Apator S.A. — Audit Report / Information 2015

Apr 25, 2016

Apator S.A.

Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Opinia zawiera 2 strony Raport uzupełniający zawiera 9 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

KPMG Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością sp.k. Biuro w Poznaniu ul. Roosevelta 18 60-829 Poznań Poland

Telefon +48 61 845 46 00 Fax +48 61 845 46 01 E-mail poznan@kpmg.pl Internet www.kpmg.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Apator S.A.

Opinia o jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego Apator S.A. z siedzibą w Toruniu, przy ulicy Gdańskiej 4 A, lok. C4 ("Spółka"), na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych oraz sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejska i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbedną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawe jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizji finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB). Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnych nieprawidłowości

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., a Polish limited liability
partnership and a member firm of the KPMG
network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.

$\mathbf{1}$

KPMG Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem
sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ("KPMG International"), podmiotem prawa Siedziba spółki: ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa tel. +48 22 528 11 00

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

PM

KBS 0000339379 NIP 527-261-53-62
REGON 142078130

w sprawozdaniu finansowym na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacia sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocene odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki oraz ocene ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowia wystarczająca i odpowiednia podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, jest zgodne z wpływającymi na treść jednostkowego sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności Spółki

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

Willace

Rafał Wiza Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyiny 11995 Komandytariusz, Pełnomocnik

22 kwietnia 2016 r.

Apator S.A.

Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Raport uzupełniający zawiera 9 stron Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Apator S.A. Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Spis treści

1.	Część ogólna raportu	$\overline{\mathbf{3}}$
1.1.	Dane identyfikujące Spółkę
1.1.1.	Nazwa Spółki	$\begin{array}{c} 3 \ 3 \ 3 \end{array}$
1.1.2.	Siedziba Spółki
1.1.3.	Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
	Sądowego	3
1.1.4.	Kierownik jednostki	$\overline{3}$
1.2.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot
	uprawniony do badania sprawozdań finansowych	3
1.2.1.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta	$\overline{\mathbf{3}}$
1.2.2.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony	$\overline{3}$
1.3.	Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
	obrotowy	4
1.4.	Zakres prac i odpowiedzialności	4
2.	Analiza finansowa Spółki	6
2.1.	Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego	6
2.1.1.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	6
2.1.2.	Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych
	dochodów	7
2.2.	Wybrane wskaźniki finansowe	8
3.	Część szczegółowa raportu	9
3.1.	System rachunkowości	9
3.2.	Informacje dodatkowe do jednostkowego sprawozdania finansowego	9
3.3.	Sprawozdanie z działalności Spółki	9

Apator S.A. Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

1. Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujące Spółkę

1.1.1. Nazwa Spółki

Apator S.A.

1.1.2. Siedziba Spółki

ul. Gdańska 4A, lok. C4 87-100 Toruń

1.1.3. Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

Sad rejestrowy:	Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy
	Krajowego Rejestru Sądowego
Data:	24 października 2001 r.
Numer rejestru:	KRS 0000056456
Kapitał zakładowy na koniec
okresu sprawozdawczego:	3.310.702,80 złotych

1.1.4. Kierownik jednostki

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. wchodzili:

	• Pan Andrzej Szostak		- Prezes Zarządu,
--	-----------------------	--	-------------------	--

• Pan Piotr Nowak - Członek Zarządu.

Pan Tomasz Habryka złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu z dniem 31 marca 2015 r.

Pan Jerzy Kuś złożył rezygnacje z pełnienia funkcji Członka Zarzadu z dniem 23 czerwca 2015 r.

Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 18 lutego 2016 r. powołano Pana Piotra Dobrowolskiego na Członka Zarządu z dniem 22 lutego 2016 r.

$1.2.$ Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta

Imię i nazwisko:	Rafał Wiza
Numer w rejestrze:	11995

1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony

Firma:	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Adres siedziby:	ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000339379
Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
	XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

527-26-15-362 Numer NIP:

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546.

1.3. Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. i uzyskało niezmodyfikowaną opinię biegłego rewidenta.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie w dniu 22 czerwca 2015 r., które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie 48.997.762,78 złotych został podzielony następująco:

• na wypłatę dywidendy: $26.485.622,40$ zł,
• $\bullet$ na kapitał zapasowy: 22.512.140,38 zł

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 8 lipca 2015 r.

1.4. Zakres prac i odpowiedzialności

Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Apator S.A. z siedzibą w Toruniu, przy ulicy Gdańskiej 4A, lok. C4 i dotyczy jednostkowego sprawozdania finansowego, na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r., jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Badana iednostka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 20 grudnia 2004 r.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 7 stycznia 2014 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 12 grudnia 2013 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości") oraz krajowych standardów rewizji finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB).

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w Spółce w okresie od 23 do 27 listopada 2015 r. oraz od 29 lutego do 4 marca 2016 r.

Zarzad Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelna prezentację jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i z innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu uzupełniającego, odnośnie tego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz niezaistnieniu zdarzeń nieujawnionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki złożył wszystkie zadane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu uprawnionego.

Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2015 r. poz. 1011 z późniejszymi zmianami).

$2.$ Analiza finansowa Spółki

$2.1.$ Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego

2.1.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.12.2015 zł '000	% aktywów	31.12.2014 zł '000	$\frac{0}{2}$ aktywów
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	8 5 2 6	2,1	6438	1,6
Rzeczowe aktywa trwałe	74 847	18,2	72419	18,3
Nieruchomości inwestycyjne	1215	0,3	1 2 3 6	0,3
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	233 733	56,9	235 272	59,4
Udzielone pożyczki długoterminowe	3 0 0 0	0,7	u.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	18 5 5 2	4,6	19 5 22	5,1
Aktywa trwałe razem	339 873	82,8	334 887	84,7
Aktywa obrotowe
Zapasy	30 455	7,4	20883	5,3
Należności handlowe	30797	7,5	32 504	8,2
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń
społeczenych	794	0,2	783	0,2
Pozostałe należności krótkoterminowe	48	0,0	190	0,0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	322	0,1	267	0,1
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	5 1 1 5	1,2	2005	0,5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2409	0,6	3716	0,9
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	610	0,2	565	0,1
Aktywa obrotowe razem	70 550	17,2	60 913	15,3
SUMA AKTYWÓW	410 423	100,0	395 800	100,0
PASYWA	31.12.2015	℅	31.12.2014	%
	zł '000	pasywów	zł '000	pasywów
Kapital własny
Kapitał podstawowy	3311	0,8	3311	0,8
Pozostałe kapitały	216 301	52,7	193789	49,0
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(678)	0,2	(391)	0,2
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	(393)	0,1	(113)	0,0
Niepodzielony wynik finansowy	48 419	11,8	39 066	9,9
Kapital własny razem	266 960	65,0	235 662	59,5
Zobowiązania
Długoterminowe kredyty i pożyczki	43412	10,6	65 912	16,7
Zobowiązania długoterminowe	995	0,2	1 1 7 8	0,3
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 683	1,4	5 1 3 8	1,3
Zobowiązania długoterminowe razem	50 090	12,2	72 228	18,3
Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
Zobowiązania handlowe	61 777	15,1	61 990	15,7
	13 3 3 2	3,2	15 140	3,8
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	361	0,1	504	0,1
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń
społeczenych	3491	0,9	3 2 5 2	0,8
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	10718	2,6	3 6 2 9	0,9
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2506	0,6	2442	0,6
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1 1 8 8	0,3	953	0,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem	93 373	22,8	87 910	22,2
Zobowiązania razem	143 463	35,0	160 138	40,5
SUMA PASYWÓW	410 423	100,0	395 800	100,0

Calkowite dochody ogółem

2.1.2. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	$1.01.2015 -$ 31.12.2015 zl '000	% przychodów ze sprzedaży	$1.01.2014 -$ 31.12.2014	$\frac{9}{6}$ przychodów zł '000 ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	195 978	100,0	186 205	100,0
Koszt własny sprzedaży	(144586)	73,8	(134445)	72,2
Zysk brutto ze sprzedaży	51 392	26,2	51 760	27,8
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu	(10292) (27716)	5,3 14,1	(10274) (25187)	5,5 13,5
Zysk ze sprzedaży	13384	6,8	16299	8.8
Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne	308 (1832)	0,2 0,9	434 (1371)	0,2 0,7
Zysk na działalności operacyjnej	11860	6.1	15362	8,3
Przychody finansowe Koszty finansowe	52 996 (4680)	27,0 2,4	40 662 (4697)	21,7 2,5
Przychody finansowe netto	48 3 16	24,7	35 965	19,2
Zysk przed opodatkowaniem	60176	30,7	51327	27.6
Podatek dochodowy	(721)	0,4	(540)	0,3
Odroczony podatek dochodowy	(1104)	0,6	(1789)	1,0
Zysk netto	58 351	29,8	48 998	26,3
INNE CALKOWITE DOCHODY
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(280)	0,1	(462)
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego				0,2
Zyski i straty aktuarialne wraz z efektem podatkowym	(287)	0,1	(221)	0,1
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy	(567)	0,3	(683)	0.4

57 784

$29,5$

48315

$25,9$

$2.2.$ Wybrane wskaźniki finansowe

	2015	2014	2013
1. Rentowność sprzedaży netto
zysk netto za rok obrotowy x 100% przychody ze sprzedaży	29.8%	26,3%	30.6%
Rentowność kapitału własnego
zysk netto za rok obrotowy x 100% kapitał własny - zysk netto za rok obrotowy	28,0%	26,3%	32.9%
3. Szybkość obrotu należności
średni stan należności handlowych brutto x 365 dni przychody ze sprzedaży	60 dni	61 dni	59 dni
4. Stopa zadłużenia
zobowiązania x 100% suma pasywów	35,0%	40,5%	24,4%
5. Wskaźnik płynności
aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	0,8	0,7	0,9

Przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. $\bullet$

Średni stan należności handlowych brutto stanowi średnią arytmetyczną należności handlowych $\bullet$ z początku i końca okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich wartość.

$3.$ Część szczegółowa raportu

$3.1.$ System rachunkowości

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Spółki, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonego badania jednostkowego sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a mogły mieć istotny wpływ na badane jednostkowe sprawozdanie finansowe. Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników majątkowych w terminach określonych w art. 26 ustawy o rachunkowości oraz dokonała rozliczenia i ujęcia w księgach jej wyników.

$3.2.$ Informacje dodatkowe do jednostkowego sprawozdania finansowego

Dane zawarte w informacjach dodatkowych do jednostkowego sprawozdania finansowego, zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Dane te stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

$3.3.$ Sprawozdanie z działalności Spółki

Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A $00-189$ Warszawa

$\sqrt{s}$ fill 20

Rafał Wiza Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 11995 Komandytariusz, Pełnomocnik

22 kwietnia 2016 r.