Apator S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

May 17, 2021

Raport finansowy

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za I kwartał 2021 roku

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2020 – 31.03.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa jednostki: Grupa Apator

Toruń, 17 maja 2021 r.

Strona 1 z 48

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR)

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYSZCZEGÓLNIENIE	bieżący okres	poprzedni okres	bieżący okres	poprzedni okres
Sprawozdanie skonsolidowane	I kwartał 2021	I kwartał 2020	I kwartał 2021	I kwartał 2020
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	224 498	224 536	49 102	51 074
Zysk z działalności operacyjnej	56 414	20 384	12 339	4 637
EBITDA	69 983	33 173	15 307	7 546
EBITDA bez nieruchomości*	35 909	33 173	7 854	7 546
Zysk brutto	54 031	24 175	11 818	5 499
Zysk netto	41 354	17 337	9 045	3 944
Zysk netto bez nieruchomości*	13 751	17 337	3 008	3 944
Zysk netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	40 382	16 886	8 832	3 841
Zysk netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli	972	451	213	103
Średnia ważona ilość akcji	29 187 007	29 210 974	29 187 007	29 210 974
Zysk netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	1,38	0,58	0,30	0,13
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	4 945	36 353	1 061	7 986
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	84	(7 631)	18	(1 676)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	5 955	(17 507)	1 278	(3 846)
Przepływy pieniężne razem	10 984	11 215	2 357	2 464
Sprawozdanie skonsolidowane	31.03.2021	2020 rok	31.03.2021	2020 rok
Aktywa razem	952 018	874 949	204 283	189 597
Aktywa trwałe	503 177	496 611	107 971	107 613
Aktywa obrotowe	448 841	378 338	96 312	81 984
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	560 891	517 241	120 355	112 083
Udziały niesprawujące kontroli	8 457	7 485	1 815	1 622
Kapitał akcyjny	3 281	3 281	704	711
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	49 016	46 553	10 518	10 088
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	342 111	311 155	73 410	67 425
Średnia ważona ilość akcji	29 187 007	29 204 907	29 187 007	29 204 907
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	19,22	17,71	4,12	3,84

*) wyniki oczyszczone z wpływu sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz

Powyższe dane finansowe za okres 3 miesięcy 2021 i 2020 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• − poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku – 4,5721 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku – 4,3963 EUR/PLN;
• − poszczególne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2021 roku - 4,6603, na dzień 31 marca 2020 roku - 4,5523;
• − poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2021 roku - 4,6603, na dzień 31 grudnia 2020 roku - 4,6148;

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spis treści

1.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe4
2.	Informacje ogólne14
3.	Podsumowanie wyników finansowych 16
4.	Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator 21
5.	Wykaz istotniejszych zdarzeń 23
6.	Informacje dodatkowe 24
7.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości34
8.	Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA 39

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za pierwszy kwartał 2021 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757).

Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za pierwszy kwartał zakończony 31 marca 2021 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku.

1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

WYSZCZEGÓLNIENIE		na dzień
	31.03.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe	503 177	496 611
Wartości niematerialne	106 403	103 038
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	126 008	125 546
Rzeczowe aktywa trwałe	192 293	187 895
Prawo do użytkowania aktywów	36 283	38 587
Aktywo kontraktowe	1 219	1 625
Nieruchomości inwestycyjne	1 449	1 441
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności	1 026	2 048
Należności długoterminowe	5 127	5 777
- od pozostałych jednostek	5 127	5 777
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	78	78
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	33 291	30 576
Aktywa obrotowe	448 841	378 338
Zapasy	184 000	155 074
Aktywo kontraktowe	1 626	1 626
Należności handlowe	167 996	147 374
- od jednostek powiązanych	3 321	4 219
- od pozostałych jednostek	164 675	143 155
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	642	4 518
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	6 008	7 299
Pozostałe należności krótkoterminowe	39 298	4 748
- od jednostek powiązanych	1 361	-
- od pozostałych jednostek	37 937	4 748
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	642	69
- w pozostałych jednostkach	642	69
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	40 235	29 251
Środki pieniężne o ograniczonym sposobie dysponowania	759	779
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7 635	4 399
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	23 201
AKTYWA RAZEM	952 018	874 949

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020
Kapitał własny	560 891	517 241
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	552 434	509 756
Kapitał podstawowy	3 281	3 281
Pozostałe kapitały	517 796	518 035
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(253)	(253)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	(1 487)	(4 022)
Niepodzielony wynik finansowy	33 097	(7 285)
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych	5 851	(54 383)
- wynik bieżącego okresu	40 382	60 234
- odpisy z wyniku bieżącego roku	(13 136)	(13 136)
Udziały niesprawujące kontroli	8 457	7 485
Zobowiązania	391 127	357 708
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	49 016	46 553
Długoterminowe kredyty i pożyczki	10 948	4 183
- od pozostałych jednostek	10 948	4 183
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1 956	1 869
- wobec pozostałych jednostek	1 956	1 869
Zobowiązania kontraktowe	732	976
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	20 667	22 690
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 362	7 484
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8 354	8 354
Pozostałe rezerwy długoterminowe	997	997
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	342 111	311 155
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	129 163	125 218
- od pozostałych jednostek	129 163	125 218
Zobowiązania handlowe	98 465	74 006
- wobec jednostek powiązanych	607	142
- wobec pozostałych jednostek	97 858	73 864
Zobowiązania kontraktowe	977	977
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	10 055	5 392
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	14 175	15 910
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	42 751	46 359
- wobec pozostałych jednostek	42 751	46 359
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	10 031	10 133
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	21 138	17 195
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	15 356	15 965
PASYWA RAZEM	952 018	874 949

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020
Należności warunkowe	3 700	3 700
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	3 700	3 700
Zobowiązania warunkowe	92 528	90 251
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	49 757	25 577
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	49 757	25 577
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	42 771	64 674
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	42 771	64 674
Pozostałe pozycje pozabilansowe	257 975	276 375
Hipoteka	44 665	63 065
Hipoteka kaucyjna	23 250	23 250
Zabezpieczenie na majątku	190 060	190 060
Pozycje pozabilansowe razem	354 203	370 326

Oprócz zobowiązań warunkowych wynikających z gwarancji wystawionych przez instytucje ubezpieczeniowe i bankowe, Grupa Apator posiada ustanowione następujące zabezpieczenia spłaty zobowiązań:

• Wynikające z Umowy wieloproduktowej zawartej między spółkami Grupy a ING Bank Śląski S.A:
  • Hipoteka umowna na nieruchomości Apator SA w Ostaszewie do kwoty 35,9 mln.zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Apator SA, Apator Telemetria Sp. z o.o., Apator Powogaz SA, FAP Pafal SA, Apator Elkomtech SA, o wartości księgowej nie mniejszej niż 77,5 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • Zastaw na maszynach i urządzeniach oraz środkach transportu będących własnością Apator SA, Apator Powogaz SA, Apator Metrix SA, Apator Elkomtech SA o wartości umownej 22,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych bieżących i przyszłych prowadzonych przez bank dla spółek Grupy,
  • Weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi złożone przez 7 spółek kredytobiorców (odpowiedzialność solidarna spółek Grupy),
  • Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.
• Umowa limitu generalnego gwarancji kontraktowych w TU Euler Hermes SA (Limit grupy 25 mln zł)
  • Apator SA złożył 10 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Rector Sp. z o.o. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Elkomtech SA złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Powogaz SA złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Metrix SA złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Telemetria Sp. z o.o. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Pozostałe:
  • Zastaw rejestrowy na środkach trwałych Apator SA o wartości 8,3 mln zł, w związku z zawartą z CITI Bank Handlowy SA umową o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 10 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • Hipoteka w kwocie 50 mln CZK (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomości jednostki zależnej Apator Metra w Czechach, w związku z zawartą umową kredytową (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • Hipoteka w wysokości 23,3 mln zł (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomościach Apator Metrix SA, jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynikających z zawartej z bankiem Millenium umowy kredytowej (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • Przewłaszczenie aktywów trwałych o wartości 2,4 mln zł, jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań Apator Metrix SA wynikających z zawartej z bankiem Millenium umowy kredytowej (uwzględnione w powyższej tabeli),
  • Zastaw na zapasach o wartości 18,2 mln zł będących własnością Apator Metrix SA, w związku z kredytem spółki zależnej – George Wilson Industrial Ltd. (GWi) zaciągniętym w Citibank N.A. (uwzględniony w powyższej tabeli).

Oprócz weksli wystawionych w związku z Umową wieloproduktową i Umową limitu generalnego, na dzień 31 marca 2021 roku spółki Grupy były wystawcami 57 weksli in blanco związanymi z zawartymi umowami kredytowymi, leasingowymi, umowami o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych, faktoringu i umowami z kontrahentami (należyte wykonanie umowy).

Ponadto, na 31 marca 2021 roku spółki Grupy były stronami następujących gwarancji i poręczeń wewnątrzgrupowych (uwzględnionych w powyższej tabeli):

• 1. Spółka Apator SA:
  2. gwarancja zwrotu zaliczki przez Apator Metrix SA w kwocie 1,2 mln EUR (5,8 mln zł) wobec Flonidan A/S, z okresem obowiązywania do 30 czerwca 2022 roku,
  3. poręczenie dwóch umów leasingowych dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 0,5 mln zł, z terminem maksymalnie do 15 marca 2023 roku,
• 1. Spółka zależna Apator Metrix SA:
  2. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industrial Ltd. (GWi) w wysokości 4 mln GBP, tj. 21,6 mln zł, do 31 października 2021 roku, stanowiąca zabezpieczenie płatności zobowiązań przez spółkę GWi z tytułu kredytu wobec Citibank N.A.

Dodatkowo, na dzień 31 marca 2021 roku Apator SA był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 200 tys. zł, wystawionej przez Bank Millenium SA, z terminem do 30 września 2021 roku (gwarancja uwzględniona w powyższej tabeli), natomiast Apator Powogaz SA był beneficjentem gwarancji należytego wykonania umowy na kwotę 3,5 mln zł, wystawionej przez Santander Bank Polska SA, z terminem do 28 lutego 2022 roku.

W ramach zabezpieczeń realizacji zawartych umów, na 31 marca 2021 roku spółki Grupy Apator złożyły oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji do łącznej kwoty 138,2 mln zł. Złożone oświadczenia odpowiadają kwocie maksymalnego zobowiązania spółek powiększonego o koszty bankowe.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

WYSZCZEGÓLNIENIE	za okres
	01.01.2021	01.01.2020
	31.03.2021	31.03.2020
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	224 498	224 536
- jednostkom powiązanym	3 322	3 613
- pozostałym jednostkom	221 176	220 923
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(164 937)	(161 518)
- jednostkom powiązanym	(1 963)	(2 240)
- pozostałym jednostkom	(162 974)	(159 278)
Zysk brutto ze sprzedaży	59 561	63 018
Koszty sprzedaży	(8 364)	(9 043)
Koszty ogólnego zarządu	(33 935)	(32 401)
Zysk ze sprzedaży	17 262	21 574
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne:	38 850	(1 184)
- w tym wynik z tytułu odwrócenia wartości należności	24	87
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	36 650	917
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego	879	(1 676)
Wynik na innej działalności operacyjnej	1 321	(425)
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	302	(6)
Zysk z działalności operacyjnej	56 414	20 384
Przychody (koszty) finansowe:	(2 383)	3 791
- w tym wynik z tytułu odwrócenia wartości należności	-	40
Odsetki od kredytów i pożyczek	(260)	(744)
Wynik na pozostałych odsetkach	(236)	(397)
Wynik na różnicach kursowych	(1 759)	2 507
Wynik na transakcjach walutowych	(45)	2 198
Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego	158	156
Pozostałe przychody (koszty) finansowe	(241)	71
Zysk przed opodatkowaniem	54 031	24 175
Bieżący podatek dochodowy	(16 956)	(6 113)
Odroczony podatek dochodowy	4 279	(725)
Zysk netto	41 354	17 337

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	31.03.2021	31.03.2020
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	2 535	(4 822)
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	2 663	2 945
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(128)	(7 767)
Całkowite dochody ogółem	43 889	12 515
Zysk netto, z tego przypadający:	41 354	17 337
akcjonariuszom podmiotu dominującego	40 382	16 886
udziałom niesprawującym kontroli	972	451
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	43 889	12 515
akcjonariuszom podmiotu dominującego	42 917	12 064
udziałom niesprawującym kontroli	972	451

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

		KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2021	3 281	518 035	(253)	(4 022)	(7 285)	509 756	7 485	517 241
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	-	-	-	40 382	40 382	972	41 354
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	(128)	-	(128)	-	(128)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	2 663	-	2 663	-	2 663
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	-	-	2 535	40 382	42 917	972	43 889
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Zakup akcji własnych	-	(239)	-	-	-	(239)	-	(239)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	(239)	-	-	-	(239)	-	(239)
Saldo na dzień 31.03.2021	3 281	517 796	(253)	(1 487)	33 097	552 434	8 457	560 891

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.03.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

				KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2020	3 286	482 997	(270)	(1 361)	1 537	486 189	6 700	492 889
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2020 do 31.03.2020
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	-	-	-	-	16 886	16 886	451	17 337
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	(7 767)	-	(7 767)	-	(7 767)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	2 945	-	2 945	-	2 945
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2020 do 31.03.2020	-	-	-	(4 822)	16 886	12 064	451	12 515
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Zakup akcji własnych	-	(180)	-	-	-	(180)	-	(180)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2020 do 31.03.2020	-	(180)	-	-	-	(180)	-	(180)
Saldo na dzień 31.03.2020	3 286	482 817	(270)	(6 183)	18 423	498 073	7 151	505 224

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 10 z 48

1.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	31.03.2021	31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	54 031	24 175
Korekty	(23 275)	11 397
Amortyzacja wartości niematerialnych	3 719	3 501
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	9 850	9 288
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	(917)
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(36 621)	-
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	(32)	(900)
Koszty odsetek	330	920
Udziały w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych	(302)	6
Przychody z tytułu odsetek	(36)	(33)
Inne korekty	(183)	(468)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	30 756	35 572
Zmiana stanu zapasów	(27 763)	(6 282)
Zmiana stanu amortyzowanego aktywa kontraktowego	406	406
Zmiana stanu należności	(14 287)	(4 609)
Zmiana stanu zobowiązań	27 443	18 726
Zmiana stanu rezerw	183	1 488
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonym sposobie dysponowania	20	(54)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(3 381)	(2 713)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	13 377	42 534
Zapłacony podatek dochodowy	(8 432)	(6 181)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 945	36 353
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(6 478)	(3 233)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(13 516)	(8 405)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	21 036	5 191
Inne wydatki	(958)	(1 184)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	84	(7 631)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	(239)	(180)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	41 366	4 912
Spłaty kredytów i pożyczek	(31 757)	(19 378)
Odsetki	(295)	(883)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 905)	(1 813)
Inne wydatki	(215)	(165)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	5 955	(17 507)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	10 984	11 215
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	29 251	34 322
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	40 235	45 537

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych

Działalność Grupy Apator skupiona jest w trzech podstawowych segmentach:

• Energia Elektryczna
• Gaz
• Woda i Ciepło

Działalność prowadzona poza tymi segmentami została zaprezentowana jako "niealokowane".

WYSZCZEGÓLNIENIE	Energia elektryczna	Gaz	Woda i Ciepło	Niealokowane	Razem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021
Przychody ze sprzedaży	84 595	71 146	68 757		224 498
Koszt własny sprzedaży	66 229	52 891	45 817		164 937
Zysk brutto ze sprzedaży	18 366	18 255	22 940	-	59 561
Koszty sprzedaży	3 220	1 886	3 182	76	8 364
Koszty ogólnego zarządu	13 492	7 542	11 947	954	33 935
Zysk ze sprzedaży	1 654	8 827	7 811	(1 030)	17 262
Pozostałe przychody operacyjne	1 187	865	36 798	-	38 850
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	-	302	-	302
Zysk z działalności operacyjnej	2 841	9 692	44 911	(1 030)	56 414
Amortyzacja	6 295	4 334	2 940	-	13 569
EBITDA	9 136	14 026	47 851	(1 030)	69 983
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od ,01.01.2020 do 31.03.2020
Przychody ze sprzedaży	83 961	80 276	60 299		224 536
Koszt własny sprzedaży	61 397	59 860	40 261		161 518
Zysk brutto ze sprzedaży	22 564	20 416	20 038	-	63 018
Koszty sprzedaży	3 695	1 614	3 562	172	9 043
Koszty ogólnego zarządu	13 736	7 516	10 095	1 054	32 401
Zysk ze sprzedaży	5 133	11 286	6 381	(1 226)	21 574
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	169	(133)	(1 220)		(1 184)
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	-	(6)		(6)
Zysk z działalności operacyjnej	5 302	11 153	5 155	(1 226)	20 384
Amortyzacja	6 469	3 751	2 569	-	12 789
EBITDA	11 771	14 904	7 724	(1 226)	33 173

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.7. Struktura geograficzna sprzedaży

Poniżej zaprezentowano sprzedaż Grupy Apator w podziale na następujące kierunki geograficzne:

• Kraj obejmujący sprzedaż na terenie kraju
• Unia + Wielka Brytania sprzedaż zrealizowana w krajach Unii Europejskiej oraz w Wielkiej Brytanii
• Eksport sprzedaż zrealizowana w pozostałych krajach

WYSZCZEGÓLNIENIE	Kraj	Eksport	Unia	Razem
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021
Przychody ogółem	113 712	25 595	85 191	224 498
Sprzedaż na zewnątrz	113 712	22 273	85 191	221 176
Sprzedaż do jednostek powiązanych	-	3 322	-	3 322
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020
Przychody ogółem	111 279	19 812	93 445	224 536
Sprzedaż na zewnątrz	111 276	16 202	93 445	220 923
Sprzedaż do jednostek powiązanych	3	3 610	-	3 613

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.Informacje ogólne

Niniejszy raport kwartalny należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem z działalności Grupy Apator w 2020 roku, dostępnym pod poniższym linkiem. (http://www.apator.com/uploads/files/Raporty/Raporty%20okresowe/2020/roczny-skonsolidowany/sprawozdaniezarzadu-asa-i-gk-apator-rs-2020-r.pdf)

2.1. Organizacja Grupy Apator

Grupa Apator to międzynarodowa grupa kapitałowa producentów urządzeń i systemów pomiarowych. Dostawca rozwiązań wspierających pracę sieci elektroenergetycznych, wodnych i gazowych.

Spółki Grupy Apator wchodzą w skład sektora elektromaszynowego i koncentrują swoją działalność na produkcji i sprzedaży przyrządów pomiarowych (energia elektryczna, gaz, woda i ciepło), aparatury kontrolnopomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć oraz urządzeń odczytujących i transmitujących dane.

Podmiotem dominującym grupy kapitałowej Apator jest spółka Apator SA z siedzibą w Toruniu.

notowana na GPW w Warszawie od ponad 20 lat

uwzględniona w indeksie sWIG80 oraz WIGdiv

spółka dywidendowa

2.2. Skład Grupy Apator i jej segmenty biznesowe

Struktura Grupy na dzień 31 marca 2021 r. przedstawiała się następująco:

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 14 z 48

Działalność Grupy Apator jest zorganizowana w trzech segmentach:

Segmenty biznesowe
Linie biznesowe	opomiarowanie energii elektrycznej aparatura łączeniowa systemy sterowania i nadzoru ICT
Spółki wchodzące w skład Segmentu	▪ Apator SA (Toruń) ▪ Apator Elkomtech (Łódź) ▪ Apator Rector (Zielona Góra) ▪ FAP Pafal (Świdnica) ▪ Apator GmbH (Niemcy)	▪ Apator Metrix (Tczew) ▪ GWi (Wielka Brytania) ▪ Inda (Słowenia) ▪ Apator GmbH (Niemcy) ▪ Apator Elkomtech (Łódź)	▪ Apator Powogaz (Poznań) ▪ Apator Telemetria (Słupsk) ▪ Apator Metra (Czechy) ▪ Apator Miitors (Dania) ▪ Teplovodomer (Rosja)
Rozwiązania	▪ Inteligentne i komunalne liczniki ee ▪ Urządzenia do rozdziału energii ▪ Systemy sterowania i nadzoru ▪ Systemy do zarządzania danymi pomiarowymi ▪ Rozwiązania dla OZE Systemy sterowania i nadzoru Licznik Rozłącznik OTUS 3 smartARS pro	▪ Gazomierze inteligentne, miechowe, domowe, przemysłowe ▪ Usługi zdalnego odczytu, system umożliwiający wstrzymanie i wznowienie dostaw gazu za pomocą sieci GSM Gazomierz iSMART 2 hybridSMART	▪ Wodomierze ultradźwiękowe, mieszkaniowe, domowe, przemysłowe ▪ Ciepłomierze, podzielniki kosztów ogrzewania ▪ Usługi zdalnego odczytu i rozliczeń zużycia mediów, zarządzanie systemami Wodomierz ULTRIMIS W Podzielnik JS Smart+ E-ITN
Główni klienci	▪ zakłady energetyczne (OSD) ▪ hurtownie elektroenergetyczne, przedsiębiorstwa elektromontażowe i elektroinstalacyjne ▪ budownictwo, przemysł, kolej ▪ farmy fotowoltaiczne i wiatrowe, klastry i spółdzielnie energetyczne i inni uczestnicy sektora OZE	▪ spółki gazownicze/ dystrybutorzy i dostawcy gazu	▪ przedsiębiorstwa wod-kan i energii cieplnej ▪ spółdzielnie mieszkaniowe ▪ budownictwo ▪ przemysł
Główne rynki	Polska, Niemcy, Austria, Rosja, Brazylia	Polska, Wielka Brytania, Belgia, Niemcy, Niderlandy, Węgry, Turcja	Polska, Czechy, Francja, Rosja, Ukraina, Hiszpania
Skala sprzedaży w IQ 2021	84,6 mln zł	71,2 mln zł	68,8 mln zł
Udział eksportu w przychodach w IQ 2021	29,3%	67,6%	49,3%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Podsumowanie wyników finansowych

W niniejszym punkcie wskazane zostały istotne dokonania lub niepowodzenia wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta i jego grupy kapitałowej oraz wskazane zostały czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na sprawozdanie finansowe. Niniejszy raport kwartalny należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem z działalności Grupy Apator w 2020 roku, dostępnym pod poniższym linkiem.

(http://www.apator.com/uploads/files/Raporty/Raporty%20okresowe/2020/roczny-skonsolidowany/sprawozdanie-zarzadu-asa-i-gkapator-rs-2020-r.pdf)

Grupa Apator w I kwartale 2021 r. uzyskała następujące wyniki finansowe:

Wyszczególnienie	IQ 2021 r.	IQ 2020 r.	Zmiana	Dynamika
Przychody ze sprzedaży, w tym:	224 498	224 536	-38	100,0%
kraj	113 713	111 278	2 435	102,2%
eksport	110 785	113 258	-2 473	97,8%
Koszt własny sprzedaży	164 937	161 518	3 419	102,1%
Zysk brutto ze sprzedaży	59 561	63 018	-3 457	94,5%
Koszty sprzedaży	8 364	9 043	-679	92,5%
Koszty ogólnego zarządu	33 935	32 401	1 534	104,7%
Zysk ze sprzedaży	17 262	21 574	-4 312	80,0%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	38 850	-1 184	40 034	3281,3%
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	302	-6	308	5033,3%
Zysk z działalności operacyjnej	56 414	20 384	36 030	276,8%
EBITDA	69 983	33 173	36 810	211,0%
EBITDA bez nieruchomości*	35 909	33 173	2 736	108,2%
Wynik na działalności finansowej	-2 383	3 791	-6 174	-162,9%
Zysk przed opodatkowaniem	54 031	24 175	29 856	223,5%
Biezący podatek dochodowy	16 956	6 113	10 843	277,4%
Odroczony podatek dochodowy	-4 279	725	-5 004	-590,2%
Zysk netto	41 354	17 337	24 017	238,5%
Zysk netto bez nieruchomości*	13 751	17 337	-3 586	79,3%
Wskaźniki rentowności:
Marża zysku brutto ze sprzedaży	26,5%	28,1%
Marża zysku ze sprzedaży	7,7%	9,6%
Marża zysku EBITDA	16,0%	14,8%
Marża zysku netto	18,4%	7,7%

*) wyniki oczyszczone z wpływu sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz

Kluczowe czynniki wpływające na wyniki:

• utrzymanie sprzedaży dzięki wyraźnemu ożywieniu popytu w segmencie Woda i Ciepło;
• czynnik jednorazowy wpływ sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA w Poznaniu w segmencie Woda i Ciepło:
  • − na poziomie EBITDA: 34,1 mln zł;
  • − na poziomie wyniku netto: 27,6 mln zł;
• sytuacja makroekonomiczna globalne przejściowe utrudnienia w dostępie do komponentów elektronicznych i niedobory surowców, dla urządzeń elektronicznych, powodujące:
  • − wydłużenie czasu dostaw oraz wzrosty cen surowców i materiałów;
  • − globalny wzrost cen transportu;
• sytuacja na rynkach walutowych duża zmienność kursów walutowych powodująca ujemny wynik na różnicach kursowych.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przychody ze sprzedaży

W Grupie Apator utrzymano przychody na poziomie analogicznego okresu roku poprzedniego, a najbardziej dynamiczny wzrost odnotował segment Wody i Ciepła (+14% r/r).

Zmiany w sprzedaży poszczególnych segmentów ukształtowały się następująco:

▪ segment Energia Elektryczna (EE) – zdecydowany wzrost eksportu o 7 mln zł (+40% r/r), głównie do Niemiec w pełni kompensujący spadek sprzedaży w kraju (-9,7% r/r). Niższe obroty krajowe związane były w znacznym stopniu z niższym backlogiem oraz globalnym ograniczeniem dostępności

komponentów, który najbardziej odczuwany jest w segmencie EE;

• segment Gaz wysoka sprzedaż w kraju (+37,1% r/r) w wyniku realizacji przetargu dla PSG sp. z o.o., przy jednocześnie niższym eksporcie (-24% r/r). Odnotowany w IQ 2021 spadek eksportu wynika przede wszystkim z wysokiej bazy w IQ 2020 i uzyskaniu wówczas rekordowego poziomu kwartalnej sprzedaży 80,3 mln zł. Dodatkowo niższe przychody wynikają ze zmniejszonych zamówień od kluczowych partnerów głównie na rynku brytyjskim oraz kończącego się rolloutu na gazomierze inteligentne w Niderlandach. Na pozostałych rynkach segmentu (takich jak Belgia, Węgry, Turcja, Ukraina) uzyskano wzrosty sprzedaży;
• segment Woda i Ciepło wyższe obroty w kraju (+9,3% r/r) i równocześnie dynamiczny wzrost eksportu (+18,1% r/r). Zdecydowanie lepsze wyniki sprzedaży potwierdzają trend systematycznej odbudowy zamówień po trudniejszym okresie IH2020 r., w którym najsilniej odczuwany był wpływ pandemii. Dodatkowo w analizowanym okresie zrealizowano większe zamówienia na wodomierze ultradźwiękowe zarówno w kraju, jak i za granicą. Główne rynki eksportowe Segmentu w IQ 2021 r. to Czechy, Francja, Rosja, Ukraina, Hiszpania i Arabia Saudyjska.

Wobec powyższego, w strukturze sprzedaży zwiększył swój udział segment Wody i Ciepła.

Struktura geograficzna sprzedaży

Struktura geograficzna sprzedaży nie uległa znaczącym zmianom. Udział sprzedaży za granicę w całkowitych obrotach Grupy Apator obniżył się w porównaniu z IQ 2020 o 1,1 p.p., do poziomu 49,4% przychodów ogółem.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Głównym rynkiem zbytu Grupy Apator jest Polska. Na drugim miejscu wśród partnerów handlowych Grupy pozostaje Unia Europejska (z dominującym udziałem rynków: niemieckiego, belgijskiego, czeskiego, francuskiego) oraz Wielka Brytania. Jednocześnie biorąc pod uwagę zmiany obrotów na poszczególnych rynkach zbytu - sytuacja, z jaką mieliśmy do czynienia w IQ 2021 r. okazała się zróżnicowana. Podczas gdy w segmencie Gaz nadal utrzymywały się ograniczenia na głównych rynkach zagranicznych, to w pozostałych dwóch segmentach widać już wyraźne ożywienie zamówień z wielu rynków szczególnie w segmencie Woda i Ciepło (np. Francja). Jednocześnie wyraźny spadek sprzedaży na rynku niderlandzkim wynika z kończącego się w tym kraju rolloutu na gazomierze typu smart.

*) UE+WB – kraje Unii Europejskiej i Wielka Brytania

Sprzedaż zagraniczna - kraje z udziałem od 5%	Udział w eksporcie w IQ 2021 r.	Sprzedawany asortyment
Niemcy	17%	głównie gazomierze i liczniki energii elektrycznej
Wielka Brytania	14%	gazomierze
Belgia	11%	gazomierze i indukcyjne liczniki energii elektrycznej
Czechy	7%	głównie wodomierze i podzielniki kosztów
Francja	5%	głównie wodomierze i podzielniki kosztów
Rosja	5%	głównie wodomierze, ciepłomierze, aparatura łączeniowa
Ukraina	5%	głównie wodomierze i gazomierze

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Sezonowość sprzedaży

Zjawisko sezonowości w działalności Grupy Apator nie jest szczególnie istotne (nie obserwujemy w tym zakresie powtarzalności), chociaż najczęściej - jak to miało miejsce w przeszłości - zauważalna była tendencja do zwiększania sprzedaży w ostatnim kwartale. Zarówno obrotów za 2020 r., jak i 2021 r. nie należy traktować jako reprezentatywnych dla zjawiska sezonowości, z uwagi na skutki utrzymującego się stanu pandemii i kluczowe znaczenie czynników o zdecydowanie jednorazowym charakterze (zahamowanie zamówień od części klientów, trudności w dostawach części i komponentów).

Przychody raportowane w latach	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
2018 r.	188 183	207 893	204 604	243 363
2019 r.	212 479	210 782	220 495	233 837
2020 r.	224 536	237 408	244 126	228 395
2021 r.	224 498

EBITDA

Wpływ na poziom skonsolidowanego zysku EBITDA miały:

• spadek EBITDA w segmencie Energii Elektrycznej głównie w efekcie presji cenowej przy równoczesnym wzroście kosztów materiałów, komponentów i surowców (głównie miedź) na skutek zaburzeń globalnego łańcucha dostaw; dodatni wpływ uzyskanego odszkodowania od ubezpieczyciela (+1,5 mln zł) na pokrycie części kosztów wymiany wadliwych liczników energii elektrycznej (dostarczonych w latach 2014-2017) w ramach zgłoszonej reklamacji;
• utrzymanie zysku EBITDA w segmencie Gaz pomimo spadku poziomu sprzedaży r/r, dodatni wpływ dofinansowania z tarczy antykryzysowej (+1 mln zł);
• istotny wzrost zysku segmentu Woda i Ciepło w efekcie wzrostu sprzedaży i uzyskanie korzystnego efektu dźwigni operacyjnej dzięki poprawie efektywności;
• wynik na sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA w Poznaniu (+34,1 mln zł)*.

*W dniu 12 stycznia 2021 r. spółka Apator Powogaz SA zawarła z podmiotem z branży deweloperskiej przyrzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości przy ulicy Klemensa Janickiego 23/25 w Poznaniu o łącznym obszarze 3,3 ha za cenę 63,5 mln z netto, na której znajduje się jej obecna siedziba.

*EBITDA IQ 2021 oczyszczona o wpływ sprzedaży nieruchomości w Poznaniu

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wynik netto

Skonsolidowany wynik netto ukształtował się na poziomie 41,4 mln zł i wpływ na jego poziom miały:

• ujemny wynik na działalności finansowej (-2,4 mln zł), o czym zadecydowały przede wszystkim ujemne różnice kursowe (-1,8 mln zł) w związku z kształtującą się sytuacją na rynkach walutowych;
• sprzedaż nieruchomości Apator Powogaz (+27,6 mln zł).

Po oczyszczeniu wyniku z tego zdarzenia, zysk netto Grupy Apator w IQ 2021 r. ukształtował się na poziomie 13,8 mln zł.

*) wynik netto oczyszczony z wpływu sprzedaży nieruchomości

Analiza sytuacji finansowej

Stan środków pieniężnych na dzień 31 marca 2021 r. był o 11 mln zł wyższy w stosunku do końca 2020 r. i wyniósł 40,2 mln zł.

Wpływ na stan środków pieniężnych miały następujące czynniki:

• dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, przy czym strumień przepływów zdecydowanie niższy od poziomu EBITDA. Sytuacja ta wynika ze wzrostu kapitału obrotowego – zaopatrywanie i zabezpieczanie się w materiały i surowce na skutek podejmowania niezbędnych działań w celu zmniejszania ryzyk związanych z zawirowaniami w globalnych łańcuchach dostaw;
• dodatnie przepływy z działalności inwestycyjnej wynikające z uzyskania wpływów ze sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA w Poznaniu w wysokości 21 mln zł (płatność za nieruchomość zgodnie z harmonogramem), pomniejszone o wydatki głównie na nakłady inwestycyjne na poziomie 20 mln zł;
• dodatnie saldo przepływów finansowych związane przede wszystkim ze wzrostem zadłużenia kredytowego.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Pozostałe podstawowe wskaźniki	IQ 2021 r.	IQ 2020 r.	Formuła
Wskaźnik bieżącej płynności	1,31	1,26	aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej	0,77	0,80	(aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe
Stopa zwrotu z aktywów ROA	9,44%	6,38%	zysk netto/średnia wartość aktywów ogółem liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Rentowność kapitału własnego ROE	16,00%	11,46%	zysk netto/średnia wartość kapitału własnego liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Dług netto (tys. zł)	99 876	95 485	kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki
Dług netto/LTM EBITDA	0,59	0,76	(kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki)/LTM EBITDA
Capex (tys. zł)	17 432	9 573	rzeczowe i niematerialne wydatki inwestycyjne
Kapitał obrotowy (tys. zł)	195 658	169 988	(aktywa bieżące – środki pieniężne) – (zobowiązania krótkoterminowe – krótkoterminowe kredyty i pożyczki)

Poziom kapitału obrotowego netto na koniec marca 2021 r. był o 25,7 mln zł wyższy w porównaniu z końcem IQ 2020 r. (oraz o 32,5 mln zł wyższy niż na koniec 2020 r.). Wynika to z wyższego stanu zapasów i należności przy równocześnie niższym (o 5,3 mln zł) stanie gotówki na koniec okresu. Wzrost kapitału obrotowego widoczny jest przede wszystkim w segmencie Energii Elektrycznej (wzrost zapasów wynikający z zatowarowania na potrzeby zabezpieczenia przyszłej produkcji) oraz Woda i Ciepło (wzrost należności wynikający z rozliczenia transakcji sprzedaży nieruchomości).

Wyższe nakłady inwestycyjne capex poniesione zostały w tym okresie głównie w segmencie Woda i Ciepło i dotyczyły przede wszystkim wydatków na budowę nowej fabryki pod Poznaniem (5,5 mln zł za IQ 2021) oraz prac nad rozwojem komunikacji zdalnej i rozszerzeniem oferty produktowej o nowe rodziny wyrobów.

4. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator

4.1. Perspektywy

Niewątpliwie w dalszym ciągu nadzwyczajna sytuacja wywołana pandemią COVID-19 będzie miała wpływ na sytuację gospodarczą w kolejnych kwartałach, jednak rosnący odsetek zaszczepionych osób i łagodzenie restrykcji przeciwepidemicznych powoli normalizuje sytuację gospodarczą, zarówno w Polsce, jak i w innych państwach Europy. Z drugiej jednak strony pandemia wpłynęła w bezprecedensowy sposób na całe łańcuchy dostaw. Począwszy od końca 2020 r. obserwuje się znaczące utrudnienia w dostępie komponentów elektronicznych i niedobory surowców powodujące istotne wzrosty cen. Jednocześnie brak dostępności kontenerów z Azji, czy problemy na Kanale Sueskim podwyższyły znacząco koszty transportu i wydłużyły czas realizacji zamówień. Utrzymujące się problemy z ciągłością łańcuchów dostaw mogą wpływać okresowo na dynamikę sprzedaży.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 21 z 48

Grupa nadal podejmuje szereg działań zapobiegawczych, mających na celu zapewnienie ciągłości procesów produkcyjnych oraz zapewnienie pracownikom należytych środków bezpieczeństwa i higieny pracy. Na bieżąco monitorowane są obszary w zakresie sytuacji finansowej oraz ciągłości dostaw. W związku z globalną sytuacją na rynku surowców i komponentów Grupa Apator mocno angażuje się zarówno w poszukiwanie zamienników i materiałów alternatywnych (bez wpływu na jakość produktu), aktywnie poszukuje innych źródeł zakupu i prowadzi optymalną do aktualnej sytuacji gospodarkę zapasami. Dzięki zdywersyfikowanej działalności w ramach trzech segmentów oraz szerokiego portfela produktów – Grupa Apator umiejętnie zarządza ryzykiem operacyjnym – zwłaszcza w okresie problemów związanych z koronawirusem.

Pomimo globalnych utrudnień związanych z pandemią Grupa Apator posiada dobre perspektywy dla wszystkich segmentów:

• − w segmencie Energii Elektrycznej perspektywy rozwoju determinują przede wszystkim: transformacja energetyczna wg przyjętej przez rząd Polityki Energetycznej Polski (PEP2040), w tym planowany rollout na liczniki ze zdalnym odczytem, rozwój systemów zarządzania energią z OZE (klastry energii, mikroźródła, rozwój fotowoltaiki) oraz rozbudowa infrastruktury sieciowej energii elektrycznej. Jednocześnie planowany rollout na liczniki przyciąga coraz większą konkurencję i powoduje dalszą presję na spadek marż i cen;
• − w segmencie Gaz trwa realizacja przesuniętych rolloutów w Europie i powolne ożywienie na głównych rynkach zagranicznych;
• − w segmencie Woda i Ciepło trwa odbudowa popytu po pandemii, a dodatkowo perspektywę rozwoju sprzedaży daje, podpisana 26 kwietnia 2021 r., nowelizacja ustawy o efektywności energetycznej nakładająca na właścicieli lub zarządców budynków wielolokalowych obowiązek montażu do 1 stycznia 2027 r. ciepłomierzy i wodomierzy ze zdalnym odczytem.

Szczegółowy opis perspektyw i czynników rozwoju dla poszczególnych segmentów, które będą determinowały działalność i wyniki Grupy Apator przedstawione zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2020 rok w rozdziale 3 i 4. W ocenie Zarządu perspektywy wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne.

(http://www.apator.com/uploads/files/Raporty/Raporty%20okresowe/2020/rocznyskonsolidowany/sprawozdanie-zarzadu-asa-i-gk-apator-rs-2020-r.pdf)

4.2. Czynniki ryzyka i zagrożeń

Istotne czynniki ryzyka są w Grupie Apator na bieżąco identyfikowane, analizowane i kontrolowane. Zarządzanie ryzykiem jest realizowane w oparciu o model trzech linii obrony oraz jednolite zasady i metodykę opracowaną na podstawie międzynarodowej normy ISO 31000. W poszczególnych spółkach Grupy zarządzanie ryzykiem stanowi integralną część ich systemów zarządzania oraz pozostaje pod nadzorem spółki dominującej.

Przyjęte w Grupie zasady zarządzania ryzykiem obejmują kontrolę ryzyka w podziale na:

• ryzyko finansowe związane zarządzaniem finansami,
• ryzyko strategiczne związane z rozwojem i budową wartości Grupy Apator,
• ryzyko operacyjne obejmujące bieżącą realizację zadań, zgodność z przepisami prawa, bezpieczeństwo pracy, bezpieczeństwo informacji oraz ochronę środowiska.

Szczegółowy opis czynników ryzyka mogących mieć wpływ na działalność Grupy Apator przedstawiony został w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2020 rok w rozdziale 8. W ocenie Zarządu ryzyka wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne.

(http://www.apator.com/uploads/files/Raporty/Raporty%20okresowe/2020/rocznyskonsolidowany/sprawozdanie-zarzadu-asa-i-gk-apator-rs-2020-r.pdf)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

5.Wykaz istotniejszych zdarzeń

5.1. Wykaz zdarzeń w I kwartale 2021 roku

• 1. W dniu 4 stycznia 2021 r. spółka zależna Apator Rector Sp. z o.o. zawarła umowę z Tauron Dystrybucja SA o wartości ok. 26,3 mln zł. Umowa dotyczy świadczenia w latach 2021-2024 usług serwisu, wsparcia i rozwoju systemu informatycznego do Zarządzania Majątkiem Sieciowym ZMS wdrożonego w Tauron Dystrybucja SA.
• 1. W dniu 5 stycznia 2021 r. oferta Apator SA została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na dostawę komunalnych liczników energii elektrycznej w latach 2021-2022, ogłoszonym przez PGE Dystrybucja SA (zadanie nr 2 – liczniki trójfazowe). Wartość oferty wynosi 45,4 mln zł, w tym prawo opcji polegające na możliwości zwiększenia zamówienia o 9,9 mln zł. W dniu 23 lutego br. spółka zawarła umowy z oddziałami PGE Dystrybucja SA. Dostawy realizowane są od maja 2021 r.
• 1. W dniu 7 stycznia 2021 r. Pan Mariusz Lewicki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Apator SA nabył 15.000 akcji na okaziciela Apator SA.
• 1. W dniu 8 stycznia 2021 r. Sąd Rejonowy Katowce-Wschód w Katowicach dokonał wpisu zastawu rejestrowego na 3.600.000 akcjach na okaziciela Apator SA będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. na rzecz PKO Bank Polski SA. Zastaw rejestrowy stanowi zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego udzielonego przez Bank spółce Apator Powogaz SA na budowę zakładu produkcyjnego i będzie utrzymywane do dnia ustanowienia hipoteki umownej na nieruchomościach, które budowane są dla Apator Powogaz SA.
• 1. W dniu 12 stycznia 2021 r. spółka Apator Powogaz SA zawarła z podmiotem z branży deweloperskiej przyrzeczoną Umowę sprzedaży nieruchomości gruntowej położonej przy ulicy Klemensa Janickiego 23/25 w Poznaniu o łącznym obszarze 3,3 ha, na której posadowiona jest obecna siedziba Apator Powogaz SA (więcej w pkt 13).
• 1. W dniu 5 lutego 2021 r. Zarząd Apator SA otrzymał odpis pozwu PySENSE Sp. z o.o. przeciwko Apator SA. Pozew został wniesiony do Sądu Okręgowego w Toruniu, VI Wydział Gospodarczy i dotyczy zapłaty kwoty 21.526.688,09 zł. Zarząd Apator SA ocenia pozew za bezzasadny i wniósł o oddalenie powództwa w całości (więcej informacji w pkt 10.).
• 1. W dniu 24 lutego 2021 r. Zarząd zarekomendował wypłatę dywidendy z zysku za rok 2020 w wysokości 1,20 zł brutto na akcję (więcej w pkt 16.4).
• 1. W dniu 5 marca 2021 r. spółka Apator Metrix SA, GWi Ltd. oraz Meter Fit 20 Ltd. zawarły umowę na dostawy regulatorów gazu na rynek brytyjski w latach 2021-2025. Szacowana wartość umowy wynosi ok. 8 mln GBP (tj. 42 mln zł, wg średniego kursu NBP z dnia 4 marca 2021 r., 1 GBP= 5,2717 zł). Umowa przewiduje, że dostawy regulatorów będą realizowane na podstawie bieżących zamówień składanych przez Meter Fit 20 Ltd. wg jego potrzeb.
• 1. W dniu 17 marca 2021 roku podpisano aneks do zawartej z TU Euler Hermes SA umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego. Na mocy aneksu zwiększono przyznany Grupie limit odnawialny na gwarancje z 20 mln zł do 25 mln zł. Jednocześnie ustanowiono dodatkowe zabezpieczenia umowy w postaci 4 weksli in blanco.
• 1. W dniu 23 marca 2021 roku otrzymano odpis wyroku NSA z dnia 5 lutego 2021 roku, w sprawie skargi kasacyjnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gorzowie Wielkopolskim, w sprawie skargi Apator Rector Sp. z o.o. na interpretację indywidualną Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w zakresie możliwości zaliczenia do kosztów podatkowych kary umownej w wysokości 11 140,0 tys. zł z tytułu niedotrzymania terminu wykonania usług w ramach umowy na wykonanie i wdrożenie Systemu Zarządzania Majątkiem Sieciowym dla Tauron Dystrybucja SA. Naczelny Sąd Administracyjny w swoim wyroku uznał, że Apator Rector Sp. z o.o. nie ma prawa zaliczyć do kosztów podatkowych poniesionego wydatku w postaci kary. W konsekwencji niezbędna była korekta rozliczenia podatku dochodowego CIT za lata 2018-2020 oraz korekta utworzonego aktywa z tytułu podatku odroczonego od kary. Jednocześnie Apator Rector posiada nierozliczone straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa z tytułu

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

podatku odroczonego w pełnej wysokości. Ich wysokość jest wystarczająca do skompensowania wpływu wyksięgowania niezasadnie utworzonego aktywa z tytułu podatku odroczonego od kary. W efekcie zastosowanej kompensaty, zakwalifikowanie kary do kosztów niestanowiących kosztu uzyskania przychodu nie ma wpływu na wynik finansowy Spółki Apator Rector, a zmianie uległ jedynie tytuł utworzonego aktywa z tytułu odroczonego podatku.

1. W dniu 26 marca 2021 r. Rada Nadzorcza Apator SA dokonała wyboru firmy PricewaterhouseCoopers Polska sp. z o.o. Audyt sp. k. z siedzibą w Warszawie do badania sprawozdania finansowego spółki Apator SA oraz badania i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy Apator za lata 2021 – 2023.

W analizowanym okresie nie wystąpiły inne niż wyżej wymienione czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wyniki Grupy Apator.

5.2. Wykaz zdarzeń po dniu bilansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

6. Informacje dodatkowe

6.1. Kredyty, pożyczki, poręczenie, gwarancje

Stan kredytów i pożyczek Grupy Apator:

	na dzień
Wyszczególnienie	31.03.2021 r.	31.12.2020 r.	zmiana
Kredyty i pożyczki długoterminowe	10 948	4 183	6 765
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	129 163	125 218	3 945
Kredyty i pożyczki ogółem	140 111	129 401	10 710

6.1.1. Kredyty

W I kwartale 2021 r. żadna ze spółek Grupy Apator nie zawierała nowych umów kredytowych. Na dzień 31 marca 2021 roku stan istotnych umów kredytowych jest następujący:

• 1. Umowa wieloproduktowa z dnia 22 czerwca 2016 r. W dniu 10 sierpnia 2020 r. pomiędzy ING Bank Śląski SA a spółkami grupy Apator: Apator SA, Apator Powogaz SA, Apator Metrix SA, FAP Pafal SA, Apator Elkomtech SA, Apator Rector Sp. z o.o., Apator Telemetria Sp. z o.o. zawarty został aneks do powyższej umowy, na mocy którego nastąpiło wydłużenie okresu kredytowania na kolejne 2 lata oraz zwiększenie odnawialnego limitu kredytu przeznaczonego na bieżące finansowanie spółek z kwoty 140 mln zł do 160 mln zł. Limit kredytowy może zostać wykorzystany w formie kredytów obrotowych, gwarancji bankowych, akredytyw oraz wykupu przez Bank wierzytelności. Oprocentowanie limitu oparte jest o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. W związku z zawarciem aneksu zmianie uległy zabezpieczenia Umowy, którymi obecnie są:
  2. zastawy rejestrowe na zapasach spółek o łącznej wartości 77,5 mln zł,
  3. zastawy rejestrowe na środkach trwałych spółek o łącznej wartości netto 22,1 mln zł,
  4. zastawy rejestrowe na rachunkach bankowych spółek prowadzonych przez ING Bank Śląski SA,
  5. hipoteka na nieruchomości Apator SA do wartości 35,9 mln zł,
  6. cesja praw z polisy ubezpieczeniowej powyższych zabezpieczeń,
  7. weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez kredytobiorców.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 24 z 48

Zobowiązania wynikające z przyznanego limitu obciążają spółki solidarnie, maksymalnie do kwoty 160 mln zł.

Na dzień 31 marca 2021 r. stan zadłużenia Grupy Apator z tytułu zawartej umowy wieloproduktowej wynosił 97,1 mln zł.

• 1. Spółka Apator SA posiada kredyt w Banku Handlowym SA na kwotę 10 mln zł przeznaczony na bieżące finansowanie działalności gospodarczej spółki. W dniu 9 marca 2021 r. zawarty został aneks do umowy, na mocy którego wydłużony został okres kredytowania do dnia 25 marca 2022 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3 miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza zastaw rejestrowy na środkach trwałych spółki o wartości 8,3 mln zł oraz z cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Na dzień 31 marca 2021 r. poziom wykorzystanego kredytu wynosił 9,3 mln zł.
• 1. Spółka Apator Metrix SA posiada kredyt długoterminowy (inwestycyjny) na zakup udziałów GWi zaciągnięty w Banku Millennium SA. Wysokość kredytu wynosiła 22,1 mln zł. Kredyt udzielony jest na okres do 31.12.2022 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza hipoteka kaucyjna do kwoty 23,3 mln zł na nieruchomości spółki położonej w Tczewie, przewłaszczenie środków trwałych o łącznej wartości min. 2,4 mln zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk oraz zastaw na rachunkach bankowych. Na dzień 31 marca 2021 r. stan udzielonego kredytu wynosił 7,3 mln zł.
• 1. Spółka GWi Ltd. posiada kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w dniu 8 września 2017 roku w banku CITI Londyn na kwotę 4 mln GBP. Kredyt został zaciągnięty na spłatę pożyczki od BI Group PLC i Apator Metrix SA, co było związane ze wcześniejszym wykupem pozostałych 50% udziałów GWi przez Apator Metrix SA w 2017 r. Termin spłaty kredytu jest rokrocznie odnawiany. Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest poręczenie Apator Metrix SA w formie gwarancji bankowej. Oprocentowanie kredytu ustalone jest według zmiennej stopy LIBOR powiększonej o marżę banku. Na dzień 31 marca 2021 r. stan udzielonego kredytu wynosi 3,4 mln GBP (tj. 18,5 mln zł. wg średniego kursu NBP z dnia 31 marca 2021 r. dla waluty GBP = 5,4679 PLN).
• 1. Spółka Apator Powogaz SA:
  2. a) w dniu 4 grudnia 2020 r. zawarła z bankiem PKO Bank Polski SA z siedzibą w Warszawie Umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 39,1 mln zł z możliwością zwiększenia do kwoty 41 mln zł. Kredyt przeznaczony jest sfinansowanie nabycia gruntów oraz budowy nowoczesnego zakładu produkcyjnego w Jaryszkach (obręb ewidencyjny Żernik k/Poznania), na podstawie zawartej umowy z Generalnym Wykonawcą. Oprocentowanie ustalone jest w wysokości:
     • − do kwoty 39,1 mln zł oprocentowanie stałe w wysokości 1,3% p.a. powiększone o marżę Banku,
     • − powyżej kwoty 39,1 mln zł, a maksymalnie do 41 mln zł oprocentowanie wg zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększone o marżę Banku.

Na dzień 31.03.2021 r. zabezpieczeniem kredytu jest:

• − weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
• − zastaw rejestrowy (ustanowiony w dniu 8 stycznia 2021 r.) na 3,6 mln sztuk akcji na okaziciela Apator SA będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia 61,5 mln zł wraz z blokadą akcji o łącznej wartości nie mniejszej niż 120% wartości przyszłej nieruchomości (zastaw utrzymany do dnia ustanowienia niżej wymienionej hipoteki umownej),

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• − hipoteka umowna do kwoty 61,5 mln zł na nabywanych gruntach i budowanej nieruchomości w Jaryszkach ustanowiona po przeniesieniu własności nieruchomości na Apator Powogaz SA,
• − deklaracja poręczenia udzielona przez Apator SA w formie "letter of comfort", za zobowiązania Apator Powogaz SA wobec Banku z tytułu niniejszej Umowy,
• − przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia budynków i budowli położonych na nieruchomości - po zakończeniu budowy,

Okres spłaty kredytu okres spłaty kredytu ustalony jest od 31 lipca 2022 r. do 4 grudnia 2030 r. Na dzień 31 marca 2021 r. zadłużenie z tytułu powyższego kredytu wynosiło 7,8 mln zł.

• b) posiada kredyt w mBank SA na kwotę 10 mln zł przeznaczony na bieżące finansowanie działalności gospodarczej spółki z okresem spłaty do dnia 3 sierpnia 2021 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej, w zależności od wykorzystania, równej stawce WIBOR ON lub LIBOR ON powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza weksel in blanco oraz gwarancja PLG-FGP udzielona przez BGK. Na dzień 31 marca 2021 r. spółka nie wykorzystywała kredytu.
• c) posiada umowę factoringu zawartą z Santander Faktoring Sp. z o.o. z limitem do kwoty 15 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie dostawców. Umowa jest zawarta na okres od 19.09.2019 r. do 30 czerwca 2021 r. Oprocentowanie ustalane jest wg zmiennej stopy procentowej równiej WIBOR 1M powiększonej o marżę banku. Zabezpieczenie finansowania stanowią weksel in blanco oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. Na dzień 31 marca 2021 r. stan wykorzystanego finansowania wynosił 7,7 mln zł.

W I kwartale 2021 r. żaden bank nie wypowiedział żadnej spółce Grupy Apator umowy kredytowej, a spółki Grupy Apator terminowo wywiązywały się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

6.1.2. Pożyczki

W I kwartale 2021 r. spółki Grupy Apator nie udzielały pożyczek podmiotom spoza Grupy.

Stan udzielonych i otrzymanych pożyczek spółek Grupy Apator na dzień 31 marca 2021 r. przedstawia się następująco:

▪ Spółka Apator Powogaz SA posiada należność z tytułu skonsolidowanej pożyczki w wysokości 1,55 mln EUR i z terminem wymagalności wydłużonym (aneksem z dnia 20 listopada 2020 r.) do 31 grudnia 2029 r. Pożyczka została udzielona podmiotowi zależnemu - spółce Apator Miitors ApS. Nominalna stopa oprocentowania pożyczki wynosi 2% p.a. Na dzień 31 marca 2021 r. wysokość pozostałej do spłacenia pożyczki (wraz z odsetkami) wynosiła 1,5 mln EUR (tj. 7,1 mln zł wg średniego kursu NBP z dnia 31 marca 2021 r. dla waluty EUR = 4,6603 PLN).

6.1.3. Poręczenia i gwarancje

W I kwartale 2021 r. spółki Grupy Apator nie udzielały poręczeń podmiotom spoza Grupy.

Stan udzielonych poręczeń i gwarancji na dzień 31 marca 2021 r. jest następujący:

1. Spółka Apator SA:

▪ gwarancja zapłaty należności przez spółkę Apator Metrix SA w kwocie 1,2 mln EUR (55,8 mln zł wg kursu sprzedaży EUR w banku ING z dnia 31 marca 2021 r. równego 1 EUR = 4,8089 PLN) wobec

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Flonidan AS za zakupione przez Apator Metrix SA maszyny w celu zwiększenia zdolności produkcyjnych pod potrzeby realizacji kontraktu na Wielką Brytanię. Okres spłaty należności trwa od 23 września 2019 r. do dnia 30 czerwca 2022 r. Prowizja z tytułu udzielonej gwarancji naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 0,8% p.a.

• warunkowe poręczenie zapłaty z tytułu zawartych dwóch umów leasingowych na zakup środka trwałego (serwer) pomiędzy Apator Rector Sp. z o.o. a mLeasing Sp. z o.o. w łącznej wysokości 0,5 mln zł z okresem obowiązywania od 21 stycznia 2020 r. do dnia 15 marca 2023 r. Prowizja z tytułu udzielonego poręczenia naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 1,2% p.a.
• 1. Spółka zależna Apator Metrix SA:
  2. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industries Ltd. (GWi) do maksymalnej kwoty 4 mln GBP, tj. tj. 22,6 mln zł (wg kursu sprzedaży GBP w banku ING z dnia 31 marca 2021 r. równego 1 GBP = 5,647 PLN) na okres do 31 października 2021 r. Gwarancja dotyczy kredytu udzielonego GWi przez Bank Citi na spłatę m.in. pożyczek udzielonych wcześniej przez NIG i Apator Metrix SA. Gwarancja ta wystawiona została na podstawie umowy rewolwingowej zawartej pomiędzy Apator Metrix SA i Citi Handlowy. Prowizja z tytułu udzielenia gwarancji wynosi 0,5% p.a.

Na dzień 31 marca 2021 r. Grupa Apator posiadała także aktywne gwarancje wystawione przez ubezpieczycieli i banki, opisane szczegółowo w pkt 1.2.

6.2. Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub administracji publicznej

W dniu 5 lutego 2021 r. Zarząd Apator SA otrzymał odpis pozwu PySENSE Sp. z o.o. przeciwko Apator SA, który w opinii Zarządu jest bezzasadny. Pozew został wniesiony w dniu 29 grudnia 2020 r. do Sądu Okręgowego w Toruniu, VI Wydział Gospodarczy i dotyczy zapłaty kwoty 21.526.688,09 zł, na którą składają się:

• − odszkodowanie na podstawie art. 471 KC z tytułu szkody w związku z niewykonaniem przez Apator SA umowy o współpracy z dnia 31.10.2018 r. w zakresie wytworzenia przez PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do liczników energii elektrycznej Apator SA w wysokości 21.347.389,20 zł (tj. 20.502.193,30 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 845.195,90 zł),
• − wynagrodzenie za przeniesienie przez PySENSE Sp. z o.o. autorskich praw majątkowych na Apator SA w wysokości 115.263,57 zł (tj. 110.700 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 4.563,57 zł),
• − wynagrodzenie z tytułu udzielenia Apator SA licencji do oprogramowania w wysokości 64.035,32 zł (tj. 61.500 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 2.535,32 zł).

W opinii Zarządu Apator SA powództwo wytoczone przez PySENSE Sp. z o.o. jest bezzasadne. W odpowiedzi na pozew Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości, kwestionując nie tylko zasadę odpowiedzialności, ale także wysokość dochodzonego roszczenia. PySENSE Sp. z o.o. wywodzi swoje roszczenie z umowy o współpracy zawartej z Apator SA w dniu 31.10.2018 r. Umowa ta została rozwiązana na podstawie wypowiedzenia złożonego przez Apator SA w dniu 30.03.2020 r., doręczonego PySENSE Sp. z o.o. w dniu 3.04.2020 r. Przedmiotem umowy było zaprojektowanie przez PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do dwóch typów liczników energii elektrycznej, przygotowanie dokumentacji technicznej dotyczącej modemów, przeniesienie autorskich praw majątkowych na Apator SA do tej dokumentacji, wytworzenie oprogramowania wbudowanego do tych modemów, udzielenie licencji wyłącznej na to oprogramowanie oraz stworzenie prototypu modemu. Żadnego z powyższych obowiązków umownych do dnia

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

rozwiązania umowy PySENSE Sp. z o.o. nie wykonał. Tymczasem PySENSE Sp. z o.o. swoje roszczenie uzasadnia tym, że przedmiotem umowy był uregulowany w umowie na zasadzie wyłączności obowiązek Apator SA nabywania od PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do liczników e.e., które Apator SA dostarczał w ramach przetargów wygranych w 2019 r. Taki obowiązek Apator SA bynajmniej nie wynika z treści umowy, nie był też celem jej zawarcia. Na podstawie posiadanych dowodów - w ocenie Zarządu - Apator SA nie naruszył postanowień umownych. Umowa w żadnym zakresie nie zobowiązywała Apator SA do nabywania modemów komunikacyjnych od PySENSE Sp. z o.o. do liczników e.e. sprzedawanych przez Apator SA w 2019 r., a w szczególności nie uprawniała PySENSE Sp. z o.o. do udziału w zyskach z tytułu sprzedaży liczników e.e. wraz z modemami. Umowa nie zawiera żadnego postanowienia w tym przedmiocie. W opinii Zarządu Apator SA, to PySENSE Sp. z o.o. nie wywiązał się z umowy i nie przedstawił w pozwie żadnych wiarygodnych dowodów potwierdzających swoje roszczenia. W związku z powyższym spółka Apator SA nie widzi potrzeby utworzenia rezerw finansowych na tę okoliczność. Zarząd Apator SA oświadcza, że będzie bronił praw i interesów Apator SA w postępowaniu sądowym. Pierwsza rozprawa odbyła się w dniu 23 marca 2021 r., w ramach której nastąpiło informacyjne wysłuchanie stron. Kolejna rozprawa zaplanowana jest 10 czerwca br.

Pozostałe prowadzone postępowania (w tym dwa lub więcej postępowań) dotyczące zobowiązań lub wierzytelności spółki Apator SA toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące emitenta i spółek z grupy kapitałowej nie należą do istotnych.

6.3. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy Apator realizowana jest współpraca w obszarach biznesowych, w zakresie działalności finansowej oraz w zakresie funkcji wsparcia (głównie IT). W ramach tej współpracy w I kwartale 2021 roku, podobnie jak w okresach wcześniejszych, ani spółka Apator SA ani żadna inna jednostka od niej zależna nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

6.4. Jednostki podlegające konsolidacji na dzień 31 marca 2021 r.

• podmiot dominujący: Apator SA, który działa w segmencie Energii Elektrycznej w linii aparatury łączeniowej oraz opomiarowania energii elektrycznej,
• jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) objęte konsolidacją metodą pełną:

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
Energia Elektryczna (EE)	Opomiarowanie energii elektrycznej	FAP Pafal SA	Świdnica	100%	Spółka zależna od Apator SA
	ICT	Apator Rector Sp. z o. o.	Zielona Góra	100%	Spółka zależna od Apator SA

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za I kwartał 2021 roku

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
	Systemy sterowania i nadzoru	Apator Elkomtech SA*	Łódź	100%	Spółka zależna od Apator SA
	Aparatura łączeniowa	Apator GmbH	Berlin (Niemcy)	100%	Spółka zależna od Apator SA
	Handel aparaturą górniczą (działalność o niewielkim rozmiarze - nie jest linią biznesową)	Apator Mining Sp. z o. o.	Katowice	100%	Spółka zależna od Apator SA
Energia Elektryczna/ Gaz	Opomiarowanie energii elektrycznej i gazu	Apator GmbH	Berlin (Niemcy)	100%	Spółka zależna od Apator SA
Woda i Ciepło (W&H)		Apator Powogaz SA	Poznań	100%	Spółka zależna od Apator SA
		Apator Metra s. r. o.	Sumperk (Czechy)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
	-	Apator Miitors ApS	Aarhus (Dania)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA
		Apator Telemetria Sp. z o. o.	Słupsk	61,8%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
Gaz	-	Apator Metrix SA	Tczew	100%	Spółka zależna od Apator SA
		GWi Ltd.	Coventry (Wielka Brytania)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Metrix SA Udział pośredni przez Apator Metrix SA
		Apator Elkomtech SA*	Łódź	100%	Spółka zależna od Apator SA

*) Pod koniec 2020 r. spółka zależna Apator Elkomtech SA nabyła zorganizowaną część przedsiębiorstwa Atrem SA z Bydgoszczy, czym przejęła kompetencje w obszarze oprogramowania dla branży gazowniczej oraz procesów związanych z przesyłaniem i dystrybucją paliw gazowych. W związku z powyższym część przychodów i kosztów spółki Apator Elkomtech związana z działalnością dla sektora gazowniczego zaklasyfikowana jest do segmentu Gaz. Dotychczasowa działalność spółki koncentrująca się na branży energii elektrycznej zaklasyfikowana jest do segmentu Energii Elektrycznej.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

oraz następujące jednostki stowarzyszone wyceniane z zastosowaniem metody praw własności:

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
Woda i ciepło	-	AO Teplovodomer	Mytishi (Rosja)	50%	Stowarzyszona z Apator SA poprzez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
Gaz	-	INDA d.o.o.	Lublana (Słowenia)	35%	Stowarzyszona z Apator SA poprzez Apator Metrix SA Udział pośredni poprzez GWI

6.5. Zmiany w organizacji Grupy Apator w 2021 roku

W I kwartale 2021 r. nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji.

6.6. Skład organów zarządczych i nadzorujących podmiotu dominującego

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 marca 2021 r. skład Rady Nadzorczej Apator SA był następujący:

• 1. Mariusz Lewicki Z-ca Przewodniczącego RN,
  2. 1. Janusz Marzygliński Członek RN,
        -
  3. 1. Danuta Guzowska Członek RN,
  4. 1. Kazimierz Piotrowski Członek RN,
        -
  5. 1. Marcin Murawski Członek RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2016),
  6. 1. Tadeusz Sosgórnik Członek RN.
        -

Obecna Kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia tj. w dniu 2 lipca 2020 roku i potrwa do dnia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2025 roku.

Zarząd

Na dzień 31 marca 2021 r. skład Zarządu Apator SA był następujący:

• 1. Mirosław Klepacki Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny,
• 1. Arkadiusz Chmielewski Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu Grupy Apator,
• 1. Tomasz Łątka Członek Zarządu, Dyrektor ds. Automatyzacji Pracy Sieci.

Obecna wspólna kadencja Zarządu kończy się w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2022 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.7. Akcje, Akcjonariusze

6.7.1. Kapitał zakładowy

Na dzień 31.03.201 r., jak również na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Apator SA wynosi 3.280.632,80 zł i dzieli się na 7.337.001 akcji imiennych serii A oraz 25.469.327 akcji na okaziciela serii A, B i C o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ogólna liczba głosów na WZ wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 54.817.331.

	Stan na 31 marca 2021 r.
	Liczba akcji	Struktura akcji %	Liczba głosów	Struktura głosów %
Akcje imienne	7 337 001	22,4%	29 348 004	53,5%
Akcje na okaziciela	25 469 327	77,6%	25 469 327	46,5%
Ogółem akcje	32 806 328	100,00%	54 817 331	100,00%

6.7.2. Realizacja programów odkupu akcji własnych

Program odkupu akcji własnych w latach 2020/2021

W dniu 2 lipca 2020 roku Walne Zgromadzenie Apator SA podjęło uchwałę nr 31/VII/2020 w sprawie realizacji kolejnego Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego. Na realizację Programu przeznaczona została kwota nie wyższa niż 10 mln zł. Realizacja Programu trwać będzie od dnia 18 sierpnia 2020 roku do dnia 31 maja 2021 roku. Skup akcji realizowany jest za pośrednictwem Erste Securities Polska SA z siedzibą w Warszawie.

Od rozpoczęcia bieżącego skupu akcji własnych do momentu publikacji niniejszego raportu okresowego skupionych zostało 28.200 akcji na okaziciela (za łączną kwotę 637 tys. zł), dających 28.200 głosów na WZ, stanowiących łącznie 0,0860% kapitału zakładowego i 0,0514% ogólnej liczby głosów.

6.7.3. Stan posiadania i zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów:

	Stan na 26 lutego 2021 r.				Stan na 17 maja 2021 r.				Zmiana stanu
Wyszczególnienie	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż
Apator Mining	3 600 000*	3 600 000	10,97%	6,57%	3 600 000*	3 600 000	10,97%	6,57%	-	-
Aviva OFE Aviva Santander SA	3 224 000**	3 224 000	9,83%	5,88%	3 224 000**	3 224 000	9,83%	5,88%	-	-
Mariusz Lewicki	2 300 000	5 862 128	7,01%	10,69%	2 300 000	5 862 128	7,01%	10,69%	-	-
Tadeusz Sosgórnik	1 798 808	5 204 114	5,48%	9,49%	1 798 808	5 204 114	5,48%	9,49%	-	-
Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	-	-
Zbigniew Jaworski	1 405 328	3 687 872	4,28%	6,73%	1 405 328	3 687 872	4,28%	6,73%	-	-
Janusz Marzygliński	749 960	2 748 236	2,29%	5,01%	749 960	2 748 236	2,29%	5,01%	-	-
Kazimierz Piotrowski z małżonką	833 955	2 858 277	2,54%	5,21%	833 955	2 858 277	2,54%	5,21%	-	-
Podsumowanie	15 432 330	31 567 548	47,04%	57,59%	15 432 330	31 567 548	47,04%	57,59%	-	-

* na akcjach należących do Apator Mining sp. z o. o. ustanowiony został zastaw rejestrowy na rzecz PKO Bank Polski SA w celu zabezpieczenia wierzytelności banku z tytułu umowy inwestycyjnej Apator Powogaz SA. Zgodnie z treścią umowy zastawu rejestrowego wykonywanie praw z akcji objętych zastawem pozostawiono Apator Mining Sp. z o. o.

** stan posiadania ustalony na dzień rejestracji uczestnictwa w WZ Apator SA w dniu 2 lipca 2020 r. tj. na dzień 16 czerwca 2020 r.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.7.4. Stan posiadania i zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających i nadzorujących

Wyszczególnienie		Stan na 26 lutego 2021 r.			Stan na 17 maja 2021 r.			Zmiana stanu
		akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż
RN	Mariusz Lewicki	2 300 000	5 862 128	7,01%	10,69%	2 300 000	5 862 128	7,01%	10,69%	-	-
RN	Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	-	-
RN	Janusz Marzygliński	749 960	2 748 236	2,29%	5,01%	749 960	2 748 236	2,29%	5,01%	-	-
RN	Kazimierz Piotrowski	597 147	2 147 853	1,82%	3,92%	597 147	2 147 853	1,82%	3,92%	-	-
RN	Janusz Niedźwiecki	240 810	885 117	0,73%	1,61%	240 810	885 117	0,73%	1,61%	-
RN	Tadeusz Sosgórnik	1 798 808	5 204 114	5,48%	9,49%	1 798 808	5 204 114	5,48%	9,49%	-	-
Zarząd	Mirosław Klepacki	10 007	10 007	0,03%	0,02%	10 007	10 007	0,03%	0,02%	-	-
	Podsumowanie	7 187 011	20 325 259	21,87%	38,65%	7 187 011	20 325 259	21,87%	38,65%	0	0

6.7.5. Dywidenda z zysku za 2020 rok

Zarząd deklaruje wypłatę dywidendy z zysku za 2020 rok w wysokości 1,20 zł brutto na jedną akcję. Ostateczna decyzja zostanie podjęta na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Apator SA.

Na poczet powyższej dywidendy, w dniu 31 grudnia 2020 roku została wypłacona zaliczka w łącznej wysokości 14.756.412,60 zł, tj. 0,45 zł brutto na akcję, akcjonariuszom, którzy posiadali akcje na dzień 24 grudnia 2020 r.

Zaliczka na poczet dywidendy z zysku za rok 2020	Liczba akcji	Zaliczka na poczet dywidendy na 1 akcję	Zaliczka na poczet dywidendy
Akcje imienne	7 337 001	0,45 zł	3 301 650,45 zł
Akcje na okaziciela	25 455 027	0,45 zł	11 454 762,15 zł
Akcje skupione	14 300*	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 806 328		14 756 412,60 zł

*w wypłacie zaliczki na poczet dywidendy nie uczestniczyły skupione akcje w ramach buybacku.

Zarząd zaproponował wypłatę pozostałej części dywidendy w kwocie 0,75 zł brutto na akcję. Zarząd wskazał, że niniejsza rekomendacja może ulec zmianie, a ostateczna propozycja w zakresie wysokości dywidendy uzależniona będzie od sytuacji rynkowej, w szczególności wpływu pandemii na działalność Spółki i Grupy Apator.

Deklaracja pozostałej części dywidendy z zysku za rok 2020	Liczba akcji	Deklaracja pozostałej części dywidendy na 1 akcję	Deklaracja pozostałej części dywidendy
Akcje imienne	7 337 001	0,75 zł	5 502 750,75 zł
Akcje na okaziciela	25 441 127	0,75 zł	19 080 845,25 zł
Akcje skupione	28 200	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 806 328		24 583 596,00 zł

* akcje skupione w ramach realizowanego buybacku nie będą brały udziału w wypłacie pozostałej części dywidendy. Do dnia 17 maja 2021 r. liczba skupionych akcji w ramach programu odkupu akcji wyniosła 28.200 sztuk.

Spółka Apator SA od momentu debiutu giełdowego w 1997 r. wypłaciła swoim Akcjonariuszom ok. 475 mln zł w postaci dywidendy oraz programów skupu akcji własnych i zadeklarowała wypłatę kolejnych 24,6 mln zł jako pozostałą część dywidendy z zysku za rok 2020.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 32 z 48

6.8.Podsumowanie

Zarząd Apator SA stwierdza, że wskazane w skonsolidowanym raporcie okresowym czynniki i zdarzenia wyczerpują wszystkie istotne informacje dotyczące istotnych dokonań i niepowodzeń, a także informacje istotne dla oceny sytuacji Grupy Apator, w tym sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań przez spółkę i Grupę.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

7.1. Zasady rachunkowości

Począwszy od 2005 roku, zgodnie z obowiązkiem nałożonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości, skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Apator są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie skorzystano z możliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i walne zgromadzenia Spółki Apator SA oraz spółek wchodzących w skład Grupy Apator podjęły uchwały, iż sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane).

Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 31 marca 2021 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy Apator.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych wchodzących w skład grupy kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości Nr 21.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Apator zostały zaprezentowane w skonsolidowanym raporcie RS 2020.

7.2. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej Apator SA oraz jej spółek zależnych.

Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w grupie kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzane jest na dzień sprawozdawczy oraz za okres obrotowy, określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej.

Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niesprawujące kontroli są wykazywane w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaży.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają:

• wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostek zależnych;
• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją;
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją;
• zyski lub straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji;
• dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki objęte konsolidacją innym jednostkom objętym konsolidacją.

7.3. Dodatkowe informacje finansowe

7.3.1. Średnia ważona ilość akcji

Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kapitałów własnych przez średnią ważoną ilość akcji, natomiast zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto z działalności kontynuowanej przez średnią ważoną ilość akcji.

7.3.2. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 29.187.007 (na 31 grudnia 2020 roku wynosiła 29.204.907) i uwzględnia akcje będące w posiadaniu jednostki zależnej.

7.3.3. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 32.787.007 (na 31 grudnia 2020 roku wynosiła 32.804.907).

7.3.4. Kursy użyte do przeliczania wybranych danych finansowych

Pozycje aktywów i pasywów oraz pozycje rachunku przepływów pieniężnych – według średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania.

Pozycje rachunku zysków i strat – według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesiąca.

	I kwartał 2021	2020 rok	I kwartał 2020
WYSZCZEGÓLNIENIE	Eur / PLN	Eur / PLN	Eur / PLN
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	4,5721	X	4,3963
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	4,6603	X	4,5523
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	4,6603	4,6148	X

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.4. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy.

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
Rzeczowe aktywa trwałe	2 294	2 313	11 956	15 110
Aktywa finansowe	-	-	1 516	1 435
Instrumenty pochodne	1 389	1 347	967	948
Zapasy	3 273	3 439	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 513	4 888	-	-
Rezerwy	4 042	3 626	-	-
Odpisy aktualizujące należności	715	715	-	-
Strata podatkowa	11 788	11 199	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	10 517	10 517	-	-
Pozostałe	3 406	3 117	569	576
Razem	42 937	41 161	15 008	18 069
Nettowanie aktywa i rezerwy	(9 646)	(10 585)	(9 646)	(10 585)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	33 291	30 576	5 362	7 484

Efektywna stopa podatkowa

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	31.03.2021	31.03.2020
Zysk brutto:	54 031	24 175
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	9 998	4 505
Korekty	2 679	2 333
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	1 006	(14)
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	119	2 138
Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe)	764	(57)
Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu	(23)	(143)
Korekta strat podatkowych z lat ubiegłych	996	495
Inne doliczenia do podatku	17	1
Inne odliczenia podatkowe	(200)	(87)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	12 677	6 838
Efektywna stopa podatkowa	23,46%	28,29%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana w okresie	Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	Stan na koniec okresu
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	335			335
Pozostałe aktywa finansowe	191			191
Zapasy	18 616	(868)	10	17 758
Należności	7 708	(24)		7 684
Razem	26 850	(892)	10	25 968

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rezerwy na zobowiązania

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA		ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW			POZOSTAŁE REZERWY
		ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
	Wartość rezerw na początek okresu	9 580	11 290	4 679	15 852	1 110	42 511
	Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	-	7 520	2 143	2 029	125	11 817
	Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	-	(5 694)	(41)	(2 732)	(38)	(8 505)
	Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	4	11	7	-	22
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym		9 580	13 120	6 792	15 156	1 197	45 845
	- rezerwy długoterminowe	8 354	-	-	997	-	9 351
	- rezerwy krótkoterminowe	1 226	13 120	6 792	14 159	1 197	36 494

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 38 z 48

8. Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR)

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYSZCZEGÓLNIENIE	bieżący okres	poprzedni okres	bieżący okres	poprzedni okres
Sprawozdanie jednostkowe	I kwartał 2021	I kwartał 2020	I kwartał 2021	I kwartał 2020
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	69 595	67 475	15 222	15 348
Zysk z działalności operacyjnej	4 864	9 047	1 064	2 058
EBITDA	9 371	13 468	2 050	3 064
Zysk brutto	3 613	9 430	790	2 145
Zysk netto	1 559	7 433	341	1 691
Zysk netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	1 559	7 433	341	1 691
Zysk netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli	-	-	-	-
Średnia ważona ilość akcji	32 787 007	32 810 974	32 787 007	32 810 974
Zysk netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	0,05	0,23	0,01	0,05
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(10 623)	13 090	(2 279)	2 875
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(5 870)	(25)	(1 260)	(5)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	16 628	(9 047)	3 568	(1 987)
Przepływy pieniężne razem	135	4 018	29	883
Sprawozdanie jednostkowe	31.03.2021	2020 rok	31.03.2021	2020 rok
Aktywa razem	520 137	501 221	111 610	108 612
Aktywa trwałe	393 447	396 309	84 425	85 878
Aktywa obrotowe	126 690	104 912	27 185	22 734
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	371 138	369 404	79 638	80 048
Udziały niesprawujące kontroli	-	-	-	-
Kapitał akcyjny	3 281	3 281	704	711
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	12 333	12 381	2 646	2 683
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	136 666	119 436	29 326	25 881
Średnia ważona ilość akcji	32 787 007	32 804 907	32 787 007	32 804 907
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	11,32	11,26	2,43	2,44

*) wyniki oczyszczone z wpływu sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz

Powyższe dane finansowe za okres 3 miesięcy 2021 i 2020 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

− poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku – 4,5721 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku – 4,3963 EUR/PLN;

− poszczególne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2021 roku - 4,6603, na dzień 31 marca 2020 roku - 4,5523;

− poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2021 roku - 4,6603, na dzień 31 grudnia 2020 roku - 4,6148;

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator SA

WYSZCZEGÓLNIENIE		na dzień
	31.03.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe	393 447	396 309
Wartości niematerialne	10 653	10 418
Rzeczowe aktywa trwałe	99 343	101 215
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu	8 944	9 382
Nieruchomości inwestycyjne	976	976
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	258 259	258 259
- w jednostkach powiązanych	258 259	258 259
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15 272	16 059
Aktywa obrotowe	126 690	104 912
Zapasy	70 683	49 314
Należności handlowe	47 173	47 078
- od jednostek powiązanych	8 560	4 126
- od pozostałych jednostek	38 613	42 952
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	211	1 662
Pozostałe należności krótkoterminowe	214	359
- od pozostałych jednostek	214	359
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	335	41
- w pozostałych jednostkach	335	41
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 623	4 488
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 451	1 970
AKTYWA RAZEM	520 137	501 221

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020
Kapitał własny	371 138	369 404
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	371 138	369 404
Kapitał podstawowy	3 281	3 281
Pozostałe kapitały	330 661	330 900
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(1 026)	(1 026)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	(136)	(550)
Niepodzielony wynik finansowy	38 358	36 799
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych	51 555	-
- wynik bieżącego okresu	1 559	51 555
- odpisy z wyniku bieżącego roku	(14 756)	(14 756)
Zobowiązania	148 999	131 817
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	12 333	12 381
Zobowiązania długoterminowe	104	-
- wobec pozostałych jednostek	104	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	7 163	7 315
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 066	5 066
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	136 666	119 436
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	68 284	50 742
- od pozostałych jednostek	68 284	50 742
Zobowiązania handlowe	40 118	32 125
- wobec jednostek powiązanych	1 614	2 553
- wobec pozostałych jednostek	38 504	29 572
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	1 008	1 392
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	2 944	3 935
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	6 168	9 946
- wobec pozostałych jednostek	6 168	9 946
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	1 381	1 383
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 257	7 151
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	11 506	12 762
PASYWA RAZEM	520 137	501 221

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator SA

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020
Należności warunkowe	200	200
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	200	200
Zobowiązania warunkowe	25 013	25 097
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	6 275	6 165
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	6 275	6 165
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	18 738	18 932
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	18 738	18 932
Pozostałe pozycje pozabilansowe	82 299	82 299
Hipoteka zwykła	35 900	35 900
Zabezpieczenie na majątku	46 399	46 399
Pozycje pozabilansowe razem	107 512	107 596

W W związku z zaciągniętymi zobowiązaniami z tytułu kredytów i gwarancji spółka posiada ustanowione następujące zabezpieczenia:

• Umowa wieloproduktowa z ING Bank Śląski SA (limit grupy 160 mln zł):
  • hipoteka umowna na nieruchomości Apator SA w Ostaszewie do kwoty 35,9 mln zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 20,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 17,3 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Apator SA z tytułu umowy rachunku bankowego w ING Bank Śląski,
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
• Umowa kredytowa z CITI Bank Handlowy SA (kredyt w rachunku bieżącym, limit 10 mln zł):
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 8,3 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),

Apator SA złożył także 10 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia z umowy TU Euler Hermes SA o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego (limit dla Grupy 25 mln zł) oraz 1 weksel tytułem zabezpieczenia umowy faktoringu na finansowanie dostaw typu "confirming", zawartej z Santander Faktoring Sp. z o.o. w Warszawie w dniu 11.07.2019 roku.

Ponadto, na 31 marca 2021 roku Apator SA był stroną następujących gwarancji i poręczeń wewnątrzgrupowych (uwzględnionych w powyższej tabeli):

• gwarancja zwrotu zaliczki przez Apator Metrix SA w kwocie 1,2 mln EUR (5,8 mln zł) wobec Flonidan A/S, z okresem obowiązywania do 30 czerwca 2022 roku,
• poręczenie dwóch umów leasingowych dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 0,5 mln zł, z terminem maksymalnie do 15 marca 2023 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowo, na dzień 31 marca 2021 roku Apator SA był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 200 tys. zł, wystawionej przez Bank Millenium SA, z terminem do 30 września 2021 roku (gwarancja uwzględniona w powyższej tabeli).

8.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator SA

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021 01.01.2020
	31.03.2021	31.03.2020
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	69 595	67 475
- jednostkom powiązanym	20 929	16 660
- pozostałym jednostkom	48 666	50 815
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(53 961)	(45 706)
- jednostkom powiązanym	(12 649)	(8 214)
- pozostałym jednostkom	(41 312)	(37 492)
Zysk brutto ze sprzedaży	15 634	21 769
Koszty sprzedaży	(1 620)	(2 229)
Koszty ogólnego zarządu	(10 233)	(10 088)
Zysk ze sprzedaży	3 781	9 452
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym	1 083	(405)
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	-	(21)
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	27
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego	522	(360)
Wynik na innej działalności operacyjnej	561	(72)
Zysk z działalności operacyjnej	4 864	9 047
Przychody (koszty) finansowe, w tym	(1 251)	383
Odsetki od kredytów i pożyczek	(97)	(305)
Wynik na pozostałych odsetkach	(51)	(8)
Wynik na różnicach kursowych	(802)	96
Wynik na transakcjach walutowych	(85)	690
Pozostałe przychody (koszty) finansowe	(216)	(90)
Zysk przed opodatkowaniem	3 613	9 430
Bieżący podatek dochodowy	(1 364)	(1 464)
Odroczony podatek dochodowy	(690)	(533)
Zysk netto	1 559	7 433
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	414	497
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	414	497
Całkowite dochody ogółem	1 973	7 930

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator SA

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2021	3 281	330 900	(1 026)	(550)	36 799	369 404
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	-	-	-	1 559	1 559
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	414	-	414
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	-	-	414	1 559	1 973
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Zakup akcji własnych	-	(239)	-	-	-	(239)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021	-	(239)	-	-	-	(239)
Saldo na dzień 31.03.2021	3 281	330 661	(1 026)	(136)	38 358	371 138

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 44 z 48

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2020	3 286	313 394	(922)	126	39 304	355 188
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2020 do 31.03.2020
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	-	-	-	-	7 433	7 433
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	497	-	497
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2020 do 31.03.2020	-	-	-	497	7 433	7 930
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Zakup akcji własnych	-	(180)	-	-	-	(180)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2020 do 31.03.2020	-	(180)	-	-	-	(180)
Saldo na dzień 31.03.2020	3 286	313 214	(922)	623	46 737	362 938

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 45 z 48

8.5. Rachunek przepływów pieniężnych jednostki dominującej Apator SA

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	31.03.2021	31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	3 613	9 430
Korekty	4 854	4 107
Amortyzacja wartości niematerialnych	697	710
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	3 810	3 711
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	(27)
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	(241)	(93)
Koszty odsetek	167	390
Przychody z tytułu odsetek	-	(8)
Inne korekty	421	(576)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	8 467	13 537
Zmiana stanu zapasów	(20 169)	(7 887)
Zmiana stanu należności	1 500	(904)
Zmiana stanu zobowiązań	7 158	11 060
Zmiana stanu rezerw	(4 350)	21
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 481)	(1 375)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	(8 875)	14 452
Zapłacony podatek dochodowy	(1 748)	(1 362)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(10 623)	13 090
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(1 123)	(339)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(3 791)	(3 723)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1	43
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	4 184
Inwestycje w jednostki zależne	-	(1 506)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	2 500
Inne wydatki	(957)	(1 184)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	(5 870)	(25)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	(239)	(180)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	17 542	-
Spłaty kredytów i pożyczek	-	(8 122)
Odsetki	(117)	(328)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(422)	(339)
Inne wydatki	(136)	(78)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	16 628	(9 047)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	135	4 018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	4 488	4 202
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 623	8 220

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.6. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-	1 598	1 641
Aktywa finansowe	268	268	-	-
Instrumenty pochodne	53	140	64	8
Zapasy	1 470	1 570	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 956	2 346	-	-
Rezerwy	2 261	2 486	-	-
Odpisy aktualizujące należności	148	147	-	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	10 517	10 517	-	-
Pozostałe	298	284	37	50
Razem	16 971	17 758	1 699	1 699
Nettowanie aktywa i rezerwy	(1 699)	(1 699)	(1 699)	(1 699)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	15 272	16 059	-	-

Efektywna stopa podatkowa

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	31.03.2021	31.03.2020
Zysk brutto:	3 613	9 430
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	686	1 792
Korekty	1 368	205
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	1 025	-
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	343	207
Inne odliczenia podatkowe	-	(2)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	2 054	1 997
Efektywna stopa podatkowa	56,85%	21,18%

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana w okresie	Stan na koniec okresu
Pozostałe aktywa finansowe	1 522	-	1 522
Zapasy	8 263	(525)	7 738
Należności	861	3	864
Razem	10 646	(522)	10 124

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rezerwy na zobowiązania

	ŚWIADCZENIA NA RZECZ	PRACOWNIKÓW		POZOSTAŁE REZERWY
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu	5 844	5 103	1 270	12 002 760		24 979
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	-	2 145	468	937	80	3 630
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	-	(4 500)	(7)	(2 273)		(6 780)
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym	5 844	2 748	1 731	10 666	840	21 829
- rezerwy długoterminowe	5 066					5 066
- rezerwy krótkoterminowe	778	2 748	1 731	10 666	840	16 763

Apator SA

ul. Gdańska 4a, lok C4, 87-100 Toruń

Adres do korespondencji

Apator SA Centrum Ostaszewo 57C 87-148 Łysomice

tel. +48 (56) 61 91 111 fax +48 (56) 61 91 295 e-mail apator@apator.com

www.apator.com 2020.051.PL

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 31.03.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)