Apator S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 28, 2017

Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

© 2017 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG
składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative
("K

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Biuro w Poznaniu ul. Roosevelta 18 60-829 Poznań, Polska Tel. +48 (61) 845 46 00 Faks +48 (61) 845 46 01 poznan@kpmg.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dia Walnego Zgromadzenia Apator S.A.

Opinia o jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego Apator S.A. z siedzibą w Toruniu, przy ulicy Gdańskiej 4 A, lok. C4 ("Spółka"), na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r., jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przekazuje rzetelny i jasny obraz zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe nie zawierały istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r. poz. 1047 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętych uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. Standardy te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnego zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym spowodowanego oszustwem lub błędem. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem

$\begin{minipage}[t]{0.9\textwidth} \begin{tabular}{|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c$

$\begin{array}{lll} \hbox{f}_{\mathbf{X}}(\mathbf{m}) = \mathbf{1} \mathbf{A} \circ \mathbf{y}(\mathbf{m}) = \mathbf{0} \times \mathbf{A} \circ \mathbf{y}(\mathbf{m}) = \mathbf{0} & \mbox{if} \; \mathbf{X} \cap \mathbf{X} \cap \mathbf{Y}(\mathbf{m}) = \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0} \times \mathbf{0$

1

$\mathcal{M}_{\mathcal{A}}$

sprawozdania finansowego, które przekazuje rzetelny i jasny obraz, w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A.:

• · przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majatkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r., finansowych wyników działalności oraz przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejską;
• · jest zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki; oraz
• · zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.

Uzupełniające objaśnienia

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności Spółki

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sprawozdanie z działalności.

Nasza opinia o jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości stwierdzamy, iż sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości i są one zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnego zniekształcenia w sprawozdaniu z działalności.

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia stwierdzamy, że oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią sprawozdania z działalności Spółki, zawiera informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j oraz k rozporządzenia. Ponadto stwierdzamy, że informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c, d, e, f, h oraz i rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, we wszystkich istotnych aspektach:

• · zostały sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami; oraz
• są zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

ul/Inflancka 4A/
00-189 Warszawa $\overline{C}$ 4. . . . . . . . . . Wojciech Drzymała Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 90095

Komandytariusz, Pełnomocnik

Nr, ewidencyjny 3546

27 kwietnia 2017 r.

Raport z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

© 2017 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG
składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative
("

Raport z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Spis treści

$\mathbf 1$ .	Część ogólna raportu	3
1.1.	Dane identyfikujące Spółkę
1.1.1.	Nazwa Spółki	$\frac{3}{3}$
1.1.2.	Siedziba Spółki	3
1.1.3.	Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
	Sądowego	3
1.1.4.	Kierownik jednostki	3
1.2.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony
	do badania sprawozdań finansowych
1.2.1.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta	$\frac{3}{3}$
1.2.2.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony
1.3.	Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
	obrotowy	4
1.4.	Zakres prac i odpowiedzialności	4
2.	Analiza finansowa Spółki	6
2.1.	Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego	6
2.1.1.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	6
2.1.2.	Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów	7
2.2.	Wybrane wskaźniki finansowe	8
3. 3.1.	Część szczegółowa raportu System rachunkowości	9 9

$\overline{1}$ . Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujące Spółkę

1.1.1. Nazwa Spółki

Apator S.A.

1.1.2. Siedziba Spółki

ul. Gdańska 4A, lok. C4 87-100 Toruń

1.1.3. Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

Sad rejestrowy:	Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Sad
	Krajowego Rejestru Sądowego
Data:	24 października 2001 r.
Numer rejestru:	KRS 0000056456
Kapitał zakładowy na koniec
okresu sprawozdawczego:	3.310.702,80 złotych

1.1.4. Kierownik jednostki

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r. wchodzili:

	• Pan Andrzej Szostak		- Prezes Zarządu,
--	-----------------------	--	-------------------

• Pan Piotr Nowak - Członek Zarządu,
• Członek Zarządu. · Pan Piotr Dobrowolski

Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 18 lutego 2016 r. powołano Pana Piotra Dobrowolskiego na Członka Zarządu z dniem 22 lutego 2016 r.

Zgodnie z Uchwała Rady Nadzorczej z dnia 15 grudnia 2016 r. powołano Panią Agnieszkę Nosal na Członka Zarządu z dniem 1 stycznia 2017 r.

Pan Piotr Dobrowolski w dniu 27 lutego 2017 r. złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu.

Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony $1.2.$ do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta

Imie i nazwisko:	Wojciech Drzymała
Numer w rejestrze:	90095

1.2.2. Dane identyfikujace podmiot uprawniony

Firma:	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Adres siedziby:	ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000339379
Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
	XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer NIP:	527-26-15-362

Raport z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

KPMG Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa sp.k. jest wpisana na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546.

Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok $1.3.$ obrotowy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia zostało zbadane przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościa sp.k. i uzyskało niezmodyfikowana opinie biegłego rewidenta.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 13 czerwca 2016 r. przez Walne Zgromadzenie, które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie 58.351.468,76 złotych został podzielony następująco:

• $\bullet$ na wypłatę dywidendy: 33.107.028,00 zł,
• $\bullet$ na kapitał zapasowy: 25.244.440.76 zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 16 czerwca 2016 r.

$1.4.$ Zakres prac i odpowiedzialności

jednostka sporzadza jednostkowe sprawozdanie finansowe zaodnie Badana z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 20 grudnia 2004 r.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 7 stycznia 2014 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 12 grudnia 2013 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r. poz. 1047 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości") oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w Spółce w okresie od 21 do 25 listopada 2016 r. oraz od 27 lutego do 3 marca 2017 r.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego, które przekazuje rzetelny i jasny obraz zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejską oraz z innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za sprawozdanie z działalności.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu z badania, odnośnie tego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o sporządzeniu załączonego sprawozdania finansowego, które przekazuje rzetelny i jasny obraz oraz niezaistnieniu zdarzeń nieujawnionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarzad Spółki złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbedne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu uprawnionego.

Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymogi niezależności od badanej Spółki zgodnie z postanowieniami Kodeksu etyki zawodowych księgowych Międzynarodowej Federacji Księgowych przyjętego uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 13 czerwca 2011 r. ("kodeks IESBA"), a także wymogi bezstronności i niezależności określone w art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie. podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2016 r. poz. 1000 z późniejszymi zmianami) oraz inne wymogi etyczne wynikające z tych regulacji oraz kodeksu IESBA.

$2.$ Analiza finansowa Spółki

$2.1.$ Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego

2.1.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.12.2016		% 31.12.2015	%
	zł '000	aktywów	zł '000	aktywów
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	9984	2,3	8526	2,1
Rzeczowe aktywa trwałe	74 310	16,9	74 847	18,2
Nieruchomości inwestycyjne	1057	0,2	1215	0,3
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	233 874	53,1	233 733	57,0
Udzielone pożyczki długoterminowe		$\blacksquare$	3 0 0 0	0,7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	23 472	5.3	18 552	4,5
Aktywa trwałe razem	342 697	77.8	339873	82.8
Aktywa obrotowe
Zapasy	33 147	7.5	30 455	7.4
Należności handlowe	59815	13,6	30 797	7.5
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń	827	0,2	794	0.2
Pozostałe należności krótkoterminowe	58	0,0	47	0.0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	1 3 6 0	0,3	323	0,1
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	74	0,0	5115	1,2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 3 5 9	0,3	2409	0,6
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	897	0,2	610	0,1
Aktywa obrotowe razem	97537	22,2	70 550	17,2
SUMA AKTYWÓW	440 234	100,0	410 423	100,0
PASYWA	31.12.2016		% 31.12.2015	%
	21 '000	pasywów	zł '000	pasywów
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3311	0.8	3311	0,8
Pozostałe kapitały	241 546	54.9	216 301	52,7
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(740)	0,2	(678)	0,2
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	520	0.1
			(393)	0,1
Niepodzielony wynik finansowy	66 121	15,0	48 419	11.8
Kapitał własny razem	310758	70,6	266960	65,0
Zobowiązania
Długoterminowe kredyty i pozyczki	20912	4,8	43 412	10,6
Zobowiązania długoterminowe	880	0,2	995	0.2
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5807	1,3	5683	1,4
Zobowiązania długoterminowe razem	27 599	6.3	50 090	12.2
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	60996	13,9	61777	15,1
Zobowiązania handlowe	26 135	5,9	13 3 3 2	3,2
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	1 1 3 4	0,3	361	0,1
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń	2532		3491	0,9
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	5917	0,6	10718
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3678	1,3 0,8	2506	2,6 0,6
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1485		1188
Zobowiązania krótkoterminowe razem	101877	0,3 23,1	93 373	0,3 22,8
Zobowiązania razem	129 476	29,4	143 463	35,0
SUMA PASYWÓW	440 234	100.0	410 423	100.0

Raport z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

2.1.2. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	$1.01.2016 -$		$% 1.01,2015 -$	%
	31.12.2016	przychodów 31.12.2015		przychodów
		zł '000 ze sprzedaży	zł '000	ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	265 839	100.0	195 978	100.0
Koszt własny sprzedaży	(192827)	72,5	(144586)	73,8
Zysk brutto ze sprzedaży	73012	27.5	51 392	26.2
Koszty sprzedaży	(10635)	4,0	(10292)	5,3
Koszty ogólnego zarządu	(33 368)	12,6	(27716)	14,1
Zysk ze sprzedaży	29 009	10,9	13384	6,8
Pozostałe przychody operacyjne	396	0,2	308	0,2
Pozostałe koszty operacyjne	(2363)	0,9	(1832)	0,9
Zysk na działalności operacyjnej	27042	10.2	11860	6.1
Przychody finansowe	49 746	18.7	52 996	27,0
Koszty finansowe	(2570)	1,0	(4680)	2,4
Przychody finansowe netto	47 176	17,7	48 316	24,7
Zysk przed opodatkowaniem	74 218	27.9	60 176	30.7
Podatek dochodowy	(1629)	0.6	(721)	0,4
Odroczony podatek dochodowy	5 1 2 0	1,9	(1104)	0,6
Zysk netto	77709	29.2	58 351	29,8
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	913	0,4	(280)	0,1
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Zyski i straty aktuarialne wraz z efektem podatkowym	(61)	0,0	(287)	0,1
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy	851	0.4	(567)	0,3
Całkowite dochody ogółem	78 560	29,6	57784	29.5

Raport z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

$2.2.$ Wybrane wskaźniki finansowe

		2016	2015	2014
1.	Rentowność sprzedaży netto
	zysk netto za rok obrotowy x 100% przychody ze sprzedaży	29.2%	29.8%	26.3%
$2-$	Rentowność kapitału własnego
	zysk netto za rok obrotowy x 100% kapitał własny - zysk netto za rok obrotowy	33.3%	28.0%	26,3%
	3. Szybkość obrotu należności
	średni stan należności handlowych brutto x 365 dni przychody ze sprzedaży	63 dni	60 dni	61 dni
	4. Stopa zadłużenia
	zobowiązania x 100% suma pasywów	29,4%	35.0%	40.5%
	5. Wskaźnik płynności
	aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	1,0	0.8	0.7

· Aktywa obrotowe nie zawierają należności handlowych o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy.

· Zobowiązania krótkoterminowe obejmują krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania, zobowiązania krótkoterminowe (z wyłączeniem zobowiązań handlowych o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy) oraz inne krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

· Przychody netto obejmują przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

· Średni stan należności handlowych brutto stanowi średnią arytmetyczną należności handlowych z początku końca okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich wartość.

$3.$ Część szczegółowa raportu

$3.1.$ System rachunkowości

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Spółki, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a mogły mieć istotny wpływ na badane jednostkowe sprawozdanie finansowe. Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00/189 Warszawa

Wojciech Drzymała Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 90095 Komandytariusz, Pełnomocnik

27 kwietnia 2017 r.