł do 1,5 mln zł.

Od dnia podpisania przedmiotowej umowy Wspólnik oraz były Prezes CZAH-POMIAR zobowiązali się ani osobiście ani za pośrednictwem osób trzecich nie prowadzić działalności konkurencyjnej wobec Emitenta oraz CZAH-POMIAR.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2018 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

CZAH-POMIAR jest producentem czujników do pomiaru temperatury. Średnioroczne przychody ze sprzedaży CZAH-POMIAR za lata 2015-2017 wyniosły 8 mln zł, a średnioroczny zysk netto w tym okresie wyniósł 0,8 mln zł. W pierwszym półroczu 2018 roku spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 4,8 mln zł, a rentowność zysku netto wyniosła 10%.

Sprzedaż CZAH-POMIAR adresowana jest w zdecydowanej większości do segmentu rynku nie obsługiwanego dotychczas przez Grupę APLISENS, a przejęcie spółki stanowi element realizacji strategii Grupy Kapitałowej APLISENS w obszarze wzrostu skali prowadzonej działalności oraz zwiększenia udziału rynkowego.

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dacie bilansu.

Warszawa, dnia 10 września 2018 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

Grzegorz Grochalski Główny Księgowy – sporządzający niniejsze sprawozdanie