Apator S.A. — Audit Report / Information 2015

Apr 25, 2016

Grupa Kapitałowa Apator S.A.

Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Opinia zawiera 3 strony Raport uzupełniający zawiera 13 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

$\odot$ 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczonę odpowiedzialnością sp.k. jest spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ("KPM

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Biuro w Poznaniu ul Roosevelta 18 60-829 Poznań Poland

Telefon +48 61 845 46 00 +48 61 845 46 01 Fax E-mail poznan@kpmg.pl Internet www.kpmg.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Apator S.A.

Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, której jednostką dominującą jest Apator S.A. z siedzibą w Toruniu, przy ulicy Gdańskiej 4A, lok. C4 ("Grupa Kapitałowa"), na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r., skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie skonsolidowanego sprawozdania stosownie postanowień rozdziału 7 ustawy przeprowadziliśmy do finansowego o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizii finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB). Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych nieprawidłowości.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp.k., a Polish limited liability
partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated
with KPMG International Cooperative ("KPMG
with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem
sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International
Cooperative ("KPMG International"), podmiotem prawa szwajcarskiego.

Siedziba spółki: ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa tel. +48 22 528 11 00

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym
dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

KRS 0000339379 NIP 527-261-53-62 REGON 142078130

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnych nieprawidłowości w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocene stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd jednostki dominującej oraz ocene ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednia podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Apator S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2015 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, oraz jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

WV 20

Rafał Wiza Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 11995 Komandytariusz, Pełnomocnik

22 kwietnia 2016 r.

Grupa Kapitałowa Apator S.A.

Raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Raport uzupełniający zawiera 13 stron Raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Spis treści

1.	Część ogólna raportu	3
1.1.	Dane identyfikujące Grupę Kapitałową
1.1.1.	Nazwa Grupy Kapitałowej	$\begin{array}{c} 3 \ 3 \ 3 \end{array}$
1.1.2.	Siedziba jednostki dominującej
1.1.3.	Rejestracja jednostki dominującej w rejestrze przedsiębiorców
	Krajowego Rejestru Sądowego
1.1.4.	Kierownik jednostki dominującej	$\begin{array}{c} 3 \ 3 \ 3 \end{array}$
1.2.	Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
1.2.1.	Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym	$\overline{\mathbf{3}}$
1.2.2.	Jednostki nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym	$\overline{4}$
1.3.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot
	uprawniony do badania sprawozdań finansowych	5
1.3.1.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta	5
1.3.2.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony	5
1.4.	Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni
	rok obrotowy	5
1.5.	Zakres prac i odpowiedzialności	5
1.6.	Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych
	jednostek objetych konsolidacją	6
1.6.1.	Jednostka dominująca	$\boldsymbol{6}$
1.6.2.	Pozostałe jednostki objęte konsolidacją	$\overline{7}$
2.	Analiza finansowa Grupy Kapitałowej	8
2.1.	Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego	$\bf 8$
2.1.1.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	8
2.1.2.	Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych
	całkowitych dochodów	10
2.2.	Wybrane wskaźniki finansowe	11
3.	Część szczegółowa raportu	12
3.1.	Zasady rachunkowości	12
3.2.	Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego	12
3.3.	Metoda konsolidacji	12
3.4.	Wartość firmy z konsolidacji	12
3.5.	Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów niekontrolujących	12
3.6.	Wyłączenia konsolidacyjne	13
3.7.	Informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego	13
3.8.	Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej	13

$1.$ Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujące Grupe Kapitałowa

1.1.1. Nazwa Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Apator S.A.

1.1.2. Siedziba jednostki dominującej

ul. Gdańska 4A, lok. C4 87-100 Toruń

1.1.3. Rejestracja jednostki dominującej w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy
	Krajowego Rejestru Sądowego
Data:	24 października 2001 r.
Numer rejestru:	KRS 0000056456
Kapitał zakładowy na koniec
okresu sprawozdawczego:	3.310.702,80 złotych

1.1.4. Kierownik jednostki dominującej

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd jednostki dominującej.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. wchodzili:

• · Pan Andrzej Szostak - Prezes Zarządu,
• Członek Zarządu. • Pan Piotr Nowak

Pan Tomasz Habryka złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu z dniem 31 marca 2015 r.

Pan Jerzy Kuś złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu z dniem 23 czerwca 2015 r.

Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 18 lutego 2016 r. powołano Pana Piotra Dobrowolskiego na Członka Zarządu z dniem 22 lutego 2016 r.

$1.2.$ Informacja o jednostkach wchodzacych w skład Grupy Kapitałowej

1.2.1. Jednostki objete skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. następujące jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją:

Jednostka dominująca:

Apator S.A.

Jednostki zależne objęte konsolidacja metoda pełną:

• Apator Control Sp. z o.o.,
• Apator Mining Sp. z o.o.,
• FAP Pafal S.A.,
• Apator Metrix S.A.,
• Apator GmbH (Niemcy),
• Apator Rector Sp. z o.o.,
• Apator Powogaz S.A.,
• Apator Elkomtech S.A.,
• Apator Telemetria Sp. z o.o.,
• Apator Metra s.r.o. (Czechy),
• Apator Metroteks TOV (Ukraina).

Jednostki współzależne objęte konsolidacją metodą praw własności:

• OOO Apator Elektro (Rosja),
• ZAO Teplovodomer (Rosja),
• Inda d.o.o. (Słowenia).

Następujące jednostki zależne zostały objęte konsolidacją po raz pierwszy w roku obrotowym kończącym się 31 grudnia 2015 r., w związku z objeciem kontroli przez jednostke dominującą:

• Apator Miitors ApS. (Dania) jednostka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres od 1 kwietnia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.,
• George Wilson Industries Ltd. (Wielka Brytania) jednostka objęta skonsolidowanym $\bullet$ sprawozdaniem finansowym za okres od 26 lutego 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.,
• iMeters Sp. z o.o. jednostka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres od 11 do 31 grudnia 2015 r.

1.2.2. Jednostki nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją.

Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony $1.3.$ do badania sprawozdań finansowych

1.3.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta

Imię i nazwisko:	Rafał Wiza
Numer w rejestrze:	11995

1.3.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony

Firma:	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Adres siedziby:	ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000339379
Sad rejestrowy:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
	XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer NIP:	527-26-15-362

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546.

$1.4.$ Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. i uzyskało niezmodyfikowaną opinię biegłego rewidenta.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 22 czerwca 2015 r. przez Walne Zgromadzenie jednostki dominującej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 8 lipca 2015 r.

Zakres prac i odpowiedzialności $1.5.$

Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Apator S.A. z siedzibą w Toruniu, przy ulicy Gdańskiej 4A, lok. C4 i dotyczy skonsolidowanego sprawozdania finansowego, na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r., skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowei. które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 20 grudnia 2004 r.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 7 stycznia 2014 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 12 grudnia 2013 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości") oraz krajowych standardów rewizii finansowej w brzmieniu Miedzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Rade Miedzynarodowych Standardów Rewizii Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB).

skonsolidowanego sprawozdania Badanie finansowego zostało przeprowadzone w jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej w okresie od 15 lutego do 4 marca 2016 r.

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i z innymi obowiazującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporzadzenie raportu uzupełniającego, odnośnie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zarząd jednostki dominującej złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz niezaistnieniu zdarzeń nieujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, wpływających w sposób znaczący na dane wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbedne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu uprawnionego.

Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymóg niezależności od jednostek wchodzących w skład badanej Grupy Kapitałowej w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2015 r. poz. 1011 z późniejszymi zmianami).

$1.6.$ Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych jednostek objetych konsolidacją

1.6.1. Jednostka dominująca

Jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością sp.k., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3546 i uzyskało niezmodyfikowaną opinię biegłego rewidenta.

1.6.2. Pozostałe jednostki objęte konsolidacją

Nazwa jednostki	Podmiot uprawniony do badania	Dzień bilansowy	Rodzaj opinii biegłego rewidenta
Apator Control Sp. z o.o.	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
Apator Mining Sp. z o.o.	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościa sp.k.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
FAP Pafal S.A.	KPMG Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością sp.k.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
Apator Metrix S.A.	KPMG Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością sp.k.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
Apator GmbH	Nie wymaga badania	31 grudnia 2015 r.	Nie dotyczy
Apator Rector Sp. z o.o.	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościa sp.k.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
Apator Powogaz S.A.	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
Apator Elkomtech S.A.	KPMG Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością sp.k.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
Apator Telemetria Sp. z o.o.	Gdańska Grupa Audytorów Sp. z o.o.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
Apator Metra s.r.o.	KPMG Česká republika, s.r.o.	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
OOO Apator Elektro	Nie wymaga badania	31 grudnia 2015 r.	Nie dotyczy
Apator Metroteks TOV	Nie wymaga badania	31 grudnia 2015 r.	Nie dotyczy
ZAO Teplovodomer	Biznesaudit OOO	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
Inda d.o.o.	Nie wymaga badania	31 grudnia 2015 r.	Nie dotyczy
Miitors ApS	KPMG P/S	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
George Wilson Industries Ltd.	KPMG UK	31 grudnia 2015 r.	Niezmodyfikowana
iMeters Sp. o.o.	Nie wymaga badania	31 grudnia 2015 r.	Nie dotyczy

Analiza finansowa Grupy Kapitałowej $2.$

$2.1.$ Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.12.2015	$\frac{0}{n}$	31.12.2014*	%
	zł '000	aktywów	zł '000	aktywów
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	76 085	9,6	36 610	5.2
Wartość firmy jednostek zależnych	122 685	15,4	98 142	14,0
Rzeczowe aktywa trwałe	184 187	23,2	169 601	24,2
Nieruchomości inwestycyjne	1633	0,2	1643	0,2
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych
konsolidowane metoda praw własności	2569	0,3	17719	2,5
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	2	0,0
Udzielone pożyczki długoterminowe			9016	1,3
Należności długoterminowe	7387	0,9	7507	1,1
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	62	0,0	2	0,0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	35 719	4,6	21 866	3,2
Aktywa trwałe razem	430 329	54,2	362 106	51,7
Aktywa obrotowe
Zapasy	126 684	15,9	101 303	14,5
Należności handlowe	150 023	18,9	136 866	19,5
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych	1883	0,2	145	0,0
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń
społecznych
	8 3 6 3	1,1	8 9 4 7	1,3
Pozostałe należności krótkoterminowe	30 487	3,8	24 21 2	3,5
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	1 1 2 4	0,1	2455	0,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	42 3 8 4	5,3	62 102	8,9
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2990	0,5	2047	0,2
Aktywa obrotowe razem	363 938	45,8	338 077	48,3
SUMA AKTYWÓW	794 267	100,0	700 183	100,0

Sprawozdanie przekształcone zgodnie z notą 8.38 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitalowa Apator S.A.

Raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

PASYWA	31.12.2015 zł '000	$\frac{6}{2}$ aktywów	31.12.2014* zł '000	$\frac{6}{9}$ aktywów
Kapital własny
Kapitał podstawowy	3 3 1 1	0.4	3 3 1 1	0.5
Pozostałe kapitały	318 398	40,1	272 199	38,9
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz	(58)	0,0	85	0,0
różnice kursowe z konsolidacji
	(2986)	(0)	(2824)	0,4
Niepodzielony wynik finansowy	97617	12.3	112 747	16,1
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	416 282	52,4	385 518	55,1
Udziały niesprawujące kontroli	4676	0,6	2033	0,3
Kapital własny razem	420 958	53,0	387 551	55,4
Zobowiązania
Długoterminowe kredyty i pożyczki	82 581	10,4	71 608	10,2
Zobowiązania długoterminowe	34 5 39	4,3	22 118	3,2
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7996	1,0	6 107	0,9
Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych	8 3 4 3	1,1	8016	1,0
Pozostałe rezerwy długoterminowe	391	0,1	391	0,1
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe razem	133 850	16,9	108 240	15,4
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	112 007	14,1	94 008	13,4
Zobowiązania handlowe	66 148	8,3	52 843	7,5
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych	2799	0,4	7864	1,1
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i
ubezpieczeń społecznych	14 492	1,8	14 651	2,1
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	28 943	3,6	15 633	2,2
Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych	10733	1,4	11955	1,7
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	4 3 3 7	0,5	7438	1,2
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe razem	239 459	30,1	204 392	29,2
Zobowiązania razem	373 309	47,0	312 632	44,6
SUMA PASYWÓW	794 267	100,0	700 183	100,0

* Sprawozdanie przekształcone zgodnie z notą 8.38 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	$1.01.2015 -$	%	$1.01.2014 -$	% przychodów ze
	31.12.2015 zł '000	przychodów ze sprzedaży	31.12.2014 zł '000	sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	768 510	100,0	724 994	100,0
Koszt własny sprzedaży	(560 458)	72,9	(507805)	70,0
Zysk brutto ze sprzedaży	208 052	27,1	217 189	30,0
Koszty sprzedaży	(36396)	4,7	(34124)	4,7
Koszty ogólnego zarządu	(96003)	12,5	(81 202)	11,2
Pozostałe przychody operacyjne	429	0,1	354	0,0
Udział w zyskach jednostek objetych konsolidacją metodą praw własności	1925	0,3	4 0 4 3	0,6
Przychody restrukturyzacji	1460	0,2	140	0,0
Zysk z działalności operacyjnej	79 467	10,4	106 400	14,7
Przychody finansowe	7 1 7 3	0,9	5675	0,8
Koszty finansowe	(8367)	1,1	(6725)	0,9
Zysk przed opodatkowaniem	78 273	10,2	105 350	14,5
Bieżący podatek dochodowy	(15 762)	2,1	(18930)	2,6
Odroczony podatek dochodowy	330	0,0	(1732)	0,2
Zysk netto	62 841	8,2	84 688	11,7
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Rożnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Przeszacowanie rezerwy z tytułu programu określonych świadczeń wraz z efektem podatkowym	1 3 3 3 (1517) (143)	$_{0,2}$ 0,2 0,0	(1323) (2153) (270)	0,2 0,3 $_{0,0}$
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy	(327)	0,0	(3746)	0,5
Calkowite dochody ogółem za rok obrotowy	62 514	8,1	80 942	11,2
Zysk netto przypadający: akcjonariuszom jednostki dominującej akcjonariuszom niesprawującym kontroli Zysk netto	60 102 2739 62 841		83 802 886 84 688
Calkowite dochody ogółem przypadające:
akcjonariuszom jednostki dominującej	59 797		80 085
akcjonariuszom niesprawującym kontroli	2717		857
Calkowite dochody ogółem za rok obrotowy	62 514		80 942
Zysk netto przypadający na jedną akcję
Podstawowy (zł)	2,04		2,84
Rozwodniony (zł)	2,04		2,84

$2.2.$ Wybrane wskaźniki finansowe

		2015	2014	2013
1.	Rentowność sprzedaży netto
	zysk netto x $100\%$ przychody ze sprzedaży	8,2%	11.7%	10,0%
	2. Rentowność kapitału własnego
	zysk netto x $100\%$ kapitał własny - zysk netto	17,5%	28,0%	26,4%
3.	Szybkość obrotu należności
	sredni stan należności handlowych brutto x 365 dni przychody ze sprzedaży	$70 \,$ dni	66 dni	$60 \, \text{dni}$
4.	Stopa zadłużenia
	zobowiązania x 100% suma pasywów	47,0%	44.7%	37,7%
	5. Wskaźnik płynności
	aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	1,5	1,7	1.5

· Przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

Średni stan należności handlowych brutto stanowi średnią arytmetyczną należności handlowych $\bullet$ z początku i końca okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich wartość.

$3.$ Część szczegółowa raportu

$3.1.$ Zasady rachunkowości

Jednostka dominująca posiada aktualną dokumentację opisującą stosowane w Grupie Kapitałowej zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd jednostki dominującej.

Przyjęte zasady rachunkowości zostały przedstawione w informacjach dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europeiska.

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosuja jednakowe zasady rachunkowości. zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą.

Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały sporządzone na koniec tego samego okresu sprawozdawczego, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej.

$3.2.$ Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Apator S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami.

Podstawe sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna sporządzona na podstawie wymogów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. z 2009 r. Nr 169, poz. 1327 z późniejszymi zmianami).

$3.3.$ Metoda konsolidacji

Zastosowana metoda konsolidacji została przedstawiona w nocie 4.2 informacji dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

$3.4.$ Wartość firmy z konsolidacji

Sposób ustalenia wartości firmy z konsolidacji został przedstawiony w nocie 4.2 informacji dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

$3.5.$ Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów niekontrolujących

Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy jednostki dominującej.

Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających procentowemu udziałowi jednostki dominującej w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na koniec okresu sprawozdawczego.

Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objecia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą.

Wyliczenia udziałów niekontrolujących w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udziału udziałów niekontrolujących w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na koniec okresu sprawozdawczego.

$3.6.$ Wyłaczenia konsolidacyjne

Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących wewnątrzgrupowych rozrachunków.

Podczas konsolidacji dokonano wyłączeń dotyczących sprzedaży pomiędzy jednostkami Grupy, pozostałych wewnatrzerupowych przychodów i kosztów operacyjnych oraz kosztów i przychodów finansowych.

Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych Apator S.A. i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych.

$3.7.$ Informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane zawarte w informaciach dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierające opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Dane te stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

$3.8.$ Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

$l\lambda\lambda/2e$

Rafał Wiza Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 11995 Komandytariusz, Pełnomocnik

22 kwietnia 2016 r.