Aplisens S.A.

Interim / Quarterly Report • Aug 22, 2017

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

APLISENS S.A.

ZA OKRES 01.01.2017 – 30.06.2017

Warszawa, 22 sierpnia 2017 roku

Wprowadzenie

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (t.j. Dz. U. z 2014 r, poz. 133 zm.: Dz. U. z 2016 r. poz. 860), Zarząd Spółki oświadcza, wedle swojej najlepszej wiedzy, że niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do przeglądu sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 17/IV-09/2017z dnia 30 marca 2017 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

Adam Żurawski Prezes Zarządu APLISENS S.A.

Spis treści

			Wprowadzenie 1
			Spis treści 2
1			Wybrane dane finansowe 3
2			Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 4
	2.1		Informacje ogólne 4
	2.2		Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat 6
	2.3		Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	2.4		Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
	2.5		Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
	2.6		Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
3			Informacja objaśniająca do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 13
	3.1		Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 13
	3.2		Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 17
	3.3		Założenia kontynuacji działalności gospodarczej 17
	3.4		Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 17
	3.5		Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 17
	3.6		Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 17
	3.7		Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 18
	3.8		Opis korekty błędów poprzednich okresów i zmiany zasad prezentacji danych finansowych 18
	3.9		Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkach 19
		3.9.1	Zmiany rzeczowych aktywów trwałych oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości 19
		3.9.2	Zmiany wartości niematerialnych oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości 20
		3.9.3	Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na dzień 30.06.2017 r21
		3.9.4	Zmiana wartości szacunkowych zapasów 21
		3.9.5	Zmiana wartości szacunkowych należności22
		3.9.6	Odroczony podatek dochodowy 23
		3.9.7	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne24
		3.9.8	Pozostałe rezerwy25
			3.10 Segmenty operacyjne 25
			3.11 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 25
		3.11.1	Emisja dłużny papierów wartościowych25
		3.11.2	Emisja kapitałowych papierów wartościowych25
			3.12 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 26
			3.13 Transakcje z podmiotami powiązanymi 27
			3.14 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawach których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym ani w tym dniu 28
		3.14.1	Udzielone pożyczki 28
		3.14.2	Udzielone pożyczki wg stanu na 30.06.2017 r., w tym dla Zarządu 28
			3.15 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 28
			3.16 Instrumenty finansowe – informacje na temat wartości godziwej 28
			3.17 Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej dokonane w ciągu półrocza 29
			3.18 Rozliczenia podatkowe 29
			3.19 Zdarzenia po dacie bilansu 29

1 Wybrane dane finansowe

dane w tys. zł

Wyszczególnienie		01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	34 557	8 136	34 913	7 970
Koszt własny sprzedaży	20 692	4 872	20 158	4 602
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	7 501	1 766	8 360	1 909
Zysk (strata) brutto	7 456	1 755	8 849	2 020
Zysk (strata) netto	6 460	1 521	7 546	1 723
Średnioważona liczba akcji w sztukach (z wyłączeniem akcji własnych)	12 934 286	12 934 286	13 160 337	13 160 337
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,50	0,12	0,57	0,13

		30.06.2017	31.12.2016
BILANS
Aktywa trwałe	85 846	20 311	84 679	19 141
Aktywa obrotowe	66 278	15 682	63 066	14 255
Kapitał własny	142 298	33 668	142 391	32 186
Zobowiązania długoterminowe	620	147	673	152
Zobowiązania krótkoterminowe	9 206	2 178	4 681	1 058
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	11,00	2,60	10,82	2,45

		01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 296	1 482	7 556	1 725
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 048	-1 895	-7 409	-1 691
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 078	-725	1 239	283

Kurs EUR/PLN	30.06.2017	30.06.2016	31.12.2016
- dla danych bilansowych	4,2265	4,4255	4,4240
- dla danych rachunku zysków i strat	4,2474	4,3805	4,3757

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

2 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

2.1 Informacje ogólne

I. DANE JEDNOSTKI:

Nazwa:	APLISENS Spółka Akcyjna
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Morelowa 7, 03-192 Warszawa
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS: 0000302835
Numer statystyczny REGON:	012265485

II. CZAS TRWANIA JEDNOSTKI:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. OKRESY PREZENTOWANE

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku dla skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku dla skróconego rachunku zysków i strat, skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów, skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30.06.2017 R.:

Zarząd:

Prezes Zarządu - Adam Żurawski

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

Funkcję Prezesa Zarządu Spółki od dnia 1 lutego 1997 r. pełni Pan Adam Żurawski. Pan Adam Żurawski został powołany przez Radę Nadzorczą Spółki w I połowie 2017 roku do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu APLISENS S.A. na czwartą 3-letnią kadencję i ustaliła, iż Zarząd Spółki czwartej kadencji będzie działał w składzie jednoosobowym.

Rada Nadzorcza:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	-	Edmund Kozak
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	-	Dariusz Tenderenda
Sekretarz Rady Nadzorczej	-	Andrzej Kobiałka
Członek Rady Nadzorczej	-	Bożena Hoja
Członek Rady Nadzorczej	-	Jarosław Karczmarczyk

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

Brak zmian w okresie sprawozdawczym.

V. BIEGLI REWIDENCI:

PKF Consult Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B, 02-695 Warszawa

VI. ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE:

Według stanu na dzień 30.06.2017 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
Adam Żurawski*	2 575 822	515 164	19,6%	2 575 822	19,6%
Mirosław Dawidonis	1 480 000	296 000	11,3%	1 480 000	11,3%
Janusz Szewczyk	1 640 000	328 000	12,5%	1 640 000	12,5%
Dorota Zubkow*	1 100 000	220 000	8,4%	1 100 000	8,4%
Andrzej Kobiałka*	1 090 139	218 028	8,3%	1 090 139	8,3%
Mirosław Karczmarczyk	1 138 257	227 651	8,7%	1 138 257	8,7%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	815 714	163 143	6,2%	815 714	6,2%
Akcje własne	218 040	43 608	1,7%	218 040	1,7%
Pozostali akcjonariusze	3 071 898	614 380	23,4%	3 071 898	23,4%
Razem	13 129 870	2 625 974	100,0%	13 129 870	100,0%

* wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą

VII. SPÓŁKI POWIĄZANE:

• OOO APLISENS (Rosja) 90% udziałów 90% głosów
• SOOO APLISENS (Białoruś) 60% udziałów 60% głosów
• TOV APLISENS-TER (Ukraina) 51% udziałów 51% głosów
• TOV-APLISENS (Ukraina) 100% udziałów 100% głosów
• APLISENS GmbH (Niemcy) 100% udziałów 100% głosów
• APLISENS France (Francja)- 100% udziałów- 100% głosów
• APLISENS CZ s.r.o. (Czechy) 75,03% udziałów 75,03% głosów
• APLISENS SRL (Rumunia) 51% udziałów 51% głosów
• ТОО APLISENS Middle Asia (Kazachstan) 50% udziałów 50% głosów

VIII. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 22 sierpnia 2017r.

2.2 Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat

	01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2016
Przychody ze sprzedaży	34 557	34 913
Przychody ze sprzedaży produktów	31 551	31 232
Przychody ze sprzedaży usług	630	569
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 376	3 112
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	20 692	20 158
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	19 072	18 114
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 620	2 044
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	13 865	14 755
Pozostałe przychody operacyjne	64	96
Koszty sprzedaży	977	921
Koszty ogólnego zarządu	5 355	5 324
Pozostałe koszty operacyjne	96	246
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	7 501	8 360
Przychody finansowe	149	489
Koszty finansowe	194
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 456	8 849
Podatek dochodowy	996	1 303
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	6 460	7 546
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	6 460	7 546
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,50	0,57
Rozwodniony za okres obrotowy	0,50	0,57
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,50	0,57
Rozwodniony za okres obrotowy	0,50	0,57
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)

Warszawa, dnia 22 sierpnia 2017 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

2.3 Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2016
Zysk (strata) netto	6 460	7 546
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności
Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą
Przeszacowanie rzeczowego majątku trwałego
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych
Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	6 460	7 546

Warszawa, dnia 22 sierpnia 2017 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

2.4 Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Aktywa trwałe	85 846	84 679	81 462
Rzeczowe aktywa trwałe	65 441	64 709	63 226
Wartości niematerialne	9 508	9 173	8 906
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	8 261	8 139	7 490
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Pozostałe aktywa finansowe	1 273	1 331	664
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 363	1 327	1 176
Pozostałe aktywa trwałe
Aktywa obrotowe	66 278	63 066	65 257
Zapasy	31 380	30 384	29 586
Należności handlowe	16 150	13 010	15 519
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	680	1 008	328
Pozostałe należności	236	192	286
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	8 155	4 322	4 896
Pozostałe aktywa finansowe			3 098
Rozliczenia międzyokresowe	593	236	581
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 084	13 914	10 963
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	152 124	147 745	146 719

Warszawa, dnia 22 sierpnia 2017 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2017 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

PASYWA	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Kapitał własny	142 298	142 391	137 594
Kapitał zakładowy	2 626	2 641	2 641
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976
Akcje własne	-2 827	-2 300	-122
Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	8 000	11 000	11 000
Pozostałe kapitały	105 063	94 750	93 553
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik finansowy bieżącego okresu	6 460	13 324	7 546
Zobowiązanie długoterminowe	620	673	679
Kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Inne zobowiązania długoterminowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	402	455	489
Rozliczenia międzyokresowe przychodów			3
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	218	218	187
Pozostałe rezerwy
Zobowiązania krótkoterminowe	9 206	4 681	8 446
Kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	3 537	3 070	3 214
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Pozostałe zobowiązania	5 214	1 195	4 798
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	79	40	78
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	338	338	318
Pozostałe rezerwy	38	38	38
PASYWA RAZEM	152 124	147 745	146 719

Warszawa, dnia 22 sierpnia 2017r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

2.5 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
Sześć miesięcy zakończonych 30.06.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017r.	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324		142 391
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324		142 391
Skup akcji własnych			-4 281	-4 281	4 281			-4 281
Umorzenie akcji	-15		948		-933
Płatność w formie akcji własnych			2 806		-1 204			1 602
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				1 281	-1 281
Podział zysku netto					9 450	-9 450
Wypłata dywidendy						-3 874		-3 874
Suma dochodów całkowitych							6 460	6 460
Kapitał własny na dzień 30.06.2017r.	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 063	0	6 460	142 298
		Dwanaście		miesięcy zakończonych 31.12.2016	r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016r.	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 706	13 749		131 745
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 706	13 749		131 745
Płatność w formie akcji własnych			3 142		-211			2 931
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				7 063	-7 063
Skup akcji własnych			-2 178					-2 178
Podział zysku netto					10 318	-10 318
Wypłata dywidendy						-3 431		-3 431
Suma dochodów całkowitych							13 324	13 324
Kapitał własny na dzień 31.12.2016r.	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750		13 324	142 391

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2017 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
				Sześć miesięcy zakończonych 30.06.2016	r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 706	13 749		131 745
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 706	13 749		131 745
Płatność w formie akcji własnych			3 142		-1 408			1 734
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				7 063	-7 063
Podział zysku netto					10 318	-10 318
Wypłata dywidendy						-3 431		-3 431
Suma dochodów całkowitych							7 546	7 546
Kapitał własny na dzień 30.06.2016 r.	2 641	22 976	-122	11 000	93 553	0	7 546	137 594

Warszawa, dnia 22 sierpnia 2017 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

2.6 Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2016
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 456	8 849
Korekty razem	-404	-376
Amortyzacja	3 137	2 781
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-54	-165
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-996	-1 271
Zmiana stanu należności	-3 184	-3 146
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	612	1 376
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-318	-428
Inne korekty z działalności operacyjnej	399	477
Gotówka z działalności operacyjnej	7 052	8 473
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-756	-917
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 296	7 556
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	297	2 790
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	22	4
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	275	2 786
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki	8 345	10 199
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4 214	5 063
Nabycie inwestycji w nieruchomości Wydatki na aktywa finansowe	4 131	5 136
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 048	-7 409
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 203	1 239
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 203	1 239
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	4 281
Nabycie udziałów (akcji) własnych	4 281
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 078	1 239
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-4 830	1 386
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-4 830	1 386
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	13 914	9 577
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	9 084	10 963

Warszawa, dnia 22 sierpnia 2017 r.

Adam Żurawski Agnieszka Machnikowska-Żółtek Prezes Zarządu Dyrektor Finansowy

3 Informacja objaśniająca do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

3.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 30 czerwca 2017 roku.

Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2016.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku:

a) MSSF 9 " Instrumenty finansowe" (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011r.) – obowiązującym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

MSSF 9 wprowadzono nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Istotny jest także wprowadzony przez MSSF 9 wymóg ujawniania w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

b) MSSF 15 Przychody z umów z klientami – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 14: Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku

Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego "pozycje odroczone" wykazywane w ramach aktywów są określane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów – jako "salda kredytowe pozycji odroczonych".

W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

Standard ten, jako standard przejściowy, zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej, nie będzie podlegał procesowi przyjęcia.

b) MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

c) MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku

MSSF 17 zastępuje MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. MSSF 17 wprowadza jednolite zasady ujmowania i wyceny umów ubezpieczenia i reasekuracji według ich wartości bieżącej. MSSF 17 wymaga, aby umowy ubezpieczenia były ujmowane w oparciu o bieżące szacunki i założenia, które odzwierciedlają oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne oraz niepewności z nimi związane. Przychody z tytułu umowy ubezpieczenia (umowna marża) są rozpoznawane wraz ze świadczeniem usługi objętej umową ubezpieczenia przez okres objęty ubezpieczeniem.

Zmiany w szacunkach dotyczących przyszłych przepływów pomiędzy datami bilansowymi ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku lub jako korekta oczekiwanej marży umownej w zależności od charakteru zmiany oraz przyczyny je wystąpienia. Jednostka ma wybór w jaki sposób rozpoznawać niektóre zmiany w stopie dyskontowej: w sprawozdaniu z wyniku lub w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.

Wcześniejsze zastosowanie MSSF 17 jest możliwe pod warunkiem wdrożenia MSSF 9 oraz MSSF 15.

d) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – odroczenie stosowania na czas nieokreślony

Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.

e) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, że niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych.

Proponowane poprawki będą również stanowić, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia tych ujemnych różnic przejściowych.

f) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Zmiana ma na celu podniesienie jakości informacji dotyczących działalności finansowej i płynności jednostki sprawozdawczej przekazywanych użytkownikom sprawozdań finansowych. Wprowadza się wymóg:

• (i) uzgadniania sald otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujących przepływy pieniężne, które kwalifikują się jako działalność finansowa, z wyjątkiem pozycji kapitału własnego;
• (ii) ujawniania informacji dotyczących kwestii ułatwiających analizę płynności jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
• g) Wyjaśnienia dotyczące MSSF 15 Przychody z umów z klientami obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób:

• (i) dokonać identyfikacji zobowiązania do realizacji świadczeń,
• (ii) ustalić czy w danej umowie jednostka działa jako zleceniodawca lub agent,
• (iii) ustalić sposób rozpoznawania przychodów z tytułu udzielonych licencji (jednorazowo lub rozliczać w czasie)

Zmiany te wprowadzają 2 dodatkowe zwolnienia mające na celu obniżenie kosztów i zawiłości dla jednostek przy wdrażaniu standardu.

h) Zmiany dotyczące MSSF 2 Płatności oparte na akcjach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób ujmować niektóre typy płatności w formie akcji. Zmiany te wprowadzają wymogi dotyczące ujmowania:

• (i) transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zawierających warunek osiągnięcia przez jednostkę określonych wyników gospodarczych,
• (ii) transakcji płatności w formie akcji rozliczanych po potrąceniu podatku,
• (iii) zmian transakcji płatności na bazie akcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych.
• i) Zmiany dotyczące MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku.

Zmiany mają na celu usunięcie z rachunków zysków i strat jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe, przypadków niedopasowania księgowego. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne są następujące rozwiązania:

• stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z rozpoznawaniem w całkowitych dochodach a nie rachunku zysków i strat, zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe zamiast MSR 39 Instrumenty finansowe dla wszystkich jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe (tzn. "overlay approach"),
• tymczasowego (do 2021 roku) wyłączenia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe dla jednostek, których działalność jest głównie związana z działalnością ubezpieczeniową i stosowania w tym okresie MSR 39 Instrumenty finansowe (tzn. "deferral approach").
• j) KIMSF nr 22 Transakcje w walucie obcej obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Interpretacja wyjaśnia ujęcie księgowe transakcji uwzględniających otrzymanie lub zapłatę zaliczki w walucie obcej. Interpretacja dotyczy transakcji w walucie obcej, wówczas, gdy jednostka ujmuje niepieniężne aktywo lub zobowiązanie wynikające z otrzymania lub zapłaty zaliczki w walucie obcej, zanim jednostka ujmuje odnośne aktywo, koszt lub przychód.

k) Zmiany dotyczące MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Zmiany mają na celu doprecyzowanie zasady przeniesienia aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana dotyczy paragrafu 57, w którym stwierdzono, że przeniesienie aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych następuje wyłącznie wówczas, gdy występują dowody na zmianę sposobu ich użytkowania. Lista sytuacji zawarta w paragrafach 57(a)-(d) została określona jako lista otwarta podczas, gdy aktualna lista jest listą zamkniętą.

• l) Poprawki do MSSF (2014-2016) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku/po 1 stycznia 2018 roku
• Zmiana MSR 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy

Poprawka dotyczy eliminacji krótkoterminowych zwolnień przewidzianych w par. E3-E7 MSSF 1, ponieważ dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły już swoje zadanie. Zwolnienia te umożliwiały jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy skorzystanie z tych samych ujawnień, jakie przysługiwały jednostkom stosującym je od dawna w odniesieniu do:

• (i) Ujawniania pewnych danych porównawczych dotyczących instrumentów finansowych, wymaganych wskutek wprowadzenia poprawek do MSSF 7
• (ii) Przedstawienie danych porównawczych do ujawnień wymaganych do MSR 19, dotyczących wrażliwości zobowiązań z tytułu zdefiniowanych świadczeń na założenia aktuarialne
• (iii) Retrospektywnego zastosowania wymogów dotyczących jednostek inwestycyjnych, zawartych w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27.
• Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach

Poprawka precyzuje zakres MSSF 12 wskazując, że wymogi ujawniania informacji zawarte w tym standardzie, z wyjątkiem wymogów par. B10-B16, dotyczą udziałów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, przeznaczone do podziału między właścicieli lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5. Poprawka powstała w związku z niejasnościami dotyczącymi wzajemnego oddziaływania wymogów ujawniania informacji zawartych w MSSF 5 i MSSF 12.

Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

W poprawce doprecyzowano, że decyzja dotycząca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej przez wynik finansowy ( a nie metoda praw własności), którą mogą podjąć organizacje typu venture capital lub inne kwalifikujące się jednostki (np. fundusze wzajemne, fundusze powiernicze) podejmowana jest indywidualnie dla każdej inwestycji w chwili jej początkowego ujęcia. Poprawka dotyczy także możliwości wyboru metody wyceny jednostki inwestycyjnej, będącej podmiotem stowarzyszonym lub wspólnym przedsięwzięciem jednostki niebędącej jednostka inwestycyjną – może ona zachować wycenę w wartości godziwej wykorzystywana przez ten podmiot, stosując jednocześnie metodę praw własności.

m) KIMSF 23 Niepewność interpretacji dotyczących podatku dochodowego - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku

Interpretacja wyjaśnia jak odzwierciedlić w sprawozdaniu finansowym niepewność związaną z ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja dotyczy sytuacji gdy ujęcie danej transakcji lub okoliczności w prawie podatkowym jest niejasne lub sytuacji gdy jednostka nie jest pewna czy organy podatkowe zaakceptują podejście jednostki lub jej interpretację prawa podatkowego.

W związku z wejściem w życie MSSF nr 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" – zawierającego jednolite zasady oceny kontroli oraz przeniesione z MSR nr 27 zasady sporządzania sprawozdania skonsolidowanego Spółka przeprowadziła wieloaspektową analizę relacji APLISENS S.A. z M-System Sp. z o.o. we wszystkich ośrodkach władzy Spółki Zarząd APLISENS S.A., w której to zidentyfikowano relację Pana Jarosława Brzostka, który pełni funkcję Prokurenta i Dyrektora Marketingu odpowiedzialnego za rynki wschodnie w APLISENS S.A. jednoczenie pełniąc funkcję Członka Zarządu Spółki M-System Sp. z o.o.

Zgodnie z definicją w MSR 24 pkt 11 ppkt d) za podmioty powiązane nie uznaje się pojedynczego odbiorcy, dostawcy, udzielającego koncesji, dystrybutora lub ajenta, z którym jednostka prowadzi znaczącą część działalności, tylko w oparciu o przesłankę zależności ekonomicznej.

W związku z powyższym Zarząd stwierdził, że pod żadnym aspektem – księgowym, prawnym i operacyjnym nie stanowi władzy nad Spółką M-System Sp. z o.o., a tym samym nie spełnia ona definicji spółki zależnej i nie może podlegać ona konsolidacji w sprawozdaniach Grupy Kapitałowej APLISENS.

Według szacunków Spółki, MSSF 10 oraz pozostałe wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy.

3.2 Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalna i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym Spółki za 2016 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to sprawozdanie finansowe za 2016 rok.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

3.3 Założenia kontynuacji działalności gospodarczej

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

3.4 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Ze względu na specyfikę sprzedawanych przez Spółkę produktów, wykorzystywanych w różnorodnych instalacjach przemysłowych do pomiaru, monitorowania ciśnienia oraz temperatury, sprzedaż produktów Spółki cechuje się sezonowością związaną z jednej strony z wykonywaniem napraw i modernizacji instalacji przemysłowych głównie w sezonie wiosenno-letnim (popyt odtworzeniowy) oraz realizacją projektów inwestycyjnych (popyt inwestycyjny), także głównie w okresach korzystnych dla tych projektów ze względu na pogodę (od wczesnej wiosny do jesieni).

3.5 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

3.6 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnic od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd przy zastosowani MSR 34, które maja istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym sprawozdaniu finansowym.

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z MSR 36 – testem na utratę wartości objęte zostały wartości niematerialne przed oddaniem do używania oraz wartość firmy.

Stosując zasady MSR 36 ustalono wartość odzyskiwalną ośrodków wypracowujących zysk , którą jest wartość użytkowa. Na potrzeby testów sporządzono projekcję wyników na lata 2017-2021 (rachunek wyników i bilans, rachunek przepływów Cash Flow) oraz zdyskontowano je na moment dokonywania wyceny stosując stopę dyskontową opartą o przewidywane parametry rynkowe dotyczące kosztów używania kapitału w badanym okresie, uwzględniającą realną premię ryzyka finansowego dla Polski. W kalkulacji wartości przychodów możliwych do uzyskania na koniec badanego okresu ze sprzedaży poszczególnych rodzajów aktywów występujących w bilansie Spółki przyjęto opowiadające ryzyku ich spieniężenia upusty ich wartości.

Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności przeszacowania objętych nimi pozycji aktywów.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane na dzień bilansowy za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

3.7 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

Istotniejsze czynniki i zjawiska mające wpływ na wyniki finansowe Spółki i Grupy APLISENS zostały opisane w rozdziałach 3.4 (Czynniki i zdarzenia nietypowe mające wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe) sprawozdania Zarządu z działalności Grupy kapitałowej APLISENS za okres sprawozdawczy 01.01.- 30.06.2017 opublikowanego wraz z niniejszym sprawozdaniem w ramach raportu za pierwsze półrocze 2017.

3.8 Opis korekty błędów poprzednich okresów i zmiany zasad prezentacji danych finansowych

Brak korekt błędów poprzednich okresów w danym okresie raportowym.

3.9 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkach

3.9.1 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2017	6 694	42 367	35 727	3 386	2 615	3 478	94 267
Zwiększenia, z tytułu:		333	502	237	36	3 223	4 331
- nabycia środków trwałych /przeniesienie ze
środków trwałych w budowie		333	502	237	36	3 223	4 331
- wytworzenia we własnym zakresie środków							0
trwałych
- połączenia jednostek gospodarczych							0
- zawartych umów leasingu							0
- przeszacowania							0
- otrzymanie aportu							0
- inne							0
Zmniejszenia, z tytułu:			38	174	17	1 238	1 467
- zbycia		0		174			174
- likwidacji			39				39
- sprzedaży spółki zależnej							0
- przeszacowania							0
- przeniesienie do środków trwałych						1 238	1 238
- inne*/korekta zaokrągleń			-1		17		16
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2017	6 694	42 700	36 191	3 449	2 634	5 463	97 131
Umorzenie na dzień 01.01.2017	7	6 694	19 025	1 984	1 848		29 558
Zwiększenia, z tytułu:	0	567	1 501	241	36		2 345
- amortyzacji	1	566	1 498	242	38		2 345
- przeszacowania							0
- inne*/korekta zaokrągleń	-1	1	3	-1	-2		0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	39	174	0		213
- likwidacji			39				39
- sprzedaży			0	174			174
- przeszacowania							0
- inne							0
Umorzenie na dzień 30.06.2017	7	7 261	20 487	2 051	1 884		31 690
Odpisy aktualizujące na 01.01.2017
Odpisy aktualizujące na 30.06.2017
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2017	6 687	35 439	15 704	1 398	750	5 463	65 441

* W pozycjach " inne" zaprezentowane zostały korekty o różnice skumulowane z lat ubiegłych wynikające z zaokrągleń.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2017 – 30.06.2017 r. Nie występują.

3.9.2 Zmiany wartości niematerialnych oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Wartość firmy	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2017	8 709	510	1 150	1 645	561	3 515	16 090
Zwiększenia, z tytułu:	2 790		184			946	3 920
- nabycia			184				184
- Nakłady na prace rozwojowe						946	946
- połączenia jednostek gospodarczych
- przeniesione z wartości niematerialnych w budowie	2 790						2 790
Zmniejszenia, z tytułu:	9					2 790	2 799
- zbycia
- likwidacji
- korekta zaokrągleń*	9						9
- przeniesienie do zakończonych prac rozwojowych						2 790	2 790
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2017	11 490	510	1 334	1 645	561	1 671	17 211
Umorzenie na dzień 01.01.2017	5 167	510	811		422		6 910
Zwiększenia, z tytułu:	672		89		32		793
- amortyzacji	672		89		32		793
- przeszacowania
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- likwidacji
- sprzedaży
- przeszacowania
- korekta zaokrągleń
Umorzenie na dzień 30.06.2017	5 839	510	900		454		7 703
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2017
Zwiększenia, z tytułu:
- utraty wartości
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
- inne
Odpisy aktualizujące na dzień 30.06.2017
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2017	5 651	0	434	1 645	107	1 671	9 508

¹Wytworzone we własnym zakresie,

²Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

* W pozycjach " inne" zaprezentowane zostały korekty o różnice skumulowane z lat ubiegłych wynikające z zaokrągleń.

Nazwa spółki	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Odpisy aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
OOO APLISENS (Rosja)	6 637		6 637	90	90	METODA PEŁNA
SOOO APLISENS (Białoruś)	80		80	60	60	METODA PEŁNA
TOV APLISENS-TER (Ukraina)	10		10	51	51	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
TOV-APLISENS (Ukraina)	87	87	0	100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS GmbH (Niemcy)	1 241		1 241	100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS France (Francja)	358	358	0	100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS CZ s.r.o. (Czechy)	118		118	75	75	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS SRL (Rumunia)	53		53	51	51	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
ТОО APLISENS Middle Asia (Kazachstan)	122		122	50	50	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej

3.9.3 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na dzień 30.06.2017 r.

3.9.4 Zmiana wartości szacunkowych zapasów

Wyszczególnienie	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Materiały na potrzeby produkcji	12 783	12 270	12 342
Pozostałem materiały
Półprodukty i produkty w toku	12 909	11 954	13 279
Produkty gotowe	4 603	5 083	3 083
Towary	1 415	1 407	1 190
Zapasy brutto	31 710	30 714	29 894
Odpis aktualizujący stan zapasów	330	330	308
Zapasy netto	31 380	30 384	29 586

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2017 roku	181	131	14	4	330
Zwiększenia w tym:
- utworzenie odpisów aktualizujących
- przemieszczenia
- inne
Zmniejszenia w tym:
- rozwiązanie odpisów aktualizujących
- wykorzystanie odpisów
- przemieszczenia
Stan na dzień 30.06.2017 roku	181	131	14	4	330

3.9.5 Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	30.06.2017	31.12.2016
Należności krótkoterminowe	16 386	13 202
Należności handlowe, w tym:	16 150	13 010
- od jednostek powiązanych	1 681	742
- od pozostałych jednostek	14 469	12 268
Pozostałe należności	236	192
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	659	536
Należności krótkoterminowe brutto	17 045	13 738

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

Wyszczególnienie	Należności handlowe	Pozostałe należności
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2017 r.	341
Zwiększenia, w tym:
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne
Zmniejszenia w tym:
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
Stan odpisów aktualizujących wartość należności od jednostek powiązanych na 30.06.2017 r.	341
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2017 r.	168	150
Zwiększenia, w tym:
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne
Zmniejszenia w tym:
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
Stan odpisów aktualizujących wartość należności od jednostek pozostałych na 30.06.2017 r.	168	150
Stan odpisów aktualizujących wartość należności ogółem na 30.06.2017 r.	509	150

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.06.2017 r.

		Przeterminowanie w dniach Nie
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Jednostki powiązane
należności brutto	2 022	1 162	485				375
odpisy aktualizujące	341						341
należności netto	1 681	1 162	485				34
Jednostki pozostałe
należności brutto	14 637	12 575	1 587	43	48	86	298
odpisy aktualizujące	168						168
należności netto	14 469	12 575	1 587	43	48	86	130
Ogółem
należności brutto	16 659	13 737	2 072	43	48	86	673
odpisy aktualizujące	509						509
należności netto	16 150	13 737	2 072	43	48	86	164

Łączna wartość należności handlowych na dzień 30.06.2017 r. roku od jednego z głównych odbiorców wynosiła 6 356,6 tys. PLN co stanowi 39,4% wartości należności handlowych netto na ten dzień.

3.9.6 Odroczony podatek dochodowy

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2016	zwiększenia	Zmniejszenia	30.06.2017
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	256			256
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	300			300
Pozostałe rezerwy	38			38
Ujemne różnice kursowe	45	117	134	28
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	358			358
Odpisy aktualizujące zapasy	331			331
Odpisy aktualizujące należności	661			661
Różnica między wartością bilansową a podatkową ŚT	1 064	205		1 269
Suma ujemnych różnic przejściowych	3 054	322	134	3 241
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	580	61	25	616
Pomoc publiczna w związku z realizacją inwestycji w SSE	7 473			7 473
Odpis aktualizujący	6 726			6 726
Aktywa z tytułu odroczonego podatku razem	1 327	61	25	1 363

W 2014 roku Spółka zrealizowała inwestycję będąca przedmiotem zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (TSSE) w Radomiu. W styczniu 2014 roku oddano do użytkowania zakład produkcyjny w Radomiu.

W dniu 16.11.2016 Spółka otrzymała protokół z kontroli przeprowadzonej przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. Oddział w Tarnobrzegu, który potwierdza stan realizacji przez Spółkę warunków zawartych w Zezwoleniu tj.

• zatrudnienia przez Spółkę przy prowadzeniu działalności na terenie strefy po dniu uzyskania Zezwolenia co najmniej 50 nowych pracowników w terminie do dnia 30 września 2016 r. oraz
• spełnienia warunku dotyczącego poniesienia na terenie specjalnej strefy ekonomicznej wydatków inwestycyjnych w wysokości nie mniej niż 29,7 mln zł do dnia 30 września 2016 r.
• spełnienia warunku dotyczącego zakończenia inwestycji w terminie do dnia 30 września 2016 r.

Kwota nakładów stanowi podstawę do wyceny pomocy publicznej i tym samym Spółka stała się beneficjentem pomocy publicznej w kwocie 8,1 mln zł, stanowiącej 30% poniesionych nakładów. Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 12 na dzień 31.12.2016 Spółka zaktualizowała ujętą kwotę do wartości 8 097 tys. zł. jako aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu pomocy publicznej w kwocie prawdopodobnej do wykorzystania w terminie obowiązywania przepisów o funkcjonowaniu stref ekonomicznych w wartości zdyskontowanej na dzień 31.12.2016 i pomniejszoną o 624 tys. zł wykorzystanej ulgi w podatku za lata 2014 i 2015.

Spółka zakładała wykorzystanie w 2016 roku pomocy publicznej za 2015 rok w wysokości 700 tys. zł. Ostatecznie wykorzystano 607 tys. zł ulgi co potwierdza prawidłowość założenia odpisu. Spółka utrzymuje poziom odpisu w wysokości 90%, podtrzymując założenie, iż w wariancie optymistycznym 10% pozostałej wartości przysługującej Spółce pomocy publicznej będzie wykorzystane w 2017 roku za 2016 rok to jest 747 tys. zł. Na 30.06.2017 r. odpis aktualizujący wartość aktywa dotyczącego przysługującej pomocy publicznej wynosi 6 726 tys. zł.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.06.2017 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2016	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2017
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	622		13	609
Przeszacowanie środków trwałych do wartości godziwej	865		4	861
Wycena aktywów finansowych (fundusze)	77	74		151
Różnice pomiędzy wartością bilansową i podatkową składnika WNiP	249		62	187
Dodatnie różnice kursowe	189	30	62	156
Korekty do wartości godziwej z tytułu przejęcia jednostek	394		242	152
Suma dodatnich różnic przejściowych	2 396	103	383	2 116
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	455	20	73	402

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	30.06.2017	31.12.2016
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 363	1 327
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	402	455
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego	961	872

3.9.7 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

	30.06.2017	31.12.2016
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	256	256
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	300	300
Rezerwy na pozostałe świadczenia
Razem, w tym:	556	556
- długoterminowe	218	218
- krótkoterminowe	338	338

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2017	256		300
Utworzenie rezerwy
Koszty wypłaconych świadczeń
Rozwiązanie rezerwy
Stan na 30.06.2017, w tym:	256		300
- długoterminowe	218
- krótkoterminowe	38		300

3.9.8 Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	30.06.2017	31.12.2016
rezerwa na badanie sprawozdania	38	38
Razem, w tym:	38	38
- długoterminowe
- krótkoterminowe	38	38

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa restrukturyzacyjna	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2017			38	38
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
Korekta z tytułu różnic kursowych
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 30.06.2017, w tym:			38	38
- długoterminowe
- krótkoterminowe			38	38

3.10 Segmenty operacyjne

Zostały zamieszczone w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy, zakończonym na dzień 30 czerwca 2017 roku.

3.11 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

3.11.1 Emisja dłużny papierów wartościowych

Nie występuje.

3.11.2 Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	30.06.2017	31.12.2016
Liczba akcji	13 129 870	13 202 954
Wartość nominalna akcji	0,20	0,20
Kapitał zakładowy (w PLN)	2 625 974,00	2 640 590,80

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	30.06.2017	31.12.2016
Kapitał na początek okresu	2 641	2 641
Zwiększenia, z tytułu:
Płatność w formie akcji własnych
Zmniejszenia, z tytułu:	15	0
Umorzenie akcji	15	0
Kapitał na koniec okresu	2 626	2 641

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,20 PLN za jedną akcję i zostały w pełni opłacone.

3.12 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Zwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. uchwałą nr 13c zysk netto Spółki za rok 2016 rok w kwocie 13 323 446,40 zł postanowiło przeznaczyć:

• w kwocie 9 449 897,40 zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki,
• w kwocie 3 873 549,00 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,30 zł na jedną akcję.

Dzień dywidendy ustalono na 30 czerwca 2017 r. Termin wypłaty dywidendy ustalono na 14 lipca 2017 r.

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wartość na Wielkość (PLN) 1 akcje w PLN		Data wypłaty	Wielkość (PLN)	Wartość na 1 akcje w PLN
30.06.2017	-	-	-	-	-	-
31.12.2016	14 lipca 2017	3 873 549	0,30	-	-	-

3.13 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy:

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych			w tym przeterminowane
Jednostka dominująca	30.06.2017	30.06.2016	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
APLISENS S.A.	2 641	2 839	2 022	742	2 270	339	0	891
Jednostki zależne:
APLISENS GmbH (Niemcy)	3	18
APLISENS France (Francja)
OOO APLISENS (Rosja)
SOOO APLISENS (Białoruś)	25
TOV APLISENS-TER (Ukraina)
APLISENS CZ s.r.o. (Czechy)
APLISENS SRL (Rumunia)	21	57	1	24	11

Podmiot powiązany		Zakupy od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych			w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	30.06.2017	30.06.2016	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
APLISENS S.A.	49	75	1	24	11
Jednostki zależne:
APLISENS GmbH (Niemcy)	1 819	1 588	1 106	114	1 065			294
APLISENS France (Francja)			339		353	339		353
OOO APLISENS (Rosja)
SOOO APLISENS (Białoruś)			14
TOV APLISENS-TER (Ukraina)
APLISENS CZ s.r.o. (Czechy)	315	368	274	326	418			166
APLISENS SRL (Rumunia)	507	883	288	302	434			78

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

Nie występuje.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Poza wynagrodzeniem nie wystąpiły inne transakcje z udziałem członków Zarządu.

3.14 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawach których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym ani w tym dniu

3.14.1 Udzielone pożyczki

	30.06.2017	31.12.2016
Udzielone pożyczki brutto	1 318	1 376
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	45	45
Suma netto udzielonych pożyczek	1 273	1 331
- długoterminowe	1 273	1 331
- krótkoterminowe

3.14.2 Udzielone pożyczki wg stanu na 30.06.2017 r., w tym dla Zarządu

Pożyczkobiorca	Wartość bilansowa brutto	Odpis aktualizujący	Wartość bilansowa netto	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Aplisens France	45	45	0	30.03.2012	brak
OOO APLISENS ROSJA - Aneks z 27.07.2016	634		634	31.12.2018	hipoteka
APLISENS RUMUNIA	639		639	31.12.2020	brak
Razem	1 318	45	1 273

3.15 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE	30.06.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	86	75

Spółka ma udzieloną linię kredytową w Alior Banku S.A. (dawniej BPH), w ramach której ma możliwość korzystania z akredytywy do wysokości 300 tys. zł oraz gwarancji bankowych do wysokości 1,5 mln zł. W ramach umowy, na dzień bilansowy, funkcjonują trzy gwarancje bankowe w wysokości 8,9 tys. EUR, 10 tys. PLN i 37,8 tys. PLN. W ramach zabezpieczenia kontraktu Spółka ma zawartą akredytywę zabezpieczającą kontrakt na wartość 91 tys. EUR

3.16 Instrumenty finansowe – informacje na temat wartości godziwej

INSTRUMENTY FINANSOWE		wartość bilansowa	wartość godziwa
	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2017	31.12.2016
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	8 155	4 322	8 155	4 322
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (wyceniane w wartości godziwej)
Pożyczki udzielone i należności własne	26 743	28 447	26 743	28 447
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania finansowe	8 751	4 265	8 751	4 265

Hierarchia wartości godziwej

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	poziom hierarchii	30.06.2017	31.12.2016
Fundusze inwestycyjne	poziom 1	8 155	4 322

Na dzień 30.06.2017 r. Spółka utrzymywała instrumenty finansowe wykazywane w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych według metody wyceny:

• Poziom 1 ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań
• Poziom 2 pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą
• Poziom 3 metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych

Poziom hierarchii wartości godziwej, do którego następuje klasyfikacja wyceny wartości godziwej, ustala się na podstawie danych wejściowych najniższego poziomu, które są istotne dla całości pomiaru wartości godziwej. W tym celu istotność danych wejściowych do wyceny ocenia się poprzez odniesienie do całości wyceny wartości godziwej. Jeżeli przy wycenie wartości godziwej wykorzystuje się obserwowalne dane wejściowe, które wymagają istotnych korekt na podstawie danych nieobserwowalnych, wycena taka ma charakter wyceny zaliczanej do Poziomu 3. Ocena tego, czy określone dane wejściowe przyjęte do wyceny mają istotne znaczenie dla całości wyceny wartości godziwej wymaga osądu uwzględniającego czynniki specyficzne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań.

W okresie zakończonym 30.06.2017 r. nie miały miejsce przesunięcia między poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

3.17 Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej dokonane w ciągu półrocza

W ciągu półrocza nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze.

3.18 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

3.19 Zdarzenia po dacie bilansu

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu.

Warszawa, dnia 22 sierpnia 2017 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

Agnieszka Machnikowska-Żółtek Dyrektor Finansowy – sporządzający niniejsze sprawozdanie