Apator S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

May 20, 2022

Raport finansowy

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za 1 kwartał 2022 r.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2021 – 31.12.2021 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa jednostki: Grupa Apator

Toruń, 19 maja 2022 r.

Strona 1 z 52

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR)

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYSZCZEGÓLNIENIE	bieżący okres	poprzedni okres	bieżący okres	poprzedni okres
Sprawozdanie skonsolidowane	I kwartał 2022	I kwartał 2021	I kwartał 2022	I kwartał 2021
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	237 063	224 498	51 012	49 102
Zysk z działalności operacyjnej	2 240	56 414	482	12 339
EBITDA	16 381	69 983	3 525	15 307
EBITDA bez nieruchomości*	16 381	35 904	3 525	7 853
Zysk (strata) brutto	-1 385	54 031	-298	11 818
Zysk (strata) netto	-3 845	41 354	-827	9 045
Zysk (strata) netto bez nieruchomości*	-3 845	13 750	-827	3 007
Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	-3 993	40 382	-859	8 832
Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli	148	972	32	213
Średnia ważona ilość akcji	29 125 854	29 187 007	29 125 854	29 187 007
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	-0,14	1,38	-0,03	0,30
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	5 018	4 945	1 079	1 061
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(34 631)	84	(7 444)	18
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	23 397	5 955	5 029	1 278
Przepływy pieniężne razem	(6 216)	10 984	(1 336)	2 357
Sprawozdanie skonsolidowane	31.03.2022	2021 rok	31.03.2022	2021 rok
Aktywa razem	1 046 310	999 260	224 892	217 259
Aktywa trwałe	547 090	533 186	117 591	115 925
Aktywa obrotowe	499 220	466 074	107 301	101 334
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	530 125	551 275	113 944	119 858
Udziały niesprawujące kontroli	1 579	3 930	339	854
Kapitał akcyjny	3 278	3 278	705	713
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	78 260	71 501	16 821	15 546
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	437 925	376 484	94 127	81 855
Średnia ważona ilość akcji	29 125 854	29 178 619	29 125 854	29 178 619
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	18,20	18,89	3,91	4,11

*) wyniki za I kwartał 2021 r. oczyszczone z wpływu sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA

Powyższe dane finansowe za okres pierwszych 3 miesięcy 2021 i 2022 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• − poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku – 4,6472 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku – 4,5721 EUR/PLN;
• − poszczególne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2022 roku - 4,6525, na dzień 31 marca 2021 roku - 4,6603;
• − poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2022 roku - 4,6525, na dzień 31 grudnia 2021 roku - 4,5994;

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za 1 kwartał 2022 r.

Spis treści

1.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe4
2.	Informacje ogólne16
3.	Podsumowanie wyników finansowych 18
4.	Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator 22
5.	Wykaz istotniejszych zdarzeń 24
6.	Informacje dodatkowe 25
7.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości36
8.	Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator S.A. 41

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za pierwszy kwartał 2022 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757).

Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za pierwszy kwartał zakończony 31 marca 2022 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku.

1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

WYSZCZEGÓLNIENIE		na dzień
	31.03.2022	31.12.2021
Aktywa trwałe	547 090	533 186
Wartości niematerialne	112 038	111 294
Wartość firmy	126 029	125 777
Rzeczowe aktywa trwałe	236 180	222 014
Prawo do użytkowania aktywów	34 168	34 099
Nieruchomości inwestycyjne	1 754	1 733
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności	475	2 242
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	363	247
- w pozostałych jednostkach	363	247
Należności długoterminowe	3 928	4 429
- od pozostałych jednostek	3 928	4 429
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	468	96
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31 687	31 255
Aktywa obrotowe	499 220	466 074
Zapasy	259 055	238 934
Aktywo kontraktowe	1 219	1 626
Należności handlowe	156 515	145 998
- od jednostek powiązanych	3 511	4 657
- od pozostałych jednostek	153 004	141 341
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	1 200	1 367
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	14 430	9 759
Pozostałe należności krótkoterminowe	26 820	24 833
- od jednostek powiązanych	991	-
- od pozostałych jednostek	25 829	24 833
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	448	226
- w pozostałych jednostkach	448	226
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 616	36 832
Środki pieniężne o ograniczonym sposobie dysponowania	975	556
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7 919	5 920
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	23	23
AKTYWA RAZEM	1 046 310	999 260

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2022	31.12.2021
Kapitał własny	530 125	551 275
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	528 546	547 345
Kapitał podstawowy	3 278	3 278
Akcje własne	(5 155)	(3 972)
Pozostałe kapitały	559 715	553 460
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(86)	(86)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	248	1 684
Niepodzielony wynik finansowy	(29 454)	(7 019)
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych	(16 718)	(69 220)
- wynik bieżącego okresu	(3 993)	62 201
- odpisy z wyniku bieżącego roku	(8 743)	-
Udziały niesprawujące kontroli	1 579	3 930
Zobowiązania	516 185	447 985
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	78 260	71 501
Długoterminowe kredyty i pożyczki	41 650	35 980
- od pozostałych jednostek	41 650	35 980
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	3 427	3 518
- wobec pozostałych jednostek	3 427	3 518
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	22 268	19 642
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 249	4 432
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7 227	7 227
Pozostałe rezerwy długoterminowe	439	702
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	437 925	376 484
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	208 545	175 448
- od pozostałych jednostek	208 545	175 448
Zobowiązania handlowe	117 301	95 974
- wobec jednostek powiązanych	792	611
- wobec pozostałych jednostek	116 509	95 363
Zobowiązania kontraktowe	732	976
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	12 142	12 589
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	17 220	14 646
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	41 419	38 519
- wobec pozostałych jednostek	41 419	38 519
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	8 738	8 974
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	20 737	17 608
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	11 068	11 727
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	23	23
PASYWA RAZEM	1 046 310	999 260

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator:

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2022	31.12.2021
Należności warunkowe	250	3 750
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	250	3 750
Zobowiązania warunkowe	68 021	69 001
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	29 282	29 005
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	29 282	29 005
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	38 739	39 996
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	38 739	39 996
Pozostałe pozycje pozabilansowe	274 212	298 397
Hipoteka	45 415	45 150
Hipoteka kaucyjna	23 350	23 250
Zabezpieczenie na majątku	205 547	229 997
Pozycje pozabilansowe razem	342 483	371 148

Oprócz zobowiązań warunkowych wynikających z gwarancji wystawionych przez instytucje ubezpieczeniowe i bankowe, Grupa Apator posiada ustanowione następujące zabezpieczenia spłaty zobowiązań:

• Wynikające z Umowy wieloproduktowej zawartej między spółkami Grupy a ING Bank Śląski S.A:
  • − Hipoteka umowna na nieruchomości Apator S.A. w Ostaszewie do kwoty 35,9 mln zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • − Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Apator S.A., Apator Telemetria Sp. z o.o., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A. o wartości księgowej nie mniejszej niż 102,5 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • − Zastaw na maszynach i urządzeniach oraz środkach transportu będących własnością Apator S.A., Apator Powogaz S.A., Apator Metrix S.A. o wartości umownej 22,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • − Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych bieżących i przyszłych prowadzonych przez bank dla spółek Grupy,
  • − Weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi złożone przez kredytobiorców (odpowiedzialność solidarna spółek Grupy),
  • − Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.
• Pozostałe zabezpieczenia kredytów i pożyczek:

Apator S.A.

• ✓ umowa o długoterminowy kredyt inwestycyjny zawarta z CITI Bank Handlowy S.A.:
  • − zastaw rejestrowy na nabytych udziałach w wysokości 12,1 mln zł,
  • − zastaw rejestrowy na aktywach trwałych o łącznej wartości 2,8 mln zł,
  • − cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • − oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 15,6 mln zł.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• ✓ umowa o kredyt w rachunku bieżącym (limit 10 mln zł) zawarta z CITI Bank Handlowy S.A.:
  • − zastaw rejestrowy na środkach trwałych Apator S.A. o wartości 8,4 mln zł,
  • − cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.
• ✓ umowa faktoringu typu pełnego (limit 10 mln zł), zawarta z ING Commercial Finance Polska S.A.:
  • − weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.

Grupa Apator Metrix

• ✓ umowa o kredyt inwestycyjny Apator Metrix S.A. zawarta z Millennium S.A.:
  • − hipoteka w wysokości 23,3 mln zł (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomościach Apator Metrix S.A.,
  • − przewłaszczenie aktywów trwałych o wartości 2,4 mln zł,
  • − cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • − zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z tytułu umowy rachunku bankowego,
  • − oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 31,7 mln zł.
• ✓ Umowa o kredyt w rachunku bieżącym zawarta przez George Wilson Industrial Ltd. (GWi) z Citibank N.A.:
  • − zastaw na zapasach o wartości 18,2 mln zł będących własnością Apator Metrix S.A.,
  • − gwarancja udzielona przez Apator Metrix S.A. w wysokości 4 mln GBP, tj. 22,8 mln zł, do 31 października 2022,
  • − oświadczenie Apator Metrix S.A. o poddaniu się egzekucji do wysokości 27,4 mln zł.

Grupa Apator Powogaz

• ✓ Umowa o kredyt inwestycyjny Apator Powogaz S.A. na budowę zakładu produkcyjnego zawarta z PKO BP:
  • − zastaw rejestrowy na 3,6 mln sztuk akcji na okaziciela Apator S.A. będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia 61,5 mln zł wraz z blokadą akcji o łącznej wartości nie mniejszej niż 120% wartości przyszłej nieruchomości (zastaw będzie utrzymany do dnia ustanowienia hipoteki umownej na nabywanych gruntach i budowanej nieruchomości),
  • − weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
• ✓ Umowa o kredyt w rachunku bieżącym Apator Powogaz S.A. zawarta z mBank S.A.:
  • − weksel "in blanco" wraz z deklaracja wekslową.
• ✓ Umowa o kredyt w rachunku bieżącym Apator Metra zawarta z Raiffeisenbank a.s.:
  • − Hipoteka w kwocie 50 mln CZK (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomości Apator Metra.
• ✓ Umowa przedwstępna dotycząca budowy nowej siedziby spółki, zawarta z Jakon Inwest 2 Sp. z o.o.:
  • − oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 50,4 mln zł.
• ✓ Umowa faktoringu typu "confirming" zawarta z Santander Factoring Sp. z o.o.:
  • − oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 22,5 mln zł.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Umowa limitu generalnego gwarancji kontraktowych w TU Euler Hermes S.A. (Limit grupy 25 mln zł):
  • − Apator S.A. złożył 10 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • − Apator Rector Sp. z o.o. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • − Apator Powogaz S.A. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • − Apator Metrix S.A. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • − Apator Telemetria Sp. z o.o. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową.
• Pozostałe:

Oprócz weksli wystawionych w związku z umowami kredytowymi i Umową limitu generalnego, na dzień 31 marca 2022 roku spółki Grupy były wystawcami 62 weksli in blanco związanymi z zawartymi umowami, leasingowymi, umowami o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych, faktoringu i umowami z kontrahentami (należyte wykonanie umowy).

Ponadto, na 31 marca 2022 r. Apator S.A. był stroną następujących gwarancji i poręczeń:

• − gwarancja zwrotu zaliczki przez Apator Metrix S.A. w kwocie 1,2 mln EUR (5,8 mln zł) wobec Flonidan A/S, z okresem obowiązywania do 30 czerwca 2022 roku,
• − poręczenie trzech umów leasingowych dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 0,7 mln zł, z terminem maksymalnie do 14 grudnia 2024 roku.

Dodatkowo, na dzień 31 marca 2022 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 0,25 mln zł, wystawionej przez Bank Millennium S.A., z terminem do 31 sierpnia 2022 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2022 31.03.2022 237 063 3 897 233 166 (190 396) (2 528) (187 868) 46 667 (9 066) (34 357) 3 244 (1 097) - 415 (2 377) 865 93 2 240 (3 625) (1 762) (348) (1 979) 658 94 (288) (1 385) (3 817) 1 357	01.01.2021
		31.03.2021
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług		224 498
- jednostkom powiązanym		3 322
- pozostałym jednostkom		221 176
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług		(165 147)
- jednostkom powiązanym		(1 963)
- pozostałym jednostkom		(163 184)
Zysk brutto ze sprzedaży		59 351
Koszty sprzedaży		(8 364)
Koszty ogólnego zarządu		(33 935)
Zysk ze sprzedaży		17 052
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne:		39 060
- w tym wynik z tytułu odwrócenia wartości należności		24
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		36 650
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego		24
Wynik na innej działalności operacyjnej		2 386
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności		302
Zysk z działalności operacyjnej		56 414
Przychody (koszty) finansowe:		(2 383)
Odsetki od kredytów i pożyczek		(260)
Wynik na pozostałych odsetkach		(236)
Wynik na różnicach kursowych		(1 759)
Wynik na transakcjach walutowych		(45)
Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego		158
Pozostałe przychody (koszty) finansowe		(241)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		54 031
Bieżący podatek dochodowy		(16 956)
Odroczony podatek dochodowy		4 279
Zysk (strata) netto	(3 845)	41 354

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2022	01.01.2021
	31.03.2022	31.03.2021
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	(1 436)	2 535
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(134)	2 663
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(1 302)	(128)
Całkowite dochody ogółem	(5 281)	43 889
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	(3 845)	41 354
akcjonariuszom podmiotu dominującego	(3 993)	40 382
udziałom niesprawującym kontroli	148	972
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	(5 281)	43 889
akcjonariuszom podmiotu dominującego	(5 429)	42 917
udziałom niesprawującym kontroli	148	972

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2022	3 278	(3 972)	553 460	(86)	1 684	(7 019)	547 345	3 930	551 275
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2022 do 31.03.2022
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2022 do 31.03.2022	-	-	-	-	-	(3 993)	(3 993)	148	(3 845)
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	-	6 255	-	-	(6 255)	-	-	-
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	(1 302)	-	(1 302)	-	(1 302)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	(134)	-	(134)	-	(134)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2022 do 31.03.2022	-	-	6 255	-	(1 436)	(10 248)	(5 429)	148	(5 281)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	-	(8 743)	(8 743)	-	(8 743)
Zakup akcji własnych	-	(1 183)	-	-	-	-	(1 183)	-	(1 183)
Zakup dodatkowych udziałów jednostki zależnej						(3 429)	(3 429)	(2 499)	(5 928)
Pozostałe zmiany kapitału	-	-	-	-	-	(15)	(15)	-	(15)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2022 do 31.03.2022	-	(1 183)	-	-	-	(12 187)	(13 370)	(2 499)	(15 869)
Saldo na dzień 31.03.2022	3 278	(5 155)	559 715	(86)	248	(29 454)	528 546	1 579	530 125

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.12.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2021	3 281	(3 823)	522 191	(253)	(4 022)	(7 285)	510 089	7 485	517 574
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	-	-	-	-	40 382	40 382	972	41 354
Inne całkowite dochody							-		-
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego							-		-
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	(128)	-	(128)	-	(128)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	2 663	-	2 663	-	2 663
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	-	-	-	2 535	40 382	42 917	972	43 889
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Zakup akcji własnych	-	(239)	-	-	-	-	(239)	-	(239)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	(239)	-	-	-	-	(239)	-	(239)
Saldo na dzień 31.03.2021	3 281	(4 062)	522 191	(253)	(1 487)	33 097	552 767	8 457	561 224

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 11 z 52

1.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2022	01.01.2021
	31.03.2022	31.03.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	(1 385)	54 031
Korekty	14 323	(23 275)
Amortyzacja wartości niematerialnych	4 635	3 719
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	9 506	9 850
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(525)	(36 621)
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	(417)	(32)
Koszty odsetek	1 953	330
Udziały w zyskach jednostek stowarzyszonych	(93)	(302)
Przychody z tytułu odsetek	(20)	(36)
Inne korekty	(716)	(183)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	12 938	30 756
Zmiana stanu zapasów	(20 121)	(27 763)
Zmiana stanu amortyzowanego aktywa kontraktowego	406	406
Zmiana stanu należności	(14 613)	(14 287)
Zmiana stanu zobowiązań	30 217	27 443
Zmiana stanu rezerw	2 207	183
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonym sposobie dysponowania	(419)	20
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 501)	(3 381)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	9 114	13 377
Zapłacony podatek dochodowy	(4 096)	(8 432)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 018	4 945
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(5 992)	(6 478)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(19 036)	(13 516)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1 379	21 036
Inwestycje w jednostki zależne	(11 036)	-
Inne wpływy (wydatki)	54	(958)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	(34 631)	84
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	(1 183)	(239)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	41 889	41 366
Spłaty kredytów i pożyczek	(3 107)	(31 757)
Odsetki	(1 806)	(295)
Dywidendy wypłacone	(8 743)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(3 358)	(2 905)
Inne wydatki	(295)	(215)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	23 397	5 955
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(6 216)	10 984
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	36 832	29 251
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	30 616	40 235

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.5. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych

Działalność Grupy Apator skupiona jest w trzech podstawowych segmentach:

• Energia Elektryczna
• Gaz
• Woda i Ciepło

Działalność prowadzona poza tymi segmentami została zaprezentowana jako "niealokowane".

WYSZCZEGÓLNIENIE	Energia elektryczna	Gaz	Woda i Ciepło	Niealoko wane	Razem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2022 do 31.03.2022
Przychody ze sprzedaży	80 896	75 512	80 655	-	237 063
Koszt własny sprzedaży	73 701	60 846	55 849	-	190 396
Zysk brutto ze sprzedaży	7 195	14 666	24 806	-	46 667
Koszty sprzedaży	3 080	2 081	3 829	76	9 066
Koszty ogólnego zarządu	13 509	7 973	11 722	1 153	34 357
Zysk ze sprzedaży	(9 394)	4 612	9 255	(1 229)	3 244
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	619	116	(1 832)	-	(1 097)
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	-	93	-	93
Zysk z działalności operacyjnej	(8 775)	4 728	7 516	(1 229)	2 240
Pozostałe koszty finansowe	(1 765)	(809)	(1 051)	-	(3 625)
Zysk brutto	(10 540)	3 919	6 465	(1 229)	(1 385)
Amortyzacja	7 359	4 030	2 752	-	14 141
EBITDA	(1 416)	8 758	10 268	(1 229)	16 381
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021
Przychody ze sprzedaży	84 595	71 146	68 757	-	224 498
Koszt własny sprzedaży	66 517	52 963	45 667	-	165 147
Zysk brutto ze sprzedaży	18 078	18 183	23 090	-	59 351
Koszty sprzedaży	3 220	1 886	3 182	76	8 364
Koszty ogólnego zarządu	13 492	7 542	11 947	954	33 935
Zysk ze sprzedaży	1 366	8 755	7 961	(1 030)	17 052
Pozostałe przychody operacyjne	1 474	937	36 649	-	39 060
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	-	302	-	302
Zysk z działalności operacyjnej	2 840	9 692	44 912	(1 030)	56 414
Pozostałe koszty finansowe	(1 100)	(218)	(1 065)	-	(2 383)
ZYSK BRUTTO	1 740	9 474	43 847	(1 030)	54 031
Amortyzacja	6 295	4 334	2 940	-	13 569
EBITDA	9 135	14 026	47 852	(1 030)	69 983
Wpływ transakcji o charakterze jednorazowym*	-	-	(34 079)	-	(34 079)
EBITDA skorygowana	9 135	14 026	13 773	(1 030)	35 904

*sprzedaż nieruchomości Apator Powogaz SA w I kwartale 2021 r.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.6. Struktura geograficzna sprzedaży

Poniżej zaprezentowano sprzedaż Grupy Apator w podziale na następujące kierunki geograficzne:

• Kraj obejmujący sprzedaż na terenie kraju
• Unia + UK sprzedaż zrealizowana w krajach Unii Europejskiej oraz w Wielkiej Brytanii
• Eksport sprzedaż zrealizowana w pozostałych krajach

WYSZCZEGÓLNIENIE	Kraj	Eksport	Unia + UK	OGÓŁEM
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2022 do 31.03.2022
Przychody ogółem	113 090	25 195	98 778	237 063
Sprzedaż na zewnątrz	113 090	21 298	98 778	233 166
Sprzedaż do jednostek powiązanych	-	3 897	-	3 897
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021
Przychody ogółem	113 712	25 595	85 191	224 498
Sprzedaż na zewnątrz	113 712	22 273	85 191	221 176
Sprzedaż do jednostek powiązanych	-	3 322	-	3 322

1.7. Koszty rodzajowe

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2022	od 01.01.2021
	do 31.03.2022	do 31.03.2021
Amortyzacja	14 140	13 569
Zużycie materiałów i energii	137 130	97 238
Usługi obce	23 130	23 205
Świadczenia pracownicze	58 180	60 847
Pozostałe koszty	10 081	8 436
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(2 535)	(915)
Zmiana stanu wyrobów gotowych, produkcji niezakończonej oraz rozliczeń międzyokresowych	(23 377)	(5 213)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	17 070	10 279
Razem koszty	233 819	207 446

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.8. Przekształcenie danych porównawczych

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa dokonała zmiany prezentacji danych porównawczych. W związku z dokonaną w trakcie 2021 roku zmianą polityki rachunkowości, obowiązującą od 1 stycznia 2021 roku, odnośnie ujmowania kosztów odpisów aktualizujących zapasy, kosztów złomowania zapasów oraz kosztów rezerw pracowniczych, w okresach porównawczych dokonano przesunięcia kosztów z pozostałej działalności operacyjnej do kosztu działalności podstawowej / kosztów ogólnego zarządu (rezerwy na świadczenia pracownicze). W ocenie Zarządu, taka prezentacja lepiej odwzorowuje osiągane zyski ze sprzedaży. Reklasyfikacja ta pozostaje bez wpływu na wynik w obydwu okresach.

Wpływ reklasyfikacji na I kwartał 2021 roku zaprezentowano w poniższej tabeli.

POZYCJE SPRAWOZDANIA / TYTUŁ ZMIANY		od 01.01.2021	Efekt zmiany	od 01.01.2021
		do 31.03.2021	polityki rachunkowości	do 31.03.2021
		dane nieprzekształcone		dane przekształcone
Koszt własny sprzedaży		(164 937)	(210)	(165 147)
	- pozostałym jednostkom	(162 974)	(210)	(163 184)
	Zysk brutto ze sprzedaży	59 561	(210)	59 351
	Zysk ze sprzedaży	17 262	(210)	17 052
Pozostałe przychody operacyjne		38 850	210	39 060

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.Informacje ogólne

Niniejszy raport kwartalny należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem z działalności Grupy Apator w 2021 roku, dostępnym pod poniższym linkiem (https://www.apator.com.pl/relacje-inwestorskie/dane-finansowe-i-raporty-okresowe).

2.1. Organizacja Grupy Apator

Grupa Grupa Apator to międzynarodowa grupa kapitałowa producentów urządzeń i systemów pomiarowych. Dostawca rozwiązań wspierających pracę sieci elektroenergetycznych, wodnych i gazowych.

Spółki Grupy Apator wchodzą w skład sektora elektromaszynowego i koncentrują swoją działalność na produkcji i sprzedaży przyrządów pomiarowych (energia elektryczna, gaz, woda i ciepło), aparatury kontrolnopomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć oraz urządzeń odczytujących i transmitujących dane.

Podmiotem dominującym grupy kapitałowej Apator jest spółka Apator SA z siedzibą w Toruniu.

2.2. Skład Grupy Apator i jej segmenty biznesowe

Struktura Grupy na dzień 31 marca 2022 r. przedstawia się następująco:

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Działalność Grupy Apator jest zorganizowana w trzech segmentach:

Segmenty biznesowe
Linie Biznesowe*	opomiarowanie energii elektrycznej aparatura łączeniowa automatyka ICT
Spółki wchodzące w skład Segmentu	▪ Apator SA (Toruń) ▪ Apator Rector (Zielona Góra) ▪ FAP Pafal (Świdnica) ▪ Apator GmbH (Niemcy)	▪ Apator Metrix (Tczew) ▪ GWi (Wielka Brytania) ▪ Inda (Słowenia) ▪ Apator GmbH (Niemcy)	▪ Apator Powogaz (Poznań) ▪ Apator Telemetria (Słupsk) ▪ Apator Metra (Czechy) ▪ Apator Miitors (Dania) ▪ Teplovodomer (Rosja)
Rozwiązania	▪ Inteligentne i komunalne liczniki ee ▪ Urządzenia do rozdziału energii ▪ Systemy sterowania i nadzoru ▪ Systemy do zarządzania danymi pomiarowymi ▪ Rozwiązania dla OZE Systemy sterowania i nadzoru Licznik Rozłącznik OTUS 3 smartARS pro	▪ Gazomierze inteligentne, miechowe, domowe, przemysłowe ▪ Usługi zdalnego odczytu, system umożliwiający wstrzymanie i wznowienie dostaw gazu za pomocą sieci GSM Gazomierz iSMART 2 hybridSMART	▪ Wodomierze ultradźwiękowe, mieszkaniowe, domowe, przemysłowe ▪ Ciepłomierze, podzielniki kosztów ogrzewania ▪ Usługi zdalnego odczytu i rozliczeń zużycia mediów, zarządzanie systemami Wodomierz ULTRIMIS W Podzielnik JS Smart+ E-ITN
Główni klienci	▪ zakłady energetyczne (OSD) ▪ hurtownie elektroenergetyczne, przedsiębiorstwa elektromontażowe i elektroinstalacyjne ▪ budownictwo, przemysł, kolej ▪ farmy fotowoltaiczne i wiatrowe, klastry i spółdzielnie energetyczne i inni uczestnicy sektora OZE	▪ spółki gazownicze/ dystrybutorzy i dostawcy gazu	▪ przedsiębiorstwa wod-kan i energii cieplnej ▪ spółdzielnie mieszkaniowe ▪ budownictwo ▪ przemysł
Główne rynki	Polska, Niemcy, Brazylia, Austria, Litwa, Rumunia	Polska, Wielka Brytania, Niemcy, Belgia, Węgry	Polska, Czechy, Hiszpania, Francja, Bułgaria i Rumunia
Skala sprzedaży w 1Q 2022	80,9 mln zł	75,5 mln zł	80,7 mln zł
Udział eksportu w przychodach segmentu w 1Q 2022	31,6%	66,2%	60,0%

* w wyniku procesu konsolidacji Segmentu Energia Elektryczna (połączenie Apator SA z Apator Elkomtech SA) oraz pracą nad wykorzystaniem synergii produktowych, Grupa Apator dokonała reorganizacji linii biznesowych w ramach tego Segmentu. Obecnie w skład Segmentu wchodzą linie: opomiarowanie energii elektrycznej (liczniki e.e.), aparatura łączeniowa (urządzenia do rozdziału e.e. oraz zabezpieczania obwodów elektrycznych przed skutkami zwarć i przeciążeń), automatyka (rozwiązania do obsługi, nadzoru i sterowania pracą sieci elektroenergetycznej w postaci zabezpieczeń, sterowników, telemechaniki oraz automatyka przemysłowa), ICT (systemy SCADA, systemy zarządzania zasobami i majątkiem sieciowym).

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Podsumowanie wyników finansowych

W niniejszym punkcie wskazane zostały istotne dokonania lub niepowodzenia wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta i jego grupy kapitałowej oraz wskazane zostały czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na sprawozdanie finansowe. Niniejszy raport kwartalny należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem z działalności Grupy Apator w 2021 roku, dostępnym pod poniższym linkiem (https://www.apator.com.pl/relacje-inwestorskie/dane-finansowe-i-raporty-okresowe)

3.1. Przychody ze sprzedaży oraz objaśnienia dot. jej sezonowości

Grupa Apator wypracowała przychody wyższe r/r o 6% (237,1 mln zł), a rekordową sprzedaż w kwartale zanotował segment Wody i Ciepła (+17% r/r), osiągając wzrost głównie w eksporcie. W pozostałych segmentach poziom sprzedaży generowany był w ramach realizowanego backlogu (realizacja kontraktów i wygranych przetargów).

	IQ 2022 r.	IQ 2021 r.	Zmiana r/r	Dynamika
Wyszczególnienie	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)	(%)
Segment Energia Elektryczna (EE)	80 896	84 595	-3 699	95,6%
kraj	55 364	59 850	-4 486	92,5%
eksport	25 532	24 745	787	103,2%
udział eksportu seg. EE w przychodach ze sprzedaży ogółem	10,8%	11,0%
Segment Gaz	75 512	71 146	4 366	106,1%
kraj	25 504	23 041	2 464	110,7%
eksport	50 008	48 105	1 902	104,0%
udział eksportu seg. Gaz w przychodach ze sprzedaży ogółem	21,1%	21,4%
Segment Woda i Ciepło (W&H)	80 655	68 757	11 898	117,3%
kraj	32 222	30 822	1 400	104,5%
eksport	48 433	37 935	10 498	127,7%
udział eksportu seg. W&H w przychodach ze sprzedaży ogółem	20,4%	16,9%
Przychody ze sprzedaży ogółem	237 063	224 498	12 565	105,6%
kraj	113 091	113 713	-622	99,5%
eksport	123 972	110 785	13 187	111,9%
udział eksportu ogółem w przychodach ogółem	52,3%	49,3%

Struktura geograficzna sprzedaży

Motorem wzrostu sprzedaży był eksport, dzięki czemu jego udział w całkowitych obrotach Grupy Apator wzrósł w porównaniu z Q1 2020 r. o 2,9 p.p., do poziomu 52,3% przychodów ogółem. Pozytywny wpływ na poziom sprzedaży eksportowej był zauważalny wzrost popytu w krajach europejskich, a także wysoki poziom kursów walutowych (głównie euro).

Głównym rynkiem zbytu Grupy Apator jest Polska. Na drugim miejscu wśród partnerów handlowych Grupy pozostaje Unia Europejska (z dominującym udziałem rynków: niemieckiego, czeskiego belgijskiego, hiszpańskiego) oraz Wielka Brytania. Pomimo zatrzymania sprzedaży na rynek rosyjski i białoruski (ze względu na trwającą wojnę), Grupa Apator sukcesywanie rekompensuje sprzedaż na innych rynkach.

^*UE+WB = Unia Europejska wraz z Wielką Brytanią

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Sprzedaż zagraniczna - kraje z udziałem od 5%	Udział w eksporcie w IQ 2022 r.	Sprzedawany asortyment
Niemcy	19%	głównie gazomierze i liczniki energii elektrycznej
Wielka Brytania	14%	gazomierze
Czechy	9%	głównie wodomierze i podzielniki kosztów
Belgia	7%	gazomierze i indukcyjne liczniki energii elektrycznej
Hiszpania	5%	głównie wodomierze i podzielniki kosztów

Sezonowość sprzedaży

Zjawisko sezonowości w działalności Grupy Apator nie jest szczególnie istotne, tym bardziej, że z uwagi na skutki pandemii, a obecnie również wojny w Ukrainie, obrotów za lata 2020 – 2022 nie należy traktować jako reprezentatywnych dla zjawiska sezonowości, gdzie duży wpływ mają czynniki o zdecydowanie jednorazowym charakterze (trudności z dostępem materiałów i komponentów, inflacja).

Przychody raportowane w latach	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
2020 r.	224 536	237 408	244 126	228 395
2021 r.	224 498	237 418	240 136	238 031
2022 r.	237 063

3.2. Wyniki uzyskane w pierwszym kwartale 2022 r.

Grupa Apator w 1Q 2022 r. uzyskała następujące wyniki finansowe:

Wyszczególnienie	IQ 2022 r.	IQ 2021 r.	Zmiana	Dynamika
Przychody ze sprzedaży, w tym:	237 063	224 498	12 565	105,6%
kraj	113 091	113 713	-622	99,5%
eksport	123 972	110 785	13 187	111,9%
Koszt własny sprzedaży*	190 396	165 147	25 249	115,3%
Zysk brutto ze sprzedaży	46 667	59 351	-12 684	78,6%
Koszty sprzedaży	9 066	8 364	702	108,4%
Koszty ogólnego zarządu	34 357	33 935	422	101,2%
Zysk ze sprzedaży	3 244	17 052	-13 808	19,0%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	-1 097	39 060	-40 157	-
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	93	302	-209	30,9%
Zysk z działalności operacyjnej	2 240	56 414	-54 174	4,0%
EBITDA	16 380	69 983	-53 603	23,4%
EBITDA bez nieruchomości**	16 380	35 904	-19 524	45,6%
Wynik na działalności finansowej	-3 625	-2 383	-1 242	-
Zysk przed opodatkowaniem	-1 385	54 031	-55 416	-
Bieżący podatek dochodowy	-3 817	-16 956	13 139	22,5%
Odroczony podatek dochodowy	1 357	4 279	-2 922	-
Zysk netto	-3 845	41 354	-45 201	-
Zysk netto bez nieruchomości**	-3 845	13 750	-17 595	-
Wskaźniki rentowności:
Marża zysku brutto ze sprzedaży	19,7%	26,4%
Marża zysku ze sprzedaży	1,4%	7,6%
Marża zysku EBITDA**	6,9%	16,0%
Marża zysku netto**	-1,6%	6,1%

*) W związku ze zmianą w trakcie 2021 r. polityki rachunkowości odnośnie do ujmowania m.in. kosztów odpisów aktualizujących zapasy oraz kosztów złomowania zapasów, w okresach porównawczych dokonano przesunięcia tych kosztów z pozostałej działalności operacyjnej do kosztu działalności podstawowej (reklasyfikację ujęto w pkt 1.8 niniejszego sprawozdania),

**) wyniki za I kwartał 2021 r. oczyszczone z wpływu sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA (na poziomie EBITDA o 34,1 mln zł; na poziomie wyniku netto o 27,6 mln zł).

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Do głównych czynników wpływających na wyniki finansowe w okresie 1. kwartału 2022 r. zaliczyć należy:

• inflację i brak dostępności komponentów utrzymujący się dynamiczny wzrost kosztów materiałów, energii, paliw i surowców, który negatywnie wpłynął na generowane marże. Dodatkowo, wojna w Ukrainie pogłębiła dotychczasowe zaburzenia łańcuchów dostaw i powoduje dalsze trudności z pozyskaniem zamówionych komponentów i wydłużenie lead time'ów. Inflacja kosztów odczuwana jest we wszystkich segmentach, jednak nadal w największym stopniu dotyczy Energii Elektrycznej;
• utworzenie odpisów aktualizujących należności z Ukrainy w wysokości 2,2 mln zł ze względu na agresję zbrojną Rosji w Ukrainie Grupa Apator podjęła decyzję o utworzeniu odpisów aktualizujących większość należności z Ukrainy. Jednak obecnie ze względu na chęć i deklarację kontrahentów, co do spłaty należności w dłuższym horyzoncie czasowym, odpis może stopniowo ulegać odwróceniu;
• utworzenie odpisów na zapasy w Apator SA w wysokości 2,2 mln zł wyższa masa kapitału obrotowego i dłuższy, ale odpowiadający obecnym uwarunkowaniom rynkowym, czas zalegania zapasów - głównie komponentów elektronicznych - powodują konieczność tworzenia odpisów aktualizujących zgodnie z przyjętą w Grupie Apator polityką rachunkowości. Są to odpisy statystyczne i tworzone są w ciężar kosztów działalności podstawowej. Jednak w momencie wykorzystania komponentów do produkcji, odpisy mogą zostać w późniejszym okresie odwrócone;
• wysokie koszty finansowania utrzymywanie wyższego kapitału obrotowego wiąże się z kolei z koniecznością zwiększenia finansowania i poziomu długu netto, co przekłada się na wyższe odsetki od kredytów i pożyczek (-2,1 mln zł);
• niestabilną sytuację na rynkach walutowych niekorzystny wpływ na wyniki 1. kwartału miał również niestabilny w tym okresie poziom kursów walut (szczególnie USD), który przełożył się na ujemny wynik na różnicach kursowych (-2 mln zł).

3.3. Analiza sytuacji finansowej

Stan środków pieniężnych na dzień 31 marca 2022 r. był o 6,2 mln zł niższy w stosunku do końca 2021 r. i wyniósł 30,6 mln zł.

Wpływ na stan środków pieniężnych miały następujące czynniki:

• dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, przy czym na poziom wygenerowanych przepływów wpływ miało dużo wyższe niż w poprzednich latach zaangażowanie środków w kapitał obrotowy – zaopatrywanie i zabezpieczanie się w materiały i surowce na skutek podejmowania niezbędnych działań w celu w celu zarządzania ryzykami związanymi z zaburzeniami w globalnych łańcuchach dostaw;
• ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej głównie w wyniku poniesionych nakładów inwestycyjnych na środki trwałe i wartości niematerialne (łącznie 25 mln zł, głównie na wydatki na nakłady na budowę nowej fabryki Apator Powogaz SA, nowe maszyny i urządzenia, prace R&D) oraz inwestycji w jednostki zależne (zakup udziałów w Apator Telemetria przez Apator SA oraz Apator Powogaz SA – 11,5 mln zł);
• dodatnie saldo przepływów finansowych związane przede wszystkim ze wzrostem zadłużenia kredytowego (saldo 38,8 mln zł), pomniejszone o wypłatę zaliczki na poczet dywidendy z zysku za 2021 r. (8,7 mln zł) oraz spłatę zobowiązań z tyt. leasingu finansowego (3,4 mln zł).

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

31.03.2022

stan środków na 31.12.2021 przepływy operacyjne przepływy inwestycyjne przepływy finansowe stan środków na

7 219 7 219

Pozostałe podstawowe wskaźniki	IQ 2022 r.	IQ 2021 r.	Formuła
Wskaźnik bieżącej płynności	1,14	1,31	aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej	0,55	0,77	(aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe
Stopa zwrotu z aktywów ROA	1,77%	9,44%	zysk netto/średnia wartość aktywów ogółem liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Rentowność kapitału własnego ROE	3,35%	16,00%	zysk netto/średnia wartość kapitału własnego liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Dług netto (tys. zł)	219 579	99 876	kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki
Dług netto/LTM EBITDA	2,26	0,59	(kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki)/LTM EBITDA
Capex (tys. zł)	27 159	17 432	rzeczowe i niematerialne wydatki inwestycyjne
Kapitał obrotowy (tys. zł)	239 224	195 658	(aktywa bieżące – środki pieniężne) – (zobowiązania krótkoterminowe – krótkoterminowe kredyty i pożyczki)

Poziom kapitału obrotowego netto (KON) na koniec marca 2022 r. był o 43,6 mln zł wyższy w porównaniu z końcem pierwszego kwartału 2021 r. i równocześnie o 11,0 mln zł wyższy niż na koniec 2021 r. Wynika to z wyższego stanu zapasów (o 19,7 mln zł z uwzględnieniem aktywów kontraktowych) i należności (o 10,5 mln zł) przy niższym o 6,2 mln zł poziomie gotówki na koniec okresu. Wzrost kapitału obrotowego widoczny jest we wszystkich segmentach z uwagi na sytuację makroekonomiczną (trudności z dostępnością komponentów, wydłużanie czasów dostaw). Dodatkowo w 1. kwartale KON najbardziej przyrósł w segmencie Wody i Ciepła, co jest sytuacją przejściową i jest uzasadnione zaplanową relokacją produkcji i koniecznością zabezpieczenia ciągłości sprzedaży w okresie przenosin.

Wyższe nakłady inwestycyjne capex w pierwszym kwartale 2022 r. poniesione głównie w segmencie Woda i Ciepło i dotyczyły przede wszystkim wydatków na dokończenie budowy nowej fabryki pod Poznaniem (14,6 mln zł) oraz prac nad rozszerzeniem oferty produktowej o nowe rodziny wyrobów.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zadłużenie finansowe jest wyższe r/r, ale pod utrzymywane pod ścisłą kontrolą. Wskaźnik dług netto/EBITDA za ostatnie 12 miesięcy kształtuje się na poziomie 2,26x, co wynika z konieczności finansowania wyższego kapitału obrotowego na potrzeby zabezpieczenia ciągłości produkcji (dotyczy wszystkich trzech segmentów, w największym stopniu EE) oraz finansowania budowy nowej fabryki dla Apator Powogaz.

4. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator

4.1. Czynniki ryzyka, zagrożeń i wpływ pandemii na działalność Grupy Apator

Wszystkie istotne czynniki ryzyka są w Grupie Apator na bieżąco identyfikowane, analizowane i kontrolowane. Zarządzanie ryzykiem jest realizowane w oparciu o model trzech linii obrony oraz jednolite zasady i metodykę opracowaną na podstawie międzynarodowej normy ISO 31000. W poszczególnych spółkach Grupy zarządzanie ryzykiem stanowi integralną część ich systemów zarządzania oraz pozostaje pod nadzorem spółki dominującej.

Przyjęte w Grupie zasady zarządzania ryzykiem obejmują kontrolę ryzyka w podziale na:

• ryzyko finansowe związane z zarządzaniem finansami,
• ryzyko strategiczne związane z rozwojem i budową wartości Grupy Apator,
• ryzyko operacyjne obejmujące bieżącą realizację zadań, zgodność z przepisami prawa, bezpieczeństwo pracy, bezpieczeństwo informacji oraz ochronę środowiska.

Szczegółowy opis czynników ryzyka mogących mieć wpływ na działalność Grupy Apator przedstawiony został w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2021 rok w rozdziale 8. (https://www.apator.com.pl/relacje-inwestorskie/dane-finansowe-i-raporty-okresowe)

W ocenie Zarządu ryzyka wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne. Niemniej, Zarząd zwraca uwagę, iż czynnikami, które w okresie najbliższych kwartałów będą miały wpływ na wyniki są:

• − utrzymujące się problemy z ciągłością łańcuchów dostaw, w tym ograniczenia dostępności komponentów niezbędnych do produkcji, głównie tworzyw sztucznych, miedzi, stali i elektroniki oraz wydłużające się czasy realizacji zamówień,
• − rosnąca inflacja ze szczególnym uwzględnieniem wzrostów cen energii i paliw, materiałów i komponentów niezbędnych do produkcji (tj. tworzywa sztuczne, miedź, stal, elektronika, mosiądz) oraz wzrostów kosztów usług transportowych i kosztów pracy.

Utrzymujące się problemy z ciągłością globalnych łańcuchów dostaw mogą wpływać okresowo na dynamikę sprzedaży oraz spadek rentowności. Inflacja kosztów, która osiąga w ostatnim okresie niespotykaną dotąd skalę, odczuwana jest we wszystkich segmentach, jednak w największym stopniu dotyka Energii Elektrycznej. Grupa Apator od kilku miesięcy prowadzi negocjacje w zakresie przeniesienia wzrostu kosztu materiałów na odbiorców, stopniowo rewaloryzując ceny kontraktowe. Niemniej model sprzedaży, dot. szczególnie kontraktów długoterminowych, powoduje, że efekty tej rewaloryzacji będą widoczne z kilkumiesięcznym opóźnieniem. Jednocześnie Grupa aktywnie przeciwdziała skutkom wzrastających kosztów poprzez wdrażanie szeregu działań optymalizacyjnych dotyczących m.in. prac nad poprawą efektywności operacyjnej w zakładzie w Ostaszewie, zmian w miksie produktowym na bardziej korzystne pod kątem uzyskiwanej rentowności, wprowadzanie dynamicznej polityki cenowej dla partnerów i dystrybutorów oraz skracanie terminów płatności.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Ponadto na bieżąco monitorowane są obszary w zakresie sytuacji finansowej oraz ciągłości dostaw. W związku z sytuacją na globalnych rynkach surowców i komponentów Grupa Apator mocno angażuje się zarówno w poszukiwanie zamienników i materiałów alternatywnych (z utrzymaniem jakości produktu), jak i aktywnie poszukuje innych źródeł zakupu oraz prowadzi optymalną do aktualnej sytuacji gospodarkę zapasami. Współpraca i integracja działań w tym zakresie prowadzona pomiędzy podmiotami Grupy umożliwia skorzystanie z synergii działalności i ogranicza ekspozycję na ryzyko operacyjne.

Co więcej, dywersyfikacja przychodów i segmentacja biznesu Grupy przekłada się na bezpieczeństwo działalności całej Grupy, chociażby w obliczu ostatnich zaburzeń gospodarczych. Poszczególne branże w różnym stopniu odczuwają skutki problemów w łańcuchach dostaw, co pozwala niwelować efekty gorszej koniunktury jednego z segmentów i kompensować ubytki sprzedaży zwiększonymi przychodami z pozostałych segmentów.

Wpływ sytuacji na Wschodzie

W związku z obecną agresją zbrojną Rosji w Ukrainie sytuacja jest na bieżąco monitorowana, a Grupa Apator jest w kontakcie ze swoimi wschodnimi klientami i kontrahentami. Na dzień publikacji niniejszego raportu Grupa Apator identyfikuje ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie, jednak ich poziom zależy od rozwoju dalszej sytuacji oraz jej wpływu na kursy walutowe, ceny surowców i inne obszary działalności:

1) Przychody ze sprzedaży za I kwartał 2022 r. z rynku rosyjskiego, ukraińskiego i białoruskiego stanowiły ok. 1,2% w łącznej sprzedaży Apator SA i ok. 3,4% w całej Grupie Apator. Od momentu wybuchu wojny Grupa wstrzymała sprzedaż na rynkach rosyjskim i białoruskim.

2) W zakresie należności od kontrahentów z zagrożonych rynków, ich udział w łącznej wartości należności w Grupie Apator wynosi niespełna 2,4%. W związku z powyższym sytuacja na Wschodzie nie ma istotnego wpływu na działalność Spółki Apator SA oraz jej grupy kapitałowej.

Szczegółowe wartości należności na dzień 31.03.2022 r. zaprezentowano w poniższej tabeli.

Poziom należności na dzień 31.03.2022 r. (tys. zł)	Apator SA	Grupa Apator
Należności od kontrahentów (Ukraina, Rosja, Białoruś)	0	3 750
Ukraina	0*	208**
Rosja	-	3 542
Białoruś	-	-
Należności handlowe ogółem na dzień 31.03.2022 r.	54 483	156 514
Udział w należnościach handlowych spółki	0%	-
Udział w należnościach handlowych GK APATOR	--	2,4%

*należności w wysokości 45 tys. zł odpisane w marcu br.

**należności w wysokości 2.197 tys. zł zostały odpisane w lutym br.

Od dnia dnia 31 marca 2022 r. do dnia 30 kwietnia 2022 r. nastąpiła spłata 0,6 mln zł należności z rynków wschodnich.

4.2. Perspektywy

Szczegółowy opis perspektyw i czynników rozwoju dla poszczególnych segmentów, które będą determinowały działalność i wyniki Grupy Apator, przedstawione zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2021 rok w rozdziale 3 i 4. W ocenie Zarządu perspektywy wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne. Link do dokumentu: https://www.apator.com.pl/relacje-inwestorskie/dane-finansowe-i-raportyokresowe.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W ramach długoterminowych perspektyw Grupy Apator wskazać należy następujące czynniki wpływające na sytuację w poszczególnych segmentach:

W segmencie Energii Elektrycznej perspektywy zależą przede wszystkim od tempa transformacji energetycznej oraz dostępności kluczowych komponentów do produkcji, przy jednoczesnej optymalizacji kosztów wytworzenia i prac nad podniesieniem efektywności operacji w odpowiedzi na dalsze presje kosztowe i presje konkurencyjne. Kolejnym ważnym elementem dalszego rozwoju Grupy Apator w najbliższych latach jest również sektor odnawialnych źródeł energii. Grupa jest dostawcą gotowych rozwiązań skierowanych dla OZE (np. liczniki dwukierunkowe, system do zarządzania farmami fotowoltaicznymi czy specjalistyczna aparatura łączeniowa i zabezpieczeniowa) i konsekwentnie pracuje nad rozbudową swojego portfela produktowego. Rozwijane będą systemy i urządzenia nie tylko do pomiaru, lecz także do efektywniejszego zarządzania energią elektryczną i mediami przeznaczone zarówno dla małego i dużego biznesu, jak i dla domów oraz mieszkań.

W segmencie Gaz trwa realizacja roll-outów na głównych rynkach zagranicznych w Europie. Spółka będzie brała udział w jednym z największych roll-outów w Belgii (we współpracy z jednym z globalnych liderów opomiarowania mediów Landis+Gyr), w wyniku wygranego przetargu na dostawę ok. 1 mln sztuk gazomierzy w okresie 2023-2031 - kontrakt o łącznej wartości ok. 300 mln zł w części przypadającej na Apator Metrix. Dodatkowo Segment będzie rozwijał swoją ofertę w związku z zapotrzebowaniem rynku na nowe technologie pomiarowe, m.in. w obszarze wodoru i biogazów. Równie istotny wpływ na perspektywy będzie miała dalsza dynamika inflacji kosztów (materiałów, komponentów, wynagrodzeń), stan globalnych łańcuchów dostaw oraz prowadzona w Segmencie Gazu poprawa efektywności funkcjonowania spółek poprzez relokację części produkcji gazomierzy z brytyjskiej spółki GWi Ltd. do Apator Metrix SA w Tczewie.

W segmencie Woda i Ciepło trwa wyraźna odbudowa popytu zarówno w kraju, jak i za granicą. Branża wody i ciepła ma bardzo dobre perspektywy do dynamicznego rozwoju w wyniku realizowanych w całej Europie (w tym Polsce) wymian wodomierzy i ciepłomierzy na liczniki ze zdalnym odczytem. Zauważalny jest już znaczny wzrost zainteresowania systemami stacjonarnymi, pozwalającymi dokonać zdalnych odczytów, stąd duże szanse otwierają się także w sektorze usług rozliczeń wody i ciepła. Najbliższy rok dla segmentu W&H to rozwój nowych rynków i inicjatyw produktowych (billing), a przeniesienie działalności nowej, zautomatyzowanej w wysokim stopniu fabryki wodomierzy w Jaryszkach k/Poznania przyczyni się do zwiększenia skali i rentowności biznesu, choć wpływ na działalność Segmentu mają również czynniki makroekonomiczne, w tym ogólnoświatowa inflacja kosztów, trudności z dostępnością kluczowych komponentów i surówców oraz wydłużający się czas transportu.

5.Wykaz istotniejszych zdarzeń

5.1. Wykaz zdarzeń w pierwszym kwartale 2022 roku

• 1. W dniu 3 stycznia 2022 r. Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu połączenia spółki Apator SA z siedzibą w Toruniu ze spółką zależną Apator Elkomtech SA z siedzibą w Łodzi (więcej w pkt 6.5).
• 1. W dniu 21 stycznia 2022 r., spółka zależna Apator Powogaz SA nabyła 248 udziałów Apator Telemetria Sp. z o.o. (stanowiących 10,1%) od dwóch osób fizycznych za łączną cenę 5,9 mln zł (więcej w pkt 6.5).
• 1. W dniu 24 lutego 2022 r. spółka Apator SA podpisała umowę z Enea Operator Sp. z o.o. w wyniku wyboru oferty spółki jako najkorzystniejszej w jednym z zadań przetargu na dostawę statycznych liczników energii elektrycznej z modułem komunikacyjnym GSM. Wartość umowy wynosi 23 mln zł, jednak postanowienia umowy przewidują prawo opcji polegające na możliwości podwojenia zamówienia. W związku z powyższym całkowita maksymalna wartość umowy może wynieść 46 mln zł. Realizacja dostaw zamówienia podstawowego nastąpi w terminie 24 miesięcy od dnia podpisania umowy

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• 1. W dniu 24 lutego 2022 r. Federacja Rosyjska rozpoczęła działania zbrojne przeciwko Ukrainie, w związku z czym Grupa Apator dokonała oceny obecnych skutków toczących się działań wojennych na działalność Apator SA oraz Grupy Apator. Więcej informacji w pkt. 4.1 niniejszego raportu.
• 1. W dniu 9 marca 2022 r. spółka Apator Powogaz SA zawarła umowę przyrzeczoną nabycia nieruchomości wraz z nowo wybudowanym zakładem produkcyjnym w miejscowości Jaryszki (gmina Żerniki, powiat poznański), do którego nastąpiła w maju br. relokacja działalności spółki. Łączna wartość Umowy wynosła 52,3 mln zł netto, w tym: 6,4 mln zł netto jako cena za nabywane nieruchomości gruntowe, 45,9 mln zł netto tytułem wynagrodzenia za zaprojektowanie, wybudowanie i przeniesienie własności hali produkcyjnej wraz z częścią biurową, a także za przeniesienie autorskich praw majątkowych oraz praw zależnych do projektu (więcej informacji w pkt. 6.5 niniejszego raportu).

W analizowanym okresie nie wystąpiły inne niż wyżej wymienione czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze.

5.2. Wykaz zdarzeń po dniu bilansowym

• 1. W dniu 11 kwietnia 2022 r. spółka Apator Metrix SA zawarła umowę z Landis+Gyr na dostawę inteligentnych gazomierzy w ramach masowego wdrożenia inteligentnych liczników w Belgii. Przetarg ogłoszony przez belgijskich operatorów sieci dystrybucyjnych (Fluvius, ORES, RESA i Sibelga), który został wygrany przez Landis+Gyr (Belgia) dotyczy kompleksowego rozwiązania typu "Dane Jako Usługa" (ang. DaaS Data-as-a-Service), składającego się z centralnego systemu nadrzędnego oraz inteligentnych liczników mediów. W związku z powyższym Apator Metrix SA, jako partner Landis+Gyr w ramach zawartej umowy wynikającej z powyższego przetargu, dostarczy w latach 2023 – 2031 ok. 1 miliona inteligentnych gazomierzy iSMART2 o wartości ok. 65 mln euro (tj. ok. 300 mln zł, wg średniego kursu NBP z dnia 11.04.2022 r., 1 EUR= 4,6451 zł).
• 1. W dniu 22 kwietnia 2022 r. oferta spółki Apator SA została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu Tauron Dystrybucja na dostawy komunalnych 3-fazowych liczników energii elektrycznej o wartości 34,8 mln zł z możliwością zwiększenia zamówienia zgodnie z prawem opcji o 30%. Termin realizacji dostaw to 15 m-cy od dnia zawarcia umowy.
• 1. W dniu 22 kwietnia 2022 r. oferta konsorcjum Apator SA oraz Griffin Group SA Energy Sp. k. została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu Tauron Dystrybucja SA na dostawy liczników zdalnego odczytu na obszarze Smart City Wrocław. Wartość oferty konsorcjum to ok. 190 mln zł, w tym wartość wynagrodzenia dla Apator SA to ok. 18-20% wartości oferty. Warunki przetargi przewidują prawo opcji, co dodatkowo może zwiększyć wartość wynagrodzenia dla Apator SA o szacowaną wartość na poziomie 16-18% w stosunku do wartości wynagrodzenia zamówienia podstawowego dla Apator SA. Realizacja dostaw przewidywana jest w terminie do maja 2025 r.

6. Informacje dodatkowe

6.1. Kredyty, pożyczki, poręczenia, gwarancje

Stan kredytów i pożyczek Grupy Apator:

	na dzień
Wyszczególnienie	31.03.2022 r.	31.12.2021 r.	Zmiana
Kredyty i pożyczki długoterminowe	41 650	35 980	5 670
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	208 545	175 448	33 097
Kredyty i pożyczki ogółem	250 195	211 428	38 767

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.1.1. Kredyty

Na dzień 31 marca 2022 roku stan istotnych umów kredytowych jest następujący:

1. Grupa Apator

Umowa wieloproduktowa z dnia 22 czerwca 2016 r.

W dniu 30 czerwca 2021 r. pomiędzy ING Bank Śląski SA a spółkami grupy Apator: Apator SA, Apator Powogaz SA, Apator Metrix SA, FAP Pafal SA, Apator Rector Sp. z o.o., Apator Telemetria Sp. z o.o. zawarty został aneks do powyższej umowy, na mocy którego nastąpiło zwiększenie odnawialnego limitu kredytu przeznaczonego na bieżące finansowanie spółek z kwoty 160 mln zł do 180 mln zł. Termin spłaty kredytu przypada na dzień 21 września 2022 r. W dniu 16 lutego 2022 r. zawarty został aneks na mocy, którego udostępniony został dodatkowy sublimit w wysokości 10 mln zł wyłącznie dla spółki Apator SA. Sublimit udostępniony został w formie kredytu obrotowego o charakterze nieodnawialnym w PLN ze spłatą w 4 miesięcznych ratach począwszy od miesiąca maja 2022 r. Limit kredytowy może zostać wykorzystany w formie kredytów obrotowych, gwarancji bankowych, akredytyw oraz wykupu przez Bank wierzytelności. Oprocentowanie limitu oparte jest o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Zabezpieczeniem Umowy są:

• zastawy rejestrowe na zapasach spółek o łącznej wartości 102,5 mln zł,
• zastawy rejestrowe na środkach trwałych spółek o łącznej wartości netto 22,1 mln zł,
• zastawy rejestrowe na rachunkach bankowych spółek prowadzonych przez ING Bank Śląski SA,
• hipoteka na nieruchomości Apator SA do wartości 35,9 mln zł,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej powyższych zabezpieczeń,
• weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez kredytobiorców.

Zobowiązania wynikające z przyznanego limitu obciążają spółki solidarnie, maksymalnie do kwoty 180 mln zł.

Na dzień 31 marca 2022 r. stan zadłużenia Grupy Apator z tytułu zawartej umowy wieloproduktowej wynosił:

• z tytułu wykorzystanych limitów kredytowych 151,8 mln zł,
• z tytułu udzielonych gwarancji i akredytyw 18 mln zł,
• z tytułu finansowania dostawców 6 mln zł.
• 1. Spółka Apator SA:
  2. a) posiada kredyt w Banku Handlowym SA na kwotę 10 mln zł przeznaczony na bieżące finansowanie działalności gospodarczej spółki. W dniu 24 marca 2022 r. zawarty został aneks do umowy, na mocy którego wydłużony został okres kredytowania do dnia 22 marca 2023 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3 miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza zastaw rejestrowy na środkach trwałych spółki o wartości 8,4 mln zł oraz z cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Na dzień 31 marca 2022 r. poziom wykorzystanego kredytu wynosił 8,1 mln zł;
  3. b) w dniu 13 sierpnia 2021 r. zawarła z Bankiem Handlowym SA umowę o kredyt długoterminowy (akwizycyjny) na kwotę 13 mln zł. Kredyt przeznaczony został na sfinansowanie zakupu udziałów od mniejszościowych udziałowców spółki Apator Telemetria sp. z o.o. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłata kredytu następuje w równych kwartalnych ratach, a termin ostatecznej przypada na dzień 9 sierpnia 2024 r. Spłatę kredytu zabezpiecza zastaw rejestrowy na środkach trwałych do kwoty 2,8 mln zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

wszystkich ryzyk, zastaw rejestrowy na przejmowanych udziałach do kwoty 12,1 mln zł oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. do kwoty 15,6 mln zł. Na dzień 31 marca 2022 r. do spłaty kredytu pozostała kwota 10 mln zł;

c) posiada umowę faktoringu pełnego zawartą z ING Commercial Finance Polska SA, z limitem do kwoty 10 mln zł, przeznaczoną na finansowanie bieżącej działalności. Umowa obowiązuje do dnia 21 października 2022 r. Oprocentowanie finansowania ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR 1M powiększonej o marżę banku. Zabezpieczeniem umowy jest weksel in blanco.

Na dzień 31 marca 2022 r. wartość wykorzystanego finansowania wynosiła 3,3 mln zł.

1. Spółka Apator Metrix SA posiada kredyt długoterminowy (inwestycyjny) na zakup udziałów GWi zaciągnięty w Banku Millennium SA. Wysokość kredytu wynosiła 22,1 mln zł. Kredyt udzielony jest na okres do 31.12.2022 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza hipoteka kaucyjna do kwoty 23,3 mln zł na nieruchomości spółki położonej w Tczewie, przewłaszczenie środków trwałych o łącznej wartości min. 2,4 mln zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk, zastaw na rachunkach bankowych oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. do kwoty 31,7 mln zł.

Na dzień 31 marca 2022 r. stan salda udzielonego kredytu wynosił 3,1 mln zł.

1. Spółka GWi Ltd. posiada kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w dniu 8 września 2017 roku w banku CITI Londyn na kwotę 4 mln GBP. Kredyt został zaciągnięty na spłatę pożyczki od BI Group PLC i Apator Metrix SA, co było związane z wcześniejszym wykupem pozostałych 50% udziałów GWi przez Apator Metrix SA w 2017 r. Termin spłaty kredytu jest rokrocznie odnawiany. Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest poręczenie Apator Metrix SA w formie gwarancji bankowej na kwotę 4 mln GBP (tj. 22,8 mln zł wg kursu sprzedaży ING z dnia 31 marca 2022 r. dla waluty GBP = 5,7085) oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. do kwoty 4,8 mln GBP (tj. 27,4 mln zł wg kursu sprzedaży ING z dnia 31 marca 2022 r. dla waluty GBP = 5,7085). Oprocentowanie kredytu ustalone jest według zmiennej stopy LIBOR powiększonej o marżę banku.

Na dzień 31 marca 2022 r. stan salda udzielonego kredytu wynosi 4 mln GBP (tj. 21,9 mln zł wg średniego kursu NBP z dnia 31 marca 2022 r. dla waluty GBP = 5,4842 PLN).

• 1. Spółka Apator Powogaz SA:
  2. a) w dniu 4 grudnia 2020 r. zawarła z bankiem PKO Bank Polski SA z siedzibą w Warszawie Umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 39,1 mln zł z możliwością zwiększenia do kwoty 41 mln zł. Kredyt przeznaczony jest sfinansowanie nabycia gruntów oraz budowy nowoczesnego zakładu produkcyjnego w Jaryszkach (obręb ewidencyjny Żernik k/Poznania), na podstawie zawartej umowy z Generalnym Wykonawcą. Oprocentowanie ustalone jest w wysokości:
     • − do kwoty 39,1 mln zł oprocentowanie stałe w wysokości 1,3% p.a. powiększone o marżę Banku,
     • − powyżej kwoty 39,1 mln zł, a maksymalnie do 41 mln zł oprocentowanie wg zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększone o marżę Banku.

Na dzień 31 marca 2022 r. zabezpieczeniem kredytu jest:

• − weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
• − zastaw rejestrowy (ustanowiony w dniu 8 stycznia 2021 r.) na 3,6 mln sztuk akcji na okaziciela Apator SA będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia 61,5 mln zł wraz z blokadą akcji o łącznej wartości nie mniejszej niż 120% wartości przyszłej

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

nieruchomości (zastaw będzie utrzymany do dnia ustanowienia hipoteki umownej na nabywanych gruntach i budowanej nieruchomości w Jaryszkach/gm. Żerniki).

Okres spłaty kredytu ustalony jest na okres od 31 lipca 2022 r. do 4 grudnia 2030 r. Na dzień 31 marca 2022 r. zadłużenie z tytułu powyższego kredytu wynosiło 39,1 mln zł.

b) posiada kredyt w mBank SA na kwotę 10 mln zł przeznaczony na bieżące finansowanie działalności gospodarczej spółki z okresem spłaty do dnia 11 sierpnia 2022 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej, w zależności od wykorzystania, równej stawce WIBOR ON lub EURIBOR ON powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza weksel in blanco oraz gwarancja PLG-FGP udzielona przez BGK.

Na dzień 31 marca 2022 r. wartość wykorzystanego kredytu wynosiła 6 mln zł.

c) posiada umowę factoringu zawartą z Santander Faktoring Sp. z o.o. z limitem do kwoty 15 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie dostawców. Umowa jest zawarta na okres do 30 czerwca 2022 r. Oprocentowanie ustalane jest wg zmiennej stopy procentowej równiej WIBOR 1M powiększonej o marżę banku. Zabezpieczenie finansowania stanowią weksel in blanco oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. do kwoty 22,5 mln zł.

Na dzień 31 marca 2022 r. stan wykorzystanego finansowania wynosił 0,2 mln zł.

Żaden bank nie wypowiedział spółkom Grupy Apator umowy kredytowej, a spółki Grupy Apator terminowo wywiązywały się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

6.1.2. Pożyczki

Stan udzielonych i otrzymanych pożyczek spółek Grupy Apator na dzień 31 marca 2022 r. przedstawia się następująco:

▪ Spółka Apator Powogaz SA posiada należność z tytułu skonsolidowanej pożyczki w wysokości 1,5 mln EUR udzielonej podmiotowi zależnemu spółce Apator Miitors ApS. Nominalna stopa oprocentowania pożyczki wynosi 2%. 20 listopada 2020 r. Spółka Apator Powogaz podpisała z Apator Miitors Aps aneks wydłużający okres spłaty pożyczki do końca 2029 roku.

Na dzień 31 marca 2022 r. wysokość pozostałej do spłacenia pożyczki (wraz z odsetkami) wynosiła 1,5 mln EUR (tj. 7 mln zł wg średniego kursu NBP z dnia 31 marca 2022 r. dla waluty EUR = 4,6525). Odsetki za 2022 r. uregulowane zostały w styczniu 2022 roku.

6.1.3. Poręczenia i gwarancje

Stan udzielonych poręczeń i gwarancji na dzień 31 marca 2022 r. jest następujący:

• 1. Spółka Apator SA:
  2. gwarancja zapłaty należności przez spółkę Apator Metrix SA w kwocie 1,2 mln EUR (5,8 mln zł wg kursu sprzedaży EUR w banku ING z dnia 31 marca 2022 r. równego 1 EUR = 4,818 PLN) wobec Flonidan AS za zakupione przez Apator Metrix SA maszyny w celu zwiększenia zdolności produkcyjnych pod potrzeby realizacji kontraktu na Wielką Brytanię. Okres obowiązywania gwarancji trwa od 23 września 2019 r. do dnia 30 czerwca 2022 r. Prowizja z tytułu udzielonej gwarancji naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 0,8% p.a. Po dniu bilansowym, należność Apator Metrix SA wobec Flonidan AS została w całości uregulowana.
  3. warunkowe poręczenie zapłaty z tytułu zawartych trzech umów leasingowych na zakup środków trwałych pomiędzy Apator Rector Sp. z o.o. a mLeasing Sp. z o.o. w łącznej wysokości 0,7 mln zł

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

z maksymalnym okresem obowiązywania do dnia 14 grudnia 2024 r. Prowizja z tytułu udzielonego poręczenia naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 1,2% p.a.

• 1. Spółka zależna Apator Metrix SA:
  2. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industries Ltd. (GWi) do maksymalnej kwoty 4 mln GBP (tj. 22,8 mln zł wg kursu sprzedaży GBP w banku ING z dnia 31 marca 2022 r. równego 1 GBP = 5,7085 PLN) na okres do 31 października 2022 r. Gwarancja zabezpiecza kredyt udzielony GWi przez Bank Citi na spłatę m.in. pożyczek udzielonych wcześniej przez NIG i Apator Metrix SA. Gwarancja ta wystawiona została na podstawie umowy rewolwingowej zawartej pomiędzy Apator Metrix SA i Citi Handlowy. Prowizja z tytułu udzielenia gwarancji wynosi 0,5% p.a.

Na dzień 31 marca 2022 r. Grupa Apator posiadała także aktywne gwarancje wystawione przez ubezpieczycieli i banki, opisane szczegółowo w pkt 1.2.

6.2. Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub administracji publicznej

Prowadzone postępowania (w tym dwa lub więcej postępowań) dotyczące zobowiązań lub wierzytelności spółki Apator SA toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące emitenta i spółek z grupy kapitałowej nie należą do istotnych.

6.3. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy Apator realizowana jest współpraca w obszarach biznesowych, w zakresie działalności finansowej oraz w zakresie funkcji wsparcia (głównie IT). W ramach tej współpracy w okresie I kwartału 2022 roku, podobnie jak w okresach wcześniejszych, ani spółka Apator SA ani żadna inna jednostka od niej zależna nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

6.4. Jednostki podlegające konsolidacji na dzień 31 marca 2022 r.

• podmiot dominujący Apator SA,
• jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) objęte konsolidacją metodą pełną:

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
Opomiarowanie energii elektrycznej ICT Energia		FAP Pafal SA	Świdnica	100%	Spółka zależna od Apator SA
	Apator Rector Sp. z o. o.	Zielona Góra	100%	Spółka zależna od Apator SA
Elektryczna (EE)	Handel aparaturą górniczą (działalność o Apator Mining Sp. z o. o. niewielkim rozmiarze - nie jest linią biznesową)	Katowice	100%	Spółka zależna od Apator SA

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za 1 kwartał 2022 r.

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
Energia Elektryczna/ Gaz	Opomiarowanie energii elektrycznej i gazu	Apator GmbH	Berlin (Niemcy)	100%	Spółka zależna od Apator SA
Gaz -	Apator Metrix SA	Tczew	100%	Spółka zależna od Apator SA
	GWi Ltd.	Coventry (Wielka Brytania)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Metrix SA Udział pośredni przez Apator Metrix SA
Woda i Ciepło - (W&H)	Apator Powogaz SA	Poznań	100%	Spółka zależna od Apator SA
	Apator Metra s. r. o.	Sumperk (Czechy)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
		Apator Miitors ApS	Aarhus (Dania)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA
	Apator Telemetria Sp. z o. o.	Słupsk	92,69%	Zależna bezpośrednio od Apator SA w 20,8% oraz zależna pośrednio przez Apator Powogaz SA w 71,89%

oraz następujące jednostki stowarzyszone wyceniane z zastosowaniem metody praw własności:

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
Woda i ciepło	-	AO Teplovodomer	Mytishi (Rosja)	50%	Stowarzyszona z Apator SA poprzez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA*
Gaz	-	INDA d.o.o.	Lublana (Słowenia)	35%	Stowarzyszona z Apator SA poprzez Apator Metrix SA Udział pośredni poprzez GWI

*Współwłaściciel AO Teplovodomer otrzymał propozycję odkupienia akcji posiadanych przez Apator Powogaz SA.

6.5. Zmiany w organizacji Grupy Apator

Przejęcia

Nabycie udziałów Apator Telemetria sp. z o.o.

W dniu 21 stycznia 2022 r. spółka zależna Apator Powogaz SA nabyła 248 udziałów od dwóch osób fizycznych (wspólników Apator Telemetria sp. z o.o.) za łączną cenę 5,9 mln zł. W związku z powyższym, spółka zależna

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Apator Powogaz SA posiada obecnie 71,89% udziału w kapitale zakładowym Apator Telemetria sp. z o. o. oraz 71,89% udziału w ogólnej liczbie głosów.

Po uwzględnieniu powyższej transakcji, Apator SA oraz Apator Powogaz SA posiadają łącznie 92,69% udziału w kapitale zakładowym Apator Telemetria sp. z o. o. oraz 92,69% udziału w ogólnej liczbie głosów.

Apator Telemetria sp. z o.o., która wchodzi w skład grupy kapitałowej od 2009 r., stanowi jedno z głównych zapleczy R&D Grupy Apator. W związku z jej istotnym znaczeniem dla rozwoju oferty produktowej i systemów zdalnego odczytu podjęto decyzję o zwiększeniu zaangażowania kapitałowego w tej spółce.

Połączenia

Połączenie spółek Apator SA z Apator Elkomtech SA

W dniu 3 stycznia 2022 r. Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu połączenia spółki Apator SA z siedzibą w Toruniu ze spółką zależną Apator Elkomtech SA z siedzibą w Łodzi. Z uwagi na fakt, iż Apator SA był właścicielem 100% akcji spółki Apator Elkomtech SA, połączenie odbyło się w ramach procedury uproszczonej na podstawie art. 516 § 6 k.s.h., bez podwyższania kapitału zakładowego Emitenta, a także bez wydania nowych akcji.

Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Apator Elkomtech SA na Apator SA. Z dniem wpisu połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego Apator SA wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki Apator Elkomtech SA. W związku z powyższym, od dnia 3 stycznia 2022 r. spółka Apator Elkomtech SA, wraz ze swoimi oddziałami, znajduje się w strukturach Apator SA.

Apator Elkomtech SA specjalizowała się w wytwarzaniu systemów sterowania i nadzoru klasy SCADA oraz specjalistycznych urządzeń wspomagających zarządzanie siecią elektroenergetyczną. Spółkę tworzyły połączone zasoby z lokalizacji: Łódź (siedziba), Toruń (dawny Apator Control sp. z o.o., włączony do Apator Elkomtech SA w 2019 r.) oraz Poznań, czyli przejęty zespół IT z Atrem SA (który zasilił szeregi spółki w 2020 r.), co pozwoliło rozszerzyć kompetencje i ofertę linii w zakresie urządzeń i software'u dla sektora gazu.

Włączenie Apator Elkomtech SA do Apator SA stanowi kolejny etap konsolidacji segmentu Energii Elektrycznej zaplanowanej w strategii biznesowej Grupy Apator. Działanie to pozwala rozwijać kompleksowe rozwiązania dla rynku (hardware + ICT), a także w pełni wykorzystać nowe szanse rynkowe w obszarach OZE oraz efektywności energetycznej.

Relokacje - reorganizacja aktywów Grupy Apator w kierunku wzrostu ich efektywności

Relokacja Apator Powogaz SA do Jaryszek k. Poznania

W dniu 9 marca 2022 r. spółka Apator Powogaz SA zawarła umowę przyrzeczoną nabycia nieruchomości wraz z nowo wybudowanym zakładem produkcyjnym w miejscowości Jaryszki (gmina Żerniki, powiat poznański), do którego w maju br. nastąpiła relokacja działalności spółki. Wartość Umowy wynosi 52,3 mln zł netto, w tym:

• − 6,4 mln zł netto jako cena za nabywane nieruchomości gruntowe,
• − 45,9 mln zł netto tytułem wynagrodzenia za zaprojektowanie, wybudowanie i przeniesienie własności hali produkcyjnej wraz z częścią biurową, a także za przeniesienie autorskich praw majątkowych oraz praw zależnych do projektu.

Relokacja Apator Powogaz SA jest kluczowym czynnikiem wpływającym na rozwój i przyszłe wyniki segmentu Woda i Ciepło. Przeniesienie działalności wytwórczej spółki do nowoczesnej fabryki pozwoli na

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

dalszą automatyzację procesów produkcyjnych, wdrożenie najwyższych standardów jakości wyrobów oraz znaczące zwiększenie efektywności i mocy wytwórczych. Skala produkcji największej grupy asortymentowej spółki – wodomierzy, w perspektywie 2025 r. osiągnie poziom 4 mln szt. rocznie, co oznacza wzrost o ok. 40% w porównaniu do roku 2021. Zdecydowanie wzrosną także wolumeny w pozostałych grupach asortymentowych.

Relokacja Apator Telemetria Sp. z o.o. w Słupsku

Spółka Apator Telemetria Sp. z o.o. zawarła umowę najmu z Pomorską Agencją Rozwoju Regionalnego SA nowo wybudowanego budynku produkcyjnego z zapleczem biurowo-socjalnym na terenie Słupskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Planowany termin relokacji to czerwiec 2022 r. Nowa hala produkcyjna zagwarantuje zwiększenie powierzchni użytkowej i wyskalowanie potencjału produkcyjnego oraz poprawę wydajności i efektywności produkcji również pod potrzeby większej skali produkcji w Apator Powogaz SA. Spółka Apator Telemetria Sp. z o.o. poza prowadzeniem kluczowej dla Grupy Apator działalności R&D i rozwojem systemów zdalnego odczytu, produkuje także m.in. nakładki radiowe do wodomierzy oraz ciepłomierze.

Relokacja i reorganizacja GWi Ltd. w Wielkiej Brytanii

W celu optymalizacji kosztów i poprawy efektywności funkcjonowania brytyjskiej spółki George Wilson Industries (GWi) Ltd. (siedziba w Coventry, Wielka Brytania), która jest spółką zależną od Apator Metrix SA i również działa w branży opomiarowania gazu, podjęto decyzję o:

• − relokacji do hali o mniejszej powierzchni (optymalnie zeskalowany obiekt na potrzeby spółki) w Coventry w pobliżu obecnej lokalizacji,
• − reorganizacji jej działalności poprzez przeniesienie produkcji gazomierzy smart oraz gazomierzy przemysłowych do Apator Metrix SA w Tczewie.

W spółce GWi Ltd. pozostanie produkcja regulatorów gazu i działalność dystrybucyjna. Dodatkowo, spółka GWi Ltd. jest autoryzowanym przez NMO (National Measurement Office) centrum napraw i ponownej legalizacji (ang. refurbishment) gazomierzy używanych w Wielkiej Brytanii, co stanowi również jej istotne źródło przychodów.

Poza wyżej wymienionymi, w 2022 r. nie nastąpiły inne zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji.

6.6. Skład organów zarządczych i nadzorujących podmiotu dominującego

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 marca 2022 r. skład Rady Nadzorczej Apator SA był następujący:

• 1. Janusz Niedźwiecki Przewodniczący RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2021),
• 1. Mariusz Lewicki Z-ca Przewodniczącego RN,
     -
• 1. Janusz Marzygliński Członek RN,
• 1. Danuta Guzowska Członek RN,
     -
• 1. Kazimierz Piotrowski Członek RN,
• 1. Marcin Murawski Członek RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2021),
• 1. Tadeusz Sosgórnik Członek RN.

Obecna Kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia tj. w dniu 2 lipca 2020 r. i trwa 5 lat.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zarząd

Skład Zarządu Apator SA jest następujący:

• 1. Arkadiusz Chmielewski Prezes Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu Grupy Apator,
• 1. Tomasz Łątka Członek Zarządu, Dyrektor Generalny.

Obecna wspólna kadencja Zarządu rozpoczęła się w 2019 r. i kończy się w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2022 r.

6.7. Akcje, Akcjonariusze

6.7.1. Kapitał zakładowy

W wyniku konwersji 4.510 akcji imiennych na akcje zwykłe na okaziciela, przeprowadzonej w dniu 31 stycznia 2022 roku, które zostaną zasymilowane do obrotu giełdowego w dniu 23 maja 2022 r., uległa obniżeniu ogólna liczba głosów z 54.788.231 do 54.774.701. Wobec tego podstawą obliczeń na dzień publikacji raportu (28 lutego 2022 r.) jest kapitał zakładowy wynoszący 3.277.722,80 zł, składający się z 32.777.228 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda, który dzieli się następująco:

		Stan na 19 maja 2022 r.
	Liczba akcji	Struktura akcji %	Liczba głosów	Struktura głosów %
Akcje imienne	7 332 491	22,4%	29 329 964	53,5%
Akcje na okaziciela	25 444 737	77,6%	25 444 737	46,5%
Ogółem akcje	32 777 228	100,00%	54 774 701	100,00%

Każda akcja na okaziciela daje prawo do jednego głosu, natomiast akcje imienne są akcjami uprzywilejowanymi w ten sposób, że jedna akcja daje prawo do czterech głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

6.7.2. Realizacja programów odkupu akcji własnych

Program odkupu akcji własnych w latach 2021/2022

W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Apator SA podjęło uchwałę nr 23/VI/2021 w sprawie realizacji kolejnego Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego, w kwocie nie wyższej niż 10 mln zł, w terminie od 10 sierpnia 2021 roku do 31 maja 2022 roku. Skup akcji realizowany jest za pośrednictwem Erste Securities Polska SA z siedzibą w Warszawie.

Od rozpoczęcia bieżącego skupu akcji własnych do momentu publikacji niniejszego raportu okresowego skupionych zostało 124.855 akcji na okaziciela (za łączną kwotę 2.318 tys. zł), dających 124.855 głosów na WZ, stanowiących łącznie 0,381% kapitału zakładowego i 0,228% ogólnej liczby głosów.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.7.3. Stan posiadania i zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

		Stan na 28 lutego 2022 r.				Stan na 19 maja 2022 r.
Wyszczególnienie	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż, darowizna
Apator Mining	3 600 000*	3 600 000	10,98%	6,57%	3 600 000	3 600 000	10,98%	6,57%	-	-
Aviva OFE Aviva Santander SA	3 338 888**	3 338 888	10,19%	6,10%	3 338 888	3 338 888	10,19%	6,10%	-	-
Mariusz Lewicki	2 312 000	5 874 128	7,05%	10,72%	2 314 000	5 876 128	7,06%	10,73%	2 000	-
Tadeusz Sosgórnik wraz z osobą blisko związaną***	1 945 274	5 856 080	5,93%	10,69%	1 905 798	5 816 604	5,81%	10,62%	-	-39 476
Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,64%	8,00%	1 520 279	4 382 921	4,64%	8,00%	-	-
Zbigniew Jaworski	1 450 000	3 749 044	4,42%	6,84%	1 455 000	3 754 044	4,44%	6,85%	5 000	-
Kazimierz Piotrowski wraz z osobą blisko związaną	823 955	2 818 277	2,51%	5,15%	823 955	2 818 277	2,51%	5,15%	-	-
Podsumowanie	14 990 396	29 619 338	45,72%	54,07%	14 957 920	29 586 862	45,63%	54,02%	7 000	-39 476

Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów:

* na akcjach należących do Apator Mining sp. z o. o. ustanowiony został zastaw rejestrowy na rzecz PKO Bank Polski SA w celu zabezpieczenia wierzytelności banku z tytułu umowy inwestycyjnej Apator Powogaz SA. Zgodnie z treścią umowy zastawu rejestrowego wykonywanie praw z akcji objętych zastawem pozostawiono Apator Mining Sp. z o.o.

** stan posiadania ustalony na podstawie opublikowanej przez OFE struktury aktywów na dzień 31 grudnia 2021 r.

*** stan posiadania akcji przez Tadeusza Sosgórnika prezentowany jest łącznie ze stanem posiadania akcji osoby blisko z nim związanej. Łączna prezentacja stanu posiadania Tadeusza Sosgórnika obowiązuje od dnia 2 lipca 2020 r., tj. od dnia wejścia w skład RN Apator SA.

6.7.4. Stan posiadania i zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających i nadzorujących

Wyszczególnienie		Stan na 28 lutego 2022 r.				Stan na 19 maja 2022 r.				Zmiana stanu
		akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż
RN	Mariusz Lewicki	2 312 000	5 874 128	7,05%	10,72%	2 314 000	5 876 128	7,06%	10,73%	2 000	-
RN	Tadeusz Sosgórnik	1 466 738	5 377 544	4,47%	9,82%	1 466 738	5 377 544	4,47%	9,82%	-	-
RN	Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,64%	8,00%	1 520 279	4 382 921	4,64%	8,00%	-	-
RN	Janusz Marzygliński	571 247	2 019 023	1,74%	3,69%	571 247	2 019 023	1,74%	3,69%	-	-
RN	Kazimierz Piotrowski	587 147	2 107 853	1,79%	3,85%	587 147	2 107 853	1,79%	3,85%	-	-
RN	Janusz Niedźwiecki	255 810	945 117	0,78%	1,73%	255 810	945 117	0,78%	1,73%	-	-
	Podsumowanie	6 713 221	20 706 586	20,47%	37,81%	6 715 221	20 708 586	20,48%	37,82%	2 000	0

6.7.5. Dywidenda

Dywidenda z zysku za rok 2021

Zaliczka na poczet dywidendy z zysku za 2021 roku w łącznej wysokości 9 823 208,40 zł, czyli 0,30 zł brutto na akcję, została wypłacona w dniu 24 stycznia 2022 roku. Prawo do zaliczki uzyskali akcjonariusze posiadający akcje spółki Apator SA w dniu 17 stycznia 2021 roku.

Zaliczka na poczet dywidendy z zysku za rok 2021	Liczba akcji	Zaliczka na poczet dywidendy na 1 akcję	Zaliczka na poczet dywidendy wypłacona 24 stycznia 2022 r.
Akcje imienne	7 337 001	0,30 zł	2 201 100,30 zł
Akcje na okaziciela	25 407 027	0,30 zł	7 622 108,10 zł
Akcje skupione	33 200*	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 777 228		9 823 208,40 zł

*w wypłacie zaliczki na poczet dywidendy nie uczestniczyły skupione akcje w ramach buybacku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka Apator SA od momentu debiutu giełdowego w 1997 r. wypłaciła swoim Akcjonariuszom ok. 510 mln zł w postaci dywidendy oraz programów skupu akcji własnych.

6.8.Podsumowanie

Zarząd Apator SA stwierdza, że wskazane w skonsolidowanym raporcie okresowym czynniki i zdarzenia wyczerpują wszystkie istotne informacje dotyczące istotnych dokonań i niepowodzeń, a także informacje istotne dla oceny sytuacji Grupy Apator, w tym sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań przez spółkę i Grupę.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

7.1. Zasady rachunkowości

Począwszy od 2005 roku, zgodnie z obowiązkiem nałożonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości, skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Apator są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie skorzystano z możliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i walne zgromadzenia Spółki Apator S.A. oraz spółek wchodzących w skład Grupy Apator podjęły uchwały, iż sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane).

Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 31 marca 2022 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy Apator.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych wchodzących w skład grupy kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości Nr 21.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Apator zostały zaprezentowane w skonsolidowanym raporcie RS 2021.

7.2. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej Apator S.A. oraz jej spółek zależnych.

Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w grupie kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzane jest na dzień sprawozdawczy oraz za okres obrotowy, określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej.

Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niesprawujące kontroli są wykazywane w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaży.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają:

• wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostek zależnych;
• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją;
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją;
• zyski lub straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji;
• dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki objęte konsolidacją innym jednostkom objętym konsolidacją.

7.3. Dodatkowe informacje finansowe

7.3.1. Średnia ważona ilość akcji

Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kapitałów własnych przez średnią ważoną ilość akcji, natomiast zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto z działalności kontynuowanej przez średnią ważoną ilość akcji.

7.3.2. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 31 marca 2022 roku wynosi 29.125.854 (na 31 grudnia 2021 roku wynosiła 29.178.619) i uwzględnia akcje będące w posiadaniu jednostki zależnej.

7.3.3. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 31 marca 2022 roku wynosi 32.725.854 (na 31 grudnia 2021 roku wynosiła 32.778.619).

7.3.4. Kursy użyte do przeliczania wybranych danych finansowych

Pozycje aktywów i pasywów oraz pozycje rachunku przepływów pieniężnych – według średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania.

Pozycje rachunku zysków i strat – według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesiąca.

WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION	I kwartał 2022	2021 rok	I kwartał 2021
	Eur / PLN	Eur / PLN	Eur / PLN
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	4,6472	X	4,5721
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	4,6525	X	4,6603
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	4,6525	4,5994	X

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.4. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy.

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2022	31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe	2 439	2 413	11 120	11 116
Aktywa finansowe	-	-	1 466	1 482
Instrumenty pochodne	1 295	1 140	144	214
Zapasy	3 796	3 359	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 580	4 783	-	-
Rezerwy	2 763	3 119	-	-
Odpisy aktualizujące należności	654	725	-	-
Strata podatkowa	11 048	11 001	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	10 517	10 517	-	-
Pozostałe	3 557	3 093	481	515
Razem	41 649	40 150	13 211	13 327
Nettowanie aktywa i rezerwy	(9 962)	(8 895)	(9 962)	(8 895)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	31 687	31 255	3 249	4 432

Efektywna stopa podatkowa

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2022	01.01.2021
	31.03.2022	31.03.2021
Zysk brutto:	(1 385)	54 031
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	(553)	9 998
Korekty	3 013	2 679
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(79)	1 006
Nieutworzone aktywo od strat na działalności strefowej	1 201	-
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	1 961	119
Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe)	310	764
Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu	(1)	(23)
Korekta strat podatkowych z lat ubiegłych	(57)	996
Inne doliczenia do podatku	65	17
Inne odliczenia podatkowe	(387)	(200)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	2 460	12 677
Efektywna stopa podatkowa	- *	23,46%

* - Nieobliczona na 31.03.2022 roku ze względu na różne jurysdykcje podatkowe oraz straty finansowe spółek GK Apator.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe

	WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana w okresie	Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	Stan na koniec okresu
	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	335	-	-	335
	Pozostałe aktywa finansowe	190	-	-	190
Zapasy		17 971	2 242	(3)	20 210
Należności		4 610	1 808	2	6 420
Razem		23 106	4 050	(1)	27 155

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rezerwy na zobowiązania

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW			POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu	8 231	11 487	5 117	11 285	1 144	37 264
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	-	1 969	2 121	810	-	4 900
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	-	-	-	(577)	-	(577)
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	-	(939)	(41)	(1 028)	(147)	(2 148)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	7	12	13	-	32
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym	8 231	12 524	7 209	10 510	997	39 471
- rezerwy długoterminowe	7 227	-	-	439	-	7 666
- rezerwy krótkoterminowe	1 004	12 524	7 209	10 071	997	31 805

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 40 z 52

8. Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator S.A.

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR).

	w tys. zł		w tys. eur
WYSZCZEGÓLNIENIE	bieżący okres	poprzedni okres	bieżący okres	poprzedni okres
	I kwartał 2022	I kwartał 2021	I kwartał 2022	I kwartał 2021
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	80 203	69 595	17 258	15 222
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(5 413)	4 864	(1 165)	1 064
EBITDA	1 328	9 371	286	2 050
Zysk brutto	7 892	3 613	1 698	790
Zysk netto	7 966	1 559	1 714	341
Zysk netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	7 966	1 559	1 714	341
Średnia ważona ilość akcji	32 725 854	32 787 007	32 725 854	32 787 007
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	0,24	0,05	0,05	0,01
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	5 436	(10 623)	1 168	(2 279)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(3 728)	(5 870)	(801)	(1 260)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(2 102)	16 628	(452)	3 568
Przepływy pieniężne razem	(394)	135	(85)	29
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2022	2021 rok	31.03.2022	2021 rok
Aktywa razem	557 166	540 654	119 756	117 549
Aktywa trwałe	368 805	402 920	79 270	87 603
Aktywa obrotowe	188 361	137 734	40 486	29 946
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	351 012	363 238	75 446	78 975
Kapitał akcyjny	3 278	3 278	705	713
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	19 879	18 677	4 273	4 061
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	186 275	158 739	40 038	34 513
Średnia ważona ilość akcji	32 725 854	32 778 619	32 725 854	32 778 619
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	10,73	11,08	2,31	2,41

Powyższe dane finansowe za okres 3 miesięcy 2022 i 2021 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

− poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku – 4,6472 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku – 4,5721 EUR/PLN;

− poszczególne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2022 roku - 4,6525, na dzień 31 marca 2021 roku - 4,6603;

− poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2022 roku - 4,6525, na dzień 31 grudnia 2021 roku - 4,5994;

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator S.A.

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.03.2022	31.12.2021
Aktywa trwałe	368 805	402 920
Wartości niematerialne	28 060	10 751
Wartość firmy	34 506	-
Rzeczowe aktywa trwałe	108 927	96 899
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu	10 793	9 626
Nieruchomości inwestycyjne	1 011	1 011
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	170 957	270 495
- w jednostkach powiązanych	170 957	270 495
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14 551	14 138
Aktywa obrotowe	188 361	137 734
Zapasy	115 034	91 811
Należności handlowe	53 483	39 038
- od jednostek powiązanych	5 660	2 025
- od pozostałych jednostek	47 823	37 013
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	481	540
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 257	1 245
Pozostałe należności krótkoterminowe	11 763	206
- od jednostek powiązanych	11 104	-
- od pozostałych jednostek	659	206
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	307	166
- w pozostałych jednostkach	307	166
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 013	2 407
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 023	2 321
AKTYWA RAZEM	557 166	540 654

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.03.2022 31.12.2021
Kapitał własny	351 012	363 238
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	351 012	363 238
Kapitał podstawowy	3 278	3 278
Akcje własne	(1 632)	(450)
Pozostałe kapitały	333 630	342 759
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(862)	(862)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	19	77
Niepodzielony wynik finansowy	16 579	18 436
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych	18 436	-
- wynik bieżącego okresu	7 966	18 436
- odpisy z wyniku bieżącego roku	(9 823)	-
Zobowiązania	206 154	177 416
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	19 879	18 677
Długoterminowe kredyty i pożyczki	6 000	7 000
- od pozostałych jednostek	6 000	7 000
Zobowiązania długoterminowe	295	300
- wobec pozostałych jednostek	295	300
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	8 329	7 542
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 255	3 835
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	186 275	158 739
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	115 051	98 691
- od jednostek powiązanych	10	-
- od pozostałych jednostek	115 041	98 691
Zobowiązania handlowe	43 748	34 949
- wobec jednostek powiązanych	1 154	1 220
- wobec pozostałych jednostek	42 594	33 729
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	5 691	3 254
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	6 389	10 093
- wobec jednostek powiązanych	116	372
- wobec pozostałych jednostek	6 273	9 721
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	2 195	1 551
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6 390	4 159
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	6 811	6 042
PASYWA RAZEM	557 166	540 654

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator S.A.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2022	31.12.2021
Należności warunkowe	250	250
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	250	250
Zobowiązania warunkowe	30 884	27 953
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	6 448	6 369
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	6 448	6 369
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	24 436	21 584
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	24 436	21 584
Pozostałe pozycje pozabilansowe	110 125	122 235
Hipoteka zwykła	35 900	35 900
Zabezpieczenie na majątku	74 225	86 335
Pozycje pozabilansowe razem	141 259	150 438

W związku z zaciągniętymi zobowiązaniami z tytułu kredytów i gwarancji Spółka posiada ustanowione następujące zabezpieczenia:

• Umowa wieloproduktowa z ING Bank Śląski S.A. (limit Grupy 190 mln zł, w tym 10 mln z przeznaczeniem na kredyt obrotowy nieodnawialny dla Apator S.A.):
  • hipoteka umowna na nieruchomości Apator S.A. w Ostaszewie do kwoty 35,9 mln zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 45,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 17,3 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Apator S.A. z tytułu umowy rachunków bankowych w ING Bank Śląski,
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
• Umowa o długoterminowy kredyt inwestycyjny zawarta z CITI Bank Handlowy S.A.:
  • zastaw rejestrowy na nabytych udziałach w wysokości 12,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na aktywach trwałych o łącznej wartości 2,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Apator S.A. z tytułu umowy rachunku bankowego w CITI Bank Handlowy S.A.,
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 15,6 mln zł.
• Umowa kredytowa z CITI Bank Handlowy S.A. (kredyt w rachunku bieżącym, limit 10 mln zł):
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 8,4 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.
• Umowa faktoringu typu pełnego (limit 10 mln zł), zawarta z ING Commercial Finance Polska S.A.:
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Apator S.A. złożył także 10 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia z umowy TU Euler Hermes S.A. o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego (limit dla Grupy 25 mln zł), 1 weksel tytułem zabezpieczenia umowy faktoringu na finansowanie dostaw typu "confirming", zawartej z Santander Faktoring Sp. z o.o., 1 weksel tytułem zabezpieczenia umowy leasingu zawartej z mLeasing Sp. z o.o., 3 weksle tytułem zabezpieczenia umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych zawartej z PZU SA oraz 5 weksli tytułem zabezpieczenia umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych z KUKE S.A.

Ponadto, na 31 marca 2022 roku Apator S.A. był stroną następujących gwarancji i poręczeń wewnątrzgrupowych (uwzględnionych w powyższej tabeli):

• gwarancja zwrotu zaliczki przez Apator Metrix S.A. w kwocie 1,2 mln EUR (5,8 mln zł) wobec Flonidan A/S, z okresem obowiązywania do 30 czerwca 2022 roku,
• poręczenie trzech umów leasingowych dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 0,7 mln zł, z terminem maksymalnie do 14 grudnia 2024 roku.

Dodatkowo, na 31 marca 2022 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 250 tys. zł, wystawionej przez Bank Millennium S.A., z terminem do 31 sierpnia 2022 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator S.A.

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2022	01.01.2021
	31.03.2022	31.03.2021
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	80 203	69 595
- jednostkom powiązanym	21 084	20 929
- pozostałym jednostkom	59 119	48 666
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(70 322)	(54 279)
- jednostkom powiązanym	(14 147)	(12 649)
- pozostałym jednostkom	(56 175)	(41 630)
Zysk brutto ze sprzedaży	9 881	15 316
Koszty sprzedaży	(2 602)	(1 620)
Koszty ogólnego zarządu	(13 263)	(10 233)
Zysk (strata) ze sprzedaży	(5 984)	3 463
Pozostałe przychody operacyjne, w tym	571	1 401
- w tym wynik z tytułu utraty wartości należności	(135)	-
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	81	-
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego	(135)	(3)
Wynik na innej działalności operacyjnej	625	1 404
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(5 413)	4 864
Przychody (koszty) finansowe, w tym	13 305	(1 251)
Dywidendy i udziały w zyskach	15 214	-
- od jednostek powiązanych	15 214	-
Odsetki od kredytów i pożyczek	(1 042)	(97)
Wynik na pozostałych odsetkach	(44)	(51)
Wynik na różnicach kursowych	(904)	(802)
Wynik na transakcjach walutowych	291	(85)
Pozostałe koszty finansowe	(210)	(216)
Zysk przed opodatkowaniem	7 892	3 613
Bieżący podatek dochodowy	(770)	(1 364)
Odroczony podatek dochodowy	844	(690)
Zysk netto	7 966	1 559

		za okres
	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2022	01.01.2021
		31.03.2022	31.03.2021
	Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto		(58)	414
	Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego
	Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(58)	414
Całkowite dochody ogółem		7 908	1 973
	Zysk netto, z tego przypadający: 7 966		1 559
	akcjonariuszom podmiotu dominującego	7 966	1 559
	Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	7 908	1 973
	akcjonariuszom podmiotu dominującego	7 908	1 973

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator S.A.

WYSZCZEGÓLNIENIE		KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
		Kapitał podstawowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
	Saldo na dzień 01.01.2022	3 278	(450)	342 759	(862)	77	18 436	363 238
	Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2022 do 31.03.2022
	Całkowite dochody
	Zysk netto za okres od 01.01.2022 do 31.03.2022	-	-	-	-	-	7 966	7 966
	Inne całkowite dochody
	Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
	Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	(58)	-	(58)
	Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2022 do 31.03.2022	-	-	-	-	(58)	7 966	7 908
	Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
	Dywidendy	-	-	-	-	-	(9 823)	(9 823)
	Zakup akcji własnych	-	(1 182)	-	-	-	-	(1 182)
	Kapitał z połączenia jednostek Apator S.A. i Apator Elkomtech S.A.	-	-	(9 129)	-	-	-	(9 129)
	Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2022 do 31.03.2022	- (1 182) (9 129) - - (9 823)				(20 134)
	Saldo na dzień 31.03.2022	3 278	(1 632)	333 630	(862)	19	16 579	351 012

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 47 z 52

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2021	3 281	(300)	331 200	(1 026)	(550)	36 799	369 404
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	-	-	-	-	1 559	1 559
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	414	-	414
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	-	-	-	414	1 559	1 973
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Zakup akcji własnych	-	(239)	-	-	-	-	(239)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	(239)	-	-	-	-	(239)
Saldo na dzień 31.03.2021	3 281	(539)	331 200	(1 026)	(136)	38 358	371 138

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 48 z 52

8.5. Rachunek przepływów pieniężnych jednostki dominującej Apator S.A.

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2022	01.01.2021
	31.03.2022	31.03.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	7 892	3 613
Korekty	(7 339)	4 854
Amortyzacja wartości niematerialnych	2 076	697
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	4 665	3 810
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(81)	-
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	(62)	(241)
Koszty odsetek	1 149	167
Przychody z tytułu dywidend	(15 214)	-
Inne korekty	128	421
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	553	8 467
Zmiana stanu zapasów	(2 645)	(20 169)
Zmiana stanu należności	5 977	1 500
Zmiana stanu zobowiązań	4 540	7 158
Zmiana stanu rezerw	333	(4 350)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 555)	(1 481)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	7 203	(8 875)
Zapłacony podatek dochodowy	(1 767)	(1 748)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 436	(10 623)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(726)	(1 123)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(2 221)	(3 791)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	62	1
Inwestycje w jednostki zależne	(5 109)	-
Otrzymane dywidendy	4 212	-
Inne wpływy (wydatki)	54	(957)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	(3 728)	(5 870)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	(1 183)	(239)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	13 767	17 542
Spłaty kredytów i pożyczek	(3 000)	-
Odsetki	(1 054)	(117)
Dywidendy wypłacone	(9 823)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(605)	(422)
Inne wydatki	(204)	(136)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(2 102)	16 628
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(394)	135
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2 407	4 488
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 013	4 623

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.6. Koszty rodzajowe

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2022	od 01.01.2021
	do 31.03.2022	do 31.03.2021
Amortyzacja	6 741	4 507
Zużycie materiałów i energii	44 020	36 548
Usługi obce	11 407	10 852
Świadczenia pracownicze	19 703	18 625
Pozostałe koszty	2 124	2 227
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(2 531)	(873)
Zmiana stanu wyrobów gotowych, produkcji niezakończonej oraz rozliczeń międzyokresowych	(2 097)	(7 076)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	6 820	1 322
Razem koszty	86 187	66 132

8.7. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2022	31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe	677	-	4 013	1 543
Aktywa finansowe	268	268	-	-
Instrumenty pochodne	109	80	59	32
Zapasy	2 931	1 707	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 277	1 490	-	-
Rezerwy	1 217	1 257	-	-
Odpisy aktualizujące należności	478	147	-	-
Strata podatkowa	21	-	-	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	10 517	10 517	-	-
Pozostałe	505	276	377	29
Razem	19 000	15 742	4 449	1 604
Nettowanie aktywa i rezerwy	(4 449)	(1 604)	(4 449)	(1 604)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	14 551	14 138	-	-

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Efektywna stopa podatkowa

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2022	01.01.2021
	31.03.2022	31.03.2021
Zysk brutto:	7 892	3 613
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	1 499	686
Korekty	(1 573)	1 338
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (dywidenda od jednostek powiązanych)	(2 891)	1 025
Nieutworzone aktywo od strat na działalności strefowej	1 201	-
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	117	343
Inne odliczenia podatkowe	-	(30)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(74)	2 054
Efektywna stopa podatkowa	-0,94%	56,85%

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana z tytułu połączenia jednostek Apator S.A. i Apator Elkomtech S.A.	Zmiana w okresie	Stan na koniec okresu
Pozostałe aktywa finansowe	1 522	-	-	1 522
Zapasy	8 982	4 214	2 229	15 425
Należności	884	1 773	(52)	2 605
Razem	11 388	5 987	2 177	19 552

Rezerwy na zobowiązania

	ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW			POZOSTAŁE REZERWY
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu	4 482	2 134	1 378	6 042	-	14 036
Zmiana z tytułu połączenia jednostek Apator S.A. i Apator Elkomtech S.A.	1 493	691	497	263	1 142	4 086
Zwiększenie - utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	-	674	797	748	-	2 219
Zmniejszenie - odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	-	(111)	-	(484)	-	(595)
Wykorzystanie rezerwy - rozliczenie z kosztami	-	(353)	(37)	(755)	(145)	(1 290)
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym	5 975	3 035	2 635	5 814	997	18 456
- rezerwy długoterminowe	5 255	-	-	-	-	5 255
- rezerwy krótkoterminowe	720	3 035	2 635	5 814	997	13 201

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.8. Przekształcenie danych porównawczych

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Apator S.A. dokonał zmiany prezentacji danych porównawczych. W związku z dokonaną w trakcie 2021 roku zmianą polityki rachunkowości, obowiązującą od 1 stycznia 2021 roku, odnośnie ujmowania kosztów odpisów aktualizujących zapasy, kosztów złomowania zapasów oraz kosztów rezerw pracowniczych, w okresach porównawczych dokonano przesunięcia kosztów z pozostałej działalności operacyjnej do kosztu działalności podstawowej / kosztów ogólnego zarządu (rezerwy na świadczenia pracownicze). W ocenie Zarządu, taka prezentacja lepiej odwzorowuje osiągane zyski ze sprzedaży. Reklasyfikacja ta pozostaje bez wpływu na wynik w obydwu okresach.

Wpływ reklasyfikacji I kwartał 2021 roku zaprezentowano w poniższej tabeli.

POZYCJE SPRAWOZDANIA / TYTUŁ ZMIANY		od 01.01.2021	Efekt zmiany	od 01.01.2021
		do 31.03.2021	polityki	do 31.03.2021
		dane nieprzekształcone	rachunkowości	dane przekształcone
	Koszt własny sprzedaży	(53 961)	(318)	(54 279)
	- pozostałym jednostkom	(41 312)	(318)	(41 630)
	Zysk brutto ze sprzedaży	15 634	(318)	15 316
	Zysk ze sprzedaży	3 781	(318)	3 463
	Pozostałe przychody operacyjne	1 083	318	1 401

Apator SA

ul. Gdańska 4a, lok C4, 87-100 Toruń

Adres do korespondencji

Apator SA Centrum Ostaszewo 57C 87-148 Łysomice

tel. +48 (56) 61 91 111 fax +48 (56) 61 91 295 e-mail apator@apator.com

www.apator.com

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2022 – 31.03.2022	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)