Apetit Oyj

Quarterly Report • Nov 2, 2017

Apetit Oyj:n osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2017

Ruokaratkaisut paransi liikevaihtoaan ja tulostaan, Viljakaupassa ja Öljykasvituotteissa kohtuullinen tulos haastavissa olosuhteissa

Heinä – syyskuu, jatkuvat toiminnot

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 75,0 (77,8) miljoonaa euroa
• Operatiivinen käyttökate (EBITDA) oli 3,2 (2,8) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli 1,8 (1,6) miljoonaa euroa
• Kauden tulos oli 2,7 (2,1) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,44 (0,34) euroa

Tammi – syyskuu, jatkuvat toiminnot

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 226,9 (231,6) miljoonaa euroa
• Operatiivinen käyttökate (EBITDA) oli 4,7 (4,2) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli 0,7 (0,7) miljoonaa euroa
• Kauden tulos oli 1,0 (0,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,16 (0,08) euroa

Heinä – syyskuu, konserni, sisältäen lopetetut toiminnot*

• Konsernin liikevaihto oli 89,9 (91,9) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli 1,9 (1,4) miljoonaa euroa
• Kauden tulos oli 0,5 (1,8) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,09 (0,29) euroa

Tammi – syyskuu, konserni, sisältäen lopetetut toiminnot*

• Konsernin liikevaihto oli 276,2 (286,4) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli 0,4 (-0,7) miljoonaa euroa
• Kauden tulos oli -3,0 (-1,2) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos -0,48 (-0,19) euroa

* Lopetetut toiminnot: Apetit Oyj sopi 29.6.2017 kalaliiketoiminnan myymisestä norjalaiselle Insula AS:lle. Kauppa on toteutunut 1.11.2017 alkaen. Tässä osavuosikatsauksessa siirtynyt liiketoiminta raportoidaan lopetettuna toimintona.

Tietoja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon ja vertailukaudella tarkoitetaan edellisen vuoden vastaavaa ajanjaksoa, ellei toisin ole mainittu.

Tulosohjeistus on ennallaan. Konsernin koko vuoden operatiivisen liiketuloksen arvioidaan olevan vertailuvuotta parempi (vuonna 2016: 0,9 miljoonaa euroa). Toiminnan kausiluontoisuuden johdosta tuloskertymä painottuu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle.

Toimitusjohtaja Juha Vanhainen:

"Apetit-konsernin keskittyminen kasvipohjaisiin ruokaratkaisuihin jatkui vahvasti. Pakaste- ja tuoretuotteiden myynti kasvoi ja kannattavuus kehittyi oikeaan suuntaan. Olemme vahvistaneet asemaamme kuluttajan ja kaupan mielissä kasvipohjaisen syömisen edelläkävijänä. Jatkoimme panostuksiamme tuotekehitykseen ja pyrimme näin ilahduttamaan kuluttajia ja kauppaa uusilla tuotteilla aiempaa useammin.

Asiakkaiden odotukset kehittyvät ja pyrimme ennakoivasti vastaamaan niihin. Käynnistimme kesällä luomuohjelman, jonka tavoitteena on nostaa merkittävästi luomun osuutta tuotteistossamme tulevien vuosien aikana. Jo tällä satokaudella toimme ensimmäiset kotimaiset luomutuotteemme kauppoihin ja ammattikeittiöihin. Lisäämme luomuun liittyvää tutkimus- ja kehitystyötä koetilallamme ja tarjoamme tietomme uusista viljelymenetelmistä kiinnostuneiden sopimusviljelijöidemme käyttöön. Näin varmistamme laadukkaiden kasvisten saatavuuden tuotteisiimme myös luomuna ja samalla tuemme kotimaisen alkutuotannon kilpailukykyä.

Heinä-syyskuun operatiivinen liiketulos parani edellisvuodesta Ruokaratkaisuiden vetämänä. Olemme kääntäneet pakastetuotteiden myynnin kasvuun tuoteryhmän kannattavuus varmistaen. Tuoretuotteissa liiketoimintamallin muutos ammattikeittiöiden suoratoimitustukkurista vähittäiskauppaa ja ammattikeittiöitä palvelevaksi kumppaniksi jatkui ja toi uutta kannattavaa liikevaihtoa. Viljakauppa- ja Öljykasvituotteet-segmenteissä kotimaisen sadon viivästyminen laski volyymeja Suomessa, mutta niiden tulokset olivat haastavista olosuhteista huolimatta tyydyttävällä tasolla.

Kesäkuun lopussa julkistettu kalanjalostusliiketoimintamme myynti Insula AS:lle Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa saatiin päätökseen lokakuun lopussa. Kalaliiketoiminnan uusi omistaja Insula AS on toimialallaan vahva ja kasvava yritys ja tarjoaa näin uusia kasvu- ja kehittymismahdollisuuksia sekä siirtyvälle henkilöstöllemme että asiakkaillemme.

Heinäkuussa teettämämme kuluttajatutkimuksen perusteella kolmasosa suomalaisista on lisännyt kasvisten käyttöään viimeisen vuoden aikana ja yli puolet aikoo edelleen lisätä kasvisten käyttöä. Tämä tieto ilahduttaa ja innostaa meitä apetitlaisia yhdessä eteenpäin. Uudistamme aktiivisesti tuotteitamme ja toimintatapojamme säilyttääksemme asemamme kasvisten ykkösenä sekä vahvistaaksemme asemaamme asiakkaiden ensimmäisenä valintana."

AVAINLUVUT

Milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	Muutos	1-9 2017	1-9 2016	Muutos	2016	Rullaava 12kk
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto	75,0	77,8	-4 %	226,9	231,6	-2 %	312,0	307,2
Operatiivinen käyttökate (EBITDA)	3,2	2,8		4,7	4,2		6,3	6,8
Operatiivinen liiketulos	1,8	1,6		0,7	0,7		1,5	1,5
Liiketulos	1,8	1,6		0,5	0,7		1,5	1,3
Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta	0,1	-0,1		-0,4	-0,7		0,7	1,1
Kauden tulos	2,7	2,1		1,0	0,5		2,5	3,1
Osakekohtainen tulos, euroa	0,44	0,34		0,16	0,08		0,41	0,49
Käyttöpääoma				39,5	49,7		43,9	40,1
Konserni (sis. lopetetut toiminnot)
Liikevaihto	89,9	91,9	-2 %	276,2	286,4	-4 %	386,5	376,8
Operatiivinen liiketulos	1,9	1,4		0,4	-0,7		0,9	2,0
Liiketulos	-0,7	1,4		-3,8	-0,7		0,6	-2,5
Kauden tulos	0,5	1,8		-3,0	-1,2		1,2	-0,6
Osakekohtainen tulos, euroa	0,09	0,29		-0,48	-0,19		0,19	-0,10
Oma pääoma / osake, euroa				17,75	18,70		19,00
Operatiivinen sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE-%)							1,2 %	2,5 %
Liiketoiminnan rahavirta				12,2	14,5		21,9
Omavaraisuusaste				62,6 %	64,3 %		64,1 %
Nettovelkaantumisaste (gearing)				8,8 %	17,3 %		12,4 %
Investoinnit				4,4	7,9		9,7

SEGMENTTIVERTAILU

Apetit-konsernin raportoitavat liiketoimintasegmentit ovat Ruokaratkaisut, Öljykasvituotteet, Viljakauppa ja Kalajalosteet.

• Ruokaratkaisut-liiketoimintaan kuuluvat pakastetuoteryhmä ja tuoretuotteet-tuoteryhmä sekä palvelumyyntitoiminnot.
• Öljykasvituotteet-liiketoimintaan sisältyvät kasviöljyjen ja rehupuristeiden jalostus ja myynti.
• Viljakauppa-liiketoiminta käsittää kotimaisen ja kansainvälisen vilja-, öljy- ja palkokasvi- sekä rehuraaka-ainekaupan toiminnot.
• Kalajalosteet-segmentin toiminnot Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa on siirretty lopetettuihin toimintoihin 29.6.2017 julkistetun yritysjärjestelyn johdosta.

Vuoden 2016 alusta osakkuusyhtiö Sucros (omistusosuus 20 %) on raportoitu tuloslaskelmassa liikevoiton alapuolella.

Liikevaihdon kehitys

Jatkuvat toiminnot

LIIKEVAIHTO, milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	Muutos	1-9 2017	1-9 2016	Muutos	2016	Rullaava 12 kk
Ruokaratkaisut	23,6	22,8	+3 %	74,9	72,1	+4 %	97,8	100,6
Öljykasvituotteet	16,5	17,6	-6 %	49,6	52,3	-5 %	68,2	65,5
Viljakauppa	41,1	38,9	+6 %	113,5	119,9	-5 %	159,7	153,3
Segmenttien välinen liikevaihto	-6,2	-1,5		-11,2	-12,7		-13,7	-12,1
Yhteensä	75,0	77,8	-4 %	226,9	231,6	-2 %	312,0	307,2

Lopetetut toiminnot

LIIKEVAIHTO, milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	Muutos	1-9 2017	1-9 2016	Muutos	2016	Rullaava 12 kk
Kalajalosteet	17,6	20,5	-14 %	58,0	63,7	-9 %	87,8	82,1
Segmenttien välinen liikevaihto	-2,5	-4,6		-8,3	-8,9		-12,6	-12,6
Yhteensä	15,1	15,8	-5 %	49,7	54,8	-9 %	75,2	69,5

Operatiivisen liiketuloksen kehitys

Jatkuvat toiminnot
OPERATIIVINEN LIIKETULOS, milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	1-9 2017	1-9 2016	2016	Rullaava 12 kk
Ruokaratkaisut	0,7	0,2	-1,7	-2,5	-2,6	-1,8
Öljykasvituotteet	0,5	0,8	1,4	2,1	2,7	2,0
Viljakauppa	0,6	0,6	0,9	1,1	1,4	1,2
Yhteensä	1,8	1,6	0,7	0,7	1,5	1,5
Lopetetut toiminnot
OPERATIIVINEN LIIKETULOS, milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	1-9 2017	1-9 2016	2016	Rullaava 12 kk
Kalajalosteet	0,1	-0,2	-0,3	-1,4	-0,6	0,5

JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Heinä-syyskuu

Liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä oli 75,0 (77,8) miljoonaa euroa. Ruokaratkaisuissa ja Viljakaupassa liikevaihto kasvoi, Öljykasvituotteissa laski. Operatiivinen liiketulos oli 1,8 (1,6) miljoonaa euroa. Raportoitu liiketulos oli 1,8 (1,6) miljoonaa euroa.

Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta oli 0,1 (-0,1) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli 1,7 (1,4) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot 1,0 (0,7) miljoonaa euroa. Kalaliiketoiminnan yritysjärjestelyn seurauksena konsernin näkemys aikaisemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käytettävyydestä parani ja laskennallisia verosaamisia kirjattiin 1,3 miljoonaa euroa. Vertailukaudella Apetit kirjasi laskennallisia verosaamisia vahvistetuista tappiosta, joista ei aikaisemmin ole kirjattu laskennallisia verosaamisia, yhteensä 1,1 miljoonaa euroa. Kauden tulos oli 2,7 (2,1) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,44 (0,34) euroa.

Tammi-syyskuu

Liikevaihto tammi-syyskuussa oli 226,9 (231,6) miljoonaa euroa. Operatiivinen liiketulos oli 0,7 (0,7) miljoonaa euroa ja raportoitu liiketulos oli 0,5 (0,7) miljoonaa euroa.

Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta tammi-syyskuussa oli -0,4 (-0,7) miljoonaa euroa.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,4 (-0,4) miljoonaa euroa. Rahoituskuluihin sisältyy Avena Nordic Grain Oy:n henkilöstöomistajille kuuluva osuus Avena Nordic Grain -konsernin tuloksesta -0,4 (-0,4) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli -0,2 (-0,5) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot 1,2 (1,0) miljoonaa euroa sisältäen edellä kuvatut vuoden kolmansille vuosineljänneksille kirjatut laskennalliset verosaamiset. Kauden tulos oli 1,0 (0,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,16 (0,08) euroa.

RAHAVIRRAT, RAHOITUS JA TASE

Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja rahoitusasema vahva.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta korkojen ja verojen jälkeen oli tammi-syyskuussa 12,2 (14,5) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen vaikutus oli 8,6 (13,6) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksien kausiluonteisuudesta on kerrottu Toiminnan kausiluonteisuus -otsikon alla.

Investointien nettorahavirta oli -2,9 (-7,2) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli -8,9 (-19,7) miljoonaa euroa sisältäen osingonmaksuja -4,3 (-4,3) miljoonaa euroa ja lainojen takaisinmaksuja -4,6 (-20,4) miljoonaa euroa. Vertailukaudella rahoituksen rahavirtaan sisältyi 5 miljoonan euron lainan nostaminen.

Jatkuvien toimintojen korolliset velat kauden päättyessä olivat 13,2 (21,1) miljoonaa euroa ja likvidit rahavarat 4,9 (1,1) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 8,3 (20,0) miljoonaa euroa.

Konsernin taseen loppusumma oli 175,7 (180,3) miljoonaa euroa. Oman pääoman määrä oli katsauskauden päättyessä 110,1 (115,9) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 62,6 (64,3) prosenttia ja nettovelkaantumisaste 8,8 (17,3) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta turvataan sitovin limiittisopimuksin. Kauden päättyessä limiittejä oli kaikkiaan nostettavissa 40 (40) miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli emittoituna 8,0 (9,0) miljoonaa euroa.

INVESTOINNIT

Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 4,4 (7,9) miljoonaa euroa jakautuen seuraavasti: Ruokaratkaisut 2,8 (4,7) miljoonaa euroa, Öljykasvituotteet 0,6 (1,5) miljoonaa euroa, Viljakauppa 0,3 (0,1) miljoonaa euroa ja lopetetut toiminnot 0,7 (1,5) miljoonaa euroa.

HENKILÖSTÖ

Tammi-syyskuussa Apetit-konsernin jatkuvissa toiminnoissa työskenteli 547 (542) ja lopetetuissa toiminnoissa 171 (183) henkilöä. Konsernin kokonaishenkilömäärä tammi-syyskuussa oli keskimäärin 717 (725) henkilöä.

TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS

IAS 2 -standardin mukaisesti vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan mukaan systemaattisesti kohdistettu osuus valmistuksen kiinteistä yleismenoista. Satokausituotannossa raaka-aineista jalostetaan valmiita tuotteita pääosin vuoden viimeisen neljänneksen aikana, jolloin valmistuksen kiinteitä yleismenoja aktivoituu taseeseen enemmän. Tästä kirjauskäytännöstä johtuen tuloskertymä painottuu vuoden viimeiselle vuosineljännelle. Tuloskertymän kausiluonteisuus on satokausituotannosta johtuen voimakkainta Ruokaratkaisut-segmentin pakastetuoteryhmässä ja osakkuusyhtiö Sucroksen toiminnassa.

Satokaudet aiheuttavat kausivaihtelua myös sitoutuneen käyttöpääoman määrässä. Viljakauppa- ja Öljykasvituotteet-segmentteihin sitoutunut käyttöpääoma on korkeimmillaan vuoden loppupuolella ja laskee alimmilleen kesällä ennen seuraavan satokauden alkua. Myös Ruokaratkaisut-segmentin pakastetuoteryhmässä satokausituotannon kausiluonteisuus nostaa sitoutuneen käyttöpääoman määrän liiketoiminnassa korkeimmilleen vuoden vaihteen tienoilla.

Kotimaassa kalatuotteiden myynti painottuu viikonloppuihin ja juhlapyhiin. Merkittävä osa Kalajalosteet-segmentin vuoden tuloksesta Suomessa riippuu joulusesongin onnistumisesta. Viljakauppa-segmentin liikevaihto vaihtelee vuosittain ja vuosineljänneksittäin merkittävästikin riippuen kysynnästä ja tarjonnasta sekä hintatasosta kotimaassa ja muilla markkinoilla.

Ruokaratkaisut

Ruokaratkaisut-segmenttiin kuuluvat kasvis- ja ruokapakasteet, tuoretuotteet sekä palvelumyynti.

Milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	Muutos	1-9 2017	1-9 2016	Muutos	2016	Rullaava 12kk
Liikevaihto	23,6	22,8	+3 %	74,9	72,1	+4 %	97,8	100,6
Operatiivinen käyttökate (EBITDA)	1,8	1,2		1,6	0,3		1,2	2,6
Operatiivinen käyttökateprosentti (EBITDA-%)	7,7 %	5,3 %		2,1 %	0,4 %		1,3 %	2,6 %
Operatiivinen liiketulos	0,7	0,2		-1,7	-2,5		-2,6	-1,8
Liiketulos	0,7	0,2		-1,8	-2,5		-2,6	-1,9

Heinä-syyskuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Ruokaratkaisut-segmentin liikevaihto parani heinä-syyskuussa ja oli 23,6 (22,8) miljoonaa euroa. Myynti kehittyi sekä pakasteissa että tuoretuotteissa hyvin. Myynnin määrä ja arvo kasvoivat vähittäiskauppa- ja ammattikeittiökanavissa vertailukaudesta. Uutuustuotteet, erityisesti Kasvisjauhispihvit ja -pyörykät, on otettu hyvin vastaan ja niiden myynti on kehittynyt odotusten mukaan. Tuoretuotteissa myynnin kasvu painottui vahvasti ammattikeittiöasiakkuuksiin.

Ruokaratkaisuiden operatiivinen käyttökate oli 1,8 (1,2) miljoonaa euroa ja operatiivinen liiketulos 0,7 (0,2) miljoonaa euroa. Kannattavuus parani kaikissa tuoteryhmissä. Tuoretuotteiden kasvanut myynti tuki segmentin kannattavuuden parantumista. Satokausituotannon edellisvuotta myöhäisempi aloitus ja edellisvuotta pienempi volyymi vaikuttivat heinä-syyskuun operatiivista liiketulosta laskevasti 0,4 miljoonaa euroa, kun kiinteitä kustannuksia aktivoitui varastoon vertailukautta vähemmän. Raportoitu liiketulos oli 0,7 (0,2) miljoonaa euroa.

Tammi-syyskuun yhteenveto

Ruokaratkaisut-segmentin liikevaihto tammi-syyskuussa nousi 74,9 (72,1) miljoonaan euroon. Myynti kasvoi kaikissa tuoteryhmissä.

Ruokaratkaisuiden operatiivinen käyttökate tammi-syyskuussa oli 1,6 (0,3) miljoonaa euroa. Operatiivinen liiketulos oli -1,7 (-2,5) miljoonaa euroa ja raportoitu liiketulos -1,8 (-2,5) miljoonaa euroa.

Ruokaratkaisuiden investoinnit olivat 2,8 (4,7) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin Säkylän pakastetehtaan tuotannon kehittämiseen.

Strategisten hankkeiden toteutus

Pakastetuoteryhmän liikevaihtoeroosio on pysähtynyt ja tuoteryhmän myynti on jatkanut kasvuaan strategian mukaisesti. Hyvin myyvien uutuuksien kautta vahvistunut tuoteryhmäjohtajan asema on lisännyt Apetitin mahdollisuuksia kehittää koko pakastekategoriaa yhdessä vähittäiskaupan toimijoiden kanssa. Osana digitaalisten palveluiden kehittämistä Apetit käynnisti tällä satokaudella Kasvimaani.fi – palvelun, jonka kautta kuluttajat voivat tilata Apetit-sopimusviljelijöiden viljelemiä kotimaisia kasviksia suoraan kotiovelle ja samalla tutustua kasviksiin ja niiden viljelijöihin.

Liiketoiminnan strategiset painopisteet

Ruokaratkaisut-liiketoiminnassa Apetitin tavoitteena on olla johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa sekä palveluissa. Tärkeimmät tuoteryhmät ovat kasvis- ja ruokapakasteet, käyttövalmiit tuoreet kasvikset sekä palvelumyynti. Uudistumista vauhditetaan panostamalla tuotekehitykseen, kokonaan uusiin ruokaratkaisuihin sekä palveluiden kehittämiseen erityisesti digitalisaatiota hyödyntäen.

Ruokaratkaisut-segmentissä tavoite on 20 prosentin orgaaninen liikevaihdon kasvu vuoden 2015 tasoon verrattuna vuoden 2018 loppuun mennessä. Kannattavuustavoitteena on 7,5 prosentin operatiivinen käyttökatemarginaali (EBITDA-%) vuonna 2018.

Öljykasvituotteet

Öljykasvituotteet-liiketoimintaan sisältyvät kasviöljyjen ja rehupuristeiden jalostus ja myynti.

Milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	Muutos	1-9 2017	1-9 2016	Muutos	2016	Rullaava 12 kk
Liikevaihto	16,5	17,6	-6 %	49,6	52,3	-5 %	68,2	65,5
Operatiivinen käyttökate (EBITDA)	0,7	1,0		2,0	2,7		3,5	2,8
Operatiivinen käyttökateprosentti (EBITDA-%)	4,4 %	5,5 %		4,1 %	5,2 %		5,1 %	4,3 %
Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus liikevaihdosta	30,4 %	31,6 %		32,8 %	28,7 %		29,5 %	32,6%
Operatiivinen liiketulos	0,5	0,8		1,4	2,1		2,7	2,0
Liiketulos	0,5	0,8		1,4	2,1		2,7	2,0

Heinä-syyskuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Öljykasvituotteet-segmentin liikevaihto ja tonnimääräiset toimitusmäärät olivat heinä-syyskuussa vertailukautta matalammalla tasolla. Segmentin liikevaihto oli 16,5 (17,6) miljoonaa euroa. Pakattujen ja erikoistuotteiden suhteellinen osuus myynnistä laski vertailukaudesta ja oli 30,4 (31,6) prosenttia segmentin liikevaihdosta. Vienti kohdistui pääosin Norjaan ja Ruotsiin ja sen osuus liikevaihdosta oli 29 prosenttia.

Heinä-syyskuun operatiivinen käyttökate oli 0,7 (1,0) miljoonaa euroa ja operatiivinen liiketulos 0,5 (0,8) miljoonaa euroa. Kannattavuutta painoivat vertailukaudesta heikentynyt kotimaisen siemenen saatavuus sekä rypsipuristeen vertailukautta suurempi osuus myynnistä.

Tammi-syyskuun yhteenveto

Öljykasvituotteet-segmentin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 49,6 (52,3) miljoonaa euroa. Operatiivinen käyttökate oli 2,0 (2,7) miljoonaa euroa ja operatiivinen liiketulos 1,4 (2,1) miljoonaa euroa. Alkuvuoden kannattavuutta painoivat vertailukautta matalammat volyymit, markkinoiden kiristynyt kilpailu sekä raaka-aine- ja tuotantokustannusten vertailukautta korkeampi taso.

Kauden investoinnit olivat 0,6 (1,5) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääosin Kirkkonummen öljynpuristamon kunnossapitoinvestointeihin.

Toimintaympäristö

Öljykasvien viljely- ja puintiolosuhteet ovat kotimaassa muuttuneet loppukesästä selkeästi vertailuvuotta heikommiksi. Apetit arvioi, että viileästä kasvukaudesta ja myöhäisestä sadonkorjuusta johtuen tämän vuoden öljykasvisato jää todennäköisesti vertailukautta matalammalle tasolle. Euroopan vilja-alan järjestö COCERAL ennustaa EU:n öljykasvien tuotantoon hienoista kasvua.

Strategisten hankkeiden toteutus

Öljykasvituotteissa on jatkettu jalostusarvon nostoon tähtääviä hankkeita. Kuluvan vuoden maaliskuun alussa kauppoihin tuodun Apetit-rypsiöljyn myynti on jatkanut kasvuaan. Myös Neito-brändillä myytävien premium-rypsiöljyjen myynti oli vertailukautta suurempi.

Kaudella jatkettiin rypsin siemenen jalostuspotentiaaliin kytkeytyvää tutkimus- ja kehityshanketta. Sen tavoitteena on kehittää rypsin siemenestä uusi funktionaalinen kasviproteiini-ingredientti. Tekes on myöntänyt hankkeelle tukea kaudelle 2017-2018.

Liiketoiminnan strategiset tavoitteet

Öljykasvituotteissa tavoitteena on olla laadukkaita kasviöljyjä ja proteiinivalmisteita arvostavien asiakkaiden ensisijainen valinta. Tuotannon jalostusarvoa nostetaan panostamalla sekä tuotekehitykseen että syvälliseen tutkimus- ja kehitystoimintaan.

Öljykasvituotteet-liiketoiminnassa tavoitteena on kasvattaa pakattujen ja erikoistuotteiden osuutta niin, että se vuonna 2018 on 34,0 prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuustavoitteena on 7,5 prosentin operatiivinen käyttökatemarginaali (EBITDA-%) vuonna 2018.

Viljakauppa

Viljakauppa-liiketoiminta käsittää kotimaisen ja kansainvälisen vilja-, öljy- ja palkokasvi- sekä rehuraaka-ainekaupan toiminnot.

Milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	Muutos	1-9 2017	1-9 2016	Muutos	2016	Rullaava 12 kk
Liikevaihto	41,1	38,9	+6 %	113,5	119,9	-5 %	159,7	153,3
Myyntivolyymi, ttn	184	186		564	610		853	807
Operatiivinen sidotun pääoman tuottoprosentti ROCE-% *)							4,1 %	3,8 %
Operatiivinen liiketulos	0,6	0,6		0,9	1,1		1,4	1,2
Liiketulos	0,6	0,6		0,9	1,1		1,4	1,2

* ) Operatiivinen liiketulos jaettuna vuosineljännesten keskimääräisellä sidotulla pääomalla

Heinä-syyskuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Viljakauppa-segmentin liikevaihto heinä-syyskuussa kasvoi 41,1 (38,9) miljoonaan euroon. Toimitusmäärät olivat vertailukauden tasolla. Viljan vienti Suomesta käsitti 27 prosenttia liikevaihdosta.

Segmentin operatiivinen liiketulos oli vertailukauden tasolla 0,6 (0,6) miljoonaa euroa. Omat varastotasot ja sitoutuneen käyttöpääoman määrä olivat syyskuun lopussa vertailukautta matalammalla tasolla.

Tammi-syyskuun yhteenveto

Viljakauppa-segmentin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 113,5 (119,9) miljoonaa euroa jääden vertailukauden tasosta. Laskua selittää pienentyneet tonnimääräiset toimitusmäärät. Tammi-syyskuun operatiivinen ja raportoitu liiketulos olivat 0,9 (1,1) miljoonaa euroa.

Viljakauppa-segmentin investoinnit olivat 0,3 (0,1) miljoonaa euroa.

Toimintaympäristö

Maailman viljavarastot ovat uuden satokauden alussa korkealla tasolla ja uuden satokauden myötä tarjonta viljamarkkinoilla on runsasta. Kansainvälinen viljaneuvosto IGC on syyskuun lopussa toistanut ennusteensa, jonka mukaan kansainvälisten viljavarastojen arvioidaan pienentyvän ensimmäistä kertaa viiteen vuoteen viljojen kasvaneen kysynnän seurauksena. Suomessa viljasadon arvioidaan jäävän vertailukautta pienemmäksi. Kostea ja viileä kasvukausi on johtanut siihen, että syyskuun lopussa vielä noin 25 prosenttia viljoista oli puimatta.

Liiketoiminnan strategiset tavoitteet

Viljakaupassa tavoitteena on lisätä markkinaosuutta Suomen vilja-, öljykasvi- ja rehuraakaainemarkkinoilla sekä kasvaa erityisesti Baltian maiden vilja- ja öljykasvikaupassa. Pääomaintensiivisessä liiketoiminnassa kiinnitetään erityistä huomiota pääoman tehokkaaseen käyttöön. Kilpailuetua haetaan tarjoamalla parasta palvelua ja työkaluja sekä viljan ostajille että myyjille.

Viljakauppa-segmentin tavoite on myyntivolyymin kasvattaminen niin, että se vuonna 2018 on yli miljoona tonnia vuodessa. Tavoite operatiivisen sidotun pääoman tuottoprosentiksi (ROCE-%) vuonna 2018 on 14,0 prosenttia* ) .

* ) Operatiivinen liiketulos jaettuna virallisen tilinpäätöksen alkavan ja päättävän taseen keskiarvoilla.

Lopetetut toiminnot (Kalajalosteet-segmentti)

Lopetettuihin toimintoihin kuuluvat kalatuoteryhmän toiminnot Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa.

Milj. euroa	7-9 2017	7-9 2016	Muutos	1-9 2017	1-9 2016	Muutos	2016	Rullaava 12 kk
Liikevaihto	17,6	20,5	-14 %	58,0	63,7	-9%	87,8	82,1
Operatiivinen liiketulos	0,1	-0,2		-0,3	-1,4		-0,6	0,5
Liiketulos	-2,5	-0,2		-4,3	-1,4		-0,9	-3,8

Apetit Oyj:n ja Insula AS:n välinen kalaliiketoimintaa koskeva yritysjärjestely

Apetit Oyj ilmoitti 29.6.2017 kalaliiketoimintansa myymisestä Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa norjalaiselle kalaliiketoimintaan erikoistuneelle Insula AS:lle. Kauppa on toteutettu 1.11.2017 alkaen. Suomessa Apetit jää kalaliiketoiminnan vähemmistöomistajaksi alle 20 prosentin omistusosuudella.

Lopetetut toiminnot sisältävät Kalajalosteet-segmentin, joka kattaa Apetit Kala Oy:n kalanjalostustoiminnan Suomessa ja Maritim Food Groupin tytäryhtiöineen Norjassa ja Ruotsissa. Lopetetut toiminnot sisältävät Kalajalosteet-segmentin liiketoiminnan lisäksi sen osuuden konsernihallinnon kuluista sekä segmentin rakenteelliseen kehittämiseen liittyvät asiantuntijakulut.

Järjestelyn arvioitu konsernin tulosvaikutus on -2,2 miljoonaa euroa sisältäen verovaikutuksessa laskennallisten verosaamisten kirjaamisen. Laskennallisten verosaamisten kirjaus perustuu konsernin parantuneeseen näkemykseen aikaisemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käytettävyydestä yritysjärjestelyn seurauksena.

Heinä-syyskuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Kalajalosteet-segmentin liikevaihto heinä-syyskuussa laski vertailukauden tasosta ja oli 17,6 (20,5) miljoonaa euroa. Valuuttasuojausten käyvän arvon muutoksen vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen oli 0,0 (-0,2) miljoonaa euroa. Operatiivinen liiketulos oli 0,1 (-0,2) miljoonaa euroa. Raportoitu liiketulos oli -2,5 (-0,2) miljoonaa euroa.

Tammi-syyskuun yhteenveto

Kalajalosteet-segmentin liikevaihto vuoden tammi-syyskuussa laski ja oli 58,0 (63,7) miljoonaa euroa. Liikevaihto nousi Norjassa ja laski myyntimäärien pienenemisen myötä Ruotsissa sekä Suomessa. Operatiivinen liiketulos oli -0,3 (-1,4) miljoonaa euroa ja raportoitu liiketulos -4,3 (-1,4) miljoonaa euroa.

OMAT OSAKKEET

Katsauskauden päättyessä yhtiön hallussa oli aikaisempina vuosina hankittuja omia osakkeita yhteensä 115 561 kappaletta. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet edustavat 1,8 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Omilla osakkeilla ei ole ääni- eikä osinko-oikeutta.

OSAKEVAIHTO

Yhtiön osakkeita vaihdettiin pörssissä katsauskauden aikana 634 034 (316 665) kappaletta, mikä oli 10,0 (5,0) prosenttia koko osakemäärästä. Osakkeen ylin kurssi oli 14,36 (13,79) euroa ja alin 12,91 (11,64) euroa. Vaihdettujen osakkeiden keskihinta oli 13,65 (12,78) euroa. Kauden osakevaihto oli 8,7 (4,0) miljoonaa euroa. Katsauskauden päättyessä koko osakekannan markkina-arvo oli 86,5 (85,9) miljoonaa euroa.

KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Apetit Oyj tiedotti 16.10.2017 Norjan kilpailuviranomaisen hyväksyneen yritysjärjestelyn, jossa Apetit myy kalaliiketoimintansa Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa norjalaiselle Insula AS:lle.

Apetit Oyj tiedotti 1.11.2017 toteuttaneensa kalaliiketoimintansa myynnin Insula AS:lle.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Apetit-konsernin merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät raaka-aineiden hintamuutosten ja valuuttakurssiriskien hallintaan, raaka-aineiden saatavuuteen, asiakkaiden maksukykyyn ja toimittajien ja palveluntuottajien toimituskykyyn, muutoksiin liiketoiminta-alueilla ja asiakkuuksissa.

TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2017

Suomen päivittäistavarakaupan ja ammattikeittiösektorin myynnin arvioidaan piristyvän vertailuvuodesta, mutta hintakilpailun pysyvän kovana. Runsaan tarjonnan arvioidaan jatkuvan viljojen maailmanmarkkinoilla ja pitävän hinta- ja katetason matalana eikä tilanteen arvioida muuttuvan oleellisesti loppuvuoden aikana.

Konsernin koko vuoden operatiivisen liiketuloksen arvioidaan olevan vertailuvuotta parempi (vuonna 2016: 0,9 miljoonaa euroa). Toiminnan kausiluontoisuuden johdosta tuloskertymä painottuu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle.

Kannattavuuden positiivista kehitystä edellisvuodesta tukevat Ruokaratkaisuissa jalostusarvon nosto ja positiivinen myynnin kehitys sekä Kalajalosteessa operatiivisen tehokkuuden paraneminen.

Johtuen kansainvälisten viljamarkkinoiden hintatason vaihteluiden suuresta vaikutuksesta koko konsernin liikevaihtoon Apetit ei anna arvioita koko vuoden liikevaihdon kehityksestä.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

milj. euroa

	7-9/	7-9/	1-9/	1-9/	1-12/
	2017	2016	2017	2016	2016
Liikevaihto	75,0	77,8	226,9	231,6	312,0
Liiketoiminnan muut tuotot	0,2	0,3	0,5	0,8	1,5
Liiketoiminnan muut kulut	-72,0	-75,1	-222,8	-228,1	-307,1
Poistot	-1,4	-1,2	-4,1	-3,5	-4,8
Arvonalentumiset	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Liiketulos	1,8	1,6	0,5	0,7	1,5
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	0,1	-0,1	-0,4	-0,7	0,7
Rahoitustuotot ja -kulut	-0,1	-0,1	-0,4	-0,4	-0,6
Tulos ennen veroja	1,7	1,4	-0,2	-0,5	1,6
Tuloverot	1,0	0,7	1,2	1,0	0,9
Kauden tulos, jatkuvat toiminnot	2,7	2,1	1,0	0,5	2,5
Kauden tulos, lopetetut toiminnot	-2,2	-0,3	-4,0	-1,7	-1,4
Kauden tulos, emoyhtiön omistajille	0,5	1,8	-3,0	-1,2	1,2
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
Laimennettu ja laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa,
Jatkuvat toiminnot	0,44	0,34	0,16	0,08	0,41
Lopetetut toiminnot	-0,36	-0,05	-0,65	-0,27	-0,22
Emoyhtiön omistajille	0,09	0,29	-0,48	-0,19	0,19
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa
	7-9/	7-9/	1-9/	1-9/	1-12/
	2017	2016	2017	2016	2016
Kauden tulos	0,5	1,8	-3,0	-1,2	1,2
Muut laajan tuloslaskelman erät
Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Rahavirran suojaukset Verot liittyen rahavirran suojaukseen	-0,9 0,2	0,5 -0,1	-0,2 0,0	0,3 -0,1	-0,2 0,0
Muuntoerot	-0,1	0,0	-0,2	0,0	0,1
Kauden laaja tulos	-0,3	2,2	-3,4	-1,0	1,1
Kauden laaja tulos, jatkuvat toiminnot	2,0	2,5	0,9	0,8	2,4
Kauden laaja tulos, lopetetut toiminnot	-2,3	-0,3	-4,2	-1,7	-1,3

KONSERNIN TASE
milj. euroa
	30.9.2017	30.9.2016	31.12.2016
VARAT Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	6,2	7,8	7,7
Liikearvo	0,4	0,4	0,4
Aineelliset hyödykkeet	37,9	47,6	47,7
Osuudet osakkuusyhtiöissä	21,5	21,7	23,1
Myytävissä olevat rahoitusvarat	0,1	0,0	0,1
Saamiset	0,4	1,2	0,3
Laskennalliset verosaamiset	5,5	4,6	4,3
Pitkäaikaiset varat yhteensä	71,9	83,5	83,6
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	52,0	64,5	65,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset	26,8	30,3	30,1
Tuloverosaamiset	0,2	0,9	0,1
Rahavarat	4,9	1,1	4,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä	83,8	96,8	100,1
Myytävänä oleviksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät	20,0
Varat yhteensä	175,7	180,3	183,7
KONSERNIN TASE
milj. euroa
	30.9.2017	30.9.2016	31.12.2016
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	110,1	115,9	117,7
Oma pääoma yhteensä	110,1	115,9	117,7
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	2,9	4,2	3,7
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	4,0	5,6	4,9
Pitkäaikaiset varaukset	0,2	0,1	0,3
Muut velat	0,2	0,2	0,2
Pitkäaikaiset velat yhteensä	7,3	10,1	9,0
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	9,3	15,5	14,2
Tuloverovelat	0,3	0,0	0,0
Ostovelat ja muut velat	39,3	38,5	42,5
Lyhytaikaiset varaukset	0,0	0,3	0,2
Lyhytaikaiset velat yhteensä	48,9	54,3	57,0
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat	9,4
Velat yhteensä	65,6	64,4	66,0
Oma pääoma ja velat yhteensä	175,7	180,3	183,7

Apetit Oyj - osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2017 15

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

milj. euroa 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2017 2016 2016 Kauden tulos -3,0 -1,2 1,2 Oikaisut kauden tulokseen 7,8 4,9 5,7 Käyttöpääoman muutos 8,6 13,6 17,5 Maksetut korot liiketoiminnasta -0,9 -1,5 -1,7 Saadut korot liiketoiminnasta 0,0 0,1 0,1 Maksetut verot liiketoiminnasta -0,3 -1,3 -0,9 Liiketoiminnan rahavirta 12,2 14,5 21,9 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -4,4 -7,9 -9,7 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0,1 0,0 0,0 Ostetut osakkuusyhtiöt -0,1 Myydyt osakkuusyhtiöt 0,2 Muiden sijoitusten luovutustulot 0,3 0,3 Saadut osingot investoinneista 1,3 0,3 0,3 Investointien rahavirta -2,9 -7,2 -9,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut -3,9 -19,8 -21,0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 0,1 5,0 5,0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,7 -0,6 -1,3 Maksetut osingot -4,3 -4,3 -4,3 Rahoituksen rahavirta -8,9 -19,7 -21,6 Rahavarojen muutos 0,4 -12,3 -8,8 Rahavarat kauden alussa 4,6 13,4 13,4 Rahavarat kauden lopussa 5,0 1,1 4,6

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

• A = Oma pääoma 1.1.
• B = Osingonjako
• C = Muu muutos
• D = Kauden laaja tulos
• E = Oma pääoma 30.9.

1-9/2017
milj. euroa	A	B	C	D	E
Osakepääoma	12,6				12,6
Ylikurssirahasto	23,4				23,4
Arvonmuutosrahasto	0,1			-0,1	-0,1
Muut rahastot	7,2				7,2
Omat osakkeet	-1,6		0,0		-1,6
Muuntoerot	-0,3			-0,2	-0,5
Kertyneet voittovarat	76,3	-4,3	0,0	-3,0	68,9
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma yhteensä	117,7	-4,3	0,0	-3,4	110,1
1-9/2016
milj. euroa	A	B	C	D	E
Osakepääoma	12,6				12,6
Ylikurssirahasto	23,4				23,4
Arvonmuutosrahasto	0,2			0,3	0,5
Muut rahastot	7,2				7,2
Omat osakkeet	-1,7		0,1		-1,6
Muuntoerot	-0,4			0,0	-0,4
Kertyneet voittovarat	79,5	-4,3	0,2	-1,2	74,1
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma yhteensä	121,0	-4,3	0,2	-1,0	115,9

LAADINTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaustiedote on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) –standardin mukaan noudattaen vuositilinpäätöksessä 2016 kerrottuja laatimisperiaatteita. Vuoden 2017 alussa voimaantulleilla standardeilla ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen.

OPERATIIVISEN JA RAPORTOIDUN LIIKETULOKSEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

milj. euroa	1-9/ 2017	1-9/ 2016	1-12/ 2016
Jatkuvat toiminnot
Operatiivinen liiketulos	0,7	0,7	1,5
Pakastepizza tuotemerkkiriidan kulut	-0,2
Raportoitu liiketulos, jatkuvat toiminnot	0,5	0,7	1,5
Lopetetut toiminnot, Kalajalosteet
Operatiivinen liiketulos	-0,3	-1,4	-0,6
Kalajalosteet-segmentin myyntitappio ja liiketoiminta
rakenteen järjestelykulut	-4,0		-0,3
Raportoitu liiketulos, lopetetut toiminnot	-4,3	-1,4	-0,9
Raportoitu liiketulos, konserni yhteensä	-3,8	-0,7	0,6

LOPETETUT TOIMINNOT, KALAJALOSTEET

Apetit Oyj on sopinut kalaliiketoimintansa myymisestä Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa norjalaiselle kalaliiketoimintaan erikoistuneelle Insula AS:lle. Järjestely toteutettiin Suomen toimintojen osalta liiketoimintakauppana ja Norjassa ja Ruotsissa osakekauppana, joka kattaa Maritim Food Groupin. Suomessa Apetit jää kalaliiketoiminnan vähemmistöomistajaksi alle 20 prosentin omistusosuudella.

Lopetetut toiminnot sisältävät Kalajalosteet-segmentin, joka kattaa Apetit Kala Oy:n kalanjalostustoiminnan Suomessa ja Maritim Food Groupin tytäryhtiöineen Norjassa ja Ruotsissa. Apetit Kala on Suomen merkittävimpiä Norjan lohen ja kirjolohen jalostajia. Maritim Food Group tuottaa laadukkaita kala- ja äyriäistuotteita pääosin Norjan ja Ruotsin markkinoille. Vuonna 2016 Apetitin Kalajalosteet-segmentin liikevaihto oli 87,8 miljoonaa euroa ja operatiivinen liiketulos -0,6 miljoonaa euroa. Henkilöstömäärä on Suomessa 82, Norjassa 71 ja Ruotsissa 15 henkeä.

milj. euroa	1-9/2017	1-9/2016	1-12/2016
Liikevaihto	58,0	63,7	87,8
Kulut	-62,3	-65,1	-88,7
Raportoitu liiketulos	-4,3	-1,4	-0,9
Rahoituserät	-0,3	-0,3	-0,4
Tulos ennen veroja	-4,6	-1,7	-1,3
Tuloverot	0,6	0,0	-0,1
Kauden tulos lopetetuista toiminnoista	-4,0	-1,7	-1,4

Tulokseen 1-9/2017 sisältyy arvio Kalaliiketoiminnan myyntitappiosta ja järjestelyn asiantuntijakuluja verovaikutuksineen -3,6 miljoonaa euroa. Yritysjärjestelyn seurauksena konsernin näkymä aikaisemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käytettävyyteen parani. Laskennallisia verosaamisia kirjattiin 1,3 miljoonaa euroa jatkuvissa toiminnoissa. Yhteensä konsernin arvio tulosvaikutuksesta on -2,2 miljoonaa euroa. Lopullinen tulosvaikutus täsmentyy, kun järjestely on saatu päätökseen.

Rahavirrat

milj. euroa	1-9/2017	1-9/2016	1-12/2016
Liiketoiminnan rahavirrat	0,3	2,9	3,2
Investointien rahavirrat	-0,7	-1,5	-2,0
Rahoituksen rahavirrat	0,4	-1,4	-1,3
Rahavirrat yhteensä	0,0	0,0	0,0

Nettokäyttöpääoman muutos vaikuttaa merkittävästi operatiivisiin kassavirtoihin.

Myytävien varojen kirjanpitoarvot

milj. euroa	30.09.2017
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet sekä pitkäaikaiset saamiset	5,7
Laskennalliset verosaamiset	1,1
Vaihto-omaisuus	7,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	5,5
Rahavarat	0,0
Varat yhteensä	20,0
Pitkäaikaiset velat	0,7
Lyhytaikaiset velat	8,7
Velat yhteensä	9,4

Myytävät varat eivät sisällä konsernin yhteisten varojen kohdistuksia lopetettuihin toimintoihin.

SEGMENTTI-INFORMAATIO

A = Ruokaratkaisut

• B = Öljykasvituotteet
• C = Viljakauppa
• D = Jatkuvat toiminnot
• E = Lopetetut toiminnot, Kalajalosteet
• F = Yhteensä

Toimintasegmentit 1-9/2017

milj. euroa	A	B	C	D	E	F
Segmentin myynti yhteensä	74,9	49,6	113,5	238,1	58,0	296,1
Segmenttien välinen myynti	-0,1	-0,2	-10,9	-11,2	-8,3	-19,9
Liikevaihto	74,8	49,4	102,7	226,9	49,7	276,2
Liiketulos	-1,8	1,4	0,9	0,5	-4,3	-3,8
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	2,8	0,6	0,3	3,7	0,7	4,4
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit			0,1	0,1		0,1
Poistot	3,3	0,6	0,2	4,1	0,9	5,0
Arvonalentumiset	0,0	0,0	0,0	0,0	4,5	4,5
Keskimääräinen henkilömäärä	443	44	60	547	171	717
Toimintasegmentit 1-9/2016 milj. euroa	A	B	C	D	E	F
Segmentin myynti yhteensä	72,1	52,3	119,9	244,3	63,7	308,0
Segmenttien välinen myynti	-0,7	-0,2	-11,9	-12,7	-8,3	-21,6
Liikevaihto	71,4	52,1	108,0	231,6	55,4	286,4
Liiketulos	-2,5	2,1	1,1	0,7	-1,4	-0,7
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit	4,7	1,5	0,1 0,0	6,3	1,5	7,9 0,0
Poistot	2,8	0,6	0,2	3,5	1,3	4,8
Arvonalentumiset
	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0

Toimintasegmentit 1-12/2016 milj. euroa

	A	B	C	D	E	F
Segmentin myynti yhteensä	97,8	68,2	159,7	325,7	87,8	413,5
Segmenttien välinen myynti	-0,9	-0,2	-13,3	-13,7	-12,6	-27,0
Liikevaihto	96,9	68,0	146,4	312,0	75,2	386,5
Liiketulos	-2,6	2,7	1,4	1,5	-0,9	0,6
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	5,7	1,9	0,1	7,7	2,0	9,7
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit			0,0	0,0	0,0	0,0
Poistot	3,8	0,8	0,2	4,8	1,7	6,6
Arvonalentumiset	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Keskimääräinen henkilömäärä	452	42	55	549	180	729

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

	30.9.2017	30.9.2016	31.12.2016
Oma pääoma/osake, euroa	17,75	18,70	19,00
Omavaraisuusaste, %	62,6	64,3	64,1
Nettovelkaantumisaste, %	8,8	17,3	12,4
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, milj. euroa	4,4	7,9	9,7
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit, milj. euroa	0,1	0,0	0,0
Henkilöstö keskimäärin	717	725	729
Osakkeita keskimäärin, 1 000 kpl	6201	6196	6198

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty vuositilinpäätöksessä 2016.

EHDOLLISET VARAT JA MUUT SITOUMUKSET milj. euroa
	30.9.2017	30.9.2016	31.12.2016
Omien velkojen vakuudeksi annetut
Kiinteistö- ja yrityskiinnitykset	2,5	2,4	2,5
Takaukset ja muut vakuudet	11,3	11,3	11,6
Ei purettavissa olevat muut
vuokrasopimukset, vähimmäisvuokravastuu
Kiinteistövuokrat	8,8	10,1	9,6
Muut vuokrat	1,0	0,8	1,0
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Koronvaihtosopimukset	4,8	6,0	5,4
Valuuttatermiinisopimukset	9,4	7,3	8,1
Hyödykejohdannaiset	29,4	31,1	14,9
EHDOLLISET VARAT
Yhteisellä arvo-osuustilillä olleiden osakkeiden
myynnistä kertyneet varat, käypä arvo	0,7	0,7	0,7
INVESTOINTISITOUMUKSET
Ruokaratkaisut	0,5	1,4	1,0
Öljykasvituotteet	0,3
Kalajalosteet		0,1

KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

KONSERNIN VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET,

Apetit Oyj tiedotti 16.10.2017 Norjan kilpailuviranomaisen hyväksyneen yritysjärjestelyn, jossa Apetit myy kalaliiketoimintansa Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa norjalaiselle Insula AS:lle.

Apetit Oyj tiedotti 1.11.2017 toteuttaneensa kalaliiketoimintansa myynnin Insula AS:lle.

AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN

MUUTOKSET
milj. euroa

	30.9.2017	30.9.2016	31.12.2016
Kirjanpitoarvo kauden alussa	47,7	43,8	43,8
Lisäykset	3,7	7,6	8,9
Vähennykset	-0,3	0,0	0,0
Poistot ja arvonalentumiset	-8,5	-3,9	-5,3
Muut muutokset	-0,3	0,1	0,3
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	42,3	47,6	47,7

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

milj. euroa

	1-9/	1-9/	1-12/
	2017	2016	2016
Myynnit osakkuusyhtiöille	0,3	0,3	0,8
Ostot osakkuusyhtiöiltä	2,0	2,1	3,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyhtiöiltä	0,0	0,0	0,1
Ostovelat ja muut velat osakkuusyhtiöille	0,4	0,3	0,3

Helsinki, 2. marraskuuta 2017 APETIT OYJ Hallitus