Apator S.A. — Annual Report 2019

Apr 24, 2020

R-2019

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

R-2019

Nazwa jednostki: Apator S.A. Strona 1 Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2019 – 31.12.2019 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Raport finansowy

Spis treści

1.		Informacje ogólne 4
	1.1.	Informacje o jednostce 4
	1.2.	Przedmiot działalności jednostki 4
	1.3.	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej 4
2.		Informacje o podstawie sporządzenia sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz
		zastosowanym poziomie zaokrągleń 4
	2.1.	Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego 4
	2.2.	Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej 5
	2.3.	Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń 6
	2.4.	Czas trwania działalności jednostki 6
	2.5.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 6
3.		Jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A7
	3.1.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
	3.2.	Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 9
	3.3.	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 11
	3.4.	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 13
4.		Stosowane zasady rachunkowości14
	4.1.	Podstawa sporządzenia (zasady ogólne) 14
	4.2.	Szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów14
	4.2.1.	Wartości niematerialne14
	4.2.2.	Rzeczowe aktywa trwałe15
	4.2.3.	Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone16
	4.2.4.	Leasing16
	4.2.5.	Nieruchomości inwestycyjne 17
	4.2.6.	Zapasy 17
	4.2.7.	Koszty finansowania zewnętrznego17
	4.2.8.	Instrumenty finansowe 17
	4.2.9.	Rezerwy 21
	4.2.10.	Świadczenia pracownicze 21
	4.2.11.	Przychody22
	4.2.12.	Transakcje w walutach obcych23
	4.2.13. 4.2.14.	Podatki 23 Ulga strefowa wynikająca z prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie
		Ekonomicznej 24
	4.2.15.	Kapitały własne24
5.		Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności24
6.		Informacja dotycząca sezonowości działalności 25
7.		Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego25
	7.1.	Segmenty operacyjne 25
	7.2.	Wartości niematerialne25
	7.3.	Rzeczowe aktywa trwałe26
	7.4.	Prawo do użytkowania aktywów, zobowiązania leasingowe28
	7.5.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 31

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 2
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	7.6.	Nieruchomości inwestycyjne 31
	7.7.	Pozostałe aktywa finansowe 32
	7.8.	Zapasy 33
	7.9.	Aktywo kontraktowe34
	7.10.	Należności handlowe oraz pozostałe należności 34
	7.11.	Pożyczki udzielone 35
	7.12.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 35
	7.13.	Rozliczenia międzyokresowe 36
	7.14.	Kapitał podstawowy 36
	7.15.	Pozostałe kapitały37
	7.16.	Kredyty i pożyczki38
	7.17.	Rezerwy na zobowiązania39
	7.18.	Zobowiązania 40
	7.19.	Podatek dochodowy41
	7.20.	Koszty rodzajowe42
	7.21.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 43
	7.22.	Przychody i koszty finansowe44
	7.23.	Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych 45
	7.24.	Instrumenty finansowe 47
	7.25.	Pochodne instrumenty finansowe, rachunkowość zabezpieczeń 48
	7.26.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 50
	7.27.	Informacje na temat podmiotów powiązanych 55
	7.28.	Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 59
	7.29.	Struktura zatrudnienia59
	7.30.	Wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania
		finansowego 59
	7.31.	Zdarzenia po dniu bilansowym 60
8.		Podpisy61

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 3
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce

Spółka Apator Spółka Akcyjna (Apator S.A.) z siedzibą w Toruniu (ul. Gdańska 4a lok C4) została utworzona przez pracowników zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego działającego pod nazwą Pomorskie Zakłady Aparatury Elektrycznej Apator w Toruniu. Rejestracja w Sądzie Rejonowym w Toruniu V Wydział Gospodarczy nastąpiła w dniu 14 stycznia 1993 roku pod numerem RHB 1364. W dniu 24 października 2001 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000056456. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.

1.2. Przedmiot działalności jednostki

Zgodnie ze statutem Spółki podstawowym przedmiotem działalności jest działalność produkcyjna i usługowa w zakresie aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej oraz sprzedaż aparatury i systemów pomiarowych. Akcje Apator S.A. notowane są na rynku podstawowym GPW w Warszawie, sektor według klasyfikacji GPW – przemysł elektromaszynowy.

1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

Mirosław Klepacki – Prezes Zarządu Arkadiusz Chmielewski – Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

Janusz Niedźwiecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Lewicki – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Janusz Marzygliński – Członek Rady Nadzorczej Danuta Guzowska – Członek Rady Nadzorczej Marcin Murawski – Członek Rady Nadzorczej Kazimierz Piotrowski – Członek Rady Nadzorczej

2. Informacje o podstawie sporządzenia sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń

2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Prezentowane roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A. na dzień oraz za rok kończący się 31 grudnia 2019 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A. obejmuje rok 2019 oraz zawiera dane porównawcze za rok 2018.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 4
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.2. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej

ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ I ICH WPŁYW NA JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r. zastosowano, co do zasady, takie same zasady (politykę) rachunkowości i metody obliczeniowe, co w ostatnim jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. Wyjątek stanowią zmiany w zakresie standardu MSSF 16 Leasing, obowiązującego dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.

Wdrożenie standardu pociąga za sobą następujące zmiany:

• w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych,
• w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych.

Szczegółowy wpływ zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w nocie 7.4 Prawo do użytkowania aktywów, zobowiązania leasingowe.

Pozostałe standardy, które weszły w życie 1 stycznia 2019 r., lecz nie mają istotnego wpływu przy sporządzaniu skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki to:

• Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2015-2017,
• KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego,
• Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach,
• Zmiany do MSSF 9 Kontrakty z cechami przedpłat z ujemną rekompensatą,
• Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze.

STANDARDY OPUBLIKOWANE I ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ, JESZCZE NIEOBOWIĄZUJĄCE

Spółka nie zdecydowała się na zastosowanie w niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu standardów, interpretacji lub zmian, które zostały opublikowane, jednak nie weszły jeszcze w życie.

Następujące nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie zostały przyjęte przez UE lub nie są jeszcze obowiązujące dla okresów kończących się 31 grudnia 2019 r. i nie zostały zastosowane w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym:

• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r., niezatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania.
• MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r.,
• MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r.,
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później,
• Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone) – Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 5
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.3. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń

Walutą sprawozdawczą niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Walutą funkcjonalną Spółki jest również złoty polski.

2.4. Czas trwania działalności jednostki

Czas trwania działalności Apator S.A. jest nieoznaczony.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego.

2.5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dnia 23 kwietnia 2020 roku.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 6
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A.

3.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	NOTA	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE		31.12.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe		386 688	369 295
Wartości niematerialne	7.2	9 676	8 768
Rzeczowe aktywa trwałe	7.3	91 654	80 544
Prawo do użytkowania aktywów	7.4	9 394	1 826
Nieruchomości inwestycyjne	7.6	1 057	961
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	7.7	256 817	260 909
- w jednostkach powiązanych		256 753	260 827
- w pozostałych jednostkach		64	82
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7.18	18 090	16 287
Aktywa obrotowe		107 689	104 294
Zapasy	7.8	34 734	44 381
Aktywo kontraktowe	7.9	10 320	-
Należności handlowe	7.10	46 222	48 631
- od jednostek powiązanych		8 950	7 011
- od pozostałych jednostek		37 272	41 620
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych		1 257	1 567
Pozostałe należności krótkoterminowe	7.10	5 191	112
- od jednostek powiązanych		4 184	-
- od pozostałych jednostek		1 007	112
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	7.7	921	976
- w pozostałych jednostkach		921	976
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	7.11	2 619	5 593
- jednostkom powiązanym		2 619	5 593
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7.12	4 202	1 831
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7.13	2 223	1 203
AKTYWA RAZEM		494 377	473 589

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 7
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE		na dzień
	NOTA	31.12.2019	31.12.2018
Kapitał własny		355 188	348 476
Kapitał podstawowy	7.14	3 286	3 311
Pozostałe kapitały	7.15	313 394	291 341
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń		(922)	(816)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji		126	488
Niepodzielony wynik finansowy		39 304	54 152
- wynik bieżącego okresu		54 072	67 323
- odpisy z wyniku bieżącego roku		(14 768)	(13 171)
Zobowiązania		139 006	125 113
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe		11 990	5 330
Zobowiązania długoterminowe		-	150
- wobec pozostałych jednostek		-	150
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów		7 096	547
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7.17	4 894	4 633
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		127 199	119 783
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	7.16	61 096	66 383
- od pozostałych jednostek		61 096	66 383
Zobowiązania handlowe	7.18	22 637	27 540
- wobec jednostek powiązanych		1 807	352
- wobec pozostałych jednostek		20 830	27 188
Zobowiązania kontraktowe	7.18	10 320	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		1 099	617
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych		3 966	4 445
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	7.18	7 554	8 893
- wobec pozostałych jednostek		7 554	8 893
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów		1 465	551
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7.17	4 924	7 381
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	7.17	14 138	3 973
PASYWA RAZEM		494 377	473 589

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 8
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.2. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	NOTA	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE		od 01.01.2019	od 01.01.2018
		do 31.12.2019	do 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług		262 967	265 505
- jednostkom powiązanym		37 372	33 187
- pozostałym jednostkom		225 595	232 318
Koszt własny sprzedaży		(200 097)	(189 145)
- jednostkom powiązanym		(25 583)	(22 187)
- pozostałym jednostkom		(174 514)	(166 958)*
Zysk brutto ze sprzedaży		62 870	76 360
Koszty sprzedaży		(10 824)	(10 683)
Koszty ogólnego zarządu		(39 972)	(38 417)
Zysk ze sprzedaży		12 074	27 260
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym:		136	(2 012)
Przychody	7.21	1 797	1 176
Koszty	7.21	(1 661)	(3 188)*
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia utraty wartości należności		40	(24)
Zysk z działalności operacyjnej		12 210	25 248
Przychody (koszty) finansowe, w tym:		42 308	47 035
Przychody	7.22	44 455	49 691
Koszty	7.22	(2 147)	(2 656)
Zysk przed opodatkowaniem		54 518	72 283
Bieżący podatek dochodowy	7.19	(2 139)	(1 579)
Odroczony podatek dochodowy	7.19	1 693	(3 381)
Zysk netto		54 072	67 323

*- Zgodnie z prezentacją przyjętą począwszy od 2019 r., pozycję "Utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne" dla 2018 r. przeniesiono z segmentu Pozostałej działalności operacyjnej do Kosztu własnego sprzedaży

Nazwa jednostki:	Apator S.A.	Strona 9
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Inne całkowite dochody / (koszty)
Inne całkowite dochody / (koszty) netto	(468)	1 344
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(362)	1 595
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Zyski i straty aktuarialne	(106)	(251)
Całkowite dochody ogółem	53 604	68 667
Zysk netto, z tego przypadający:	54 072	67 323
akcjonariuszom spółki	54 072	67 323
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	53 604	68 667
akcjonariuszom spółki	53 604	68 667
Zysk netto na jedną akcję zwykłą:
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	1,65	2,04
- rozwodniony	1,65	2,04
Średnia ważona liczba akcji	32 853 721	33 050 308

Nazwa jednostki:	Apator S.A.	Strona 10
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

WYSZCZEGÓLNIENIE		Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpiecza jących	Niepodzie lony wynik finansowy	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
	Saldo na dzień 01.01.2018	3 311	282 836	(565)	(1 107)	41 395	325 870
	Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
	Całkowite dochody:
	Zysk netto za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018	-	-	-	-	67 323	67 323
	Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	13 254	-	-	(13 254)	-
	Przeniesienie z kapitału zapasowego	-	(20 000)	-	-	-	(20 000)
	Utworzenie kapitału rezerwowego	-	20 000	-	-	-	20 000
	Inne całkowite dochody:
	Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
	Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	1 595	-	1 595
	Pozycje, które przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
	Przeszacowanie rezerwy z tytułu programu określonych świadczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	(251)	-	-	(251)
	Inne całkowite dochody ogółem	-	-	(251)	1 595	-	1 344
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018		-	13 254	(251)	1 595	54 069	68 667
	Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym:
	Dywidendy	-	-	-	-	(28 141)	(28 141)
	Wypłacone zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(13 171)	(13 171)
	Zakup akcji własnych	-	(4 749)	-	-	-	(4 749)
	Saldo na dzień 31.12.2018	3 311	291 341	(816)	488	54 152	348 476

Nazwa jednostki:	Apator S.A.	Strona 11
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE		Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpiecza jących	Niepodzie lony wynik finansowy	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
	Saldo na dzień 01.01.2019	3 311	291 341	(816)	488	54 152	348 476
	Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
	Całkowite dochody:
	Zysk netto za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	-	-	-	-	54 072	54 072
	Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	24 579	-	-	(24 579)	-
	Inne całkowite dochody:
	Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
	Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	(362)	-	(362)
	Pozycje, które przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
	Przeszacowanie rezerwy z tytułu programu określonych świadczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	(106)	-	-	(106)
	Inne całkowite dochody ogółem	-	-	(106)	(362)	-	(468)
	Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	-	24 579	(106)	(362)	29 493	53 604
	Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym:
	Dywidendy	-	-	-	-	(29 573)	(29 573)
	Wypłacone zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(14 768)	(14 768)
	Zakup akcji własnych	-	(2 551)	-	-	-	(2 551)
	Umorzenie akcji własnych	(25)	25	-	-	-	0
	Saldo na dzień 31.12.2019	3 286	313 394	(922)	126	39 304	355 188

Nazwa jednostki:	Apator S.A.		Strona 12
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

			za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE		NOTA	od 01.01.2019	od 01.01.2018
			do 31.12.2019	do 31.12.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)			54 518	72 283
Korekty:			(27 420)	(32 083)
Amortyzacja wartości niematerialnych		7.2	2 698	2 486
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		7.3	13 070	12 159
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych			(1 861)	(105)
(Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych			1 410	(272)
Zysk na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			(110)	(65)
Zyski z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej		7.6	(105)	(40)
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych			(159)	(67)
Koszty odsetek			1 600	1 659
Przychody z tytułu odsetek			(118)	(1 482)
Przychody z tytułu dywidend			(42 104)	(48 044)
Inne korekty		7.23	(1 741)	1 688
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym			27 098	40 200
Zmiana stanu zapasów			(673)	(15 008)
Zmiana stanu należności		7.23	1 839	2 510
Zmiana stanu zobowiązań		7.23	4 783	465
Zmiana stanu rezerw		7.23	7 838	2 294
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych			(1 020)	(211)
Inne korekty			-	-
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej		7.23	39 865	30 250
Zapłacony podatek dochodowy			(1 659)	(798)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej			38 206	29 452
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		7.23	(3 867)	(1 560)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i PDA		7.23	(20 152)	(12 133)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych			384	419
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			-	2 970
Inwestycje w jednostki zależne			-	(30 000)
Pożyczki udzielone			(2 700)	(11 594)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych			4 394	37 400
Otrzymane odsetki			1 399	147
Otrzymane dywidendy			42 104	48 044
Inne (wydatki)		7.23	(700)	(939)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej			20 862	32 754
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych			(2 551)	(4 749)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek			-	5 983
Spłaty kredytów i pożyczek			(5 285)	(20 912)
Odsetki zapłacone			(1 376)	(1 606)
Dywidendy wypłacone			(44 342)	(41 310)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu			(2 825)	(977)
Inne wydatki		7.23	(318)	(230)

Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.01.2019	od 01.01.2018
		do 31.12.2019	do 31.12.2018
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(56 697)	(63 801)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		2 371	(1 595)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		1 831	3 426
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		4 202	1 831

4. Stosowane zasady rachunkowości

4.1. Podstawa sporządzenia (zasady ogólne)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej.

Najistotniejsze ze stosowanych przez jednostkę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach od 4.2.1 do 4.2.16.

Zasady i polityka rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu przez Spółkę. W 2019 roku dokonano zmian prezentacyjnych wyodrębniając po stronie aktywów Prawo do użytkowani aktywów, natomiast po stronie pasywów prezentując odpowiednio Zobowiązania długo- i krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów.

4.2. Szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów

4.2.1. Wartości niematerialne

Badania i rozwój

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.		Strona 14
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe i markę, są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do ceny nabycia składnika aktywów lub wartości jej równoważnej pomniejszonej o jego wartość rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się jako zysk lub strata bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania, co możliwie najlepiej odzwierciedla sposób realizacji przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z użytkowaniem danego składnika aktywów.

Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

• Patenty i licencje od 2 do 5 lat
• Prace rozwojowe od 3 do 5 lat
• Oprogramowanie komputerowe od 3 do 5 lat

4.2.2. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa rzeczowe posiadane przez jednostkę w celu wykorzystania do produkcji, dostarczania towarów lub świadczenia usług, oddania w odpłatne użytkowanie osobom trzecim lub w celach administracyjnych, co do których przewiduje się, że będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż 12 miesięcy. Wycenia się je według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Zgodnie z podejściem opartym na komponentach jednostka przyjmuje odmienne stawki amortyzacyjne dla znaczących elementów składowych rzeczowego aktywa trwałego. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie oddania do używania. Przy ustalaniu rocznych stawek amortyzacji uwzględnia się okres ekonomicznego użytkowania rzeczowego aktywa trwałego. Poprawność stosowania okresów i stawek amortyzacyjnych przez jednostkę jest okresowo weryfikowana przez kierowników działów produkcyjnych. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników aktywów są następujące:

 Budynki i budowle od 10 do 40 lat
-------------------------------------------

• Maszyny i urządzenia od 2 do 25 lat
• Środki transportu od 4 do 10 lat
• Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe od 3 do 10 lat

Jeżeli zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość sprawozdawcza rzeczowych aktywów trwałych może nie być odzyskiwalna, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, iż mogła nastąpić utrata wartości, a wartość sprawozdawcza przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 15
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych aktywów i są ujmowane w wyniku okresu, w którym nastąpiła sprzedaż.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą aktywów będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania do używania.

4.2.3. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę operacyjną i finansową Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje.

Wspólne przedsięwzięcie to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą współkontroli i obie strony mają prawo do aktywów netto wspólnego przedsięwzięcia.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Spółki w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu lub współkontroli do momentu jej wygaśnięcia.

Spółki dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących.

W przypadku, gdy udział Spółki w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat, jeśli Spółki nie ma obowiązku ich pokrycia.

4.2.4. Leasing

Kwalifikacji leasingu dokonuje się zgodnie z MSSF 16.

Rozpoznanie, czy umowa zawiera znamiona leasingu zależy od treści umowy w momencie jej zawarcia, wskazującej na to, czy realizacja umowy zależy od wykorzystania konkretnego składnika aktywów lub czy umowa daje efektywne prawo do używania konkretnego aktywa, nawet jeśli to prawo nie jest wyraźnie ujęte w umowie.

Umowy leasingu są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu jako prawo do użytkowania aktywów wraz z odnośnym zobowiązaniem leasingowym ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania umowy. W wartości początkowej przedmiotów leasingu uwzględnia się wartość nakładów na przywrócenie aktywa do pierwotnego stanu, o ile umowa leasingowa zawiera takie zobowiązanie.

Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

Prawo do użytkowania aktywów leasingowych jest amortyzowane minimalnie przez okres trwania umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględnia się również dodatkowe okresy, jeśli umowa leasingowa zawiera opcję przeniesienia własności przedmiotów leasingu, a Spółka zamierza z niej skorzystać.

Próg materialności ustalono na poziomie 20 tys. zł dla wartości prawa do użytkowania pojedynczego aktywa w leasingu.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 16
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.2.5. Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na dzień sprawozdawczy w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.

4.2.6. Zapasy

Materiały i towary wycenia się według ceny nabycia (ceny zakupu powiększonej o koszty transportu, opłaty graniczne, cło, koszty rozładunku i załadunku). Rozchód materiałów i towarów wyceniany jest według średniej ważonej.

Produkty wycenia się na bieżąco po koszcie wytworzenia, a zapas produktów i towarów wyceniany jest według kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto, możliwych do uzyskania, gdyby sprzedaż miała miejsce na dzień sprawozdawczy. Na koszt wytworzenia składa się suma kosztów bezpośrednich (materiały, płace) i uzasadniona część kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem produktu obejmująca koszty pośrednie produkcji i część stałych kosztów pośrednich odpowiadającą poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Zapasy są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Na zapasy nieprzydatne ekonomicznie dokonuje się 100% odpisu aktualizującego. Ponadto dla celów urealnienia wartości zapasów przeprowadza się analizę struktury wiekowej zapasów, której decydującym czynnikiem jest data przychodu i rozchodu z magazynu.

4.2.7. Koszty finansowania zewnętrznego

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego (odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z uruchomieniem finansowania), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub budowie rzeczowych składników majątku. Zasady aktywowania nie są stosowane do nieruchomości inwestycyjnych i zapasów produkowanych w sposób powtarzalny, o krótkim cyklu produkcyjnym.

W zakresie, w jakim Spółka pożycza środki specjalnie w celu sfinansowania pozyskania składnika aktywów, kwota kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować, stanowi różnicę między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego w danym okresie, a przychodami jednostek z tytułu tymczasowego zainwestowania tych pożyczonych środków.

Jeżeli Spółka pożycza środki finansowe z ogólnym przeznaczeniem, a następnie wykorzystuje je w celu pozyskania składnika aktywów, wówczas do wydatków poniesionych w danym okresie stosuje się stopę kapitalizacji (średnia ważona kosztów finansowania zewnętrznego, obejmująca ogół kredytów i pożyczek pozostających do uregulowania w tym okresie).

4.2.8. Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze. Klasyfikacja aktywów finansowych jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych.

Aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z następujących kategorii:

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 17
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. W tej kategorii Spółka klasyfikuje i prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności:
  • należności handlowe oraz pozostałe aktywa obrotowe,
  • środki pieniężne,
  • ekwiwalenty środków pieniężnych,
  • środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT;
• aktywa wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży; wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym.

Na dzień 1 stycznia 2019 roku i 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała instrumentów dłużnych zaklasyfikowanych do tej kategorii. W odniesieniu do posiadanych instrumentów kapitałowych, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu na jednostki, Spółka po początkowym ujęciu wycenia te inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej z prezentacją zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej w pozostałych całkowitych dochodach.

aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite dochody wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii Spółka zalicza instrumenty pochodne (w szczególności kontrakty forward oraz swap);

Zobowiązania finansowe klasyfikowane są do jednej z następujących kategorii:

• prezentowane w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowane są w pozycji "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe" i obejmują posiadane przez Spółkę instrumenty pochodne (w szczególności kontrakty forward oraz swap);
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowe niezaklasyfikowane jako "wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy"; ujmowane są przede wszystkim w pozycji "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe" oraz "Zobowiązania z tytułu rezerwacji częstotliwości i innych pozwoleń".

Ujmowanie i wycena składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego na moment ujęcia oraz usuwanie

Spółka ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu.

Pierwotnie wyceniane są one w wartości godziwej. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w wyniku.

Aktywa finansowe wyłączane są z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu ich własności. W przypadku, gdy Spółka nie przenosi wszystkich rodzajów ryzyka i korzyści wynikających z praw własności ani ich nie zachowuje, ale nadal sprawuje kontrolę nad przeniesionym składnikiem aktywów, ujmuje zachowane udziały w tym składniku i związane z nimi zobowiązania, które będzie musiała uiścić.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 18
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Jeżeli Spółka zachowuje wszystkie rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności do przeniesionego składnika aktywów, nadal ujmuje ten składnik oraz zabezpieczone finansowanie zewnętrzne na poczet otrzymanych korzyści.

Spółka zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego, a zapłatą uiszczoną lub należną ujmuje się w wyniku.

Wycena po początkowym ujęciu

Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wykazuje się (po początkowym ujęciu) według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe, inne niż wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, wykazuje się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Aktywa i zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do kategorii wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym instrumenty pochodne) przeszacowuje się do wartości godziwej z ujęciem efektów wyceny w wyniku finansowym.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka stosuje model oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses – "ECL") dla następujących kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu:

• należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów za towary sprzedane lub usługi wykonane w toku zwykłej działalności gospodarczej. Jeżeli spłaty należności można oczekiwać w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy), należności klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się je jako aktywa trwałe.
• udzielone pożyczki
• środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z aktywami finansowymi wycenianymi wg zamortyzowanego kosztu, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, Spółka stosuje podejście uproszczone (zgodne z MSSF 9) i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.

Odpis z tytułu utraty wartości tworzony jest na należności bieżące, przeterminowane (wątpliwe), w windykacji i sporne w kwocie brutto (z podatkiem VAT). Odpis z tytułu utraty wartości należności przeterminowanych jest tworzony po uwzględnieniu skumulowanego odpisu na należności sporne i w windykacji.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się na podstawie szacunku prawdopodobieństwa odzyskiwalności aktywów, w oparciu o dane historyczne. Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (będące przedmiotem spraw spornych, objętych postępowaniem upadłościowym).

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z aktywami wycenianymi w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 19
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Kredyty bankowe

Kredyty bankowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenianie są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej, wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty walutowe typu fx forward w celu zabezpieczenia ryzyka zmiany kursu walut.

W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych (WIBOR 6M, o który oparte są płatności odsetkowe w związku z zaciągniętym kredytem inwestycyjnym), Spółka wykorzystuje transakcje zabezpieczające IRS (Interest Rate Swap). Transakcje te umożliwiają zarządzanie ryzykiem stóp procentowych, pozwalając m. in. na zamianę stopy procentowej kredytu ze stopy zmiennej na stałą, dając możliwość zabezpieczenia przed wzrostem kosztu kredytu.

W związku z tym, że przyszłe planowane płatności z tytułu sprzedaży lub zakupu nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym Spółki, podczas gdy instrumenty zabezpieczające fx forward bez rachunkowości zabezpieczeń są wyceniane do wartości godziwej przez wynik, powstaje potencjalne księgowe niedopasowanie. Celem jego eliminacji Spółka wprowadziła od 1 lipca 2011 roku rachunkowość zabezpieczeń.

Jeśli pochodny instrument finansowy jest wyznaczony jako zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych dotyczących określonego ryzyka związanego z rozpoznanym składnikiem aktywów, z rozpoznanym zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpłynąć na zysk lub stratę bieżącego okresu, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje, jako osobną pozycję z tytułu zabezpieczenia, w kapitale własnym. Zyski lub straty rozpoznane uprzednio w kapitale własnym są przenoszone do zysku lub straty bieżącego okresu w tym samym okresie i w tej samej pozycji, w których zabezpieczane przepływy pieniężne są ujmowane w wyniku finansowym. Nieefektywną część zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego ujmuje się natychmiast jako zysk lub stratę bieżącego okresu.

Jeśli instrument zabezpieczający przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany, wykonany, lub zmianie ulega jego przeznaczenie, Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń. Skumulowane zyski lub straty uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitałach pozostawia się w kapitałach aż do momentu realizacji planowanej transakcji i jej ujęcia jako zysk lub stratę bieżącego okresu. W przypadku, gdy pozycja zabezpieczana jest aktywem niefinansowym, zyski lub straty uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach korygują wartość sprawozdawczą tego aktywa w momencie jego rozpoznania. Jeśli nie przewiduje się wystąpienia planowanej transakcji, zyski lub straty ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmowane są natychmiast jako zysk lub strata bieżącego okresu. W pozostałych przypadkach kwoty uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach ujmuje się w się jako zysk lub strata bieżącego okresu w tym samym okresie lub okresach, w których zabezpieczana planowana transakcja wywiera wpływ na zysk lub stratę bieżącego okresu.

W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 20
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczanie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniana na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest ono wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.

4.2.9. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w wyniku finansowym po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Rezerwy tworzy się również na przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań.

Spółka tworzy również rezerwę na naprawy gwarancyjne. Rezerwa ta jest szacowana na podstawie danych historycznych dotyczących udziału wadliwych wyrobów w przychodach ze sprzedaży tych produktów oraz w oparciu o faktycznie zgłoszone reklamacje dotyczące zrealizowanych kontraktów. Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest tworzona w ciężar działalności podstawowej - jako koszt specjalny związany z produkcją wyrobu.

4.2.10. Świadczenia pracownicze

Zgodnie z systemami wynagradzania pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz stałej podstawy określonej w zakładowym układzie zbiorowym pracy APATOR S.A. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia.

Tworzone rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne ustalane są w oparciu o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych i techniki aktuarialnych. Podstawą do wiarygodnego oszacowania wielkości rezerw są:

• kryteria nabywania praw do wymienionych świadczeń,
• założenia aktuarialne.

Zgodnie z MSR 19, koszt programu określonych świadczeń (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe) obejmuje następujące składniki:

• koszty świadczeń pracowniczych ujmowane w wyniku (pozostałe koszty operacyjne);
• odsetki netto od zobowiązań z tytułu określonych świadczeń netto ujmowane w wyniku (pozostałe koszty operacyjne);
• przeszacowania zobowiązań z tytułu określonych świadczeń netto Zyski / straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach (kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń).

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 21
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Koszty innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (nagrody jubileuszowe) – ujmowane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień sprawozdawczy. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się jako zobowiązanie po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową, nie podlega dyskontowaniu i tworzona jest w ciężar działalności podstawowej.

4.2.11. Przychody

Przychody ze sprzedaży dóbr

Spółka całość przychodów ze sprzedaży rozpoznaje "w punkcie w czasie", w momencie przejęcia kontroli nad danym dobrem przez odbiorcę.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują one należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą. Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ze sprzedaży usług

Przychody z tytułu świadczenia usług dotyczące krótkoterminowych zleceń są rozpoznawane "w punkcie w czasie" w momencie finalizacji usługi, po potwierdzeniu wykonania obligacji kontraktowej (po otrzymaniu protokołu odbioru).

Gwarancje i terminy płatności

Co do zasady, w Apator S.A. stosowane są terminy płatności między 30 a 90 dni. W linii biznesowej aparatury łączeniowej wynoszą one zasadniczo 30 dni, natomiast w linii opomiarowania energii elektrycznej 30-90 dni.

Gwarancje w zakresie należytego wykonania kontraktu udzielane są co do zasady na okresy 2-letnie, a po ich wygaśnięciu, w okresie kolejnych 2-5 lat (w zależności od umowy) obowiązują gwarancje z tytułu rękojmi.

Ustalanie ceny transakcyjnej

W przypadku umów obejmujących kilka zobowiązań do wykonania świadczenia, do każdego z tych zobowiązań przypisywana jest cena transakcyjna w oparciu o jednostkową cenę sprzedaży. Jeśli cen tych nie można ustalić na podstawie bezpośrednich obserwacji, są one szacowane w oparciu o oczekiwane koszty powiększone o narzut.

Szacunki dotyczące przychodów, kosztów bądź stopnia ukończenia prac są weryfikowane, gdy zmieniły się okoliczności. Wynikające z tej weryfikacji zwiększenia bądź zmniejszenia szacowanych przychodów lub kosztów są ujmowane w wyniku finansowym okresu, w którym kierownictwo dowiedziało się o okolicznościach będących podstawą weryfikacji oszacowań.

W przypadku umów o stałej cenie klient płaci stałą kwotę zgodnie z harmonogramem płatności. Jeśli wartość usług wyświadczonych przez Spółkę przekracza wartość zapłaty, ujmowane są aktywa z tytułu umowy z klientami. Jeśli wartość zapłaty przekracza wartość wyświadczonych usług, ujmowane jest zobowiązanie z tytułu umowy z klientami.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 22
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Inne przychody

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do wartości sprawozdawczej netto danego składnika aktywów finansowych, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy/udziałowców do ich otrzymania.

4.2.12. Transakcje w walutach obcych

W sprawozdaniu finansowym Spółki APATOR S.A. transakcje w walucie obcej przelicza się według kursu obowiązującego na dzień dokonania transakcji. Na dzień sprawozdawczy aktywa i pasywa pieniężne wykazuje się według kursu banku wiodącego obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy.

4.2.13. Podatki

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością sprawozdawczą aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku następujących różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich wykorzystanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 23
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.2.14. Ulga strefowa wynikająca z prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej

Spółka korzysta ze zwolnienia w podatku dochodowym z tytułu kosztów nowej inwestycji na mocy uzyskanego w dniu 28 grudnia 2010 roku zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (PSSE). Zwolnieniu podlega dochód strefowy, czyli dochód uzyskany z działalności gospodarczej prowadzonej na terenie PSSE, w ramach uzyskanego zezwolenia.

Spółka ujmuje ulgę podatkową wynikającą z prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (zwolnienie z podatku dochodowego od osób prawnych) zgodnie z MSR 12 tj. rozpoznaje ją jako aktywa z tytułu odroczonego podatku do wysokości możliwej do uzyskania pomocy publicznej. Maksymalna wysokość możliwej do uzyskania pomocy kalkulowana jest jako iloczyn intensywności pomocy obowiązującej dla województwa oraz wartości nakładów poniesionych w ramach inwestycji uznanych za wydatki kwalifikowane. Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z niewykorzystaną ulgą podatkową są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich wykorzystanie. Aktywa te podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

W dniu 23 czerwca 2014 roku, Spółka uzyskała kolejne zezwolenie na prowadzenie działalności na obszarze Pomorskiej specjalnej Strefy Ekonomicznej (Nr 136/PSSE). Realizacja inwestycji w ramach tego zezwolenia nie została jednak rozpoczęta, a decyzją z 10 grudnia 2019 r. zezwolenie to zostało wygaszone.

4.2.15. Kapitały własne

Do kapitałów własnych Spółka zalicza: kapitał podstawowy, pozostałe kapitały, kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń, kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających, niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych, wynik bieżącego roku. Pozycje obniżające wielkość kapitałów własnych stanowią odpisy z wyniku finansowego z bieżącego roku.

5. Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, osądów i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz różnych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach. Wyniki tych szacunków dają podstawę do profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i pasywów. W istotnych kwestiach Zarząd Spółki dokonując szacunków opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujmowana w okresie, w którym zmiana została dokonana.

Począwszy od 2017 roku Grupa traktuje aktywa należące do Apator Rector Sp. z o.o. i Apator Elkomtech S.A. jako jeden ośrodek generujący przepływy pieniężne (w przeciwieństwie do lat poprzednich, gdzie traktowano obie spółki jako odrębne CGU - cash generating unit).

Szacunki i założenia, które mają istotny wpływ na wartości ujawnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki zostały ujęte w następujących notach:

• Utrata wartości: zapasów (nota 7.8), należności handlowych oraz pozostałych należności (nota 7.9) oraz pozostałych aktywów finansowych (nota 7.7),
• Rezerwy na zobowiązania (nota 7.16),
• Odroczony podatek dochodowy (nota 7.18).

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 24
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6. Informacja dotycząca sezonowości działalności

W Apator S.A. nie jest zauważalna obecnie sezonowość sprzedaży.

7. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

7.1. Segmenty operacyjne

Działalność Grupy Apator skupiona jest w trzech zasadniczych segmentach:

• Woda i ciepło,
• Gaz,
• Energia elektryczna,

natomiast działalność spółki Apator S.A. koncentruje się na segmencie Energii elektrycznej. Analiza segmentów została dokonana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy kapitałowej Apator za 2019 rok.

7.2. Wartości niematerialne

Dane dotyczące wartości niematerialnych zaprezentowano w poniższej tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Wartość netto na dzień 01.01.2018	4 228	6 390	85	10 703
Zwiększenie z tytułu nabycia	1 070	-	-	1 070
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	306	-	306
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(312)	-	-	(312)
Zmniejszenie z tytułu zaniechania inwestycji	-	(397)	-	(397)
Amortyzacja	(1 493)	(974)	(19)	(2 486)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	312	-	-	312
Pozostałe zmiany- brutto	-	(428)	-	(428)
Wartość netto na dzień 31.12.2018	3 805	4 897	66	8 768
Wartość netto na dzień 01.01.2019	3 805	4 897	66	8 768
Zwiększenie z tytułu nabycia	2 348	-	-	2 348
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	1 258	-	1 258
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(17)	-	-	(17)
Amortyzacja	(1 455)	(1 222)	(21)	(2 698)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	17	-	-	17
Wartość netto na dzień 31.12.2019	4 698	4 933	45	9 676

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 25
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Stan na dzień 31.12.2018
Wartość brutto	12 105	10 845	522	23 472
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(8 300)	(5 948)	(456)	(14 704)
Wartość netto	3 805	4 897	66	8 768
Stan na dzień 31.12.2019
Wartość brutto	14 436	12 103	522	27 061
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(9 738)	(7 170)	(477)	(17 385)
Wartość netto	4 698	4 933	45	9 676

Informacje dodatkowe zaprezentowano w tabeli poniżej.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Wartość brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych będących nadal w używaniu	11 994	8 893
Wartość nakładów na prace badawcze i rozwojowe ujętych jako koszt w okresie	7 195	7 624
Kwota kosztów finansowania zewnętrznego aktywowana w danym okresie	51	15

7.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Do najistotniejszych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w trakcie 2019 roku należały inwestycje w maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe.

Dane dotyczące rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano w poniższych tabelach.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Grunty, budynki i budowle	34 344	35 442
Maszyny i urządzenia	28 282	15 382
Środki transportu	338	382
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	22 826	22 406
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	3 321	6 547
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	2 543	385
Razem 91 654		80 544

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 26
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Wartość netto na dzień 01.01.2018	33 624	16 926	1 379	20 841	5 737	494	79 001
Zwiększenie z tytułu nabycia	-	2 247	163	5 592	-	-	8 002
Zwiększenie stanu z tytułu modernizacji	2 989	567	-	555	-	-	4 111
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	198	-	687	-	-	885
Zwiększenie z tytułu przyjęcia z leasingu finansowego	-	-	1 501	-	-	-	1 501
Zwiększenie z tytułu zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	15 309	6 066	21 375
Zmniejszenie z tytułu zbycia	-	(491)	(1 317)	(36)	-	-	(1 844)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	(1 919)	-	(899)	-	-	(2 818)
Rozliczenie zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	(14 499)	(6 175)	(20 674)
Amortyzacja	(1 246)	(4 416)	(773)	(5 724)			(12 159)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia	-	391	1 255	36	-	-	1 682
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	-	1 877	-	899	-	-	2 776
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania pozostałe	75	2	-	27	-	-	104
Pozostałe zmiany	-	-	(2 619)	428	-	-	(2 191)
Pozostałe zmiany- umorzenie	-	-	793	-	-	-	793
Wartość netto na dzień 31.12.2018	35 442	15 382	382	22 406	6 547	385	80 544
Wartość netto na dzień 01.01.2019	35 442	15 382	382	22 406	6 547	385	80 544
Zwiększenie z tytułu nabycia		17 165	16	4 803			21 984
Zwiększenie stanu z tytułu modernizacji	91	478	-	818	-	-	1 387
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	35	-	418	-	-	453
Zwiększenie wynikające z przekwalifikowania- z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe	-	-	472	-	-	-	472
Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie oraz zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe	-	-	-	-	20 599	5 734	26 333
Zmniejszenie z tytułu zbycia	-	(38)	(966)	(266)	-	-	(1 270)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	(258)	-	(835)	-	-	(1 093)
Rozliczenie nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie (przyjęcie na stan) oraz zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe	-	-	-	-	(23 825)	(3 576)	(27 401)
Amortyzacja	(1 189)	(4 778)	(116)	(5 608)			(11 691)
Zwiększenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe	-	-	(415)	-	-	-	(415)

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 27
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia	-	38	965	255	-	-	1 258
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	-	258	-	835	-	-	1 093
Wartość netto na dzień 31.12.2019	34 344	28 282	338	22 826	3 321	2 543	91 654

	WYSZCZEGÓLNIENIE	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	Razem
	Stan na dzień 31.12.2018
	Wartość brutto	42 374	44 639	2 121	64 886	6 547	385	160 952
	Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(6 932)	(29 257)	(1 739)	(42 480)	-	-	(80 408)
Wartość netto		35 442	15 382	382	22 406	6 547	385	80 544
	Stan na dzień 31.12.2019
	Wartość brutto	42 465	62 021	1 643	69 824	3 321	2 543	181 817
	Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(8 121)	(33 739)	(1 305)	(46 998)	-	-	(90 163)
	Wartość netto	34 344	28 282	338	22 826	3 321	2 543	91 654

7.4. Prawo do użytkowania aktywów, zobowiązania leasingowe

Prawo do użytkowania aktywów zawiera aktywa leasingowe zgodnie z wymogami MSSF 16. Standard został zastosowany po raz pierwszy w 2019 roku, przyjęto uproszczoną metodę jego wdrożenia (bez ujęcia retrospektywnego), w związku z czym nie rozpoznaje się wpływu na kapitał własny.

Przyjęto następujące uproszczenia prezentacyjne:

• nie aktywuje się umów leasingowych na aktywa niskocenne (poniżej 20 tys. zł),
• pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku.

Wartość zobowiązania leasingowego wyliczono w oparciu o następujące założenia:

• w przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntów założono użytkownie wieczyste,
• w przypadku umów terminowych założono maksymalny okres mogący generować zobowiązanie,
• w przypadku umów zawartych na czas nieokreślony dokonano ich indywidualnej analizy biznesowej determinującej założony okres użytkowania,
• stopę dyskonta na poziomie 2,4%.

W skład aktywowanych przedmiotów leasingu Spółka zaliczyła:

• prawo wieczystego użytkowania gruntów,
• najem powierzchni biurowych oraz budynku produkcyjnego okres użytkowania 2-3 lata,
• sprzęt komputerowy okres użytkowania 3 lata,
• środki transportu okres użytkowania 4 lata.

Dane dotyczące prawa do użytkowania aktywów w leasingu zaprezentowano w poniższych tabelach.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 28
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Grunty, budynki i budowle	7 018	-
Maszyny i urządzenia	440	-
Środki transportu	1 936	1 826
Razem	9 394	1 826

WYSZCZEGÓLNIENIE	GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE	MASZYNY I URZĄDZENIA	ŚRODKI TRANSPORTU	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2019	-	-	1 826	-	1 826
Zwiększenie z tytułu wejścia w życie MSSF 16	8 841	-	-	-	8 841
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing	-	511	940	-	1 451
Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie oraz zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe	-	-	-	1 451	1 451
Zmniejszenie z tytułu zbycia	-	-	(58)	-	(58)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(1 352)	-	-	-	(1 352)
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania- z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe	-	-	(472)	-	(472)
Rozliczenie nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie (przyjęcie na stan) oraz zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe	-	-	-	(1 451)	(1 451)
Amortyzacja	(471)	(71)	(760)	-	(1 302)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia	-	-	45	-	45
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania- z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe	-	-	415	-	415
Wartość netto na dzień 31.12.2019	7 018	440	1 936	-	9 394

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7 096	547
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	1 465	551
Razem	8 561	1 098

	na dzień 31.12.2019		na dzień 31.12.2018
WYSZCZEGÓLNIENIE	Opłaty	Wartość bieżąca opłat	Opłaty	Wartość bieżąca opłat
Płatne w okresie do 1 roku	1 522	1 465	582	551
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	11 507	7 096	562	547
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem	13 029	8 561	1 144	1 098
Dyskonto (-)	(4 468)	-	(46)	-
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	8 561	8 561	1 098	1 098

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 29
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W poniższej tabeli zaprezentowano uzgodnienie zobowiązań leasingowych na dzień 1 stycznia 2019 roku.

Specyfikacja	01.01.2019
Zobowiązania pozabilansowe na 31.12.2018	3 635
(-) krótkoterminowe (kończące się w 2019 r.)	(187)
(+/-) prawo wieczystego użytkowania gruntów	9 655
(+) najem	1 249
(+) umowy leasingowe istniejące (MSR 17)	1 145
Razem	15 497
(-) dyskonto	(5 603)
Pozycje bilansowe zobowiązań, w tym:	9 894
długoterminowe	8 651
krótkoterminowe	1 243

W poniższej tabeli zaprezentowano uzgodnienie aktywów leasingowych na dzień 1 stycznia 2019 roku.

Specyfikacja	01.01.2019
Zobowiązania leasingowe	15 497
(-) dyskonto	(5 603)
środki trwałe w leasingu finansowym (MSR 17) na 31/12/18	1 826
zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (MSR 17) na 31/12/18	-1 098
Aktywo leasingowe	10 622

W poniższej tabeli zaprezentowano EBITDAR* na 31 grudnia 2018 i 31 grudnia 2019 roku.

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Zysk z działalności operacyjnej	12 210 25 248
Amortyzacja	15 768	14 645
EBITDA	27 978	39 893
Koszty najmu	-	578
EBITDAR	27 978	40 471

* - EBITDAR to EBITDA (zysk z działalności operacyjnej skorygowany in plus o amortyzację) powiększona o koszty najmu

W niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Apator S.A. dokonał zmiany prezentacji danych porównawczych. W związku z zastosowaniem MSSF 16 w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zostały wyodrębnione nowe pozycje (aktywa i zobowiązania), w których wykazano kwoty dotyczące umów leasingowych w ujęciu zgodnym z MSR 17.

Reklasyfikację zaprezentowano w poniższej tabeli.

	POZYCJE SPRAWOZDANIA
tytuł zmiany:		Wdrożenie MSSF 16
	Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
	Aktywa trwałe	0
	Rzeczowe aktywa trwałe	-1 826
	Prawo do użytkowania aktywów w leasingu	1 826
	AKTYWA RAZEM	0
	Zobowiązania	0
	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	0
	Zobowiązania długoterminowe	-547
	- wobec pozostałych jednostek	-547

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 30
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

POZYCJE SPRAWOZDANIA

tytuł zmiany:	Wdrożenie MSSF 16
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	547
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	0
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	-551
- wobec pozostałych jednostek	-551
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	551
PASYWA RAZEM	0

7.5. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

W dniu 23 października 2019 r. dokonano transakcji sprzedaży Ośrodka Wypoczynkowego w Rowach, który wcześniej klasyfikowany był jako aktywo trwałe przeznaczone do sprzedaży. Ze względu jednak na fakt, iż stanowił on majątek ZFŚS i nie generował przychodu dla Spółki, nie był prezentowany w bilansie Apator S.A.

7.6. Nieruchomości inwestycyjne

Do nieruchomości inwestycyjnych Spółka APATOR S.A. zakwalifikowała zakupiony grunt wraz z budynkami, które Spółka oddała w dzierżawę podmiotom niepowiązanym.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Wartość na początek okresu	961	921
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(9)	-
Zwiększenie wartości godziwej	105	40
Wartość na koniec okresu	1 057	961

Dochody i koszty z tytułu nieruchomości inwestycyjnych prezentuje tabela.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Dochody z czynszu ujęte w bieżącym wyniku	18	20
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej, która w okresie przynosiła dochody z czynszów	10	10

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 31
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.7. Pozostałe aktywa finansowe

Dane dotyczące pozostałych aktywów finansowych zaprezentowano w tabeli poniżej.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	256 817	260 909
Inne akcje i udziały (niebędące w obrocie publicznym)	256 753	260 827
Instrumenty pochodne	64	82
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	921	976
Instrumenty pochodne	921	976
Pozostałe aktywa finansowe ogółem, w tym:	257 738	261 885
- w jednostkach powiązanych	256 753	260 827
- w pozostałych jednostkach	985	1 058

Do długoterminowych aktywów finansowych Spółka APATOR S.A. zaliczyła udziały i akcje następujących spółek:

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Udziały i akcje w jednostkach zależnych	256 753	260 827
Udziały w Apator Control Sp. z o.o. (Toruń) *	-	1 125
Akcje Apator Metrix S.A. (Tczew)	8 935	8 935
Udziały w Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice)	4 747	4 747
Akcje w Apator Powogaz S.A. (Poznań)	68 648	68 648
Udziały w Apator Rector Sp. z o.o.(Zielona Góra)	74 287	74 287
Akcje FAP Pafal S.A. (Świdnica)	515	4 589
Udziały w Apator GmbH (Berlin)	84	84
Akcje Elkomtech S.A. (Łódź) *	99 537	98 412

* W dniu 1 kwietnia 2019 roku Sąd Rejonowy w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu połączenia spółki Apator Elkomtech S.A. ze spółką Apator Control sp. z o. o.

W dniu 26 listopada 2019 r. Apator S.A. zawarł umowę sprzedaży 154.967 akcji własnych FAP Pafal S.A. Na mocy tej umowy FAP Pafal S.A. nabył od Apator S.A. akcje w celu umorzenia za łączną kwotę 4.184,1 tys. zł.

Dane dotyczące jednostek zależnych zaprezentowano w poniższej tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość księgowa	Kapitał własny	% udziału * kapitał własny	Różnica
Akcje Apator Metrix S.A. (Tczew)	8 935	82 054	82 054	73 119
Udziały w Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice)	4 747	67 004	67 004	62 257
Akcje w Apator Powogaz S.A. (Poznań)	68 648	156 715	156 715	88 067
Udziały w Apator Rector (Zielona Góra)	74 287	-8 570	-8 570	-82 857
Udziały w Apator Elkomtech (Łódź)	99 537	49 936	49 936	-49 601
Akcje FAP Pafal S.A. (Świdnica)	515	12 569	12 569	12 054
Udziały w Apator GmbH (Berlin)	84	-1 512	-1 512	-1 596
Razem	256 753	358 196	358 196	101 443

Na dzień 31 grudnia 2019 r. Zarząd jednostki dominującej przeprowadził test na utratę wartości udziałów w jednostkach zależnych. Założono średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,4% i pięcioletni okresu prognozy oparty na Strategii Grupy Kapitałowej Apator na lata 2019 – 2023 oraz dodatkowo szacowanym roku 2024.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 32
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na podstawie przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości aktywów w obrębie poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne w grupie Apator (CGU). Test na utratę wartości udziałów w Grupie przeprowadzono w oparciu o szacunek bieżącej wartości sumy przyszłych wolnych przepływów pieniężnych generowanych przez poszczególne ośrodki wypracowujące środki pieniężne, uwzględniających podatek, zmianę stanu sald majątku obrotowego oraz nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne. Dla określenia wartości rezydualnej zastosowano 2% stopę wzrostu w kolejnych latach po roku 2024.

W Grupie kapitałowej Apator, ośrodki wypracowujące środki pieniężne stanowią spółki bezpośrednio zależne od Apator S.A., z wyjątkiem Apator Elkomtech S.A. i Apator Rector Sp. z o.o., które zwane są dalej łącznie jako Centrum Automatyzacji Pracy Sieci.

W przypadku Centrum Automatyzacji Pracy Sieci, test na utratę wartości przeprowadzono przy założeniu, że aktywa spółek stanowią jeden ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne. Uzasadnieniem dla takiego podejścia jest przede wszystkim wysoki poziom integracji operacyjnej wynikający z komplementarności oferty tych dwóch podmiotów oraz to że w roku 2019 podjęto decyzję o połączeniu tych dwóch spółek na początku 2021 r. Połączenie zostanie dokonane poprzez przeniesienie całego majątku Apator Rector Sp. z o.o. na spółkę Apator Elkomtech S.A. Obydwie spółki działają w ramach segmentu Energia Elektryczna, co pozwoli, w wyniku połączenia, uzyskać efekty synergii poprzez konsolidację działań w branży energetyki zawodowej i wypracowanie wspólnej oferty. Ponadto, nastąpi optymalizacja działalności operacyjnej poprzez zarządzanie jednym podmiotem i efektywne wykorzystanie zasobów Spółek.

W wyniku przeprowadzonego testu, Apator S.A. nie stwierdziła utraty wartości majątku. Dla Centrum Automatyzacji Pracy Sieci przeprowadzono analizę wrażliwości na zmianę WACC spowodowaną zmianą stopnia finansowania kapitałem obcym, zmianami kosztu kapitału własnego oraz na zmianę wyniku operacyjnego. Oszacowano, iż wzrost WACC o 3,6 p.p lub spadek wyniku operacyjnego w latach prognozy o 67% może spowodować zrównanie wartości odzyskiwalnej z bilansową (oba czynniki analizowano odrębnie). W związku z tym zmiany wartości stopy dyskonta oraz stopień spadku wyniku operacyjnego nie wpływają w istotny sposób na wynik przeprowadzonego testu, nawet w przypadku krótkoterminowego spadku wyników w trakcie kryzysu gospodarczego.

7.8. Zapasy

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Materiały	18 221	22 739
Produkcja w toku	8 792	13 862
Wyroby gotowe	6 257	6 274
Towary	683	677
Zaliczki na dostawy	781	829
Wartość zapasów ogółem	34 734	44 381

Informacja o wartości sprawozdawczej zapasów została zaprezentowana w poniższej tabeli.

Odpisy aktualizujące zapasy zamieszczono poniżej.

WYSZCZEGÓLNIENIE			w okresie
			od 01.01.2019 do 31.12.2019		od 01.01.2018 do 31.12.2018
Odpis aktualizujący zapasy ogółem
Wartość odpisów na początek okresu				1 803	1 581
Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku				1 382	617
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot				(95)	(395)
Wykorzystanie odpisu- spisanie				(9)	-
Wartość odpisów na koniec okresu			3 081	1 803
Nazwa jednostki:	Apator S.A.				Strona 33
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na zapasach o wartości 24,6 mln zł ustanowiony jest zastaw rejestrowy na rzecz ING Bank Śląski S.A. (w związku z Umową wieloproduktową).

7.9. Aktywo kontraktowe

Aktywo kontraktowe Apator S.A. to prawo do otrzymania zapasów, wynikające z zawartego z PKP Energetyka porozumienia. Na mocy tego porozumienia, Spółka zobowiązała się do odkupienia w ramach reklamacji liczników o łącznej wartości 10.320 tys. zł. W związku z tym, na dzień bilansowy 31.12.2019 rozpoznano prawo do otrzymania zapasów i zobowiązanie kontraktowe w tejże wysokości.

	na dzień
	WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
	Aktywa obrotowe
	Aktywo kontraktowe	10 320	-
	Razem	10 320	-

7.10. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Informacja o wartości sprawozdawczej należności została zaprezentowana w poniższej tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Należności krótkoterminowe, w tym:	52 670	50 310
Należności handlowe	46 222	48 631
Należności bieżące	38 220	40 902
Należności przeterminowane do 1 miesiąca	4 674	5 386
Należności przeterminowane od 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 170	2 308
Należności przeterminowane od 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 196	112
Należności przeterminowane od 6 miesięcy do 1 roku	4	13
Należności przeterminowane powyżej 1 roku	791	791
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych	(833)	(881)
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 257	1 567
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 257	1 567
Pozostałe należności krótkoterminowe	5 191	112
Należności z tytułu sprzedaży udziałów	4 184	-
Należności z tytułu sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	37	17
Złożone depozyty, wadia, kaucje	84	37
Przedpłaty- zaliczki na zakup usług	128	48
Inne należności	759	11
Odpis z tytułu utraty wartości pozostałych należności krótkoterminowych	(1)	(1)
Należności ogółem, w tym:	52 670	50 310
- od jednostek powiązanych	13 134	7 011
- od pozostałych jednostek	39 536	43 299

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 34
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów z tytułu utraty wartości należności.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Wartość odpisów na początek okresu	882	924
Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku	39	123
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	(79)	(101)
Wykorzystanie odpisu- spisanie	(8)	(64)
Wartość odpisów na koniec okresu 834		882

Zarząd Spółki na podstawie modelu oczekiwanych strat kredytowych uznał odpis na utratę należności za niematerialny.

7.11. Pożyczki udzielone

Informacje o udzielonych pożyczkach zostały zaprezentowane w tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	2 619	5 593
Wartość brutto	2 619	5 593
Udzielone pożyczki ogółem, w tym:	2 619	5 593
- do jednostek powiązanych	2 619	5 593

Saldo pożyczek na 31 grudnia 2019 r. dotyczyło pożyczki w wysokości 2,6 mln zł udzielonej Apator Rector Sp. z o.o., na podstawie umowy z 14 grudnia 2018 r., wraz z naliczonymi odsetkami. Jest to pożyczka krótkoterminowa, oprocentowana na poziomie WIBOR 1M + marża.

Zarząd Spółki na podstawie modelu oczekiwanych strat kredytowych uznał odpis na utratę wartości pożyczki za niematerialny.

7.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych.

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Specyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów prezentuje poniższa tabela. Ze względu na relatywnie niskie saldo środków pieniężnych zatrzymanych na rachunkach VAT (split payment) w stosunku do obrotów na rachunkach środków pieniężnych oraz fakt, iż środki te cechują się dużym stopniem płynności, spółka nie wykazuje salda tych rachunków w osobnej pozycji bilansowej.

		na dzień
	WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Środki pieniężne na rachunkach bankowych		2 821	1 621
Inne- środki pieniężne VAT (split payment)		1 381	210
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem		4 202	1 831

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 35
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.13. Rozliczenia międzyokresowe

Informacja dotycząca rozliczeń międzyokresowych została zaprezentowana w poniższej tabeli.

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 223	1 203
Prenumerata	2	3
Usługi marketingowe	40	19
Targi	92	44
Delegacje	-	7
Polisy samochodowe	96	85
Szkolenia	30	25
Składki członkowskie	18	18
Ubezpieczenia	182	95
Informatyka	1 727	869
Opłaty administracyjne	-	19
Pozostałe	36	19

7.14. Kapitał podstawowy

W dniu 10 października 2019 r. Sąd Rejonowy w Toruniu VII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował umorzenie 246.100 akcji na okaziciela.

W związku z powyższym kapitał zakładowy wynosi 3.286.092,80 zł i dzieli się na 32.860.928 akcji, w tym:

• 7.337.001 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 1:4,
• 25.523.927 akcji na okaziciela.

Powyższe akcje uprawniały na 31.12.2019 r. do wykonania na walnym zgromadzeniu 54.871.931 głosów.

Informacje o kapitale podstawowym zostały zaprezentowane w poniższych tabelach.

WYSZCZEGÓLNIENIE		na dzień
		31.12.2019	31.12.2018
	Liczba akcji	32 860 928	33 107 028
	Wartość nominalna akcji	0,10	0,10
	Kapitał podstawowy	3 286 3 311

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Kapitał podstawowy na początek okresu	3 311	3 311
Zmniejszenie kapitału podstawowego w okresie	(25)	-
Umorzenie akcji własnych	(25)	-
Kapitał podstawowy na koniec okresu	3 286	3 311

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 36
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Struktura akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2019 roku została przedstawiona w tabeli.

Imię i Nazwisko	Akcje imienne	Akcje na okaziciela	Suma akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale	Udział w głosach
Mariusz Lewicki	1 187 376	1 024 624	2 212 000	5 774 128	6,73%	10,52%
Tadeusz Sosgórnik	1 035 102	907 401	1 942 503	5 047 809	5,91%	9,20%
Danuta Guzowska	954 214	566 065	1 520 279	4 382 921	4,63%	7,99%
Zbigniew Jaworski	760 848	619 152	1 380 000	3 662 544	4,20%	6,67%
Apator Mining sp. z o. o.	0	3 600 000	3 600 000	3 600 000	10,96%	6,56%
Janusz Marzygliński	766 092	87 319	853 411	3 259 761	2,60%	5,94%
Kazimierz Piotrowski z żoną	674 774	159 181	833 955	2 858 277	2,54%	5,21%
Pozostali	1 958 595	18 560 185	20 518 780	26 286 491	62,43%	47,91%
OGÓŁEM	7 337 001	25 523 927	32 860 928	54 871 931	100,00%	100,00%

7.15. Pozostałe kapitały

Informacje o pozostałych kapitałach zostały zaprezentowane w tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej	15 142	15 142
Pozostały kapitał zapasowy	283 058	260 948
Akcje własne	(1 053)	(4 749)
Kapitały rezerwowe	16 247	20 000
Pozostałe kapitały ogółem	313 394	291 341

Zgodnie z Uchwałą Nr 14/V/2019 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Apator S.A. z dnia 27 maja 2019 roku, dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2018 w wysokości 67.323.156,17 zł w następujący sposób:

• Dywidenda 42.745.646,40 zł,
• Kapitał zapasowy 24.577.509,77 zł.

Na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok obrotowy 2018 została wypłacona w dniu 21 grudnia 2018 roku zaliczka w łącznej wysokości 13.170.811,20 zł, czyli 0,40 zł na akcję. Wypłata pozostałej części dywidendy w wysokości 29.574.835,20 zł, czyli 0,90 zł na akcję, nastąpiła w dniu 24 czerwca 2019 roku.

Na mocy uchwały 15/V/2019 zamknięto Program odkupu akcji własnych (uchwalony na podstawie uchwały 22/V/2018) i zlikwidowano związany z nim Fundusz umorzenia akcji (w pierwotnej wysokości 20.000 tys. zł). Niewykorzystanie środki Funduszu w wysokości 13.753,3 tys. zł przeniesiono na kapitał zapasowy.

Jednocześnie, na mocy uchwały 19/V/2019 otwarto Program odkupu akcji własnych z Funduszem umorzenia akcji o wartości 10.000 tys. zł.

W dniu 6 listopada 2019 r. Zarząd Apator S.A. podjął decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za 2019 rok w wysokości 0,45 zł brutto na jedną akcję. Do wypłaty zaliczki uprawnionych było 32.860.928 akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C z wyłączeniem akcji własnych nabytych przez Spółkę (wg stanu na dzień ustalenia prawa do zaliczki na poczet dywidendy) w celu umorzenia w ramach programu odkupu akcji uchwalonego przez WZA w dniu 27 maja 2019 roku.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 37
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Prawo do wypłaty zaliczki na poczet dywidendy z zysku za rok obrotowy 2019 uzyskali akcjonariusze posiadający akcje spółki Apator S.A. w dniu 5 grudnia 2019 roku, natomiast wypłata nastąpiła w dniu 12 grudnia 2019 roku.

7.16. Kredyty i pożyczki

Informacje o kredytach i pożyczkach zaprezentowano poniżej.

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.12.2019	31.12.2018
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	61 096	66 383
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	61 096	66 383
- od pozostałych jednostek	61 096	66 383

Wszystkie kredyty zostały udzielone w polskich złotych, poniżej zestawienie zobowiązań z tytułu kredytów:

WYSZCZEGÓLNIENIE		ZOBOWIĄZANIE KOSZTY		ZOBOWIĄZANIE	KOSZTY
		na dzień	od 01.01.2019	na dzień	od 01.01.2018
		31.12.2019	do 31.12.2019	31.12.2018	do 31.12.2018
	Kredyty	61 096	1 417	66 383	1 703
	1 Kredyt 1	-	-	-	363
	Kredyt 2	58 122	1 242	64 579	1 142
	Kredyt 3	2 974	175	1 804	198
	Razem	61 096	1 417	66 383	1 703

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Apator S.A. posiadał zadłużenie z tytułu kredytów w łącznej wysokości 61.096 tys. zł. Warunki umów kredytowych przedstawiono poniżej.

Kredyt (2)
Nazwa banku	ING Bank Śląski SA
Data zawarcia umowy i ewentualne aneksy do umowy	22 czerwca 2016 roku, aneks z 8 listopada 2019 r.
Kwota udzielonego kredytu	Limit do 140.000 tys. zł2 – limit ten może zostać wykorzystany w formie kredytów obrotowych, gwarancji bankowych oraz akredytyw
Termin spłaty kredytu	21 września 2020 r.
	Hipoteka umowna na nieruchomości Apator S.A. w Ostaszewie do kwoty 26 mln.zł
	Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 24,6 mln zł,
	Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 26,6 mln zł,
Rodzaj zabezpieczenia	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
	Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Apator S.A. z tytułu umowy rachunku bankowego prowadzonego w ING Bank Śląski,
	Weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
Oprocentowanie	WIBOR 1M, LIBOR 1M lub EURIBOR 1M + marża w stosunku rocznym

¹ Spłacony na 31 grudnia 2018 r.

² Limit dla grupy kapitałowej Apator

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 38
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Kredyt (3)
Nazwa banku	CITI Bank Handlowy SA
Data zawarcia umowy i ewentualne aneksy do umowy	13 stycznia 2017 roku, ostatni aneks z 26 marca 2020 r.
Kwota udzielonego kredytu	10.000 tys. zł
Termin spłaty kredytu	26 marca 2021 r.
Rodzaj zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 8,3 mln zł
Oprocentowanie	WIBOR 3M + marża w stosunku rocznym

W okresie sprawozdawczym Apator S.A. wywiązywał się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

7.17. Rezerwy na zobowiązania

Informacje o rezerwach na zobowiązania zaprezentowano w tabeli.

	REZERWY / ZOBOWIĄZANIA		POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZO WE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na dzień 01.01.2018 (+)	5 503	5 068	1 703	1 013	97	13 384
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku (+)	587	6 793	-	3 841	1 280	12 501
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (-)	-	(1 129)	-	-	-	(1 129)
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (-)	(794)	(5 820)	(207)	(1 013)	(1 245)	(9 079)
Przeszacowanie rezerwy ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	310	-	-	-	-	310
Wartość rezerw na dzień 31.12.2018, w tym:	5 606	4 912	1 496	3 841	132	15 987
- rezerwy długoterminowe	4 633	-	-	-	-	4 633
- rezerwy krótkoterminowe	973	4 912	1 496	3 841	132	11 354
Wartość rezerw na dzień 01.01.2019	5 606	4 912	1 496	3 841	132	15 987
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku (+)	783	7 296	1 373	11 837	76	21 365
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (-)	-	(2 621)	(1 608)	-	-	(4 229)
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (-)	(723)	(6 827)	-	(1 700)	(48)	(9 298)
Przeszacowanie rezerwy ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	131	-	-	-	-	131
Wartość rezerw na dzień 31.12.2019, w tym:	5 797	2 760	1 261	13 978	160	23 956
- rezerwy długoterminowe	4 894	-	-	-	-	4 894
- rezerwy krótkoterminowe	903	2 760	1 261	13 978	160	19 062

W IV kwartale 2019 r. Zarząd Apator S.A. podjął decyzję o utworzeniu rezerwy na pokrycie ewentualnych kosztów usunięcia wad w dostarczonych w latach 2014 – 2017 licznikach energii elektrycznej. Wartość rezerwy skalkulowano na podstawie kosztów wymiany liczników spowodowanej zgłoszeniami reklamacyjnymi,

Nazwa jednostki:	Apator S.A.	Strona 39
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

na skutek ujawnionej wady komponentu elektronicznego (wada komponentu dotyczy wyłącznie określonej partii liczników opracowanej na rzecz konkretnych odbiorców).

Świadczenia pracownicze – założenia aktuarialne

Główne założenia aktuarialne przyjęte na dzień sprawozdawczy (wyrażone jako wartości średnioważone):

	Stopa dyskontowa na 31 grudnia 2019 roku	2%
	Stopa wzrostu płac	2,5%
	Przyszły wzrost wskaźnika rewaloryzacji podstawy naliczania nagród jubileuszowych	0%
	Liczba zatrudnionych	723

Założenia dotyczące przyszłej śmiertelności oraz inwalidztwa są oparte na publikowanych statystykach oraz tabelach śmiertelności.

Zastosowano również parametry mobilności:

	Dla osób w wieku do 40 lat				5%

• Dla osób w wieku od 41 do 45 lat 4%
• Dla osób w wieku od 46 do 50 lat 3% Dla osób w wieku powyżej 50 lat 1%

7.18. Zobowiązania

Informacje o zobowiązaniach zostały zaprezentowane w poniższej tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE		na dzień
		31.12.2018
Zobowiązania długoterminowe	7 096	697
Zobowiązania inwestycyjne	-	137
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	-	13
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	7 096	547
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	47 041	42 046
Zobowiązania handlowe	22 637	27 540
Zobowiązania bieżące	19 996	24 408
Zobowiązania przeterminowane	2 641	3 132
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		617
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych		4 445
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	7 554	8 893
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 452	2 353
Zobowiązania z tytułu dywidendy	42	44
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	236	9
Zobowiązania inwestycyjne	3 949	5 698
Przedpłaty- zaliczki otrzymane na dostawy	-	61
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	398	268
Inne zobowiązania	477	460
Zobowiązania kontraktowe	10 320	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	1 465	551
Zobowiązania ogółem, w tym:	54 137	42 743
- wobec jednostek powiązanych	1 807	352
- wobec pozostałych jednostek	52 330	42 391

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 40
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na mocy porozumienia zawartego przez Apator S.A. z PKP Energetyka, Spółka zobowiązała się do odkupienia w ramach reklamacji liczników o łącznej wartości 10.320 tys. zł. W związku z tym na dzień bilansowy 31.12.2019 rozpoznano prawo do otrzymania zapasów wykazane w linii "Aktywa kontraktowe" w sprawozdaniu finansowym i zobowiązanie kontraktowe w tejże wysokości.

7.19. Podatek dochodowy

Specyfikę podatku dochodowego i podatku odroczonego za okres sprawozdawczy prezentują tabele.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
	do 31.12.2019
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy	2 139	1 579
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	2 139	1 579
Odroczony podatek dochodowy	(1 693)	3 381
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(1 727)	123
Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE	34	3 258
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	446	4 960
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Inne całkowite dochody
Odroczony podatek dochodowy	(110)	315
Odroczony podatek dochodowy netto od zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych rozliczonych w ciągu roku obrotowego	(85)	374
Odroczony podatek dochodowy od przeszacowania rezerwy aktuarialnej	(25)	(59)
Korzyść (obciążenie) podatkowe wykazane w kapitale własnym	(110)	315

		Aktywa		Rezerwy		Wartość netto
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-	1 624	1 589	(1 624)	(1 589)
Aktywa finansowe	268	268	-	-	268	268
Instrumenty pochodne	46	5	187	201	(141)	(196)
Zapasy	586	343	-	-	586	343
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 872	2 321	-	-	1 872	2 321
Rezerwy	2 721	806	-	-	2 721	806
Odpisy aktualizujące należności	142	136	-	-	142	136
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	14 205	14 239	-	-	14 205	14 239
Pozostałe	220	242	159	283	61	(41)
Razem	20 060	18 360	1 970	2 073	18 090	16 287
Nettowanie aktywa i rezerwy	(1 970)	(2 073)	-	-	-	-
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	18 090	16 287	-	-	18 090	16 287

W dniu 28 grudnia 2010 roku Spółka otrzymała Zezwolenie Nr 69/PSSE na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Na dzień rozpoczęcia działalności w PSSE zostały rozpoznane aktywa na podatek odroczony w kwocie 20.357 tys. zł z tytułu możliwej do wykorzystania ulgi podatkowej (wartość aktywa z tego tytułu na 31 grudnia 2019 r. wynosi 14.205 tys. zł).

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 41
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Prezentacja efektywnej stopy podatkowej:

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Podstawa opodatkowania	54 518	72 283
Zastosowana stawka podatkowa	19,00%	19,00%
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki	10 358	13 734
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(8 206)	(9 338)
- w tym od dywidendy od jednostek powiązanych	(8 000)	(9 128)
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	417	581
Aktywo na podatek z tytułu działalności w SSE	(2 114)	-
Inne odliczenia podatkowe	(9)	(17)
Podatek dochodowy	446	4 960
Efektywna stopa podatkowa	0,82%	6,86%

7.20. Koszty rodzajowe

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Amortyzacja	(15 768)	(14 645)
Zużycie materiałów i energii	(117 617)	(126 275)
Usługi obce	(34 283)	(40 193)
Świadczenia pracownicze	(60 869)	(54 378)
Pozostałe koszty	(9 549)	(8 750)
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	5 034	5 688
Zmiana stanu wyrobów gotowych, produkcji niezakończonej oraz rozliczeń międzyokresowych	(11 124)	5 850
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	(6 717)	(5 542)
Razem koszty	(250 893)	(238 245)

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 42
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.21. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Pozostałe przychody operacyjne	1 797	1 176
Wynik na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	451	272
Wycena nieruchomości inwestycyjnej	105	40
Rozwiązanie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe	-	105
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	40	-
Wykorzystanie lub rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze	-	207
Nadwyżki inwentaryzacyjne	159	34
Odszkodowania otrzymane z tytułu rzeczowych aktywów trwałych	793	145
Otrzymane odszkodowania i kary umowne	34	73
Otrzymane darowizny	16	9
Zwrot kosztów postępowania sądowego, zastępstwa procesowego	-	26
Pozostałe przychody operacyjne	199	265
Pozostałe koszty operacyjne	(1 661)	(3 188)*
Koszt zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych	(9)	(42)
Utworzenie odpisów aktualizujących zapasy	(1 278)	(222)
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	-	(24)
Utworzenie rezerw na świadczenia pracownicze	(60)	-
Utworzenie rezerwy na zobowiązania	(28)	(35)
Złomowanie zapasów	(97)	(893)
Niedobory inwentaryzacyjne	-	(268)
Straty losowe i inne szkody w składnikach majątku	(70)	(115)
Zaniechane inwestycje	-	(914)
Przekazane darowizny	(48)	(415)
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania	(51)	(250)
Koszty sądowe, komornicze, zastępstwo procesowe	(20)	-
Pozostałe koszty operacyjne	-	(10)
Pozostałe koszty operacyjne netto	136	(2 012)

* - Zgodnie z prezentacją przyjętą począwszy od 2019 r., pozycję "Utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne" dla 2018 r. przeniesiono z segmentu Pozostałej działalności operacyjnej do Kosztu własnego sprzedaży

Nazwa jednostki:	Apator S.A.		Strona 43
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.22. Przychody i koszty finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	w okresie
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Przychody finansowe	44 455	49 691
Dywidendy i udziały w zyskach	42 104	48 044
Odsetki od pożyczki	119	1 482
Odsetki od środków na rachunkach bankowych	5	7
Odsetki od należności	78	62
Przychody ze sprzedaży udziałów i akcji	111	65
Przychody z tytułu transakcji walutowych (w tym instrumentów pochodnych)	2 027	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	-	2
Gwarancje udzielone	11	-
Pozostałe przychody	-	29
Koszty finansowe	(2 147)	(2 656)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(1 324)	(1 526)
Odsetki płatne do budżetu	(2)	(1)
Odsetki od zobowiązań	(3)	(2)
Odsetki od zobowiązań leasingowych	(225)	-
Pozostałe odsetki	(59)	(69)
Ujemne różnice kursowe	(325)	(131)
Koszty z tytułu transakcji walutowych (w tym instrumentów pochodnych)	-	(487)
Prowizje od kredytów i pożyczek	(93)	(177)
Zmniejszenie dyskonta zobowiązań	(4)	(6)
Gwarancje i prowizje bankowe (poza prowizjami od kredytów)	(112)	(257)
Przychody finansowe netto	42 308	47 035

Przychody i koszty dotyczące transakcji walutowych w instrumentach pochodnych zaprezentowano w tabeli.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Przychody	2 106	1 154
Realizacja transakcji natychmiastowej wymiany walut	49	48
Realizacja transakcji terminowych	1 876	1 092
Wycena na koniec okresu	657	476
Wycena na początek okresu	(476)	(462)
Koszty	(79)	(1 641)
Realizacja transakcji natychmiastowej wymiany walut	(24)	(46)
Realizacja transakcji terminowych	(33)	(1 648)
Wycena na koniec okresu	(64)	(42)
Wycena na początek okresu	42	95
Wynik na instrumentach pochodnych	2 027	(487)

Nazwa jednostki:	Apator S.A.		Strona 44
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.23. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych

Apator S.A. sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych w części dotyczącej działalności operacyjnej korzystając z metody pośredniej, za pomocą której zysk koryguje się o skutki transakcji mających charakter bezgotówkowy, zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań oraz inne pozycje, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej.

Poniższa tabela prezentuje wyjaśnienia niezgodności pomiędzy zmianami stanu ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

WYSZCZEGÓLNIENIE	w okresie
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu należności handlowych	2 409	2 541
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	-	164
Zmiana stanu należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	310	(95)
Zmiana stanu pozostałych należności	(5 079)	48
Korekta o należności z tytułu sprzedaży udziałów	4 184	-
Korekta o należności z tytułu podatku dochodowego	-	(164)
Korekta o należności inwestycyjne	15	16
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	1 839	2 510
Zmiana stanu zobowiązań
Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych	(150)	140
Zmiana zobowiązań długoterminowych z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	6 549	-
Zmiana stanu zobowiązań handlowych	(4 903)	493
Zmiana stanu zobowiązań kontraktowych	10 320	-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	482	614
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	(479)	(221)
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	(1 339)	61
Zmiana zobowiązań krótkoterminowych z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	914	-
Korekta o zobowiązania z tytułu dywidendy	2	(2)
Korekta o zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(7 462)	(525)
Korekta o zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	(214)	2 033
Korekta o zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	(482)	(614)
Korekta o zobowiązania inwestycyjne	1 545	(1 514)
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	4 783	465
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu długoterminowych rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych	261	8
Zmiana stanu krótkoterminowych rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych	(2 457)	(268)
Zmiana stanu pozostałych krótkoterminowych rezerw	10 165	2 863
Pozostałe zmiany	(131)	(309)
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	7 838	2 294
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych	(1 020)	(211)
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	(1 020)	(211)

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 45
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
Zakup rzeczowych aktywów trwałych	(21 416)	(15 720)
Zmiana zapasu z tytułu prac własnych (projekty wewnętrzne)	(634)	(18)
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe rozliczone z BO	384	494
Zakup z leasingu	2 798	1 502
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych netto	(1 284)	1 609
Razem	(20 152)	(12 133)

	WYSZCZEGÓLNIENIE	w okresie
		od 01.01.2019	od 01.01.2018
		do 31.12.2019	do 31.12.2018
	Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
	Zakup wartości niematerialnych	(4 060)	(2 282)
	Zakup z leasingu	454	-
	Zmiana stanu prac rozwojowych w budowie	-	817
	Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych netto	(261)	(95)
	Razem	(3 867)	(1 560)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Inne korekty przepływów z działalności operacyjnej
Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	9	956
(Zysk) strata z tytułu rozliczenia instrumentów pochodnych	(1 843)	555
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek	93	177
Razem	(1 741)	1 688

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Inne wpływy (wydatki) działalności inwestycyjnej
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie	(2 543)	(384)
Wpływy i wydatki związane z kontraktami terminowymi i opcjami	1 843	(555)
Razem	(700)	(939)
Inne wpływy (wydatki) działalności finansowej
Odsetki leasingowe	(225)	(53)
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek	(93)	(177)
Razem	(318)	(230)

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 46
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.24. Instrumenty finansowe

Poniżej zaprezentowano kategorie i klasy instrumentów finansowych w wartości sprawozdawczej.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Klasyfikacja	Wartość bilansowa na dzień
	MSSF 9	31.12.2019	31.12.2018
Udzielone pożyczki	Zamortyzowany koszt	2 619	5 593
Należności handlowe	Zamortyzowany koszt	46 222	48 631
Należności inwestycyjne	Zamortyzowany koszt	37	17
Instrumenty pochodne	Wartość godziwa przez wynik finansowy	985	1 058
Środki pieniężne	Zamortyzowany koszt	4 202	1 831
Aktywa finansowe razem		54 065	57 130
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	Zamortyzowany koszt	22 679	27 540
Zobowiązania inwestycyjne	Zamortyzowany koszt	3 949	5 835
Zobowiązania z tytułu kredytów	Zamortyzowany koszt	61 096	66 383
Instrumenty pochodne	Wartość godziwa przez wynik finansowy	236	22
Zobowiązania z tytułu dywidendy	Zamortyzowany koszt	42	44
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	Zamortyzowany koszt	8 561	1 098
Zobowiązania finansowe razem		96 563	100 922

Poniżej zaprezentowano pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujętych w wyniku finansowym w podziale na kategorie instrumentów finansowych.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	RAZEM
Stan na dzień 31.12.2019	267	(1 611)	2 002	333
Przychody (koszty) z tytułu odsetek	202	(1 611)	-	(1 409)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	714	(1 039).	-	(325)
Przychody z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	1 876	1 876
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	(33)	(33)
Przychody z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	181	181
Koszty z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	(22)	(22)
Odwrócenie odpisów aktualizujących	40	-	-	40
Zyski (straty) z tytułu realizacji transakcji natychmiastowej wymiany walut	25	-	-	25
Stan na dzień 31.12.2018	2 064	(2 260)	(489) (685)
Przychody (koszty) z tytułu odsetek	1 551	(1 597)	-
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	532	(663)	-	(131)
Przychody z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	1 092	1 092
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	(1 647)	(1 647)
Przychody z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	13	13
Koszty z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	53 53
Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	RAZEM
Utworzenie odpisów aktualizujących	(24)	-	-	(24)
Odwrócenie odpisów aktualizujących	2	-	-	2
Zyski (straty) z tytułu realizacji transakcji natychmiastowej wymiany walut	3	-	-	3

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:

• Poziom 1 wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane);
• Poziom 2 wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowalnych na rynku, jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym;
• Poziom 3 wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny, nie opierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień 31.12.2019			na dzień 31.12.2018
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne (aktywa)	-	985	-	-	1 058	-
Instrumenty pochodne (pasywa)	-	(236)	-	-	(22)	-
Razem	-	749	-	-	1 036	-

Transfery pomiędzy poziomami nie wystąpiły.

Spółka wycenia instrumenty pochodne fx forward w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe i krzywe zmienności dla walut. Wartość godziwa tych instrumentów ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot dla waluty obcej w stosunku do PLN.

7.25. Pochodne instrumenty finansowe, rachunkowość zabezpieczeń

W APATOR S.A. umowy dotyczące walutowych instrumentów pochodnych zawierane są w ramach polityki zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym. Spółka zabezpiecza wpływy eksportowe przewyższające wydatki z tytułu importu (EUR) oraz wypływy importowe przewyższające wpływy z tytułu eksportu (USD).

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Z dniem 1 lipca 2011 roku Spółka desygnowała do rachunkowości zabezpieczeń instrumenty pochodne typu FX forward zabezpieczające przed zagrożeniem zmienności przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych planowanych przepływów ze sprzedaży denominowanych w walucie obcej.

Z dniem 10 lipca 2015 roku Spółka desygnowała do rachunkowości zabezpieczeń instrumenty pochodne typu FX forward zabezpieczające przed zagrożeniem zmienności przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych planowanych przepływów z zakupów denominowanych w walucie obcej.

Zabezpieczenia wpływów walutowych zawierane są w horyzoncie czasowym obejmującym następujące po sobie kolejno 24 miesiące (na przełomie roku okres zabezpieczeń może dotyczyć trzech lat kalendarzowych), a suma zabezpieczeń na 24 miesiące nie może przekroczyć planu eksportu na rok bieżący.

Zabezpieczenia wypływów walutowych zawierane są w horyzoncie czasowym obejmującym krocząco 12 miesięcy, a poziom zabezpieczeń w okresie nie może przekroczyć 50% rocznej ekspozycji walutowej.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 48
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Typ zabezpieczenia	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych przepływów w EUR i USD.
Pozycja zabezpieczana	Pozycję zabezpieczaną stanowi część przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów z tytułu sprzedaży denominowanych w EUR i zakupów denominowanych w USD.
Instrumenty zabezpieczające	Instrumentem zabezpieczającym są transakcje FX forward, w których Spółka zobowiązuje się sprzedać EUR i kupić USD za PLN.
Zabezpieczane ryzyko	Spółka zabezpiecza zmienność przepływów pieniężnych z tytułu ryzyka walutowego.
Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym	Część zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, odpowiadająca efektywnemu zabezpieczeniu, ujmowana jest w kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających (zestawienie zmian w kapitale). Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających jest ujmowana w przychodach lub kosztach finansowych .
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych	Oczekuje się, że pozycja zabezpieczana będzie generować przepływy pieniężne w okresie do 30 października 2020 roku.
Wartość nominalna	4.538 tys. EUR, 8.820 tys. USD

Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych na dzień sprawozdawczy.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Aktywa długoterminowe	64	82
Instrumenty zabezpieczające	64	82
Aktywa krótkoterminowe	921	976
Instrumenty zabezpieczające	921	976
Razem aktywa	985	1 058
Zobowiązania długoterminowe	-	13
Instrumenty zabezpieczające	-	13
Zobowiązania krótkoterminowe	236	9
Instrumenty zabezpieczające	236	9
Razem zobowiązania	236	22

Poniższa tabela przedstawia kwoty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jakie Spółka w 2019 roku rozpoznała w wyniku i w kapitale:

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019 31.12.2018
Wycena instrumentów, w tym:	749	1 036
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających (zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, odpowiadające skutecznemu zabezpieczeniu)	155	602
Wynik finansowy okresu (zmiany wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, odpowiadające zabezpieczeniu nieefektywnemu)	594	434

Poniższa tabela przedstawia zmiany w kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających z tytułu rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych w 2019 roku:

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 49
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Stan na początek okresu	602	(1 367)
Odwrócenie wyceny z poprzedniego okresu	(602)	1 367
Wycena na koniec okresu	155	602
Stan na koniec okresu	155	602

7.26. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, w tym kredyty w rachunku bieżącym. Spółka posiada też aktywa finansowe, takie jak należności handlowe oraz środki pieniężne oraz inne należności i udzielone pożyczki.

Spółka zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, w skład których wchodzą przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Spółki. Umowy na kontrakty terminowe zawierane są na podstawie prognoz kształtowania się kursów walut, zgodnie z wytyczną korporacyjną oraz uchwałą Zarządu Spółki.

Ryzyko, na które narażona jest Spółka APATOR S.A. obejmuje ryzyko rynkowe (przede wszystkim ryzyko walutowe i w mniejszym stopniu ryzyko stopy procentowej), a także ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawierania transakcji handlowych. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez Spółkę sprzedaży i zakupów w walutach innych niż waluta funkcjonalna (PLN).

Stopień narażenia Spółki APATOR S.A. na ryzyko walutowe prezentuje poniższa tabela.

	na dzień 31.12.2019		na dzień 31.12.2018
WYSZCZEGÓLNIENIE	w walucie	w PLN	w walucie	w PLN
Pozycje w euro (EUR)	3 125	12 821	1 104	4 309
Należności handlowe	2 827	11 684	1 984	8 279
Przekazane zaliczki na zakup materiałów i usług	-	-	1	5
Środki pieniężne	673	2 782	307	1 282
Zobowiązania handlowe	(374)	(1 639)	(1 184)	(5 242)
Zaliczki otrzymane na dostawy	(1)	(6)	(4)	(15)
Pozycje w dolarach amerykańskich (USD)	(912)	(1 769)	(1 483)	(5 689)
Należności handlowe	55	2 020	32	117
Przekazane zaliczki na zakup materiałów i usług	65	251	-	-
Środki pieniężne	4	15	2	8
Zobowiązania handlowe	(1 036)	(4 055)	(1 444)	(5 538)
Zaliczki otrzymane na dostawy	-	-	(73)	(276)
Pozycje w forintach (HUF)	-	-	28 356	368
Należności handlowe	-	-	12 757	166
Środki pieniężne	-	-	15 624	203
Zobowiązania handlowe	-	-	(25)	(1)
Pozycje juanach chińskich (CNY)	(1 367)	(762)	(2 313)	(1 285)
Przekazane zaliczki na zakup materiałów i usług	14	8	-	-
Środki pieniężne	9	5	2	1
Zobowiązania handlowe	(1 390)	(775)	(1 302)	(733)
Zaliczki otrzymane na dostawy	-	-	(1 013)	(553)

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 50
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień sprawozdawczy aktywa i pasywa pieniężne zostały przeliczone według kursu banku wiodącego obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego (aktywa wg kursu kupna, pasywa – kursu sprzedaży).

	na dzień 31.12.2019		na dzień 31.12.2018
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kurs kupna	Kurs sprzedaży	Kurs kupna	Kurs sprzedaży
EUR	4,1323	4,3879	4,1731	4,4313
USD	3,6811	3,9087	3,6465	3,8721

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Apator S.A. posiadał kontrakty walutowe typu forward.

WYSZCZEGÓLNIENIE		Przepływy
		na dzień 31.12.2019		na dzień 31.12.2018
		w walucie	w zł na dzień zawarcia kontraktu	w walucie	w zł na dzień zawarcia kontraktu
	Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych w EUR	(4 538)	(19 583)	(5 700)	(25 560)
	Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych w USD	8 820	33 495	2 500	8 864
	Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych w CNY	-	-	4 050	2 220

Zgodnie z przyjętą przez Apator S.A. wytyczną "Regulacje w zakresie kontraktów terminowych" do zabezpieczania wpływów eksportowych przewyższających wydatki z tytułu importu stosuje się kontrakty terminowe typu forward oraz opcje. Do zawierania kontraktów terminowych wymagana jest zgoda Zarządu w formie uchwały, w której ustalany jest maksymalny nominał zabezpieczeń, określony na podstawie planu bilansu handlu zagranicznego i poziomu dotychczasowych zabezpieczeń. Zawarcie złożonej struktury zabezpieczającej następuje po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady Nadzorczej, która podejmuje decyzję po przedstawieniu przez Zarząd przyczyn zamiaru zastosowania takiego zabezpieczenia oraz jego potencjalnego wpływu na wyniki finansowe.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto i kapitału własnego na racjonalnie możliwe wahania kursów walut. Spółka oczekuje, że wszystkie waluty mogą wahać się o 10% (przy braku zmienności innych parametrów).

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 51
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019		w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
WYSZCZEGÓLNIENIE	Wpływ na wynik finansowy brutto	Bezpośredni wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Bezpośredni wpływ na kapitał własny
EUR / PLN
+10%	1 282	(454)	431	(2 556)
- 10%	(1 282)	454	(431)	2 556
USD / PLN
+10%	(177)	882	(569)	886
- 10%	177	(882)	569	(886)
HUF / PLN
+10%	-	-	37	-
- 10%	-	-	(37)	-
CNY / PLN
+10%	(76)	-	(129)	222
- 10%	76	-	129	(222)

Ryzyko stopy procentowej

Ze względu na posiadane zobowiązania w postaci kredytów oprocentowanych według zmiennych stóp procentowych, Spółka APATOR S.A. narażona jest na ryzyko stóp procentowych.

Poniżej zaprezentowano instrumenty finansowe ze względu na stopę procentową.

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej	19 631	15 231
Aktywa finansowe	46 259	48 648
Zobowiązania finansowe	(26 628)	(33 417)
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej	(62 836)	(60 057)
Aktywa finansowe	6 821	7 424
Zobowiązania finansowe	(69 657)	(67 481)
Razem	(43 205)	(44 826)

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto i kapitału własnego na racjonalne możliwe wahania stóp WIBOR. Dla potrzeby analizy zakłada się, że kwota zobowiązań niespłaconych na koniec okresu sprawozdawczego była niezapłacona cały rok.

		w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019		w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
	WYSZCZEGÓLNIENIE	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
WIBOR
	+ 100 punktów bazowych	(628)	-	(601)	-
	- 100 punktów bazowych	628	-	601	-

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 52
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe polega na tym, że kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań wynikających z instrumentu finansowego lub umowy, co spowoduje poniesienie przez drugą stronę straty finansowej. Spółka APATOR S.A. jest narażona na ryzyko kredytowe wynikające z jej działalności operacyjnej, głównie z należności handlowych.

W celu ograniczenia tego ryzyka, zawierane są transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy chcą skorzystać z odroczonych terminów płatności, podlegają wstępnej weryfikacji.

W Spółce funkcjonuje instrukcja finansowej kontroli zleceń sprzedaży. Spółka dąży do tego, aby współpraca ze wszystkimi klientami odbywała się na podstawie umów handlowych. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

Na należności handlowe składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne.

Na koniec 2019 roku dwóch klientów wykazywało saldo należności powyżej 10% całkowitego salda należności handlowych. Były to:

PGE Dystrybucja - 19,59%, Apator GmbH - 12,64%.

Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i instrumentów pochodnych jest ograniczone, gdyż kontrahentami Spółki APATOR S.A. są banki o wysokim ratingu przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka APATOR S.A. monitoruje ryzyko płynności, tworząc miesięczne plany wydatków oraz analizuje na bieżąco sytuację finansową. W celu finansowania bieżącej działalności Spółka APATOR S.A. korzysta z kredytu w rachunku bieżącym.

Poniższa tabela przedstawia informację o terminach umownej wymagalności zobowiązań.

	Wartość na	Przepływy pieniężne wynikające z umowy
WYSZCZEGÓLNIENIE	dzień sprawozdawczy	poniżej 6 od 6 do 12 miesięcy miesięcy		od 1 roku od 2 do 5 do 2 lat lat		powyżej 5 lat	RAZEM
Stan na dzień 31.12.2019	96 521	88 582	901	915	723	9 869	100 990
Kredyty i pożyczki	61 096	61 096	-	-	-	-	61 096
Zobowiązania z tytułu leasingu	8 561	857	665	915	723	9 869	13 029
Płatności z tytułu instrumentów pochodnych	236	-	236	-	-	-	236
Zobowiązania handlowe	22 637	22 637	-	-	-	-	22 637
Zobowiązania inwestycyjne	3 949	3 950	-	-	-	-	3 950
Pozostałe zobowiązania finansowe	42	42	-	-	-	-	42
Stan na dzień 31.12.2018	100 922	99 976	280	717	-	-	100 973
Kredyty i pożyczki	66 383	66 383	-	-	-	-	66 383
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 098	311	271	562	-	-	1 144
Płatności z tytułu instrumentów pochodnych	22	-	9	13	-	-	22
Zobowiązania handlowe	27 540	27 540	-	-	-	-	27 540
Zobowiązania inwestycyjne	5 835	5 698	-	142	-	-	5 840
Pozostałe zobowiązania finansowe	44	44	-	-	-	-	44

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 53
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Ryzyko podatkowe

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Dostarczanie zaawansowanych technologicznie wyrobów dla najbardziej wymagających klientów w Polsce i za granicą RP, jest aktualnie istotnym czynnikiem rozwoju biznesu w Spółce, przynoszącym stabilne zyski, niemniej z uwagi na osiągniętą skalę i tempo rozwoju, a także na fakt, że złożoność przedmiotu realizacji umów na dostawy produktów wymaga niejednokrotnie udziału w międzynarodowych konsorcjach, automatycznie zwiększa związane z prowadzeniem działalności międzynarodowej ryzyka finansowe. Jednym z elementów ryzyka są ryzyka podatkowe związane z przepływem towarów pomiędzy firmami współpracującymi w ramach realizacji umów i pochodzącymi z różnych krajów i towarzyszącymi tym transakcjom interpretacjami podatkowymi.

Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organ skarbowy. Spółka stoi na stanowisku, że utworzono odpowiednie rezerwy w odniesieniu do prawdopodobnych i możliwych do kwantyfikacji ryzyk zobowiązań.

Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki APATOR S.A. jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka APATOR S.A. zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacać dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.

Spółka APATOR S.A. monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto.

Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe i inne zobowiązania z wyłączeniem instrumentów pochodnych, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał własny obejmuje kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Wskaźniki dźwigni za lata 2018 i 2019 zawarto w poniższej tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE			na dzień
		31.12.2019	31.12.2018
	Zadłużenie netto	100 475	107 270
	Zadłużenie	104 677	109 101
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(4 202)	(1 831)
	Kapitał własny	355 188	348 476
Kapitał i zadłużenie netto		455 663	455 746
Wskaźnik dźwigni		22,05%	23,54%

Nazwa jednostki:	Apator S.A.			Strona 54
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.27. Informacje na temat podmiotów powiązanych

Informacje na temat świadczeń na rzecz personelu kierowniczego prezentuje tabela.

WYSZCZEGÓLNIENIE	za okres
	od 01.01.2019 do 31.12.2019
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	4 157
Świadczenia po okresie zatrudnienia	157
Razem	4 314

Spółka dokonała identyfikacji podmiotów powiązanych. Za podmioty powiązane uznano:

• a. Jednostki zależne
  • Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice)
  • FAP Pafal S.A. (Świdnica)
  • Apator Metrix S.A. (Tczew)
  • Apator GmbH (Berlin, Niemcy)
  • Apator Rector Sp. z o.o. (Zielona Góra)
  • Apator Powogaz S.A. (Poznań)
  • Apator Elkomtech S.A. (Łódź)³
  • Apator Telemetria Sp. z o.o. (Słupsk) jednostka zależna od Apator Powogaz S.A.
  • Apator Metroteks TOV (Kijów, Ukraina) jednostka zależna od Apator Powogaz S.A.
  • Apator Metra s.r.o. (Supmerk, Czechy) jednostka zależna od Apator Powogaz S.A.
  • Apator Miitors ApS. (Horsens, Dania) jednostka zależna od Apator Powogaz S.A.
  • George Wilson Industries Ltd. (Coventry, Wielka Brytania) jednostka zależna od Apator Metrix S.A.
• b. Jednostki stowarzyszone
  • Teplovodomer (Mytishi, Rosja) jednostka stowarzyszona z Apator Powogaz S.A.
  • Inda d.o.o. (Słowenia) jednostka stowarzyszona z George Wilson Industries Ltd.
• c. Członków Rady Nadzorczej
• d. Członków kluczowego personelu kierowniczego
• e. Bliskich członków rodziny członków Rady Nadzorczej i personelu kierowniczego pozostających we wspólnym gospodarstwie domowym
• f. Podmioty kontrolowane przez osoby określone w punktach c. i d.

Zarząd APATOR S.A. stwierdził, że w skład najwyższego kierownictwa Spółki APATOR S.A. wchodzą następujące osoby:

• Mirosław Klepacki Prezes Zarządu
• Arkadiusz Chmielewski Członek Zarządu

Inni członkowie kierownictwa:

• Małgorzata Mazurek Dyrektor ds. Finansowych, Prokurent
• Krzysztof Malec Dyrektor ds. Operacyjnych, Prokurent
• Jolanta Dombrowska Dyrektor ds. Zarządzania i Komunikacji Korporacyjnej, Prokurent
• Artur Bratkowski Dyrektor ds. Aparatury i Systemów Pomiarowych, Prokurent

³ W dniu 1 kwietnia 2019 roku Sąd Rejonowy w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu połączenia spółki Apator Elkomtech S.A. ze spółką Apator Control sp. z o. o.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.	Strona 55
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Transakcje z jednostkami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych.

Dane dotyczące transakcji przeprowadzanych z jednostkami powiązanymi oraz informacje dotyczące nierozliczonych sald prezentuje tabela.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.	Strona 56
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Apator GmbH	Apator Metrix S.A.	George Wilson Industries Ltd.	Apator Mining Sp. z o.o.	Apator Powogaz S.A.	Apator Telemetria Sp. z o.o.	Apator Rector Sp. z o.o.	Apator Elkomtech S.A.4	FAP Pafal S.A.	RAZEM
Transakcje w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019 i na dzień 31.12.2019
Sprzedaż produktów i usług	20 153	1 983	744	37	9 795	99	681	3 193	352	37 037
Sprzedaż towarów i materiałów	103	5	-	-	-	71	-	7	149	335
Sprzedaż środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-	-	-	-	-	-	-	6	6
Sprzedaż udziałów i akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	4 184	4 184
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży produktów i usług	15 696	319	679	4	5 454	42	347	2 388	349	25 278
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży towarów i materiałów	82	4	-	-	-	70	-	5	144	305
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży udziałów	-	-	-	-	-	-	-	-	4 073	4 073
Należności handlowe	5 997	101	535	18	1 255	7	775	161	101	8 950
Inne należności	-	-	-	-	-	-	-	-	4 184	4 184
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	2 619	-	-	2 619
Pożyczki udzielone w okresie	-	-	-	-	-	-	2 700	-	-	2 700
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	4 394	-	-	4 394
Otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	1 399	-	-	1 399
Przychody finansowe z tytułu dywidendy	-	4 000	-	5 786	24 000	-	-	3 500	4 818	42 104
Pozostałe przychody	-	11	-	-	-	-	-	-	-	11
Dywidendy wypłacone	-	-	-	4 860	-	-	-	-	-	4 860
Zakup produktów, usług, towarów i materiałów	393	108	-	-	9	345	205	442	3 956	5 458
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-	-	-	-	-	807	-	-	807
Zobowiązania handlowe	-	-	-	-	4	138	807	185	673	1 807

⁴ W dniu 1 kwietnia 2019 roku Sąd Rejonowy w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu połączenia spółki Apator Elkomtech S.A. ze spółką Apator Control sp. z o. o.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.	Strona 57
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Apator Control Sp. z o.o.	Apator GmbH	Apator Metrix S.A.	George Wilson Industries Ltd.	Apator Mining Sp. z o.o.	Apator Powogaz S.A.	Apator Telemetria Sp. z o.o.	Apator Rector Sp. z o.o.	Apator Elkomtech S.A.	FAP Pafal S.A.	RAZEM
Transakcje w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018		i na dzień	31.12.2018
Sprzedaż produktów i usług	829	14 668	1 729	1 081	47	11 001	132	399	2 157	526	32 569
Sprzedaż towarów i materiałów	13	56	28	440	-	-	-	-	-	81	618
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży	380	11 225	727	910	(6)	5 723	41	357	1 773	459	21 589
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży towarów i materiałów	9	45	26	443	-	-	-	-	-	75	598
Należności handlowe	78	3 008	6	221	-	2 799	11	465	349	74	7 011
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	-	5 593	-	-	5 593
Pożyczki udzielone w okresie	-	-	-	-	-	-	-	11 594	-	-	11 594
Otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	-	147	-	-	147
Przychody finansowe z tytułu dywidendy	500	-	3 002	-	17 542	24 000	-	-	-	3 000	48 044
Pozostałe przychody	-	-	-	-	-	-	-	960	-	-	960
Dywidendy wypłacone	-	-	-	-	4 500	-	-	-	-	-	4 500
Zakup produktów, usług, towarów i materiałów	21	414	94	7	6	8	246	-	361	4 983	6 140
Zobowiązania handlowe	1	-	12	-	-	-	20	87	36	196	352

Nazwa jednostki:	Apator S.A.	Strona 58
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.28. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Gwarancje

Na dzień 31 grudnia 2019 r. Apator S.A. posiadał aktywne gwarancje wystawione przez TU Hermes S.A.:

• Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 7.842 tys. zł maksymalnie do 31 stycznia 2021 roku;
• Z tytułu rękojmi i gwarancji jakości w wysokości 2.814 tys. zł maksymalnie do 15 stycznia 2024 roku;
• Z tytułu wadium w wysokości 3.556 tys. zł, maksymalnie do 8 lutego 2020 roku.

Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2018 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 200 tys. zł, wystawionej przez Bank Millenium S.A., z terminem do 30 października 2020 roku oraz gwarancji zwrotu zaliczki w wysokości 525,4 tys. EUR (2.171,0 tys. PLN), wystawionej przez mBank, z terminem do 31 grudnia 2020.

Ponadto, Apator S.A. złożył 6 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia umowy o udzielenie gwarancji kontraktowych (TU Euler Hermes S.A.).

7.29. Struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w Apator S.A. prezentuje tabela.

	okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Przeciętne zatrudnienie w etatach za okres	759	651
Pracownicy fizyczni	496	391
Pracownicy umysłowi	263	260
Stan zatrudnienia w etatach na koniec okresu	716	756
Pracownicy fizyczni	460	492
Pracownicy umysłowi	256	264

Oprócz pracowników zatrudnionych w Apator S.A. na podstawie umowy o pracę, w 2019 r. Spółka w znacznym stopniu korzystała z usług agencji pracy tymczasowej. Od stycznia do sierpnia sukcesywnie przejmowała jednak pracowników tymczasowych, podpisując z nimi umowy o pracę i finalnie, w IV kwartale 2019 r., przestała korzystać z usług pracowników tymczasowych.

7.30. Wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego

W dniu 24 lipca 2017 roku Apator S.A. podpisał z PricewaterhouseCoopers Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. (dawniej PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.) umowę o przeprowadzenie badania jednostkowych i skonsolidowanych śródrocznych i rocznych sprawozdań finansowych za lata 2018-2020.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.		Strona 59
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wynagrodzenie biegłego rewidenta prezentuje poniższa tabela.

WYSZCZEGÓLNIENIE	WARTOŚĆ
	2019 rok	2018 rok
Badanie/ przegląd sprawozdań śródrocznych	50	50
Badanie sprawozdań rocznych	45	45
Razem wynagrodzenie audytora	95	95

Poza wymienionym powyżej wynagrodzeniem, APATOR S.A. pokrywa również udokumentowane koszty pobytu zespołu audytorskiego poza siedzibą Audytorów (przejazdy, noclegi) oraz koszty przesyłek kurierskich.

7.31. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zarząd Apator S.A. zadeklarował wypłatę dywidendy z zysku za rok obrotowy 2019 w wysokości 1,30 zł brutto na jedną akcję. Na poczet dywidendy z zysku za 2019 rok wypłacona została w grudniu 2019 roku zaliczka w wysokości 0,45 zł brutto na 1 akcję. Pozostała deklarowana kwota dywidendy, w wysokości 0,85 zł brutto na 1 akcję, zostanie wypłacona po jej zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Apator S.A.

Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące COVID-19. W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus ten rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ nabrał dynamiki. Pojawienie się okoliczności niepewnych i nieprzewidywalnych, w tym epidemia zakażeń wirusem SARS-CoV-2 i związane z tym konsekwencje ogłoszenia stanu zagrożenia epidemicznego, może w perspektywie krótko- i długoterminowej negatywnie wpłynąć na działalność, możliwości rozwoju i kondycję finansową Apator S.A. Istotnymi obszarami, które Spółka na bieżąco monitoruje i które mogą generować największe ryzyko dla przyszłych wyników są:

(i) czasowa absencja kadry technologicznej i produkcyjnej, która może spowodować potencjalne obniżenie mocy produkcyjnych, (ii) opóźnienia w dostawach materiałów oraz towarów z zagranicy, (iii) spowolnienie w działaniach organów administracji publicznej, w tym w szczególności decyzje podmiotów będących odbiorcami dóbr oferowanych przez Grupę Apator, (iv) wydłużenie okresu regulowania należności przez odbiorców z uwagi na ich utrudnioną sytuację płynnościową. Zarząd Apator S.A. podjął kroki w celu zapewnienia ciągłości procesów produkcyjnych oraz zapewnienia należytych środków bezpieczeństwa i higieny pracy pracownikom.

W ocenie Zarządu Apator S.A., na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego sytuacja płynnościowa Spółki pozostaje stabilna. Zarząd Apator S.A. uważa taką sytuację za zdarzenie nie powodujące korekt w sprawozdaniu finansowym za rok 2019, lecz za zdarzenie po dacie bilansu wymagające dodatkowych ujawnień. Ponieważ sytuacja wciąż się rozwija, Zarząd jednostki uważa, że nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na jednostkę. Kierownictwo będzie nadal monitorować potencjalny wpływ i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla Spółki.

Nazwa jednostki:	Apator S.A.		Strona 60
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8. Podpisy

Zarząd

2020-04-23

Mirosław Klepacki

Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny

Arkadiusz Robert Chmielewski

Elektronicznie podpisany przez Arkadiusz Robert Chmielewski Data: 2020.04.23 15:11:50 +02'00'

Arkadiusz Chmielewski

Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu Grupy Apator

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

2020-04-23

Dokument podpisany przez MAŁGORZATA MAZUREK Data: 2020.04.23 13:52:56 CEST Signature Not Verified

Małgorzata Mazurek

Dyrektor ds. Finansowych

Nazwa jednostki:	Apator S.A.		Strona 61
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2019 – 31.12.2019	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)